"机械式交易者"交流园地

奉然

"机械式交易者"交流园地

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：奉然 浏览：61294 回复：180

MACD论坛是一个很好的学习交流园地，参与者大多从中受益，顺向论坛的管理者表示感谢！
“机械式交易”是交易方式的一种，成熟的.过渡的.学习的.想要了解的人为数不少，希望论坛管理者能开办一个机械式交易者交流园地，为苍生造福。:*22*:

开办前，立此贴抛砖引玉。
本贴宗旨是：
1，学习.交流.探讨.切磋机械式交易技术。
2，不与其它方式的交易者论战
3，不发表贬低其它交易方式的言论

奉然

交易方式的划分

概括的说：

按决策依据划分                              按决策方法划分                                  按执行手段划分
策略交易                                     电脑执行的系统交易                                 程式交易
                                                  人工执行的系统交易                          人工交易 （机械交易）
非策略交易                                 技术型交易
任意决定型交易

临水观风

:*22*: :)

水人儿

:*19*: :)

takehappy

前排占座，交易是辛苦的

奉然

感觉交易和系统交易之间的关系

    　　一、感觉交易和系统交易在传承上是一脉相承的。系统交易是感觉交易的进化、是正规化、体系化的版本。在交易的历史上一开始并没有系统交易的模式，而只有感觉交易。只有随着交易历史的延伸，正确理念的树立、指标的成熟开发、计算机程序的进步才逐渐有了系统交易模式的建立和发展。
　　
二、在本质上，系统交易和感觉交易并非是完全的互相排斥和对立，而是系统交易将一些正确成熟的感觉交易体系化、规范化、程序化，甚至是机械化，当然最重要的是系统化。在这里要注意机械化，随着计算机革命的进行，有些人们因为投资规模过大、交易模式过于复杂、个人精力过于狭小等等问题而建立了机械交易的模式，但我们绝不能因为这个特征就不去注意交易的本质问题：正确的理念，建立在此基础之上的好的方法，良好的心理控制和严格的行动力------纪律------风险控制。另外还要注意一个系统化的问题，系统交易与感觉交易相比较，最重要的就是它已经成为一个系统，它放弃了许多的个性化、主观性和片面性，而将自己所需要的各个方面进行体系化，从而将交易者的交易行为进行规范化、模式化，成为可以重复的模板。而且对于感觉交易者来说纷繁复杂的交易环境也因为体系化而变得条缕清晰和协调，交易行为也因此而变得无比的稳定和正常化。
　　
三、系统交易是一些正确交易理念和交易方法的集合体。
　　任何正确成功的交易都必须遵循一些基本的交易理念。如追求大R原则或者高成功率的交易模式或系统开发、良好的心理控制力或心理管理、严格的风险控制力或止损，以及良好的资金管理艺术或头寸调整。感觉交易和系统交易的不同就在于系统交易将这些方面的问题统一集合在一起，形成一个统一的集合体。方便了管理，杜绝了随意何违规。
　　（转帖）

