大家好，周末愉快
雪儿周末愉悦{:7_316:}大家快乐{:7_309:}
周末打卡，002129的跌停大家怎么看，请指教:wanzuixiao:HAIXIU:wanzuixiao
雪儿周末愉快！小伙伴们周末愉快！
问候完大家带娃看电影去咯{:7_286:}
果园大家周六下午好
【紫光控股 :12月22日购入159万股联想控股股份】紫光控股22日进一步购入159万股联想控股股份，总代价约为5014万港元。
【紫光控股：12月22日进一步购入415.85万股中芯国际股份】 紫光控股：12月22日进一步购入415.85万股中芯国际股份，占0.08%股份，总代价4936.81万港元。
重磅！电子行业年度投资策略报告
本年度板块行情回顾：https://r.sinaimg.cn/large/article/d496c85b297690a26617e56ae33ded43近三年机构主流行业配置：https://r.sinaimg.cn/large/article/69c784335e6898bfca9d929c902b3a2d盈利与估值的匹配程度已经很高，大都在0.8~1.2之间。https://r.sinaimg.cn/large/article/7916aff77c882e4f2db735f8acf70f20第一部分消费电子行业的确定性投资机会IPHONE X创新，安卓链跟随，全面屏/3D Sensing加速渗透带动换机潮。1.手机行业市场规模&增速https://r.sinaimg.cn/large/article/b4b162896ce9d474761048dcc6e78969手机行业每年近万亿产值，单个零组件的小创新至少对应20亿市场，模组类都是百亿级以上市场，且成长空间广阔，持续性强。2.中国企业已覆盖智能手机全产业链（红色标注为A股上市公司）https://r.sinaimg.cn/large/article/397634b1702ef7940c00d9a12dd31e143.手机行业具备强消费属性，主要源于创新驱动。https://r.sinaimg.cn/large/article/07aac500d6f59933ce3ee104f9190b204.第一轮创新：智能机替代功能机第一阶段（2010-2013）智能手机出货量复合增速50%+，回顾A股市场，诞生了例如莱宝高科（10倍）、欧菲光(10倍)、歌尔股份(20倍)、德赛电池(9倍)等高速成长型企业。https://r.sinaimg.cn/large/article/cae434bc609bdac199db2f6745d095e55.第二轮创新：优胜者企业产品创新接力第二阶段（2014-2016）全球智能手机出货量超过10亿部，渗透率超过70%，复合增速大幅下滑至13%。国内主要消费电子产业链公司的机会来源于：1）国内手机品牌创新带来的细分行业机会，如金属机壳、指纹识别、摄像头等，典型公司如长盈精密、欧菲光；2）客户升级。国内公司产品客户从国内客户拓展至国际客户（苹果），典型公司如信维通信、立讯精密。https://r.sinaimg.cn/large/article/a0763cbe680a0d0d695141ddbef0356d6.第二轮创新代表公司股价表现https://r.sinaimg.cn/large/article/0cfaa4c9363abd3c30820adc7ccd9f9d7.第二阶段市场主要特征（1）苹果iPhone手机创新幅度放缓，手机终端需求整体增速放缓，供应链价格压力增大。（2） 国内优秀企业通过产品线横向扩张实现业绩提升，下游终端品牌发生结构变化。（3）下游终端品牌发生结构变化，从中华酷联到HOV小米。https://r.sinaimg.cn/large/article/92a390a847e2d26edd351bfbdda869378.第三轮创新：IPHONE X （5G时代过渡）https://r.sinaimg.cn/large/article/ac899008c9abd3a184a367c0e8a682899.IPHONE X BOMhttps://r.sinaimg.cn/large/article/24c8886f47ad9f46b7ef3bb1c81e2d8910.关注安卓产业链的创新跟随https://r.sinaimg.cn/large/article/f90c7dae56b661dc44569b8a77c659cc11.