股市行情全观察

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-08

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】
2月8日沪深股市早盘内参：中国1月外汇储备29982亿美元　 【宏观经济】

　　央行：中国1月外汇储备29982亿美元，预期30035亿美元，前值30105亿美元，为连续7个月下滑，并自2011年2月以来首次低于3万亿美元。

　　外汇局：农历春节等季节性因素造成外汇储备下降，中国外汇储备规模是充裕的。
　　农业部：印发《“十三五”农业科技发展规划》。

　　中国货币网：基本面因素仍将支撑人民币作为稳定的强势货币；人民币汇率将呈现双向浮动、有升有贬的运行态势；人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定。

　　中国证券网：从权威部门获悉，《食盐专营办法》和《盐业管理条例》等涉盐法规正在征求社会意见，有望在2017年上半年正式落地。

　 【股市聚焦】

　　A股：周二沪指延续震荡整理态势，沪指反弹在60日均线附近遭遇阻力，最终小幅收跌0.12%结束一天交易，收报3153.09点。

　　新股申购：海峡环保申购代码732817，申购价格4.04元，单一帐户申购上限33000股；富瀚微申购代码300613，申购价格55.64元，单一帐户申购上限11000股。

　　中登公司：上周(1月23日-2月3日)新增投资者数21.92万，前值为29.25万。

　　投保基金：2月份证券交易结算资金银证转账转入额为949亿元，转出额为455亿元，证券保证金净流入494亿元。

　　保险资产管理协会：未来保险资产管理行业将坚持长期投资、价值投资、稳健投资理念，引导保险资金发挥好资本市场和实体经济发展的促进者、建设者和稳定者作用。

　　陕西：将先行开展企业职工养老保险投资工作，积极稳妥实施养老基金的投资运营。目前，陕西省已与全国社会保障基金理事会正式签署了《委托投资合同》。

　　彭博：知情人士透露，工商银行正在考虑通过一个特殊目的实体(SPV)，向中国境外的投资者发行跨境的重新打包证券。这支债券将使用该行的在岸人民币资产作为抵押品，以外币计价。

　 【板块掘金】

　　环保板块：全国首单PPP资产证券化项目成功发行，进一步反映出社会资本及政府推进PPP项目资产证券化的热情之高，执行力之强，PPP第二波行情启动在即。

　　建议关注：东方园林、碧水源。

　　饲料行业：近日，财政部、国家粮食局发布《关于支持实施饲料加工企业补贴政策的通知》，支持玉米购销市场化改革实施，国家支持东三省及内蒙统筹研究出台饲料加工企业补贴政策。

　　关注：禾丰牧业、登海种业、北大荒。

　 【公司新闻】

　　绿景控股：天安人寿参与定增仅为财务投资。

　　海顺新材：兴创投资拟减持至多369万股股份。

　　同力水泥：第一大股东拟减持2000万股，减持比例或达4.21%。

　　滨化股份：控股股东转让6.02%股份完成过户登记。

　　武昌鱼：因相关股东涉嫌违法违规，证监会要求公司协助调查。

　　曙光股份：控股权转让或生变，大股东涉嫌股权“两卖”遭起诉。

　　天目药业：遭汇隆华泽举牌，拟继续增持超5%股权。

　　宜华生活：获控股股东增持5%股权。

　　海越股份：筹划控股权转让，股票8日起停牌。

　　中科云网：公司近日被不明身份人员控制，无法正常运营。

　　【全球市场】

　　菲律宾：政府决定再关停23座矿场，其中多数为镍矿。业内预期，经过前期回调，目前镍价筑底基本完成，中期走势看涨。

　　澳大利亚：联储维持现金利率目标在1.5%不变，预期1.5%，前值1.5%。

　　印度媒体：随着中国的银行崛起成为资产基础以及品牌价值方面的全球领导者，中国银行业的总价值首次超过美国银行。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.19% -0.18% +0.31% -1.57%


　　美股：道指涨37.87点，或0.19%，报20,090.29点；标普指数涨0.52点，或0.02%，报2,293.08点；纳指涨10.66点，或0.19%，报5,674.22点。

　　欧股：欧洲斯托克50指数跌0.18%，收报3235.00点；德国DAX 30指数涨0.28%，收于11542.50点；英股富时100指数涨0.20%，收于7186.22点；法股CAC 40指数跌0.49%，收于4754.47点。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨0.31%，报1235.90美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌1.57%，报52.18美元/桶；布伦特原油期货跌1.47%，报55.07美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.41%，报100.2801；欧元兑美元跌0.50%，报1.0694；英镑兑美元涨0.39%，报1.2515；美元兑日元涨0.36%，报112.1880；美元兑加元涨0.61%，报1.3160；美元兑人民币涨0.32%，报6.8820。

　　【数据一览】





沪股通流入 11.2亿 深股通流入 6.69亿
港股通流入(沪) 21.4亿 港股通流入(深) 3.93亿
沪市融资余额 5051亿 深市融资余额 3693亿
两市融资总额 8744亿




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【股海早參】

一．财经要闻：

1.中国1月外汇储备环比减少123.13亿美元，6年来首次低于3万亿美元。外汇管理局有关负责人表示，减少的原因是央行向市场提供外汇资金以调节外汇供需平衡；我国外汇储备仍是全球最高水平。

2.当地时间7日，外交部长王毅在堪培拉与澳大利亚外长毕晓普举行第四轮中澳外交与战略对话后共同会见记者。王毅表示，中国无意去领导谁，也无意去取代谁。

3.教育部副部长沈晓明昨日表示，2017年初，教育部出台了规范高校教师流动的文件，明确提出不鼓励东部高校从中西部、东北地区高校引进人才。

4.日本驻英国使馆日前被曝收买英智库“亨利·杰克逊协会”，帮助日本在英国制造和渲染“中国威胁论”。我外交部昨日回应，如果报道属实，只能说日方是枉费心机。

5.6日，美国加州等16个州发表法庭之友辩护状，支持华盛顿州控告特朗普移民禁令违宪的诉讼。苹果、谷歌、微软、特斯拉等127家美国公司也已联名反对入境限制令

6.

襄阳市中心医院儿科医生陈明抱着患儿，边输液边工作的照片日前走红网络。当时已是深夜，正在加班的陈明打着点滴，看到一患儿哭闹，就一边哄他睡觉，一边回到电脑前工作。

7.最高法昨日印发《人民法院落实<保护司法人员依法履行法定职责规定>的实施办法》，严禁法院工作人员参与地方招商、联合执法，严禁提前介入土地征收、房屋拆迁等活动。

8.规模动辄数百亿的上市公司再融资，因乱象不止已成为A股市场的“心腹之患”。统计数据显示，在过去的十年中，上市公司再融资规模高达6.5万亿元之巨，远远超出IPO融资规模。

（指南针：近期媒体宣传过去再融资规模大无非是为再融资让位于新股发行造舆论）


9. 鸡年开市以来，沪港通和深港通资金均实现双向净流入，尤其是沪港通双向资金均加大买入力度，深港通双向资金则继续保持细水长流态势。从成交活跃股情况看，南北向资金“你买你的我买我的”，北向资金热衷于追捧白酒股、家电股和基建股，南向资金则偏爱汽车股、保险股，以及李宁、融创中国、汇控、腾讯等大蓝筹。

10.变相加息之后，央行再度收缩流动性，央行周二连续第三天暂停公开市场逆回购操作，净回笼1200亿元

11.方正宏观任泽平称，我们正处在一轮加息周期之中，这个过程是循序渐进的；加息对债市的影响最直接，但对房地产市场的影响可能最大，将进一步加大2-3季度经济二次探底和通胀回调的可能。

12.A股投资者恐惧情绪在加剧：中国结算公布的期末（2017.1.23-2017.2.3）持仓投资者数量为4993.61万，已经跌破5000万关口，这也是近20个月持股投资者数量首次跌破这一关口。

13.春节期间，南京、杭州、苏州等地新房成交量纷纷萎缩，大多下跌至个位数，为近三年同期的最低值。中指院：上周全国楼市成交继续下行，二线城市环比降幅明显；26个主要城市成交量环比降50.5%。

14.中原地产张大伟：在新阶段，房地产市场不能再简单的再用一二三四五线来划分，而只能分成为一二线一小时城市圈和非一二线城市圈两大类；挨着北京深圳周边的，哪怕是五线的县城也比内陆地区的三线地级市有前途。

15.南京市政府办公厅印发了《南京市住房保障“十三五”规划》，提出“十三五”期间开工建设1500万平方米保障性住房，基本完成全市现有1500万平方米棚户区改造，平均每年商品住宅上市量保持在800万平方米左右。





二.下一个热点板块将花落谁家？


环保概念股：

中办、国办印发《关于划定并严守生态保护红线的若干意见》，2020年年底前全面完成全国生态保护红线划定；对造成生态环境和资源严重破坏的党政领导干部，实行终身追责。


三.今日观点：

1.短线大盘有变盘，当高度关注。
2.如果出现放量大阳线则宣告春季攻势启动。
3.如果出现放量大阴线，则2017年春季攻势将延后甚至夭折。延后的可能性较大。
4.在目前形势不明朗之际，个股涨跌幅有限，持续性不佳，即便是短线账户也不宜频繁换股操作。


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【个股淘金早参】

一、周二盘面分析及今日操作策略
          大盘低开后震荡微跌，深市几大指数均小跌，创业板指下跌0.6%。有色、建材和钢铁 等周期类板块涨幅居前，权重中依然是保险板块独涨，两桶油、和券商领跌。热点题材方面，短庄股、超跌股及前期强势股轮番活跃，草甘膦 、军工 、网安 和次新等跌幅居前。个股跌多涨少，涨停板56个，其中自然涨停板29个。无跌停板，大跌3%以上个股也只有20来个。

          大盘震荡收绿十字星，两桶油和券商等权重承压指数，然领跌的却是创业板，其实关键的是题材不给力。热点题材混乱，基本上没看到啥有板块效应的题材，昨日领涨的次新和军工两大题材均未能持续，盘面也就只剩一些短庄股和超跌股轮番横行。超跌股中的强势股多是前期的强势股，资金选择攻击他们主要在于股性活跃，有的是图形到了超跌反弹的点位，有的则有帮派资金运作的痕迹而不仅仅是超跌反弹的逻辑，超跌反弹的持续性多不好，多是游资捞一把就跑。题材不给力资金也就只能在庄股上抱团取暖，近期的行情下也只有庄股才有好的持续性，连板票多是庄股，连续大涨的题材股则很少。强势题材不强主要在于量能不济，次新板块大涨一天后就歇息就在于量能跟不上，一个日成交四五百亿且涉及几百个股的板块哪有那么多资金来持续性大炒，作为昨天的领涨板块昨日虽然歇整但也并非结束，接下来还是会有局部活跃的行情，重点仍然是那些低估值 、低价和低流通市值的个股。

          总的来说，当前仍然是存量资金博弈下的结构性行情，缺乏持续性领涨的强势题材就难有系统性大机会，庄股和频繁切换的题材制造的都是局部赚钱效应。大盘60日线一直没法逾越就难走强，指数下跌而跌幅榜个股不难看也就制约了下跌的空间，小涨小跌的窄区间内震荡仍是主基调，指数没啥看头，下跌无须恐慌、涨也不用乐观。短线操作仍然是轻指数精选个股而为之，跟随盘面热点局部参与。买股不能急，确定性大才买，多数个股还是无量盘整或与大盘跟跌不跟涨，乱买的话要么挨打要么没啥赚头，没有好的机会的话宁愿耐心等待。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：万里马、至纯科技、泛微网络、江龙船艇、新雷能、天马科技、欧普康视、视源股份、翔鹭钨业、利安隆、泰嘉股份、诚迈科技、凯众股份、艾迪精密、吉大通信、雄塑科技、集友股份、张家港行、同兴达、会畅通讯 、华达科技、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保
       2、  短庄股：上峰水泥、纳尔股份、好利来、利君股份、三祥新材、中泰股份、梦洁股份、和胜股份、海越股份
       3、  前期强势股+超跌反弹：溢多利、上海凤凰、三江购物、金路集团、煌上煌
       4、  股权：摩恩电气、嘉凯城、中科云网、东北电气、天马精化
       5、  杭州本地：杭氧股份、杭锅股份、杭齿前进
       6、  其他
       季报扭亏 +高送：新海宜
       重组 +超跌：方大化工
       重组+IDG：华灿光电
       开板新股：张家港行
       复牌补涨 ：四方达
       超跌：麦迪电气
       水泥：天山股份

       三、游资和机构龙虎榜
       熙菱信息（300588）：三家机构席位买入7985万
       天山股份（000877）：中投无锡清扬路游资封板，一机构买3580万，一机构卖2096万
       四方达（300179）：中投宁波江东北路及深圳深南大道游资封板，一机构卖1049万
       东北电气（000585）：光大佛山季华六路及申万武汉武大园一路游资封板
       华灿光电（300323）：海通广州珠江西路及广发江门万达广场游资封板
       利君股份（002651）：浙商绍兴解放北路及中投无锡清扬路游资封板
       摩恩电气（002451）：浙商绍兴解放北路及银河青岛南京路游资封板
       张家港行（002839）：中泰武汉宝丰路及华鑫上海苑平南路游资封板
       溢多利（300381）：国盛合肥翠微路及华泰合肥长江东大街游资封板
       金路集团（000510）：浙商临安万马路及财通杭州文二西路游资封板
       三江购物（601116）：华福泉州丰泽街及华泰南京分公司游资封板
       上峰水泥（000672）：中信淄博分公司及淄博美食街游资封板
       麦迪电气（300341）：国君上海天山路游资封板
       方大化工（000818）：国君上海江苏路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  国务院：支持新型疫苗 研发和产业化，加强疫苗流通全过程管理
       ○  保险资产管理业协会谈保险资金运用：做友好投资人，适当提高对蓝筹股配置
       ○  中国1月外汇储备破3万亿美元，连续7个月下滑
       ○  保证金节后首日净流入近五百亿，春节前后新增投资者22万
       ○  七券商否认新三板 部门裁撤传闻，中信证券称有结构调整

       ○  国办支持新型疫苗研发，加强冷链 配送管理（作者：幽兰行天下）
           疫苗、冷链概念股：智飞生物（300122）、沃森生物（300142）、澳柯玛（600336）、雪人股份（002639）
       ○  互联网彩票 测试截止时间临近，相关公司受关注
           互联网彩票概念股：鸿博股份(002229) 、人民网(603000)、姚记扑克（002605）、高鸿股份（000851）
       ○  味精龙头股价创一年半新高，行业迎多重利好
           味精概念股：梅花生物(600873) 、中粮生化(000930)、莲花健康（600186）、佳隆股份（002495）
       ○  美国批准首个通用型CAR-T临床试验，千亿级市场待启
           细胞治疗 概念股：安科生物(300009) 、佐力药业(300181)、冠昊生物（300238）、海欣股份（600851）
       ○  百草枯 价格加速上涨，农药 行业景气度提升（作者：幽兰行天下）
           农药概念股：新安股份（600596）、江山股份（600389）、长青股份（002391）、红太阳（000525）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周三早间市场信息
　　昨夜美股收高，道指上涨0.19%，纳指上涨0.19%，再创历史新高，标普上涨0.02%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌84美分，跌幅为1.6%，收于每桶52.17美元；纽约黄金期货上涨4美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1236.1美元。美国批准首个通用型CAR-T临床试验（涉安科生物、佐力药业等）；菲律宾拟再关停多个矿场。
      市场信息：海峡环保732817、富瀚微300613新股发行申购日；证券期货监管工作会议即将召开；中国上市公司购买理财产品金额创历史纪录；七券商否认新三板部门裁撤传闻，中信证券称有结构调整；央行连续3日暂停逆回购，2万亿到期资金暂未对冲；我国1月外汇储备跌破3万亿美元关口，创6年新低；机构预计1月新增信贷超2.5万亿，或刷新去年1月的纪录高位；保险资产管理业协会谈保险资金运用：做友好投资人；国务院部署加强疫苗流通和预防接种管理工作（涉智飞生物、沃森生物等）；八部门印发扩大国有土地有偿使用范围意见；“十三五”农业科技发展规划印发；中国首次开启生态保护红线战略；食盐专营办法有望上半年正式落地；充电设施建设有望获财政补贴；互联网彩票测试截止时间临近（涉鸿博股份、安妮股份、高鸿股份等）；国内首家航运自保公司获准开业；上海市网络文化节开幕在即；多家企业尿素价格上涨；百草枯价格加速上涨（涉红太阳、新安股份、江山股份、沙隆达A等）；中科招商称未来不会再在二级市场做任何举牌行为；截止上周五，A股持仓投资者数量降至4993.61万。
      个股信息，利好：台海核电、宜华生活、五洲交通、运盛医疗、欧浦智网股东增持。
      利空：英特集团、*ST盈方拟终止重组事项；汇顶科技终止实施限制性股票激励计划；曙光股份控股权转让或生变，大股东涉嫌股权“两卖”遭起诉；中科云网公告称公司近日被不明身份人员控制，无法正常运营；中国西电称公司及下属企业未在菲律宾投建发电项目；激智科技称未参与合肥新站高新区相关投资；三特索道、汉森制药、星星科技股东减持；同力水泥、海顺新材股东拟减持。
      其它：武钢股份将于2月14日终止上市；新潮能源向证监会申请恢复审核重大资产重组；天目药业获汇隆华泽举牌，拟继续增持；华平股份拟推828万股限制性股票激励计划；安洁科技拟34亿元收购威博精密；桐昆股份投18.95亿元建设两个纤维项目；先导智能13.5亿元收购泰坦新动力；洛阳玻璃拟8.3亿元收购三公司，发展新能源玻璃业务；信隆健康称深圳、太仓、天津工厂均有供应摩拜单车配件的生产线；中利科技简称变更为中利集团；湖南天雁、安洁科技、先导智能、*ST盈方复牌。
      限售股解禁：信维通信、众信旅游、跃岭股份。
      昨日两市震荡调整，板块个股跌多涨少，不时有些换手率超低的弱势股分时脉冲拉升乃至拉板，元旦前后活跃的品种近两日也再度活跃起来，而大多数个股继续处于温水煮青蛙态势，只有庄股活跃的市场，很难有整体性行情，投资者还是应以观望休息为主，耐心等待入场时机。



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【时报早知道 + 中证早知道 】

【上证内参】时报早知道（02. 08）　　【资讯导读】
　　味精龙头股价创一年半新高　行业迎多重利好
　　美国批准首个通用型CAR-T临床试验　千亿级市场待启
　　互联网彩票测试截止时间临近　相关公司受关注
　　天润曲轴(002283) 重卡曲轴订单增长显著


　　【今日头条】
　　味精龙头股价创一年半新高　行业迎多重利好
　　7日，国内最大味精生产商阜丰集团(0546.HK)股价收涨1.4%，连续5日收阳，再创2015年8月以来新高。公司股价今年涨幅接近30%，自去年7月低位上涨超过130%。公司预计，2016年净利同比增长80%，远超市场预期。盈利大增主要原因是味精行业整合令营商环境逐步改善，加上年内玉米价格下跌，致使味精、氨基酸等产品生产成本减少及其毛利率增加。
　　业内认为，味精、氨基酸等玉米深加工行业迎来多重利好。一是玉米去库存作为农业供给侧改革的首场“硬仗”意义重大，玉米深加工作为去库存的重要途径，未来政策扶持力度将不断加大。国家近期已启动东三省和内蒙地区的饲料加工企业补贴政策；二是国内玉米价格在天量库存、全球玉米产量创新高下仍将维持低位。玉米占味精、氨基酸生产成本的60%，低价将使行业毛利继续维持提升；三是环保重压下，味精等高污染行业新增产能有限，行业供需格局持续改善。A股中，梅花生物(600873) 是国内第二大味精生产商，拥有70万吨产能；中粮生化(000930) 燃料乙醇、柠檬酸和赖氨酸等产品均受益玉米去库存。
　　【投资聚焦】
　　美国批准首个通用型CAR-T临床试验　千亿级市场待启
　　据媒体报道，从事基因工程技术研发的生物制药公司Cellectis宣布，其通用型CAR-T疗法UCART123获得了美国FDA的批准，进入临床试验。Cellectis首席医学官表示，这是第一款获美国FDA批准进入临床试验的此类产品，对全球的生物技术与医药产业具有里程碑的意义。Cellectis预计在2017年上半年正式开启1期临床试验。
　　业内人士表示，CAR-T细胞治疗被认为是未来最有潜力的癌症终极疗法，具有非MHC限制性和“一键激活”等优势，已在血液肿瘤上显现出治愈癌症的潜力。据国外机构预测，CAR-T细胞治疗市场空间超过1000亿美元。率先布局CAR-T领域的公司有望占得先机。A股中，安科生物(300009) 投资了CAR-T细胞治疗领军企业博生吉。佐力药业(300181) 投资的科济生物在实体瘤CAR-T治疗领域具备国际领先的技术实力。
　　互联网彩票测试截止时间临近　相关公司受关注
　　据媒体报道，据此前中体彩运营管理有限公司中国竞彩微信开发项目招标信息显示，项目开发预计2017年3月左右完成。互联网系统新增游戏安全测试、体育彩票移动应用客户端第三方符合性安全检测等项目的测试时间为2016年6月至2017年2月。可见，今年一季度是互联网彩票相关项目测试完成的重要窗口。另据报道，财政部的网售彩票禁令文件到2017年4月到期。
　　业界对互联网彩票重启呼声日益高涨，一方面是由于彩票管理部委已完成换届，另一方面是彩票“十三五”规划已编制完毕，其中建议在合法合规下重启互联网彩票发行。此前有财政部有关负责人表示，财政部积极支持彩票机构不断加强彩票渠道建设，包括探索利用互联网销售方式。数据显示，我国互联网彩票市场规模从2009年的38亿元增至2014年的850亿元，增长强劲。机构认为，互联网彩票一旦重启，必将延续此前高速增长，成为推动整个彩票市场规模增长的重要动力，市场前景大好。可关注人民网(603000) 、鸿博股份(002229) 等已布局互联网售彩公司。
　　【财经要闻】
　　国务院：支持新型疫苗研发和产业化，加强疫苗流通全过程管理。
　　保险资产管理业协会：保险资金应做友好投资人,适当提高对蓝筹股配置。
　　外交部：反对任何形式的保护主义，进一步扩大对外开放。
　　中国1月外汇储备破3万亿美元，连续7个月下滑。
　　新华社：2017年房地产市场“清淡”开局，房价或将高位盘整趋稳。
　　H7N9疫情上升，湖南多地活禽交易市场休市。
　　【独家参考】
　　天润曲轴(002283) 重卡曲轴订单增长显著
　　受益于16年下半年重卡销量的持续复苏，天润曲轴(002283) 的重卡曲轴订单同比显著增长。
公司是重卡曲轴国内龙头，市场占有率在50%以上，关键产品达到70%以上市占率，与国内主要竞争对手福达股份(603166) 、辽宁518等在曲轴市场已逐渐拉开差距。国内市场天花板明显，因此公司近年来不断扩大国际业务部，瞄准全球市场。公司目前出口占比10%左右，未来目标30%以上，有望成为全球市场有力参与者。此外，公司积极拓展其他业务领域，于2016年11月与新松机器 人签订了《战略合作伙伴协议》，拟进行全方位合作，打造数字化工厂，实现公司的产业升级。
　　太钢不锈(000825) 产品结构升级发展可期
　　太钢不锈(000825) 近年来持续推进挖潜增效与结构升级并举战略。一方面，公司极力通过严控费用、优化流程等方式降低成本，确保生产经营稳定运行；另一方面，公司积极升级产品结构，增强盈利能力，如近期市场普遍关注的新产品“圆珠笔头钢”，彰显了公司强大的技术创新与产品升级能力，由此使得其后续品种结构高端化升级值得期待。资料显示，公司生产的笔尖不锈钢材料通过研究和测试后，目前已具备了批量生产的条件。同时，公司作为国内不锈钢企龙头，拥有国内钢企中唯一的院士，随着高端产品不断涌现，未来业绩增长可期。
　　【公告淘金】
　　桐昆股份(601233) 拟投资18.95亿元建设两个纤维项目，预计达产后将实现年营收51.68亿元。
　　得润电子(002055) 子公司被大众汽车指定为车载充电机项目核心供应商。
　　天目药业(600671) 遭汇隆华泽举牌，并拟在股价不超过32元/股的前提下，1年内继续增持超5%股权。
　　宜华生活 获控股股东累计增持1.51亿股，持股比例从23.34%增至28.34%。
　　瑞泰科技(002066) 公告2016年实现净利2536万元，同比增长132%。
　　【热点数据】
　　统计显示，2017年1月1日-2月6日，QFII共调研了28家上市公司，次数达76次。从上市公司获得QFII调研的次数来看，美的集团(000333) 排名第一，次数达10次；碧水源(300070) 排名第二，次数为9次。另外，海康威视(002415) 、聚光科技(300203) 、蓝思科技(300433)(300433)和神州信息(000555) 4家上市公司，也获得QFII超过5次以上的到访。从行业来看，公用事业和计算机并列成为今年以来QFII调研次数最多的行业，次数均达16次。公用事业行业方面，QFII调研了碧水源(300070) 、聚光科技(300203) 和巴安水务(300262) 3家上市公司；计算机行业方面，QFII主要调研了海康威视(002415) 、神州信息(000555) 、大华股份(002236) 和新北洋(002376) 4家上市公司。
　　【资金风向】
　　题材热点再度低迷　机构买入天山股份(000877)
　　周二，两市低开震荡，题材股再度表现低迷，创业板指全天绿盘运行。两市成交3511亿元，较上个交易日增加219亿元；两市共计净流出158亿元，钢铁、休闲服务、建筑材料行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指微跌0.12%报3153点，创业板指跌0.6%报1889点。盘面上，氟化工、酒店餐饮、黄金、航运、零售等板块涨幅居前，国防军工、通用航空、草甘膦、大飞机、网络安全等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，机构净买入前三是熙菱信息(300588)、天山股份(000877) 、立昂技术(300603)，金额分别达0.8亿、0.15亿、1.87万元。随着供给侧改革继续推进，水泥龙头企业已开始整合重组之路，天山股份(000877) 作为中材集团下属公司有望受益。

【上证内参】中证早知道（02.08）　　【今日导读】
　　国务院发文 支持新型疫苗研发和产业化
　　盐改进入“落地”期 产业整合空间打开
　　天目药业(600671) 遭汇隆华泽举牌 计划继续增持
　　安洁科技(002635) 定增购威博精密 完善产业结构
　　【中证头条】
　　国务院发文 支持新型疫苗的研发和产业化
　　国务院印发加强疫苗流通和预防接种管理工作意见。支持新型疫苗特别是多联多价疫苗的研发和产业化，加强产业技术创新战略联盟等机制建设，通过国家科技计划(专项、基金等)、科技重大专项等科研项目支持符合条件的疫苗研发工作。坚持国家免疫规划疫苗、常规疫苗和应急疫苗等重点疫苗立足国内生产的原则，鼓励和支持国内疫苗生产企业规模化生产，确保重点疫苗的产能储备能够满足重大公共卫生事件应对需要。
　　 点评：世界卫生组织预计，全球疫苗市场到2025年将猛增至1000亿美元，增长明显高于整个医药行业。国内疫苗市场增长空间广阔。随着新药审批注册改革提速，创新药的优先审批制度推行，疫苗行业的创新将更加活跃。随着居民防病意识增强，疫苗接种率有望进一步提升。特别是全面二孩政策放开后，每年新生儿数量将增加300万至600万，疫苗需求将逐步扩大。机构预计，未来几年，我国创新疫苗的增长率有望超过50%。相关公司可关注智飞生物(300122) 、岳阳兴长(000819) 、华兰生物(002007) 。


　　【中证聚焦】
　　盐改进入“落地”期 产业整合空间打开
　　从权威部门获悉，《食盐专营办法》和《盐业管理条例》等涉盐法规正在征求社会意见，有望在2017年上半年正式落地。目前，31个省(区、市)盐业体制改革实施方案已全部上报获批，有些省份的方案正陆续浮出水面。
　　 点评：盐业专营制度导致产销链条分离，生产者提质创新积极性低，消费者选择受限。盐改推进有利于盘活上游生产资源，业内领先的食盐生产企业有望受益。逐步放开市场后，盐业企业做优做强势在必行。对此，发改委等相关部门鼓励各省级盐企打造产销一体、跨省联合的产业龙头，推动企业市场化进程，并积极创新商业模式。作为区域龙头相关A股上市公司将受益。可关注井神股份(603299)、云南能投 。
　　【要闻速递】
　　五年一度的全国金融工作会议渐行渐近。
　　中国1月外汇储备29982亿，连续7个月下滑。
　　国家卫计委副主任崔丽表示，希望在税收、在社保等相关方面要研究出台一些实实在在的政策来推动全面两孩政策能够很好地落实。
　　彭博援引知情人士称，中国1月份新增人民币贷款或创历史新高。
　　农业部关于印发《“十三五”农业科技发展规划》。
　　【公司动向】
　　天目药业(600671) 遭汇隆华泽举牌 拟继续增持超5%股权
　　天目药业(600671) 公告，汇隆华泽于1月24日至2月7日增持公司无限售条件流通股，占天目药业(600671) 总股本的5%。同时，在未来12个月内，在股价不超过32元/股的前提下，继续增持其在天目药业(600671) 中拥有权益的股份不低于5%。
　　安洁科技(002635) 定增收购威博精密 完善产业结构
　　安洁科技(002635) 公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，作价34亿元收购威博精密100%股权，同时拟募集配套资金不高于15.2亿元。
　　 点评：威博精密是一家迅速成长中的消费电子金属精密结构件整体解决方案提供商。与公司有共同的产业下游客户群体，在产品及业务上具有一定的协同效应和互补效应。通过本次交易，有助于安洁科技(002635) 进一步丰富产品种类，完善业务结构，提升公司的综合竞争力。
　　宜华生活  获控股股东累计增持5%股权。
　　滨化股份(601678) 控股股东转让6.02%股份完成过户登记。
　　欧浦智网 实控人之女完成增持计划，累计增持近3亿元。
　　【产经观察】
　　石墨烯发展政策环境成型 千亿风口待开启
　　工信部、发改委、科技部、财政部近期联合印发《新材料产业发展指南》，明确提出大力发展石墨烯产业。多数市场机构预测，一旦石墨烯的制备技术和应用技术实现突破，其潜在市场巨大，将给多个行业带来颠覆性的改变，相关市场规模有望快速增长，预计到2020年达到千亿之巨。相关上市公司可关注金路集团(000510) 、宝泰隆(601011) 、方大碳素.
　　【资金动向】
　　机构今日抢筹1股 净买入金额逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有1只，为煌上煌(002695) 净买入金额1.56亿元。另外，奥特佳 、东北电气(000585) 游资净买入金额也分别达到0.97亿元、0.86亿元。
　　当天机构净买入最高的是熙菱信息(300588)，资金流入净额0.80亿元。
　　【新股申购】
　　富瀚微：申购代码300613，申购上限1.10万股，申购价格55.64元，公司主营数字信号处理芯片。
　　海峡环保：申购代码732817，申购上限3.30万股，申购价格4.04元，公司主营市政生活污水处理。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　外汇储备跌破3万亿有多可怕？
　　全国证券期货监管工作会议将召开
　　公开市场操作连续三日暂停 资金面下周起或再迎大考
　　二、主力动向曝光
　　套路太深！15股业绩向上修正却遭大股东减持
　　QFII密集调研28家公司 四大行业受青睐
　　披露2016年业绩快报公司突破百家 9只绩优股单日市值增长超5亿元
　　三、今日股评家最看好的股票
　　东旭光电（000413）
　　清新环境(002573)
　　天山股份(000877)

　　一、重要新闻点评

　　外汇储备跌破3万亿有多可怕？

　　昨日，央行发布消息称，中国1月外汇储备29982亿美元，时隔6年外汇储备重回2时代。在社会各界一致担心人民币持续贬值的当下，我国外汇储备跌破3万亿情理之中地引发各方热议。外汇储备被公认为维护一国货币稳定的法宝之一，外汇储备经过31个月单边下行之后，重回6年前的规模，在人民币仍存在贬值预期之下，老百姓存在一定担心再合理不过。

　　简评：外汇局表示，从1月份的情况看，央行向市场提供外汇资金以调节外汇供需平衡，是造成外汇储备规模下降的主要原因。由于适逢农历春节，居民境外旅游、消费等活动增多，企业偿债和结算等财务操作也会增加，带来相应用汇需求，成为外汇储备规模下降的季节性因素。中国跨境资金流出已较前一时期有所放缓，未来会趋向平衡。中国经济保持中高速增长等有利因素将继续支持人民币成为稳定强势货币，也将促进外储规模保持合理充裕。外汇储备是一个连续变量，在复杂多变的内外部经济金融环境下，储备规模上下波动是正常的，无须特别看重所谓的"整数关口"。无论从绝对规模看还是用其他各种充足性指标进行衡量，我国外汇储备规模都是充裕的。

　　全国证券期货监管工作会议将召开

　　一年一度的全国证券期货监管工作会议即将召开，按照惯例，证监会主席刘士余将发表讲话，总结过去一年的工作，部署今年重点任务。从召开时间来看，今年的监管工作会议较往年晚一些，此前会议时间均在农历春节前，1月中旬左右，而今年受春节因素影响，会议推后至农历春节后。

　　简评：业内人士指出，进入2017年30多天以来，中国证监会在加强稽查执法工作、规范发行审核事项、防控金融风险和深化多层次资本市场体系改革等方面做出了一系列部署，将对全年的资本市场发展产生深远影响。同时，2016年中央经济工作会议提出"加大股权融资力度"，也将促进国内投融资结构的进一步变化。

　　公开市场操作连续三日暂停 资金面下周起或再迎大考

　　在春节长假后现金大量回流银行体系、市场货币政策预期大体平稳的背景下，周二（2月7日）央行连续第三个交易日暂停了公开市场操作。而在银行间资金面方面，周三市场流动性整体仍延续了节后以来的短期宽裕格局。

　　简评：分析人士表示，目前市场各方对于货币政策的趋紧，阶段性预期已相对较为充分。在本周资金面整体仍有望大体持稳的同时，短期市场关注焦点预计将继续转向中下旬资金大量到期的相关表现。








　　二、主力动向曝光

　　套路太深！15股业绩向上修正却遭大股东减持

　　明修栈道暗度陈仓。上市公司年度业绩预告从首次披露到修正的过程，成为了部分上市公司大股东借机减持的"套路"。

　　除了已经曝光的山东墨龙"公告预增-大股东减持-公告预亏"套路之外，A股市场上还有哪些个股在业绩预告修正的过程中，出现大股东减持现象？

　　数据宝统计显示，截至2月6日，沪深两市共计188股修正业绩后处于"业绩预增"状态。对比去年三季报中首次披露的年度业绩预告发现，有149股初始状态为"预增"、17股"预警"、"预平"和"预盈"均为8股、"预降"5股、"预亏"1股。

　　上述188股当中，有23股从首次发布年度业绩预告到发布业绩修正公告期间有大股东减持。其中，17股减持数量超过100万股，梅雁吉祥、联创互联、罗平锌电减持规模排名居前，分别减持9395.83万股、4690.56万股和3618.93万股。

　　整体上看，除了富春通信和胜利精密向下调整了净利润增长的幅度之外，其余15股均是向上修正净利润增幅。

　　从股价表现上看，上述17股从首次年度业绩预告发布到业绩修正的过程当中，有10股下跌，7股上涨，下跌个股占比58.82%。其中，跌幅超20%的个股分别为：全通教育42.62%、富春通信31.88%、胜利精密25.36%、联创互联22.9%和兄弟科技21.19%。

　　一般来说，上市公司业绩不断改良，大股东信心得以加强，没有理由会减持。但有3只原先业绩"预警"的个股，在业绩变脸成为"预增"的过程当中，出现了大股东减持的情形，相应的个股及减持股数为：梅雁吉祥大股东减持9395.83万股、全通教育减持590.86万股，智云股份减持0.18万股。

　　以业绩修正期间，大股东发生减持规模最大的梅雁吉祥为例，首次发布2016年度业绩预告发布之后，恒大人寿保险清空了不久前买进的梅雁吉祥。

　　2016年9月28日至9月29日，恒大人寿保险买入梅雁吉祥9395.83 万股，占公司总股本的 4.95%。

　　2016年10月26日，梅雁吉祥三季度报告预计全年累计净利润与上年同期相比发生重大变动的情况。

　　2016年10 月 31 日，恒大人寿保险将上述两账户所持有的9395.83 万股全部卖出。

　　2017年1月20日，梅雁吉祥发布了业绩预告修正公告，预计 2016 年度净利润为6700 万元至7200 万元之间，与上年同期相比，预增 238%-264%左右。

　　也就是说，在梅雁吉祥去年10月26日首次发布年度业绩预告之后不久，恒大人寿保险就将此前买入的股票抛售出去。

　　在业绩的修正过程当中，2016年10月26日至2017年1月20日期间，梅雁吉祥下跌了9.3%。

　　丰东股份在去年10月22日公告预计全年业绩预降之后，1月17日修正全年业绩预增，而该公司在此期间内，大股东减持超过200万股。2016年11月19日，丰东股份公告自 2016 年 6 月 8 日至报告披露日，累计减持 200 万股，占公司总股本的 1.87%。



（证券时报网）


　　QFII密集调研28家公司 四大行业受青睐

　　分析人士表示，未来QFII在股市和债市的投资都会有所增加。

　　种种迹象显示，年初至今，QFII对股市的热情继续高涨。记者根据数据统计发现，2017年1月1日-2月6日，QFII共调研了28家上市公司，次数达76次。从行业来看，公用事业、计算机、电子和家用电器四大行业备受QFII青睐。

　　从上市公司获得QFII调研的次数来看，美的集团排名第一，次数达10次，涉及的QFII包括保德信投信、统一投信、群益投信、国泰投信、台新投信等多家机构；碧水源排名第二，次数为9次，涉及的QFII则包括富敦投资、荷宝基金、挪威银行、日盛投信、保德信投信、南山人寿、台新投信、宏利资产和弗兰克金华美投信9家机构。另外，海康威视、聚光科技、蓝思科技和神州信息4家上市公司，也获得QFII超过5次以上的到访。

　　从行业来看，公用事业和计算机并列成为今年以来QFII调研次数最多的行业，次数均达16次，公用事业行业方面，QFII调研了碧水源、聚光科技和巴安水务3家上市公司，涉及的QFII有富敦投资、荷宝基金、挪威银行、日盛投信等多家机构；计算机行业方面，QFII主要调研了海康威视、神州信息、大华股份和新北洋4家上市公司，涉及的QFII包括日盛投信、富邦投信、统一投信和富兰克林华美投信等。

　　分析人士认为，去年一年，监管层给QFII送出多个大礼包，即放宽单家QFII机构投资额度上限、对基础额度内的额度申请采取备案管理等四大项，以及去年开通深港通，这些都有助于拓宽国际投资者进入中国资本市场的途径，吸引海外增量资金入场，有利于改善资本市场流动性；同时取消投资比例限制，令QFII投资股票更加自由、灵活，增加投资便利，有利于吸引外资、提高资本市场国际化。未来QFII在股市和债市的投资都会有所增加。（．证．券．日．报．）

　　披露2016年业绩快报公司突破百家 9只绩优股单日市值增长超5亿元

　　进入年报披露期后，很多上市公司会选择在披露年报之前率先公布业绩快报，其准确率相对较高，业内人士普遍认为，春节后一年一度的A股年报季高潮的到来令人期待，很显然，掌握上市公司的业绩动向，是投资中趋利避害的关键。

　　记者根据统计数据显示，截至昨日，已有110家上市公司已披露2016年业绩快报，其中，66家公司2016年净利润实现同比增长，占比达60%。

　　具体来看，截至目前，在上述已披露2016年业绩快报的公司中，有10家公司2016年净利润同比增幅翻倍，这10家公司分别为：天坛生物(2439.55%)、佛山照明(1916.92%)、哈尔斯(253.78%)、江苏神通(209.75%)、瑞康医药(150.55%)、沧州明珠(126.39%)、名家汇(122.81%)、现代制药(114.69%)、粤高速A(113.30%)、新宙邦(100.40%).
　　据悉，天坛生物主营业务血液制品和疫苗制品生产规模均处于国内领先地位，公司2016年业绩快报显示，每股收益为0.49元，营业收入为208410.13万元，同比增长28.81%；净利润为25337.66万元，同比增长2439.55%。2016年，公司经营业绩实现大幅增长，主要影响因素包括：公司血液制品业务收入及净利润均较快增长；公司一类疫苗的销售收入同比增加、亏损情况同比有所改善。

　　而从行业角度来看，目前，非银金融、银行、公用事业、医药生物等四大申万一级行业披露2016年业绩快报的公司家数较多，分别为：15家、11家、11家、10家，其中，银行和医药生物行业上市公司业绩表现较好，实现业绩增长的公司均为10家，占比居前。

　　对此，国金证券表示，1月份银行板块估值向上修复获得明显正收益，且大幅跑赢市场。一方面是去年12月份债券市场的影响消化完毕，市场负面情绪消散；另一方面1月中旬开始上市银行陆续公布的业绩快报整体上没有低于市场的预期，资产质量略好于市场的预期，延续改善态势。继续看好2月份银行板块的表现，主要是基于持续发布的业绩快报对市场情绪的提振；另一方面此前银监会公布的商业银行不良贷款率也好于市场的预期对估值形成支撑。建议在目前估值水平的背景下，积极配置低估值的次新股以及业绩超预期的个股。建议重点关注：上海银行、江苏银行、宁波银行、招商银行，另外积极关注：兴业银行、北京银行、中信银行。

　　值得一提的是，通过对机构研报的梳理发现，有良好业绩支撑的白马股和业绩改善超预期的个股更易受到关注，昨日，在A股出现反弹之际，上述66只绩优股普遍表现活跃，实现上涨的绩优股达到54只，占比超八成，其中，通灵珠宝强势涨停，名家汇紧随其后，大涨6.43个百分点，此外，信捷电气和利尔化学涨幅也均超4%，分别为：4.39%和4.10%。市值增长方面，上港集团(18.54亿元)、长江电力(13.2亿元)、通灵珠宝(8.05亿元)、名家汇(7.5亿元)、江苏银行(6.93亿元)、上海银行(6.6亿元)、浦发银行(6.49亿元)、欧普照明(5.39亿元)、常熟银行(5.11亿元)等9只绩优股昨日市值增长居前均超5亿元。（．证．券．日．报）



　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐东旭光电：完善光电显示上游布局，瞄准石墨烯新领域

　　主业玻璃基板做大做强，拉动公司业绩高速增长。公司拥有7条5代玻璃基板产线，目前已全部实现量产；2013年规划建设的10条6代玻璃基板产线中，6条已实现量产，未来6代线产能将得到进一步释放。公司5/6代线产品良率稳定在80%以上，产品已基本实现大陆及台湾地区主流面板厂商的全覆盖，国产化替代进口效应明显。同时，2016年3月，公司位于福州的8.5代玻璃基板生产线正式开工，共计3条产线，投资额约69.5亿元，达产后可年产540万片，年销售收入约30亿元，代表了国内行业最高水准。液晶玻璃基板业务已经成为拉动公司营收与利润增长的主动力。

　　横向延伸面板上游材料业务，抢滩石墨烯"高地"：
　　与外企合作，布局偏光片、彩色滤光片等业务。15年，公司与日本DNP合作，总投资31亿元打造5代彩色滤光片生产线；16年，公司与日本住友化学合资设立子公司，主营偏光片原卷的生产及切割业务，公司首期投资约5亿元，占绝对控股地位。

　　为确保利润可持续增长，公司瞄准石墨烯新领域。因看中石墨烯的无限潜力，公司从14年开始布局石墨烯业务。目前，公司已在石墨烯产业发展方面形成了"内生+外延"双轨驱动的发展模式。公司与两家国内顶尖大学合作，科研实力雄厚；同时，公司依托上市公司平台以及相关政府合作，外延发展可期。2016年7月，公司推出了轰动业界的"烯王"，展现了强大的研发技术能力。

　　公司盈利预测及投资评级。公司作为国内玻璃基板龙头企业，随着6代线、8.5代线以及偏光片、彩色滤光片等项目的陆续投产，以及公司在石墨烯领域的突破性布局，公司业绩将保持高速增长。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.30/0.37/0.49元，对应PE分别为33.86/27.09/20.76倍，给予公司"推荐"评级。

　　风险提示：基板玻璃价格下跌，石墨烯进展不及预期　东兴证券

　　一家机构推荐清新环境：受益烟气市场扩容，非电落地拓宽治霾龙头空间

　　深耕煤电烟气处理，拓展非电行业烟气治理。 公司以大气环境治理为主业，专注燃煤电厂烟气脱硫脱硝及除尘装置的建造和运营。近年公司抓住政府大力推进各项污染治理和行业节能减排的政策机遇，并推动公司各项经营任务稳步发展：强化火电行业超低排放的烟气治理主业、布局非电行业烟气治理业务、推进各分子公司的业务。 受益烟气治理市场扩容及自身竞争力，近三年公司收入及净利润年复合增长率均约为 70%左右。 2015 年实现营收/归母净利润 22.68/5.1 亿元，同比增长 77.6%/87.5%，净利率达到 22%。

　　环保监管趋严带来需求提升，非电烟气治理市场潜力大。 雾霾频发和中央环保督查倒逼地方政府加大环境执法力度。"十三五"规划在煤电超净排放技改市场要求再扩容，监管加强和税负制约，超净排放技改工程项目市场仍有增长空间。通常火电未正确处理的烟气对雾霾贡献度有 50%，冶金行业对雾霾贡献度近 20%。 非电烟气治理成为环保新目标， 国家出台一系列政策和执行标准，鼓励并督查在石化、 冶金等领域进行烟气治理。目前中央巡视组督查增强落实力度，同时在钢铁、水泥等非电领域去产能决心空前， 相关烟气治理公司的订单和业绩将显着增加 。

　　烟气治理以技术制胜，公司独享技术优势，巩固治霾龙头地位。公司已拥有核心技术专利 70 余项，并将其应用于电力、石化等多个行业工业烟气治理。 公司具有自主知识产权的单塔一体化脱硫除尘深度净化（ SPC-3D） 技术拥有脱硫高效、 造价成本低、改造工期短、节约占地面积等优势。 同时不断升级技术， SPC-3D 将适用于非电领域。湿法脱硫零补水技术为公司创造新业绩增长点，是富煤缺水地区首选， 16 年成功中标京能五间房新建 2×660MW 机组脱硫、除尘、零补水项目。短期内两项技术难以被替代。公司继续加大研发和技术升级，储备新技术约 6 个，覆盖非电领域。 预计未来 2年公司脱硫新建工程和技改的市场占有率将维持在 25%以上。

　　迅速迈入非电行业，率先进军石化烟气治理。 2016 年公司并购中铝环保资产，总造价 17.5 亿元，实现从非电领域的自备电厂入手进军非电领域烟气治理。 2017 年 1 月公司现金收购博惠通 80%股权，后者专注于石化行业脱硝， 综合毛利率高达 36%~38%，在中石化集团有较高的市场占有率。由于石化工艺与电力燃煤锅炉有差异， 从技术和客户群上， 博惠通可帮助公司迅速改善石化行业的技术和业务， 整体上看好公司未来在非电领域发展。

　　投资建议
　　我们认为公司是综合烟气治理的龙头，具有技术优势、利润率高、且步入非电行业及其他环保领域。在环保监管趋紧且向非电行业扩展的大环境下，公司未来新老订单持续。长期看公司由电力向非电领域涉及跨工业门类的气、水、固废等治理领域拓展空间大，有望成为综合型的环保节能企业。

　　估值
　　考虑到环保监管趋严带来的订单需求提升，及公司在非电领域业务外延和订单落地带来业绩弹性和估值提升。 预计公司 2016-2018 的 EPS 为 0.68、0.91、 1.18 元，对应 PE 为 29x、 22x、 17x， 给予公司 2017 年 27x PE，目标价为 25 元，给予"买入"评级。

　　风险
　　超低排放和非电行业市场需求低于预期；公司非电治理领域拓展不利。国金证券

　　一家机构推荐天山股份：新疆供需格局改善，龙头量价齐升

　　新疆水泥供需格局将改善，公司业务有望量价齐升
　　新疆计划今年固定资产投资增速 50%，其中公路投资 2000 亿元，同时规划"十三五"期间交通基础实施投资累计达到万亿元。我们认为基建投资的大幅加码将改善新疆地区水泥供需失衡的局面，公司水泥销售有望量价齐升，迎来 3 年的业绩爆发期。

　　新疆公路投资大幅加码，水泥需求端有增量
　　新疆水泥困局来自于投资增速下滑且供给严重过剩， 需求端萎缩至 4000万吨以下， 总供给却有 1.1 亿吨。 2017 年新疆固定资产投资重回高增长轨道， 计划增速 50%。 公路交通建设投资 2000 亿元， 同比增加 4.6 倍。 今年开工公路里程 8.2 万公里， 对应总投资 7500 亿元。 我们测算这些公路建设累计需要水泥 1.5 亿吨。按照投资进度，预计将在今年带来 1260 万吨需求增量。若其他类需求保持不变，今年新疆水泥需求有望达到 5200 万吨。

　　新疆水泥供给限制有力，需求增加将带动价格上行
　　新疆水泥供给侧改革推进有力，率先开始错峰生产并被全国效仿，并试水产业政策实现去产能。新疆自治区政府专门发文指导水泥行业去产能增效益，提出 2017 年去产能 500 万吨， 2020 年之前去产能 3000 万吨。供给收缩趋势确定。目前新疆实行的是 5 个月的错峰生产政策，即每年 11 月停产至次年 4 月。按此计算，实际最大有效供给 7500 万吨。若今年需求能达到 5200 万吨，供需格局将接近 2011 年水平。当前乌鲁木齐水泥吨均价380 元相对 2011 年的 600 元有提升空间。

　　受益区域水泥供需格局改善，公司水泥销售有望量价齐升
　　天山股份共有熟料产能 2950 万吨，对应水泥产能 3840 万吨。 其中在新疆地区拥有水泥产能 3100 万吨，地区占比 28.5%，遥遥领先于第二位青松建化 1400 万吨的水泥产能。公司有少部分产能分布在华东的江苏省境内，对应水泥产能 700 多万吨。我们预计今年新疆水泥产量 5200 万吨，按照市占率计算，天山股份预计产量 1500 万吨，华东地区产平稳保持在 500万吨左右，总体产量可达 2000 万吨。去年新疆地区水泥出厂吨均价 280元，我们测算公司的盈亏平衡线也在此附近，价格每上涨 10 元都会带来较大的利润弹性。最乐观情况下归母净利润可到 8 亿元以上。

　　看好区域水泥供需改善， 维持增持评级
　　预计公司 2016-18 年净利润 0.90/5.18/8.01 亿元，对应 EPS 0.12/0.67/1.03元。新疆的公路投资持续到 2020 年，因此我们判断公司的利润增长会持续到 2019 年。我们认为可给予 2017 年 13~15 倍 PE，对应目标价 9~10元。维持增持评级。

　　风险提示： 固定资产投资增速不达预期；错峰生产执行力度不达预期。华泰证券

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-09

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

2月9日沪深股市早盘内参：国务院进一步清理涉企收费　 【宏观经济】

　　中国政府网：国务院部署措施，深化建筑业放管服改革，进一步清理涉企收费。

　　新华社：国务院副总理张高丽8日到国家统计局调研强调，对统计造假、弄虚作假的，实行“一票否决制”。
　　央行：随着现金逐渐回笼，目前银行体系流动性总量处于较高水平。为保持银行体系流动性基本稳定，2月8日暂不开展公开市场逆回购操作。之前2月7日、6日和4日均未操作，当日净回笼1250亿。

