潍柴动力（000338、HK2338）——相关资料 长期跟踪

stockwatson

这样下跌何时是头啊

wangye625302

不错的股票！

hl2918

2007年11月18日和12月2日，由潍柴动力主办的国Ⅲ客车及商用车动力总成系统匹配研讨会分别在上海和潍坊召开，会上展出了国内首批客车及商用车专用动力总成系统，该系统的推出不仅是国内首创，而且技术含量和产品质量也均处于国际领先地位。

        

　　潍柴动力股份有限公司整合潍柴欧洲研发中心、AVL整车研发中心以及国内外客车行业知名专家技术优势，集中潍柴动力、法士特、汉德车桥的技术精英，历时6个月，耗资2000余万元完成了该系统的设计。经过严格的匹配性测试和论证，潍柴推出的动力匹配方案在各方面数据上均表现突出，在动力性、经济性、可靠性等方面堪称国内汽车行业最佳动力系统解决方案！

hl2918

潍柴动力：价值低估的重卡行业龙头  
来源： 华泰证券 发布时间： 2007年12月04日 08:06 作者：  


   
　　公司（000338）为我国最为强势的动力总成供应商。在2006年以换股方式吸收合并湘火炬之后，公司主营产品进一步涵盖了变速箱、车桥等重卡核心零部件，拥有了重型卡车市场最为优质的黄金产业链条。
　　业绩表现将与重卡行业息息相关。主营业务收入结构中，整车及关键总成占比为53.88%，与重卡业务直接相关，剩余28.95%为发动机业务，而我们亦发现其供给重卡市场的发动机占其全部产品的60%。因此总体看来，整合后的新潍柴业绩表现将与重卡行业的发展前景联系紧密，具备高度的相关性。
　　陕西重汽是我国重卡市场上的新兴力量。目前价格及销售渠道在重卡销售过程中所发挥的作用日趋明显，我们判断陕西重汽在与潍柴整合之后，能够凭借品牌效应的结合，售后服务网络的共享等获得超越行业的销量增长。
　　法士特在变速箱市场的优势地位难以动摇。目前其产品在国内15吨以上重卡市场的占有率已经达到了96%，并且已经发展成为世界最大的单一重型变速箱制造商，形成了年产50万台重型变速箱、1500万套齿轮件以及8万吨铸件的综合生产能力。
　　潍柴发动机行业龙头地位进一步巩固。重型卡车动力市场占有率达33.4%，上升6.4个百分点，市场份额行业第一。5吨（及以上）装载机动力市场占有率达82.4%，增加２.7个百分点，市场份额行业第一。
　　依然看好重卡行业的发展前景。包括物流行业的发展，计重收费，固定资产投资，以及出口业务的拓展和向大马力产品更新等行业内在驱动力还将起着重要作用，我们判断2008年行业仍将保持在20%左右的增长幅度。
　　基于对未来重卡行业发展趋势仍然向好的判断，我们认为公司业绩将与行业增长的幅度相近，同时也期待着公司对于细分市场的进一步开拓取得显著进展。预计公司2007年-2009年的EPS将分别为3.91元、4.51元和5.28元，目前动态市盈率分别为20倍、17倍及15倍PE，估值水平显著偏低，维持“买入”的投资评级。


他们说的挺美，但大家不要轻信:*22*:
最近0338跌得不清
今日反弹，但预计近期将围绕150日线波动
如果他能走出独立行情，则要重点关注了:*19*:

hl2918

潍柴2007：成就中国最大汽车零部件集团

日期：2007-12-25

　　12月20日，董事长谭旭光隆重宣布：2007年销售收入突破400亿元，同比增长66.7%，成为中国最大的汽车零部件集团。潍柴在连续五年翻番增长的基础上，再次演绎了惊人飞跃，达到了同行业前所未有的新高度。