ranchgirl

谢谢开贴，支持！支持！！支持！！！

奉然

下面主要谈谈系统交易的一些好处：
　　一、简化了思维的模式，简化了交易的生活。
　　感觉交易的研究对象是天马行空，无所不包。但也因此使得交易者陷入了一个繁琐的世界，一个注意力不足的陷阱。对感觉交易者来说，每天市场的信息量极大，电视、报刊、基本面、技术面、股评、好友评论------等等一切都是可以吸收的信息，但也因此而感觉信息爆炸，最后在信息混乱的情况下只能凭感觉交易；而对于系统交易者来说，世界很小，他关注的已经不再只是整个大海，而只是关心自己怎样在海滩上扎一个渔网阵，关心自己每天何时去收获的问题。最多也只是再去关心一下还可以在哪个海滩上可以扎渔网阵的问题，还有哪些种类的渔网的问题。至于每时每刻都在变动的盘面、消息、股评、电视报刊、基本面、技术面、指标的变幻等等都已经不存在。
　　　　二、纠正了一些错误的理念和人性内部的错误。
　　1、系统在说，没有绝对的正确，只有概率，所以唯一的正确就是接受错误、接受亏损的同时及时截断亏损，这是一个到处都有的理念，但又有几人能真正愿意接受错误。而只有接受错误，交易生活才可能恢复它的本来面目------平静如水。
　　2、落袋为安的止赢心理可能在每个交易者那里都有，但又有几人在认真的研究过，这是绝对错误的，以至于我们必须用最坚强的意志去克服它。必须接受，回落的痛苦。
　　三、学会了心理控制，知道心里控制只能作为一个系统工程中的一环才可能得到真正的解决。
　　对于感觉交易者来说，心里控制是单一的、严酷的、难以执行的，甚至是疯狂和不可理喻的。也许由于各人的心理基础面不一的原因，有个别人对于心理的控制有着天然的优势，这也就是所谓的交易天才吧。但对于我来说，在我的整个交易生涯中最令我感到难过的就是心理控制，以至于我一直认为，最终有可能是心理问题毁了我的交易生涯。一个没有幸福感，甚至是痛苦的交易生涯是不可能让人满意的。与其交易，还不如做点别的事情。
　　但当你用系统的观点仔细甄别各种交易理念，以及理念的各个侧面之后，你就明白为了做哪些正确的事情，你必须放弃过滤掉那些噪音和干扰。往往在事实上那些困扰你的心理的问题都只是一些噪音和干扰。
　　你出现了心理的问题，那是因为你可能处在了错误的路上。
　　四、重新了解了各种交易理念、策略的不同之处，理解了他们的优缺点，或者说是特点。
　　过去总会有一段自己手足失措的时间，现在回想起来，实际上只是自己选择的交易理念和策略和市场的符合方面出现了问题。如在一个强势的市场里，抄底策略将会失去方向；在一个弱势市场的环境里，强势的策略将会变得难以实施；在分化的市场环境里，自己的自选股必定将会与大盘不同步，那些强调必须与大盘同步的思路将会面临困惑------。还会有许多的问题，这些问题的产生都是对交易理念和策略的了解不深而引起的。
　　五、提高了自己的执行能力。
　　在心里问题解决之后，在正确的理念和策略形成之后，执行力自然变得轻易而举。
　　六、明白了资金管理实际上是一个提高概率的最好的办法。认识不到的人只能在那里埋头于万能的指标，一种不可能的指标，一条缘木求鱼的道路。而不好的资金管理将会使概率直线下降。
　　
（转帖，部分删节）

惟吾德馨

永远把风险放在第一位:*19*:

pengpbo

支持b:b :) :)

