趋势谈

野狐禅

趋势谈

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：野狐禅 浏览：116887 回复：166

趋势谈


假设股票价格的波动是有一定趋势性的。股票价格倾向于高了更高，或低了更低。如果能识别这个趋势，并跟随这个趋势来交易，自然会有事半功倍的效果。

问题是什么是股票的趋势。这里我采用如下定义,

定义一：

股票的趋势是指关于这个股票的一条光滑的趋势跟随曲线的斜率，如果这个斜率为正，则该股票处于上升趋势。若这个斜率为负，该股票处于下降趋势。

上面这个定义把股票的真实趋势等同于趋势跟随曲线的趋势。这样就把关注点从到底是么是股票的趋势，转移到跟交易方法有关的，实用主义的观察上。

股票价格的变化是不连续的。把这个不连续的价格强行定义到一条光滑曲线上去，看上去是比较牵强的。宽松些的定义可以是,

定义二：

股票的趋势是指关于对这个股票趋势作判断的分类器的输出。如果输出是1，这个股票处于上升趋势。否则，如果输出是0，这个股票处于下降趋势。

上面这个定义放弃了对光滑趋势曲线的要求，代之以一个双值分类器。随之而来的问题是，我们都直觉一个股票不会只处在上升或下降趋势中。很多时候，一个股票的趋势是不清晰的，或是没有趋势的。这样，需要放宽对分类器输出值的限制,

定义三：

股票的趋势是指关于对这个股票趋势作判断的模糊分类器的输出。如果输出是1，则相信这个股票一定处于上升趋势。否则，如果输出是0，相信这个股票一定处于下降趋势。如果这个模糊分类器的输出是 （0，1），则以相应的不确定性来对待上升或下降的判断。

常识是，如果在上升趋势中，应该买或者持有股票。当上升趋势变成下降趋势时，则应该把股票卖掉。这么说来，识别趋势是为了交易。由于交易方法的多样性，应该没有独立于交易方法之外的趋势识别。换句话说，那个模糊分类器对于股票趋势的判断，要由使用这个趋势的交易系统来判断其准确性。

gfmissyou

:) 没做过沙发

野狐禅

这是两年前的帖子了。MACD 不能在老帖子上继续回复，所以剪出来再修正一下。以前有些回帖，一并附在这里：

野狐禅 2007-1-29 00:25：

举个例子吧。我们拿到一个 stochastic oscillator KD 线。KD 线的值上升，就认为股票在上升趋势，而 KD 线的值下降，就认为股票在下降趋势上。这样，可以用 KD 线来表示股票的趋势。即 KD 线的趋势，就是股票的趋势。我们得到一个满足定义一的趋势表达方式。

我们知道 KD 线的值在 [0， 1]。如果是 0， 很可能在下降段，而 1 则是上升段。如果只用 0 和 1 这两个值来表示趋势，其他时候都当作趋势不明，这样，就用 KD 线构造了一个股票趋势的分类器。这是满足定义二的一种股票趋势判断方法。

再进一步，如果 KD = 0.9，我们认为股票是在上升趋势，但确定性只有 0.9。这样就把 KD 线做成了一个股票趋势的模糊分类器。显然，这个0.9 的确定性，不是概率意义的。



野狐禅 发表于 2007-1-30 05:28 ：

如果股票的价格 P是由股票的真实价格 p加上一个平均值为零的噪音c组成的话，即，

P = p + c

计算过去一段时间的平均价格，由于平均噪音部分会趋向于零，这个平均价格便会趋向于过去这段时间的平均真实价格。如果过去一段时间里，平均真实价格是上升的，我们便可以认为，过去这段时间股票是处于上升趋势中。反之，如果平均真实价格是下降的，过去这段时间股票是在下降趋势中。

当然，平均价格趋势并不是价格趋势。过去的趋势也不代表将来的趋势。把移动平均线作为股票价格趋势曲线，至少是假定了平均价格趋势就是价格趋势。而用这个过去的趋势来指导交易，则还假设了过去的趋势是将来的趋势。

飞舟

今天趋势大PK啊:*19*:

野狐禅

野狐禅 发表于 2007-2-14 22:14：

再举个按趋势的第二定义做的趋势分类器的例子：

If we use 10-SMA to measure a stock's short term trend, what is the trend? Well, let's say if the close price is above 10-SMA that's up-trend, otherwise, a down-trend. The following results are processed from 4-year QQQ's daily price record day-by-day. When close > 10MA, marked "1", otherwise, market "0". We can clearly see the continuity of price position, i.e., a continuity of "trend."

