我的价值成长之路

eiei103

发飙了
我的股票还没发彪```不晓得大盘后势如何？

chenyoung

向上概率很大。。。。

hl2918

哇塞，老兄们这么敬业啊^_^
最近A股越来越跟随美股和H股了

最近谨防黑色星期一，黑色星期五可能性在减少:*22*:

行云流水A88

学习中,感谢楼主!

lgithz

浅谈对目前大盘的看法：
第一种：围绕5400点上下做横向整理，充分换手，为来年行情做准备；
第二种：反弹后继续下探，跌破前期低点5032，具体跌到哪里我也不知道（也许2年的牛市告一段落）。
针对上述判断，我做好两手准备。

lgithz

上证指数......

lgithz

目前未破位的两大板块是银行和地产，如果支持不住破位对指数的影响是巨大的。

confidence0207

运用巴老的理论目前中国有些企业确实符合条件:确定性、垄断和持续发展。
但安全边际这点我深感不安,有些企业也未必被高估了.但现在的价位建仓并不会让我心安理得...
目前大盘和我国的通涨情况有点象,都是结构性的,还没达到整体性.
如果做长线,目前应该不是好价位.....等待..
但等待并不是无事可做,要做反而更多.既然市场给我这个喘息的机会我也不放过...跟踪企业,寻找有持续发展潜力的企业,等到一个好价位,狠咬一口.
我也回把我跟踪的企业陆续发布出来 ,和大家分享探讨...:*19*:

confidence0207

先来说说600309...
烟台万华聚氨酯股份有限公司（烟台万华）成立于1998年12月20 日，是山东省第一家先改制后上市的股份制公司。

2006年，公司实现销售收入49亿元、净利润8.26亿元。2004-2006连续三年入选《新财经》中国版漂亮50-中国最具成长性的A股蓝筹公司，2006年被CCTV经济频道评选为"2005年最具价值上市公司"。

公司主要从事MDI为主的异氰酸酯系列产品、芳香多胺系列产品、热塑性聚氨酯弹性体系列产品的研究开发、生产和销售，是亚太地区最大的MDI制造企业。目前，公司共有两套MDI装置，产能达到28万吨/年，产品质量和单位消耗均达到国际先进水平。

MDI是制备聚氨酯的最主要原料之一，聚氨酯具有橡胶、塑料的双重优点，尤其是在隔热、隔音、耐磨、耐油、弹性、挠曲性等方面有其它合成材料无法比拟的优点，广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通运输、航天等领域。

烟台万华作为一家负责任的上市公司，将一如既往地肩负发展中国聚氨酯工业的历史使命，积极响应国家发展循环经济和创建节约型社会的号召，以产业报国为己任，实施国际化战略，致力于创建国际一流的化工新材料公司。

可持续性发展:
科研创新   
作为国家首批创新型试点企业，烟台万华非常重视公司的科研创新，确保科研创新方面的资金投入到位。公司拥有自主开发的MDI核心技术，是国内唯一一家生产MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯、多苯基多次甲基多异氰酸酯）的国家火炬计划重点高新技术企业。

1、一流的科研设施                                                
       烟台万华拥有国内一流的科研设施，烟台万华设有技术中心、万华北京研究院、技术开发部、工程技术部、TPU研发中心和三个分析检测中心，多个国际一流水平的各类实验室，多套自主开发达到世界先进水平的中试平台。

2、一流的科研队伍                                                
       烟台万华十分重视科研队伍建设。目前拥有专职研发人员300余人，拥有硕士以上学位和高级技术职称以上人员220余人，已经形成了以博士技术带头人、以硕士为骨干、以本科生为基础的一支科研队伍。

3、开放的科技交流与合作                                      
       烟台万华与国内外多所大学和科研院所建立了科研合作关系，先后聘请了清华大学、北京大学、武汉大学、天津大学、大连理工大学等高校的知名教授来公司讲学并进行学术交流，并派出科研人员出国学习考察，为公司科研人员的成长和不断进步提供了必要的条件。
烟台万华已拥有自主知识产权的MDI生产技术，打破了国际巨头在该行业的垄断，使中国成为世界第四个拥有MDI自主制造技术的国家。
　　公司为一步确立在世界MDI行业的领先地位，增强自身实力，拟上马大型生产装置，现正处于建设中。公司以聚氨酯应用为主要研究方面的研究机构——万华北京研究院已经在北京昌平高新技术开发区落户。
　　目前，国内MDI需求增长前景乐观。聚氨酯作为性能优异的消费升级产品，国内需求量在200万吨左右，占世界消费量的1/4.据预计，2011年国内MDI需求量将达到100万吨以上。未来十年，MDI需求增量的70%集中在亚太地区，而亚太地区需求增量的70%集中在中国市场。烟台万华作为MDI行业的龙头公司，未来的机遇可想而知。


