今日早盘要点

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今日早盘要点

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：金针决策00 浏览：4313 回复：0

     沪深股市昨天涨跌互现。两市指数全天呈现窄幅振荡态势，创业板、中小板继续表现强势。

截至收盘，上证综指报2293.08点，上涨0.20%，沪市成交999.2亿元；深证成指报9260.63点，下跌0.48%，深市成交1240亿元。

盘面分析：

医疗保健板块大涨。鱼跃医疗(行情 消息 资金)、和佳股份(行情 消息 资金)、理邦仪器(行情 消息 资金)和九安医疗(行情 消息 资金)涨停，尚荣医疗(行情 消息 资金)和新华医疗(行情 消息 资金)涨幅超过6%。

仓储物流板块活跃。澳洋顺昌(行情 消息 资金)上涨7.01%，新宁物流(行情 消息 资金)上涨6.52%，长江投资(行情 消息 资金)上涨5.89%，飞马国际(行情 消息 资金)上涨4.31%。

环保股涨幅居前。万邦达涨停，桑德环境(行情 消息 资金)上涨8.06%，国电清新(行情 消息 资金)上涨4.90%，巴安水务(行情 消息 资金)上涨4.66%，东江环保(行情 消息 资金)和碧水源等上涨3%以上。

造纸板块表现出色。冠豪高新(行情 消息 资金)上涨8.54%，安妮股份(行情 消息 资金)上涨7.14%，太阳纸业(行情 消息 资金)上涨6.94%，博汇纸业(行情 消息 资金)上涨5.90%。

煤炭板块走弱。安源煤业下跌2.51%，山西焦化(行情 消息 资金)下跌2.34%，兖州煤业(行情 消息 资金)下跌2.04%，煤气化和潞安环能(行情 消息 资金)跌幅超过1%。

综合分析：

沪深股指昨天窄幅振荡，盘中走势偏弱，周期股表现不彰继续抑制指数。创业板指走势凸显市场对成长股承接能力较强，指数盘中完成振荡午后回升，再创反弹新高。

现在已经不必去谈市场的风格转换。此前转换迹象的昙花一现，是主板市场和创业板市场估值极端分化后，一部分投资者避险所带来的影响。两个市场估值分化会否缩小差距，这要看资金面和基本面的情况，现在宏观经济和微观层面有着许多差异之处，周期股或得不到资金面、基本面和政策面支持，而成长股虽有泡沫嫌疑，但对真实业绩增长的深耕仍是市场思想主流，这股主流不倒跟风者就不会呈猢狲散状。

监管层对创业板市场的警钟已经敲响，效果是短期而浅缓的，市场在惯性之中，行政力量初始起到的效果并不明显。只有当行政力量逐渐加码连续出手，才会出现最后一根稻草。创业板市场来自行政监管的风险确实有逐步增加的倾向，但短期内要扭转涨势似乎还不现实。

周期股未来还有下行风险，直到宏观基本面改善，或基本面弱于政府预期从而引发刺激政策出台预期，因此主板指数预计难有起色。创业板纵有泡沫嫌疑，但这是市场被动选择，赶鸭子上架后很难一下子掉头。
现在中国股市缺乏系统性上涨的机会，结构性行情主要集中在创业板和成长股方面，虽然周期股因市场行为有意活跃，但终究缺乏基本面和政策面支撑。因此，无论从市场背景还是盘面表现来看，深挖成长股将继续是市场主流。鉴于成长股风险不断积累，监管风险或逐步增加，所以在深挖成长股的同时，一定要规避跟风炒作缺乏业绩支撑的品种。
操作上：短期建议继续关注高成长股，原材料涨价概念，比如：钛白粉涨价概念；相关受益个股：002145(行情 消息 资金)，002136(行情 消息 资金)安纳达等。
【今日导读】


○谷歌布局无线设备个股或受提振

○风险逐步累积成长潮宜且战且退

○南玻A通过微软认证未批量供货

○LNG加气站已密集开建利好管网

○期指贴水放大期现背离净空大增


【市场头条】


谷歌"义举"描绘"无线"新前景

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据媒体报道，谷歌准备在撒哈拉以南非洲、东南亚协助建设无线网络，以获得主要城市以外的用户，并有意提高该区域的城市网速。若此计划成功，则全球将新增10亿无线网用户。


点评：谷歌这种新的OTT模式在硬件上避开了移动等服务商，某种程度上也给国内无线城市建设提供了新思路。这对国内无线设备类个股将带来提振，如奥维通信(行情 消息 资金)、三维通信(行情 消息 资金)及三元达等。


【市场聚焦】


风险逐步累积 成长潮宜且战且退

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周一创业板指数再次创出新高，距离1239点的历史高位已经越来越近。但主板指数的震荡格局并未改变。


◆随着股价的持续上涨，小盘股估值的持续攀高也令其风险逐步累积。当下，在估值高企、流动性紧缩预期增强、IPO重启的风险下建议对获利丰厚，特别是一些"伪"成长股"且战且退"，及时兑现收益。


◆走势的分化有利于区分真正的成长股和题材股。后市投资者应该将眼光更多多放在未来几年中国经济转型、创新所带来的需求爆发和颠覆性商业模式，可以等IPO重启等不确定性因素释放后再决定加仓的方向。如果届时真正的成长股也被泥沙俱下带下来，则坚决买入，否则可在新IPO公司中挖掘机会。


【要闻解读】


人民币对美元汇率涨幅超去年全年

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外汇交易中心最新数据显示，27日人民币对美元汇率中间价报6.1811，较前一交易日继续上涨56个基点。年初至今，人民币对美元汇率中间价已累积上涨1.72%，大大超过去年全年1.03%的涨幅。


点评：近期人民币升值的主因是国际流动性宽松，而我国经济增速仍较高，存在大量静态风险储备。但当前经济基本面并不支持人民币持续升值，人民币难以维持涨势。当前需加快扩大汇率波幅，缓冲持续快速升值带来的压力。


○国家统计局27日公布，1-4月全国规模以上工业企业实现利润16106.9亿元，同比增长11.4%；4月当月实现净利润4366.8亿元，同比增长9.3%。增速总体较为平稳。


○前海股权交易中心将于本月30日开业，首批挂牌企业或超500家，有望成为国内最大的OTC市场。


○据外媒报道，对于欧盟提出6月6日生效的对中国产太阳能产品征收47%反倾销税的提议已遭德国政府正式反对，另有16个欧盟成员国也表示反对。


【公司动向】


南玻A确认通过微软认证 尚未批量供货

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南玻A（000012(行情 消息 资金)）发布澄清公告，确认其13.3英寸OGS触摸屏已通过微软Win8 touch认证，但目前尚未开始批量供货，相关产品的月产能也尚未达到100万片。


点评：上周五午后，市场资讯发布第一手相关资讯后，公司股价急速拉升8.06%，并创半年新高。我们维持预判，公司切入超级本供应链后，将大幅受益于触控超级本新蓝海。


○华兰生物(行情 消息 资金)（002007(行情 消息 资金)）控股子公司华兰生物(行情 消息 资金)疫苗有限公司，从世界卫生组织认可的实验室取得了H7N9流感疫苗研发用毒株，正式启动对H7N9流感疫苗的研发。


○夏普发声明称与乐视网（300104(行情 消息 资金)）联合开发超级电视产品消息不属实.


○西安饮食(行情 消息 资金)（000721(行情 消息 资金)）与陕西杜康酒业签署《增资扩股意向协议》，从而涉足白酒行业。


○奥维通信(行情 消息 资金)（002231(行情 消息 资金)）拟与物联网技术先进性单位中科院沈阳自动化研究所等共同出资设立合资公司，从而参与到智慧城市、先进性环保监测、数字化工业自控等物联网应用行业中。


○三安光电(行情 消息 资金)（600703(行情 消息 资金)）拟定增募资33亿元重启芜湖光电二期项目。十二五期间，预计我国LED产业规模年复合增长率将达到30%。


○安徽合力(行情 消息 资金)（600761(行情 消息 资金)）南七老厂区土地被收储，获补偿金额2.34亿元。公司去年净利润为3.49亿元。


○科大讯飞(行情 消息 资金)（002230(行情 消息 资金)）与中国电信签订战略合作协议，拟共同推进智能语音业务。


○四环药业(行情 消息 资金)（000605(行情 消息 资金)）拟置出全部资产和负债，置入滨海水业100%股权，变身水务公司。


○大商股份(行情 消息 资金)（600694(行情 消息 资金)）定增获注近50亿商业资产。


【产经观察】


各地密集开建LNG加气站 储运管网公司迎利好

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据悉，河南、山东各地将密集开建LNG加气站，高速公路加气站成为又一"堡垒"。目前山东省高速公路服务区已试运行1对2座LNG标准加气站，计划到2020年，在全省高速公路服务区建成百座LNG加气站，基本实现省内高速公路服务区LNG加气站网络化布局。


点评：LNG加气站的密集开建，对相关储备、管网公司构成利好。加气站设备公司主要有中集集团(行情 消息 资金)、北人股份(行情 消息 资金)；管网公司方面，玉龙股份(行情 消息 资金)、金洲管道(行情 消息 资金)订单或将增加。


吡啶反倾销初裁落地 产业链景气度实质提升

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27日，商务部发布吡啶反倾销案初裁公告，认定原产于印度和日本的进口吡啶存在倾销，将对相关公司征收24.6%-57.4%的保证金。本次初裁结果落地，反倾销预期行情结束，提升了产业链景气度，确定性利好国内厂商。


点评：自去年9月吡啶反倾销立案以来，市场资讯进行了持续跟踪，并在5月8日的资讯中准确预测了反倾销出台时点（5月21日至5月底）、幅度（40%-50%）及反倾销前后市场价格（4万元/吨），推荐的重点公司红太阳和沙隆达涨幅达60%以上。


○据悉，储能领域技术创新扶持政策正在酝酿出台。国家电网作为储能产品的最大用户，正在与南都电源(行情 消息 资金)等相关公司接触，预计会采购一批铅炭电池产品。此外，鑫龙电器(行情 消息 资金)的锌溴电池也纳入了国网视野。


○近期，中科院广州生物医药研究院发现，通过诱导多能干细胞可将人体内的普通细胞逆转回到早期胚胎发育状态。这一发现有望推动诱导多能干细胞技术更快地应用到疾病治疗中。涉及上市公司主要有中源协和(行情 消息 资金)、长春高新(行情 消息 资金)等。


【市场透视】


期指面临三重做空压力

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相比沪深300现货指数的微涨，股指期货四个合约全线下行，期现走势出现背离；尾盘的跳水导致贴水达到26个点；净空单增仓逾1200手至18724手。


点评：周一同时出现的期现背离、贴水放大以及净空单继续大增这三重利空信号的背后透露出空头力量蠢蠢欲动。


强者恒强 关注净融资额飙升个股

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近期市场呈现明显的结构化特点，部分个股特别是部分两融标的"强者恒强"，如鹏博士(行情 消息 资金)、一汽轿车(行情 消息 资金)、宏源证券(行情 消息 资金)、海虹控股(行情 消息 资金)等。


点评：大盘很难有趋势性的下跌或上涨，"强者恒强"格局在未来一段时间仍将延续。进入上升通道的两融标的，特别是净融资额飙升品种值得关注。

1. 据经济之声《央广财经评论》报道，由中国国家发改委规划司司长徐林等人撰写的课题报告《土地制度改革与新型城镇化》，提出，改变严守耕地红线的思路，从保证实物耕地总量红线转向保证以产量加权的土地当量红线，实现全国范围内土地占补平衡。报告还提供了3个改变土地方式的方案，一是改革土地招投标拍卖制度为零地价或低成本价供地；二是地方政府卖地收入归中央；三是政府退出征地过程，实现建设用地供给市场化。

点评：放弃耕地总量红线乍看之下难以接受，但如果只守一个总量红线，很多闲置荒废的耕地即便不用，也不会有粮食产出，红线就成了一个相当机械的制度。改为产量加权的土地当量红线，一来能够提高土地使用效率，二来可以不影响粮食安全，其实这个转向是真正清晰的思路。改善中国经济和房价问题，需要均衡发展区域经济，不但要在硬件资源上做到均衡发展，软件资源也要做到，使得区域生活不存在巨大差异。因此，土改必然是新型城镇化战略中非常重要的部分，上述研究的方向值得肯定，但在改变土地方式方案上，报告内容会触及地方政府利益，所以能够推行目前看来有较大难度。

2. 中国央行公告，央行周二将发行70亿元3个月期央票。

点评：本周二央行发行央票规模继续维持较低水平，银行间资金面依然偏紧，但周一与上周相比略有缓和，财政性存款上缴影响淡去。预计本周央行资金回笼力度会较小，因本周资金到期量只有300亿元。