　　外汇局：数据显示，中国第四季度经常账户顺差376亿美元。预计2017年国际收支将继续呈现资本和金融账户逆差。

　　中钢协：1月中旬重点钢企粗钢日均产量162.37万吨，旬环比下降2.51%。

　 【股市聚焦】

　　A股：沪指周三走势先抑后扬，早盘一度下探至3132.03点，回踩30日均线，之后企稳回升，最终小幅收涨0.44%结束一天交易，连续收复20日、10日、5日均线，再度向60日均线发起冲击，收报3166.98点。

　　新股申购：重庆建工今日申购代码730939，申购价格3.12元，单一帐户申购上限54000股；美力科技申购代码300611，申购价格11.97元，申购上限8500股。

　　证监会：将继续支持符合国家产业政策和发行上市条件的节能环保企业上市融资，鼓励节能环保企业利用资本市场做大做强。

　　证监会：加强企业并购审核力度，形成监管威慑；强化业绩补偿监管，引导市场估值回归。

　　中国结算：截至上周五(1月23日-2月3日)期末持仓投资者数量为4993.61万，已经跌破5000万关口。此前，持仓投资者数量攀上5000万这一数据要回顾到2015年6月份，持续近20个月，如今罕见被跌破。

　　中金公司：短期资金价格的上升将对市场表现造成扰动，短期内指数或维持弱势。

　 【板块掘金】

　　土壤修复：土壤修复行业蓝海市场确定，随着“土十条” 及配套政策出台不断提升行业景气度，各地也纷纷出台地方细则，行业有望高速发展。

　　看好标的：博世科、高能环境、鸿达兴业、雪迪龙、华测检测、中金环境。

　　稀土行业：节后稀土市场出现反弹迹象，在收储、打黑和下游需求提升等三大因素影响下，稀土行业基本面将继续改善。

　　重点推荐：广晟有色、盛和资源、厦门钨业、中科三环、宁波韵升、银河磁体、正海磁材。

　 【公司新闻】

　　中科云网：公司资产非大股东资产，孟凯无权直接管理。

　　易世达：阎克伟举牌未履行披露义务，被行政处罚。

　　电工集团：将持有的长城电工34.02%股权划转给国投集团。

　　精华制药：2016年年报业绩倍增，拟10转10派1.5。

　　新黄浦：领资投资累计增持3.56%公司股权。

　　武昌鱼：股东长金投资及武汉联富达遭证监会调查。

　　大智慧：股东计划减持不超过3000万股股份。

　　马应龙：上调公司主导产品马应龙麝香痔疮膏供货价格，上调幅度为18%。

　　北部湾旅：间接控股股东与广西政府签订170亿元投资协议。

　　山东墨龙：控股股东及一致行动人收到证监会调查通知书。

　　【全球市场】

　　中国：商务部贸易救济调查局局长王贺军称，中美发生贸易摩擦实属正常，希望双方通过对话机制予以有效管控，保障双边经贸关系顺利发展。

　　菲律宾：央行周三称，该行货币政策委员会近日批准了针对虚拟货币交易所及类似实体的监管框架，成为亚洲地区第一个推出针对此类数字货币监管措施的国家。

　　路透：中国邀请英国首相特雷莎·梅参加5月份将于北京举行的“一带一路”峰会。

　　彭博：2017年展望报告预测，当前金属市场的熊市周期应该会持续下去，直到基本面出现改善迹象。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.18% +0.07% +0.28% +0.38%


　　美股：道指跌35.95点，或0.18%，报20,054.34点；标普指数涨1.59点，或0.07%，报2,294.67点；纳指涨8.24点，或0.15%，报5,682.45点。

　　欧股：泛欧斯托克50指数收涨0.07%，报3,238.06点；英股富时100指数收涨0.04%，报7188.82点；德国DAX 30指数收跌0.05%，收于11543.38点，法国CAC 40指数收涨0.26%，报4766.6点。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨0.28%，报1239.50美元/盎司。

　　原油：美国WTI原油期货涨0.38%，报52.37美元/桶；布伦特原油期货涨0.84%，报55.12美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.10%，报100.2917；欧元兑美元涨0.06%，报1.0688；英镑兑美元涨0.16%，报1.2528；美元兑日元跌0.26%，报112.0260；美元兑加元跌0.21%，报1.3154；美元兑人民币跌0.18%，报6.8699。

　　【大事提醒】

　　商务部：印发《商贸物流发展“十三五”规划》。

　　21世纪经济报道：2月8日晚，有北京房地产交易中介称收到通知，北京市将于2月8日起执行新的个人住房贷款业务要求。主要内容为个人住房贷款利率不低于基准利率九折；自2月8日起签署网签合同的第二套个人住房按揭贷款期限最长不超过25年。

　　会议预告：一年一度的全国证券期货监管工作会议将于2月10日和11日在北京召开，此前会议时间均在农历春节前(1月中旬)召开，今年推迟至农历春节之后。

　　【数据一览】


沪股通流入 5.61亿 深股通流入 7.76亿
港股通流入(沪) 15.0亿 港股通流入(深) 4.67亿
沪市融资余额 5053亿 深市融资余额 3694亿
两市融资总额 8747亿   



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【股海早參】
一．财经要闻：

1.24家可比上市券商今年1月实现净利润31.63亿元同比大幅扭亏

2.农业部8日召开专题座谈会加快推进现代奶业建设，将开展优质牧草保障、健康养殖等五大行动。

3.生意社数据显示卫星石化于8日上调丙烯酸报价约2%，自去年四季度以来累计涨约七成。

4.建材供给侧改革将推进 玻璃水泥有望去产能。8日工信部网站显示，副部长徐乐江日前赴中国建筑材料联合会调研。针对建材行业传统产业产能严重过剩、结构性矛盾突出等问题，徐乐江指出，建材工业要坚持稳中求进，大力推进供给侧结构性改革，要使市场在资源配置上起决定性作用和更好地发挥政府作用。

5.5G 时代加速来临，需求倒逼氧化锆提价。氧化锆概念股：东方锆业（002167）、国瓷材料（300285）

6.钴价1个月大涨20%：钴概念股：华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）、鹏欣资源（600490）、金岭矿业（000655）

7.证监会：继续支持节能环保企业上市融资：2月8日，证监会公布对十二届全国人大四次会议第1502号建议的答复称，节能环保等战略性新兴产业对我国经济转型升级具有重要意义。截至2016年6月，在中小企业板和创业板上市的节能环保企业数量分别达70家和59家。下一步，证监会将继续支持符合国家产业政策和发行上市条件的节能环保企业上市融资，鼓励节能环保企业利用资本市场做大做强

8.散户在退场：中国证券登记结算有限公司昨天披露的数据显示：上周（2017.1.23-2017.2.3）A股持仓投资者数量两年来首次跌破5000万。而另一组月度最新数据为：截止去年12月，从A股账户持有人市值分布指标看，目前亿元以上的个人投资者账户数量已经超过了5178点时的水平。
9.根据各地政府工作报告和统计部门数据，2016年，不包括港澳台在内的31个省市区中，西藏以同比11.5%的GDP增速高居榜首，重庆增长10.7%紧随其后。

10.就近日备受关注的代孕问题，国家卫计委昨日表示，将继续严厉打击代孕这种违法违规行为，保障群众获得安全、规范、有效的辅助生殖技术。

11.去年大陆游客赴台人数锐减，有报道称台当局将有意识放宽大陆游客个人游限制。国台办昨日回应，解铃还需要两岸关系的改善和发展，其他的做法，只是缘木求鱼。





二.下一个热点板块将花落谁家？


环保概念股：

中办、国办印发《关于划定并严守生态保护红线的若干意见》，2020年年底前全面完成全国生态保护红线划定；对造成生态环境和资源严重破坏的党政领导干部，实行终身追责。


证监会：

继续支持节能环保企业上市融资：


三.今日观点：

1.昨天的阳包阴并站上60日线对市场鼓舞很大，料今天两市会继续价升量增，“黑周四”不黑，中阳报收。
2.昨天尾市持续放量，全天沪市成交量1700亿，预计今天会达到2000亿。如果今天沪市真的成交2000亿且中阳报收，则春季行情就可确认了，投资者就不应该有任何犹豫了，满仓待涨是为上策。
3.主战场应该在我们此前《股海早參》里多次强调的三个板块：航天军工，国企混该，节能环保。
4.如果确认大盘走好，近期开板的新股有短线机会，如指南针团队前天关注的300580贝斯特近3个交易日价升量增，昨天勇创新高。
5.一年之计在于春，错过了春播，这一年就要荒年了，时不我待！



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【个股淘金早参】
一、周三盘面分析及今日操作策略
       昨日大盘低开后震荡小涨0.44%，几大指数全线上涨，深市更强，其中创业板指上涨0.77%。权重中券商板块领涨，两桶油则下跌拖累指数，银行和保险仅小涨且跑输大盘。热点题材方面，次新、军工 和短庄股是三大亮点，黄金 和深圳国改 概念逆市下跌。个股以上涨居多，涨停板59个，其中自然涨停板34个。无跌停板，跌幅2%以上个股只有17个。
       大盘探底回升，收盘逼近60日线，创业板更强，两市量能有放大但不时很明显。早上两桶油砸指数，午后券商则成为拉指数的主角，不过真正的主角还是热点题材，盘面依然是个股的结构性行情。热点题材的主角依然是次新、军工和短庄股，早上是军工，午盘则是次新，短庄股则是贯穿全天。短庄股已经成为近期最持续的亮点，昨日有一半的连板股都是短庄股，在系统性大行情出现之前这种抱团取暖的模式还会持续，不论是军工还是次新中的强势股多数有帮派资金运作的痕迹，庄股叠加热门题材是近期最有赚钱效应的模式。军工板块近期反复活跃，可谓走出了趋势性行情，川普上台后天下不太平，军改 也还在预热，后市估计仍然会是反复活跃的基调，板块难以持续大涨但会涨了后歇一口气再涨。次新歇整一天卷土重来，下午有段时间集体爆发但收盘封板的其实没几个，最强的几个都是庄股，其他多数是顺着趋势上涨而非连续大涨，故而也不能盲目追涨。短期继续看好次新股 行情，只是受板块容量大及量能制约可能也是断断续续的炒作，昨日大涨后今天也是分化行情，选股的方向要么是刚开板的要么是调整到位的。昨天开板的五个股全部回板，这其实是一把双刃剑，好的是有助于板块氛围好转，不好的是可能又延迟了其他一字板新股开板的时间，一字板越多也就透支了开板后的空间，因为新股行情主要还是开板后的行情，开板后的行情越火爆才越有正向刺激意义。短线对于那些质优的开板新股也需密切留意，刚开板的新股一般没有调整到位的新股持续性好，适合短炒一把就跑。
       大盘昨天体现出了一定的力度，早上下跌时盘面个股的氛围本就不差，券商久违的大涨则是有点春耕行情要来临的意味，不过当前券商板块未必会有好的持续性，权重还欠量能支撑，需要反复折腾几次才行。大盘明天还有上冲60日线和元月高点的可能，不过暂时能反弹的空间有限，这里稳住或小幅回踩后再上攻更有利于后面春耕行情的展开。近期的行情需要轻指数重个股，指数无大风险的市况下主要是个股的结构性行情，短线仍然适合跟随盘面热点局部参与，跟对主流才是关键，非主流热点题材股大部分还是处于震荡盘整或与大盘跟跌不跟涨的态势。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、泛微网络、江龙船艇、新雷能、翔鹭钨业、利安隆、泰嘉股份、诚迈科技、艾迪精密、吉大通信、雄塑科技、集友股份、同兴达、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物
       2、  开板新股：万里马、欧普康视、凯众股份、天马科技、视源股份
       3、  短庄股：梦洁股份、神剑股份、杭氧股份、旭光股份、宏大爆破、福达股份、道明光学
       4、  短庄股+次新：和胜股份、三祥新材、纳尔股份、上海亚虹
       5、  次新：华正新材、熙菱信息、华舟应急
       6、  券商+次新：第一创业、中原证券
       7、  军工：湖南天雁、神剑股份、康拓红外
       8、  其他
       新疆混改+水泥：天山股份、青松建化
       超跌+大健康 ：金字火腿
       创业板指标股：中青宝
       超跌+增持 ：鲍斯股份
       上海国改：开创国际
       重组 ：方大化工
       举牌 ：天目药业
       超跌：普路通

       三、游资和机构龙虎榜
       华舟应急（300527）：财通杭州体育馆游资封板，一机构买757万
       神剑股份（002361）：中投广州体育东路及方正上海保定路游资封板，一机构卖944万
       纳尔股份（002825）：宏信南京广州路及兴业上海金陵东路游资封板做T
       北部湾 港（000582）：华泰成都南一环路及中信上海漕溪北路游资封板
       天山股份（000877）：中泰上海建国中路及东方太原南内环街游资封板
       第一创业（002797）：海通广州珠江西路及华宝舟山 解放西路游资封板
       万里马（300591）：国君郑州黄河路及华鑫北京菜市口大街游资封板
       欧普康视（300595）：申万上海东川路及东方上海银城中路游资封板
       方大化工（000818）：万联广州开发区及海通深圳华富路游资封板
       梦洁股份（002397）：中投无锡清扬路及东海厦门祥福路游资封板
       湖南天雁（600698）：中信上海古北路及光大深圳金田路游资封板
       天马科技（603668）：华泰厦门厦禾路及中信上海联洋游资封板
       中青宝（300052）：华泰青岛宁夏路及中泰武汉宝丰路游资封板
       凯众股份（603037）：华泰上海澳门路及武定路游资封板
       和胜股份（002824）：福建帮封板

       四、晚间重要资讯
       ○  本周国常会：部署深化建筑业 “放管服”改革，进一步清理和规范涉企收费
       ○  zg*：深化体制改革，着力提高统计数据真实性
       ○  证监会：加强企业并购审核力度，强化业绩补偿监管
       ○  全国证券期货 监管工作会议将于2月10日和11日召开
       ○  国土部将开展建设用地使用权转让出租抵押二级市场试点

       ○  国际巨头科慕上调钛白粉 报价，涨价 周期有望延续
           钛白粉概念股：安纳达（002136）、佰利联（002601）、中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）
       ○  ihpone8提前量产，产业链景气加速提升
           苹果概念股：东山精密（002384）、超声电子（000823）、水晶光电（002273）、歌尔股份（002241）
       ○  工信部新增物联网 网号，物联网产业迎发展良机
            窄带物联网概念股：全志科技（300458）、先锋电子（002767）、高新兴（300098）、三川智慧（300066）
       ○  建筑业放管服改革将深化，行业龙头多角度受益
           建筑改革概念股：杭萧钢构（600477）、鸿路钢构（002541）、华建集团（600629）、上海建工（600170）
       ○  5G 时代加速来临，需求倒逼氧化锆提价
           氧化锆概念股：东方锆业（002167）、国瓷材料（300285）
       ○  钴价1个月大涨20%，相关资源公司将受益
           钴概念股：华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）、鹏欣资源（600490）、金岭矿业（000655）
       ○  欧盟将缩短对华光伏 产品双反措施时间
           光伏概念股：精功科技（002006）、光电股份（600184）、乐凯胶片（600135）、拓日新能（002218）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


周四早间市场信息
　　李克强主持召开国务院常务会议，决定进一步清理和规范涉企收费，持续为实体经济减负；部署深化建筑业“放管服”改革，推动产业升级发展；确定加强高标准农田建设的政策措施，夯实粮食安全和现代农业基础；通过《农药管理条例(修订草案)》。
      昨夜美股震荡，道指下跌0.18%，纳指上涨0.15%，再创新高，标普上涨0.07%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨17美分，涨幅为0.3%，收于每桶52.34美元；纽约黄金期货上涨3.4美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1239.5美元。BDI十四天回落25%，创5个月最低水平；全球最大铜矿工人将于今日罢工；美页岩油产量将达48年新高；国际巨头科慕上调钛白粉报价；iPhone8提前量产；欧盟或将缩短对华光伏产品双反措施时间；消息称嘉士伯考虑竞购价值12亿美元的青岛啤酒股权。
      市场信息：全国证券期货监管工作会议将于2月10日和11日召开；重庆建工730939、美力科技300611新股发行申购日；证监会表示将继续支持节能环保企业上市融资；证监会要求加强企业并购审核力度，引导市场估值回归；最大RQFII基金获连续申购；今年直接融资规模或达3000亿；张高丽要求深化体制改革，着力提高统计数据真实性；本月1.7万亿逆回购到期，央行称流动性基本稳定；央行与部分比特币平台召开会议；外汇局预计2017年跨境资金流动风险总体可控；国债做市支持操作现场管理办法印发，3月施行；农业部召开专题座谈会，加快推进现代奶业建设；工信部新增物联网网号，物联网产业发展提速；国土部试点建设用地使用权二级转让；我国将建大数据流通与交易技术国家工程实验室（浪潮集团参建）；智慧港口示范工程申报启动；中原城市产业群呼之欲出；广州多家银行上调首套房贷利率到9折及以上；复星联合健康保险获保监会批复并正式开业；海南拟打造航天军民融合产业示范基地；钴价1个月大涨20%（华友钴业、洛阳钼业等受益）；安徽铜陵一化工厂发生爆炸事故；江苏广电窝案细节曝光，华谊兄弟、长城影视等30公司行贿。
      个股信息，利好：富春环保一季报预增；北部湾旅间接控股股东与广西政府签订170亿元投资协议；丽鹏股份预中标15.84亿元PPP项目；雪浪环境中标2.2亿元烟气净化系统设备采购项目；嘉澳环保成功研制符合欧盟市场需求的可再生物质燃料，并成功签署1300吨试单合同；浙江富润减持上峰水泥获利3300万元；中船防务获得中央财政补助1158万元；恒瑞医药两项新药获国家药监总局批准注册；马应龙、卫星石化上调产品价格；*ST景谷将摘帽摘星；综艺股份、新黄浦、双塔食品股东增持；乐普医疗实控人增持，承诺一年内不减持；斯莱克拟7500万元回购股份，划转至员工持股计划账户。
      利空：美丽生态再遭林氏兄弟诉讼，要求赔偿2亿元；中通客车1月份产销同比下降近5成；世纪游轮、跃岭股份股东减持；信息发展、大智慧股东拟减持。
      其它：梦网荣信实控人变更；盛和资源定增及募资事项获证监会核准；大连圣亚斥资7.8亿元合作开发大白鲸世界海岸城项目。
      限售股解禁：远光软件、光环新网、道氏技术。
      节后四个交易日，两跌两涨，呈现猴市特征，盘面热点主要以军民融合、改革等为主，尤其是元旦前后的活跃股又再度活跃起来，每天都有几只眼球股吸引人气，市场有局部性赚钱效应，但缺乏整体趋势性机会，毕竟多数品种还是呈现涨跌错落之势，稍有追涨动作就容易吃套，后市还会有反复，投资者宜耐心观望等待为主，好动者小仓折腾。


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【早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）】

【上证内参】时报早知道（02. 09）　【资讯导读】
　　国际巨头科慕上调钛白粉报价　涨价周期有望延续
　　钴价1个月大涨20%　相关资源公司将受益
　　iPhone8提前量产　产业链景气加速提升
　　先导智能(300450)积极布局锂电设备全产品线
　　【今日头条】
　　国际巨头科慕上调钛白粉报价　涨价周期有望延续
　　据媒体报道，全球最大钛白粉企业科慕（Chemours）宣布，自2017年3月1日起，上调北美、加拿大、亚太、拉丁美洲、欧洲、中东、非洲销售的所有等级Ti-Pure（淳泰）钛白粉价格。其中，亚太地区上调150美元/吨；北美和加拿大上调0.06美元/磅；拉丁美洲、东欧等上调200美元/吨；西欧和中欧等上调200欧元/吨。
　　业内人士表示，由于供给收缩及海外需求快速增长，钛白粉行业已进入涨价周期，去年全年累计涨价约46.51%。近期一系列事件导致钛白粉供应紧缺，国际巨头亨斯迈芬兰波里钛白厂1月30日发生火灾，当地共有13万吨钛白粉产能，相当于10%欧洲总需求量。而国内因环保导致攀枝花高新园区钛白粉企业停产，停产涉及产能大约36万吨，占我国目前钛白粉产能约10%。钛白粉价格上涨超预期，佰利联(002601) 、安纳达 等业绩有望继续向好。
　　【投资聚焦】
　　钴价1个月大涨20%　相关资源公司将受益
　　今年初，国内金属钴价格延续去年下半年来的上涨趋势。2月7日，国内金属钴及钴产品价格再次全线大涨，电解钴价报32.5万元/吨，较前日大涨8.9%。钴价从1月初的27.5万元/吨的水平至目前，涨幅已达20%。本轮钴涨价始于自去年11月初，已连涨3个多月，电解钴、四氧化三钴和钴粉等主要产品价格累计涨幅超过50%。
　　据刚果中央银行统计，占全球钴总产量60%的世界第一大钴矿供应国刚果(金)去年钴矿产量下降7.35%至77,392吨。机构认为，该国内乱使得钴供给面临长期隐患。需求方面，随着三元材料正式解禁，客车以及新能源汽车市场逐步扩大，新能源电池将再次迎接增长。同时，我国民航、军工产业对硬质合金的需求有所提振，钴的需求将有望增加。业内预计，2017年钴将首次出现2000吨以上的供需缺口，此后缺口将逐步扩大。钴价继续走高，华友钴业(603799)(603799)、洛阳钼业(603993) 等拥有钴资源的公司有望受益。
　　iPhone8提前量产　产业链景气加速提升
　　据外媒报导，有迹象显示iPhone8可能提前于6月量产，这将使得今年二季度iPhone整体制造量从原先的4,500万台拉高至4,800万台，其中iPhone8备货量或拉高3倍（300%）至900万台。业内分析称，iPhone8有诸多重大设计革新，提前量产并不让人意外，因为这可让苹果有更多时间改善良率、克服产出瓶颈，使得9月供货更顺畅。
　　业内认为，今年是iPhone手机面世的十周年，iPhone8创新点众多，包括使用OLED屏幕、取消Home按键、配备玻璃机身等，有望掀起新一轮换机潮。提前备货也将使产业链从今年二季度就开始备货，淡季不淡将有助于相关龙头上半年业绩超预期。A股中，东山精密(002384) 去年收购MFLX切入产业链，MFLX主营FPC柔性电路板业务今年有望迎来业绩爆发；超声电子(000823) 已列入苹果公司的合格供应商名录，有望受益苹果PCB领域采购向大陆厂商转移。
　　【独家参考】
　　先导智能(300450)积极布局锂电设备全产品线
　　先导智能(300450)拟通过收购锂电池电芯及模组测试设备龙头泰坦，将公司产品从锂电设备中段切入到后段，覆盖的锂电生产线设备将从25%的占比提高到50%，强化在产业链中的话语权。同时，公司还在研发前段设备涂布机等，未来有望转型整线提供商。
　　近年来，公司从薄膜电容器设备起家逐步拓展至锂电池设备行业，发展成为国内卷绕机龙头，主要客户包括ATL、CATL、亿纬锂能(300014) 、中航锂电等公司。此外，公司正在积极拓展其他大客户，目前已为比亚迪(002594) 定制产品，若未来进入比亚迪(002594) 、松下等大厂商的供应体系，有望进一步促进公司增长。
　　中钢国际(000928) 海外订单驱动业绩高增长
　　受益于“一带一路”相关政策持续落地，中钢国际(000928) 新签海外订单持续增加。资料显示，公司16年新签订单200亿元，其中海外订单150亿；目前在手订单400多亿元，大部分已生效，预计其中海外订单占比达70%。此外，公司环保业务和3D打印业务发展顺利。公司环保业务为除尘与废气处理，目前收入约4亿元，净利润约1200万元。3D打印与华中科大在金属增材制造领域开展技术合作，并已和空中客车达成战略合作协议。
　　【每周港股通】
　　华润水泥：区域需求向好　重组整合预期升温
　　华润水泥（1313.HK）是华润集团旗下建材业务上市平台，主要从事水泥、混凝土等建材销售及服务。公司约70%收入来自两广地区，熟料、水泥产能分别达5750万吨和8800万吨，是华南地区水泥龙头。去年四季度以来，华南地区水泥行情总体趋稳，表现优于其它区域，其中广西地区还出现了库存偏低，淡季不淡。这将有助公司盈利持续改善。去年前三季，公司净利8.38亿元，同比减少34.6%，单计第三季度则实现净利5.81亿元，超过前两季总和。同时，受益于成本控制和水泥价格上升，期内毛利率由上半年的23.8%升至25.3%，预计这一趋势仍将延续。去年底，公司与金隅股份(601992) 签署战略合作协议，双方将连手开拓国内外市场，推动水泥行业技术进步、产业转型升级。金隅与冀东水泥(000401) 打响了水泥行业供给侧改革的“第一枪”，此次合作或为双方重组整合埋下伏笔。

　　【财经要闻】
　　国常会：部署深化建筑业“放管服”改革，进一步清理和规范涉企收费。
　　国务院：对农药生产经营实行许可制。
　　国土部将开展建设用地使用权转让出租抵押二级市场试点。
　　证监会：加强企业并购审核力度，强化业绩补偿监管。
　　全国证券期货监管工作会议将于2月10日和11日召开。
　　【公告淘金】
　　大连圣亚(600593) 拟合作开发建设大白鲸世界海岸城项目，第一期总投资约7.81亿元，预计达产后实现年收入1.83亿元。
　　嘉澳环保(603822)成功研制符合欧盟市场需求的可再生生物质燃料，并成功签署1300吨试单合同。
　　马应龙(600993) 自公告日起上调主导产品马应龙(600993) 麝香痔疮膏(10克装)供货价格18%。
　　富春环保(002479) 2017年1季报盈利7936-8818万元，同比增长80%-100%。
　　新黄浦(600638) 获领资投资累计增持3.56%的股份。双塔食品(002481) 获控股股东累计增持1.04%的股份。
　　长城电工(600192) 国有股权无偿划转获证监会核准批复。

　　【热点数据】
　　173家上市公司2016年业绩预告“变卦”
　　随着年报的陆续披露，业绩变脸的公司也逐渐显现。数据显示，截至目前，沪深两市共有2286家上市公司披露了2016年业绩预告，其中，有173家公司对已发年度预告进行了修订业绩。在上述173家上市公司中，有147家上市公司修改后预计业绩盈利，另有26家公司修改后预计业绩亏损。此外，有99家上市公司修正后的2016年业绩预计实现同比增长，其中，有55家公司预计2016年净利润同比增长幅度超100%。值得一提的是，鼎泰新材(002352) 预计2016年净利润同比上涨幅度高达160倍至172倍，目前位居净利润增幅榜榜首。
　　【资金风向】
　　止跌回升沪指涨0.44%　资金青睐湖南天雁(600698)
　　周三，两市低开后顺势回调，随后在次新股的带动下一路上行，市场人气回暖。两市成交3865亿元，较上个交易日增加354亿元；两市共计净流出5.49亿元，国防军工净流入15.34亿元居首。截止收盘，沪指涨0.44%报3166点，创业板指涨0.77%报1903点。盘面上仅黄金板块微幅下跌，券商板块在午后集体走强，另有次新股、通用航空、国防军工、互联网彩票等板块涨幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是湖南天雁(600698) 、中原证券(601375)、欧普康视(300595)，金额分别达1.56亿、1.34亿、1.3亿元。湖南天雁(600698) 实际控制人为中国兵器装备集团，随着军工混改步伐的加快，公司混改预期增强。




【上证内参】中证早知道（02.09）【今日导读】　　农业部部署振兴奶业行动 推进现代奶业建设
　　海南打造航天产业示范基地 迎军民融合机遇
　　梦网荣信 实控人变更承诺 余文胜成新实控人
　　库存偏低需求回升 粘胶短纤价再创反弹新高
　　【中证头条】
　　农业部研究部署振兴奶业行动 推进现代奶业建设
　　农业部消息，2月8日，农业部组织部分省级农牧部门、奶业20强企业及其他奶业企业代表、行业协会和专家，召开专题座谈会，学习贯彻1月24日习近平总书记考察河北旗帜乳业时的重要指示精神，共商奶业发展大计，研究部署振兴奶业“五大行动”，加快推进现代奶业建设。
　　 点评：此前，《全国奶业发展规划(2016-2020年)》发布，按照规划十三五期间上游奶牛养殖业产量将保持1.16%的年复合增速，同时限定生鲜乳自给率下限是70%，促进规模化发展，2020年100头以上规模养殖比重达到70%以上，下游乳制品加工产量增速保持稳定在5%，重点关注婴幼儿奶粉行业。相关上市公司可关注西部牧业(300106) (00106)、三元股份(600429)  。
　　【中证聚焦】
　　海南打造军民融合产业示范基地 本地公司迎机遇
　　海南省政府官网8日消息，海南航天军民融合产业发展座谈会举行，十届全国政协副主席、中国工程院名誉院长徐匡迪，省委副书记、省长刘赐贵出席。作为国内首个滨海航天发射场和全世界少有的低纬度航天发射基地，文昌航天发射场成为会议焦点。会议探讨了在文昌航天发射场的良好基础上，充分发挥海南优势，建设国际一流、对外开放、军民融合的海南文昌国际航天城，打造以航天为先导的军民融合产业示范基地。
　　海南高速(000886)  战略入股海南航天投资管理有限公司，持有该公司25%股权。海南航天投资管理有限公司是中国航天科技(000901) 集团公司和海南省政府进行全面战略合作的载体，负责海南航天发射场配套区项目。
　　据中国国防报8日报道，作为全国首个省域“多规合一”改革试点省份，海南军地迎军民融合机遇，军地协作推进“多规合一”改革试点成为海南军民融合发展的典范。针对海南省港口资源融合建设，提出从军民融合角度充分考虑舰艇进出航道、靠泊等需求，建设军民两用战略性港口。当地已申请将1400多亩零散部队用地通过置换方式重新布局，本地基建企业有望深度受益。可关注海航基础 、海南瑞泽(002596)  。
　　【要闻速递】
　　多位银行业知情人士表示，银行房贷额度开年拉响“警报”，规模按旬调控。
　　商务部等五部委今日印发《商贸物流发展“十三五”规划》，构建多层次商贸物流网络。
　　工信部正在编制新版《电信网编号计划》，新编号计划增加了物联网网号。
　　2月7日召开的湖南省发展和改革工作会议透露，2017年，湖南省将继续扩大有效投资，围绕基础设施建设、产业发展等重点领域，力争完成固定资产投资3.1万亿元。
　　全球最大铜矿智利Escondida铜矿工会表示，工人将于周四(2月9日)开始罢工。
　　中国结算公布，截至上周五(1月23日-2月3日)期末持仓投资者数量为4993.61万，已经跌破5000万关口。此前，持仓投资者数量攀上5000万这一数据要回顾到2015年6月份，持续近20个月。
　　我国首个大数据流通与交易技术国家工程实验室已获国家发改委正式批复认定，将由浪潮集团和上海数据交易中心联合共建。
　　【公司动向】
　　梦网荣信 原实控人变更承诺 余文胜成新实控人
　　梦网荣信 公告，公司原实际控制人左强、厉伟及崔京涛出具变更后的《承诺函》，左强与厉伟及其配偶崔京涛不再保持一致行动关系。而余文胜为上市公司第一大股东，持股比例显著高于其他上市公司股东，公司实际控制人由左强、厉伟及其配偶崔京涛变更为余文胜。
　　电工集团将持有的长城电工(600192)  34.02%股权划转给国投集团持有。划转后，国投集团持公司38.77%股本，公司实际控制人未发生变化，仍为甘肃省政府国资委。
　　新黄浦(600638)  公告，领资投资累计增持3.56%股权，共2000万股。截至目前，领资投资共计持有公司股份4806万股，占公司总股本的8.56%。今年1月份，新黄浦(600638) 遭领资投资举牌。
　　北部湾旅(603869)(603869) 间接控股股东与广西政府签订170亿元投资协议。
　　精华制药(002349)  2016年年报业绩倍增，拟10转10派1.5。
　　马应龙(600993)   主导产品麝香痔疮膏供货价格上调18%。
　　金卡股份(300349)  日前接受机构调研表示，物联网表销售大幅提升，下半年或批量部署NB-IoT产品。
　　富春环保(002479)   一季度净利预增80%-100%。
　　【产经观察】
　　下游需求回升 粘胶短纤价格再创反弹新高
　　今日华东、西南地区部分企业集体上调粘胶短纤价格，再创本轮反弹新高，其调价幅度在每吨100元-200元不等，昨天西北等地区均价已开始上调，幅度在1%-2%不等。自2016年以来，粘胶短纤价格涨幅逾40%。
　　 点评：据了解，节后下游企业开工回升，粘胶短纤企业库存偏低，行业景气度延续向好。相关厂家表示，市场前期订单较多，企业没有销售压力和库存压力，涨价意向较强。机构认为，环保限产和新增产能投放减少，粘胶短纤供需格局逐步向好，行业景气度处于上升周期。相关上市公司可关注三友化工(600409)  、澳洋科技(002172)  。
　　【资金动向】
　　今日游资青睐5股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有5只，其中湖南天雁(600698) 最受青睐，净买入金额达1.56亿元，高居榜首。此外，中原证券(601375)、欧普康视(300595)、视源股份(002841)和凯众股份(603037)等个股，净买入金额也排名居前。
　　【新股申购】
　　美力科技：申购代码300611，申购上限0.85万股，申购价格11.97元，公司主营高端弹簧产品。
　　重庆建工：申购代码730939，申购上限5.40万股，申购价格3.12元，公司主营房屋建筑工程、基础设施建设与投资。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　多个重磅文件支持企业上市 预计直接融资达三千亿
　　外储破“3”无碍人民币阶段企稳 多现象表明贬值预期减弱
　　房贷收紧信号增强 部分二线城市利率 优惠上调至9折
　　二、主力动向曝光
　　深交所：中小创减持对市场影响较小
　　保证金上周净流入456亿 "红包行情"吸引年终奖入市
　　70余家上市公司推分红方案近八成高送转 部分公司大股东屡次借机高位套现
　　三、今日股评家最看好的股票
　　双塔食品：控股股东倡议员工增持，彰显公司价值
　　蓝光发展：3D生物打印实现突破进展，地产业务有望快速放量
　　高能环境：业绩大幅预增，订单充沛保障未来高增长

　　一、重要新闻点评

　　多个重磅文件支持企业上市 预计直接融资达三千亿

　　最近三个月左右的时间里，中央层面以及部委发布的多个文件，都将支持符合条件的企业上市作为浓墨重彩的一笔加以阐述。专家预计，今年直接融资规模会远超去年，甚至达到3000亿元。

　　2月8日，证监会对十二届全国人大四次会议第1502号建议《关于大力推进节能环保科技产业发展的建议》进行答复。证监会表示，下一步，将继续支持符合国家产业政策和发行上市条件的节能环保企业上市融资，鼓励节能环保企业利用资本市场做大做强。

　　近年来，证监会采取多种措施大力推进多层次资本市场建设，充分发挥资本市场对新兴产业的支持作用，积极支持符合国家产业政策和发行上市条件新兴产业企业(包括节能环保企业)发行上市，利用资本市场筹集发展资金。截至2016年6月，在中小企业板和创业板上市的节能环保企业数量分别达70家和59家。

　　“支持符合条件的开发区开发运营企业在境内外上市、发行债券融资。”《关于促进开发区改革和创新发展的若干意见》明确提出；“支持符合条件的涉农企业上市融资、发行债券、兼并重组”，这是2017年中央一号文件《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》中提到的内容；《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》提出，支持外资企业在主板、中小企业板、创业板上市，在债券市场融资；《“十三五”促进民族地区和人口较少民族发展规划》提出，要积极支持民族地区符合条件的企业在沪深交易所上市或在新三板挂牌并融资，支持符合条件的民族地区上市、挂牌公司通过并购重组做优做强，促进民族地区上市、挂牌公司健康发展。

　　此外，包括《“十三五”旅游业发展规划》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《国务院办公厅关于加快发展健身休闲产业的指导意见》等在内的多个产业的发展规划或指导意见，也明确提出支持符合条件的企业上市。

　　“目前企业融资结构不合理，通过资本市场直接融资的比例偏小，更多的是通过银行等间接融资，这不利于企业的发展。通过直接融资，可以有效缓解企业融资难、融资贵问题。”联储证券首席投资顾问胡晓辉在接受媒体记者采访时表示。他同时预计，今年直接融资规模会远超去年，甚至达到3000亿元。“但这不会对市场造成太大的冲击，预计今年监管部门会适度限制定增规模。”

　　他同时表示，发展直接融资，促进资本市场发展，也是支持实体经济发展的重要表现。“预计今年资本市场在支持实体经济发展方面会发挥更多的作用。”

　　简评：通过发展直接融资，能够使一些符合条件的企业以较低的综合成本获取资金，从而能够去完成一些通过间接融资很难做的事情，这是一个大趋势。可对这些政策支持的行业多加关注！

　　外储破“3”无碍人民币阶段企稳 多现象表明贬值预期减弱

　　2月8日，人民币兑美元汇率中间价调降245基点，设于6.8849元，跌至三周来最低水平。上一日，境内外人民币市场汇率双双走软，以及美元对一揽子权重货币走高，已从形成机制上为此次中间价调降提供了较充足理由。

　　事实上，8日人民币中间价的设定要略高于部分机构的预期。民生银行8日早对当日人民币兑美元汇率中间价的预测值为6.8966元，比实际公布的中间价低了117基点。

　　8日，美元兑人民币市场汇率也大致追随美元指数上下波动，且波动有限，显示外储数据并未对人民币汇率走势产生显著影响。当日，在岸人民币即期汇率早盘曾一度跌破6.89元，但随后逐渐回升至前收盘价附近，日内上下来回波动，16：30收盘价报6.8780元，较前收盘涨35基点；香港市场上，离岸人民币继续走低，但跌幅有限，截至北京时间8日16：30，报6.8503元，跌149基点。两地人民币汇价仍倒挂近300基点。

　　有分析人士表示，虽然1月外储降幅明显缩窄有估值效应的作用，但综合考虑年初较大的购汇压力之后，当月外储数据的降幅应是好于预期的，反映出我国跨境资金流出已较前段时间有所放缓。

　　与此同时，从境内外人民币汇率量价变化及价差关系来看，人民币汇率贬值预期已较前段时间有所减弱。

　　截至2月8日，在岸人民币兑美元即期汇率收盘价较上年末水平累计上涨715基点，涨幅为1%；最多时上涨了1200基点。年初以来，人民币汇率走势几乎完全逆预期，明显缓和了先前市场对于年初多重因素导致人民币再现快速贬值的担忧。

　　简评：近期人民币汇率走势趋稳、贬值预期减弱及跨境资金流出压力有所减缓，既得益于美元阶段性调整，也与监管层系列稳定汇率预期的举措及国内经济基本面改善有密切关系。而汇率的稳定有利于国内金融市场的稳定！

　　房贷收紧信号增强 部分城市利率优惠上调至9折

　　春节过后，房地产市场逐渐回暖。统计数据发现，北京、上海、广州、深圳、杭州等十大城市的商品房成交量节后明显开始反弹，2月7日当天，十大城市成交套数达1632套，虽与年前3000套以上的单日成交高位仍有差距，但总体渐回归常态。

　　从近期出现的房贷政策的具体调整上看，从多家银行得到的反馈表明，收紧已是既定趋势。

　　此前传闻近期央行对主要银行进行窗口指导，要求不同程度地收缩信贷投放规模，贷款项目需提前报备。中部某股份行信贷业务人士表示，年初央行主要就贷款规模对总行专门下达了指导，指导方向还涉及去金融杠杆、稳定房产泡沫、防系统性风险等要素。

　　某国有行分行信贷业务人士表示，贷款项目需报备是2016年底就有了，目前分行层面1月和目前发放的贷款都是此前储备项目超出的额度，1月下旬接到窗口指导的相关通知进一步收紧。但从新发贷款量看，今年分行新增贷款已经比去年同期增加40%。目前分行层面还是努力增存款，积极放贷款，因为总行层面的控制主要是控制存贷比，换言之多吸收存款就能多放出贷款。

　　但也有部分中小银行和外资行表示并没有接到央行的窗口指导意见，审批流程也暂时没有变化。某外资行信贷业务人士表示，按揭政策的缩紧是一致的，近期首付比例及利率根据贷款或担保比例会在所属地政策的基础上小幅上调。

　　另悉，个别城市有银行年后微微上调首套房贷利率，例如青岛、大连、珠海等地的部分银行利率优惠由85折上调至9折。某业内人士表示，2017年总体的房贷优惠力度较2016年将会进一步缩小。

　　简评：央行已经进行房地产总量上的调控，再加之目前对房地产的贷款资质审核更加严格，整体的销售量减少，很难再出现整体信贷的爆发性增长。在房贷必然收紧情况下，银行下一步贷款投向主要方向将是PPP和政府授信，此外金融创新、金融服务、相关中间业务等也大有可为。








　　二、主力动向曝光

　　本月1.7万亿元逆回购到期 央行称流动性基本稳定

　　央行暂缓续公开市场操作，并不代表会成为趋势；面临流动性集中到期，央行将通过多种日常工具释放流动性
　　面对本月超过万亿元的逆回购资金扎堆到期，央行仍选择“按兵不动”。媒体记者获悉，央行2月8日发布公告称，再次暂停公开市场逆回购操作，这已是央行连续第四次暂停常规公开市场操作。

　　对此，中国民生银行首席研究员温彬对媒体记者表示，央行动用多个工具和手段保障春节前现金投放的集中性需求，甚至还考虑了节后的流动性预期，因此，春节后的流动性压力本身就没有节前大，央行暂缓进一步操作实属正常。

　　对于连续四日暂停公开市场操作，央行都给出了相同的解释：“随着现金逐渐回笼，目前银行体系流动性总量处于较高水平。为保持银行体系流动性基本稳定，暂不开展公开市场逆回购操作。”

　　媒体记者根据同花顺数据统计发现，整个2月份，公开市场到期逆回购规模将达1.73万亿元。另外，1月20日下午，央行宣布启用“临时流动性便利”操作向特定大型银行提供了28天期的流动性，对此，机构预测将释放资金约6000亿元，这笔资金也将在下周到期。再加上，2月15日、19日分别有1515亿元和535亿元的MLF（中期借贷便利）到期，预计今年2月份，流动性到期回笼资金约2.5万亿元。

　　此外，本周公开市场共有6250亿元逆回购到期，下周有9000亿元逆回购到期，因此，整体来看，未来两周市场面临的资金到期压力巨大。

　　对此，温彬认为，当前央行暂缓续作公开市场操作，并不代表会成为趋势。短期来看，由于1月份外汇储备降幅有所收窄，未来外汇占款负增长或有所缓解，因此，央行基础货币投放的压力将有所减轻。不过面临流动性集中到期，央行将通过逆回购、MLF、SLF等多种日常工具向市场释放流动性。

　　另外，2月3日，央行将7天逆回购利率上调了10个基点。此举被市场普遍解读为货币政策转向的标志。

　　对此，兴业银行、华福证券首席经济学家鲁政委对媒体记者表示，事实上，逆回购利率的上调在历史上并不少见。除本次变动外，自2012年以来7天逆回购利率出现过4次上调。细观历史，逆回购利率的上调往往与防风险、去杠杆等有关，且都发生在经济增长暂时无虞的时期。逆回购利率直接影响银行间流动性，且方向转换更为灵活，使货币当局能够在稳增长与防风险之间进退自如。本次逆回购利率调整是在1月份高信贷现象面前，为呼应中央部署、引导市场预期、防范资产泡沫而必须做出的一种宣示性行为。然而，在经济企稳基础仍不稳固的背景下，当前货币政策不具备进行方向性转变的基础。

　　民生证券研究报告显示，近期信贷投放较多，带来调控压力。2016年12月份人民币新增信贷大超预期，预计2017年2月份将延续较快投放节奏。而通过调升操作利率，可以抬升金融机构资金成本，限制银行放贷能力，维护货币政策的稳健中性；并通过对金融市场中资金杠杆的抑制，平衡信贷超预期增长带来的整体冲击。(.证.券.日.报.)

