初学者剖析MACD

chaonong_09

初学者剖析MACD

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：chaonong_09 浏览：903244 回复：189

初学者试剖析MACD指标
简单的东西并没有看上去那么简单
              －－－－－－－题记
以上题记是我试剖析MACD指标后的真切感受。为什么？大家随后就会知道。
受 lybird的启发，我也趁端午节假期的空闲时间花功夫剖析了一下经典指标MACD。
MACD看上去很简单，仅仅只有三句语句。
三句如下：
DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);
DEA:EMA(DIF,MID);
MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;
看上去非常简单是吧，但正如上面所写的那样，其实并非如此。

一、DIF的实质
DIF是什么呢？是收盘价的短期指数移动平均与长期指数移动平均的差值。
这个差值有什么意义？仔细分析，这意义就大了。
在主图里设置指标为EXPMA，将参数设为12，26，也就是MACD的标准参数，然后将两者进行对比，你就会有所发现。
首先DIF值的大小（绝对值）表明了两条EMA线的距离大小。其次，当两条EMA线交叉时，DIF线正好穿越0轴。
（一）先看穿越0轴线，可分为二种情况：
1、DIF上穿0轴，表明EMA（CLOSE，SHORT）线上穿EMA（CLOSE,LONG）线。
2、DIF下穿0轴，表明EMA（CLOSE，SHORT）线下穿EMA（CLOSE,LONG）线。
再进一步分析，表明：<br />1、当DIF处于0轴以下时，表明EMA（CLOSE，SHORT）线处于EMA（CLOSE，LONG）线之下。
;2、当DIF处于0轴以上时，表明EMA（CLOSE，SHORT）线处于EMA（CLOSE，LONG）线之上。
我们大家都知道，当短期移动平均线处于长期移动线之上时称为多头排列，反之称为空头排列（指数移动平均与移动平均相同）。
因此，可以得出结论：
1、当DIF处于0轴之上时，市场处于多头行情中。
2、当DIF处于0轴之下时，市场处于空头行情中。
这就得出了DIF线的第一个用途：可以用来判断市场的性质，如果将关注中长期行情，仔细观察图情，可以得出如下判断行情的方法：
1、当DIF多数时间处于0轴之上，极少数时间处于0轴之下时，市场处于多头行情之中。（而且大多数幅度也处于0轴之上）
2、当DIF多数时间处于0轴之下，极少数时间处于0轴之上时，市场处于空头行情之中。（而且大多数幅度也处于0轴之下）
3、当DIF频繁在0轴上下来回摆荡，市场处于区间行情之中。（如振幅较大，则为矩形行情，如振幅较小，则为横盘行情——道氏理论称为“线”）。
[img src="attachments/day_120624/20120624_165da0674e22c26e6cd35zpvjg5ddpo9.jpg" border="0" aid="attachimg_2054331" width="400" alt="" ]
如上图，可以看出：
ＡＢ之间为牛市行情，ＢＣ之间为熊市行情，ＣＤ之间为牛市行情，ＤＥ之间这矩行情，ＥＦ之间为熊市行情，ＦＧ之间为牛市行情，ＧＨ之间为横盘行情，ＨＩ之间为熊市行情，ＩＪ之间为牛市行情。


[ 本帖最后由 chaonong_09 于 2012-6-24 19:14 编辑 ]

40t49

谢谢。
我最近也在重新认识MACD。

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chaonong_09

（二）、再来看DIF的波幅
再次提醒：DIF是短期EMA与长期EMA之间的差值。
为什么要再三提醒这一点呢？
因为一般人头脑里的天然想法是DIF的波动应该与市场（也就是价格）的波动相关。（我以前也是这样认识的。#*22*# ）
错！而且大错特错。
既然DIF是短期EMA与长期EMA之间的差值，那么它实质上是反应的短期EMA对长期EMA的跟随程度，如果在一个缓慢的上涨、下跌过程中，短期EMA很好的跟随了长期EMA，那么DIF值就会较低，但是, 特别注意这个"但是", 如果这种行情持续的时间较大, 经过一段时间后, 这种缓涨缓跌的过程也会积累较大的波幅(价格上的), 也就是说要涨很多或跌很多．因此，千万不要被较低的ｄｉｆ值所迷惑．
为什么ＤＩＦ要计算短期ＥＭＡ与长期ＥＭＡ之间的差值？其根本原因是基于如下原理：
短期ＥＭＡ与长期ＥＭＡ对于当前价格变动的敏感性是不同的，短期ＥＭＡ对于当前价格变动的反应总是较长期ＥＭＡ更为敏感。也就是说，当前价格的变动总是首先在短期ＥＭＡ中得到反应，然后才会在长期ＥＭＡ中得到反应。
记住这一原理，不仅是ＤＩＦ，整个ＭＡＣＤ指标都会用到这一原理，这，才是ＭＡＣＤ的核心思想！#*d1*#
根据以上原理，我们会得出如下结论：
只有当价格在近期变动比较剧烈时，ＤＩＦ的值才会较大，因此，ＤＩＦ指标也是一个乖离率指标。
乖离率指标反应了市场价格是否超买/超卖，但乖离率指标的最大问题是，虽然从理论上说，乖离率的值（绝对值）越大，市场超买/超卖就越厉害，但乖离率指标不能确定市场超买/超卖的值点，也就是说，你不能确定说，当乖离率指标达到某一个值时，市场就已经超买/超卖，价格将会反转，我们常常会发现，在一些时候，价格在乖离率较小时就已经反转，而在另一些时候，价格在乖离率较大时仍然不会反转。这给乖离率的应用带了麻烦。
结论是：乖离率指标只能用于定性，不能用于定量——当然，这也是有用的，他可以预警。
再进一步，则可以说，ＤＩＦ值的拐头意义不大。因此，千万不要用ＤＩＦ值的拐头来作预测，事实上，ＤＩＦ的拐头远没有穿越０轴更有意义。
那么ＤＩＦ的值究意有什么意义呢？请看（三）ＤＩＦ波动形态。
这里只简单的说一句，ＤＩＦ反应的是短期ＥＭＡ对长期ＥＭＡ的波动，那么长期ＥＭＡ的波动呢？当然是用长期ＥＭＡ与更长期ＥＭＡ来比较啰，方法？改参数啊。#*22*#