3. 《第一财经日报》报道，5月27日，螺纹钢、焦炭、焦煤集体重挫，跌幅均超2%，螺纹钢尾盘跌破3500元大关，以日内最低价收盘，创2009年4月份以来最低价格；不仅如此，焦煤期货自3月份上市以来，跌幅超过10%，焦炭期货也创下自上市以来最低价格，与今年2月份的高点相比，下降幅度达到25%。

点评：钢铁行业供求关系没有改善，库存和产能压力仍然在增加，随着需求持续低迷和铁矿石价格下跌，钢铁上下游一线的工业品均有继续下行的动力和空间。

4. 《每日经济新闻》报道，5月27日，中国国家统计局发布4月份规模以上工业经营数据显示，电力、热力生产和供应业实现利润281.3亿元，同比大增。

点评：电力行业盈利同比大增的主要原因是煤价下跌，提升了火电企业的利润率，在需求量上目前未见明显改善迹象，所以火电盈利和火电股价格对煤价敏感度较高。随着煤价继续下跌，火电盈利仍有改善空间，现在最大的不确定性是市场猜测的煤电联动会否实现，这是压制火电股近期表现的关键。火电股此前大跌已经部分反映了煤电联动预期。

5. 《中国证券报》报道，来自中国外汇交易中心的最新数据显示，27日人民币对美元汇率中间价报6.1811，较前一交易日继续上涨56个基点。这是本月以来人民币对美元汇率中间价第六次创下汇改以来新高。从年初至今，人民币对美元汇率中间价已累计上涨1.70%，超过去年全年涨幅。

点评: 人民币兑美元汇率今年以来加速上涨，货币当局一些措施也未能改变这一情况。人民币加速上涨可能引发市场重新关注造纸和航空等受益品种，只是在需求疲弱的情况下，实际影响可能较小，对股价影响更多的是主题投资。

6. 大智慧(行情 消息 资金)阿思达克通讯社5月27日讯，周一，上海、江苏等地酒业人士及白酒经销商向大智慧(行情 消息 资金)表示，近日，贵州茅台(行情 消息 资金)批发价格逐步企稳，至900-950元/瓶。有食品饮料行业分析师表示，贵州茅台(行情 消息 资金)批发价格有企稳迹象，而高端白酒整体复苏暂不明显。

点评: 贵州茅台(行情 消息 资金)一批价已经企稳，供求关系趋于平衡，近期公司股价反弹是基于产品价格企稳后的修复。从行业整体趋势来看，需求没有改善迹象，所以整个白酒行业景气度仍会维持低迷。贵州茅台(行情 消息 资金)业绩增长或要先看量的回升，预计公司今年RFID防伪系统的启用有挤压假酒的作用，但就党政军机关消费能否被一般消费接力还是不太乐观的。

7. 《上海证券报》报道，上周五中国农业部公告第1950号，国家禽流感参考实验室实验结果表明，H7N9 禽流感病毒对家禽属低致病性禽流感病毒。根据《中华人民共和国动物防疫法》和《一、二、三类动物疫病病种名录》有关规定，现将H7N9 禽流感调整为按二类动物疫病管理。原农业部第 1919 号公告废止。

点评：天气逐渐转热，H7N9禽流感疫情将随之结束，中国农业部下调防控等级也意味着如此。随着公众对H7N9担忧淡化，禽畜需求有望逐步回升，并推动禽蛋价格恢复至正常水平。因供给萎缩的报复性上涨可能留有悬念，因库存可能较多，行业此前供求关系也是偏向于供给压力较大。


