胜率与盈亏比哪一个更重要

zhangzhenghsi

胜率与盈亏比哪一个更重要

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：zhangzhenghsi 浏览：42254 回复：74

今天有个老同学和我讨论交易系统的胜率问题，他说“不超过60%胜率的系统不敢使用”，事实果真如此吗？我对此不敢苟同，打个比方，你做10次交易，1次赚了1万，其它9次平均每次亏了100，你最终的利润是9100，你的胜率只有10%；另外一种情况是你做10次交易，9次平均每次赚了100，亏损1次，而这一次亏损了1万，你最终的利润是负9100，你的胜率是90%。你会选哪一个？

清醒疯子

ZZ兄早啊：）
我当然选大赚小亏的：）

清醒疯子

所以啊，我在想啊，赚钱的交易法子，不是小赔大赚，而是大赚小赔：）有什么不同，首要关注点的不同。个人以为啊，想以小赔博大赚太难太难了。找法子不应该先找小赔再去想怎么大赚。应该反过来，在确实可以抓住一大波的大前提下，尽一切功夫去想怎么样才能小赔：）

eikc

　　这个应该是个等式（当然，偶尔会有小概率事件出现），因此大多数时候来说，选择其中哪一个方向都是可以的。

清醒疯子

就趋势跟踪而言。
因为它是涨买跌卖的，行情向自己有利的方向奔跑时，趋势跟踪不可能平仓，这样，获利区间无限。如果站错队了，行情反向走呢，没关系，我们有止损，亏损区间有限：）

云起兄说，交易系统既要坚持又要完善，所以大方向不能错不能改：）

我想，获利区间无限，亏损区间有限的法子，应该是个大方向：）

ashrum728

追求胜率还是效率...主要取决于个人交易方式.../
交易方式取决于个人的性格,每个人总有很多弱点,是那我们人性的一部分,根本没办法克服,或者需要花费很大的精力和财力

所以效率还是胜率,不是你去选择哪个,而是你适合哪个,避开弱点比克服它要容易得多

好比有些人的性格天生不适合炒单..勉强去炒最终也只会走更多弯路.:*22*:

清醒疯子

呵呵，我不避了，天天避，事事避，何时是个头：）要么给我赚钱，要么死掉算了:*29*: :*22*:

杨太极

:*18*:

zhangzhenghsi

谢谢，请大家继续发表高见:)

啸傲ph

看了ZZ兄天骄裸奔的帖子,其中你说盈亏比是实际获利或亏损以后才有盈亏比.

我是认为开仓前就应该有盈亏比的预期,而实际盈亏比是对自己操作方法的检验.

胜率我认为也比较重要,既然盈亏比最少要达到3:1,那么胜率起码要1:3否则总和还是亏.

最终盈亏比和胜率都是在检验自己的操作方法和执行能力,执行能力决定盈亏比,操作方法决定胜率.

henrrry

交易系统的关键是期望值的大小，是胜率乘以赔率乘以交易次数。一般来说，不可能有胜率高、同时赔率也大而且交易次数有多的系统，期望值不可能大于某一个极值。然后就要根据自己的自身来选择合适的系统。有些人不能忍受太多的失败次数，也没有耐心减少交易，那就只好选择高胜率、短时间的系统。但是这种系统的期望值不一定高于低胜率、高赔率的中线系统。反正系统的期望值越高越好、资金回撤越少越好，交易次数越多越好、系统越稳定越好，可惜的是不可能同时达到。

henrrry

说一下，中线的趋势跟踪系统胜率不可能超过50%。

hitwgq

其实交易无所谓长短，克罗对这方面的解释已经够多够深刻了。胜率达到50%的系统就很不错了。一般是40-55%之间，低于40%的我觉得就值得商榷。盈亏比指示交易中一个衡量的尺度，即使刚开始交易时制定交易计划给定的盈亏比，并不是次次都能达到。我觉得两者是一对矛盾体，既对立又统一，我选择中庸。能达到2.5：1盈亏比以上的交易都值得考虑的。介绍一个简单的交易系统把，其实说白了就是k线穿越均线系统，参数在无论如何变动都是正期望的。用天骄指数作的测试，参数为18，30，55，测试结果依次如下：
模型名称：MASKXCYXT

