(原创）板块研究：主题投资下的补涨板块
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：LGX08
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板块研究：主题投资下的补涨板块
从1700点到2500点，大盘越是疯狂，我们越要理智，很明显我们板块研究中年前提出的主题投资已经得到市场领导资金的反复挖掘，09投资主题中的节能环保、风电、核电、电子信息、软件、电力设备、医疗器械、传媒文化、有色金属板块等，成为跨年的主题投资板块群，并产生出数倍股价疯狂的神话，这种挖掘，就是我们看思路中自上而下的选股思路，也就是说从政策、市场、热点板块中挖掘股票，而今天在大盘激烈震荡的背景下，我们本周给大家探讨的就是自下而上的选股方法，也就是说从股票中来挖掘符合政策的主题投资品种，就是进入防御类的，也就在狂热的市场中冷静的板块--补涨滞涨板块。
我们为什么这样思考呢？本周,上证指数成功站上被称作“牛熊分界线”的年线之上,这一标志性事件也将A股市场始于去年10月份以来的反弹行情推向了一个新的阶段。尽管目前以上证指数为代表的大盘股指的上涨幅度不过52%,但个股行情的火爆却已达到了令人惊叹的程度，自去年10月份上证指数见底1664点以来,两市共有1242只个股实现了股价翻番,占两市个股总数的77%。其中,238只个股涨幅在200%以上,而深圳惠程(002168)、鲁信高新(600783)、中国软件(600536)、恒邦股份(002237)、启明信息(002232)、三安光电、北方国际(000065)、智光电气(002169)等8只个股涨幅更是超过4倍。在短短5个月的时间内,A股市场大部分股票似乎实现了由熊市到牛市的跨越。而另一方面,截至目前为止,两市仍有342只个股股价尚在年线之下,有20只个股在本轮行情中的最大涨幅还未超过50%，在上证指数成功站上年线,大部分个股都实现了惊人涨幅的背景下,前期滞涨个股显然已经成为市场的估值洼地,其补涨行情也值得期待。因此，市场的信息是不是给了我们一个挖掘的机会呢？这就是我们本周我们给大家探讨的自下而上的选股思路。选取两个极端的品种进行对比分析，从挖掘中得到提高。
补涨板块挖掘的思路：自下而上，大周期上首先是满足近期没有经过井喷大涨，小周期中大盘大涨，而该股震荡调整或温和爬行，这是技术上的，而基本面上必须是上面我们提到的主题投资板块，这些板块就是市场轮换活跃的风向标。篇幅有限，我们就精选几个来分析，希望大家举一反三。
1. 百利电气(600468)，（1）从技术分析来对比，近两周时间，该股不温不火的上下震荡，好象大盘疯狂与它无关，重要的是上周突破新高后，主动的调整，大周期不暴涨，小周期震荡，这是符合我们技术补涨的思路要求。（2）从主题投资板块来分析，该股是属于电力板块和有色金属板块，也是最受市场关注的板块之一，在国家电力投资高涨的和资源短缺的背景下，可以说最为受益，大家看看深圳惠程（电力设备）从2.63元到197.5元，ST有色（资源类）从2元到20元，这只是其中之几个，因此，电力板块和有色金属板块的上涨也是政策的反映。（3）从该股的基本面分析，稀有金属：公司控股51.67%的赣州特精钨钼业有限公司位于有“界钨都”之称的江西省，赣州钨矿保有储量约占全国的39%、世界的26%，钨产量约占全国的45%。公司80%的钨钼产品用于出口。向输配电产业转型：通过合资方式将液压业务由直接生产经营转为股权投资经营，之后经过一系列的调整和资本运作，逐渐将经营战略重点转向输电设备制造和稀有金属加工业务；百利低压电器公司主营断路器产品，其低电器业务已取得24项国家授权专利，新推出的TQ30V(D)系列自动转换开关为T30P的系列的换代产品，是目前国内最大的自动转换开关系列产品。航天：从“神一”到“神六”，酒泉卫星发射中心主发射场所用配供电发射设备，均由公司控股61.69%的天津市百利天开电器有限公司提供。综合看来，这个集中低价、补涨、电力设备、有色金属特点的品种，值得关注。
