搜索
由繁至简的炒股秘籍股票配资送值得信赖我出资你炒股赚大钱自己操盘配资财源滚滚
查看: 54965|回复: 154

技术分析杂谈

[复制链接]

发表于 2003-7-24 17:11 | 显示全部楼层

技术分析杂谈

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:waves 浏览:54965 回复:154

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
葛蘭碧八大法則

  開始的這兩個課程,看似基礎其實它們的觀念會跟隨您一輩子。許多人都輕忽這些觀念的重要;其實這
跟學功夫的蹲馬步是一樣的,打好基礎才有辦法理解與運用高深的技術。就算我抬個槓好囉!多深奧的算術
難道會離的開加減乘除四則運算嗎?
  比如說…在K線、指標、圖形運用中,它們其實都以一個基礎在運作。就是當動能或價格高於某區間或
一個設定位準時我們便轉換我們的趨勢,不是嗎?一個簡單的交易法則「收盤高於前三日收盤價買進」是不
是也有異曲同工之妙呢?想想我上面談的,它會讓你破除學習的障礙。萬法歸一返璞歸真;當你不再迷於指
標花步時你才能真正的看清指標運用指標。

  「葛蘭碧八大法則」是J.Granville所提出的交易觀念。許多人喜歡把它釘死在移動平均線
的運用上。我說「移動平均」是一個狹義的稱呼;因為一般大眾都只拿來用在價格圖上所繪的移動平均。這
一點就非常好笑囉!為什麼不能運用在指標之上呢?很多指標它本身不就是一條移動平均?那收盤價線算不
算移動平均呢?真叫人啼笑皆非…在我們學習路上許多人終其一生找尋聖杯,卻不知道聖杯就在自己身邊!
問題都出在該「舉一反三」時偏偏喜歡「依文解字」;該「依文解字」之時偏愛「自做聰明」。我交易至今
沒想過自己去創造新指標,因為這些許多人眼中的骨董我覺已夠用矣!倒是在交易中體會兩個交易概念;一
是我的交易理論,名為「行星理論」是我目前交易的基準,專長尋找長線反轉的進出點。二是我在底下會介
紹的一個交易方式。這兩個我發現的交易觀念都可以以任何指標帶入。我寫這部份的課程只有一個最重要的
目的…希望您不要再追逐尋找聖杯,尤其是華而不實的假聖杯。

  先介紹八大法則基本形態…



                                       多頭四部曲﹙紅線為長期均線、綠線為短期均線﹚

A→當長期均線持平或上揚時,短期均線穿越向上視為一個買進訊號。

B→當長期均線持續上揚,短期均線跌落長期均線之下,然後再向上穿越長期均線為買進訊號。

C→當短期均線與長期均線產生正向乖離過大,價格可能拉回。

D→當長期均線持續上揚,短期均線回落但不跌破長期均線再度彈升可視為買進訊號。





                                      空頭四部曲﹙紅線為長期均線、綠線為短期均線﹚

A→當長期均線持平或下跌時,短期均線穿越向下視為一個賣出訊號。

B→當長期均線持續下跌,短期均線回升長期均線之上,然後再向下穿越長期均線為賣出訊號。

C→當短期均線與長期均線產生負向乖離過大,價格可能拉回。

D→當長期均線持續下跌,短期均線回升但不穿越長期均線再度下跌可視為賣出訊號。


  請注意我的C項並無交易趨勢或建議,因為我本身並不喜歡乖離的交易方式…一般寫八大法則都建議建
立逆向倉位,賺取拉回的利潤。但我始終覺得這是一項根本的逆勢交易,我並不建議您如此做!因為乖離過
大並不代表短期均線一定會拉回趨進長期均線,事實上許多例子顯示短期線將以橫向運動等待長期修正趨近
;乖離值是修正了但是價格卻仍在半空中。頂多…先平倉囉,但千萬不要耍特技吧!




  上圖有價格均線與三個指標,你也可以用自己的作圖軟體觀察;是不是八大法則都可以適用於每一個地方
?因為它本身即為一個通用法則,所以千萬不要把自己的想像力局限在價格的均線運用上。

  接下來我來告訴大家我上面談到的一種交易運用。它的基礎是運用法則的「D」項原理衍生的。我先舉一
個比較像D形態的圖讓大家暖身一下…




  請注意標示「A」的地方。短期均線﹙紅﹚回升點在長期均線﹙藍﹚位置,然後短期均線再度遠離下滑。
這是符合我們八大法則的交易規則,為一賣出的空頭訊號!我所要說的交易方式便是我們可以找任一時段的移
動平均﹙不要懷疑就是任一時間,又或者找出十條八條的也可,這有點變形彩虹線的味道囉﹚。然後配合任一
短期的均線﹙只要小於長期的,我喜歡直接用日線﹚;我們定交易規則如下:

1. 長期均線持平或上揚。

2. 前日短期>前日長期。

3. 昨日短期<昨日長期。

4. 今日短期>今日長期;收盤作多,停損為昨日低價。


﹙以上為多頭範例,空頭請自行反向思考﹚

  還知道我說的意思吧?其實這是法則的稍微改變的運用罷了!單利用昨日數據的跌落然後測試後拉回。如
果你想增加交易機會可以用多條的長期線,這招算是很無賴的一招交易方式;不過誰規定要用什麼呢?它最帥
的地方就是可以利用昨日跌落的低點做為止損,交易成本相對減少!

 
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-7-24 17:21 | 显示全部楼层

相对強弱指标

  本來想按照書上的編排順序介紹完韋爾達早期的全套交易指標運用。看了看、發現有些在臺灣不止是
「冷門」,簡直對大家是聞所未聞。所以我還是決定選擇性的介紹一些臺灣比較有印象的指標。停了一段
時間沒寫,是對自己的版面編輯有點感冒…可是還是沒有靈感知道該往那裡走。

  最後還是決定「打代跑」的策略先介紹再說囉!不過韋爾達的部份我將挑選一些我們市場比較常看到
的指標來介紹。之後大概會介紹DMI、CDP這兩項指標用法;其餘的就先不談它了。這篇RSI我將
會以比較長的篇幅來介紹它的原理與使用技巧。為什麼我挑RSI做如此的長篇介紹呢?因為它的普遍性
與被一般人的「奚落性」!許多人總以為「附贈」在分析軟體上的指標都是「過氣」指標…那什麼是「新
潮」的呢?新到一些你一碰到報價軟體上沒你的神兵利器而無法下單這樣才高興?又有人說…大家都在用
的指標一定是不好的、賺不了錢的工具?現在連XO醬都買的到了,為什麼我們煮的菜還是上不了檯面?
套句俗語「不會游泳就不要怪泳褲會漏水」!我不客氣的說…在臺灣真正知道RSI如何使用﹙我沒說用
到出神入化﹚的人根本是寥寥無幾;不懂裝懂在電視亂批評帶壞小孩的,比天上的星星還多!今天我要演
奏一曲「驚愕樂章」,震醒看不起這些指標的傢伙;也震清你的觀念與思維。

  以下這些內容,是我一般有機會對人做「交易入門」課程或「短期速成」課程所教授的內容。我提這
件事不是說我在開班啦!而且我也不想做這些事。只是生活中有許多「閃」不掉的事,只好硬著頭皮幹啦
!所以我就找尋許多常用指標;發現RSI是可以獨立架構成完整系統的工具指標。我不喜歡直接把我的
系統拿來說,因為這會搞亂我的交易與生活。不過,既然點頭了我們就不可以敷衍對吧?於是我花時間研
究RSI的特性,並在一段長時間用它來交易,以瞭解它更多的特性與運用。所以我保證這一章所說的絕
對言而有物!如果你還在尋找交易工具或交易不順遂…別永遠站在門外!這一篇絕對可以改變你的交易績
效。如果你還是要尋找一個連自己都不知道要什麼的東西…那我祝你幸運!

