“止损”的成功率
一般来说，“止损”是为了防止以后更大的下跌。那么，“止损”是否能起到这个作用呢？还是实际效果完全相反呢？俺们来测试一下。
首先，要确定一下，随机买卖的情况下，上涨下跌的概率分别是多少。然后，再来测试“止损”后，上涨下跌的概率分别是多少。比较一下是提高了，还是降低了。我们主要测试较简单常用的“止损”方法，比如，下跌5%止损或下跌10%止损。
买卖条件 上涨概率 下跌概率
随机买卖 45.13% 38.2%
3%止损 44.98% 39.54%
5%止损 46.15% 40.79%
10%止损 51.53% 44.30%
买卖条件 上涨概率增加 下跌概率增加
随机买卖 0 0
3%止损 -0.15% 1.34%
5％止损 1.02% 2.59%
10%止损 6.40% 6.1%
从结果上看，3%止损、5%止损，与随机买卖没有什么差别。
10%止损，虽然可以躲过下跌概率增加可能造成的损失，但是，也失去了上涨概率增加可能带来的收益。
这样做，到底是好是坏，就见仁见智了。 股价下跌3%、5%，对股票走势未来是上涨还是下跌并没有什么影响。如果因为股价下跌了3%、5%，就以为不得了了，大祸临头了，要止损了，这样做，可以说，比周星驰的电影还要无厘头。
虽然股价下跌3%、5%，股票未来是上涨还是下跌不确定，但是，如果你止损，那么，你的资金亏损就是确定无疑的，板上钉钉的。因为不确定的原因而使自己的资金确定无疑的亏损，不是脑袋进水是什么？
如果股价下跌10%，则继续下跌的可能性大幅增加。但是同时，股票随时上涨的概率也大幅增加。这时，你止损还是不止损？如果你不止损，那么，股价跌跌不休。如果你止损，那么，股票马上大幅上涨！
止损止损，越止越损！这句话是很有道理滴！ 止损，不如说止痛。
止住了你的痛，扩大 了你的损。
#*d1*#
#*d1*# 不止损？
任亏损继续扩大？
死拿等解套？
止损是对自己判断错误的修正
当然要代价 止损，其着眼点并不是它的“成功率”，而是要保留下次还能“再次进场”的能力。
只是在100％保证金，大趋势永远向上的股市里，这不太被重视。 保留下次进场的能力，靠的是空仓，而不是止损。就算现在是满仓被套，变为空仓，靠的也不是止损，而是卖出。卖出的方法有许多种，止损是其中最无厘头的一种。
假设现在满仓套牢10%。即使这样，也没必要就惊慌失措，疯狂止损。而是应该等待一个反弹高点再卖掉。这样做的好处是，如果万一发现自己卖错了，股价后来没有深跌，而是要涨，至少可以找一个低点，让你把卖掉的仓位补回。如果一遇到深幅套牢就止损，那你很可能卖在了最低点，你一卖出，股价就开始大涨。
当然，最好的办法，就是不要让自己满仓被套10%这么有创意的事情发生。而这需要平时就努力提高自己的技术分析水平，不要总是临时抱佛脚。
回复 #7 铁沐真 的帖子
假如，，，，如果，，，如果，，，主观因素太多了#*)*# #*19*# #bb#
说什么话，都要谈背景，，，，，，，，，，，要把话说的完整，真的很难，除非有人知道你#*)*# #bb#
谢谢你的思考#*19*# 止损是为了避免极有可能发生的更大的损失，不是为了博取减少损失（即上涨）的机会。
为目的而行动。 我路过一下 学习了#*d1*#
回复 #1 铁沐真 的帖子
讨论止损的成功率，不如讨论止损的使用率。平均来算，十次交易中，五次止损，水平就不错。
十次交易中，一两次止损，就是少数高手了。
在我看来，会买的，才是会卖的师傅。
对待止损的态度，我想，应该是这样的：
如同使用轿车里备用的安全气囊，也如同使用单位里备用的灭火器。
两者都只是备用的，又都是必须的。
若总是发生车祸，以至弹出安全气囊，那你这车是怎么开的？！
若总是发生火灾，以至使用灭火器，那你这单位的防火措施是怎么做的？！
而且，止损应该是迅速的。
安全气囊应该是立即弹出的，灭火器应该是立即使用的。 原帖由 ddvivienne 于 2010-6-17 21:09 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
讨论止损的成功率，不如讨论止损的使用率。
平均来算，十次交易中，五次止损，水平就不错。
十次交易中，一两次止损，就是少数高手了。
在我看来，会买的，才是会卖的师傅。
对待止损的态度，我想，应 ...
