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中秋假期与某股份制银行某省分行副行长的谈话

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发表于 2014-9-9 11:19 | 显示全部楼层

中秋假期与某股份制银行某省分行副行长的谈话

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:红双喜 浏览:5807 回复:4

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   中秋期间与多年未见的师兄吃饭,师兄任职于某上市股份制银行,在某省任分行副行长。除去家长里短,我询问了不少关于银行基本面的问题,师兄就他的理解进行了一一解答。当然,师兄也许有其局限性,说的也可能是错的,这里仅供大家参考:

1、师兄认为上市股份制商业银行真实的不良率应该在10%左右,四大国有商业银行会更高,因为四大在09年四万亿过程中,肩负了太多政治任务、政治使命,来源于地方债的压力会比股份制商业银行更大,地方城商行农信社则更高,目前这块并没有被暴露出来。未来,希望宏观和微观经济不要继续恶化,否则不良会继续走高。目前银行的策略是只要宏观微观经济不继续恶化,以时间换空间,每年消化1%左右的不良,用十年时间消化掉现在的存量不良,当然中途通过风控等手段,不再新增不良。总体师兄对这个不良率并没表示什么太多的担心,他认为从纵向看,银行现在的不良比起朱镕基时代好了不知道多少!从横向看,美国次贷危机时,美国银行业的真实不良率也非常高,后来美国政府进行了定向救助甚至为此改了财务规则。这些都是合理规避不良风险的手段。目前10%的真实不良率不值得大惊小怪;

2、银行最快年底最迟明年,存贷息差将明显缩小,银行盈利空间将被较大幅度压缩。标志性事件是大额协议存单的推出,大额协议存单最快年底,最迟明年会推出。过去只有金融机构之间的同业大额协议存款,存款成本的增加有限。随着大额协议存单的推出,协议存款的主体发生变化。企业、个人只要资金量够大,都可以与银行议价。其中冲击最大的将是大中型国企在银行的存款,过去这块存款是以活期的形式趴在银行账上,将来都是以协议存款形式与银行洽谈。银行的存款成本将陡然增加。结合最近贷款端的情况,中央调控的方向也是让贷款利率下行,同时实体经济对贷款需求越来越弱,贷款利率下行的压力很大,银行最近也纷纷取消上浮利率,回归基准,部分地方银行贷款利率已出现打折优惠。可以看到最迟明年,存贷息差将缩的比较厉害;

3、存款保险制度最迟明年推出,届时各地方城商行、农信社等中小银行压力会很大。居民存款的开户行将集中在大银行。利好四大及上市股份制商业银行。这个过程可能比较漫长,但一定不可逆,不排除有部分地方中小银行倒闭、重组或者被并购;

4、互联网金融对传统银行的冲击必须正视。现在有两种极端观点,一种认为互联网金融将彻底颠覆传统银行,一种认为互联网金融对传统银行的冲击基本上可以忽略不计,这两种观点都不可取。事实上,互联网金融对传统银行的影响将是份额的蚕食和挤占,这是一个漫长却不可逆的过程。具体看来,他认为主要的影响在两方面:第一,银行入口端的彻底改变。过去银行做业务的途径要么通过营业网点、要么通过业务员跑大中型国企,将来这些有可能都被颠覆。银行入口可能很大程度变成互联网金融,比如微信,微信将来可以挂各个银行,企业、个人进行存贷等业务只需通过微信这个入口接入即可。所以这么看,将来银行网点将不再是银行的竞争优势,反而可能成为负担;第二,互联网金融的一些模式对传统银行业务的冲击。这里他对P2P反而不是很担心,认为P2P现在的规模不大,而且出了不少恶性事件。师兄真正担心的是众筹模式,这等于是一种与传统银行业务不同的新的融资模式,当然你也可以往非法融资上扯。众筹模式,如果央行不进行解释、干预、管理、介入的话,将来的发展可能会超乎想象。《小时代》电影的成功,证明了众筹模式顽强的生命力;

5、从他身边的微观事件看,实体经济的恶化还在继续,去杠杆去产能可能是未来五年实体经济的主旋律。介于此,银行之间也面临囚徒效应。之前出现的恶性抽贷(具体就是骗,骗企业先还贷说还完再贷,结果企业如约还贷后不再放贷),企业活活被抽贷勒死。这样的现象就是囚徒效应,哪个银行先骗先拿回贷款,哪个银行先主动。类似股市熊市来了,先砸盘卖股票的机构比后砸盘卖股票的机构主动一样。银行之所以做出这样的判断,还是基于实体经济基本面预期太差,尤其是资源类、传统行业公司更如此。师兄所在省份目前有一个净资产约100亿的资源型公司,有可能面临破产。现在各银行也是头疼不已,地方政府已组织各银行约谈,统一思想。但师兄认为,越是地方政府介入,可能企业死得越快;

6、从国家决策大方向看,银行在过去十年获取了其在国民经济中不匹配的超额利润。未来,这块利润被压缩,回补实体经济,银行回归服务实业的本质,是非常合情合理的。这也是目前管理层引导的大方向;

7、从贷款质量看,民企和小微还是比较差。主要原因是民企和小微在日常经营中的杠杆率过大,相互担保严重,一旦出事就是连锁反应,而且最终缺乏更高更大层面的担保,出不良的机率更大。反而是国企、按揭住房贷款,这么多年做下来被实践证明是最优质的。银行最近也在纷纷转向支持住房按揭贷款。另外就是,开发贷目前比较危险,尤其是中小民企的开发贷,这方面的不良还没有暴露;

8、银行躺着挣钱的好日子已经一去不复返了,以后银行是跑着挣钱或者跑着也未必挣钱。现在银行被逼着拓展其他业务,银行也在通过并购子公司的形式到处拿金融牌照,将来金融大混业将是大趋势。所以银行将介入保险、信托、券商的诸多领域。如果银行日子不好过,相信银行杀到其他金融领域,也会让其他金融领域的竞争加剧。总体看,有竞争才能发展,这是好事,尤其对金融领域的客户;
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发表于 2014-10-10 23:48 | 显示全部楼层
这么专业的话,感觉这个副行长是有水平的。
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发表于 2015-2-15 22:01 | 显示全部楼层
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