交易家的魔术——从一万到百万

投资家1973

《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》129-131

作者按：
    本文系投资家1973原创，转贴者敬请注明作者和出处。欢迎您积极反馈读后信息，包括您的宝贵意见和建议！原文在我的新浪博客，欢迎各界朋友光临指教！



第二十九节  三项管理与四项法则

   

    做交易需要管理好三项要素：市场、资金和交易者自身，分别称之为市场管理、资金管理和自我管理。市场管理是交易技术的别称，是交易者研判市场走向、决定交易品种和进出时机的技术方法的总和，一般提炼为交易系统。有关止损、止盈、持盈和仓位控管的艺术，统称为资金管理。有关交易者本人的心性修炼和情绪控制，称之为自我管理。其中交易技术永远是第一位的，它就象交易者的眼睛。一个交易界的盲人，他在市场中无论怎样做或做什么都是错的。其次是资金管理，对于保证金交易而言特别重要。最后是自我管理，它涉及交易者本身的人格结构——自律型或放任型，后者又包括故意放任型和意志薄弱型两种。此三者密切联系，不可分割，协同作战，缺一不可。

    那些市场前辈们认为有利于交易成功的经验之谈，如：“只在明显的趋势中下注”；或“绝对禁止在亏损的头寸上加码摊平”……有人称之为“交易策略”，有人称之为“交易纪律”。因为这些智慧之语是前辈高人毕生经验教训的总结，是他们用漫长的交易岁月、天文数字般的损失甚至是生命换来的，年轻后学除了充分尊重、用心领悟并努力实践之外别无选择，故我将它们归纳整理、高度浓缩之后，上升到理论的高度，以“交易法则”命名之，以期引起后来者的重视。交易法则有四套，分别为简易柔顺法则、确定性法则、成长性法则和稳健性法则。前两者属于市场管理的范畴，后两者属于资金管理的范畴。四项法则均与自我管理密切相关，执行的效果也完全取决于自我管理的效果。   

    简易柔顺法则，解决个人与市场的关系问题，倡导顺势交易与系统化交易。简，指交易系统简单明了；易，指获利容易之交易市场或交易品种最具备交易价值；柔，是要求交易者保持弹性与警觉，虚怀若谷而不与市场逞强斗狠；顺，即顺势交易。该法则可以概括为：“保持简单，顺势而为。”简易柔顺法则要求交易者将自己的全套交易技术提炼为交易系统，交易者按系统发出的信号进出，即不满足进场条件不进场，不满足出场条件不出场。交易系统按时间周期可以划分为宏观和微观交易系统。我经常直接将日线图、周线图和月线图相结合作为宏观交易系统，而将日线图、60分钟和15分钟K线图相结合作为微观交易系统。前者用于指导非保证金交易，后者用于指导保证金交易。该法则的关键词是“顺势”二字。   

    确定性法则，注重进出时机，以寻找价格即将发生大幅变动之临界点和高确定性图形为己任，解决胜率问题，遏制频繁交易与强行交易。该法则可以概括为：“没有绝对把握不进场，有疑问时离场”。客观意义上的“绝对把握”固然不存在，但如果始终坚持这一法则，可以大量减少劣质交易。该法则的关键词是“待机”二字。成长性法则，解决资金的自我保护与发展壮大问题，实现小亏大赢。包括止损法则、持盈法则与止盈法则。该法则可以概括为：“截断亏损，让利润奔跑。”关键词是“止损、持盈、止盈”。稳健性法则，解决账户安全问题，对抗过度交易，避免暴亏。该法则可以概括为：“以保护账户安全为第一要务，永不承担过量风险”。关键词是“控仓”。

    顺势、待机、控仓、止损、持盈、止盈……这六个关键词浓缩了交易学三项管理与四项法则的全部精髓。可以说，我们作为交易者在市场上所有的一切交易行为，全部围绕这六个关键词而展开。我们所有的失败，无论是无知导致的失败，还是明知故犯导致的失败，都可以在这六个方面找到原因。这六个关键词中的前二者依赖交易技术，后四者对应资金管理，并且全部受到交易者自我管理水平的统领和制约——也就是说，所有的问题最终都必须落实到自我管理，即交易者自身的执行力上。执行力不够，则需要从交易者的人格结构和交易心理上找原因，这需要我们继续学习交易成功学、交易心理学与哲学。当您所知足够开阔，经验足够丰富，这样面对市场时，您将可以做到无忧、无惧、无惑。则持续稳定盈利之境，并非遥不可及。

   



第三十节  跨越陷阱



    现在，让我们来认识摆在交易者面前的“三大陷阱”。只有成功地跨越这三大陷阱，才能使我们在迈上成功之路时通达无碍：

    一、高倍率杠杆陷阱

    保证金比率的倒数就是杠杆倍率。股票、期货和外汇市场的保证金比率通常分别为50～100%、5～10%、0.2～2%，分别对应1～2倍、10～20倍、50～500倍的杠杆。杠杆是双刃剑，它将损失和收益同步放大。显而易见，它只对老手、内行、专家有利，对新手、外行、大众不利。它是赢家的利剑，输家的毒药。但是如果使用不当，它将是所有人的毒药。对10倍杠杆而言，5%的逆向波动将导致50%的损失，10%的逆向波动将会使账户归零。对100倍的杠杆而言，1%的逆向波动就会导致穿仓，而这与账户上有多少钱无关。高倍率杠杆也称为过度交易，意指账户承担了过量风险——是金融交易中最古老、最邪恶的陷阱。有些交易者自恃艺高人胆大，结果无一例外地栽倒在这个一百年前就挖好的陷阱里，一命呜呼。新手死于无知，老手死于明知故犯。

    二、在无趋势震荡市里频繁交易或强行交易的陷阱

    那些既能避开高倍率杠杆陷阱，又懂得顺势交易的趋势交易者理应能够发大财喽？未必。一般来说，趋势交易者在趋势行情中的确都能赚大钱，但是在无趋势震荡市里他们往往管不住自己的手，耐不住寂寞，又将辛辛苦苦赚来的利润，也许还包括本金——全都赔完了！据统计，无趋势震荡市占整个交易时间的70%以上，而人们一般是不太可能在长达70%的交易时间里不交易的。所以说，无趋势震荡市就是专门为趋势交易者设计的致命陷阱。所谓频繁交易，就是无节制、无大方向指导下的反复进出，这是新手易犯的毛病，根源在于无知；所谓强行交易，就是明知市道不适合交易，但是仍然试图利用自己的经验和技术优势在胜算不大、确定性不高的市道中“强行创造盈利机会”，这是老手易犯的毛病，根源在于无奈。

    何以故？根据我的研究，除了个别人自身的心理有问题以外，老交易者之所以会出现这种根深蒂固的劣习，多半都是由于交易渠道狭窄、缺乏选择市场的余地造成的。有时候不是人们不想或不能约束自己，而是他们确实有育儿养老的强大生存压力和艰巨的盈利或扭亏任务必须完成，而参与单一市场导致他们别无选择。解决之道，是应该同时在股市、期市和汇市开户，哪里有大机会就做哪个市场。作为一个真正热爱交易的交易者，三市三栖是必然结果。因为这样做可以明显增加交易机会，从而把“只有大机会才交易”的理念真正落到实处，彻底疗愈频繁交易和强行交易的痼疾。况且，按照我的系统和理论，这三个市场并无不同，参与期市或汇市并不需要额外的知识。根据我的经验，三市三栖也不会导致精力分散和对单一市场的关注度减少，精力上绰绰有余。

    三、在保证金交易中以利润顺势加码至满仓的陷阱

    顺势加码，多么诱人的字眼！许多交易大师正是这么教导后人的。为此还有所谓正金字塔加码和倒金字塔加码之辩。但是等等，如果不断以利润加码至满仓，这和过度交易有区别吗？没有！试举一例，假如我们采取最为激进的做法，一开始就满仓杀进，即用足杠杆（例如10倍），而我们的运气也真的很好——当然您也可以认为是操作的水平很高——这样当价格顺势运行10%的时候资金翻倍。如果此时将全部利润以市场价加码至满仓，那么只要有5%的价格回撤，账户资金就会被打回原形——我们赔钱的速度竟然是赚钱时的两倍！所以请相信我，无数人翻船正是因为这个原因。只要您一直这么做，翻船将只是早晚之事。实践证明，由于行情运行节奏的不同，即便是趋势行情中间也会夹杂着大量的价格回撤运动。因此在保证金交易中，顺势加码经常会弄巧成拙，加码的结果还不如不加。最后，关于保证金交易，有一句口诀请读者谨记：“重仓必短线，长线必轻仓。吃足重仓苦，方能不重仓！”

     



第三十一节  保持心灵的平静

   

    人是物质的，因为人有身体。只要想想您一天有多少时间是因为吃喝拉撒睡而花费，就不难明白人是物质的这样一个基本事实。既然有太多的事情是为了侍奉我们的身体而展开，甚至连精神也被认为是身体的附属物，那么我们所有的快乐都来源于身体，我们所有的痛苦——包括贪婪、恐惧、忧愁、绝望、压力和紧张也都来源于我们的身体，就不难理解了。身体是我们的优点，也是我们缺点。它是用来证明我们存在的东西，也是我们这一生最大的负累。《老子》曰：“吾所以有大患者，为吾有身，及吾无身，吾有何患？”意思是：“我所有的弱点与苦难的根源，都在于有这个身体。如果没有身体，这些牵绊也就不复存在了。”

    如果这就是生命的真相，如果人对自身的认识仅限于此，那么我们人类的一生的确是毫无意义的。如果唯物论和无神论是成立的——从某种意义上说，这二者就是人类得以自轻自贱、自暴自弃甚至肆意作恶的理论依据——那么我们的确就是一群渺小无知的可怜虫，我们通过一生追求所得的艺术成就、科学发明、金钱财富和地位名声，当然还包括我们的交易生涯，也将全都变得毫无价值，难道还有比这种虚无更可怕的事吗？就在我为这些宇宙人生的大道理所困扰的时候，忽然传来了一个令人振奋、至少是不坏的消息——此前已经有不少全球顶尖的科学家相信有神论，而现在，大批治学严谨的学者尤其是精神科医师通过成千上万的催眠回溯案例证实了人的灵魂是反复轮回、永生不朽的。

    我无意在一本谈论交易的书中研究生命的起源或考证上帝的存在。这不仅偏离本书的主旨，也超出我的能力范围。我只是想提醒沉迷于金融交易这场没有尽头的金钱游戏的人们，能够偶尔思索一下生命的意义，以开放的心胸对有神论持包容的态度。这样当您不幸坠入人生谷底时，就还能保有最后一丝乐观的信念，不至于万念俱灰。按照美国知名灵媒苏菲亚.布朗(Sylvia Browne)在她的名著《灵魂之旅》中的说法：死亡不是失败，患病不是惩罚，活着不是奖赏。我们每一个人来到人世间，都是为了完成既定的功课。我们的生命主题，早在来到人世之前，就已经由灵界的大师——我们的导师的导师，协助写入我们已经认可的生命蓝图。如果今世我们决定以交易为生，那么无论多么艰难困苦都应该无怨无悔，因为这是我们自己的选择。

