2010年 总结与检讨
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作者：fengyang2
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(零) 过程
(一) 输的原则
(二) 资金控管
(三) 操作技术
(零) 过程
在2010年初，我提出2010年交易改善计画，我隐隐约约感觉，我在操作上将出现问题了。
前5个月，如表格 A。
一月 重挫2天，赚一点钱。有一天重挫金额几乎是这10年的最高点。
哇 感觉还真准，于是我提高战斗力量，看能避免状况继续恶化吗？
二月 赚钱 正常水准内。
还正常 庆幸中
三月到五月，重挫三天，三个月内还赔点钱。
三月又重挫二天，信心开始掉落，四月又重挫一天。
三个月内没赚到钱，大亏频繁，信心瓦解。
[马的] 过去几年一年约重挫2或3天，今年前前5个月 就重挫5天，怎会如此呢？
[马的] 前5个月 只赚到去年 6.6%，从云端摔到地板上，不可思议，但是 是事实。
[马的] 我的问题还真是[不是普通]的严重？一度出现我赚不到了，那种感觉，心会X…唉！
表格A
日期
| 总盈亏(人民币:万)
|
201001
| 2.6
|
201002
| 28.5
|
201003
| -8.7
|
201004
| -1.7
|
201005
| 7.0
|
前六月到十二月，如表格 B
六月
所有交易日都赢
在5月底解决了{当冲交易金减半}的问题，也控制住我胡乱下单的欲望。
我感觉 我找回自己，信心恢复少许。
七月
重挫一天，我有信心这是过度阶段。
八月到十二月
正常，我回来了。
表格B
日期
| 总盈亏(人民币:万)
|
201006
| 22.6
|
201007
| 0.6
|
201008
| 19.1
|
201009
| 18.6
|
201010
| 28.6
|
201011
| 19.5
|
201012
| 20.5
|
2010年整年收益164.9w，为去年的33%，创下5年来的新低，要不是再下半年我尽全力避免再恶化，收益会更低的。我的问题不是普通的严重，将从下面三方面探讨。
(一) 输的原则
[大输如何变中输，中输如何变小输，其码不要更恶化]，这目标与如何达成此目标的策略。基本上我将此放入重要的操作要领。
在大输时，我定下这原则。
一般而言 我大致维持固定的保证金300w(人民币 300/4.6=65.2万)，大输定义保证金13%附近。
我大致以下列规则，来限制我在大输以后，如何继续操作。
A. 当天交易结束若亏损达到大输附近了，隔日开始
大输要缩—缩保证金，缩满仓手数，缩交易手数， 缩交易频率。
做法输的金额不填补，剩多少就用剩余保证金继续交易。
如果交易还是不好，提出资金，继续缩保证金。
B. 连续约7个交易日，若有亏损，二日重挫(包含一日)达到约27%(约80w 人民币 80/4.6=17.4万)，停止交易，休息。
在年初 1月25日，我重挫了，但隔天，我填补亏损金额到期货中，违反A原则，隔天1月26日以当天来看的亏损幅度，几乎就达到B原则。
1月剩下的交易日，我没休息2月也没休息，违反了B原则。
违反是没纪律，自我控制不良。
注：
我的保证金 300w(人民币 300/4.6=65.2万)，我的下单是不杠杆，以一手商品合约价值来操作一手，商品约在8000点，商品一点 200元，商品价值160万(人民币 160/4.6=34.8万)。最大操作 30手，平均以20手来看，操作平均合约价值 3200万(人民币 3200/4.6=696万)，在我观念里与实际操作上，我是以
3200万 操作的，亏损百分比、赚钱百分比、、等等，皆以3200万计算的。我大输40万占我的保证金13%，占操作不杠杆的资金 40/3200 =1.3%；连续输到金额80万 占我的保证金27%，占操作不杠杆的资金 80/3200 =2.5%。
(二) 违反资金控管
大约30手是我最大手数，是经过评估的(操作的经验与市场成交量大小)。 一手10万(人民币 10/4.6=2.2万)，，我放入300万(人民币 300/4.6=65.2万)，这30、300粉多年来到今日大致都维持这个数字。
简单说我当天在市场，如果满仓大于30手以上，那我就违反我资金控管了。
