连载学习《股市实战心理》-张世国著（1998）

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二）投资与投机兼顾型
具有这种投资心理的实质是入市者时而以投资为主，时而以投机为主。这两种心态的实质区别就在于投资是以持有来获取利润，这里的短期持有称之为短线投资；中线持有称之为中线投资；长线持有称之为长线投资等。与持有心态相区别的投机心理的实现就是希望以最短的时间，来获取最大的利润。换句话来说，投机心理的获利基础是与持有获利相对应的另一种形式。
1、兼顾型实战心理的特点
这种类型的股市实战活动一般会包括两个方面：一是以投机为主，投资为辅，也就是以流动操作为主，以持有操作为辅；二是以投资为主，以投机为辅，也就是以持有操作为主，以流动操作为辅。对于后一类型的投资者，若能在牛市操作中，大量资金以投资为主，以主流目标股为对象进行操作；以部分资金追逐市场热点，通过投机操作来获利是比较理想的。实际的情况是，有些入市者是以主体仓位来进行投机，其最后的结果是被消灭。
2、兼顾型实战心理的表现
兼顾型实战心理的主要表现是投资者在股市中的经常变换操作角色的基本心理特征。例如，在一定的情况、条件和环境下，以投资为主；在另一些情况、条件和环境下，又变换为投机为主。也就是说，入市者在股市操作中，以投机变换成投资，又从投资转换成投机。是这种实战心理的重要表现。在目前中国股市的环境中，庄股林立，机会多多。由于板块轮炒和热点转移的实际，使一部分投资者时而投资绩优股，时而转向投机垃圾股，以期获取教多的市场利润。
3、投资者要注意的事项
在产生兼顾型实战心理之后，投资者要对投机与投资的角色转换特别注意时空条件。原因在于，在有些情况下，如市场不成熟、入市者不成熟，投机则可能会有一定收获。相反，在市场已经发育的情况下，制造日涨幅达一倍的股票，则可能表现为过度投机，带来难以估量的风险。
（三）投资型
所谓投资，是指对股票持有的问题。持有时间较长，则为长线投资。在市场较为成熟的情况下，持股超过一年称之为长线投资；持有时间较短，如持有几天到3个月，则为短期投资。介于两者之间的持有时限，如3个月---1年，则一般称之为中线投资。
投资是指在买入股票后，做一定持有行为的投资活动。这里有两种情况，一种是选对了目标股的长线持有者，选择了价值低估的股票，或选择了潜在的成长股，或选择了具有行业垄断地位的绩优股，这样的投资者容易成为股市实战中的赢家。另一种是选错了目标股的长线持有者，他们选股不对路，如选择了业绩滑坡股，或者价格大大高于价值的股票，或者选择了绩平股，这样的投资者一般不能长线获利。
投资心理的实质是确定某股是否具有持有价值。值得持有说明获利的概率大于引致风险的概率。
（四）糊涂型
有些投资者在买卖股票时，心里并不清楚为什么买入，也不清楚什么时候卖出，这是一种情况；另一种情况是有些投资者眼睛盯着电脑，耳朵里听着各种不明真伪的消息，糊里糊涂地买卖股票。:*22*: :*22*: :*22*:

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我星期六开会，星期日连载学习！
每天进步一点点！:*22*: :*22*: :*22*:

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●股市实战的角色特征是反映不同角色的投资者在股市中的不同心理特征。
一、
不同地位投资者的股市心理特征
（一）
主力的股市实战心理特征
主力是在股市实战中凭借自身的资金优势、信息优势等操纵个股或批量个股的投资群体。按实力和股市中的地位来分，一般可以分为两类：一类是大主力，其行为是通过操纵批量个股，或操纵批量板块控制大盘走势来实现其获利意图的。大主力行为也就是主力群行为，在盘面上反映的也就是股群行为，通过批量目标股的运作和批量指数股的配合，可以主导盘势；另一类是中主力，是指一个或若干个投资大户，对某一个个股的股价进行操纵的主力群。在股市实战中常常被称之为庄家的主力，一般是指中主力。中主力在盘中的动作是各式各样的，而中主力之间，常常是目标分散，协同能力较弱，某些中主力在运作个股时常独来独往，出现所谓的逆势做庄的基本情况。主力的实战心理是通过主力行为来表现的，其要点如下：
1、
大主力的股市实战心理特征
根据多年实战经验，一般可以认为大主力的股市实战心理特征主要表现为如下十四个方面：
（1）
注重基本面

大主力在运作行情时，首先考虑的是市场基本面的实际和指数或个股的上升空间。基本面是支持产生行情的基本因素，是入市各方对产生行情达到心理认同的基本条件。市场主力通常会通过对市场获利的需要和避险需要的权衡，通过预期建仓空间、拉高空间、出货空间、进而选择对自己有利的条件，而这些离不开基本面的支持。:*22*: :*22*: :*22*:

