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国内期市下午开盘提示（9月9日）



摘要：中国8月CPI同比升2.6%PPI同比降1.6%；境外投资者有望直接参与我国商品期市；法国兴业银行(行情 消息 资金)：今明两年金银难有起色；8月中国进口大豆637万吨环比下降同比大增；北方港口玉米销售陷入困境；中国石油(行情 消息 资金)：副总裁孙龙德等被查消息不实下午开市起复牌；周一国内商品期市午盘多数走高。

――――行情纵览――――

【周一午盘两市股指双双大涨】周一（9月9日），上证综指午盘涨64.76点或3.03%报2204.75点，成交1077.14亿元；深证成指午盘涨226.9点，报8507.32点，成交1177.17亿元。

【周一国内商品期市午盘多数走高】周一（9月9日），国内商品期市午盘各品种主力合约多数走高，仅有菜粕下跌。沪银领涨，报4804元/千克，涨2.19%；沪铜、螺纹钢和沪金紧随其后，均涨近1%。唯一下跌品种菜粕报2425元/吨，跌0.16%。

――――宏观要闻――――

【中国8月CPI同比升2.6%PPI同比降1.6%】2013年8月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.6%。其中，城市上涨2.5%，农村上涨2.9%；食品价格上涨4.7%，非食品价格上涨1.5%；消费品价格上涨2.5%，服务价格上涨2.7%。1-8月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。2013年8月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.6%，环比上涨0.1%。工业生产者购进价格同比下降1.6%，环比上涨0.1%。1-8月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.2%，工业生产者购进价格同比下降2.3%。

【商务部：前海有望成为广东自贸区一部分】随着上海自由贸易区的相关政策陆续出台，广东自由贸易区或许能在明年初获批的消息近来引发广泛关注。广东自贸区的范畴拟定为广州的南沙、深圳的前海、珠海的横琴和广州白云空港，目前初步方案已经成形，近期将迎来商务部调研组对其进行可行性评估，评估通过后将报送国务院进行审批。

【境外投资者有望直接参与我国商品期市】9月7日，在江西铜业(行情 消息 资金)集团和上海期货交易所共同主办的“第五届中国有色金属现货·期货互动峰会”上，上期所总经理刘能元表示，上期所将以推动原油期货上市为契机，利用上海自贸区的政策环境，有步骤、分阶段促进有色金属期货品种对外开放，吸引境外投资者直接参与期货市场。

――――行业资讯――――

【世界黄金协会：中国今年进口黄金将达1000吨】世界黄金协会近日公布数据显示，2013年7月中国大陆自香港进口黄金116.4吨，而今年上半年中国进口黄金数量为517.92吨，因此，2013年1到7月中国进口黄金总共达633.94吨，世界黄金协会预测今年中国将总共进口黄金1000吨。

【市场人士对未来铜价走势存在分歧】今年以来，铜价一直处于下降趋势中，伦铜在6月下旬触及6600美元/吨一线后，展开振荡行情，并于8月初走出一波较为明显的上升趋势。对于未来铜价走势，市场人士给出了不同判断。国家信息中心首席经济师范剑平认为，本轮工业品的上行应该属于政策性反弹，铜价距离牛市尚远。目前市场没有补库需求，铜价难以大幅上升。

【法国兴业银行(行情 消息 资金)：今明两年金银难有起色】在日前召开的“第五届中国有色金属现货·期货互动峰会”上，法国兴业银行(行情 消息 资金)专家表示，贵金属价格大周期拐点已经来临，今明两年黄金、白银价格难有起色。

【8月中国未锻造铜及铜材进口环比下降5.6%】9月8日，海关总署公布数据显示，2013年8月未锻造铜及铜材进口387564吨，较上月的410680吨下降5.6%；8月废铜进口38万吨，高于上月的35万吨。

【8月中国未锻造的铝及铝材进口86209吨】9月8日，海关总署公布数据显示，2013年8月未锻造的铝及铝材进口86209吨，高于上月的72368吨；8月进口废铝24万吨，高于上月的21万吨。中国8月未锻轧铝出口51837吨，高于上月的36874吨。

【8月中国进口大豆637万吨环比下降同比大增】9月8日，海关总署公布数据显示，8月中国进口大豆环比下降，同比则大幅增长。

【北方港口玉米销售陷入困境】距离2013/2014玉米新年度的来临还有不到一个月时间，但东北四港口2012/2013年度玉米库存依旧维持在260万吨左右。截至上周五，北方四港周走货量由上月的40万-50万吨萎缩至30万吨以下，上周的周走货量仅有26万余吨，目前，北方港口贸易玉米销售逐渐显露困境。

【中国石油(行情 消息 资金)：副总裁孙龙德等被查消息不实下午开市起复牌】中国石油(行情 消息 资金)9月9日午间发布公告称，近日有网络及媒体报道公司董事王国樑先生、副总裁孙龙德先生被有关部门调查，经公司核实后确认该消息与事实不符，王国樑先生和孙龙德先生正常履职。按照上海证券交易所《上市规则》的规定，经向上海证券交易所申请，公司股票于下午开市起复牌。

【分析称塑料市场将迎来阶段性上涨行情】有分析认为，在全球经济稳步复苏的主旋律下，9月中下旬，商品市场，尤其是国内供需紧平衡的某些行业，例如塑料市场，将迎来阶段性的上涨行情。

【国家安监总局拟重罚防突措施作假煤矿】9月4日起，国家安监总局就《防治煤与瓦斯突出规定》(修订稿)公开征求意见。该修订稿明确，对煤矿企业未按要求落实区域和局部综合防突措施的，最高可处200万元罚款，对在预防矿难措施中的弄虚作假行为进行加倍处罚。

――――机构观点――――

【大陆期货：棉花总体偏空中线逢高抛空】大陆期货发布最新研报指出，库存压力限制期棉反弹，国内棉花现货维持疲软，郑棉1401合约多空交织，但总体偏空。技术上，郑棉1401合约延续调整走低，均线空头发散，MACD死叉向下，预计短期继续调整趋向。操作上，中线在19500-20000元/吨区间逢高抛空为主。

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欧洲股市盘前重要资讯（9月9日）



摘要：欧盟敦促美国推迟动武等待联合国报，11国联合声明：不能坐等安理会必须对叙利亚政府“强烈回应”，美国投资者大举押注欧洲股市规模创36年新高，

【欧盟敦促美国推迟动武等待联合国报告】欧盟28国外长9月8日称，叙利亚政府应对化学武器事件负责，主张国际社会予以“明确和坚决”的回应。但欧盟同时敦促美国推迟可能的军事行动，称美国在行动前应先等待联合国的调查报告。

【11国联合声明：不能坐等安理会必须对叙利亚政府“强烈回应”】澳大利亚、加拿大、法国、意大利、日本、韩国、沙特阿拉伯、西班牙、土耳其、英国及美国联合声明，“以最强烈措辞谴责”叙利亚各方践踏人权行为，称叙政府应为8月化武袭击负责，称必须做出“强烈回应”，不能坐等“瘫痪”的安理会完成授权程序。

【美国投资者大举押注欧洲股市，规模创36年新高】美国投资者大举押注欧洲经济复苏，对欧洲股市的投资创下1977年以来最高水平，这显示美国投资者对欧元区成功摆脱主权债务危机非常有信心。2013年上半年，美国的养老基金和大型财团向欧洲股票投资650亿美元，创下36年以来最高水平。

【英国央行Fisher：若前瞻指引有效将推迟扩大QE】英国央行的Fisher表示，若新的前瞻指引政策有效，那么将推迟实施新的QE政策。他还称，早期迹象已显示，家庭和企业正在接受政策传递的消息。他曾是QE最大支持者之一，但其态度在最近两次会议上有所转变。

【日本第二季度GDP环比增幅上修至0.9%】日本内阁府周一（9月9日）公布数据显示，日本第二季度实际GDP修正值年化环比增加3.8%，初值增加2.6%；第二季度实际GDP修正值环比增加0.9%，初值上升0.6%。数据上修凸显了日本经济正在温和复苏的观点，增加日本首相安倍晋三按计划从明年起提高消费税的可能。

【中国8月CPI同比升2.6%PPI同比降1.6%】国家统计局9月9日发布的8月份居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）数据显示，CPI环比上涨0.5%，同比上涨2.6%；PPI环比上涨0.1%，同比下降1.6%。

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国内财经媒体头版要闻（9月10日）



————中国证券报————

【大有能源(行情 消息 资金)23.8亿元采矿权不翼而飞】青海省国土资源厅一则看似普通的采矿权转让公示，让参与大有能源(行情 消息 资金)定向增发的机构投资者如临深渊。2012年11月，刚刚完成增发的大有能源(行情 消息 资金)，为购买天峻义海当时“借来”的采矿权，向公司控股股东义马煤业集团支付了23.80亿元。然而，时隔3个月后，这个天价采矿权却又被0元转让给了与上市公司无关的木里煤业集团。

【经济企稳向好初步确认】8月部分经济数据显示，经济走势企稳向好迹象愈发明显，这也是推动A股9日大涨的重要原因。分析人士认为，经济缓慢复苏通道已开启，二季度底部特征基本明确，股市也有望获得重要支撑。展望明年，预计物价上涨压力较大，应继续实施稳健的货币政策，加快建立和实施房地产调控长效机制，不断落实各项改革举措，开启更有质量的新一轮经济周期。

【银行央企欲品优先股“头啖汤”】优先股传闻引爆市场热情，投行人士透露，由于方案尚未正式发布，针对优先股的工作仍处于筹备和研究阶段，目前对优先股感兴趣并已与投行接洽的公司绝不仅限于几家银行，一些大型央企也在研究发行优先股事宜。从海外市场经验来看，发行优先股对机构投资者极具吸引力，在美国市场上，其股息率的中枢为7%。

————上海证券报————

【周小川论述资本市场多层次特性】“当前要重视和顺应资本市场多层次发展的要求和潮流，进一步推进改革，为金融创新扫除体制机制上的障碍，以利于市场创造出更多的资本市场层次，为国民经济提供更好的服务。”这是央行行长周小川在其署名文章《资本市场的多层次特性》中特别提出的。9月9日晚间，央行网站全文刊登了这篇超过16000字的长文。

【广东打包申报自贸区将迎例行调研】昨日，上海自贸区概念股再度活跃，带动了申报中的广东自贸区概念股的走强，而市场也传出相关部门将就广东自贸区申报事宜进行调研。从广东省政府的一位官员处证实了上述消息，“目前，牵头广东自贸区申报事宜的主要有广东省发改委、人行广州分行以及广东省对外贸易经济合作厅等”。他透露，“相关部门近期将有工作组来粤，针对广东自贸区方案申报范围进行调研，重点将放在广州”。据了解，此行的调研为例行程序。

————证券时报————

【周小川：优先股能发挥独特作用】中国人民银行行长周小川日前发表署名文章《资本市场的多层次特性》，文中特别提到近日市场中较为火爆的优先股问题，称“优先股是有其用途的”。

【大型钢企7月利润率创今年以来新高】中钢协最新统计数据显示，今年前7个月86户重点大中型钢铁企业在净利润和销售收入利润率方面都有所增长，7月份利润率甚至创下今年以来最高点，预计今年全国钢铁行业的经济效益将好于去年。

————证券日报————

【经济升级版大幕掀开 中国股市爆发新行情】进入9月份，中国股市连续走强，昨日上证指数(行情 消息 资金)上涨幅度达到3.39%！受访的证券机构和普通投资者均表示，中央打造经济升级版和深化改革的决心已经得到彰显，包括实施新型城镇化、鼓励信息消费、中国（上海）自贸区等改革举措相继出台，逐步释放的改革红利被市场所接受，中国经济基本面不仅稳定向好而且呈现出发展的新活力，这是近期股市向好的根本原因。

【7月份以来191家公司斥资70亿元增持近11亿股】Wind数据统计显示，7月1日至9月9日，短短51天，共有191家公司发布了533份增持公告，共计增持10.98亿股，涉及金额高达69.78亿元。其中，江苏阳光(行情 消息 资金)增持股数最多，高达1.48亿股；工商银行(行情 消息 资金)增持股数为1.38亿股；武钢股份(行情 消息 资金)增持9557万股；豫园商城(行情 消息 资金)增持7186万股。

————每日经济新闻————

【我国首次公布调查失业率：5%仍合理可控】经过长时间的试点调查，9月9日，中国首次向外公开了调查失业率的有关数据。国务院总理李克强在英国《金融时报》发表署名文章《中国将给世界传递持续发展的讯息》透露，“今年以来，中国经济运行稳中有进，上半年GDP同比增长7.6%；5%的调查失业率和2.4%的通胀率，均处于合理、可控范围。”

【国税总局：适应企业区域化经营】在9月7日-9日召开的第三次莫干山会议上，国税总局相关人士表示，新《税收征管法》还在修订中，国税总局将以适应企业集团化、跨地域经营为突破口，在税收征管上作调整，推进税务改革。该人士称，国税总局将研究推进变分税种管理为按纳税人事项管理，变属地化管理为跨区域管理，改变企业跨区域经营中遇到的一个地方一个执行办法、重复上报税务信息等问题。

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隔夜要闻1分钟速览（9月10日）



周小川谈优先股：能发挥独特作用

●李克强谈量化宽松退出：中国有信心应对

●央行9月9日到期续做851亿元3年期央票利率3.50%

●美国务卿：叙政府交出化学武器可免遭军事打击

●马凯：中国将更加注重发展服务业培育竞争新优势

●国家信息中心：明年GDP增长目标或下调至7%

●胡晓炼：一些机构同业资产负债期限错配问题突出

●全国低空空域管理划设初步方案已形成或年内出台

●住建部：全国还有1400万户需棚改

●上半年中国关闭金属非金属矿山4435座

●大气污染防治行动计划本周发布1.7万亿投资将全面释放

●稀土收储本周或将落定规模达1万吨

●科技部：新一轮新能源汽车示范推广即将启动

●美国8月谘商会就业趋势指数为113.54前值为112.8

●经合组织7月综合领先指标升至100.7

●WTO下调2013年全球贸易增长预期至2.5%

●安信证券程定华：三中全会前四大概念将引领市场

●中兴获首张4G手机入网许可证

●腾讯云业务全面开放覆盖计算云等三个层面

●德勤被英国审计监管机构罚款1400万英镑

●谷歌向欧盟提交新反垄断和解方案

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影响A股市场政策1分钟速览（9月10日）



●周小川谈优先股：能发挥独特作用

●李克强谈量化宽松退出：中国有信心应对

●央行9月9日到期续做851亿元3年期央票利率3.50%

●美国务卿：叙政府交出化学武器可免遭军事打击

●马凯：中国将更加注重发展服务业培育竞争新优势

●国家信息中心：明年GDP增长目标或下调至7%

●胡晓炼：一些机构同业资产负债期限错配问题突出

●全国低空空域管理划设初步方案已形成或年内出台

●住建部：全国还有1400万户需棚改

●上半年中国关闭金属非金属矿山4435座

●大气污染防治行动计划本周发布1.7万亿投资将全面释放

●稀土收储本周或将落定规模达1万吨

●科技部：新一轮新能源汽车示范推广即将启动

●A股8月份持仓账户数创年内新低

●优先股仍处研究阶段银行央企欲品“头啖汤”

●WTO下调2013年全球贸易增长预期至2.5%

●安信证券程定华：三中全会前四大概念将引领市场

●中兴获首张4G手机入网许可证

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隔夜国际市场收盘情况1分钟速览（9月10日）



●周一美国三大股指全线收高纳指涨1.26%

●周一纽约原油跌0.91%至109.52美元/桶

●周一纽约期金微涨0.01%至1386.7美元/盎司

●周一伦敦基本金属收盘涨跌互现伦铜收于7200上方

●周一芝加哥农产品期货全线收低豆油跌1.55%

●周一ICE农产品全线收高原糖涨1.3%

●周一美元兑多数主要货币走软

●周一中概股多数收涨高德软件涨18.85%

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国内期市盘前重要资讯（9月10日）



摘要：中国8月CPI同比升2.6%PPI同比降1.6%；境外投资者有望直接参与我国商品期市；中石油购哈萨克斯坦Kashagan油田权益；国家安监总局拟重罚防突措施作假煤矿；上半年中国关闭金属非金属矿山4435座；世界黄金协会：中国今年进口黄金将达1000吨；8月中国进口大豆637万吨环比下降同比大增；北方港口玉米销售陷入困境；周一国内商品期市多数走高沪银领涨。

