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2007-06-18| 来看看中集集团长期投资的大牛股
2007-06-18| 来看看中集集团
中集集团(000039):公司集装箱产量连续8年世界第一,全球市场份额超过50%,也是全球惟一能提供所有集装箱品种并拥有完全知识产权的集装箱供应商,公司前景预期良好。走势上,该股近期处于上升通道,量能配合良好,可继续持有。
联合证券研究员吴昱村预计,中集集团的干箱业务将出现2005年以来的首次显著增长,而专用车业务积累的巨大先发优势将保证其在2007年继续维持40%以上的增速。收入、利润增长的稳定性增强将抹去市场对“周期性”的过度忧虑。预计全年EPS增速将超过21%。因而维持“增持”评级。
公司干箱业务将重归增长之路。吴昱村认为,世界经济总量继续维持稳定上升通道、国际分工的深化与贸易量增长以及集装箱化率的逐年提高构成了干货箱业务持续成长的坚实基础。考虑到流转效率依然偏低与集装箱化率提高、干箱流转效率总体上仍低于2004年之前的水平等判断,以及IMF等最新一期对全球经济增长趋于乐观的预期,吴昱村认为2007年干箱业务增长可望超过15%。买方强势格局维持下箱厂并不倾向于主动提价与扩产,预计中集07年全年干箱销量或达到历史新高的160万TEU左右,如果均价约1636美元的话,毛利率约10.4%。
丰富的产品线、日渐完善的营销服务网络、与主要重卡企业的合作深化以及成本控制能力共同构成了公司专用车业务的巨大先发优势。专用车辆在道路运输中固有的效率优势与装备采购占物流总费用比例提高的趋势也奠定了行业持续景气基础。
中集集团这支股票我是从去年下半年开始接触的,当时的价位是15元左右.买入之后先是做了两次短线,基本是今日买明日卖,价差在1元上下,日有小赚,对于我辈小本经营的散户而言也就很高兴了.
但几个起落之后,主力便不再给我做差价的机会,在19元左右卖出之后,便扶摇直上,次日更是拉了涨停,股价已经在23元多了,下个交易日在24元多时我半仓买入,主力便向下调整,在22元多时我全仓补进.这等于硬生生从主力身上撕下一块肉,主力当然不干了.于是接连两天调整,盘中最低打到我买入价位之下2元上下.
历经5年熊市的我具有极强的抗挫折能力,最不怕的就是被套.见我不为所动,主力便掉头向上.这回我告诫自己不到32元不卖,以防踏空.但主力刁得很,只走到26.43元便掉头向下,直落到19.3元才企稳。这一波我持有的结果是赔了。
主力从19.3元逐波向上,大约用了十几个交易日便拉到28.23元,这时已是春节前了。我仍然不改初衷,持股过节。结果节后一路向下直到22.5元才稳下来。这一波我又眼睁睁地看着自己的账户由盈利变为亏损。
这一次可要学点乖。当股价到26元之上时,我又做起短线来。但我很快发现,要在卖出价位之下再买回来很困难,主力根本就不给你这样的机会。我匆匆在比卖出时稍高的价位买回后便再不敢做短线了。在26.6元时跳空高开,在31元左右时拉出涨停,从此一路扶摇直上,我也在忐忑中享受着赚钱的快乐。
终于到36元以上了。不巧,印花税上调,此时离股权登记日仅差一天。大跌是不可避免了。果然,星期一跌停开盘,中盘下跌六七个点,我知道5月31日股权登记日一定还会涨回来,果然,届时股价又回到36元以上。
6月1日, 除权价应为29.76元。盘中瞬间下探之后便向上走。我认为大盘正处在一轮跌势,中集必会借除权利用大势向下回补跳空缺口,这从主力在除权前尾盘不肯将股价保持在36.5元以上就知道了,无非是除权后价位离缺口近些,便于回补罢了。果然,股价迅速突破30.5元,我在30.6元卖出三分之一,在31.05处卖出三分之一,在30.28元卖出三分之一弱,还有一点准备在30.5元处卖出,但没有成功,股价便掉头向下。
我在27.39元买入二分之一,在26.4-27元之间满仓买入。第二天,继续向下,我已无钱加仓,只能欣赏了。但我知道,自己这一次肯定买在低位了。或许下一步唯一要做的事情,就是等着数钱了吧。
此后,必须调整好心态,耐心地守候填权行情。信心来源于大盘持续向好,中集利好不断,其他二线蓝筹股都已先后填权,如中联重科、五粮液、中金岭南、万科等。中集只会走得更好!
如果你用100万元资金炒作中集集团这支股票,按照巴菲特的办法一直持有,那么你会被它的无休止的震荡折腾得死去活来,痛不欲生.如果你做短线,大概你经过两次左右的高卖低买之后,正在有些洋洋得意之际,它却突然发力创出新高,让你尝到踏空之痛,只好在高位将筹码追回,使你前期短线的获利瞬间化为乌有,甚至你手中的筹码比一直持股不动还少了一些.
这说明,中集集团是一支好股票.主力资金一直在紧紧地盯着它.主力做短线震荡吸筹是可以的,因为它是控盘主力,它有钱;散户要做短线只可冷不防,如果主力发现,就会毫不犹豫的断了你的财路.大盘在高位时,较好的办法是持股二分之一,手中留一半现金,这样高了可以卖,低了可以买,当然也还会有踏空之虞.
