股市认知过程中的几个误区。。。

随看人生

股市认知过程中的几个误区。。。

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：随看人生 浏览：27365 回复：43

前面的话：
首先申明，写下这些本意只是给自己看的，因为我总觉得自己记性不好，所以但凡有什么需要自己记住的要点我都习惯用纸写下来，你也可以把这种写的过程当做是在整理思路的过程，当你把一种认知洋洋洒洒的从头写到尾的时候，可能这种认知就会在你脑中形成一种即将固定的理念，如果这样的话那对自己来说也是一种莫大的帮助，至于怎么会想贴到MACD论坛上来的，我想说可能这算是种回报你信吗？呵呵，我是随意写的，大家就随意看吧。再次申明，我不是高手，我只是把自己走过的弯路纪录下来，告诉你哪条路此路不通，仅此而已。也非常欢迎所有有感悟的朋友写下你的想法，大家交流才有提高。

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误区一：
高抛低吸，这个名词和“股市有风险入市须谨慎”一样让人耳熟能详，只不过我们很多人是在潜心研究前者而基本忘记了后者而已。我也只是谈点不同的看法。首先，按照股市其存在的原理来看，作为一个负零和游戏，它必须存在7输2平1赢的大概率事件（为什么是个零和游戏还是个负的？为什么只有少数人可以赚到钱？这个我就不展开了，大家应该都能想的明白的），换句话说，事实上只有10%的人做到了赢钱，但这个10%的人是不是都是做高抛低吸赢的钱哪还两说着。理论上讲，真正做到每笔都高抛低吸是可以一劳永逸的赢钱，问题是，其操作性有多强，既有多少人能看懂这个地方是高点而做出抛的举动，同理，又有多少人可以很准确的把握住低点而果断的进行吸的操作，可事实情况是，好多人并不管自己是否已经拥有了这种高抛低吸的特殊能力就开始这样做了，接下来发生的我不说大家应该都可以猜到的，你想高抛低吸，结果往往是高吸低抛。多来个几次，好多人索性不跑了，结果就变成了高吸不抛站岗一族，不说我们这些股市里的小股民，巴菲特长期持有可口可乐公司股票，当有记着采访这位股神大大为何如此独具慧眼的时候，巴菲特来了句，你以为我不想抛吗，我当时想跑的时候没人接啊。巴爷至少还是赚了钱的时候想跑没有人接结果让他赚的更多，而下面一哥们就更神了，过去还看到过一则消息说一哥们2001年10元左右买了沪东重机（好像是这个时间，看的年代有点久有点忘记了，呵呵），后来惨遭套牢，慢慢熊途真是折磨人啊，这哥们索性不看出国了，等他2007年回国后一看，沪东重机改名叫中国船舶，每股300元。。。。。。。讲这个是想告诉大家，有好多神话般的故事其本身就是被逼出来的，高抛低吸并非他的本意，或者说你是抱着怎么样的心态进入这个股市的？是撞大运吗？还是想通过学习最终凭自己的真本事在股市里小赌养家？如是后者，那请你在现在还不知道什么算高什么算低的时候抛弃这个概念吧，高抛低吸只是股市打给我们看的广告语，那个和雀巢咖啡的“味道好极了”是一个道理。
PS：说了上面这么多也许有朋友会不服气，做股票不就是高抛低吸吗？不管短线还是中线还是长线，不高抛低吸怎么赚钱？那我只能说我们的理解方式不同，我理解的在股市中赚钱其实很简单，你只要不是最后一个买入（卖出）者就OK，你甚至可以高吸更高抛，也可以低抛更低吸。更简单的说法就是，只要我不是那个传说中的最傻一个就可以了。