合约名称：沪胶指数

测试时间：1997-04-14 -- 2008-06-13

测试周期：日线

测试模式：实战模式

开仓时固定交易：1手

保证金比率：10%

单位：5吨/手

手续费：200圆/手

日内交易手续费减半：否



综述               

  测试天数：                4078

  测试周期数：                2672

  指令总数：                152

  初始资金：                100000

  最终权益：                219727

  总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：        119.73%



  扣除最大盈利后利润率：        95.50%

  扣除最大亏损后利润率：        129.69%

  总手续费：                60800



交易统计                                统计系数

  总交易次数：                152                  盈利系数：        43.42%

  平均交易周期：        17                  风险系数：        55.92%

  平均利润率：                0.79%

  胜率：                43.42%



盈利交易                                亏损交易

  交易次数：                66                  交易次数：        85

  总盈利：                341.77%                  总亏损：        -161.25%

  平均盈利率：                3.42%                  平均亏损率：        -1.11%

  最大盈利率：                20.05%                  最大亏损率：-4.59%

  最大盈利额：                24230.35          最大亏损额：-9963.28

  平均周期：                30                  平均周期：        7

  最大周期：                90                  最大周期：        30

  最大连续盈利次数：        5                  最大连续亏损次数：6



多头交易                                空头交易

  交易次数：                75                  交易次数：        76

  盈利次数：                33                  盈利次数：        33



空仓时间

  空仓总时间：                19

  空仓时间/总时间：        0.71%

  最长空仓时间：        19

模型名称：MASKXCYXT

合约名称：沪胶指数

测试时间：1997-04-14 -- 2008-06-13

测试周期：日线

测试模式：实战模式

开仓时固定交易：1手

保证金比率：10%

单位：5吨/手

手续费：200圆/手

日内交易手续费减半：否



综述               

  测试天数：                4078

  测试周期数：                2672

  指令总数：                92

  初始资金：                100000

  最终权益：                287371

  总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：        187.37%



  扣除最大盈利后利润率：        163.14%

  扣除最大亏损后利润率：        194.93%

  总手续费：                36800



交易统计                                统计系数

  总交易次数：                92                  盈利系数：        51.09%

  平均交易周期：        29                  风险系数：        47.83%

  平均利润率：                2.04%

  胜率：                51.09%



盈利交易                                亏损交易

  交易次数：                47                  交易次数：        44

  总盈利：                302.12%                  总亏损：        -77.95%

  平均盈利率：                3.70%                  平均亏损率：        -0.89%

  最大盈利率：                12.61%                  最大亏损率：-2.79%

  最大盈利额：                24226.82          最大亏损额：-7560.54

  平均周期：                44                  平均周期：        11

  最大周期：                105                  最大周期：        33

  最大连续盈利次数：        5                  最大连续亏损次数：3



多头交易                                空头交易

  交易次数：                45                  交易次数：        46

  盈利次数：                25                  盈利次数：        22



空仓时间

  空仓总时间：                31

  空仓时间/总时间：        1.16%

  最长空仓时间：        31

模型名称：MASKXCYXT

合约名称：沪胶指数

测试时间：1997-04-14 -- 2008-06-13

测试周期：日线

测试模式：实战模式

开仓时固定交易：1手

保证金比率：10%

单位：5吨/手

手续费：200圆/手

日内交易手续费减半：否



综述               

  测试天数：                4078

  测试周期数：                2672

  指令总数：                62

  初始资金：                100000

  最终权益：                235575

  总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)：        135.57%



  扣除最大盈利后利润率：        116.51%

  扣除最大亏损后利润率：        142.07%

  总手续费：                24800



交易统计                                统计系数

  总交易次数：                62                  盈利系数：        45.16%

  平均交易周期：        43                  风险系数：        53.23%

  平均利润率：                2.19%

  胜率：                45.16%



盈利交易                                亏损交易

  交易次数：                28                  交易次数：        33

  总盈利：                234.61%                  总亏损：        -74.23%

  平均盈利率：                5.41%                  平均亏损率：        -1.32%

  最大盈利率：                13.35%                  最大亏损率：-3.43%

  最大盈利额：                19062.15          最大亏损额：-6497.00

  平均周期：                74                  平均周期：        15

  最大周期：                165                  最大周期：        44

  最大连续盈利次数：        4                  最大连续亏损次数：4



多头交易                                空头交易

  交易次数：                30                  交易次数：        31

  盈利次数：                16                  盈利次数：        12



空仓时间

  空仓总时间：                56

  空仓时间/总时间：        2.10%

  最长空仓时间：        56

可以看出胜率分别为43%，51%，45%，盈利率119%，194%，135% ，也就是从18开始到55 无论你取啥参数总体都是盈利的，只是盈利的高低差别而以。其实最简单的系统往往最经得住考验，而胜负的关键在于操作的策略和你的执行纪律。所以说盈亏比列只是交易中的一个参考，并不是最重要的，即使按以上系统只要你能长期持之以恒的执行，盈利并不是很难的事情。当然这只是简单的测试，还要经过手动检验，把那些无法开仓，平仓的交易剔出，才能体现真正的胜率，我想11年的历史数据样本数应该是够了。所以我们应该把学习的重点放在资金管理，和交易策略的制定上，而不是过多的浪费在交易系统的建立上。

清醒疯子

10后才翻倍？噢，卖瓜，看来是我对交易太乐观了，想想要不要改行算了:
不过，这确实又比很多在场上打拼的交易者好多了。因为有人不但不能盈利，还大亏，还暴仓，不暴N次。

我不知道我的系统的盈亏比:*27*: :*31*:

hitwgq

本来写了一大堆，可惜按错了白写了！
说白了，有了系统，就应该根据建议的两个本质：小亏大赚，盈利是的仓位大于亏损是的仓位，这两方面来下苦功。多想想多思考会找出符合自己的交易体系来的。

hitwgq

10后才翻倍？噢，卖瓜，看来是我对交易太乐观了，想想要不要改行算了
不过，这确实又比很多在场上打拼的交易者好多了。因为有人不但不能盈利，还大亏，还暴仓，不暴N次。

那只是一个事例，固定一手，没有涉及加码，止损的设定，盈利管理，资金管理等，所以也不用那马灰心。关于这方面的以后我在写吧。写了几千字，一下没了，恼火！:*25*:

henrrry

以后写长篇先在word里写了复制过来。:*18*:

hitwgq

:

清醒疯子

HIT兄抓紧时间写啊，你写的东西，我一般都重点关注的:*26*: :
那话怎么说来着？？？哦，是这样的：帅哥，偶留意你很久了，侬可别想逃:
:*29*: :*22*: :*22*:

cjonst

原帖由 hitwgq 于 2008-6-14 15:38 发表
10后才翻倍？噢，卖瓜，看来是我对交易太乐观了，想想要不要改行算了
不过，这确实又比很多在场上打拼的交易者好多了。因为有人不但不能盈利，还大亏，还暴仓，不暴N次。

那只是一个事例，固定一手，没有涉 ...

写这么多字下次最好先在写字板写好再贴上来吧！不然你一个不写了，又是我们的损失了。:*29*: