全球即将发布重要经济数据（11月5日）
————经济数据————
06:30 澳大利亚 10月AIG/CBA服务业表现指数
07:50 日本 10月基础货币年率
08:01 英国 10月BRC同店零售销售年率
08:30 台湾 10月CPI年率 中
09:45 中国 10月汇丰服务业PMI
11:30 澳大利亚 澳洲联储公布利率决定
16:00 西班牙 10月失业人数月率
16:00 英国 10月Halifax季调后房价指数月率(11/5-11/12日公布)
16:10 台湾 10月外汇存底 (亿美元)
16:15 瑞士 10月CPI年率
17:28 英国 10月服务业PMI
18:00 欧元区 9月PPI年率
23:00 美国 10月ISM非制造业PMI
23:00 美国 11月IBD消费者信心指数
———财经大事预告————
11:30 澳洲联储举行利率会议并公布利率决定
周一ICE农产品收盘涨跌互现期棉跌0.8%
周一（11月4日），洲际交易所（ICE）农产品涨跌互现，期棉跌0.8%，原糖涨0.4%。其中棉花下跌受累于投资者卖盘压力，且棉花供应过剩，另外市场担忧中国棉花需求下降。
当日，交投最活跃的ICE-12月棉花期货下跌0.63美分或0.8%，收报每磅75.95美分，连跌12日。ICE-3月原糖期货涨0.07美分或0.4%，收报每磅18.32美分。Liffe-12月白糖期货涨4.3美元或0.9%，报每吨485.6美元。
隔夜要闻1分钟速览（11月5日）
●李克强：明年形势依然错综复杂要找到“黄金平衡点”
●李克强做经济形势报告表示不能再增发货币带动投资
●张高丽：经济转型升级东部地区要发挥带头示范作用
●国务院高层批示研究日韩农协经验
●发改委要求利用价格杠杆缓解天然气供应压力
●发改委：化解过剩产能落实地方政府主体责任
●发改委紧急发文要求各地发展煤改气避免一哄而上
●农业部部长撰文呼吁逐步取消户籍制
●首批试点民营银行最快明年初“落地”
●外需不振第114届广交会出口成交额环比降逾一成
●楼面价超5万/平米众房企疯抢北京自住商品房地块
●广西开征天然泉水和地下饮用水资源税4元/吨
●杨红旭：房地产调控不宜奢望三中全会
●周一全球主要股指多数上涨美股全线收高
●BBH：欧央行暂无采取准备金存款负利率措施的理由
●欧元区10月制造业PMI终值升至51.3逼近26个月高位
●美国9月工厂订单环比增1.7%符合市场预期
●意大利10月预算赤字115亿欧元同比减11.8%
●德国10月制造业PMI终值51.7经济加速扩张
●法国10月制造业PMI终值意外降至49.1连续第20个月下降
11月5日财经要闻前瞻：中国10月汇丰服务业PMI出炉
摘要：国开行11月5日增发五期共计不超过200亿元金融债；卫士通拟增发4353万股11月5日起复牌；湘鄂情：控股股东及一致行动人拟减持5%-21.88%股份股票11月5日复牌；坚瑞消防：筹划重大资产重组11月5日起继续停牌；新农开发：进一步核实媒体质疑11月5日起停牌；江苏索普：筹划非公开发行股票事项11月5日起停牌；天晟新材：筹划重大资产重组事项11月5日开市起停牌；中国10月汇丰服务业PMI 。
————市场要闻————
国开行11月5日增发五期共计不超过200亿元金融债
卫士通拟增发4353万股11月5日起复牌
湘鄂情：控股股东及一致行动人拟减持5%-21.88%股份股票11月5日复牌
坚瑞消防：筹划重大资产重组11月5日起继续停牌
新农开发：进一步核实媒体质疑11月5日起停牌
江苏索普：筹划非公开发行股票事项11月5日起停牌
农产品：系列指数已经发布11月5日复牌
天晟新材：筹划重大资产重组事项11月5日开市起停牌
华映科技：正在筹划重大事项11月5日开市起停牌
————财经会议————
第四届中国软科学奖11月5日召开
2013ChinaVenture中国投资年会11月5日召开
————重要经济数据————
06:30 澳大利亚 10月AIG/CBA服务业表现指数
07:50 日本 10月基础货币年率
08:01 英国 10月BRC同店零售销售年率
08:30 中国台湾 10月CPI年率 中
09:45 中国 10月汇丰服务业PMI
11:30 澳大利亚 澳洲联储公布利率决定
16:00 西班牙 10月失业人数月率
16:00 英国 10月Halifax季调后房价指数月率(11/5-11/12日公布)
16:10 中国台湾 10月外汇存底 (亿美元)
16:15 瑞士 10月CPI年率
17:28 英国 10月服务业PMI
18:00 欧元区 9月PPI年率
23:00 美国 10月ISM非制造业PMI
23:00 美国 11月IBD消费者信心指数
———财经大事预告————
11:30 澳洲联储举行利率会议并公布利率决定
国内财经媒体头版（11月5日）
————中国证券报————
【首批试点民营银行有望明年初“落地”】相关各方已就民营银行试点的有关事宜达成一致，可能包括：将给予民营银行有限业务牌照；根据实际情况对其业务范围、开展业务区域、合格存款人等予以一定限制；发起民营银行注册资本金在5亿至10亿元之间；民营银行股东应为民营资本或社会资本人士等。目前，有关部门正在进一步研究和讨论民营银行试点方案，不排除进一步修改的可能。
【“油源放开”渐行渐近】国家发改委、商务部正就进一步放开原油、成品油进口权有关事宜进行研究，拟出台一份平衡各方利益的方案。商务部正就企业进口原油资质的范围进行相关研究。待相关政策落实后，商务部将制定相应配套贸易政策，支持企业培育国际贸易经营队伍，委托其他贸易企业经营。针对原油和成品油进口权放开问题，发改委进入到实质性研究阶段。
【新三板试点扩至全国条件已具备】全国中小企业股份转让系统有限责任公司11月4日与工信部中小企业发展促进中心签署战略合作协议，共同推进中小企业服务工作。全国股份转让系统公司董事长杨晓嘉在致辞时表示，将中小企业股份转让试点扩大到全国的条件已具备。
【加快生态文明建设意见有望近期出台】由多部门参与制定的加快生态文明建设的意见已上报，有望近期出台。意见按照十八大报告对生态文明建设的要求，提出具体方案，推进经济结构战略性调整是其重要思路。节能环保、新能源、新能源汽车、有机农业和生态恢复保护等绿色产业有望继续获得政策扶持。为承接城镇化带来的就业需求，发展生产性服务业将得到政策鼓励。为推动这些产业发展，有关部委将在财政和税收政策上继续给予支持。另外，将强调化解产能过剩、防止“两高”行业盲目扩张等。为强化执行，可能就政绩考核、红线管理等方面提出具体要求。正在开展的碳排放试点也有可能推广。
————上海证券报————
【全国股转系统扩大试点近期将正式启动】全国中小企业股份转让系统扩大试点至全国将于近期正式启动，有关各项准备工作也已基本完成。全国股转系统公司正在建设的新交易系统，预计将于明年初正式上线运行。目前，试点园区外已与中介机构签订辅导协议的中小企业已有2000家左右。
【严重过剩行业新增项目银行将不会借出半毛钱】银行化解过剩产能的步伐正在提速。昨日，银监会主席尚福林在出席“银行业化解产能过剩暨践行绿色信贷会议”时强调，化解过剩产能是当前经济金融工作的重要任务。他强调，对产能严重过剩行业的新增产能项目，严禁提供任何形式的新增授信支持；对符合国家产业政策、行业标准，属于技术改造升级、产品结构调整、优化产业空间布局项目的合理信贷需求，可进一步加大信贷投放力度。
【保荐人，没有IPO的这一年】谁能想到，浙江世宝登陆中小板在新股发行市场画了一个长长的休止符。到今年11月2日，IPO停摆整整一年。没有IPO撑腰的日子里，券商业绩依旧靓丽：今年前三季度，19家上市券商净利润同比增长约36%。但细查业务结构，要归功于异军突起的券商创新业务。没有IPO的日子里，曾经被券商高度倚重的核心团队——投行部的保荐人群体，不得不面对降薪的现实，开始体味从未有过的严冬滋味。在这一年里，他们开始有时间，在质疑与困境中反思与转型。
【改革新出发】35年前中共十一届三中全会吹来的改革开放春风，改变了中国，影响了世界；35年后的今天，在国人乃至全世界期盼的目光中，又一次走到改革关口的中国，即将迎来十八届三中全会。35年的接力奋斗，我国已成为世界第二大经济体。在这样一个历史的高度，把全面建成小康社会、实现建成社会主义现代化强国的目标步步变为现实，唯有深化改革。面对错综复杂的国内外经济形势，以及一系列深层次体制性矛盾，不改革没有出路。
————证券时报————
【尚福林：并购贷款期限可延长至7年】中国银监会主席尚福林昨日在银行业化解产能过剩暨践行绿色信贷会议上表示，有些产能过剩是由于布局不合理造成的，有的是由于采用落后技术造成的。解决这类问题的关键是，通过兼并重组，推动技术升级和优化产业布局，打造一批产业链完整、核心竞争力强的企业集团。支持按照商业可持续原则开展并购贷款业务，合理确定并购贷款利率，并购贷款期限可延长至7年。
【第114届广交会闭幕 出口成交环比下降10.9%】第114届中国进出口商品交易会４日以接近1950亿元的出口成交额闭幕，这是交易会举办50多年来首次以人民币公布出口成交额。广交会新闻发言人、中国对外贸易中心副主任刘建军披露，本届广交会累计出口成交1946.1亿元人民币（折合316.9亿美元）。相较于今年4月的春季交易会，成交额下滑明显，环比下降达10.9%，与去年同期的秋交会相比，成交小幅下降3%。
————证券日报————
【多部门合力化解产能过剩 禁产能过剩行业增项目】化解产能严重过剩矛盾，已经成为我国当前和今后一个时期推进产业结构调整的重中之重。11月4日，国家发改委和工信部召开《贯彻落实国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》电视电话会议。两部委提出严禁产能过剩行业增项目，重拳化解产能过剩矛盾。
【以增加职工收入为基准“逆向减税”】100家上市公司统计结果说明，各项税收是其净利润5倍。给企业减负减税的过程，也是政府转变职能，简政放权的改革过程，也是厘清和理顺政府与市场、与社会之间关系的过程，更是企业转型升级，变革创新与中国经济升级版的提升过程。毫无疑问，给企业减负是方向，减负首先要减税，而且应快速启动。
————每日经济新闻————
【“京七条”后首拍 敲出两块自住商品房用地】“京七条”之后，北京的首次土地使用权出让在一片惊呼声中结束——在昨日（11月4日）集中出让的8宗地块中，最令人意想不到的，是两宗地块在竞拍过程中最终无商品房用地，全部成为了“自住型商品住房”。
【破“三桶油”垄断 能源局将监管油气管网开放】中石油、中石化、中海油各自为战的油气管网现状即将打破。国家能源局正在就加强开放监管，油气管道向第三方市场主体放开的新政策——《油气管网设施公平开放监管办法（征求意见稿）》征求行业各方意见，该办法有望于2014年1月1日起实行。
【美股早盘微涨市场人气较好】因市场人气较好，本周一早盘美股暂涨。截至昨晚22：32，道琼斯指数暂涨0.23%至15651.84点，标普500股指暂涨0.32%至1767.32点；纳斯达克综指暂涨0.30%至3934.10点。上周五美股小幅上涨，全周亦小幅上涨。上周五美国公布的制造业经济指标较好，这为上周五股市提供些支撑，该乐观情绪也稍稍蔓延至本周。
【郑眼看盘：改革信号释放暂时持仓观望】本周一A股反弹，但势头较弱。截至收盘，沪综指几乎平收于2149.63点，深综指则涨0.44%至1021.47点，创业板指涨0.04%至1222.46点，中小板综指涨0.79%至5841.31点。各大市场的成交额齐齐缩窄，盘面略显沉闷，暗示市场观望态度上升。操作方面，因重大事项不是十分明朗，故笔者建议本周暂且持股观望，仓位保持在半仓就好，如此进可攻、退可守。到了本周下半段，可能会议风向会更明朗，届时或可视情况操作。
影响早间股价重要公告汇总（11月5日）
万科A 10月销售173.5亿 全年或冲1800亿
江河创建联合朗姿股份东方雨虹等9公司筹建民营银行
康美药业拟购三家医院 分食民营医院蛋糕
“棱镜门”引发信息安全潮 卫士通拟整合大股东相关资产
中粮地产拟收购锦峰城公司 开发爱联旧城改造项目
