过节有空，和大家聊聊止损……

罡风

过节有空，和大家聊聊止损……

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：罡风 浏览：94663 回复：241

春节长假没有行情，在家看书充电。:*22*:
最近思考比较多的就是止损，在网上看了不少关于止损的帖子，竟无一观点和俺想的一样的。:
《一根K线止损法》的观点和俺的比较接近，但没有展开讨论。
兄弟我先抛砖引玉，欢迎有兴趣的朋友交流！:*19*: :*19*: :*19*:


看到这么多朋友都没看懂俺的帖子，俺心里是越来越踏实了，看来俺在这个市场里还有的混……:*22*: :*22*: :*22*:

[ 本帖最后由 罡风 于 2008-2-9 14:27 编辑 ]

罡风

逃跑的智慧——止损




陈江挺说：小偷的本事不在偷，而在于危急的时候怎么逃！这里的“逃跑”指的就是实战操作中的止损。

如果你能够把止损的技术搞定，那么你就可以成功的控制风险。如果你成功的控制了风险，换句话说，就是你能够在万马军中来去自如，没有人能奈何得了你。你想想，那你还有什么可怕的？取上将首级还不是早晚的事！

这其实就是我们常说的——截断亏损，让利润奔跑！
“截断亏损”的潜台词就是孙子所说的——先为不可胜！
所以，炒股的关键技术不在于判断后市的涨跌，而在于止损的技术！

止损的技术，就是解决如何全身而退的办法。
这个问题一解决，其他问题就不是问题了。
谋事在人，成事在天。谋事就是止损，人能够控制的就是亏多少；能赚多少由不得你，得看市场给你多少，这就是成事在天，成多少在天。

所以，一个投资者能够做的就是控制好风险，然后听天由命。

当然，知道止损的位置，也就意味着知道了建仓的位置。









小议止损



买进和卖出是利润的父母。当卖点在买点之上时利润为正，反之利润为负。后者的卖出又称作认赔，只有当认赔的位置距离买点较近才称之为止损。

正确的买点，就是无限接近但永远也达不到止损位置的价格。买点距离止损位置越近就越正确。买点永远不能和止损位置重合，否则买点就成了卖点。

止损和买点是一对矛盾：止损为阴，为静止不动；买点为阳，位置不能事先确定，距离止损位置越近越好。

重为轻根，静为躁君。止损为静，为本，买点为躁，为末。现在很多人把这个关系弄倒了，他们以买点为本，以止损为末，结果是刚买进就得止损，并且一止再止。

寻找正确买点的本质，就是寻找止损的过程。只有认清了止损的位置，才能据此制定建仓的策略。换言之，买点因止损而定，买点要围着止损转。

虽然说，寻找买点和寻找止损点的过程从本质上说是一回事，但从操作的实践角度看，如果把确定买点放在确定止损点之前，就很容易出问题。




切入点比方向更重要！


风险的大小，是由金子和门的距离决定的。
金子放在门外，那是白给的钱。金子放在门口，获利如探囊取物。金子放在最里边的保险柜里，获取风险最大，难度最大。

门指的是止损位置，金子指的是入场点位。
一笔成功的操作，入场点位的选择是个关键：
如果买入后无论后市涨跌都有全身而退的机会，那将是一笔无风险的操作。

所以，好的入场点位的确比判断正确的方向更重要：
因为在被套的时候，即便是方向正确你也无法保证在大涨之前不先被击穿止损。如果黎明到来之前你已经在黑暗中凄惨的死去，那么，不管明天的太阳是何等的灿烂都和你没有一丁点关系了！

相反，如果你一进场就获利，即便是方向错了，也有全身而退的机会！说得更明白一点，就是风险已经与你无关，后市只是赚多赚少的问题。

先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。
首先是自己不犯错误，就可以做到不赔。然后等待对手犯错误（即获利机会）。

