由流动性泛滥想到的……价格谁主沉浮

尺图

由流动性泛滥想到的……价格谁主沉浮

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：尺图 浏览：14080 回复：97

因为这个贴谈的问题颇大，而且主要是涉及到宏观上的东西颇多，因此在这里我就先倒着说结论上的东西，希望这样不至于对读者形成误导！同时由于我只是一个散户，没有经过专业的系统的学习，故下文如有错误，望专业人士能给予指正，在这里尺图先表示感谢！
         当前国际社会在长期的低利率时代影响下，全球性货币泛滥已是事实，这点勿庸置疑了！而这里由于恰逢我国人民币升值，因此各路资金通过各种渠道进入我国市场，这点从我国的外汇储备在近几年由1300多亿美元暴增至1.3万亿美元就可看出！外币的涌入会带来本国货币的投放量的大幅增加，由上述增加的外汇储备我们可以简单的得到这样的一个结论，即中国政府不得不向市场投放高达10万亿人民币的资金，这个就是我们当前社会的一个巨大的增量资金！
         我们试想，当我们向一个相对封闭的市场投入了这么多资金后，会对这个市场产生什么样的影响！那就是，只要可能会被炒做的东西，就会被资金追逐。这次我国被流动性资金最早追逐炒做的东西应该是房地产了，因为这个原因，以及我国人多地少，再加上我国城市化进程的快速推进，大量的适龄青年在近阶段不断的进入社会对房产的需求多加速了这个大宗商品价格的持续上扬，这也造成我国政府多次出台地产抑止措施也不能使房价下跌的主要原因。当然，不可否认，我们当前政府对地产行业的政策投放也不无顾忌，毕竟这块如打击太大，则对整个经济影响实在太大，这点从近几次银行加息的细节处就可以看出来，地产行业国家是没有下真正的重权去打击遏制的！所以，随着资金的到处流动，近期我国房价再次出现飞涨，由此反应到股市的就是地产股价格在近期迭创新高！

随风1216

谢谢,学习!

尺图

好，时间有限，跳过很多其他商品跟进的事实，先切到此贴想要阐述的主题！
        最近一段时间，我们看到了很多牛股，但很多牛股在近期大盘的调整中股价被腰斩，但不少股票却在近期创出新高；其中尤其让人眼球发亮的是000952广济药业，此股于近期大幅上攻创出新高；或许有人觉得此类个股被炒做属于恶搞，但实际上大家请看我分析！
        广济药业主导产品核黄素，产能约占国内市场65％，其他由上海迪塞诺占据30％；国际市场2006年公司核黄素达到2300吨，位居世界第二（巴斯福3000吨第一）！但随着2007年下半年和2008年公司河南孟州，武穴的产能的释放，公司将以4600吨年产能跃居世界第一；同时值得关注的是，与巴斯福的流水线不通，公司生产核黄素的原料是大米，而巴斯福用的是糖蜜，这使公司在生产成本上占有一定的优势，因此近期BSF有意出售其韩国的3000吨核黄素的产能，这一举动和去年BSF从D泛酸钙市场因鑫富药业（002019巨牛股）壮大而宣布退出有一定的相似之处；因此，我们初步得出一个结论，未来000952在核黄素市场将逐步握有市场之定价权；所以此类个股被炒做已经具备的相当的想象基础；
        我们再看其产品价格，自2006年最低约160元/公斤开始上涨，现在市场价格再680元/公斤；这里借部分行业研究员的分析给出部分结论，“公司08年业绩预测：

　　考虑到VB2产品年6%的自然增长速度以及08年国内强化面粉项目拉动的新增需求，预计全球07年VB2需求量达到7000吨。我们假定公司市场占有率进一步提升，08年占有全球55%的市场份额即实际销量达到3850吨，而公司08年实际可以投放4250吨产能(孟州1250吨＋武穴本地3000吨)，08年公司实际权益产量为3240吨(孟州640吨权益产量＋武穴本地2600吨产量)。

