大家来聊聊最近对股市的观察？

刘宗武

大家来聊聊最近对股市的观察？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：刘宗武 浏览：15633 回复：11

空气差，宅在家，给MACD添添人气。

hunter_deng

二元是否关注过 真正有护城河的环保公司？我怎么没见过一个呢？讨厌政商勾结的环保股。

刘宗武

hunter_deng 发表于 2013-1-14 15:39
二元是否关注过 真正有护城河的环保公司？我怎么没见过一个呢？讨厌政商勾结的环保股。

曾经试图理解环保公司，同你的结论一样，这是一个营销能力导向的行业。基于锦上添花的行业，没有市场的销售能力是不行的。放弃。

madamada

呵呵，两个不碰的行业。一是银行，相信我比99%的球友理解银行，但因为没有高层从业经验，我无法确定政策性与营利性的冲突。但是银行的风险在现有体制下是可控的，买银行估没有太大的问题，但对于我这个半瓶子有些难。二是西药，以前是纯粹的投机，现在的投机是为筛选成为投资的标的，手中只有四环医药，今后不准备再涉及了。原因在于不了解行业，不了解中国未来的医疗制度走向和企业的护城河在那里。有人说产能和效率是护城河，我说这是爱上之后的情人眼里出西施。

投机组合抓复苏概念并视情况转入城镇化。近来港股的轮替已经很明显，去年四季度配置电器制造商、地产、奢侈品手表，近来配入大宗商品股。轨道交通现在投机组合中，寻找转化可能。

投资组合还是消费品和富现金公司。

每日通

目前成长股的估值都不低啊  不过一些面临暂时困难的公司 乐普医疗等股票估值偏低  短期困局不掩长期的竞争力  同时关注品牌和护城河进一步拓宽的青岛啤酒  2013年原料成本如能减轻压力  公司利润可期  不过就是估值一直不算低。

刘宗武

每日通 发表于 2013-1-14 15:42
目前成长股的估值都不低啊  不过一些面临暂时困难的公司 乐普医疗等股票估值偏低  短期困局不掩长期的竞争力 ...

估值不低，就不买吧。没有安全边际，啥主观的确定性都是空呀。建议多看看港股，我已不买A股好几年了。

伊柳姆

港股主要是惠理集团  中国生物制药  复旦张江  好孩子国际  国泰君安国际 广州药业  美股是新浪和凤凰新媒体。

股市小伞

:D:D

刘宗武

伊柳姆 发表于 2013-1-14 15:43
港股主要是惠理集团  中国生物制药  复旦张江  好孩子国际  国泰君安国际 广州药业  美股是新浪和凤凰新媒体 ...

药不说，好孩子好像没有什么玩头，但值得关注。凤凰新媒体，亏损离场，不是我要的东西，这是一个教训，您上网首先会想得起来它吗？

每日通

西药现阶段还是仿制药阶段，研发能力做为主要竞争力的话，确实在现有体制下很难说哪个是未来的辉瑞。

银行也正如楼主所说，内生增长和政策如何平衡确实不易。

我再加一个现阶段不能碰的，中药

yigerentiaowu

对中药市场相对于老龄化带来的心脑血管疾病，肿瘤疾病或者神经系统疾病等等西药子行业来比较，它都不是一个大市场。而一个医药企业的核心应该是持续的研发能力为基础。毕竟在这个市场中几乎没有什么东西是别的企业不能抄袭的。中药我想也应该不例外。单纯的那个保密配方想生产出跟其他企业完全不同疗效的药品，我认为几乎是不可能的，至少是不可以持续获取利润增长的。

如果未来的10年中药市场扩大5倍，现在这些企业的市值没有增加我也不怎么意外，因为买一个抗病毒口服液，真是药店有什么就买什么了，很少看看是同仁堂的还是广药的，买个板蓝根基本更是忽视品牌。就好象说10年前如果说生产抗生素还有点技术含量的话，现在单纯生产抗生素的企业估计能活下来都不错了。现在大部分中药企业生产的产品都是同质化。

我对中药的理解也仅限如此，不一定对。但这个行业被我列为不能参与的行业之一，原因也正是如此，中药企业的护城河貌似有，但可能完全没有，而且市场也不够大，甚至还在萎缩。

跟西药不同，西药是行业足够大但企业不好选，而中药则不同。。。