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误区二：
支撑和阻力，只要大凡懂一点股票技术的，几乎没人不知道这两个词语的，并且根据学术流派不同，同一时间截面内衍生出来的所谓支撑和阻力也不尽相同，可是这个支撑和阻力有多少的参考意义，或者说需要我们怎么去理解它并加以运用是值得我们深思和探讨的，看看历史上的每一次大牛和大熊，所有的通过高深复杂计算出来的支撑和阻力是那么的弱不禁风，或者换句话来说，你会在一轮下跌趋势中当股价跌到支撑位买入股票吗？如是，那恭喜你，你基本会被套牢了。同理，你如果在一轮上涨趋势中的阻力位卖出股票的话，那基本会踏空一段行情的，那我们还热此不疲的在讨论支撑阻力有啥用呢？要知道，在上涨趋势中，只有一个真正的阻力位，那就是头，在下跌趋势中也只有一个货真价实的支撑位，那就是底，其他所有的通过精确计算得来的支撑和阻力，按我的理解，和一张纸没啥两样，薄的一捅就破，我们还有必要纠结于此吗？说到这里你会不服气的问了，在股市里难道就没有支撑和阻力了吗？我的回答是一个字“有”，我只是想告诉你支撑和阻力的作用，或者说我们该用什么样的思路来正确理解支撑和阻力其存在的意义，限于篇幅我只能简单说下我的想法，那就是支撑和阻力并不是严格意义上的对股价起支撑和阻力作用，支撑和阻力它只存在于回归和纠结的作用，你可以想象有这么一条成本线，密集成交区本身就是理论上有支撑和阻力作用的，当股价正好在成本线附近的时候，那所有人都是两清的，所以就需要纠结，同样的，无论股价往哪里走，只要离开了成本线就会有人输有人赢，有输赢就会有博弈，所以股价离的越远就越要回归的需求。等到回归了就继续纠结，然后再脱离再回归如此反复，说到这里你也许就明白我说的是啥了，没错，我眼中的支撑和阻力其实就是成本线，是一条线，只是在不同的市场它的角色不同而已，一会红脸一会白脸的，它是随着股价而上下缓慢运动的，涨（跌）的多了自然需要回归，你非要说股价回来是因为上面（或下面）另有一条阻力（或支撑）线而潜心苦思研究的话，得，我给你直接画一根吧，这样简单的多了，呵呵。

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误区三：
金叉和死叉，记得刚开始接触股票那会，也非常热衷于讨论和寻找其中的奥秘，说来也是啊，看看专家学者著书立传的经典图形，哪个不是底部金叉头部死叉啊，等到自己实际一操作发现完全不是那么回事，后来经过仔细的统计才明白，原来如果真的按照金叉买入死叉卖出的话，那其实和扔硬币没啥两样，50%的概率，100%的亏钱，这里谈个题外话，在股市里，最失败的技术指标就是50%的概率，因为你亏的是手续费和交易税，而相反的是90%的成功率和10%的成功率的技术指标其参考价值是一样的，前者是正向指标，而后者是反向指标。再回到金叉和死叉的话题上，其实，你去看每一次的底部，指标确实都是金叉的，可我们要知道每次金叉都不一定是底部，这里有个切入点的问题，既通过金叉找底部的，还是先有的底部区域然后才可能出现金叉的（头部同理），我认为真正的操作理念应该是后者，而不是前者。这里有个谁是老板谁是打工的问题，其实我们很多时候都搞混了，一头扎进股市技术的汪洋中找了半天都是打工的，不知道这这家伙说了不算。其实金叉死叉和所有的技术指标说到底都只是个统计学，所以技术指标永远是滞后的，记住，我们总是先看见闪电才听见雷声的，仅此而已！顺便说一句，在技术指标中还有其他很多的死结，比如顶底背离，超买超卖等等，不再一一讨论了，道理和金叉死叉一样，你是通过A去找B？还是？。。。。。

