大盘暴挫,精选个股好时机:渝三峡A（000565）研究报告

zylzxf

大盘暴挫,精选个股好时机:渝三峡A（000565）研究报告

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：zylzxf 浏览：41604 回复：284

重在探讨问题,
不构成买卖建议!

    券商推出渝三峡（000565）研究报告，预测该公司07、08、09的EPS分别为0.23元、1.21元、1.75元。
    主要观点：5 万吨甘氨酸项目土建已经完成，试生产即将开始。甘氨酸项目的投产，将使公司跳跃式发展，以保守的甘氨酸价格估算、以公司80％股权计算将增加的净利润为1.6-2.4 亿，对应于目前17344 万股的EPS 在0.92－1.38元。而且，根据协议，公司在今后还将继续获得来自紫光英力的研究成果，为公司的持续发展提供动力。公司甘氨酸项目的生产技术和工艺流程是紫光英力的专利技术，是国内乃至世界范围内第一个用天然气生产甘氨酸的技术，与传统的、落后的、国内普遍使用但国外淘汰的氯乙酸法生产工艺相比，具有流程短、成本低和三废少以及产品收率高、纯度高等诸多优势，其中最大的优势是生产成本大幅度降低，更重要的是产品中无氯的残留，不仅提高下游农药草甘膦的质量，更可以满足医药和食品、饲料等行业的需求。因此，此工艺被称为甘氨酸生产工艺的一次革命。因为草甘膦产品价格的上涨和需求的扩大，甘氨酸前景看好；而且，公司也将在甘氨酸项目正常运行之后着手继续向草甘膦产品延伸的项目建设，以充分享受产业链的景气，给与公司持续增长动力。公司原有油漆业务在与日本关西涂料的合作中逐渐提高了技术水平，并将借助搬迁实现产能的翻番和产品结构的调整，得到较好的发展；参股公司关西涂料和北陆药业的发展速度也在加快，给予公司较好的投资回报。甘氨酸价格虽然已经上涨，本着谨慎原则我们依然以15000 元/吨价格保守预计07-09 年公司的EPS 依次为0.23、1.21、1.75 元，同比分别增长567％、429％、44％，目前的动态市盈率为71、14、9 倍。参照目前市场中一般化工企业的状况，给予公司20 倍市盈率，如果考虑到公司在天然气氰氢酸产业链的核心技术优势和跳跃式发展的前景，可以给予更高的估值。以08 年业绩和25－30 倍市盈率给与一年目标价30-36元。
【简评】：该报告研究人员对于甘氨酸项目一直给予高度的关注和持续的跟踪，并在去年9 月和今年7 月两次前往重庆调研，与董事长、总经理苏中俊和董秘戎路明先生进行交流，也实地到位于长寿工业园区的甘氨酸项目建设基地与其负责人况石先生进行交流并参观了建设工地。对于该股爆发性增长的业绩来源，主要存疑在甘氨酸项目技术的稳定性和是否能顺利试产成功，一旦成功将会在08和09年业绩暴增，所以目前要密切关注其11月的试产情况，建议积极关注。

2007年11月18日

当它上30元时，你呆了；
当它上50元时，你傻眼了；
当它上70元时,你瞪目结舌了；
当它过100元时，你就跟祥林嫂一样，见人就说：“这只股票我以前买过的，这只股票我以前买过的，我以前买过的……”

[ 本帖最后由 zylzxf 于 2007-12-28 21:35 编辑 ]

9753

谢谢!.................

zylzxf

其实，人人都能预测，难就难在预测后的行动。

zylzxf

追涨成功突破的股票。当个股形成突破性走势后，往往意味着股价已经打开上行空间，在阻力大幅度减少的情况下，比较容易出现强劲上升行情。因此，股价突破的位置往往正是最佳追涨的位置。

我自山中来

原帖由 zylzxf 于 2007-11-18 22:33 发表
其实，人人都能预测，难就难在预测后的行动。

经典！就像感觉股市要跌，却无法控制满仓的冲动一样，在股市中，贪婪和恐惧是难以战胜的天敌。

hong6450

券商研究报道实在是多,你这股是真突破还是假突破真看不出

zylzxf

从长远来看应能上涨,有兴趣的朋友可多加关注,我们重在探讨问题,不构成买卖建议!

