Взгляд на USD/JPY: Рост йены? Нет, падение доллара!дата публикации: 2004-11-07 18:55:00 Не смотря на сильный октябрьский отчет по рынку труда в США, доллар в пятницу таки продали. Практически все валюты резко подорожали против доллара, преодолев свои многомесячные вершины и достигнув в пятницу новые. Не стала исключением и японская йена.
В данном обзоре анализируются дальнейшие колебания пары USD/JPY, определяются уровни поддержки и сопротивления, приводятся ожидаемые сценарии дальнейших колебаний, а также разбирается взаимосвязь прошедших колебаний пары с индексом доллара и ценами на нефть. Обзор является логическим продолжением и дополнением предыдущих, опубликованных на сайте по воскресеньям, а также в №№ 34-41 журнала FOREX MAGAZINE.
Недельная и дневная картины USD/JPY: перспективы движения
После преодоления в конце октября описанной ранее фрактальной поддержки 107.00, этот уровень стал теперь серьезным сопротивлением. Его тестирование снизу не увенчалось особым успехом ещё на позапрошлой неделе, а в середине прошлой была очередная попытка, которая также оказалась тщетной. Курс пары по-прежнему остается ниже 107.00, закрывая уже вторую неделю подряд опять ниже 106.00.
Да, не смотря на закрытие прошлой недели ниже 106.00 и значительное время, проведенное выше этого уровня, курс пары в пятницу опять преодолел эту границу и сумел закрепиться немного ниже предыдущего закрытия, оставив целевой диапазон 105.20-50 нетронутым. Что ж, хоть остается цель для следующей недели, может сказать читатель. Но стоит подумать, не слишком ли мала выбрана цель? Обратимся к недельному и дневному графикам.
На недельном графике ниже привожу практически не измененную прорисовку линий трендов и каналов с обзора в прошлом номере. Синим пунктиром отмечена неподтвержденная долгосрочная линия поддержка, проведенная с низин 1995 года. Вполне можно ожидать развитие бокового направления в 200-пунктовом диапазоне 105.00-107.00.
Преодоление линии вниз укажет на дальнейшее падение курса с общей целью на 101.24 - минимум 2000 года, который является важным ключевым горизонтальным уровнем поддержки. Промежуточной поддержкой, в таком случае, будет являться минимум этого года - 103.40. Пробитая линия, после такого сценария, будет являться линией сопротивления при подходе курса снизу.
Не исключаем также вероятность роста курса. Значительным он будет в случае преодоления 107.00 наверх. В таком случае целью повышения выступит диапазон красной долгосрочной линии сопротивления, проходящей в районе 111.00.
На дневном графике ниже отмечаю отрезками основные линии, уровни сопротивления и поддержки, а стрелочками - ожидаемые сценарии направления курсовой динамики вблизи них. Сценарии приводятся в соответствии с разобранной недельной картиной.
В таблице указаны и пояснены основные уровни сопротивления и поддержки, которые отмечаются в данном обзоре. Уровни практически не изменились с прошлого, т.к. сильных курсовых движений не наблюдалось, и прежние диапазоны остались актуальными.
Сопротивления:
107.00 июньский минимум 2004 (фрактальный уровень), а также сопротивление октября-ноября 2004
108.75 августовский минимум 2004 (фрактальный уровень)
110.20-111.00 промежуточный уровень и долгосрочная линия сопротивления с ноября 2002
111.50-75 максимумы сентября и октября 2004
114.90 майский годовой максимум 2004
Поддержки:
105.15-30 февральский диапазон поддержки 2004
105.05 проекция неподтвержденной долгосрочной поддержки с 1995
103.40 мартовский годовой минимум (фрактальный уровень)
101.25 январский минимум 2000, ключевая долгосрочная поддержка (фрактальный уровень)
100.00 ожидаемая психологическая поддержка
Зависимость колебаний USD/JPY с индексом доллара и ценами на нефть На двух графиках ниже приведены колебания курса пары с ценами на фьючерсы индекса доллара и нефти марки Crude Light. Как видим обходится не без корреляционных настроений. Двумя красными точками для каждого из графиков отмечены интересные моменты поведения колебаний в определенные равные временные промежутки в октябре (с начала по конец) и октябре-ноябре (с конца октября по начало ноября).
На первом из графиков представлены колебания курса USD/JPY (синий график) и ценами на нефть (зеленый график). После отмеченной ранее прямой корреляции, в октябре видим заметное расхождение колебаний курса пары и цен на нефть. Нефтяные фьючерсы постепенно дорожали в то время, как курс пары резко падал вниз. С конца октября картина "наладилась", но роли поменялись: сильную нисходящую динамику теперь наблюдаем с ценами на нефть в то время, как курс пары замедлил свое падение.
На втором графике приведены колебания индекса доллара (синий) и рассматриваемой валютной пары (зеленый). Видим явную долларовую корреляцию с начала октября. Т.е. нисходящее движение курса USD/JPY в целом зависело от удешевления американского доллара (активная роль - движитель пары в то время), а не удорожания японской йены (пассивная роль). Но с конца октября наблюдаем замедление падения курса USD/JPY в то время, как падение индекса доллара практически не замедлилось. Это говорит об уменьшении активной роли доллара в общем движении данной валютной пары. Для йены наблюдаем не лучше времена внутри японской экономики, поэтому и давление на рост йены усилилось, что явилось сдерживающим фактором дальнейшего роста йены к доллару.
Обзор и материалы подготовил:
Михаил
|
[复制链接]
楼主