　　我们预计VB2产品08年平均价格如维持在220元/kg以上，那么VB2业绩贡献的每股收益在0.68元左右，考虑到08年公司制剂业务和新产品β-胡罗卜素业务带来的收益，预计公司08年每股收益0.77元。”
          这里需要关注的是这份报告推算的08年公司核黄素均价是220/公斤，和当前市场价680元/公斤相比相差何止巨大，同时即使假设上述220元/公斤的推论成立，那么以公司的行业全球龙头的地位，结合当前市场氛围，我们认为给予公司25-30倍的市赢率是合理的，那么公司2008年的合理定价似乎应该是19--23.10元；而问题的关键是当前的核黄素市场价格是600元、公斤以上；
           因此，由此看出，000952的上涨是很正常的；如大家觉得不正常，可以去看以前（大概2月分）我写的部分000584舒卡股份的点评推论；

尺图

^_^，写的有些累了，先写到这里！其实这个帖子的目的是想要大家关注002001新和成或者600216浙江医药（此二股我已经重仓买入了）！我先出去玩会，希望有兴趣的投资者可以按我的思维轨迹，把上述个股的我的选择理由写出来，则尺图会感谢他的；好了，先出去玩会！大家回见！

chenyoung

早就关注这两只股票，600216会走得更好。

govyvy

搬凳子听课～:*22*:

chenyoung

好象在第一季中。。。等我先做完000543。

转贴，关于000952

主要产品。。。

2006年六月的价格每公斤为150元涨到2006年12月的180元。
2007年1月 210元，2007年2月230元，2007年3月240元，2007年4月270元，2007年5月初340元,5月底600元，6月700元。

估计会在6月中旬左右公告单价，现还在涨，并且很难拿到货！成本从2006年10月110元下降到2007年 2月60元!该公司是世界最大生产商，2007年产量为2700吨，2008年产量为4000吨(公司总股本25000万).产品行销45个国家和地区，其中销往美、德等五个国家的产品占其出口总量的70%以上，产量由世界第三跃升为为世界第一，已占据国内市场的90%，国际市场的40%。该公司2007年2008年的净利润成爆炸式增长！可喜的是现在价格只有24.52圆\股. 世界垄断性企业的股票才3美元，产品在国内外具有垄断地位和定价权！
买股买龙头，就买世界第一的股票!   





[ 本帖最后由 chenyoung 于 2007-6-17 18:41 编辑 ]

chenyoung

饲料级氨基酸、赖氨酸、维生素。。。。。

chenyoung

一个细节，两家企业都是在新昌县起家。

chenyoung

找到，大家自己分辨。
http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... a=page%3D1&page=210

[ 本帖最后由 chenyoung 于 2007-6-17 11:06 编辑 ]

尺图

再谈VC，维生素C，是世界最大的三个维生素品种之一，其余的两个品种是维生素E和维生素A，我们再来看VC的价格是怎么样开始演变的!
         阐述的简单一点了，因为我打字速度实在不快！
         直接切入重点：与2003年那一波的VC价格的巨幅波动不同，那一次VC价格的波动给人感觉更多的是国外产品价格直接决定了国内VC产品的价格，那个时候国内VC生产企业竞争是非常激烈的；而此次VC价格的上涨与上次相比最大的不通在于，我国企业的话语权明显增强；以中国四大维生素C生产企业的产能来分析：石药3万吨，东北药2.3万吨，华北制药1.8万吨、江山制药1.5万吨，总产能8.6万吨，而世界总产能约12万吨；也就是中国四大企业VC产能占世界产能70％左右，应该说，这次的产品价格上涨是体现中国企业VC话语权的时候；所以我们看到了这样一个现象，VC价格从07年初的30元/公斤上涨到目前的70-75元/公斤（VC最低价是2006年的25元/公斤）；那么再这里我们会想，这次VC价格会不会继续上涨，还是说马上会跌下去！
       个人以为此次VC价格上涨是易涨难跌，理由：第一中国企业拥有了VC的话语权，这个同中国拥有稀土价格的话语权、拥有D泛酸钙（即VB5）话语权、拥有VB2话语权比较相似；第二：VC价格已经经历了一个时间区间很长的的价格周期，再这次商品价格上涨的大的市场氛围下，该宗品种有望进入一个持续的高价格的成交区域；这点我们可以从VB2价格创历史新高,稀土以及电解猛价格迭创新高中见些端倪；第三：中国四大企业对VC产品的限产保价对VC价格的支撑，这点有些和欧佩克限产石油保价的举动类似。第四：流动性泛滥带来的对各宗商品的炒做，这点可从有色金属涨价和近期其他所有商品涨价中得到结论；
         因此，作为3大维生素品种的VC价格个人以为能维持在高价位区域进行成交；