中集集团新加坡公司收回近亿美元垫资款
中百集团拟与永旺及三菱合作
宏大爆破拟定增募资6亿补血 大股东认购约25%
坚瑞消防筹划重大资产重组
尔康制药2亿投建药用木薯淀粉项目
孟凯拟大举减持 湘鄂情面临实际控制人变更风险
阳光电源联合苏美达投资合肥光伏发电项目
南方食品拟进军东盟
北京旅游副总裁丛旗调回集团 黄中燕辞去董事
东北电气拟进行债务重整 预增收550万
农产品发布“前海•中国农产品批发市场价格系列指数”
亚夏汽车签署大众奥迪特许经销商投资意向书
江苏索普筹划定增事项停牌 5日内复牌
新农开发停牌核查媒体财务质疑
华昌化工浓硝酸项目和新型肥料项目陆续投产
亚威股份收到一期土地收储款5279万
粤传媒子公司更名为“广游公司” 布局游戏代理及运营业务
粤水电获韶关乳源县风电开发项目
*ST上控成立合资公司开发环保防火健康型装饰板材项目
齐星铁塔拟不超2000万涉足手游业务
诺普信已累计回购股份33.26万股
初灵信息入围甘肃移动CPE客户端设备供应商
盛路通信停牌系筹划重大资产重组
仙琚制药冻干粉针剂等获GMP认证
上汽集团7款节能环保车型携升级版车联网系统亮相工博会
中科三环一监事增持公司5万股份
*ST生化涉嫌违反证券法规遭证监会立案调查
北京城建收到锦州银行现金分红1300万
海马汽车10月汽车总销量微降 SUV销量增一成
宝利来财务总监因身体原因辞职
钢研高纳合金锻件核电示范应用项目拟获5000万专项补助
工大首创重大资产重组 申请继续停牌30日
向日葵拟增资入股韦尔德斯凯勒 拓展机器人业务
银鸽投资子公司获资产收储补偿32578万
长园集团控股股东减持5%股份
常山药业小容量注射剂获GMP认证
*ST黑豹获政府补助1251.6万
开滦股份为子公司提供委托贷款4.1亿
中国华大转让国民技术全部股份获国资委批准
中房股份核销长期挂帐应付款项逾千万
新大新材副董事长宋贺臣减持约2%股份
宇通客车发布10月份产销数据 轻型车增长快
多氟多高纯晶体六氟磷酸锂项目获820万补助
金地集团自然人股东与福田投资签署一致行动函
洋河股份已累计回购100.95万股股份
*ST天龙力争保壳成功 继续停牌
国创高新半价推553万股股权激励计划
世茂股份逾20亿摘得石狮市多宗地块
建摩B10月摩托车销量增11.59%
隔夜欧美重要资讯（11月5日）
摘要：美联储鲍威尔：缩减QE时机成熟时应逐步行动；美联储布拉德：大规模购债计划并未引起高通胀；美联储费舍尔：美政府应与美联储共同推动经济复苏；意大利统计局：下调今年经济预期至萎缩1.8%维持明年预期不变；CBI：上调英国今明两年经济增长预期；美国10月ISM纽约联储企业活动指数回升至59.3；英国10月建筑业PMI意外升至59.4创六年新高；欧元区10月制造业PMI终值升至51.3逼近26个月高位。
————重要资讯————
【美联储鲍威尔：缩减QE时机成熟时应逐步行动】美联储理事鲍威尔周一（11月4日）表示，美联储在缩减刺激规模的时机成熟后，应缓慢地，逐步采取行动。并称，宏观经济因素是驱动商品价格的主要动因，而非货币政策。且欧洲情势的发展对冒险和避险人气的影响大于货币政策。
【美联储布拉德：大规模购债计划并未引起高通胀】美联储理事兼圣路易斯联储主席布拉德周一（11月4日）表示，美联储的大规模购债计划并未造成高通胀，但对物价压力仍需保持警惕。并希望退出购债计划，前提是达到通胀目标。
【美联储费舍尔：美政府应与美联储共同推动经济复苏】美联储理事费舍尔周一（11月4日）公开表示，经济温和复苏并不意外，政府缺乏效率拖累了美国经济。政府扮演着反周期的压制经济的角色，政府方面的不足抵消了美联储顺周期的政策作用。
【美联储布拉德：不急于缩减QE增加购债可能性较低】美国圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）周一（11月4日）称，美国就业市场出现实质性改善，但通胀处于低位，因此不应急于缩减QE。布拉德表示，购债计划非常依赖数据，决策官员需在每次会议上检视相关数据以决定能否削减现有QE规模。目前通胀仍然偏低，一直处于较为接近1%的水平，且尚无向好迹象，美联储不必对缩减QE操之过急。在决定缩减QE规模之前，希望通胀先达到2%的目标。
【美国政府投资创二战以来新低】美国公共投资规模创下二战以来最低值，主要原因在于，共和党已经卓有成效地阻挠了美国总统奥巴马在基础设施、科技以及教育领域增加支出的计划。数据显示，受紧缩政策影响，美国公共领域的总资本投资占美国国内生产总值（GDP）的比重已降至3.6%，低于战后5%的平均水平。这些数据凸显出全面的预算削减正如何威胁美国未来的经济增长，因为预算削减幅度最大的领域不是养老金、老年人医疗保健等转移支付项目，而是能提振产出的联邦投资项目。
【意大利统计局：下调今年经济预期至萎缩1.8%维持明年预期不变】意大利统计局（ISTAT）周一（11月4日）下调了该国2013年经济预期，同时维持对明年的预估不变。意大利统计局表示，预计意大利2013年GDP将萎缩1.8%，此前预期为萎缩1.4%；2014年则将录得0.7%的温和增长。此外，预计2013年平均失业率为12.1%，2014年将升至12.4%。
【CBI：上调英国今明两年经济增长预期】英国工业联合会（CBI）周一（11月4日）上调了英国经济的增长预期，并预计商业投资和贸易将推动经济在2014年持续复苏。
————主要经济数据————
【美国10月ISM纽约联储企业活动指数回升至59.3】美联储纽约联储周一（11月4日）公布的数据显示，美国10月ISM纽约联储企业活动指数为59.3，前值53.6。近期该指数表现不稳定，今年6月该指数跌至47.0，创2009年5月以来最低，7月却大幅反弹至67.8，创2011年2月以来最高值。8月ISM纽约联储企业活动指数跌至60.5，表明纽约企业活动再次放缓；9月则进一步趋缓至53.6。
【英国10月建筑业PMI意外升至59.4创六年新高】数据编撰机构Markit和英国皇家采购与供应学会（CIPS）周一（11月4日）公布的调查结果显示，10月英国建筑业活动意外加速，并创六年新高。具体数据显示，英国10月Markit/CIPS建筑业采购经理人指数（PMI）升至59.4，创2007年9月以来新高，预期持稳于58.9，前值58.9。
【欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3创两年多新高】Sentix研究集团周一(11月4日)公布的调查结果显示，欧元区11月投资者信心意外上升，并创2011年5月以来新高。具体数据显示，欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3，连续第三个月为正，预期6.5，前值6.1；现况指数由升至-3.3，前值-8.5。
【欧元区10月制造业PMI终值升至51.3逼近26个月高位】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，欧元区10月制造业持续扩张，因新订单连续第四个月增加，尽管激烈竞争削弱了欧元区工厂的提价空间。具体数据显示，欧元区10月制造业采购经理人指数（PMI）终值51.3，符合预期，前值51.1，距离8月份的26个月高位51.4仅一步之遥。
【意大利10月制造业PMI意外下降但仍连续第四个月扩张】数据提供商Markit周一（11月4日）发布的调查结果显示，10月意大利制造业活动连续第四个月扩张，但速度有所放缓，新订单仅录得温和增长。意大利政局动荡阻碍了经济复苏脚步。具体数据显示，意大利10月Markit/ADACI制造业采购经理人指数（PMI）自意外降至50.7，预期升至51.0，前值50.8。制造业占意大利经济产出的比重为19%左右，工业产出的变化通常与国内生产总值（GDP）密切相关。
【意大利10月预算赤字115亿欧元同比减11.8%】意大利财政部周一（11月4日）公布的数据显示，意大利10月预算赤字115亿欧元，同比减15.4亿欧元或11.8%，显示出意大利财政状况有所改善。并表示，意大利10月财政状况与年终目标相符。但市场有传言该国过去10个月来累计财政赤字为870亿欧元，远高于去年同期水平。
【法国10月制造业PMI终值意外降至49.1连续第20个月下降】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的调查结果显示，法国10月制造业活动萎缩速度加快，连续第20个月萎缩，因需求疲软导致新订单创今年6月以来最大降幅。具体数据显示，法国10月制造业采购经理人指数（PMI）终值意外回落至49.1，预期持稳于49.4，初值为49.4，前值为49.8。分项数据显示，法国10月出口订单为过去四个月里第三次上升，创2011年5月份以来最大升幅；由于企业继续使用成品库存，法国10月产出指数持续回落；法国10月就业指数连续第20个月下降。
【德国10月制造业PMI终值51.7经济加速扩张】数据编撰机构Markit周一(11月4日)发布数据显示，受惠于产出及订单增加，10月德国制造业加速扩张。数据显示，德国10月Markit/BME制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至51.7，初值和预期为51.5，9月终值为51.1。这是该指数连续第四个月高于荣枯分水岭50，显示制造业持续复苏。
【西班牙10月制造业PMI升至50.9创逾两年新高】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，10月西班牙制造业活动较上月略微加速，但就业分项指数表现不佳，创今年四月以来新低，因企业加速裁员预示四季度就业市场或将走软。具体数据显示，西班牙10月制造业采购经理人指数（PMI）自微升至50.9，创2011年3月以来新高，前值50.7，连续第三个月位于荣枯分水岭50上方。分项数据显示，10月就业分项指数自47.5下滑至45.2，创今年4月以来新低，因新订单的增加未能抵消企业裁员的影响。
————市场资讯————
【周一美国三大股指全线收高道指小涨0.15%】周一（11月4日），美国三大股指全线收高，道指涨0.15%，纳指涨0.37%。主要由于投资者关注企业财报，且本周美国将公布GDP和非农就业等重要数据，在公布前，投资者表现谨慎。
【周一欧洲主要股指多数上涨仅希腊股指跌1.27%】周一（11月4日），因权重股汇丰财报利好，欧元区和中国10月PMI数据利好，帮助提振了市场情绪。当日欧洲主要股指收盘多数上涨，仅希腊股指跌1.27%，其余国家股指均小幅上涨。
【周一美国公债价格小幅回升市场等待数据出炉】周一（11月4日），美国公债价格小幅回升。交易商称，因美联储理事布拉德表示美联储不应急于缩减购债规模，且市场等待本周即将公布的美国GDP和非农就业等重要数据，在公布前，投资者表现谨慎。纽约尾盘，5年期公债价格升3/32，收益率报1.354%。指标10年期公债价格升4/32，收益率报2.604%。30年期公债价格升1/32，收益率报3.694%。
【周一芝加哥农产品期货多数收低大豆小涨0.3%】周一（11月4日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下跌，大豆、豆粕分别收涨0.3%和0.1%，小麦跌0.67%。其中，豆类上涨因大豆出口数据利好，且市场等待美国农业部周五公布的供需报告，部分投资者回补空头。
【周一纽约原油涨0.01%至94.62美元/桶】周一（11月4日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格上涨0.01美元，报收于每桶94.62美元，涨幅为0.01%。主要由于美国原油库存居高不下令投资者感到担忧，但美元走软又支撑油价。
【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌近1%】周一（11月4日），因市场预期欧央行可能放宽政策致使欧元走软，且中国现货铜需求前景不确定。当日伦敦金属全线收低，伦铜跌0.99%，跌破7200支撑位，连跌三日，伦镍跌1.48%，其余基本金属跌幅不超过1%。
