鳄鱼商品期货基金七期（2014.1.2开始）

TXUO

楼主，做商品是你的强项，股指日内不要做哈，熬一熬就好了。

东和二队

股指期货害人

宝盈系统

东和二队 发表于 2014-12-16 17:16
股指期货害人

按手续费来看，今天应没做股指的。

cv741

支持楼主，学习

一种道德好过桥

许久不来，发现楼主开始玩期指了？期指日内就是赌博啊！支持楼主一下!

期货反手

关键还是你的资金管理和交易系统，遇上了多年不见的大单边。
而你的系统主要针对的是小级别的势，过早地认为进入震荡，频繁发出信号，一遇上这种极端走法，就变成来回被打，中途资金管理在双头处也没适时控制一下。
这就是传说中的，职业交易者隔个几年就要遇到的黑天鹅。
期指不害人，害人的是主观摸顶。
期指空头不死，多头不止。
商品多头不死，空头不止。

emigoqian

期货反手 发表于 2014-12-17 10:50
关键还是你的资金管理和交易系统，遇上了多年不见的大单边。
而你的系统主要针对的是小级别的势，过早地认 ...

zhangzhenghsi

期货反手 发表于 2014-12-17 10:50
关键还是你的资金管理和交易系统，遇上了多年不见的大单边。
而你的系统主要针对的是小级别的势，过早地认 ...

谢谢支持

zhangzhenghsi

2014-12-17权益更新：342738.24资产净值:1.0853 持仓明细和资金曲线图如下：

cv741

万绿丛中几点红:#DAXIAO

TXUO

:WX:加油

zhangzhenghsi

2014-12-18权益更新：343049.92资产净值:1.0863
持仓明细和资金曲线图如下：

cv741

多空对阵 :#DAXIAO

zhx163

甲醇发了！咋没继续加仓

zhangzhenghsi

zhx163 发表于 2014-12-18 18:23
甲醇发了！咋没继续加仓

没有预设加仓规则:#CHUHAN

zhangzhenghsi

2014-12-19权益更新：352279.63资产净值:1.1147
持仓明细和资金曲线图如下：

cv741

支持楼主

天地懒散人

晚上三四点钟的时候醒来突然想到一个问题，一身冷汗。最近的回撤比较大，我的回撤比你小不了多少。如果这样下去，再折腾两个月资金恐怕都没法做下去了。下面是我的理解的，你帮忙分析一下。
我们估计是掉进了多品种分散风险的陷阱里了。品种多，资金就风险小，仓位就可以加大，这的确是对的。但是目前我们面临的期货市场，是一个基本上绝大多数品种同趋势，同震荡的局面，这就让我们仓位显得过大了。按照每笔交易2%的止损，系统成功率25%，等于说我们有50个筹码，平均损失3个筹码才有一次获利（获利大小暂且不说），我原以为我把资金分配到多个品种上，让每个品种上每次的止损是2%，这样就安全，足够我折腾。但是昨天晚上反省我的回撤的时候发现我大错特错了。如果我同时做十个品种，因为同趋势同震荡的局面，我就是平均损失30个筹码才换来一次获利，也就是说平均回撤60%，这就非常非常可怕了。万幸的是这是个品种不是完全的同趋势同震荡，要不然我早就死掉了。这个风险是相当相当大的。
我前不久做系统测试的时候，有意拿稻草人的三个品种豆粕、螺纹和橡胶做测试，以便于比较，我惊讶于他的回之小。现在想想，除了成功率之外，品种少也是一个原因。20手豆粕平均止损50点左右，20手螺纹也是止损50点左右，2手橡胶平均差不多也就是500点，总资金50万，也就是说每次的止损差不多就是按照2%来的。5月份到8月份那次震荡，螺纹连续止损5次，橡胶连续止损6次，如果当时他参与了更多的品种，比如像我说的十个品种，而当时这些品种的大多数都在震荡，就说还有五个品种吧，平均的5次止损，7个品种同时出现震荡（这是很有可能的），那就是35次的止损，再厉害也玩完了。
再说zhx163，他也是多品种，他的回撤有多大我不知道，但是应该没有我们的大，原因除去技术之外，加仓系统估计也是功不可没。在没有趋势的时候都是轻仓，所以震荡的时候他是轻仓，损失不大，有趋势的时候才开始慢慢加仓。
再说Magic_lzc，他的资金曲线也是相当稳健，但是他没有做橡胶，原因肯定是因为他承担不起橡胶的风险比例，不利于其他品种对风险的分担，我不知道他的总资金量，但是有一点可以肯定，每个品种的止损肯定不到总资金的2%。
再说说你的，你前期的资金曲线一直很稳健，即使是5月份到8月份也没有出现非常大的回撤，因为你的系统是敏感系统，即使在日线级别的震荡时期，没有大趋势，一些品种的小趋势也可以化平滑你的资金曲线。但是不巧，遇上了这一段时间的完全无趋势时期（除了甲醇）。
总之，原以为分散风险的多品种策略，在相关性太大的期货大市场，给我们造成了巨大的风险。按照2%的止损，20万资金就是4000，橡胶，止损400点，只够做一手；螺纹，止损50点，只够做8手，要多品种，我们必须找到几乎完全不相关的品种。对20万以内的资金，仅仅一手橡胶就是安全范围了，而我却是同时1手橡胶，1手甲醇，3手糖，3手菜粕，3手螺纹，1手塑料，1手棉花，3手玻璃，2手鸡蛋，2手棕榈，2手PTA，显然，除了一手橡胶外，其他的都是增加的额外巨大风险。而你现在除2手橡胶外，其他的也是额外风险了，虽然这个风险可以再打个折，毕竟有一定的非相关性，但是也已经相当大了。magic_lzc，没有做橡胶，原因恐怕也是因为这一个橡胶就要承担的风险比例太大。
罗嗦半天，不知道理解对不对，望赐教！
——————刚想了一下，加几句——我们持仓的除橡胶之外的其他品种并不像我上面说的完全是风险，因为毕竟的非相关性的确能够降低整体风险。只是我先前夸大了这种风险的化解效果。其他品种和橡胶一起，大多数好像都是有大趋势的时候一起走趋势，震荡的时候一起震荡，就像现阶段的情况，除了被你抓住的甲醇和棕榈、塑料外。即使6手的甲醇抓住了这么一大波的暴跌，仍然没有止住资金曲线跌势。

zhx163

因为你的系统是敏感系统，即使在日线级别的震荡时期，没有大趋势，一些品种的小趋势也可以化平滑你的资金曲线。但是不巧，遇上了这一段时间的完全无趋势时期（除了甲醇）。------这个分析还是满中肯的

zhx163

因为你的系统是敏感系统，即使在日线级别的震荡时期，没有大趋势，一些品种的小趋势也可以化平滑你的资金曲线。但是不巧，遇上了这一段时间的完全无趋势时期（除了甲醇）。------这个分析还是满中肯的