#*22*# ，严重支持。 #*29*# 第一次见这么理解止损的#*27*#
止损是从系统的角度看其重要性，拿着某一单来分析止损的对错。眼光之短浅呀。#*11*# 原帖由 文化股民 于 2010-6-17 22:25 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
#*29*# 第一次见这么理解止损的#*27*#
止损是从系统的角度看其重要性，拿着某一单来分析止损的对错。眼光之短浅呀。#*11*#
从系统的角度说，只有买点和卖点。然后，买点买，卖点卖。
而止损是一个非常糟糕的卖点，可以找到许多比止损好的卖点。
譬如打仗。如果你发现打不赢对手，也没必要就慌不择路地逃跑，而是可以非常有序地退却。
即使是寻找反弹高点卖出，也比盲目止损好一点。
回复 #15 铁沐真 的帖子
这不是慌不择路，这时铁的纪律。到了事先约定的止损点无条件执行。如果这个时候你还能预测价格能反弹多少，那也就用不着止损一说了。止损就是因为无法预测才设定的。#*22*# 原帖由 铁沐真 于 2010-6-17 18:08 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif保留下次进场的能力，靠的是空仓，而不是止损。就算现在是满仓被套，变为空仓，靠的也不是止损，而是卖出。卖出的方法有许多种，止损是其中最无厘头的一种。
假设现在满仓套牢10%。即使这样，也没必要就惊慌 ...
有两种社会制度是最公平的，一种是原始社会，我们没赶上，另一种是共产主义，估计我们也赶不上。#*22*# #*22*# 这是谁说的？好像是韩寒。
新股民一般对止损持无所谓的态度，心态上也不过关。
还有一种对止损无所谓的，就是已经到了传说中的无招胜有招地步的高手。
这些人将止损已经整合到“卖出”这个整体思路里去了，他们眼里只有走势，没有买入价，没有亏、赢的概念，对走势满意就持仓，不满意就出局。既不止损，也不止赢，他们只是因“走势”而动。
只要公司和政策没有突变，那任何走势对他们来说都不是问题。
这些人的心态恐怕已达到仙界的水平。没有喜怒哀乐等七情六欲，不受环境影响，心中只有“走势”。
（当然，这些都是我想象的。#*22*# #*22*# ）
止损有两个前提，一是我们可能会出错，二是我们的心态不能心如止水。如果这两个前提不存在，那就不用止损。
止损，并不意味着我会随意买卖，并不意味着我会傻等止损价。它只是在极端状况下，强迫自己执行的一个意识。
凡是被动出局，我都把它们叫止损，包括移动止损。我保留止损这种带有强制性的概念在大脑里，主要是为了防止我技术上的错误和心态的不稳定。
我不行，差得远。所以才有那些言论，这与我的水平有关。
楼主有潜力，继续努力。#*d1*# #*d1*# 原帖由 文化股民 于 2010-6-17 23:07 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
这不是慌不择路，这时铁的纪律。到了事先约定的止损点无条件执行。如果这个时候你还能预测价格能反弹多少，那也就用不着止损一说了。止损就是因为无法预测才设定的。#*22*#
既然是铁的纪律，就要制定得合情合理。如果经常有你一止损股价就大涨的情况发生，请问，你的所谓的“铁的纪律”还执行得下去吗？#*29*#
交易系统的买点和卖点，都是要经过反复测试和筛选的。而止损明显通不过测试，首先就可能被淘汰。
至于如果操作反弹，平时就要多练，不能等严重亏损了，才临时抱佛脚。
回复 #18 铁沐真 的帖子
止损在制定之前，能够被承受的数值就是合理的。你始终还是在一单上看待止损。我说了这是一个系统的思想。是一种科学的策略。看样子你对系统还缺乏很多深刻的理解。#*22*# 原帖由 woshiyonghu 于 2010-6-17 23:17 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif有两种社会制度是最公平的，一种是原始社会，我们没赶上，另一种是共产主义，估计我们也赶不上。#*22*# #*22*# 这是谁说的？好像是韩寒。
新股民一般对止损持无所谓的态度，心态上也不过关。
还有一种 ...
设置止损的目的，就是为了尽量不要让需要止损的情况发生。#*19*# #*19*#
现在的股评动不动就是止损，仿佛止损应该是操作的常态，不止损就是不懂炒股，真的让人很烦。