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误区四：
指标叠加提高准确度，在很多的股票书籍中，我们经常能看到这样的言语：如能配合其他指标发出买入（卖出）信号，则效果更佳，而其实在真正的操作中我们都是这样做的，比如我们看到均线金叉，同时如果发现MACD又金叉就认为准确性更高，或者看到了KDJ又金叉就以为自己肯定找到了一个金元宝，毫不犹豫的买入吧。。。。满怀信心的等了半天原来又是一场演习，到底哪里出错了呢？我给你举个例子，这就好比你扔一次硬币觉得不稳当，再扔第二次就能提高准确性吗？如果扔3次都是正面的话，你认为会有多少的准确性呢？三个50%叠加那还是50%，你怎么能算加法变成150%呢。所以我觉得这个思路根本就是误导我们股民在技术的道路上走向歧途，而真正真确的指标我的理解一个就够，根本就不需要过多的去印证其准确性如何，就好比你看均线，有些朋友的软件打开，你能看到5条6条7条均线，而据我所知，很多高人只看一条，甚至一条也不看，就看K线。当然，我并没有贬低那些看很多均线的朋友，我只是提供了一种思路，有时候，简单可能效果更好。问题是这个简单你是怎么得来的？只是简单而已吗？你经过详尽仔细的论证过这个简单吗？同样的看山是山看水是水，你经历过看山不是山的过程吗？有朋友会说，那你告诉我怎么可以得到这条既简单，又相对比较正确的指标，我的回答就是卖炭翁里的一句话：无他，唯手熟尔。

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误区五：
资金净流入（流出），这个应该算新名词，至少过去没有这个说法，而现在好多人在公式化这个数据，并且也有不少人孜孜不倦的以此来操作自己股票的买卖，当然，也有人对此有提出了反对意见，道理很简单，股票买卖是双向的，有买就有卖，既然两边力量是均衡的，那讨论流进流出（其实说穿了就是讨论主动性买盘和卖盘）有意义吗？我们先不讨论这个操作方法的正确与否，我们先来讨论个更大的话题，你知道股票怎么会涨（跌）的吗？说这个话题可能不是一两句话说的清楚的，也不是我在这里要讨论的，我只提供一个最大概的思路，如果排除所有的外来因素，当筹码向关键交易者手上集中转移时，股票开始涨，同理，当股票向大众交易者手上分散转移时，股票开始跌，这里有两个关键词：集中、分散。股票的涨跌循环其本质就是筹码从集中到分散再到集中的循环过程。至于这里的关键交易者和大众交易者我就不多做解释了，大家都应该能理解的。好了，我们再来看看资金流入流出问题，理解了上面我所说的，我想大家都应该明白了，谁的资金流入？谁的资金流出？这个才是我们要想法设法知道的，抛弃了这个关键点而在精益求精的研究流入多少，流出多少。。。。。。这里想起了冯巩和牛群的相声《小偷公司》里的最后一句话：“警察同志，官僚主义害死人啊”。

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误区六：
心态和技术：看看股市里走过来的无数高手，讨论的最多的无非是心态问题和技术问题，我们散户大众到底是该先学习技术还是先锻炼心态？抑或两者都练？有的时候感觉就像是在讨论先有鸡还是先有蛋一样让人两难。在这里我可以先很负责任的告诉大家，你撇开技术去锻炼心态那是存扯淡，好的心态必须要有好的技术做保证，请记住我这里的用词，是必须！我曾经买进过一只股票，当他跌了5%的时候，我终于把我的心态锻炼到不为所动，可当他继续跌到10%的时候，我以挥泪斩马谡的心态将它斩仓出局。然后，它一个月不到就涨了120%。。。。这样多来个几次，我发现我已经没有什么好心态了。。。。。其实，技术是一门很关键的概率学科，而你们会发现现在大凡网上或者现实里讨论股票的，更多的是讨论心态的问题，很多高人（其中不乏充斥着大量的伪高人）都不大愿意深谈技术，更多的是把理念性的东西说的云里雾里，搞的我这种语文功底不深厚的都不知道其话中的禅机在哪里。。。。。。在这里我们必须要理解他们的苦衷，对于懂的人来说，人家辛辛苦苦N年研究理解出来的东西凭什么和我们大家分享，你要知道所有人知道的秘密就不是秘密了。再说了，就算真讲出来以我们现在这个理解能力又能吃透多少呢？在这里我还想插一句个人观点，就我的理解，技术这个东西有的时候真不大好说，就像把一本书从薄读到厚再理解到薄的过程，你要我从哪里开始讲呢？从头开始吗？那我不活了（^_^）。至于说真正的股票技术其更多的充斥着似是而非和逆向思维，讨论的是概率问题。需要的是你的理解和顿悟，那个还真讲不清楚，所以我更愿意相信很多不愿意讲实盘技术的是基于这个原因。至于说不懂的，理解理解下他们，这页就揭过去吧。我曾经也无数次的发誓要先锻炼出一颗荣辱不惊的心脏。可现实是很残酷的，我到现在还做不到这点，我每次割肉出局还是会对着电脑叽里呱啦发泄一通。当然，当你听到我悠然自得的哼着小曲那就是我买的涨了，呵呵。在这里，我真心的劝诫诸位，先别讨论什么心态问题，踏踏实实的提高一下你的技术能力吧，没有正确的技术所有的股市经典语录都不适合你，你越潜心理解里面的深意你就在股市的岔路上越走越远，而当你的技术正确了，你会发现你的心态自然就好了，那些大师级人物的话，你不用刻意的去理解都能不知觉的熟练应用了。