奉然

当我用程序把系统交易结果制作成收益图表的时候,突然有一种豁然开朗的感觉，啊！我们迷信的那个系统交易原来是这样,也曾赚过大钱,也曾不断地亏钱,最终一年统计下来,竟然会输赢相抵。但我并不因此而感到失望，相反感到某种宽慰，因为终于更全面直观地理解到了自已的交易系统，也找到了某一段时间系统交易为何输钱的原因。
不少人在总结交易失败的时候,都有很强烈的自责心理,总认为是自已心态不好,是交易欲望太强造成的,这种自责有时可能还是一种自虐,就像做错事的大人会一拳打在石墙上发泄,其实这种方式无助于任何问题的解决。近年来我一直进行系统交易的研究和开发，在实战交易中基本上把自已变成一个纯粹的系统交易者,即使这样我时而也会把交易的失败归咎在自身心理上,比如心态不好使我更易于选择执行系统的错误信号,而不良的心态更使系统的错误表现更加明显。系统交易的经验使我更清楚地认识到事实并非如此，因为系统交易是相对机械的客观的交易方式，研判是机械而客观的，决策信号也是如此，只要执行的时候没有偏离系统给出的信号太远，就体现了系统交易的基本精神。
在交易失败的过程中，我们很无辜然而并非无奈。尽管交易失败让你黯然神伤，你也要保持清醒，冷静分析交易过程的来龙去脉。纯粹感性的交易者很少，大凡交易者都有一个借助某种方式分析指导交易的习惯，这就是交易的理性，这种交易的理性也称为系统交易，不过不少人没有意识到这点。不少人进行交易时经常在感性交易和理性交易间不断切换，一会儿相信自已感觉好，一会儿相信自已分析独到，最终把交易不佳的责任归咎于自已心态不好。不恰当的交易方式及自责的心态往往会掩盖人们对真相的认识。其实我们许多次交易失败的原因仍然应当归咎于交易的理性，大脑是我们做出聪明举动的根本，很少有人会怀疑大脑出问题，但实际上你必须苛求于你的交易理性，甚至是怀疑它。
为什么一些交易系统会不赚钱呢？这与市场的生态有关，或者说与市场本质有关，市场的生态就如大自然的生态，远古时候恐龙够大，但不能存活至今，因为它破坏了自然生态。交易系统也一样，以趋势系统为例，系统交易要求以不变来应对市场万变，表面上看是一种好办法，强调以“我”为主，但也会过分强化“我”的存在。趋势系统把握趋势变化的能力很强，而非趋势的时候却要亏钱，趋势系统没有判别能力，只有跟随，跟随就容易被动，被动就会挨打。市场的生态是生生不息的，只想一招制胜，赚足天下财富是不可能的。市场上并没有一成不变的提款机，如果真有一些好的赚钱办法，那也是时好时坏，所以会这样的原因是市场需要生生不息，违背这个规则就只有死路一条。公平是什么？就是大家必须在同一个起点上竞争，只有公平才能确保市场生态。
系统交易没戏了吗？非也。当你了解了系统交易的本质，了解了某一交易系统的特点或优劣之后，再换一个角度去认识问题则全盘皆活了。换一种角度，你感到海阔天空，不再为你的系统交易进入困境而灰头灰脑。
按捺不住内心的喜悦，我找来同行一起判别上述图表，问他们图表反映结果说明系统交易是好还是坏，他们不约而同地说：“坏！”我则偷着乐，因为我仍然坚信它是好系统，好在它有把握趋势的良好表现，好在对非趋势行情有很坏表现，好在它帮助我如何全面地理解系统交易的真谛。同样是面对病人,家属的表情与医生是不同的,当医生把完脉之后,会露出笑意，而此时此刻我的笑有相同的含意。系统交易是什么？是你的孩子，要了解他，信任他，但不能放任他，你可以像一个教练指导运动员一样运用你的系统交易，使系统交易效能保持最佳。为什么同行会说上述反映的是坏的系统呢？因为他们看不到系统交易最佳表现在哪里，他们不了解这个系统，系统不是他们的孩子，而这个系统是我的孩子，我是他交易生涯的教练，我会使他成为出色的交易员。海阔任鱼跃，天高任鸟飞，天生我材必有用，系统交易运用之妙存乎一心。
（转帖）

奉然

在评估一个系统的测试指标之前，我认为先检验测试结果的可信度。这就像我们在相信一个人说的话之前，先必须相信这个人。你可能找到一个交易系统，也可能是自己开发了一个交易系统，但是不论你对提供这个系统的人，包括你自己，有多少信任，你都要坚持先检验测试结果的可信度。如果因为盲目的相信或侥幸心理，跳过去这个过程，这无异于给你的资金安全埋下一个定时炸弹。