　　去年亿元级账户逆势增长30% 已超5178点时水平

　　近两天，一组中登公司公布的数据，引发市场高度关注--上周（2017年1月23日~2月3日）A股持仓投资者数量跌破5000万。

　　这是自2015年6月19日，A股持仓投资者数量首次突破5000万，并在2015年8月28日达到5197.55万的最高峰后，经过一年多的缓慢下跌后首次跌破5000万关口。（注：2015年6月12日，上证指数创下牛市高点5178.19点）
　　不过，更值得关注的一组数据是：2016年12月末，从A股账户持有人市值分布指标看，持有1亿元以上市值的投资者账户数量，达到了4680户，已经超过了2015年沪指最高点5178点时的纪录(4359户)。

　　上证指数从2015年的5178点跌到目前的不到3200点，绝大多数投资者仍然没有恢复元气，但为何亿元级账户数量却出现了显著增加？是什么原因让新增入市的超级账户数量陡然增加？

　　市值50万~1亿元账户数量减逾74万
　　虽然最新数据显示，A股持仓投资者数量首次跌破5000万至4993.61万，但是从整体上来看，持仓投资者数量下跌的幅度并不算大。数据显示，2016年初，A股持仓投资者户数为5116.95万户，最新的数据较之仅下降2.41%。即使和2015年大牛市最高峰5197.55万户相比，也仅下降3.923%。

　　比较2015年6月末和2016年12月末的数据不难发现，持股市值在50万~ 100万元的持有人数量由213.30万户降至179.17万户，降幅为16%；持股市值在100万~500万元的持有人数量由155.43万户降至119.53万户，降幅为23.09%；持股市值在500万~1000万元的持有人数量由13.39万户降至9.78万户，降幅为26.94%；而持股市值在1000万~1亿元的持有人数量由7.14万户降至5.90万户，降幅为17.42%。

　　综合来看，持股市值在50万元~1亿元的持有人数量减少最严重，由389.26万户减少至314.38万户，减少74.87万户，降幅为19.235%；而持股市值在50万元以下的持有人数量从4556.7194万户增加到4615.9407万户，增幅为1.299%。

　　亿元级账户逆势增长超过5178点时水平
　　相比持股市值在50万~1亿元的持有人数量大跌近20%，亿元级账户数量在2015年大牛市后虽然也曾一度因为市场等方面的原因一度出现暴跌，但是随着市场的恢复，增长十分明显，目前已经超过了2015年6月股市高点5178点时的水平。

　　据数据显示，截至2016年12月末，持股市值1亿元以上账户数为4680户；而2016年1月末，持股市值1亿元以上账户数为3592户，增幅达到30.3%。而2015年6月末，持股市值1亿元以上账户数为4359户。

　　持股市值1亿元以上账户数在2016年的显著增长使得该账户数在2016年12月的时候超过了2015年6月时上证指数在5178点时的水平。

　　相比较而言，持股市值在1亿元以下其他类型的账户数量，虽然同样随着2016年股市的恢复在年末相较于年初有不同程度的增长，但是其增长的速度均远远小于持股市值1亿元以上的速度，而且其恢复的程度也小得多。

　　21.5307万户！机构账户增长25.41%
　　在2016年亿元级别账户大增30%的情况下，媒体记者根据中登公司公布的数据统计发现，2016年1月初以基金、保险、信托为代表的机构及产品A股账户数合计17.1689万户，而2016年12月末上述机构账户数增长到21.5307万户，增幅为25.41%。

　　分开来看，证券投资基金、基金公司专户理财产品、信托、保险、证券公司集合理财、证券公司、企业年金、RQFII、QFII、社保基金2016年新开账户数分别为2.4448万户、9991户、3614户、2010户、1874户、914户、518户、136户、107户和6户。

　　2016年12月末较2016年1月初分别增长 128.45%、41.87%、14.20%、70.92%、32.00%、1.07%、7.58%、14.44%、10.91%和1.94%。

　　从增长幅度来看，证券投资基金、保险、基金公司专户理财产品、证券公司集合理财2016年新开账户增长较为迅速。(每.日.经.济.新.闻. )

　　高层力推PPP项目 建议关注相关主题基金

　　2月7日，发改委有关负责人就《“十三五”促进就业规划》答记者问时表示，当前，我国经济由高速转向中高速增长，处于新旧动能转换的关键时期，经济下行压力较大，对促进就业工作带来一定挑战。为此，要坚持就业优先战略，既要以大众创业、万众创新和新动能培育带动就业，也要保护能带动就业的传统动能，通过创造多样化需求带动就业，在新旧动能接续转换中促进就业。要通过政府和社会资本合作(PPP)等多种形式，有序有效引导并带动社会资本扩大就业创业服务供给。


　　2月6日，在对“一号文件”的解读中，中央农村工作领导小组副组长、办公室主任唐仁健也表示力推农业PPP。中信证券(600030)指出，从资金来源看，伴随PPP项目试点的逐步推进，社会资本将逐步替代中央财政投资。


　　在货币政策逐渐收紧，需要财政政策站至前线，而政府日前的为企业以及广大民众减税相悖的大背景下，PPP作为激励社会资本参与社会建设的有效手段将发挥其独特的作用。


　　在2016年12月发改委及证监会联合颁布《关于关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化相关工作的通知》之后2个月，全国首单PPP资产证券化项目成功发行，进一步反映出社会资本及政府推进PPP项目资产证券化的热情之高，执行力之强。光大证券(601788)认为，伴随着国内首个PPP资产证券化项目的落地，板块已经具备较高的价值吸引力，PPP板块将会启动第二波行情。



　　三、今日股评家最看好的股票

　　通宇通讯：中标中国电信大单，4.5G布网助力公司业绩增长

　　事件：公司于近日收到招标代理机构上海通信招标有限公司签发的《中标通知书》，公司成为“中国电信800M/2GLTE基站天线（宽频4+4端口/标配RCU）集中采购项目的中标单位。

　　点评：中标中国电信大单，对公司业绩有积极影响。公司此次中标金额为人民币3.36亿元，占2015年经审计营业收入总额的21.64%。在2016年7月的电信LTE基站天线采集项目中，公司以2.69亿元中标。大单的中标将对公司2016年和2017年的业绩有积极的推动作用，弥补了移动4G建设高峰过去投资下滑的影响。

　　电信和联通低频重耕将带动无线侧需求。2016年7月，中国电信正式启动国内第一张低频800MLTE4G网络建设，并且将在2017年上半年实现全网覆盖，同时启动了LTE基站五期集采，规模分别达到30万。与之配套的天线集采达到74万套。联通方面，工信部近日发布的批复文件同意联通调整900MHz、1800MHz和2100MHz频段频率用于LTE组网，联通以低频段提升4G覆盖率有了政策支持，预计2017年将大规模铺开建设。此外，800MHz和900MHz的低频段由于覆盖广，天然适合NB-IoT技术的需求，目前电信已经启动了七省12个城市的大规模外场试验，走到了商用部署的领先位置。NB-IoT的推广也将加速电信和联通低频重耕的速度，由此带来的更新换代的需求将持续给基站天线厂商带来利好。

　　运营商布局4.5G，基站天线升级带来市场容量增长。全球移动设备供应商协会（GSA）及运营商官方数据统计显示，2016上半年全球已宣布商用及正在商用部署的4.5G网络已达30张。进入2017年，全球越来越多的运营商宣布将部署4.5G：1月，AT&T和T-Mobile都公布计划将在2017年部署4.5G，Sprint已经于2016年12月承诺即将推出千兆级4.5G服务，中国移动也宣布从2017年2月起将在香港提供4.5G服务。4.5G网络在天线方面有重大改进，由2×2MIMO升级为4×4MIMO或者更高阶的技术，因此基站天线数量将成倍增长。同时天线有源化和集成化也将提升天线的单价，促进市场容量的增长。

　　盈利预测和投资评级：我们预计2016～2018年公司营业收入分别为14.15亿元、16.94亿元和19.98亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为2.55亿元、3.15亿元和3.70亿元，按最新股本计算每股收益分别为1.13元、1.39元和1.64元，最新股价对应PE分别为40倍、32倍和27倍，维持“增持”投资评级。

　　股价催化剂：海外项目取得进展。（信达证券）

　　蓝光发展：3D生物打印实现突破进展，地产业务有望快速放量

　　3D生物打印人工血管实现突破进展，占据生物医药制高点，未来想象空间巨大。公司宣告蓝光英诺3D生物打印血管植入恒河猴体内实验取得成功。试验主要流程为：1、提取恒河猴腹部脂肪内间充质干细胞；2、体外扩增后制成特殊处理的细胞团，也就是生物砖；3、通过3D打印机打印成血管形状；4、外层套上高分子材料制成的人工血管维持形状，构成复合人工血管；5、移植拼接到猴腹主动脉，持续观察效果。30支猴子成活率100%，移植5天后，人工血管在组织结构和功能上与原有血管实现完美融合。从中短期看，该技术和产品最先有望替代传统人工血管或支架，具有无排异和无需持续服用抗凝药物等优势，对应全球可替代市场理论空间约200亿美元。从中长期看，该技术可适用于含管状器官重建与替代，市场空间巨大。考虑到公司技术的突破性和领先性，我们认为该技术可能需要5-10年以上才能真正实现产业化，由于血管结构相对简单且意义重大，我们预计人工血管有望最快申报FDA或CFDA临床试验批件，即预计未来生物3D打印将有持续不断的研究进展催化剂，巩固公司在生物3D打印领域的领先地位。

　　房地产业务从四川走向全国，目前是收入增速拐点，未来2-3年将快速放量。公司起家于四川，借壳上市后，公司从2015年开始向全国布局，现已初步完成全国五大区域布局，成都地区收入占比已从2015年的60%下降到2016年上半年的34%。我们认为目前是公司房地产业务收入增速拐点，未来2-3年将快速放量。主要原因在于以下两个方面：1、公司2015-2016年完成了大量一、二线城市土地储备，目前已增值较多，随着地产业务放量，业绩有望爆发；2、公司上市后融资成本下行，先后完成40亿中期票据和40亿公司债的发行，票面利率在5.25-6.50%，有效降低了公司的融资成本，利息费用有望大幅减少。

　　盈利预测与投资建议。

　　预计公司2016-2018年基本每股收益分别为0.52元、0.68元和0.88元，对应当前股价的动态市盈率分别为17倍、13倍和10倍，近三年的归母净利润有望达到33%的复合增长率。经测算，公司每股RNAV为16.72元，现价较其折价约47%，公司估值上有安全边际，向上具备一定的估值弹性，首次覆盖，给予公司"增持"评级。

　　风险提示：3D生物打印产业化进度或低于预期的风险、房地产调控风险等。（西南证券）

　　高能环境：业绩大幅预增，订单充沛保障未来高增长

　　事件：高能环境发布2016年度业绩预告，公司预计2016年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增长45%-65%。

　　点评：
　　我们预计公司2016年归母净利润约1.6亿元，同比增50%。2015年度，公司实现归母净利润1.06亿元，根据公司预增公告，则2016年公司归母净利润为1.54-1.75亿元。业绩大幅增长的原因：一方面由于实施历史订单的项目较多，另一方面，公司全年新签订单数量同比增加，部分项目进入开工阶段，因此2016年度收入同比有较大幅度增长；同时，本期期间费用增速低于收入增速。此外，公司来自投资并购企业实现的投资收益同比有较大增长。

　　"土十条"逐步落地，龙头股受益。"土十条"的发布为土壤行业带来顶层设计，各地细则也在编制过程中，预计将于近期出台。土壤修复行业集中度高，公司作为土壤修复的龙头企业，更具技术优势与项目经验，未来将持续受益于行业的快速发展而带来的业绩增长。

　　大量在手订单，保证未来业绩增长。公司目前在手订单超过70亿，其中，工业环境订单30亿，城市环境30亿，环境修复约10亿。土壤修复方面订单实施周期一般在一年以内，目前土壤修复在手订单为17年收入确认打下良好基础。此外，随着公司多项危废项目有序落地，将为17年及以后年度带来新的业绩增长点。

　　投资运营收入将大幅增长，提高盈利能力。公司近两年大力承接投资运营类项目新订单，目前公司已形成收入的投资运营类业务毛利率在40%以上，高于工程承包类业务，公司的盈利能力将得到提升。2015年-2016年三季报，公司运营类项目形成的无形资产规模大幅增加，未来5年，随着新承接的运营项目逐步投产，公司投资运营类收入将大幅增长。

　　盈利预测及评级：我们预计公司16-18年实现EPS0.49元、0.81元、1.07元，按照2017-1-19收盘价，对应PE分别为56、34和26倍，维持"增持"评级。

　　风险因素：政策支持不达预期；在建项目不能如期投产运营；经营活动现金流持续为负的风险；应收款项不能按期收回的风险；行业竞争加剧的风险。（信达证券）

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-10


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

2月10日沪深股市早盘内参：春节后新股发行的速度有所减缓　 【宏观经济】

　　外汇局：2016年全年，境外投资者对我国境内金融机构直接投资净流出26.05亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资净流出96.53亿美元。

　　商务部：中国将继续推动一带一路倡议，敦促其他国家放弃保护主义。中国2017年对外投资将放缓，继续支持企业“真实、合法”的境外投资。
　　全国乘联会：中国1月份广义乘用车销量212万辆，环比下跌23.4%，同比下跌9.8%，为去年4月以来首次同比下跌。

　　人民币：在岸人民币周四兑美元16:30收盘价报6.8672，较上一交易日涨108点。

　　知情人士：北京、广州和重庆的部分银行上调首套房贷款利率。

　 【股市聚焦】

　　A股：周四延续震荡回升态势，沪指收盘小幅上扬0.51%，收报3183.18点，站上60日均线。

　　新股申购：诺邦股份今日申购代码732238，申购价格13.31元，单一帐户申购上限12000股；安井食品申购代码732345，申购价格11.12元，申购上限21000股。

　　证监会：针对证券公司在并购重组业务普遍存在“重规模、轻质量”的现象，中国证监会证券基金机构监管部开始通过证券公司“自查自纠”、现场检查等方式来规范并购重组的中介业务。

　　保监会：副主席陈文辉表示，保险资金的运用必须合法合规，防控金融风险，坚持市场化原则，服务实体经济，进行分类监管，建立首席投资官制度，从严监管。

　　新华社：春节后，新股发行的速度有所减缓。业内分析认为，虽然本周新股数量环比有所下降，但是IPO发行速度的整体基调并未改变。当前，IPO常态化下监管趋严，再融资审核加强，避免过度融资将成为2017年监管政策的主基调。

　　香港信报：有神秘资金大举流入香港股市。据中资投行消息透露，该批神秘资金原本准备用于海外并购，去年遭中央下令取消或搁置交易后停泊本港，现取得“批准”在港买入中资及蓝筹股。

　　上证报：在过去7个月里一直处于净赎回状态的南方A50基金，本周连续4个交易日接到外资申购，累计净流入资金逾5亿元人民币。

　 【板块掘金】

　　钢铁行业：新疆政府发布政府工作报告，为解决基础设施之后的短板，以及扩大总需求、拉动经济增长，2017年将加大固定资产投资，预计达到总量1.5万亿，同比增长50%以上。

　　建议积极关注：ST八钢、酒钢宏兴、西宁特钢、宝钢股份、鞍钢股份、新钢股份、河钢股份。

　　节能环保：各地方两会纷纷聚焦节能环保产业，成为板块近期又一大看点。2017年地方两会近期已密集召开。新常态下，代表、委员们对节能环保问题的关注更加全面深入。

　　重点推荐：雪浪环境、清新环境、神雾节能、东江环保、启迪桑德、龙马环卫、碧水源、兴蓉环境、博世科。

　 【公司新闻】

　　江苏阳光：陆宇再向其母亲转让3400万股，其母已累计受让5%股份。

　　恒力股份：重组完成后集团和大股东化工资产已全部注入上市公司。

　　*ST黑豹：重大资产重组审计、评估工作已基本完成。

　　同力水泥：收到深交所关注函，要求控股股东说明减持计划筹划过程。

　　中国铁建：中标呼和浩特市城市轨道交通2号线一期工程193.13亿PPP项目。

　　银泰资源：侯仁峰大宗交易减持5282万股(总股本的4.88%)，持股将至8.3%。

　　润欣科技：2016年度拟10转15派1.5，两股东拟合计减持至多12.34%股份。

　　嘉凯城：恒大地产转让控股权事项系解决同业竞争的步骤。

　　上峰水泥：南方水泥再减持68万股，累计减持公司5%股份。

　　汇金科技：年报推10转5派3.6元。

　　【全球市场】

　　美国：2月4日当周首次申请失业救济人数23.4万，预期24.9万，前值24.6万。

　　新华社：据法国媒体报道，法国弗拉芒维尔核电站9日发生爆炸，造成人员受伤但没有核危险。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.59% +0.8% -0.2% +1.3%


　　美股：道指涨118.06点，或0.59%，报20,172.40点；标普指数涨13.2点，或0.58%，报2,307.87点；纳指涨32.73点，或0.58%，报5,715.18点。

　　欧股：泛欧STOXX600指数涨0.8%；英股富时100指数涨0.57%，德股DAX指数涨0.86%，法股CAC-40指数涨1.25%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌2.70美元，跌幅0.2%，报1236.80美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货涨0.66美元或1.3%，报53美元/桶；布伦特原油期货跌0.67美元或1.20%，报55.05美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.47%，报100.6479；欧元兑美元跌0.36%，报1.0658；英镑兑美元跌0.32%，报1.2497；美元兑日元涨1.29%，报113.2790；美元兑加元基本持平，报1.3140；美元兑人民币涨0.06%，报6.8659。

　　【大事提醒】

　　国务院：印发《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》，严格药品上市审评审批，加大医药产业结构调整力度，推动落后企业退出。

　　央行：随着现金逐渐回笼，目前银行体系流动性总量处于较高水平。为保持银行体系流动性基本稳定，2月9日暂不开展公开市场逆回购操作，连续第五天暂停公开市场逆回购操作。

　　财政部：决定在全国全面开展省级地方国库现金管理。地方国库现金管理商业银行定期存款期限应在1年(不含1年)以内。

　　民政部：印发《关于加快推进养老服务业放管服改革的通知》，进一步调动社会力量参与养老服务业发展的积极性，降低创业准入的制度性成本。

　　【数据一览】





沪股通流入 17.7亿 深股通流入 2.67亿
港股通流入(沪) 9.32亿 港股通流入(深) 4.98亿
沪市融资余额 5071亿 深市融资余额 3703亿
两市融资总额 8774亿



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【股海早參】

一．财经要闻：

1.

2.据能源局介绍北京、上海电动汽车充电平均服务半径已缩短至5公里，深圳、广州也在向该目标加快推进。

3.沪股通9日净流入16.36亿元，春节后5个交易日已累计净流入88.1亿元。

4.新疆兵团交通局提出“十三五”期间投资3000亿元打造兵地现代化公路骨架网，今年力争完成投资400亿元。

5.国务院办公厅9日发布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》。在生产环节，要加快临床急需的新药和短缺药品审评审批，鼓励新药研发，支持药品生产企业兼并重组。在流通环节，要加快形成城乡药品流通网络，推行药品购销“两票制”，积极发挥“互联网+药品流通”的优势和作用。创新药概念股：贝达药业(300558) 、博腾股份(300363) 、九州通(600998)、信邦制药（002390）

6.8日国土部副部长曹卫星在调研时强调，要切实加快国土资源卫星遥感应用体系建设，优化完善卫星遥感发展规划，更好服务和推进深地探测、深空对地观测科技创新战略。同时，要围绕卫星遥感应用技术，谋划重大专项、重点研发计划。

7.国家将推进国有粮企跨行业兼并重组 培养“国家队”:国家粮食局网站今日发布《2017年粮食流通工作要点》，提出扎实推进粮食收储制度改革、加快推进粮食去库存。深入推进国有粮食企业改革，制定实施《关于深化国有粮食企业改革的指导意见》，加快企业改制步伐，建立健全现代企业制度，发展混合所有制经济，实施跨行业、跨区域兼并重组，培育竞争力强的大型粮食企业集团。
8.多部门联合发文 推进社会力量参与养老服务产业.民政部网站今日消息，多部门日前联合印发《关于加快推进养老服务业放管服改革的通知》，进一步调动社会力量参与养老服务业发展的积极性，降低创业准入的制度性成本。《通知》要求进一步简化优化养老机构相关审批手续，鼓励各地采取公建民营等方式，将产权归政府所有的养老服务设施委托企业或社会组织运营。鼓励发起设立采取股权投资等市场化方式独立运作的养老投资基金，吸引社会力量进入养老服务基础设施和服务领域。
9.特斯拉本月将试生产Model

特斯拉概念股：天汽模(002510)、广东鸿图(002101)、当升科技（300073）、鸿特精密（300176）

10.特朗普称即将减税 美股三大指数勇创历史新高

二.下一个热点板块将花落谁家？

环保概念股:

基建水泥：

国企混合所有制改革：

航天军工：

次新高送转

三.今日观点：

    中国结算刚刚公布的一个数据：期末持仓投资者数量为4993.61万，已经跌破5000万！其实更惨的是参与交易者只有1186万了。换句话说1.2亿股民只剩1186万在炒股。当然这和上周只有一个交易日有关，创下21个月以来的冰点！

在持仓投资者中，有大量的卧倒账户，目前都没有进行交易。过去有个说法，当证券公司门前卖盒饭的老太太生意不好、卖报纸的老爷爷生意不好的时候就是大盘见底的时候，目前的“冰点“，正说明在底部。

    预计今天冲高回落，温和放量（大概2300亿）十字星报收，市场在等待周末新股IPO 的消息，看看是不是新发射所说的“IPO审核趋严再融资规模瘦身 上市公司抽血难了”。

    期待管理层给市场一个休养生息的机会，将新股发行速度暂时改为一周5只。若如此，春季行情将井喷了！

道指涨118.06点，或0.59%，报20，172.40点；
11.新华社：IPO审核趋严再融资规模瘦身 上市公司抽血难了
春节后，新股发行的速度有所减缓，较节前每周至少10家甚至14家的新股发行速度而言，本周仅有8家新股启动申购。业内分析认为，虽然本周新股数量环比有所下降，但是IPO发行速度的整体基调并未改变。当前，IPO常态化下监管趋严，再融资审核加强，避免过度融资将成为2017年监管政策的主基调。
12.证券时报记者从业内了解到，2月8日，“保险资金运用贯彻落实全国保险监管工作会议精神专题培训会议”在广州召开。
  保监会副主席陈文辉出席并发表讲话，在肯定了成绩之后，陈文辉提到了行业存在的问题。他说，过去一段时间，一些保险公司在股市中的非理性举牌，造成了不良的影响，对于行业形象产生了损害，“做事情不应该这么血腥和欠思考”。
13.据《证券日报》今日报道:今年以来，楼市调控政策延续了去年第四季度以来的收紧态势。近日有消息称，根据监管部门及银行业协会自律公约要求，北京自2017年2月8日（含）起，网签生效的二套住房贷款，其贷款期限最长不得超过25年。
    记者据此推算，以个人贷款300万元、采取等额本息还以及当前二套房执行利率标准为基准利率的1.1倍来计算，30年期的月供还款约为16827元，25年期的月供还款约为18226元，平均月供还款增加1399元。



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【个股淘金早参】

   一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨0.51%，几大指数涨幅都在0.5%附近。券商微跌，石油、保险和银行等权重涨幅也垫尾，建筑、建材和钢铁 等工程基建 板块领涨，造纸 、环保 和酿酒 等传统行业板块也涨幅居前。热点题材方面，新疆本地股领涨，庄股依然是亮点，军工 和次新则在大分化中局部活跃。个股以上涨居多，涨停板65个，其中自然涨停板仍然是34个。跌停板2个且均为次新中的短庄股，跌幅榜首页不少近期强势的次新和短庄股。

          大盘延续涨势，收盘站上60日线且突破元月份的高点，两市均放量明显。权重集体拖后腿，基建股引领反弹，环保、水泥、铁路、钢铁、锂电、次新、高送转 、军工和稀土永磁 等轮番拉升，除了水泥等基建股外基本上都是一会儿热情，板块切换太快就导致冲高回落的个股多，涨停被砸及冲板失败的个股可谓近些天最多的一次。基建股主要受水泥股刺激，水泥股则主要是新疆本地股强势，并带动西藏等周边地区板块及其他基建板块活跃。当前基建板块的核心是水泥，水泥前有上峰水泥后有同力水泥2和妖股，而今有新疆本地水泥股集体涨停，之前只是零散的涨，昨天则是板块高潮，散兵作战到集体高潮后基本上分化走势，今天再追也不可取，估计是板块分化、个别股强势的节奏。短庄股今天继续横行，涨停板多达10来个，主要分为两类，一类是叠加题材的短庄股，另一类是直线拉板的小市值 底部股。前一类是之前几天的主角，这类短庄股的持续性一般较好。而后一类则是今天的主角，这一类股脉冲涨停后第二天再冲几个点的概率大，但持续性好的也多是叠加题材的个股。需要注意一点的是这种模式蔓延开来后也容易被一些游资利用，看到脉冲就去追一不小心就上当受骗，昨天拉板被砸的就好些个。短庄股作为近期最为赚钱的一种模式还会持续，只是一种模式被一般小散都认同后对跟庄的技巧的要求也会提高，庄股上下的节奏都很快，涨高了后多伴随着大跌出货就不要去站岗。

          大盘昨天放量突破压制已久的60日线，但并非意味着真突破，权重都没出力，而昨天领涨的板块并非近期的主流，热点快节奏切换下的持续性堪忧。短线而言指数在3180点附近需要回踩歇整下，当然也是力度不大的正常整固，围绕60日线震荡是主基调，关键还是在于个股。这些天的行情的特色就是指数横盘震荡或小涨小跌下个股局部赚钱效应犹存，短线也就还有可参与性，只是随着短期涨高的个股越来越多后再盲目追涨也容易挨打，这两天短线操作对节奏把握的要求会更高。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、江龙船艇、新雷能、翔鹭钨业、利安隆、泰嘉股份、诚迈科技、艾迪精密、吉大通信、雄塑科技、集友股份、同兴达、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳
       2、  短庄股：和胜股份、杭氧股份、开创国际、茂化实华、巨力索具、鞍重股份、新通联、鸿特精密、双星新材、西仪股份、盛洋科技
       3、  新疆本地+基建：天山股份、北新路桥、青松建化、新疆城建、西部建设
       4、  开板新股：万里马、欧普康视、泛微网络
       5、  环保：伟民环保、三维工程、永清环保
       6、  其他
       新疆本地+超跌次新：天顺股份
       海南 军民融合 ：海南高速
       超跌+预增：天泽信息
       铁路基建 ：中铁二局
       西藏本地：西藏天路
       稀土永磁 ：银河磁体
       钢铁：酒钢宏兴
       超跌：华东数控、超华科技
       旅游：北部湾 旅
       锂电：天赐材料
       疫苗 ：智飞生物
       养老 ：乐金健康

       三、游资和机构龙虎榜
       凯众股份（603037）：一家机构席位买入779万
       视源股份（002841）：两家机构席位买入9970万
       酒钢宏兴（600307）：中建投重庆涪陵广场及国君成都北一环路游资封板，两机构买5974万
       青松建化（600425）：东方上海银城中路游资封板，一机构买1598万，两机构卖3647万
       杭氧股份（002430）：招商深圳工业七路及中信上海淮海中路游资封板，三机构卖4120万
       巨力索具（002342）：浙商绍兴解放北路及中信上海古北路游资封板，一机构卖3061万
       欧普康视（300595）：新时代宜昌东山大道及国君上海江苏路游资封板
       天山股份（000877）：中信上海淮海中路及大同晋中迎宾西街游资封板
       吴通控股（300292）：东海南京长江路及浙商宁波四明中路游资封板
       北新路桥（002307）：海通上海共和新路及银河北京阜成路游资封板
       西部建设（002302）：浙商临安万马路及中投无锡清扬路游资封板
       西仪股份（002265）：国君上海福山路及方正上海保定路游资封板
       茂化实华（000637）：银河宜昌新世纪及中信淄博分公司游资封板
       万里马（300591）：华泰台州中心大道及上海仙霞路游资封板
       银河磁体（300127）：华泰成都南一环路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  证监会再部署券商专项检查，剑指并购、债券、ABS与新三板 挂牌
       ○  保监会：保险行业要做善意的投资者，不做敌意的收购者
       ○  新华社：IPO审核趋严再融资规模瘦身，上市公司抽血难了
       ○  山西国企改革 扣动发令枪：18家国有上市企业进行资本运作
       ○  能源局：鼓励建设以风、光发电、燃气 三联供系统微电网

       ○  多部门联合发文，推进社会力量参与养老服务 产业
           养老概念股：乐金健康（300247）、双箭股份(002381)、金陵饭店(601007)、蒙发利(002614)
       ○  特斯拉 本月将试生产Model3，产业链爆发或超预期
           特斯拉概念股：天汽模(002510)、广东鸿图(002101)、当升科技（300073）、鸿特精密（300176）
       ○  政策力挺微电网建设，有望撬动数百亿增量市场
           微电网概念股：阳光电源 (300274)、 科陆电子(002121)、安科瑞（300286）、金智科技（002090）
       ○  小米 微信 谋指纹 支付合作，传统支付密码或被取代
           指纹支付 概念股：新国都(300130) 、天喻信息(300205)、新凯普（300248）、易联众（300096）
       ○  药品产业链迎来供给侧改革，创新药 等领域受益
           创新药概念股：贝达药业(300558) 、博腾股份(300363) 、九州通(600998)、信邦制药（002390）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　　周五早间市场信息
　　昨夜美股收高，道指上涨0.59%，纳指上涨0.58%，标普上涨0.58%，三大指数都创历史新高，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨66美分，涨幅为1.3%，收于每桶53美元；纽约黄金期货下跌2.7美元，跌幅为0.2%，收于每盎司1236.8美元。日本流感呈爆发式增长，200万人感染9人死亡；特斯拉本月将试生产Model3（涉天汽模、广东鸿图等）；法国一核电站爆炸；绿地控股、神雾节能加入MSCI中国A股指数。
      市场信息：诺邦股份732238、安井食品732345新股发行申购日；证监会再部署券商专项检查，覆盖并购重组、债券、资产证券化与新三板挂牌等业务；央行逆回购连续5天按兵不动，银行间市场利率小幅上行；保监会陈文辉强调险资要做市场价值发现者，不做市场价格操控者；国家将推进国有粮企跨行业兼并重组；能源局鼓励建设以风、光发电、燃气三联供系统微电网（涉阳光电源、科陆电子等）；民政部等部门加快推进养老服务放管服改革；国土部加快推进卫星遥感应用；新疆等十个中西部省份今年交通投资额将达万亿；浙江成立首家省级国资运营公司，注册资本100亿元；吉林最大钢企通钢债转股；多银行证实北京二套房贷不得超过25年；全国滑雪场安全工作会议召开；两市两融余额五连升。
      个股信息，利好：润欣科技年报拟10转15派1.5，两股东拟减持12.34%；中国铁建中标193亿元PPP项目；棕榈股份签订20.6亿元PPP项目；蓝盾股份预中标7302万元平安城市建设项目；龙泉股份签订5900万元工程施工合同；理工环科中标952万元合同；华策影视参与发行电影《功夫瑜伽》票房超13亿元；运盛医疗、台海核电股东增持；
      利空：同花顺一季报预降；长方集团终止收购特蕾新教育集团股权协议；上峰水泥、银泰资源、汇中股份股东减持；兄弟科技股东减持，拟继续减持；南华仪器、跃岭股份股东拟减持。
      其它：龙生股份实际控制人发生变更；中体产业公告4家控股权意向受让方，含刘益谦、乐视体育旗下企业；德尔股份拟19.37亿元收购实控人旗下海外汽车部件企业；康美药业投10亿元合资设立大健康产业基金；汉邦高科拟5.95亿元并购金石威视，进军数字水印领域；石油济柴简称变更为中油资本；中体产业、世龙实业、联创电子、德尔股份复牌。
      限售股解禁：泛海控股、澳洋顺昌、安硕信息。
      春节前后的这段行情已经错过，基本面各状况并未发生太大变化，不妨继续观望等待。



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【早知道-----时报早知道】

　【资讯导读】
　　特斯拉本月将试生产Model3　产业链爆发或超预期
　　小米微信谋指纹支付合作　传统支付密码或被取代
　　全志科技(300458)泛智能终端芯片蓄势待发
　　海利得 持续加码差异化产品
　　【今日头条】
　　特斯拉本月将试生产Model3　产业链爆发或超预期
　　据路透社报道，特斯拉对供应商表示，该公司计划于2月20日开始试生产Model 3，此举有望缓解外界对其能否在7月生产这款电动汽车的担忧。此前特斯拉披露数据显示，Model 3起价约为3.5万美元，订金为1000美元，已有37.3万用户支付订金。该车将帮助特斯拉突破豪华车市场的局限，实现产销量的飞跃提升。
　　业内表示，Model 3原定于2017年7月开始生产，但分析师普遍认为，这一时间表太过激进，怀疑马斯克难以在7月按时投产，甚至预计Model 3的“软发布”将推迟到2017年末。如今特斯拉即将试生产Model 3，或预示着投产时间将超出市场预期。若马斯克能达成2018年生产50万辆汽车的承诺，意味着这将把特斯拉的年产量在2016年的基础上增加4至5倍。天汽模(002510) 、广东鸿图(002101) 等特斯拉供应商需求爆发时点有望超预期。
　　【投资聚焦】
　　小米微信谋指纹支付合作　传统支付密码或被取代
　　占据中国智能手机份额巨大的小米周三称，小米MIUI正在和微信在指纹识别方面的合作。另据小米内部人士称，在2017年新发布的“小米”系列新机型上将率先支持微信指纹支付。在此之前，2016年9月小米已与蚂蚁金服的支付宝达成指纹支付合作。
　　业内认为，小米与支付宝和微信支付达成合作，终于补足了其在手机移动支付上的短板；微信与小米合作有助于微信更好在移动支付市场布局，从而与支付宝继续较量。随着手机指纹识别的普及，指纹支付将是一种潮流趋势，成为手机最常用的功能之一。而且相比传统的支付密码，指纹支付无论在安全性还是便捷程度上都有优势。以支付宝、华为、微信这样的企业来推动指纹支付商用，预计将带动相关产业链发展。新国都(300130) 已有POS终端能够受理苹果、华为为代表的手机指纹支付的新需求。天喻信息(300205) 相关产品的支付宝指纹支付方案和微信指纹支付方案通过了认证检测。
　　【独家参考】
　　全志科技(300458)泛智能终端芯片蓄势待发
　　全志科技(300458)近年来逐步淘汰低毛利率的产品，积极扩大智能硬件、车联网等新兴产品应用领域，产品销售结构得到有效改善。目前公司已成为国内智能芯片生态最完善、合作方最多的厂商，已与阿里、腾讯、京东、小米等品牌厂商深度合作，在基于R16处理器和TinaTM智能硬件开放平台，陆续推出了微信开发板、科大讯飞(002230) 智能语音模块、小鱼在家机器人(300024) 芯片、小米无人机芯片等多款泛智能终端芯片。公司现已在泛智能终端、智能玩具等芯片应用领域积累深厚，随着后续更多的芯片和解决方案的推出，今明两年有望迎来爆发拐点。
　　海利得 持续加码差异化产品
　　海利得 作为国内涤纶工业丝领军企业，近年来持续加大车用丝产品的市场开发，已发展成为国内同行业中产品差异化、高端化领导者，业务规模得到大幅提高。公司涤纶工业丝产能目前已达19万吨/年。其中，高模低收缩丝产能为5.6万吨/年，安全带丝产能为4万吨/年，安全气囊丝产能为3.25万吨/年，差别化率为67%。同时，公司计划扩产4万吨高模低收缩丝，2017年四季度投产2万吨，2018年再投产2万吨，并配套建有年产12万吨聚酯切片装置。
　　此外，公司石塑地板产业已初具规模，目前产能为300万平米/年，预计2017年底和2018年底分别提高到600万平米/年和800万平米/年，满产收入可达4.8-5.6亿元，成为新的利润增长点。
　　【财经要闻】
　　民政部等十三部门印发《关于加快推进养老服务业放管服改革的通知》。
　　商务部年内将采取多举措促进农村电商的发展。
　　能源局：鼓励建设以风、光发电、燃气三联供系统微电网。
　　证监会规范并购重组中介业务，投行开展专项检查。
　　北京2017年新能源小客车补贴落地，按中央1:0.5补贴。
　　日本爆发大规模流感疫情：200万人感染9人死亡。
　　【公告淘金】
　　康美药业(600518) 拟斥资10亿元合资设立大健康产业基金，基金总规模50亿元，主要投资于大健康产业链上下游标的公司或项目。
　　龙泉股份(002671) 签订5900万元工程施工合同，约占2015年营收的12%。
　　运盛医疗 获第一大股东增持170.5万股，占总股本的0.5%。其已累计增持3.53%的股份。
　　润欣科技(300493)2016年报拟10转15派1.5元，两股东拟合计减持12.34%。
　　石油济柴(000617) 自10日起更名“中油资本”。
　　【热点数据】
　　8份一季报预告全数预喜
　　统计数据显示，截至目前两市8家已经披露一季报业绩预告的公司均实现业绩预喜，具体来看，红太阳 、花园生物(300401) 、立昂技术(300603)3家公司预计今年一季度净利润将实现同比翻番；新海宜 、梅安森(300275) 两家预计本期业绩将实现同比扭亏；此外，英联股份、荣晟环保(603165)两家公司均预计净利润将实现同比增长，而汇金科技(300561)预计本期也将继续盈利。
　　在上述8家公司中，新海宜 、梅安森(300275) 2016年年报业绩预告类型分别为略减、续亏；此外，已披露年报业绩快报的红太阳 ，在报告期内业绩也同比下滑14.11%，而这3家公司年报相关数据与其一季报业绩预告中的披露数据出现明显反差，显示出相关公司运营情况正逐步改善。
　　【资金风向】
　　沪指放量收复60日线　机构买入青松建化(600425)
　　周四，两市低开高走，沪指收复60日线，个股呈现普涨态势。两市成交4587亿元，较上个交易日增加722亿元；两市共计净流出68.62亿元，汽车、电器设备、非银金融行业净流出居前。截止收盘，沪指涨0.51%报3183点，创业板指涨0.55%报1914点。盘面上，新疆本地股上演涨停潮，另有西藏、环保、油品升级、钢铁等板块涨幅居前，仅银行板块微幅下跌。
　　龙虎榜上，机构净买入前三为青松建化(600425) 、视源股份(002841)、酒钢宏兴(600307) ，净额分别达1.16亿、1亿、0.6亿元。新疆2017年全社会固定资产投资将超1.5万亿元，加速交通基础设施等项目建设，青松建化(600425) 作为疆内第二大水泥生产企业有望受益。



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【早知道-----中证早知道 】

【今日导读】
　　国家将推进粮企跨行业兼并重组 培养“国家队”
　　多部门联合发文 推进社会力量参与养老服务产业
　　龙生股份(002625) 公告 光启空间技术刘若鹏正式成实控人
　　中体产业(600158) 股权意向受让方曝光 刘益谦乐视在其中
　　全球主要纸浆出口国智利发生大火 国内浆价上调
　　【中证头条】
　　国家将推进国有粮企跨行业兼并重组 培养“国家队”
　　国家粮食局网站今日发布《2017年粮食流通工作要点》，提出扎实推进粮食收储制度改革、加快推进粮食去库存。深入推进国有粮食企业改革，制定实施《关于深化国有粮食企业改革的指导意见》，加快企业改制步伐，建立健全现代企业制度，发展混合所有制经济，实施跨行业、跨区域兼并重组，培育竞争力强的大型粮食企业集团。
　　 点评：在此前召开的全国粮食流通工作会议上，发改委主任徐绍史强调，今年要深化国有粮食企业改革，积极稳妥有序发展混合所有制粮食经济，组建跨区域、跨所有制的粮食企业集团，培养参与国际竞争的“国家队”，开展全产业链经营。金健米业(600127) 长沙市粮食局旗下上市平台，是A股唯一一支粮食局控股国有上市企业。
　　【中证聚焦】
　　多部门联合发文 推进社会力量参与养老服务产业
　　民政部网站今日消息，多部门日前联合印发《关于加快推进养老服务业放管服改革的通知》，进一步调动社会力量参与养老服务业发展的积极性，降低创业准入的制度性成本。《通知》要求进一步简化优化养老机构相关审批手续，鼓励各地采取公建民营等方式，将产权归Z/F所有的养老服务设施委托企业或社会组织运营。鼓励发起设立采取股权投资等市场化方式独立运作的养老投资基金，吸引社会力量进入养老服务基础设施和服务领域。
　　 点评：随着老龄化进程的加快，我国的养老服务需求正不断增长，而相应的养老服务产业的发展却相对滞后。近年来，国家不断加强对养老服务业的政策支持力度，财政、金融、用地、税费、人才、技术及服务等相关配套政策也在逐一完善并落实，这对于我国养老产业的发展将起到积极的推动作用，养老医疗、养老地产及养老服务等相关领域无疑将迎来发展良机。相关上市公司可关注双箭股份(002381) 、金陵饭店(601007) 、蒙发利(002614) 。
　　【要闻速递】
　　国家能源局9日介绍，2017年我国将力争新增充电桩80万个，其中专用桩70万个，公共桩10万个。北京、上海、广州、深圳等城市公共充电网络已具雏形。
　　消息人士：北京、广州和重庆的部分银行上调首套房贷款利率。
　　消息称春节后央行旗下的数字货币研究所将正式挂牌。
　　从券商资管人士处获悉，监管近日正在摸底证券公司集合类产品情况。
　　国务院办公厅发布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》。
　　辽宁省Z/F下发《关于开展金属非金属矿山整顿全面提升安全生产保障能力的意见》，将采取严格准入、达标保留、淘汰关闭等措施，做大做强一批大型矿山企业集团。
　　【公司动向】
　　龙生股份(002625) 实控人正式变更为光启刘若鹏
　　龙生股份(002625) 公告，中证登近日就公司向达孜映邦、光启空间技术等对象非公开发行事项出具了《股份登记申请受理确认书》，确认上述股份登记到账后将正式列入公司股东名册。本次发行完成后，刘若鹏控制的光启空间技术及达孜映邦将合计持有公司45.92%的股份，刘若鹏将成为公司的实际控制人。
　　中体产业(600158) 股权意向受让方曝光
刘益谦乐视位列其中
　　中体产业(600158) 公告，目前公开征集到的4家控股权意向受让方是：北京翔明体育文化公司、新理益集团、天津乐体安鸿体育文化发展有限公司、深圳市鹏星船务公司。其中，新理益集团为刘益谦旗下企业，而天津乐体安鸿体育文化发展有限公司为乐视体育旗下企业。由于上述4家意向受让方行业跨度较大，此次尽职调查耗时较长，预计将于3月上旬完成。
　　据重庆日报9日报道，重庆精准生物技术有限公司已研发出一款学术名为CD19—CART的新药，盲测测试结果显示，该药物治疗白血病的有效性在90%以上。智飞生物(300122) 通过重庆智睿投资有限公司参股重庆精准生物技术有限公司。
　　悦达集团与阿里云在人工智能、云计算等展开深入战略合作。悦达投资(600805) 为悦达集团下属A股上市公司。
　　润欣科技(300493)2016年度拟10转15派1.5。
　　【产经观察】
　　智利发生大火 多家纸企浆价上调
　　近期全球主要的纸浆出口国智利发生大火，国际浆价预期上调，国内几大纸厂已刮起年后涨价风。产品涨价背景下，多家纸业上市公司业绩大幅预增。
　　 点评：目前纸企库存持续低位，维持供不应求的局面。机构认为，由于环保核查趋严以及落后产能加速淘汰，行业龙头企业整合趋势将强化。另外，每年3月至5月为传统需求旺季，行业盈利水平有望持续提升。可关注晨鸣纸业(000488) 、景兴纸业(002067) 、太阳纸业(002078) 。
　　【资金动向】
　　今日机构抢筹2股 净买入金额均逾亿元
　　2月9日龙虎榜中，17只个股出现了机构身影，其中6只股票呈现机构净买入。当天机构净买入居前的是青松建化(600425) 、视源股份(002841)，机构资金流入净额分别是1.16亿元、1.00亿元。
　　今日游资营业部席位净买入超1亿元公司有1只，为北新路桥(002307) ，净买入金额1.01亿元。另外，紧跟其后的欧普康视(300595)、杭氧股份(002430) 的净买入金额也分别达到0.87亿元和0.77亿元。
　　【新股申购】
　　诺邦股份：申购代码732238，申购上限1.20万股，申购价格13.31元，公司主营水刺非织造材料及其制品。
　　安井食品：申购代码732345，申购上限2.10万股，申购价格11.12元，公司主营速冻食品。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　『财政部』：时隔11年重回财政部肖捷财政部部长，开展新年首次地方调研，现一看点……
　　『金融工作会议』：2017年或将召开第五次全国金融工作会议，这个行业被点名……
　　『外资』：南方A50基金，周连续4个交易日接到外资申购，神秘外资大举流入……
　　二、主力动向曝光
　　机构低调兑现春节红包　游资掀起次新股涨停潮
　　RQFII获持续净申购　外资加码A股恒指权重股获青睐
　　机构调查显示2月私募"看空不做空"
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中远海特(600428)：BDI反弹憧憬业绩 把握"一带一路"新机遇
　　安洁科技(002635)：拟收购威博精密 迈向功能件与结构件龙头企业
　　仙琚制药(002332)：乘全球甾体激素转移之风 甾体药物龙头触底反转


　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　『财政部』：2016年11月7日，十二届全国人大常委会任命肖捷为财政部部长。时隔11年后，重回财政部。肖捷上任财政部部长，至今大概百日，开展新年首次地方调研，特别提出财政一个突出风险点——地方政府债务问题。同时还淡到企业税负完善“营改增”试点政策与转移支付。

　　『金融工作会议』：全国金融工作会议一般每五年召开一次，至今已召开四次，2017年或将召开第五次全国金融工作会议。多位人士均认为，金融监管体制改革或将成为第五次会议的“重头戏”。第一次全国金融工作会议主要明确了分业监管体制、剥离银行不良等，第二次是推动银行上市等内容，第三次则是深化银行改革，完善金融分业监管体制机制。

　　『IPO』：新华社报道春节后，新股发行的速度有所减缓。但业内分析IPO发行速度的整体基调并未改变。IPO常态化下的监管趋严，再融资审核加强，避免过度融资将成为2017年监管政策的主基调。

　　『并购重组』：证监会表示针对证券公司在并购重组业务普遍存在“重规模、轻质量”的现象，中国证监会证券基金机构监管部开始通过证券公司“自查自纠”、现场检查等方式来规范并购重组的中介业务。
　　『外资』：上证报信息显示，在过去7个月里一直处于净赎回状态的南方A50基金，本周连续4个交易日接到外资申购，累计净流入资金逾5亿元人民币。

　　『港股』：有神秘资金大举流入香港股市。据中资投行消息透露，该批神秘资金原本准备用于海外并购，去年遭中央下令取消或搁置交易后停泊本港，现取得“批准”在港买入中资及蓝筹股。

　　『美股』： 2月10日，美股突破两万点历史大关后又创造奇迹，周四因特朗普减税言论影响，美股三大股指均创盘中记录高位。截止发稿时，道指涨99点，报20154点，触及历史新高。纳指涨超20点，至5709点，触及历史新高。标普500指数现涨0.50%，报2306点，触及历史新高。

　　『黄金』：2月10日凌晨，纽约商品交易所4月份交割的黄金期货价格小幅下跌2.70美元，收于每盎司1236.80美元。特朗普暗示未来两三周内将出台削减企业税政策加上美国数据靓丽抢眼，美元强势反弹，对黄金形成打压。

　　【国际市场要闻】
　　『特朗普』：美国总统特朗普周四在会见美国航空业高管时表示，他“正在大幅度降低公司税税率。”他的政府将在“接下来两到三周”宣布“税务方面的大新闻”；两周之前，特朗普会见制造业高管时曾承诺要将商业税率削减至15%到20%。

　　『美国失业率』：2月4日当周首次申请失业救济人数23.4万，预期24.9万，前值24.6万。

　　『英首相访华』：经过长达三天的辩论，英国下议院494名议员支持英国退出欧盟程序草案，122人反对，意味着英国将原定时间表启动脱欧程序。而如此同时英国首相府发言人已确认，特蕾莎·梅将在今年5月访问中国，“再次宣示两国间的紧密关系”。并出席“一带一路”国际合作高峰论坛。

　　【新股申购提醒】
　　『安井食品』：2月10日在上交所进行申购，股票代码603345，申购代码732345，发行价格11.12，发行市盈率：22.99。

　　『诺邦股份』：2月10日在上交所进行申购，股票代码603238，申购代码732238，发行价格13.31元，发行市盈率：22.99。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，主力成交量再度提升，但持仓量下滑。IF1702成交8169手，持仓19503手，日增仓-997手；IH1702成交3899手，持仓14158手，日增仓-456手；IC1702成交6392手，持仓14217手，日增仓-863手。

　　期指升贴水方面，三主力贴水再度收敛。IF1702贴水15.69点，IH1702贴水3.70点，IC1702贴水46.38点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，2月10日周五A股市气象预期：阳转阴，多云。








　　二、主力动向曝光

　　机构低调兑现春节红包　游资掀起次新股涨停潮

　　摘要周三市场探底反弹，截至收盘，沪指报3166.98点，上涨0.44%；深成指报10130.12点，上涨0.74%；创业板指报1903.63点，上涨0.77%。盘面上，全线飘红，国防军工、次新股强势领涨。资金主力方面，E投资金融量化终端监测到的数据显示，机构继续低调观望，操作方向为净卖出，游资则相对活跃，净买入12830.87万元。

　　机构套现两强势股，春节红包放入袋
　　周三市场探底反弹，截至收盘，沪指报3166.98点，上涨0.44%；深成指报10130.12点，上涨0.74%；创业板指报1903.63点，上涨0.77%。盘面上，全线飘红，国防军工、次新股强势领涨。资金主力方面，E投资金融量化终端监测到的数据显示，机构继续低调观望，操作方向为净卖出，游资则相对活跃，净买入12830.87万元。

　　机构方面，重点跟踪的机构席位昨日参与12只个股的交易，其中净买入3只个股，买入净额1411.27万元，净卖出9只个股，卖出净额为10336.93万元，合计净卖出8925.66万元。

　　机构昨日净买入的3只个股分别为华舟应急(300527)、大庆华科(000985)、诚迈科技(300598)，买入净额分别为756.56万元、603.4万元、51.31万元，合计买入净额仅1411.27万元，可见机构交投意愿之消极。吸引机构眼球的三只个股中，华洲应急为军工航天概念股，昨日成功封涨停，大庆华科为央企改革股，昨日大涨7.76%，诚迈科技为近期上市新股，昨日攻下第八个一字板，目前尚未开板。

　　机构净卖出个股方面，奥特佳(002239)遭机构继续出货，三机构现身卖席，卖出净额分别为4653.84万元、2300.65万元、1717.72万元，合计净卖出8672.21万元。奥特佳周二复牌股价巨震，机构集体出逃，五机构净卖出46123.28万元。尽管奥特佳周二尾盘获拉升大涨6.37%，但在机构扎堆出逃压制下，奥特佳昨日低开后股价持续低位，大跌9.23%。

　　神剑股份(002361)、英飞特(300582)呈现机构小笔出货迹象，机构净卖出分别为943.68万元、693.27万元。神剑股份为军工股，近期表现强势，近三交易日累计上涨26.00%；次新股英飞特近期表现也可圈可点，近三交易日累计上涨15.11%；两股所派发的红包均颇为丰厚。

　　次新股又掀涨停潮，敢死队游资或是推手
　　游资方面，重点跟踪的活跃游资席位昨日共发生交易的笔数有16笔，其中11笔为净买入，买入净额18534.14万元，5笔为净卖出，卖出净额5703.27万元，合计净买入12830.87万元。

　　次新股昨日再爆涨停潮，近40个股涨停，板块指数大涨2.51%，领涨市场。E投资金融量化终端监测到的数据显示，次新股昨日异动或与市场上知名敢死队游资的“推波助澜”不无相关，昨日监测到活跃游资的11笔净买入中，其中9笔净买入标的均为次新股，涉及个股为清源股份(603628)、凯众股份(603037)、中原证券(601375)、视源股份(002841)、天马科技(603668)、万里马(300591)、英飞特(300582).
　　具体来看，华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部则攻击中原证券、视源股份、万里马3只个股，买入净额分别为2874.01万元、2294.18万元、811.71万元，国泰君安上海江苏路营业部攻击视源股份、天马科技2只个股，买入净额分别为1311.58万元、852.6万元，国泰君安深圳益田路营业部净买入英飞特518.02万元，财通证券温岭东辉北路营业部净买入清源股份3550.15万元，华泰证券上海武定路营业部净买入凯众股份3192.61万元。（．投．资．快．报）

　　RQFII获持续净申购　外资加码A股恒指权重股获青睐

　　本周，香港最大的RQFII A股ETF南方A50基金的资金流向发生了逆转。据了解，在过去7个月里一直处于净赎回状态的南方A50基金，本周连续4个交易日接到外资申购，累计净流入资金逾5亿元人民币。与此同时，春节过后，沪港通和深港通交易活跃度大幅提升，节前买盘稀少的北向交易通道，日均净买入额也出现数倍增长。

　　有外资机构基金经理指出，海外机构对于A股等人民币资产的兴趣正在恢复，这可能跟内地经济开局良好，人民币贬值预期缓解有关。此外，已开始有国际基金走完参与深港通的流程，逐渐开始建仓。

　　外资重新加码A股
　　南方基金旗下香港子公司南方东英在港交所披露的交易公开数据显示，由于连续出现新的申购，2月7日、8日，南方东英管理的南方A50基金规模合计增加2750万个基金单位，净流入资金约2.8亿元人民币。

　　据接近南方东英的人士透露，本周以来的四个交易日里，南方A50基金每天都有资金申购，合计净流入逾5亿元人民币，由于香港实行T+2交收，余下的申购额将在接下来的两个交易日公布。当然，不排除未来一段时间，还会有资金流入南方A50基金。

　　南方A50基金是香港最大、流动性最好的RQFII A股ETF，追踪富时中国A50指数，是外资直接投资A股市值最大的50只股票的主要渠道之一。自去年7月份以来，南方A50基金连续7个月一直处于净赎回状态，累计净流出资金逾70亿元人民币。

　　有RQFII基金经理指出，海外机构对于A股等人民币资产的兴趣正在恢复，这与内地经济保持稳健，海外人民币贬值预期得到缓解，香港离岸人民币HIBOR拆借利率已回落至正常水平等因素有关。事实上，除了RQFII A股ETF，近日香港市场的国企、红筹股，也出现资金大幅流入，走势强劲。

　　节后，外资投资A股的气氛出现改变迹象，在沪港通和深港通上也得到印证。港交所披露的互联互通交易数据显示，互联互通北向通道在春节后的4个交易日里累计净买入69.4亿元人民币，日均净买入额达17.35亿元人民币，是1月份日均净买入额的3.4倍。其中，2月6日沪股通净买入21亿元人民币，更是创出逾5个月新高。

　　内地机构全面参与港股通
　　其实，不仅是互联互通北向交易通道活跃度提升，港交所披露的互联互通交易数据还显示，春节后沪港通和深港通恢复交易后的4个交易日里，互联互通南向通道累计净买入额已达88.73亿港元，日均净买入22亿港元，较1月份日均净买入12亿港元增长接近一倍。

　　与2016年12月底资金集中买入建设银行H股等单只股票不同，此次资金南下集中买入标的明显扩大，建行H股、中行H股等中资银行股及中国人寿H股、中国太保H股、新华保险H股等中资保险股，中石油H股、腾讯控股、中移动等恒指权重股，以及广汽集团、长城汽车、吉利汽车等内地汽车股，均获较大额的持续净买入。

　　有中资基金经理告据记者，从资金流量和流向可以看出，内地的公私募基金和保险资金均已逐步参与到沪港通下的港股通交易中来。但从深港通下的港股通的成交数据看，较A股折价较大的H股及有业绩或概念驱动的板块成为主要买入对象，显示深市通道目前仍仅是私募配置港股的通道，险资、公募等仍有待进一步参与。由于一些新的港股通产品已在酝酿和报批中，未来互联互通南向交易的买盘还有进一步加大的可能。（上海证券报）

　　机构调查显示2月私募“看空不做空”

　　面对春节后回归的第一个月份，面对日渐复杂的国内外投资环境，各大私募们又是如何看待后市行情的呢？私募排排网2月月度调查的统计结果显示，2月各大私募的保守情绪再度升级，2月持看涨态度的私募较上月回落较大，占比仅有24.00%；2月持看平态度的私募陡增，占比高达62.00%；2月持看跌态度的私募则有小幅下降，占比仅有14.00%。

　　私募排排网2月调查结果还显示，2月计划加仓的私募机构较上月降幅较大，占比仅为24.00%；2月计划维持仓位不变的私募则占比提升较大，达到68.00%；2月计划减仓的私募变化不大，占比为8.00%。

　　各大私募在仓位上也积极寻求新的布局。虽然各大私募对2月市场行情大多持保守情绪，但从统计结果来看，他们在仓位管理上却并不保守，相较于1月的仓位布局情况，2月在仓位上反而呈现出较为明显的重仓迹象。

　　统计结果显示，计划维持空仓运行的私募占比略有增加，达到8.00%；计划将仓位控制在0-20%的私募机构为18.00%；计划将仓位控制在30-50%的私募机构略有下降，占比仅为22.00%；而计划将仓位控制在60-80%的私募机构则达到32.00%，占比有所增加；计划将仓位控制在80%以上运行的私募机构占比较上月也有小幅增加，占比达到20.00%。

　　分析人士认为，从仓位布局计划来看，2月相对保守的市场信心似乎对广大私募们的仓位管理影响有限。尽管指数走势相对疲弱，但结构性行情犹存，与保守的市场看法相比，部分私募在仓位管理上更加积极。（中国证券）



　　三、今日股评家最看好的股票

　　中远海特(600428)：BDI反弹憧憬业绩 把握"一带一路"新机遇

　　重组完成，明确特种船战略定位：中远海特主营特种货物远洋及沿海货运服务。2016年5月30日，公司最终控制人国务院国资委，批准将公司的全部权益划入中国远洋海运集团。划转后，中国远洋海运集团间接持有公司总股本的50.94%。此次重组旨在集中力量，发展特种船业务，从而确定打造全球综合竞争力最强的特种船公司的战略目标。

　　航运市场期待回暖，调结构抓成本等待机遇：近年全球经济复苏仍然缓慢，航运市场也进一步承压，公司营业收入连续两年下滑。与此同时，各个细分领域的发展有所差异。为实现持续盈利和健康发展，公司积极促进航运主业结构调整，使高附加值货物比重得到进一步增加。另外，公司狠抓成本控制，毛利率不断改善，保证公司在行业低迷期依然平稳盈利。