       古往今来，不知有多少交易者徘徊在天堂和地狱之间，历尽生与死的考验。和普通人相比，专业交易者面临着更大的压力。诚如一位网友所云：“没有高压的环境，就培养不出专业的素质。这个高压不光是金钱的压力，人格上也要承受高压。工作没有了，人格就会下降——因为在中国，不上班是缺德的。从此，你赚多少钱都是天经地义，但赔钱就是十恶不赦。同时因为失去了很多和外界正常交流的机会，几年过后，你的性格也会越来越怪。实际上，你已经和全世界为敌了。很多专业交易者都会离婚，因为你亏钱上瘾，和赌徒没两样，你的配偶忍受不了你了；其次你人变怪，配偶为你而觉得丢人。你自己也因为承受过大压力而总有一两次失去忍耐力的时候，这样总有一天会导致你们离婚。因此专业交易，就是和魔鬼签订的契约。”
       当人生陷落时，我是说，当一个专业交易者财务破产、妻离子散、众叛亲离，当他一个人孤零零地走进人生暗黑的隧道，当没有一个朋友向他伸出援助之手，当所有的花朵都背过身去……他每天面对的全是一些负面的东西：压力、恐惧、狂躁、抑郁、焦虑、沮丧、伤心、绝望……此刻唯一不会抛弃他的，也许只剩下仁慈的天父。无论是有神论者还是无神论者，此时他最应该做的，也许就是把自己的整个身心完全地交给上帝，诚恳、大声地向上帝祷告。记住祷词的语气必须是积极正面、简洁肯定和知足感恩的。无论是谁，只要天长日久地坚持这样做都会出现奇迹，心灵会渐渐复归平静，并爆发出惊人的力量以改善际遇。无论您信或不信，祷告确实可以使我们更加轻松、更加解脱地活着，也能帮助我们更加客观和忠实地从事交易。

投资家1973

20090911日：回复网友zhengnr的来信再论资金管理


网友zhengnr的来信：

发件人：zhengnr
收件人：投资家1973

主题：请教

日期：2009-9-11 09:22:13



    "我经常直接将日线图、周线图和月线图相结合作为宏观交易系统，而将日线图、60分钟和15分钟K线图相结合作为微观交易系统。前者用于指导非保证金交易，后者用于指导保证金交易。该法则的关键词是“顺势”二字。 "
    期货市场，隔日，跳空，那么60分钟线，和15分钟线，无法连续，分析起来很困难。仔细研读过您的交易学，对于国内的期货市场，晚辈以为，如果日线处于无趋势震荡行情中，比如现阶段的行情，那么保守的做法是空仓观望，激进一点点做法是，每天早上8：30左右，看外盘走势，预估国内市场当日走势，以1分钟，3分钟，5分钟K线和分时图形态，轻仓做日内波段。
    我现在在交易现货黄金，保证金100倍，24小时交易，看中线趋势（主要是未来3-5天的），一般用日线，4小时线，K线，均线，形态，加以判断，我现在又一个困惑，现货黄金（也叫伦敦金），在20：00-22：00，是美国早盘时间，交易量非常大，价格波动很剧烈（一般上下5美金，但是波动1美金，持仓盈亏就有10%的变动，极限情况更加恐怖），更加绝的是，有时候1分钟K线，直接波动2美金，15分钟K线，30分钟K线，波动太剧烈，和均线的无法判断，晚生是想找出一套交易现货黄金的方法来。
    现在，很迷茫，还望先生不吝指点一下。同为职业投机人嘛。


投资家1973的回复：

zhengnr您好：



    您的问题回复如下：
    1、我经过多年摸索后认为，杠杆倍率以5倍以下为宜，大资金不是用来下大赌注，而是用来降低仓位比例和实际杠杆倍率的。也就是说，资金量越大越安全。所以，所谓的100倍杠杆不是好事，而是不折不扣的陷阱，您务必通过降低仓位比例对冲之，从而将实际杠杆倍率降至五倍以下，否则就是在赌博。我在书中特意写了“跨越陷阱”一节，有空可读之。
    2、为什么适宜的杠杆倍率是5倍呢？以一万元账户的资金管理模式为例，我一般设单笔止损幅度为0.5%，5倍杠杆就是2.5%的损失，也就是250元（或相当于十万元账户对应2500元的损失），这已经很大了。一般盈利的话单笔盈利大约是10%或1000元，这样一笔盈利可抵4笔亏损之和，实践证明这样做是适宜的。除此之外我还没有发现比这更稳健、更适宜的资金管理模式。知道了一万元账户的资金管理模式，那么一百万元以下任意规模账户（如N万元）的仓位直接放大N倍就可以了。可谓一通百通。
    3、切记止损必须在拥有仓位之后立即以条件单的形式提前下到场内，止盈单在拥有0.5%幅度的利润后也以条件单的形式提前下到场内。现在的交易软件都支持这个功能。这样价位一到立即自动止损止盈，而手动止损止盈往往是来不及的。详细情况参见“交易法则——稳健性法则——一万元账户的资金管理模式”这一节。
    4、如果您还接受我的建议，即通过不断出金保持场内与场外资金比例为1：1，那么上述资金管理模式的风险还会再降一半。以十倍杠杆为例，假如您共有现金2万元，场内和场外各分配1万元，场内的一万保证金占用为5000元，这样保证金占比只是场内资金的50%，占您总资产的25%，那么场内杠杆倍率将只有5倍，总资金的杠杆倍率将只有2.5倍。您的单笔止损将只损失场内资金的5×0.5％＝2.5％，或损失总资金的2.5×0.5％＝1.25％。这是可以承受的。至于盈利，要通过小亏大盈逐步积累，慢慢来，急不得。
    5、如果您的资金量足够大，比如100万元，以书中所举的例子白糖为例，其保证金只有4500元/手。按照上面的模式，您应该建仓100手（即“一万元一手，N万元N手，N<＝100），但您实际上只建仓50手，那么风险就又降低一半。试想这种做法何其稳健？所谓持续稳定盈利，正是此意。再强调一遍：大资金不是用来下大赌注的。资金量越大就越安全。
    6、上述资金管理模式，是以国内期货市场通用的10倍杠杆为例，这种情况下我们场内保证金占比一般不超过50％，即变10倍杠杆为5倍。如果杠杆倍率为100倍，那持仓比例就只能降为5%才是安全的。我不知道我所说的是否足够清楚？最后强调一遍：理论上的高杠杆倍率（如50～500倍）是激发人的赌性的，是诱惑，是所有人——无论高手或低手——的毒药，不是真的让您拿来实战的。否则，风险必将失控，爆仓的速度以秒钟计。
    7、关于交易系统使用多长时间周期的K线图，书中所举之例是以国内4小时交易制为根据的。如果交易时间不止4小时，那就要做相应的调整，这有待于您在实战中摸索。

    8、您对日线图无趋势行情的应对策略只对了一半。做微观交易，预估日K线的能力非常重要。如果估计当日走势上无阻挡能收大阳线，短线做多不但能赚而且能大赚；反之，如果估计当日走势下无支撑能收大阴线，短线做空的效果也是收益丰厚，这都是不容忽视的日内交易机会。也就是说，如果日线级别无趋势，并且日内波幅也很小，日K线没有收大阴大阳线可能的情况下才应该空仓观望。只要日内波幅大，就照样有利可图。总结为一句话就是：15分钟K线图所发出的买卖信号必须取得日线图的“支持”。我这几天连续亏钱，就是因为交易信号为日线图所否决的缘故。至于1/3/5/10分钟K线图，我早已不看了。

    9、最后的话：务必有意识地、主动地限制交易次数。因为即便单次止损2.5%，三次也会累计为7.5%，堪称大亏。从某种意义上讲，频繁交易和强行交易就是变相的过度交易。如果行情乏味，且第一笔出师不利，当天就不要轻易再交易了。以日内交易来说，全天交易次数极限以不超过三笔为宜。话虽如此，我自己在这方面做得也不够好，因此在这里把这个问题再次提出与您共勉。

    至此您所有的问题回复完毕。因为这个回复很长很重要，我打算把它帖在博客上让其它读者参考。如果您有异议，我可以撤下。
    再见，祝您交易顺利。

投资家1973

《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》301-303


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第三篇  交易成功学

第一节  人之初，性本善



    中国蒙学经典《三字经》以“人之初，性本善；性相近，习相远”一句开头，堪称朗朗上口、妇孺皆知。可能正因为太过熟悉之故，国人反而容易忽略这句话的深刻内涵。两千年来，“性善论”与“性恶论”两派之间一直争论不休，而近代，“性恶论”有渐占上风之势。之所以如此，是依据人们自己的日常经验。姑且不论人类历史上无数次残酷的杀伐征战，各大经济体之间尖锐的利益冲突，国与国之间激烈的政治斗争，疾病肆虐全球，环境污染加剧……单是我们身边公平正义缺失的现状，就足以令人气结。——是啊，人类文明已经存在了不知几百万年，有文字记载的历史也有数千年，竟然连和平相处这样基本的事都做不到。一个智慧如此低下的物种，除了自相残杀和自我毁灭几乎看不到任何出路，究竟还有何希望可言呢？

    有人说，人类是些井底之蛙，以为井口的那片天空就是整个宇宙。人类总是用自己严重受限的觉知力来衡量一切，认为凡是不能被“科学”证实的东西，就是不存在的。但人类的科学一直在不断发展中，目前整体水平仍然相当幼稚。对于非物质形态的存有，例如前世记忆、灵魂转世和外星人，人类依然不能待之以开放的心胸。无论最近几十年有关这方面的研究成果是多么丰硕翔实和证据确凿，许多人依然拒绝相信——仅仅因为他们“不习惯”。唯物论和无神论是最符合人类认知模式的东西，但是两者既无法解决人们现世的矛盾，也经不住最新发现的颠覆和挑战，而且它们本身也已经造成严重后果。表现之一，就是人类围绕资源展开的无休止争夺。然而事实真相是：资源无穷无尽。且看电影“秘密”中的一段话：

    “宇宙可以满足所有人，而且充足有余。有一个谎言，象病毒一样在人们的头脑中传播，这个谎言就是：‘没有足够可用的资源，只有匮乏、极限和不足。’这个谎言让人们生活在恐惧之中，生活在贪婪和吝啬之中。而恐惧、贪婪、吝啬和匮乏，就成了他们的现实经验。于是，这个世界的恶梦就开始了。然而，事实真相是：有用之不竭的资源，有无穷的创意，有无尽的动力，有无限的爱，有无尽的欢乐……所有这些都来自意识，来自认识到其自身无限本质的意识。每一个曾经走过这个星球的伟大导师都这样教导我们：生命本身就是富足的，当我们以为某种资源日益减少的时候，我们会发现另一种新资源来做同样的事。”因此说，资源取之不尽，用之不竭，人们所争夺的，只是心中的恐惧。现在，是到了该揭示真相的时候了：