　　2007，潍柴可谓收获颇多，风光无限。企业坚持多年的“以我为主，链合创新”的科技自主创新战略，结出累累硕果。继国Ⅲ发动机实现大批量生产之后，国内首台达到国Ⅳ排放标准的“蓝擎”动力，在潍柴研制成功并实现与整车的匹配，继续引领着“中国创造”的道路。在资本市场上，潍柴以创新的“深港两地上市公司吸收合并换股增发”模式，实现了回归内地资本市场，一个中国最完整的重型汽车产业链在业界精彩亮相。而2007年潍柴实现发动机板块30万台、变速箱50万台和重型汽车6万辆的历史最高产销纪录，更为这个产业链的强大实力，做出了真切有力的注脚。同时，潍柴以卓越的绩效管理，并以总分第一名的成绩，从全国上万家优秀企业中脱颖而出，荣获代表中国管理最高奖项的全国质量大奖。

　　这惊人的一跃，让潍柴牢牢掌握了国内发动机市场的绝大份额，使其中国大功率发动机领军品牌的地位愈益稳固，企业自主品牌的形象在海外市场也越叫越响。

hl2918

潍柴2007：国内首款“动力总成”登场亮相

日期：2007-12-25

　　面对即将实施的国III排放标准，潍柴自信而又自豪，早在2005年研发成功的“蓝擎”国III排放发动机，就已经实现了大批量产出，而再次提前于国家标准推出的国IV发动机，也已经完成了整车匹配。最令潍柴人自豪的，是他们在国内首创并成功推出的“动力总成”系统，一步步走来，潍柴的发展成就源自他们自主创新的持续战略和雄厚的技术实力。

　　潍柴推出的国内首批客车及商用车专用动力总成系统令所有人眼前一亮。潍柴整合欧洲研发中心、AVL整车研发中心等技术资源，借助国内外客车行业知名专家技术优势，集中潍柴动力、法士特、汉德车桥的技术精英，历时6个月，耗资2000多万元完成了动力系统的设计。经过严格的匹配性测试和论证，该动力匹配方案在各方面数据上均表现突出，在动力性、经济性、可靠性等方面堪称国内汽车行业最佳动力系统解决方案。该系统的推出不仅是国内首创，而且技术含量和产品质量也均处于国际领先地位。

　　这种模块、集成、个性化的创新思路使潍柴产品结构发生了重大变化，潍柴已经不是单一的柴油机生产商，而是一个拥有动力总成和商用车多元化产品的企业集团，产品链和产业链在迅速地拓宽拉长。

　　在商务大会的产品展示现场，潍柴展出了他们具有“4M”概念的系列化产品，引起了与会人员的普遍关注。

　　更安全：潍柴以强烈的社会责任感，在国内独家研制成功并采用了排气制动技术，自2006年推向市场以来，为保护车主和驾乘人员的安全提供了保障。明年起，蓝擎WP12N发动机把排气门制动技术WEVB作为标准配置，可有效提高制动力50%以上，坡道行驶更安全。

　　更环保：在先进的技术路线（高压共轨技术）支撑下，潍柴蓝擎国Ⅲ发动机已经达到欧Ⅳ排放标准，具备欧Ⅴ潜力。同时他们应用国际领先的缸内径直喷压燃技术，开创大功率新能源（气体）绿色发动机先河。

　　更经济：潍柴研制的1900转/分的发动机，是国内燃油消耗率最低的产品，可比社会其他机型节油11.1%,按年行驶20万公里计算，年节油可达9620升，9款重型变速器新产品，覆盖了5至16挡的范围，其中，9挡三中间轴的大力金刚变速器是独创的产品，在欧美已申请专利。

　　更专业：潍柴动力独家采用的专业故障诊断仪等检测设备，并通过2100家服务站，40多个顾客培训基地，24小时提供服务支持。

　　目前，潍柴正在建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的“大技术体系”，形成以动力总成研究院为核心、其它零部件为辐射线、国内外研究机构参与的研发机制，推进与国际机构的合作，整合国内、国际技术研发资源，提升国际化技术研发能力。以WD12发动机为例，作为2007年300马力以上系列中的主打产品，它是潍柴动力跨越斯太尔平台之后在更高水平的大马力发动机平台上的全新产品，以12升的大排量，功率覆盖336马力～480马力的大功率，再次成为潍柴动力领先行业发展水平的标志性产品。它是潍柴动力欧洲研发中心采用世界顶尖技术和全新设计理念研发的新一代柴油机，主要经济指标达到世界领先水平，是目前国内唯一成熟的最大排量柴油机。