QQQ's short term trending behavior from 12/08/2003 backdown:

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注：QQQ, 现在的 QQQQ,  是 Nasdaq-100 指数。

zhizaiqianlitj

听老和尚师傅讲课:*19*:

师傅把趋势研究得这么复杂干吗？

paperuse

谨听教诲

[ 本帖最后由 paperuse 于 2009-1-4 22:31 编辑 ]

野狐禅

原帖由 zhizaiqianlitj 于 2009-1-4 22:18 发表
师傅把趋势研究得这么复杂干吗？

复杂吗？老和尚以为是拨乱反正，简单明确。:

野狐禅

原帖由 paperuse 于 2009-1-4 22:22 发表
够复杂的，随便说说，趋势代表的是过去，这和其他指标分析是一样的，趋势操作是假设惯性持续从而参与进去博取利润，趋势为什么会改变？因为股价改变，股价为什么改变？动力是什么呢？解决了这个问题也就容易理解 ...

老和尚常常发现，很多人在讲趋势的时候，并没有弄明白“趋势”这两个字到底是什么意思，但已经在大讲特讲趋势的意义，趋势的用途，趋势的变化，趋势的跟随，趋势的滞后，趋势的预测，。。。

:*18*:

[ 本帖最后由 野狐禅 于 2009-1-4 22:29 编辑 ]

铁沐真

一个0，或者一个1，也算趋势吗？
是不是要3个0，或者3个1以上，才算趋势呢？

paperuse

呵呵，献丑了，趋势大师，当我没说过，编辑掉好了，我也觉得丢人

野狐禅

原帖由 铁沐真 于 2009-1-4 22:28 发表
一个0，或者一个1，也算趋势吗？
是不是要3个0，或者3个1以上，才算趋势呢？

这其实是一个很好的问题。如果出现一个0，然后就一定出现一个1，然后又是0，。。。 这从趋势上讲，应该没有连续性。以为刚刚说0，就反转成1了。因此，那个股票没有趋势。但是从操作上讲，则是一个绝对可以利用的模式（pattern).

一条阳

趋势可以分为主趋势、次趋势、以及整体趋势。而坐庄的一般会利用主趋势做假，当整体趋势震荡强烈的行情会达到次趋势也会有走坏的迹像，从而我们要能准确分析出一只股票的趋势就是看它的三个趋势体系没有实质情走坏的迹像。

野狐禅

原帖由 飞舟 于 2009-1-4 22:16 发表
今天趋势大PK啊:*19*:

鸡鼠分析就喜欢来趋势。可惜传统的那些大湿们，好像没有谁知道什么叫趋势的。野和尚只好出来念几句。:

野狐禅

原帖由 一条阳 于 2009-1-4 22:37 发表
趋势可以分为主趋势、次趋势、以及整体趋势。而坐庄的一般会利用主趋势做假，当整体趋势震荡强烈的行情会达到次趋势也会有走坏的迹像，从而我们要能准确分析出一只股票的趋势就是看它的三个趋势体系

你有讲了什么是“趋势”二字吗？

趋势刀客

抓紧学习。:*29*:

淡泊赚了就跑

:*22*: :*22*: :*22*: 那个英文好难懂·

野狐禅

在技术分析的传统里，常常说如果一个股票的高点高了，低点也高了，那就是上升趋势，标记为1。如果高点低了，低点也低了，那就是下降趋势。标记为0。

很明显，这是一个二值分类器。用的是定义二。

而那个道穷死，即所谓的道穷理论，用两个不同指数的移动平均的交叉来判断股市趋势，用的也是定义二。

野狐禅

原帖由 淡泊赚了就跑 于 2009-1-4 22:55 发表
:*22*:  那个英文好难懂·

老和尚的鹰语和果语一样，好像都比较艰涩。:*27*:

zhizaiqianlitj

和尚师傅这么做，是为了在电脑里写公式方便？

:*19*: