是万众期待的头肩底,还是郭树清式的平衡市
二月底以来,市场中的许多分析,一直都是把此轮行情和2010年7月起的那波行情相提并论,对于那波行情中的煤飞色舞表现,目前又都寄予了厚望,同时也期待着金融权重股对上证指数构筑头肩底形态的关键作用。在那波行情中,有色金属指数991034曾从4210点涨到9555点,翻了一倍多。稀土永磁指数993732更是从2023点涨到5632点。而7月后正逢农行、光大银行等融资压力,在第一波后,银行类指数991017、保险指数991255均探新底,但在第二波上升,对上证指数的贡献大于了第一波。目前的市场,交通银行等又要再融资,地方银行开始上市,这与当时的情况比较相似。
上证指数如果象2010年7月后那样,走出头肩底形态,中小板指数与创业板指数很难与当年同步,因为当时在产业转型的氛围中,中小板指数与创业板指数都先后创出了历史新高,尤其是盘小的创业板最为疯狂。在目前遏制中小盘新股恶炒,创业板退市制度随时出台,大股东随时可大批减持的情况下,已不再可能重复当年。事实上,次轮行情到目前为止,深综指、中小板、创业板指数的表现,都没有那次强,这也会影响上证指数后续的走势。
郭树清擅长搞平衡,在郭树清诸多学术著作中,有关失衡与平衡的论述相当多。他是位富有开拓创新精神的,理论与实践相结合的领导者。作为证监会主席,首先会看重股市平衡的基础,因以往失衡的股市,犹如沙滩,沙滩建造上的大厦,随时会倾倒。目前他所需要干的,是夯实股市的基础,而不是图一时的风光。
就任以来,他一直在筹码与资金,融资与回报,投资与投机,蓝筹股与垃圾股,大股东和中小股东,老股与新股等方方面面,寻求利益的平衡。
当然,他也知道大多数小股民的心理面,永远是难以平衡的,免不了被庄家愚弄而受伤,因此善意地劝他们离开这失衡之地,而引进能平衡股市的社保等长线资金,并强调了沪深300股票中的投资价值,试图借此来封杀股指期货的下行空间,从而达到其稳定股市的目的。
我去年底在本帖《股市供求失衡的状况有望改善》一文中曾说过:“郭树清这一时失衡的跟头,摔得耐人寻味,对于擅长平衡的郭树清而言,他期待的股票市场,应该是平衡市。”
而今,众多实业资本也分别在低位增持,高位减持,平衡着市场。
就目前而言,上证指数和沪深300指数的这波回调,无论是大家预测的构筑头肩底形态,还是有可能的箱体整理,在调整完成后,均还有一波上涨,而最终仍是在某区间平衡,这比较符合管理层的意图,他们希望银行、保险等蓝筹股上涨,不希望绩差股借题材乱炒。这也是为众多地方银行的顺利发行,而遏制中小盘股票的高价发行,希望能通过变法,依靠市场的新兴力量,解决融资中失衡的老问题。
以上这些预测,都是想象而已,具体操作还是以鉴测为主,运用EXPMA、趋势线、成交量、形态等老方法,顺势而为。
游资历来和政策博弈,既然管理层说蓝筹股有罕见的投资价值,那么说明市场有较大上升空间,游资趁势炒作题材股。我曾认为,地产股的炒作,象是炒房团的游资联手所为,炒房的资金早就有所准备,由于他们对该行业熟悉,一有机会就行动。试图一举两得,一方面在证券市场捞一把,另一方面也是想稳住房价。
上周末分析时我特别说过:分析周K线时,应以周收盘价为主,可避免期间的诱多或诱空。不过,“周五的收盘,也常是主力刻意做给股评和散户们看的,以便下周能让散户们比较一致地按主力的意图操作。”
前四个周五都是上涨,但都造成下一周的冲高回落,而本周五的收盘是下跌,并周K线成几近光脚的阴线,在股评的看空预测居多,许多散户就会随之看空,加上清明小长假来临,周初很可能惯性下跌,一些原想抄底的散户也会暂时观望,一旦探底回升,周K线下影线部分的筹码,基本是属于机构。
EXPMA分析:
本周上证指数跌破了EXPMA12日线,支撑了6天的EXPMA60日线,周五被跌破。一根周阴线跌也破了EXPMA5、10周线,目前的趋势向下,暂不宜操作。(虽然60日普通均线还在下面,但我的看盘和操作以EXPMA为主。)
创业板指数也比较弱,在EXPMA5、12日线死叉后,周末收盘一根周阴线,同样跌破了EXPMA5、10周线。
深综指的EXPMA12日线向上, EXPMA60日线保持下降趋势,指数已面临其压力。周K线已跌破EXPMA5周线,但本周又在EXPMA10周线受支撑。
中小板指数相对强些,虽跌破了EXPMA5周线,但还未触及EXPMA10周线。
形态分析:
上证指数在小M头后,继而形成了稍大的M头,目前已收在颈线位下面,量度跌幅在2300点附近。
深综指、创业板指数似复合头肩顶形态,目前在颈线位附近,但深成指已破颈线位。
中小板指数尚在箱体中。
KDJ指标分析:
上证指数日KDJ已进入弱势区(相应的是MACD绿柱不断放大),周KDJ已死叉,月KDJ低位金叉。
深综指、中小板指数KDJ在低位继续向下(相应的是MACD绿柱不断放大),周KDJ高位勾头,但尚未死叉,月KDJ已处于低位金叉。
成交量分析:
上证指数继2478点放量拉出长上影线后,上周三放出本轮行情的天量后,收出了大阴线,上攻的量能消耗较大,由于本周5天的量能持续萎缩,沪市周五仅有741亿的成交量,大盘只能回调,寻求地价,而深综指等也不例外。
大盘在调整途中,加上清明小长假,下周有可能出现日线的地量,但由于后周只有2个交易日,周线的名义地量很可能在后周。在寻求地量地价时,可运用15分钟周期,来鉴测量价的配合情况。
总体而言,目前的日线趋势向下,周线趋势转平,日线趋势仍以EXPMA12日线为主,周线强弱关注EXPMA5、10周线的得失,以及成交量的配合情况,目前以持币观望为主。
个股操作:
中小板指数本周跌破EXPMA12日线后,持续走弱,我手中持有1/3仓位的002014属于中小板,为防止其补跌,已分批减磅,现在是空仓观望,随时等待机会来临。现在需认真选好股票备用,随时跟踪,以便大盘出现下一上升波段时,有合适的股票可及时介入。
由于养老金的入市,能在供求间起一定的平衡作用。同时,日后的降准也可期,而为了融资,降税也势在必行,另一方面,退市制度也即将出台,这将在蓝筹股的投资和绩差股的投机的失衡中,起平衡作用。下波行情,可关注养老金投资动向,政策扶持的行业指数,寻找中长期成长的优质公司股票,规避游资恶炒的垃圾股,在平衡中寻求结构性行情的机会。
近来市场有变数,所以挤时间谈些自己的看法,与大家交流,祝朋友们周末快乐!
[ 本帖最后由 诤友 于 2012-3-25 00:21 编辑 ] |