十年老股民之语重心长话：技术分析篇（6月12日更新）

爱庄股份

十年老股民之语重心长话：技术分析篇（6月12日更新）

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：爱庄股份 浏览：83566 回复：170

吵吵闹闹一个多星期了，骂归骂，股还是要炒。只要炒股，学习一天也不能落下。
    大家静下心来吧。大气候的“走势”已成型，我们骂完了，只有顺应它。好象这也是炒股法则之一吧。
    拙作《十年老股民之语重心长话》反应不错，就象股票上涨一样给了我精神气。我也有好多话要说，可大家反映那篇贴子有点长了，只好开新贴（还可能多赚点分 ）。当然，那一篇讨论“六脉神剑”还没有完，通过后面的总结，我会慢慢整理出来放到那一篇上去的。
原贴：
http://bbs.macd.cn/thread-1143225-1-1.html
    没看过的，希望先从它看起，这样可以充分与我交流。
    老规矩，有见地的回贴（尤其是拍砖的）我会定期收集到三楼。
    多扔砖，砖扔完了扔玉也行。
    本文所讲的技术分析，是指建立在统计学基础上的、以图形方式分析数据的方法。不包括现下一些时髦的东西，如节气、周易之类。
    专讲K线体系，不讲别的(别的也不会)。
    没有特别说明的，正常的表述不包括以下三种情况：
1、基本面突发消息对指数、股价造成较大影响；
2、大盘走势变化明显，对个股指标造成明显影响(绝对不影响是不可能的)；
3、庄家刻意所为。
    关于第三条：实际上庄家每天都在通过控制股价来操纵技术指标，本条所指的刻意所为，是过于强行改变股价运行方向、运行角度，如尾盘几分钟强行拉高几个百分点，分时图上呈现出一条蝎子尾巴；或者庄家故意反向操作，如洗盘时故意打穿一些重要的技术点位。
    为表述方便，我发明了几个词：
1、小K线：日线以下周期的K线，包括5分钟到60分钟（我不看1分钟K线，不会讲）；
2、单边线：一边倒行情，类似单边市，指单边上扬（或下跌）的K线组合；
    技术分析包括K线、成交量、指标三大类。
    均线属于指标的一种。近两年均线的地位日益显贵，本文也只好单独讲它。
    建立在统计学基础上的统计分析方法，首先需要数据。
    股市的基本数据有六个：开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量、指数。
    其它数据，基本都是这六个的衍生品。
    当然，交易所通过行情软件给我们直接提供了一些数据，如成交金额，其实通过以上六个数据也能计算出来，差别不大。
    除了讲盘口外，基本不涉及分时数据：如内外盘、主动性买盘等，因为它牵扯到不同行情软件的采集方式不同，还有就是我们大都是上班族，很少有四个小时从头看到尾的。
绝大多数指标，都是通过统计分析以上六个数据的结果。比如，常用指标中的MACD，图形界面够复杂了吧，可它只用了一个数据：收盘价。其它数据再怎么变，都不会影响它。好多人没想到吧。
    简单的，往往是最有用的。这就是我力求探讨一些问题的本质的原因。
    先说这六个数据，我们就从收盘价说起。
    一、什么是收盘价？
    不要觉得这是个蠢问题，我敢说，没几个人知道准确答案(包括我自己，汗!)。
    收盘价，不是当天最后一笔成交价。
    上交所的收盘价为当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