【周一ICE农产品收盘涨跌互现期棉跌0.8%】周四（10月31日），洲际交易所(ICE.N)（ICE）农产品期货价格集体下滑，因收割压力及投资人结清头寸，期棉连跌10日。ICE-棉花合约在10月下跌11.5%，录得2012年5月来最大月度跌幅。
【周一纽约期金涨0.11%至1314.7美元/盎司】周一（11月4日），纽约黄金期货价格收盘上涨0.11%，收于1314.7美元/盎司。主要由于美联储理事兼圣路易斯联储行长布拉德表示美联储不应急于缩减购债规模，致使美元走软。
全球主要经济数据和官员讲话（11月5日）
摘要：美国10月ISM纽约联储企业活动指数回升至59.3；英国10月建筑业PMI意外升至59.4创六年新高 ；欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3创两年多新高；澳大利亚10月TD-MI通胀指数环比上升0.1%连续三月低位徘徊；美联储鲍威尔：缩减QE时机成熟时应逐步行动；美联储费舍尔：美政府应与美联储共同推动经济复苏。
————全球主要经济数据————
【美国10月ISM纽约联储企业活动指数回升至59.3】美联储纽约联储周一（11月4日）公布的数据显示，美国10月ISM纽约联储企业活动指数为59.3，前值53.6。近期该指数表现不稳定，今年6月该指数跌至47.0，创2009年5月以来最低，7月却大幅反弹至67.8，创2011年2月以来最高值。8月ISM纽约联储企业活动指数跌至60.5，表明纽约企业活动再次放缓；9月则进一步趋缓至53.6。
【英国10月建筑业PMI意外升至59.4创六年新高】数据编撰机构Markit和英国皇家采购与供应学会（CIPS）周一（11月4日）公布的调查结果显示，10月英国建筑业活动意外加速，并创六年新高。具体数据显示，英国10月Markit/CIPS建筑业采购经理人指数（PMI）升至59.4，创2007年9月以来新高，预期持稳于58.9，前值58.9。
【欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3创两年多新高】Sentix研究集团周一(11月4日)公布的调查结果显示，欧元区11月投资者信心意外上升，并创2011年5月以来新高。具体数据显示，欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3，连续第三个月为正，预期6.5，前值6.1；现况指数由升至-3.3，前值-8.5。
【欧元区10月制造业PMI终值升至51.3逼近26个月高位】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，欧元区10月制造业持续扩张，因新订单连续第四个月增加，尽管激烈竞争削弱了欧元区工厂的提价空间。具体数据显示，欧元区10月制造业采购经理人指数（PMI）终值51.3，符合预期，前值51.1，距离8月份的26个月高位51.4仅一步之遥。
【意大利10月制造业PMI意外下降但仍连续第四个月扩张】数据提供商Markit周一（11月4日）发布的调查结果显示，10月意大利制造业活动连续第四个月扩张，但速度有所放缓，新订单仅录得温和增长。意大利政局动荡阻碍了经济复苏脚步。具体数据显示，意大利10月Markit/ADACI制造业采购经理人指数（PMI）自意外降至50.7，预期升至51.0，前值50.8。制造业占意大利经济产出的比重为19%左右，工业产出的变化通常与国内生产总值（GDP）密切相关。
【意大利10月预算赤字115亿欧元同比减11.8%】意大利财政部周一（11月4日）公布的数据显示，意大利10月预算赤字115亿欧元，同比减15.4亿欧元或11.8%，显示出意大利财政状况有所改善。并表示，意大利10月财政状况与年终目标相符。但市场有传言该国过去10个月来累计财政赤字为870亿欧元，远高于去年同期水平。
【法国10月制造业PMI终值意外降至49.1连续第20个月下降】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的调查结果显示，法国10月制造业活动萎缩速度加快，连续第20个月萎缩，因需求疲软导致新订单创今年6月以来最大降幅。具体数据显示，法国10月制造业采购经理人指数（PMI）终值意外回落至49.1，预期持稳于49.4，初值为49.4，前值为49.8。分项数据显示，法国10月出口订单为过去四个月里第三次上升，创2011年5月份以来最大升幅；由于企业继续使用成品库存，法国10月产出指数持续回落；法国10月就业指数连续第20个月下降。
【德国10月制造业PMI终值51.7经济加速扩张】数据编撰机构Markit周一(11月4日)发布数据显示，受惠于产出及订单增加，10月德国制造业加速扩张。数据显示，德国10月Markit/BME制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至51.7，初值和预期为51.5，9月终值为51.1。这是该指数连续第四个月高于荣枯分水岭50，显示制造业持续复苏。
【西班牙10月制造业PMI升至50.9创逾两年新高】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，10月西班牙制造业活动较上月略微加速，但就业分项指数表现不佳，创今年四月以来新低，因企业加速裁员预示四季度就业市场或将走软。具体数据显示，西班牙10月制造业采购经理人指数（PMI）自微升至50.9，创2011年3月以来新高，前值50.7，连续第三个月位于荣枯分水岭50上方。分项数据显示，10月就业分项指数自47.5下滑至45.2，创今年4月以来新低，因新订单的增加未能抵消企业裁员的影响。
【澳大利亚三季度全国房价指数同比上升7.6%】澳大利亚统计局(ABS)周一(11月4日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度全国房价指数同比上升7.6%，前值上升5.1%；环比上升1.9%，前值上升2.4%。
【澳大利亚10月季调后ANZ总招聘广告环比下降0.1%】周一(11月4日)公布数据显示，澳大利亚10月季调后ANZ总招聘广告环比下降0.1%，前值上升0.2%；10月季调后ANZ总招聘广告同比下降11.6%，前值下降15.2%。澳洲10月报纸和网络招聘广告微降，进一步显示就业市场走稳。在过去三年的多数时间里，就业广告都呈下降趋势。此外，10月季调后ANZ网络招聘广告同比下降10.8%，前值下降14.4%。
【澳大利亚9月季调后零售销售环比上升0.8%高于预期】澳洲统计局周一(11月4日)公布，澳大利亚9月季调后零售销售环比上升0.8%，高于预期的上升0.3%，前值由上升0.4%修正为上升0.5%。澳大利亚第三季度零售销售环比上升0.7%，预期上升0.2%，前值持平。
【澳大利亚10月TD-MI通胀指数环比上升0.1%连续三月低位徘徊】周一(11月4日)澳大利亚公布的数据显示，澳大利亚10月TD-MI通胀指数环比上升0.1%，前值上升0.2%；10月TD-MI通胀指数同比上升2.1%，前值上升2.1%。该项民间通胀指标在10月连续第三个月在低位徘徊，暗示本季价格上涨压力可能缓解，必要时仍有降息空间。另外，澳大利亚10月TD-MI通胀指数截尾均值月率持平；10月TD-MI通胀指数截尾均值月率上升2.2%。
————全球主要官员讲话————
【美联储鲍威尔：缩减QE时机成熟时应逐步行动】美联储理事鲍威尔周一（11月4日）表示，美联储在缩减刺激规模的时机成熟后，应缓慢地，逐步采取行动。并称，宏观经济因素是驱动商品价格的主要动因，而非货币政策。且欧洲情势的发展对冒险和避险人气的影响大于货币政策。
【美联储布拉德：大规模购债计划并未引起高通胀】美联储理事兼圣路易斯联储主席布拉德周一（11月4日）表示，美联储的大规模购债计划并未造成高通胀，但对物价压力仍需保持警惕。并希望退出购债计划，前提是达到通胀目标。
【美联储费舍尔：美政府应与美联储共同推动经济复苏】美联储理事费舍尔周一（11月4日）公开表示，经济温和复苏并不意外，政府缺乏效率拖累了美国经济。政府扮演着反周期的压制经济的角色，政府方面的不足抵消了美联储顺周期的政策作用。
【美联储布拉德：不急于缩减QE增加购债可能性较低】美国圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）周一（11月4日）称，美国就业市场出现实质性改善，但通胀处于低位，因此不应急于缩减QE。布拉德表示，购债计划非常依赖数据，决策官员需在每次会议上检视相关数据以决定能否削减现有QE规模。目前通胀仍然偏低，一直处于较为接近1%的水平，且尚无向好迹象，美联储不必对缩减QE操之过急。在决定缩减QE规模之前，希望通胀先达到2%的目标
同业存单有望本月启动10家银行将获试点资格
《金融时报》报道，近日，某商业银行相关部门负责人透露，大额可转让同业存单（NCD）本月将推出，获得试点资格的商业银行数量并非之前媒体报道的9家而是10家。
究竟哪些商业银行将获得这一资格，该负责人并未透露。有业内人士认为，考虑到五家大型商业银行作为公开市场一级交易商、上海银行间同业拆放利率（Shibor）报价商、贷款基础利率（LPR)报价行以及货币市场业务的主要做市商，在金融市场运作上具有较强的市场影响力，因此应在试点名单中。
对于同业存单的发行规模、发行期限、发行方式、定价价值，上述负责人透露，具体细节已于10月上报央行。目前所知，试点行每日可发行四次同业存单，每次允许最少35家，最多不超过100家竞标机构参与竞买。每次竞买时间为一个小时。
每日汇市早报（11月5日）
————————汇市回顾———————
◆ 周一美元兑主要货币汇率走软兑欧元结束五日连升
周一（11月4日），美元兑主要货币汇率走软。由于欧元区制造业数据利好，美元兑欧元汇率在连续五个交易日上涨后出现下跌。
截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3516美元，高于前一交易日的1.3491美元；1英镑兑换1.5969美元，高于前一交易日的1.5927美元；1澳元兑换0.9507美元，高于前一交易日的0.9436美元；1美元兑换98.55日元，低于前一交易日的98.76日元；1美元兑换0.9036瑞士法郎，低于前一交易日的0.9126瑞士法郎；1美元兑换1.0422加元，低于前一交易日的1.0428加元。
————————相关市场————————
◆ 美元走软 黄金原油齐上涨
周一（11月4日），纽约黄金期货价格收盘上涨0.11%，收于1314.7美元/盎司。主要由于美联储理事兼圣路易斯联储行长布拉德表示美联储不应急于缩减购债规模，致使美元走软。
纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格上涨0.01美元，报收于每桶94.62美元，涨幅为0.01%。主要由于美国原油库存居高不下令投资者感到担忧，但美元走软又支撑油价。
◆ 周一美国三大股指全线收高道指小涨0.15%
周一（11月4日），美国三大股指全线收高，道指涨0.15%，纳指涨0.37%。主要由于投资者关注企业财报，且本周美国将公布GDP和非农就业等重要数据，在公布前，投资者表现谨慎。
截至收盘，纳斯达克综合指数涨14.55点或0.37%，报3936.59点；道琼斯工业指数涨23.57点或0.15%，报15639.12点；标普500指数涨6.29点或0.36%，报1767.93点。
————————数据回顾————————
【美国10月ISM纽约联储企业活动指数回升至59.3】美联储纽约联储周一（11月4日）公布的数据显示，美国10月ISM纽约联储企业活动指数为59.3，前值53.6。近期该指数表现不稳定，今年6月该指数跌至47.0，创2009年5月以来最低，7月却大幅反弹至67.8，创2011年2月以来最高值。8月ISM纽约联储企业活动指数跌至60.5，表明纽约企业活动再次放缓；9月则进一步趋缓至53.6。