有两个因素，使得我违反了它。
1. 市场因素：2009年市场新生了一个[当冲保证金减一半]的新规则，我下单满手数就可以达到60手，这严重违反我资金控管，违反高达一倍，这持续困扰我约半年之久，终于在2010年5月底签个合约，就无法下这种[当冲保证金减一半]的单，我苦思好久该如何解决这问题，没想到解决方法那么简单，真的是粉白痴。我的违反最主要是第一个因素，第二个因素基本上我控制得还算好。2010年来此种方式产生的重挫如表格一。
表格一
货币是人民币
日期
| 亏损金额( 万 )
| 保证金
| 最大手数
| 理想要做的合约最大金额
| 盘中操作合约最大金额( 万 )
| 放大倍数
| 20100125
| -8.7
| 65.2
| 32
| 1085.2
| 2121.7
| 2.41
| 20100126
| -17.3
| 65.2
| 32
| 1085.2
| 2338.9
| 2.66
| 20100326
| -11.6
| 54.3
| 27
| 915.7
| 2062.8
| 2.34
| 20100413
| -10.6
| 54.3
| 27
| 915.7
| 1600
| 1.82
|
再表格内,是有当充扩大杠杆操作的结果 , 4天累积亏掉48.2 w 。我若不[当冲保证金减一半]扩大杠杆操作 , 会少输19.8 w 。(注：台币300万的保证金，换算***民币是65.2万 ，65.2=300/4.6，同理 250万保证金，换算 250/4.6=54.3 万人民币)
2. 本身因素：银行里有太多的游资，经由银期互转，将游资转入期货中，我固定放在期货300，若银行游资有好几百， 网络转帐，立刻期货资金就大于300。操作最大手数 ，就可以增加， 如此违反我资金控管原则。 为何会违反呢？
***作顺时， 粉乖 从不违反 哈！
操作极端不顺，想急速捞回损失情绪高涨时，顺着本性就有粉大的机会违反了！
当然我违反机率非常低的，但还是有，输到抓狂了！若因为银行还有太多游资 哈，马上银期互转资金到期货中，如表格二。不能太相信自己做得到控管自己粉好，我的作法是将银行的游资转走，转成定存、债卷、房子、等等，银行的游资就剩一些些生活上所要花费的。
人性的因素必须用作法来规范。让我想做都无法做到。
表格二 货币是人民币
日期
| 亏损金额(万)
| 保证金
| 最大手数
| 理想要做的合约最大金额
| 盘中操作合约最大金额(万)
| 放大倍数
| 20100706
| -9.6
| 65.2
| 32
| 1085.2
| 1867
| 1.72
|
影响
***作顺时，粉乖从不违反 哈！
操作极端不顺，想急速捞回损失情绪高涨时，顺着本性就有粉大的机会违反了！
2010年违反了资金控管，其实它也违反怎么输的中心原则，若输大时起码不能放大资金，好的作法是缩资金。2010年六次重挫，五次违反规矩，中输变大输，大输变更大的输。
辛苦赢10天，大输一天就可打回原点或更恶劣。
影响
生存面临极端不利条件
信心崩解
如何做？
市场因素已经克服了。本身的因素，大部分游资归定位了，还是有少部分游资到处窜动，无法保证我不会再犯，我必须增强若再犯，我就违反我两大操作原则：资金控管、大输时要怎么做；若再犯！ 有什么好处呢？机率高的是，只有使我的操作处境变的更糟。我也必须加强监督控管自己的人性。
(三) 操作技术
总盈亏 TM =
总笔数TN * 一手盈亏 OM
有正期望值 一手盈亏为正号 那 TN愈大， 获利总金额愈大，TN代表操作总笔数。
10年来我从一手慢慢爬，爬到30手，在往上增加时，***作不顺，所以我30手的满仓是我最大手数，这也粉多年来到现在了。最大手数我无法再增加，二个原因，一个是我的因素：能力、操作方式， 我是一手一手累加的操作方式；第二个因素是市场容量问题，也就是市场成交量大小的问题。
TN 要大 二个因素 第一个因素 最大手数、满仓手数放大，这我做不到了。
第二个因素 交易频率增加，增加交易机会。
总盈亏受制这二元素，这两元素相互牵制，有一个好，另一个就不怎么好。
TN增加 ↑
OM 降低↓
TN 减少 ↓
OM 提高↑
我迷恋TN要大，迷恋用TN创造更大盈亏，增加了粉多不是非常有把握的交易机会，导致下单品质下降 (简单来说，一手盈亏变小)。