　　散运供需改善，运价反弹利好公司业绩：公司干散货占比行业内较高，与BDI走势较为相关，将极大地影响到公司业绩。现阶段，船东对于运力的投放越发谨慎，新增造船热情也逐渐降温，预计市场供给增速回落。随着全球需求平稳缓慢增长，供需边际改善，BDI自2016年下半年开始反弹，一路突破1，000点，最高达到1，257点。在传统淡季回调之后，中国将迎来基建需求旺季，预计BDI将继续在波动中上升，为公司的业绩提供利好。

　　"一带一路"为公司发展带来新机遇："一带一路"对沿线国家直接投资和对外承包工程引领作用突出，并得到越来越多的国家认同和响应。2017年"一带一路"的战略将更进一步，投资及工程项目预计带动中国相关装备和技术的出口，对项目设备货运需求而言是长期的利好因素。中远海特由于主营机械设备等特种货物运输业务，是"一带一路"利好航运中最相关标的，将直接受益于该战略的推进，公司将迎来战略发展新机遇。

　　投资建议
　　中远海特经过重组，专注打造特种船货运公司。伴随散运市场供需边际改善，BDI反弹，以及"一带一路"加速推进，业绩预期向好。公司是航运业优质标的，盈利能力业内领先，目前PB估值1.6倍左右，具有优势。预计公司2016-2018年EPS分别为0.02元、0.05元、0.08元，对应PE分别为367倍、129倍、86倍。首次覆盖，给予"买入"评级。

　　风险
　　宏观经济持续低迷，散运市场复苏不及预期，"一带一路"推进不及预期。（.国.金.证.券）

　　安洁科技(002635)：拟收购威博精密 迈向功能件与结构件龙头企业

　　拟收购威博精密，消费电子金属结构件领域持续布局
　　公司公告拟收购威博精密。威博精密是一家快速成长的金属精密结构件企业，主要产品为手机后盖以及卡托、按键、装饰圈（指纹键、摄像头装饰圈）等。主要客户为OPPO、Vivo、华为、小米、联想等国内领先的智能手机品牌厂商，共占威博精密营业收入90%以上。自2014年以来，威博精密发展迅速，2014~2015年及2016年1~11月营业收入分别为1.11、5.44、9.48亿元，净利润分别为0.04、0.43、1.72亿元。同时，威博精密承诺17~19年净利润分别不低于3.3、4.2、5.3亿元。金属结构小件（不含手机外壳）单机价值约30元人民币，国内市场空间超过百亿人民币。通过收购威博精密，公司在消费电子金属结构件领域加快布局；同时，安洁科技的现有客户及产品与威博精密重叠度较小，未来可实现产品与客户的互相导入，实现更快的成长。

　　股权激励理顺公司激励机制，保障公司业绩增长
　　公司发布股权激励方案，拟授予限制性股票数量220万股，其中首次授予200万股，授予价格为18.27元/股。解锁条件为2017~2019年净利润相对2015年增长分别不低于50%、165%、205%，换算为相对2017~2019年净利润分别不低于4.61、8.14、9.36亿元，增速为别不低于17.4%、76.7%、15.1%。通过此次股权激励，公司激励机制进一步理顺。

　　消费电子+新能源双轮驱动，迈向功能件与结构件龙头企业
　　公司以消费电子（平板、手机登）功能件起家，并逐步提升在大客户中供货的产品类别和单机供货价值，显示出技术与研发商的优势以及与大客户的良好合作关系，未来有望在大客户中获取更多的产品类别，进一步提升单机供货价值；同时，公司通过收购新星控股，进入金属件领域，通过数年的运营，新星控股目前发展良好，并拓展了新能源领域的新客户。未来，公司通过收购的威博精密进一步进入消费电子金属结构件领域，并实现加速成长；同时，在新能源结构件领域也具备领先的技术实力与产品布局，未来有望充分享受行业增长的红利。通过内生与外延的同步增长，公司将成为消费电子、新能源功能件、结构件领域的龙头企业。

　　盈利预测与估值
　　暂不考虑收购威博精密的影响，我们预计公司16~18年EPS分别为1.01/1.35/1.75元人民币/股，对应目前股价PE为36.0X/26.9X/20.8X。我们看好公司在大客户产品类别上的积极进展，以及在金属结构件、新能源结构件等领域的布局，给予公司“买入”评级。

　　风险提示
　　产品价格大幅下滑的风险；原材料价格上涨的风险；金属结构件行业竞争加剧的风险。（.广.发.证.券）

　　仙琚制药(002332)：乘全球甾体激素转移之风 甾体药物龙头触底反转

　　原料药+制剂一体化甾体激素龙头公司：甾体激素制剂产品线齐全，在性激素、肌松药、呼吸科等领域处于领先的地位，核心品种属于治疗一线用药，产品空间大，竞争格局好，受益于新一轮招标；公司扩张销售队伍，加强学术推广，制剂业务继续保持高速增长。

　　甾体激素原料药：甾体激素合成链长，产物多，天然具有高壁垒，全球处于转移阶段；目前国内新技术扩散进入尾声，原料药价格经过一轮下跌之后进入底部区域；仙琚制药采取新工艺，以保证市场为核心，丰富高端原料药品类，进入国际规范市场，有望获取国际CMO订单，成为全球重要的甾体激素API供应商。整体原料药业务进入底部区域，未来盈利有望改善。

　　OTC：去库存，销售队伍扩张，优化考核方式，通过代理等模式丰富产品品类，加强品牌建设，预计恢复正常增长。

　　管理层激励到到位：公司高管持股比例高，新一轮非公开发行核心人员参与，激励到位，利益与公司一致。

　　投资建议
　　我们认为公司在甾体激素领域有巨大的领先优势，制剂业务维持高速增长，原料药业务进入底部，OTC业务恢复增长，公司业绩出现拐点，预计公司16-18年EPS分别为0.22/0.31/0.46，对应目前PE分别为58/41/28倍，考虑到公司在甾体激素领域的强势布局，给予买入评级。

　　风险
　　医保控费、二次议价、招标降价、原料药价格下跌。（.国.金.证.券）

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【易明投资】 每【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-13

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

2月13日沪深股市早盘内参：证监会核发12家IPO批文　 【宏观经济】

　　国务院：副总理张高丽在推进一带一路建设工作会议上强调，坚持稳中求进工作总基调，推动一带一路建设取得更大进展。

　　国务院：多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查，督查将于2017年2月12日-2月22日开展。
　　海关总署：中国1月出口同比(按人民币计)+15.9%，预期5.2%，前值0.6%。中国1月进口同比+25.2%，预期15.2%。

　　统计局：2月14日将公布1月份全国居民消费价格指数(CPI)和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据。

　　人民日报：加息保汇率之说缺乏根据，市场化利率本身具有波动性，央行相关操作并不属于加息，其主要目的在于控风险、防通胀、促改革。

　 【股市聚焦】

　　新华社：2017年全国证券期货监管工作会议在京召开。会议强调，2017年证券期货监管工作的总体要求是深入推进全面从严治党、全面从严治会，确保资本市场发展的政治方向不动摇；将防风险放在更加突出位置，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

　　新股批文：鸡年IPO开启！证监会上周五核发12家IPO批文，筹资不超70亿元。

　　证监会：严厉打击欺诈发行、内幕交易；将考虑市场承受力同时，让新股发行和再融资回到正常状态；对贫困地区企业实施绿色IPO政策；推动中小企业、中小商业银行发行上市。

　　证监会：稽查执法已经成为整顿中国资本市场的利器，2017年将牢牢把握稽查执法的政治属性，严厉打击违法犯罪活动，打击严重挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼。将继续打击超比例持股未披露、从业人员违法买卖股票等行为。

　　证监会：主席刘士余在2月10日召开的全国证券期货工作监管会议上矛头直指“资本大鳄”，表示资本市场不允许大鳄呼风唤雨，对散户扒皮吸血，要有计划的把一批资本大鳄逮回来。

　　保监会：2017年可能是保险资金运用非常困难的一年，保险业要切实增强风险意识、责任意识和底线意识，对于风险问题要保持高度警惕和敏感，牢牢守住制度红线和风险底线。

　 【公司新闻】

　　乐视网：将重新协商重组交易价格，积极推进重组工作。

　　全通教育：实控人拟合计减持至多2401万股。

　　石油济柴：更名为中油资本。

　　中国铁建：新签18.51亿美元合同。

　　绿地控股：国资委同意将中星集团所持92781万股无偿划转给地产集团。

　　*ST工新：撤销退市警示，14日复牌。

　　四通股份：终止资产重组，原计划逾45亿收购启行教育。

　　山东墨龙：延期回复深交所关注函。

　　苏试试验：鸿华投资拟清仓减持420万股，占比3.34%。

　　世纪游轮：彭建虎大宗交易减持近4700万股，套现逾26亿元。

　 【全球市场】

　　IEA月报：全球石油产量在1月大减，因OPEC与非OPEC产油国抑制供给，加速油市再平衡。

　　新华社：国家主席习近平和美国总统特朗普已就贸易、投资和国际合作达成一致。

　　美联社：美国总统特朗普表示，考虑签署关于新版“禁穆令”的行政命令。

　 【数据一览】




沪股通流入 11.2亿 深股通流入 6.41亿
港股通流入(沪) 25.6亿 港股通流入(深) 5.04亿
沪市融资余额 5095亿 深市融资余额 3710亿
两市融资总额 8805亿



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【股海早參】

一．财经要闻：

1.2月10日，2017年全国证券期货监管工作会议在中国证监会机关召开。

（简评：该智利铜矿2016年产量高达116.03万吨，占全球产量6%。海通证券认为，在美国基建需求和我国一带一路战略的推动下，全球铜精矿需求将提升，供需结构逆转将刺激铜价上涨。公司方面，江西铜业(600362)、云南铜业(000878)、铜陵有色(000630)等，受益于铜价上涨的业绩弹性大。）

3.

4.北京市11日报告今年首例人感染H7N9禽流感病例；浙江决定关闭全省各县所有活禽交易市场。

5.据华夏时讯报报道今年央企兼并重组步伐将提速，神华集团正在酝酿更大规模的整合重组。

6.科技媒体报道称iPhone 8将配备虹膜扫描仪，已与台湾供应商洽谈代工事宜。

7.据中新社报道，中国纺织品进出口商会日前透露，按人民币计，2017年1月中国纺织品服装出口1656.8亿元，同比增长10.2%。而去年1至12月，中国纺织品服装贸易额同比下降6.1%，其中出口同比下降5.9%。纺织服装概念股：孚日股份（002083）、鲁泰A（000726）、华纺股份（600448）、凤竹纺织（600493）

8.特斯拉本月将试生产Model 3 产业链迎爆发机遇

二.下一个热点板块将花落谁家？

1.一带一路：

2.基建水泥：

从环保部获悉，国务院多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查。督查重点有以下几个方面：一是《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，以及国务院各有关部门出台的水泥玻璃行业淘汰落后产能相关政策落实情况。二是使用《产业结构调整指导目录》淘汰类工艺技术与装备的产能关停退出情况。三是利用法律手段倒逼水泥玻璃行业落后产能退出情况等。

三.今日观点：

2月10日，证监会按法定程序核准了12家企业的首发申请。看来不要指望IPO 减速了，2017年1日3只新股将是新常态。加之周末监管从年、打击黑庄黑嘴以及对注册制的新解释，虽然一些知名人士解读为利好，但最终还要看今天市场的反应。

如果市场真反应为利好，即大盘继续增量中阳，则春季行情将进入主升浪。

如果市场真反应为利空，即今天黑色星期一，则春季行情将夭折。

所以，今天走势十分关键。

据路透社报道，特斯拉对供应商表示，该公司计划于2月20日开始试生产Model 3，此举有望缓解外界对其能否在7月生产这款电动汽车的担忧。此前特斯拉披露数据显示，Model 3起价约为3.5万美元，订金为1000美元，已有37.3万用户支付订金。该车将帮助特斯拉突破豪华车市场的局限，实现产销量的飞跃提升。相关概念股有安洁科技(002635)、天汽模(002510)、鸿特精密(300176)。

    会议强调，2017年证券期货监管工作，一是深入推进全面从严治党、全面从严治会，确保资本市场发展的政治方向不动摇。二是将防风险放在更加突出位置，牢牢守住不发生系统性风险的底线。三是深化依法全面从严监管，维护市场秩序，继续提升监管能力。四是紧紧围绕供给侧结构性改革这条主线，切实提升服务实体经济能力。五是稳步推进多层次资本市场体系建设。六是加强市场基础设施和监管保障能力建设。七是积极推进资本市场法制与诚信建设和投资者保护工作。八是开拓资本市场对外开放新格局。九是加强全系统自身建设。
    会议总结了过去一年的工作，分析了当前市场形势，部署今年重点任务。中国证监会党委书记、主席刘士余出席，做了题为“不断强化‘四个意识’，牢牢把握稳中求进，协调推进资本市场改革稳定发展”的讲话。
2.受全球最大的智利铜矿罢工和需求提升推动，10日伦敦三个月期铜价格大涨近4.6%，创出本轮反弹新高。另外，伦锌、伦镍、伦铝等期货品种，价格也集体上涨。国内方面，受开工旺季来临和海外市场提振，10日晚间沪铜期价也大涨近4%。



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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘震荡小涨0.42%，创小板下跌，其中创业板指下跌0.49%。建筑、建材和钢铁 工程机械 等基建类板块领涨，有色、券商和银行也有所表现，保险板块逆市小跌。热点题材方面，新疆本地股引领一带一路 概念及水泥股走强，高送转 、次新和军工 等跌幅居前，短庄股也分化严重。个股以下跌居多，涨停板61个，其中自然涨停板27个，而涨停被砸的个股也多达20个，被砸概率高达43%。跌停板6个，其中4个庄股和2个复牌股，大跌4%以上个股逾70个。

          大盘延续震荡小涨的态势，盘中一度突破3200点大关但并未维持多久，深市几大指数并不给力，两市继续放量尤其是沪市放量明显。权重虽未呈现集体暴动，然盘面也呈现出一定的二八分化行情，主要是以基建为主导的蓝筹板块吸金导致小盘题材股分化严重。基建板块的核心是水泥，前有上峰水泥后有同力水泥两庄股和妖股带动水泥股零散的异动，而后新疆本地水泥股扛起领涨的大旗并带动新疆本地股和其他方向的基建股集体走强，周五更是扩散到港口和海外工程 等一带一路概念，炒作路径是一个由点到面、由水泥到基建、由新疆内地到沿海或海外的过程。核心还是要看水泥，至于被带动起来的钢铁、玻璃、港口、工程基建 和机械等板块的持续性不会太好，多数是后知后觉的资金开启挖掘补涨 的模式。两个水泥股中的妖股同力水泥和上峰水泥尾盘崛起其实并非好现象，妖股垫后是板块过热后即将分化的前兆。地域看新疆，新疆投资加码主要在于丝绸之路 及中巴经济走廊的战略低位，也有混改的因素，板块涨高了后也会是分化行情，短线关键看龙头和低位补涨个股。总体来说，基建股作为这两天带动大盘的板块下周还会有所活跃，但周五涉及的板块几乎都轮涨了个遍，这样的走势后持续性和板块力度会下降，也就是说是在分化中局部活跃的行情。

          从周五的盘面我们可以看到基建股带动一带一路概念集体走强，但他们的大涨反而让市场显得有些疲惫，他们吸金后其他热点题材就不给力，之前的三大主流热点短庄股、次新和军工都分化特别严重甚至成为拖累大势的主要力量。热点切换本属正常，但新的热点出来后个股反而更不堪了就是隐患，这两天冲板被砸的概率和之前大盘阴跌的那段时间有得比，而周五跌幅榜更是像指数大跌的时候一样。从这个层面来讲大盘再涨的话个股的风险将更加突显，若靠权重和蓝筹再拉升指数对多数个股无益。短线而言大盘有回踩歇整的可能，不过回踩是为了更好的上涨，指数小幅回踩下也不妨碍个股的局部性表现，短线有热点活跃就还有一定的可操作性，仍可以跟随盘面热点题材适度参与，只是热点快节奏切换下更需要把握好节奏，盘中脉冲的非主流热点股不要盲目追涨。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、江龙船艇、新雷能、翔鹭钨业、泰嘉股份、诚迈科技、艾迪精密、吉大通信、雄塑科技、集友股份、同兴达、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳、科森股份、拓斯达、新坐标
       2、  基建：北新路桥、天山股份、青松建化、宁夏建材、中再资环、祁连山、万年青、耀皮玻璃、徐工机械、上峰水泥
       3、  新疆本地：北新路桥、天山股份、青松建化、新疆众和、新疆浩源、新天然气
       4、  钢铁：酒钢宏兴、凌钢股份、安阳钢铁
       5、  港口：厦门港务、连云港
       6、  其他
       次新+银行：江阴银行、张家港行
       短庄股：和胜股份、新通联
       前期超跌股龙头：任子行
       年报 高送：润欣科技
       山西国改 ：南风化工
       山东国改：潍柴重机
       粮企改革：金健米业
       开板新股：利安隆
       超跌：宝馨科技
       有色：宏达股份

       三、游资和机构龙虎榜
       熙菱信息（300588）：两家机构席位买入2246万
       泛微网络（603039）：两家机构席位买入2386万
       欧普康视（300595）：三家机构席位买入6110万
       视源股份（002841）：两家机构席位买入7427万，一机构卖1350万
       酒钢宏兴（600307）：中信杭州基金小镇及安信南昌胜利路游资封板，两机构买8282万
       徐工机械（000425）：兴业福州树汤路游资封板，两机构买4337万，一机构卖1520万
       厦门港务（000905）：华泰成都南一环路及中信福州连江北路游资封板，一机构卖1525万
       新疆众和（600888）：光大佛山季华六路及银泰成都顺城大街游资封板，一机构卖679万
       万年青（000789）：广发深圳民田路及国都成都天益街游资封板，两机构卖2012万
       上峰水泥（000672）：浙商临安万马路及中泰上海建国中路游资封板
       天山股份（000877）：国元上海虹桥路及华鑫宁波沧海路游资封板
       宝馨科技（002514）：国君上海天山路及方正上海保定路游资封板
       新疆浩源（002700）：方正上海保定路及华泰南京户部街游资封板
       张家港行（002839）：中泰武汉宝丰路及国金上海芳甸路游资封板
       任子行（300311）：银河北京阜成路及华宝舟山 解放西路游资封板
       利安隆（300596）：中信上海溧阳路及世纪大道游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  证监会核发12家IPO批文，筹资不超70亿元
       ○  证监会：将考虑市场承受力同时，让新股发行和再融资回到正常状态
       ○  刘士余：择机退出股指期货 临时性限制措施
       ○  保监会：保险资金运用须强监管守底线，更好服务实体经济
       ○  下周近30亿限售股将上市流通，解禁市值达830亿元

       ○  外盘期铜暴涨，国内铜价或继续上行
          铜概念股：江西铜业(600362)、云南铜业（000878）、铜陵有色（000630）、西部资源（600139）
       ○  PPP 证券化加速，关注地方龙头企业
            PPP概念股：东方园林 (002310)、安徽水利 (600502)、隧道股份(600820)、成都路桥(002628)
       ○  尿素 价格稳步上涨，利好叠加推升行业景气
           尿素概念股：鲁西化工（000830）、阳煤化工 （600691）、华鲁恒升（600426）、四川美丰（000731）
       ○  多重利好叠加，LNG重卡 利好复苏
           LNG概念股：广汇能源（600256）、富瑞特装（300228）、杰瑞股份（002353）、蓝科高新（601798）
       ○  纺织服装 出口恢复增长，关注订单 承接及盈利改善
           纺织服装概念股：孚日股份（002083）、鲁泰A（000726）、华纺股份（600448）、凤竹纺织（600493）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　周一早间市场信息
　　证监会例行新闻发布会，要推进新股发行常态化，规范公司再融资行为；大力支持企业真扶贫扶真贫，不支持企业单纯为上市买通道；构建资本市场服务实体经济长效机制；打击超比例持股未披露、编造传播虚假信息等行为；违法违规交易场所大限为“6.30”；发布新规规范期货公司柜台系统接口；敢于向挑战法律底线资本大鳄亮剑。
      上周五美股收高，道指上涨0.48%，纳指上涨0.33%，标普上涨0.36%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨86美分，涨幅为1.6%，收于每桶53.86美元；纽约黄金期货下跌90美分，跌幅为0.08%，收于每盎司1235.9美元。新马高铁即将招标；美国太空公司将发射超级病菌；福特10亿美元投资自动驾驶研发企业；特朗普要废除金融监管法，美联储官员辞职；朝鲜声称成功试射弹道导弹；日本福岛核辐射达最高值。
      市场信息：证监会核发12家IPO，预计筹资不超70亿；证监会要求保本基金存风险，更名避险策略基金；陈文辉称2017年可能是保险资金运用非常困难的一年，要牢牢守住制度红线和风险底线；人民日报文章称保险资金运用须强监管守制度和风险底线；消息称明天系《证券日报》社长被查；国税总局将掌握中国居民在101国家地区境外账户信息；央行本周公开市场有9000亿逆回购到期，无央票和正回购到期；长短期限资金利率现“剪刀差”，中长期流动性压力犹存；第三批自贸区挂牌倒计时，河南有望2月下旬率先启动；发改委推进国家人口发展规划实施工作；工信部公示第一批撤销钢铁规范公告企业名单；我国建成环境空气质量监测网络；部队全面停止有偿服务正式启动；农村沼气发展十三五规划印发；江苏万亿投资项目同时开工，总投资1.33万亿元；北京新能源车备案细则将出新版；汉能力推太阳能汽车；本周限售股解禁市值830亿元。
      个股信息，利好：东方通年报拟10转30派1.8，股东承诺半年内不减持；埃斯顿年报拟10转20派2；中国铁建联合体获18.51亿美元尼日利亚卡诺州轻轨工程项目；盛运环保签订8.32亿元框架协议；智云股份签3.27亿元大单；三维丝签署4680万美元订货合同；鲁信创投减持华东数控获益2270万元；三峡水利获17年农网改造专项补助，预计可增利1600万元；*ST工新将摘帽摘星；科力远股东增持；福达股份股东拟增持。
      利空：四通股份终止跨界并购启行教育；神农基因终止重组；神州长城终止设立神州安杰医疗产业投资基金；特尔佳、中能电气、奥普光电、时代出版、世纪游轮、*ST创疗股东减持；全通教育、苏试试验股东拟减持。
      其它：通达动力实控人将变更；达刚路机股权受让方确认为东英股权基金；吉比特推71.17万股限制性股票激励计划；兆新股份发布员工持股计划；三元达拟转让2.9亿-3.7亿应收账款；翔鹭钨业拟用1.5亿元募资购买理财产品；永创智能拟960万美元增资永创德国；美盛文化入股合作伙伴JAKKS6.92%股权；中源协和拟收购美国基因企业OriGene；中信海直拟联合设立融资租赁公司；农业银行与山东高速签署债转股合作框架协议；*ST天利将更名为*ST油工；凯盛科技、三元达复牌。
      限售股解禁：健康元、康尼机电、海天味业、濮耐股份、鼎龙股份、海康威视、东方国信、太极股份、初灵信息、中威电子、富春通信、荣之联、全通教育、新文化、扬杰科技、迈克生物。
      全国证券期货监管会议召开，刘士余主席有重要讲话，几大关键点网上都有海量解读，逮大鳄、批黑嘴、IPO常态化发行、为险资正名等成关键词；
      上周市场震荡走高，尤其后半周呈现量价齐升格局，新疆、水泥等一带一路概念营造了局部赚钱效应，有一定的操作意义，可惜的是我们错过了这节行情；
       在新股发行常态化、流动性收紧趋势、时不时出现黑天鹅事件下，市场应该还会有反复，很难出现单边上扬逼空态势，投资者宜耐心一些，克制上涨的诱惑，既然之前一节行情错失，那就继续等待也罢，今年只能采取“逢较大调整进场搞一把”的对策。



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2月13日绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


中证投资参考20170213


　　【今日导读】
　　PPP证券化加速 关注地方龙头企业
　　国务院推药品改革 行业结构或调整
　　外盘期铜暴涨 国内铜价或继续上行
　　新能源车政策需求齐推 关注两类股
　　农村沼气发展“十三五”规划印发

　　【热点聚焦】
　　PPP证券化加速 关注地方龙头企业
　　春节过后，PPP再次成为市场关注的热点。当前，PPP在加速发展中出现分化的态势也已经显现。日前，有消息称，交易所将设立相应的PPP证券化工作小组，落实专项职责；而基金业协会也将落实专人专岗要求，明确并公开PPP证券化备案的详细要求。2月3日，首单PPP资产证券化落地，PPP证券化加速。同时，根据每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%的规定，地方PPP项目在大发展的同时，项目择优、择要推进的态势明确。
　　在上述逻辑下，关注PPP项目需要进一步精准化，即关注重要项目(如地方市政、民生工程等)、关注重点企业(地方PPP龙头企业，标杆意义的公司)。建议关注：东方园林(002310)、安徽水利(600502)、海航基础(600515)、隧道股份(600820)、成都路桥(002628)等。

　　【直击改革】
　　国务院发文推进药品改革 行业结构有望调整
　　周四，国务院办公厅印发《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见，明确了我国药品生产、流通、使用三个领域改革方向的顶层设计。在药品生产领域，强调以严格上市审评审批和“一致性评价”等手段提高药品质量，鼓励行业向大型医药集团和创新性药企集中；在流通领域，强调以“两票制”等手段规范流通秩序，培育大型现代流通企业；在临床用药领域，通过指定重点监控品种等措施实现合理用药，强调医药分家。
　　在药品生产环节，对生物等效性(BE)试验实行备案制管理，允许具备条件的医疗机构、高等院校等依法开展一致性评价BE试验；对通过一致性评价的药品，将其纳入与原研药可相互替代药品目录。受益于BE临床基地放开，一致性评价推进进度有望加速，直接利好泰格医药(300347)等CRO企业，同时利好具有优质仿制药品种的企业，如上海医药(601607)。
　　在药品流通环节，文件强调打破地方保护主义，培育大型现代药品流通骨干企业。随着“两票制”的推行，行业集中度将进一步向大型配送商集中，利好国药一致(000028)等行业龙头。药品使用环节的结构优化体现在医保作为支付方角色上的转变，从被动支付转向主动支付，引导以及控制用药结构的转变。未来用药结构有望逐渐向治疗型药品倾斜，利好丽珠集团(000513)、信立泰(002294)等优质药企。

　　【产业观察】
　　外盘期铜暴涨 国内铜价或继续上行
　　全球最大铜矿必和必拓(BHP Billiton)旗下位于智利的Escondida铜矿工人罢工事件引发全球铜供应担忧，扰动国际铜价。周五LME铜暴涨逾4%报6087.5美元/吨，刷新2015年6月以来新高；COMEX铜亦大涨逾4.6%，同样刷新2015年6月来新高。消息面上，必和必拓已就智利Escondida铜矿罢工干扰供应发布正式警告。国内市场方面，受外盘带动，上期所夜盘SHFE铜大涨超4%报49500元/吨。
　　中国1月外贸数据提振市场信心。据海关总署发布的数据，1月份我国进出口总值2.18万亿元人民币，比去年同期增长19.6%，超出预期实现开门红。其中，出口1.27万亿元，增长15.9%；进口9111.7亿元，增长25.2%。1月主要大宗商品进口量价齐升。未锻轧铜及铜材进口均价为每吨4.26万元，上涨30.5%。中国外贸数据超预期，再加上美国可能推行的宏大基建计划，预计全球铜需求仍可乐观。国内方面，元宵节后制造业开工增多，有色金属下游需求将开始恢复。
　　投资标的建议关注五矿发展(600058)、江西铜业(600362)等。
　　新能源车政策需求齐推动 关注两类股
　　近日，工信部、财政部、科技部、发改委四部委近日发布新能源车补贴政策调整通知，根据新政，新能源车补贴额度比2016年降低20%，单车补贴额地方不得超过中央的50%。个人购纯电动车补贴至2020年完全取消。
　　补贴政策此前是拉动新能源车消费的重要动力之一，但是也存在车企骗补等危害行业良性发展的现象，因此从鼓励技术创新的角度看，补贴退坡有利于整个新能源车行业发展，龙头企业优势将更加突出，依赖补贴的车企将被淘汰。从消费者角度，由于补贴将逐年退坡并最终取消，这将刺激未来几年的潜在消费者提前购买，消费提前将提振新能源车企近期业绩，对股价构成利好。
　　市场表现来看，尽管补贴退坡可能使得购车成本提高，但对于严格控制汽车牌照的一线城市而言，新能源车市场需求仍然较强，据媒体报道，今年北京新能源小客车指标申请持续火爆，截至2月8日，北京市个人新能源小客车配置指标申请和确认延期的约为42384个。若全部通过，将占用今年新能源个人指标的83.1%。
　　投资标的建议从两方面选取，一是新能源车核心零部件及上游材料生产上市公司，如科泰电源(300153)、当升科技(300073)、猛狮科技(002684)；二是与新能源车相关的充电设备相关上市公司如许继电气(000400)。

　　【行业动态】
　　全国农村沼气发展“十三五”规划印发
　　近日发改委、农业部印发《全国农村沼气发展“十三五”规划》提出，适应市场需求及建设农村清洁能源生产供应体系的需要，积极开拓沼气在城乡居民集中供气、并网发电、车用燃气、工业原料等领域的应用。突出农村沼气供肥功能，以沼气工程为纽带，以沼肥高效利用为抓手，将农作物种植与畜牧养殖有机联结起来，推进种养循环发展。此外，日前下发的《关于推进农业领域政府和社会资本合作的指导意见》还指出，要通过PPP方式运作，引导社会资本参与农业废弃物资源化利用、农业面源污染治理、规模化大型沼气、农业资源环境保护与可持续发展等项目。
　　生物质能发电主要利用农业、林业和工业废弃物、甚至城市垃圾为原料，采取直接燃烧或气化等方式发电，具有资源丰富、含碳量低的特点，是新能源产业中的重要组成部分。沼气作为其中一种优质的清洁燃料，在政策支持下，行业有望迎来新一轮增长，相关上市公司如中粮生化(000930)、维利尔(300190)、凯迪生态(000939)等有望受益。



上证决策参考20170213

　　【本期导读】
　　确定增长板块望获机构集中投资
　　PPP市场投资主题呈多元化趋势
　　多重利好助推稀土价格持续上涨
　　个体化医疗及精准医疗领跑纳指

　　【主编观点】
　　确定增长板块望获机构集中投资
　　节后A股继续保持回升走势，表面上波澜不兴，但市场周边环境尤其是资金面正在发生微妙变化，或进而影响市场投资逻辑发生变化，对此投资者不可不察。笔者认为，伴随着市场无风险收益率的抬升，未来A股市场必将更重视成长股和确定性。
　　节后的资金市场成本继续维持高位，具体表现在，货币基金收益率持续抬升。过去一个月货币基金平均累积收益0.3%，折合年回报已上升到3.6%一线，比去年底的低位上升近1个百分点。市场无风险收益率的抬升，一定程度上将对A股下一步行情演进产生重要影响。
　　另一方面，作为去年下半年最重要入市力量的保险资金，尽管从长远看来，总体投资规模仍将持续稳健提升，但短期入市势头有所回落，A股基金募集势头也不如去年，机构资金的输入势头变化将明确影响场内的投资风格偏好，高分红、低估值板块难有持续超越指数表现。
　　此外，从现况来看，国内经济内需势头旺盛，且有进一步提升的可能。国际上，基建和大宗商品的需求有增无减，但境内外经济政策环境仍存变数，尤其是各国政策博弈对经济增长的实际影响尚需观察。基于上述考量，A股中以内需为主要方向且具成长性的板块有望成为投资者追逐的焦点领域，大宗商品和黄金则是宏观眼界出色者良好的择时品种。(宏文)

　　【热点调查】
　　PPP市场投资主题呈多元化趋势
　　来自财政部“全国政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台”的统计显示，截至去年9月末，已有128个财政部PPP示范项目处于执行阶段项目，落地率超58%，涉及项目投资额近3500亿元。而与第二批相比，财政部第三批PPP示范项目不仅数量翻番、投资额增逾八成，且还有其他两大变化：一是以中小型项目为主，这类项目进入的门槛较低，更能吸引民营资本参与；二是大型项目主要集中在交通领域，这类项目投资额巨大，也一直是较为成熟的PPP模式适用领域。
　　截至2016年底，国家级和各省级政府部门发布的与PPP项目相关的政策约有200余项，其中近五分之一的文件提到鼓励民营企业参与PPP项目投资，这使得吸引民资推进PPP项目不仅有助于降低融资成本，拓宽融资渠道，而且还能向民间资本释放投资空间，兼具调结构功能，这一政策导向今年有望进一步显现。统计显示，浙江就因政府支持及区域民营企业发达，当地民营企业PPP中标占比最高。
　　目前PPP项目已经从之前相对单一的水务、交通、城市供暖供热等，逐步向环境治理、土地整治、能源管理、智慧城市、地下管廊、教育、医疗、养老等其他公共服务领域不断拓展，进而使PPP市场投资主题呈现多元化趋势，这将促进PPP市场向高度的专业化发展，促进行业细分。

　　【机构动向】
　　受访华南私募表示等待时机以稳为主
　　尽管对春季红包行情有所期待，但受访的华南部分私募却严控仓位，以等待机会为主。他们认为，当前无论宏观经济还是股市本身，都以降杠杆、挤泡沫、防风险为主，尤其去杠杆可能导致风险显性化，风险溢价上升，投资机会主要集中在业绩较为明确的自主品牌汽车板块、消费升级板块和有核心技术的龙头制造业。

　　【产业观察】
　　多重利好助推 节后稀土价格持续上涨
　　10日，内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司上调2月镨钕产品挂牌价格，氧化镨钕报28.2万元/吨，上调1.6万元/吨，涨幅6%；金属镨钕报36万元/吨，上调2万元/吨，涨幅5.9%。
　　业内认为，涨价原因一是节前稀土收储中标成功，数量和价格均高于市场预期；其次是1月以来，各地稀土打黑行动陆续推进，再加上环保督查从严，将有效整顿行业。此外，节后下游需求恢复，厂家生产采购量增加，助推价格上涨。业内预期，在环保、收储、打黑等多重因素影响下，短期内稀土价格涨势仍将延续。

　　【海外来风】
　　纳指连创新高 个体化医疗及精准医疗股领跑
　　主要覆盖科技股的美国纳斯达克指数在近期接连创出新高。单是在上周，该指数便连续四个交易日刷新纪录高位。截至10日，年内纳指涨幅约6.5%，同期标普500及道指涨幅分别接近3.5%及2.6%。资讯统计发现，个体化医疗、精准医疗等领域的生技股成为纳指成分股中的领跑者，多只个股年内涨幅超过200%。
　　其中，治疗肥胖症的医疗设备公司EnteroMedics(ETRM)以及减肥药制造商Orexigen(OREX)年内涨幅分别达到292%及194%。癌症诊断公司Biocept(BIOC)及肿瘤疗法供应商Calithera(CALA)的涨幅分别达到204%及172%。此外，肺部疾病生物制药公司Pulmatrix(PULM)的涨幅达到约700%，为纳指成分股年内涨幅最大者。

　　【信息雷达】
　　一重携手鞍钢 为“一带一路”战略实施作贡献
　　日前，中国一重集团公司与鞍钢集团公司签署战略合作框架协议。中国一重集团公司董事长刘明忠表示，中国一重(601106)希望与鞍钢集团进一步深化央企合作，在产品采购和研发、工程项目、国际化经营、资本以及管理交流等方面加强合作。鞍钢集团公司董事长唐复平表示，鞍钢集团希望与中国一重(601106)进一步拓展合作领域和合作方式，共同推动上下游产业链合作共赢，为实现“一带一路”国家战略的实施和供给侧结构性改革的顺利推进作出应有贡献。

　　【编者感言】
　　紧盯产品涨价这个牛鼻子
　　以平常心看待春节后首个交易日开门黑后，一年一度的春季行情上周如约而至，基建产业链公司表现尤为突出。周三决策参考《信贷偏爱基建凸显向实导向》、《险资关注家居建材板块机会》两篇稿件可谓踩到点上。从上证指数量价齐升的良好走势来看，市场短期继续活跃值得期待。不过，A股公司已超3000家，分化是不可避免的，捕捉到牛股绝非易事。在当前周期股受追捧的当下，投资者不妨重点关注产品涨价类机会，因为这类信息往往更为透明。
　　产品持续涨价经常会催生大牛股，也是A股的长期追捧的题材。今年的水泥、造纸，去年的黄金、煤炭，更早的养殖乃至碳酸锂、稀土等等，均与涨价息息相关。由于全球经济低迷已经持续数年，大量行业产品价格处于低位，随着经济阶段性回暖，越来越多的产品价格有望进入上升通道。因此，今年产品涨价类投资机会也不会少。资讯将发挥贴近公司、贴近市场的优势，为您捕捉更多的涨价信息及背后的原因。


时报早知道20170213


　　【资讯导读】
　　A股“红包”行情慢热　踩准节奏应对散乱格局
　　尿素价格稳步上涨　利好叠加推升行业景气
　　多重利好叠加　LNG重卡市场复苏
　　烟台冰轮(000811)制冷业务有望持续放量

　　【主编视角】
　　A股“红包”行情慢热　踩准节奏应对散乱格局
　　节后首个完整交易周，A股“红包”行情慢热，下半周终于迎来量价齐升。沪指全周上涨1.8%，创业板指涨1.49%。两市日均成交4044亿元，时隔四周重上4000亿元。个股普涨，全周上涨个股占比近85%。从盘面看，上半周市场弱势调整，资金主要围绕军工等前期热点进行炒作，勉强维护市场人气。下半周，券商、基建、钢铁等权重板块轮番发力，带领沪一度冲上3200点，走出三连阳。与主板相比，创业板指数涨幅和成交量增幅等指标明显偏弱。
　　从近期市场表现看，热点散乱特征较明显。具体表现一是题材股炒作中，除新疆板块外，其它涨幅居前个股无明显板块效应；二是资金在热点难以把握的情况下，转而从次新股、超跌等非基本面特征入手炒作，短线特征明显。对此现象，有卖方研报解释为“资金即使看多也不知道该买什么”。这一状态短期内恐难以改变，市场散乱格局仍将延续，投资者宜把握市场节奏，逢低进场，注意短期大涨个股回调风险。

　　【今日头条】
　　尿素价格稳步上涨　利好叠加推升行业景气
　　过去一周，国内尿素价格稳步上涨，行业迎来“开门红”。在山东、河南等主产区尿素出厂价率先上调20-60元/吨后，其他区域企业陆续跟涨。目前，主产区市场成交价普遍涨至1750元/吨以上，而去年同期成交价普遍在1300元/吨以下。从供需看，主流尿素生产企业节前订单情况较好，库存维持低位，下游需求随春耕备肥逐步提升，尿素企业普遍看涨后市。
　　业内认为，尿素行业正迎来多重利好。一是受环保、汽运受限等因素影响，去年四季度至今行业开工率持续低位运行，市场供应量及库存低于往年；二是出口关税新政于1月开始实施，尿素出口关税取消，叠加人民币贬值以及国际尿素价格上涨，国内尿素出口市场向好；三是行业经过多年连续亏损后，落后产能逐步淘汰，行业产能过剩有明显改善。行业景气度上行，鲁西化工(000830)、阳煤化工(600691)等尿素生产企业受益明显。

　　【投资聚焦】
　　多重利好叠加　LNG重卡市场复苏
　　最新数据显示，2017年1月，国内重卡市场共销售各类车辆约8.2万辆，同比增长122%，环比增长9%，创下近6年来1月份的销量新高。随着重卡市场持续回暖，LNG重卡销量也迅速复苏。据行业数据，国内LNG重卡销量增幅自去年上半年由负转正，下半年销量逐月攀升。以LNG重卡厂商陕汽情况看，去年10月、11月订单总数已达到3700辆，远超前三季销量1302辆。
　　业内认为，LNG重卡市场正迎来多重利好。一是油价上涨令天然气使用经济性提升，加之国四标准之后柴油重卡需加注车用尿素，综合成本进一步提升。以百公里燃料消耗费用看，LNG重卡已低于柴油重卡；二是LNG加气网络不断完善，LNG存储技术的不断突破，LNG重卡使用便捷性大幅提升；三是天然气气价改革、煤层气、页岩气等非常规天然气开发力度加大，气源和价格将维持稳定。LNG重卡市场加速回暖，产业链中龙头企业受益明显。A股中，广汇能源(600256)是国内经营规模最大的陆基LNG供应商之一；福瑞特装(300228)是国内车船用LNG供气系统主要供应商，LNG气瓶销售已出现好转。

　　【独家参考】
　　烟台冰轮(000811)制冷业务有望持续放量
　　据悉，受益冷链物流景气度回暖，烟台冰轮(000811)制冷业务盈利能力改善明显。公司是老牌冷链设备龙头，是国内唯一拥有螺杆制冷压缩机自主知识产权的企业，其中“NH3/CO2复叠制冷系统”获得中国制冷学会唯一的科技进步奖特等奖。公司冷冻设备市占率较高，其中大中型冷库市场占有率为40%、制冷压缩机市占率为25%、速冻设备市占率为20%。目前，NH3/CO2复叠制冷系统已承接84个项目，其中45个项目已竣工投产，未来受益冷链物流需求增长和政策扶持，制冷业务有望稳步持续放量。
　　此外，山东省国改具体细则和试点方案正在制定实施。而公司作为冰轮集团旗下唯一的上市平台，目前半数以上高管持有集团公司的股份，未来在国企改革以混改作为重点突破口的形势下，集团公司的整体上市预期强烈。
　　爱康科技(002610)涉足能源区块链前景可期
　　据悉，爱康科技(002610)控股股东爱康实业于近期与上海冰鉴科技签订了《战略合作协议》，双方拟在能源区块链、金融征信、战略投资等多个领域进行深度合作。 公司近年来积极推进以能源生产商为体、新能源服务和新能源金融为翼的“一体两翼”的业务格局，加速向新能源服务商转型升级。公司为爱康实业旗下能源互联网业务的唯一平台，在战略协议具体落实后，关于能源区块链领域的业务合作将授予公司实施。借助能源互联网、大数据和普惠新金融服务，有利于公司将能源生产和能源消费联通起来，持续巩固新能源发电实力，深入开拓新能源售电市场，扩大公司在新能源行业的领导地位和领先优势，进一步提升竞争力。此外，除了区块链和金融征信领域，公司还将和冰鉴科技在股权领域开展合作。

　　【财经要闻】
　　张高丽：推动“一带一路”建设取得更大进展。
　　刘士余：择机退出股指期货临时性限制措施。
　　据沪深交易所最新公布的新股发行情况，未来两周均无新股发行。
　　辽宁自贸试验区总体方案已正式上报国务院。
　　主要产油国减产协议初步落实比例达到了创纪录的90%，国际油价上涨。

　　【公告淘金】
　　盛运环保(300090)与渭南市华州区签订8.32亿元框架协议，负责以BOT或招商引资方式投资建设生活垃圾焚烧发电项目及生活污水处理项目。
　　福达股份(603166)股价不超过18元/股的范围内，控股股东拟3月内增持300-500万股，占总股本的0.51%-0.84%。
　　智云股份(300097)子公司签署3.27亿元设备买卖合同，约占2015年营收的77.74%。
　　三维丝(300056)子公司签署4680万美元订货合同，公司2015年营收为6.88亿元。
　　东方通(300379)2016年报拟10转30派1.8元。埃斯顿(002747)拟10转20派2元。
　　*ST工新(600701)2月14日起撤销退市风险警示。
　　绿地控股(600606)中星集团无偿划转股权获国资委批准。

　　【热点数据】
　　12家整车企业近八成净利预增
　　统计显示，截至目前，两市共有12家汽车上市公司发布2016年年报业绩预告，其中预增和略增的公司达到9家，占比达75%。多家企业同比预增幅度高于30%，普遍好于市场预期。
　　整车企业中，上汽集团(600104)以320亿元的净利润业绩继续领跑；长安汽车(000625)和长城汽车(601633)净利润均超过百亿元大关，成为自主品牌车企中的领头羊。净利润增速最快的当属吉利汽车，净利润实现了翻番。另外，零部件领域，在61家公布2016年年报业绩预告的汽车零部件公司中，按照预告净利润最大变动幅度来看，超九成企业实现了净利润增长。从预告净利润下限来看，29家汽车零部件企业归属于母公司股东的净利润超过1亿元，占比47%。

　　【资金风向】
　　沪指冲击3200点　机构买入酒钢宏兴(600307)
　　上周五，市场分化明显，沪指表现强劲，盘中一度站上3200点，创业板表现较为低迷。两市成交4985亿元，较上个交易日增加398亿元；两市共计净流出119亿元，汽车、计算机、传媒行业净流出居前。截止收盘，沪指涨0.42%报3196点，创业板指跌0.49%报1904点。盘面上，钢铁、新疆、建筑材料、石油矿业、一带一路等板块涨幅居前，次新股、国防军工、电子、高送转等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，机构净买入前三为酒钢宏兴(600307)、欧普康视(300595)、视源股份(002841)，净额分别达0.83亿、0.61亿、0.61亿元。券商研报表示，新疆2017年力争实现1.5万亿固投，将大幅释放区域钢需，而新疆路远且艰，外地钢企进入需耗费较高的运输成本，地处甘肃的酒钢宏兴(600307)将大为受益。

　　【一周回顾】
　　节后首个交易周，延续节前反弹行情，市场整体呈量价齐升的态势。次新股、券商股成为市场人气提升的重要因素，军工及新疆等板块表现也较为强势。截至周五收盘，沪指周涨幅1.8%，深成指涨1.81%，创业板指涨1.49%。经过14日的上行，沪指在3200点面临压力，大盘涨幅有所放缓，反弹行情的延续性还需进一步观察。财富资讯过去一周涉及标的中表现较好的有：
　　2月5日，博汇纸业(600966)产品量价齐升推动业绩高增长，4日最大涨幅达16.52%。
　　2月7日，太钢不锈(000825)产品结构升级发展可期，3日最大涨幅达10.53%。
　　2月8日，中钢国际(000928)海外订单驱动业绩高增长,2日最大涨幅达6.6%。


上证早知道20170213


　　【今日导读】
　　智利铜矿罢工叠加需求提升 伦铜大涨创反弹新高
　　纺织服装出口恢复增长 关注订单承接及盈利改善
　　达刚路机(300103)国有股权确定受让方 福达股份(603166)将获增持
　　东方通(300379)和埃斯顿(002747)拟高送转 多只周期股现身龙虎榜

　　【上证聚焦】
　　智利铜矿罢工叠加需求提升 伦铜大涨创反弹新高
　　受全球最大的智利铜矿罢工和需求提升推动，10日伦敦三个月期铜价格大涨近4.6%，创出本轮反弹新高。另外，伦锌、伦镍、伦铝等期货品种，价格也集体上涨。国内方面，受开工旺季来临和海外市场提振，10日晚间沪铜期价也大涨近4%。
　　点评：券商研报显示，该智利铜矿2016年产量高达116.03万吨，占全球产量6%。海通证券认为，在美国基建需求和我国一带一路战略的推动下，全球铜精矿需求将提升，供需结构逆转将刺激铜价上涨。公司方面，江西铜业(600362)、云南铜业(000878)、铜陵有色(000630)等，受益于铜价上涨的业绩弹性大。

　　【上证精选】
　　证监会于10日核发12家公司IPO批文，筹资总额不超过70亿元。
　　证监会10日表示资本市场将精准扶贫，不支持利用政策“钻空子”套利。
　　1月CPI数据将于14日公布，机构预计同比增幅由去年12月的2.1%加速至2.6%。
　　北京市11日报告今年首例人感染H7N9禽流感病例；浙江决定关闭全省各县所有活禽交易市场。
　　据华夏时讯报报道今年央企兼并重组步伐将提速，神华集团正在酝酿更大规模的整合重组。
　　科技媒体报道称iPhone 8将配备虹膜扫描仪，已与台湾供应商洽谈代工事宜。

　　【产业情报】
　　纺织服装出口恢复增长 关注订单承接及盈利改善
　　据中新社报道，中国纺织品进出口商会日前透露，按人民币计，2017年1月中国纺织品服装出口1656.8亿元，同比增长10.2%。而去年1至12月，中国纺织品服装贸易额同比下降6.1%，其中出口同比下降5.9%。
　　点评：海通证券研报显示，纺织制造子板块率先回暖，主要由于：人民币贬值带来出口形势改善；下游客户多为优质品牌商，其中海外龙头品牌由于其全球销售的性质，更广泛享受消费复苏的影响；棉花涨价对提前备货的大型企业来说，成本优势显现。长江证券指出，强势美元背景下应关注纺企订单承接及盈利改善，如孚日股份(002083)、鲁泰A(000726)。

　　【公告解读】
　　达刚路机(300103)国有股权初步确定受让方
　　达刚路机(300103)国有股东陕鼓集团所持4236.68万股(占公司总股本20%)至6341.43万股(占总股本29.95%)股份公开征集受让方，已初步确定由桐乡市东英股权投资基金管理合伙企业接手。目前，陕鼓集团已收到受让方交付的意向诚意金。根据受让方资格条件，东英基金应在三年内向达刚路机(300103)提供不超20亿元的授信担保。
　　福达股份(603166)控股股东推增持计划
　　福达股份(603166)控股股东拟在未来3个月内，在股价不高于18元每股前提下，增持公司不低于300万股，不高于500万股。另外，科力远(600478)部分高管于2月7日-10日期间，共增持321万股。
　　兆新股份(002256)发布员工持股计划
　　兆新股份(002256)拟设筹资上限7000万元的员工持股计划，该计划将全额认购由华润深国投信托设立的兆新员工集合资金信托计划的劣后级份额，该信托计划将同时募集不超1.4亿元优先级资金。在合计2.1亿元资金到位后，购买公司股票。兆新股份(002256)实控人陈永弟承担该信托计划差额补足义务，并为优先级份额的本金及预期年化收益提供连带保证担保。
　　智云股份(300097)获3.27亿元大单
　　智云股份(300097)全资子公司鑫三力签署了总额约3.27亿元的设备买卖合同，占公司2015年营业收入的77.74%。

　　【财报快递】
　　东方通(300379)和埃斯顿(002747)拟高送转
　　东方通(300379)控股股东提议年报10转30派1.8元。埃斯顿(002747)控股股东提议年报10转20派2元。

　　【资金观潮】
　　多只周期股现身龙虎榜
　　10日，徐工机械(000425)、酒钢宏兴(600307)、天山股份(000877)、同力水泥(000885)、万年青(000789)等多只周期股现身龙虎榜。其中，酒钢宏兴(600307)获得两机构席位合计买入8282万元；徐工机械(000425)获两机构席位合计买入4337万元，一个机构席位卖出1520万元。
　　点评：国金证券策略团队认为，受益于供给侧结构性改革的不断推进以及国内外需求的提升，我国去年12月PPI数据环比、同比均出现回升，上市公司盈利也较去年三季度进一步改善。据统计，2月沪深两市将有一百多家上市公司披露年报，其中约一百家已披露业绩预告。在预告中，有75%的公司业绩预喜，主要集中在煤炭、钢铁、化工、机械、建材等周期性行业。