    “一切都是能量。宇宙和这个星球上所有的一切，包括我们自己，都是能量。我们不是一群跑来跑去的酒囊饭袋，我们是灵性的存在体和永恒的生命，是在一个更大的能量场中活动的能量场。我们彼此联系，来自同一种东西。我们是宇宙体认自己的方式，我们就是无限可能性。伟大的传统文化说我们是按照上帝的形象和荣耀被创造的，这意味着我们拥有创造世界的潜能。宇宙是一个充满了‘正向能量’的建立在喜乐之上的世界，喜乐极大充足的世界。只要你允许喜乐的潮流自由流动，你会经验到非常棒的感觉。这种“纯善”或“喜乐”的潮流，你可以顺应它，也可以阻挠它。而你的情感会告诉你，你所处的状态，是在顺应这股纯善的潮流，或是在拒绝和它的联系。”诚如朵洛莉丝·侃南的名著《地球守护者》一书的推荐序中所云：

    “狭隘与恐惧是人类故步自封的心灵枷锁，要打破人性的局限，并不是一蹴可几的事。但我们可以试着从相信思想的力量开始，相信自由意志可以创造出任何想要的实相，相信宇宙不存在评断赏罚，一切都是出于自己意识或下意识的选择所创造出的学习机会，那么我们看待世事与回应的方式自然会慢慢产生微妙的转变；一旦我们体认到内在固有的力量，了解灵魂才是我们的本质，躯体只是在三次元的地球，执行人生蓝图的工具，生活就逐渐不再是充满挣扎，而是一场饶富趣味的探险；如果我们更进而领悟到：我们都是神的一部份，在无限里创造和体验，那么，这趟地球旅程就会变得精彩可期。”总之，人生自有价值，地球依然美丽，人类还有希望。因为有希望在，所以我们活着。





第二节  兵者，不祥之器

   

    中国道家经典《老子》第三十一章中说：“夫兵者，不祥之器，物或恶之，故有道者不处……兵者，不祥之器，非君子之器，不得已而用之，恬淡为上。胜而不美，而美之者，是乐杀人。夫乐杀人者，则不可得志于天下矣……杀人之众，以悲哀莅之；战胜，以丧礼处之。”这段话的意思是：“军队乃不祥之物，用兵打仗乃不祥之事，人们通常都嫌弃之，有道者避而远之，君子不得已而用之为之。即便战胜，亦不可自鸣得意，宜淡然处之，否则就是以杀人为乐。以杀人为乐者，是不可以得志于天下的……所以说，对于征战，要抱以哀痛之心；战胜，则以丧礼处之。”金融交易与战争最为类似，其特点均为激烈对抗，一方的胜果体现为对方的损失。如果把手中的每一元资金都理解为一个士兵的生命，那么交易与战争的联系就彻底打通。

    但凡这场游戏的参与者，大都希望盈利。但实际结果，以股票交易为例，有“七亏二平一盈”之说。至于存在杠杆效应的期货与外汇交易，成功率大约只有万分之三，杠杆倍率越高成功率就越低。所谓“一将功成万骨枯”，是对交易市场上盈亏分化的最好概括。发达国家的人民，由于享受良好的社会保障，参与金融交易的必要性并不大，一般通过共同基金间接参与。而越是隶属第三世界穷国的人民，参与者越是众多，参与的深度——投入资金占家庭总资产的比例——就越高。所以在这个多空争战的市场，一轮大级别的行情下来，输家的亏损额常以天文数字计。无数人因之倾家荡产，赤贫如洗，穷途末路，惨不忍睹。其结局之残酷，堪称没有硝烟的战争。

    总而言之，杀伐掳掠、攻城掠地是交易者每天都在干的事。如果没有高尚的人格和深厚的道德作基础，年深日久会影响自己的精神健康这是一定的。试想，如果您通过轻敲键盘，在五分钟之内获利比普通人辛苦工作一生所赚取的金钱的总和还要多，您的内心会不会有些许微妙的变化？如果您经常大手笔进出资金，金额动辄以几十万元乃至以数百万元计，您时而得到这些钱，时而失去这些钱，天长日久，您会成为一个嗜赌如命、嗜血成性的怪物吗？如果不会，当您有一天终于输光了一切，您会成为一个穷困潦倒、万念俱灰的酒鬼，乃至精神失常吗？甚至有一天，您会否亲手结束自己的生命，就如我的精神导师——杰西·利物莫当年所做的那样？——我无意于冒犯任何人，但这是这场竞争常见的结果。

    既然是竞争，作为统帅，我们仍应设法取胜。如果您将十万大军变成了五万甚至两万，那么您应该反思自己的责任。但是，如果我们最终胜利了，应该如何处理金钱，特别是大笔的金钱？众所周知，如果运用不当，金钱绝对是败德的祸根。姑且不论大幅盈利之后，交易者容易过上花天酒地的生活，而一旦破产，又会变得一文不名、失魂落魄；所谓“贪财之人，至死不止，不义得来，付与败子”也是一个形象的说法。因此，真正对交易之道和金钱本质彻底了悟的交易家，常常都是心怀悲悯之人，在他们交易生涯的最后，往往会自觉或不自觉地走上捐献资产以回报社会和帮扶弱者的道路。而他们本身，也会达到心灵获得解脱、生命回归本来之境。

    我无意于教导别人怎样做人或选择何种方式生活，我无此资格亦无此兴趣。我想说的是，金融交易是直接和金钱、尤其是大笔金钱打交道的行业，每天面临的是要么剥夺他人财富、要么被他人剥夺的无情竞争。如果不重视金钱，轻则招致损失，重则兵败身死。但若过于重视，则整日沉浸于蝇营狗苟、患得患失之中，胜则志得意满，败则痛不欲生，又难免会走火入魔，一定程度上失去做人的价值与乐趣。因此，在交易之前，我们有必要理清自己的人生观、世界观包括金钱观。这样我们虽身在交易之中，但又能经常跳出交易之外，无论追求修身养性，保持超然物外的态度亦可；或一心向善，寻求适当时机回报社会亦可，都是对这种血腥杀戮的单调生活的必要中和。古人云：“天命无常，惟有德者永获天眷”，就是此意。





第三节  做个身心平衡的好人



    一、心甘情愿地做个好人

    何谓好人，何谓坏人？回答是一言难尽，每个人需扪心自问。相声大师侯宝林有句名言曾说：“这个世界上，好人是极少数，坏人也是极少数，不好不坏的才是绝大多数。”这句话的意思是说，“好人”并非是一个人人唾手可得的廉价头衔，普通人要想成为真正意义上的“好人”，需要付出相当大的努力和自律才行。人的行为从动机和结果分类，大致有四种：利己利人、损己利人、损人利己、损人损己。一个经常利己利人者，就是标准的“好人”；损己利人者，我们就不要指望了；一个“不好不坏”的人可能偶尔会干点损人利己之事，只要不涉及重大利益，倒也无可厚非；但是一个一贯以“损人利己”或“损人损己”为行事方式的人，就是真正意义上的“坏人”。

    中国是一个有着数千年专制极权历史的国家，历来是一个“淘汰良民的社会”，好人是凤毛麟角有其制度根源。吴思先生的两部著作——《潜规则》和《血酬定律》，对此有深刻地研究和揭示。这种人性尚恶的风气发展到极致，就会在全社会达成一种“只有坏人才能生存，是好人就活不下去”的荒谬共识。比如现如今，“做好人”甚至已经被国人视为“不够聪明”之举，认为“学坏人、做坏人”才能“不吃亏”，才能“活得滋润”，才能“利益最大化”。2008年爆发的震惊海内外的三鹿毒奶粉事件，就是起因于一些专事损人利己的坏人，将三聚氰胺添加到牛奶中冒充蛋白质。这起长时间、大范围的群体性投毒事件表明：我们每个人，都正在为道德沦丧买单。尤其是那五万罹患肾结石的婴幼儿之家长，更是堪称此痛难解、此恨难销。

    言归正传。做个好人与交易成功有必然联系吗？回答是当然。但我只是这样直觉，强烈地直觉而已，无法论证这个观点。我认为非独金融交易这行，无论是谁，无论从事任何行业，都应该努力做个好人，否则将天有不测风云。好人在生意中也会遭遇困难，但只要认真对待，总能逢凶化吉。而那些问心有愧的人则难以逆料。有人问莫非作者相信报应吗？回答是有一点，反正我是一直端端正正做人，从来不敢作恶、也从来不敢肆意妄为的。正是靠着这种天佑吉人的信念，我安然度过了成千上万次失败，从一个在陋室中坐稳冷板凳研究交易技术到深夜的穷小子一步步走到衣食无忧的今天，并且以前辈高人为榜样，得以有条件在此撰写这部书，向年轻后学介绍自己的全部交易技术与多年的心得经验。

    二、保持身心平衡   

    实践证明，选择身心平衡的生活方式对于成功地从事交易是必要的。何谓身心平衡？就是指个人能从中更多地感受到生活的光明面——例如积极、希望、健康、精干、乐观、豁达、开明、开朗、信心、信任、勇气、果敢、坚强、勤奋、机智、幽默、沉着、迅速、热情、安详、拼搏、奉献、诚实、理解、担当、责任感、荣誉感、成就感——的一种生活或精神状态。何为身心失衡？就是指个人从中更多地感受到生活的阴暗面——例如消极、失望、病态、愚蠢、脆弱、悲观、狭隘、自私、阴暗、自卑、猜疑、胆怯、犹豫、懦弱、懒惰、迟钝、易怒、急躁、拖沓、冷漠、焦虑、侥幸、愤恨、虚伪、抱怨、推脱、虚荣心、嫉妒心、虚无心——的一种生活或精神状态。

    前者称之为“正面情绪”，后者称之为“负面情绪”。身心平衡者以正面情绪居多，身心失衡者以负面情绪居多。要想保持身心平衡，规律的作息，适度的锻炼，欲望的节制和正常的家庭生活都是非常重要的。很难相信，一个喜欢彻夜赌博、狂欢的人，一个有着酗酒嗜好的人，一个甚至有着吸毒行为的人，能有多少正面情绪；同样的，也很难想象，一个干了大量亏心事，一个“自作孽、不可活”的人，能在交易市场——号称世界上最尖端的对抗游戏中屡战屡胜。非独是险恶万分的金融交易，有这些行为的人做任何事都会最终失败。《老子》曰：“勇于敢则杀，勇于不敢则活，此两者，或利或害，天之所恶，孰知其故？”又曰：“我有三宝，持而保之。一曰慈，二曰俭，三曰不敢为天下先。”诚哉斯言！

投资家1973

《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》304-306


作者按：
    本文系投资家1973原创，转贴者敬请注明作者和出处。欢迎您积极反馈读后信息，包括您的宝贵意见和建议！原文在我的新浪博客，欢迎各界朋友光临指教！



第三篇  交易成功学

第四节  以富足的思想创造富足的实相



    传统心理学的“心理图像”理论认为，人的心智与外部时空、个人关系、自然现象和情感等因素间存在互动关系，个人体验事物的效果纯粹取决于其“心理图像”——即人对于事物的生动想象力。研究人员通过让一批篮球运动员生动地想象练习投篮从而取得了和实际练习相同的效果（即视觉化练习），就是对这一理论的最好证明。拿破仑·希尔的成功学理论也认为，人们的心理图像如果是一个赌徒，那么他会真的成为一个赌徒；如果是富豪，那么他也会如愿以偿——人们的外在会自动地倾向于和其内在的心理图像保持一致。现在人们更进一步，或者说有了更大的发现，即认为思想是纯能量，人的思想能够创造任何实相。这一规律被总结为“吸引力”法则（The Law of Attraction）或“思想即事物”（Thoughts are things）法则。