[ 本帖最后由 chaonong_09 于 2012-6-24 19:13 编辑 ]

chaonong_09

这么快就有朋友回应了，真是意外啊！

chaonong_09

（三）、ＤＩＦ的波动形态：
ＤＩＦ反应了短期ＥＭＡ相对于长期ＥＭＡ的波动。
从长期看，ＤＩＦ图呈现出如下特征：
ＤＩＦ线总是围绕０轴上下波动，中间间或出现锐利的“尖刺”，表明市场的大幅波动（同志们有什么想法？——没想法？那你ＯＵＴ了#*22*# ——看到“尖刺”，你要想到那是机会，那是钱钱钱钱钱钱钱..........#*22*# #*22*# #*22*# ）
上一张上证指数图，这张图的附图中的ＭＡＣＤ指标为了更直观，只显示了ＤＩＦ的波动。







[ 本帖最后由 chaonong_09 于 2012-6-24 19:13 编辑 ]

chaonong_09

继续：
事实上，操作股市应该有两种方法：（目前我个人的看法）#*22*#
一种是趋势跟随方法：
判别趋势，在趋势开始时进入，跟随趋势，直到趋势结束时为止。
另一种是超买/超卖法（动量法）：
它的根据是当市场出现超买、超卖时，行情就会反转。
ＤＩＦ两种方法都可以运用得到：#*22*# （所以就是好啊。）
一、趋势跟随法：
１、判别趋势大小（这一点ＤＩＦ应该做不到，不要看以前的图，过去的Ｋ线图上你当然一眼就能辨别趋势的大小，但那是马后炮，当行情开始时你根本不能做到#vv1# ，因此需要结合另外的方法，事实上，技术分析最忌根据单一因素下结论，但是分析的因素多了又容易得出两可的结论，因此需要精选几种，然后再加以综合分析，在此基础上仍然得出两可的结论，那就只有等待或试盘，等行情明朗后再行动）。
２、在ＤＩＦ上穿０轴时买入。
３、如ＤＩＦ不跌穿０轴，则持有。
４、一直到ＤＩＦ向下跌穿０轴，一量跌穿，则卖出。
说明：
１、这是简单的趋势跟随方法，之所以说其简单，是因为中间没有对卖出信号进行过滤，但仅此一法，加上你能较准确地判别大行情的到来，你就应该获利较丰。
２、这是中长线的趋势跟随方法，短线客还需优化。
３、再说一次，判别趋势大小不在此列，而趋势大小对获利直接相关，非常重要（谁有好方法啊，互相交流。#*22*# #*d1*# ）
二、动量法：
当ＤＩＦ值急剧扩大后，再急剧收缩，在图形上形成一根向上的“尖刺”和一根向下的“尖刺”，在“尖刺”拐点形成后的某一个点（比如与ＤＥＡ的金叉点）买入。不需要上穿０轴。
但是动量法的卖出必须果断，因为当ＤＩＦ向下形成“尖刺”时行情已经处于空头行情之中，你事实上做的是空头行情中的回调行情，这种行情的时间很短，幅度未知，因此，需要用更灵敏的信号作为卖出信号，一旦信号出现，立即果断卖出，即使小亏，也需止损出局。
另外这种方法必须与Ｋ线相结合，结合Ｋ线判别行情是否要反转，因为正如前面所说，ＤＩＦ的反转值是无法事先确定的。