　　【一周回顾】
　　乌云挡不住日出 悲观压不住复苏
　　春节后的第一个交易周，笼罩在股市上方的乌云似乎为数不少：外有频出意外的美国政局，内有不断提升的国内利率；曾经热衷于举牌蓝筹股的险资趋于冷静，一度大举买入壳股的中科招商决定退出。然而就在这种略显悲观的环境中，股指却持续放量上涨，水泥、钢铁等强周期板块牛股频出。
　　股市是不是国民经济的晴雨表，这个问题可谓仁者见仁。但如果把范围缩小到股市里的强周期板块，应当会具备更高的准确度。摩根大通全球PMI指数已连升5个月，达到22个月以来高位；中国1月进出口总额同比增近两成，显示国内外需求均有所改善；由于春节后需求回升和供给侧改革推进，化工品市场出现了一轮涨价潮。即使是很多人担忧的楼市限购，对经济的负面影响也不宜高估，恒大、万科、碧桂园这三大房企的1月销量仍然亮丽，全行业投资开工数据也延续着去年以来的见底回升势头。
　　清晨的太阳总会升起，不会因为天边的几朵乌云而停止；经济周期也有其内在规律，不会因为存在几条负面因素就永不复苏。对于我们普通投资者而言，及时阅读新闻资讯，针对变化做出反应，比杞人忧天般的苦思冥想更加实用。


中证早知道20170213


　　【今日导读】
　　特斯拉本月将试生产Model 3 产业链迎新机遇
　　国务院启动水泥玻璃行业去落后产能专项督查
　　达刚路机(300103)国有股权受让方确认为东英股权基金
　　1月挖掘机销量大增 工程机械行业景气度扩散

　　【中证头条】
　　特斯拉本月将试生产Model 3 产业链迎爆发机遇
　　据路透社报道，特斯拉对供应商表示，该公司计划于2月20日开始试生产Model 3，此举有望缓解外界对其能否在7月生产这款电动汽车的担忧。此前特斯拉披露数据显示，Model 3起价约为3.5万美元，订金为1000美元，已有37.3万用户支付订金。该车将帮助特斯拉突破豪华车市场的局限，实现产销量的飞跃提升。
　　点评：业内表示，Model 3原定于2017年7月开始生产，但分析师普遍认为，这一时间表太过激进，怀疑马斯克难以在7月按时投产，甚至预计Model 3的“软发布”将推迟到2017年末。如今特斯拉即将试生产Model 3，或预示着投产时间将超出市场预期。Model 3投产，特斯拉产销量将实现飞跃性提升，产业链将受益。A股公司可关注安洁科技(002635)、天汽模(002510)、鸿特精密(300176))。

　　【中证聚焦】
　　国务院启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查
　　从环保部获悉，国务院多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查。督查重点有以下几个方面：一是《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，以及国务院各有关部门出台的水泥玻璃行业淘汰落后产能相关政策落实情况。二是使用《产业结构调整指导目录》淘汰类工艺技术与装备的产能关停退出情况。三是利用法律手段倒逼水泥玻璃行业落后产能退出情况等。
　　点评：水泥玻璃行业是我国典型的供求过剩产业。在2016年地产销售、投资回暖拉动，行业盈利修复明显。供给侧改革大背景下，产能收缩利于供求合理，支撑价格上行。国务院启动专项督查行动，叠加环保压力，水泥玻璃行业落后产能淘汰进度力度都有望加大，今年价格走势较为乐观。可关注行业龙头如南玻A(000012)、华新水泥(600801)等。

　　【要闻速递】
　　中国证监会主席刘士余在2月10日召开的全国证券期货工作监管会议上矛头直指“资本大鳄”，表示资本市场不允许大鳄呼风唤雨，对散户扒皮吸血，要有计划的把一批资本大鳄逮回来；另外还表示，积极稳妥推进期货及衍生品市场发展，择机退出股指期货临时性限制措施。
　　证监会新闻发言人邓舸2月10日表示，继续打击超比例持股未披露等行为；取消避险策略基金连带责任担保机制；考虑市场承受力同时让新股发行常态化；将严惩挑战法律底线的资本大鳄。
　　海关总署：中国出口面临的压力有望在第二季度的开端有所缓解。
　　《粮食行业信息化 “十三五”发展规划》印发。
　　报道称，多地房贷政策相继收紧，楼市或出现持续降温。
　　业内专家表示，2020年AR(增强现实)市场规模有望达1200亿美元，远高于VR的300亿美元。同时，国际IT巨头也仍看好AR未来发展，已纷纷开始布局。

　　【公司动向】
　　达刚路机(300103)股权受让方确认为东英股权基金
　　达刚路机(300103)公告称，大股东陕西鼓风机(集团)有限公司协议转让公司4235万股股份(占总股本的20.00%)至6341万股股份(占总股本的29.95%)公开征集受让方的工作已经结束，经初步审核，确定桐乡市东英股权投资基金管理合伙企业为拟受让方，该拟受让方已向陕鼓集团以有效形式提交了相关资料并向指定账户存入了受让意向诚意金。
　　东方通(300379)2016年拟10转30派1.8元，公司控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员承诺半年内不减持公司股份。埃斯顿(002747)控股股东提议年报分派预案10转20派2。
　　智云股份(300097)全资子公司签3.27亿元大单。
　　万润科技(002654)2016年净利同比增166%。

　　【产经观察】
　　1月挖掘机销量大增 行业景气度扩散
　　根据工程机械协会数据，2017 年1 月挖掘机销量4548 台，同比增长54%，其中，小挖、中挖和大挖同比分别增长57%、33%和107%。各省都公布了今年的投资额，过万亿的不在少数，基建、PPP、矿山和农村建设领域等成主要发力点，工程机械行业回暖有望持续。可关注徐工机械(000425)、厦工股份(600815)、中联重科(000157)。

　　【资金动向】
　　10日游资青睐5股 净买入金额均逾亿元
　　在10日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有5只。中国银河(601881)是资金最青睐个股，净买入金额达2.03亿元，居榜首。此外，张家港行(002839)、上峰水泥(000672)、鸿特精密(300176)和北新路桥(002307)等个股，游资净买入金额也排名居前。
　　当天机构净买入前三分别是酒钢宏兴(600307)、欧普康视(300595)、视源股份(002841)，机构资金流入净额分别是0.83亿元、0.61亿元、0.61亿元。

　　【一周回顾】
　　关注领涨板块的持续性
　　领涨板块，尤其是持续的领涨品种能否出现。本周后半周，以建筑、建材为代表的强周期品种异军突起，龙头股天山股份(000877)连续四日涨停，释放较强的赚钱效应，其余建材类股票亦受到带动。考虑到前期热点一日游较为明显，一定程度上助长了市场的低迷，如果这次强周期板块逆袭成功，A股市场对场外资金的吸引力会明显提升。
　　资讯方面，2月9日中证头条“国家将推进国有粮企跨行业兼并重组，培养‘国家队’”重点推荐个股金健米业(600127)次日看盘不久即封死涨停；2月8日中证聚焦“海南打造航天产业示范基地，迎军民融合机遇”重点推荐个股海南高速(000886)次日一字封板。另外，下游需求回升，粘胶短纤价格再创反弹新高；国务院发文，支持新型疫苗的研发和产业化；盐改进入“落地”期， 产业整合空间打开等信息也获得了良好的市场效果。

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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　IPO发行常态化 质量齐升抑炒壳服务实体经济
　　国务院启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查
　　尿素价格稳步上涨　利好叠加推升行业景气
　　二、主力动向曝光
　　各路资金结束“休假”模式 A股即将好戏连台
　　次新股节后派红包 机构游资争相抢筹
　　白酒板块整体获基金增持 33只主动型基金重仓
　　三、今日股评家最看好的股票
　　常铝股份、太阳鸟、游族网络

　　一、重要新闻点评

　　IPO发行常态化 质量齐升抑炒壳服务实体经济

　　每周一批，新股发行已是常态化。2月10日，中国证监会下发今年第四批12家企业的IPO批文，由此，今年以来，已有46家企业拿到了IPO批文。对此，市场人士表示，IPO的快节奏与常态化发行，将有助于金融服务实体经济，并且对于市场恶炒壳资源有很大抑制作用，有利于市场回归理性投资、价值投资。

　　简评：在今年的全国证券期货监管工作会议上，刘士余主席传递出新的监管信号，尤以对炒壳的打击为最。他还明确表示，服务实体经济和国家战略的能力要提升。他要求，要紧紧围绕供给侧结构性改革这条主线，切实提升资本市场服务实体经济的能力，用2~3年的时间解决IPO“堰塞湖”。从近来IPO审核来看，新股发行已经常态化，但审核越来越严格，这就意味着2017年在加大股票供给的同时，新股的质量也将不断提升。因此，可以预期的是，接下去会有更多优秀公司到A股上市。

　　国务院启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查

　　从环保部获悉，国务院多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查。督查重点有以下几个方面：一是《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》、《国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，以及国务院各有关部门出台的水泥玻璃行业淘汰落后产能相关政策落实情况。二是使用《产业结构调整指导目录》淘汰类工艺技术与装备的产能关停退出情况。三是利用法律手段倒逼水泥玻璃行业落后产能退出情况等。

　　简评：水泥玻璃行业是我国典型的供求过剩产业。在2016年地产销售、投资回暖拉动，行业盈利修复明显。供给侧改革大背景下，产能收缩利于供求合理，支撑价格上行。国务院启动专项督查行动，叠加环保压力，水泥玻璃行业落后产能淘汰进度力度都有望加大，今年价格走势较为乐观。可关注行业龙头如南玻A(000012)、华新水泥(600801)等。

　　尿素价格稳步上涨　利好叠加推升行业景气

　　过去一周，国内尿素价格稳步上涨，行业迎来“开门红”。在山东、河南等主产区尿素出厂价率先上调20-60元/吨后，其他区域企业陆续跟涨。目前，主产区市场成交价普遍涨至1750元/吨以上，而去年同期成交价普遍在1300元/吨以下。从供需看，主流尿素生产企业节前订单情况较好，库存维持低位，下游需求随春耕备肥逐步提升，尿素企业普遍看涨后市。

　　简评：尿素行业正迎来多重利好。一是受环保、汽运受限等因素影响，去年四季度至今行业开工率持续低位运行，市场供应量及库存低于往年；二是出口关税新政于1月开始实施，尿素出口关税取消，叠加人民币贬值以及国际尿素价格上涨，国内尿素出口市场向好；三是行业经过多年连续亏损后，落后产能逐步淘汰，行业产能过剩有明显改善。行业景气度上行，鲁西化工(000830)、阳煤化工(600691)等尿素生产企业受益明显。








　　二、主力动向曝光

　　各路资金结束“休假”模式 A股即将“好戏连台”

　　俗话说，过了正月十五才算是过完年。年过完了，各行各业的工作就要回归常态了。对于资本市场来说，各路资金纷纷结束“休假”模式，准备撸起袖子加油干。

　　首先，外资对A股的态度发生了变化，由远离转变为积极介入。

　　先来看RQFII。春节后首周，南方A50基金由之前延续7个月的净赎回发生了转变，连续接到外资申购。南方A50基金是香港最大、流动性最好的RQFII A股ETF，追踪富时中国A50指数，是外资直接投资A股市值最大的50只股票的主要渠道之一。

　　截至今年1月25日，国家外汇管理局共批准RQFII投资额度为5296.29亿元人民币，涉及179家机构。

　　再来看QFII。今年以来，QFII共调研了28家上市公司，次数达76次，公用事业、计算机、电子和家用电器四大行业受其青睐。截至2月8日，12家“QFII大本营”共计出手125次，累计买入金额53.41亿元。

　　截至今年1月25日，国家外汇管理局共批准QFII投资额度873.09亿美元，涉及276家机构。

　　此外，沪股通和深股通资金北上迹象也比较明显，其中2月6日沪股通净买入21亿元人民币，创出逾5个月新高。

　　QFII、RQFII对A股的态度转为积极，沪股通和深股通资金的大举北上，说明海外资本对于人民币资产的估值前景比较看好，主要原因就是中国经济开局良好、人民币汇率趋于稳定。

　　其次，国内资金也改变了对权益类市场的消极态度，纷纷唱多股市投资。

　　从公募基金年报透露的信息看，看多A股市场的基金经理占据上风。他们认为，今年上半年中国的宏观经济层面各项指标都可能会相对乐观，实体经济恢复等微观层面的数据也可能会较现在出现一定的反弹，这有助于目前处于冰点的市场情绪触底回升。基于A股估值水平、波动率水平均处于历史低位的情况，A股具备一定的安全边际。同时，一季度政策面利好因素颇多，有助于市场情绪修复，风险偏好上行。

　　社保基金作为国内资金的“龙头老大”，其一举一动都牵动着市场神经。中国结算1月18日发布的统计月报显示，2016年12月份，社保基金新开了6个A股账户，沪深两市各3个。由此，社保基金开立的A股账户数量达到了316个。这是社保基金沉寂16个月之后再次新开A股账户，对市场的信号意义不小。

　　此外，今年以来养老金入市接连取得实质性新进展，继广西之后，陕西也与全国社会保障基金理事会正式签署了《委托投资合同》。市场上有观点认为，养老金入市之前市场一定会处于“黄金坑”中。

　　去年在资本市场掀起巨浪的保险资金，今年将秉承长期、价值、多元化的思路投资A股，这对市场绝对是一件好事。

　　其他如企业年金、职业年金等的入市步伐也将加快。这些长期资金对A股市场的看好，将带动其他社会资金参与股市投资。央行去年第四季度城镇储户问卷调查报告显示，股票在时隔三个季度之后，重新回到了居民偏爱投资的前三位，位居第二。这也说明社会资本对A股的态度也正在发生积极转变。

　　各路资本对A股市场的态度转为积极，再加上今年资本市场改革发展路线的明朗，为2017年A股市场的“好戏连台”做好了注脚。 (原标题：各路资金结束“休假”模式 A股即将“好戏连台”) （证.券.日.报.）

　　次新股节后派红包 机构游资争相抢筹

　　节后，次新股卷土重来，迎来了一波反弹行情，E投资金融量化终端监控到，近两周53只次新股吸引主力资金的关注，机构净买入1.95亿元，游资净买入11.14亿元，两支主力共计净流入13.09亿元，主力资金对次新股以吸筹为主。个股方面，欧普康视、视源股份、中原证券、熙菱信息、第一创业、永吉股份、万里马等次新股最受主力青睐，机构买入净额居前。

　　春节过后，次新股卷土重来，迎来了一波反弹行情，分析认为，随着去年12月份以来的剧烈调整，部分次新股的估值相对合理，这使其向上弹性空间更大，且颇具交易性投资机会。E投资金融量化终端监控到，节后次新股成为主力资金重点狙击的对象。

　　据统计，最近一周共有53家次新股吸引机构与游资的关注，其中机构净买入14家标的，游资净买入42家。操作金额方面，机构共计净买入1.95亿元，游资累计净买入11.14亿元，两支主力共计净流入13.09亿元。可以看出，目前主力资金对次新股以吸筹为主。

　　欧普康视(300595)为主力资金净买入金额最大的标的，累计获扫货2.12亿元位居榜首。主力资金主要集中在2月8日、9日操作该股。8日，申万宏源证券上海闵行区东川路营业部领衔扫货，净买入3855万元，东方证券上海浦东新区银城中路营业部、东方证券义乌宾王路营业部等积极跟进，买入净额均超2500万元。相较之下，空方力量相对薄弱，带头做空的方正证券上海延安西路营业部仅净卖出627万元，余下空方卖出净额均不足500万元。9日，新时代证券宜昌东山大道营业部、银河证券三亚迎宾路营业部等游资接棒做多，买入净额达3488万元、3304万元。光大证券宁波悦盛路营业部、华泰证券苏州人民路营业部卖出净额居前，分别为1408万元、1050万元。此外，视源股份(002841)、中原证券(601375)也受主力资金追捧。

　　E投资金融量化终端数据监控显示，近一周有570家游资席位介入次新股的操作，多方营业部占257家。交易金额方面，买入金额为48.78亿元，卖出金额为38.62亿元，游资主力共计净买入10.16亿元。多空双方资金均对次新股踊跃参与，整体多方主力占据优势。

　　申万宏源证券及华泰证券旗下游资在本轮次新股吸筹上表现相对积极。依次来看，申万宏源证券上海嘉定区塔城路营业部共计净买入次新股1.10亿元排名第一，其重点出击视源股份(002841)，累计净买入6429万元，此外介入荣晟环保(603165)和华达科技(603358)。申万宏源证券上海闵行区东川路营业部也跻身买入净额前十名，钟情于欧普康视(300595)，买入净额为3855万元。华泰证券上海武定路营业部及深圳益田路荣超商务中心营业部分别净买入7912万元和6455万元位列第四和第五，前者入驻凯众股份(603037)、视源股份(002841)等标的，后者青睐中原证券(601375)、华达科技等。

　　对于次新股行情，中信证券认为，目前次新股正处于上一轮周期末端，调整结束，下一轮小周期将开启。按以往经验，处于调整期的次新股整体上预期收益率在20%至45%之间，大约会在未来1个月的时间内完成。海通证券表示，虽然次新股商业模式仍需长期观察跟踪，但由于筹码分布的原因短期仍具有交易性机会。并且在市场缺少亮点的背景下，次新股通常作为反弹先锋。

　　自去年四季度以来，混改题材牛股辈出，其中军工混改领域尤甚，湖南天雁2月3日至9日五个交易日内累计上涨了28.46%，。E投资金融量化终端监测到的数据显示，市场游资集中暴炒湖南天雁，期间游资主力累计买入4.59亿元，累计卖出3.32亿元，合计净买入1.26亿元。

　　3日，江浙游资首先发起攻击，中投证券无锡清扬路营业部、华泰证券南京中山北路第二营业部、国泰君安上海福山路营业部、上海证券杭州文二路营业部联手发力，四营业部当日合计净买入1.29亿元。在买方主力的强势攻击下，湖南天雁开盘后股价迅速攀升，放量封涨停。

　　6日，江浙地区的浙商证券绍兴解放北路营业部、天风证券杭州教工路营业部、华鑫证券宁波沧海路营业部、国金证券上海奉贤区金碧路营业部跟进，合计净买入7222.62万元；另外，东兴证券福州江厝路营业部也买入1302.13万元。3日打板主力谋求离场，多空主力博弈，湖南天雁股价出现震荡，然尽管多方主力势弱，但购买意愿强，仍大涨6.56%。

　　因股价异动而于7日停牌一日后，湖南天雁8日复牌，深、京两地游资参战，合力江浙游资，再次发起猛攻。现身买入席的游资有光大证券深圳金田路营业部、中泰证券深圳欢乐海岸营业部、银河证券北京中关村大街营业部、南京证券张家港步行街营业部、中信证券上海古北路营业部，五营业部游资合计净买入2.2亿元。湖南天雁又再封涨停。

　　市场上知名敢死队华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部节后表现十分活跃，据E投资金融量化终端二号雷达监测到的数据显示，该营业部2月3日至9日期间净买入12次，共耗资2.25亿元，其中7次出手获得封涨停。

　　从其攻击标的对象看，该营业部合计对12只个股发起攻击，其中，次新股为重点攻击领域，有7只个股为次新股。2月3日，节后首个交易日，该营业部攻入荣晟环保(603165)、天马科技(603668)，买入净额分别为4035.9万元、1108.93万元，彼时两股均仍一字涨停尚未开板，该营业部成功打板后毫不恋战，6日出货两股快速离场，荣晟环保6日开板继续涨停，而天马科技则仍一字板。

　　此后，华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部6日买入华达科技(603358)，7日买入三祥新材(603663)，8日则大手揽入中原证券(601375)、视源股份(002841)、万里马(300591)三股。该营业部8日入手三只次新股与其3日入手两只次新股的切入时点十分相似，均是在一字板开板尾端。

　　除了备受市场关注的次新股外，利君股份(002651)、杭氧股份(002430)等强势股也是华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部猎杀目标。7日该营业部与多家知名游资联手封涨利君股份，军工龙头利君股份节后强势回归。杭氧股份7日、8日两连涨停后，该营业部9日联手两家知名游资打出第三个涨停板。 (原标题：次新股节后派红包 机构游资争相抢筹)（.投.资.快.报）

　　白酒板块整体获基金增持 33只主动型基金重仓

　　在春节期间销售旺盛支撑下，节后白酒板块在市场上表现强势。数据显示，去年四季度末白酒板块整体获基金增持，13只股被基金重仓持有。据记者统计，共有33只基金重配白酒。

　　9只白酒股获增持
　　数据显示，节后首个完整交易周白酒板块持续上涨，中证白酒指数累计涨幅超过3%。在机构看来，春节期间白酒销售量价齐升，为行业储备了全年可释放的报表业绩丰厚，板块在市场上显得底气十足。而早在去年四季度末，公募基金就已火速增持白酒，布局春季白酒股行情。

　　数据显示，在目前市场上现有的18只白酒股中，有13只在去年四季度末被基金重仓持有。其中贵州茅台以132.12亿元的持股市值成为所有公募基金的第2大重仓股。共有324只基金重仓持有3954万股，占贵州茅台流通股的比例为3.15%。

　　据记者统计，五粮液也被219只基金重仓持有17184万股，持股总市值为59.25亿元，在公募基金重仓股里排名第14位。泸州老窖被111只基金重仓持有10270万股，持股总市值为33.89亿元。作为白酒股里的龙头和重点企业，以上三只个股也是最受基金喜爱的，基金持仓市值以百亿、十亿计，其余白酒股的基金持仓市值均不到10亿元。

　　不过，季度环比来看，13只白酒股中，就有9只在去年四季度获得基金增持。其中五粮夜增持最为明显，重仓的基金数较三季度末增加了58家，持股数量增长了3080万股，总数增长到17184万股。2月8日，五粮液官方微博发布消息称，根据2017年首次营销工作会议上的披露数据，五粮液集团去年实现销售收入700多亿元，同比增长约8%。2014年，白酒行业陷入低迷状态时，五粮液全年净利润同比下降26.81%，仅有58.35亿元。2015年有所回暖，全年净利润同比增长5.85%，达到61.76亿元。2016年这一增势更为明显。

　　山西汾酒也获基金明显增持。去年三季度末只有2只基金重仓持有该股，四季度末就增加至28只，增持数量达到2211万股。此外，口子窖、水井坊、古井贡酒、贵州茅台也分别获得732万股、414万股、383万股、216万股的增持。

　　33只主动型基金重仓白酒
　　整体来看，今年机构对于白酒板块的行情较为乐观。招商证券认为，随着财富得以迅速增加，居民收入保持一定增长，高端白酒潜在消费人群得以扩张。2017年春节旺季将为全年打下坚实的基础，虽然下半年可能缺乏超预期的亮点，但储备可释放的报表业绩仍然丰厚。而到2018年春节销售旺季，高端白酒预计将再次迎来消费高峰。

　　除了跟踪酒指数和食品饲料指数的被动型基金外，部分主动管理的基金对于白酒也较为偏爱。据记者统计，去年四季度末，共有33只基金前十大重仓股中至少配置了3只白酒股。其中，银华沪港深增长、银华富裕主题、鹏华品牌传承3只基金对白酒股情有独钟，分别在前十大重仓股中配置了6只、6只、5只白酒股，是重仓白酒股数量最多的三只主动权益类基金。

　　银华沪港深增长和银华富裕主题由同一位基金经理管理，配置的白酒股包括贵州茅台、山西汾酒、泸州老窖、洋河股份、老白干酒、五粮液。以银华沪港深增长为例，其前十大重仓股合计占基金净值的比例为28%，重仓的白酒股占基金净值的比例约为18%，持仓集中度适中。

　　鹏华品牌传承只重仓了8只个股，其中5只白酒股则是泸州老窖、贵州茅台、五粮液、老白干酒、古井贡酒，5只股合计占基金净值的比例为15.88%。

　　除此之外，华宝兴业品质生活、诺安平衡、银河竞争优势成长、易方达新丝路、银河灵活配置等基金对白酒也较为青睐，前三大重仓股均是白酒股。配置的对象多为贵州茅台、五粮夜、泸州老窖。（.金.融.投.资.报）



　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐常铝股份（002160）：FDA认证落地，大健康业务布局加码

　　2017年2月7日，参股公司优适医疗其全资子公司美国Precifit Medical Ltd研发的Kirschner wire产品通过美国食品药品监督管理局认证，即FDA510(K)认证，产品产品主要用于人体骨折固定，骨结构重建及骨科植入物辅助固定。

　　点评：
　　此次FDA认证通过，体现公司在大健康业务领域深耕的决心，并购终止不改大健康转型战略，"铝加工+大健康"双主业战略稳步进行。

　　参股优适医疗是公司大健康业务转型的重要决策，此次获得FDA认证标志着Precifit Medical Ltd具备了申请注册骨科产品美国FDA认证的研发、制造和建立国际质量体系的能力，产品有望在通过中国食品药品监督管理总局认证后进行国内销售。同时预计2017年Precifit Medical Ltd还将有其他FDA产品认证落地，大健康业务布局继续推进。此外，2016年2月公司对优适医疗进行4000万元增资，此次 FDA注册认证后公司将补足剩余2500万元增资，对优适医疗持股比例将提高至25%。

　　"铝加工+大健康"双主业战略布局继续推进
　　大健康业务：公司大健康业务除了医疗器械外，还将在洁净工程领域将形成横向"药厂洁净+医院洁净+食品洁净"和纵向"药机设备+总包设计+项目施工"的业务布局。

　　铝加工业务：公司铝加工业务包头常铝"铝水-铝锭-铝板带箔"模式继续控制成本，常熟本部、山东新合源汽车材产业链延伸，产品开始由按吨计价向按公斤计价转变，产品附加值提高。

　　我们预计公司2016~2018年EPS分别为0.21/0.33/0.49元，当前股价对应PE分别为43x/27 x /19 x。公司医疗器械认证落地，是公司大健康战略布局重要推进，体现公司"铝加工+大健康"双主业战略的意愿和决心，未来公司继续深入大健康业务布局值得期待，给予维持"买入"评级。

　　风险提示：铝价不达预期(光大 )

　　一家机构推荐太阳鸟（600330）：收购亚光电子取得突破进展，军民融合立标杆

　　事件：
　　2017年1月27日，公司发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》，拟作价33.42亿元并通过发行股份方式购买太阳鸟控股、南京瑞联、天通股份、东方天力等10名交易对手所持有成都亚光电子97.38%的股权，发行价格为12.95元/股;并拟向太阳鸟控股、珠海凤巢、珠海蓝本、华腾二十二号、浩蓝瑞东非公开发行股份募集配套资金不超过12亿元，发行价格为14.04元/股。

　　投资要点：
　　成立并购基金完成亚光电子收购，重大资产重组取得突破进展。公司控股股东太阳鸟控股联合南京瑞联等8名出资方成立并购基金宁波太阳鸟，并由宁波太阳鸟借款予其控股子公司海斐新材料完成了亚光电子85.84%的股权竞价收购，再以债转股的形式将所持亚光电子的股份转让给太阳鸟控股等9名并购基金出资方，随后由上市公司以发行股份购买资产的方式向9名并购基金出资方及持有亚光电子11.54%股权的周蓉收购亚光电子97.38%的股权。我们认为上市公司通过成立并购基金的方式对亚光电子进行收购，不仅能够缓解公司的资金压力，同时由于上市公司的控股股东参与成立并购基金，通过调节出资比例能够维持其控股地位，有利于公司的经营稳定。此次资产重组草案已公布，尚需上市公司股东大会及中国证监会核准。

　　收购微波电路龙头亚光电子，有望带来整体估值溢价。亚光电子1965年成立，原为中航工业旗下实际控制企业，多年来保持国内军工电子半导体元器件及微波电路龙头地位，具备二级保密资格证书等多项军工资质，在微波电路二极管领域与某所并称为国内"一所一厂"，在微波电路领域排名国内前三。亚光电子2015年归母净利润为-8.63亿元，主要由于原控股子公司欣华欣发生的担保支出9.49亿元，目前欣华欣资产已被剥离。根据公司公告，若本次交易在2017年实施完毕，太阳鸟控股承诺亚光电子在2017年度、2018年度以及2019年度实现的净利润不低于1.60亿元、2.21亿元、3.14亿元;此外亚光电子亦承诺完成在2016年的承诺利润数不低于1.27亿元。可见，收购亚光电子后将显著增厚上市公司业绩;考虑到2017年军工电子行业的平均市盈率达到67倍，且亚光电子的优异质地有望带来估值溢价，因此收购有望做大做强公司市值。

　　"船艇+军工电子"双轮驱动，军民融合再下一城。公司传统业务为船艇制造，此前已通过特种艇业务切入军工领域，并取得军工三级保密资格单位证书、总装备部装备承制单位注册证书。2010-2012年公司分别中标中国海洋局2.72亿元、2.12亿元和2.68亿元海监艇大单，此外2012年还中标国家海关总署2.75亿元系列大单，但由于2013年国务院重组新的国家海洋局，所需复合材料公务执法船艇的大额招标订单推迟，导致公司2014、2015年特种艇收入较2013年分别下降43%和35%。从2016年前三季度来看，公司特种艇营业收入为1.27亿元，占营业收入比重为31.63%。公司此次布局收购亚光电子，既能够借助后者多年沉淀的军工产业资源获得更全的军工船艇方面的资质及更多的军品船艇订单，亦有助于实现由特种船舶向军工电子的业务拓展，未来有望形成"船艇+军工电子"的双主业格局。

　　首次覆盖给予公司"买入"评级。公司收购亚光电子是其军民融合战略不断深化的体现，公司有望成为A股军工电子的标志性个股。考虑到公司收购事项尚未完成，我们分两种情况进行盈利预测：(1)在不考虑收购亚光电子的前提下，预计2016-2018年公司归母净利润分别为19百万元、31百万元、40百万元;(2)假设2017年完成收购亚光电子，则预计2016-2018年公司备考归母净利润分别为19百万元、191百万元、261百万元，对应EPS分别为0.06元/股、0.30元/股、0.41元/股;根据万德一致性预期测算，2017年军工电子行业平均PE为67倍，考虑到公司在所处行业的龙头地位，给予公司估值溢价到70倍，对应2017年备考市值达到134亿元，对应复牌后目标价为21元，给予公司"买入"评级。

　　风险提示：商用船艇行业景气度下行，特种艇订单不及预期，收购事项行政审批不通过的风险。(国海)


　　一家机构推荐游族网络（002174）：入股心动网络，加码网游研发和运营

　　事件
　　1)公司2月6日发布公告，子公司游素投资以现金约1亿元认购心动网络股票，获得股权2.3841%。

　　2)全年业绩预计，公司全年净利润预计增幅为5%--20%，净利润预计变动区间5.41亿元--6.19亿元。

　　正文：
　　1、心动网络
　　是一家游戏研发和发行公司，现旗下主营产品包括：《神仙道》系列、《三国罗曼史》、《横扫千军》、《天天打波利》、《RO仙境传说：守护永恒的爱》、《横冲直撞》、《将神》系列、《大话神仙》、《开天辟地》系列等。

　　2017年，心动网络推出了新款手游《RO仙境传说：守护永恒的爱》，IOS游戏畅销榜排名一直在前五十。

　　心动网络逐步向泛娱乐产业发展，成立了心动互娱，推出了"战斗少女ATF"少女偶像团体。

　　心动网络2016年上半年实现营收2.68亿元，同比增长80%;归属于母公司的净利润6000万元，同比增长31%。

　　2、游戏产品"接棒"顺利，形成产品矩阵
　　产品矩阵：公司前期网游《女神联盟》、《少年三国志》、《大皇帝OL》等为公司打下较好的基础，公司再接再厉，新推出了《女神联盟2》、《狂暴之翼》、《盗墓笔记》等重量网游，其中《狂暴之翼》、《盗墓笔记》的流水处于上升期。公司多款产品海外发行顺利，《女神联盟》、《少年三国志》等海外流水都超亿元。另外，公司还获得了《三体》等影视及游戏开发权，众多爆款IP合力，形成一个良好的产品矩阵。

　　二次元重量IP《刀剑乱舞OL》：2016年5月，公司取得日本二次元人气网游《刀剑乱舞OL》中国区页游和手游的发行权，该手游将于2月10日在安卓删档测试，将很快商业运营。《刀剑乱舞》属于日本人气网游IP，在国内拥有众多粉丝，有望引领二次元游戏。

　　3、收购掌淘科技和德国BP
　　公司2015年收购的掌淘科技从事移动互联网的大数据服务，旗下MOB平台是全球最大的移动开发者平台，覆盖全球33亿设备。德国BP公司是知名页游开发商，对于游族的海外战略部署具有重要意义。

　　盈利预测和估值
　　我们预测公司2016-2018年的EPS为0.69/1.04/1.55元，对应PE为37/25/17倍，给予"买入"评级。

　　风险提示
　　网游行业竞争激烈，产品同质化，新产品不及预期(国元)





日股市内参荟萃 2017-02-13

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-14
MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】
2月14日沪深股市早盘内参：个税改革今年有望“破题”　 【宏观经济】

　　央行：周一公开市场进行200亿元7天期逆回购操作、300亿元14天期逆回购操作。

　　外汇局：不会重回资本管制的老路，打开的窗户不会再关上；人民币汇率有条件在增强弹性的同时，继续保持在合理均衡水平上的基本稳定。
　　中汽协：中国1月份汽车销量报252万辆，同比增长0.2%。1月份乘用车销量报222万辆，同比下跌1.1%。

　　人民日报：个税改革今年有望“破题”，减税方面，营改增将继续担当重任，规模有望达7000亿元。

　　一财网：季报显示，截至2016年12月末，全国入库PPP项目共计11260个，投资额13.5万亿元。其中，已签约落地1351个，投资额2.2万亿元，落地率31.6%。

　　人民币：在岸人民币兑美元周一官方收盘价报6.8793，较上一交易日官方收盘价涨21点。

　 【股市聚焦】

　　A股：周一延续震荡回升态势，收盘小幅上扬0.63%，站上3200点整数关口，收报3216.84点。两市合计成交4844亿元，行业板块多数收涨，有色金属股强势领涨。

　　上交所：全面加强一线监管和风险防范，构建完善上市公司监管、交易行为监管、会员监管三位一体的自律监管体系，维护好市场秩序。

　　深交所：完善多层次市场体系建设，深化创业板改革，推动新三板向创业板转板试点，支持一批创新能力强、发展前景广、契合国家发展战略导向的优秀企业上市。

　　中证协：发布实施《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号-私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》，落实中央房地产调控精神，规范私募资管投资行为。

　　搜狐：春节过后的第一个工作日，是徐翔、王巍上诉期限截止的日子。据悉，徐翔、王巍均未提起上诉，王巍的辩护律师许兰亭已确认该事实。徐翔、王巍、竺勇的违法所得共计人民币93亿元依法上缴国库。

　　中签号：安井食品中签号出炉，末“4”位数：2647、7647、7987 ；末“5”位数：57183、77183、97183、37183、17183、93639、43639；末“6”位数：644926、769926、894926、519926、394926、269926，、144926、019926 ；末“7”位数：4617178 ；末“8”位数：69675437、19675437；末“9”位数：098977962.

　　中签号：诺邦股份中签号出炉，末“4”位数：7115、2115；末“5”位数：45787、58287、70787、83287、95787、33287、20787、08287 ；末“6”位数：945878、445878、460140 ；末“7”位数：6776734、8026734、9276734、5526734、4276734、3026734、1776734、0526734 ；末“8”位数：28052176、74720279、16842289、25468192、92110577、62719727.

　 【楼市聚焦】

　　国土部：2016年，中国国有建设用地供应51.8万公顷，同比略降2.9%；房地产用地10.75万公顷，同比下降10.3%。

　　上海市：二手房指数办公室2月10日发布数据显示，2017年1月，上海二手住宅成交9100余套， 环比下跌30.3%，为60个月以来月度最低值。

　　天津市：市区国土资源分局网站2月13日挂出消息，宣布推出天津市土地出让新机制：报价到达上限，拼“自持面积”。

　 【公司新闻】

　　国海证券：假章门事件处置方案获股东会通过。

　　华东数控：大股东所持全部股权遭冻结，深交所关注权益变化可能性。

　　承德露露：辟谣称杏仁采购正常，储备充足。

　　焦作万方：获嘉益投资第三次举牌，持股比例达15%。

　　亚厦股份：收到超过16亿元《中标通知书》及签订施工合同。

　　奥克股份：2016年大幅扭亏，产销增长毛利率提升。

　　森源电气：控股股东再增持447万股，累计增持4%公司股份。

　　万福生科：大股东筹划股权转让，14日起停牌。

　　华仁药业：拟10股转4股送1股。

　　乐视网：贾跃亭提议2016年度分配每10股转20股。

　 【全球市场】

　　朝中社：朝鲜12日成功试射一枚地对地中远程战略弹道导弹。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.7% +1.08% -0.80% -1.76%


　　美股：道指涨142.79点，或0.7%，报20,412.16点；标普500指数涨12.15点，或0.52%，报2,328.25点；纳指涨29.83点，或0.52%，报5,763.96点。

　　欧股：斯托克50指数收涨1.08%，报3307.00点；英国FTSE 100指数收涨0.28%；法国CAC 40指数收涨1.19%；德国DAX 30指数收涨0.93%。

　　黄金：截止发稿，COMEX 4月黄金期货跌0.80%，报1226美元/盎司。

　　原油：截止发稿，WTI原油期货跌1.76%，报52.91美元/桶，布伦特原油期货跌1.84%，报55.62美元/桶。

　　美元：截止发稿，美元指数涨0.12%，报100.9703；欧元兑美元跌0.36%，报1.0599；英镑兑美元涨0.32%，报1.2526；美元兑日元涨0.36%，报113.6170；美元兑加元跌0.08%，报1.3066；美元兑人民币与上一交易日基本持平，报6.8775。

　 【数据一览】




沪股通流入 13.0亿 深股通流入 5.08亿
港股通流入(沪) 26.7亿 港股通流入(深) 6.17亿
沪市融资余额 5095亿 深市融资余额 3700亿
两市融资总额 8795亿




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【股海早參】
一．财经要闻：

1.深交所：深化创业板改革  


2.新股发行暂时减速不影响IPO常态化趋势


3.乐视网：控股股东贾跃亭提议年报10转20


4.来源证券时报网：以投资稳健著称的社保基金持股路线一直以来受到市场的广泛关注。社保基金坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，以确保基金安全，实现保值增值。根据全国社会保障基金理事会去年公布的报告，基金自成立以来的年均投资收益率为8.82％。14只股票社保持有时间超过三年。
（简评：社保基金年均收益率8.82%，而指南针一向倡导力求年均20%的收益还让很多人看不上眼，可见有多少人眼高手低。而很多股评认识自称年收益率百分之几百，社保基金怎么不聘请他们操盘呢？）

5.据生意社消息，独山子天利高新(600339)于13日上调华东地区甲乙酮出罐报价，幅度为每吨200元，报每吨6900元。经销商报价上调为每吨7050至7100元，过去一年来累计涨逾四成。丙烯、丁二烯、环氧乙烷等其他炼化产品价格亦在近期维持强势。

（简评：齐翔腾达(002408)、华锦股份(000059)、上海石化(600688)等公司近期发布的业绩预测好于机构预期）

6.分散染料价格大幅上调 行业进入涨价周期。

近日，主流分散染料品种价格上涨3000元至2.6万元/吨，涨幅达13%，为近半年来的首次大幅提价。目前染料价格仍处于历史中枢低位。自今年1月份以来，染料价格重新进入上升通道。
（简评：今年1月以来，由于染料价格上涨，促使印染企业加大采购力度，使大部分染料企业库存大幅减少，甚至无库存，涨价意愿强。相关上市公司可关注安诺其(300067)、闰土股份(002440)。其中，中金公司、申万宏源(000166)、海通证券(600837)等25家机构调研了闰土股份(002440)）
7.根据国家“一带一路”建设规划，稳步推进北斗系统走出去已列入国家“一带一路”建设任务。我国将稳步推进北斗系统走出去，积极推进北斗系统国际化发展，为“一带一路”沿线国家乃至全世界提供高精度北斗时空信息服务。

（简评：业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。A股相关上市公司建议关注烽火电子(000561)、中海达(300177)、超图软件(300036)）



二.下一个热点板块将花落谁家？


1.一带一路：

2.基建水泥：

3.国企改革：

4.航天军工：

三.今日观点：



昨天成交量没有再继续阶梯式放大，呈现量价背离态势，显示四连阳之后场外资金追涨意愿开始减弱，短线大盘需要小幅回调或强势横盘整固，继续逼空上行得不到成交量的配合。

这里需要注意两点：

1.回调幅度极其有限，因为大盘涨到目前为止，还有很多个股蹲在底部没动，有补涨要求。涨幅较大的个股的短线回调将被个股补涨所抵消，大盘无忧。

2.目前沪市单日成交量只有2000多亿，市场还没有完全被激活，个股的持续性不佳，市场热点轮换太快，追涨往往不见成效。因此，不宜求胜心切，耐心持股待涨是为上策。


    乐视网公告，公司控股股东、实际控制人贾跃亭提议公司2016年度利润分配向全体股东每10股转增20股。
（简评：只有把公司业绩实实在在地做起来，深陷其中的机构才有机会脱身，想其他的招都无济于事）

    本周A股新股发行减速，仅有两只新股可申购，不复此前几乎每个交易日均有新股发行的情形。基于此，市场对IPO节奏的判断再度出现分化。不过，结合近期监管层让新股发行回归正常的表态，本周新股发行出现的短暂减速，并不会影响IPO常态化趋势。
（简评：指南针此前呼吁：春季暂时降速，给市场一个休养生息的机会，培育一波春季行情，让新一茬韭菜涨起来）

   日前，深交所党委召开专题会议，认真学习贯彻2017年全国证券期货监管工作会议精神，部署落实会议各项任务要求。2017年，深交所将协调有序推进深化创业板改革、推动新三板向创业板转板试点、推动ETF期权试点平稳启动等各项工作。
(简评：推动新三板向创业板转板试点，新三板已有1万多家，创业板IPO 标的将源源不断）




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【个股淘金早参】


  一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘高开震荡上涨0.63%，几大指数全线小涨，创业板指涨幅最小。酿酒 、家电 、有色和煤炭 等蓝筹板块领涨，保险、银行和券商三大金融 权重也跑赢大盘，建材板块领跌，石油和钢铁 也微跌。题材方面，次新领涨，高送转 也有局部表现，周五领涨的基建股则分化严重。个股以上涨居多，涨停板60个，其中自然涨停板27个。2个短庄股跌停，跌幅3%以上个股30来个，跌幅榜不少周五大涨的基建股。

          大盘延续涨势且呈现出四连阳格局，创业板指早盘下探一把后也止跌反弹，两市成交量小幅缩小。大金融等权重和蓝筹成为贡献指数的主角，创业板也是互联网金融 等权重拉起了指数。热点题材只有次新说的上是强势，有色和煤炭高开后盘中并未涨多少，高送转板 块指数涨的可以但大涨个股也只有几个。高送转当前的整体气氛还不是很浓，可以说处于酝酿期，随着除权的时点到来板块的活跃度会逐渐加强，只是潜伏盘比较多，适合潜伏而非追涨。关于次新板块昨天文章就说了，周末核发了12家新股并非大利空，这一周新股申购处于空窗期更是直接利好，昨天炒的就是这个因素。这个板块近期一直说看好，后市仍然看好，但强调的也是断断续续的行情，当前未开板的新股就有三四十个，而整个板块不包括上市近两年的次新就有近三百个，每天五六百亿的成交哪有那么多资金来支撑其持续大涨，今天估计就是分化行情。这个板块短线大致的节奏就是逢低关注调整到位的个股，精选一些质优个股跟随趋势反复做，或者是刚开板的新股捞一把就跑。而周五领涨的基建股则成为拖后腿的主要力量，快节奏切换下热点题材呈现的是此起彼伏的关系，这也说明热点持续性差。昨天的盘面除了次新外其实涨的有点乱，蓝筹板块轮涨了个遍后今天拖累市场的因素也会突显。

          大盘这两天涨的有点超预期，也有很久没这样涨过了，只是成交量有点欠缺。创业板靠权重拉起来后缺乏强势的热点题材引领，也就难有持续性上涨的行情，而主板因为权重和蓝筹都表现后再涨的压力加大，指数偏离均线太远又非大涨下有蓄势歇整的可能。指数即使回踩并不代表个股毫无机会，短线歇整下会更有利于个股操作，因为权重和蓝筹的力度小一点反而更有利于小盘题材股表现，短线有热点活跃就还有一定的可操作性，仍可以跟随盘面热点题材适度参与。只是连续三天涨停被砸的概率近40%，追涨被砸的概率偏高，太激进的追涨也不可取了，得注意操作节奏。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、江龙船艇、泰嘉股份、诚迈科技、艾迪精密、吉大通信、集友股份、同兴达、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳、科森股份、拓斯达、新坐标、江山欧派
       2、  次新：万里马、中国科传、华立股份、华统股份、易明医药、同为股份、长久物流、天顺股份、浙江仙通、英飞特
       3、  次新+银行：张家港行、江阴银行
       4、  开板新股：翔鹭钨业、新雷能
       5、  高送转：易事特、汇金科技、东方通、埃斯顿
       6、  其他
       煤炭：恒源煤电、云煤能源
       超跌+老妖股：宝德股份
       超跌+网金：大智慧
       超跌+电商：快乐购
       股权转让：东北电气
       上海国改 ：上海凤凰
       禽流感 ：莱茵生物
       庄股：和胜股份
       沥青 ：宝利国际
       军工 ：湘电股份
       猪肉 ：龙大肉食

       三、游资和机构龙虎榜
       英飞特（300582）：一家机构席位买入2738万
       泛微网络（603039）：一家机构席位买入2228万
       易事特（300376）：国君宁波君子街及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖782万
       汇金科技（300561）：中信中山中山四路及光大金华滨华路游资封板，一机构卖1065万
       云煤能源（600792）：华泰上海望园南路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构卖3732万
       莱茵生物（002166）：光大佛山季华六路及华泰南京南京中山北路游资封板
       恒源煤电（600971）：中建投重庆涪陵广场及中信上海漕溪北路游资封板
       东北电气（000585）：华泰南京中山北路及中投广州体育东路游资封板
       翔鹭钨业（002842）：华泰上海武定路及中投深圳深南大道游资封板
       华统股份（002840）：光大宁波中山西路及国君深圳金华街游资封板
       大智慧（601519）：方正宁波解放北路及中泰宁波江东北路游资封板
       龙大肉食（002726）：银河宜昌新世纪及中投无锡清扬路游资封板
       天顺股份（002800）：南京南京大钟亭及万和成都蜀汉路游资封板
       万里马（300591）：光大佛山绿景路及中投广州体育东路游资封板
       新雷能（300593）：银河杭州庆春路及中投无锡清扬路游资封板
       四、晚间重要资讯
       ○  深交所：深化创业板改革推动新三板 向创业板转板试点
       ○  上交所：强化四个意识，切实扛起交易所一线监管责任
       ○  深交所：上周共对17起证券异常交易行为进行调查
       ○  基金业协会：切实避免资金违规流入房地产 调控领域
       ○  投保基金：1月投资者对股票估值和大盘反弹信心有所回落

       ○  染料 价格大幅上调，行业进入涨价 周期
           染料概念股：安诺其（300067）、亚邦股份（603188）、浙江龙盛（600352）、润土股份（002440）
       ○  北斗 系统列入“一带一路 ”建设任务，走出去步伐提速
           北斗导航 概念股：烽火电 子(000561、中海达(300177、超图软件(300036)、振芯科技（300101）
       ○  港股热炒智能机产业链，硬件升级助推龙头高增长
           智能手机 概念股：欧菲光（002456）、信维通信（300136）、星星科技（300256）、水晶光电（002273）
       ○  甲醇 主力合约创近3年来新高
           甲醇概念股：新奥股份(600803)、远兴能源(000683)、金牛化工 （600722）、宝泰隆（601011）
       ○  甲乙酮 报价再度上调，石化 行业盈利持续改善
           石化概念股：齐翔腾达（002408）、华锦股份（000059）、上海石化（600688）、大庆华科（000985）
       ○  第三批自贸区 挂牌河南“抢跑”，相关概念股受关注
           河南自贸区 概念股：中原高速（600020）、宇通客车 （600066）、辉煌科技（002296）、郑煤机（601717）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周二早间市场信息
　　昨夜美股收高，再创历史记录，道指上涨0.7%，纳指上涨0.52%，标普上涨0.52%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌93美分，跌幅为1.7%，收于每桶52.93美元；纽约黄金期货10.1美元，跌幅为0.8%，收于每盎司1225.8美元。
       市场信息：上交所召开会议要求发展好股票和债券市场，提高直接融资比重；深交所召开会议部署深化创业板改革，推动新三板向创业板转板试点；中国私募资管新规问世，避免资金违规流入房地产调控领域；监管层将研究制定万能险产品的经营门槛；一月份CPI等经济数据今日发布；北斗系统被列为一带一路建设任务；上海自贸区酝酿建设自由贸易港区；第三批自贸区总体方案有望近期公布；清洁取暖支持政策将制定出台；天舟一号货运飞船运抵海南文昌，4月中下旬发射；工信部公示第三批符合铅蓄电池行业规范条件企业名单；染料价格大幅上调，行业进入涨价周期（涉安诺其、闰土股份、亚邦股份等）；甲醇主力合约创近三年来新高；甲乙酮报价再度上调，丙烯、丁二烯、环氧乙烷等其它炼化产品价格近期也维系强势；天然橡胶价格一年里涨价近一倍；华为预计明年推出5G产品。
      个股信息，利好：乐视网年报拟10转20，股东近期不减持；华仁药业年报拟10送1转4派0.15，股东拟减持；澳洋顺昌一季报预增；中毅达预中标35亿元PPP项目；亚厦股份中标及签订逾16亿元合同；龙元建设签署15.32亿元PPP项目；中天科技中标7.48亿元国网项目；蒙草生态签五原县3.5亿元PPP项目；梅安森联合体预中标1.8亿元项目；金智科技中标6876万元智能交通系统项目；巴安水务中标2157万元合同；浙江富润减持上峰水泥获益3750万；长电科技获1487万元补贴；澳洋科技上调粘胶短纤价格；东北制药上调VC报价；亚宝药业治疗糖尿病新型口服药物获临床试验批件；中集集团交付全球最先进超深水钻井平台；森源电气、康强电子、通裕重工、福达股份、裕同科技股东增持；博汇纸业股东增持，拟继续增持；首开股份股东拟增持。
      利空：天目药业、华昌达、兄弟科技、丰东股份、火炬电子、汇中股份股东减持；绿盟科技、中科创达股东拟减持。
      其它：赵薇旗下龙薇传媒拟5.29亿元受让万家文化大股东3200万股；新华龙第一大股东变更为宁波炬泰；焦作万方遭嘉益投资三度举牌，持股比例升至15%；万福生科第一大股东筹划股权转让；国海证券假章门事件处置方案获股东会通过；东方证券拟定增募资120亿元，大股东认购逾2亿股；兆易创新拟65亿元收购北京矽成，加码集成电路产业；广安爱众拟11.63亿元收购宣燃股份和爱众水务；应流股份拟10.5亿元收购机械锻造公司；常熟汽饰逾4亿天津设子公司，2.8亿投资汽车内饰件项目；利尔化学1.12亿元并购同行，转让方收款后需增持公司股票；桂东电力投资5151万元携手河南博元电力设立售电公司；明家联合1800万转让掌纵文化部分股份；小商品城980万元参设产业基金；华西股份间接参与认购兆易创新定增；云天化控股股东签合作协议，三方共建硫磺采购平台；长春高新争取上半年完成鼻喷流感疫苗临床试验；中粮屯河简称拟变更为中粮糖业；远程电缆简称变更为睿康股份；东方证券、应流股份复牌。
      限售股解禁：申万宏源、中天城投、汉得信息、中光防雷。
      昨日两市继续上涨，次新股、有色、酒类、小银行、涨价、流感等概念活跃，上周活跃的水泥建材、新疆、钢铁等出现调整走势，市场呈现偏强势格局，考虑到后市还有反复，加之各因素都难以支撑今年出现单边牛市行情，不好做出追涨选择，这一节行情已经错过，也只可接受现实，继续旁观等待。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）
时报早知道20170214