    量子力学认为，世上的万事万物都是由能量组合而成——无论是桌椅等有形物质，还是人的思想和情绪，都只是不同振动频率的能量而已。吸引力法则认为，我们的思想、情感、语言和行动结合在一起后的能量形式将会吸引与其本质相同的人事物，即积极的思想、情感和行为模式吸引积极的能量，反之亦然。因此这一法则的本质，简单说就是同频共振、同类相吸。思想是有频率的。持续专注于某一思想就是向宇宙持续发射某一特定的频率。因此说，只有富足的思想才能导致富足。许多人的目标是“摆脱贫困”，这种想法只会让他永远处于贫困之中。因为尽管他的意思是“不要贫困”，但只要想的是“贫困”，就会继续吸引“贫困”（您还可以把这个词换成悲惨、失败等等）。要脱离贫困，他必须从当下就拥有富足的感觉开始。

    “无论你的目标是什么，产生‘我正在拥有’的感觉至关重要。如果你停留在‘未来会实现’的感觉中，你需要的东西就会永远停留在未来。从开列‘感恩清单’开始是个不错的方法。只要你对已经拥有的东西产生不一样的感觉，你就会开始吸引更多值得感谢的东西。我们感谢什么，就会带来什么，感恩吸引支持的力量。我们的工作不是非得找出‘如何实现’，‘如何’是宇宙的领域，宇宙总是知道哪条路最短、最快、最和谐地通向您的梦想。宇宙可以做任何事而毫不费力。草毫不费力就可以生长，这就是大自然的宏伟设计。不要把这项练习变成一种乏味的例行公事，关于这件事最重要的底线就是:你必须感觉良好，你要自始至终都感觉愉悦、幸福、和谐，宇宙自会找到实现的方式。”

    “许多人都非常努力地为成功奋斗，但世俗的‘成功’并不能带给他们真正想要的东西——幸福。外界的东西应该随着幸福的感觉而来，而不是先得到外界的物质再来感受幸福——这个顺序被颠倒了。你应该先追求内在的喜悦，然后外界的物质自会呈现。‘感觉良好’非常重要。爱自己，然后整个世界才会爱上你。如果你知道了自己‘感觉良好’的潜能，你不需要改变任何人就可以感觉良好。同样的，你也不需要改变整个世界成为你希望的样子，你只要创造一个理想的小世界在你的周围，同时也允许其他人选择的世界模式与之并存。总之，你必须将自己处于一种和你要求的东西相一致的状态。感觉会告诉你你和你的要求是否相一致。当你知道感觉就是一切，并学会以感觉引导思想，思想才会在你的经验中成为现实。”

    吸引力法则实际上意味著我们是自身命运的掌控者和创造者。因此，持续地想象富足，就会得到富足；持续地想象交易成功，就会得到成功。如果你的目标迟迟不能实现，不要怨天尤人，否则就是在增强反面的力量——因为荣格说：“你所抵抗的，会持续存在。”正确的做法，是应用另一项附属法则——即“放任法则”。这个法则的含义是：放下负面思想并任其淡化消散，同时辅之以知足感恩以摆脱挫折感。最后，让我们一起欣赏爱默生说过的话：“生动地把自己想像成失败者，这会使你不能取胜；生动地把自己想像成胜利者，将带来无法估量的成功。伟大的人生以你想像中的图画——你希望带来什么成就，作一个什么样的人——作为开始。”亨利·福特也有类似的说法：“不论你认为自己行还是不行，你都是对的。”





第五节  热爱交易（之一）

   

    内在的快乐是成功的燃料。生命的首要目标，就是去体验喜悦与欢乐。所以，让我们学会创造性和自主性地工作，总是做自己想做的事。那些让你感觉美好的事物，总是会为你引来更多的美好。神学家约瑟夫·坎伯说过：“跟从你的欢乐吧，宇宙会在四面都是墙的密室中为你打开一扇门。”有“天才交易员”之称的艾德·斯科塔则说：“我认为我的成功来自于我对市场交易的热衷，交易对我而言，不只是嗜好或带来事业，而是我的生命。我深信我注定就是要做一名交易员。研究市场行情以及用资金来支持我对市场的看法，是我最感兴趣的生活方式。我认为一个人的成功与否，与其是否能够回应命运的感召有关，而与财富的多寡无关。”没有哪句话能比这句更能说明热爱交易对于成为成功交易家的重要意义了。      

    热爱交易，意味着你对在交易市场上取胜充满真正的兴趣和炽热的欲望。所谓“真正的兴趣”，就是指这样一种行业，哪怕你每天为之工作16小时以上依然觉得兴致盎然而不知疲倦。对你来说，这种工作简直不能叫做工作，而是一种娱乐。一旦发现自己热爱的行业，你一定要想方设法将其变为自己的终生职业，越快越好。“真正的兴趣”实际上还暗示着你生而为人的使命。比尔·盖茨说：“在你最感兴趣的事物上，隐藏着你人生的秘密。知道自己究竟想做什么，和知道自己究竟能做什么，是成功的两大关键。”无论是谁，最热爱的行业就是最容易取得最大成就的地方。如果您确定自己真的热爱金融交易，且有信心在这行立足，那么就从事它，不必犹豫，哪怕这是一条风险莫测、布满荆棘的坎坷之路。

    但是，在哪个行业取得成功不是充满艰辛的呢？在哪个行业成为翘楚会是一帆风顺的呢？迈克尔·卡沃尔在其所著的《趋势跟踪》一书中这样说道：“我们想要取得多大的成就，就得冒多大的风险。如果你想要大胆地活着，你一定要做出大胆的行动。如果你的目标贫乏而且很小，那很容易做到，但是，一旦你成功地实现了你的目标，你会感到不满足。最悲哀的人是——有强烈的欲望，却害怕危险，生活在恐惧中。这样的人比那些努力过但是却失败的人，或者一开始就没有任何欲望的人更糟糕。”在一个你不感兴趣或并不擅长的行业工作，你不会快乐、也根本不可能取得成功。我希望每一个意欲踏上金融交易这条道路的年轻人都深切地了解这一点，并且事先已经弄清楚金融交易的确就是你百折不回的最爱。相信我，欲做自己想做的人，必从做自己想做的事开始。   

    下面，我想与读者分享全球著名风险投资家、有“投资骑士”之称的吉姆·罗杰斯的真知灼见：

    “最重要的事情是跟随你的兴趣做事，不要盲从你的父母或朋友的希望。做你喜欢做的事，这是使你成功的最重要的事，也是使你快乐的最重要的事。能做自己喜欢做的事的人，他们不是在‘上班’，而是每天迫不及待睁开双眼，赶快去享受工作的乐趣。假如选择一个你们不关心的领域，就不可能有希望获得成功。我在投资方面会成功，因为那是我最喜欢做的事。假如你喜欢烧菜，就去开一间你自己的餐馆；假如你擅长跳舞，就去学跳舞。想成功最快的方法，是做你喜欢做的事，然后全力以赴。当你发现有一件事是你感兴趣的，别让年龄牵绊你，去做就是了。”   

    “我们中的大部分人，没有接受过把注意力集中在单一目标上的训练，持续五年、十年或二十年，放弃其他每件事情去完成它，但这是成为一个奥运冠军、一个世界级的外科医生或一个基洛夫芭蕾舞演员所必须的要求。当然，这也可能是白费工夫。你所犯的一个错误，可能会让你前功尽弃。古语是千真万确的：有志者事竟成。你想做什么都能做得到，但不可能做到所有的事。培根说‘有妻小者难成大事’。把家庭放在第一位的人，不可能成为世界级的长跑选手，甚至不可能跑出3.5英里。赚你的第一个1000万美元，写一部伟大的美国小说，或骑摩托车环游全世界，这样的目标需要全身心的投入。”





第六节  热爱交易（之二）

   

    一、交易是个大气活

    通过学习预备知识，读者已经了解良好的大局观对于交易获利的重要意义。树立大局观的过程，实际上就是交易技术成熟的过程。良好的大局观意味着交易者已经精通宏观交易学的全部知识，了解市场的总体局势和当前行情所处的位置，从而能够因地制宜、制定出相应的交易对策。大局观主要是指交易者综合判读月线图、周线图和日线图的能力。日线图是宏观交易的核心图表，但对于研判更长周期的宏观趋势，还需要周线图和月线图的辅助和补充。虽然三者的走势是严格对应的，但月线图每月才有一根月K线，周线图每周才有一根周K线，日线图则是每个交易日都产生一根日K线，K线数量的不同会导致日线图适用于指示和跟踪短期趋势，周线图和月线图则适用于指示和跟踪中长期趋势。

    二、交易是个精细活

    如果市场行情永远都存在气势恢宏的趋势，那么金融交易就将变得分外简单。我利用宏观交易学的趋势跟踪技术，可以轻轻松松赚到几辈子都花不完的钱。但是据统计，市场上大约有70%的时间是无趋势的，正是这种无趋势行情造成了趋势跟踪交易者的大部分亏损。宏观交易学对于无趋势行情的态度很简单，那就是直接放弃。就是说，每年大约有70%的交易日是需要空仓等待的。如果交易者做不到那么长的时间不操作，就必须研究微观交易学，以短周期K线图甚至是日内图表为交易系统，缩短交易周期，精细化操作。对于保证金交易而言，细节决定成败，操作精细化更加必要。如果杠杆倍率太高，无论从中长线的角度来看你有多正确，保证金催缴通知和经纪公司的强制平仓措施会让你熬不过黎明前的黑暗。

    对于日内交易（指当天仓位当天平仓、仓位不过夜的超短线交易。它依赖T+0交易制度与低廉的税费水平，一个交易日之内可能发生多次多笔交易，每笔持仓时间通常为几秒钟到几分钟或数小时不等。这种在收盘前平掉所有仓位、保持空仓状态的交易模式对于回避缺乏定价权的“影子市场”的价格跳空风险非常必要）来说，微观交易的技巧就更是获利的法宝，须臾不可离手。并且，微观交易系统不仅可以用来捕捉微观趋势甚至是日内趋势，往往还可以用来捕捉宏观趋势。对于宏观交易学所谓的无趋势行情通常也不放过。前提条件是：日内波动幅度必须足够大。如果行情不存在日线级别的趋势，日内波幅又太小，则任何交易系统都无法发挥功效，只能停止交易，静待交易机会出现。