――――宏观要闻――――

【中国8月CPI同比升2.6%PPI同比降1.6%】国家统计局9月9日公布，2013年8月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.6%。其中，城市上涨2.5%，农村上涨2.9%；食品价格上涨4.7%，非食品价格上涨1.5%；消费品价格上涨2.5%，服务价格上涨2.7%。1-8月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。2013年8月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.6%，环比上涨0.1%。工业生产者购进价格同比下降1.6%，环比上涨0.1%。1-8月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.2%，工业生产者购进价格同比下降2.3%。

【境外投资者有望直接参与我国商品期市】9月7日，在江西铜业(行情 消息 资金)集团和上海期货交易所共同主办的“第五届中国有色金属现货·期货互动峰会”上，上期所总经理刘能元表示，上期所将以推动原油期货上市为契机，利用上海自贸区的政策环境，有步骤、分阶段促进有色金属期货品种对外开放，吸引境外投资者直接参与期货市场。

【央行继续锁长放短季末资金面有望维稳】周一（9月9日），央行公告，已对2010年第79期央票开展了到期续做，续做量851亿，期限为三年，利率继续持平于3.50%。央行还将在周四（9月12日）通过国库现金定存招标投放500亿3个月期资金，投放短期流动性将大幅对冲续发央票带来的负面影响，季末资金面有望继续维稳。

――――行业资讯――――

【中石油购哈萨克斯坦Kashagan油田权益】消息称，中石油集团以约50亿美元，收购哈萨克斯坦国有石油和天然气公司KazMunaiGaz所持的Kashagan油田权益。交易完成后，中石油将持有该油田8.33%的权益；交易料在本月底或10月底完成。消息称，中方将帮助KazMunaiGas安排一笔30亿美元的贷款，帮助为哈萨克斯坦始于2020年的第2阶段开发融资。

【分析称塑料市场将迎来阶段性上涨行情】有分析认为，在全球经济稳步复苏的主旋律下，9月中下旬，商品市场，尤其是国内供需紧平衡的某些行业，例如塑料市场，将迎来阶段性的上涨行情。

【国家安监总局拟重罚防突措施作假煤矿】9月4日起，国家安监总局就《防治煤与瓦斯突出规定》(修订稿)公开征求意见。该修订稿明确，对煤矿企业未按要求落实区域和局部综合防突措施的，最高可处200万元罚款，对在预防矿难措施中的弄虚作假行为进行加倍处罚。

【上半年中国关闭金属非金属矿山4435座】国家安全监管总局9月9日透露，今年1到6月，全国关闭金属非金属矿山4435座，占全年下达关闭任务的86.4%，整顿关闭工作取得初步成效。

【法国兴业银行(行情 消息 资金)：今明两年金银难有起色】在日前召开的“第五届中国有色金属现货·期货互动峰会”上，法国兴业银行(行情 消息 资金)专家表示，贵金属价格大周期拐点已经来临，今明两年黄金、白银价格难有起色。

【8月中国未锻造铜及铜材进口环比下降5.6%】9月8日，海关总署公布数据显示，2013年8月未锻造铜及铜材进口387564吨，较上月的410680吨下降5.6%；8月废铜进口38万吨，高于上月的35万吨。

【8月中国未锻造的铝及铝材进口86209吨】9月8日，海关总署公布数据显示，2013年8月未锻造的铝及铝材进口86209吨，高于上月的72368吨；8月进口废铝24万吨，高于上月的21万吨。中国8月未锻轧铝出口51837吨，高于上月的36874吨。

【世界黄金协会：中国今年进口黄金将达1000吨】世界黄金协会近日公布数据显示，2013年7月中国大陆自香港进口黄金116.4吨，而今年上半年中国进口黄金数量为517.92吨，因此，2013年1到7月中国进口黄金总共达633.94吨，世界黄金协会预测今年中国将总共进口黄金1000吨。

【8月中国进口大豆637万吨环比下降同比大增】9月8日，海关总署公布数据显示，8月中国进口大豆环比下降，同比则大幅增长。

【北方港口玉米销售陷入困境】距离2013/2014玉米新年度的来临还有不到一个月时间，但东北四港口2012/2013年度玉米库存依旧维持在260万吨左右。截至上周五，北方四港周走货量由上月的40万-50万吨萎缩至30万吨以下，上周的周走货量仅有26万余吨，目前，北方港口贸易玉米销售逐渐显露困境。

――――行情纵览――――

【周一国内商品期市多数走高沪银领涨】周一（9月9日），国内商品期市收盘各品种主力合约多数走高，仅有菜粕和PVC下跌。沪银领涨，报4821元/千克，涨2.55%；PTA、沪铅、白糖和沪铜紧随其后，均涨逾1%。下跌品种方面，菜粕报2408元/吨，跌0.86%；PVC报6660元/吨，跌0.15%。

【周一东京黄金期货主力合约涨1.30%至4448日元/克】周一（9月9日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年8月合约开报4386日元/克，收报4448日元/克，较上一交易日结算价涨57日元或1.30%；当日交投区间介于4386-4472日元/克。

【周一东京橡胶期货涨1.17%至286日元/公斤】周一（9月9日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年2月合约开报281.6日元/公斤，收报286日元/公斤，较前一交易日结算价涨3.3日元或1.17%；当日交投区间介于281.6-290.3日元/公斤。

【周一上金所现货黄金集体反弹Au（T+D）涨1.04%】周一（9月9日），上海黄金交易所现货黄金集体反弹，其中，Au（T+D）黄金涨1.04%。Au（T+D）黄金开报276元，收报272.78元，较前一交易日跌2.9元或1.05%；Au9995黄金开报276元，收报276.15元，较前一交易日涨3.03元或1.11%；Au9999黄金开报276.5元，收报276.16元，较前一交易日涨2.88元或1.05%。

【周一上金所现货白银涨2.30%报4755元/千克】周一（9月9日），上海黄金交易所现货白银走高。Ag（T+D）合约开报4748元/千克，收报4755元/千克，较前一交易日涨107元或2.30%；当日交投区间介于4733-4790元/千克；日成交量为2202966千克。

【周一伦敦基本金属收盘涨跌互现伦铜收于7200上方】周一（9月9日），因中国方面经济数据利好，且美联储或长期维持宽松货币政策的预期加强。当日伦敦金属收盘涨跌互现，伦铜涨0.63%，收于7200上方，伦铝、伦锡、伦锌小幅下跌，伦铅、伦镍小幅上涨。

【周一芝加哥农产品期货全线收低豆油跌1.55%】周一（9月9日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线收低，豆油跌1.55%，玉米跟跌1%，其余品种跌幅均不超过1%。其中，豆类下跌因现货市场走弱及美国2013年大豆收割即将展开。

【周一ICE农产品全线收高原糖涨1.3%】周一（9月9日），洲际交易所（ICE）农产品全线上涨，期棉涨0.3%，原糖涨1.3%。其中棉花上涨因投资者空头回补仓位，且市场预期中国棉花需求将提高，因中国将开始收储棉花。

【周一纽约原油跌0.91%至109.52美元/桶】周一（9月9日），纽约商业交易所（NYMEX）10月份交割的轻质原油期货价格下跌1.01美元，报收于每桶109.52美元，跌幅为0.91%。主要由于有关清理叙利亚化学武器的新提议缓解了该国将在短期内遭军事打击的担忧，且缓解了中东原油供给受影响的冲击。

【周一上期所夜盘金银均收低沪银跌0.39%】周一（9月9日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金微跌0.02%，白银跌0.39%。主要由于投资者对美国是否军事干预叙利亚局势的不确定性以及美联储是否9月开始缩减量化宽松规模感到担忧。