stockwatson

头疼:*9*:

hl2918

0338每人理啊:*31*:
我也没介入
但我相信目前的成交量绝大多数是主力的

:*31*: 唉
都价值投资了，还谈主力，罪过啊

0338是好股，长期持股，定有厚报的

高电压

高盛：潍柴动力－基本面优异，但预计行业将在08 年出现下滑；首次评级为中性
投资观点



我们对潍柴动力A 股的首次评级为中性，12 个月目标价格为人民币96.60 元，对应的2008 年预期市盈率为25.4 倍，意味着21%的上升空间。虽然潍柴动力的2007 年盈利可能会强于预期，但是由于我们预计重卡需求在2007 年超强增长之后出现下滑，公司2008 年盈利增幅可能出现大幅回落，不过重卡零部件（受产能限制影响，目前供不应求）外销业务和出口业务将会使公司收入不会显著下滑。我们建议投资者等待更好的买入机会。



主要增长动力



潍柴动力是中国领先的上下游整合的重卡生产商，我们预计良好的国内销售以及出口比重的提高（当前基数较低）将会推动其盈利持续增长。



风险



高于或低于预期的国内重卡需求可能给我们的盈利预测带来潜在的上行和下行风险。与另一个行业领先企业——中国重汽（3808.HK，没有研究）在重卡和发动机市场的竞争可能会更为激烈。



估值



利用贴现现金流法，我们得出的基本面估值为人民币80.50 元。基于较基本面估值20%的溢价，我们的12 个月市场相对估值目标价格预测为人民币96.60 元，对应的2008 年预期市盈率为25.4 倍，意味着21%的上升空间。



行业背景



中国重卡行业在2007 年超强增长，预计销量同比增长约60%。然而，我们认为行业销量增幅已于2007 年7 月触顶，预计行业需求将在2008 年出现周期性下滑，然后在2009 年复苏。

hl2918

原帖由 高电压 于 2007-12-26 21:33 发表
高盛：潍柴动力－基本面优异，但预计行业将在08 年出现下滑；首次评级为中性
投资观点



我们对潍柴动力A 股的首次评级为中性，12 个月目标价格为人民币96.60 元，对应的2008 年预期市盈率为25.4 倍，意 ...

谢谢:*19*:

olklaker

vv vv vv

missalking

我已经买入000338了。。。不知道会怎样，有点担心！我分析最多回调到84－85元站稳定，然后向上了。楼主有什么新的分析吗？

hl2918

原帖由 missalking 于 2008-1-1 22:54 发表
我已经买入000338了。。。不知道会怎样，有点担心！我分析最多回调到84－85元站稳定，然后向上了。楼主有什么新的分析吗？

技术面很难谈
多谈谈基本面吧

今天的走势看，是金子总会发光的:*22*:

missalking

哈哈。。果然在84元站稳定，今天已经开始反攻了。。。。也买到这个股的朋友，一起来分析一下啊。

aixipipi

等了它两个多月了,没有量一直没进
今天早上1放量 赶快卖股 追入...

easionliang

看好全柴动力，升幅最少20%

alan_hua

已经买入，看好他，年报10送10。不知道会不会做一波行情

hl2918

选择成长性强于大盘的PP
这样你才算走上了投资的正道:)

missalking

原帖由 hl2918 于 2008-1-9 19:59 发表
选择成长性强于大盘的PP
这样你才算走上了投资的正道:)

楼主，维柴动力算是成长性强于大盘的pp吗？呵呵。。。。。楼主再推荐几个成长性强的pp啊。非常感谢了。。。。

missalking

原帖由 alan_hua 于 2008-1-9 17:41 发表
已经买入，看好他，年报10送10。不知道会不会做一波行情

兄弟，什么时候？从哪里知道年报10送10呢?有相关资料吗？？？谢谢！