    三、交易是个熟练活

    当交易者熟练地掌握了交易技术，具备成熟的交易系统与交易理念，能够毫无困难地贯彻交易法则、执行交易决策的时候，交易就变成了一桩熟练活，交易者就成为一个炉火纯青的熟练工。成熟的交易者不再试图“创新”或寻求例外，不再试图超越交易系统或推翻交易法则，而只是例行公事地按照交易系统发出的买卖信号熟练地处理每一笔交易。这是通过多次失败积累起来的经验教训，每一个教训都至少对应着一个切肤之痛。拿我来说，我在建立自己的交易系统之前，已经在交易上花费了十一年宝贵的光阴和超过三十万元的学费。这一切换来了这本书所讲述的内容：过硬的交易技术、一整套成型的交易系统和数条不容违背的交易法则。

    随着年龄的增长与经验的积累，我对自己所创立的交易系统和交易法则的好感与依赖日深。我会毫不犹豫地按照交易系统发出的信号下单，买入或卖出、开仓或平仓。无论盈亏，我都能始终保持平静，因为我知道自己进退有据，深信自己交易系统的威力，丝毫不怀疑我所总结的一整套交易法则的价值和正确性。我实际使用的杠杆倍率越来越低。如果不小心陷入处境艰困的交易中，我会立即认输出局，而不是苦苦坚持下去。如果预期落空，无论盈亏，我也会退出交易。我不再试图维持一个对我不利的头寸，不再对失利的交易抱有侥幸心理……这样，当别人来向我讨教交易经验的时候，我希望我也能够象那位卖油翁一样，可以潇洒地说一声：“我亦无它，唯手熟耳。”

投资家1973

《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》307-309


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第三篇  交易成功学

第七节  创造恣意挥洒的美丽人生



    我们从小被灌输这样的信念：“富人都是些剥削别人的人。一个人如果很有钱，肯定是骗了某些人才得来的。有钱人必定是坏人，因为只有坏人才有钱。”或者：“生活是艰难的，你必须努力工作才能挣钱。”前一种说法现在已经不值一驳，对于后一种说法，我们不妨将之替换为“钱来得又快又容易”试试看会如何？刚开始，这给人的感觉就像是一句谎话。但是事实上，人的命运其实就是自己的胆识与魄力。只要向着自己的意志前进，命运迟早会皈依到人的意志。当人们坚定地执行自己的意志的时候，命运就向坚定者一边靠拢。《幽灵的礼物》一书中这样说道：“只要你有足够的胆量要成为一个伟大的人，这种念头最终会改变你的生活。交易员也是一样，你们要一往无前，要敢于追求心中的理想。”   

    在蒙昧无知的交易生涯的早期，交易者就像一只渺小柔弱的幼虫，被层层丝茧包裹着。经过艰苦的努力和漫长的等待，最后终于冲破重重阻力，化作翩然翻飞的蝴蝶，得到一生的大自在。吉姆·罗杰斯在回顾自己的投资生涯时说：“在我开始第一项事业时，我是个六岁的企业家。其实年龄与你想开始做什么事并不相干。我宁可花时间在棒球场捡空瓶子换钱，也不愿花时间在球场上跟朋友打棒球。我在六岁时，第一次借到钱来开展自己的事业。我买了一部卖花生米和可乐的小推车，在儿童棒球联盟比赛时，成功的赚了不少钱。五年之后，我不但还清了向我父亲借贷的钱，银行里还有一百美元的存款……”通观一个专业交易者的一生，大致可以分为如下三个阶段：成为专家，成为富人，成为自己。     

    成为专家

    欲在任何行业成功，“追求卓越”四个字是不二法门。如何追求卓越？回答是“全力以赴、精益求精”。美国著名体育运动经纪人、国际管理集团（IMG）的创始人麦考梅克在他的《自我超越》一书中说：“光有天分并不足恃；纪律、专注与毅力才是造就大人物，使之出类拔萃的关键。”麦可·史坦哈德则说：“股市中最邪门的事是，有时候最差劲的预测，也可能会成为最高明的决策依据。但是这种情况却是一个邪恶的陷阱，会使人相信无需专业知识就可以纵横股市。因此，我的忠告是：要认清股市的竞争非常激烈。当买进或卖出股票时，你都是与专业的对手在竞争，往往这些专业的对手会给予你迎头痛击。”交易市场上，永远是老手赚新手的钱、内行赚外行的钱、专家赚大众的钱。想踏入赢家行列，成为专家是唯一出路。

    成为富人

    罗伯特·清崎在《富爸爸财务自由之路》一书中说：“没有财务自由你就无法真正获得自由。”想必很多人对此都有切身体会。财务自由几乎是每一个人的梦想，而金融交易则是达至这一梦想的捷径。欲在交易市场上成功，专心致志、全力以赴的精神必不可少，这和在其它行业取得成功并无二致。但是麦考梅克先生曾经用一段以“宽广的心，宽广的未来”命名的话作为对决意成功者的对冲：“需要提醒的是，110%地投入并非唯一的生活准则。世界之大，人人都寻得到属于自己的一席之地。它容得下马不停蹄之人，也容得下整天游手好闲做白日梦的人。再说，谁也无法体会别人的甘苦得失。所以千万不要自以为比别人更努力就高人一等。我们应该严于律己——对自己设定的目标毫不松懈；但宽以待人——容忍别人追求与我们不一样的人生。”

    成为自己

    按照马斯洛的说法，自我实现是人类的最高需求。对此，麦考梅克先生同样有着精辟的见解：“以前我总认为，事业上的成功是人生唯一值得追求的目标。只要建立相当的事业基础，赚了足够的钱，在本行中出人头地，就算是成功，这一生就可别无它求。可是，现在我不这么想了。虽然我依旧百分之百地相信，人应该有闯荡一番事业的雄心壮志，而事业成功的确会带来回报与成就感。因为要知道每当克服困难、突破障碍后，那种满足的感觉是无可言喻的。但是，我愈来愈觉得，必须从更宽广的角度来看待事业心与工作上的成就。毕竟，事业成功仅是成功人生的一部分，真正重要的是整个人生的成功，这包括对人际关系处之泰然并且充满信心；对自我有合理的期许与评价；又能够体会爱人与被爱的喜乐等，这才是真正的成功。”





第八节  您必须具备哪些人格特质？（之一）



    成功交易家都是些异于常人的人。我认为有十三项人格特质是这些人所共有的，包括前面已经提到的“热爱交易”和“身心平衡”，这些特质全都为我所看重。下面我将借几位美国杰出交易家之口，一一说明这些特质的重要性。所谓的十三项人格特质包括：

    1、独立人格

    即独立决策、并勇于对决策的后果承担全部责任。吉姆·罗杰斯：“你们天生就有能力为自己的最大利益下最好的决策，这世界上从不曾有哪个人是只靠从众而成功。”范塔普博士：“一般人都有抱怨别人而保护自己的倾向。成功的人知道要对自己的操作结果负责，而失败的人却并不如此。”杰西·利物莫：“一般人不希望别人告诉他现在是多头还是空头市场。他要别人明确地告诉他应该买进、卖出特定的个股。他想不劳而获，他甚至希望不必思考，就算让他从地上捡钱他都嫌太麻烦。”         

    2、客观精神

    即判断与操作要尽可能地贴近市场的客观实际，交易者越是客观，成就就会越大。麦可·马可斯：“他（布鲁斯·柯凡纳）之所以成功我想是因为他很客观。一个好的交易员绝对不能没有弹性。假如你发现某个人能以开通的胸怀接受世上的事，你就找到一个具有成为交易员条件的人。”威廉·欧尼尔:“大部分投资人都无法以客观的角度来观察股市。他们总会挑选自己心理上较为喜欢的股票，并一心希望这些股票会使他们获利，而忽略了股市走势所透露出来的讯息。”

    3、热爱交易

    拿破仑·希尔：“一个普通的愿望是无法战胜失望、沮丧、失败、批评和各种困难的，只有当它是一种炽热的欲望、一种痴迷、执著时，这一切才有可能。”爱迪生几乎每天都在他的实验室工作长达十八个小时，在里面吃饭、睡觉，但他丝毫不以为苦。“我一生中从未做过一天工作，”他宣称，“我每天其乐无穷。”没有人能够在他不感兴趣的领域取得令人称道的成就，难怪他的成就无人可比。“如果工作是一种乐趣，人生就是天堂”，诗人歌德的说法说明了同样的道理。

    4、专注求胜

    即便您没有天才的天赋，但如果您做事时比天才更专注，您的成就会远远地超过天才。面对这个浮躁喧嚣的世界，请牢牢坐稳您的冷板凳。大卫·瑞安：“我热爱这份工作。虽然每天工作8到9小时，但是下班回家还会再花几小时时间研究股票。我认为，如果一个人热爱自己的工作，成功的机会一定比较大。”范塔普博士：“除非一个人自己心甘情愿要成为杰出交易员，否则谁也没办法引导他。我从未见过一个缺乏意愿的人能成为成功交易员。”艾德·斯柯塔：“求胜意志强烈的人，一定会寻求各种方法来满足其求胜的欲望。”

    5、洁净精微

    “洁净精微”是孔子在《经解》中对《易经》的评价。原意为一个人内心清静、头脑冷静、思维缜密。这里是指交易者要具备从宏观和微观两个层面精确把握行情的能力，同时保持内心的开放性与灵活性。细节是容易忽视的东西。吉姆·罗杰斯：“投资和生活一样，细节往往是成败的关键。只要与你的投资决策有关，都不能掉以轻心。任何让你觉得不安的问题或感觉，都要找出答案来。大部分人之所以不成功，原因往往出在研究不够彻底，只看他们随手可拿到的资讯。”

    6、诚实求真

    一个成功的交易家必须对人对己诚实，以追求真理和事实真相为毕生要务。麦可·史坦哈德：“你必须对自己或别人诚实。就我所知，成功的交易员都是事实真相的追求者。”马可·威斯坦：“交易策略必须具有弹性，以反应市场的变化。大部分交易员最常犯的错误，就是交易策略总是一成不变。他们常常会说：‘***怎么市场情况与我所想的完全不同？”为什么要相同呢？生活不总是充满了未知数吗？”保罗·都德·琼斯：“我会先预测市场的走向，然后以低风险的方式试探。如果一直不成功，我会改变我对市场的看法。”   

   



第九节  您必须具备哪些人格特质？（之二）



     7、勇于行动

    离开信心和勇气，交易者将寸步难行。杰西·利物莫：“投机客的勇气就是有信心根据自己的决定行动。”麦可·马可斯：“勇气非常重要。任何专业交易员都不能没有勇气。成功的交易员必须要有勇气尝试、接受失败，以及不畏艰难地攀上成功的颠峰。”盖瑞·贝弗德：“成功交易员必须具备下列条件：果断力、耐性、进场的勇气、认输的勇气和强烈的求胜欲望。”但是勇气不等同于鲁莽。赖瑞·海特：“别与市场斗狠，你一定会输的。”

