Pichel不愧是名家。目前形势下，低生产成本（每瓦价格最低）就是一个重要的优势，也会成为资本重点追逐对象
看好天威，不过本人资金太少，玩不起！
原帖由 shine2008 于 2006-5-14 09:31 发表JESSE PICHEL,PIPER JAFFRAY:it`s all about cost per watt. I mean, right now the market is heavily subsidized and we really need costs to come out. So we are trying to look for companies that off ...
shine非常感谢我是从1月份到2月份陆续买进3万股全仓550的,当时只是凭直觉认为550的题材至少可以支持其股价站稳20以上,但买的时机把握的并不好均价达到了12.8元,买入后,就一直处于微利和浅套之中,看着大盘不断上涨,而550始终不动,几乎丧失信心,此时偶然看到你的文章,坚定了我一路持有的决心. ★天威保变，原始股价值几何？
【 原创:青铜战士 2006-05-13 19:15 青铜时代 浏览/回复：571/10】
相比SHINE2008和人见人爱为天威所做出的热情无私、准确详实的行业分析和前景预测，我十分惭愧，我更象个投机者，在2006对太阳能行业的前景和天威的业绩相对地漠不关心了。
群里的人都知道，我建议大家把天威踢出自选，最好把600550这个代码从交易软件中删去，每天的走势相比上市后的资产估值而言毫无吸引力了，英利一天不上市，咱们手中就一天是原始股。但这个原始股的价值是多少，只是一种直觉，从来没认真算过，有悖于买股精神，今天想来算一算了。
英利在纽交所上市，那里是纯正的全流通，也就是理论上天威可以把英利的股份全部变现，变现的价值计入资本利得，是一次性收益，不算净资产，但如果大股东变现，说明公司的前景只怕要极度恶化，所以市场恐慌会砸低股价，使这种资本价值大打折扣。所以英利对天威的资产估值作用要大于变现价值。这里只是说清概念，在油价高涨，英利如日中天之时，近两年根本不要考虑天威会变现的问题，只是要知道，世界首富比尔同志的身价大部分就是这种资产价值，在市场期望中还是有效果的。
开始计算了，本人没有什么数据来源，只能狂按F10，收集了几个数据：英利扩股后天威占45.9%，拟在纽交所发行20%，拟募集资金30亿人民币，合3.75美元，2005年天威在英利上的利润7824.91+4861.29=12686.2万元，占51%股份，还原英利2005年净利润为24874.9万元，合3109.4万美元。
按英利对公众发行20%算，天威的股份稀释到36.72%，按尚德的30倍发行价算，英利每股发行价为9.3美元，如果20%的股份能募集到3.75美元，那么天威按英利发行价股权价值为6.885亿美元，合55.1亿元人民币，天威总股本3.65亿(增发0.35亿股)，英利的股权价值按发行价对天威的估值为15.1元。
15.1这个数字只能感性地说明问题，股价以后的发展取决于几点：
1.发行价和发行股份，这是个变数，因为尚德的成功应该是往好的方向变化，这个变数才是原始股的投机方向；
2.英利在纽市的市场定位，如果按60倍市盈，该数字为30.2
3.英利的利润率，进入快速发展期，今年100%是保守估计，该数字变为60.4
计算完成，我才发现自己高估了原始股这个元宝，天威的定价很大的因素在于英利和太阳能的发展，保守预计2006年天威能到50元以上，2007年在120元以上，而这些，主要不是因为在美上市，还是归功于行业和公司发展。在此再次感谢SHINE2008和人见人爱的认真分析。
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【 · 原创:星星宝 2006-05-13 22:38 】
好贴。
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【 · 原创:shawdavid 2006-05-13 22:51 】
好贴就要顶！
^_^
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【 · 原创:香农 2006-05-13 23:00 】
顶顶好贴.
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【 · 原创:29980 2006-05-13 23:01 】
我计算的6550今年的价格到50元以上，60-70左右吧。
计算方法吗很不科学，呵呵！！！
是按照题材尽出的方式瞎算的，跟贴里有。算着玩的，哈哈！！！
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【 · 原创:梭子蟹 2006-05-13 23:01 】
青铜师傅的贴有见地有新意！顶！600550是太阳王
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【 · 原创:惜福 2006-05-13 23:06 】
几个数据可能有误.
Yingli IPO后, G天威的股份将稀释到约38.5%,请查实.
