小期交易百宝箱——不是秘密的秘密：周规则

小期

小期交易百宝箱——不是秘密的秘密：周规则

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：小期 浏览：8931 回复：36

《金融评论》曾发表过一篇论文，里面刊载了十年间对二十多种技术型交易系统的测试和研究，最终得出了结论，周规则名列榜首，仅随其后的是移动平均线。同时期，理查德·丹尼斯（Richard Dennis）创办了举世轰动的“海龟交易班”，“龟儿”们创造了四年年均复利八十的收益，而《海龟交易法则》中的具体操作信号正是周规则。对于移动平均线，大家早已熟，那么周规则是什么呢？为什么它如此优秀，就连世界上最顶级的交易员都在使用它？

    周规则是由理查德·唐迁（Richard Donchian）发明的，它是一种追随趋势的自动交易系统。最初它以四周的形式出现。以周规则为基础的交易系统十分简单，下面以四周规则为例，讲述它的使用方法。

    四周规则的使用方法：
    1、只要价格超出前四周内的最高价，就平掉空头仓位并做多；
    2、只要价格跌破前四周内的最低价，就平掉多头仓位并做空。

    交易者可以在四周规则的基础上，对其进行优化，为了避免在无趋势时产生的错误开仓信号和尽量的保护手中利润，可以将四周规则用于开仓，而将二周规则用于平仓。同样周规则也适用于任何时间周期，同时，它不仅可以当作交易系统使用，还可以当作辨别趋势是否反转的工具。如果你是一个系统交易者，那么通过优化周规则和在其基础上进行交易是最好的选择，因为它已被证明具备在任何市场中获利的能力。最后需要指出的是，使用周规则应该始终如一按照它的指示去操作，往往一年甚至几年的利润就在一次信号之中。
    《金融评论》曾发表过一篇论文，里面刊载了十年间对二十多种技术型交易系统的测试和研究，最终得出了结论，周规则名列榜首，仅随其后的是移动平均线。同时期，理查德·丹尼斯（Richard Dennis）创办了举世轰动的“海龟交易班”，“龟儿”们创造了四年年均复利八十的收益，而《海龟交易法则》中的具体操作信号正是周规则。对于移动平均线，大家早已熟，那么周规则是什么呢？为什么它如此优秀，就连世界上最顶级的交易员都在使用它？

    周规则是由理查德·唐迁（Richard Donchian）发明的，它是一种追随趋势的自动交易系统。最初它以四周的形式出现。以周规则为基础的交易系统十分简单，下面以四周规则为例，讲述它的使用方法。

    四周规则的使用方法：
    1、只要价格超出前四周内的最高价，就平掉空头仓位并做多；
    2、只要价格跌破前四周内的最低价，就平掉多头仓位并做空。

    交易者可以在四周规则的基础上，对其进行优化，为了避免在无趋势时产生的错误开仓信号和尽量的保护手中利润，可以将四周规则用于开仓，而将二周规则用于平仓。同样周规则也适用于任何时间周期，同时，它不仅可以当作交易系统使用，还可以当作辨别趋势是否反转的工具。如果你是一个系统交易者，那么通过优化周规则和在其基础上进行交易是最好的选择，因为它已被证明具备在任何市场中获利的能力。最后需要指出的是，使用周规则应该始终如一按照它的指示去操作，往往一年甚至几年的利润就在一次信号之中。

    周规则飞狐源码：
   
    参数：N1、N2（自设）
   
    HHV(HIGH,N1);
    LLV(LOW,N2);
    DRAWICON(CLOSE>REF(HHV(HIGH,N1),1),HHV(HIGH,N1),4);
    DRAWICON(CLOSE<REF(LLV(LOW,N2),1),LLV(LOW,N2),5);

[ Last edited by 小期 on 2005-1-24 at 15:14 ]

听香

可以用20日均线的向上和向下来表示周规则

小期

不是一个概念...........均线是取二十天的平均值，而周规则是取一个时期的最高最低价的突破.........我晕。。。各位的基本功要扎实点。

付氏

这样写好！
HHV(HIGH,n);
LLV(LOW,n);
BUY:=CROSS(C,REF(HHV(HIGH,n),1));
GC:=CROSS(REF(LLV(LOW,n),1),C);
DRAWICON(buy,HHV(HIGH,n),4);
DRAWICON(gc,LLV(LOW,n),5);

ymlzf

看帖为学习，回帖是礼貌。

笨笨.

学习了

21世纪福克斯

临盘应该可以在周线图上根据上下影线即时作比较。

阿西云

用用看.........谢谢!!!!!!!!!!!!

dajidali8898

好的，谢谢

byw

xie,xie !

时价

优化一下用 不错

sky-tomomoto

学习

中国虎

看帖为学习，回帖是礼貌。

jiangmingege

请问周规则具体如何观察呢？是用周线图来分析吗？还是有其他的专门的周规则图？谢谢！

schnell

学习了.

周旭卫

是个好东西，有这方面的具体资料吗？

拖根面条来上吊

正在看 说实话 一年我也觉得没什么行情 机会不多 总是抓住了俺就不放

jtw

学习了

guomonkey

我的一篇拙著：上证指数存在周K线穿头破脚溢酬
发表于《社会科学研究》04年5期，有删节。
上证指数存在周K线穿头破脚溢酬（有删节）

〔摘要〕 本文对上证指数1997年1月3日至2004年2月20日间历史交易周数据进行实证检验，发现在1%和10%的显著水平上，零投资组合和参考投资组合可取得显著优于无条件组合的周平均收益，表明依据周K线穿头破脚组合来分析大盘指数能够带来超过大盘指数周平均收益的超额报酬。

〔关键词〕 穿头破脚；T-检验；统计显著性

一、问题的提出（略）

二、数据和方法

沪深两地在很大程度上具有相似性，我们且以比较有代表性的上海市场为研究对象。以往有研究认为，1996年底沪深两市10%的涨跌停板制度实施后，股市无论是在自身效率还是在对国民经济的作用方面都有明显提高（马向前等，2002；张亦春等，2001），为此，我们截取1997年1月3日至2004年2月20日的上证指数周K线进行分析。
我们用下式定义周收益率：
Rt=ln(Pt／Pt－1)
其中Rt为第t周的周收益率，Pt为第t周的收盘指数水平，Pt-1为第t-1周的收盘指数水平。 穿头破脚的主要特征是后一根K线将前一根K线覆盖，在此我们使用较为广义的穿头破脚定义，具体说来，就是穿头时，第二根K线的收盘价高于第一根K线的开盘价（第一根K线是阴线时）或高于第一根K线的收盘价（第一根K线是阳线时）；破脚时，第二根K线的收盘价低于第一根K线的开盘价（第一根K线是阳线时）或低于第一根K线的收盘价（第一根K线是阴线时）。
我们定义第一次出现穿头破脚信号的交易周为买入周（BUY）或卖出周（SELL），第一次出现与上一次穿头破脚相反信号的交易周为卖出周（SELL）或买入周（BUY），依次类推，至样本区间最后一个交易周（2004年2月20日），以周收盘指数结算。然后我们使用下面的统计量，进行单侧T检验（前提是，以往经验表明，依据周K线穿头破脚组合研判上证指数得到的上证指数周平均收益率不可能低于无条件的上证指数周平均收益率，否则需进行双侧T检验），分析参考投资组合（只做多策略及只放空策略）的周平均收益与市场的周平均收益（即考察区间内无条件的周平均收益）是否存在显著差异：
其中μr是做多期间（或放空期间）的周平均收益率，μ是市场的周平均收益率，Nr是做多期间（或放空期间）的交易周数，N是考察区间内交易周个数， 是以做多期间（或放空期间）周收益的方差与考察区间内无条件的周收益的方差合并后用以估计的总体方差。
在分析零投资组合（即做多又放空策略）之做多期间周平均收益与放空期间周平均收益是否存在显著差异时，统计量就换成了式：
其中μb是做多期间的周平均收益率，μs是放空期间的周平均收益率，Nb是做多期间的交易周个数，Ns是放空期间的交易周个数， 以做多期间周收益的方差与放空期间周收益的方差合并后用以估计的总体方差。

三、预备分析

我们先给出1997年1月3日至2004年2月20日上证指数周收益率的数字特征，详见表1。
表1 上证指数周收益率序列的数字特征

分析结果可知，考察区间内上证指数周收益的样本均值为0.00176，样本方差为0.00093，中值为0.00219（即在这组数据中居中间的数），该组数据中没有出现频率最高的数，最小值为-0.10884，最大值为0.10416，峰值1.25016，大于0，与正态分布相比，上证指数周收益率分布相对尖锐，呈高狭峰分布；偏斜度0.08446，也大于0，表明上证指数周收益分布呈正偏态，即小于平均周收益率的交易周次数偏多。周平均收益的95%置信区间落在（-0.0014，0.005）。整体而言，上证指数周收益分布呈尖峰厚尾特征，与西方成熟证券市场收益率统计特征相比，收益率为正时的肥尾特征更明显。

四、检验结果与分析结论

表2、表3、表4分别为只做多策略、只放空策略及即做多又放空策略之单尾T-检验结果。

表2 只做多策略（10%之显著水平）
　
表3 只放空策略（10%之显著水平）

表4 零投资组合（1%之显著水平）

我们看到，在10%之显著水准上，总考察区间内参考投资组合的T统计量（分别为1.4573和1.4891）分别大于对应的T单尾临界值（分别为1.2832和1.2832），P值（分别为0.072812和0.068523）均小于0.1，差异显著。在1%之显著水准上，总考察区间内零投资组合的T统计量(2.56483)大于T单尾临界值（2.33698），P值（0.005368）小于0.01，差异显著。这说明，总的来说，依据周线K穿头破脚组合来分析上证大盘指数能够带来超过大盘指数周平均收益的超额报酬，与此同时，我们通过实证检验发现至少有不少于一种的技术分析方法在特定条件下的有效性，证实了技术分析目前仍有可供借鉴之处。
事实上，通过以上的实证检验，我们找到了上证指数出现阶段性升跌转折点时所发出的可靠性较高的图表技术信号，即与前期周K线组合比较，在周K线组合首次出现穿头信号时做多，在周K线组合首次出现破脚信号时放空，将取得优于买入持有策略的超额报酬，达到了统计上的显著性。