我知道我有这问题，但到底，问题坏到了什么程度并不清楚？
在2010年5月时，我肯定，我交易走火入魔！操作技术，出大问题。[什么机会都想要，反而连好的机会都把握不住]。
于是再2010年下半年时，我将过去四年交易资料，作个计算，算出交易品质如何？ (结果令我大吃一惊)
表格三 货币是人民币
日期
| 总笔数
| 胜利比
| 平均赢(元)
| 盈亏比
| 一手盈亏(元)
| 理想市场值
| 市场成效值
| 品值
| 2006
| 93745
| 59
| 302
| 1.03
| 57
| 27479
| 22
| 95
| 2007
| 77670
| 56
| 467
| 1.07
| 67
| 40611
| 15
| 75
| 2008
| 127020
| 56
| 498
| 1.03
| 67
| 69166
| 14
| 68
| 2009
| 117132
| 55
| 386
| 1
| 42
| 52593
| 11
| 55
|
下单品质下降，简单来说 一手盈亏大小。2006年到2009年，260、309、309、 195，
先增加在减少 ，好象并没我猜想的现象阿。
从数学推导，总盈亏
总盈亏= TN * TWFMA * NP
--------------------------------------------------(A)
TN
总笔数 。一笔的定义 是买一手，然后卖一手。
TWFMA = TWMA+TFMA
TWMA 所有赢的笔数的平均金额
TFMA
所有输的笔数的平均金额
NP 被归一化的期望值
NP = (
(WR* WFR — (1—WR))
/
(1+WFR)
)
-------- (B)
也是一手下单的品质
WR 胜利比
WFR 盈亏比
(详细推导过程 请看附录一)
从表格三，2006年到2009年，被归一化的期望值也就是一手下单的品质，95、75、68、55，呈现逐年下降趋势 (95的期望值 为 0.095，55的期望值为 0.055，表格的所有期望值是乘上1000。期望值逐年下降，品质逐年下降，下降幅度，几乎摔掉一半， 95 =
0.59 * 1.03/(1+1.03) – 0.41* 1 / (1+1.03)
)。
从表格三，2006年到2009年，完成市场波动空间的百分比也就是市场成效值，22、15、14、11，呈现逐年下降趋势(95值 为 22，市场成效值逐年下降，下降幅度，几乎也摔掉一半)。
***作的技术整体品质，再2006年到2009年呈现逐年下降趋势。
● 被归一化的期望值也就是一手下单的品质，逐年下降。
● 完成市场波动空间的百分比也就是市场成效值，逐年下降。
我重复上面所说的：我迷恋TN要大，迷恋用TN创造更大盈亏，增加了粉多不是非常有把握的交易机会，导致，下单品质下降。我知道我有这问题，但到底问题坏到了什么程度我并不清楚？
若市场其它条件不变，2009年 我必需下单 比 2006年 多一倍的量 才能达到2006总盈亏。我清楚了逐年下降的下单品质，恶化程度挺严重，我呈现了过度交易病状，也是我再先前说的，我交易进入 [走火入魔之境]。
2010年年初，我隐隐约约感觉不妙。在2010年前5个月，正式爆发，我从赚蛮多的，好快阿！ 掉到几乎赚不到钱。怎那么快阿！怎不符合自然法则，渐进缓慢衰退曲线，这结果我完全无法想象，也无法接受！不得不 佩服期兄 哈哈 你说的对。
我更大的问题，再于交易技术，2006年到2009年，逐年品质下降，在2010年爆发，并非不可想象，只是我不清楚过去几年的状况，若我用数字认识清楚自己下单品质，在2010年就不会有，不能接受的感觉。清楚的认识明白之后，我接受了前半年操作几乎崩盘的事实。
如何找回过去的自己 ，就成为当务之急。
冰冻三尺 非一日之寒，我必须有耐心 渐进式慢慢改善自己的交易。
如何做呢？
▓ 下降操作总笔数
▓ 提高一手的期望值
▓ 盘中我如何避免被过去拉回去
▓ 下降操作总笔数
目的针对我过度交易 导致我品质下降。
做法：
★ 降低交易机会
●增强我走火入魔的信念，要压制它，不压制它，我连生存都可能出现问题。
●要控制住下单的手，胡乱下单的欲望，不要时时刻刻有单在手，多空对锁单交易方式要逐渐改善。
●降低波动小的交易机会，逐渐改善到，不交易这样行情。
●降低不太有把握的机会，逐渐改善到，不交易这样行情。