    8、勇于自律

    所有的交易环节都需要自律，没有自律就没有成功。大亏之后需要自律。麦可·马可斯：“许多交易员最后都把赚到的钱全数吐出来，就是因为他们在赔钱时不愿意停止交易。”大赢之后需要自律。保罗·都德·琼斯：“每次遭受打击，总是在我洋洋自得的时候。”艾德·斯柯塔：“有时候我才对自己的能力感到自豪，接下来所面临的就是一笔惨不忍睹的亏损。”节制欲望需要自律。马丁·舒华兹：“大部分的人一旦开始赚钱，就立刻扩大自己手中的部位，这是一个严重的错误，严重得足以使你倾家荡产。”

    9、勇于认错

    马丁·舒华兹：“我之所以能成为一名成功的交易员，就是因为我终于能把面子抛在一边。假如我错了，我得赶紧脱身。因为有道是：留得青山在，不怕没柴烧。我总得为下笔交易留些资本。我犯了一次错，又有什么大不了呢？交易最引人入胜之处就在于自己永远具有改善自己能力的空间。身为交易员必须直面错误，因为数字是不会骗人的。”盖瑞·贝弗德：“所谓认输的勇气，就是面对失败的交易，你必须提得起，放得下，你绝不能因为一笔交易失败，而被搅得心神大乱。”

    10、善于总结

    交易者应该具备从正确和错误两方面学习的能力。汤姆·包得文：“输家绝对不够努力。他们不够专心，不肯注意影响市场动态的各项因素。他们的毅力与耐性不够。等不及真正交易良机的到来，就想进场交易。”理察·丹尼斯：“我对交易新手的忠告是：从事每笔交易时，你都必须有最坏的心理准备，因此应该小量经营。”艾德·斯柯塔：“面对手气不顺的逆境，我会减量经营直到完全停止交易。在亏损时增加筹码，试图翻本，无异于‘自作孽，不可活’。”

    11、足够耐心

    等待**的进场时机需要耐心。马可·威斯坦：“我的交易很少遭逢亏损，是因为我总是选择最适当的时机进场。大部分的人都不会等到市况明朗才进场。他们总是在黑夜中进入森林，然而我则是等到天亮才进去。印度豹虽然是世界上跑得最决的动物，可以追得上大平原上的任何动物。可是，它总是等到有足够的把握捕捉到猎物之后才发动攻击。它也许会在草丛中躲藏一个星期，等待适当的猎物与适当的时机出现。选择与等待万元一失的时机发动攻击，就是我的交易原则之一。”

    12、百折不挠

    除非你自己认输，没有人能宣告你彻底失败。无论曾经遭遇多少次亏损，只要你恢复交易信心，你随时都可以东山再起。布鲁斯·柯凡纳：“我从麦可·马可斯身上除了学到交易要有节制外，另一件非常重要的事是，你必须学会接受失败。失败并没有什么了不得。马可斯教我必须运用自己的判断力作出交易的决定。如果判断错误，再接再励。只要你能完全投入，一定会有成功的一天。”

    13、身心平衡

    了解自己的优势和劣势。对人生、人性有透彻的理解。不过分疲劳，不承担过量风险，不做自己能力范围之外的事。乐天知命、知足常乐。理查德·丹尼斯：“你必须保持平静，毕竟交易只是生活的一小部分而已。我会尽量避免让自己因为交易失利而陷入情绪低潮。我也会在交易顺手时，以平常心待之。我从事交易已经有20年，若非学会了保持平静，我早就会被交易生涯中的大起大落逼疯了。”马可·威斯坦：“要知道自己的极限。每个人都有极限，即使最高明的交易员也是如此。”

投资家1973

《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》310-312


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第三篇  交易成功学

第十节  一般人何以失败？（之一）

   

    交易者首先应该解决选择市场的问题。第一个原则是“不熟悉的市场不做”，即所参与市场之走势必须能够纳入到他的技术分析框架范围内。第二个原则是“不活跃的市场不做”。越是流动性差的市场其价格运动越容易被人为操纵，冒然参与这种市场无异于自投罗网。第三个原则是“不连贯的市场不做”。有些市场缺乏定价权，是纯粹的影子市场，其价格走势图存在大量的跳空缺口，扣除跳空后的日内波幅狭小，无论隔夜持仓做趋势行情还是仅仅做日内行情，都相当吃力和被动。中国期货市场是影子市场的典型，走势完全唯外盘马首是瞻。如果外盘夜间大涨或大跌，内盘次日即以向上或向下大幅跳空开盘，一步到位，不给日内交易者任何机会。大量交易界的高手纷纷转战外盘即美欧港日期货市场，就是因为这个原因。

    其次应该解决选择交易品种的问题。交易品种以成交活跃、波动幅度大、走势真实自然者为佳。以股票为例，大型机构投资者往往选择蓝筹股。姑且不论这样做是否正确，流动性好、进出方便是其主要考虑。期货交易中，交易者应该选择“主力合约”，即成交量和持仓量均为最大的那一款进行交易，其它合约应一概回避。因为只有被广泛参与的品种其价格走势才是真实自然的，才不容易被人为操纵，交易技术也才有用武之地。最后解决进出场时机的问题。举例来说，交易技术可以清楚地显示某个品种将大幅暴涨或大幅暴跌，虽然时间上可能很快，也可能拖得很久，久到足以让所有人都失去耐心。趋势可能是一气呵成的，也可能是一波三折的。如何对待，全赖交易技术。   

    成熟的交易者拥有一般人难以掌握的精深的交易技术。他永远顺着中长期趋势的方向交易，但如果是保证金交易，他亦不会对短期的逆向波动放松警惕。他只在“所有条件都有利”时出战，其它时间则只是观察和等待。他信赖交易系统甚于信赖自己的感觉。他与常人最大之不同是无贪无惧，无骄无馁，当进则进，当退则退，没有畏首畏尾、患得患失的情感羁绊。他不但拥有出色的自我管理能力，也有一套经过验证的资金管理方案。在期货和外汇交易中，如果没有做好资金管理，哪怕看对了大方向，也会在正常的价格回撤中被消灭。在保证金交易中应用高杠杆重仓交易或盲目地以利润顺势加码至满仓，爆仓出局的概率是100%。下面，让我们一起认识我通过研究大量失败案例所总结出的“亏损交易定律”和“盈利交易定律”：   

    亏损交易定律与盈利交易定律   

    亏损交易＝【高买低卖或低卖高买＋过晚结束亏损部位＋过早结束盈利部位】×过度交易（即大比例重仓交易或高倍率杠杆交易）×【（无节制、无大方向的）频繁交易＋（低确定性、低胜算的）强行交易】。

    盈利交易＝【低买高卖或高卖低买＋尽早结束亏损部位＋让盈利部位充分发展】×严格受限的的仓位比例或杠杆倍率×【中长期趋势方向决定下的适宜的交易次数＋确定性法则指导下的适宜的交易次数】。

    这里注意警惕三个敌人——在“预备知识”的“跨越陷阱”一节，我们对之已经有所认识——它们分别是过度交易、频繁交易和强行交易。过度交易者喜欢大笔进出，无论是操作一万元还是一亿元，他们都希望将每一分钱都投入进去，因此他们总是觉得钱不够用，或者更准确地说，再多的钱也不够他们亏损。频繁交易者宁可亏损也不愿意约束自己呆在场外，也不愿意一直“单调”地持有获利部位让利润充分发展。他们喜欢的是享受一直不停地交易本身所带来的刺激，直到亏光所有的钱为止。强行交易者明知市场条件不许可也企图利用技术优势强行获利，他们等不及“大好时机”的到来，以至远在“大好时机”到来之前就已耗尽资金或深陷泥潭不可自拔。这三种堪称“交易狂”的人，除非改变行为模式，否则没有成为杰出交易者的任何可能。





第十一节  一般人何以失败？（之二）



    下面详细列举导致交易亏损的常见现象及原因，这些原因分别对应着交易者在交易技术、资金管理或自我管理方面存在的问题，有些对应股票交易，有些对应期货或外汇交易，请读者自行归纳：

　　1、自投罗网：选择了错误的交易市场，在不熟悉、不活跃或走势不连贯的市场中冒然操作。

    2、不辨牛熊：不能识别市场整体上处于牛市还是熊市，缺乏判断股票大盘指数或商品期货宏观形势的能力，没有掌握将月线图、周线图和日线图结合起来综合研判的技术。

    3、三期不分：虽然知道市场整体上处于牛市或熊市，但缺乏判断市场当前阶段是处于牛市或熊市的初期、中期还是末期的能力，不能据此作出相应的决策。

    4、不顾大局：在股票市场整体上走牛的背景下做多或整体上走熊的背景下做空赢面才是最大的。大盘处于主升浪时禁止做空任何个股，大盘处于主跌浪时禁止做多任何个股。“抛开指数做个股”只对大盘指数的无趋势行情适用。短期趋势服从中长期趋势，个股服从大盘是普遍规律和实战原则。

    5、逆势交易：缺乏判断具体交易品种趋势方向的能力，不会阅读月线图、周线图和日线图（方法与研判大盘指数完全一样），在具体操作品种上逆势交易。正确的做法应该是：在上升趋势中做多，在下降趋势中做空，在无趋势行情中空仓。注意这里的趋势一般是指日线图所指示的短期趋势，并且方向上最好取得周线图和月线图所指示的中长期趋势方向的“支持”，至少不是“反对”。

    6、不知终始：虽然能够识别具体交易品种的趋势方向，但对趋势主导方的力量衰竭和因之造成的转势不敏感，对多空力量强弱的此消彼长过程浑然无觉。

    7、错失热点：缺乏正确选择交易品种的能力，不懂大盘与板块、板块与个股走势之间的辩证关系。不了解领头羊和跟风品种在走势上的不同特色。缺乏对市场阶段性领涨或领跌品种的感受力与判断力。

    8、惧怕最强：虽然明了何为领涨或领跌品种，但是惧怕在升势最强劲的品种上做多，或在跌势最凌厉的品种上做空的勇气。总是陷入趋势不强劲或干脆无趋势品种的泥潭里，错失主升浪或主跌浪。

    9、不够精细：缺乏判断具体交易品种微观趋势的能力，虽然对方向正确的中长线头寸影响不大，但在保证金交易中会招致大的损失。交易者应建立小周期交易系统作为短线进出的依据，精细化操作。

    10、不忍止损：违犯“止损法则”，缺乏面对现实的能力。要么是由于不能识别趋势，要么是心存幻想，总是过晚结束亏损部位，导致原本小的亏损演变为灾难性后果。

    11、不懂止盈：违犯“止盈法则”，任由价格回撤吞噬大部分盈利，甚至转盈为亏。结果是所有亏损都被兑现（因为存在忍受的极限），所有利润都没兑现而被市场收回，交易者因此遭遇财务和情绪上的双重打击。

    12、缺乏耐心：违犯“持盈法则”，即“交易系统不发出平仓信号不得提前平仓盈利头寸”，过早结束盈利部位。总是恐惧失去既有利润，剥夺获利部位充分发展的机会，缺乏不动如山的能力。

    13、过度交易：因为贪婪或受速富思想的支配，妄图通过孤注一掷实现一夜暴富。违犯“稳健性法则”，总是采用重仓或高倍率杠杆交易，最终要么因为压力过大而功败垂成，要么因为错误或意外而一次性暴亏。

    14、频繁交易：缺乏分辨诱惑与“真正的机会”的能力，唯恐错失机会，甚至以为到处都是机会，缺乏从“日间杂波”的邪恶引诱中走出的能力，导致无节制、无大方向指导下的频繁进出，很快集小亏为大亏。

    15、强行交易：任何人都不能罔顾市场条件而企图强行盈利。不懂得“胜可知而不可为”的道理。交易者应耐心等待所有的条件都对自己有利的临界点下手，即以“确定性法则”为指导，放弃低确定性、低胜算的“机会”。   

   



第十二节  一般人何以失败？（之三）



    16、无利则害：不懂“预期落空必须离场”的道理。如果进场后发现市场的实际动向与预期不符，应该先了解部位，再来思索是否应该改变对市场的看法。交易者的一切行为都必须以市场为导向，合于利而动，不合于利而止。

    17、不知加码：如果通过小仓试探成功，发现市场运行的方向与预期一致且力度足够，则应立即增仓以支援“先锋部队”。这样做可以避免一次性陷入过度交易，且能在形势已被证明为对己有利的情况下扩大战果。但要注意顺势加码是有节制的，以不得构成过度交易为前提。

    18、急于回本：急于致富或急于扳回损失，没有耐心等待“大好机会”的到来，缺乏对于**交易机会的考量，有意无意地反复违犯“确定性法则”，一再重复频繁交易、强行交易或过度交易的错误。

    19、追求刺激：精神空虚，害怕无聊，不想了解市场真相，只想交易再交易，这样很容易陷入频繁交易、强行交易或过度交易的泥潭，直至耗尽所有的资金为止。这些人总是把成功的希望寄托在“下一次的好运”基础上。

    20、报复市场：因为“面子损失”而报复性交易，向市场挑衅，想“出口恶气”或“一举大败市场”。这些人不懂得，市场先生身兼对手和裁判两种角色，它才永远是最强大的和永远正确的。交易者的自尊和面子在市场先生眼里一文不值。

　　21、证明自己：轻视市场和其它竞争对手，认为其他交易者乃至市场本身都“笨而迟钝”，总想证明自己比市场或其它交易者更聪明。他们不懂得，人只能有限程度地战胜市场，而不可能终极意义上地完胜市场。如果一击不中，最好赶快逃开，避免市场巨人的报复。
　　22、自我膨胀：一笔或连续几笔交易大赢之后，原本渺小的自我空前地膨胀起来，自以为找到了发财致富的永动机，忘记了频繁交易、强行交易和过度交易的危害，开始疯狂交易。屡败屡战易，大胜从容难，后来者宜思之戒之。

    23、不懂休战：一次大的挫败之后，按照前辈交易家的经验，应停止交易休息一段时间直至重拾交易信心，或至少减量经营至合适的规模。但有些人为了反败为胜，既不停止交易也不减量经营，终至在大亏之后再次严重失血，直到完全失去交易资格。

    24、拒绝自律：酷爱自由，拒绝自律。“自由狂”往往同时也是自大狂，在他们看来，自律不仅是“不爽”的，也是丢面子的。而“天才”（他们对自己的评价）总是个例外，是无需自律的。他们错误地认为自己具备“超绝的智慧”或“出奇的好运”可以脱离交易法则的约束之外。

    25、拒绝学习：虽然知道自己缺乏专业知识，但是因为懒惰或抱持游戏人生的态度，极度缺乏深入了解客观事物内部规律的动机，做事不专注、不深入、不持久，怕麻烦或不愿付出，宁可重复错误，拒绝深入学习。

　　26、追求完美：某些交易者并非缺乏盈利能力，但却出于一种追求“完美主义”的“交易洁癖”，总是把原本盈利的交易搞砸。他们想永远正确无误，包括所有的细节。这既不可能也无必要，因为交易不是科研。完美主义者迟早会感受到来自账户的压力，从而记起他们来到这个市场的本来目的。

    27、缺乏勇气：也许受挫太多太重，当“大好机会”近在眼前时，交易者却在关键时刻丧失了行动的勇气。他畏缩着，犹豫着，直到眼睁睁地看着“大好机会”成为过去。

    28、厌恶金钱：内心深处对金钱或成功有着不正确的认识，即认为金钱是肮脏的，或自己的成功是罪恶的，是造成别人损失的原因，不能够从更高层次上正确理解和处理得与失、成与败的辩证关系。

    29、自认卑微：认为自己天生卑微，不配享有成功，惧怕成功的到来，无法想象自己成功之后的模样。

　　30、追求失败：拥有追求失败或倾向自我毁灭的潜意识。

投资家1973

《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》313-315


作者按：
    本文系投资家1973原创，转贴者敬请注明作者和出处。欢迎您积极反馈读后信息，包括您的宝贵意见和建议！原文在我的新浪博客，欢迎各界朋友光临指教！



第三篇  交易成功学

第十三节  工夫在诗外



    “工夫在诗外”一语出自伟大诗人陆游的一首叫做《示子遹》的诗。公元1208年（南宋嘉定元年），居住在山阴（今绍兴）、已经84岁高龄的诗人以该诗作为他留给儿子陆遹的一份文学遗嘱。诗中说：“汝果欲学诗，工夫在诗外。”这句话的意思是说，学诗不能只局限于就诗论诗，必须要到自然界和社会生活中去广泛涉猎各种知识，进行观察、体验、创新。更深一层的意思是，一篇诗作的境界高下，由诗人之阅历、见解、识悟所决定，是其才智、学养、操守、精神等等形而上东西的综合。陆游强调诗人对于客观世界的认知能力，主张从诗人身体力行的实践，从格物致知的探索，从血肉交融的感应，从砥砺磨淬的历练，获得诗外的真工夫。

    陆游还为他的另一个儿子陆聿写过一首《冬夜读书示子聿》。诗中说：“古人学问无遗力, 少壮工夫老始成；纸上得来终觉浅, 绝知此事要躬行。”这首诗的意思是：古人做学问是不遗余力、为之奋斗终身的；往往是年轻的时候就开始努力，到了老年才取得成功；从书本上得到的知识终归浮浅，要真正了解事物的内部规律或书中的深刻道理，必须亲自实践才行。作为一名交易员，专注刻苦地学习交易技术是其天经地义的本分，这个过程大约需要5-10年。但是如果一个交易员的眼里只有交易，那注定是永远也做不好交易的。因为要想成为赢家，除了掌握过硬的交易技术，交易者还必须从头脑和心理方面建设自己。这个过程即使在交易者本人成为赢家之后，仍将持续一辈子。

    做交易的时间愈久，对交易的理解与感悟就会愈深。如果把热爱交易、刻苦钻研交易技术比作是“诗内”的工夫的话，那么头脑和心理建设就堪称“诗外”的工夫。这里要谈的“外”字，包括交易之外、金钱之外、俗世之外三重含义。交易之外，是说取得持续稳定盈利的能力一取决于交易技术，二取决于交易者的心性结构，后者是隐性的，且对于交易成功同样具有不容忽视的作用；金钱之外，是说积极而又洒脱的金钱观对于交易赚钱的重要性，以及交易者在专注于交易的同时，注重个人与他人、与社会乃至与整个自然界的关系；俗世之外，是指交易者在保持身心平衡、享受和谐生活的同时，还能通过与自然界神秘力量的沟通，享受马斯洛所谓的“高峰体验”，这种体验多发生在自我实现者身上。   

    交易者如何才能一方面掌握交易技术，同时又能从头脑和心理方面建设自己？回答是“读书实战两参酌”。阅读，是要求交易者大量地阅读，不仅反复阅读交易学方面的经典著作，也广泛涉猎文学、历史、社会学、心理学、哲学等学科的相关知识。一个交易者应该象一个杂食动物，要什么都能吃，阅读越广泛越好，知识面越宽越好。实战，就是在有一定的知识准备之后投入真金白银实际交易。您投入的资金量不能太大，否则将因缺乏经验而很快被扫地出门；也不能太小，因为您不会关心一个没有重大利益关系的账户的成长，也体会不到由于行情波动所带来的喜悦、惊恐、贪欲、幻想、侥幸、焦虑、绝望……等情绪波动，也就不会想办法去克服。我一直主张交易者不应在模拟操作上浪费太多时间，原因就在于此。

    吉姆·罗杰斯在《给女儿的信》一书中对本节所论述的主题亦有精彩的陈述。他说：   

    “尽可能的旅行并观看这个世界，会让你们的视野扩大好几倍。我已经环游世界两次。在旅程中，我们敞开胸襟，尝试所有新奇的东西。我们第一次吃活生生的蛇做的晚餐，厨师在我们的面前宰杀、烹饪，我爱极了。我们发现全世界的人本质上都一样，不论肤色、种族、语言、宗教、饮食和衣着，我们发现完全没有任何理由惧怕外国人或‘跟自己不一样的人’。要在投资上成功，除了哲学和历史，你们需要学习心理学。很多时候，投资者的心理会加速市场的走向。每个人都会惊慌，我自己也惊慌过好几次，在股市赔了很多钱。如果你们在市场惊慌的迷雾中丧失自己的看法，那就等于在市场上失去金钱。当你们了解心理学后，对自己会有更深的认识。”





第十四节  提升您的生命意识



    一、追求心灵之美

    有两段话，我认为是最美丽的，就连世界上最美的诗句都无法与之相比，故特意引用在这里与读者分享。第一段话是有“落入凡尘的天使”之称，曾于1988～1992年间担任联合国儿童基金会亲善大使，且于1993年获奥斯卡终身成就奖的奥黛丽·赫本【Audrey Hepburn，1929-1993】留给女儿的遗言：“若要优美的嘴唇，要讲亲切的话；若要可爱的眼睛，要看到别人的好处；若要苗条的身材，把你的食物分享给饥饿的人；若要美丽的秀发，每天让小孩子的手指从你的头发穿过；若要优雅的姿态，记住行人不止你一个。人之所以为人，是应该充满精力，能够自我悔改、自我反省、自我成长，而不是抱怨他人。如果你需要一只援助之手，你可以在自己的任何一只手臂下找到；随着年龄的增长，你会发现你有两只手，一只用来帮助自己，另一只用来帮助别人。”

    另一段话出自印度著名慈善家、于1979年被授予诺贝尔和平奖的特蕾莎修女【Mother Teresa，1910-1997】。她生前在世界范围内建立了一个庞大的慈善机构网，赢得了国际社会的广泛尊敬。她说：“人们经常是不讲道理的、没有逻辑的和以自我为中心的，不管怎样，你要原谅他们；即使你是友善的，人们可能还是会说你自私和动机不良，不管怎样，你还是要友善；当你功成名就，你会有一些虚假的朋友和一些真实的敌人，不管怎样，你还是要取得成功；即使你是诚实的和率直的，人们可能还是会欺骗你，不管怎样，你还是要诚实和率直；你多年来营造的东西，有人在一夜之间把它摧毁，不管怎样，你还是要去营造；如果你找到了平静和幸福，他们可能会嫉妒你，不管怎样，你还是要快乐；你今天做的善事，人们往往明天就会忘记，不管怎样，你还是要做善事；即使把你最好的东西给了这个世界，也许这些东西永远都不够，不管怎样，把你最好的东西给这个世界；你看，说到底，它是你和上帝之间的事，而决不是你和他人之间的事。”

