魏公子 发表于 2011-5-23 20:38

泡沫股们的价值回归路有多远

前不久吧
针对上证50做了一个大概底部区间的推测

今天来推演一下泡沫股们
虽然今天的大跌挤出了一些泡沫
但是泡沫股票的数量仍然高达1633只

按照流通市值加权计算
平均市盈率仍高达89.47倍
净益率只有可怜的4%

因此
虽然没有“历史财务数据”可用
这么可怜的净益率我们就直接当他们不存在吧

01年6月高点时候
该批股票的平均市盈率93倍
跌到05年6月低点时候平均市盈率21倍

唉
这哪里是腰斩啊
这明明是拦着膝盖砍啊

07年高点对应市盈率是惊人的142倍市盈率
08年低点对应市盈率则是39倍

呵呵
同样是拦着膝盖砍了一刀

这两次的价值回归路程
都是腰斩之后再腰斩！

去年高点对应市盈率为104倍
现在是89倍

呵呵
还有多远自己算

songmembers 发表于 2011-5-23 20:39

应该还有很远,很远,远............

songmembers 发表于 2011-5-23 20:40

幸亏我不是价值投资................

魏公子 发表于 2011-5-23 20:41

另外补充一下
虽然4%的净益率很低
但他毕竟实际上是存在的

所以
01年6月顶部的市盈率其实是腰斩过的
当时的市盈率肯定在150倍之上甚至更高
这也同样符合曹仁超统计的过去二十年市盈率高点逐年降低的规律

魏公子 发表于 2011-5-23 20:43

放弃那些充满了泡沫的中小盘股票
投入“二”们的怀抱吧

魏公子 发表于 2011-5-23 20:46

刚才做了一个“不复权”处理
01年高点对应着182倍的市盈率

个人以为
基本可信

不是股神 发表于 2011-5-23 21:12

还有二W五千里长征的路要走

baifenzhi 发表于 2011-5-23 22:59

好怕怕啊。。

cobra_nick 发表于 2011-5-24 06:33

原帖由 魏公子 于 2011-5-23 20:46 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
刚才做了一个“不复权”处理
01年高点对应着182倍的市盈率

个人以为
基本可信


实际上银行板块已经8.8的市盈率了，可以转移目标了。
还有为什么你为什么总是唱空？？？

魏公子 发表于 2011-5-24 06:49

原帖由 cobra_nick 于 2011-5-24 06:33 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif



实际上银行板块已经8.8的市盈率了，可以转移目标了。
还有为什么你为什么总是唱空？？？

其实我对上证50不仅看多
而且正在做多

至于那些泡沫
难道不需要看空么？

zzggll 发表于 2011-5-24 07:56

功课做得认真，赞！

9898918 发表于 2011-5-24 08:11

涨跌似乎与市盈率无关

wf369 发表于 2011-5-24 08:48

进来学习！

魏公子 发表于 2011-5-24 10:50

原帖由 9898918 于 2011-5-24 08:11 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
涨跌似乎与市盈率无关

与单独一个两个的个股关联度的确不大
但是与大盘整体关联度很高

这么大的国家
一个人两个人发烧很正常
但是全国人大部分人都发烧这就很不正常了

ttyy003369 发表于 2011-5-24 11:01

路漫漫其修远兮，吾将耐心而等之！

97boy1672 发表于 2011-5-24 14:57

腰斩之后再腰斩

波浪汹涌 发表于 2011-5-24 23:14

回复 #1 魏公子 的帖子

假如泡沫股得净益率仅仅为4%，那么它就和银行利率差不多，泡沫股就只值净资产价多一些。但是这次大跌，泡沫股会破净吗？现在大市值股票有的股价已经低于净资产了。大盘股已经调的差不多了。我想泡沫股弄不好会继续的泡沫下去。

量产型渣古 发表于 2011-5-25 01:17

现在进2的就真的2了。
2股要为它们在06、07年的疯狂买单。
只有价值投资观念在中国被彻底唾弃时，那些所谓蓝筹2股才有些机会——而且还要是盘子小些的，上百亿流通盘的那些你就别想了——那些股票已经丧失股本扩张能力了。

量产型渣古 发表于 2011-5-25 01:22

而且可以融券做空的大多是2股，又因为期指能做空，指数大幅度单边行情基本是没有了，那权重的2股哪来的大幅度单边行情？

只有无法无天的中小股才适合投机资金去操作。除非你是控盘庄家，否则你拿什么东西做空它们？而控盘庄家要做空中小股，那必然先拉升——因为中小股是不能融券做空获利的。

这就是市场的结构。

东和二队 发表于 2011-5-25 08:14

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