　　【资讯导读】
　　港股热炒智能机产业链　硬件升级助推龙头高增长
　　染料价格大幅上调　行业进入涨价周期
　　东土科技(300353)工业控制服务器落地在即
　　华晨中国受益宝马产品新周期

　　【今日头条】
　　港股热炒智能机产业链　硬件升级助推龙头高增长
　　13日，港股智能手机零部件板块大涨。国内手机镜头制造龙头舜宇光学科技（2382.HK）最高涨幅近10%，收涨6%，再创历史新高，年初至今涨幅近45%。手机金属结构件生产商比亚迪(002594)电子（0285.HK）收涨10%，年初至今上涨近29%。手机显示屏及指纹模组生产商信利国际（0732.HK）收涨9.8%，年初至今上涨25.5%。其他如瑞声科技（2018.HK）、通达集团（0698.HK）涨幅均超过3%，年初至今涨幅均接近20%。
　　去年以来，受益于Oppo 、华为和Vivo等国内品牌智能手机市占率提升，相关零部件供应商出货量大幅增长，如舜宇1月份手机镜头出货量同比增加88.4%，手机镜头模组同比增长104%。同时，国产品牌加速拓展中高端产品，令显示屏、内存和光学传感元件需求猛增，零部件供应链自去年下半年开始缺货，近期又掀起涨价潮。业内预计，苹果、三星今年相继推出新机将加快手机硬件升级速度，进一步推升零部件需求，欧菲光(002456)、信维通信(300136)等龙头受益明显。

　　【投资聚焦】
　　染料价格大幅上调　行业进入涨价周期
　　近日，主流分散染料品种价格上涨3000元至2.6万元/吨，涨幅达13%，为近半年来的首次大幅提价。自今年1月份以来，染料价格处于上升通道，目前染料价格仍处于历史中枢低位。主要原因有：环保趋紧，导致染料企业的有效产能不足;印染企业加大采购力度，使大部分染料企业库存大幅减少。
　　业内人士表示，印染行业逐步进入需求旺季，尤其是3-4月份，产品销售将最为旺盛。春节后下游企业进入补库存周期，染料生产企业和印染企业原料库存均处于低位，染料企业涨价意愿强。我国染料行业集中度较高，寡头竞争格局明显，分散染料前三大企业产能合计占比56%，涨价协同性强。环保收缩产能、行业库存低位、服装需求复苏等因素或使涨价超预期，安诺其(300067)、亚邦股份(603188)等染料企业盈利望爆发。
　　第三批自贸区挂牌河南“抢跑”　关注相关概念股
　　据媒体报道，第三批共7个自贸区挂牌在即，各地自贸区挂牌的相关准备工作已经开启。春节前，在河南省商务厅召开的2017年首场新闻通气会上，该省商务厅厅长焦锦淼称，河南自贸试验区2月下旬将正式挂牌。
　　机构认为，前两批更注重相对发达地区自贸区建设示范带动作用，第三批更注重打造中西部、东北部各区域的带动龙头。自贸区是新时期带动经济提质增效的新模式、新动力。未来，自贸试验区将成为中国“一带一路”战略的国内承载重要组成部分。依托自贸试验区，对外，向沿线国家输出中国的资本、技术和产能等，并担负中国面向世界各国的交流窗口;对内，通过星罗棋布的自贸区进一步深化市场化进程，推动中国经济体制改革。河南自贸试验区主要是落实中央关于加快建设贯通南北、连接东西的现代立体交通体系和现代物流体系的要求，着力建设服务于“一带一路”建设的现代综合交通枢纽。河南自贸区有望率先挂牌，可关注中原高速(600020)、宇通客车(600066)等。

　　【独家参考】
　　东土科技(300353)工业控制服务器落地在即
　　近期多家机构调研东土科技(300353)，重点关注公司工业服务器的进展情况。反馈显示，公司的工业服务器有望率先在智能电网和智能交通两块市场实现突破。其中，电力服务器经过近两年的研发，已陆续攻克了多个技术和工艺难点。目前电力服务器产品正处于厂内软硬件联调和功能验证测试阶段，预计将于今年一季度完成厂内联调测试和小批量试产，上半年左右完成动模实验、取得国家认可测试机构出具的动模实验报告，并进入量产阶段。
　　此外，公司芯片研发进展顺利，目前主要分为两类：二线芯片与交换芯片。公司预计第一款交换芯片于今年下半年流片，二线芯片于2018年初流片，有望实现工业控制核心芯片100%国产化设计、流片和封装。
　　北特科技(603009)转向器业务有望持续提升
　　受益于国内EPS（电动助力转向）渗透率的提升，北特科技(603009)转向类零部件销量大幅增长。目前中国自主品牌汽车的EPS搭载率仅有20%左右，远低于欧洲75%、日本90%的水平，转向零部件业务的发展潜力巨大。同时考虑新能源汽车销量的高速增长及2020年5L/100Km油耗政策目标，国内EPS渗透率将快速提升，预计2020年EPS装备率达到70%。在此背景下，公司转向器业务有望获得持续提升。
　　此外，公司今年将迎来原始股东、定向增发股票解禁，合计占总股本69%，其中公司实际控制人及其一致行动人股权占比之和为48.21%，预计公司将加快轻量化、电子化、环保化以及智能制造方面的外延扩张，为未来持续增长添加新动力。

　　【每周港股通】
　　华晨中国受益宝马产品新周期
　　华晨中国（1114.HK）联营公司华晨宝马1月整体销量为3.18万辆，同比增长20.7%，环比增长21.5%。根据全国乘联会公布的数据，国内1月份广义乘用车销量为212万辆，同比跌9.8%。华晨宝马销售表现大幅超越行业，一方面由于国内乘用车市场中置换需求逐步渐成主流，机构测算置换需求今年同比增幅将达到24%，豪华车品牌将明显受益，预计销量同比增幅13%以上;另一方面，宝马今年陆续推出新车，包括1系、5系等具有强大竞争力的车型，将有助公司在三大豪车品牌中突围。券商预计，华晨宝马2017-2019年盈利年复合增长率为29%，将有助华晨中国业绩增长。短期看，二季度华晨宝马推出的5系新车，有望为公司股价带来催化剂。

　　【财经要闻】
　　国务院印发 《“十三五”促进就业规划》。
　　证监会时隔23年后批准信托上市，放行山东信托赴港IPO。
　　深交所：深化创业板改革 推动新三板向创业板转板试点。
　　北京：15日起国Ⅰ国Ⅱ车五环路内工作日禁行。
　　供给侧改革发力，2016年山西工业利润扭亏为盈。

　　【公告淘金】
　　东方证券(600958)拟定增不超过8亿股，募资120亿元用于补充资本金。其中申能集团、上海海烟投资、上海报业集团拟分别认购2-2.3亿、1.2亿、0.5亿股。
　　利尔化学(002258)拟1.13亿元受让农化公司45%股份，以进一步增强公司的综合实力。标的公司2016年盈利1682万元。
　　亚厦股份(002375)收到16.16亿元《中标通知书》及签订施工合同，占公司2015年营收的18%。
　　焦作万方(000612)再获嘉益投资举牌，其持股比例达15%，不排除继续增持的可能性。
　　博汇纸业(600966)获控股股东累计增持2.57%的股份。森源电气(002358)获控股股东累计增持0.48%的股份。
　　乐视网(300104)2016年报拟10股转增20股。

　　【热点数据】
　　143份年报快报逾六成业绩增长
　　数据统计显示，截至目前，两市共有143家公司披露2016年年报业绩快报，其中92家公司归属母公司净利润实现同比增长，占比64.34%。具体来看，在92家披露快报且净利润实现同比增长的公司中，共有16家公司本期业绩实现翻番或扭亏，其中，天坛生物(600161)、佛山照明(000541)、依米康(300249)、哈尔斯(002615)(002615)、江苏神通(002438)、瑞康医药(002589)、信维通信(300136)、沧州明珠(002108)、名家汇(300506)、新宙邦(300037)等10家公司归属母公司净利润均实现同比翻番，而*ST生物(000504)、凯美特气(002549)、瑞泰科技(002066)、厦门钨业(600549)、柳钢股份(601003)、*ST新集(601918)等6家公司则在本期实现业绩扭亏。

　　【资金风向】
　　沪指站上3200点　资金青睐恒源煤电(600971)
　　周一，两市高开高走，延续反弹行情。两市成交4846亿元，较上个交易日减少139亿元;两市共计净流出95.76亿元，建材、机械设备、建筑装饰行业净流出居前。截止收盘，沪指涨0.63%报3216点，创业板指涨0.47%报1913点。盘面上，次新股、白酒、银行、酒店餐饮、猪肉等板块涨幅居前，建材、钢铁、新疆等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，恒源煤电(600971)获营业部资金净买入8710万元，位列第五。公司主营煤炭开采、洗选、销售，受益于期货市场焦炭、焦煤反弹。另外，公司2016年预计盈利3500万元，上年同期亏损13.8亿元


中证早知道20170214


　　【今日导读】
　　主流分散染料价格大幅上调 行业进入新涨价周期
　　北斗系统列入一带一路建设任务 走出去步伐提速
　　利尔化学(002258)并购同行 转让方收款后需增持公司股票
　　新增产能及开工率均较低 甲醇期货创近三年新高
　　【中证头条】
　　分散染料价格大幅上调　行业进入涨价周期
　　近日，主流分散染料品种价格上涨3000元至2.6万元/吨，涨幅达13%，为近半年来的首次大幅提价。目前染料价格仍处于历史中枢低位。自今年1月份以来，染料价格重新进入上升通道。
　　点评：据业内人士介绍，印染行业的生产旺季为每年3-5月、10-12月，在旺季来临之前印染厂商会加大采购量和备货量。今年1月以来，由于染料价格上涨，促使印染企业加大采购力度，使大部分染料企业库存大幅减少，甚至无库存，涨价意愿强。相关上市公司可关注安诺其(300067)(300067)、闰土股份(002440)(002440)。
　　近日闰土股份(002440)、安诺其(300067)同获机构调研。其中，中金公司、申万宏源(000166)、海通证券(600837)等25家机构调研闰土股份(002440);平安资产、国泰君安(601211)等11家机构到访安诺其(300067)。
　　【中证聚焦】
　　北斗系统列入“一带一路”建设任务 走出去步伐提速
　　据北斗卫星导航系统官网披露，日前中国卫星(600118)导航系统管理办公室召开会议，稳步推进北斗系统走出去。根据国家“一带一路”建设规划，稳步推进北斗系统走出去已列入国家“一带一路”建设任务。我国将稳步推进北斗系统走出去，积极推进北斗系统国际化发展，为“一带一路”沿线国家乃至全世界提供高精度北斗时空信息服务。
　　点评：截至2016年底，北斗民用用户已达到千万级，预计将于2018年率先覆盖“一带一路”国家，2020年覆盖全球。随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网、移动互联网和大数据等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。A股相关上市公司建议关注烽火电子(000561)(000561)、中海达(300177)(300177)、超图软件(300036)(300036)。
　　【要闻速递】
　　深交所表示，完善多层次市场体系建设，深化创业板改革，推动新三板向创业板转板试点，支持一批创新能力强、发展前景广、契合国家发展战略导向的优秀企业上市.持续推进改革创新。
　　近日，2016年国家体育产业基地评选结果经公示后已全部批复。A股公司厦门港务(000905)(000905)所属厦门路桥游艇旅游集团有限公司及莱茵体育(000558)入选22个国家体育产业示范单位名单。
　　生意社消息，2月13日宜宾丝丽雅、江苏翔盛、江苏澳洋科技(002172)上调粘胶短纤价格，目前1.5D*38mm规格的粘胶短纤报价17500元/吨，厂家控制签单。
　　中基协：落实中央房地产调控精神，规范私募资管投资行为。
　　【公司动向】
　　焦作万方(000612)获嘉益投资第三次举牌
　　焦作万方(000612)(000612)获嘉益投资第三次举牌，持股比例达15%。嘉益投资认可并看好焦作万方(000612)的未来发展前景，不排除未来12个月内进一步增持的可能性。
　　利尔化学(002258)并购同行 转让方收款后需增持公司股票
　　利尔化学(002258)(002258)公告，公司与王良芥、彭小思签订意向协议书，拟11250万元受让同行业公司比德生化45%的股份，成为第一大股东。协议约定，比德生化股东在收到转让款后，必须将获得转让款的不低于60%的部分，用于购买公司股票(自行从二级市场买入，必须在2017年内完成购买)，并承诺锁定三年。另外，协议还就比德生化未来三年的业绩设置了奖励或补偿条件。
　　东方证券(600958)拟定增募资120亿元，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
　　据生意社最新消息，东北制药(000597)(000597)VC报价较一周前再度提高10%，由40000元/吨提至44000元/吨。
　　亚厦股份(002375)(002375)收到超过16亿元《中标通知书》及签订施工合同。中毅达(600610)预中标35亿元PPP合作项目。
　　乐视网(300104)(300104)：贾跃亭提议2016年度分配10转20。
　　森源电气(002358)(002358)控股股东再次增持，已累计增持4%股份。博汇纸业(600966)(600966)控股股东增持3441万股并拟继续增持。
　　【产经观察】
　　甲醇主力合约创近3年来新高
　　郑商所甲醇期货主力合约今日盘中冲上3054元/吨，创下2014年3月以来新高。2016年国内新增甲醇产能较少，相对2015年增长较为有限;而甲醇产能的开工率则同样低迷。甲醇期货主力合约刷新近3年新高，生产企业有望受益。远兴能源(000683)(000683)甲醇产能达135万吨，是目前全国最大的天然气制甲醇企业。新奥股份(600803)现拥有甲醇产能74万吨，产品占公司总收益比例接近30%。
　　【资金动向】
　　游资今日抢筹3股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有3只，分别是易事特(300376)、天山股份(000877)(000877)、新雷能(300593)，净买入金额分别达1.58亿元、1.57亿元、1.20亿元。
　　当天机构净买入前三分别是英飞特(300582)、泛微网络(603039)、天顺股份(002800)，机构资金流入净额分别是0.27亿元、0.22亿元、0.21亿元。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-15

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

2月15日沪深股市早盘内参：中国1月新增贷款2.03万亿元　 【宏观经济】

　　央行：中国1月新增贷款2.03万亿元，预期2.44万亿元，前值1.04万亿元。M2同比增11.3%，持平于前值，比去年同期低2.7个百分点。社会融资规模3.74万亿元，创历史最高。

　　外交部：中方没有采取刻意使人民币贬值以获取出口竞争优势的做法，人民币也不存在持续贬值的基础。
　　发改委：国内成品油价格迎鸡年“第一涨”。汽油、柴油每吨均将上调50元。全国平均来看，90号、92号、95号，0号柴油每升均上调0.04元。

　　财政部：发布加急文件《关于对擅自利用互联网销售彩票问题整改落实情况进行督查有关事宜的通知》，再次查处整顿互联网彩票。

　　新华社：房贷占比回落企业融资趋旺，开年金融数据显示供给侧改革见效。

　　证券时报：上海国资国企工作会议将在本周四下午召开。

　 【股市聚焦】

　　A股：周二沪指涨0.03%，报收3217点；深成指跌0.06%，报收10264点；创业板跌0.22%，报收1909点。

　　新股申购：安靠智电今日发行总数为1667万股，申购代码300617，申单一帐户申购上限16500股；金银河发行总数为1868万股，申购代码300619，单一帐户申购上限18500股。

　　保监会：有关负责人表示，规范的公司治理是防范风险的治本之策。监管部门从源头入手，通过设定市场准入负面清单，提高准入门槛，严防“动机目的不纯”的社会资本投资保险业，确保“保险姓保”。

　　深交所：因*ST烯碳2015年年报披露存在错误、财务报告对外担保披露错误，深交所对公司及时任董事长等负责人予以公开谴责处分。

　　投保基金：公布最新数据显示，上周(2.6-2.10)证券保证金净流入309亿元。

　　任泽平：如果一季度信贷社融超预期，考虑到一个季度的滞后效应，对二季度投资和经济不应过于悲观，景气周期复苏持续时间超市场预期，这利好实体经济和股市，货币将保持中性偏紧。行业景气正从上下游向中游传导，中游崛起。

　 【公司新闻】

　　鑫科材料：8.75亿元收购梦幻工厂70%股权。

　　宁波中百：控股股东所持股份仍处于冻结状态，尚未司法拍卖。

　　锦龙股份：原董事长杨志茂涉嫌行贿被起诉。

　　青松建化：海螺水泥减持5%股份。

　　三德科技：2016年分配拟10转10派2。

　　中国重工：控股股东终止履行6家企业注入承诺。

　　共达电声：持股5%以上股东拟清仓减持1800万股。

　　乐视网：放弃子公司增资优先认购权。

　　三维丝：董事增持1%公司股份。

　　易世达：股东阎克伟举牌后未及时信披，受罚后不排除继续增持。

　 【全球市场】

　　美联储：主席耶伦表示，美联储官员“在即将召开的会议”将考虑进一步加息。

　　美国：联邦基金利率期货继续显示预计2017年加息两次；耶伦讲话前3月、6月和9月加息概率为30%、70%和85.1%，讲话后概率分别变为30%、71.2%和84.9%。

　　美国：1月PPI环比增0.6%，增速创2012年9月来新高；预期0.3%，前值由0.3%修正为0.2%。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.45% +0.03% +0.01% +0.51%


　　美股：道指涨0.45%，报20,504.41点；标普指数涨0.4%，报2,337.58点；纳指涨0.32%，报5,782.57点。

　　欧股：斯托克50指数收涨0.03%，报3310.00点；英国FTSE 100指数收跌0.14%，报7268.56；法国CAC 40指数收涨0.14%，报4894.80；德国DAX 30指数收跌0.03%，报11771.25。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨0.01%，报1225.90美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货涨0.51%，报53.20美元/桶，布伦特原油期货涨0.54%，报55.96美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.27%，报101.2596；欧元兑美元跌0.22%，报1.0572；英镑兑美元跌0.47%，报1.2466；美元兑日元涨0.41%，报114.2090；美元兑加元涨0.02%，报1.3074；美元兑人民币跌0.18%，报6.8648。

　 【数据一览】




沪股通流入 8.97亿 深股通流入 5.63亿
港股通流入(沪) 26.5亿 港股通流入(深) 5.84亿
沪市融资余额 5129亿 深市融资余额 3717亿
两市融资总额 8846亿



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【股海早參】
一．财经要闻：

1.摩根士丹利：A股市场将再度进入牛市


(简评：国君宏观点评：通胀上升有利于周期性行业，维持货币政策中性偏紧判断，预计2月PPI和CPI一升一降。九州证券：预计未来货币市场利率持续缓慢上调，债券依旧震荡市，股票长期“健康牛”。）

5.中国1月新增贷款2.03万亿元创一年新高，前值1.04万亿元；M2同比增11.3%，持平于前值；中国1月份社会融资规模增量3.74万亿元人民币，创历史新高，预期3万亿元。

(简评：任泽平评1月金融数据：信贷社融大增，投资需求超预期。汇丰屈宏斌评1月金融数据：信贷条件仍延续相对宽松基调。）

6.美国国防部官员：由于中国在南海填海造礁并强化军事存在，美将增加巡航力度。“卡尔•文森”号航母战斗群正驶向南海，很可能会航行至中国新建岛礁的12海里内。

7.中国证券报：上海国资国企工作会议将于2月16日召开。在推进混合所有制改革、员工持股试点等全面深化国企改革措施之际，上海新一年的国企改革亮点可期。“二次混改”、“一企一策”抓紧落实相关改革步骤将是今年重点。

8.两融余额重拾升势，创近一个月新高。截至2月13日，A股融资融券余额为8885.83亿元，较前一交易日增加54.08亿元。

9.上海证券报：截至2月14日，沪深两市已有153家上市公司披露了业绩快报，其中99家公司归属于母公司股东的净利润实现同比增长，“报喜”比例超过六成。

10.针对市场传言重庆个人房贷收紧一事，人民银行重庆营业管理部回应：重庆个贷政策没作调整，支持居民家庭合理的住房需求，同时严格限制投资投机性购房。

11.中国证券报：从银行严格审核开发贷到私募资管计划不得投资热点城市普通住宅项目，房企融资渠道进一步收紧。专家表示，房地产业去杠杆是大势所趋，预计分类调控的态势将延续。



二.下一个热点板块将花落谁家？


1.一带一路：

2.基建水泥：

3.国企改革：

4.航天军工：

5.次新券商、银行股

三.今日观点：



1.后半周大盘将以小幅调整或强势横盘整固为主，目的是消化五连阳的获利盘。至于何时调整结束，要密切关注成交量的变化，一旦成交量止跌回升，大盘将再续升势。

2.大盘要攻击前高3301点，沪市成交量需放大到3000亿；大盘要攻击通道上轨线3400点，成交量至少需要3500亿以上。

3.关注三大板块：

一带一路，基建水泥

次新券商、银行股

超低价题材庄股


    北京时间14日彭博报道，摩根士丹利分析师13日在报告中表示，向高附加值产业的升级料推动MSCI中国指数未来10年继续跑赢MSCI新兴市场指数，沪深A股市场亦将再度进入牛市。
2.上海国资国企改革大会周四召开  
    据证券时报记者了解，上海国资国企工作会议将在本周四下午召开。上海市国资委直属企业相关负责人均会参加本次会议
3.南京2017年首场土拍 四幅宅地全达最高限价
    南京2017年首场土拍大战今日开场，7幅地块总出让面积约87.2万㎡，出让起拍总价253.4亿元。经过多轮竞逐，其中，4幅宅地全部达到最高限价，需要摇号决定最终买家。
4.中国1月CPI同比上涨2.5%，为三年以来新高，前值2.1%；PPI同比上涨6.9%，连续五月正增长，且为2011年9月以来新高，前值5.5%。统计局：1月份CPI涨幅受春节因素影响有所扩大，PPI环比涨幅回落。



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【个股淘金早参】
  一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘震荡微涨，创业板指则小跌0.22%。建筑、钢铁 、有色和煤炭 等板块领涨，保险板块则领跌权重，两桶油、银行和券商等权重也小跌。题材方面，一带一路 等基建股、次新和高送转 等领涨，疫苗 、猪肉 、彩票 和网金等领跌但也只是小跌。个股跌多涨少，涨停板52个，其中自然涨停板只有20个。无跌停板，跌幅3%以上个股不到30个。

          大盘窄幅震荡收出五连阳走势，虽然没跌但盘中基本上处于水下游态势，尾盘才勉强翻红，创业板指在乐视网的苦苦相撑下还是呈现出弱势小跌格局，两市成交量继续缩小。权重承压指数，中字头 央企 和有色等蓝筹则撑指数，热点题材还算活跃，基建和次新是盘面的两大主角，上海国改 和高送转也有动静但板块效应有限。基建股开盘不久拉升一波后又被砸下午，午后人气龙头股天山股份涨停才真正带动了板块，钢铁股与整个基建板块的联动性并不大，基建的核心还是水泥和新疆本地股。歇整一天后卷土重来下多数股走的是反包走势，也就是短线资金自救下的出货走势，，板块强度较前两天也明显不及，涨停板太少。这个板块后市可能还会不时活跃下，但短线而言依然是高位股领涨而低位股接力的气氛又没形成就决定了短线的持续性不好，涨高了后节奏没把握好的话也容易挨打，今天估计又是分化歇整的走势。前日最强的次新依然维持一定的力度，板块分化很正常，毕竟一个涉及几百个股的板块也不太可能都连续大涨，强势的个股基本上可以分为两大类，一类是开板新股，另一类是资金反复运作下走出趋势性行情的个股，次新银行股则基本上是独立于板块。开板新股主要是中低价和流通市值小或叠加题材的个股才有市场，在大环境好及非板块转折点开板的新股的持续性都不是很强，因为一字板已经透支了空间，多数都适合捞一把就跑。走趋势行情的个股要么是帮派资金运作要么是低估值 的个股，不少过年前那一段时间板块恐慌性杀跌下开板的新股已经止跌企稳走出了趋势，这类股的波段价值更突出，适合逢低潜伏。总的来说，次新还会有断断续续的行情，缺乏人气股领涨及板块内个股轮流涨的情况下也需要注意下节奏。

          大盘昨天看似强势歇整，但已经体现出上攻乏力，短线还有回踩整固的需求，适当的回踩下会更有利于后市行情的展开。这几天的主角依然是主板，创业板因为缺乏强势的热点领涨难有表现。短线操作要轻指数重个股，指数不存在大风险的市况下主要是个股行情，只是这几天也是热点和个股的分化行情。短线还有可操作性，但也需要注意下节奏。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、泰嘉股份、诚迈科技、吉大通信、集友股份、同兴达、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳、科森股份、拓斯达、新坐标、江山欧派、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇
       2、  开板新股：艾迪精密、翔鹭钨业、江龙船艇
       3、  次新：华统股份、万里马、天马科技、德新交运
       4、  次新+银行：张家港行、江阴银行
       5、  基建：凌钢股份、天山股份、新兴铸管
       6、  短庄股：和胜股份、新通联
       7、  高送转：东方通、埃斯顿
       8、  其他
       山西国改：南风化工
       前期妖股：廊坊发展
       迪士尼：界龙实业

       三、游资和机构龙虎榜
       英飞特（300582）：一家机构席位买入2668万
       新兴铸管（000778）：南京南京大钟亭及华泰厦门厦禾路游资封板，三机构卖1.01亿
       天山股份（000877）：华泰深圳荣超商务中心及中泰深圳欢乐海岸游资封板
       凌钢股份（600231）：华鑫北京菜市口大街及安信南昌胜利路游资封板
       江阴银行（002807）：国海泰安鼓石大街及中信温岭万昌中路游资封板
       张家港行（002839）：中投宁波江东北路及天风杭州教工路游资封板
       华统股份（002840）：华泰舟山 解放东路及兴业南京中山路游资封板
       埃斯顿（002747）：华泰无锡解放西路及深圳荣超商务中心游资封板
       江龙船艇（300589）：中信杭州四季路及银河杭州庆春东路游资封板
       万里马（300591）：华林拉萨察古大道及东方上海银城中路游资封板
       德新交运（603032）：中投无锡清扬路及华泰上海共和新路游资封板
       南风化工（000737）：中泰上海建国中路及安信南昌胜利路游资封板
       东方通（300379）：华鑫上海淞滨路及华泰上海武定路游资封板
       翔鹭药业（002842）：华泰湖南分公司及上海武定路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  保监会：严防“动机目的不纯”的社会资本投资保险业
       ○  发改委启动企业外债规模管理改革工作，确定第一批试点企业
       ○  央行：1月人民币存款增加1.48万亿，同比少增5635亿
       ○  上周证券保证金净流入309亿元，春节后6个交易日合计净流入803亿元
       ○  上海国资 国企改革 大会周四召开，为年度工作定调

       ○  苹果确认加入无线充电 联盟，技术应用前景广阔
           无线充电概念股：硕贝德(300322) 、顺络电子(002138)、深桑达A（000032）、信维通信（300136）
       ○  苹果向三星 追加面板订单 ，OLED 已进入爆发性增长
           OLED概念股：濮阳惠成(300481)、中颖电子(300327)、万润股份（002643）、胜宏科技（300476）
       ○  铁路投资或再创新高，相关公司有望受益
           铁路概念股：晋亿实业(601002)、中国中铁(601390)、中铁二局（600528）、晋西车轴（600495）
       ○  罢工未结束，全球第二大铜矿 又停产
           铜概念股：云南铜业（000878）、江西铜业（600362）、铜陵有色（000630）、华钰矿业（601020）
       ○  腾讯首次涉足共享办公领域，相关概念股受关注
           共享办公概念股：锦江股份(600754) 、世联行(002285)
       ○  慢病防治 长期规划印发，产业迎黄金 发展期
           慢病防治概念股：通化东宝（600867）、乐普医疗（300003）、福瑞股份（300049）、中新药 业（600329）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


时报早知道20170215


　　【资讯导读】
　　苹果确认加入无线充电联盟　技术应用前景广阔
　　腾讯首次涉足共享办公领域　相关概念股受关注
　　铁路投资或再创新高　相关公司有望受益
　　中国宝安(000009)研发出全球首款硅碳负极材料

　　【今日头条】
　　苹果确认加入无线充电联盟　技术应用前景广阔
　　据媒体14日报道，苹果公司日前就加入无线充电联盟(WPC)回应称，此举意在参加到未来无线充电标准的公开合作开发中，为无线充电标准的开发提供更多想法。非常期待与WPC以及联盟中的其他成员合作。WPC提出的Qi标准是全球无线充电领域三大技术标准之一。业界预计，苹果今秋推出的三款iPhone手机都将采用无线充电技术。除苹果外，华为、LG在2月底举行的世界移动通信大会上发布的新机均将首次采用无线充电技术。
　　业内认为，新款iPhone专门为无线充电功能改用玻璃机壳，显示出苹果对该技术极为重视。此次加入WPC将与三星、微软等巨头共同推动无线充电技术应用，有望为整个无线充电市场带来巨大变革。同时，无线充电技术应用领域也在加速扩大，如戴尔今年5月将开售全球首款无线充电笔记本电脑、日产下一代电动汽车将采用无线充电，行业发展前景广阔。A股中，硕贝德(300322)可提供无线充电测试、研发、设计及制作等一体化解决方案；顺络电子(002138)无线充电线圈技术优势领先。

　　【投资聚焦】
　　腾讯首次涉足共享办公领域　相关概念股受关注
　　周二，联合办公空间梦想加空间宣布获得腾讯众创空间战略入股，与腾讯开放平台达成全面战略合作，而梦想加将加速布局，预计2017年将拓展超过100个空间。腾讯此番涉足联合办公领域，并选择了主打科技办公的联合办公品牌梦想加，为日渐火热的联合办公行业引入了一个全新视角。
　　共享经济正在以一种前所未有的方式在改变我们的生活和工作的方式。2016年以来，在共享经济大繁荣的背景下，商办地产领域的共享经济也已壮大崛起。据统计，2007-2015年，每年联合办公空间都有71%的增长，2016-2018年预计年增长68%。到2025年，包括共享办公在内的全球共享经济规模将增至3350亿美元。业内认为，共享办公模式可帮助缓解我国办公室租赁市场供需不匹配问题，而以第三产业为主的创新企业不仅有较好前景，也为联合办公空间丰富自己的生态内容提供了优质的潜在客群。锦江股份(600754)前瞻布局共享办公社区，大股东投资了共享办公领域的鼻祖WeWork。世联行(002285)与清控科创推出青年创业的“小样青年社区”。
　　铁路投资或再创新高　相关公司有望受益
　　据媒体报道，今年铁路新开工项目将达35个，计划投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁路4000公里，石济客专、武九客专、西成客专、宝兰客专等项目将在今年开工建设。中国铁路总公司表示，全国铁路行业投资保持去年规模。这意味着今年的铁路投资仍将超过8000亿元，并有望再创新高。
　　业内人士表示，近期各地陆续公布了今年重大项目建设计划，其中铁路仍是重头戏。随着《中长期铁路网规划》的修编，地方版的中长期铁路网规划也展开修编，大幅提高了铁路投资。发改委将铁路项目审批权进一步下放，将进一步点燃地方铁路投资的热情。铁路基建投资超过8000亿元，晋亿实业(601002)、中国中铁(601390)等铁路基建相关公司有望受益。

　　【独家参考】
　　中国宝安(000009)研发出全球首款硅碳负极材料
　　据媒体报道，中国宝安(000009)子公司深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司研发出全球第一款商业化的硅碳负极材料，并推出了最新的NCA正极材料。目前日韩等大电芯厂商都在研发硅碳负极电池的商业化，包括比亚迪(002594)、力神、比克、万向等国内电池厂商也在跟踪，但是均未实现产品量产。贝特瑞研发的首款硅碳负极材料能量密度较传统正负极材料提升一倍以上，使得未来新能源汽车的续航里程达到500公里以上成为可能。贝特瑞每年以销售收入的5%投入研发，并于2010年组建了业内首个新能源技术研究院，拥有一支200余人的研发团队，已获授权发明专利160余项。
　　蓝思科技(300433)3D玻璃出货量有望持续增长
　　因市场需求较往年有所增加，蓝思科技(300433)目前订单量充足，各大园区正在抓紧生产。公司表示，今年安卓系列手机品牌对3D玻璃的需求有望超预期，公司正积极配合主要客户投资扩产，预计今年底的产能及全年出货量将持续增长。
　　同时，公司相关产品线正在积极扩产，以提供供货保障。其中浏阳南园2.5D玻璃新生产基地已经建成，设备采购及安装正在顺利推进中，预计将于今年二季度陆续达产，公司2017年2.5D玻璃的年产能预计会达到5.5-6亿片。此外，公司计划在年产能为2700万片的3D曲面玻璃生产项目的基础上再补充1000万-2000万片/年的产能，预计今年3D玻璃出货量会达到3000-4000万片。

　　【财经要闻】
　　工信部开展钢铁规范动态调整，五类企业将被撤销规范资格。
　　保监会：严防“动机目的不纯”的社会资本投资保险业。
　　1月社会融资规模增量3.74万亿，同比多增2619亿。
　　环保部将对18个城市进行空气质量专项督查。
　　上海国资国企工作会议将在本周四下午召开。

　　【公告淘金】
　　长盈精密(300115)与三环集团(300408)拟合资87亿元成立公司，主要用于生产智能终端和智能穿戴产品的陶瓷外观件及模组，预计年产能可达1亿件以上。
　　安科生物(300009)拟在佛山市顺德区建华南中心，主营司法鉴定、精准医疗等业务，项目总投资1亿元。
　　劲胜精密(300083)近日获股东及高管合计增持758.59万股，占总股本的0.53%。
　　三维丝(300056)获董事丘国强累计增持385.6万股，占总股本的1%。
　　三德科技(300515)2016年度分配拟10转10派2元。
　　星美联合(000892)自周三起更名为“欢瑞世纪”。

　　【热点数据】
　　64家公司预披露高送转方案
　　数据统计显示，截至目前沪深两市共有82家公司推出2016年利润分配预案，其中，64家公司2016年利润分配预案为拟每10股送转10股及以上，占已披露年报分红预案公司的比例高达78.05%。
　　具体来看，赢时胜(300377)、东方通(300379)、易事特(300376)、金利科技(002464)的分红预案显示送股比例暂居前列，分别为：每10股转30股派2元(含税)、每10股转30股派1.8元(含税)、每10股转30股派0.9元(含税)、每10股转30股。此外，包括云意电气(300304)、美盛文化(002699)、珈伟股份(300317)、永利股份(300230)等22家上市公司的分红预案也颇为引人注目，均在每10股送转20股及以上。

　　【资金风向】
　　两市窄幅震荡　资金青睐新兴铸管(000778)
　　周二，两市窄幅震荡，沪指尾盘小幅上行翻红。两市成交4312亿元，较上个交易日减少534亿元；两市共计净流出178亿元，仅建筑装饰呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.03%报3217点，创业板指跌0.22%报1909点。盘面上，钢铁、新疆、有色、一带一路等板块涨幅居前，酒店餐饮、在线旅游、期货概念、农机等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入超1亿元有江阴银行(002807)、新兴铸管(000778)，净额分别达1.22亿、1.08亿元。新兴铸管(000778)作为兼有部分钢铁产能的铸管龙头，将受益于2017年国家对基建的大力投资。另外，公司目前估值整体处于较低位，有着较高的安全边际。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、今日开盘必读
　　[统计局]：1月份全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.5%
　　[央行]：中国1月新增贷款2.03万亿元
　　[发改委]：国内成品油价格迎鸡年"第一涨"
　　二、主力动向曝光
　　A股频现“增援”资金 借道证券类信托持续入市
　　保险资金新近密集调研133家上市公司
　　26家公司年报率先登场 QFII斥资5725万元增持2只个股
　　三、今日股评家最看好的股票
　　荣盛发展、平煤股份、宏辉果蔬


　　一、今日开盘必读

　　【宏观经济】
　　统计局：1月份全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.5%，涨幅较去年12月扩大0.4个百分点。

　　央行：中国1月新增贷款2.03万亿元，预期2.44万亿元，前值1.04万亿元，分部门看，住户部门贷款增加7521亿元，其中，短期贷款增加1229亿元，中长期贷款增加6293亿元；M2同比增11.3%，持平于前值。

　　新华社：房贷占比回落企业融资趋旺，开年金融数据显示供给侧改革见效。

　　工信部：开展钢铁规范动态调整，五类企业将被撤销规范资格。

　　环保部：从2月15日至3月15日，环境保护部将会同有关省份，赴京津冀及周边18个城市，开展2017年第一季度空气质量专项督查。

　　财政部、民政部、体育总局：近日联合发布加急文件《关于对擅自利用互联网销售彩票问题整改落实情况进行督查有关事宜的通知》，再次查处整顿互联网彩票。

　　发改委：国内成品油价格迎鸡年“第一涨”，90号、92号、95号，0号柴油每升均上调0.04元。一般家用汽车加满一箱油多花约2块钱。

　　【股市要闻】
　　保监会：通过设定市场准入负面清单，提高准入门槛，严防“动机目的不纯”的社会资本投资保险业，确保“保险姓保”。

　　深交所：因*ST烯碳（000511）2015年年报披露存在错误、财务报告对外担保披露错误，深交所对公司及时任董事长等负责人予以公开谴责处分。

　　证券时报：上海国资国企工作会议将在本周四下午召开。

　　投保基金：上周证券保证金净流入309亿元，春节后6个交易日合计净流入803亿元。

　　中基协：将研究推动“公募基金+资产证券化”的房地产投资信托基金（REITs）模式，实现长期资本与公共治理形成的各类公共设施作为基础的长期资产对接，真正提升金融服务实体经济的效率，推动结构性改革深入发展。

　　媒体：乐视手机对信利方面的剩余欠款仍高达九位数。

　　新股申购：金银河将于2月15日在深交所创业板进行申购，股票代码300619，申购代码300619，网上发行1868万股，发行价格10.98，发行市盈率：22.98。单一帐户申购上限18500股，申购数量500股整数倍。安靠智电将于2月15日深交所创业板进行申购，股票代码300617，申购代码300617，网上发行1667万股，发行价格24.38元，发行市盈率：22.99。单一帐户申购上限16500股，申购数量500股整数倍。

　　【机会情报】
　　无线充电：据媒体14日报道，苹果公司日前就加入无线充电联盟(WPC)回应称，此举意在参加到未来无线充电标准的公开合作开发中，为无线充电标准的开发提供更多想法。非常期待与WPC以及联盟中的其他成员合作。WPC提出的Qi标准是全球无线充电领域三大技术标准之一。业界预计，苹果今秋推出的三款iPhone手机都将采用无线充电技术。除苹果外，华为、LG在2月底举行的世界移动通信大会上发布的新机均将首次采用无线充电技术。

　　建议关注：硕贝德（300322）、顺络电子（002138）。(来源：时报财富)
　　铁路：据媒体报道，今年铁路新开工项目将达35个，计划投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁路4000公里，石济客专、武九客专、西成客专、宝兰客专等项目将在今年开工建设。中国铁路总公司表示，全国铁路行业投资保持去年规模。这意味着今年的铁路投资仍将超过8000亿元，并有望再创新高。

　　建议关注：晋亿实业（601002）、中国中铁（601390）。(来源：时报财富)
　　OLED：据外媒报道，三星显示器最近与苹果达成了一项新协议，其将为下一代iPhone追加供应6000万块OLED面板，据悉追加订单价值43亿美元。此前，三星显示器已于去年与苹果达成协议，为iPhone 8供应1亿块OLED面板。

　　建议关注：濮阳惠成（300481）、中颖电子（300327）。(来源：上证早知道)
　　粘胶短纤：据百川资讯最新消息，继昨日之后，多地厂商14日再度上调粘胶短纤价格，每吨上涨100元至300元不等，达到17200元/吨至17500元/吨。春节假期之后，粘胶短纤市场价格持续上涨，每吨上涨约700元。目前部分厂家开工率较高，且库存较低，产品供应量偏紧。机构预计，粘胶短纤2017年供给持续紧张。

　　建议关注：三友化工（600409）、澳洋科技（002172）。(来源：上证早知道)
　　【公司要闻】 　 　 　
　　三德科技：控股股东提议10转10派2
　　乐视网：放弃子公司增资优先认购权
　　中国重工：控股股东终止履行6家企业注入承诺
　　青松建化：遭同行海螺水泥（600585）减持5%股份
　　宁波中百：控股股东所持股份仍处于冻结状态 尚未司法拍卖
　　劲胜精密：看好公司前景 股东及高管集体增持
　　北方稀土：发行不超36亿元公司债获核准
　　南威软件：签“智慧古田”合作框架协议
　　成都路桥：股东持股变动需核实 15日起停牌
　　安科生物：将在顺德建华南中心
　　罗普斯金：累计收到逾7亿搬迁补偿款
　　星美联合：明日起简称变更为“欢瑞世纪（000892）”

　　高澜股份：财务总监减持套现近千万
　　三湘印象：20亿成立房地产开发公司
　　山东钢铁：遭天弘基金减持2.35%股份
　　温州宏丰：实控人陈晓提前终止减持计划
　　一心堂：实控人提议每10股派息2元
　　德豪润达：股东吴长江所持股权流拍
　　菲利华：实控人提议10转5派2.5
　　停牌：成都路桥（002628）、罗牛山（000735）、昆仑万维（300418）、大东海A（000613）
　　复牌：四通股份（603838）、太阳鸟（300123）、华东科技（000727）、中鼎股份（000887）、红墙股份（002809）、三环集团（300408）、长盈精密（300115）
　　【全球要闻】 　　 　
　　美联储主席耶伦讲话：重申2%的长期对称性通胀目标；工资已经增长，劳动力市场广泛好转；经济继续朝美联储目标发展；FOMC预计经济温和扩张，通胀升向2%目标；乐见基于市场的通胀补偿指标升高；随着经济展望的变化，美联储将调整利率路径展望；强调政策提高生产率的重要性；最近抵押贷款利率的升高可能会有所抑制房地产市场。

　　苹果：股价触及历史新高，市值超7000亿美元。








　　二、主力动向曝光

　　A股频现“增援”资金 借道证券类信托持续入市

　　证券类信托市场暖意渐浓。最新的统计数据显示，去年11月以来，此前一度沉寂的证券类信托产品“重出江湖”，资金募集规模持续增长。

　　信托业内人士表示，作为大类资产配置的重要组成部分，权益类资产正成为资金青睐的对象，信托资金作为相对敏感的资金，其入市行为或具备一定的风向标意义。

　　A股频现信托“增援”资金
　　多种迹象表明，信托资金布局证券市场的步伐正在加快。

　　用益信托的最新统计显示，部分资金正不断借道证券类信托入市。今年1月，集合信托市场上共计成立90款证券类信托产品，募集金额达138.94亿元，比去年12月78.67亿元的募集金额增长约76.6%。

　　事实上，去年11月以来，资金通过信托渠道大举入市的势头逐步显现。统计数据显示，去年12月成立的证券类信托产品，其募集资金量环比大幅增长145.92%；去年11月成立的证券类信托产品的募集资金量，环比则大增133.26%。

　　此外，中国证券登记结算有限公司此前公布的数据显示，2016年12月，信托单月新增开户数为1234户，比去年11月的707户大幅增长74.54%。而2016年10月，信托单月新增开户数仅592户。

　　对比2015年牛市期间的信托开户数可知，当年的4月至6月，信托单月新增开户数均在1000户以上，去年12月的信托新增开户数已接近此前高峰期水平。

　　机构增配权益类资产
　　此前，信托资金入市步伐与市场行情密切相关，一旦市场行情低迷，通常都会出现信托资金撤离的情况。去年12月以来，A股市场虽经历了一番调整，信托资金入市规模却在持续增长。为何会出现这种情况？

　　“这首先是因部分资金从资管渠道转移所致。”某信托公司高层对记者解释道。此前监管层出台相关政策，券商和基金子公司相关业务面临“降杠杆”压力，去年7月以来，相关证券类通道业务回流信托，导致证券类信托业务回暖。

　　前述人士表示，目前其所在公司承接的证券类信托业务以机构客户为主，其中银行客户委托的有关委外业务是主力。

　　“但这不是证券类信托业务大幅增长的主要原因。”另一家信托公司证券业务部门负责人告诉记者，关键的原因还是很多客户看好后市，此前的一系列动作均可被看成是机构资金在提前布局。

　　该负责人表示，从大类资产配置的角度看，信托资金持续入市的背后，是客户对权益类资产配置需求的提升。他指出，股市在经过较长时间的调整后，个股的风险有所释放，加上去年四季度债券市场也经历了调整，在此背景下，部分之前流入债市的资金，开始向股市转移。

　　中航信托宏观策略总监吴照银预测，随着房地产市场调控趋严，部分原本投入房地产市场的资金开始寻找新的投资标的，相比其他大类资产，A股市场有一定的吸引力。

　　对于后市，多位机构人士表示，短期来看，市场结构性行情仍有望持续。具体配置方面，仍可关注军工、国企改革等主题性机会，以及部分周期类行业如有色等板块的机会。（.上.证）

　　保险资金新近密集调研133家上市公司

　　保监会连番发力整顿保险资金运用，监管高压当头之下，保险资金今年还会是资本市场上的活跃力量吗？答案是，热度一直都在。哪些行业最受险资关注？ 又有哪些险企的调研动向最受关注？险资会否减少A股投资？
　　券商中国记者根据数据统计发现，截至2月14日，今年以来，58保险机构开展了293次调研，较去年同期增长33.11%，共造访了133家上市公司。

　　电子行业最受关注
　　数据显示，截至2月14日，今年以来，共有58家保险公司及保险资管公司开展了293次调研，较去年同期的196次调研增长33.11%。

　　今年以来，保险机构共调研了133家上市公司，从行业看，电子最受关注，共有蓝思科技、中颖电子等17家上市公司被调研；紧随其后的是机械设备，有15家上市公司被调研；化工、医药生物和计算机分别有13家、10家、9家上市公司被调研。

　　值得注意的是，有多家保险机构“青睐”同一家上市公司。其中，碧水源成为保险机构调研的“人气王”，共有中国人寿集团、平安资产、泰康资产、华夏人寿、长江养老保险等15保险机构调研了该公司；长城影视、一心堂分别有6家保险机构进行了调研。

　　据了解，1月24日，来自196家机构以及个人投资者共计328人组团调研了碧水源，该公司也成为了2017年以来被机构造访最多的上市公司。

　　在当日的投资者交流会上，来访者围绕碧水源的2016年年度业绩预告情况、2017年发展情况、发展战略、逐步推进河道治理等项目情况，以及对PPP项目的回报等进行了提问。

　　这几家险企的调研最受关注
　　今年以来，中国人寿调研积极性最高，调研了碧水源、海康威视、金通灵等32家上市公司；若加上中国人寿养老保险调研的3家上市公司，国寿系今年共调研了35家上市公司。

　　泰康资产调研次数位列第二，今年以来调研了31次，涉及30家上市公司；平安资产调研次数位列第三，调研了24次，涉及24家上市公司，加上中国平安调研的12家上市公司，平安系今年以来共调研了36家上市公司。

　　此外，恒大人寿、前海人寿、富德生命和安邦保险的调研情况受到市场普遍关注。

　　其中，安邦保险最勤快，共调研了隆平高科、中泰桥梁、合纵科技等11家上市公司；前海人寿则调研了广发证券、越秀金控、辉隆股份等10家上市公司；富德生命调研了广发证券、越秀金控2家上市公司。

　　数据显示，恒大人寿今年没有参与上市公司调研，而该公司去年调研了28家上市公司。

　　业内人士表示，上市公司调研只是险资投资决策的前端环节，通过调研寻找机会。但是，被调研公司最终能不能进入股票池，进入股票池后配置多少资金等还需要相关决策流程。不过，这在一定程度上表明险资的未来投资偏好。

　　险资会否减少A股投资
　　昨日，保监会新闻发布会上公布的数据显示，2016年保险行业投资收益率为5.66%，较2015年的7.56%下降近2个百分点。保监会相关人士接受记者采访时表示，导致下降的因素是多方面的，比如，在低利率环境，固定收益类产品收益下降。另外，去年资本市场低迷震荡，导致整个行业资金运用收益出现一定程度下降。

　　1月24日，保监会发布《进一步加强保险资金投资监管有关事项的通知》，再次强调资产负债管理和风险限额管理，对股票投资集中度和险资权益投资占比强化约束。

　　自从保监部门打出严格规范行业的政策组合拳以来，有市场人士担忧：保险资金是否会减少在A股市场的投资规模？浙商证券研究所研究员曹杰认为，除了少数几家保险公司可能会降低权益投资比例，其余公司影响不大。

　　东方证券证券分析师唐子佩表示，监管密集出手后，对大量发行短期高现价产品的部分保险公司集中持有的权益标的形成潜在价格波动。4家上市保险公司的高现价产品预计存续期均在5年以上，负债久期较长，所受影响较小。去年密集发行短期高现价产品的部分保险公司可能将面临后续现金流波动的影响。

　　根据保监会去年11月行业统计报告，截至去年11月末，保险行业股票和证券投资基金规模为18852.32亿元，占总资金运用余额的14.37%，占总资产的12.6%。

　　平安证券认为，险资权益类资产配置的比例距监管上限尚有较大空间，未来随着险资运用余额的增长，权益类投资规模有望继续提升。近日，保监会加强对险企股票投资的监管，有助于行业回归保障本源，有利于防范金融风险，促进行业长期健康发展。 (.券.商.中.国) 　

　　26家公司年报率先登场 QFII斥资5725万元增持2只个股

　　2月份以来，以精华制药、云意电气等为代表的年报业绩高成长股频频异动，成为节后市场亮丽的风景线。分析人士普遍认为，在年报披露逐渐进入密集期的时间窗口下，以业绩高成长为主线的优质品种将不断受到市场资金的追捧，值得关注。

　　市场研究中心根据数据统计显示，截至2月14日，沪深两市共有26家公司披露了年报业绩，其中有19家公司2016年年报净利润实现同比增长，占已公布年报公司总数的73.08%。在已披露年报的公司股票中，有2家公司股票得到QFII资金青睐。

　　具体来看，在已披露年报的公司中，2016年年报净利润同比增长超过50%的公司有6家，分别为：花园生物(262.52%)、精华制药(111.36%)、安信信托(76.17%)、雪浪环境(56.84%)、云意电气(55.71%)和联美控股(52.20%).
　　值得注意的是，在上述已披露年报的26家公司中，QFII去年四季度现身于2家公司前十大流通股股东名单中，分别为澳洋顺昌、精华制药，以去年四季度末的收盘价计算，这2只个股QFII去年四季度末持股市值为7941.72万元，增持资金达5725.17万元。其中，澳洋顺昌年报显示，去年四季度QFII成员富兰克林华美证券投资信托股份有限公司新进持有626.00万股，占流通A股比例为0.69%。对于该股，天风证券表示，公司因为锂电池板块整体调整，其股价也出现大幅回落，但政府对于新能源汽车行业发展的积极态度没有改变，行业将在政策面稳定后迎来新一波上升期。2017年公司业绩弹性将来自于LED和锂电池业务的双双向上。预计公司2017年-2018年每股收益分别为0.48元、0.61元，上调至“买入”评级，6个月目标价12.60元。