    深交所好象改成了最后三分钟(这个我查不到，大大们指教)。
    收盘价有两个属性，是技术分析特别重视的。
    1、收盘价是当日行情中，多空双方争夺的平衡点；
    2、收盘价是下一个交易日开盘价的依据。
    开盘价要以收盘价作为参考值，最高价和最低价都是峰值。以此推断：收盘价是K线四个数值中最重要的一个。
    我们平时所说的价、量、时为分析的三要素。其中的价，在绝大多数人心目中就是收盘价。
    二、什么是开盘价：
    开盘价不是第一笔交易的成交价。
    开盘价由每个交易日9：15—9：25时的竞价按照价格优先、时间优先的原则对买卖申报进行排序，最后于9:25时根据集合竞价的价格决定原则对买卖申报进行撮合，产生出开盘价。
    决定集合竞价的价格有三个原则：
    第一，必须是能使成交量达到最大的价格才能作为决定价格；
    第二，高于决定价格的买进申报与低于决定价格的卖出申报必须全部能够成交；
    第三，与决定价格相同的买进申报和卖出申报必须有一方能够成交。
    复杂吧。
    简单地说，就是在开盘前十分钟内所有的申报、以能够成交的、成交量最大的一笔的成交价作为开盘价。
    从这些可以看出：开盘价是多空双方认可的、当天战斗的起始点。昨天的收盘价对这个点位的确定有很大影响，因为昨天的收盘价是双方战斗一天后各自认可的点位，双方的兵力都退到这个位置，是均衡点。第二天的开盘价往往就在这附近。如果开盘价偏离过大，就意味着第二天有重要的事件发生。
    但实际上，开盘价往往由庄家开出。所以说，好多人把开盘价作为判断当天走势的依据之一，庄家也利用这一点向外公布消息。
    就是说，如果有跳空缺口的、带量的开盘，那是庄家在告诉你他要闹动静。开盘后不回补缺口的时间越长、态度越坚决。在此基础上，顺着股价运行方向（如上涨趋势、昨收阳线）的跳空缺口表示要趋势加速。据我观察（未做统计分析），这个缺口一般在3%以内，太大的缺口要么是趋势走向极端的表示、要么是庄家跟你玩花样。
    去、今年以来，以涨停或接近涨停高开、并伴巨量的大阴线很流行。
    有时候，开盘价和收盘价相同（或相近），这在K线图上就留下了十字线、或T字线、倒T字线。双方激战一天，重归原位。
    这是一个很重要的信号，千万不要以为白忙了一天。这是一个蓄势的过程。我经常把它和长期均线靠向短期均线想象到一起，因为双方在原有的阵地重新布置兵力，预示着后几天很可能要发生巨烈的冲突，尤其在放量或突然缩量的时候，对后期影响更大（这么说的目的，是要有别于横盘过程中小阴小阳线里夹杂的这种线）。
    这种线出现后，多数情况下会造成两种结果：改变原先的运行趋势（蓄势后力量对比发生了变化），或者成为上涨（下跌）的中继，会对上涨（下跌）造成加速。这中间，量能明显放大就是一个特征，因为双方集结了两天的兵力。
    有书上说：如果它出现的行情顶部或底部区域，信号会更准确。我要说：这是马后炮！切！我要知道行情已经到了顶部或底部区域，还看你十字线做甚么？
    这里说句题外话：看有些技术分析的书，一定要看作者的思路。很多人都是拿过去说事，他是对着K线图往前看，从结果分析原因，然后告诉你因为这个原因造成了后边的结果。他会对你说：看，金叉了，所以第二天出了大阳线。殊不知正是因为第二天的大阳线，才导致指标（均线）的运行角度发生了变化，造成了金叉。如果第二天跌了，这个金叉就不存在。
    什么叫逗你玩？切！