【英国10月建筑业PMI意外升至59.4创六年新高】数据编撰机构Markit和英国皇家采购与供应学会（CIPS）周一（11月4日）公布的调查结果显示，10月英国建筑业活动意外加速，并创六年新高。具体数据显示，英国10月Markit/CIPS建筑业采购经理人指数（PMI）升至59.4，创2007年9月以来新高，预期持稳于58.9，前值58.9。
【欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3创两年多新高】Sentix研究集团周一(11月4日)公布的调查结果显示，欧元区11月投资者信心意外上升，并创2011年5月以来新高。具体数据显示，欧元区11月Sentix投资者信心指数跳升至9.3，连续第三个月为正，预期6.5，前值6.1；现况指数由升至-3.3，前值-8.5。
【欧元区10月制造业PMI终值升至51.3逼近26个月高位】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，欧元区10月制造业持续扩张，因新订单连续第四个月增加，尽管激烈竞争削弱了欧元区工厂的提价空间。具体数据显示，欧元区10月制造业采购经理人指数（PMI）终值51.3，符合预期，前值51.1，距离8月份的26个月高位51.4仅一步之遥。
【意大利10月制造业PMI意外下降但仍连续第四个月扩张】数据提供商Markit周一（11月4日）发布的调查结果显示，10月意大利制造业活动连续第四个月扩张，但速度有所放缓，新订单仅录得温和增长。意大利政局动荡阻碍了经济复苏脚步。具体数据显示，意大利10月Markit/ADACI制造业采购经理人指数（PMI）自意外降至50.7，预期升至51.0，前值50.8。制造业占意大利经济产出的比重为19%左右，工业产出的变化通常与国内生产总值（GDP）密切相关。
【意大利10月预算赤字115亿欧元同比减11.8%】意大利财政部周一（11月4日）公布的数据显示，意大利10月预算赤字115亿欧元，同比减15.4亿欧元或11.8%，显示出意大利财政状况有所改善。并表示，意大利10月财政状况与年终目标相符。但市场有传言该国过去10个月来累计财政赤字为870亿欧元，远高于去年同期水平。
【法国10月制造业PMI终值意外降至49.1连续第20个月下降】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的调查结果显示，法国10月制造业活动萎缩速度加快，连续第20个月萎缩，因需求疲软导致新订单创今年6月以来最大降幅。具体数据显示，法国10月制造业采购经理人指数（PMI）终值意外回落至49.1，预期持稳于49.4，初值为49.4，前值为49.8。分项数据显示，法国10月出口订单为过去四个月里第三次上升，创2011年5月份以来最大升幅；由于企业继续使用成品库存，法国10月产出指数持续回落；法国10月就业指数连续第20个月下降。
【德国10月制造业PMI终值51.7经济加速扩张】数据编撰机构Markit周一(11月4日)发布数据显示，受惠于产出及订单增加，10月德国制造业加速扩张。数据显示，德国10月Markit/BME制造业采购经理人指数(PMI)终值上修至51.7，初值和预期为51.5，9月终值为51.1。这是该指数连续第四个月高于荣枯分水岭50，显示制造业持续复苏。
【西班牙10月制造业PMI升至50.9创逾两年新高】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，10月西班牙制造业活动较上月略微加速，但就业分项指数表现不佳，创今年四月以来新低，因企业加速裁员预示四季度就业市场或将走软。具体数据显示，西班牙10月制造业采购经理人指数（PMI）自微升至50.9，创2011年3月以来新高，前值50.7，连续第三个月位于荣枯分水岭50上方。分项数据显示，10月就业分项指数自47.5下滑至45.2，创今年4月以来新低，因新订单的增加未能抵消企业裁员的影响。
【澳大利亚三季度全国房价指数同比上升7.6%】澳大利亚统计局(ABS)周一(11月4日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度全国房价指数同比上升7.6%，前值上升5.1%；环比上升1.9%，前值上升2.4%。
【澳大利亚10月季调后ANZ总招聘广告环比下降0.1%】周一(11月4日)公布数据显示，澳大利亚10月季调后ANZ总招聘广告环比下降0.1%，前值上升0.2%；10月季调后ANZ总招聘广告同比下降11.6%，前值下降15.2%。澳洲10月报纸和网络招聘广告微降，进一步显示就业市场走稳。在过去三年的多数时间里，就业广告都呈下降趋势。此外，10月季调后ANZ网络招聘广告同比下降10.8%，前值下降14.4%。
【澳大利亚9月季调后零售销售环比上升0.8%高于预期】澳洲统计局周一(11月4日)公布，澳大利亚9月季调后零售销售环比上升0.8%，高于预期的上升0.3%，前值由上升0.4%修正为上升0.5%。澳大利亚第三季度零售销售环比上升0.7%，预期上升0.2%，前值持平。
【澳大利亚10月TD-MI通胀指数环比上升0.1%连续三月低位徘徊】周一(11月4日)澳大利亚公布的数据显示，澳大利亚10月TD-MI通胀指数环比上升0.1%，前值上升0.2%；10月TD-MI通胀指数同比上升2.1%，前值上升2.1%。该项民间通胀指标在10月连续第三个月在低位徘徊，暗示本季价格上涨压力可能缓解，必要时仍有降息空间。另外，澳大利亚10月TD-MI通胀指数截尾均值月率持平；10月TD-MI通胀指数截尾均值月率上升2.2%。
————————重要资讯————————
【美联储鲍威尔：缩减QE时机成熟时应逐步行动】美联储理事鲍威尔周一（11月4日）表示，美联储在缩减刺激规模的时机成熟后，应缓慢地，逐步采取行动。并称，宏观经济因素是驱动商品价格的主要动因，而非货币政策。且欧洲情势的发展对冒险和避险人气的影响大于货币政策。
【美联储布拉德：大规模购债计划并未引起高通胀】美联储理事兼圣路易斯联储主席布拉德周一（11月4日）表示，美联储的大规模购债计划并未造成高通胀，但对物价压力仍需保持警惕。并希望退出购债计划，前提是达到通胀目标。
【美联储费舍尔：美政府应与美联储共同推动经济复苏】美联储理事费舍尔周一（11月4日）公开表示，经济温和复苏并不意外，政府缺乏效率拖累了美国经济。政府扮演着反周期的压制经济的角色，政府方面的不足抵消了美联储顺周期的政策作用。
【美联储布拉德：不急于缩减QE增加购债可能性较低】美国圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）周一（11月4日）称，美国就业市场出现实质性改善，但通胀处于低位，因此不应急于缩减QE。布拉德表示，购债计划非常依赖数据，决策官员需在每次会议上检视相关数据以决定能否削减现有QE规模。目前通胀仍然偏低，一直处于较为接近1%的水平，且尚无向好迹象，美联储不必对缩减QE操之过急。在决定缩减QE规模之前，希望通胀先达到2%的目标。
【美国政府投资创二战以来新低】美国公共投资规模创下二战以来最低值，主要原因在于，共和党已经卓有成效地阻挠了美国总统奥巴马在基础设施、科技以及教育领域增加支出的计划。数据显示，受紧缩政策影响，美国公共领域的总资本投资占美国国内生产总值（GDP）的比重已降至3.6%，低于战后5%的平均水平。这些数据凸显出全面的预算削减正如何威胁美国未来的经济增长，因为预算削减幅度最大的领域不是养老金、老年人医疗保健等转移支付项目，而是能提振产出的联邦投资项目。
【意大利统计局：下调今年经济预期至萎缩1.8%维持明年预期不变】意大利统计局（ISTAT）周一（11月4日）下调了该国2013年经济预期，同时维持对明年的预估不变。意大利统计局表示，预计意大利2013年GDP将萎缩1.8%，此前预期为萎缩1.4%；2014年则将录得0.7%的温和增长。此外，预计2013年平均失业率为12.1%，2014年将升至12.4%。
【CBI：上调英国今明两年经济增长预期】英国工业联合会（CBI）周一（11月4日）上调了英国经济的增长预期，并预计商业投资和贸易将推动经济在2014年持续复苏。
A股盘前重要资讯（11月5日）
摘要：优先股方案料于十八届三中全会前后出炉；同业存单有望本月启动10家银行将获试点资格；银行间债市交易主体再扩容10家境外机构获央行放行；安信证券程定华：市场本周将平稳度过配置防御性行业；新三板试点扩大至全国条件已具备。
【优先股方案料于十八届三中全会前后出炉】优先股目前已经成为证监会的重要工作内容之一，部分大投行已在积极联系客户筹备发行优先股，银行和电力行业的大型国企有望率先发行优先股。而据参与此项工作的投行人士预计，这项工作有望在年底正式启动，优先股方案则预计在十八届三中全会前后出炉。
【同业存单有望本月启动10家银行将获试点资格】近日，某商业银行相关部门负责人透露，大额可转让同业存单（NCD）本月将推出，获得试点资格的商业银行数量并非之前媒体报道的9家而是10家。
【银行间债市交易主体再扩容10家境外机构获央行放行】外汇交易中心网站11月4日发布央行金融市场司公告称，中国工商银行（印度尼西亚）有限公司、中国工商银行（伦敦）有限公司、中国工商银行（阿拉木图）股份公司、中国工商银行（加拿大）有限公司、中国工商银行（中东）有限公司、中国工商银行（莫斯科）股份公司、中国工商银行新加坡分行、第一商业银行股份有限公司国际金融业务分行、日盛国际商业银行、恒生保险有限公司获准进入银行间债券市场。
【安信证券程定华：市场本周将平稳度过配置防御性行业】安信证券首席策略分析师程定华表示，本周是十八届三中全会召开前的最后一个交易周，市场开始兑现各项改革预期，预计市场将平稳渡过。行业配置上选择农林牧渔、医药、食品饮料、电力等防御性行业。
【新三板试点扩大至全国条件已具备】全国股份转让系统公司董事长杨晓嘉11月4日表示，将中小企业股份转让试点扩大到全国的条件已具备。全国股份转让系统公司总经理助理隋强则称，试点扩围工作的推进“应该很快”。全国中小企业股份转让系统有限责任公司当日与工信部中小企业发展促进中心签署战略合作协议，共同推进中小企业服务工作。此次合作协议的签署，是备战试点扩围的重要举措。
【29家银行签署绿色信贷共同承诺】在11月4日举行的全国银行业化解产能过剩暨践行绿色信贷会议上，工行、农行、中行、建行、交行等29家参会的银行业金融机构签署了绿色信贷共同承诺，就加强产能严重过剩行业授信管理、积极践行绿色信贷、提升自身环境和社会表现等内容做出了郑重承诺。
【三季度上市银行不良贷款率升势减缓】翻阅16家上市银行三季报发现，相对于中报数据，上市银行的不良贷款率上升的速度已经开始减缓。其中，北京银行三季度以0.61%的不良贷款率超越兴业银行，位居16家上市银行最末。数据显示，截至三季度末，农行不良贷款余额879.16亿元，不良贷款率1.24%，虽然比上年末下降0.09%，但仍为上市银行中最高。同期，交行不良贷款余额32.5亿元，不良贷款率为1.01%，比上年末升高0.09%。这两家银行为16家银行中不良贷款率超过1%的银行。从三季报披露的数据来看，兴业银行不良贷款余额84.4亿元，较期初增加31.54亿元，增幅59.67%，不良贷款率0.63%，较期初上升0.2个百分点，在16家上市银行当中增长最快。其次是招商银行，该行截至三季度末不良贷款余额为171亿元，比年初增加54.06亿元，增幅46.22%；不良贷款率0.79%，比年初上升0.18个百分点。中信银行前三季度不良贷款余额169.78亿元，比上年末增长38.54%，不良贷款率为0.90%，比上年末上升0.16个百分点。