4、持续科技创新与快速成果转化                        

       通过持续不断的科研创新和成果产业化，公司在装置产能、资源消耗、产品质量方面不断进步，万华科研成果斐然，获得多项国家级、省级科研奖项，为企业带来巨大经济和社会效益。

lgithz

经过两年的牛市，很多股票都大幅上涨，可以说已经预支了好几年的成长性。
目前很难看到象06年初那样遍地黄金的情形，所以目前价位买入给人挣暴利的机会已经很少了。
当然就5年后来说，有很多好股票还是值得拥有的，就看有没有足够的耐性和信心！

lgithz

这个也是我的自选之一:)

confidence0207

高管介绍
主要领导人介绍:
　【董事长,董事,总经理:　丁建生】
　　丁建生先生,50岁,硕士、工程技术应用研究员。历任烟台合成革总厂 M D I分厂
车间副主任、生产技术科科长、副厂长兼总工程师、厂长兼总工程师、烟台万华合成
革集团有限公司总经理助理、副总工程师、技术中心副主任。现任本公司三届董事会
董事长、总经理兼党委书记。国务院特殊津贴获得者,曾获山东省科技进步一等奖、
国家科技进步二等奖。
　【董事:　曲进胜】
　　曲进胜先生，55岁，硕士、工程技术应用研究员。历任烟台市经委主任、党组书
记、烟台市政府副秘书长、烟台万华合成革集团有限公司党委副书记、副总经理。现
任烟台万华合成革集团有限公司、烟台万华华信合成革有限公司副董事长、总经理、
本公司二届董事会董事。曾获山东省劳动模范称号。
　【董事:　于文祥】
　　于文祥先生，52岁，大学本科、高级工程师。历任山东掖县化肥厂总调度、车间
副主任、烟台合成革总厂车间主任、水气厂厂长、厂长助理兼后勤部长。现任烟台万
华合成革集团有限公司、烟台万华华信合成革有限公司常务副总经理、本公司二届董
事会董事。曾获山东省劳动模范称号。
　【董事:　李建奎】
　　李建奎先生，51岁，大学本科、工程技术应用研究员。历任烟台合成革总厂总调
度室副主任、厂长助理、副厂长、厂长；烟台万华合成革集团有限公司董事长、总经
理。现任烟台万华合成革集团有限公司、烟台万华华信合成革有限公司董事长兼党委
书记、本公司二届董事会董事。曾获全国轻工系统劳动模范称号、山东省技术开发优
秀组织者称号、烟台市优秀企业家称号。
我来说几句,从简历看几位企业高管是清一色的从基层一步一步爬升上去,从业务能力上都是佼佼者,但不敢说能成为优秀的管理者.象比尔盖茨的世上能有几个.
这让我联想到了演艺介的演而优则导...
是否是优秀的管理者还要看那些实在实在的财务数据..

confidence0207

截止日期:2007-6-30
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序号│           行业名称           │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
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   1│化学原料及化学品制造业        │   344551.0919│   97.65│     37.99
   2│其他                          │     8307.8843│    2.35│     12.25
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按产品构成:
截止日期:2007-6-30
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序号│         分类经营项目         │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
   1│纯MDI                         │   129705.9075│   36.76│     43.52
   2│聚合MDI                       │   176677.3798│   50.07│     38.41
   3│其他                          │    46475.6889│   13.17│     16.36
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截止日期:2006-12-31

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序号│         分类经营项目         │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
   1│纯MDI销售收入                 │   195838.8567│   39.91│     40.98
   2│聚合MDI销售收入               │   235740.2674│   48.04│     34.42
   3│其他销售收入                  │    59178.0625│   12.06│     26.10
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按地区构成:
截止日期:2007-6-30
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序号│             地区             │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
   1│国内                          │   281462.4068│   79.77│        --
   2│国外                          │    68421.4575│   19.39│        --
   3│其他地区                      │     2975.1119│    0.84│        --
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先看主营,一目了然是我喜欢的类型----专一.  企业嘛不求作大但求作精,要有拿人的地方..
看产品,毛利率很不错,在40%左右...今年2季度较去年年末,纯MDI有6%左右的增长,聚合MDI 有10%左右的增长,并且由于需求的增长,营业收入也大副增加..