还有2个算法:
1)市赢率法. 最新的英利预计2006销售30亿,净利5个亿,30倍PE发行将值150亿, G天威约55亿.上市后PE50倍,250亿,其中 G天威占80亿
2)市值/销售额法,(From shine2008), 最近IPO的全产业链REC的数值是19倍, Yingli要稍逊, 取15倍, 2006的数据应是450亿, G天威占240亿,(这个太夸张了,^_^)
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【 · 原创:那兰真儿 2006-05-13 23:18 】
铜铜好贴,顶 如果最後的消息是0550收購四川投資的舊股增持“新光”的股份並控股
根本不關 0151 ，和什麼999， 888的事情
到要看看這場戲如何收場
我現在就想看0151 的主力如何脫身，其短線運作還算經典
現在市場內跟光電瘋狂到了，逢硅必漲，和新光的消息沾點邊就要到停板
市場是無限放大的，現在是向上，同樣，趨勢也會向下
所謂估值修正，現在是糾正多年的錯，估值向上，但一旦發現很多公司業績/發展
其EBIT 支撐不住高PE，再次向下修正是必然的，這也是國外成熟市場的經驗
牛市不是全部人的盛宴 ， 是“強者”的狂歡而已
面对top,我只能佩服
其实威迷感谢QFII,也愿意QFII能拿到更多的增发股份. 下周将升G天威：震撼性利好 再掀爆涨神话！
【作者：曹剑波】苍茫股海，黑马横行，问谁是这场狂欢盛宴的英雄？！谁将笑到最后？毫无疑问，一个在破千点开始的战神将成为股市中最美丽动人的神话。她就是新能源之王，打造出本轮成长，估值与国际接轨行情的核心人物——600
550G天威。她以破千点救世主的姿态出现在大家面前；她以近八倍的震撼性涨幅称雄两市；她以缔造出新能源板块600151的短线疯狂，600674，600220的跟风爆富而成为真正的大姥，成为市场上趋之若骛，各股与之争相攀比的王者！走到今天，G天威已经成为市场上真正的人气风向标，历史上从来没有任何一只个股能够牵动市场各方的每根神经！而这一切，仅仅是个开始！随着江西新余产出亚洲最大硅碇，打破国外硅技术垄断瓶颈的消息传来，随着G天威德国巨额订单的落实，随着QFII，基金等的抢夺白热化。。。。。凡此种种，都预示着一家中国的上市公司，正成为国际化的焦点，正成为A股市场上一个标志性的成长股领头羊！震撼性利好——新余硅碇打破原料瓶颈 本月2日，从江西新余市传出振奋人心的消息，目前国内设计产能最大的太阳能光伏产业所需的多晶硅片生产企业在新余市经济开发区正式投产，并生产出第一块亚洲最大的太阳能多晶硅铸锭。该消息见报后，并未引起A股市场的充分重视与关注。而我们仔细分析，可以看出它的巨大意义：它的正式投产，标志着我国太阳能光伏产业开始走向自主发展的民族之路，彻底打破了我国多晶硅产品长期依靠进口的“瓶颈”。在为新余喝彩的同时，我们不禁为G天威等一众国内太阳能光伏企业激动，限制太阳能发展，推广，赢利的最大问题——原料多晶硅的生产问题将在不远的将来得以实质解决了。如此背景下，国内的太阳能产业必然迎接来发展的最强劲势头，企业效益也将展现出别样的春天。作为国内市场的领军人物G天威自然成为此次技术突破的最大受益者。而公司控股子公司天威英利本身是国内唯一具备完整产业链结构的光伏企业，此技术突破更可谓是喜上加喜，天威将甩开一切障碍，加速发展成为国际顶尖新能源企业。二级市场上看，关于G天威的合理估值均考虑到了原料的限制问题，而该消息将彻底打破此一谨慎。另人惊讶的是，新能源消息一向为市场的焦点，而此次如此震撼实质性的消息却未为大众所熟知？此中缘由，结合天威近期走势应一目了然了！2期项目投产+巨额订单 大幅增长的业绩 4月29日，总投资30亿元，竣工后硅片、太阳能电池片、电池组同时达到500兆瓦，年产值可达160亿元的保定天威英利新能源公司三期项目在保定国家高新技术产业开发区正式宣告开工建设。3期项目也将在后期资金到位后投产，界时，G天威将成为全球顶尖的新能源领导型企业。在此次股东大会上，值得关注的是，天威英利与美国GT SOLAR公司强强联合，投资1亿元共同组建我国第一个太阳电池级晶体硅片工程研究中心。此也说明2期项目并非只扩大生产能力，而是同时建设工程研究中心、光伏系统研中心和人才培训中心，这更体现了天威雄霸天下的气概与远见卓识！项目投产的同时，我们也看到，总经理丁强表示，两个月后公司将细化与德国产商签订到2010年的巨额合同，此为后期的业绩提供了强大的保障。目前，G天威一季度已实现同比增长203%的爆炸性成绩，同时还公告了中期将增长100%以上。而下半年作为公司业绩的主要增长期，我们认为G天威业绩要远高于目前市场的一般预期。