【加快生态文明建设意见已上报有望近期出台】近日获悉，由多部门参与制定的加快生态文明建设的意见已上报，有望近期出台。按照十八大报告要求，到2020年，资源节约型、环境友好型社会建设取得重大进展。主体功能区布局基本形成，资源循环利用体系初步建立。单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放大幅下降，主要污染物排放总量显著减少。森林覆盖率提高，生态系统稳定性增强，人居环境明显改善。
【国家能源局拟将明年光伏发电建设规模提高两成】国家能源局近日下发《关于征求2013、2014年光伏发电建设规模意见的函》，拟将明年光伏发电建设规模提高两成，达12GW，其中分布式8GW，电站4GW。
【首批试点民营银行最快明年初“落地”】业内人士预计，十八届三中全会可能会涉及“民营银行”这一话题。入围首批试点的民营银行牌照最快明年初“出炉”。这些民营银行可能落地于目前呼声最高的几个热点区域，如北京中关村科技园区、上海自贸区、深圳前海等。
【公司新闻】全国社保基金理事会所持中石油4亿股限售股11月8日上市流通；国元证券设立并出资不超10亿参与债券分级集合资产管理计划；卫士通拟整合大股东旗下信息安全相关资产11月5日复牌；湘鄂情控股股东及一致行动人拟减持5%-21.88%股份股票。
【市场回顾】周一A股缩量微涨环保天津自贸股活跃。周一A股共有18只股票发生20笔大宗交易总成交额约为3.72亿元。 周一沪深两市净流出资金33.23亿元。周一全球主要股指多数上涨美股全线收高。
国内债市盘前重要资讯（11月5日）
摘要：央行周一进行正逆回购及央票询量；银行间债市交易主体再扩容10家境外机构获央行放行；同业存单有望本月启动10家银行将获试点资格；李克强做经济形势报告表示不能再增发货币带动投资；人民日报谈地方债：风险总体可控政府“家底”较厚；清华报告称地方债余额超19万亿1年利息近万亿。
――――公开市场情况――――
【央行周一进行正逆回购及央票询量】交易员透露，央行周一进行了7天及14天逆回购、28天期正回购询量，还进行了三个月期央票询量。有分析指出，由于本周月末因素将消失，加之财政存款逐步下拨，预期本周的资金面将出现明显改善。央行很可能暂停逆回购，甚至在两周内重新启动正回购。上周央行公开市场累计净投放291亿元。本周公开市场形成自然回笼130亿元。
――――要闻资讯――――
【银行间债市交易主体再扩容10家境外机构获央行放行】外汇交易中心网站11月4日发布央行金融市场司公告称，中国工商银行（印度尼西亚）有限公司、中国工商银行（伦敦）有限公司、中国工商银行（阿拉木图）股份公司、中国工商银行（加拿大）有限公司、中国工商银行（中东）有限公司、中国工商银行（莫斯科）股份公司、中国工商银行新加坡分行、第一商业银行股份有限公司国际金融业务分行、日盛国际商业银行、恒生保险有限公司获准进入银行间债券市场。
【同业存单有望本月启动10家银行将获试点资格】近日，某商业银行相关部门负责人透露，大额可转让同业存单（NCD）本月将推出，获得试点资格的商业银行数量并非之前媒体报道的9家而是10家。
【优先股方案料于十八届三中全会前后出炉】优先股目前已经成为证监会的重要工作内容之一，部分大投行已在积极联系客户筹备发行优先股，银行和电力行业的大型国企有望率先发行优先股。而据参与此项工作的投行人士预计，这项工作有望在年底正式启动，优先股方案则预计在十八届三中全会前后出炉。
【李克强做经济形势报告表示不能再增发货币带动投资】《工人日报》11月4日刊发国务院总理李克强在中国工会第十六次全国代表大会上的经济形势报告。李克强在报告中指出，通过打赤字、发票子来带动投资，需要财政、货币政策有相应的运作空间，更重要的是这种短期刺激政策难以持续。因为中国的赤字率已经达到2.1%，而欧盟标准是赤字不能超过GDP的3%。
【清华报告称地方债余额超19万亿1年利息近万亿】日前清华大学一份研究报告称，中国地方政府的债务总额应在19.41万亿元左右。对各种融资成本的保守估算，每年需要的利息开支接近1万亿元。由此推算出，地方政府的最大偿债能力约76.5万亿元。地方政府的资产负债率约为25.4%，在理论上地方政府债务还没有达到资不抵债的风险临界点。
【人民日报谈地方债：风险总体可控政府“家底”较厚】《人民日报》就地方债问题刊发文章称，即使取目前媒体上关于地方债估算规模的最大值计算，我国债务规模占GDP的比重仍在安全线下，总体上风险是可控的。并且我国政府“家底”较厚，拥有地方政府、银行、中央政府三道防线，可控制局部性偿债风险的蔓延。
文章指出，2012年，我国中央财政国债余额约为8.2万亿元，假定地方债务余额以20万亿元计，总体债务在28万亿元左右。以2012年52万亿元的GDP规模计算，债务占比为54%。文章称，美国债务总额已经达到其GDP的73%，而日本已经达到247%，但美国和日本主权信用状况依然良好，尚没有发生政府债务危机的迹象。
根据东方证券对地方债问题的研究数据，2012年，地方政府资产规模为31.7万亿元，单纯从地方政府的资产负债率来看，31.7万亿元的资产对比20万亿元的债务规模也是相对安全的。而中央政府的情况更为乐观，2012年，中央政府资产规模为27.2万亿元，2012年净资产达到16.1万亿元。
【传央行正积极研究放行小贷公司在债券市场融资】据了解，央行正在积极研究小贷公司在债券市场融资放行的相关问题，使之通过外源资金补充成为小微金融体系的重要补充，这同时也是使民间借贷走向阳光化的重要方式。
【商务部：跨境人民币结算业务已覆盖全球98%国家和地区】近日，商务部财务司副巡视员赵钢表示，自2009年7月国家试点“跨境贸易人民币结算业务”以来，人民币“走出去”步伐不断加快。截至9月，全国累计办理跨境贸易人民币结算业务8.6万亿元，与中国大陆实际开展人民币双向流入的国家和地区达到220个，业务范围覆盖全球98%的国家和地区。
【财政部11月10日起将发行两品种共计200亿元国债】财政部10月30日发布2013年第71号公告，财政部决定将于11月10日起发行2013年凭证式（四期）国债。本期国债最大发行总额200亿元，其中，3年期120亿元，票面年利率5.00%；5年期80亿元，票面年利率5.41%。公告称，本期国债发行期为2013年11月10日至2013年11月19日。
【进出口银行两期增发债中标收益率接近二级市场水平】业内人士透露，进出口银行周一下午招标的两期固息增发债，两年期中标收益率为4.9883%，五年期为5.1479%，相应投标倍数分别为2倍和2.02倍。交易员称，中标收益率接近二级市场水平，符合预期。
【美联储鲍威尔：缩减购债规模时机取决于经济发展情况】美联储理事鲍威尔周一（11月4日）表示，美国货币政策可能在一段时间内保持高度宽松，美联储何时开始缩减购债规模，主要取决于经济的发展情况。并称，美联储决策者致力于使政策目标和意向方面的沟通尽可能地清晰，可能在经济复苏更加稳定的情况下最终收紧政策。鲍威尔还称，缩减购债规模和美联储最终收紧政策不一定会损及新兴市场经济，但美联储政策可能导致资本流入新兴经济体和资产价格压力。他最后表示，美联储政策可能导致资本流入新兴经济体和资产价格压力。
【欧元区10月制造业PMI终值升至51.3逼近26个月高位】数据编撰机构Markit周一（11月4日）公布的数据显示，欧元区10月制造业持续扩张，因新订单连续第四个月增加，尽管激烈竞争削弱了欧元区工厂的提价空间。具体数据显示，欧元区10月制造业采购经理人指数（PMI）终值51.3，符合预期，前值51.1，距离8月份的26个月高位51.4仅一步之遥。
【今年以来新发点心债932亿元同比减16%】中银国际发布最新报告称，年初至今，点心债的新债发行共人民币932亿元，较去年同期减少16%。其中7-10月仅发行人民币150亿元。不过报告同时认为，点心债二级市场表现良好，在人民币国际化的大国策下，点心债市场将续受政策支持，近期点心债市场的放缓仅是短暂的低潮期，点心债市场长期发展仍然值得看好。
――――债市综述――――
【周一银行间国债价格收盘下跌市场观望情绪浓厚】周一（11月4日），中国银行间国债价格收盘下跌。虽然市场流动性在继续改善，但一方面经济数据延续趋稳向好态势，且央行是否仍将继续通过开展逆回购扶助市场尚不明确，现券走势偏弱。国债期货全部高开低走，收盘均录得下跌。三份合约共计成交2075手。
交易员称，当日有些抛盘，收益率较上周略微上涨，整体需求较弱，明天央行很可能继续停止逆回购，经济数据也较为强劲，非制造业PMI创了14个月新高。短期利率债或呈现区间震荡走势，随着供给压力的逐步回落，市场情绪有望趋稳；监管层松闸后近期信用债供给逐步增加，机构多倾向于买入短期信用债，而规避长期。
当日剩余期限约6.69年的13附息国债15收益率最新成交于4.17%，上日尾盘为4.13%。剩余期限约2.81年的13附息国债17收益率最新成交持平于3.97%，上日尾盘为3.99%。主力合约TF1312收报93.632元，跌0.19%，成交2025手，持仓3242手，当日减仓191手。信用债方面，上交所公司债指数涨0.16%报147.28点。上交所企业债指数涨0.05%报167.39点。
【周一银行间货币市场利率全线走低14天期利率跌幅明显】周一（11月4日），中国银行间货币市场利率全线下跌，同业拆借14天期品种利率跌73.73个基点，质押式回购14天期品种利率跌57.17个基点。
当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为4.1065%，较上一交易日跌18.96个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.5111%，较上一交易日跌16.38个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.5091%，较上一交易日跌73.73个基点。
银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为4.1003%，跌17.95个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.4225%，跌17.71个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.5486%，跌57.17个基点。
【周一票据市场转贴利率继续回落料未来货币政策相对宽松】周一（11月4日），票据市场转贴利率继续回落。国泰君安发布报告指出，考虑未来货币政策偏紧更多体现在“预期”层面，“实际”层面可能相对宽松。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为4.90‰，前一交易日为4.95‰。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为5.15‰，长三角地区为5.10‰，中西部地区为5.20‰，环渤海地区为5.25‰。
【周一一年期贷款基础利率报价为5.72%】上海银行间同业拆放利率官网显示，周一（11月4日）贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）1年期品种报价为5.72%，与前一日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。
【周一国债期货全部高开低走悉数收低】周一（11月4日），国债期货全部高开低走，收盘均录得下跌。三份合约共计成交2075手，较前一交易日增15%。当日，主力合约TF1312收报93.632元，跌0.19%，成交2025手，持仓3242手，当日减仓191手；TF1403合约报93.828元，跌0.19%，成交35手，持仓358手，当日增仓3手；TF1406合约报94.006元，跌0.11%，成交15手，持仓127手，当日增仓1手。
【周一银行间市场回购定盘利率全线回落】周一（11月4日），银行间市场回购定盘利率全线回落，14天期利率跌幅明显。具体来看，FR001报4.1900%，跌17.00个基点；FR007报4.5100%，跌12.60个基点；FR014报4.5500%，跌48.00个基点。