　　此外，尽管澳洋顺昌2016年净利润同比下降14.83%，但今年一季度业绩出现大幅度增长。据澳洋顺昌2月14日公告显示，公司预计2017年1月份-3月份净利润5448万元至6615万元(上年同期3891.25万元)，同比增长40%-70%。业绩预增原因：公司目前整体业务经营情况良好，且自2016年6月份起，锂电池业务纳入公司合并报表范围，持续为公司贡献利润。

　　精华制药去年四季度也受到QFII资金追捧，据公司年报显示，QFII成员中国国际金融香港资产管理有限公司去年四季度末增持公司7.01万股，最新持股数量为117.01万股。年报还显示，报告期内营业收入为8.81亿元，同比增长12.96%；归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，同比增长111.36%；基本每股收益为0.3927元。在优异年报业绩的背景下，公司还为投资者推出了“大红包”：拟每10股转增10股派1.50元(含税).
　　市场方面，上述年报业绩实现增长的19只个股中，除英联股份、恒锋信息、金太阳等3只2月份以来上市的新股外，其余的16只个股中有10只个股月内股价实现上涨，占比62.5%。其中，精华制药(16.65%)、云意电气(15.69%)、汇金科技(11.15%)、安信信托(8.05%)、富春环保(7.11%)、北特科技(6.90%)、大豪科技(5.41%)和联美控股(5.14%)等个股期间累计涨幅均在5%以上。(.证.券.日.报)



　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐荣盛发展：估值较低值得关注

　　事件：
　　荣盛发展（ 002146） 今天公告 2016 年业绩预告，预计 2016 年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加 70.04%。

　　点评：
　　公司预计2016年年度实现营业收入306.29亿，同比上升30.64%；实现营业利润56.77亿，同比上升77.06%；利润总额57.61亿，同比上升75.91%；归属上市公司股东净利润41.06亿，同比上升70.04%；基本每股收益0.94元。公司营业利润增长的原因主要有：（ 1）随着公司经营规模的扩大，各地区实现收入同比增长较多。（ 2）公司销售态势良好，结算单价上升。 同时， 报告期公司总资产、净资产较上年同期分别增长了41.30%、 14.23%，公司各项资产状况良好。

　　其中公司前三季度实现营业收入187.1亿元，同比增长25.3%；实现归属净利润21.7亿元，同比增长29.9%，每股收益为0.5元。 16年1—9 月公司实现销售收入360 亿， 同比增长93.8%，超出年初目标。公司全年销售收入及结算收益也超预期。

　　整体看， 公司深耕京津冀环渤海区域，并布局长三角区域的中等城市和特大城市的周边区域。随着京津冀一体化进程的加速和长江经济带的推进，上述战略定位将得到不断巩固和深入， 进而给公司带来良好的发展机遇。同时公司积极落实战略转型，进入新的发展轨道，提升发展空间值得期待。 公司16年销售增长理想， 结算业绩也出现理想增幅，支撑估值水平。预测公司16年EPS为0.94元，对应当前股价PE为9倍，估值较低，维持“推荐”评级。(东莞证券)

　　一家机构推荐平煤股份：煤价上涨有望大幅提升盈利

　　公司简介：河南地区焦煤龙头，产能达到3200 万吨
　　公司主要业务为煤炭采选和销售（15 年煤炭业务收入和毛利占比分别为80%和92%），是中南地区最大的炼焦煤生产基地。公司矿井位于河南平顶山矿区，拥有煤矿14 处，1 处划定矿区范围牛庄井田，主要煤种为1/3焦煤、焦煤和肥煤，目前生产矿井产能约3200 万吨。公司大股东为中国平煤神马能源化工集团（持股比例54.27%），实际控制人是河南省国资委。

　　财务状况：16 年预计盈利7 亿元，债务压力仍较大
　　收入和盈利：由于煤价下跌，2011 年以来公司收入和盈利持续下滑，归母净利润从2011 年最高的19.8 亿元下降至15 年亏损21.4 亿元。16 年以来受益于行业回升及不良资产的处置，公司业绩快速回升，16 年前三季度收入90.9 亿元，归母净利润9680 万元。而根据业绩快报，16 年全年有望实现归母净利润7 亿元，其中Q1-4 分别为0.04、0.89、0.04 和6.03 亿元。债务和成本：公司目前债务负担较重，3 季度末资产负债率达71.8%；成本费用率也相对较高，其中，销售期间费用率达15.8%（销售费用率1.0%、管理费用率8.8%、财务费用率6.0%）。

　　经营情况：精煤比重正在提升，16 年吨煤净利润约17 元/吨产销量：公司15 年和16 年前三季度原煤产量分别为3515 万吨和2136万吨，同比增长6%和下降7%。公司近年来实施大精煤战略，积极优化产品结构，前3 季度精煤产量669.2 万吨，精煤洗选率达31%（2015 年仅为20%）。同时，公司煤炭销售结构也在不断改善，前3 季度混煤占比下降至46%，冶炼精煤占比提升至35%（2015 年分别为60%和25%）。

　　吨煤价格和利润：2016 年上半年商品煤吨煤价格298 元，同比下滑15.6%，吨煤成本245 元，同比大幅下降28.2%，吨煤毛利由15 上半年的12 元提升至53 元。公司前三季度吨煤净利约为-8 元，而全年预计约17 元/吨。

　　三大看点：盈利大幅提升、国企改革、产业链延伸
　　1、4 季度盈利超预期：16 年4 季度平顶山产1/3 焦煤均价环比3 季度上涨约70%（1-4 季度均价分别为603、671、788 和1339 元/吨）。受益于煤价上涨，公司4 季度业绩超预期增长，1-4 季度扣非盈利约0.04 亿元、-1.72 亿元、0.02 亿元和6.86 亿元，其中4 季度单季度吨煤净利约81 元/吨。

　　2、河南省国企改革提速：17 年1 月河南省国有企业改革发展暨国资监管工作会议，明确河南省三家省管煤炭巨头企业（河南能化、平煤神马、郑煤集团）将改组为国有资本投资公司。此外，会议指出将探索建立各类国有资本运营平台，推进市场化债转股的进程，减小企业财务压力。预计公司未来有望受益国企改革带来的制度性红利。

　　3、产业链延伸：公司拟逐步向新能源和清洁能源领域发展，计划出资6.02亿元，与乐叶光伏、首山焦化合作建设（1）平顶山市宝丰县年产2GW高效单晶硅电池项目（50.2%）；（2）许昌市襄城县年产2GW 高效单晶硅电池片项目。两个项目公司均持股（50.2%）。项目建成投产后，预计可年实现销售收入约38 亿元，年利润总额4.3 亿元。

　　公司年产量3200 万吨以上，考虑17 年价格及成本相比16 年小幅提升，预计17 年吨煤净利有望达到35 元/吨以上，预计年归母净利约10 亿元，EPS 约0.44 元。按此测算公司PE 约11 倍，而公司PB 仅1.3 倍，也低于多数焦煤公司，估值有望提升。

　　风险提示：国内宏观经济增速低于预期，煤价超预期下跌。(广发证券)

　　一家机构推荐宏辉果蔬：国内一流的专业果蔬综合服务商

　　公司是专业的果蔬产业综合服务商，成立之初主要以外销为主，近年来抓住国内超市卖场生鲜业务扩容的历史机遇，聚焦内销市场，凭借扎实的业务能力积累了永辉、百联、联华等大量国内优秀超市客户。目前经营品类包含43 个果蔬品种，业务发展稳健。

　　深度参与协议基地生产种植，业内一流的全冷链体系
　　公司作为一流的果蔬供应商，其核心竞争力在于：上游深度参与种植管理，与大型协作基地合作进行长期规模采购，从源头把控果品质量，产品达国际GLOBALGAP 标准，采摘腐损率6%远低于业内10%平均水平。历经多年业务锤炼，供应链高度标准化、现代化，仓储实现电子源，冷链全程无断链，业务能力扎实，在业内和超市客户中口碑良好。

　　募集资金自建冷链仓储加工基地，强化主业核心竞争力
　　公司未来发展战略包括在上游拓展优质协作基地，下游对接更多大型商超、生鲜电商、区域商超客户。本次净募集资金2.72 亿元，主要用于天津、上海、广州建立仓储加工配送中心，用于以匹配快速发展的业务需求。

　　预计16-18 年EPS 分别为0.54、0.63 和0.72 元
　　预测公司16-18 年分别实现收入8.1 亿、9.2 亿、10.4 亿元，净利润7145万、8353 万和9654 万，对应EPS 0.54 元、0.63、0.72 元，3 年CAGR 15.6%。看好公司扎实的业务能力和成长空间，首次覆盖给予谨慎增持评级。

　　风险提示
　　毛利率下降，超市客户流失风险，品类扩张不达预期，项目建设风险。(广发证券)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-16

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】
2月16日股市早盘内参：人民银行对22家金融机构开展MLF操作　 【宏观经济】

　　央行：发布工作论文称，应合理把握去杠杆和经济结构转型的进程，既要避免过快压缩信贷和投资可能引发的“债务通缩”风险，也要避免杠杆率上升过快而引发债务流动性风险和资产泡沫。

　　发改委：深入开展钢铁行业化解过程产能工作；坚定不移淘汰钢铁行业落后产能，严厉打击违法生产和销售“地条钢”行为。
　　国土部：印发《全国土地整治规划(2016-2020年)》。规划提出，“十三五”期间耕地数量质量保护全面提升，落实最严格的耕地保护制度，努力补充优质耕地，加强耕地质量建设。

　　民航局：发布民用航空发展第十三个五年规划。拟至2020年新增布局一批运输机场，建成机场超过50个。

　　上海：一年一度的上海国资国企工作会议将于今日召开。分析认为，随着上海国资国企改革大会的召开，上海国改打响“发令枪”，而混改等重磅措施的出台，有望激发上海本地国企发展活力。

　　一财：央行副行长易纲年内首次回应中性货币政策的含义，他表示稳健的货币政策是一个中性的货币政策，我们会保持货币政策总体的稳健，中性态势就是不紧不松。

　 【股市聚焦】

　　A股：周三沪指跌0.15%，报收3212点；深成指跌0.85%，报收10177点；创业板跌0.89%，报收1892点。

　　央行：为维护银行体系流动性基本稳定，结合近期MLF到期情况，人民银行对22家金融机构开展MLF操作共3935亿元，其中6个月1500亿元、1年期2435亿元，中标利率与上期持平，分别为2.95%、3.1%。

　　证监会：郑州三晖电气股份有限公司首发过会，江苏新日电动车股份有限公司首发申请暂缓表决。

　　国资委：主任肖亚庆表示，深入推进公司制股份制和混合所有制改革，积极探索集团层面股权多元化改革，全面完成国有企业公司制改制。

　　新华社：中国保险资产管理业协会有关负责人表示，险资运用要“稳”字当头，严格控制风险，固定收益类资产仍是其最主要的配置方向，但随着收益率下降，加大权益类资产投资是理性的商业选择。

　　每经：监管层近日在京召开了一场内部讨论会，全国多家公募基金公司相关高管人士参会。据悉，会上对货币基金以及定制基金的管理提出了一系列建议，这些基金有望得到更加规范的监管。

　　【板块掘金】

　　稀土行业：春节后的稀土市场成交和报价持续升温。15日，稀土价格出现上涨，市场继续看好主流产品镨钕。内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司上调2月镨钕产品挂牌价格，国内稀土市场蠢蠢欲动。

　　看好标的：盛和资源、厦门钨业、*ST五稀、中色股份、北方稀土、威华股份、安泰科技、有研新材、中钨高新、章源钨业。

　　白酒板块：2017年白酒行业将实现全面复苏，且通胀预期抬头+国企改革将成为2017年白酒行情重要催化剂。据了解，2017年一季度通胀预期抬头，历史上茅台价格持续跑赢CPI涨幅。

　　重点推荐：泸州老窖、贵州茅台、五粮液、洋河股份、水井坊、古井贡酒。

　　冰雪产业：中国未来有望成为全球最大的冬季户外运动及冰雪旅游市场，到2025年我国冰雪产业总规模达到1万亿元。中国已成功申办2022年冬奥会，有助于提升冰雪运动在国内的普及。

　　A股上市公司中，探路者、华录百纳、莱茵体育等3只个股有望受益。

　 【公司新闻】

　　山东墨龙：实际控制人张恩荣减持公司股份不是为了个人利益。

　　上海物贸：子公司编造传播虚假信息，被证监会罚款40万。

　　万家文化：回复上交所问询函，称龙薇传媒融资方案最终未获银行批准。

　　龙元建设：联合预中标中山市逾35亿元PPP项目。

　　信威集团：中介机构完成信威(柬埔寨)电信有限公司实控人访谈工作。

　　二三四五：孙毅不谋求实控人地位，公司或出现无实控人可能性。

　　中科云网：回复深交所问询函，称孟凯涉嫌虚假传播公司正在进行重组。

　　德奥通航：重组拟并购珍爱网。

　　TCL集团：李东生提前终止减持计划。

　　兄弟科技：创金合信基金清仓式减持公司股份，套现超4亿。

　 【全球市场】

　　美国：美国1月CPI环比+0.6%，预期0.3%，前值0.3%。1月CPI同比+2.5%，预期2.4%，前值2.1%。

　　外交部：法国总理卡泽纳夫将于2月21日至23日访华。

　　隔夜外盘：美股行情。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.52% +0.3% +0.63% -0.23%


　　美股：道指涨107.45点，或0.52%，报20,611.86点；标普指数涨11.67点，或0.5%，报2,349.25点；纳指涨36.87点，或0.64%，报5,819.44点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数上涨0.3%；英股富时100指数收涨0.47%，德国DAX指数收涨0.19%，法国CAC-40指数收涨0.59%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨0.63%，报1233.10美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货跌0.23%，报53.08美元/桶，布伦特原油期货跌0.18%，报55.71美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.04%，报101.1854；欧元兑美元涨0.1116%，报1.0589；英镑兑美元跌0.22%，报1.2445；美元兑日元跌0.03%，报114.2560；美元兑加元涨0.09%，报1.3085；美元兑人民币涨0.05%，报6.8684.

　 【数据一览】




沪股通流入 19.2亿 深股通流入 5.25亿
港股通流入(沪) 26.9亿 港股通流入(深) 4.68亿
沪市融资余额 5145亿 深市融资余额 3719亿
两市融资总额 8864亿




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【股海早參】

一．财经要闻：

1.美股连续5日创新高,道指涨107.45点，或0.52%，报20，611.86点；受美股连续创历史新高驱动,恒生指数报23994.87点，涨1.23%，涨近300点.

(简评：美股大涨、港股大涨都与A股没有直接关系，中国股市是资金推动型的股市，是政策市，外围股市的涨跌只是外因，内因决定外因）

2.大摩：料中国股市将迎黄金十年 今年沪指将达4400点

   北京时间15日彭博报道，摩根士丹利认为，如果投资者买入并长期持有中国股票，虽然不会一帆风顺，但最终会收获惊喜。
   有很多理由让投资者在买入中国内地A股之前犹豫不前，比如对中国能否推进结构性改革的怀疑情绪、劳动力数量减少、与美国的潜在贸易冲突、监管机构干预市场等等。而且过去十年中，过山车行情屡屡在中国股市上演。
   但美国投行摩根士丹利指出，所有这一切的表象之下是仍在继续发展、中产阶级不断壮大的中国经济，这将推动MSCI中国指数最终跑赢其他新兴市场同类指数。
   摩根士丹利策略师在周二发布的长达118页的宏观展望报告中指出：“本报告的关键信息是中国能够迈入高收入经济体行列，而其他新兴市场经济体很少能做到这一点。未来十年，MSCI中国指数很可能会保持其长期跑赢新兴市场的表现。”
   摩根士丹利重申其上证综指今年将达到4400点的预期。
（简评：胡侃，信口开河，根本不了解中国。但有一话说对了：“如果投资者买入并长期持有中国股票，虽然不会一帆风顺，但最终会收获惊喜。”



3.京东方成都工厂今年投产可能成为苹果供应商

   消息称，苹果公司目前正在与京东方进行谈判，商讨由京东方向苹果提供iPhone手机的下一代显示屏。此前iPhone手机的显示屏主要由韩国三星电子提供。
   就此，京东方A（000725）一位不愿具名的高管对证券时报·e公司记者表示，对消息不予评论，不过京东方在成都的第六代柔性AMOLED产线进展顺利，将于今年投产，绵阳第六代柔性AMOLED产线也已开工建设，预计2019年投产。
（简评：000725京东方是指南针近期重点关注的“超低价题材庄股”之一）



4.中药材价格有望续涨 具备独家品种药企受益。资讯近日从多家中药上市公司了解到，受上游中药材价格上涨影响，公司部分产品价格也将在今年有所上调。继东阿阿胶(000423)、马应龙(600993)分别对其主要产品提价后，广誉远(600771)近期也有计划对安宫牛黄丸等产品进行提价。

（简评：终端产品提价主要源于上游中药材价格的上涨。2016年以来，中药材市场迎来一波上涨行情，三七、吴茱萸、白术的年涨幅达到翻倍甚至超过三倍。原因包括中药材整体周期、市场需求提升、政策利好惠及中医药全产业链、自然灾害减产等。预计2017年将延续上述涨幅逻辑，三七等药材的涨价幅度或不亚于2016年。对于库存充足且手握独家品种的中药企业而言，药材涨价将有利于业绩提升。）

5.国防科工局：加快出台军工科研院所转制实施意见

国防科工局网站今日消息，国防科工局近日召开全面深化国防科技工业改革领导小组第十五次会议。会议要求加快制定和出台军工科研院所转制实施意见，积极稳妥推进军工科研院所转制实施。2017年要聚焦管理体制改革、军工科研院所改革、军工企业改革、航天军民融合试点等关键性、有影响力的改革举措。
（简评：科研院所的改制和资产注入将是新一轮军工体制改革的关键。相关概念股可重点关注兵工集团和兵装集团旗下上市公司，如西仪股份(002265)、湖南天雁(600698)、光电股份(600184)。）
6.快递业十三五规划发布 打造两家世界知名品牌
快递业十三五规划发布。规划提出，到2020年形成3-4家年业务量超百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团，培育2个以上具有国际竞争力和良好商誉度的世界知名快递品牌。推动符合条件的快递企业和项目纳入各级财政专项资金支持范围，积极争取地方财政以补助、奖励、贴息、减免税等方式支持快递业基础设施建设等，推动快递企业用电、用气、用热价格政策逐一落地。
（简评：目前国家对物流、快递行业的政策支持度不断提升，物流枢纽区的加速建设和电商快速发展给物流业带来了新增需求。相关上市公司建议关注鼎泰新材(002352)(002352)、圆通速递(600233)、申通快递(002468)）



7.甲醇 逆势继续上涨，基本面有较强支撑
（简评：甲醇概念股：远兴能源（000683）、中煤能源（601898）、新奥股份(600803)、金牛化工 （600722））



二.下一个热点板块将花落谁家？





航空概念股：


民航发展十三五规划印发：通用机场达到500个以上

   据民航局15日消息，民航局、发改委、交通部联合发布《中国民用航空发展第十三个五年规划》，规划指出，到2020年，运输机场数量达到260个左右；通用机场达到500个以上，通用航空器达到5000架以上。航空概念股迎来中长期重大利好！



三.今日观点：



1.短线大盘调整，中小创业板调整力度会更大些。鉴于此，应暂避高送转概念股和次新股。

2.短线大盘调整的主因是：市场连续上涨累积了较多的获利盘和解套盘，调整压力积压所致，而非春季行情结束。

3.今天黑周四的概率较大，但由于很多个股都还没有涨，因此，黑周四不会太黑，下跌不会超过30点。

4.本周后半周的调整是踏空春季行情的资金最后的进场机会。调整不可怕，下周初将止跌回升。



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【个股淘金早参】

一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘冲高回落小跌，深市更弱，几大指数均下跌近0.9%。银行板块领涨，保险和两桶油也小涨，券商小跌，船舶、有色、基建、钢铁 和煤炭 等蓝筹板块领跌。题材方面，上海国改 概念领涨，次新也领涨但分化严重，一带一路 、高送转 、稀土永磁 和军工等领跌。个股以下跌居多，涨停板57个，其中自然涨停板21个，涨停被砸的个股却多达24个，涨停被砸的概率高达53%。无跌停板，但大跌个股批量增加，跌幅4%以上个股多达55个，跌幅榜不少前日大涨的基建股。

          大盘收长上影的绿十字星，尾盘几十分钟出现一波大跳水，沪指虽然没跌多少，但深市几大指数均呈现出中阴走势。银行、保险和两桶油等权重扛指数，蓝筹则砸盘，尤其是昨日领涨的基建和有色等成为砸盘急先锋。热点题材切换过快依然是盘面存在的最大问题，昨日领涨今日变成领跌就是热点切换过快导致的结果。上海国改概念接力基建股，但并非会有基建刚启动时那样的持续性，国改板块历来喜欢和大盘反着来，他们涨整个盘面的氛围还更弱。昨天板块内并没有明确的炒作路线，涨停板也不算多，炒今日上海国改会议预期的题材一旦预期兑现后的念想也降低，除非是有超预期的利好。不过由于板块内个股的位置多数比较低，不时活跃下的可能还是有，只是短线炒一大波行情的可能性不大，短线能走多强关键看能否走出很强势的标杆个股来，若只是几个股轮流涨的话高度就有限。其他地区的国改概念股则只是零星活跃，没有板块效应也就没啥好说的，深圳国改 扮演的是跟风上海的角色。次新板块今天仍然强势，但尾盘跳水最狠的也是它，早盘低位低估值 的次新股 纷纷补涨 而冲板的却各类被砸其实就留下了隐患，当后知后觉的各路资金都去争着抢一杯羹的时候板块也就快要调整了，板块七八百亿的成交创出了天量就是过热的表现。板块明天的力度应该会下降，随着下周发的新股多起来后板块会进一步分化，也就是分化中活跃的行情，短线主要看强者恒强和部分低位补涨个股的表现。昨天强势的次新其实大部分有帮派资金运作的痕迹，而非简单的炒次新的逻辑。

          昨天大盘还算正常歇整，沪指靠权重撑着其实没多少参考意义，深市则已经走弱。这两天盘面的不确定性因素都在增加，蓝筹和权重板块基本上已经轮涨完毕，而这波行情的发动者基建板块率先砸盘更是不好的信号。短期大盘还有回踩的需求，但也是正常回踩，权重轮番左右下的大盘想大跌也难，短调下还有上攻的势头。主流热点混乱后短线操作会更难点，但也并非毫无操作性，局部赚钱效应犹存，踩准热点题材切换的节奏很重要，这几天的行情很极端，热点切换下没及时跟过来的话一不小心就挨打，节奏踩的准的话则可能是大肉。短线控制下仓位适度参与，涨以高抛为主，回踩过后更是机会。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、泰嘉股份、诚迈科技、吉大通信、集友股份、同兴达、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳、科森股份、拓斯达、新坐标、江山欧派、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、安正时尚
       2、  次新：艾迪精密、万里马、荣晟环保、清源股份、江龙船艇、雄塑科技、雪榕生物
       3、  上海国改：上港集团、龙头股份、锦江投资
       4、  次新银行：张家港行、江阴银行
       5、  其他
       前期强势股：上海科技
       新疆+油改 ：国际实业
       复牌补涨：四通股份
       军民融合 ：红相电力
       山西国改：太化股份
       深圳国改：深深宝A
       迪士尼：界龙实业
       天然气 ：长春燃气
       短庄股：中衡设计
       电改 ：大唐发电
       摘帽 ：工大高新
       重组 ：太阳鸟

       三、游资和机构龙虎榜
       北新路桥（002307）：一家机构席位买入2654万
       红相电力（300427）：广发江门万达广场及财通温岭东辉北路游资封板，一机构卖766万
       雄塑科技（300599）：华泰南京中山北路及中投石家庄南大街游资封板
       雪榕生物（300511）：haute南通姚港路及光大宁波中山西路游资封板
       国际实业（000159）：光大宁波中山西路及中信深圳深南大道游资封板
       界龙实业（600836）：中泰上海建国中路及银泰成都顺城大街游资封板
       张家港行（002839）：华福深圳深南大道及光大深圳金田路游资封板
       江阴银行（002807）：中信上海淮海中路及光大深圳金田路游资封板
       深深宝A（000019）：海通广州珠江西路及光大佛山绿景路游资封板
       万里马（300591）：中投无锡清扬路及中信杭州市心南路游资封板
       大唐发电（601991）：东方太原南内环街及中信深圳总部游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  央行对22家金融机构开展3935亿MLF操作，利率与上期持平
       ○  央行副行长易纲年内首次回应货币政策：中性态势就是不紧不松
       ○  监管层出手，委外定制基金或很快面临重大调整
       ○  国资委 ：深入推进公司制股份制和混合所有制 改革
       ○  国资委：积极在有色金属 、建材和电力等行业开展去产能工作

       ○  “福建自贸区 建设” 被列为重点提案，概念股受关注
           福建自贸区概念股：平潭 发展(000592) 、厦门空港(600897)、漳州发展(000753)、厦门港务（000905）
       ○  禽流感 进入高发期，防控疫苗 概念股受关注
           疫苗概念股：普莱柯（603566）、瑞普生物（300119）、莱茵生物（002166）、鲁抗医药（600789）
       ○  京津冀 治霾 加码，烟气治理及监测公司有望受益
           治霾概念股：先河环保（300137）（300137）、清新环境（002573）、雪浪环境（300385）、雪迪龙（002658）
       ○  稀土价格涨势延续，政策发力打开上行空间
           稀土概念股：北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、盛和资源（600392）、英洛华（000795）
       ○  甲醇 逆势继续上涨，基本面有较强支撑
           甲醇概念股：远兴能源（000683）、中煤能源（601898）、新奥股份(600803)、金牛化工 （600722）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】
周四早间市场信息
　　昨夜美股收涨，继续创历史新高，道指上涨0.52%，纳指上涨0.64%，标普上涨0.5%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌9美分，跌幅为0.2%，收于每桶53.11美元；纽约黄金期货上涨7.7美元，涨幅为0.6%，收于每盎司1233.1美元。NASA研制出新型固态电池（涉珈伟股份、横店东磁等）；中国去年减持美国国债规模创新高；巴菲特抛售沃尔玛股票。
      市场信息：减持新政有望出台，大股东与董监高减持或将从严监管；央行开展MLF操作共3935亿元，年内第三次变相降准落地；监管层将延续信贷投放的窗口指导；险资管理业协会称险资在资本市场投资比例仍有上升空间；新华社连发三文警惕美国风险；肖亚庆文章指出深入推进公司制股份制和混合所有制改革；国资委大力推进“僵尸企业”处置，加强上市公司市值管理；监管层放行第二批不良资产证券化试点资格；中国制造2025规划全部发布，制造强国战略全面实施；七个新设自贸区有望本月底统一挂牌；人民日报头版头条：改革仍是今年国企发展重头戏，国企改革从“设计”加速迈向“施工”；人民日报文章称核工业发展安全有保证，提高核电占比规模；发改委考虑供暖季结束后恢复煤炭限产；中煤协拟2月21日召集部分大型煤企召开座谈会；国防科工局研究部署今年全面深化改革重点工作；民航十三五规划发布；快递业十三五规划发布；科技创新2030项目启动，将新增人工智能2.0；京津冀治霾加码；中国碳市场启动在即，全球碳市场容量将超70亿吨；低速电动车标准将出台；SSD颗粒近半年涨幅达55%（涉太极实业、长电科技、朗科科技等）；中药材价格有望续涨；沥青价格半年涨六成。
      个股信息，利好：浙江美大一季报预增；龙元建设联合预中标中山市逾35亿元PPP项目；中国天楹签4.8亿元垃圾焚烧发电项目；晶盛机电与宜昌南玻签1.44亿元供货合同；天坛生物H7N9流感疫苗获临床试验批件；康泰生物获巴基斯坦麻疹疫苗注册证；华兰生物参股公司取得阿达木单抗临床试验批件；博闻科技减持新疆众和获利3500万元；雅本化学定增获批；TCL集团股东拟提前终止减持计划。
      利空：英唐智控一季报预降；宁波热电重组申请遭否；大晟文化终止资产重组；科斯伍德终止定增事项；南通锻压申请撤回重大资产重组申请文件；柳化股份5.1亿公司债兑付有风险，称集团担保能力很弱；新疆众和、兄弟科技、三星医疗、高科石化股东减持；思源电气、电科院股东拟减持。
      其它：宜通世纪发行股份收购资产事项获批；美达股份实控人变更为李坚之；顺威股份二股东拟转让全部股份；万家文化称龙薇传媒无增持计划，万家集团仍可能转让公司股权；渤海金控拟100.57亿美元收购CIT下属商业飞机租赁业务；中泰化学定增募资39亿元用于高性能树脂产业项目，控股股东参与认购；东阳光科拟32亿收购东阳光药股权，涉足医药工业；洛阳玻璃拟8亿投资超白光热材料；睿康股份拟不超1亿美元控股美国电影制片公司；上海贝岭拟5.9亿元收购锐能微；大冷股份逾2.2亿受让控股股东旗下资产；富春环保1.66亿收购常安能源92%股权；中文在线1亿元投资设立影视文化公司；德奥通航重组拟并购珍爱网；航天长峰拟收购精一规划51%股份；神思电子拟收购因诺微66%股权；王府井与国际医学签框架协议，拟收购开元商业；索菱股份与众诚保险签署合作框架协议；中远海发拟联合中远海运物流设物流产业发展基金；京东方有望成为苹果OLED供应商；万家文化、上海贝岭、宁波热电、中泰化学、睿康股份、宜通世纪、长亮科技复牌。
      限售股解禁：申万宏源、高鸿股份、赣能股份、扬杰科技、飞天诚信、光华科技、中科创达、*ST创疗。
      昨日尾盘跳水，之前积累较多获利盘的强势品种如水泥、新疆等跌幅居前，短期来看涨幅较大品种回调风险较大，而新的持续性热点未能出现，虽然国企改革、自贸区、涨价概念等有望活跃，但持续性和号召力存疑，赚钱效应消退之下盘面活跃度可能将会降低，投资者不妨还是以休息为主，实在好动就适当参与。




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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


中证投资参考20170216


　   【今日导读】
　　供需吃紧SSD颗粒近半年涨幅达55%
　　甲醇逆势继续上涨基本面有较强支撑
　　1月信贷低于预期难掩融资需求旺盛
　　今年铁路投资或再创新高关注基建股
　　京津冀治霾加码环境监测行业可关注

　　【中证视点】
　　编者按：去年下半年以来，随着大宗商品涨价，多个行业的原材料价格开始陆续上涨，包括轮胎、造纸、家电、印染、化工、食品等多个工业领域均出现原料大幅涨价的局面。原材料涨价将改善上游生产企业盈利，上市公司股价表现值得关注。
　　SSD颗粒近半年涨幅达55%
　　受供求关系、产能等等关系的影响，本周的SSD价格再度一路飙高，甚至存储卡也在涨价。自2016年5月SSD开始涨价以来，120GB的TLCSSD已经从25美元上涨到37.5美元，涨幅50%；而240GB的TLCSSD已经从44美元上涨到68美元，涨幅达55%。
　　2016年以来的NAND闪存产品在第二季度起就一直全面回升，其上涨的幅度和速度都远超市场预期，已经对相关行业市场产生了明显的影响，A股上市公司中，可关注涉及SSD硬盘领域的朗科科技（300042）（300042），以及内存封装行业的太极实业（600667）（600667）、长电科技（600584）（600584）等。
　　甲醇逆势继续上涨基本面有较强支撑
　　周三商品期货市场普遍回调之际，甲醇期货依然收涨0.52%至3069元/吨，延续了年初以来的接近单边上行的格局，强势值得关注。1月9日以来，甲醇1705合约累计涨幅约16%。
　　由于国外市场部分装置临时停车、莱茵河水位较低带来运输问题等原因，国际甲醇市场供应偏紧，造成外盘甲醇价格大涨，对国内甲醇价格形成一定带动作用。国内方面，库存低位和需求回暖预期更是刺激多头资金参与，推动甲醇期价这一波上行。
　　展望未来，虽然近几日化工品价格出现一定震荡，但从大的能化周期来看，中长期化工品仍有望偏强。甲醇方面，供需格局总体利多，甲醇期价仍有上涨空间，逢回调可尝试介入多单。A股方面，可适当关注概念股如远兴能源（000683）（000683）、中煤能源（601898）（601898）。

　　【热点聚焦】
　　1月新增信贷低于预期难掩融资需求旺盛
　　央行14日公布，1月新增信贷2.03万亿，低于预期的2.50万亿；1月社会融资规模增量3.74万亿，创历史天量，且高于预期的3万亿；M2同比增长11.3%，符合预期。
　　1月份信贷投放量虽低于预期，但这是压缩后的结果。当月银行大幅压缩了票据融资（净减少4521亿），创历史上单月净减少最大值；同时，对非银金融机构的贷款也出现压缩（净减少2799亿），解释了信贷低于预期的原因。
　　进一步看，当月对居民和企业的中长期贷款投放规模显著，前者主要仍来源于房贷发放，后者可能主要源自基建投资和城投平台的融资需求。
　　另外，1月社融增量创新高，在信贷受压缩的情况下，表外融资和非标融资增长较明显，也印证了融资需求的旺盛。
　　虽然受早投资早受益的观点驱动，年初银行有放贷冲动，且基于利率上行预期，企业可能加快融资节奏，是造成年初信贷投放较快的原因之一，但过去一段时间的信贷和社融持续高增，显示实体经济融资需求确实在回暖。
　　旺盛的融资需求意味着金融去杠杆对经济的不利影响尚不明显，且资金脱虚入实的迹象在增多，此轮经济复苏的韧性在增强。而被压制的融资需求不会消失，未来仍将释放，未来中长期贷款可能保持较高水平，非标融资卷土重来，对债券类资产的压制仍会比较明显。

　　【产业观察】
　　今年铁路投资有望再创新高
　　据媒体报道，中国铁路总公司提出的2017年铁路建设计划任务是，全国铁路行业投资保持去年规模，全面完成国家下达的固定资产投资计划。这意味着今年的铁路投资仍将超过8000亿元，并有望再创新高。消息称，今年铁路新开工项目将达35个，计划投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁路4000公里。
　　去年印发的《中长期铁路网规划》提出，2020年，一批重大标志性项目建成投产，铁路网规模达到15万公里，其中高速铁路3万公里，覆盖80%以上的大城市。到2025年，铁路网规模达到17.5万公里左右，其中高速铁路3.8万公里左右。在此指引之下，地方的铁路投资规划也已相继出炉，例如重庆的中长期铁路投资计划达6000亿，广东2017年重点铁路建设项目共计56个，投资计划490.86亿元。
　　在基建投资成为稳增长首要动力的背景下，今年铁路投资仍将继续保持高位甚至再创新高，建议关注铁路基建行业相关上市公司如中国铁建（601186）（601186）、中铁二局（600528）（600528）；此外可关注铁路工程设备机械类上市公司如辉煌科技（002296）（002296）、天业通联（002459）（002459）。

　　【行业动态】
　　京津冀治霾加码烟气治理及监测公司有望受益
　　据媒体报道，今日起，环保部将赴北京、天津、河北、山西、山东、河南等省市开展2017年度第一季度空气质量专项督查，此次督查由环保部长、副部长亲自带队，将采取督查组进驻地方的形式，进驻时间长达一个月。据了解，此次督查主要目的是为推动地方政府落实大气污染防治责任，遏制2017年以来京津冀及周边地区重点城市空气质量恶化趋势。
　　近日，环保部发布《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案（征求意见稿）》，提出在冬季取暖季，使在雾霾重灾区的28个城市的钢铁、化肥产能至少降低一半，铝产能至少降低30%。2014年《北京市大气污染防治条例》提出“PM2.5年均浓度到2017年降到60ug/m3”，2017年京津冀治霾任务重，如北京需要将年均PM2.5的浓度由73微克/立方米降至60微克/立方米，下降浓度为过去两年下降的总量。
　　京津冀大气治理时间紧，考核压力大，政府动力足，17年有望成为环保领域里投资及治理重点。标的筛选思路有：1.对雾霾源解析及数据分析需求的提升将使先河环保（300137）（300137）等环境监测公司受益；2.涉及京津冀地区烟气治理业务的公司，如清新环境（002573）、雪浪环境（300385）。

　　NASA研制出新型固态电池
　　美国国家航空航天局（NASA）日前透露，他们正在与迈阿密大学合作，研制一种新型固态电池。这种固态电池的体型比传统锂电池更小，根据NASA公布的信息，该固态电池的厚度只有2毫米到3毫米，非常适合包括CubeSats在内的微型卫星使用。
　　固态电池是一种使用固体电极和固体电解液的电池，它的功率密度较低，能量密度较高，同样的电量，固态电池体积比传统锂电池更小。固态电池是动力电池有效提高能量密度和安全性的重要方向，在技术进步和企业推动下将迎来快速发展期。A股上市公司中，涉及固态电池的主要有横店东磁（002056）（002056）、珈伟股份（300317）（300317）等。


上证决策参考20170216


　　【本期导读】
　　PPP有望成上海国企改革亮点
　　业务升级提升券商股配置价值
　　造纸龙头议价能力进一步加强
　　全球钢铁股近一周内走势强劲

　　【权威声音】
　　PPP有望成上海国企改革亮点
　　在全国PPP项目落地提速、PPP市场大幅扩容的大背景下，近日由本地研究机构提出的，有关依托上海经济金融中心优势、以高屋建瓴的姿态参与和拥抱PPP市场的政策建议，进入上海管理层视野，要求相关部门认真论证。
　　该政策建议提出，上海可争取国家金融主管部门支持，构建多层次的融资市场，同时根据PPP周期长的特点，在上海设立PPP资产交易中心，鼓励和支持上海金融机构参与PPP项目、国有和社会资本合资设立PPP基金和PPP项目的直接融资。
　　与此同时，以特许经营推动功能类、公益类国企改革。依托国资力量开展PPP项目建设，同时通过PPP项目建设推动上海国资国企改革。建议把功能类、公益类国有企业改革纳入特许经营的治理框架，进一步理顺政府及行业主管部门与相关国资国企的关系；或考虑将所有基础设施和公共事业资产从现在的国有企业剥离，可成立基础设施和公用事业资产管理集团，统一持有归市政府所有的基础设施和公用事业资产。

　　【热点调查】
　　业务升级提升券商股配置价值
　　在节后资金持续回流、两市成交金额逐渐攀升的带动下，作为市场重要中介的券商股近期亦有所表现，特别是以中原、银河等为代表的券商次新股弹性更佳。资讯对券业进行的调查显示，尽管目前市场普遍预计今年难现2015年资金推动下单边行情带来的券商业绩爆发，但从券商业务结构转型升级的实践角度考察，目前整体估值偏低的上市券商今年业绩同比增长可期。
　　近期披露的1月财报数据显示，上市券商业绩同比大幅回暖，业内也普遍看好今年券商行业整体业绩同比稳步增长。虽然去年行业整体净利润较2015年接近“腰斩”，但绝对值仍创出了历史第二高。同时从收入结构上来看，过去行业严重依赖经纪业务、“靠天吃饭”的现象明显改善，经纪业务净收入占比由2015年的47%降至32%，而大投行类业务则全面逆势增长，收入占比也大幅攀升至近三成。从估值上看，目前券商板块PB估值约为2倍，PE估值约为21倍，与2014年初相近，处于历史上较低水平。
　　更值得关注的是，IPO发行常态化的推进将为券商投行类业务带来持续增量。从这个角度而言，传统投行业务优势、项目储备丰富的券商将首先获益。数据显示，截至2016年末，中信证券（600030）、广发证券（000776）及招商证券（600999）IPO储备项目最多。而资本金的补充也为券商做大规模和提升业绩起到了重要的保障作用。申万宏源(000166)、东方证券(600958)近期分别推出百亿元级别再融资预案，其中保险资金中国人寿（601628）拟斥资150亿认购申万宏源(000166)并持股锁定三年，而东方证券(600958)三名主要股东亦拟最高认购占比达50%。长期资金对于券商股的投资动作显然值得密切关注。

　　【机构动向】
　　受访机构称基本面支撑美科技股走强
　　近阶段美科技股走势强劲，资讯特就此调研了部分深圳公私募基金经理，获得的较为一致的观点是，这主要得益于美国在TMT领域长期形成的领先优势及宽松的市场环境。具体表现在，一是美股拥有一批互联网科技领域的行业龙头，估值合理甚至偏低，这些大公司是其所处行业货真价实的领头羊。二是腾讯、阿里巴巴等互联网巨头，以及亏损巨大的美图等互联网新锐，普遍采取了VIE架构在美或香港上市，这使得美股科技股板块较A股更全面真实地反映出最新科技进展。
　　受访险资关注业绩兑现品种
　　调研显示，两会前市场延续“大强小弱”格局，是本次受访的多家京沪保险机构投资经理普遍观点。但鉴于部分板块已累积一定涨幅，目前他们更多以观望为主，暂无大动作，主要关注业绩兑现个股的波段机会。待上市公司年报和一季报业绩明朗后，再深度挖掘2017年景气度超预期的板块及品种。此外，他们认为，近期IPO节奏提速和再融资规模受控等政策导向，或导致A股估值体系重构，投资者会越来越重视报表业绩的兑现。

　　【上证视点】
　　多因素发酵纸业涨价潮动力充足
　　近期，国内纸业市场再次迎来涨价潮。山东地区多家造纸企业负责人向资讯表示，在纸浆价格反弹和运输成本大幅上涨双重影响下,加之目前行业整体库存偏低，纸业涨价有望延续。目前，环保标准趋严，国内大多中小型造纸企业因环保不达标被迫停产，行业集中度进一步提升，龙头企业议价能力将进一步加强。
　　白卡纸龙头公司博汇纸业（600966）（600966）表示，目前白卡纸行业供需结构持续好转，因补库需求，价格有望维持高位或进一步上涨，旺季有望持续到5月份前后。太阳纸业（002078）（002078）方面称，铜版纸库存现在仍处于低位，下游需求增强是造成铜版纸供不应求的主因，铜版纸涨价也将逐步落实，今年一季度仍有较大涨幅空间。

　　【产业观察】
　　供给短缺格局持续橡胶产业链景气度回升
　　年初至今，沪胶主力合约上涨超17%，最高突破22000元/吨。合成胶原料丁二烯年内涨幅超过30%，目前市场均价约为24200元/吨。橡胶产业链上，天然橡胶和合成橡胶的丁二烯供应短缺格局持续，而橡胶产业下游的汽车行业需求仍在增长中。
　　资讯从业内获悉，天然橡胶短期将持续供应紧缺局面。一方面是因为天胶主产区于2月中旬左右陆续进入停割期，预计到4月中旬之前，东南亚仍在低产期；另一方面，泰国近期抛储，库存大幅下降将加剧停割期间供应偏紧格局。合成橡胶方面，原料丁二烯供应短缺传导至合成胶。丁二烯的主要制取原料石脑油减产将直接导致丁二烯产量减少，预期短缺周期将持续到2020年。

　　【海外来风】
　　全球钢铁股近一周内走势强劲
　　本周三，道琼斯欧洲斯托克600指数再度微升，冲破370点，创2015年12月以来新高。据彭博报道，全球原材料价格上涨是其创新高的主要原因之一。据资讯统计，美国材料板块近一个月内以3.9%的涨幅领涨市场。而欧洲材料板块近一个月内涨幅也高达4.1%。从个股表现来看，钢铁产业链相关企业走势耀眼。其中，英国上市的铁矿石开采商Ferrexpo、美股铁矿石开采商CliffsNaturalResources和俄罗斯钢铁厂MagnitogorskIronandSteel近一个月内涨幅依次为33.64%、30.34%、20.57%。
　　据澳大利亚权威财经媒体FinancialReview报道，去年全球钢铁企业业绩均出现回暖迹象，使其拥有相对充裕的现金流来购买铁矿石，促使铁矿石价格随钢铁价格进一步升高。同时，今年上半年中国基础设施建设需求强劲和今年一季度全球基本金属看涨情绪浓厚，是钢材价格快速反弹的另一个主要因素。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、今日开盘必读
　　[央行]：发布工作论文
　　[国土部]：印发《全国土地整治规划(2016-2020年)》
　　[发改委]：深入开展钢铁行业化解过程产能工作

　　二、主力动向曝光
　　统计数据映射采掘业成新风口 26只个股成机构眼中香饽饽
　　86家公司推分红预案七成高送转 掩护股东减持成套路
　　16亿主力资金近三日流入银行股

　　三、今日股评家最看好的股票
　　广深铁路(601333)
　　海信电器(600060)
　　葛洲坝(600068)

　　一、今日开盘必读

　　【宏观经济】
　　央行：发布工作论文称，应合理把握去杠杆和经济结构转型的进程，既要避免过快压缩信贷和投资可能引发的"债务通缩"风险，也要避免杠杆率上升过快而引发债务流动性风险和资产泡沫。

　　央行：为维护银行体系流动性基本稳定，结合近期MLF到期情况，人民银行对22家金融机构开展MLF操作共3935亿元，其中6个月1500亿元、1年期2435亿元，中标利率与上期持平，分别为2.95%、3.1%。

　　发改委：深入开展钢铁行业化解过程产能工作；坚定不移淘汰钢铁行业落后产能，严厉打击违法生产和销售"地条钢"行为。

　　国土部：印发《全国土地整治规划(2016-2020年)》。规划提出，"十三五"期间耕地数量质量保护全面提升，落实最严格的耕地保护制度，努力补充优质耕地，加强耕地质量建设。

　　民航局：发布民用航空发展第十三个五年规划。拟至2020年新增布局一批运输机场，建成机场超过50个。

　　上海：上海国资国企工作会议将于今日召开。分析认为，随着上海国资国企改革大会的召开，上海国改打响"发令枪"，而混改等重磅措施的出台，有望激发上海本地国企发展活力。

　　一财：央行副行长易纲年内首次回应中性货币政策的含义，他表示稳健的货币政策是一个中性的货币政策，我们会保持货币政策总体的稳健，中性态势就是不紧不松。

　　【股市要闻】
　　证监会：郑州三晖电气股份有限公司首发过会，江苏新日电动车股份有限公司首发申请暂缓表决。

　　国资委：主任肖亚庆表示，深入推进公司制股份制和混合所有制改革，积极探索集团层面股权多元化改革，全面完成国有企业公司制改制。

　　新华社：中国保险资产管理业协会有关负责人表示，险资运用要"稳"字当头，严格控制风险，固定收益类资产仍是其最主要的配置方向，但随着收益率下降，加大权益类资产投资是理性的商业选择。

　　每经：监管层近日在京召开了一场内部讨论会，全国多家公募基金公司相关高管人士参会。据悉，会上对货币基金以及定制基金的管理提出了一系列建议，这些基金有望得到更加规范的监管。

　　【机会情报】
　　疫苗：据国家卫计委最新消息显示，1月份，中国人感染H7N9禽流感发病192例，死亡79人。与2016年12月份数据相比，2017年1月的H7N9疫情明显上升。冬春季为禽流感高发季，各地陆续爆发禽流感，全国进入禽流感一级戒备状态。

　　建议关注：普莱柯（603566）、瑞普生物（300119）。(来源：时报财富)
　　稀土：春节后稀土持续上行。据百川资讯数据，2月15日，稀土价格再次上调，主流产品镨钕继续看涨，其他中重稀土产品交易活跃。其中，金属镨钕报价35.3-35.8万元/吨，较前一日上涨0.3万元/吨，节后至今上涨近6%。金属钕报价35.3-35.5万元/吨，较前一日涨0.2万元/吨，节后至今上涨4.4%。氧化镨钕报价27.5-27.8万元/吨，节后至今上涨5.3%。

　　建议关注：北方稀土（600111）、广晟有色（600259）。(来源：时报财富)
　　军工：国防科工局网站今日消息，国防科工局近日召开全面深化国防科技工业改革领导小组第十五次会议。会议要求加快制定和出台军工科研院所转制实施意见，积极稳妥推进军工科研院所转制实施。2017年要聚焦管理体制改革、军工科研院所改革、军工企业改革、航天军民融合试点等关键性、有影响力的改革举措。

　　建议关注：西仪股份（002265）、湖南天雁（600698）、光电股份（600184）。(来源：中证快报)
　　快递：快递业十三五规划发布。规划提出，到2020年形成3-4家年业务量超百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团，培育2个以上具有国际竞争力和良好商誉度的世界知名快递品牌。推动符合条件的快递企业和项目纳入各级财政专项资金支持范围，积极争取地方财政以补助、奖励、贴息、减免税等方式支持快递业基础设施建设等，推动快递企业用电、用气、用热价格政策逐一落地。

　　建议关注：圆通速递（600233）、申通快递（002468）、鼎泰新材（002352）。(来源：中证快报)
　　中药材：资讯近日从多家中药上市公司了解到，受上游中药材价格上涨影响，公司部分产品价格也将在今年有所上调。继东阿阿胶（000423）、马应龙（600993）分别对其主要产品提价后，广誉远（600771）近期也有计划对安宫牛黄丸等产品进行提价，而在此之前，广誉远拳头产品定坤丹已提价15%-20%。

　　建议关注：东阿阿胶、广誉远、马应龙。(来源：上证早知道)
　　通用航空：民航局、发改委、交通部日前联合印发《中国民用航空发展第十三个五年规划》，提出到2020年，运输机场数量达到260个左右，空管保障能力稳步提高，年起降架次保障能力达到1300万；通用机场达到500个以上，通用航空器达到5000架以上，飞行总量达到200万小时。

　　建议关注：海特高新（002023）、山河智能（002097）。(来源：上证早知道)
　　人工智能：在15日举行的科技部新闻发布会上，副部长阴和俊透露，"科技创新2030-重大项目"已启动4个试点，近期或将新增"人工智能2.0"，目前已进入实施方案的最终论证阶段。据介绍，现已全面启动量子通信和量子计算机、脑科学与类脑研究、深海空间站及天体一体化信息网络4个项目的实施方案编制，力争在2017年底前编制完成全部实施方案。

　　建议关注：科大讯飞（002230）、四维图新（002405）。(来源：上证早知道)
　　【公司要闻】 　 　 　
　　龙元建设：联合预中标中山市逾35亿元PPP项目。

　　德奥通航：重组拟并购珍爱网。

　　新兴铸管：阳春球墨铸铁管项目将于下月投产。

　　上海贝岭：拟5.9亿元收购锐能微。

　　中泰化学：拟定增39亿元加码主业。

　　睿康股份：拟1亿美元控股美国电影制片公司。

　　*ST生物：控股股东持股主体拟战略性调整。

　　富春环保：拟1.66亿收购常安能源92%股权。

　　晶盛机电：与南玻A旗下公司签1.44亿元供货合同。

　　浙江美大：2017年1季度预计盈利3721-4865万元，同比增长30%-70%。

　　宜通世纪：定增购买资产获证监会审核通过。

　　停牌：申通地铁（600834）、天药股份（600488）、埃斯顿（002747）、大禹节水（300021）、顺威股份（002676）
　　复牌：上海贝岭（600171）、睿康股份（002692）、中泰化学（002092）、万家文化（600576）、宜通世纪（300310）、宁波热电（600982）、长亮科技（300348）
　　【全球要闻】
　　美国：美国1月CPI环比+0.6%，预期0.3%，前值0.3%。1月CPI同比+2.5%，预期2.4%，前值2.1%。