【周一纽约期金微涨0.01%至1386.7美元/盎司】周一（9月9日），纽约黄金期货价格收盘上涨0.01%，收于1386.7美元/盎司，连升2日。主要由于投资者对美国是否军事干预叙利亚局势的不确定性以及美联储是否9月开始缩减量化宽松规模感到担忧。

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香港主要媒体财经要闻（9月10日）



————文汇报————

【曾俊华：港金融体系仍稳健】财政司司长曾俊华出席香港银行家峰会时表示，若美联储局退市和叙利亚局势升级，会对全球金融市场构成影响，香港经济难以独善其身，但他相信港银行业界会敏捷应对危机，金管局亦要采取措施保障银行。曾俊华续称，香港银行刚实施《巴III》首阶段，目前银行资本比率为16.6%，高于最低要求8%水平，显示金融体系仍然稳健。他认为市场质疑本港过度监管市场，令银行业经营困难，但适当监管可保障投资者有利提高市场质素。

【渣打料人币明年升2.5%】渣打银行高级经济学家刘建恒昨表示，近期人民币汇率仅有少许升值，幅度逊于今年上半年，相信是由于内地经济在短期内仍需刺激出口及“保增长”，因此不会允许人民币大幅升值。他估计未来一段时间汇率会较多双向波动，年底时汇率水平与现时差不多，但明年第一季内地经济逐渐稳定后，人民币将重启升势，估计明年全年升值2%至2.5%。

【交银推3离岸人债指数】交通银行(行情 消息 资金)香港分行昨宣布，正式推出3项离岸人民币债券指数，包括“交银离岸综合金融人债指数”、“交银离岸中资金融人债指数”及“交银离岸非中资金融人债指数”，主要追踪在境外发行的人民币固定收益金融债券的总回报率。

————大公报————

【港股创三月高位 ADR再升百点】内地经济数据进一步改善，加上内地银行业传来利好消息，刺激港股一举突破上月阻力，创逾三个月以来高位。恒指高开149点报22770点，早段见全日最高的22853点。其后恒指持续于高位波动，收市报22750点，单日涨0.57%。国指亦随A股显着造好，单日大升1.9%至报10528点，大市成交略增至671亿港元（折合人民币约533亿元）。

【阿里否认弃港赴美上市】内地网络巨擘阿里巴巴是否选择来港上市，仍是未知之数；然而，却有外电报道指出，该集团将弃港转而赴美上市。不过，阿里巴巴发言人重申，集团并无上市时间表、地点及委任保荐人。不过，消息人士透露，阿里巴巴并未放弃在本港上市的计划，目前仍在积极与本港监管机构商讨上市可行的方案。

【百丽否认购意国服饰品牌】百丽（01880）昨发出澄清公告，指获悉近日有若干报道声称，公司之附属于8月协议以1.2亿元人民币现金收购一意大利国际时尚服饰品牌于中国国内、香港及澳门的业务，并指公司执行董事盛百椒就声称收购接受媒体访问。但董事会澄清，集团并没有作出声称收购，而盛百椒亦从未就声称收购接受任何媒体访问或对声称收购作出任何评论。

————香港经济日报————

【曾俊华：储局退市 港银临挑战】继金管局总裁陈德霖后，财政司司长曾俊华昨亦指出，美国联储局正部署退市，会对新兴市场构成影响，香港银行业亦面临一定挑战。

【汇丰抢人币 1年定存2.9厘】汇丰今日起上调人民币定存息率优惠，一年期最高达2.9厘，拉近与中银香港（02388）和渣打香港的距离。分析指，汇丰早前因存息太低料令存款流失，加上50亿元人民币国债到期，料趁机吸纳资金。

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港股盘前重要资讯（9月10日）



摘要：张炳良：香港楼市仍有必要维持辣招；中国石油(行情 消息 资金)：副总裁孙龙德等被查消息不实下午开市起复牌；农行A股上市以来首度涨停中金继续看多银行股；农行：将积极研究准备优先股补充资本方案；汇丰控股计划将大部分香港上市ETF退市；腾讯云业务全面开放覆盖计算云等三个层面。

【张炳良：香港楼市仍有必要维持辣招】由多间地产代理公司组成的辣招苦主大联盟，9月9日起拒绝在报章刊登广告，促请政府修订稳定楼市的辣招。但香港运输及房屋局局长张炳良称，有必要维持措施。

【中国石油(行情 消息 资金)：副总裁孙龙德等被查消息不实下午开市起复牌】中国石油(行情 消息 资金)9月9日午间发布公告称，近日有网络及媒体报道公司董事王国樑先生、副总裁孙龙德先生被有关部门调查，经公司核实后确认该消息与事实不符，王国樑先生和孙龙德先生正常履职。按照上海证券交易所《上市规则》的规定，经向上海证券交易所申请，公司股票于下午开市起复牌。

【农行A股上市以来首度涨停中金继续看多银行股】农行史无前例的涨停秀，与优先股试点推进过程中浦发银行(行情 消息 资金)和农行有望先试行的消息紧密相关。而在优先股利好消息传出之后，年初曾高调唱多银行股的中金公司再度发布报告称，继续看多银行股，建议配置高弹性的股份制银行，且预测银行股整体反弹空间在15%-20%之间。

【农行：将积极研究准备优先股补充资本方案】农行有关人士9日表示，将积极研究准备优先股补充资本的方案，但目前未接到任何关于优先股试点的通知，也未获悉监管部门是否就此出台相关管理办法。

【汇丰控股计划将大部分香港上市ETF退市】除一只基金之外，汇丰控股计划将所有在香港上市的交易所交易基金(ETF)退市。对于汇丰MSCI金龙ETF、汇丰MSCI香港ETF、汇丰MSCI中国ETF和汇丰MSCI台湾ETF的退市提议，投资者将于本月晚些时候进行表决。

【腾讯云业务全面开放覆盖计算云等三个层面】腾讯云业务9月9日宣布面向整个互联网行业全面开放。腾讯云定位于服务应用开发者的公有云平台，覆盖了计算云、数据云、个人云三个层面，产品包括云服务器、云数据库、NoSQL高速存储等。

【百丽国际澄清未拟购意大利时尚服饰品牌业务】百丽国际9月9日表示，获悉近日有若干报道声称集团附属公司在8月协议以1.2亿元人民币现金代价，收购一意大利国际时尚服饰品牌于中国国内、香港及澳门的业务，并指集团首席执行官兼执行董事盛百椒就声称收购接受媒体访问。

【中兴获首张4G手机入网许可证】工信部日前发放了国内首批4G手机入网许可证，来自中兴、三星等四部TD-LTE手机获得了首批入网许可证。其中，中兴U9815获得第一张TD-LTE手机入网证。

【兖矿集团抄底兖州煤业(行情 消息 资金)H股拟增持不超4%股份】9月9日，兖矿香港公司通过场外交易方式增持公司H股股份共计9772.4万股，占公司已发行总股本的1.99%。本次增持后，兖矿集团及其一致行动人合计持有公司股份约占本公司已发行总股本的54.85%。兖矿集团表示，兖矿集团及其一致行动人拟在未来12个月内，继续增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股本的4%。

【恒大地产：8月合约销售额114亿元同比增近六成】恒大地产9月9日公布，2013年8月合约销售额约114亿元（人民币，下同），而月内合约销售面积约167.6万平方米，分别较2012年同期增长58.8%及41.8%，以及分别较2013年7月增长40.6%及47%。8月销售均价为每平方米6803元。

【越秀地产研扩香港地产版图】纵然面对调控政策及3D辣税，越秀地产股份副总经理朱晨9月9日表示，中长线仍看好香港地产市场，公司未来1年会积极研究加大香港房地产的投资，期望明年中能有清晰发展模式计划，不排除与香港发展商合作，不限住宅或商厦。

【敏华控股：预计半年净利润录得显著增长】敏华控股9月9日发盈喜，截至2013年8月31日止5个月营业利润较上年同期显著增长，因此预期截至2013年9月30日止6个月净利润，按年将录得显著增长。