tree_yi

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(2)主力的心理诱导
   主力在股市实战中的一切操作手法，是以反大众心理为基础来进行操作的。反大众心理操作的实质是在跟风盘的多数看好时出货；在跟风盘的多数看淡时进货。而这些跟风盘多数看好或看淡，是通过主力在盘中制造某些环境，反复使用某些“示形”的操作手法来达到目的。这就是说，市场主力的行为目的是通过心理诱导来实现的。
（3）
最具实力的主力群在行为上表现出协同
一般而言，主力群为使市场大众跟风盘在实战中处于后知后觉或不知不觉的实战心态，努力通过建仓协同以隐蔽进货意图。通过波段推升协同以出其不意实现热点的产生。通过出货的协同以隐蔽出货意图，使后知后觉的跟风盘高位追涨接棒。通过沽压的协同，来完成洗筹的目的。
（4）
坐庄与乘船、坐轿方式相结合
大主力操作股票时，一般是以行情的形式来进行的。一方面，大主力通过对批量个股坐庄来获取暴利；另一方面，大主力会照顾一定的指数位，通过全面建仓坐轿来达到目的。大主力同时调控盘势，通过乘船与坐轿相结合的方式，一方面获取波段行情的平均利润，另一方面在高位不利的情况下，大量出脱筹码，给跟风盘造成大主力出不了货的错觉。
（5）
操纵心理
大主力利用自己在行情中的优势和主动，通过一系列操纵行为来达到自己的获利意图的心理。操纵行为产生操纵心理；操纵心理又引致、推动操纵行为。主力操纵心理的一个重要方面，就是通过占有某些个股或重要指标股、流通股的多数（即优势），来实现自己的实战意图。通过向下操纵，以实现大量吸纳廉价筹码之目的。通过向上操纵，以实现获取较大推升空间的基本目标。

大主力通过这些操纵行为，一方面可以为自己创造超额利润，另一方面通过这些主流股的表现来给市场以大主力入场做多的暗示，诱导跟风盘参与行情，调动人气，改变投资大众的心态
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（6）主导盘势
   大主力凭借其在资金上的优势和盘中的主动，努力通过批量目标股的协同运作（如放量与缩量、先涨与后涨、出货与拉动等），来使盘势向有利于自己的方向发展，把盘势的确定性留给自己，把盘势的不确定性留给跟风盘。:*22*: :*22*: :*22*:

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（8）波段推升


大主力通过波动推升，使投资大众对主力热点转移战术处于无定式或无正确预期的状态。在波顶通过放量推升诱导跟风盘失去心理控制在高位追涨，使其资金在高位站岗，然后通过出货及沽压，从前期热门股撤退，以进入新板块及新热点。:*22*: :*22*: :*22*:

[ 本帖最后由 fbl125-2008 于 2008-3-23 21:40 编辑 ]

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（9）板块沽压


主力为实现较低的成本和较大的推升空间，在高位出货之后，往往会以板块轮跌的手法，推动大盘向下发展。在轮跌初期，只有某些板块沽压，另一些板块保持放量上推或保持平势，使跟风盘误以为主力震仓，在板块轮跌的中期，由于主力已牢牢地控制了盘势，造成了一片白色恐怖的景象，破坏跟风盘的心态，迫使其多杀多。:*22*: :*22*: :*22*:

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（10）制造定势与打破定势

        大主力利用自己在盘势中的优势和主动，通过反复运作某些股市行为，如大盘涨基金跌、大盘跌基金涨，制造这样的各种心理定势，使跟风盘误以为市场在提高资金效率或买股票卖基金，或卖股票买基金。主力的目的是增加其在市场利益竞争中的有利条件，最后以打破这种定势来实现自己的获利意图。
   （11）制造指数骗线与指标股骗线
        由于主力在盘中具有跟风盘所不具备的优势和主动，经常会通过制造技术骗线，如均线系统骗线、假黄金分割骗线，影响投资大众的心理，来增加其获利的条件，以蒙蔽市场跟风盘。
        （12）制造假象
主力在盘中经常通过构画图形、示形造势等手法，如虚量上攻等等，来感染市场跟风盘的实战情绪，以实现自己的获利意图。主力的大手笔动作，一般会对中主力和跟风盘制造心理影响，暗示他们采取动作，以便能为自己的获利创造一个有利的大盘环境。
（13）反大众操作
市场主力在行情中和大众跟风盘互为竞争对手，一方的获利，必须以对方的套牢与亏损为前提。因此，主力在行情中总是千方百计地破坏跟风盘在盘中的正确的感知能力，破坏其在市场中的心态，促使其在低位杀跌交出廉价筹码，在高位追涨接棒。
（14）利用舆论
舆论是市场心态的反映。聪明的市场主力常常会反舆论操作，当舆论一致看多时主力总是先人一步地出货离场。当舆论一致看空时，主力总是先知先觉地悄悄入货。:*22*: :*22*: :*22*:

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下期内容：中主力的股市实战心理特征（星期一开会，星期二连载）:*22*: :*22*: :*22*:

smicsmic

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Gentry

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chenyoung

星期一开会

tree_yi

学习了~~~呵呵~~~

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网吧上网!考验心理承受力!002035!:*22*: :*22*: :*22*:

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老道:找到粉红色了吗!:*22*: :*22*: :*22*:

aming628

何时能连载完啊,大哥,别光赚积分了,大家好辛苦啊,一次全发出来吧:*18*: :*9*:

仰望天堂

慢慢来,好酒要细品
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Marlowe

chenyoung

原帖由 aming628 于 2008-3-24 22:16 发表
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没看到是手抄本吗，你能一天把一本书打出来
贴子你仔细看了？

[ 本帖最后由 chenyoung 于 2008-3-25 07:54 编辑 ]