盛唐时代的价值观

大罗

原帖由 盛唐 于 2009-9-19 11:08 发表
上海贝尔减持意图非常明显，
它的成本不到3毛钱，而且当初说不定还是用设备，技术入的股。
现在看，600171真实价值最多值1.71元。:*29*:
而2010.3月份以前没有整合的可能，
股票涨跌，都是市场博弈的结果， ...

2.55绝对是171的铁底。。。。。。。

盛唐

关于900912可能会高送股的预期,
也是有迹可寻的.
外高桥在一个错误的时间整体上市,
大非的成本非常高,导致流通股东沾光,
每股净资产达到4块,有送股的本钱.
再看其它整体上市的企业:
600718东大阿派,整体上市后10送8,
尤其是600837海通证券是10送10,
这个最有可比性:600837也是高价上市,
而且A股流通股东比例非常低,
现在600648A股流通股占总股份比例也非常低,
除了上海国际5200万股,真正流通股份只有7000万股,
只有7%.
这个股必须要大比例送股,增加A股的流动性,
为将来全流通作准备,
跟600837的情况一模一样!
A股送股,B股跟着受益,
这些分析应该算合情合理吧!

盛唐

分析股东的交易行为只是游戏心态,
不是投资的正道!
这点俺要申明清楚:关注企业的价值,才是王道!
俺最大的局限性就是只做消费类,
这个习惯俺将终生不改.
而股市是多元化的,
在专一和博学之间,俺选择了专一.
所以俺的言论具有很大的片面性,
俺这里不存在包医百病的灵丹妙药.
能交流的也只是分析问题的思路.

znzcompass

原帖由 盛唐 于 2009-9-20 17:13 发表
分析股东的交易行为只是游戏心态,
不是投资的正道!
这点俺要申明清楚:关注企业的价值,才是王道!
俺最大的局限性就是只做消费类,
这个习惯俺将终生不改.
而股市是多元化的,
在专一和博学之间,俺选择了专一 ...

请问您对企业价值的分析主要是哪几个方面?

盛唐

原帖由 盛唐 于 2009-9-20 16:44 发表
关于900912可能会高送股的预期,
也是有迹可寻的.
外高桥在一个错误的时间整体上市,
大非的成本非常高,导致流通股东沾光,
每股净资产达到4块,有送股的本钱.
再看其它整体上市的企业:
600718东大阿派,整体上 ...

再次增发!
基本面分析是神奇的,
虽然俺预计它会10送10,但没想到这么快就增发!
森兰,要提速了!

大罗

*d:1* *d:1* *d:1* *d:1* 服了。。。。信了你的邪。。。。

盛唐

对于2010--2012年,
900912和900942都是俺分析的重点.
它们将会给俺带来丰厚的投资回报.
900912的资本运作先行一步,
900942也会慢慢跟上,
寻找优秀的上市公司,画地为牢,
虽然舍弃了许多机会,但最终还是要收获财富的.

znzcompass

原帖由 盛唐 于 2009-9-21 09:40 发表
对于2010--2012年,
900912和900942都是俺分析的重点.
它们将会给俺带来丰厚的投资回报.
900912的资本运作先行一步,
900942也会慢慢跟上,
寻找优秀的上市公司,画地为牢,
虽然舍弃了许多机会,但最终还是要收 ...

是否您对明年A股的机会不是很看好?

盛唐

抱歉,朋友们很多提问俺将不做回答.
一是学识有限,二是不敢兴趣的东西不愿去谈论.
如果是俺感兴趣的问题,或者是思考过的问题,俺将如实交代...:
俺需要自由的空气,喜欢写散文,不喜欢写命题作文......:*29*:

antgou

太厉害了，佩服啊

antgou

稳定的财富增长*d:1*

大罗

买入股票，祛除可见的风险因素，大盘不作考虑，持有！

盛唐

价值的真相
000858五粮液被查,
捞钱的人被抓不关我们的事,
但我发现它的赢利能力太强了,
茅台不必说,600809汾酒必须说.
俺爱喝酒,清香型的汾酒是最爱.
53度的简装玻汾去年还卖28一瓶,就非常好喝.
现在卖46了,简装酒卖46,也只有汾酒有这能力!
随着全国专卖店的建设,600809的股价还会涨.
黄山简直是座金山,
每年门票收入就有近5亿!(50%须上缴)
这还不是大头,还有索道,宾馆!
钱到哪里去了?
利润不高是因为费用高.
将来省下来就是暴利.
中国人口基数大,
消费类具有核心竞争力的公司挣钱太疯狂了!
俺一辈子只做消费类公司也是基于这个思路.

高山不倒翁

五粮液以前是毛台的两倍，现在是毛台的一半，一点一点的被掏空了

管理层只管从公司偷钱偷资产（在中国是司空见惯，在香港的话，早进笼了，如创维黄宏生），从不顾中小者的利益。

白酒卖得非常好，不错。

不过，红酒，洋酒对身体好，是大势所趋

白酒成为夕阳，谁也阻挡不了

znzcompass

我不赞同楼上的观点,白酒做为中国的酒文化也有几千年的历史了吧,你要中国人全部改喝红酒和洋酒不太现实.

richwood

想问盛唐兄讨论几个问题？
   1你说你专注于消费类公司，你如何定义消费类公司的？
      外高桥是地产公司，（存在明显的周期性）。黄山如果算消费类，也是一个需要主动消费而不是日用或者必须的消费的消费股。美国历史上的大股牛，医药和消费类占主导（包括强迫消费的烟，日常食用，享受感的糖果）。
       您说的公司，我不认为是很好的消费类公司

   2 兄非常认同的价值实现方式是私人股权市场价格的方式也存在不确定性？
       价值投资最重要的是便宜，正如我说伊利一样。兄认为十几元很便宜，因为宁高宁买了，但实际上在他买之前就很便宜了。还有一个非常重要的原因，赢家的讥咒兄一定要注意，当他个人以为他很有能力，具备整合产业资源甚至跨行业整合时，他可能支付了过高的价格。这种例子很多。40倍买医药不贵，可能他考虑是长期股权投资，但绝不是便宜。

richwood

我也相信饮酒文化出现了一定变化，但这种变化可能几代人过去了都不明显。这就是消费类行业巨大优势所在。行业因为和人密切相关，而人的感受和生理变化，变化不大。

盛唐

这个争论比较大.
争论很多年了.
白酒浪费粮食太多,
国家肯定是不扶持的.
白酒是夕阳行业这个说法是5年前提出来的,
当时就是个笑话,分析的人完全不懂经济,靠臆断.
国人的消费,啤酒红酒的市场一直在上升,
白酒市场占有率在下降,但销售额并没有降,
因为喜爱啤酒红酒的多数人是年轻人,
是他们的消费水平在上升,
而且随着年龄增长,他们又会喜爱白酒.

盛唐

回答这两个问题有些难度,因为俺没太看懂题目.
外高桥,黄山,俺把它们当作消费类吧,没有严格细分过,
900912是价值低估的严重,从企业经营角度,俺偏爱900942.
俺的"镜子"分析方法非常实用,但理由也说不出具体的,俺自己深信不疑.

盛唐

顺便再提提xiaoqi117的长期数据模型,
其实他的分析是很有借鉴意义的,
原因在于,长期来看,优秀企业的发展是可持续的,目标也是可预见的.
但他的方法过于笼统,
缺乏俺的对企业的深度挖掘能力,
再一个,企业基本面的拐点他无能为力,这点可是暴利的基础!
也不知说的对不对,一点想法吧.