【创维数码：梁子正辞任执董兼首席财务官】创维数码9月9日公布，梁子正辞任执行董事、首席财务官及公司秘书，理由为他需更多时间追求其个人兴趣，其呈辞将于2013年12月1日生效。

【阿里合伙人制难获特批或放弃香港上市】阿里巴巴集团能否到港上市，至今仍未有定案，关键之一是双方就“投资者保障”解读存有分歧，而据悉公司跟香港有关当局仍有接洽，上市地仍未决定。阿里巴巴集团合伙人若不能提名公司的大部分董事，集团拟准备放弃到港上市计划，移师美国纽约上市。

【周一香港恒指涨0.57%中资金融股领涨蓝筹】周一（9月9日），恒指收报22750.65点，涨129.43点或0.57%；国企指数报10528.69点，涨194.62点或1.88%；红筹指数报4354.25点，涨29.82点或0.69%。大市全天共成交约671亿港元，较前一交易日增加92亿港元。蓝筹股方面，中资金融股领涨，交行涨4.55%，平安和工行涨幅均超2%，中行、国寿和建行均涨逾1%。

【周一美股收高】周一（9月9日），美国三大股指全线收高，纳指涨1.26%，收于3700点上方，标普500指数涨1%。截至收盘，纳斯达克综合指数涨46.17点或1.26%，报3706.18点；道琼斯工业指数涨140.62点或0.94%，报15063.12点；标普500指数涨16.54点或1%，报1671.71点。

【周一纽约期金微涨0.01%至1386.7美元/盎司】周一（9月9日），纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）12月份交割的黄金期货价格上涨0.2美元，报收于每盎司1386.7美元，涨幅为0.01%。主要由于投资者对美国是否军事干预叙利亚局势的不确定性以及美联储是否9月开始缩减量化宽松规模感到担忧。

【周一纽约原油跌0.91%至109.52美元/桶】周一（9月9日），纽约商业交易所（NYMEX）10月份交割的轻质原油期货价格下跌1.01美元，报收于每桶109.52美元，跌幅为0.91%。主要由于有关清理叙利亚化学武器的新提议缓解了该国将在短期内遭军事打击的担忧，且缓解了中东原油供给受影响的冲击。

【美国务卿：叙政府交出化学武器可免遭军事打击】美国国务卿克里(John Kerry)周一(9月9日)称，只要叙利亚总统阿萨德(Bashar Assad)在一个星期内交出所有的化学武器，就可以避免遭到外国的军事打击。

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A股盘前重要资讯（9月10日）



摘要：周小川谈优先股：能发挥独特作用；优先股仍处研究阶段银行央企欲品“头啖汤”；央行继续锁长放短季末资金面有望维稳；宏信证券：公司总裁段文清因涉嫌受贿被公安机关逮捕；安信证券程定华：三中全会前四大概念将引领市场；上半年中行农行等9家银行买入返售金融资产下降。

【周小川谈优先股：能发挥独特作用】央行9月9日刊发央行行长周小川发表于《金融市场研究》的文章称，如果制度能支持金融创新，资本市场的层次就会比较丰富。如果制度障碍比较多，就不太敢支持金融创新，资本市场的多层次特性就不容易发挥出来。文章认为，“优先股是有其用处的。在美国处理AIG危机时，国家需要对AIG开展救助。国家如何介入呢？一些欧洲国家采用国有化、国家注资的办法，但美国人比较反感国有化，认为国有化会影响私营企业的积极性，会影响市场效率，因此就需要一种安排，既体现国家投入资金的成本，又要保持公司的私人治理，防止国家资本干预企业经营。这种情况下，优先股是个有用的工具，在救助AIG时美国政府就采用了这一工具，实现了上述目标，体现了优先股作为一种重要的资本市场工具层次所能发挥的独特作用。”

【优先股仍处研究阶段银行央企欲品“头啖汤”】优先股传闻引爆市场热情，投行人士透露，由于方案尚未正式发布，针对优先股的工作仍处于筹备和研究阶段，目前对优先股感兴趣并已与投行接洽的公司绝不仅限于几家银行，一些大型央企也在研究发行优先股事宜。从海外市场经验来看，发行优先股对机构投资者极具吸引力，在美国市场上，其股息率的中枢为7%。

【央行继续锁长放短季末资金面有望维稳】周一（9月9日），央行公告，已对2010年第79期央票开展了到期续做，续做量851亿，期限为三年，利率继续持平于3.50%。央行还将在周四（9月12日）通过国库现金定存招标投放500亿3个月期资金，投放短期流动性将大幅对冲续发央票带来的负面影响，季末资金面有望继续维稳。

【宏信证券：公司总裁段文清因涉嫌受贿被公安机关逮捕】宏信证券9月9日在其官网上发布公告称，公司总裁段文清因涉嫌受贿，于2013年8月23日被北京市公安局海淀分局执行逮捕，不能履行公司总裁职务。海淀区检察院相关人员告知，段文清涉嫌案件与公司无关。

【安信证券程定华：三中全会前四大概念将引领市场】安信证券首席策略分析师程定华在9月9日公布的策略报告中指出，全球的经济好转的幅度超出市场预期，预期我国8月经济数据大概率向好，经济反弹持续至10月份的可能性较大，建议增加周期性行业的配置。程定华表示，经济基本面企稳和利率水平稳定的情况下，市场短期内出现系统性风险的概率不大，建议增加周期性行业的配置。主题类投资中，在三中全会前，建议关注资源价格改革、土地改革、户籍制度改革和城镇化相关的领域。

【农行：将积极研究准备优先股补充资本方案】农行有关人士9日表示，将积极研究准备优先股补充资本的方案，但目前未接到任何关于优先股试点的通知，也未获悉监管部门是否就此出台相关管理办法。

【农行A股上市以来首度涨停中金继续看多银行股】农行史无前例的涨停秀，与优先股试点推进过程中浦发银行(行情 消息 资金)和农行有望先试行的消息紧密相关。而在优先股利好消息传出之后，年初曾高调唱多银行股的中金公司再度发布报告称，继续看多银行股，建议配置高弹性的股份制银行，且预测银行股整体反弹空间在15%-20%之间。

【中青宝：自4月底以来公司股价大涨提示三大风险】9月9日晚间，中青宝发布公告称，自2013年4月底以来公司股票价格涨幅较大，经对有关情况进行必要核实后，中青宝提示市盈率较高、手游业务整合、手游业务及其收入占比较低的风险。

【上半年中行农行等9家银行买入返售金融资产下降】受到银监会8号文和年中流动性危机的冲击，今年以来银行业的同业业务有收缩趋势。受此影响，16家上市银行上半年的买入返售金融资产有9家出现同比下降。降幅最大的是中国银行(行情 消息 资金)，达51.73%；光大银行(行情 消息 资金)降幅次之，达48.08%；农业银行(行情 消息 资金)下降20.38%至7856.62亿元。

【周一沪深两市净流入资金3.44亿元】周一（9月9日），沪深两市净流入资金3.44亿元。其中，916家上市公司获资金净流入，1442家上市公司获资金净流出。其中特大单净买入金额52.12亿元，大单净卖出金额为48.68亿元，中单净卖出金额为8.87亿元，小单净买入金额5.44亿元。

【周一A股共有34只股票发生46笔大宗交易】周一（9月9日），A股共有34只股票发生46笔大宗交易，总成交额约为15.95亿元。

【五粮液再推三款低度酒战略新品】继7月份推出“五粮特曲”、“五粮头曲”等腰部产品之后，9月8日五粮液又推出五粮液低度酒系列35度、39度、42度三款新品。五粮液董事长刘中国表示，本次推出的低度五粮液酒，是顺应白酒消费低度化、时尚化趋势的举措，有利于公司开拓年轻消费群体，推动中国白酒在产品度数上与国际酒品接轨，提升五粮液在国内外市场的竞争力。三款五粮液低度酒预计将在9月份全面上市，35度、39度、42度五粮液的市场建议零售价分别为509元、559元和609元。

【中兴获首张4G手机入网许可证】工信部日前发放了国内首批4G手机入网许可证，来自中兴、三星等四部TD-LTE手机获得了首批入网许可证。其中，中兴U9815获得第一张TD-LTE手机入网证。