交易系统测试结果的可信度评估主要有以下几个方面：
一、这个系统是不是“黑盒子”？如果是，不论是什么理由，其结果都不可信。这虽然有些绝对，但侥幸心理是交易之大忌。这有点像在坐飞机时帮陌生人捎带东西一样：那东西打不开，但一定是炸弹吗？也不能下定论。如果你认为不能带陌生人的东西上飞机，你也不应该相信一个“黑盒子”系统。
二、检验系统测试条件与实际交易的符合程度。如果不符，各种绩效指标就不用看了。我认为至少要检查以下几点：
　　　　ａ．测试数据是否涵盖了至少一个大的牛市和一个大的熊市，一般至少要十年以上。我见过很多系统，测试指标很漂亮，可仔细一看，测试结果是基于指定的某段时间，譬如从２０００年到２００５年，这时就要打个问号了，因为２０００年以前的数据不难得到啊，为什么不从１９９０年或更早开始呢？对于大多数要卖钱的交易系统，这样做是不难理解的。一般来讲，测试涵盖的时间越长，测试的可信度越高。
　　　　ｂ．测试是否把交易佣金从赢利中扣除。否则，你可能在为证券公司打工。这一点对于交易频繁的系统尤其重要。
　　　　ｃ．测试是否把交易的滑价(slippage)从赢利中扣除。譬如测试的某个交易是在40元买入的，在实际交易中可能你买不到，你可能要花40.10元，有的市场甚至可能要40.50元。这一毛或五毛的价差是不是刨去了？好的系统测试会根据被测市场的流通性假设一个合理的滑价。越是短线的交易系统，滑价造成的影响越大。我还见过几次这样的情形：很好的测试结果，滑价预计得比较低，但当前市场的流通性确实很好，滑价好像是合理的。但总觉得结果好得让人不敢轻易相信。仔细一想，发现了问题：这个市场只是最近这两年才热起来的，以前的日成交量很低，但测试结果是按照当前的日成交量来估算滑价的。如果按以前的日成交量来算滑价，系统的绩效就远不如第一次看到的那样好。但是起码这是合理的结果。在测试时坚持合理的假设，会减少在实际交易中出现的没有预想到的损失。另一个需要注意的情形是如果系统是一个突破型的系统，例如在股票突破五日最高点时买进，这时市场上可能有很多交易者都盯着那个点买入，在价格突破时会有很多人进场作多，这时即使是日成交量很大的股票都可能会出现大的滑价，在测试中这些都需要考虑进去。
三、检查测试结果是否具有统计意义上的可信度。如果统计意义上的可信度很低，别的指标不用看了。统计的指标有：
　　　　ａ．交易次数。至少要超过30，才能满足一般的统计要求。结果的不确定性是与交易次数（统计上的样本大小）的平方根成反比的。因此，系统交易的次数越多，这些交易所表现的系统绩效的确定程度就越高，也就是结果越可信。
　　　　ｂ．系统的赢利是不是集中在少数几个交易上。如果一个系统的赢利有十万元，但其中的七万来自于某两次交易，那么应该把这两次交易去除看你能不能对系统的其他次交易的结果满意，因为很有可能你在实际交易中碰不到这种“满贯”型的交易。在Tradestation系统测试软件的系统分析报告中，除了“获利因子”(Profit Factor)外，还有一项“经调整的获利因子”(Adjusted Profit Factor)，就是针对这种情况而设的。
四、系统是否被“过度优化”(Over-optimized)。可以看以下两点得到初步印象：

　　　　ａ．看系统有几个优化参数。参数越多，“过度优化”的可能性越大。一般来讲，超过两个就很危险了。如果你手头有系统测试软件，你可以做个简单的试验：选一个股票或期货，用两个移动平均的交叉作买入和卖出的信号，然后对这两个移动平均的日数做优化（例如从１０日到１６０日，５日一阶），很有可能在优化的结果中你能找到很不错的。如果再加一个参数，譬如说止损点或赢利靶点(Profit Target)，那么今天你就可以找到不少诱人的系统。但是你会用这些系统去交易吗？