[ 本帖最后由 confidence0207 于 2007-11-15 22:31 编辑 ]

chenyoung

不看好烟台万华，原因，股市需要新面孔
价值投资除外

confidence0207

2006年度  │10送4股派1.00元
2005年度  │10送4股派1.50元
2004年度  │10送3股派2.00元
2003年度  │10送2股转增5股派2.00元
2002年度  │10派2.00元
2001年度  │10送1股转增5股派2.00元
2000年度  │10送2股转增8股派1.00元
呵呵,要是01 年买  它就发了

复权后....

confidence0207

原帖由 chenyoung 于 2007-11-15 22:40 发表
不看好烟台万华，原因，股市需要新面孔
价值投资除外

呵呵,会有新面孔的,慢慢来..:*19*:

confidence0207

如此高频率的送配叫人叹为观止.....

lgithz

这就是好股票带来的高复利＝暴利:*19*:

confidence0207

财务分析
财务指标-每股指标:
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     指标名称     │  07-09-30  │  07-06-30  │  07-03-31  │  06-12-31  
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每股收益(元)      │      0.6600│      0.5100│      0.2700│      0.7000
调整后每股收益(元)│          --│          --│          --│          --
每股净资产(元)    │      2.1000│      2.5300│      2.3900│      2.0900
调整后每股净资产( │          --│          --│          --│      2.0900
元)               │            │            │            │            
每股资本公积金(元)│      0.0233│      0.0326│      0.0264│      0.0264
每股未分配利润(元)│      0.7245│      0.9998│      0.8598│      0.5734
每股现金净流量(元)│          --│      0.4579│          --│      0.0296
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     指标名称     │  06-12-31  │  05-12-31  │  04-12-31  │  03-12-31  
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每股收益(元)      │      0.7000│      0.7300│      0.6200│      0.6000
调整后每股收益(元)│          --│      0.7278│      0.6181│      0.6049
每股净资产(元)    │      2.0900│      2.1000│      1.9800│      2.5100
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     指标名称     │  06-12-31  │  05-12-31  │  04-12-31  │  03-12-31  
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调整后每股净资产( │      2.0900│      2.0900│      1.9800│      2.5100
元)               │            │            │            │            
每股资本公积金(元)│      0.0264│      0.0366│      0.0469│      0.5796
每股未分配利润(元)│      0.5734│      0.5909│      0.5613│      0.5678
每股现金净流量(元)│      0.0296│     -0.2161│      0.1859│      0.2791
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财务指标-盈利能力:
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     指标名称     │  07-09-30  │  07-06-30  │  07-03-31  │  06-12-31  
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每股经营活动现金净│      0.6980│      0.4791│      0.0809│      0.7847
流量(元)          │            │            │            │            
销售毛利率(%)     │     39.0000│     37.3900│     37.0500│     36.0400
主营业务利润率(%) │     38.1000│     36.5900│     36.3600│     35.3100
净资产收益率(%)   │     31.3900│     20.1600│     11.3000│     33.3400
加权净资产收益率(%│          --│     21.5100│          --│     38.8100
)                 │            │            │            │            
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     指标名称     │  06-12-31  │  05-12-31  │  04-12-31  │  03-12-31  
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每股经营活动现金净│      0.7847│      0.9750│      0.3113│      0.9745
流量(元)          │            │            │            │            
销售毛利率(%)     │     36.0400│     37.4200│     40.4700│     35.8900
主营业务利润率(%) │     35.3100│     36.6700│     39.8400│     35.1400
净资产收益率(%)   │     33.3400│     34.7300│     31.2600│     24.0900
加权净资产收益率(%│     38.8100│     41.1300│     36.2000│     26.2000
)                 │            │            │            │            
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财务指标-增长能力:
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     指标名称     │  07-09-30  │  07-06-30  │  07-03-31  │  06-12-31  
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总资产收益率(%)   │     15.3900│      9.3800│      5.5000│     15.9700
主营业务收入增长率│     65.3300│     67.8800│     63.7900│     48.2900
(%)               │            │            │            │            
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     指标名称     │  07-09-30  │  07-06-30  │  07-03-31  │  06-12-31  
─────────┼──────┼──────┼──────┼──────
净利润增长率(%)   │     89.7600│     90.2700│     79.8100│     33.7300
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     指标名称     │  06-12-31  │  05-12-31  │  04-12-31  │  03-12-31  
─────────┼──────┼──────┼──────┼──────
总资产收益率(%)   │     15.9700│     13.2900│     12.9600│     16.1400
主营业务收入增长率│     48.2900│     57.2800│     56.6000│     52.3900
(%)               │            │            │            │            
净利润增长率(%)   │     33.7300│     53.0700│     73.7200│     50.5100
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财务指标上看,在高频率的送配后还可以保持很完美的财务数据,企业的成长性的确很好.
从长远看企业的产能不断扩张产品需求还回不断增加,收益也会上升....

confidence0207

一丝忧虑....
控盘情况:
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    时间    │  总户数  │A(B)股户数│A(B)股/户 │筹码集中度
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2007-09-30  │     51088│     51088│32558.2211│非常集中  
2007-06-30  │     17408│     17408│95550.0000│非常集中  
2007-03-31  │     11570│     11570│143762.696│非常集中  
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    时间    │  总户数  │A(B)股户数│A(B)股/户 │筹码集中度
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2006-12-31  │     10788│     10788│154183.759│非常集中  
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这个都能看明白...