技术图形10年一遇 疯牛随时开始垂直上升！ 二级市场上看，G天威人气之高，历史上唯有海虹控股与之能相比。但我们也注意到，后者是纯粹的题材想象炒作。而作为新市场环境下，与国际接轨的第一领军者，600550凭借政策强大支持，市场形象极佳等诸多条件毫不留情的取代并超越了海虹。G天威在去年拉升3.5倍涨幅后，进入震荡箱体运行，期间量能放大，被市场认为主力出货，但到今天，一切已经明了，真正的长线投资买家7家实力QFII疯狂抢入筹码，此为二级市场之最，此也说明了巨大的震荡背后，真正的资本大鳄已开始了其长袖之舞！我们还注意到，从大周期周线形态上看，近5个月的放量震荡与96年的深发展如出一辙！MACD指标高位死叉后再度靠拢之后再金叉向上开始飙升！对比A股其他牛股，我们发现，G天威是唯一一只拥有与深发展当年技术图形相似的个股！技术是不会骗人的，大周期的技术形态，技术指标更不会欺骗，也不可能欺骗！G天威近期的走势已经证明了与深发展96年这一相似性得出的惊人爆涨结论！深发展在主升段收获了近2.5倍的巨大涨幅，而目前，G天威突破展开的长线行情里的一段主升仅仅80%！由此看，其后市仅短中线空间就该让我们激动之余难以平静了！每个市场阶段都需要一个动人的故事来让人回味，此时此刻，我们相信，我们愿意倾听G天威的美丽神话—— 一个建立在天时地利人和背景下的真正神话之旅！ 原帖由 the_top 于 2006-5-14 10:28 发表
假设成立的话，TW的野心则暴露无疑，威迷数板去了:*22*:
TOP君：发觉本土符合投资主题品种的技术图型与港股牛股有着异曲同工之妙，他日放开涨跌停板限制，定会登峰造极抄作有过之无不极。 http://www.wcpec.org/index.php?surf=yes&page=
有興趣的朋友可以看看 --- 第四屆光伏高層論壇
其中的一些新的行業新聞/技術交流可以瞭解,但正如SASS 所講的除了抱怨原料價格飛漲外
沒有太多新意思
可惜的是YINGLI 此次沒有身影，相反國內的多家STP/LDK/CECC …. 幾乎都到場
看來YINGLI 很”德國”, 歐盟很多大牌也沒去 原帖由 我爱霓裳 于 2006-5-14 10:54 发表
【作者：曹剑波】
苍茫股海，黑马横行，问谁是这场狂欢盛宴的英雄？！谁将笑到最后？毫无疑问，一个在破千点开始的战神将成为股市中最美丽动人的神话。她就是新能源之王，打造出本轮成长，估值与国际接轨 ...
强烈建议这种LJ股评不要在这重复发了！ 原帖由 心中无股真豪杰 于 2006-5-14 11:21 发表
强烈建议这种LJ股评不要在这重复发了！
同意 如果生产硅锭就解决了原料问题,哪550早就自给自足了,可笑,这种报告也敢拿出来,不是书呆子就是大忽悠,不连书呆子也不是,就是大忽悠. 原帖由 the_top 于 2006-5-14 10:28 发表
如果最後的消息是0550收購四川投資的舊股增持“新光”的股份並控股
根本不關 0151 ，和什麼999， 888的事情
到要看看這場戲如何收場
我現在就想看0151 的主力如何脫身，其短線運作還算經典
現在市場內跟光 ...
如此,目前的这个不确定性,又以最有利0550的一面出现. 马太效应,一览无遗. 原帖由 the_top 于 2006-5-14 10:28 发表
如果最後的消息是0550收購四川投資的舊股增持“新光”的股份並控股
根本不關 0151 ，和什麼999， 888的事情
到要看看這場戲如何收場
我現在就想看0151 的主力如何脫身，其短線運作還算經典
現在市場內跟光 ...
川投集团把新光的股权卖给0151不太可能；
我觉得川投集团把新光硅业20％的股权注入川投能源600674，让600674
顺利完成股改。这个倒是有很大可能，top兄怎么看600674的？ 原帖由 PATTAYA 于 2006-5-14 09:29 发表
卡布一发话,550必大涨,哈哈
这叫：食尔灵龟，观我朵颐 凶！ 原帖由 shine2008 于 2006-5-14 09:24 发表
最近内地市场对“拥硅者为王”的理解进入偏执狂状态，对真正的威迷（PV Fans）未必不是好事。对中游PV优势企业的巨大价值宛如视而不见，呵呵，有意思。
这叫：食尔灵龟，观我朵颐 凶！ 舍爾靈龜，觀我朵頤。凶
这叫：食尔灵龟，观我朵颐 凶！ ----
非矣 原帖由 大愚若智 于 2006-5-14 09:59 发表
★天威保变，原始股价值几何？
【 原创:青铜战士 2006-05-13 19:15 青铜时代 浏览/回复：571/10】
相比SHINE2008和人见人爱为天威所做出的热情无私、准确详实的行业分析和前景预测，我十分惭愧， ...
就是要这样算，把天威的真实价值暴露在阳光下，让笼罩的迷雾飘散，让机构不再敢大幅震仓！
感谢SHINE2008、人见人爱！ 原帖由 the_top 于 2006-5-14 14:04 发表
舍爾靈龜，觀我朵頤。凶
这叫：食尔灵龟，观我朵颐 凶！ ----
非矣
呵呵，不好意思，引用错了，本该是引“shine2008"的话的，按错了键。舍、食之误，相去何止天壤，谢谢指正！