　　　　ｂ．看系统交易程式中是否有“魔术”数字。如果有，就要问为什么用这个特定的数字。譬如，程式中用了一个２０天的移动平均，一般我都会问为什么用２０天而不是１０天？如果是１０天的移动平均会是什么结果？３０天又是什么结果？
　　　　ｃ．看系统的交易策略是否简单。越是逻辑简单的系统，一般来说，越不容易被过度优化，也越能经得起时间的考验。海龟交易法则就是一个简单系统的典范。基于期货市场价格的季节性涨跌的系统也是很简单易懂的。很多人不相信大家都知道的交易策略能持久地赢利。在这里顺便谈谈我的看法。我认为，这个问题的关键，是不能简单地以为知道了交易策略就万事大吉了。交易策略可以大家都一样，但每个人的交易计划，包括资金管理和交易管理，和每个人的性格与自律程度，以及对市场的了解，则千差万别。好比人人都知道怎样在墙上钉个钉子：买个锤子啊！听起来最简单不过了，三岁小儿都知道。为什么很多人还是敲不好呢？原因很多。可能买了个自己使不动的锤子（交易系统不符合个性），可能不知道有些墙是要先探到砖缝的才好敲的（对市场不了解，选错了市场或选错了时段），也可能是钉子敲得太少（缺乏经验，对市场没感觉），或者是用力过猛把钉子敲弯了（想一夜暴富，结果过度交易搞破产了），等等。总之，交易策略可以简单，但要指望通过交易达到稳定地赢利却不容易。
回到“过度优化”的主题上，如果要做进一步的分析，我一般会看系统指标在不同参数下的分布。对于好的系统，这种分布的形状应该像小山包。
假设系统只有一个参数，即某个移动平均的日数。而且，为简单起见，我们只看系统的总赢利。可以看到，虽然总赢利在参数为45时最优，但用其他值时的赢利也很不错。或者说这是个可以“稳定”赢利的系统。

如果像悬崖，说明系统对于参数的变化太敏感，你就要小心了。

五、看系统的交易策略是否有实际意义。也就是说，系统的交易逻辑必须能够被合理解释。好的交易系统捕捉市场的某些可量化的特性，如果系统的逻辑无法合理地解释成市场的某种特性，那么这个系统是不可信的。举个例子说，假设某人发现在黄金突破２０天高点之后的三个月联想总是会上涨，于是他开发出一个系统在黄金突破２０天高点时买入联想的股票。这个系统可能可以通过以上所有的可信度检验而且每年能给你１００％的回报，但是，在我有足够的想像力能够解释为什么联想的股票跟金价会有这种关系之前，我是不会用这个系统进行实战交易的。
只有在通过了以上所述的可信度检验后，讨论系统测试的绩效指标才有意义。如果是自己进行交易系统的开发，在交易策略的选择，优化，和测试的过程中就必须把可信度的问题考虑在内。但交易系统的开发与测试有更多的内容和需要注意的地方，需要另一个专题来讨论。
祝大家找到合意的交易方法并稳定赢利！
（转帖）

ranchgirl

原帖由 神的尺度 于 2009-10-9 10:46 发表
标准的机械尺度——神的尺度
具有最佳风险控制尺度
涨了不卖就是风险！

我最瞧不起自己给自己封神的家伙，就像XX功的XX志。。。

奉然

在评估一个系统的测试指标之前，我认为先检验测试结果的可信度。这就像我们在相信一个人说的话之前，先必须相信这个人。你可能找到一个交易系统，也可能是自己开发了一个交易系统，但是不论你对提供这个系统的人，包括你自己，有多少信任，你都要坚持先检验测试结果的可信度。如果因为盲目的相信或侥幸心理，跳过去这个过程，这无异于给你的资金安全埋下一个定时炸弹。