    如果要问什么是心灵之美，这就是了。

    二、向伟大人格看齐

    但凡伟大的人物，必先有一颗伟大的心，然后才有伟大的财富或成就与之匹配。维特根斯坦认为，许多极端聪明的人没有成就，就是因为没有高尚的人格。志在成为成功交易家的年轻人，应该时时刻刻注意心性的修炼。那些得失心很重、热盼速富而又对自己要求不高、缺乏自律的人是没有成为成功交易家的任何可能的。巴菲特、盖茨、李嘉诚……这些时代伟人，他们的财富不是偶然的，他们能有今天的成就首先是因为他们有一颗伟大的心。一个人格不健全、能力贫弱、缺乏追求、毛病成堆的普普通通的人，就是把等量的财富白送给他，他也未必能够守得住。2008年6月27日，时年53岁的微软创始人比尔·盖茨正式退休，同时宣布将自己580亿美元财产全部捐给以自己名字命名的慈善基金会，一分一毫也不留给自己的子女。他说：“我和妻子希望以最能够产生正面影响的方法回馈社会。”

    而早在2006年6月26日，时年76岁的股神沃伦·巴菲特在纽约公共图书馆签署捐赠文件，将价值370亿美元的资产捐赠给5家基金会，占巴菲特全部440亿美元资产的85%，其中向比尔及梅琳达盖茨基金会捐资300亿元美元，完成了他在有生之年将其个人资产与比尔·盖茨合并，组建全球最大慈善机构的愿望。这是历史上迄今为止数额最为巨大的两笔私人捐赠。而华人首富李嘉诚，近三十年来的捐赠总额也已经超过百亿港元。虽然要求交易者个个都成为伟人既不现实也无必要，但是《论语·里仁》中说：“见贤思齐焉，见不贤而内自省也。”《史记·孔子世家》也说：“《诗》有之：‘高山仰止，景行行止。’虽不能至，然心向往之。”学习交易的过程其实就是学习做人的过程，如果交易者缺乏远大理想，眼中只有金钱，始终跳不出个人得失的小圈子，那是永远也无法在这行立足的。年轻后学究竟应该如何做人以及如何对待社会与金钱，上述当代伟人们已经率先垂范，给出了自己的回答。





第十五节  保持超然物外的态度



    有些人天生就对赚钱感兴趣，有些人原本对金钱不感兴趣，但后天由于生活所迫，开始逐渐把注意力和精力转移到对金钱的获取上。不管您属于哪一类人，您都必须非常重视金钱，否则将不能从这行赚到哪怕一分钱；但是，如果您的眼里只有钱，也同样不能从这行赚到真正的钱！一个显而易见的例子是：一个不珍惜金钱的交易者，会大把大把地“止损”并将很快因此而失败；而一个过分珍惜金钱的人，将会因为“不忍止损”而招致更大的失败！我认为，积极而又不失洒脱的金钱观对于成功地从事交易是至关重要的。无论是谁，对金钱的追求都必须经历从狂热到恬淡这样一个过程，因为狂热是刻苦钻研交易技术的动力，而恬淡是对狂热的校正与对冲。

    遍览古今中外的成功交易家，大都是些品质高尚、虚怀若谷的伟人或贤人。而我以前经常在股票论坛上看到有些不学无术、不思进取又不知天高地厚的年轻人公开发贴辱骂别人，就因为他们眼里只有钱、太急于赚钱，以至于对所有和金钱看似无关的品质，如公德心、恻隐心、尊己敬人之心一概兴趣索然、闭目塞听。但是从来没有听说过有哪个动辄气急败坏的人取得过令人尊敬的成就。这些人阻断了自己的成功之路。因为良好的教养即便不是成功的充分条件，也是必要条件之一。无论从事何种行业，要想取得非凡的成就，您的内心必须在追求理想与道德自律方面与众不同。  

    读《交易冠军》一书，令人感慨万千。在这本书中，作者——就是那个曾经9次夺得全美投资大赛四个月期交易竞赛项目冠军，一次全美投资大赛一年期交易竞赛项目创下投资报酬率高达781％的佳绩，且曾经通过交易股指期货把4万美元变成约2000万美元，享有“冠军交易员”之誉的马丁·舒华兹——为了仿效保罗·都德·琼斯，成为拥有私人飞机、操作几十亿美元庞大基金的伟大操盘手，也为了和别的同行一较短长，总之为了谋求所谓更大的发展，他不再满足于操作自有资金，开始对外公开募集资金着手组建自己的基金，从此不得不承受来自投资人的连绵打扰和巨大的绩效压力。最后，他终因长期承担过量压力而病倒，甚至险些为此而送命。

    患病期间他历尽磨难，曾经三次紧急住院，做了心脏手术又几经反复之后才脱离死亡威胁。好在作者最终大彻大悟，决心要重新做回自己。他毅然解散基金，并且将这一举动称之为“一生中最棒的一笔交易”。为了远离纽约紧张的交易环境，他不惜因此而举家迁往佛罗里达。马丁·舒华兹通过自己的交易经历得出两条重要的结论，并且以“两堂重要的人生课程”命名之：（1）在压力摧毁你之前先把它化解掉；（2）没有人能够死到临头还拼命工作。反观我们在交易市场上所做的一切，不能不反思当我们为了交易赚钱而牺牲自己的健康、进而牺牲家庭幸福的做法是否真正值得。身为交易员，应该学会在赚钱和保持健康之间寻求某种平衡。关于如何看待财富，王永庆在他给儿女们的遗言中这样说道：

    “财富虽然是每个人都喜欢的事物，但它并非与生俱来，同时也不是任何人可以随身带走。人经由各自努力程度之不同，在其一生当中固然可能累积或多或少之财富，然而当生命终结，辞别人世之时，这些财富将再全数归还社会，无人可以例外。因此如果我们透视财富的本质，它终究只是上天托付作妥善管理和支配之用，没有人可以真正拥有。面对财富问题，我希望你们每一个人都能正确予以认知，并且在这样的认知基础上营造充实的人生。人生最大的意义和价值所在，乃是藉由一己力量的发挥，能够对于社会作出实质贡献，为人群创造更为美好的发展前景，同时唯有建立这样的观念和人生目标，才能在漫长一生当中持续不断自我期许勉励，永不懈怠，并且凭以缔造若干贡献与成就，而不虚此生。我殷切期盼所有子女，在创业与日常生活中，不忘以服务奉献社会、造福人群为宗旨，而非只以私利作为追求目标，如此才能建立广阔和宏伟的见识及胸襟，充分发挥智能力量，而不负于生命之意义。”

投资家1973

旧的结束，新的开始：交易家的魔术——从一万到百万



一、20090930日帐单：

1、起始资金：10000.77

2、昨日资金：7863.43

3、累计入金：2250.57

4、累计出金：2000

5、累计净出金：－250.57

6、平仓盈亏：－110

7、手续费：－4

8、总计盈亏：－114

9、账面资金：10000

10、持仓盈亏（按结算价计算）：0

11、账户权益（按结算价计算）：10000

12、总权益（账户权益＋累计净出金）：9749.43



二、特别说明——旧的结束，新的开始：



    1、这个账户截止到20090930日的账面资金是7749.43元，加上原来净出金的2000元，共计9749.43元，运作五个整月反而亏了200多元！我承认帐户净值没什么增长是因为我技不如人，对这个结果我无话可说。
    2、凡因精力不济论坛上没有更新的帐单，博客上全部都有。有心人通过检查账单可以发现这个账户每天的净值变化包括手续费的扣缴全部都是连续的，因而也是真实无误的。

    3、因为已经用这个实盘账户报名参加了将于20091012日开始的“倍特期货杯炒客论坛实盘大赛”，今天不得已将原来转出的2000元利润重新转入，并额外入金250.57元以满足净值不低于10000元的参赛条件。今后这个账户还将长期参加各类期货交易实盘赛事。

    4、如果不是为了达到参赛条件，这次我是无论如何不会入金250.57元的。俗话说一分钱难倒英雄汉，回想到半个月前这个账户的总权益还在1.4万元，这一窘境真是令人气结。因为作为实盘账户，入金是件丢人的事。这个账户迄今为止共入金四次：第一次为了凑够买两手螺纹钢的钱而入金600元，用了一天后转出；第二次为了达到做橡胶的保证金要求而入金4000元，也是用了一天后转出；第三次因空单被螺纹钢封死在涨停板里面，出于自卫本能入金7000元，次日没用这笔钱就转出了，被套的单子直接止损出局。第四次指的就是这次入金250.57元。这里再次重申，这个账户永远不会再入金（倍特期货杯的比赛也已规定比赛期间禁止入金）。如果账户净值低于3000元，我将直接宣告账户运作失败。

    5、这次之所以用10000元的帐户参赛，目的是为了把比赛和这个实盘帐户兼顾起来。因为两者都是公开交易，所以将两者合二为一。因此，今天就是对始自20090501日的实盘裸单做一个总结：结果就是以亏损251元告终。20091012日以后，这个实盘账户将甩掉以前的包袱，以崭新的面目示人。所以请关注这个帖子的朋友们从20091012日起重新按下你们的计时器。虽然历时五个月而总体上徘徊不前，但我更加信心十足。我确信我已经掌握了从一万到百万的所有奥秘。

    6、曾经有朋友问我，我是否为只用10000元实盘裸单感到后悔，如果来个“从五万到百万”或“从十万到百万”是否难度更小、腾挪的余地更大？对此我的回答是曾经很后悔，但是现在不了。因为越是富有挑战性的事物越能激起我的兴趣。现在可以说，重走前人走过的从一万到百万之路，是我当前的兴趣、爱好和心愿所在。

    7、我永远是不服输的人。从一万到百万的难度越大我越是要迎难而上。今天就在这里跟大伙正式表个态：这个账户要么到百万，要么净值跌破3000元，否则绝不停止裸单（因精力不济论坛上没有及时更新的时候，请到博客阅读原版）。我充分理解部分读者朋友们想看奇迹的心理——因为这本身就是给那些长期贬低和妖魔化期货交易的人的最好回击。既然有读者想看魔术，那我就表演给他们看。

    8、因为今后相当长的时间内不存在出入金的问题，故今后只贴正式账单的截图，其它栏目，如“投资家心语”、“终极感悟”、“全部交易”、“今日账单”、“特别说明”等一概省略，以示简洁。


三、20090930日正式账单：

chen0235

发大大方方

投资家1973

新的征程：交易家的魔术——从一万到百万

投资家1973

zym9210

继续关注你  :*29*:

zym9210

虽然没有达标，但楼主很坦然，支持

好运牛牛

看看期市是如何拍死一只苍蝇的！

投资家1973

投资家1973

投资家1973

投资家1973

maosijia

好像战况不佳，但是楼主毅力令人钦佩。特意登陆顶一下。

独钓寒江风雪中

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