【A股8月份持仓账户数创年内新低】中国证券登记结算有限公司9月9日发布的上月月报显示，A股持仓账户继续呈下滑态势，持仓账户数与占比均创年内最低水平。8月末，持仓的A股账户数为5434.97万户，环比减少22.38万户，降幅0.41%；持仓A股账户占全部A股有效账户的比重为40.28%，环比下降0.27个百分点，连续七月下降，创年内新低。

【罗平锌电(行情 消息 资金)云南旅游(行情 消息 资金)定增和国海证券(行情 消息 资金)配股申请9月13日上会】证监会9月9日发布公告称，中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会定于2013年9月13日召开2013年第25次并购重组委工作会议，审核罗平锌电(行情 消息 资金)、云南旅游(行情 消息 资金)发行股份购买资产申请。同时，中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会定于2013年9月13日召开2013年第110次发行审核委员会工作会议，审核国海证券(行情 消息 资金)配股申请。

【A股放巨量冲上2200点创年内最大升幅】周一（9月9日），关于优先股的讨论话题、IPO重启可能延后及符合预期的经济数据等，共同促成A股主板指数实现了向上突破，其中上证综指创年内最大升幅，一举收复2200点，并站上半年线、年线，两市成交额创近一年半新高。截止收盘，上证综指涨72.53点或3.39%报2212.52点，创2012年12月14日以来最大涨幅；深证成指涨224.41点或2.71%报8504.74点。两市全天成交额约3100亿元人民币，为2012年3月14日以来新高，上日同期为2130亿人民币。中小板指收盘涨0.70%，创业板指受累两融标的扩围走势较弱，收盘跌0.53%。

【周一全球主要股指多数收高希腊股指暴涨4.05%】周一（9月9日），全球主要股指多数收高，美股和亚太股市全线上涨，欧股涨跌互现。其中，希腊股指暴涨4.05%，日经股指跟涨2.48%，意大利、纳指涨逾1%，纳指收于3700点上方，标普500指数涨1%，其余国家股指涨跌幅均不超过1%。

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上市公司利好消息一览（9月10日）



隆平高科(行情 消息 资金)拟发行股份收购三家子公司股权

兖州煤业600188(行情 消息 资金).SH,YZC.N)控股股东大笔增持9772万股H股

顺网科技(行情 消息 资金)拟2.5亿收购新浩艺软件等三公司

伊利股份(行情 消息 资金)投资辉山乳业5000万美元

北方创业(行情 消息 资金)斥资9000万与北奔重汽等组建合资企业构成关联交易

中华企业(行情 消息 资金)旗下公司13.7亿竞得无锡地块

星宇股份(行情 消息 资金)拟5亿元投建年产百万套车灯项目

康力电梯(行情 消息 资金)签订1.56亿元项目合同

山东路桥(行情 消息 资金)联合体中标2.46亿元大桥工程项目

和邦股份(行情 消息 资金)拟投建5万吨草甘膦项目

阳普医疗(行情 消息 资金)收到1871万元政府补助

恒星科技(行情 消息 资金)拟按10股不超3股比例配股募资6亿

红孩子在京落地实体店O2O战略再提速

双良节能(行情 消息 资金)签下11600万元合同

浩宁达确认中标国网1.83亿电能表采购项目

中科电气(行情 消息 资金)签订2450万元设备销售合同占去年营收11%

三安光电(行情 消息 资金)联手阳光照明(行情 消息 资金)设立LED合资公司

福安药业(行情 消息 资金)无菌原料药获新版GMP证书

合肥百货(行情 消息 资金)拟5.24亿租赁合肥商业用房扩大经营

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全球主要国家债券发行预告（9月10日-9月17日）



以下均为北京时间：

日期 时间 国家 规模 发行细节

9/10 美国 标售三年期公债

9/10 日本 30年期公债标售

9/10 英国 标售2044年到期公债

9/11 美国 标售10年期公债

9/11 德国 50亿欧元 10年期公债

9/11 意大利 标售国库券

9/12 意大利 标售中长期债券

9/12 美国 30年期公债标售

9/12 英国 标售2023年到期公债

9/12 日本 五年期公债标售

9/12 日本 三个月期贴现国库券

9/16 21：50 法国 标售国库券(BTF)

9/17 西班牙 六个月及12个月期国库券

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大型钢企7月利润率创今年以来新高 相关钢铁股值得关注



中钢协最新统计数据显示，今年前7个月86户重点大中型钢铁企业在净利润和销售收入利润率方面都有所增长，7月份利润率甚至创下今年以来最高点，预计今年全国钢铁行业的经济效益将好于去年。

中钢协统计显示，1~7月份列入中钢协财务统计的全国86户重点大中型钢铁企业实现利润49亿元，同比增加46亿元。借7月钢材价格反弹之际，全国86户重点统计钢铁企业扭亏为盈，当月实现利润23亿元，销售收入利润率0.77%，为今年以来最高利润率。

其中，亏损企业合计亏损119亿元，同比减亏56亿元；86户企业共负债30333亿元，同比增加负债1929亿元；总资产负债率69.67%，比去年同期的68.12%升高1.54个百分点。

今年前7个月，钢铁行业主要指标中同比向好的有：实现利润同比增长11.7倍、亏损企业减亏32.1%、销售收入利润率提高0.22个百分点、总存货降低8.86%、总存货中的产成品存货降低2.62%、长期借款降低1.37%、计提折旧增长0.66%。同比指标反映不足的分别是：负债总额同比增长6.78%、资产负债率升高1.54个百分点、短期借款增长15.25%、应收账款增长4.32%、应付账款增长1.61%。

中钢协认为，在经济明显减速、竞争日趋激烈、价格中枢大幅降低等严峻形势的挑战下，国内钢铁行业仍然取得了来之不易的利润，并进一步表明，经过长期的不懈努力，全国钢铁企业的抗风险能力和经营水平确实有了一定程度提高，预计今年全国钢铁行业的经济效益或将好于去年。

此外，根据中钢协最新统计显示，8月下旬重点钢企粗钢日产量为174.0万吨，旬环比增长0.1%；预估8月下旬全国粗钢日产量为211.9万吨，旬环比增长0.1%。库存方面，截至8月下旬末重点钢企钢材库存为1245.1万吨，较上一旬下降2.9%。

建议关注钢铁行业成本控制领先的个股：宝钢股份(行情 消息 资金)、新兴铸管(行情 消息 资金)；以及区域龙头个股：华菱钢铁(行情 消息 资金)、玉龙股份(行情 消息 资金)、西宁特钢(行情 消息 资金)等。

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央行周二开展100亿元7天逆回购操作



交易员透露，央行周二（9月10日）进行100亿7天期逆回购操作。9日央行续做851亿元3年期央票，是8月份开始宣布央票续做以来最多的一次，央行继续锁长放短，保持流动性紧平衡。

随着中秋节日来临，节日资金备付压力增大。但在经历了6月底的“流动性之殇”后，不少机构已主动提高备付，预计在当下外部流动性好转的情况下，虽然央行维持一定程度的紧平衡，机构也面临季末考核压力。

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券商早间研究观点汇总（9月10日）



摘要：国泰君安认为改革预期下A股阶段性反弹仍处于早期；东北证券(行情 消息 资金)称未来市场可看高一线龙头或回归蓝筹；中金公司认为下游需求弱复苏挖掘机板块业绩弹性不大；招商证券(行情 消息 资金)称钢铁行业盈利空间有望进一步拓宽；东北证券(行情 消息 资金)称保利地产(行情 消息 资金)仍然有提高空间。

――――A股策略――――

【国泰君安：改革预期下A股阶段性反弹仍处于早期】花仍半开，改革预期下阶段性反弹仍然处于开始阶段。人心思变的背景下，三中全会即将召开将有助于市场启稳反弹。据国泰君安的沟通和调研，市场对于改革方向有较为全面的预期。对于传统增长模式的悲观认识是制约A股市场的重要因素。会议召开将会增强改革预期，也有助于A股市场估值的启稳和回升。伴随着未来市场对于三中全会认识进一步深入，改革方向更加确认，原有影响市场的风险偏好在逐步改善。A股阶段性反弹处于早期。