交易系统测试结果的可信度评估主要有以下几个方面：
一、这个系统是不是“黑盒子”？如果是，不论是什么理由，其结果都不可信。这虽然有些绝对，但侥幸心理是交易之大忌。这有点像在坐飞机时帮陌生人捎带东西一样：那东西打不开，但一定是炸弹吗？也不能下定论。如果你认为不能带陌生人的东西上飞机，你也不应该相信一个“黑盒子”系统。
二、检验系统测试条件与实际交易的符合程度。如果不符，各种绩效指标就不用看了。我认为至少要检查以下几点：
　　　　ａ．测试数据是否涵盖了至少一个大的牛市和一个大的熊市，一般至少要十年以上。我见过很多系统，测试指标很漂亮，可仔细一看，测试结果是基于指定的某段时间，譬如从２０００年到２００５年，这时就要打个问号了，因为２０００年以前的数据不难得到啊，为什么不从１９９０年或更早开始呢？对于大多数要卖钱的交易系统，这样做是不难理解的。一般来讲，测试涵盖的时间越长，测试的可信度越高。
　　　　ｂ．测试是否把交易佣金从赢利中扣除。否则，你可能在为证券公司打工。这一点对于交易频繁的系统尤其重要。
　　　　ｃ．测试是否把交易的滑价(slippage)从赢利中扣除。譬如测试的某个交易是在40元买入的，在实际交易中可能你买不到，你可能要花40.10元，有的市场甚至可能要40.50元。这一毛或五毛的价差是不是刨去了？好的系统测试会根据被测市场的流通性假设一个合理的滑价。越是短线的交易系统，滑价造成的影响越大。我还见过几次这样的情形：很好的测试结果，滑价预计得比较低，但当前市场的流通性确实很好，滑价好像是合理的。但总觉得结果好得让人不敢轻易相信。仔细一想，发现了问题：这个市场只是最近这两年才热起来的，以前的日成交量很低，但测试结果是按照当前的日成交量来估算滑价的。如果按以前的日成交量来算滑价，系统的绩效就远不如第一次看到的那样好。但是起码这是合理的结果。在测试时坚持合理的假设，会减少在实际交易中出现的没有预想到的损失。另一个需要注意的情形是如果系统是一个突破型的系统，例如在股票突破五日最高点时买进，这时市场上可能有很多交易者都盯着那个点买入，在价格突破时会有很多人进场作多，这时即使是日成交量很大的股票都可能会出现大的滑价，在测试中这些都需要考虑进去。
三、检查测试结果是否具有统计意义上的可信度。如果统计意义上的可信度很低，别的指标不用看了。统计的指标有：
　　　　ａ．交易次数。至少要超过30，才能满足一般的统计要求。结果的不确定性是与交易次数（统计上的样本大小）的平方根成反比的。因此，系统交易的次数越多，这些交易所表现的系统绩效的确定程度就越高，也就是结果越可信。
　　　　ｂ．系统的赢利是不是集中在少数几个交易上。如果一个系统的赢利有十万元，但其中的七万来自于某两次交易，那么应该把这两次交易去除看你能不能对系统的其他次交易的结果满意，因为很有可能你在实际交易中碰不到这种“满贯”型的交易。在Tradestation系统测试软件的系统分析报告中，除了“获利因子”(Profit Factor)外，还有一项“经调整的获利因子”(Adjusted Profit Factor)，就是针对这种情况而设的。
四、系统是否被“过度优化”(Over-optimized)。可以看以下两点得到初步印象：

　　　　ａ．看系统有几个优化参数。参数越多，“过度优化”的可能性越大。一般来讲，超过两个就很危险了。如果你手头有系统测试软件，你可以做个简单的试验：选一个股票或期货，用两个移动平均的交叉作买入和卖出的信号，然后对这两个移动平均的日数做优化（例如从１０日到１６０日，５日一阶），很有可能在优化的结果中你能找到很不错的。如果再加一个参数，譬如说止损点或赢利靶点(Profit Target)，那么今天你就可以找到不少诱人的系统。但是你会用这些系统去交易吗？