  RSI是韋爾達的指標中最為人知曉的指標之一。台灣把它譯成「強弱指標」,我認為是非常的貼切
與中題。一如慣例我先介紹一下它的計算公式…

  RSI=100-〔100/(1+RS)〕 其中…RS
  RS = ﹙N天中收盤價格上漲的平均數/N天中收盤價格下跌的平均數﹚

  韋爾達建議使用天數參數為14天;一般多用9天、甚至有人使用6天。


  上面寫的是原始指標公式。基本上它的運算結果將範圍落在0-100之間,但絕不可能觸及這兩個
極限數據。如果你的報價或盤後軟體會顯示RSI有0或100的數據?那表示你的軟體不是原始指標公
式所設計出的。不過你不必擔心或拒用,我會告訴你「錯有錯著」好用的地方;尤其如果你是股票族?千
萬不要更新軟體!這種公式我找的好久呢!以下是我找到「趨近」臺灣RSI的公式,因為我認為還有一
些不同。如果你知道類似「財訊快報」上RSI的公式,歡迎你來信告訴我!我會謝你一輩子!呵。

臺灣土產RSI公式:
   RSI = 100x﹙AVGUP/﹙AVGUP+AVGDOWN﹚﹚
   AVGUP = N天中收盤價格上漲的平均數
   AVGDOWN = N天中收盤價格下跌的平均數


  使用上我們以50為中線,代表市場上漲與下跌力量的均衡;我們可以稱它為均衡點或者代表我們熟
悉的「盤整」趨勢。請注意下圖的紅線標示區域。




  這是擷取自我的軟體上的圖形,天數為9天的RSI在國際糖商品的顯示。我們可以看到50的中線
以外還可以看到標示的20與80。這兩個數據就是RSI最引來誤解與爭議的地方,依文解字的假專家
就常在這邊把眼鏡摔到粉碎的。這是市場泛稱為超買區﹙80﹚與超賣區﹙20﹚的地方;一定要用這數
字嗎?不一定的!30、70或25、75的組合都有人使用。

  為什麼會摔眼鏡呢?因為照字義超買就是「買過頭」了,不是嗎?如果買過頭我們當然要賣呀!?那
數據到了超賣就是賣過頭了,我們該用力的買進撿便宜貨呀?市場就是有這麼多天天喊「盡信書不如無書
」骨子裡真正是懶的看書的人。既然喜歡懶、喜歡速成那也就該付出代價不是嗎?先讓大家看看寧願道聽
途說也死不看書要付出多大的「代價」…




  263600元臺幣就是這堂課的代價!一口日幣就可以把一位「明日英雄」送進歷史了。所以我要
說的第一件市場的錯誤觀念就是「超買與超賣」進場的觀念。我不知道從什麼時候與那位天才創出這樣的
觀念來的。竟然說RSI進入超買區短線過熱應該出脫部位或進行沽空?更好笑的是這樣的觀念還是有那
麼多人「深信不疑」?難道我們只在乎吃進什麼,而從不在乎我們頭殼裝進了什麼嗎?

      峰頂與谷底﹙即頭與頂﹚:當指標高於70或低於30時,則峰頂與谷底便會被顯示出來。
而且本指標在實際市況到達峰頂與谷底前常會攀升至峰頂或滑落至谷底,
而這表示﹙市況﹚反轉或重大的反應已迫在眉睫。


  上面這一段說些什麼呢?注意我標示的紅字區最後一字是「前」!也就是說RSI本身設計上想得到
「超前領先」的市場資訊﹙我相信它辦到了!以後的用法都是如此﹚;所以它提早一步在RSI上顯示峰
與谷,指示未來即將出現的市場價格高點與低點。所以這個超買或超賣是領前指示的而不是指目前市況。
甚至我們可以發現;當RSI進入超買或超賣幾乎標示市場最有動能的時刻﹙如股市中波浪的第三波﹚。
這正是做對單獲利最大又最迅速的時刻,我們為什麼要缺席甚至跟它唱反調呢?記住這點…
當RSI進入鈍化區﹙超買或超賣﹚代表市場進入強而有力的單向運動,
更代表市場的波段高點或低點尚未出現。

這個觀念在後面我會介紹如何運用在交易上獲得利潤與預估市場。

  所以我前頭說了;如果你有軟體是RSI會上0或100的,然後你又交易股票…那我除恭喜你還能
說什麼呢?不然你就去買「財訊快報」﹙邱永漢辦的,不過我不知道他們有沒有「從善如流」改了公式﹚
,當RSI衝上100就去買股票!如果你碰上RSI像壁虎吸在100不肯下來…那你鐵噱爆啦!下鈍
化區﹙如80﹚就獲利或止損出場。做空不用我再說了吧?再運用我將談的背離觀念你就會樂不思蜀啦!
為什麼我說我的公式還不完整呢?訣竅在那個特異功能「吸」住100的壁虎功。如果你看我的公式就會
發現…只要一天不收盤上漲,RSI改良板就會從100離開。我就是想不懂為什麼他們的不會呢?

  我們這一段先談的只是基本的認識,接下來我會進入運用。告訴你RSI找高低點的方式,找進場交
易獲利最快的時機等各種花式的運用。這一段最重要的是釐清我們對RSI的一些誤解,你吸收進去了嗎
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-7-24 18:48 | 显示全部楼层
RSI使用當日高價與低價運用


  幾乎所有的指標它的計算來源都是相同的那幾個數據,因為每天不論是幾小至百口或大到幾萬口市場
一律就是給我們那幾組數據。開盤、最高、最低、收盤、成交量與未平倉等;這幾組數據確創造上百上千
的技術指標工具能說我們的小腦袋瓜不神奇嗎?每個人對這些數據孰重孰輕看法不一,不過我們可以從擁
戴者的身影在每個數據中都「人滿為患」知道一件事…每一個數據在市場的每日交易中都是有意義的!

  如果上面的看法成立,我們可以把RSI做另一種的「花式」運用。就是我們把原來代入計算公式的
收盤價換成當日高價或低價來計算;當然你如果高興用開盤來算我也沒有意見。可是這樣的算法除了一些
國外軟體可以辦到外國內的技術分析軟體大多都沒有提供,怎麼算呢?現在我先告訴你一個存在我所寫的
盤後軟體裡的「程式彩蛋」,可以解決這個問題。先不要急著找我要程式!因為只要你現在使用我的世華
盤後軟體,這顆彩蛋早就藏在裡頭了。下圖告訴你如何設定這個彩蛋幫我們用高或低價計算RSI。




  看到了嗎?只要在你選擇指標的地方按下「A」的位置進入「指標參數設定區」。然後在「B」的地
方,也就是我們設定RSI平均線參數的地方輸入如圖中「101」的參數的話,你將會得到以高價計算
的RSI圖形。如果以「201」輸入的話將會看到以低價運算的RSI圖形。我再來解釋一下設定問題
…基本上就是在你要的RSI移動平均天數加100或是200,那麼RSI算出來就不是用收盤價去計
算的了。加100會使RSI變成用每日高價去計算;加200會使RSI變成用每日低價去計算。如果
你原來使用6日的RSI移動平均的話,就應該輸入106或206。

  其他的數字不用試了!也不必再找另一顆彩蛋,因為我在程式放的彩蛋就此一顆。





  上圖就是在程式中開啟三個技術指標視窗顯示三種不同數據計算RSI的結果。RSI1是我們常用
的收盤價去計算的;RSI2是高價,RSI3是低價算出的。看起來是不是各有些不同?

  我們為什麼要把RSI拿來如此惡搞呢?首先我們從上一篇RSI的切線運用中發現,切線在RSI
的使用上是非常好用與神奇的。我想除在價格圖之外也只有RSI等少數幾種指標可以拿來畫切線了。可
是在期貨交易上我們常貪心的希望更早或更確定價格方向的改變;因為我們存在保證金壓力之下,一天的
收盤前可能我們會遭受微末保證金無法承受的風險。所以我們用高或低價來計算RSI幫助我們可以在盤
中甚至盤前掌握市場方向的改變點;提早在好價進場或減少我們的止損風險。




  看看上圖…我們可以很清楚的看到RSI切線領先一天跌破支撐。以往我們都說當日RSI跌破支撐
進場做空!問題是在真實的世界我們可能在臨收盤前10分鐘要掛單就很趕或來不及了,更不用說那時我
們對收盤收在何處我們也還只能猜猜看囉…;特別是穀物市場臨收的十分鐘往往好戲才剛剛上演呢!尤其
是王子復仇記,演到我看了上千回還是沒一次敢不守著螢幕直到演員謝幕才依依不捨的離開的。可是當我
們使用隔日進場的話,遇到開盤跳低那時我們又好像用繩子綁豆腐,是提也不是不提也不是!稍一猶豫價
格就離家越來越遠…越來越遠。看看上圖點「A」隔日的大黑線,吃上一整根豈不快意?唯一的、適合我
們進退兩難的個性的就是在前一天建立好空倉等它;可是以往就是非收盤不可不是嗎?

  現在我們多了兩個法寶可以幫我們及時或提早進場!以上例而言,我們期待的是RSI有沒有可能跌
破支撐對吧?所以我們參考以低價算出的RSI﹙圖上標示LO﹚。我們可以看到在點A的前一日,LO
的RSI已經跟我們的切線接觸到了!所以很簡單囉!在點A的那一天當盤中價格跌破前一天低價時我們
可以幾乎100%確定今天LO運算的RSI破支撐了。看看點A那天幾乎一開盤不久我們就可以進場啦
!這樣不只賺次日那根大黑線,根本就是兩根黑棒一起撈了!這種方式是不是蠻滿足我們臺灣交易者的口
味呀?這張圖截取時還是熱的!所以未來它可能RSI會在反彈時碰到我們的切線做拉回而結束反彈。那
我們如何先預估它要彈到那裡呢?

  我們先用簡單的方式來說明用法要訣,最後再來玩傷腦筋的數學遊戲。首先我們攔截上圖反彈時,因
為是要求反彈高價所以我們必須使用另一個RSI…高價計算的RSI!看看下一個例子…





  在第二篇與第三篇間我停頓了一陣子,因為我等待一個實戰的圖形運用來告訴大家。也許你等了很久
  上圖是我上一篇叫大家久等的可可圖形。這個頭肩頂下跌後在950碰到強力的回檔買氣,旱地拔蔥
的回拉百來點。那它為什麼在1088又倒頭摔個半死呢?因為這是切線的特性,當價格跌破支撐之後會
產生回拉的效應再次回點原支撐線,術語上我們稱為「拉回」!所以當天1088剛好讓我們以高價算的
RSI準確的點在原支撐線上。如果你注意看,自己嘗試去切切線…你會發現1088前一日以收盤價算
的RSI剛好點到了!不過我們可以用高價來確認到底那一點才是「真命天子」?不然那天開盤嘗試空它
我們停損往那掛呀?上圖的點A我們用LO RSI來抓低點以突破設定點進場,而點B我們則是用HI
 RSI來設定高點,滿足時進場。

  說了幾個例子我們都幾乎是用「目測」來確認;那有沒有精確的計算方式來找點呢?甚至你想當像一
些分析師老愛玩的預估行情呢?「明天如果來到XX價格則行情將會轉為空頭走勢」之類的話?以下方式
可以讓你不用像廣告講的十年功力,我可以馬上滿足你的虛榮心!先複習一次RSI的公式…

  RSI=100-〔100/(1+RS)〕 
      RS = ﹙N天中收盤價格上漲的平均數/N天中收盤價格下跌的平均數﹚


  我再補充一件事…一般軟體或個人計算時我們為了省卻每天計算N天中收盤價格上漲的平均數與N天
中收盤價格下跌的平均數。我們都會用平滑方式計算今天的RSI!這算法可見韋爾達的書中提及…方法
是將昨天的收盤上漲總合除以8﹙以9日RSI為例﹚加上今天的收盤上漲數,除以9。昨天的收盤下跌
總合除以8﹙以9日RSI為例﹚加上今天的收盤下跌數,除以9。這樣我們可以迅速的得知計算RS的
兩個需要數目。我們可以先將我們希望達到的RSI數字代入RSI公式中,令RS值為X未知反推原公
式來求出未來下一日滿足我們的RS數據。

  這個算法當時也是自己逆算一次寫了程式跑,不知道現在重導有沒有錯誤?大家也一起驗算看看吧!

  RS=﹙﹙100-RSI﹚/100﹚-1

  求得RS之後我們再用我上頭提的平滑方式這一次逆算RS的公式來求出滿足的高價或低價。記住一
些重點喔!如果你逆算的是高價RSI;那全部就用高價取代收盤計算,不然求出奇怪的數字不要怪我。
第二、我的程式中RSI是用上頭講的平滑方式計算新的RSI,所以你千萬不要從頭抓前9天慢慢算,
不然數目算出來也不對不能使用。最好又簡單的方式就是利用你身邊容易找到的一些試算程式,如視窗的
Excel,代入整個RSI當試算工作表。於是你可以模擬輸入一些價格,調整後得到當天突破的價格


  
     好囉!拉拉雜雜的談了四篇RSI的主題,你是否對RSI有不同以往另眼相待的感覺?其實每個指
標都可以舉出這樣多或更多的巧妙運用方式的。而RSI仍有許多運用是我沒寫出來或發現的!定下我們
的心,只要我們在一項指標中花時間去生根,我們才有可能真正的得到該指標的精髓。RSI的運用在此
告一個段落了!不過還沒完;第五篇我將對這一陣子一些朋友對我提出的問題關於RSI的運用與疑問,
做一個總結答覆。應該會在世華的說明會後彙整再行傳上。謝謝您們這段時間對RSI所下的認真學習與
對RSI的熱烈討論迴響,這也正是我長篇介紹RSI背後真正的用心。我們從一開始就不停的與聖杯碰
面,只是我們沒有細心的感覺它存在…
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-7-24 18:56 | 显示全部楼层
RSI價格形態與切線運用


  在第二篇與第三篇間我停頓了一陣子,因為我等待一個實戰的圖形運用來告訴大家。也許你等了很久
?但在圖形的形成時間上它只是你讀圖的「一眨眼」功夫。知道為什麼很多交易者告訴我們「耐心」是很
重要的一件事?許多第四台的「事後諸葛亮」大師都會輕描淡寫的告訴你;在半年前你只要買進那家股票
放到今天…你的資產就翻了好幾倍!是的在電腦上我們觀察半年或一年甚至更久的日線圖形也不過就是那
幾秒鐘;你可曾想過過去的半年你的「每天」是如何戰戰兢兢的渡過?你得把所有的家當孤注一擲,渡過
未知恐懼的半年,賭自己成為富豪或乞丐?我不曾經歷過這樣的豪賭,所以我至今仍不是富豪;我也慶幸
自己沒有淪為乞丐。不過…在交易這件事上,說說是比真正去做簡單多了!

  趁熱在沒說正題前,我先演練一次「最近的歷史」來說明RSI的實戰運用。其中包括了這篇所要表
達的交易技巧;這也是這段時間我所說要等待的活標本——2001年5月的可可。

  每當某一項期貨商品或股票兇猛的上漲或下跌,我就在一些討論區或BBS看到許多內褲外穿的超人
出現,告訴大家「漲到頂」了或「跌到底」了的先知式預言。十多年來我仍未見過倖存的超人檔火車成功
的!打從可可逼進1000整點大關,超人就一個一個的出現…我們先看看下面的圖,用我在第二篇背離
的方式我們審視一下…這些人的腦筋到底那裡燒壞了?





  注意1000整點時﹙標示旗標1﹚RSI的讀數是多少?毫無疑問行情正處於最有力量的一段。我
們可以確定一件事…可可的高點尚未出現!在這張圖上行情正走到一個新高,我們要注意的是當RSI低
於標示3的時候我們將觀察是否有背離形成。因為標示3是我們拾取旗標3RSI的最低點。再看看之後
發生什麼事?






  在RSI的兩個低點切上一條線,我們可以發現在這切線之上的RSI可能形成一個道氏圖形上頭的
反轉訊號圖形…頭肩頂。標示1為圖形的頭部,2為左肩。問號則是可能未來形成的右肩!背離對上頭肩
頂,對可可可算是雙重空頭的訊號啦!這樣的行情如果我們再跟市場客氣那就太對不起自己囉。我們將隨
時注意RSI跌破頸線﹙紅色切線﹚的切入時機。在這個例子我們的頸線是向右上方些微的傾斜的;代表
市場多頭的力道是強了一些。不過它卻提供我們一個比較早的進場時機。






  點A時我們「幾乎」可以確定可可即將往下的事實。不過這樣的多頭如果結束時它的B修正波將可能
非常的高,因為已形成的多頭熱度不會一下子就散去;好像一個大引擎被啟動後你無法要它說停就停,所
以你可以預期回檔頗高的修正產生。點B收盤的RSI已經確認跌破頸線,當日收市或次日開盤我們需要
建立空倉交易。在此例我以期權代替倉位在點A建立1050的PUT!935之上靠近935的價位是
我的可能目標區,所以1050、1000、950都有機會進入價內。在價格跌破950時我認為剩下
的留給別人賺吧!看到949出現我便以市價買進期貨倉位並要求市場給予履約沖銷部位。這就是我抓可
可標本的過程!說說好像就是幾個字,不過大家也跟我一樣體會這段等待的時間;這也是我不停藉機做廣
告的目的。行情的等待是絕對值得的,你也要有耐心去堅持自己的交易計劃!

  在這個例子裡我提到這篇要談的重點…價格形態﹙頭肩頂﹚與切線﹙頸線﹚的運用法。我一直強調一
件事……「RSI的一切都在嘗試領先價格」!我們來看看下圖,在可可的價格形成頭肩頂與RSI形成
頭肩頂的相位差﹙時間差、領先﹚。






  籃線的左端是RSI最高的頭部;而籃線的右端是價格產生最高的頭部。RSI將近領先價格一個月
。等一篇文章等一個月都叫人胃痛了;那等或稱被套一個月那是什麼樣的苦日子呢?我所印象中的每一位
信誓旦旦要「看」回行情的超人們大概也真的把行情看回老家就跑了,再等獲利產生?門都沒有!再一張
圖清楚一點標示這兩個頭肩頂。






  現在我們正式切入正題來談RSI價格形態與切線上的運用。如果你注意觀察RSI的圖形跟收盤價
的關係是很密切的,相似性也頗高的。所以它提供另一個指標的特異功能!我們可以在RSI上面拾取道
氏的價格形態圖形來觀察運用,也可以畫一些支撐或壓力線來幫助我們進出。在眾多的形態中我覺得比較
實用的大概是以下幾種…頭肩頂﹙底﹚、收斂的三角整理、W底、M頭、旗形整理等。說穿了其實這些所
謂比較「實用」是因為它們都有切線可以運用,所以這兩個工具是秤不離錘的。

  上面可可的案例我們看到了形態上的運用;導引它的就是那條讓我們看到頭肩頂的頸線﹙切線﹚。在
RSI上切線是很實用又有趣的技術與藝術。說它叫藝術是因為你需要一些經驗與靈感才有辦法用短一點
的時間切出適用的切線,不然一張圖真要每一點都不放棄的話…保證你能切出上百條線來。

  有趣在那裡呢?我常發現一條RSI的壓力線當被穿越後,一如價格的壓力線被穿越它們有時會做拉
回﹙PULLBACK﹚;而RSI也具有這樣的特性!巧的是拉回的RSI竟然剛好在回點壓力線時完
成低點或背離!支撐線亦同。還有就是RSI的壓力或支撐線我覺得比價格上的切線有用多雜訊少了許多
;這可以保護我們不會被雜訊將我們辛苦建立的部位掃出市場。下圖就是一個例子…看看RSI壓力線與
價格同時間的壓力線有什麼不同。





  上圖的A是RSI所切出的壓力線;而1是在價格上所切出的壓力線。我們自己比較看看那一條線對
交易有幫助?尤其在A線的箭頭標示一個拉回進場的好時機,可是價格切線卻是跌回壓力線下。

  如果我們在背離形成後將旗標1的點連上旗標4的點更可以幫助我們建立另一個交易上的停損點。下
圖取自臺股的2342茂矽日線。






  這次一個失敗的背離交易。我們抓到的是主趨勢次一級的背離反應,所以價格休息整理完畢之後,便
又再次上攻。切線A在點B的日子收盤後被突破,64.5是以RSI背離所定的止損。建議大家下次遇
到這種狀況,最好就是平掉空倉後反多!經驗上之後的走勢都蠻可觀的。注意切線A之下隱然可見一個頭
肩底的形成,那我們還等待什麼?

  這是RSI運用上我覺得比較難跟大家做完全表達的部份;不過它是RSI交易運用的靈魂,希望大
家用心體會。只要談到圖形、切線我們總是很難規範出一個絕對的方法來跟大家轉述。不過我相信你只要
常常練習,很快的你就會抓到要領!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-7-24 19:02 | 显示全部楼层
使用RSI背離尋找市場高低點


  現在我們進入介紹RSI的第二講,一個興奮的話題;我們將瞭解一個抓取市場價格高點與低點的方
式。我想這是許多人在交易的學習中最稱得上「夢幻技巧」的交易方法;我不想對交易市場高低點的想法
多做批判,在爭取更短更低風險的要求下這未嘗不是好方法。以下我將介紹你如何用RSI這樣「簡單」
的工具抓取市場的夢幻價格,一個幾乎在第一時間告訴你市場反轉的訊息…你並享有最低的交易風險成本
去得到可能的最大利潤。

  韋爾達在他書中特別介紹RSI的背離使用法則並強調;這是他認為RSI最值得的交易訊號。什麼
是「背離」呢?背道而馳、不支持、不相同…這都可以拿來解釋背離的字義。最古典的市場理論「道氏理
論」中提到我們第一個知曉的背離現象並運用在交易上。道氏中說當道瓊工業指數上揚,而運輸指數下跌
﹙背離﹚代表股市即將出現高點,經濟與股市將面臨空頭的修正。而當工業指數下跌而運輸指數提早自谷
底翻升﹙背離﹚,代表空頭市場即將結束多頭市場即將來臨。這是我所知第一個運用觀察指數背離來預測
市場方向改變的方式。所以背離可以定義為:取樣的兩種特性相近樣本,在同一時間切面上產生不同的反
應。以RSI而言;就是RSI與價格的相對變化產生不同的走勢或方向,或說RSI動能指標不支持價
格的推動。一個無力的引擎﹙動能﹚你能期待這台車能登多高的山?對抗地心引力?

  讓我們先看一個背離的例子…






  上圖是2001年三月英鎊的日線。你想抓到11月底到12月的多頭行情嗎?是的背離可以給你。
注意價格圖線段「1」的左右兩個低點;11月的最低點是低於9月的最低點,對不對?再看線段「A」
RSI的同價格時間的兩個低點,反而是11月低點高於9月低點?這就是背離!
11月的價格運動並沒
有被RSI指標「呼應」產生的背離。當線段「B」被RSI向上突破時,交易買進訊號於焉產生﹙箭頭
﹚。看到嗎?幾乎在低點出現的當天,RSI發出背離的買進訊號。除了用猜的;你能給我更好的進場時
機嗎?更好的是,今天所講的背離抓取方式可以泛用在我們已知的動能指標之上,尤其是像RSI這種百
分比﹙0-100上下限﹚的指標。

  也許你看過書上提起不止一百次的背離運用與現象,可是你就是用不上手來幫助你獲利?因為你沒有
給背離定好交易規範才會如此的。現在我要把各位當成我的電腦,輸入這些機械化規則在你腦海中;如此
我相信你能掌握背離的訊號並進場運用。這個規則化的方式我稱它「五個旗標」!只要你牢記並活用這五
個旗標,我保證你可以在不久的時間只花三秒便可判別是否有背離的交易機會。

  對於訊號判讀我提供兩種方式。一是韋爾達的方式,另一個是我改變的方式。但它們的判讀方式都是
五個不同的旗標﹙狀態﹚。首先…你必需訂定四個數據,在你測試之後你必需終身使用不再更改修訂。因
為這幾個數據將左右你的交易週期與獲利。這四個數據分為空頭與多頭使用個兩組。每一組的兩個我給它
們稱為「參考點」與「轉折點」。這兩個數據會與相反的方向訂定的互為100的補數。舉例來說…我假
設訂定空頭背離「參考點」為80,那麼多頭背離「參考點」則為20﹙80+20=100﹚。而空頭
背離「轉折點」為65,則多頭背離「轉折點」為35﹙65+35=100﹚。

  設定或更改這幾組數字會對交易有什麼改變呢?我以空頭背離來說明…依上例參考點為80,往上調
如85、90則啟動訊號將變少﹙交易機會變少﹚。如果往下調如75、70則啟動訊號變容易,相對的
交易機會增加﹙雜訊也會增加﹚。轉折點設定則相反!往上調將增加交易機會與雜訊產生。往下調整則產
生訊號交易比較不易。但是調多少比較好?沒有一定!端視你的交易習慣而訂。以下先將兩種判讀方式列
出,稍後再行解釋。


背離五大判讀旗標…


1…韋爾達標準型:






         旗標一    ……當RSI今天收盤突破參考點,大於80記錄﹙1﹚、小於20記錄﹙-1﹚。此
        時我們必須記錄旗標轉2之前RSI的曾來到的最高點﹙1場合﹚或曾來到的最低點﹙
        -1場合﹚。與價格在此段區域的最高價﹙1﹚或最低價﹙-1﹚。


         旗標二   ……當RSI回落參考點之外。小於80後記錄﹙2﹚、大於20記錄﹙-2﹚。我因
        為是將多空一起表達,請不要搞亂才好。也就是原來抓空頭背離﹙抓頭部﹚的由1轉記
        為2。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由-1轉記為-2。此時不必做任何事,等待
        下一動作即可。


         旗標三   ……當RSI進入轉折點,跌落65的標記由2轉為3、而-2的當RSI升上35後
        記錄由-2轉為-3。還是等待!每日觀察注意是否價格突破旗標一的價格﹙創新高或
        創新低﹚。此時我們只要注意RSI在轉向前來到的極至值﹙參考圖上標示的「Low
        」﹚。


        旗標四   ……當價格突破期標一的極價後進入旗標四狀況。記錄由3改4或-3改-4。此時開
        始重覆期標一的工作,記錄RSI與價格在轉旗標五之前所來到的最高點﹙4場合﹚,
        或最低點﹙-4場合﹚。


        旗標五 ……當RSI跌落﹙4﹚或向上突破﹙-4﹚我們在旗標三標記的「Low」點,開始
        觀察與比對我們所得的數據。在4的場合裡;如果RSI於旗標1所得的高點大於旗標
        4所得的高點…而且價格於旗標1所尋找的最高價低於旗標所出現4的最高價…至此我
        們判定背離成立,記錄由4轉5或-4轉-5。並於次日﹙或當日收盤,如果你夠快﹚
        如果為5則建立空頭倉位沽出,並設定停損價於旗標4最高價外加一個跳動點。如果為
        -5則建立多頭倉位買進,並設定停損價於旗標-4最低價外減一個跳動點。



2…PARKSON背離修正型:




    RSI在原作教材中只有RSI單一指標,並沒有所謂的RSI Avg﹙RSI移動平均﹚。
    台灣坊間不知何時開始習慣加上這個數據;我們可以利用這條線來成立另一種背離的判讀方式。
    它的優點在訊號發生的更快些,相對雜訊也多一些…所以止損的紀律是要嚴守的!如果你的軟體
    沒有RSI移動平均的設定也沒關係;你的軟體如果是臺灣設計的那沒移動平均的就會有可以設
    上三四條不同日期的RSI。你可以設定一條比較長天期的RSI來代替我所要的移動平均線。
    如果你使用9日的RSI,我建議設定6日的移動平均參數。也就是9日RSI再經6日平均運
    算,讓RSI再鈍化一次。對於沒有均線的使用者…以9日RSI為基準,我們可以設定20-
    50日間運算的第二條RSI。因為這種方式我比較少用,你可以自行斟酌。



旗標一 ……當RSI今天收盤突破參考點並且RSI>RSI Avg,大於80記錄﹙1﹚
        、小於20記錄﹙-1﹚。此時我們必須記錄旗標轉2之前RSI的曾來到的最高點﹙
        1場合﹚或曾來到的最低點﹙-1場合﹚。與價格在此段區域的最高價﹙1﹚或最低價
        ﹙-1﹚。


旗標二 ……當RSI回落參考點之外並且RSI<RSI Avg。小於80後記錄﹙2﹚、
        大於20記錄﹙-2﹚。我因為是將多空一起表達,請不要搞亂才好。也就是原來抓空
        頭背離﹙抓頭部﹚的由1轉記為2。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由-1轉記為-
        2。此時不必做任何事,等待下一動作即可。


旗標三 ……當RSI進入轉折點,跌落65的標記由2轉為3、而-2的當RSI升上35後
        記錄由-2轉為-3。還是等待!每日觀察注意是否價格突破旗標一的價格﹙創新高或
        創新低﹚。


旗標四 ……當價格突破期標一的極價後進入旗標四狀況並且RSI>RSI Avg。記錄由
        3改4或-3改-4。此時開始重覆期標一的工作,記錄RSI與價格在轉旗標五之前
        所來到的最高點﹙4場合﹚,或最低點﹙-4場合﹚。


旗標五 ……當RSI跌落RSI Avg﹙4場合﹚或向上突破RSI Avg﹙-4場合﹚
        ,開始觀察與比對我們所得的數據。在4的場合裡;如果RSI於旗標1所得的高點大
        於旗標4所得的高點…而且價格於旗標1所尋找的最高價低於旗標所出現4的最高價…
        至此我們判定背離成立,記錄由4轉5或-4轉-5。並於次日﹙或當日收盤,如果你
        夠快﹚如果為5則建立空頭倉位沽出,並設定停損價於旗標4最高價外加一個跳動點。
        如果為-5則建立多頭倉位買進,並設定停損價於旗標-4最低價外減一個跳動點。



兩種判讀的旗標行進衝突修正機制…


    1…如果旗標4的RSI讀數高過期標1的讀數,我們將旗標轉設為1;並把目前所知的最高價
     設為記錄的第一高價。如果旗標-4的RSI讀數低過期標1的讀數,我們將旗標轉設為-1
     ;並把目前所知的最低價設為記錄的第一低價。
    2…於4的場合如果條件判讀5的時機,旗標5條件無法成立將旗標轉設為3。於-4的場合如
     果條件判讀-5的時機,旗標-5條件無法成立將旗標轉設為-3。



    為什麼我們設這樣的停損點?這是我在上課必定要溝通的觀念。因為所有的技術分析它的基礎始
    於一個「假設」!以多頭背離而言,當旗標-5時我們「正在」假設一個多頭的行情「可能」的
    形成!什麼是多頭形成或確立的條件呢?就是「未來的行情將一波高於一波,而且不會在出現比
    目前更低的價格」;對吧?所以我們在-4收集到的最低價將是支持這個假設的最重要論點基礎
    。所以我們一定要在我們的「假設」被市場推翻的時候勇敢的認錯出場!所以我們在最低價外減
    一個跳動點認賠。



  以上就是我所提供大家的兩種RSI背離判讀的技巧。許多道理寫起來或讀起來很複雜?其實當你領
會之後就會覺得很容易。因為把過程「詳述」本來就會覺得很複雜。這個技巧我說過我是將大家當成電腦
在輸入程式碼,因為這些方式是我從我寫背離程式訊號直譯過來告訴大家的。我的目的在希望將背離現象
規範到比較少的猶豫與衝突,如此才能幫助我們交易。因為背離是拿指標來做一些類似「形態分析」的工
作;而圖形分析多多少少就是讓我們科學乎?藝術乎的難以釐清。

  再看看上面的圖;你會發現在這張英鎊的日線圖我標示RSI的進場訊號是用不同的方法來表示。沒
錯!我在這篇RSI的介紹中會把所有的RSI運用都告訴你們,只要吸收之後你絕對能「活用」RSI
來研判趨勢與交易。我再強調這都是我實際在交易過程中所體會的心得;我要展現的就是不要忽視一些所
謂的「老指標」!如果肯用心瞭解…這些指標會比你心中追尋的「聖杯」還好用。其實…它不稱得上是「
聖杯」嗎?讓我們來看幾個背離的實例結束這一段的介紹…






  上圖是2001年四月活牛倉位的圖,第二指標就是RSI加上移動平均。點A就是我們的觀察點﹙
旗標-1﹚,點B就是我們設定的旗標-4轉-5的第二比對點與價格。活牛在底部打了一個三重底,點
C並未觸動我們所設的停損,只是很接近。之後行情展開一短段我們期盼的強烈多頭走勢。點1的RSI
暗示我們走完此波最強的一段行情,而市場將會休息或稍改變前進節奏…重要的是「可能還有高點」尚未
出現。籃色點5第一次出現多頭獲利了結並嘗試空單交易,但是一次雜訊我們被止損出場。紅色點5一個
不拖泥帶水的單線開啟另一個空頭訊號!在點S幾乎是高點形成次日我們就知道市場即將下跌。






在此我已完全將RSI背離的運用告訴看到這段文章的你。希望對你的技術追求之旅有所助益!我相
信這是市場中找尋高低價最有效率、最低風險與最有價值的方式。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

发表于 2003-7-25 09:37 | 显示全部楼层
好文章!!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-6-27

回复 使用道具 举报

签到天数: 9 天

发表于 2003-7-25 09:42 | 显示全部楼层
收起来细读
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-5-28

回复 使用道具 举报

发表于 2003-7-25 16:53 | 显示全部楼层
8法能吃透并加以延伸,水平会提高很大一块。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-4-16

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-8-16 00:39 | 显示全部楼层
Parabolic

拋物線停損點SAR

韋爾達指標系統的第一個「拋物線停損點」;我們俗稱的SAR﹙停止既反轉點﹚。基
本原理是將我們股票或商品價格走勢假設為拋物線運動,設計一個加速的動能逐勢指標適當並趨近價格。利
用價格與指標交叉判斷趨勢反轉進行平倉與建立反向新倉。

公式:

  SAR﹙明天﹚=SAR﹙今天﹚+AF*﹙EP﹙交易﹚-SAR﹙今天﹚﹚

  AF=加速因子,韋爾達建議起始值為0.02,同相創新價則增量0.02;累加極限值為0.2。
  EP﹙交易﹚=至目前為止的交易極價點﹙若是多頭交易,則EP便是交易的最高價格;若是空頭交易
         ,則EP便是交易的最低價﹚。

  注意事項:1.AF最大值為0.2。 2.SAR不可落入今天或昨天的交易價區內。


  請注意我將要說的事情…SAR的公式求得的是「明天」的數據!不是今天的數據。所以我們標示該指
標時,必須標示在明天的價位點…這是一般市面上軟體對SAR的第一個錯誤使用。以下所用的圖是我早期
在DOS下的TREND WATCH;請注意箭頭A標示出的SAR位置。




  在我最新的視窗版,因為繪圖模組購自國外,以節省開發時間。所以無法將真正的位置標示出;但是我
在計算部份已做更新修正。所以正確上是看不到明天的SAR,但可以讀到正確數據。以下圖形包含「交易
工作站」軟體都無法顯示明天的標示。

  第二項一般軟體的錯誤是;SAR計算過程只有一個參數,也就是加速因子的設定。如果有第二個參數
那也是錯誤的或者我們稱它叫修正過的!

  SAR的使用其實很簡單,跟單移動平均線的穿越、跌破交易法則是相同的。它的特色是在我們不必等
到收盤再動作。一般指標因為皆以收盤價為計算基準,所以交易者必須承受收盤之前價格的風險。而SAR
是在盤中就可以決定平倉與否;所以我特別強調SAR是計算出「明天」的使用數據。而它的使用風險在那
裡呢?就是起始時的停損風險過大了些…在建立倉位約一週內,你如果剛開始決定使用SAR,我想你安寢
的機會很難的。此時SAR是標在價格的某一高或低價,也許跟目前價格有許多的距離,特別對期貨倉位而
言。然後AF此時又必然是最小的狀態﹙反轉必須由0.02起算﹚。所以在約一週以上的時間,你的倉位
曝露在比較大的止損風險。下圖是標準的SAR顯示…




  下圖是我在寫作TREND WATCH for DOS時,不慎產生一個未知的程式迴路所發現的「美麗
的錯誤」…我在每次價格創新時將SAR數據「自動」的運算兩次,AF也加值多一次;但平常交易日則維持不變
。沒想到這樣的SAR在起始價格的趨近上好像效果還不錯。




  再下一張圖則是將兩種不同SAR一起顯示,大家可以比較它的差異。請注意轉向時逼近價格的速度差別。




  我們日常接觸到的技術指標幾乎都是動能指標。也幾乎都產生雜訊在動能不確定方向或無動能的市場中。雜訊在我
的交易生涯中它由討厭、可怕到現在的可愛;許多人仍設法利用第二項指標消弭交易雜訊,這也是一種方法,不過我偏
向利用資金管理或交易策略來讓雜訊變成我的助力。在找第二指標的路上,大家很喜歡拿韋爾達另一指標來使用,那就
是…DMI。事實上許多傑出交易員也常用DMI來幫助他們交易;只是各家運用巧妙不同。下圖顯示一個運用DMI
幫助濾除交易雜訊的方式,藍色方塊中因使用DMI所以這些SAR交易訊號將不會被擷取。




  在結束本章前,我想再談一下SAR的交易運用。公式大家找書很容易,甚至你背的比我熟;所以我希望我能多談
些在交易的實際運用。SAR最難就在進場!我有一位朋友,他是我認識的人裡面最懶的。但是就是因為他懶,懶的像
我這樣去瞭解一堆工具,所以他只選SAR交易!也因為他鍾情SAR所以有許多SAR的創見產生…我那個美麗的錯
誤就是他找到的。第一張DOS版的圖形現在我看全世界也剩下他有囉…

  他如何「閃躲」SAR進場所面對的大筆風險呢?簡單極了…一個字「逃」!根本不在穿越當時進場,妙的東西都
是簡單的道理對吧?他「等待」行情拉回某個比例,比如波段百分比的位置;不要忘了,我的SAR也以相當的速度趨
近你的價區!所以在合乎條件進場時所承受的交易風險便降低到非常非常的低,絕對是我們可以忍受的範圍裡。

  再強調一下…交易技術運用本存於一心!「人往橋下過,水在橋上流」…找回你童年未被社會污染的狡黠童心!只
要你相信便什麼都有可能。當我們年齡大了個個都變成橫竹竿過城門的傻瓜國聰明人,交易可以讓我們對生命再一次省
思;當個交易者我想是我們千萬世修來的福氣吧!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-8-16 01:01 | 显示全部楼层
Support & Resistance

支撐與壓力

  實在有點不習慣在這裡講這個分析方法。因為這應該是每一個人入行所學的第一件分析方法。可是,不
排入此項又似乎對我想建立的工具資料庫會感到些許的遺珠之憾。再三思考的結果,還是一、二、三、四、
再來一次…不過,就像外燴喜宴的第二道…魚翅羹;大廚不同就調出不同口味,從同樣的菜色中感覺主廚的
刀法與功力。我也希望這一道菜給你不同的滋味。

  支撐與壓力的畫線方式,其實它的精神應該是源自斜率﹙SLOPE﹚的觀念衍生的。從連接兩個重要
的低點會高點切線,觀察出參考時間內價格的變動與力道。單此壓力與支撐的切線運用便產生許多不同的作
圖方法,比較有印象的列舉如下:甘氏角度線、安氏中心線、阻速線、斐波那希扇形線、X線…等都算是支
撐與壓力線的家族,只是各派自行產生一些參考的改變罷了。如提到的X線;這是我們土產的工具,所以在
此提上一提。X線是運用切線中「拉回」觀念的產物,作者擴大了普通對拉回觀念的運用。十幾年前紅極一
時的工具,想當年我為了尋找作圖用的半對數圖紙還曾到作者家中買了一大疊,至今尚未用完。

  其實支撐與壓力的切線雖然是入門基本功,可是它真的是非常實用的工具。而且,我看到許多人包含一
些分析師其實都沒有真正的掌握應該的畫線法,不過在交易裡只要跟圖形攀上邊的,就難分藝術與科學了。
一切都有點自由心證囉。畫線的方法我為何說非常實用呢?因為它不只在圖形上可以幫助您交易,也可以運
用在一些指標上面,如RSI。而且我覺得;在圖形碰到支撐或壓力的反應絕對比碰到移動平均線的預估好
使用多了。

  開始前我想溝通兩個基本觀念;壹、不要去思考一個分析工具使用人數與準確度的影響。許多人總認為
分析工具一熱門準確度就會高。貳、是自然產生圖形或人為產生?我覺得上面這兩個問題都是有雞或有蛋先
的無聊自擾問題,停止去想它吧!再加一個吧…許多人感到一般的、書本介紹的工具都不會是賺錢的好工具
,我最覺不可思議了。現在許多入行的人五分鐘學習瞭解一個技術工具或指標,總以為不過如此,所以兩天
便出師行走江湖啦!我用最真切的言語建議您…每單一項工具您至少真正的使用於交易並超過半年或一年才
可能談上瞭解。每一項工具都是可以戰勝市場的工具,花時間去當別人的白老鼠還不如學著先人的足跡前進
,因為它們能代代相傳不會只是掛著好看的。




  上圖顯示一個支撐線的作圖範例。線A連接1、2、3三個切點。一般情形只要連接兩個低點便可為
支撐線用來分析。這裡特別舉這個例子是要強調一個觀念「連結的切點越多或時間間隔越長則該切線分析
的價值越高」。這有點像選茶壺的「三點金」原則。不過技術分析好像也都存在這樣一個讓你迷惑的事;
那就是圖上越是明顯與長期可信任的切線被發現,也代表這條線失靈的機會將近…就像當量子基金風靡全
球讓投資人想盡辦法擠進去時,也代表量子基金績效回檔的可能性將近了。又好像蘇黎世投資定律說的:
買在謠言散步時,賣在謠言證實時。

  遇到這樣的心理折磨時你是要用不用呢?我要說:跟著市場吧!只要價格立於支撐之上你就不要去猜
它會跌破…市場永遠是屬於那些聰明的傻瓜的。而被市場淘汰的也都是那些愚昧的自作聰明人。




  上圖例是一個壓力線的作圖範例。線A切過1、2兩點,在3的位置被突破;請注意點3突破後的拉
回﹙PULL BACK﹚。這是一個很完美的拉回範例,也可以代表我們當初所作的壓力線A是一條有
分析價值的線段。拉回是一個伴隨突破後的動作,但並非必需產生…拉回可以回測突破的正確性排除陷阱
的假性突破。在交易上可以在拉回的最低點設定或提高我們的停損點。

  道理上我們只要找到適當的兩點都可以切出供我們參考的支撐或壓力線。但是我個人比較偏愛切過三
點以上的切線,因為它的信賴度會相對提高些。切線或圖形分析它是很讓人難以區分它屬科學亦或藝術。
所以我們要用開放的心胸去看待與分析它。好像有時我們找到可以漂亮切過三點以上的切線,可是當中必
需切過一天價格範圍…怎麼辦呢?切過它吧!把那天當成假突破便可。




  如果線段角度太陡峭,我們並不會對這樣的線認為會在分析上提供太多的貢獻;那一條趨近或根本
平滑的線呢?上圖便是一個「水平價格支撐」的範例。四個多月的價格,足夠的時間表現出這一區間,
當11月跌破後價格便失望性下滑…我們也可以從這四個月的反彈高點看出一些可能;你可以觀察到它
的高點在由線A反彈向上可是這四月中高點是一次低於一次,這是多頭逐漸衰竭的現象。




  上圖顯示另一種情形…雖然線A些許角度下滑但我們仍把它歸為「水平壓力」。注意該線被突破
之後在點1的拉回動作;如果在此強調絕對的水平觀念,可能在點1的地方便會做出錯誤的出場動作
。事實上點1的拉回並沒有突破線A!所以線A的作圖是正確的。以這張圖來說,倉位的持有是需要
極大的耐性的,因為它的拉回動作在突破後比較久的時間,而且價格已經走出一大段之後。

  看到這裡,我們怎麼設計倉位的分配呢?還有進場的時機?

1.      在價格跌落靠近支撐線時建立多倉。上面說過,不要賭價格會被穿越,我們應該賭它不
被穿越。這裡的停損是最近的。

2.      在價格回升靠近壓力線時建立空倉。理由同上。

3.      在價格跌破支撐線時建立1/2空倉,待拉回時再建立餘之1/2。又或拉回時建立1
/2空倉,等拉回完成價格跌至突破時所創的低點時再進場餘之1/2。第一種方式比
較積極但風險相對高第二種比較安全,但是遇到沒有拉回或等待耐心不足便可能會產生
懊惱然後自亂陣腳。

4.      壓力被突破交易方式同上原則。

  本章在此就先告一段落!我不知道這樣的解說你會喜歡嗎?希望你在留言板告訴我你需要的解釋
風格,希望未來介紹的能真正的在交易上對你有幫助。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-8-16 01:23 | 显示全部楼层
實戰波浪

  本來想繼續介紹完韋爾達的東西;但是心血來潮的想插花介紹一下屬於圖形分析的部份…『艾略特波
浪分析』。因為普羅大眾總認為這是至高無上的必勝分析法,可是不是學不通透成半調子不然就是在運用
上出了疑問。所以我在此獻曝的是我整理的運用方式,希望能對一些困惑的人提供助益。

  這一段我不再重覆談書本的基本知識,完全針對交易運用!所以你如果完全不曾接觸過波浪的書籍,
請不要閱讀這章節!不瞭解波浪沒人說你就是交易的失敗者,事實上這篇才是對一些失敗者寫的,因為他
們正陷在用與不用的窘境中;攻擊、修正佔滿整個思緒,卻又無法對行情有所掌握。當然…也請看完還跳
脫不了、整理不出一條路的朋友,不要寫信來問我!不行就放棄吧…放棄交易或放棄波浪。

  『艾略特是道氏圖形的信徒』

  所以!我建議你在進入學習波浪之前﹙是指找書看,不是指看這篇﹚不要急於進入,先讓自己充實道
氏圖形分析的能力。快捷的方式是天天買財訊一類的報紙,把每張圖形切上壓力與支撐;訓練到一筆就標
出最有參考價值的線,一筆就標出漂亮的關卡水平線。盡量的在最快的時間把每張圖的過去形成或未來可
能形成的道氏圖形漂亮的標示出並完美的確認。從一開始按圖索驥到道氏圖形變成你本能的反應,如此再
來學習波浪是比較適當的。艾略特本身就是一位道氏的信徒,他如何走過我們也如是吧!

  『鐵律是不可顛覆的』

  既然是鐵律,那就是沒有迴旋妥協的餘地!我從不相信交易裡有那麼多的灰色與例外發生!像一四波
不能重合就是不能,沒有說股市不允許期貨可以接受的道理。寧錯殺而不放過…如果讓自己的交易加入太
多而且要命的灰色模糊地帶,只是徒令自己增加困擾與交易的未知風險。

 『看不懂是對資產有貢獻的美德』

  不要非得在圖上標上「1、2、3、4、5」又是「A、B、C」的。標不出又兜不來的時候選擇閉
嘴與等待,沒啥大不了的。不要當比爾威廉斯說的『交易偏執狂』!非得看的懂不可,記住你亂標一張圖
簡直就是提供一張爛軍事地圖而叫你的部隊入險境。停止跟別人討論行情吧!我都說的嘴巴快乾了…你到
底要花多少錢買單為了面子這檔事?

  以上是關於一些學習的心態的,接下來我談的都是在實戰的運用。我們用『預測』與『定位』來幫助
我們的交易,請心裡有所準備…我說的跟書本可能不一樣!

  『用三角形來定位』

  艾略特波浪中提供的三角形是比道氏來的嚴謹與有幫助的。「A、B、C、D、E、F」五波都要完
美的『點』在兩條規範的線上,五波的結構都是「A—B—C」,成交量遞減…這是確認的要素;記住要
有非完美不用的潔癖看待圖形。接下來我們拿來『定位』!三角形只會產生在攻擊波的第四波與修正波的
B波!所以、你面對的都會是未來順原走勢的最後一波或一段﹙第5波或C波﹚。所以你可以從三角形知
道『你在何方』與未來該如何?如果…在攻擊波,檢視你交易圖形的一三波如何?是否等長或只是維持在
1:1.2裡面?如果是…那在三角形順原趨勢突破明朗時勇敢進場或加碼,因為激情的第五延長波在等
著你!長度至少是一至三的高度,當然還加贈隨後不規則修正的B波高點;還有呢!完成B之後平倉建立
反向倉位…因為有一班比高鐵還飛快的慘烈C波在那裡等著你呢!精采吧?波浪就該這樣搞,不然要它幹
什麼?在修正波中則知道走出來的是C波﹙5波走勢﹚,做完修正波仍然要建立反向倉位,因為反向倉才
是未來的主趨勢。




  『上圖說明在道氏三角形界定上不如波浪分析來的嚴謹。以道氏而言此例價格上應可界定為三角形,
但是艾略特的波浪嚴格的規範此類等邊的三角形須要俱全d與e的五波整理,且完美的運動於規範的兩條
切線裡。』





  『用楔形來定位』

  楔形頂或底都是源自攻擊波的變形,嚴格說來我認為那是唯一可以拿來交易運用的『失敗圖形』。所
謂的『失敗第五波』往往是事後發現的。楔形頂是完美的在兩條規範向上的假想軌道線運動並如三角形一
般來回『剛好點到』。楔形底是完美的在兩條規範向下的假想軌道線運動並如三角形一般來回『剛好點到
』。它就是幫我們定位明確標示出第五波的位置﹙楔形本身﹚。書上告訴我們…它是一個結束與反轉的訊
號﹙第五波﹚;第一個目標會至少回到楔形的起點﹙吃掉楔形﹚。不要看它獲利不起眼,我的『與天零合
』文章裡談的就是一波紐約黃金週線裡形成的楔形,然後又日線也形成楔形的雙重確認。對了!楔形的形
成還有一個特性…它容易發生在急漲或急跌之後!




  『這是一幅年代有點久遠的圖,因為是連續圖所以價格有點不精確。當時我是自己用方眼紙作圖的,
切線剛好完美的接觸楔形底的五個價格點;這也是我當時進場做多的原因,停損就只有三美元左右。它為
什麼噴出那麼高呢?因為這裡也是黃金上一級波形成同樣楔形底的最後一波,請看下圖。』





  『承上圖說,黃金在當年從800多美元一盎斯一路急跌…急跌的下場就是容易出現楔形底來結尾。
根據艾略特波浪解釋:楔形底之後第一目標區是靠近楔形的起點。』





  『另一個急跌跌出楔形例子…對不起還是連續圖關係,價格有點誤差。這是當年在索羅斯揚名的英鎊
一役,同時間瑞士法朗的走勢。圖實在跟我的記憶有我無法接受的差距,不然我還可以指出當時就是依第
一、三波等長開始一場強勁的多頭的!你千萬不要臆測市場的頂與底…因為它實在延長到匪夷所思的。當
時我告訴其他人歐洲貨幣的下場會像1990年的台股般慘烈下殺,聽過的都說我是瘋子…』


  『注意一三波等長、第二波快速整理的圖』

  攻擊波中的奇數波1、3、5必有一波產生延長,且也只有一波。如果沒有上面說的一些定位圖形輔
佐或定波位不是那麼明確,往往我們必須放棄一些可能的波來為交易定位。所以如果延長波發生第一或第
三波裡頭…對我們也實在沒啥好的、因為產生延長波的那一波賺錢是最快的。還有、第一或三波產生延長
也實在沒有第五波產生延長來的刺激又好!不過要常碰到第五波的『激情』演出聽說期貨商品裡比較容易
看到。在此我除說一三波等長的先決條件之外…我再加一個第二波最好為簡單的非複式的整理條件。為什
麼呢?因為第二波簡單的話那第四波就可能產生複式的整理﹙三角形或加X的萬里長城式整理﹚!你想想
…這樣我們準備進場是不是爭取許多時間?第二有一個第四波那麼明顯的『橫』在那裡,你是不是像讀書
考試作弊一樣的偷笑呢?因為這時你再標不出第一波到第四波的位置那你就準備撞牆了吧!這簡直比彩券
明牌還漂亮吧?

  運用上我們可以期待產生高利潤的『第五波產生延長』!他的保守測距應為第一波起點到第三波結束
的長度。別急著平倉!還有一波更極價的B波不規則修正。隨便收拾細軟逃命去!當然臨行前平倉之後再
落井下石建立反向倉位,等著隨後的『慘烈C波』…目標到第二波的終點附近﹙不超出第二波﹚平倉收功
!沒有再比這種好事更好的啦!




  『上圖例…一三波等長﹙延長波在第一或第三產生﹚,隨後的第五波必生延長走勢﹙因必有一波延長
﹚。特別標示329.5-329的一四波不可重合的鐵律。那你有心理準備C波之後價格應該會再來那
裡呢?第二波終點之上不破第二波OK?』


  『如果波位標示是你有信心的;記住在修正波是平坦波之後加重注』

  其實不一定是用在波浪,只要交易遇上夾角大的整理都代表『壓不下』的強勢整理暗示;所以在整理
完成之後走出的主趨勢十有八九是非常亮麗的。如果這種盤你一生遇上而沒狠狠的噱翻它;那你還是快快
考慮轉行吧!




  尾聲

  整理這些是就我腦海遙遠的記憶裡挖出來的。我最主要的目的是在提醒學習技術分析在於交易實用;
尤其在波浪上頭,算波位還不如找出當中有益交易的資訊幫助自己!然後…你看到我談『斐波那希級數』
或『黃金分割』了嗎?自己想一想吧!我們之間學習的差別只在於『你丟我撿與我丟你撿』…對一本書或
知識的態度。而在人生上頭…我只是不當偏執狂與急著讓別人曉得的百發百中大師。

  TIPS…我只想寫一篇波浪的文章,希望你能解我想拋磚引玉的苦心。有想到過怎麼把波浪跟道氏
來相互印證嗎?道氏的『反轉圖形』可能幫助我們定位吧!波浪跟指稱和諧相處何?叫RSI幫你抓第五
波與C波終點?如何呀?
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

签到天数: 423 天

结构深研究

发表于 2003-8-16 01:27 | 显示全部楼层
不错:)
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2002-5-3

回复 使用道具 举报

发表于 2003-8-16 16:23 | 显示全部楼层

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-7-14

回复 使用道具 举报

签到天数: 2 天

发表于 2003-8-23 21:08 | 显示全部楼层
很好~很有价值
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-6-1

回复 使用道具 举报

发表于 2003-8-24 20:28 | 显示全部楼层
很好 :)
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2001-5-6

回复 使用道具 举报

发表于 2003-8-30 11:07 | 显示全部楼层

很好!应好好学习。

waves
期货外汇技术版主:
       是真正的老大,很有启发。应多保留些时日。
      
如有可能把把别的一些指标也说说,谢谢!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-8-15

回复 使用道具 举报

发表于 2003-8-30 19:09 | 显示全部楼层

精彩

Originally posted by waves at 2003-8-16 01:23:
實戰波浪

  本來想繼續介紹完韋爾達的東西;但是心血來潮的想插花介紹一下屬於圖形分析的部份…『艾略特波
浪分析』。因為普羅大眾總認為這是至高無上的必勝分析 ...


相当精彩!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-8-5

回复 使用道具 举报

发表于 2003-8-31 19:11 | 显示全部楼层

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-4-30

回复 使用道具 举报

发表于 2003-8-31 20:25 | 显示全部楼层
请问版主哪里有能够接收即时行情的外汇分析软件?谢谢!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-10

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2003-9-2 13:50 | 显示全部楼层
试试这个 ~

~点击~
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-3-29

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD俱乐部(1997-2019)官方域名:macd.cn   MACD网校(2006-2019)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—17:30]:18292674919   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
增值电信业务经营许可证: 陕ICP19026207号—2  陕ICP备20004035号

举报|意见反馈|Archiver|手机版|小黑屋|MACD俱乐部 ( 陕ICP备20004035号 )

GMT+8, 2024-3-29 23:41 , Processed in 0.083010 second(s), 6 queries , Redis On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表