(以下是六月九日更新内容）

　　三、最高价、最低价
　　两个价位的原理相同，这里只讲最高价。
　　它是多方当天占据的最高点。
　　先讲最高价高于收盘价（有上影线的K线）。
　　如果把多方的上攻比做攻占高地的话，多方攻到这个高点就被空方打下来，最后双方在收盘价的点位休战。
　　有了上影线，就意味着空方进行了有效的反击。上影线的长度显示了空方的反击力度。当然要看分时图或小K线图，如果是瞬间完成并且量不大，可能是其它原因，如庄家画线以修正过高的指标。
　　阳线中，如果长影线的长度超过了K线实体，说明空方反攻力度很大，夺回了多方当天攻占的一多半阵地。这是一个不妙的信号，说明多方的嚣张气焰被有力打击，至少第二天多方无力反击。事实上，在创新高中出现了这种图，加上量的配合，至少是一个短线调整信号。
　　上述情况如果出现在阴线中，则可以用“强弩之末”准确地形容。但如果出现在下跌行情中，说明多方开始反击了。
　　现在，我们来看看光头阳线。
　　先说没有涨停的光头阳线。
　　我始终认为，一根带量的中大光头阳线，与一根有上影线的中大阳线有着极其重要的区别。请各位好好看看K线图，一根带量（近期的最大量，明显大于均量线）的中大光头阳线之后，极少是阶段性最高点，第二、第三天也很少进入整理形态。这里不包括超跌反弹行情。
　　经典的旱地拔葱式突破，印象中有效的几乎都是光头。
　　单边线中，出现这种创新高的K线，就是成功率极高的短线买点，运气好还能抓个主升浪（骑黑马就免了吧，好象没有人单凭简单的技术分析就能找到它）。
　　以上情况，如果再伴以光脚，准确率更高。
　　如果留下跳空缺口，哪怕只有一分钱的缺口，那么恭喜你！
　　注意我说的是单边线，要是在右肩位置、或者是从新高下来又以这种K线过顶的，要提防有效性。骗线往往就在这时发生，虽然以中大阳线的光头骗线的较少。
　　下面再说说以涨停收盘的光头。
　　这是一种极端的现象。所谓极端有两种含义，一是不但发生了前边描述的情景，还更加疯狂；二是造成反转，很可能第二天就是跌停，所为物极必反吧。
　　任何极端的现象都有复杂的原因，而且造成这个原因的力量酝酿的极其充分。涨停是由于外力的作用制止了当天的暴发行动，经过这种外力的压制，第二天的释放会更加变态，变态到会产生相反结果。所以我们经常可以看到头天涨停第二天就大幅下跌甚至跌停的现象。
　　以前没有涨跌停板限制的时候，吉林化工（000618，已退市）曾经当天从7.5元左右涨到15元以上，然后又收在好象8、9元附近，留下一条恐怖的上影线。（这是发生在1996年的事情，我当时就在大厅。可惜现在从图上找不到这根K线，不知为什么。）这是没有设置涨跌板的结果，否则它就会象现在我们经常看到的连续涨停又砸盘出货的样子。
　　庄家总是通过停板耍花样。我们只能从一般规律上总结如下：封得越早可信度越高；一次封死可信度高；封住五分钟后，迅速缩量可信度高。这样，被外力压住的暴发行为在第二天会延续。
　　庄家会通过多次打开停板的方式以达到洗盘或出货的目的，单个的K线很难看出差别。
　　有了这四个数据，K线就形成了。
　　阳线自然代表上升，光头光脚更好，有跳空缺口的好上加好。阴线正好相反。这是单根K线的意思。
　　中国股市的本质，就是庄家与对手斗智斗勇的过程，其中主要是斗智。这是我对中国股市的最根本的理解。所以说，任何大家公认的现象，庄家都会拿来反向操作，大家可以看看轻纺城1998年11月18日前后的走势，它被众多操盘手奉为经典。
　　连续三根下跌阳线（我不知道用什么词来表述），使股价从8.78元跌到7.29元，三天跌幅相加超过20%！
　　我为什么老是提到“本质”这个词，就是要想与大家一起先弄清楚基本原理，然后和大家一起讨论庄家是怎么利用这些原理引我们上当的。
　　就说上面这根光头光脚的大阳线，简单的不能再简单。可不知有多少人钻进去站成了消息树、有多少人痛痛快快地赚了一把。我就是其中的一员，进进出出好多次，好象输赢各半。可悲的是，赔了的时候，我就给自己找借口；赚了的时候，又赶快翻图形回忆盘口给自己找理由，向别人吹嘘自己是怎么怎么提前看出来的。其实不论借口还是理由都是事后发现的。
　　但愿这是个别现象，各位看官没有这毛病。
　　记得以前如饥似渴地学习K线技术的时候，对书中前边介绍的单根、双根、甚至三根K线的原理介绍嗤之以鼻，认为根本不值得一看，而是急吼吼地翻到后边直接学习形态，什么岛形反转红三兵黑乌鸦，然后就照图操练、然后就大骂作者是骗子。
　　现在，等我回过头来再看这些书的时候，才发现后边的形态要么缺少实战意义、要么就是太经典了被庄家尽情玩弄。而前边的K介绍，真的是字字闪光、句句经典！
　　任何时候，都要密切注意光头大阳线。这是一个要闹动静的信号。
　　有人会说，第二天就跌了，或者之后几天又归于平静，这根阳线有什么用？我要告诉你，我认为你错了。后边的走势为什么否定了大阳线？你分析过没有？
　　前后互相矛盾，说明有猫腻！千万小心了。
    关于单根大阳线的破解，我接触到一位短线高手，他专做这个，实战价值很高。近期我会整理出来，放到《十年老股民之语重心长话》里六脉神剑的模式中，目前里边只有一个老顽童模式，各位只是看好不跟风。我了解很多人的心理，看我的贴子，想看到的是技法，尤其是最直接最有效的六脉神剑式的技法。