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误区七：
技术指标和止损，这两个话题我不知道大家是怎么去理解的，亦或者有多少人认为他们是有关联的？我喜欢吧他们放在一起来讨论，首先来看看技术指标是个什么东西，这里限于篇幅就不讨论目前流行的各种观点了，我只说我的，我的名词解释只有一句话，技术指标是用统计的方式来预测概率的延续性。稍稍展开下，技术指标是统计，统计已经发生的数据（价格，量，形态，都可），所以它是滞后的，得出的结论（也就是这次还延续上次的走法）那只是一个大概率事件，不是绝对的。这个世界上没有100%准确的技术指标，而只要没有达到100%，那就有走失败的可能，说到这里也许你们就会明白了，我们要怎么做呢？按照我们自己的技术指标操作，然后把止损放在手能够到的地方。严格的意义上来讲，止损是执行纪律的范畴，而技术指标是找规律的范畴，规律的发生是有概率的和相对的，不是绝对的，所以，我们要用纪律来控制这个规律一旦发生意外时该怎么办，说到底就是技术指标必须要有纪律来严格执行，脱离了纪律的技术指标就算再准确也是一堆没用的统计，同理，撇开技术指标而一刀切的讨论我要怎样怎样的止损也是不科学的做法。

随看人生

先写到这里，太晚了，老衲要觉觉了。。。

PS，为什么有的字不能放大？有的可以？我打的时候都是很大的啊，字太小了我看着也累。

cpy3855

呵呵，这篇文章挺有意思，草草看了一遍。
不过有个疑惑：楼主号召我们踏踏实实的学习技术，那么，如果我们脱离了上述七个误区，那还有什么技术可学呢？
因为是草草看了一遍，故问题提的也很草率。

[ 本帖最后由 cpy3855 于 2011-5-21 22:40 编辑 ]

迷路的小精灵

支持下......学习.......:)

songmembers

好贴,顶起.

五莲居士

由于A股只能做多，所以进入股市的人往往是多头思维，如果加了空头思维会好很多。

烟锁红楼

前排就坐学习！
请LZ继续。。。。。。。。

上善若水520

原帖由 随看人生 于 2011-5-21 22:10 发表
前面的话：
首先申明，写下这些本意只是给自己看的，因为我总觉得自己记性不好，所以但凡有什么需要自己记住的要点我都习惯用纸写下来，你也可以把这种写的过程当做是在整理思路的过程，当你把一种认知洋洋洒洒 ...

感谢LZ打这么多字,讲得很有道理!

lxlxlxl

楼主辛苦了，讲的很好很实际。    但没有一定经历的朋友估计还是会觉得很茫然。

lxlxlxl

等着楼主  再发经验之谈，借以学习提高。

道-非常道

是号召踏踏实实学技术没错，但不是学楼主写的前5个误区里提到的“支撑位压力位”“指标金叉死叉”之类的常规技术。
后边不也说了吗，楼主认为真正的股票技术其更多的充斥着似是而非和逆向思维，讨论的是概率问题。需要的是你的理解和顿悟，那个还真讲不清楚。。。。。。

至少我挺认同，不过个人感觉如果不把要走的路都走完，把市面上能有的“技术”都学完， 是不会看到离你最近的那个真正的、简单的“技术”

ttyy003369

楼主的观点很深刻,经验之谈.受教了!一切都是浮云,看自己怎么看.正处于寻找最简单的技术之中..............

asdf--asdf

有些东西得靠自己的悟性