本帖最后由 诤友 于 2014-10-7 13:09 编辑
耳听为虚眼见为实,牛熊警界线是操盘的重要依据 —— 再谈指数平均数EXPMA
随着各类相互交织的利多利空消息,以及市场的不断波动,网上每天的言论是众说纷纭,观点不一,但主要以多空为分界,许多股民喜欢听股评,并结合自己的意愿选择操作方向。而历史事实一再表明,多数散户终将是股评的牺牲品。市场舆论导向不足为训,事实胜于雄辩,我们必须坚持实事求是。
由于散户对基本面很难深入了解,能知道的东西许多已过时,基本面的发展趋势也就更难把握,尤其在造假与投机成风的中国股市,很难成为我们个股操作的主要依据;而由于市场表现,已消化和包含了一切内外因素,它的技术面又能以图表方式明确反映,清晰直观,只要认真解读,就能理解市场含义,比看表面文章和听信评论实在。因此,技术分析应该是适合散户特点的主要方法,而操作系统则是实事求是的总结提高,是顺应市场,顺势而为的系统保障。
技术分析系统是***作系统的主要部分,而我技术分析的核心内容: 有关牛熊警界线EXPMA各周期(纵向)的结合应用,与趋势线、技术形态、成交量、k线、其它技术指标、黄金分割位、箱体等(横向)分析方法的综合运用。
大道至简,指数平均数EXPMA,被称为牛熊警界线,直观明了,简单易行,其中的主要均线可作为操盘工作线,再结合趋势线、形态、成交量、标志性K线等,可操作性更高。 有关牛熊警界线EXPMA的具体运用,八年前我就在论坛交流过自己的看法,之后在此基础上,不断从纵、横两方面完善,成为自己技术分析系统的核心部分,操盘的主要依据。 各周期(纵向)的结合应用,我以前也专题分析过,在平时分析中日、周线也常同时运用。 横向配合方面,EXPMA与技术形态、EXPMA与趋势线、EXPMA与成交量,两者间的关系与结合运用,我以前也均分别交流过,它们在反映市场供求关系方面,表现形式虽不同,但市场含义相同,反映也基本同步。
普通均线是最原始的技术分析方法,它的使用比K线和其它技术指标都早,普通均线在使用中确是有效的,但也有不足之处,而后产生的许多技术指标,都试图弥补普通均线的缺陷,来指导操作,但它们也存在各自的误区。
通过长期的实践检验,相比之下最实用的还是EXPMA,它是对普通均线的优化,更适合指导实战操作。
技术分析中的均线系统,我以指数平均数EXPMA为主,普通均线MA为副,是因为在长期的实战中发现,前者的效果好于后者。指数平均数EXPMA优于普通均线MA的原因: 1、加大了一份当日收盘指数的权重,适度修正普通均线对趋势反映滞后的问题。2、对普通均线起到进一步的平滑作用,更有利于运用均线观察趋势。3、各不同周期的聚集与发散比普通均线清晰。4、多数人习惯用默认的普通均线参数,股评也是如此,这就容易被主力利用来对付散户。
EXPMA除大智慧设4条均线、万点理财终端设8条均线等,绝大部分软件中,EXPMA虽只设有2条优选的主要均线(12、50),但运用分、时、周、月不同周期EXPMA,也能反映不同周期均线的趋势变化,以及均线与指数(股价)的关系。 EXPMA 12、 50日这2条主要均线,可作为短期操盘线,其中以EXPMA 12日线为主,EXPMA 50日线为辅;EXPMA 12、 50周2条线,可作为中期操盘线,其中以EXPMA 12周线为主,EXPMA 50周线为辅;EXPMA 12、 50月这2条主要均线,可作为长期操盘线,其中以EXPMA 12月线为主,EXPMA 50月线为辅;
不同周期的EXPMA可作为不同周期的动态操盘线,周线以上周期的牛熊警界线EXPMA,供稳健型、上班属、退休等业余朋友运用,5、15、30、60分钟的EXPMA,可作为进出时买卖点的依据,也可供激进者在炒作短线热点时参考运用。
市场在不断变化发展,基本面和技术面变化,也常有不同差异,上证指数、中小板、创业板之间的差异也不断变化,因此分析市场时,还需用演化分析的方法,这可将基本分析和技术分析有机结合起来,克服两者对市场认识的片面性,全面、客观地认识市场,来不断适应市场的变化发展。