【周一美国公债价格小幅回升市场等待数据出炉】周一（11月4日），美国公债价格小幅回升。交易商称，因美联储理事布拉德表示美联储不应急于缩减购债规模，且市场等待本周即将公布的美国GDP和非农就业等重要数据，在公布前，投资者表现谨慎。纽约尾盘，5年期公债价格升3/32，收益率报1.354%。指标10年期公债价格升4/32，收益率报2.604%。30年期公债价格升1/32，收益率报3.694%。
【周一欧元区国债收益率全线回落西班牙领跑】周一（11月4日），欧元区主要公债收益率全线回落，西班牙国债收益率触及6个月低位，德债和英债收益率小幅回落。主要由于惠誉此前将西班牙债信评级展望从负面调升至稳定，并确认“BBB”评级。数据显示，德债期货升4个跳动点，报141.89。10年期德债收益率跌1个基点，报1.68%。9月英债期货升6个跳动点，报110.35。10年期英债收益率跌2个基点，报2.63%。10年期西班牙国债收益率持平于4.02%，盘中最低至3.961%。惠誉此前将西班牙债信评级展望从负面调升至稳定，并确认“BBB”评级，因该国在削减赤字方面取得进展、较预期更早恢复经济增长并且出台经济改革措施。
【交易商协会：本周信用债收益率估值多数小幅上行】中国银行间市场交易商协会周一（11月4日）发布非金融企业债务融资工具定价估值显示，信用债收益率估值全线小幅上行，幅度多在5个基点以下。不过5年期品种各期限利率上行幅度较大，其中AA+升11个基点，表现最强。
――――研报精粹――――
【国泰君安：11月份利率债仍存在明显交易机会】国泰君安发布报告指出，考虑未来货币政策偏紧更多体现在“预期”层面，“实际”层面可能相对宽松，且基数因素或致四季度经济增速仍存小幅回落风险等，该机构预期11月份利率债仍存在明显的交易机会，短端利率下行幅度预计超过20bp，中长期利率债相比目前位置仍有超过10bp下行空间，投资者可把握年内的交易机会。
【国泰君安：转债跌入价值区域静候估值修复】国泰君安11月4日发布可转债周报指出，转债再次跌入价值区域，择优缓慢增持为上。较多个券绝对价格跌回6月“钱荒”后水平，在债底、下修保护下，显露出配置价值。投资者仍可维持中性仓位，等待后期实际流动性对悲观预期矫正带来的估值修复。个券推荐，建议投资者增持民生、中行、隧道转债，谨慎增持国电、重工转债。
【国信证券：利率处于一个顶部区域中】国信证券11月4日发布固定收益周报指出，利率处于一个顶部区域中，利空的因素越发减少，已经难以支撑利率继续走出新一轮上行走势，后期的问题主要是探讨利率趋势性拐点在什么条件或什么时间点出现。报告认为，利率趋势性拐点出现的时间点应该在11月中旬或12月中旬。推荐双头模式持仓：超短票据（3M以内）+长久期品种。
――――汇市速递――――
【周一美元兑人民币询价跌3个基点报6.0992元】周一（11月4日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0992元，较前一交易日下跌3个基点，结束此前连续六日上涨。美元兑人民币中间价报6.1482元，较前一日涨30个基点。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1581/18，上日为6.161；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0853/88，上日为6.0853。境内美元兑人民币一年期掉期升水445点。
【周一美元兑主要货币汇率走软兑欧元结束五日连升】周一（11月4日），美元兑主要货币汇率走软。由于欧元区制造业数据利好，美元兑欧元汇率在连续五个交易日上涨后出现下跌。
截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3516美元，高于前一交易日的1.3491美元；1英镑兑换1.5969美元，高于前一交易日的1.5927美元；1澳元兑换0.9507美元，高于前一交易日的0.9436美元；1美元兑换98.55日元，低于前一交易日的98.76日元；1美元兑换0.9036瑞士法郎，低于前一交易日的0.9126瑞士法郎；1美元兑换1.0422加元，低于前一交易日的1.0428加元。
香港主要媒体财经要闻（11月5日）
————文汇报————
【粤港澳自贸区获批被否认】近期有关粤港澳自贸区获中央原则批准的消息已被否认，暨南大学经济学院教授封小云近日亦证实粤港澳自贸区仍在研究之中，尚未有落实的方案，而且未获香港方面的具体响应，粤港澳自贸区定位成关键。
【大行料内地经济基础将更扎实】十八届三中全会将于11月9-12日在北京召开，财金界人士普遍认为，会议可能成为一个“分水岭”，中央政府或会推出一系列期待已久的关键改革举措，令内地经济基础变得更加扎实。外资大行亦纷纷对会议内容展开“竞猜”，涉及领域包括金融改革、鼓励民间资本参与市场、政府职能转变、货币政策和房地产调控等，可谓五花八门无所不包。
————大公报————
【央企股份制改造提速】在即将铺开的国企新一轮改革中，对国企的股份制改造将是重要看点。国务院国资委副主任黄淑和指出，要根据企业产权结构和组织形式的变化，加快现代企业制度建设，进一步完善法人治理结构，推进规范的董事会建设，建立健全决策失误责任追究制度，加快形成适应市场竞争要求的企业管理体制和经营机制。
【内银坏帐增银监吁警惕】作为经济转型升级的重要举措，产能过剩问题长期备受关注。中国银监会主席尚福林表示，中国银行业要做好应对由此带来的不良资产上升工作。“探索打包转让等市场化手段，多渠道化解产能过剩问题，确保不积累新的风险”。分析指，上市银行三季度不良贷款“双升”情况普遍，不排除内银将持续增加拨备开支的可能。
————香港经济日报————
【习李剑指权贵国企改革三中后推出】破除垄断是三中全会首要改革之一，习李决心出招破除官僚腐败、国企垄断等利益集团。另国资委日前指，国企改革方案争取在三中后推出，垄断壁垒有望松动。
【李克强：财赤2.1% 再印钞恐通胀】李克强日前在中国工会第十六次全国代表大会上作经济形势报告时称，中国政府赤字率已达2.1%，再多印钞票可能导致通胀。面对经济下行的压力，要稳增长、保就业。
国内期市盘前重要资讯（11月5日）
摘要：李克强：明年形势依然错综复杂要找到；黄金平衡点；大商所：鸡蛋期货8日正式上市；原油进口权放开问题进入实质性研究阶段；期货投资者保障基金及保险保障基金续享税收优惠政策。
――――宏观要闻――――
【李克强：明年形势依然错综复杂要找到“黄金平衡点”】10月31日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开经济形势座谈会，听取专家学者和企业负责人对当前经济形势和今后经济工作的意见和建议。他说，当前临近年终岁末，是做好今年工作“收官”和为明年良好开局打基础的关键时刻。大家都提到，明年形势依然错综复杂。在这种情况下，如何准确判断和把握走势，合理确定经济发展目标和政策取向，需要发扬民主，广泛听取意见，作出科学决策。要看到，目前我国经济已进入新的发展阶段，维持过去那样的高速增长已不现实，但发展是解决一切问题的基础。作为13亿人口的大国，没有一定的发展速度支撑，许多困难和问题尤其是保就业就难以解决。因此，我们要在必要和可能之间、在转型升级与保持合理增长速度之间，找到一个“黄金平衡点”，使增长保持在合理区间，保证较为充分的就业，同时要加快结构调整，着力提质增效，使中国经济行稳致远。
【发改委：化解过剩产能落实地方政府主体责任】中央人民广播电台经济之声官方微博11月4日披露，国家发改委、工信部11月4日下午联合召开关于化解产能过剩矛盾的指导意见宣传贯彻电视电话会议。国家发改委副主任胡祖才表示，化解工作重点要做好：落实地方政府的主体责任；坚决遏制产能盲目扩张；大力推进产能过剩行业结构调整；积极开拓国际市场以及通过创新监管提高监管效果。
【期货投资者保障基金及保险保障基金续享税收优惠政策】经国务院批准，财政部、国家税务总局日前发布期货投资者保障基金、保险保障基金有关税收政策，明确继续对两基金实行企业所得税、营业税等税收优惠政策。
【1-9月全国进口累计14455.0亿美元同比增7.3%】日前，商务部研究院发布一份研究报告，数据显示，前3季度，我国货物贸易进口继续保持增长，呈现低位企稳态势。1~9月，全国进口累计14455.0亿美元，同比增长7.3%。其中1、2、3季度分别进口4666.1亿美元、4782.3亿美元、和5007.0亿美元；3月当月进口1830.9亿美元，为2013年以来最高纪录。9月当月进口1704.4亿美元，同比增长7.4%，环比8月增长5.1%。
【大商所：鸡蛋期货8日正式上市】11月4日，大连商品交易所发布通知称，鸡蛋期货合约已由中国证监会批准，将于11月8日起上市交易。
――――行业资讯――――
【中国与伊朗就220亿美元石油欠款达成偿还协议】中国与伊朗达成协议，同意为伊朗的多个发展项目提供220亿美元资金，通过这种方式来“偿还”被滞留在中国的石油款。
【破“三桶油”垄断能源局将监管油气管网开放】中石油(PTR.N)、中石化(SNP.N)、中海油(CEO.N)各自为战的油气管网现状即将打破。国家能源局正在就加强开放监管，油气管道向第三方市场主体放开的新政策——《油气管网设施公平开放监管办法（征求意见稿）》征求行业各方意见，该办法有望于2014年1月1日起实行。
【发改委要求利用价格杠杆缓解天然气供应压力】11月4日国家发展改革委、国家能源局发布关于进一步做好2013年天然气迎峰度冬工作的补充通知中指出，今冬明春天然气供需形势严峻，要确保民生重点需求，优先保障民生用气。通知明确，各地抓紧出台销售价格疏导方案和配套措施，并利用价格杠杆调节供需，有效缓解供应压力。用气峰谷差大的地区要抓紧研究推行季节性差价、可中断气价等差别性价格政策，开展居民生活用气阶梯价格试点，促进移峰填谷，引导合理消费。
【发改委紧急发文要求各地发展煤改气避免一哄而上】面对史上最严重的天然气供需矛盾，国家发改委11月4日连发两份文件，要求在多渠道筹措资源、增加市场供应的同时，切实落实“煤改气”项目的气源和供气合同，各地发展“煤改气”、燃气热电联产等天然气利用项目不能一哄而上。
【德国商业银行下调明年布伦特原油价格预期至106美元/桶】德国商业银行周一（11月4日）表示，将2014年布伦特原油价格预期下调9美元至106美元/桶，幅度为7.83%。主要由于非石油输出国组织国家的原油供应量增加，且明年国际原油市场仍处于供应过剩的局面。
【原油进口权放开问题进入实质性研究阶段】针对原油和成品油进口权放开问题，国家发改委经贸司有关人士表示，虽然目前还未最后完全落实，但确实是进入到实质性研究阶段。
【南方七省完成页岩气勘查】中国地质调查局总工室副主任伍光英11月4日在“中国国际矿业大会”上透露，目前我国南方地区的七个省份已经完成了页岩气的初步勘查，并探明一定的储量。此举意味着，第三轮页岩气招标工作可能由此而加速。
【印度财长：2013/14财年将继续限制黄金进口】印度财长P Chidambaram日前表示，对10月黄金进口出现增长并不担忧。在新一季财年中政府将继续实行严格限制黄金进口的措施。
【巴克莱：10月黄金ETP持仓外流量高达48吨】巴克莱资本周一（11月4日）表示，10月黄金ETP持仓累计外流48吨，超出前2个月净外流量之和，表明黄金市场的投资者信心降至2010年5月以来最低水平。黄金ETP持仓9月累计外流25.7吨，8月外流17.9吨。
【秘鲁代表团将与中铝和五矿商讨Las Bambas铜矿竞购事宜】秘鲁能源和矿业部长Jorge Merino Tafur表示，该国矿业官员本周将与中国国有企业中国铝业公司(Aluminum Corp. of China)和中国五矿集团公司(China Minmetals Corp.)的高管会面，评估上述两家公司的子公司竞购嘉能可(Glencore Xstrata PLC, 0805.HK)旗下Las Bambas铜矿事宜。
【南非Northam铂业旗下矿工罢工】南非全国矿工联盟(NUM)周日(11月3日)正式发起对Northam铂业公司(Northam Platinum Ltd)的罢工行动，目前已进入第二日，因旗下矿工与公司无法就薪资涨幅达成一致。NUM周二(11月5日)将展开将召开双边会议。
