一针见血：为什么不做短线！！！
前两天看到一仁兄发帖提问“为什么许多人不能做短线？期盼一针见血的回复……”，在此小弟献丑写个专题回复……先看下面附图是上证指数6千多点到1600多点的一整段走势。上面“画圈”的地方表示这段期间的短期涨势，“画直线”的则代表随后的下跌走势。（插话：说到短线，就必须为短期走势下一个定义，一般而言，2、3周以内的走势，都属于短期走势。）
此期间上证指数大约出现了11次短期涨势（“画圈”处），经过统计，每波短期涨势的平均值为14.12%（由最低点到最高点而言），而在每一次短期涨势之后，紧随着一波下跌走势（即“画直线”处），其平均跌幅为20.61%（同样由每波下跌的高点至低点计算）。
单从上面的统计数据上就可以发现问题了，平均的下跌幅度要比上涨幅度大，而且这还未计算交易费用及印花税。另外，不要忘了，100%的本金，亏损20%后，需要赚25%才能恢复100%的本金。还有，没有谁能够把握每一次的上涨，也没有谁能够有100%胜算。更没有谁能够每次买在最高点，抛在最低点。综合以上因素，在跌势情况下不断地短线进出，除了劳命伤财，多交手续费、多止损、多赔钱之外，赚钱的可能微乎其微，还不如直接空仓守候中、长期涨势（如1600多点至今的中期行情）。
反过来，如果在涨势行情中短线进出，则有可能因为踏不准节拍而错失了大好利润，其结果不外乎赚了蝇头小利——捡了芝麻，丢了大西瓜。
有朋友要说了，“那是你技术差、胜算率低，我的短线交易方法胜算高达80%呢”。呵呵，我可爱的朋友，据我所知，至今为止，还没有谁敢宣称能够系统的评估某种技术其确切胜算率的方法。大部分人所称的胜算率多少多少，完全是出于个人的主观判断。为什么？因为影响股票走势的因素太多，同样一个方法，在不同的时间段其测试结果往往相差甚远，而绝大部分人仅在某一个时间段进行统计测试。再者，假如某一个方法成功率是十次里有八次成功，但每次获利为1%，而一旦亏损则将损失5%，这样的胜算率有何意义？然而，又有谁能准确的统计出某一方法的获利率（即获利/亏损的比率）呢？所以，不要迷信某些人宣称的“胜算率达多少的方法”，股票交易不是数学模式，所谓的胜算率几乎无法量化，你所能量化的也仅仅是过去数据，但是，你不能回去交易过去。
……
[ 本帖最后由 自由74 于 2009-3-25 00:27 编辑 ] 原帖由 自由74 于 2009-3-24 22:18 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
综合以上因素，在跌势情况下不断地短线进出，除了劳命伤财，多交手续费、多止损、多赔钱之外，赚钱的可能微乎其微，还不如直接空仓守候中、长期涨势（如1600多点至今的中期行情）。
在1600多点时如何判断出有中期行情，并持股至今？！:*31*: :*31*: 原帖由 铁沐真 于 2009-3-24 22:29 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
在1600多点时如何判断出有中期行情，并持股至今？！:*31*: :*31*:
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在1600多点时如何判断出有中期行情，并持股至今？！:*31*: :*31*:
还是事后诸葛！ 当然，我并不是反对短线交易，适当的短线交易可以提高资金动作率，减少系统性风险，保护即有利润。但这一切都是建立在中、长线的基础上的。然而，股市里太多的人热衷、盲目于短线交易，似乎今天没交易，就像没有完全工作一样。甚至于每天盘算着一天赚多少个点，一个月复利会有多少；一周赚几个点，一年复利有多少……满足于虚幻的盈利模式，乐于翻看涨停排行，经常为某天几个点的利润激动不已！
