生灭无常 发表于 2012-4-22 08:20

大忽悠---资金流向理论

近些年来所谓的"资金流向"理论越来越流行.一些电视台证券节目中每天都有一个监控资金流向的专栏.有的所谓高级证券交易软件,以资金流向功能为一大重要卖点.不少的股民甚至证券分析师都张口闭口资金流向的------煞有其事的样子.   资金流向理论中"资金流入流出"的对象应指的是机构的资金流入和流出.
   我认为资金流向理论是个大忽悠理论.对机构资金的动向的判断,我认为是相当的不靠谱!
   主要原因有二点:
一 判断机构资金的流向基本上是无法完成的任务.
   大多数的软件主力资金的计算原理是这样的：
1.自定义主力大单的量，一般是一笔交易500手为主力大单，也有以金额为准的一般是50万为主力大单。还有以占流通盘多少比例的现手为主力大单.（有的软件使用者可以根据实际情况自行设置主力大单的量）
2.根据以上设置，主动买入成交的大单计入“主力资金流入”，主动卖出成交的大单计入“主力资金流出”。
3.只能计算主动成交的，委托挂单被动成交不会计算入内。
   实际上，主力资金出于隐蔽操作的目的，可以用多种手段让软件的估算严重失真。主力资金出货时一般都采取大单进、更多的小单出，软件却显示主力资金流入。主力资金进货时采取很多的小单进,有限的大单出,软件却显示主力资金流出.
   我在实践操作根本不看资金流入流出.因为不看也基本知道软件的计算结果，暴涨的时候肯定是大量的流入，暴跌的时候肯定是大量流出，而横盘震荡的时候永远是进出差不多。实际上横盘震荡的时候主力资金就已经暗流涌动了，低位横盘吸筹，高位横盘出货。
   总的来说这种只是基于软件的估计计算而不是真实的数据所得的“主力资金”进出状况不可靠。
那为什么软件不用“真实的数据”呢？所有的软件所接收的数据都是沪深证交所提供，而真实的买卖家身份和交易数量是属于保密的数据。沪深证交所只在每天公布龙虎榜股票的主力交易数据.
按大单的净买量来算的,就是设置一个数字,以大于数字以上的单叫大单,然后按这些大单的方向是买入还是卖出,买入总额减去卖出总额得出净流入。
   而证券交易所发布当时的所谓现手,是按着一定的交易规则把数笔交易进行撮合的结果.常常不是当时真正的现手!，在一个大单买入的同时有一个小单抛出，这二单可能会合并，变成一个抛出的大单:一个1000手买入同时有一个200手卖出,按规则有可能会合并成1200手卖出.此时交易所对外发布的数据就是1200手卖出.我们的交易软件这时就收到了这个1200手卖出的数据,以此数据进行分析判断资金流向,其结果相差多大可想而知!同理软件在一个大单卖出的同时,一个小单买入,经常会因为交易规则合并而变成一个买入的大单.
因此在交易活跃或主力做盘情况下,软件无法得到真实的原始数据.因为软件的资金流入流出发生定量甚至定性的错判是必然的.
二即使软件能准确判断出资金流入流出,对于我们的交易也是于事无补.
退一万步讲,假设某高级交易软件破译了交易所数据的卫星秘码或用其它方式搞到机构真实交易的数据---结果资金流入流出的分析很准确.我们依此操作会赚钱吗?
首先,从总体上来看,在行情不好时绝大多数的主力机构也是亏钱的.你跟着他们买入卖出不会有好结果的.反之在行情好时,你不用跟着他们,你也一样赚钱甚至可能会超越他们的收益.
其次,从局部上看,软件提示的资金流入流出随时都在变化.没有可操作性.今天软件提示某板块资金大幅流出,你如果马上卖出了,明天很有可能软件又告诉你资金又大幅流入了....这种事前几天就发生过,4月17日大盘跌20多点,某高级软件提示券商资金大幅流出,然后你就卖出空仓.4月18日大盘大涨40多点,软件提示券商资金大幅流入.然后你再返身追高买入.....过二天软件肯定又会提示你资金大幅流出........令你直呼伤不起,...