在这个市场中挣点小钱并不难，难的是如何挣大钱？
——正确的步骤是：

1、先挣到小钱；
2、再用挣到的小钱去搏大钱；
3、如果失败了，返回步骤1。

顺势加仓的本质就是这么回事（顺势加仓只能应用在临界点的突破上。）加仓如果加错了，前面就算是白忙活，如果对了就是暴利！

[ 本帖最后由 罡风 于 2008-2-9 03:19 编辑 ]

smicsmic

谁也不围谁转，看趋势。根据趋势进，趋势破坏了意味着出现了短期的顶部，那么顶部连续几天冲不过去，就退出了。也有些人很倒霉，进去的时候的趋势判断后几天没有得到验证，那就出局。什么止损我甚至觉得这是庄骗人的手段，他告诉你要止损要止损，你被同化了，然后他就打到关键点位让你不得不止损。所以我认为炒股千万不要有主观的想法，不要预测，也不要预定。看好趋势就进去，趋势不对就出来，可能你觉得成功率不高。
摆脱大哥，要什么成功率，收益率才是重要的，只要你成功的那次重仓，利润就最高了。
我是新股民，自己的看法。能对你的思路有启发，我就高兴，没有启发就当我幼稚。
个人看法。

罡风

原帖由 smicsmic 于 2008-2-9 01:38 发表
谁也不围谁转，看趋势。根据趋势进，趋势破坏了意味着出现了短期的顶部，那么顶部连续几天冲不过去，就退出了。也有些人很倒霉，进去的时候的趋势判断后几天没有得到验证，那就出局。什么止损我甚至觉得这是庄骗 ...

判断趋势也得有个量化的标准，“顶部连续几天冲不过去”并不等同于趋势就被破坏了，不一定。

罡风

不愿意用止损其实也无可厚非，就象巴菲特不止损一样赚钱。

世界是多样性的，用止损的有用止损的操作策略，不用止损的当然也有不用的办法，都能自圆其说，两者并不矛盾。我这里只想和对止损有兴趣的朋友们交流交流经验！:*19*: :*19*: :*19*:

smicsmic

原帖由 罡风 于 2008-2-9 01:51 发表
不愿意用止损其实也无可厚非，就象巴菲特不止损一样赚钱。

世界是多样性的，用止损的有用止损的操作策略，不用止损的当然也有不用的办法，都能自圆其说，两者并不矛盾。我这里只想和对止损有兴趣的朋友们交流 ...

我是怕止损这个概念害人啊。更多的精力如果放在趋势的判断上不是就不必这么麻烦了吗？再者止损真的能止住损失吗？多少人止损了的股票过几天一看，黑马，白马。我是觉得自己的精力有限，花多点时间在更有用的事情上更好。当然止损是每本书都写的。课本上写的都对吗？牛顿之前的很多人也学了很多科学，最后还不是被真理打败。我平时也有止损，其实也不叫止损。我称之为策略。局部的顶部到来，发现股价徘徊或下跌总之不涨了，就可以考虑降低仓位。通过资金管理策略减少损失。当然如果会判断主力的成本发现他还有上涨的空间，就跟着补点也可以啊。
止损总是跟着割肉。可是你看一下个股图，回头看哪一点必须止损，仓位调整调整就好了。趋势都跌了还不卖的人我也不知道什么原因。
我不会说话，比较直接，惹你生气了。对不起。我明白你的意思。可是你没有明白我的意思。:*19*: :*19*:
别生气了，笑一个。: :

罡风

娃娃，你的确够罗嗦的！:*22*: :*22*: :*22*:

smicsmic

原帖由 罡风 于 2008-2-9 01:46 发表

判断趋势也得有个量化的标准，“顶部连续几天冲不过去”并不等同于趋势就被破坏了，不一定。

股价冲不上去，就意味着上涨的趋势破坏了。通常股票连续后两天的走势到第三天就可以判断趋势了。我总觉得股票还是要考虑，量价势时。止损可能对于不愿意从这四方面考虑的人来说有用。另外楼主你也没说清楚是针对短线中线长线的。因为不同的风格可能作股票止损止赢也不能一概而论。另外还有一点我不同意的。别生气啊。: 就是止损点应该随着趋势而变的。也就是说我们应该判断一下趋势比如说涨势突然变了，横盘了或者下跌了那么跌多少或者盘多久应该认为是趋势的破坏。总之还是量价势时综合考虑可能会好一点。我是新股民，个人看法。

smicsmic

原帖由 罡风 于 2008-2-9 02:11 发表
娃娃，你的确够罗嗦的！:*22*: :*22*: :*22*:

原来你去查我的帖子？老练。可是你就没有帖子给我看了。。。最重要的是不生气，好好说。我相信探讨的越多，争论越多越接近真相。: :

baswcss

"趋势都跌了还不卖的人我也不知道什么原因。"
会看趋势，就　说明你讲技术，你就在预测。

smicsmic

原帖由 baswcss 于 2008-2-9 02:19 发表
"趋势都跌了还不卖的人我也不知道什么原因。"
会看趋势，就　说明你讲技术，你就在预测。

错错错
不是预测，是发现不对后想对策。:*19*:

罡风

股价冲不上去，就意味着上涨的趋势破坏了。通常股票连续后两天的走势到第三天就可以判断趋势了。
你得先说说你的“趋势”是如何定义的，才好继续讨论。


我总觉得股票还是要考虑，量价势时。
同意，和我的看法不矛盾。

止损可能对于不愿意从这四方面考虑的人来说有用。
都有用，不用止损来控制风险的投资者除外。

另外楼主你也没说清楚是针对短线中线长线的。因为不同的风格可能作股票止损止赢也不能一概而论。
都适用，我上面说的很抽象。

另外还有一点我不同意的。别生气啊。: 就是止损点应该随着趋势而变的。也就是说我们应该判断一下趋势比如说涨势突然变了，横盘了或者下跌了那么跌多少或者盘多久应该认为是趋势的破坏。总之还是量价势时综合考虑可能会好一点。我是新股民，个人看法。
你先把趋势量化处理，趋势改变的临界点就是止损点。

smicsmic

原帖由 罡风 于 2008-2-9 02:26 发表
股价冲不上去，就意味着上涨的趋势破坏了。通常股票连续后两天的走势到第三天就可以判断趋势了。
你得先说说你的“趋势”是如何定义的，才好继续讨论。


我总觉得股票还是要考虑，量价势时。
同意，和我的 ...

趋势能量化就不叫势了。难道你真的认为有可以量化的股市吗？我觉得重点应该放在对策上，止损意味着卖出。那就讨论什么样的点应该是卖点好了。那提到卖就涉及到你为什么建仓了。怎么就建仓了一个要止损的。趋势的定义你是老股民了，比我清楚了。我才不班门弄斧呢。

罡风

原帖由 baswcss 于 2008-2-9 02:19 发表
"趋势都跌了还不卖的人我也不知道什么原因。"
会看趋势，就　说明你讲技术，你就在预测。

同意，只要股价走势存在波动（有涨有跌），就会有预测，除非是单边上涨或下跌过程中不存在1分钱的反复。

我们平时所讲的“不预测”，是相对而言的。

罡风

原帖由 smicsmic 于 2008-2-9 02:32 发表

趋势能量化就不叫势了。难道你真的认为有可以量化的股市吗？我觉得重点应该放在对策上，止损意味着卖出。那就讨论什么样的点应该是卖点好了。那提到卖就涉及到你为什么建仓了。怎么就建仓了一个要止损的。趋势 ...

趋势是可以量化的，股市也是可以部分量化的，理论上可以全部量化但目前做不到。

smicsmic

原来您是版主。我想问个问题，单边上涨或下跌我们可以持有或空仓应对。那么对于那种震荡市，板块轮动很快，每个热点不过三两天行情。此时应该怎么办？我是新股民，目前的这种状态不熊不牛的怎么回事啊？

smicsmic

原帖由 罡风 于 2008-2-9 02:40 发表

趋势是可以量化的，股市也是可以部分量化的，理论上可以全部量化但目前做不到。

我是没想出来量化的方法，如破竹的势和不能穿鲁缟的势需要等到他破了，不能穿了才能知道，趋势的确认是有很大延后的，所以我也不认为散户可以在一波行情里利润最大化。也没必要。股市最终获利的想必都了解复利的结果。很快赚到的通常也会很容易失去的。每个人都有自己的趋势的画法和对当前量价的认识。可惜我才明白这个道理，貌似单边上涨的大牛市过去了。现在只是感觉到操纵被操纵。

smicsmic

原帖由 bing-ding 于 2008-2-9 02:41 发表


  这句话我爱听。。。。。。

所以趋势判断很延后的。但是如果策略得当。少亏点，多赚点应该还是可以的。理论上。问题是策略对了还有一个能否执行的问题。