[ 本帖最后由 自由74 于 2009-3-25 00:26 编辑 ] *d:1* *d:1* *d:1*
回复 #2 铁沐真 的帖子
1600多点时的确无法判断中期涨势的出现，但2000来点的时候却可以（见附图2），而且也不影响之后的正常获利。想要买在最高或卖在最高，是很幼稚的。由于每一个波段皆由相应的高低点组成，因此我习惯性的用相应的高低点来描述某一阶段的走势，并不是说我可以把握阶段性的低点或高点。再者，本题也不作技术性的评断。由此引起的误会，在此深表歉意。
[ 本帖最后由 自由74 于 2009-3-24 23:23 编辑 ]
回复 #5 自由74 的帖子
来顶一下:) 说得对哦。 不过长线也是很难的噢。楼主能多谈点吗。谢谢 *d:1* *d:1*为什么中、长期趋势比短线容易赚钱？
这不是由我决定的。而是由各种趋势的时空差异形成的现象！短期趋势：一般在两周以内，很少超过三周。
中期趋势：一般为三周至数月的走势。
长期趋势：三个月至一年以上（一般情况下都超过一年）。
这是一般情况下对各种趋势的定义，划分了各种趋势的时间周期。也就是说，操作一个短期趋势，你只有不到两周甚至更短的时间；而相应的，操作中期则有相对充分的时间；长期趋势（亦即我们常说的牛熊市），在长达一年甚至几年的行情中，交易者完全有足够的时间来分析、判断和追踪市场行情的发展变化。
除了时间上的差异，各种趋势在空间上也有着重大的区别。正如我上面的统计数据，平均的短期涨幅由最低至最高也仅不到15%；上证指数由1600多点到目前的高点这波中期趋势中震幅已近45%，更有不少的个股翻了一倍、两倍；再看看06、07年的牛市，上证指数更翻了6倍有余，个股呢？
由此，显而易见的，大趋势自然比小趋势容易赚钱！ MACD论坛的气氛我很喜欢，因为很多人的回复也是一针见血的，欢迎大家多多批判，严厉批评！
在MACD论坛呆的时间也不短了，做股票交易也有好些年头了，近几年一直全职交易，很多思想理念都是在不断的实践、思考中逐步强化和形成的。之前也有各种各样的声音，相反的言论在我脑海里不断的碰撞和斗争，随着时间和经验的积累才慢慢沉积下来，形成自己的主观见解，但人无完人，难免还有不足及欠缺之处，还望大家指正！ 看样子总算想开了，拿出来了。谢谢分享啊。 好啊
http://www.91huilv.cn/sigline.gif
下跌和盘整区域才是短线最好施展的地方。牛市尤其是升浪中很容易踏空，反而不好做。
均线发散的下跌趋势中比如上次4.22和9.18这样的地方，15分钟到60分钟同时出买点就进去，慢速KD上最多做2轮死叉，如果80位置还未出死叉，只做一轮，而且要止盈。
均线粘合的盘整趋势相对容易点。但是都不根据日线决定买点。 炒股要建立在科学的基础上,绝对不能想当然.支持楼主:) :*19*: 非常同意楼主的看法，包括12、13楼的观点。
现在的问题是，最关键的几点在于：一是如何有效地判断出市场的牛熊，比如去年二月初我判断出熊市的，持股很少超过一星期，全年空仓时间80%，所以一年的大熊市，没伤着我。但判断牛市似乎更难一些。比如现在，到底是大B浪反弹，还是牛市来临，不清楚。我个人觉得，不是牛市，但个股明显跟牛市一样。二是即使判断出来牛熊了，如何战胜人性的弱点，这也非常困难。比如，这波从20081110至今的反弹，我做了五六次，虽然有点收益，但操作频繁呀，假如买入我关注的某股（我是去年11月10日判断反弹来临而进场的）而一直不动，收益还真的远远大于换股的收益。
所以，所谓的中长线，我觉得，应该是大幅下跌后，长期在底部徘徊，慢慢上升时，可能才是真正做长线的时候。就像现在，我的判断就是B浪反弹，将来完全有可能再破1664点。因此，我现在根本无法长线持有。 :*27*: :*27*: :*27*: :*27*: 讲这么多 来说明一个大道理 有意义么... 难得一见的好文，论坛有你更精彩。