[ 本帖最后由 chaonong_09 于 2012-6-24 19:12 编辑 ]

frank_zk

收藏学习#*19*#

chenjiaq

谢谢提供分享

chaonong_09

二、ＤＥＡ线与ＭＡＣＤ柱线
语句：
ＤＥＡ：EMA(DIF,MID);
ＤＥＡ线是DIF线的ＭＩＤ日（标准参数是9日）的指数移动平均线。
ＤＥＡ线单独看并无什么意义，如果非要说有什么意义的话，那就是ＤＩＦ一样#**#，但ＤＥＡ的优点更平滑，抹平了ＤＩＦ中的小“突起/凹陷”（这是优点也是缺点，ＤＩＦ中的小“突起/凹陷”也是有价值的，比如在多情行情中，可以在ＤＩＦ线的凹陷处加仓），而且可以过滤一些ＤＩＦ线中的假信号，如ＤＩＦ小的突破0轴，在ＤＥＡ中就可能不存在。
但ＤＥＡ真正的用处在于与ＤＩＦ组合起来使用——你一定知道ＭＡＣＤ中著名的“金叉”、“死叉”，但你很可能不知道怎么用，因为ＭＡＣＤ中的“金叉”、“死叉”中有很多的假信号，其实ＤＥＡ与ＤＩＦ线的组合并不仅仅是交叉，他真正的作用在于可以显示价格的强弱变化。
在这里又要用到前面所说的原理，这个原理是：
短期ＥＭＡ与长期ＥＭＡ对于当前价格变动的敏感性是不同的，短期ＥＭＡ对于当前价格变动的反应总是较长期ＥＭＡ更为敏感。也就是说，当前价格的变动总是首先在短期ＥＭＡ中得到反应，然后才会在长期ＥＭＡ中得到反应。
DEA线与ＭＡＣＤ柱线是这一原理的再一次应用（第一次是在ＤＩＦ线中），也就是说，ＤＩＦ线（可以看作ＤＩＦ线本身的一日指数平均线）对当前价格的变动要比ＤＥＡ线更为敏感，当前价格的变动总是首先反应在ＤＩＦ线上，然后才反应到ＤＥＡ线中，ＤＥＡ线对当前价格变化的反应更为迟滞也更为温和。
因此，ＤＩＦ线与ＤＥＡ线之间的距离能够及时探测到当前价格的变动趋势（谁说ＭＡＣＤ指标滞后，今后谁说滞后我跟谁急#**##*22*#）。
当DIF线处于DEA线之上，且DIF线处于0轴以下（即处于空头行情中）时，表明当前价格的变动比MID日的平均变动更大（方向向上），表明价格上涨的趋势越来越明显（注意，这时价格很可能还在下跌，前面说过，“金叉”与“死叉”中有很多的假信号，原因是因为DIF值是非常敏感的，几天的价格变动就可能导致DIF线转向，也可以理解为价格有上涨的趋势，但趋势的持续时间和变动幅度未知。）
当DIF线处于DEA线之上，且DIF线处于0轴以上（即处于多头行情中）时，表明多头行情仍然会得以持续（因为近期比远期变动强烈）。
当DIF线处于DEA线之下，且DIF线处于0轴以上（即处于多头行情中）时，表明价格有下跌的趋势（同上，这时有可能价格仍然在上涨）。
当DIF线处于DEA线之下，且DIF线处于0轴以下（即处于多头行情中）时，表明空头行情仍有持续的趋势。
这样，DIF与DEA线的交叉点（即“金叉”、“死叉”）就成为行情趋势的变动点。

STHANG

字体太大，很影响阅读。

chaonong_09

已改过，现在应该好些

gxh20061

红柱多方,绿柱空方,我上次问了一个不知道MACD怎么来的人,他这样告诉我的.
我问为什么?
他说不知道.

ttl1980

再次学习。

小散心态

写的不错，给你加精了。
不过你要是能熟悉K线理论，和MACD组合使用，那就比较无敌了。

idlx

版主或许是说，macd看可能的趋势，k线组合看买卖点？macd是不能提供充分的买卖点的，只是必要条件而已?

chaonong_09

谢谢！
K线正在学习中，如有心得，也准备贴出来与大家交流！

chaonong_09

DIF>0为多方，DIF<0为空方。
原因前面已经有所说明。
关于红绿柱，后面会有说明。

[ 本帖最后由 chaonong_09 于 2012-6-25 12:49 编辑 ]

chaonong_09

关于买卖点，目前我的看法是：
MACD可以提供买卖点，前面所说的DIF穿越0轴就是一种买卖点，虽然还可以更优化，你翻看以前的图，就会发现如果是在大行情之下，仅按DIF上穿0轴买入，下穿0轴卖出，你获的利就会不少。但前提是必须有大行情，但正如前面我说的，我目前在MACD中还没有发现有什么办法可以预测大行情的到来。
关于K线，我认为K线非常重要，K线是市场最根本也是最原始的记录，因为这个贴子说的是MACD，就没有涉及K线的内容，但使用上一定会是几种方法相互参考来判断，技术分析最忌仅凭一种方法就下结论，因为任何方法都有缺陷，任何指标都有盲区。

小散心态

MACD是一个指标，属于趋势型指标。细节的变化还是需要看K线的变化。如果MACD组合形态来分析，系统将更加完善。
强调一下，K线独立分析准确性不强，要看量价关系。

STHANG

加精了，楼主加油#*d1*#