所谓的资金大幅流出并不一定是头部,有可能是中期或底部.资金大幅流入也并不一定是底部.这好比KDJ超买不一定是头部,KDJ超卖不一定是底部一样.究其原因,资金流向理论和KDJ这样普通的技术指标一样,都是根据现在的和历史的交易数据进行判断未来的一种技术而已.而且资金流向理论在现实中采取数据的手段并不比KDJ等普通指标高明.

gang学者 发表于 2012-4-22 08:58

分析的有理,趋势为王.

hdtfriend 发表于 2012-4-22 09:34

其实，这种理论一出来，我就知道结果

掷赌乾坤 发表于 2012-4-22 09:45

可借鉴的地方你没有发现，只发现了一些矛盾的地方

lybird 发表于 2012-4-22 09:50

讲的非常好，所谓明修栈道，我们仔细想下也能明白，如果是要干一个大活，哪能让人明白，基本上能看到的都是假象。

mhousyou 发表于 2012-4-22 10:07

观点独特，佩服！佩服！！！

stormwolf 发表于 2012-4-22 12:15

我将obv用macd的方法改了下,结果发现与macd差不多,对资金流就不关注了
DIFF : EMA(obv,12) - EMA(obv,26);
DEA: EMA(DIFF,9);
DEE: EMA(DIFF,60);
oMACD : 2*(DIFF-DEA), COLORSTICK;

jiachy 发表于 2012-4-22 12:28

OBV可以这样用。佩服佩服

五莲居士 发表于 2012-4-22 12:51

我就从来没相信过大资金流向，不过量还是值得研究的

yuvgm 发表于 2012-4-22 15:13

我也有所怀疑，但为什么还有那么多人花钱买L2软件呢#*31*#

生灭无常 发表于 2012-4-22 15:27

原帖由 yuvgm 于 2012-4-22 15:13 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
我也有所怀疑，但为什么还有那么多人花钱买L2软件呢#*31*#
被忽悠瘸了......

lybird 发表于 2012-4-22 15:41

MACD有楼主更精彩！

小科不读书 发表于 2012-4-22 16:07

分析有道理

已会炒股 发表于 2012-4-22 16:11

不愧为股市达人，顶！

已会炒股 发表于 2012-4-22 16:13

原帖由 生灭无常 于 2012-4-22 08:20 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
近些年来所谓的"资金流向"理论越来越流行.一些电视台证券节目中每天都有一个监控资金流向的专栏.有的所谓高级证券交易软件,以资金流向功能为一大重要卖点.不少的股民甚至证券分析师都张口闭口资金流向的------煞 ...
支持楼主#*d1*#

G哥 发表于 2012-4-22 16:15

分析的有理,趋势为王

97boy1672 发表于 2012-4-23 15:21

欢迎股市打假！

angt351 发表于 2012-4-23 18:40

分析的有道理，学习了，谢谢！

农农农 发表于 2012-4-23 21:02

#*19*#

杨戬炒股 发表于 2012-4-23 21:39

资金流向理论是完全正确的理论，我用的极为顺手。

你们看的恰恰是资金流向中最没有用不值得看的部分。

恰恰那个最重要最有用的部分被所有人忽视了。

我也是研究了很多年才发现什么才是资金流向理论中最有用的部分。

我告诉你们说，那个关键的数据即使是数据软件的创造者都没有意识到那个才是最关键的。

所以我看到了论坛发布数据时候，那个最重要的数据简直被忽略到令人发指的地步。

以致于没有人能直接看到那个关键数据。


当然咯，你们会认为我故做惊人之语，鼓弄玄虚。

随便啦。

我反正运用资金流向抓涨停准确性极高。

话就说到这里。

你们可以认为我装逼，随便啦。

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