交通运输行业：阿里上市利物流，主席访印推铁路

看雪000

交通运输行业：阿里上市利物流，主席访印推铁路

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：看雪000 浏览：3665 回复：0

报告摘要：

本周交运重点观点——阿里上市，物流网络诉求加快

2014 年9 月19 日晚，阿里巴巴纽交所挂牌交易，市值达到2383亿美元，市值已经接近百度+腾讯。按照中国智能物流骨干网（CSN）3000 亿投资机会，将有数百亿将直接投入物流网络。整体上在中国物流业标准化、信息化、智能化、集约化“四化”建设过程中，物流网络最具有成长价值。“物流网络”投资组合调整为：中储股份(行情 消息 资金)（600787(行情 消息 资金)）、怡亚通（002183(行情 消息 资金)）、铁龙物流(行情 消息 资金)（600125(行情 消息 资金)）、外运发展(行情 消息 资金)（600270(行情 消息 资金)）和农产品（000061(行情 消息 资金)）。

实体经济在7 月触底以来，8 月-9 月呈现复苏逐渐加强态势，铁路货运日均运量逐旬抬升，在没有明显刺激措施下，近两月经济复苏具有较强实质意义。“沪港通”提升铁路运输公司估值水平（国际水平），社会利息水平进入下降通道，大秦铁路(行情 消息 资金)（601006(行情 消息 资金)）股息率相对优势更加明显，大秦运量稳定提升，加上运价上涨趋势不变，分红率提升预期提升，大秦整体“天时”为历史最有利，维持对公司强烈推介。另外我们明确铁龙物流(行情 消息 资金)已经进入“前后3 年反转点”，重点推介。

长线投资组合为：大秦铁路(行情 消息 资金)（买入），广深铁路(行情 消息 资金)（买入）、铁龙物流(行情 消息 资金)（增持）、中储股份(行情 消息 资金)（买入）、外运发展(行情 消息 资金)（增持）、怡亚通（增持）、农产品（增持）、保税科技(行情 消息 资金)（增持）、恒基达鑫(行情 消息 资金)（增持）。

短线强力组合：中信海直(行情 消息 资金)（增持）、渤海轮渡(行情 消息 资金)（增持）、保税科技(行情 消息 资金)（增持）、飞力达（增持）。

本周铁路产业链重要观点——习主席谈定印度铁路战略合作，中国高铁出口完成蓄势：习主席谈定印度铁路战略合作，涉及印度6 万公里铁路，还有一条高铁专线。由于印度是铁路需求大国，我们判定，中国高铁出口完成蓄势，作为国家层面，高铁战略将作为国家战略继续深化推进，继续推介动车组产业链如中国南车(行情 消息 资金)、中国北车(行情 消息 资金)、永贵电器(行情 消息 资金)、晋西车轴(行情 消息 资金)、利源精致；另外，维持铁路信息化板块“最高级成长性判断”，总体上在2016 年以后才将看到行业发展高点。在铁路信息化板块大力推介“5小龙”为辉煌科技(行情 消息 资金)、世纪瑞尔(行情 消息 资金)、佳讯飞鸿(行情 消息 资金)、鼎汉技术(行情 消息 资金)和众合机电(行情 消息 资金)。