        那么作为3大宗维生素品种的VC价格已经对于低位涨幅过百，那么其他的两大宗品种维生素A和维生素E呢？
       值得关注的是5月29日，蒂斯曼 (DSM)停止对VE的报价，同时在6月份，DSM再次对VE保价时，其价格由先前的45-46元/公斤一举上提到55元/公斤；与之对应的时新和成和浙江医药也提高VE报价，由前期的42-43元/公斤提高到现在50-53元/公斤；而且我们需要注意的是这次提价仅为今年VE市场的第一次提价，在一个商品市场的涨价周期时代里，会不会有第二次、第三次提价呢！
        这里我们可以从VC涨价的轨迹里得到一些启事：VC去年均价约30元/KG;今年3月-4月产品价格涨到36，5月份到40并开始加速上涨，到6月份现在是70-75；其中从36--70元这段涨幅仅用1个月完成；与此类似的是VB2核黄素，其价格去年最低160，从去年10月到今年3月中旬，该产品价格从180涨到220；其后产品价格上升速度开始提速，从4月至今，核黄素价格从280一路彪升至目前的680元/KG；鑫富药业的VB5价格走势与之也类似；
       因此我们可以想象一下，在未来的一个时间段内，出现VE价格彪升的概率极高的，而且值得注意的一个现象是目前的VE的部分经销商已经开始停止VE的保价，市场炒做态度已经逐步初露端倪了；



          因此，我认为当前的002001和600216的VE品种是一个新发之嫩芽，其后该品种能否变成大树，我们拭目以待！这也是我买入002001和600216的原因了！

          或许有人觉得我的推论过于乐观！那么请大家想一下尺图以前推荐云铜时坚信铜价必然反弹的论调，以及大家去看一下同样的舒卡股份因为氨轮价格上涨之股价彪升，期间氨轮价格的暴涨其实也是这轮整个商品牛市中的一个主流缩影！

lgithz

老师来开新贴，先顶！

尺图

再谈基本面与技术面的区别：
                 如仅谈技术，那么很多操作品种会因为个人资金的数量而造成技术失效，当然如介入标地品种的资金少则技术选股会获得更快速丰厚的收益；但如等到你的资金达到千万以及亿万时，此时决定你能否重仓的则在基本面而技术面则必然退居其次了！
              再这里举个实际的例子：我近期被逼要选些短线股票给我朋友没事砸个3-5万股没事玩玩，于是我再上周末6月8日推荐000790，000920（少量买入）；6月11日推荐600086（少量买入），6月12日推荐600429（少量买入）、000665（少量买入），002001（大量买入），600216(大量买入）；其后我由于周四600216和002001大量振荡，我立刻抛弃所有股票，把钱几乎全部转到002001和600216之中，同时我再次停止短线选股的动作；因为在这里，短线永远只能是混口饭钱，而想要改善生活，就只能靠中长线票重仓出击！
              重仓代表什么？代表的是心态或者说是信心。所为炒股技术占10％，基本面20％，而心态70％，指得或许就是这个吧！^_^！好了，暂时先说道这里，下去休息一会！