【汪洋：深化改革积极推动农协试点】国务院副总理汪洋日前赴浙江绍兴考察，了解农民专业合作、供销合作、信用合作“三位一体”新型农民合作组织的建设情况，并要求进一步深化改革，积极推动农协试点。
【机构上调2013年美国大豆产量预估至32.98亿蒲式耳】据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2013年美国大豆产量预测数据上调，因为单产潜力改善。Informa预计2013年美国大豆产量为32.98亿蒲式耳，单产为43.3蒲式耳/英亩。相比之下，十月份Informa的预测分别在31.76亿蒲式耳和41.7蒲式耳/英亩。 Informa将美国西部玉米种植带的大豆单产数据上调了2.3蒲式耳，东部玉米种植带的大豆单产数据上调了1.4蒲式耳。
【机构上调2013年美国玉米产量预估至142.23亿蒲式耳】据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2013年美国玉米产量预测数据上调，因为单产潜力改善。Informa预计今年美国玉米产量将达到142.23亿蒲式耳，单产为161.2蒲式耳/英亩，相比之下，早先的预测为140.1亿蒲式耳和158.8蒲式耳。
【巴西10月大豆出口量为150万吨环比大降】巴西贸易部日前公布的数据显示，巴西10月大豆出口量为150万吨，远低于9月出口的347万吨。
————行情纵览————
【周一国内商品期市多数收跌焦煤领跌近2%】周一（11月4日），国内商品期市多数收跌，能源化工、金属期货均多数下跌，农产品多数上扬，表现抢眼。焦煤领跌1.91%，沪银等17个期货品种跌幅均小于1%；燃油、菜粕逆市涨逾2%，菜油、豆油涨超1%，铁矿石等10个期货品种涨幅均小于1%。
【周一芝加哥农产品期货多数收低大豆小涨0.3%】周一（11月4日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下跌，大豆、豆粕分别收涨0.3%和0.1%，小麦跌0.67%。其中，豆类上涨因大豆出口数据利好，且市场等待美国农业部周五公布的供需报告，部分投资者回补空头。
【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌近1%】周一（11月4日），因市场预期欧央行可能放宽政策致使欧元走软，且中国现货铜需求前景不确定。当日伦敦金属全线收低，伦铜跌0.99%，跌破7200支撑位，连跌三日，伦镍跌1.48%，其余基本金属跌幅不超过1%。
【周一纽约原油涨0.01%至94.62美元/桶】周一（11月4日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格上涨0.01美元，报收于每桶94.62美元，涨幅为0.01%。主要由于美国原油库存居高不下令投资者感到担忧，但美元走软又支撑油价。
【周一纽约期金涨0.11%至1314.7美元/盎司】周一（11月4日），纽约黄金期货价格收盘上涨0.11%，收于1314.7美元/盎司。主要由于美联储理事兼圣路易斯联储行长布拉德表示美联储不应急于缩减购债规模，致使美元走软。
【周一上金所现货白银跌逾1%收报4341元/千克】周一（11月4日），上海黄金交易所现货白银走低。Ag（T+D）合约开报4370元/千克，收报4341元/千克，较前一交易日跌47元/千克或1.07%；当日交投区间介于4341-4388元/千克；日成交量为1067060千克。
【周一上金所现货黄金全线收低跌幅逼近1%】周一（11月4日），上海黄金交易所现货黄金全面受挫，合约跌幅均逼近1%。
【周一上期所夜盘金银涨跌互现白银跌0.59%】周一（11月4日），上期所贵金属期货夜盘交易涨跌互现，黄金涨0.1%，白银跌0.59%。主要由于美联储理事兼圣路易斯联储行长布拉德表示美联储不应急于缩减购债规模，致使美元走软。
【周一ICE农产品收盘涨跌互现期棉跌0.8%】周一（11月4日），洲际交易所（ICE）农产品涨跌互现，期棉跌0.8%，原糖涨0.4%。其中棉花下跌受累于投资者卖盘压力，且棉花供应过剩，另外市场担忧中国棉花需求下降。
人民币日报（11月5日）
————————昨夜今晨————————
◆ 【周一美元兑人民币询价跌3个基点报6.0992元】
香港万得通讯社报道，周一（11月4日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0992元，较前一交易日下跌3个基点，结束此前连续六日上涨。美元兑人民币中间价报6.1482元，较前一日涨30个基点。
交易员表示，十八届三中全会召开在即，市场交投可能还是会保持相对清淡，短期内市场料窄幅盘整，等候更多政策指引。而上周限制结汇的政策传闻已逐步消化，客盘结汇虽然仍显偏多，但也有大型企业的购汇盘，使得价格保持基本平稳。近期需关注美元指数走势对人民币即期汇率的影响，尤其是要看监管层是否会继续入场干预。
离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1581/18，上日为6.161；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0853/88，上日为6.0853。境内美元兑人民币一年期掉期升水445点。
————————要闻概览 ————————
【渣打中国与汇丰中国完成人民币利率掉期交易】
渣打银行(中国)有限公司周一（11月4日）宣布同汇丰银行(中国)完成一笔以人民币贷款基础利率作为标的，合约金额为1亿元人民币的利率掉期交易。据悉，该掉期合约期为一年，固定利率为5.76%，浮动利率为一年期贷款基础利率。贷款基础利率是中国新的以市场供求为基准的贷款基准利率。
【今年以来离岸人民币债券新债发行同比降16%】
中银国际4日最新发布的报告显示，年初至今，离岸人民币债券的新债发行总计932亿元，较去年同期减少16%。
报告显示，今年上半年离岸人民币债券发行规模为761亿元，但7月-10月仅有150亿元，新债发行减少的主因是中资企业直接境外发行人民币债券大幅减少。
【1年期贷款基础利率11月4日报5.72%】
全国银行间同业拆借中心11月4日公布的1年期贷款基础利率（LPR）报5.72%，11月1日为5.72%。
【跨境资金加速流入公开市场或“长短兼收”】
10月央行在公开市场净回笼资金404亿，为半年来首次实现月度资金净回笼。不过，这并不意味着货币政策的收紧，而是央行针对近期国际跨境资金流入压力加大而做的流动性平衡调整。鉴于美联储延迟退出QE，以及中国经济形势的好转，新华社预计至少在年底前，跨境资金将呈持续净流入态势，央行重启正回购操作是大概率事件，但新发央票的可能性较低。
【巴曙松：新一轮金改加快利率汇率市场化改革】
国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松3日在纽约召开的全美华人金融协会第19届年会上表示，在当前中国经济增长放缓的背景下，金融改革肩负着促进经济结构调整、提升经济效率的重要使命。
【商务部：跨境人民币结算业务已覆盖全球98%国家和地区】
近日，商务部财务司副巡视员赵钢表示，自2009年7月国家试点“跨境贸易人民币结算业务”以来，人民币“走出去”步伐不断加快。截至9月，全国累计办理跨境贸易人民币结算业务8.6万亿元，与中国大陆实际开展人民币双向流入的国家和地区达到220个，业务范围覆盖全球98%的国家和地区。
【为减人民币升值压力外管局“吹风”结售汇新政】
今年10月以来，人民币对美元汇率中间价连续创出历史新高，直至10月28日才出现下跌。知情人士透露，为了减轻人民币升值压力，外汇管理局近日已对银行机构做了窗口指导，并表示可能对银行结售汇头寸管理从目前的“权责发生制”再次改为“收付实现制”，远期结汇在实际结汇发生之前就不纳入银行结售汇综合头寸。
有交易人士表示，目前确实有这种传言，而且市场已提前作出反应。不过对于能否有效减轻人民币升值压力，专家和交易人士表示很难从源头上缓解升值压力，效果存疑。
————————主要报价 ————————
◆ 【人民币兑美元即期汇率与NDF报价及其价差】
11月4日，人民币兑美元即期汇率报6.0896，人民币兑美元12个月NDF报6.1633，价差0.0737，较前一交易日的0.0746价差小幅缩小。
国际媒体财经要闻（11月5日）
————华尔街日报————
【美资银行与工行联手进军**同基金市场】美资银行布朗兄弟哈里曼公司（BBH）已经与中国资产规模最大的银行中国工商银行股份有限公司签订一项协议，根据这项协议，在中国制定新规向外国投资者开放共同基金市场之前，BBH可以将世界最大的一些资产管理者引入中国。
【推特上调IPO指导价区间】推特（Twitter Inc.）上调了计划中的首次公开募股（IPO）价格区间，使股票发行总额最高达到17.5亿美元。该公司将通过IPO发行7,000万股股票。
【施密特：中国审查制度不变谷歌不会回归】谷歌执行董事长施密特近日展开中国之行，上周末现身北京中关村考察安卓手机市场行情。在外界纷纷猜测谷歌会否在中国重启搜索服务之际，施密特却明确表示，若审查制度不改变，谷歌不会重返中国。
————金融时报————
【黑莓取消出售并撤换CEO】黑莓（BlackBerry）11月4日取消出售并撤换首席执行官，导致这家昔日市场领头羊的股价跌至十年来最低水平。
【SAC资本将支付18亿美元巨额罚款】由史蒂文•科恩（Steven Cohen）管理的对冲基金SAC资本（SAC Capital）已承认犯有内幕交易罪，并同意支付18亿美元罚款，这是对冲基金行业有史以来最严重的刑事案件之一。
【比亚迪否认向美国加州输出廉价劳力】比亚迪（BYD）反驳有关其将低成本劳动力引进洛杉矶巴士工厂的指控。投资者包括沃伦•巴菲特（Warren Buffett）的比亚迪11月4日表示，它“暂时借调”了一些中国专家到美国的这家巴士厂，此举是从该公司在中国南方的总部向加州转移先进技术的一部分。
————路透————
【美联储官员称不急于缩减购债】美国联邦储备委员会委员鲍威尔11月4日表示，只有在美国经济改善后美联储才应缩减购债规模，而即便到了那时也要缓慢、逐步地采取行动。圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德则表示，在决定缩减购债的问题上无需着急。
【中国考虑放宽原油进口但准入要求较高】中国业内官员11月4日表示，在其严格控制的原油进口市场，中国料为新进入者设定较高标准。中国考虑在该行业除占主导地位的国有巨头以外，对更多炼油商开放。
【全球楼市再现过热苗头宽松政策泡沫顾虑重现】从中国到加拿大再到伦敦，房地产价格快速上涨再次令全球经济阴云笼罩。
财经要闻汇总（11月5日）
摘要：中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势，屈宏斌：10月服务业PMI回升将强化中国经济成长动能；基金10月持债量重上2.7万亿4个月首度增持企业债；周二美元兑人民币中间价跌35个基点；央行周二进行80亿元7天期逆回购操作；上海广州二套房首付比例暂时按兵不动。
【中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势】11月5日，汇丰(HSBC)/Markit联合公布，中国10月服务业采购经理人指数(PMI)小幅回升至52.6，上月为52.4；其中新业务分项指数环比上升0.8个点至53.5，为3月以来最高值。
【屈宏斌：10月服务业PMI回升将强化中国经济成长动能】11月5日，汇丰(HSBC)/Markit联合公布，中国10月服务业采购经理人指数(PMI)小幅回升至52.6。汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌评价表示，进入四季度服务业呈现温和而全面的改善，新订单增加带动就业指数连续第二个月处于荣枯线上方。服务业可能从制造业持续回暖和劳工市场改善迹象中获得支持，这在未来数月应能强化中国经济成长动能。