●2010年总笔数目标设在6万笔12万手，目的在于达成我下降操作总笔数。
▓ 提高一手的期望值
目的在提高我逐年下降的品质，目标设在100以上。
期望值是胜率比与盈亏比这两个元素的数学关系。
而这两元素，互相牵制，有一好，另一者就不怎么好，这在现实生活处处可见，如何平衡这两者，取得最理想的值，难难难！寻求这答案也多年了，还是困扰无解。暂时撇开此，关注在我的交易上。
★ 如何提高这5年来的胜率比？
这点我比较有把握，不妨先关注此。
● 耐心等待机会，不轻易出手。
● 把握住 有把握的交易机会。
● 把握住 波动大的交易机会。
★ 如何提高这5年来的盈亏比？
建立仓位 若有利时， 耐心等待平仓的机会；若不利， 实时砍仓。
若方向将改变时，不利的多商品间的多空对所单砍仓，只留有利方向进行
的单边单方向仓位，市场瞬息万变，稍稍迟疑，就可能亏损增加(不符合输的原则)。
我最大毛病在于，仓位对我有利，我见小利就平仓，并没有依照市场平仓，我害怕风险、不愿承担风险，这是大毛病，将正式针对此点观察它。
▓ 盘中我如何避免被过去拉回去
习惯是长时间累积的过程 必须免慢慢渐进式才能更正 需要的是时间。
盘中随时会被拉回过去 如何减少这些出现的频率，必须提出对策。
再检讨之后呢，成绩如何？
2010年 分成两阶段，第一阶段一到五月，第二阶段六月到十二月，第一阶段没什么好说，第二阶段表现如何呢？ 请看表格四。再表格四，2010年6月交易量最小，胜率比最高，品质次高。这可以当做标准，当作我大量且过度交易的明镜，我必须坚持这信念，才能强化贯彻我后续的行为与动作。10月到12月， 有过度交易现象，老毛病又发作了。
统计6到12月，水准恢复到2009年的层次，离2006年水准，依然遥远。改善技术整体品质之路，正开始起步而已，目标在远方，长路漫漫。改善品质不像一、二那般容易，是不小的工程，而且改善不止上面所写的，毕竟市场瞬息万变，如何有系统、归纳、逻辑，归纳对的操作 归纳错的操作 对的操作成为习惯 错的操作压制它 。 需要耐心！
表格四
日期
| 总笔数
| 胜利比
| 总盈亏(万)
| 赢金额(元)
| 平均赢(元)
| 盈亏比
| 一手盈亏
| 理想市场值
| 市场成效值
| 品值
|
201001
| 10872
| 52
| 2.6
| 1901489
| 334.3
| 0.92
| 2.4
| 4395
| 1
| 3
|
201002
| 7029
| 55
| 28.5
| 1572610
| 405.9
| 0.99
| 40.5
| 3264
| 10
| 50
|
201003
| 5453
| 55
| -8.7
| 796712
| 267.1
| 0.75
| -15.9
| 2175
| -5
| -25
|
201004
| 6015
| 54
| -1.7
| 859387
| 265.2
| 0.84
| -2.9
| 2180
| -1
| -5
|
201005
| 6464
| 55
| 7.0
| 1045678
| 293.0
| 0.87
| 10.8
| 3804
| 2
| 17
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
201006
| 3845
| 65
| 22.6
| 670187
| 267.9
| 0.81
| 58.9
| 2177
| 12
| 98
|
201007
| 5653
| 55
| 0.2
| 862216
| 279.7
| 0.84
| 0.4
| 2032
| 0
| 1
|
201008
| 3896
| 60
| 19.1
| 767134
| 327.0
| 0.88
| 48.9
| 2288
| 10
| 70
|
201009
| 5843
| 60
| 18.6
| 688635
| 197.6
| 0.93
| 31.8
| 1752
| 12
| 77
|
201010
| 7489
| 58
| 28.6
| 842076
| 193.5
| 1.09
| 38.2
| 2025
| 16
| 103
|
201011
| 7467
| 55
| 19.5
| 800352
| 196.1
| 1.10
| 26.1