(以下是六月十日更新内容）

    　四、指数
　　这里所说的指数，是上综指。它是大盘的风向标。
　　什么是上综指？它是如何计算的？
　　不看下文，就知道全部答案的，说明用了功夫。
　　炒股是门学问。做学问不用功还想赚线，就象不认真听课写作业就想得一百分，简单得近乎白痴的道理，好多人就是不听，总想着打听到什么绝招，直接数钱。
　　炒股不单是门学问，还是一门涵盖了数学、财经、经济、金融、心理学、社会学等等的大学问。可以说，炒股不单是门科学、还是门艺术。“老顽童”肯定是不自觉地掌握了某种学问，才轻松地挣钱，全拿股票不当回事地挣钱，不象本人，每天花在上面的时间平均至少三个小时（不算开盘时间）。
　　加一句：今天和“老顽童”通了电话，感受太多，过几天整理出来与大家共享。
　　“上海证券综合指数”是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合。
　　有两点要注意：
　　1、包括挂牌上市的全部股票，就是说，还包括B股；
　　2、以发行量为权数综合计算，这里所说的发行量指的是总股本，不是流通股。
　　具体计算就不多说了，在网上随便搜一下就能找到。
　　大约半个月前，我看到坛子里有人发贴问上证领先里的黄、白线劈叉了是什么意思。在两页多的回贴里，我惊异地发现只有一个人说对了。
　　天天都在看的指数，却不知道它的含义。我真的为这些人的大无畏精神所震慑。
　　其中的白线，就是我们平时所说的指数。它是以各股总股本加权计算总市值得出来的。黄线不考虑股本权重，只对股数作简单平均。
　　那么，大盘股的涨跌，对指数的影响很大。有人计算过，今年元月初，中国石化就占指数的近11%，就是说，仅石化涨停，就要带动大盘涨1%以上，上证领先里的黄线就会明显上翘、而白线不为所动。
　　去年末今年初，大盘上涨个股普跌，就是这个因素。如果大象起舞、其它股普跌，分时图里就会形成前边所说的劈叉现象。
　　虽然指数是由各股的数据组成的，但指数最重要的作用就是对个股的助涨助跌，有时甚至比均线更直接、更有力。
　　没有哪只股票能摆脱大盘对它的影响，除了个别趋势独立的，绝大多数股票都要看大盘的脸色。下面所说的就是这绝大多数。
　　如果把股市比作一支部队，部队的基本成员是战士，部队的胜负是以战士的行为作为结果的，可偏偏战士就得唯统帅的命令是从。股市就是这样，由个股组成的指数，得服从于指数。
　　个股的运行方向与大盘相同，此时如果大盘突然拐头，个股就得有所行动。因为命令下来了，大家正往前冲，突然命令到达，要撤下来。此时向前涌动的人流往回走，如果你是其中的一员，你又能怎么样。
　　如果你是一个胆小的兵、体弱的兵、或者因为前边冲得过猛、或者你的子弹不多了而补充还没有上来，你可能比你的战友撤得更快。
　　在股市中你也一样，如果你是一支走势较弱的股、或者你刚好冲到一个重要的位置（成交密集区、整数位、心理关口、涨幅过猛离均线太远等等），你会比大盘下得更快、幅度更大。这就是大盘对你的助跌作用。
　　如果你是一个勇敢的兵、或者是能力充足的兵、或者正好冲在最前边，在撤退命令被执行的时候，你几乎避免不了要充当掩护者。就象强势股。
　　好了，经过一波下跌，指数开始反转了。就象部队开始反攻。
　　反攻的命令是在什么情况下发布的呢？大多数战士并不知情。实际上，他们恰恰是反攻命令的决策依据。统帅不会无缘无故地发布反攻命令，只有在看到他的士兵已经撤到了一个有利地位置后，兵力集结、补充到位，并结合敌方的情况才做出的。
　　我们在看个股的时候，发现大盘涨了，自己的股票也有所动。我们经常看到这个表面现象。实际上你仔细观察就会发现，大多数情况下，你的股票是跌到了一个相对重要的位置才站住的，因为你就是大盘的一员。
　　大盘是在什么情况下止跌的呢？除了上述部队的举例，实际中，是一些强势股退到一个重要位置后不愿再退下去而发生的抵抗。这时候从F3上看，大盘就有了止跌的迹象。随着强势股抵抗的有效性、力度越来越大，会有更多的股票加入到抵抗的行列，最终形成主流，导致大盘返身。
　　所谓烈火见真金，你是一只什么样的股票、什么样的战士，在这一个回合中就会露出真面目。
　　我们用一幅全景图来看一个糟糕士兵的整个过程：
　　他是在部队开始冲锋后才跟上去的，其速度、力量明显落后于大部队。这种羸弱的兵却有一种异乎寻常的惊人本领，那就是在撤退的命令下达之时（甚至还未传达到的时候），他就极其敏捷地转身了，而且撤退（应该叫逃跑）的身手矫健、与进攻时判若两人，如果把撤退比作进攻，他就是冲锋队里的成员冲在最前边；在反攻的命令发出的时候，我们看到他远远地在部队的后边，或者在观望、或者才扭扭捏捏地往前走。
　　如果有平时看不清一只股票的真面目，你为什么不感谢大盘下跌呢。
　　还有一种情况，在大盘处在短线趋势不明显的时候，大伙儿对它老人家后边的走势看不明白，这时你的股票却抢先掉下来了。你对这样的逃兵还指望什么呢？他甚至在逃兵中也要被瞧不起的。因为他不是在开始溃败的时候才出逃的，而是在将要溃败、或者他认为将要溃败的时候就溜了。你要是一名指挥官，你还能容下他吗？
　　现实中，作为一个贪婪的你、用尽凶狠手段想暴富的你，为什么对它一忍再忍？
　　当然，一次行为不一定代表一个人一生的品质。
　　在这里我郑重提醒：永远不要把单个技术分析的结果作为你操作的标准。
　　就象我上面举的这些例子，一个盘中调整，表现差的只能说明它现在差。仅此而已。一个强势股在这此回调中成了溃逃冠军，但大盘走稳后它又成了领涨冠军。一个战斗小组在一次进攻后退的过程中先下来了，这并不表明它是个糟糕的小组，或者不表明它以后也是个糟糕的小组。或许它撤下来是因为补给的问题，或许它良心发现，以后又成了战斗英雄。
　　股票也是这样，庄家会利用下调趁机洗一洗，或者是该股票所在的版块的联动作用。
　　那怎么办？上面说了那么多，白说了？
　　绝不是。
　　但不了解上面的原理，有些道理看了不明白，或者明白了不重视。
　　知道你说的对、认同你的说法，就是不这么做，或者关键时候忘掉了，事后再后悔。
　　说到这里，大家要面对一个严肃的、不能回避的问题：
　　技术分析到底有什么用？
　　我从来都是把技术分析的结果作为印证我判断的依据！我总是不停地用技术分析的结果来印证我对大盘、个股趋势的看法，如果总是发生矛盾、或者矛盾越来越多，我就要想：是我判断错了，还是趋势要发生变化。