　　　　ｂ．看系统交易程式中是否有“魔术”数字。如果有，就要问为什么用这个特定的数字。譬如，程式中用了一个２０天的移动平均，一般我都会问为什么用２０天而不是１０天？如果是１０天的移动平均会是什么结果？３０天又是什么结果？
　　　　ｃ．看系统的交易策略是否简单。越是逻辑简单的系统，一般来说，越不容易被过度优化，也越能经得起时间的考验。海龟交易法则就是一个简单系统的典范。基于期货市场价格的季节性涨跌的系统也是很简单易懂的。很多人不相信大家都知道的交易策略能持久地赢利。在这里顺便谈谈我的看法。我认为，这个问题的关键，是不能简单地以为知道了交易策略就万事大吉了。交易策略可以大家都一样，但每个人的交易计划，包括资金管理和交易管理，和每个人的性格与自律程度，以及对市场的了解，则千差万别。好比人人都知道怎样在墙上钉个钉子：买个锤子啊！听起来最简单不过了，三岁小儿都知道。为什么很多人还是敲不好呢？原因很多。可能买了个自己使不动的锤子（交易系统不符合个性），可能不知道有些墙是要先探到砖缝的才好敲的（对市场不了解，选错了市场或选错了时段），也可能是钉子敲得太少（缺乏经验，对市场没感觉），或者是用力过猛把钉子敲弯了（想一夜暴富，结果过度交易搞破产了），等等。总之，交易策略可以简单，但要指望通过交易达到稳定地赢利却不容易。
回到“过度优化”的主题上，如果要做进一步的分析，我一般会看系统指标在不同参数下的分布。对于好的系统，这种分布的形状应该像小山包。
假设系统只有一个参数，即某个移动平均的日数。而且，为简单起见，我们只看系统的总赢利。可以看到，虽然总赢利在参数为45时最优，但用其他值时的赢利也很不错。或者说这是个可以“稳定”赢利的系统。

如果像悬崖，说明系统对于参数的变化太敏感，你就要小心了。

五、看系统的交易策略是否有实际意义。也就是说，系统的交易逻辑必须能够被合理解释。好的交易系统捕捉市场的某些可量化的特性，如果系统的逻辑无法合理地解释成市场的某种特性，那么这个系统是不可信的。举个例子说，假设某人发现在黄金突破２０天高点之后的三个月联想总是会上涨，于是他开发出一个系统在黄金突破２０天高点时买入联想的股票。这个系统可能可以通过以上所有的可信度检验而且每年能给你１００％的回报，但是，在我有足够的想像力能够解释为什么联想的股票跟金价会有这种关系之前，我是不会用这个系统进行实战交易的。
只有在通过了以上所述的可信度检验后，讨论系统测试的绩效指标才有意义。如果是自己进行交易系统的开发，在交易策略的选择，优化，和测试的过程中就必须把可信度的问题考虑在内。但交易系统的开发与测试有更多的内容和需要注意的地方，需要另一个专题来讨论。
祝大家找到合意的交易方法并稳定赢利！

（转帖）

量产型渣古

我是一个半机械交易者。系统执行到最后，选出来的股票还是不少，到了这个地步，就靠一些非量化的东西决策了。

奉然

原帖由 量产型渣古 于 2009-10-9 11:23 发表
我是一个半机械交易者。系统执行到最后，选出来的股票还是不少，到了这个地步，就靠一些非量化的东西决策了。

读了量兄是一些关于机械交易的发言，很是赞赏，望不吝赐教:*19*:
收集一些量兄的发言，不知可否在此贴发表！:*18*:

老卢子

原帖由 量产型渣古 于 2009-10-9 11:23 发表
我是一个半机械交易者。系统执行到最后，选出来的股票还是不少，到了这个地步，就靠一些非量化的东西决策了。

向全自动交易迈进，是人类的进步，留个座:)

yufei6789

原帖由 老卢子 于 2009-10-9 11:42 发表

向全自动交易迈进，是人类的进步，留个座:)

兄台，这是搏弈啊，全自动不成吧

解盘行者

我向往系统交易，系统交易具有智能，可以在程序中优化，使对称性交易变成并不完全对称。

ranchgirl

不想与那些到处装神弄鬼的诡辩家伙辩论！！！！