【东北证券(行情 消息 资金)：未来市场可看高一线龙头或回归蓝筹】市场整体趋势向上已经确定，但节奏略超预期，后市可继续关注金融股表现，指数短期或出现明显二八现象。从技术的层面看，未来市场可看高一线，短期或摸高至2300点。短期市场或将迎来一波上涨，而龙头或回归蓝筹，以金改概念为主的相关板块会持续受到关注。操作上短期股指拉升过快，面临日内回调，但指数可看高一线。品种方面重点关注与金改相关的银行券商信托等概念板块，对创业板表示谨慎，尤其对前期涨幅巨大的建议逢高了结。

【平安证券：维持相对乐观短期判断指数盘升过程或持续至三季报】（1）钱荒逐步被证伪，经济好转在确认，政策有朦胧利好，正向预期差和风险评价下降是市场强势之源；（2）毛利率改善向企业盈利的传导将贯穿三季度，非典型钱荒到季末才会彻底证伪，三中全会又延至11月，三季报前市场仍有畅想空间，又一次周期预期的轮回；（3）维持相对乐观的短期判断，预计指数盘升过程将持续至三季报，风格则会逐步切换，周期的结构崛起和成长的结构回落进行时。

――――行业――――

【中金公司：下游需求弱复苏挖掘机板块业绩弹性不大】由于下游需求弱复苏，加之行业去年同期为除春节外的全年低点，8月份在低基数上实现较好增长；但要实现全年同比持平目标，隐含9-12月份同比增长35%，压力仍大。当前A股工程机械对应2013/14年P/E分别为11.7x和10.2x，H股中联重科(行情 消息 资金)对应2013/14年P/E分别为7.7x和6.9x；往前看，宏观经济弱复苏的背景下，相对于其它周期品，板块业绩弹性不大，股价表现将主要依赖于宏观预期改善带来的估值提升。

【国泰君安：目前海运板块估值依然处于较低水平】报告维持海运业“中性”评级。海运行业整体供需矛盾未明显改善，运价快速上涨的持续性尚需进一步观察。目前海运板块估值依然处于较低水平，板块市净率约为1.3倍，个别公司破净。建议关注航运扶持政策加码以及自贸区等政策主题带来的投资机会。老旧船舶拆解补贴政策落实将有利于海运公司改善现金流，相关受益公司包括中海发展(行情 消息 资金)、中远航运(行情 消息 资金)、*ST远洋(行情 消息 资金)、中海集运(行情 消息 资金)等。

【国泰君安：大气治理政策全文近期将出台将有效提升环保板块配置价值】政策全文公布后，预计新的政策刺激将产生自三中全会或水污染治理相关政策。8月以来，环保板块走势明显呈现政策兑现持续慢于预期的状态。大气治理政策全文近期将出台的预期，将有效提升环保板块配置价值，带来的投资机会不可忽视。维持对龙净环保(行情 消息 资金)、雪迪龙的增持评级。相关上市公司还有中电远达、国电清新(行情 消息 资金)等。

【东方证券：银行股估值修复行情尚未过半补仓要趁早】银行股的估值修复行情尚未过半，作为机构投资者来说补仓银行股要趁早。银行股上涨的直接催化剂不论自贸区还是优先股其实都是“旧闻”，但之所以能够造成银行股报复性上涨，原因还是在于银行股此前极度不理性的低估值构成的巨大投资价值。优先股将显著降低银行再融资压力。自贸区有望利好浦发银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)。

【招商证券(行情 消息 资金)：钢铁行业盈利空间有望进一步拓宽】钢企盈利状况依然良好，行业即将进入传统的“金九银十”旺季，而且从八月下旬的数据来看，行业或已提前进入旺季且旺季特征明显，预计9、10月份旺季到来之后，行业的盈利空间有望进一步拓宽。维持行业的“推荐”评级，继续推荐铁矿、长材、能源用钢、特钢以及具备重组预期的投资标的，主要推荐标的包括攀钢、金岭、八一、三钢、方大特钢(行情 消息 资金)、大冶特钢(行情 消息 资金)、久立特材(行情 消息 资金)、常宝股份(行情 消息 资金)、沙钢股份(行情 消息 资金)、杭钢、以及以及受益于汽车板块需求好于预期的宝钢。

――――个股――――

【国泰君安：海信科龙(行情 消息 资金)恢复性成长仍在继续】公司公告格林柯尔案件执行款会计处理办法，预计增厚13年净利约1亿元。公司恢复性成长仍在继续，上调13年EPS预测至0.91元，目标价11.55元不变，增持。考虑到坏账准备转回带来的利润贡献，上调公司2013年每股净利润预测至0.91元，维持2014年及之后的盈利预测。调整会计处理方法，本年净利增厚约1亿。对经营不构成实质影响，但现金流改善有助于公司发展。7月表现有益，改善仍在继续。

【银河证券：和邦股份(行情 消息 资金)业绩有望持续增长】随着双甘膦、浮法玻璃、磷化工项目的陆续达产，公司业绩有望持续增长。预计公司2013-15年EPS分别为0.29元、1.38元和2.16元，对应目前股价PE为53.1x、11.2x和7.1X，给予“推荐”评级。公司地处盐卤、煤炭、天然气富集区域，资源优势得天独厚，加上公司管理水平行业领先，造就了联碱产品的低成本优势。

【东北证券(行情 消息 资金)：保利地产(行情 消息 资金)仍然有提高空间】从8月份数据来看，公司当月销售数据环比和同比都实现了增长。不过，与万科1-8月份销售面积和销售金额同比分别增长20.5%和34%相比，保利地产(行情 消息 资金)仍然有提高的空间。对公司未来3年的业绩预测为：2013年每股收益为1.53元；2014年每股收益为1.82元；2015年每股收益为2.04元，维持“推荐”评级。

【平安证券：合肥百货(行情 消息 资金)价值底线厚实】公司拟租赁位于合肥滨湖世纪金源购物中心A座1-3层约4.37万平米商业用房，投资设立百大购物中心滨湖金源店，预计2013年底开业。从经营角度看，消费需求复苏仍待观察，而新项目密集扩张，使得公司在短期面临一定的培育压力，维持公司13-14年EPS预测为0.56、0.62元，现价对应13年估值10.1XPE。从资产质量角度看，公司账上净现金约32亿元，市值44亿元，净现金占市值比高达73%，同时拥有安徽省内20余万平米的自有物业，价值底线厚实，维持对公司的“推荐”评级不变。

【方正证券(行情 消息 资金)：钢研高纳(行情 消息 资金)募投项目相继投产业绩爆发可期】上半年公司实现营业收入2.25亿元，同比增长1.7%；实现归属于母公司净利润3515.1万元，同比减少1.5%；净资产收益率3.9%。股权激励行权条件将使公司上下努力实现目标，支撑公司业绩。由于上半年前几个月收入很少，且主要是折旧，所以利润不高，预计随着这两个项目产能释放，下半年业绩将明显好于上半年，2014年业绩爆发可期。基于在建项目开始贡献业绩以及天津广亨业绩改善，预计公司2013-2015年EPS为0.39、0.47和0.58元。维持公司“增持”评级。

【中投证券：顺网科技(行情 消息 资金)收购新浩艺扩大市场份额提高议价能力】顺网科技(行情 消息 资金)将以不超过2.5亿元人民币的价格，收购上海新浩艺软件有限公司、上海派博软件有限公司及上海凌克翡尔广告有限公司的全部股权。本次收购将扩大市场份额，提高议价能力，若顺利整合，有望提高公司利润30%以上，公司未来增长来源于游戏行业本身的增长、流量价值的提高和流量价值变现方式的转变，预计13-15年EPS分别为0.96、1.50和2.1元，给予“推荐”评级，目标价66元。