(以下是六月十二日更新内容）

    　今天的惨败
　　今天临时加进来一篇，把我今天的实战供出来，请大家一起分析我为什么输得这么惨。希望大家尽量指出问题，这样，这不但对我有很大启发，本身也是一个很好的案例。
　　这一篇，我将会放在正在写的《十年老股民之语重心长话：人性的修炼》之中。大家会发现，我的老股民篇是个系列，通过这个系列，力求总结出一套适用于我们股民的“六脉神剑”。
　　上周四开始，用半仓资金炒权证。截止到昨天，平均每天出入三次左右，总收益28%，一直做招沽。收益只能说一般般，但风险控制得很好，没有大的亏损。除了今年初做过一次纯粹是为了找感觉之外，算是第一次做。三天的这个收益，对股票来说，是个很让人兴奋的收益。更重要的是我成功躲过了权证凶狠的杀跌，心里不免自信起来。
　　如果仅仅是自信倒也罢了，问题是我膨胀了，认为自己参透了权证的玄机。
　　今天招沽停牌一小时，这本来就是政策面的利空（创设不需要停牌），上交所的负责人也出来讲话，专门对它，对涨幅加了限制条件。
　　因此，基本面已经毫无疑问地表明：至少今天是个不妙的日子。
　　我并不缺乏基本的判断，今天我已经想到了这些，可膨胀使这个判断在脑子里只停留了不到一秒钟。
　　非但如此，我还不愿放过这停牌的一个小时，开盘就杀入华菱沽。
　　我的杀入犯了两个致命的错误。
　　我昨天做功课到很晚，好好总结了三天的经验，确定了几种可以买入的、不能买入的、必须卖出的图形，然后对着四只沽仔细对照了一遍。
　　第一个错误：买入的时候，把这些忘到了脑后。
　　由于对今天刚使用的交易软件操作不当（后面说），错过了起涨点。
　　我给自己定了纪律：每次只能使用一半资金，待确认趋势符合我的判断时，再追入。
　　第二个错误：一次全仓。
　　华菱高开急速上涨后，留给我的利润空间不到百分之三。它在高位搭一个跳台（一分钟图），K线、均线、以及所有的我关心的指标都显示出不妙，可我就是固执地不出。什么是鬼附体？就是我当时的状态。
　　我唯一的指望就是它可能会突然启动，中间你几乎追不上。这些天招沽时常这样干。现在招沽停牌，多出来的热钱会追其它几只，而华菱是创新高解放了所有套牢盘的。庄家故意这么把图形搞坏，就是先让过夜的和今天冲进来的客人下轿。
　　我这哪里是在做分析呀！我这纯粹是赌，而且是一个不知道赔率的赌。
　　10：27时左右开始露出要跳水的样子，这个现象提醒我：招沽的开盘不太妙！
　　经过我这几天的观察，四只沽绝大部分时间都处于联动状态，说明它们即便不是一个大庄，也是有一个主心骨。这个主心骨当然是招。
　　否则华菱不会以这种方式迎接即将开盘的老大。
　　可是，我还是没有出。
　　这时候我在想，等一下，招开盘后至少也要做做样子，到时候卖一个好的价位。
　　天哪！我为什么还在犯这样低级的错误！
　　更可拍的是，我今天犯的全是低级错误！
　　还有更可怕的事情在后边：10：30时后，华菱确实也象征性地表现了一下，但三分钟后就显出有更大的麻烦。我还是没有出。我没有出的理由，是它比刚才更低了一点，与其这样我还不如刚才就卖了，那么，我在等等吧。
　　这是我拙劣的表现。这是一个刚入市新手的表现，那里配什么十年老股民的称号，即便它是事实。
　　接下来，高台跳水开始。就象大多数一样，开始是小阴线，还伴有小阳。
　　我还是没有出。这是我更加拙劣的表现：
　　现在的B价位比刚才的A价要低，如果现在卖了我要吃B－A差价的亏，再等等吧。我要求不高，等到A价位我就跑。
　　现在的C价位比刚才的B价要低，如果现在卖了我要吃C－B差价的亏，A价位是等不到了，等到B价位吧。
　　就这样ABCD了好一阵子。
　　当我看到第一根跳空的长阴出现时，我才知道再不跑就是个疯子。
　　跑！
　　因为跌得实在太快了，权证就是这样。幸亏我在买卖的时候不犯傻，不贪那几个价位。可是，这时候我昨天晚上才下载的交易软件让我差点休克：当我输入估计是买十的价格的时候，软件提示价格无效。重复几次之后，意识到不能这么傻下去，立即换成限价卖出，以前没用过这玩意儿，等我点出确定的时候，它老人家才提示说没有权限。
　　权证杀人的一幕开演了：我不停地输入买五的价格，等我输完后就发现它成了卖价，反复了几次，点了卖出发现晚了，又撤单，珍贵的几分钟就这么过去了，等我能卖出时，就是地板价的位置。
　　我开始发疯！发疯的结果，就是卖掉了压箱底的、等中报的岁宝热电。
　　我又犯了一个错误：全仓！
　　这个全仓不同于上边的一次全仓。我定的纪律就是只用半仓资金炒权证，另半仓等预期的、稳定的回报。
　　现在，我红着眼睛，毫无头绪地进了招沽。
　　买入的理由只有一个：翻本！
　　没有什么技术分析，没有什么盘感。
　　这样，我要是不赔，天理难容！
　　最后，减去我赢利的28%，还亏17%。
　　各位看官，看在我写了这么多的老股民的份上，请各位给好好总结一下。我要的是刻薄的指责！
　　谢谢了！

[ 本帖最后由 爱庄股份 于 2007-6-12 22:56 编辑 ]

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第33楼：笨笨快跑
金叉一次不行的,最好看到三次以上的,在出手....均线进叉比较滞后,............用长期指标作短线,,,,最好选周线来看.盘中买的时候看30分钟线路,甚至看60分钟线.比较稳当.......论坛一位朋友说的好:"赚属于自己 的钱"   ....别怕买的贵,因为涨上去了,趋势才真正确立....