OGS异军突起 触摸屏行业延续高景气
投资背景:
      作为一种介于GF和on、in-cell之间的触摸屏解决方案，OGS（One glass solution）近年在业内的兴起值得关注。OGS的技术特点主要是在保护玻璃上直接形成ITO导电膜及传感器的技术，一块玻璃同时能起到保护玻璃和触摸传感器的双重作用。由于其透光性、轻薄度在GF之上，产品的良率、研发投入又较on、in-cell有优势。在第六届深圳国际触摸屏展会上，南玻A、金龙机电(行情 消息 资金)、信利光电、合力泰等业内企业均展示了其OGS新品。
     分析人士认为，作为一种全新的解决方案，OGS兼顾了触摸屏行业目前的发展需求，成本良率可控且尺寸更薄，符合智能手机产品和触摸屏厂商的利益诉求。OGS前期最大的问题在于玻璃的强度不够导致屏幕易碎，在此次展会上，信利光电产品总监陈学彬向中国证券报记者表示，公司的中小屏产品已经能承受600mpa的压力，OGS的强度问题今年将得到很大改善，OGS的最大硬伤正在得到缓解。
投资重点:
     OGS的另一个成长点在于今年触控超极本的兴起。分析人士认为，随着渗透率的不断提高，触控超极本行业今年有望初步完成从导入期到成熟期的过渡。受微软和英特尔的强力推动，今年触控NB的市占率较去年将大幅成长。而由于尺寸越大良率越低的特点，触控NB的触屏在短期内的主流标准非OGS莫属。
     陈学彬表示，中高端智能手机未来仍将是GF和OGS并存的局面，但成长率方面OGS将超过GF。国产智能机今年的市场爆发成为业内共识，随着技术的进步，该类手机在跟三星、苹果等旗舰机型显示方面的差距也在缩小。由于GF标准存在显示效果的硬伤，OGS的市场需求将激增。
     从供应链方面观察，整个OGS供应链今年的产能也将严重偏紧，这也反映了OGS领域未来的景气度有一定保证。据digitime预计，2013年全产业链对OGS触摸屏需求量将达到3.17亿片，较2012年0.53亿片需求量增长502%。

深圳国资整合重装上阵  相关上市公司想象空间打开

投资背景：
     上证报记者独家获悉，深圳市属国有企业2013年度资本运作工作会议上周召开，深圳国资委和数十家企业的有关负责人参会。会议明确提出，深圳今年将通过加强顶层设计，提升上市公司市值和资产证券化率，推进以上市公司为平台的资源整合和资产重组工作。这意味着，在上海、北京等地国资整合如火如荼之际，深圳国资整合的步伐也已加快，资本创新大幕将再度拉开。
投资重点：
      在上周的深圳国资内部会议上，深圳能源(行情 消息 资金)、农产品等典型企业进行了发言。其中，深圳能源(行情 消息 资金)完成了整体上市，农产品的定向增发也于今年初完成。参照深圳能源(行情 消息 资金)以及农产品等公司的经验，深圳国资委在2013年资本运作工作要点中，明确提出了加快上市公司再融资力度、研究推进整体上市、积极加强市值管理等。
    在随后的分组讨论中，包括深圳燃气(行情 消息 资金)、深振业、沙河股份(行情 消息 资金)、深物业、深深房、深深宝、特力A、深圳机场(行情 消息 资金)等多家国资旗下上市公司均参与了交流。尤其值得一提的是，今年的工作要点特别指出，集团和下属公司有相类似业务和资产的，要利用上市公司平台，积极研究推进整体上市和相关整合工作。
神舟十号"飞天"临近 载人航天迎突破
投资背景：
       根据《中国航天报》近日的报道，神舟十号载人飞行任务准备工作进展顺利，5月23日神舟十号飞船已基本完成了返回舱、推进舱的燃料加注和气瓶充气工作，5月24日气瓶补气工作结束后，飞船系统扣罩准备工作随即全面启动。
       而根据中国载人航天工程新闻发言人之前表示，神舟十号飞船将于6月至8月在酒泉卫星发射中心择机发射，并3名航天员驾乘飞船与在轨运行的天宫一号目标飞行器进行载人交会对接。这意味着从下周开始，神舟十号进入发行的"时间窗口期"。中国载人航天事业的重大突破已经相当临近。
投资重点：
　 神舟系列任务的有序推进，背后是我国航空航天、及军工产业的不断改革发展的成果。而我国航空和航天事业的累累硕果，也带动了相关上下游军用民用产业的快速增长。从目前看，其中北斗导航系统代表的卫星导航产业、军工资产注入、神舟系列飞船和天宫一号为代表的航空航天产业等，成为受带动最为明显的确定性较强的领域。
     北斗系统方面，随着组网的推进和系统逐步完善，北斗系统已走出国门，市场空间广阔。政策扶持方面，国家各部门从2003 年开始，在北斗系统扶持方面已经直接投入35 个亿，机构预计2015 年之前还准备投入70 个亿，扶持芯片、板卡、天线、终端和系统集成等全产业链发展。
     军工资产注入方面，16日停牌的中国重工(行情 消息 资金)，事项涉及军工重大装备总装业务，属于境内资本市场重大无先例事项，被机构誉为是行业标志性事件，有望拉动军工核心资产上市的序幕。此前，航空动力(行情 消息 资金)也因实际控制人筹划重大事项停牌。