| 1843
| 12
| 69
|
201012
| 8736
| 52
| 26.5
| 994123
| 219.3
| 1.26
| 30.3
| 1440
| 21
| 77
|
2010
| 79131
| 56
| 164.9
| 11870881
| 270.1
| 0.93
| 20.8
| 29569
| 6
| 37
|
统计2010年6月到12月
日期
| 总笔数
| 胜利比
| 总盈亏(万)
| 赢金额(元)
| 平均赢(元)
| 盈亏比
| 一手盈亏
| 理想市场值
| 市场成效值
| 品值
|
2010
| 39084
| 56.0
| 112.4
| 4954536
| 226.5
| 1.02
| 28.7
| 11379
| 11
| 64
|
附录 一 总盈亏
T
total
所有
|
N
number 笔数
|
A average 平均
|
M
money 金额
|
W
win 赢 盈 胜 成功
|
F
fail 输 亏 失败
|
R
ratio 比例
|
N
number 所有笔数
|
A average 平均
|
TM
总盈亏
TWM 所有赢的笔数的总金额
TFM
所有输的笔数的总金额
TM = TWM – TFM
|
TN
总笔数
TWN 所有赢的笔数
TFN
所有输的笔数
TN = TWN+TFN
|
TWFMA
TWMA 所有赢的笔数的平均金额
TFMA
所有输的笔数的平均金额
TWFMA = TWMA+TFMA
TWMA=TWM / TWN
TFMA=TFM / TFN
|
OM
一手盈亏
OM= TM / TN
|
WR 胜利比
WR= TWN / TN
|
WFR 盈亏比
WFR = TWMA / TFMA
|
TM = TWM — TFM
--------------------(A)
= TWN * TWMA — TFN * TFMA
= TN ( TWN/TN * TWMA — TFN * TFMA)
= TN ( WR* TWMA — (1—WR) * TFMA)
= TN * TWFMA ( WR* TWMA / TWFMA — (1—WR) * TFMA / TWFMA)
= TN * TWFMA ( WR* WFR*TFMA / TWFMA — (1—WR) * TFMA / TWFMA)
= TN * TWFMA ( WR* WFR / (1+WFR) — (1—WR) / (1+WFR) ) ……(A1)
= TN * TWFMA (
(WR* WFR — (1—WR))
/
(1+WFR)
)
---------(A)
= TN * TWFMA * NP
---------(A)
被归一化的期望值
NP = (
(WR* WFR — (1—WR))
/
(1+WFR)
)
----------------- (B)
也是一手下单的品质
此值 介于 1 到 –1 之间
0到1 正期望值 愈接近1 下单品质 愈好 例 WR=0.9 WFR=99 A1式
0.9
0到-1 负期望值 愈接近-1 下单品质 愈差例 WR=0.1 WFR=1/99 A1式 - 0.9
0.65 * 0.5 – 0.35 *0.5 =
0.15
wr=0.65
wfr=1
0.4 * 0.75 – 0.6 * 0.25=
0.15
wr=0.4
wfr=3
TWMA
TWFMA = TFMA * (1+WFR)
TWFMA = TWMA * (1+WFR) / WFR
市场空间与人交易能力的数学关系。
TN
下单总笔数，类似公司生产总数量。
一手盈亏
OM = TM / TN
= TWFMA *NP
= TWMA * ((1+WFR) / WFR) ) *NP
完成市场空间的百分比à市场成效的品质(市场成效值)
一口操作
市场波动空间金额=市场波动空间点数 * 200
(台指 一点 200)
市场成效值=
总盈亏 / (市场波动空间点数 * 200)
总盈亏 TM=TN*TWFMA*NP=TN*TWMA* ((1+WFR) / WFR))*NP
平均20手
市场成效值=
总盈亏 / (市场波动空间点数 * 200*20)
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