第34、38楼：weijuan
"等"------------是炒股的真谛!
上升市中"等"=惊人的战绩
下跌市中"等"=不痛苦的亏损

"等"集中了人的优秀品质---------一心一意;坚定不移;专心致志;沉着冷静;忠诚;热爱本职;毫不动摇;等等等等
相反的是人的不良习性------------三心二意/东摇西逛/心神不定/左顾右盼/手足无措/狐疑多变/心烦气燥;呀呀呀呀
人性如此分明,炒股如此简单
你是不是忙着天天寻找暴利的机会股,而"等"不了呢?


第37楼：休闲。。。
所有的指标都是对走势的某一或几个要素的统计及分析，就像统计局的数据，到了六月才能知道五月的数据
走势决定指标，而非指标决定走势

第55楼：一散户
那个唐能通就是照着K线来编书的。

第67楼：trysunny
我认为不同工具的运用可以达到相同的目的，好比2+2=3+1
可能不懂盘口，但是均线强，一样可以达到效果吧

第88楼：让梦想起飞
深市证券的收盘价通过集合竞价的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

第109楼：三得2
感觉在股市里任何规律一旦知道的人多了，它就不是规律了，新手，呵呵

第114楼：休闲。。。
盘后，将经过深思熟虑的综合技术分析，不断积累的成功经验，编成指标
在盘中印证它，出错后，要找到原因，不断完善它，提高捕猎本领
用它避免在盘中匆忙出击，不断努力成长为真正猎豹
（注：此篇被楼主设置为高亮:*22*: ，过把“篇主”的瘾。）

第119楼：lwj888
LZ写得不错，很真实，一直在关注中，许多人在实战中都会犯这样的毛病，共同提高，共同进步，谢谢LZ的心得

第126楼：agerelsi
权证真是场赌博，一般人还是不要碰的好。因为很难控制赌性。

第131楼：休闲。。。
对楼主今天的经历真的无语，你的总结也很详细了
当中没出的心态，使我想起那个《老人与火鸡》故事
另外我认为你昨晚还犯了几个原则性错误
明知废纸一张，大副拉升后，风险已远大于收益，还要参与
作为赌十赌九输，已经赢了几次，还不收手
上杀人的战场，还拿了把从未用过的新刀

第133楼：xxyy_007
确实12号的操作有些失败,没办法当情绪战胜理智时就是这样,谁也不能保证下次不在犯这样的错误,记住以后尽量少犯就成了,收拾心情.继续战斗.

第136楼：银茜茜
关于12号的经验和教训
楼主写的的确很深刻也很有现场感
我自己也有过这样的感觉，那是好象买卖中视传媒还是哪个股的时候的事情了
我觉得还是贪婪的原因或者说是由于自己的纪律性不强造成的
个人认为能改就改，改不了就尽量不去看盘了
我今天买云铝股份的情形就类似于这样的情况
11号全部清仓，分析12号绝对要跳水，准备把资金投入抄底
可是还是进早了，进去就赶上跳水了，当时后悔的直摇头
可收盘云铝涨停，又咧着嘴傻笑
唉，所以说嘛，这就是一个又一个的轮回
不用刻意去改了
真的，用处不大

第137楼：qiuchan123_72
金叉一次不行的,最好看到三次以上的,在出手....均线进叉比较滞后,............用长期指标作短线,,,,最好选周线来看.盘中买的时候看30分钟线路,甚至看60分钟线.比较稳当.......

第138楼：收割
慰问楼主更感谢楼主，楼主用血的教训给大家又上了一课：冲动是恶魔啊！

第139楼：xingyunufo
炒股需要技术，更需要纪律，老股民都应该明白！！！

第140楼：浪里淘沙
感觉你在控制风险方面或者换个角度说,你在及时纠错方面还需长时间锻炼!!!
每位投机参与者,不论他对未来预期的准确率有多高(除非你来坐庄),总会有犯错的时候,
LZ用了十年亲身参与,且不说技术水平提高多少,至少要比刚参与投机的新人在控制主观
趋利心理的能力上要强,  这其实也就控制了大部分的明显犯错行为, 大部分人其实很难做到
不犯这样的错. 重要的是一旦发现自己犯错,  十年跟自己趋利心理做对手的自己, 应该能做到
"及时认错"而避免一错再错.  "及时认错"是你在这个市场里活下去的根本.
我想,你这次的一错再错未尝不是好事,如果这次的损失让你元气大伤的话,恭喜了,前面我说的你
要用长时间锻炼也许就省了!!!
任何时候从零开始都不晚.哪怕再过十年.

（注：以下是我将“今天的惨败”单独发到“权证基金实战交流”子论坛后收到的部分回贴。那里有很多实力人物，他们对我的总结更专业、更尖锐。在此，一并感谢回贴的朋友，尤其严重感谢指出我问题GG、JJ、DD、MM们，祝大家的收益和修炼在这个坛子里就象这两年的大盘一样，趋势（用个时髦的词:P ）一直向上）

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第3楼：trumanyqc
楼主错误－－－俺总结，就一句“你不该玩沽权” 老股民了，已经有了自己的交易系统，而沽权是什么？是博傻！！！
根本谈不上什么技术分析，一天1000%的换手，什么都有可能，我推断资金通常都是2点半以后建仓，次日高开出货。明显的击鼓传球！！！

