有色金属行业：稀土打私启动 中德推进合作

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有色金属行业：稀土打私启动 中德推进合作

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：carbohydrate 浏览：2834 回复：0

有色行业“买入”评级

有色“买入”评级,镍锡铝因印尼禁矿而供给收缩;电动汽车发展利好锂和磁材;稀土价格创年内新低,打私行动正式启动。环保政策频频加码,再生资源大有可为。推荐配臵:银泰资源、雅化集团、天齐锂业、秦岭水泥(中再生)。

基本金属:金属价格仍较疲软

世界银行下调中国GDP增速预期,基本金属需求前景堪忧。LME铜、铝、铅、锌、镍、锡分别上涨0.94%、0.96%、-0.77%、2.60%、-1.44%、-1.22%。国内铜、铝、铅、锌周涨跌幅为-1.64%、-2.0%、-0.68%、-0.92%。我们认为印尼控制原矿出口镍铝矿缺口逐渐显现,锌产能收缩2015年更明显。建议关注:银泰资源、吉恩镍业、兴业矿业、建新矿业、云铝股份、中国铝业、中金岭南、豫光金铅等。

贵金属:美元短期调整,贵金属价格反弹

美元指数触及高位86.7后有所调整,上周下跌0.97%至85.81,我们认为美元升值仍有空间。上周国际金价从跌破1200后略有反弹,涨幅2.72%至1223.2美元/盎司。白银价格上涨3.27%。全球最大黄金ETF SPDR持仓减少8.03吨至759.44吨。黄金趋势性牛市结束,后续仅反弹机会。可关注:赤峰黄金、山东黄金。

小金属:稀土打私启动,中德推进电动车合作

稀土方面:节后轻重稀土氧化物价格分别下跌2.01%和2.03%,再创年内新低。近期工信部等八部门开展全国打击稀土违法违规行为专项行动,行动时间为2014年10月10日至2015年3月31日,分自查、整改、验收三个阶段;主要从开采、冶炼、流通、出口等4个方面查处非法稀土。我们认为待打私行动奏效后,稀土价格将触底回升。锂方面:李克强访德签181亿美元合同推进电动汽车等领域合作。特斯拉发布搭载双电动机的MODEL S P85D,四轮驱动,预计今年年底推出(约12万美元)。建议关注:天齐锂业、雅化集团、路翔股份、众和股份、江特电机。

新材料: 再生资源万亿市场

本周发改委发布中国资源综合利用年度报告(2014)。2013 年我国资源综合利用产值达到1.3 万亿元,其中再生资源回收4817亿元,市场空间广阔。推荐配臵具备回收渠道优势的中再生(秦岭水泥)。节后钕铁硼H35售价及原材料价格分别下跌4.07%和2.05%。蓝宝石方面,GT作为设备供应商转型生产良率不高,华为P7主要供应商系中国泡生法生长单晶的企业。

风险提示:美联储宽松政策变化、中国经济政策变化、欧洲经济变化。