十多年前,刚推出的大智慧软件,里面的散户线、主力轨迹等指标,较钱龙软件有特色,当时曾吸引过我,但后来被我否定了,尤其是散户线,每当公布季度的散户人数时,两者出入很大,变化的方向甚至相反。 现在的东方财富通等软件中,都有反映大资金流向的统计指标,并以此来观察主力的进退,作为操作的参考依据,但由于这种统计方法,和内外盘的统计一样,主力也是可以调控的。实际的市场表现中,大量股票的走势与DDX等指标的走势差异很大,甚至是背离的,还不如均量线有效,在实际操作中更不如EXPMA有效。
普通股民可用EXPMA作为操作的主要参考依据,并在市场变化与EXPMA的运用中,加深领悟其技术面的市场含义,与此同时,结合自身特点,完善适合自己的赢利模式,而不是受市场牛熊舆论所左右,缺乏独立思考,被动跟随,成为羊群中的一员。
操作系统、盈利模式、EXPMA等技术分析方法是王道,而操盘纪律的执行是霸道。当技术面走势符合自己心理预期,并有利于自己时,都会执行,但当技术面变化不符合自己心理预期,甚至相反,损害自己利益时,就容易被自己抵触情绪和心理弱点所左右。技术面发出的信号,哪怕可能是错的,也要无条件执行,克服侥幸心理,去除屁股决定脑袋的顽症,必须严格执行铁的纪律,这是霸道。而能否自觉执行纪律,也是检验自身心态修炼与操作系统的试金石。当每次都能自觉执行纪律,这王道、霸道可简单归结为一个道字,体现了大道至简。
既然是技术分析,操作中就要讲究技术、技巧,尤其是短线技术,与其它技术指标相比,EXPMA虽然简单、明了,在具体操作能作为基础,但也不能过于简单化,因为技术面是市场多方博弈的结果,其间受主力的影响最大,短线的诱多和诱空,反技术操作也是博弈的手法,大盘趋势有强弱,长短之分,而随市场的不断扩大与发展演变,个股的差别更大,即使是同样的股票,相同的周期中,技术面也不会简单重演,因此,在分析市场中,EXPMA主要作用不是预测,而是鉴测。 社会是在变化发展中进化的,股市随社会进化,股市中难改的是人性(无论他人的、自己的),而技术分析的最深层次,是分析人性,市场行为是人性驱使的,只有不断认识和克服自身弱点,才能以正确的市场观与方法论,建立与完善我们有效的操作系统,在股市中自我实现。 股市是最适合于自我实现的场所,自我实现既是我们不懈努力的目标,也是持之以恒的动力所在。天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往。股市是利益博弈场所,充满假丑恶,固有的属性、规律,我们无法改变,无论股市、旁人、自己,但我们可以利用、适应,并用它来磨练自己,改造自己,把腐朽化为神奇。
“以文会友,切磋技艺,共同提高。”是我八年前上网交流的初衷,目的已基本达到,但为进一步提高自身素养,很想闭关修炼,以后的技术交流将少而精,力求保留价值、使用价值。但股市中的各类心得体会,会随手写下,将它作为自己的情绪变化、心理变化,操作意愿的即时定格,可作为日后总结反思的历史材料,发现其中的不足,既可提高认识,也有利于改正缺点,战胜自我,使它成为继续前进的铺路石,自我修炼的方法。
在这几年的结构性行情中,可以把创业板指数、中小板指数、上证指数分别看成一线股、二线股、三线股的市场表现,创业板2012年底已开始上涨,相当于一线股领涨,今年7月初以来上证指数的上涨,相当于三线股补涨,从这个角度分析,结构性牛市从2012年底就开始了,现在并非是牛市刚开始。 由于现在最弱的板块也出现了中期的底部形态,目前市场的总体趋势已向上,但去年的领涨股,已处高位,阶段性而言,继续上涨的空间暂有限,而上证指数补涨后,它们很可能在各自新的箱体间波段运行,个股随题材波动,继续呈结构性波段行情,期待能出现强平衡市式的慢牛行情,延长上升周期。而不同于全流通前的齐涨共跌,牛短熊长。这种市场的特点是期间波段很曲折,形态比较多,适合波段操作。
目前各大指数在中线上,总体仍维持着上升趋势线,但其中包含的短线上升波段,有逐波走弱的迹象,节后短线波段如快速上攻,留下第三个向上跳空缺口,就要提防完成第5浪后的波段回调。但不管市场如何变化,具体操盘中,只须按自己成熟的系统、盈利的模式为依据,严格执行。 |