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财经要闻汇总（9月10日）



摘要：周小川称优先股能在处理危机中发挥独特作用；央行周二开展100亿元7天逆回购操作；自贸区短期内扩容可能性不大广东方案尚未成形；传中石油处级以上干部被要求上交因私护照；周二美元兑人民币中间价创近两月以来新低；美国会宣布推迟授权政府对叙利亚动武投票。

【周小川：优先股能在处理危机中发挥独特作用】央行9月9日刊发央行行长周小川发表于《金融市场研究》的文章《资本市场的多层次特性》，文中特别提到近日市场中较为火爆的优先股问题。周小川在文中指出，优先股是个有用的工具，在救助AIG时美国政府就采用了这一工具，体现了优先股作为一种重要的资本市场工具所能发挥的独特作用。

【央行周二开展100亿元7天逆回购操作】交易员透露，央行周二（9月10日）进行100亿7天期逆回购操作。9日央行续做851亿元3年期央票，是8月份开始宣布央票续做以来最多的一次，央行继续锁长放短，保持流动性紧平衡。

【消息称大额可转让存单最快有望本月推出】近日中国银行(行情 消息 资金)副行长王永利在公开场合表示，中行已第一批提交了大额可转让存单的申请；而建行也透露已根据相关要求向人民银行提交了建立大额可转让同业定期存单的方案。消息称，目前五大国有银行都已向央行上报大额可转让同业定期存单方案，这一存款利率市场化的标志性产品最快有望这个月实施。

【自贸区短期内扩容可能性不大广东方案尚未成形】商务部驻深圳特派员办事处网站9月9日援引媒体报道称，广东自贸区初步方案已经成形，近期将迎来商务部调研组对其进行可行性评估，评估通过后将报送国务院进行审批，引发了舆论的广泛关注。但有知情人士对此表示，这一消息并不准确。中央应该会在上海试点取得一定经验后才会推广到其他地方，短期内扩容的可能性不大。

【国资委书记张毅再赴中石油稳军心】国资委宣传局9月7日对外通报了国资委书记张毅再赴中石油的消息：9月4日至5日，张毅赴中国石油(行情 消息 资金)大庆、长庆油田，分别与大庆、长庆油田领导班子、机关和生产单位负责同志、劳动模范、科技人员及基层员工代表座谈。张毅在两次基层座谈会上传达的信息，与9月2日在中石油总部出席中石油领导班子成员及部门负责人会议的信息相近。

【传中石油处级以上干部被要求上交因私护照】中石油的腐败案还在继续扩大。有中石油内部人士表示，公司处级及以上干部被要求上交因私护照。而除了中石油内部，中石油腐败案也扩大到了其外部。目前来看，中石油腐败案的调查恐怕还将继续，或会牵扯出更多石油系统的高管。

【天津海洋经济科学发展示范区规划获批成第5个试点区】近日，经国务院批准，发改委印发了《关于印发天津海洋经济科学发展示范区规划的通知》，正式批复实施《天津海洋经济科学发展示范区规划》，成为继山东、浙江、广东和福建之后第五个被国务院确定为全国海洋经济发展试点地区。

【广东今年将发行121亿元地方债】通过公开招标，工商银行(行情 消息 资金)、建设银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)、广发银行等4家金融机构成为今年广东地方政府债券主承销商。今年广东省将发行地方债121亿元，债券期限结构为5年期和7年期两种，每种债券发行规模各为60.5亿元。

【周二美元兑人民币中间价跌30个基点创近两月以来新低】周二（9月10日），美元兑人民币中间价报6.1612元，创近两个月以来新低，较前一交易日下跌30个基点，连跌两日，前一日询价市场收报6.1210元。

【美银美林：中国银行(行情 消息 资金)间市场9月不太可能出现钱荒】美银美林经济学家称，在11月份**十八届三中全会召开前，9月份中国银行(行情 消息 资金)间市场不太可能出现流动性危机。

【首例股民起诉光大证券(行情 消息 资金)维权案被法院裁定不予受理】近日，因光大证券(行情 消息 资金)内幕交易行为而损失7万元的广州股民郭某某将光大证券(行情 消息 资金)告上法庭，索赔损失。9月9日，广州番禺法院对这宗光大证券(行情 消息 资金)“乌龙指”事件发生后的首例股民起诉维权案作出不予受理的裁定。

【消息称苏宁11日将全球同步首发iPhone5S/5C】苏宁将在9月11日全球同步首发iPhone5S/5C，苏宁全国1600多家实体门店现已经开始接受消费者预订，苏宁易购将于9月11日开始接受预订。

【张曙光当庭认罪对受贿4755万指控没有异议】9月10日上午9点半，原铁道部运输局局长、副总工程师张曙光，涉嫌受贿一案在北京市第二中级人民法院开庭审理。检方指控，张曙光共获赃款折合人民币4755万余元。张曙光当庭认罪，对指控没有疑义。

【日央行8月8日会议纪要：保持利率稳定须靠建立财政可信度】日本央行周二（9月10日）公布的8月8日会议纪要显示，很多成员称财政管理的可信度必须重新建立以保持利率稳定；很多委员认为管理财政信誉对维持利率稳定非常重要。

【美国会宣布推迟授权政府对叙利亚动武投票】美国国会参议院民主党领袖哈里·里德9月10日宣布将推迟授权政府对叙利亚动武的投票。里德并没有透露投票的具体时间，他表示，现在不是采取行动的最好时机，应该先想想怎么把这件事做好。里德办公室发言人告诉媒体，里德正在等待9月10日美国总统奥巴马面向全国发表的一个演讲。

【俄提议将叙化武置于国际管控之下】俄罗斯9月9日意外地发起一场旨在缓和叙利亚危机的外交行动，其外长谢尔盖•拉夫罗夫（Sergei Lavrov）宣布，俄罗斯政府向叙利亚政府建议，叙利亚“不仅应将化学武器库置于国际管控之下，随后还应当将其销毁”。

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全球汇市亚太午盘提示（9月10日）



摘要：日央行8月8日会议纪要：保持利率稳定须；日本8月货币供应M2+CD同比上升3.7%；澳大利亚8月NAB商业信心指数创逾两年新高；英国至8月三个月RICS房价指数+40创近七年最高。

【周二美元兑人民币中间价跌30个基点创近两月以来新低】周二（9月10日），美元兑人民币中间价报6.1612元，创近两个月以来新低，较前一交易日下跌30个基点，连跌两日，前一日询价市场收报6.1210元。

【中国央行周二开展100亿元7天逆回购操作】交易员透露，中国央行周二（9月10日）进行100亿7天期逆回购操作。9日央行续做851亿元3年期央票，是8月份开始宣布央票续做以来最多的一次，央行继续锁长放短，保持流动性紧平衡。

【日央行8月8日会议纪要：保持利率稳定须靠建立财政可信度】日本央行周二（9月10日）公布的8月8日会议纪要显示，很多成员称财政管理的可信度必须重新建立以保持利率稳定；很多委员认为管理财政信誉对维持利率稳定非常重要。

【日本8月货币供应M2+CD同比上升3.7%】日本央行周二(9月10日)公布的统计数据显示，日本8月货币供应M2+CD同比上升3.7%，前值上升3.7%。【日本8月季调后银行贷款同比增长2.0%】日本央行周一(9月9日)表示，日本8月季调后银行贷款同比增长2.0%，与前值一致。包括“信金”银行在内的四大类银行放款总额为467.308万亿日元。

【澳大利亚8月NAB商业信心指数创逾两年新高】澳洲国民银行（NAB）周二（9月10日）公布的调查显示，由于澳洲矿业，建筑业，金融，商业等诸多行业增速加快，以及上周承诺进一步刺激投资的阿博特政府赢得大选，市场对澳大利亚未来经济前景看好，澳大利亚8月NAB商业信心指数表现强劲，创2011年5月来最高水平。

【英国至8月三个月RICS房价指数+40创近七年最高】英国皇家测量师学会（RICS）周二（9月10日）表示，英国至8月三个月RICS房价指数为+40，前值由+36修正值+37，为近七年以来高点，销售数量分项指标亦升至多年高点。

【周二亚太主要股指午盘全线上涨日经股指涨逾1%】周二（9月10日），亚太主要股指午盘集体上涨，日经股指涨逾1%。