zylzxf

由于基本面没有特别重大的变化，主力极有耐心。

待到连续大幅拉升时，应该是新项目即将全面投产，届时注意短线风险，但长期走势看好！

有耐心的朋友应该已有所收获了，000565这样的盘子和基本面具备了牛股的特征。

zylzxf

各族人民躲过大跌了吗？

syqhnn

委座，学生躲过了，谢谢您栽培之恩。vv

zylzxf

【快讯】渝三峡Ａ(000565)关于为控股子公司提供担保的公告

2007-11-27

重庆三峡油漆股份有限公司关于为控股子公司提供担保的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、担保情况概述
重庆三峡油漆股份有限公司（以下简称“本公司”）拟为其控股子公司重庆三峡英力化工有限公司（以下简称“子公司”）提供担保，担保总额为3000万元人民币。该项担保系子公司向中信银行股份有限公司重庆分行申请流动资金贷款3000万元。本议案不需经过股东大会批准。
二、被担保人基本情况
重庆三峡英力化工有限公司系本公司控股子公司，注册资金壹亿元，法定代表人苏中俊，本次贷款用于子公司年产5万吨甘氨酸/年项目。到目前为止，该项目资金来源为：建设银行贷款2.9亿元，化医股改投入0.8亿元资本金，加本次贷款共计4亿元。
三、董事会意见
本公司五届六次董事会审议通过了此项为他人提供担保的议案，董事会成员根据《公司章程》等有关规定，认为为控股子公司3000万元借款提供担保，有利于子公司的筹建，没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。该担保行为不属于违规担保。
公司能够认真贯彻执行证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、证监发[2005]120号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》文件规定，有效控制公司对外担保风险。
四、累计对外担保金额
截止本公告日，本公司对外担保余额为0，其中本公司对控股子公司担保金额为0，逾期对外担保金额为0。
六、备查文件
本公司五届六次董事会决议。
特此公告。
重庆三峡油漆股份有限公司董事会
2007年11月27日

zylzxf

渝三峡Ａ一直在上升通道里，今天主力有意为之，主力是不会随便扔掉筹码的，在下面接得很舒服，然后往上一吃，把意志不坚定者的筹码吃掉.
真佩服主力！

zylzxf

甘氨酸的主要用途是生产农药草甘膦，草甘膦由于需求增长的关系今年已经从3万/吨涨到近5万/吨，明年还将继续上涨，三峡英力的天然气制甘氨酸工艺在国内甚至世界上都处于领先水平.成本只有氯乙酸氨解法的一半左右, 因此,一旦生产成功,将强烈冲击国内的甘氨酸市场.由于草甘膦前景看好，国内厂家纷纷增加产能，将会大大增加对甘氨酸的需求，甘氨酸价格的上涨是可以预期的。以现在16000元/吨计算渝三峡08年EPS将达到1元，这里没有估算甘氨酸价格上涨的因素在内。更关键的是三峡英力的天然气制甘氨酸工艺的成功将会利用资本市场不断扩张，就像当年的烟台万化凭借MDI从一个小盘股扩张成一个大蓝筹。
操作建议：买进

zylzxf

试生产如果能产出产品,就算产出率在75%左右,也能算成功.目前国内最大的对手是河北东华其成本比三峡英力高近4000元,并且环保的压力越来越大,,08年就差不多要搬迁到内蒙古,如果三峡英力技术成功,且能快速增加产能,完全可能将其淘汰出去.其他更小的厂家,由于环保的压力,几年内肯定要被淘汰了的.现在河北东华的产品(工业级)15500元,三峡英力的产品就算在16500元也比东华有优势(由于不含六,生产草甘膦成本更底)如果现在不能顺利投产,相信经过几个月的调试一定能成功,只不过股价上涨要推迟了.
      由于三峡英力具有天时地利,其他竞争对手要加入到这个行业非常困难,现在重庆氢氰酸方面的技术人才已经非常紧缺了.可以这样说,三年内不会有竞争对手,一旦三峡英力增加产能,满足市场,竞争对手就更不会出现,除非是国外厂家进入.
      现在的股价还算合理,但到12月抹开始运行后,就明显过底了,08年40元50元见,值得博一下.

zylzxf

渝三峡并不是垃圾股,而是高成长的绩优股,现在这种股已经很少了,主力为什么要出货?大盘越涨该股越跌是主力吸筹的一贯手法. 把散户筹码挤出来.在一至二个月内渝三峡必会大涨 .

轻功再好也怕高

对于该股爆发性增长的业绩来源，主要存疑在甘氨酸项目技术的稳定性和是否能顺利试产成功，一旦成功将会在08和09年业绩暴增，所以目前要密切关注其11月的试产情况，建议积极关注。

zylzxf

在一至二个月内渝三峡必会大涨 .

zylzxf

控盘锁筹稳定，后市可看高一线。

zylzxf

在一至二个月内渝三峡必会大涨 .

zylzxf

渝三峡A（000565）今天不应该是机构出货，明显的机构对倒，在21.5反复对敲,由此可以看作21--21.5是低点,大家看好了,机构没有理由出货,除非试车失败或者效果不理想,机构先知道了,否则就是大涨前的最后一洗了.看明天或者后天的走势会给大家一个满意的答案,看机构如何表演.