计算机行业：美国征信业6000亿市场 国内刚起步

看雪000

计算机行业：美国征信业6000亿市场 国内刚起步

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：看雪000 浏览：2637 回复：0

每一个市场都是从零起步,有的长成参天大树,有的却一直是树苗。放眼全球征信行业,美国市场超过600亿元,而同期日本却仅有65亿元。“以人为镜,可以知得失”,发掘美国征信市场成为参天大树的原因,对于研究中国市场裨益极大。

美国征信业高度发达,市场化运作为主要原因。

美国征信业完全市场化运作,征信市场充满活力,诞生具有重要影响力的征信公司,拥有全球最大的市场规模。

美国征信业市场化运作具有以下显著特征:1、美国征信公司都是由私有部门创立并直接参与市场竞争,以营利为目的。以益百利为例,2013年其全球总收入达到46亿美元,创造利润约10亿美元。艾克菲、全联、邓白氏等其他征信公司的营收和利润也以数亿美元计。2、征信公司产品多元化,客户涵盖各行各业。

征信机构拥有海量信用信息,不仅能向金融机构提供信用评分、信用报告等基本信用服务,还能利用数据和分析技术优势向其他行业提供市场营销、决策分析、人力资源等衍生服务。美国征信公司广泛开拓客户,客户多元化成果显著,不再只依赖金融行业。3、FICO评分树立个人信用统一量化标准。在美国,个人信用十分具体,通常指个人信用分数。对美国居民而言,信用情况影响着个人生活的方方面面。4、法制健全,维持行业健康运行。美国信用管理目前已经形成了由16部法律构成、以《公平信用报告法》为核心的框架体系。5、隐私保护与征信需求相平衡。在美国是否有权获取数据取决于是否出于“合理的目的”,而不是取决于是否得到本人的书面或其他形式的许可。

美国征信业经历萌芽、快速发展、兼并扩展、稳定四个阶段,发展受多元需求驱动。

美国征信行业历经160多年发展,形成完整的征信产业和以四家征信公司主导的行业格局。在发展过程中,征信机构由分散到集中,由提供基本征信服务到多元化服务,由国内走向全球。

美国征信业发展受到多种传统和新兴需求的推动:1、消费信贷市场蓬勃发展成为征信业发展重要推动力;2、商业智能市场巨大,增长迅速,对征信需求加速释放;3、市场不稳定因素促使风险管理需求持续增加;4、征信机构非传统客户增多; 5、消费者信用管理和身份保护市场快速增长。

美国征信业市场规模高达600亿元,由益百利、艾可菲、全联、邓白氏等四家征信公司主导。

美国征信行业集中度较高:在个人征信领域,益百利(Experian)、艾可菲(Equifax)和全联(TransUnion)是美国最主要的3家机构;在企业征信领域,邓白氏(Du& Bradstreet)是全世界最大、历史最悠久和最有影响的公司。这四家公司提供基本征信服务和相关衍生服务,客户涵盖各个行业,业务遍及世界各地。四家征信公司占据美国征信业约70%的市场份额,结合这四家公司2013年财报,我们测算美国国内征信业的市场规模约为600亿元。

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风险提示:1)个人征信牌照发放进展缓慢;2)征信业务拓展低于预期