第4楼：开始炒股了
人都难免犯错，您错在了反复总结的“贪”字上面，幸好及时醒悟，最终止损，想想也是好事；一旦这次您成功了呢？恐怕后果更加不妙了吧？！

第5楼：123bbb
没有必要自责了，股票已经够折磨我们，我们就不要自己再折磨自己，过去就过去了，用一个轻松的心情看待涨跌，你会豁然开朗

第8楼：╰☆小风
贪欲让你发疯，丧失理智，最终导致失败，没有铁的纪律万不可玩权，否则死的很难看.
你的只是17%，与最后为市场买单的人相比之下，你是何等的幸运。

第10楼：wyzgcgz
人难免犯错，就怕再次犯错。
我6.1入权市，反复操作购权、沽权，固执的认为大盘会在6.4反弹，踩错了大盘反弹的节奏。而6.5又拿着沽权，那天最多时资金损失了40％。
我已经说过，不再去赌了。
但今天我又赌了，差点又赔去10％，所幸最后没赔钱。
人一定要有原则。

第16楼：陈太阳
LZ是高手,可惜脑子在那时狂热了,这种心态不行啊!偶也要引以为戒!!不管赚了还是赔了,一定要保持良好心态!!避免犯更大的错误!!另,交易系统要不熟不用啊...呵呵。..:*19*:

“风险”
    虽然大家都知道，但是还是不得不提，尤其是在追涨的狂热中，很多时候大家的心态已经在连续的疯狂拉升中迷失了。哪怕是深度价位，那怕已经清楚真实价值早已是“0”，但大家都以为最后被套的不是自己。殊不知，多少人是在赚进了50%，甚至100%的利润后再反吐，直至亏损！
    重点：不要在获利的狂热，也不要在下跌的恐惧中迷失了理性。“见好就收，理性分析，及时割肉”。

“势”
    很多时候，权证的价格是不能用价值在衡量的，博傻是傻子，但有钱不赚，也是傻子。智者，随大势，不求最低谷的吃进，也不求最高位的利润。注意风险控制！把握时机，见大势有变化，立即抽身跑路！落袋为安！

第17楼： mm22
全正的热点由沽向购切换,11日的换手大减已很说明问题了,方向上的判断失误注定要失败.12日未盘进古的明日将继续被深套.

第20楼：gwbpp
最大的敌人就是自己，克服贪婪，

第23楼：幽兰斋
版主的 心情很同情 啊 ，我以前个你的处境差不多，我做权证时间很短，所以经验不足，无奈只好浏览各大网站，参考大家的意见。这几天我也是经常关注咱们这个板块论坛，这里的朋友真的很好的，基本是很团结很友善的，我受益匪浅。偶侥幸逃过了这次跳水，盈利150%，这份盈利 还是有大家的功劳的，所以以后我还是要经常发言的，多跟大家交流学习的。版主昨天好像很惨的，我看了一下，无非坏在一个“贪” 字  上，止赢，和止损没有严格按照自己的原则办 ，过多的加入了自己的心里因素，其实这也难怪的，人人都有的致命 的弱点，关键看怎么去控制，30号 的 大跌使我 受益匪浅，理想以后严格遵守纪律，不参杂 任何感情在里面，市场是凶恶残忍的，相信您的 经历比我要全面得多，可是这几天 招行的表现真的不得不令人为之折服，高利润 ，简直是暴利 ，所以出现您这样的心态也不是不可能，风雨过后就是彩虹，不要因为错过了太阳而流泪，人无完人，金无赤金 ，下一步就是振作起来，大家团结一致，争取我们更辉煌的时刻，过去了的的事情能拿出来检讨，这一点很欣赏版主的，以儆效尤，呵呵，只是希望您能发现自己存在的错误，保证以后尽量克制就可以了。 风险意识时刻准备。所谓万总归一，所有的对行情发展的预测判断，以及进出点位的控制都离不开最重要得一点，也就是起决定你是赢利还是亏损的，——心态控制。它将决定你的投资成败。

第25楼：hilan
贪婪是人的本性,真正的高手就是能抑制贪婪的膨胀

第27楼：nblxrong
心态最重要，不能保持一个好的心态，是谈不上赚钱的．有了好心态，才谈的上正常的发挥你的技术和理性的思维！

第28楼：felicityan
技术,心态,操作都要以纪律为前提的,本来就是刀口舔血,把生存放在第一位才是.-----------纪律 纪律 还是纪律!!!
有纪律,赚钱的机会多的是,没纪律,大赚后的大赔,然后输掉裤子!! ------------------------------当共勉吧!!!

第29楼：YXZ168
注意风险控制！把握时机，见大势有变化，立即抽身跑路！落袋为安！

第30楼：智能无比
以我玩权的经验来看，最好玩权的仓位不要大，因为仓位过大，代表你的心态就会价格变动而发生变化。当然高手除外，我不是高手。而且我发现玩权对自己玩股票有很朋帮助

第36楼：chivyu
兄弟写的很深刻，昨天我也在华凌和招行上面折戟，
原因存在侥幸心理和幻想心理，认为它能够涨起来，
因此，甚至忽略了基本面和技术止损。
幸亏仓位不大，还承受的起,不过这个教训足够我消化一阵了。

第37楼：jks2212
认真的人有时会犯认真的错

第38楼：风里飞侠
不要空中接飞刀,要接都要系好安全套.

第39楼：xiluo123
管他狗还是估都要捂。。老巴长线理论同样适合打狗。一般人每天进去很多次反而流失很多利润。除非你是江恩~~~只要判断好大势然后捂~~另外交易多了容易引起心理波动，对健康不好哦！

第40楼：shoorchif
楼主.我和你一样,把之前赚的今天都亏出去了.也是冒险全舱买997,结果把赚的都赔出去还亏了点利润.
哎`~现在不敢玩权证了.
心态严重坏,而且跌的时候很担心,结果经常止跌.后来又涨回去.因为没有投资价值,所以好怕一直跌下去.
还是买回股票算了,股票跌了但心里踏实,因为有投资价值的.买了基本面不差的跌了也能升回去.
权证就....

第44楼：hrbhp
一样的心理  一样的经历 一样的结果   吸取教训吧 朋友们

第47楼：L54663
坚持自我是最难的了

第53楼：chuangwei
错在你自己，我这个星期就不搞估估了，星期一开始就玩狗了，太贪了，十年的老股民很多道理应该都懂的，还犹豫什么下单的。

第55楼：qijie
都不爱说难听话  其是这样没原则下去会很快玩死的 太马虎

第56楼：zmiaoz
说句话：
楼主的分析----什么纪律，什么技术，什么贪婪，什么软件问题，统统不是问题
他自己都没找对问题的重点， 还分析了N多理由
哈哈， 搞笑

简单的3个结论：
1：沽权价值是0
2：没有什么系统分析能够判断出这种0价值的走势
3：所有参与者都是在和庄家赌博

所以：
1：你赔了就赔了，赌么，认赌服输，别他奶奶乱找理由，象个娘们
2：别找那些狗屁理由-----纪律/分析/贪婪/软件

最后：
听说过广东赌场老板如何利用赌博机器吸引客人上钩么？
看看新闻去，这和沽权走势一样的
什么图表，形态，都是庄家拉出来的，人家跑掉1/10就赚，人家成本多少？？

第57楼：qijie
周一的估权非常清晰的轮涨 基本能看清并非赌--那有100%的事   但操作是另回事
抬杠

第60楼：zmiaoz


QUOTE:
周一的估权非常清晰的轮涨 基本能看清并非赌--那有100%的事   但操作是另回事
抬杠


对啊，非常清晰！
赌博机器开始的时候，也非常清晰的让人赚钱， 然后就-----都知道的
你跑的快，是你知道这个的风险程度
庄并不是要抓你这种人

庄要抓什么人？
赌博店老版一般赚2种人的钱：1-农民，2-高手
本来他不想赚高手的钱，高手是自己撞上去的，因为他觉得自己跑的了

第62楼：qijie

QUOTE:
原帖由 zmiaoz 于 2007-6-13 20:17 发表



对啊，非常清晰！
赌博机器开始的时候，也非常清晰的让人赚钱， 然后就-----都知道的
你跑的快，是你知道这个的风险程度
庄并不是要抓你这种人

庄要抓什么人？
赌博店老版一般赚2种人的钱：1-农民 ...


不管什么市场相反理论基本总是对的

第63楼：qijie



QUOTE:
原帖由 zmiaoz 于 2007-6-13 19:42 发表
说句话：
楼主的分析----什么纪律，什么技术，什么贪婪，什么软件问题，统统不是问题
他自己都没找对问题的重点， 还分析了N多理由
哈哈， 搞笑

简单的3个结论：
1：沽权价值是0
2：没有什么系统分析能 ...


什么问题都是相对的--相对技术分析不难-心态不乱很难。

第69楼：txmin
看看我的经验吧！尤其是对那些盘整走势的形态，总是怕他向上突破或者向下突破。一个怕字让我们仓皇失措！实在忍不住了想买的时候，就必须买一手，保证买完必跌，十拿九准:*22*: 他的好处就是不会破坏自己的心态，等形式明朗后，在做具体的操作计划，即使少赚、力求小赔！

第70楼：禹双来长沙
相比而言,楼主确实是幸运的
周一时
下午我也上演了
一分钟内把15个点的盈利亏掉的惨剧
出现了与你同样的问题
以后买入卖出都要填单小心点

第78楼：scrhcjt
最安全的做法就是：
在拉升的阶段坚决介入，一直到收盘，
在盘整和出货的阶段，坚决远离，除非你是超级短线高手。
我的感觉是，你做十次平常的波段，也不如一次大的拉升，所以，耐心等待下一次拉升吧。

[ 本帖最后由 爱庄股份 于 2007-6-14 02:48 编辑 ]

Kragaing

强人，学习:*22*:

genesisdata

路过一下,顶一下:*22*:

gt1899

等待楼主下文

zhouhan002

顶起学习vv

ximo178

等待楼主下文

TonyJ

vv vv vv vv vv vv vv vv

chenye963150

学习等下文vv

无花的果实

这个，有点强。

股市小鸟

不懂技术的来了~

是来顶帖的~

tongcx1978

学习！！！:*19*: :*19*: :*19*:

哈士奇

等待楼主下文

xi698zy

我在等下文

xwhyz

期待中

yingshun

继续，谢谢

yangshaoqi

学习中，等下文。

DDZJ8

:*9*: :*31*: :P

gcr1214

:*10*: