原来股票还可以这样玩！
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：行者1980
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套利分为无风险套利和低风险套利，无风险套利涉及比较复杂的数学模型不在此讨论范围之内，日常交易中低风险的套利情况比较多，使用价值比较高。套利分为技术型套利和题材型套利，这里讲的是题材型套利。
题材型套利主要分为补涨式套利、扩散式套利和内外盘套利三种。
一、补涨式套利
当有一个个股的题材具有代表性意义且区间涨幅非常夸张时，同题材、同板块、相对滞涨的个股就有比较大的补涨空间和比较小的回撤风险，适合重仓买入。
案例1：
2014年6月23日陕西金叶（000812）受习近平关于职业教育讲话的影响开始暴涨，其后5连板。在第四板即26日当天，游资挖掘到西安饮食（000721）具有和000812相同的题材，同时盘子大小、股票价格也非常接近，考虑到000812是阶段性主流题材，因此重仓打板000721，其后4连板，这是一个非常经典的短线补涨式套利。
案例2：
航母龙头抚顺特钢（600399）自6月以来主升暴涨，而作为同概念联动的中原特钢（002423）这期间涨幅仅为30%，2423的盘子和399差不多，启动价格也差不多，因此2423具有非常确定的补涨空间，在9月9日大单异动的时候进入短线有30%收益。
二、扩散式套利
当一个题材大范围爆发的时候，市场的炒作会具有延展性和扩散性，炒作范围会扩大到此题材的上下游、替代品，虽然扩散的强度大都不如本题材的强度，但能先一步潜伏的资金往往能获得不错的短线收益和非常低的风险。
案例1：2014年初新能源汽车龙头万向钱潮（000559）带动锂电池炒作到高潮连续涨停之后于3月4日见顶，而自3月5日开始氢电池龙头华昌化工（002274）开始五连板，并带动了同板块同济科技（600846）和江苏阳光（600220）等个股的短期暴涨，其后每一次炒作锂电池之后氢电池都会异动。
案例2：2014年7、8月份军工板块大幅度上涨之后，炒作扩散到军工材料，8月27日开始军工材料概念股钢研高纳（300034）、炼石有色（000697）均出现一波短期急拉。
三、内外盘套利
自2013年国内成长股盛宴开始，A股市场高成长的炒作一直是跟随美股同概念的趋势的，手游、彩票、影视、生物等主题莫不如此。因此中美成长性个股具有比较强的联动性。
案例1：2014年1月开始500彩票网在美国上市并出现暴涨，A股市场的彩票概念股鸿博股份（002229）、粤传媒、姚记扑克（002605）等迎来了一场短期翻倍行情，积极参与的投资者都获得了巨大的收益。
案例2：2014年7月20日美股氢能源概念龙头plug大涨，次日A股氢电池概念华昌化工出现二连板。
题材型套利的要点：
1.因为补涨的个股通常不止一个，因此一定要选最强的，盘子干净大小适中、最受游资瞩目的标的，选错的话收益会大大降低，最好是在出现涨停的时候打板介入或者涨停次日介入，提前潜伏并非上策。
2.扩散板块的涨幅不会超过龙头涨幅，因此买入之后通常预期收益为龙头板块涨幅的30%-50%。
3.由于内外盘的时差问题，联动具有滞后性，因此买入的位置和价格比较重要，大盘较差的时候经常会出现高开低走。（文章分享）
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发表于 2015-11-18 13:33
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