各国5G时间表https://r.sinaimg.cn/large/article/35c36a4ecccf9d15b881e9dc35f0f02d第二部分政策扶持行业的阶段性投资机会https://r.sinaimg.cn/large/article/0beeea0e3d216318f3c588e74bb4a0331LED行业中国2016年LED产业规模为4576亿元，同比增长15.35%，占全球总产值的65.4%，已经成为全球LED产业绝对龙头。通用照明占主导地位47.6%，显示应用方面（12.8%）由于小间距LED快速崛起，有望进一步提升。汽车照明（1.4%）价值量高将逐步实现进口替代。https://r.sinaimg.cn/large/article/384b93c1bb4ed35b86628fef9a46efd6LED：老旧产能淘汰周期，芯片端国产化提速https://r.sinaimg.cn/large/article/469d92ce51cb0967c9bdcaee5294ce1b2面板行业全球显示市场预计将从2015年的1064.1亿美元增长到2022年的1691.7亿美元，年均复合增长率达7.5%。国内市场平板显示仍处在产业快速成长的时期。一方面是国内巨大的人口红利带来市场的潜力，未来无论是在在智能汽车、可穿戴设备、VR等领域，都将爆发出巨大能量。https://r.sinaimg.cn/large/article/e0110539b0aed434bc327fc948dde2b4面板产业目前韩国、中国大陆、台湾三分天下，从产业趋势来看大陆有望在2019年成为全球第一。https://r.sinaimg.cn/large/article/6093e371043535571cbf011d38339150OLED趋势确立，万亿市场亟待渗透。https://r.sinaimg.cn/large/article/f6282280918c27cc7d0e965f49240c6b国产化步伐已至，聚焦良率及产能释放进度。2018年OLED产能有望集中释放，加速推进国产化进程。https://r.sinaimg.cn/large/article/caec55c374a73a9c3884866312df6c9f受益面板投资后周期，设备端率先受益。https://r.sinaimg.cn/large/article/8fbfc2441d91e923600de1190dc9616c3半导体行业：国产替代需求强烈根据海关总署统计数据，2016年我国集成电路产品进口金额为2,270亿美元，同期原油进口金额为1,164.69亿美元。https://r.sinaimg.cn/large/article/bad95d34a466b3571bd62cee3f14812c在大基金重点扶持下，半导体产业加速崛起。https://r.sinaimg.cn/large/article/b9a39be11d70240bd0d5af413773c1e2第三部分周期类产品价格变化的投机机会1PCBPCB在三季度掀起新一轮涨价潮，幅度10%-15%。通过观察PCB产业链上下游变化，我们认为成本端提价是带动此轮上涨的主要原因：（1）原材料价格回升，铜价突破7000美元/吨：建滔化工从7月到9月连续5次调涨板材价格；（2）铜箔加工费上涨，加剧成本端压力：8微米产品从2016年3.6万元/吨上升至5万元/吨；（3）上游另一原材料玻纤布涨势依旧：今年4月份为8.7元/米，现在已经突破10元/米。https://r.sinaimg.cn/large/article/1c9a4296317a509871590626d8478b102被动元件被动元件是供需失衡环境下，大陆厂商的新契机。https://r.sinaimg.cn/large/article/eabbabfdfcaeb455fc035c67c71cb413
本帖最后由 大灰狼523 于 2017-12-23 22:53 编辑
tigerfun 发表于 2017-12-22 09:32
方大冲啊
财神，电子您看好哪个。指点一下嘛{:7_328:}{:7_317:}{:7_316:}
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12月27日
工业经济效益月度报告
12月27日
**公布中国货物和服务贸易数据、中国银行业对外金融资产负债数据
12月28日
**公布中国国际收支平衡表和中国国际投资头寸表
12月29日
**公布中国外债数据
12月30日
农业部召开深化农垦改革任务对接会
12月31日
中国制造业采购经理指数月度报告
12月31日
中国非制造业商务活动指数月度报告
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