【基金10月持债量重上2.7万亿4个月首度增持企业债】基金一改过去4个月大举减持企业债的趋势，10月份增持了超过100亿元的企业债。中国债券信息网11月5日公布的2013年10月机构持债数据显示，基金10月增持债券368.39亿元，总持债量达2.7046万亿元，仅略低于今年5月底的2.7115万亿元。
【周二美元兑人民币中间价跌35个基点】周二（11月5日），美元兑人民币中间价报6.1447元，较前一日跌35个基点，前一日询价市场收报6.0992元。
【央行周二进行80亿元7天期逆回购操作】周二（11月5日），央行公开市场进行80亿元7天期逆回购操作。有分析指出，由于本周月末因素将消失，加之财政存款逐步下拨，预期本周的资金面将出现明显改善。国泰君安发布报告指出，未来货币政策偏紧更多体现在“预期”层面，“实际”层面可能相对宽松。
【任志强称三中全会后房产限购令或停止】华远地产任志强日前在接受媒体采访时表示，限购令只是一个很短暂的执行的政策，三中全会会后或将停止。他透露，李克强总理曾多次表示要减少政府行政对市场的干预，要砍掉政府那只乱摸的手，预计三中全会就是砍这一刀的时候。
【国研中心学者：应尽早在矛盾突出地方扩大房产税试点】国务院发展研究中心市场经济研究所所长任兴洲日前表示，针对一线城市和部分二线城市房价较快上涨，除短期房价调控措施之外，征收房产税的试点应尽早扩大，而且要选择在矛盾突出的地方扩大试点。
【澳联储利率决议前瞻：料维持利率不变继续口头打压澳元汇率】北京时间周二（11月5日）11:30，澳洲联储将公布11月利率决议，其政策可能会考虑亚洲经济境况，接下来一周料推动澳元上涨，但不大可能降息，但通过口头打压澳元的可能性仍很高。
【上海广州二套房首付比例暂时按兵不动】从11月6日起，深圳将正式执行“二套房贷款首付比例不低于七成”新政，央行上海总部对此表示，此举应为地方性政策。言下之意上海暂时没有上调二套房首付比例计划。据一位接近央行广州分行的人士透露，央行广州分行暂无相关文件下发，也暂未研究过此类相关政策举措。
【基金淘宝店购买转化率最高达60%超预期】截至11月4日，17家基金淘宝店已运营三天。基金淘宝店铺的销量排名显示，目前销量排名前三的是国泰、工银瑞信和富国基金。消息人士透露，从后台数据来看，目前大部分基金公司的转化率都在20%以上，有的高达60%。基金产品的淘宝转化率超出预期。
【传工信部已敲定4G发牌日期最早本月下旬颁发】日前从接近工信部人士处获悉，国内4G牌照发放日期已定，该人士只表示最快将于本月下旬发放，并未透露具体日期。也有运营商人士透露，目前发牌具体时间有多个版本，大多认为是12月18日正式发牌。
【期货公司自主管理特殊法人户“首单”开出】期货公司资管业务开启以来，第一个由期货公司自主管理的特殊法人户资管产品目前进入了投资运作阶段。
【货币基金新玩法长城试推“工资宝”】继货币基金T+0、余额宝之后，近期针对货币基金的创新又有新进展。据了解，长城基金正在筹备一个全新的产品长城“工资宝”，该产品定位于为企业员工每月发放的工资进行低风险理财。通过“工资宝”产品，员工的工资将支持直接以货币基金的形式进行发放，急用现金的时候员工能够通过移动客户端、微信等渠道快速赎回至银行卡。
【重点领域改革陆续展开中国经济有望收获“第二季红利”】自中国新一届政府上任以来，重磅改革新政陆续推出，经济学家预计，随着改革红利次第显现，中国将会进入速度有所降低但质量效益得到提高的新增长阶段，有望收获“第二季红利”。
全球汇市亚太午盘提示（11月5日）
摘要：中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势；澳大利亚10月AIG/CBA服务业表现指数为47.9创六个月高位；日本10月基础货币同比上升45.8%；英国10月BRC同店零售销售同比上升0.8%不及预期；澳洲联储维持利率在2.5%不变。
【周二美元兑人民币中间价跌35个基点】周二（11月5日），美元兑人民币中间价报6.1447元，较前一日跌35个基点，前一日询价市场收报6.0992元。
【中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势】11月5日，汇丰(HSBC)/Markit联合公布，中国10月服务业采购经理人指数(PMI)小幅回升至52.6，上月为52.4；其中新业务分项指数环比上升0.8个点至53.5，为3月以来最高值。
【澳大利亚10月AIG/CBA服务业表现指数为47.9创六个月高位】周二(11月5日)澳洲工业集团(AIG)和澳洲联邦银行(CBA)公布的数据显示，澳大利亚10月AIG/CBA服务业表现指数为47.9，创六个月高位，前值为47.1。
【日本10月基础货币同比上升45.8%】周二(11月5日)日本央行公布数据显示，日本10月基础货币同比上升45.8%，前值上升46.1%。
【中国台湾10月CPI同比升0.64%低于预期】周五(11月1日)澳洲统计局公布，澳大利亚第三季度生产者物价指数(PPI)同比上升1.9%，预期上升1.6%，前值上升1.2%。
【英国10月BRC同店零售销售同比上升0.8%不及预期】美国财政部部长卢（Jacob Lew）周四（10月31日）重申了美国对其最大的几个贸易伙伴的批评。美国财政部周三在其半年度外汇报告中对德国经济政策进行了异常尖锐的指责。
【澳洲联储维持利率在2.5%不变】周二（11月5日），澳洲联储仍维持利率在2.5%不变，称当前政策适宜，并称近期经济增长低于趋势水平料持续，而经济平衡增长料需要澳元汇率走软，因此近期澳元汇率高企，令人不安。联储预计澳洲非矿业的民间需求增长速度会加快，未来一到两年通胀料与目标水平维持一致。
【周二亚太主要股指午盘跌多涨少日经股指跌0.16%】周二（11月5日），亚太主要股指午盘跌多涨少。日经225指数午盘跌22.31点或0.16%，报14179.26点。日本央行公布，日本10月基础货币同比上升45.8%，前值上升46.1%。
券商早间研究观点汇总（11月5日）
摘要 申银万国：短期大盘仍将维持地量窄幅整理；申银万国：改革决议落定前A股谨慎氛围仍将较浓；国泰君安：地产行业预期和估值均将持续修复；中信证券：宇通客车市场地位稳固受益于环保政策。
――――A股策略――――
【申银万国：短期大盘仍将维持地量窄幅整理】大盘将继续窄幅整理，有望企稳反弹。上周市场止跌后缩量整理，上证指数在60日均线处得到一定支撑，不过均线系统仍呈空头排列，构成上行压力，且目前量能尚不支持大盘蓝筹持续表现，预计短期仍将维持地量窄幅整理，技术上仍有缩量后小幅反弹的可能。
【申银万国：改革决议落定前A股谨慎氛围仍将较浓】近期的市场下跌中，政策不及预期或利好兑现的风险已经在释放，习近平和李克强在上周末会议上均再度强调改革，改革再启动已是确定性事件而非概念，因此改革红利预期有望再度提升。当然在经济数据公布之前，改革决议落定之前，市场谨慎观望氛围仍将较浓。
【渤海证券：去库存化短周期经济复苏不具备可持续性】通过从行业验证的角度来看宏观经济的变化，目前依然保留四季报策略中的观点，即去库存带来的短周期复苏不具备可持续性，特别是钢铁为代表的僵尸企业集中的行业，由于没有经历彻底的产能去化过程，即便终端需求稍有复苏，自身行业的过度复工也会导致行业再次走向低谷。
――――行业――――
【申银万国：对煤炭行业依然谨慎】预计煤电联动电价调整过后煤价仍将受到买方市场压制。钢铁产业链旺季接近尾声采购依旧低迷，钢材价格继续回落，钢厂库存累积，贸易商继续去库存。山西煤炭日产量不断回升，数据上证实山西此轮限产力度确实效果不佳，在产矿及联合试生产矿井现仍可正常生产，且随着煤价回升地方矿增产明显。三季报已披露完毕，盈利预测进一步下调，对行业依然谨慎，组合建议三季报业绩相对较好的兖州煤业、平煤股份，以及受益沿海煤价反弹的中煤能源和中国神华。
【国泰君安：地产行业预期和估值均将持续修复】2013年前3季度地产上市公司的整体表现：投资销售增速收窄、盈利低点、持续分化。市场对政策过于悲观，随着逐步稳定、明朗化，行业预期、地产估值均将持续修复，建议增持地产。继续推荐“模式之美”标的：招商地产、华侨城，另重点推荐保利地产、金地集团、荣盛发展、阳光城等优质低估房企。
【安信证券：计算机板块短期需要消化估值压力】创业板进入调整期，计算机板块前期涨幅较大，短期需要消化估值压力。重点推荐业绩高增长，受益“棱镜门”事件的公司：东华软件、太极股份、浪潮信息、科大讯飞、远光软件、华平股份、天玑科技，建议关注东软集团、中国软件、浪潮软件、用友软件、同有科技等。
【广发证券：房地产板块估值仍缺乏催化剂】当前市场的关注点仍然是政策的预期，尽管习主席的讲话明确了住房双轨制，强调加大供给力度，但商品房领域的政策预期中仍存在需求调控，深圳的二套房贷以及近期北京预售证情况都是例子。再者临近三中全会，土改方面对于房地产市场的影响还不能估量，市场存在这方面担心。从基本面上看，无论是在商品房市场还是土地市场，目前的量价水平仍处于景气周期的高点，市场对未来的可持续性抱有一定怀疑。因此，从行业本身来看，仍然认为估值缺乏催化剂。
――――个股――――
【国泰君安：特变电工新业务打破成长天花板】公司转型独特优势是依托新疆丰富资源，契合区域和产业发展方向，向能源综合服务商的转型中其资源价值有望获重估，新业务打破成长天花板，上调盈利预测/目标价。上调目标价与盈利预测，维持“增持”评级。从变压器生产企业向能源综合服务供应商转型，成长逻辑发生质变。转型的本质在于依托新疆的资源优势和发展动能，资源价值有望获重估。四轮驱动进入反转新周期，打破成长天花板。
【国泰君安：星星科技收购深越光电成功概率较大】星星科技收购深越光电获得了证监会的审核通过，市场可能低估了深越光电的潜力，有可能保持国内第三大触控模组厂的位置，并进入联想以外的一线大客户。当前股价在收购价（13.43元）附近，接近配套定增融资底价（12元），预计2013-15年收购/增发最大摊薄后EPS0.04/0.62/0.88元（2014年备考0.52元）；收购成功的概率较大，2014年合并业绩有望反转，维持目标价18.6元和增持评级。
【中信证券：宇通客车市场地位稳固受益于环保政策】10月公司实现销售4120辆（同比+24.1%，环比+3.5%），其中大型客车销售1605辆（同比+6.6%，环比+15.7%），中型客车销售2065辆（同比+25.5%，环比+10.5%），轻型客车销售450辆（同比+165%，环比-38%）。维持公司2013/14/15年EPS分别为1.32/1.59/1.85元的盈利预测（2012年为1.21元）当前价16.39元，分别对应2013/14/15年12/10/9倍PE。公司作为大中客行业龙头，市场地位稳固，受益于黄标车加速淘汰、新能源公交加快推广等环保政策。结合行业平均估值水平，公司合理估值为2013年18-20倍PE，维持“买入”评级，目标价25元。
【平安证券：围海股份2014年业绩有望超预期】公司为细分市场龙头，竞争力突出，短期有订单保障，未来成长逻辑清晰，预计公司2013-2015年实现归属母公司股东净利润分别为1.07亿元（YoY 23.2%）、1.54亿元（YoY 43.9%）、2.12亿元（YoY 37.8%），EPS分别为0.35元、0.51元、0.70元，考虑增发稀释后EPS为0.35元、0.42元、0.58元，目前股价对应2013年、2014年PE为36.6倍与30.7倍。考虑公司14年业绩有望超预期，估值溢价有望持续等因素，首次覆盖，给予公司“推荐”评级。
【中信建投：看好三友化工两大板块盈利复苏】近日，调研了三友化工，和公司董秘，纯碱以及粘胶销售部门的负责人对公司经营情况，纯碱和粘胶的市场需求，公司未来的发展方向进行了讨论。明年纯碱将继续维持今年良好态势，而粘胶价格将进入上行通道，看好公司两大板块的盈利复苏，预计公司13-15年业绩为0.3，0.5和0.63元，继续建议“增持”。