2.大众交通（600611），（1）从技术分析来对比，该股自从近日创出9.77元的高点后，主动回 调整理，通过两日的修整，在5日与20日均线关键位置企稳并且到强力支撑，指标上完全符合补涨形态；（2）从主题投资板块来分析，该股属于参股券商和运输物流板块，09年一季度至今两市成交量一直维持在历史相对较高水平，每日高额成交大大提升券商股的盈利空间，参股券商板块依然可以有效分享火爆成交量所带来的高额回报。随着已拟 定的运输物流业调整和振兴规划于近期出台，运输物流板块有望提前受到资金追捧而整体强劲,补涨潜力与空间都值得密 切关注！（3）从该股的基本面分析，全资子公司上海大众汽车租赁公司在上海市汽车租赁业中综合实力排名第一；公司先后成立了“大众国际货运代理公司”和大众捷运公司，建立了大众 上海地区城市物流配送网、大众物流全国快运网、大众物流上海基地等，成为以现代客运为核心主业，同时积极开拓现代物流、汽车服务、旅游服务、金融保险等产业的大型企业集团，并在外地开设了9家连锁企业。在股权投资上，公司出资1.19亿元参股国泰君安证券，持有154
45.59万股；参股申银万国证券，持有528万股；认购光大证券6000万 股股份；投资大众保险6315.42万元，持有其9144万股；投资江苏银行500万元，持有其82万股 ,还持有海通证券919万股。综合来看，该股集新上海、运输物流、参股券商于一身的品种，均属于经济刺激计划重点投放对象，值得长期关注！
3.昆百大A（000560),（1）从技术分析来对比，其重要的是年线法则，就是突破年线的爆发，这个形态是所有牛股突破的充分条件。（2）从主题投资板块来分析，
商业板块也是即将到来节日消费的防御品种，今天大盘许多商业股起来也证明了资金的看法，国务院总理温家宝15日主持召开国务院常务会议上提到的要着力扩大消费特别是居民消费。由此，政策传导快速蔓延到市场上，在国务院会议强调扩大消费的同时，市场上商业板块面临全面补涨的机会。（3）从该股的基本面分析，我们用2个字来概括，赢利，2009年4月10日公告，公司预计2008年净利润约3000～4000万元，每股收益0.223～0.298元。修正前预计2008年净利润约500～1000万元。去年同期利润7492.98万元，基本每股收益0.5575元。由于公司相关投资性房地产的公价值评估增值合计3198万元，扣除递延所得税及少数股东收益影响后，将增加净利润2365.41万元，从而使公司2008年净利润比原预计数（约500～1000万元）调增为约3000～4000万元。说明什么，业绩出现拐点。综合看，该股也是低价、商业、突破年线、补涨、小盘品种，值得重点关注！
4.北京城乡（600861），（1）从技术分析来对比，今日该股保持前期强势，大有继续跑步上攻的迹象，量价配合十分理想，总体上攻趋势短期内不会根本性变化，可持续关注。（2）从主题投资板块来分析，首先，国务院总理温家宝15日主持召开国务院常务会议上提到的要着力扩大消费特别是居民消费。由此，政策传导快速蔓延到市场上，在国务院会议强调扩大消费的同时，市场上商业板块面临全面补涨的机会。其次，电子信息产业调整和振兴规划的发布，导致电子信息板块近期的疯狂带动许多科技品种，爆发性大幅上涨，给投资者带来巨额的投资回报，该股有望因此双重受益；（3）从该股的基本面分析，该公司涉足软件行业投资3459万元参股37.12%%的大用软件公司主要从事与国家基础设施信息网络建设有关的软件开发，其“基础网络管理软件生产站”等项目被分别列入“北京市火炬计划”和“国家级火炬计划”，具有广阔的发展前景；在商业连锁方面，资产收入稳中有升：公司投资6亿元兴建6-8家营业面积在8000平方米左右的仓储式超市门式店，与现有北京城乡仓储大超市联为一体，加上公司下属城乡贸易中心和北京城乡华懋2家门店，使公司形成经营方式现代化、经营品种综合化的连锁超市经营网络，有望提升公司净利润增长率。
从理论上来，回到实践中去，是我们学习挖掘市场机会的方法，由于篇幅有限，只选取几个来分析，希望大家举一反三，遵循这些思路挖掘更多品种！祝大家周末愉快！ | 
发表于 2009-4-17 22:44
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