[ 本帖最后由 尺图 于 2007-6-17 12:46 编辑 ]

chenyoung

谢谢尺图！

nima124

vv vv vv vv

骑牛回家

“只要可能会被炒做的东西，就会被资金追逐。”   谢谢～～

eyou8

刚入MACD时认识的第一位专家级的高手就是尺图,后就长期在实战里混,近来再回来看尺图的贴,一样的震撼啊:*18*:  
偶也刚好看到有谈0952    俺在8元时介入一直持有到现在,近来因为污染问题被午间30分报道,当天下午一开盘就大幅抛单出现,但看盘面还是有相当的大买单护盘.....偶想请老师(估且这样叫哈:*26*: )说一下你对停牌的看法...
据我了解广济的污染设备很全,只是近段时间没有正常运转,一年的运转费用大体在500万左右,并且有传污染问题并没那么严重,并且是另一家化工企业所为,广济排出的污水反而是很多鱼类的营养饲料!! 那又如何解释近期的停牌公告??望赐教

Az

600216是个好东西

600216的十大流通股东变化

说明：↑代表数量增加，↓代表数量减少，“*”代表本期新进入十大股东名单(仅供参考)  
   截止日期： 2007-03-31
公告日期： 2007-04-24
股东总数： 38327↑1905  
平均持股数(按总股本计算)： 0.45 万股↓0.02  
编号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 股本性质 股东间
关联关系
1 国投高科技投资有限公司  22503000  5.00(*)  流通A股   
2 浙江省石化建材集团有限公司  10224451  2.27(*)  流通A股   
3 浙江省仙居县资产经营公司  9580351  2.13(*)  流通A股   
4 中国工商银行股份有限公司台州分行  8180569  1.82(*)  流通A股   
5 浙江省经济建设投资公司  5453713  1.21(*)  流通A股   
6 浙江仙琚制药股份有限公司职工技术协会  2871947  0.64(*)  流通A股   
7 新昌电力公司  2196682  0.49(*)  流通A股   
8 招商银行股份有限公司－德盛优势股票证券投资基金  899930  0.20(*)  流通A股   
9 马振华  819687  0.18(*)  流通A股   
10 王黎丽  700000  0.16(*)  流通A股   
  
截止日期： 2006-12-31
公告日期： 2007-04-11
股东总数： 36422↑364  
平均持股数(按总股本计算)： 0.47 万股↓0.00  
编号 股东名称 持股数量(股) 持股比例(%) 股本性质 股东间
关联关系
1 罗建举  963400  0.21↓  流通A股   
2 姚维荣  641000↑  0.14↑  流通A股   
3 上体产业发展有限公司  500000  0.11(*)  流通A股   
4 吴建军  476198  0.11(*)  流通A股   
5 黄云夫  469500  0.10(*)  流通A股   
6 浙江诗洁生物制药有限公司  469303  0.10(*)  流通A股   
7 李国祥  450000  0.10(*)  流通A股   
8 陈曾湘  432269  0.10(*)  流通A股   
9 魏茂林  420000  0.09(*)  流通A股   
10 吴国仁  400000↓  0.09↓  流通A股

eyou8

静侯下文.........

eyou8

广济药业超标排污受罚10万 被责令减产减排

（ 2007-06-18 10:10:21） 稿件来源：湖北日报

    6月15日，超标排污的湖北广济药业股份有限公司被环保部门处以10万元经济罚款。武穴市政府责令该企业减产减排。

    据了解，广济药业在未办理环评手续情况下，新增发酵体积500立方米，并于5月20日投入试生产，致使每天新增污水400立方米，污水处理厂超负荷运行，出厂废水水质超标。

    13日，省环保局环境监察总队和当地环保部门对广济药业的违法行为进行了查处。武穴市政府要求该公司按环保部门环评文件批复的生产规模组织生产，关停最近投入试生产的发酵装置，保证污染处理设施正常运行，污水在线监控装置不间断工作。

    目前，武穴市环保局安排了环境监察人员对该企业进行24小时跟踪监管，对出水废水水质进行监测，督促企业认真落实整改措施。（陈勇、陈果）


http://www.xinhuanet.com/chinane ... ontent_10324552.htm