中集集团让你心动.中集集团让你不敢乱动.买入中集,也许最好的操作就是不操作,心动不妨,行动要少,甚至心动手不动.
衡量一支股票的价格固然要从其自身的价值出发,但仅以其自身价值作为判断依据也是不切实际的。俗话说水涨船高,时移势易。在不同的市场或同一市场的不同市道上,同一支股票的价格是大不相同的。
中集集团是一支优质股票,这是广大投资者都很熟悉的。但中集B与中集A同股同权却不同价,有时竟相差十几元,这是同一股票在不同市场上价格的差别。同是中集A,2004年每股收益两元多,送配方案10转增10,且有不菲的派现,但当年股价只在盘中摸高33元多。2006年每股收益1.25元,送配方案10转增2派4.3元,到现在盘中已到36元以上,复权已在38元多。原因是2004年是熊市,而2007年是牛市,这是同一股票在同一市场不同市道时价格的差别。如果2004年的中集放到2007年,那定会成为百元股无疑。
现在的中集值多少钱既要看宏观,又要看微观。宏观方面,中集股改已经完成,即将进入全流通。这将意味着中集将面临国际国内市场的收购风险,股价在低位显然会使公司处于不利,股价维持在高价位至少可以提高收购成本,使觊觎者望而却步。
尽管全流通要到2009年才能实现,但中集从今年开始每年都有1个多亿的非流通股进入市场流通。这使中集在收购风险来临之前有可能将部分资产变现,以满足公司拓展的资金需求。股价保持在高位,才能够随时变现。
牛市中股票的估值会提升。中联重科今年的复权价已经达到60多元;五粮液已经达到47元多;中金岭南已经41元多;至于沪东重机、吉林敖东等都到了百元以上。中集集团的基本面与上述几家公司相比毫不逊色,而现在股价却低得多,到今天收盘只有30.41元,当年复权也只有36元多。
微观方面,中集已经成功地由一个集装箱产销企业转型为一个以道路车辆和集装箱产销为主的综合性物流设备公司,公司的产能、产值将不再受严格意义上的淡旺季影响。公司采取并购扩张的发展战略不仅在国内收到了极高的成效,而且在欧美也开始见到成效。中集参股金融,将使其每股收益在年报时翻番,达到每股2元以上.在可以预见的未来三年内,中集将保持高成长、高收益、高送配,必定会给投资者带来非常丰厚的回报。
基于上述考虑,我认为中集在中报前填满权是完全可能的,即盘中价格达到36.5元以上,复权价达到44.23元。如果大势不发生逆转,则年报前股价应在55元以上。在2007年分配方案实施时(2008年4月间),股价应在60元上下。
当下策略,买入持有,如果没有很多精力,不妨不闻不问;如果有精力,可以三分之一股票做波段。届时一下子抱个西瓜固是美事,平日里如能小有斩获又何乐而不为呢?
进入6月份以来,中集集团利好不断.先是与日本富士集团在青岛设立环保车辆公司,后是在泰国成立道路车辆生产企业,还有若隐若现的收购欧洲博格公司即将告成的消息,麦总追随吴仪副总理出席与俄罗斯会谈的报道,等等.在除权之后,中集集团为什么连续推出利好?
山雨欲来风满楼.我以为公司之所以推出上述诸多利好,至少传递出中集集团管理层的一种愿望,就是希望自己的股票能够像其他二线蓝筹股一样在短时期内填权,并在填权基础上持续向上,走出一波波澜壮阔的行情,从而使中集股票在二级市场上的价格进入与公司基本面相匹配的新天地.
治大国如烹小鲜.一个大公司的行为逻辑其实与一般家庭或个人的行为逻辑并没有什么不同.在当前这个自新中国有证券市场以来空前的牛市中,许多基本面良好的股票都有了上佳的表现,不仅出现了多支百元股,而且一些名不见经传的后起之秀也纷纷动辄50元,80元.这种群雄并起的局面不能不令中集集团管理层心动,难道自己不是最具有高价股资格的公司吗?
股票进入高价股行列,短期内可有利于公司将部分股票变现,使公司的并购扩张获得无需支付利息的资金支持,只要在50元价位上卖出1亿股股票,就可以得到50亿现金,这比从任何财团贷款可划算多了.从长期看,公司股票在全流通后保持高价位可以抵御内外资的收购风险,是公司在国际国内竞争中立于不败之地.
这样看来中集集团利好不断就毫不奇怪了.我甚至相信,以中集管理层的精明,在频出利好还不能如愿的情况下,公司打擦边球参与二级市场间接影响股价也是可能的,毕竟在限售股解禁之后,大股东变成大庄家已经成为事实.五粮液在限售股解禁后10个交易日内将股价拉升到38元以上,中联重科在限售股解禁之前(7月)已经在10转增5除权后拉到40元以上.这些例子活生生地摆在那里成为中集的样板.
中集集团在利好频出中等待,在等待中频出利好.我觉得中集集团的股票终将会如公司和广大投资者所愿,成功地站上高位,以全新的面貌屹立于万千股票之林,成为令投资者刮目相看的投资新宠.本人长期持有十年到时给我儿子买房,结婚用. |
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