　　外交部：法国总理卡泽纳夫将于2月21日至23日访华。








　　二、主力动向曝光

　　统计数据映射采掘业成新风口 26只个股成机构眼中香饽饽

　　国家统计局最新发布数据显示，2017年1月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨6.9%，环比上涨0.8%，工业生产者出厂价格中，生产资料价格同比上涨9.1%，其中，采掘工业价格同比上涨31.0%。分析人士认为，随着采掘工业价格的上涨，采掘相关上市公司的业绩将出现明显回暖，今年一季度采掘类个股蕴藏较大投资机会。今日本文特从基本面、市场表现和投资策略等三维度详细分析采掘股，发掘其中的投资机遇，供投资者参考。

　　28家公司年报业绩翻番或扭亏
　　昨日国家统计局发布了2017年1月份工业生产者出厂价格指数(PPI)数据，数据显示PPI环比上涨0.8%，同比上涨6.9%，延续快速上涨态势。

　　在工业生产者出厂价格中，生产资料价格同比上涨9.1%，环比上涨1.1%。其中，采掘工业价格同比上涨31.0%、环比上涨1.1%，同比环比两项数据增幅在主要行业中均位居首位。对此，分析人士表示，2016年在供给侧结构性改革战略的推动下，采掘行业内大量落后产能得到出清，供需结构大幅改善，并直接带动产品价格以及企业效益的回升。

　　事实上，采掘行业价格的持续回暖，从国内外相关期指合约价格中也可窥得一斑。其中，国内期指方面，虽然2016年四季度价格出现回落，但焦炭主力合约自2016年以来累计上涨幅度仍达到161.28%，截至昨日报收1680元/吨；此外，焦煤主力合约自2016年以来累计涨幅也达到116.73%，截至昨日报收1224.5元/吨。而国际方面，截至2月13日，布伦特原油主力合约价格也从2016年初的38.46美元/桶回升至58.37美元/桶，累计涨幅达到49.38%。

　　产品出厂价格的回升也直接刺激行业内相关上市公司业绩大幅向好。统计显示，截至昨日，在申万一级采掘行业51家已披露年报业绩预告的公司中，上海能源、潞安环能、盘江股份、阳泉煤业、西山煤电、兖州煤业等6家公司均预计年报业绩将实现翻番，此外，包括美锦能源、金瑞矿业、开滦股份、陕西煤业、中煤能源、陕西黑猫、通源石油、*ST百花、平煤股份、宏达矿业等在内的22家公司均有望在2016年实现业绩扭亏为盈。

　　对于煤炭开采子行业，长江证券表示，元宵节过后行业旺季行情将逐步开启，从目前的调研情况以及高频数据来看终端需求大概率较好，2016年12月份以后煤炭股大幅调整，主要源于宏观预期相对偏悲观，目前无论从煤炭股本身还是从行业周期中的相对位置来看，板块估值都相对便宜，安全边际较高，看好现在到3月份间的旺季行情，推荐关注优质焦煤标的。

　　石油开采方面，中金公司表示，石化行业高景气度有望得到持续。预计今年二季度受大厂集中检修和油价上涨刺激补库存需求影响，主要化工品价格有望进一步走高。

　　逾九成个股春节后上涨
　　受景气度持续回升推动，近期采掘行业整体亦实现了不错的市场表现。具体来看，统计显示，2月3日以来截至昨日，行业内61只可交易的成份股中有56只个股均实现上涨，占比91.8%。

　　其中，恒源煤电(17.16%)、贝肯能源(15.03%)、云煤能源(12.66%)、美锦能源(11.18%)、惠博普(10.56%)、金岭矿业(10.26%)等6只个股期间累计涨幅超过10%，在行业内涨幅居前。此外，平庄能源、*ST神火、中矿资源、平煤股份、大同煤业、*ST钒钛、山西焦化、西山煤电、靖远煤电、陕西黑猫、红阳能源、昊华能源、金瑞矿业等13只个股亦实现不俗表现，累计涨幅均在5%以上。

　　资金流向方面，春节假期过后的8个交易日中，行业内共有17只个股累计大单资金净流入超过千万元，其中，西山煤电(19552.80万元)、阳泉煤业(10995.88万元)、陕西煤业(10261.78万元)、*ST神火(10223.73万元)等4只个股累计大单资金净流入均超过亿元，为行业内最受主力资金青睐的品种。

　　其中节后备受市场主力青睐的*ST神火在昨日实现涨停，基本面上，公司列属煤炭行业34户国家重点企业，煤质优良，是我国六大无烟煤基地之一，所产煤炭以优质无烟煤为主。公司预计2016年实现净利润30000万元至40000万元(上年同期净利润亏损167268.86万元)，同比将实现扭亏为盈。

　　对于该股，中信建投证券表示，伴随着煤炭、电解铝行业供给侧结构性改革的推进，公司未来业绩将显著改善，叠加脱星摘帽预期，维持对公司的"买入"评级，目标价格为8.13元。

　　山西国企改革最受机构看好
　　事实上，采掘行业的后市表现也受到诸多机构的看好。

　　统计显示，截至昨日，采掘行业中共有26只个股获得机构给予的"买入"投资评级，其中获得3家及以上机构推荐的个股有10只，分别为：潞安环能(8家)、西山煤电(6家)、阳泉煤业(5家)、陕西煤业(5家)、盘江股份(5家)、中煤能源(4家)、惠博普(4家)、冀中能源(4家)、开滦股份(3家)、中国神华(3家).
　　除上述受机构看好的个股外，山西国企改革是行业内机构近期最为看好的主题投资机会。消息面上，2月9日，山西省长王一新在山西省国资会议上发表《解放思想抢抓机遇迎难而上不辱使命坚决打赢国资国企改革攻坚战》重要讲话，提出了山西省国企改革的方向及手段。

　　对此，申万宏源证券表示，此次讲话预示着山西省国企改革将全面加速启动。由于山西国企的重点是煤炭企业，这些改革必将对山西煤炭行业产生较大影响。看好山西煤炭企业国企改革主题。山西煤炭企业拥有全国最好的煤炭资源和区位优势，但过去受制于体制机制等多方面原因，优势并没有很好体现在公司盈利上，反而出现"价涨利润不增"的现象。通过混合所有制改革，理顺企业治理，未来边际改善的空间巨大。看好最为受益的西山煤电、大同煤业、潞安环能和阳泉煤业等山西国资相关上市公司。（.证.券.日.报.）

　　86家公司推分红预案七成高送转 掩护股东减持成套路

　　上市公司年报披露期，也是资本市场高送转炒作行情启动时。

　　2月13日晚间，乐视网发布了高送转公告，公司表示将以19.82亿股为基数进行资本公积金转增股本，每10股转增20股，并将派息。受此消息带动，昨日乐视网股票高开高走，盘中一度大涨6.32%，最终报收于37.24元/股，当日涨幅3.67%。

　　像乐视网推出高送转分红预案后，一般情况下公司股价都会大幅上涨。但值得注意的是，在高送转行情下，大股东逢高减持套件的案例也屡见不鲜。

　　86家公司推分红预案
　　据数据统计显示，截至昨日，沪深两市共有86家公司推出2016年利润分配预案。其中，有63家公司2016年利润分配预案拟每10股转送10股以上。另外，在高送转的大军中，还有26家公司2016年的利润分配预案显示为拟每10股转增20股及以上或每10股转增30股。高送转公司占已经发布年度利润分配预案公司的比重为73.25%。

　　数据显示，86家发布利润分配预案的公式中，有14家公司表示只现金分红。其中，同花顺拟每10股派9元，友邦吊顶拟每10股派5元，大豪科技拟每10股派4.5元，另外其他8家公司拟现金分红的比例在2元以下，而财信发展拟每10派0.21元。

　　另外，在高送转的公式中，赢时胜、东方通、易事特、金利科技等4家公司分红送股比例最高，分红送股比例最高，分别为10转30股派2元(含税)、拟每10股转30股派1.8元、10转30股派0.9元(含税)、10转30股。

　　值得一提的是，截至目前，A股共有28家公司发布了2016年年报，其中17家公司表示分红，仅有11家公司不分红。

　　从上述数据中可以看出，上市公司分红的数量及分红的比重越来越高。而伴随着上市公司高送转数据的发布，相关上市公司在资本市场中也走出一波上涨行情。

　　2月12日晚间，东方通公布的2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案，公司拟以董事会审议2016年度利润分配方案前一交易日收盘的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.80元(含税)。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增30股。

　　伴随着公司业绩分配预案发布的同时，东方通还发布了2016年业绩快报。公司表示，2016年公司实现营业总收入32765.23万元，归属于上市公司股东的净利润11311.85万元。分别同比增长38.09%和60.03%。

　　就在东方通发布业绩快报及利润分配预案后，公司股价在2月13日、2月14日连续走出2个涨停板。

　　东方通董秘徐少璞在接受记者采访时认为，公司股票涨停更多的是因为在高送转的同时，公司实际控制人和高管承诺不减持。

　　另外，埃斯顿在2月13日发布了拟每10股转20股派2元的分红预案后，公司股价连续两日涨停。易事特发布10转30股派0.9元(含税)分红预案也引发资金的炒作，公司股价在2月13日涨停，14日公司股价报收于44.94元/股，当日涨幅3.52%。

　　在业内人士看来，A股高送转预案的披露才刚刚开始，资本市场上炒作高送转概念股的行情还会伴随着更多的高送转预案的发布而持续升温，而作为投资者应谨慎操作，不要沉迷于高送转的神话中，成为接盘者。

　　高送转"掩护"大股东减持成套路
　　记者梳理发现，在已经发布高送预案的公司中，在公司股价借助高送转行情走出多个涨停板后，公司的大股东、员工持股或是高管借机减持，其中，公司大股东减持数量颇为可观。

　　数据显示，发布2016年高送转的公司中，赢时胜、云意电气、和邦生物、中能电气等公司在高送转的背后，公司均发布了大股东减持的相关公告。

　　其中，和邦生物披露了拟每10股转增10股送2股派现0.1元的高送转预案后，公司还发布公告称，和邦生物控股股东和邦集团拟在未来6个月根据市场情况，择机通过大宗交易减持3亿股，占公司总股本的7.47%。

　　另外，云意电气于2016年11月24日披露了分红预案，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增28股。

　　2月11日，云意电气发布了关于持股5%以上股东减持股份及其减持计划实施完毕的公告。

　　值得一提的是，云意电气在披露高送转预案的当日，公司股价便迎来涨停，之后，又走出多个涨停，公司股价也从30元/股直持续走高，截至2017年2月14日，公司股价报收于66.3元/股，公司股价涨了一倍多。

　　据数据统计显示，自2016年12月7日、12月8日、12月15日，2017年1月3日、2月11日，徐州云意科技发展有限公司、李成忠、华泰家园7号集合资产管理计划、徐州德展贸易有限公司累计套现金额6.24亿元。

　　数据显示，在高送转行情下，上市公司大小非在股价上涨的背后减持常常引发监管层的关注与问询。

　　2016年11月18日，天龙集团披露高送转预案，拟每10股转增15股派0.5元。预案公布后，公司股价连续两日涨停。在公司高送转行情下，公司实际控制人冯毅在2016年11月23日、11月24日通过深交所交易系统减持了公司5%股份。之后，深交所给公司发出问询函，要求公司说明高比例送转预案是否存在炒作股价并配合大股东减持的意图。

　　对此，香颂资本执行董事沈萌接受记者采访时表示，有的上市公司的高转送实质上是遮掩经营业绩不佳、营收现金不足以进行现金分红的结果而采用的会计游戏，"上市公司无论转送幅度大小、除权后股价都会基本对应的下滑，也就是股东持有的股份数上升但股票价格下跌，从而股权总价值不变。高转送之所以会引发上涨行情，是因为只有高送转后股价有上浮，才可能让外部股东沉迷于高转送的神话中，同时部分大股东也是为了通过高送转，人为推高股价后吸引不明真相的投资者入局接盘"。 (原标题：86家公司推分红预案七成高送转 "掩护"大股东减持成套路)(.证.券.日.报.)

　　16亿主力资金近三日流入银行股

　　本周银行股获主力资金青睐，净流入15.66亿元，其中，净流入最多的个股为江阴银行、张家港行、招商银行。

　　统计，近三日上证指数上涨0.51%，A股近三日成交金额较前三日增加6.82%，主力资金近三日大量净流入的概念共有31类。其中，主力资金净流入前列的概念是银行类、昨日涨停、次新股，分别净流入15.66亿元、12.14亿元、7.63亿元。

　　主力资金净流入最多的为银行类，主力资金净流入前列的个股是江阴银行、张家港行、招商银行，分别净流入3.61亿元、3.07亿元、1.91亿元；净流出最多的个股为民生银行、兴业银行、吴江银行，分别净流出1.60亿元、0.93亿元、0.63亿元。

　　资金流出方面，主力资金近三日大量净流出的概念是航天军工、基金重仓、超大盘，分别净流出26.38亿元、23.12亿元、22.60亿元。主力资金净流出最多的航天军工，其中，主力资金净流出前列的个股是中国重工、中国船舶、长春一东，分别净流出3.56亿元、2.03亿元、1.90亿元。(.证.券.时.报.）






　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐广深铁路：高铁调价推进市场化定价，客运唯一标的有望受益

　　事件/新闻：铁总决定自4 月21 日起对东南沿海高铁200 至250 公里动车组列车的公布票价进行上调，二等座涨幅在25%-30%区间，一等座涨幅在65%-70%区间，并根据市场供求关系合理制定各次列车的执行票价。此次调价只针对时速200-250 公里动车组，沪杭、杭甬段时速300 公里高铁动车组票价不在调整范围。

　　铁总获取高铁定价权后首次调价，铁路票价迈向市场化。本次调价的高铁线路此前票价相对较低，我们预计提价后将适当提速，对民生影响有限，但意义重大。我们认为，本次高铁调价借鉴航空定价机制，公布票价上限，并根据市场供求关系合理制定各次列车的执行票价，一方面有助于分流部分客流到汽运空运，增加全社会资源有效性；另一方面更重要的是向铁路客票的市场化定价机制迈进了一大步。

　　铁改推进，提价预期强烈。铁总换届后，铁路改革预期渐起。客运方面，我国铁路客运20年未提价，16 年底发改委对外公布《铁路普通旅客列车运输定价成本监审办法（试行）》。我们认为《监审办法》将明确铁路定价成本构成的内容，便于清楚了解各项目的盈利状况，为未来提价的时间点和幅度进行充分调研。结合本次高铁提价带来的市场化定价尝试，全国铁路客运提价已箭在弦上，近期可期。

　　A 股唯一铁路客运标的，广深铁路有望最先受益于客运提价。一方面，广深铁路作为A 股市场唯一的铁路客运标的，2016 年完成旅客发送8498.57 万人次，预计客运收入超70 亿元，对铁路客运提价具有很高敏感性。根据我们的测算，若公司长途车与城际列车整体提价10%，则广深铁路总营收将增加2.8%，总收益有望随之提高24%左右。若铁路客运如期提价，广深铁路有望首先受益；另一方面，广深铁路公司市场化程度最高，管理相对灵活，有望在整个铁路改革中成为试点与标杆。

　　地产重估价值350 亿奠定安全边际。年前中央经济工作会议再提铁路土地综合开发，盘活现有土地资产。目前，广深铁路下拥1181 万平方米自有土地，约有350 万平方米土地可适用于商业土地开发，若按1 万元/平方米价格测算，则广深铁路可用开发土地价值350 亿元，接近目前市值；此外，目前PB 估值仅1.3 倍，结合基本面向上，股价向下空间较小。

　　维持盈利预测，维持"买入"评级。我们认为，若提价预期兑现，未来提价叠加托管至少存在100%的利润增长空间。在目前政策不明确，尚未考虑提价的情况下，我们维持原有盈利预测，预计公司2016-2018 年净利润为11.37 亿元、12.14 亿元与13.23 亿元， EPS 为0.16元、0.17 元和0.19 元，对应当前股价的PE 为33、31 和28 倍，维持"买入"评级。

　　一家机构推荐海信电器：行业竞争格局持续改善，互联网运营依然可期

　　就黑电企业的市值构成而言，硬件产销的盈利上行和互联网运营的变现放量是两大正面因素；互联网运营业务变现超预期有望撬动市值弹性。

　　硬件产销：竞争格局改善，利好行业龙头。国内黑电企业过去受到来自互联网公司和外资厂商的双重压力。2016年以来，来自双方的压力均有所缓解。互联网公司早期的"烧钱"模式不可持续，渴望步入盈利通道；此前面板价格的涨势亦催化互联网企业提价以转嫁成本压力，互联网品牌对行业的压价阴云逐步移除。2016.8以来电视均价环比上涨，国内品牌电视均价累计涨幅超过14%，海信上涨18%，超过行业平均水平且领先创维与TCL。国内彩电市场内资品牌对外资品牌的份额挤占较为明显，2016年外资品牌市场份额约为20%，较2015年萎缩近6pct。海信电器作为国内黑电龙头，市场份额长期居首，在行业竞争格局改善的背景下是当然受益者。

　　用户运营：规模变现可期，撬动估值弹性。互联网电视运营业务在经历了近年来的储备与积累后，用户规模逐渐扩大，广告等变现方式已逐步成熟，2017年用户运营业务兑现盈利增量预期是大概率事件。2016年末，海信电视用户已达2343万，稳居行业首位，公司具有较强的用户运营能力。保守估计2017年互联网运营相关营收可以超过3亿元，实现净利1亿元；乐观预期相关营收可达4~5亿元，实现净利2亿元。从分部估值的角度，与硬件制造相比，互联网电视运营业务的估值弹性大，对市值的拉动将更为明显。若2017年海信实现20亿净利，18亿来自硬件产销，2亿来自互联网运营，分别给予两部分业务12xPE和40xPE，海信电器目标市值将接近300亿。

　　估值优势：股价显着滞涨，高性价比之选。2016.4以来，上证综指+7.1%，家电+48.8%，白电+44.6%，小家电+0.3%；黑电-3.2%，显着低于大盘及家电整体涨幅；当前海信电器PE-ttm估值较历史中枢溢价12.9%，黑电溢价15.5%，家电溢价18.3%，在估值层面具有比较优势。公司经营稳健业绩向好，是具有性价比的优质标的。

　　公司评级：预计2016-18年EPS为1.36/1.54/1.68元，对应PE14/12/11倍。目标价为23元，对应2017年15倍。维持"强烈推荐-A"评级。

　　风险提示：互联网业务变现不达预期、A股系统性风险

　　一家机构推荐葛洲坝：品牌价值凸显，业绩增长动力充足

　　股份公司被评为高新技术企业，助推业绩成长夯实公司品牌
　　公司近日公告于2016 年末获得高新技术企业证书，2016-18 年可享受15%的企业所得税优惠政策。此前公司旗下9 家主要子公司及8 家控股孙公司已获评高新，9 家主要子公司2015 年净利润占比约70%，调减所得税率约6%，我们认为此次升级对公司影响积极，预计将提升2016 年业绩增长预期约2 个百分点。公司持续获得高新技术企业认定体现了公司的业务发展符合国家产业政策方向，也反映了公司管理层锐意进取不断提升管理水平，有利于鼓励公司进一步增加研发投入，打造高科技、高品质大品牌，并加速公司业务转型升级，提升盈利能力。

　　PPP 订单饱满且模式领先，稳健推进一带一路海外业务
　　我们统计公司2016 年新签PPP 订单约1000 亿元，占新签订单总额的48%，PPP 在手订单约1600 亿元，轨交、高速公路、片区开发、综合管廊等业务扩张快。公司在手运营资产丰富，将极大受益于PPP 资产证券化的推进。海外投资与总承包业务连年增长，2015 年海外营收占比21%，2016 年海外新签订单占比33%，同比增长1.5%，我们认为主要是受高基数及公司主动控制海外风险稳健推进项目签约影响。公司海外市场开拓能力优秀，并出资30 亿元设立海外投资公司，未来增长空间仍然较大。

　　布局环保改善盈利，投资高速公路加快积累运营资产
　　公司积极转型环保，固废、水务实现率先突破，2016 年环保收入占比接近20%，我们预计到17 年营收贡献有望达30%。全资子公司绿园科技积极打造环保大平台，固废业务内部生产线精加工升级与外部环保产业园全国布点协同开展。公司已收购凯丹水务全部股权，未来有望在国内水务业务中复制凯丹的处理技术及管理经验。近期公司股东会审议通过收购山东高速旗下三条高速公路项目议案，涉及公路里程484 公里，我们测算公司累计新建在建或运营高速公路已超过1000 公里。

　　看好公司大基建和环保业务的未来发展，维持"买入"评级
　　受益于PPP 和一带一路的积极推进，公司工程施工规模和盈利能力有望得到持续提升。公司积极推进环保升级，未来精加工升级和全国布点是主要看点。受此次高新技术企业认定，我们预计将提升公司2016 年业绩增速约2 个百分点，预计公司2016-18 年EPS 为0.75/0.98/1.25 元，YOY28%/32%/28%，未来三年CAGR 29%。公司海外规模小提升空间大，大股东中国能建部分股权划转诚通并已实施限制性股票激励，PPP 占比高且运营资产多适合做资产证券化，此次高新认定有利于公司提升品牌溢价。当前价格对应2017 年业绩仅11 倍PE，维持"买入"评级。

　　风险提示：PPP 项目进展缓慢，海外订单落地鳗鱼预期，宏观经济增速放缓等。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-17

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

2月17日股市早盘内参：7省市3600亿养老金已开始投资运营　 【宏观经济】

　　国务院：批准江苏省泰州市城市总体规划。到2020年，中心城区常住人口控制在120万人以内，城市建设用地控制在125平方公里以内。

　　商务部：中国1月份实际使用外资金额报801亿元人民币，同比下跌9.2%。
　　上海：国资委下发《上海市国资委党委2017年工作要点》，着力发展混改。

　　河南：副省长舒庆在郑州市实地调研自贸试验区挂牌筹备工作，河南自贸区计划2月底挂牌。

　　21世纪经济报道：监管层仍在受理房地产公司债申请，但迄今仍未有住宅类地产公司债放行，放行房企公司债为误传。

　　路透：援引消息人士称，中国到期TLF(临时流动性便利)未续做，央行公开市场逆回购及MLF加量投放对冲。

　 【股市聚焦】

　　中金所：自2017年2月17日起，将沪深300、上证50、中证500股指期货平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。

　　中金所：自2017年2月17日起，沪深300和上证50股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准，由目前合约价值的40%调整为20%；中证500股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准，由目前合约价值的40%调整为30%。

　　新华社：从公布的各项指标看，本次期指调整仅是对股指期货限制措施的小幅调整，风险可控，不会对股指期货和股票市场正常运行产生影响。

　　央广网：人社部副部长游钧透露，目前，已有包括北京、上海等7省区市，共计3600亿的基本养老保金，开始委托进行投资运营。

　　界面：证监会或将在今年全国两会前以监管问答方式出台相关政策，主要内容涉及再融资的定价方式、规模、频率等方面。

　　中签号：金银河中签结果出炉，末“4”位数：3841；末“5”位数：06594、31594、56594、81594；末“6”位数：631544、831544、031544、231544、431544、733800、983800、233800、483800；末“7”位数：0427536、2427536、4427536、6427536、8427536、3832112.

　　中签号：安靠智电中签结果出炉，末“4”位数：9150；末“5”位数：99591、24591、49591、74591；末“6”位数：761030、261030；末“7”位数：5358765、0358765；末“8”位数：12237800.

　　【板块掘金】

　　稀土概念：工信部去年底召开稀土整顿工作布置会；2017年春节过后，稀土金属价格持续上行。市场人士表示看好稀土2017年行情，建议投资者关注稀土龙头概念股。

　　相关公司有：盛和资源、厦门钨业、*ST五稀、中色股份、北方稀土、威华股份、安泰科技、有研新材、中钨高新、章源钨业。

　　教育行业：教育部印发2017年工作要点，全面深化体制机制改革，不断激发教育发展活力，大力促进教育公平，切实缩小城乡、区域、校际、群体差距。

　　推荐标的： 开元仪器、秀强股份、盛通股份。

　　银行板块：在市场利率全面上行、不良贷款整体企稳大背景下，银行基本面得到重要支撑，行业估值或将持续提升。在低估值、业绩企稳、债转股等三大做多理由长期作用下，银行板块迎来投资良机。

　　建议积极关注：招商银行、交通银行、兴业银行、宁波银行、中信银行、贵阳银行、杭州银行、常熟银行。

　 【公司新闻】

　　*ST宏盛：前三季营收高于全年，遭上交所问询。

　　云南旅游：六度调整定增预案，募资额下调至11.3亿。

　　大晟文化：终止重组，高送转拟10转30股，收到上交所问询函。

　　山西汾酒：上调头锅原浆汾酒系列产品价格。

　　山东钢铁：天弘基金拟清仓减持4.99%股份。

　　盛讯达：拟并购游戏公司中联畅想。

　　鹭燕医药：三名股东拟清仓减持19.78%股份。

　　云意电气：控股股东等减持5%股份。

　　恒华科技：新余高新区泽润投资管理有限公司拟减持4.9%。

　　佳讯飞鸿：年度分配拟10转10派1.

　 【全球市场】

　　美国：2月11日当周首次申请失业救济人数23.9万，预期24.5万，前值23.4万。

　　欧佩克：如果原油库存仍然过高，欧佩克可以在5月的会议中延长和深化减产协议日期。

　　淡水河谷：2016年全年共生产3.49亿吨铁矿石，刷新纪录；仍维持2017年产量指引3.6~3.8亿吨区间。

　　商务部：中国将采取一切必要手段保护中国公司的合法权益，中国将推进与斯里兰卡的自贸协定谈判。

　　CNBC:苹果将于6月5-9日召开开发者大会。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.04% -0.4% +0.68% +0.55%


　　美股：道指涨7.91点，或0.04%，报20,619.77点；标普指数跌2.03点，或0.09%，报2,347.22点；纳指跌4.54点，或0.08%，报5,814.90点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数收低0.4%；英股富时100指数收低0.34%；德股DAX指数下滑0.31%；法股CAC-40指数收跌0.52%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨0.68%，报1241.60美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货涨0.55%，报53.40美元/桶，布伦特原油期货涨0.13%，报55.76美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.65%，报100.4309；欧元兑美元涨0.79%，报1.0676；英镑兑美元涨0.31%，报1.2498；美元兑日元跌0.98%，报113.1040；美元兑加元跌0.08%，报1.3068；美元兑人民币跌0.17%，报6.8565.

　 【数据一览】




沪股通流入 11.5亿 深股通流入 8.63亿
港股通流入(沪) 21.1亿 港股通流入(深) 3.52亿
沪市融资余额 5160亿 深市融资余额 3722亿
两市融资总额 8882亿



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【股海早參】

一．财经要闻：

1.

(简评：该来的，总是要来的。对某些人有利的事情，某些人必竭尽全力鼓动。有人说，股指期货分流市场资金，有人说股指期货会给市场引入资金，到底股指期货是坏蛋还是好蛋，就如同“小三”，老公和老婆的看法永远都不一致。适者生存，抱怨毫无意义。）

2.据《上海证券报》今日报道：个别上市公司重要股东罔顾宏观环境和市场规则，频繁、超限、花样减持股份，对市场造成恶劣影响，已引起监管层高度关注。有分析人士表示，健康的资本市场离不开良好的市场生态，无序减持不利于保障中小投资者利益，会对市场生态造成严重伤害。在中国资本市场进入“严监管时代”的大背景下，一系列有利于市场生态重塑、保护市场投融资功能的措施有望陆续出台，引导资本市场回归“初心”，真正为实体经济注入活力。
（指南针：人类是最残忍的动物，“指数越多越反动”，人是最不讲良心的。希望大股东“凭良心，靠自觉”不乱坚持无异于与虎谋皮，对于比老虎还凶猛的人，必须“高筑墙”把它“圈”起来，这“高筑墙”就是制定严格的完善的减持制度并“有法必依，执法必严”，绝不能让老虎从笼子里跑出来。）

3.近日证监会多次提及要规范上市公司再融资行为，被认为是再融资制度变局信号。市场传言，证监会计划在近期推出限制再融资政策，限制再融资频率、规模，定价方式也会发生重大变化。或将融资规模与市值挂钩。

（简评：规范上市公司再融资行为，但将融资规模与市值挂钩不符合客观经济规律，也不符合市场经济规律，有时会扼杀了企业做大做强的机会）

4.一组新闻：

央行于16日开展2500亿元逆回购操作实现单日资金净投放，业内认为紧平衡仍是资金面主旋律；

我国计划于4月发射首颗高通量通信卫星“实践十三号”，其通信总容量将超过此前研制的通信卫星容量总和。

山东省日前召开排查整治地条钢和违规新增钢铁产能会议，要求承诺的压减量只能多压不能少压。

山西汾酒(600809)决定从3月1日起上调限量产品“头锅原浆汾酒”价格，幅度5%至8%。

新加坡和马来西亚政府委任由三家公司组成的财团为马新高铁项目协助准备招标文件，标志着项目进入实施阶段。

5.资讯从16日下午召开的2017年上海市国资国企工作会议上获悉，上海国资委已下发《上海市国资委党委2017年工作要点》。今年要积极推进2至3家科研院所深化改革，建立多元化投资、市场化经营机制，拟完成2至3家竞争类企业集团整体上市或核心业务资产上市。

6.氮肥行业将加快化解过剩产能 机构看好春耕行情

二.下一个热点板块将花落谁家？

三部委联合印发智慧健康养老产业发展行动计划

工信部、民政部、卫计委印发智慧健康养老产业发展行动计划(2017-2020年)，到2020年，基本形成覆盖全生命周期的智慧健康养老产业体系，建立100个以上智慧健康养老应用示范基地，培育100家以上具有示范引领作用的行业领军企业，打造一批智慧健康养老服务品牌。

我国正处于工业化、城镇化、人口老龄化快速发展阶段，生态环境和生活方式不断变化，健康、养老资源供给不足，信息技术应用水平较低，难以满足人民群众对健康、养老日益增长的需求。智慧健康养老利用物联网、云计算、大数据、智能硬件等新一代信息技术产品，能够实现个人、家庭、社区、机构与健康养老资源的有效对接和优化配置，推动健康养老服务智慧化升级，提升健康养老服务质量效率水平。相关概念股：东富龙(300171)、金陵饭店(601007)、尚荣医疗(002551)。

三.今日观点：

今天有两大重磅消息：

第一条消息是中金所公告对期指进行了松绑，同时新华社专门刊文称期指松绑不会对股票市场正常运行产生影响。

第二条消息是人社部称北京等7省市3600亿养老金已开始投资运营。

第一条，有人视为利空，有人视为利好。新华社刊文指出，中金所调整股指期货促进市场功能发挥，业界认为，从公布的各项指标看，本次调整仅是对股指期货限制措施的小幅调整，风险可控，不会对股指期货和股票市场正常运行产生影响。指南针认为，本次只是“试探性”松绑，为以后完全松绑打前站，暂时还翻不起大浪，对股市影响有限。

第二条，养老金千呼万唤始出来，是实质性中长期利好。养老金的正式入市有可能对市场有两大影响：

1.中国股市有可能从此像美国股市那样走长期慢牛行情。

2.像2015年那种股灾3.0的事件再难发生，否则，让养老金遭受巨额亏损，责任谁都担不起！

16日，工信部原材料工业司副司长潘爱华带队赴中国氮肥工业协会调研。潘爱华在总结中提出，下一步要围绕氮肥行业推进供给侧结构性改革的要求，以能耗、污染物排放、安全生产等指标为标尺，结合产能置换方案的研究，加快化解氮肥行业过剩产能;要以降低氮肥出口关税为契机，扩大国际市场份额，加大优势产能走出去步伐。

（简评：随着新环保法实施后环保门槛提升，以及出口关税下调后出口规模增长，行业景气度正在逐步改善，山东地区尿素价格自去年8月以来累计涨约48%。机构认为目前尿素市场库存明显低于过往，有望在未来两三个月的春耕用肥期延续涨势，看好华鲁恒升(600426)、阳煤化工(600691)、湖北宜化(000422)等龙头企业获得可观利润。）


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【个股淘金早参】
一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡收涨0.52%，几大指数全线小涨，创业板指涨幅最小也上涨0.28%。有色、煤炭 和券商等领涨，石油和保险则领跌权重，银行也仅微涨。热点题材则比较混乱，没啥强势的领涨题材，次新领跌。个股涨多跌少，涨停板67个，其中自然涨停板30个。无跌停板，但大跌3%以上个股有40个，跌幅榜以次新股 居多。

          大盘震荡走高，差不多以最高点收盘，午后跳水一波后在券商的带动下翘尾，两市成交量略缩。昨天是板块轮涨的行情，除了煤飞色舞外就是炒地图模式，上海-新疆-湖南-重庆-福建-陕西等等一会轮一个，这种炒法很难跟上节奏，自然也不会有啥持续性。这几天盘面存在的问题就是热点快速切换，基本上一天一个领涨板块，当天领涨隔天可能就领跌，这不昨天领跌的有色煤炭昨天就领涨而领涨的次新则领跌，前天领涨的基建股昨天也领跌而今天又有不少个股收复失地。这种切换节奏看着涨未必赚钱，节奏慢一拍就可能挨打，正确的节奏就是预判后潜伏，等涨起来高抛，只个别强势股才适合追涨。煤炭和有色等资源股就是多适合先潜伏等涨起来抛的品种，短线的持续性不太好但近期却在反复活跃。这两天除了蓝筹外银行和券商对指数也贡献不少，基本上以小带大的模式，2个次新银行股在帮派资金的运作下带动了下银行板块，而昨天则是刺激了几个次新券商股从而小幅度的带动了板块，但这并不意味着银行和券商板块有持续大涨的行情。2个次新银行股树立了五连板的标杆下带动板块的力度都有限，都没出现助攻的个股，这也说明他们炒的主要是帮派资金运作的次新属性而非银行属性，而券商仅仅是后知后觉的资金开启的补涨 模式，次新券商比次新银行市值大几倍的属性也决定其持续性有限。

          大盘天天盼歇整但就是没有迎来像样的回踩，但从这两天走势来看已经上涨乏力，指数即使没跌但个股已经在轮流歇整。大盘指数有蓝筹和权重相撑也难跌多少，但也不指望涨多少，这个点位风险是涨出来的，而回踩更是机会。热点题材还有活跃，短线就还有一定的操作性，，适度控制下仓位参与，关键的是节奏，涨以高抛为主，回踩则是低吸介入为主。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、泰嘉股份、诚迈科技、吉大通信、会畅通讯 、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳、科森股份、拓斯达、新坐标、江山欧派、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、安正时尚、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色
       2、  次新金融：张家港行、江阴银行、中原证券、银河证券
       3、  有色：盛和资源、洛阳钼业、华友钴业、怡球资源
       4、  新疆本地：国际实业、新赛股份
       5、  开板新股：集友股份、同兴达
       6、  短庄股：龙宇燃油 、桂发祥
       7、  煤炭：安源煤业、金瑞矿业
       8、  其他
       央企改革 ：宝钢包装、中材节能
       重庆自贸区 ：重庆港九
       福建自贸区 ：漳州发展
       补涨+填权 ：四通股份
       山西国改 ：太化股份
       湖南国改：湖南投资
       迪士尼：界龙实业
       军民融合 ：尤洛卡
       高送转 ：飞凯材料
       军改 ：中航 三鑫
       超跌：创维数字
       核电 ：大西洋
       重组 ：太阳鸟

       三、游资和机构龙虎榜
       江龙船艇（300589）：两家机构席位买入2819万
       太化股份（600281）：三交易日一家机构席位买入2053万
       界龙实业（600836）：中信上海淮海中路及广发西南南广济街游资封板，两机构卖5266万
       飞凯材料（300398）：中投深圳深南中路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖1831万
       顺发恒业（000631）：兴业上海金陵东路及安信南昌胜利路游资封板，三机构卖8123万
       湖南投资（000548）：光大佛山季华六路及兴业福州树汤路游资封板，一机构卖318万
       尤洛卡（300099）：中泰上海建国中路及华鑫北京菜市口大街游资封板
       同兴达（002845）：华泰上海武定路及中建投上海徐家汇路游资封板
       中航三鑫（002163）：国君上海天山路及光大佛山季华六路游资封板
       漳州发展（000753）：国盛合肥翠微路及民生河南分公司游资封板
       国际实业（000159）：华鑫上海宛平南路及郑州普惠路游资封板
       怡球资源（601388）：申万上海东川路及陆家嘴环路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  股指期货 正式松绑：下调交易手续费，降低保证金比例
       ○  人社部：北京、上海等7省区市3600亿的养老 金已开始投资运营
       ○  证监会放行房企公司债为误传，地产融资仍全面收紧
       ○  新华社：资本市场进入严监管时代，三关键词标注监管新方位
       ○  三部委印发智慧健康养老产业 发展行动计划

       ○  电力点亮“一带一路 ”，海外市场开启成长新空间
           电力+一带一路概念股：中国西电(601179) 、海兴电力(603556)、特变电工（600089）、中国电建（601669）
       ○  国办印发“十三五 ”全国结核病 防治 规划
           结核病防治概念股：智飞生物（300122）、精华制药（002349）、华北 制药（600812）、复星医药（600196）
       ○  人类基因编辑技术基本原则确立，概念股受关注
           基因编辑概念股：劲嘉股份(002191) 、东富龙(300171)、达安基因（002030）、荣之联（002642）
       ○  环氧乙烷 价格飙涨，行业龙头股价连创新高
           环氧乙烷概念股：奥克股份(300082) 、科隆精化(300405)、永安药业（002365）
       ○  氮肥 行业将加快化解过剩产能，机构看好春耕行情
           氮肥概念股：湖北宜化（000422）、华鲁恒升（600426）、阳煤化工 （600691）、赤天化（600227）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　周五早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指上涨0.04%，继续创新高，纳指下跌0.08%，标普下跌0.09%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货上涨25美分，涨幅为0.5%，收于每桶53.36美元；纽约黄金期货上涨8.5美元，涨幅为0.7%，收于每盎司1241.6美元。人类基因编辑技术基本原则确立（涉东富龙、荣之联、劲嘉股份等）；马新高铁项目确定联合开发伙伴；毕马威和微软联手开设区块链创新空间。
      市场信息：中金所调整期指持仓限制、手续费与保证金；中金所召开会议反思股市异常波动，坚守不发生系统性风险底线；新华社发文称期指松绑不会对股票市场正常运行产生影响；消息称证监会拟收紧再融资，频率和规模或受限；证监会放行房企公司债为误传，地产融资仍全面收紧；央行公开市场净投放1000亿，终结连续14日回笼；人社部称北京等7省市3600亿养老金已开始投资运营；中国正进行无人机弹射起飞试验，未来或装备国产航母；军民融合顶层设计文件将发布，培育若干骨干企业；多部门拟出台光伏系列新政，优先支持分布式光伏；农业部决定在5省市率先开展农产品追溯平台试运行；工信部要求培育100家以上具有示范引领作用的智慧养老领军企业；中国首颗高通量通信卫星计划4月发射；上海国资国企工作会议召开，今年拟推两三家企业集团整体上市，推进5-10户国有控股混合所有制企业试点员工持股；北京新能源汽车全面停售，部分中签指标或作废；工信部要求加快化解氮肥行业过剩产能；活性染料原料价格上涨；环氧乙烷价格大涨；传乐视放弃今年中超独播。
      个股信息，利好：大晟文化年报拟10转30；佳讯飞鸿年报拟10转10派1；美丽生态中标16亿扶贫工程项目；东方新星中标9985万元工程项目；青岛海尔中标2017首个医院磁悬浮中央空调项目；万华化学上调亚太区聚合MDI价格；山西汾酒上调头锅原浆汾酒系列产品价格；东方锆业上调部分产品价格；分众传媒获2.77亿元财政扶持款；中科电气获准列入三级保密资格单位名录。
      利空：仁智股份终止重大资产重组；大禹节水实际控制人王栋因病去世；金隅股份、大智慧、振芯科技、云意电气股东减持；山东钢铁、东北制药、鹭燕医药、恒华科技股东拟减持。
      其它：云南旅游定增募资额下调至11.3亿；慈星股份推5850万元员工持股计划；太平洋推员工持股计划；云铝股份募资45亿完善“水电铝加工一体化”产业链；佳讯飞鸿拟2.59亿元收购六捷科技股权；柘中股份拟不超1.5亿元收购互联网体育场馆；金利华电7650万控股戏剧公司央华时代；南都电源受让智行鸿远9%股权，成第一大股东；盛讯达拟重组并购游戏公司中联畅想；腾信股份重组拟收购广告代理公司；浙报传媒拟出售新闻传媒类资产；大洋电机签署燃料电池模块组装框架协议；新兴铸管与北京格兰特合作，拟进入水处理膜领域；云铝股份、仁智股份、佳讯飞鸿、柘中股份复牌。
      限售股解禁：美锦能源、黄山旅游、晶方科技、鼎龙股份、思创医惠、蓝帆医疗、雷科防务、老板电器、赢时胜、浩丰科技、唐德影视。
      昨日尾盘走高，煤飞色舞之下，区域股也走势活跃，延续结构性行情，晚间又传来股指期货松绑的消息，可能一定程度上会增强市场活跃度（当时限制股指期货，专家说是重大利好，现在股指期货松绑，专家又说是重大利好），加之七省市养老金投入运营的消息，早盘市场可能会有个冲高的过程，但面临前高处套牢筹码的压制和短期获利盘兑现的压力，炒高的品种也有回调要求，而沪市量能已经超过深市，不排除市场冲高回落的可能，投资者不可追高而入，尽量观望等待。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

时报早知道20170217


　　【资讯导读】
　　环氧乙烷价格飙涨　行业龙头股价连创新高
　　人类基因编辑技术基本原则确立　概念股受关注
　　电力点亮“一带一路”　海外市场开启成长新空间
　　光环新网(300383)IDC将迎爆发式的增长

　　【今日头条】
　　环氧乙烷价格飙涨　行业龙头股价连创新高
　　16日，中石油、中石化和三江化工等环氧乙烷主要生产商集体上调出厂价500元/吨，这是月内第三次集体调涨，累计上涨1500元/吨，半月涨幅近15%。主流报价现普遍在11000元/吨以上，年初至今上涨近22%。行业去年下半年开始回暖，环氧乙烷价格上涨近30%。受益于此，国内最大民营环氧乙烷生产商中国三江化工(2198.HK)去年扭亏为盈，本周股价已创出2015年6月以来新高，年初至今涨幅达78%。
　　业内认为，环氧乙烷后市看涨主要原因一是原料乙烯价格维持高位，成本支撑力度较大；二是国内多为环氧乙烷和乙二醇联产装置，乙二醇价格去年下半年来上涨近70%，企业更倾向生产乙二醇令环氧乙烷供应紧张；三是主要应用于聚醚单体，下游为混凝土行业，需求随国内基建发力明显提升；四是环氧乙烷属危爆品，不易长途运输，无法进口。国内供应格局稳定利于价格反映需求，上一轮价格高位曾达到近18000元/吨。多重利好叠加，行业高景气超出预期。A股中，奥克股份(300082)拥有20万吨/年环氧乙烷产能，去年前三季已实现净利9600万元，业绩弹性巨大；科隆精化(300405)是国内环氧乙烷深加工龙头，产品具较高议价能力，有利成本转嫁。

　　【投资聚焦】
　　人类基因编辑技术基本原则确立　概念股受关注
　　据媒体报道，人类基因编辑研究委员会15日在美国华盛顿正式就人类基因编辑的科学技术、伦理与监管向全世界发布研究报告，并从基础研究、体细胞、生殖细胞/胚胎基因编辑三方面提出相关原则。同日，美国国家科学院出台报告，表示在严格的监管和风险评估下，基因编辑技术应可用于对人类卵子、精子或胚胎的编辑。受此消息刺激，当日美国首家上市基因编辑公司Editas股价大涨29%。
　　上述委员会成员中科院研究员裴端卿认为，报告提出的基本原则，不仅代表基因编辑领域科学家的共识，还代表了全球顶级的伦理学家、社会学家、哲学家、社会活动家的广泛共识。各国可以参照本研究的成果与建议，来制定人类基因编辑的管理条例甚至立法。分析人士称，基因编辑技术在人类基因治疗的应用及普及已是大势所趋，随着研究的深入和发展，其商业价值不容小觑。劲嘉股份(002191)与国内基因编辑领域领先研究机构中山大学建立深度合作。东富龙(300171)子公司伯豪生物可提供基因组编辑技术定制服务。
　　电力点亮“一带一路”　海外市场开启成长新空间
　　今年5月“一带一路”国际高峰会议即将召开，有望促使电力“走出去”加速。根据机电商会统计，过年十年间，海外电力项目累计签约合同额约2802亿美元，年均增长21.7%，其中在“一带一路”沿线国家合同额约1825亿美元，占全部海外电力项目签约额的65%。“一带一路”沿线国家，是中国电力行业企业“走出去”开拓的重点区域。
　　业内认为，“一带一路”基建先行，而电力设施建设则是基建的重中之重。“一带一路”覆盖国家总人口达到46亿，绝大部分国家人均用电量和发达国家差距甚远，部分国家地区电力相关装备自给率不足50%，为国内企业提供了广阔空间。中国西电(601179)是国内输配电成套设备制造领导者，正加快海外市场开拓。海兴电力(603556)是电力装备“一带一路”引领者，海外营收占比约60%。

　　【独家参考】
　　新海宜(002089)新能源汽车业务有望大幅增长
　　据悉，受益于参股公司陕西通家的生产和销售的大幅增加，新海宜(002089)一季度业绩有望超市场预期，同比实现扭亏为盈。公司于去年通过参股通家正式进军电动物流车行业，通家拥有完备的生产资质和成熟的车型，是国内电动物流车的龙头企业之一，并拥有众多优质客户，包括快递“四通一达”、顺丰、邮政、物流租赁公司及第三方等。通家现有产能10-15万辆，2017年的产销目标为6万辆，较去年增幅巨大。同时，通家有4款车型进入了2017年第一批的新能源汽车推广应用推荐目录，这将为今年新能源汽车的生产和销售打下了良好基础，使新能源汽车业务迎来大幅增长。
　　此外，目前湖南泰达和公司分别持有通家40.5%、38.07%的股份，为第一、第二大股东。公司计划继续收购通家的股份，条件成熟时将就具体的合作细节与股东进行洽谈。
　　光环新网(300383)IDC将迎爆发式的增长
　　光环新网(300383)自上市以来，通过资本运作积极扩建数据中心，已形成显著规模效应。公司现有九大高品质数据中心，目前在北京亦庄和燕郊拥有超过7200个可运营的IDC机柜，已启动建设的上海嘉定有5000个机柜，房山项目两期共1.2万个机柜，此前公司收购亚逊新网有望进一步扩充公司酒仙桥数据中心的机柜数至4000个。若拓展顺利，公司机柜数有望在2018年达到3万个。以上优质资源将于今明两年逐步建成投产，随着新增机柜的产能释放，公司IDC及其增值服务业绩有望迎来爆发式的增长。
　　此外，公司云计算业务拓展顺利。公司已获亚马逊AWS北京区域经营授权，正凭借AWS在技术实力、产品深度、品牌认可等方面的积淀与自身运维、渠道等实力，开启云服务高速增长模式。

　　【财经要闻】
　　工信部：加快智能转型，制修订50个以上智能制造标准。
　　中金所:17日起期指日内过度交易监管标准由10手调整为20手。
　　中金所：发挥好股指期货市场功能，有效抑制过度投机。
　　新疆将全力推进煤炭行业供给侧改革。
　　上海国资委2017年要着力发展混改。

　　【公告淘金】
　　云铝股份(000807)拟6.17元/股定增募资45亿元，用于水电资产并购、高精、超薄铝箔生产等项目，以进一步完善公司绿色低碳“水电铝加工一体化”产业链。控股股东拟认购本次发行股份的25%-42.57%。
　　柘中股份(002346)拟1.5亿元收购互联网体育资产，有利于公司涉足新兴产业，寻找新的利润增长点。
　　大洋电机(002249)与巴拉德签署燃料电池模块组装框架协议，进一步加快公司在全国氢燃料电池业务的布局，丰富和完善在新能源汽车全产业链上的资源整合。
　　渝三峡A(000565)参与设立合资公司，用于建设120万吨/年粗芳烃加氢项目。新公司注册资本6亿元，渝三峡认缴1.98亿元。
　　东方锆业(002167)拟上调部分产品价格，涉及提价的产品2015年累计销售额约为1.66亿元。
　　万华化学(600309)上调亚太区(不包括中国大陆和日本)聚合MDI价格200-300美元/吨，在该区域聚合MDI年销量为8-10万吨。
　　东方新星(002755)中标9985万元工程项目，占公司2015年营收的35.9%。

　　【热点数据】
　　139只个股跌破增发价
　　统计数据显示，截至2月16日，近一年以来完成定向增发的上市公司共563家，其中股价跌破定增发行价的有139家，占比约24.69%。这139家公司中，主板38家，中小板53家，创业板48家。最新收盘价与增发价相比较，77只个股折价率超过10%，28只折价更是超过20%。其中折价幅度排名居前的分别是恒泰艾普(300157)折价34.15%；宁波港(601018)折价32.8%；广电网络(600831)折价28%。此外，长城电脑(000066)、美盈森(002303)、苏宁云商(002024)等折价率在20%以上。从估值来看，20只定增破发个股动态市盈率低于30倍，6股市盈率更是在20倍以下。市盈率最低的雅戈尔(600177)，仅8.24倍。

　　【资金风向】
　　两市震荡上行　资金青睐中航三鑫(002163)
　　周四，两市震荡上行，个股呈现普涨格局。两市成交4515亿元，较上个交易日减少683亿元；两市共计净流出62.1亿元，有色金属、非银金融、家用电器净流入居前。截止收盘，沪指涨0.52%报3229点，创业板指涨0.28%报1897点。盘面上，煤炭有色等资源股强势领涨，另有新疆、新材料、券商等板块涨幅居前，次新股、电竞、传媒、网络安全、养殖业等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入超1亿元有天山股份(000877)、界龙实业(600836)、中航三鑫(002163)，净额分别达1.93亿、1.48亿、1.27亿元。两会即将到来，军工混改的推进有望再次成为热点。作为军工集团改革



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　股指期货正式松绑 持仓放宽保证金下调
　　投行人士称证监会计划收紧再融资 或将融资规模与市值挂钩
　　上海国资委2017年要着力发展混改

　　二、主力动向曝光
　　全球最富的人正在撤离股市 他们预感到了什么
　　中国央行时隔三周半以来首次净投放 约6000亿元TLF到期未续作
　　兴业证券张忆东：港股迎5年牛市 逢调整低吸

　　三、今日股评家最看好的股票
　　东方通：高送转、高管不减持承诺，彰显长期信心
　　富春环保：收购南通常安，复制固废+节能模式
　　新海宜：物流车放量，1季度业绩大幅增加

　　[size=+0]一、重要新闻点评
[size=+0]　　股指期货正式松绑 持仓放宽保证金下调
　　在中国证监会的统一部署下，中国金融期货交易所（以下简称中金所）在综合评估市场风险、积极完善监管安排的基础上，按照“发挥功能、动态调整、加强监管、防范风险”的原则，决定稳妥有序地调整有关交易安排：一是自2017年2月17日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限；二是自2017年2月17日结算时起，沪深300、上证50股指期货非套期保值交易保证金调整为20%，中证500股指期货非套期保值交易保证金调整为30%（三个产品套保持仓交易保证金维持20%不变）；三是自2017年2月17日起，将沪深300、上证50、中证500股指期货平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。

　　下一步，中金所将在证监会的指导下，继续做好相关各项工作。一是发挥好股指期货市场功能，强化交易所一线监管，有效抑制过度投机，防范市场风险；二是进一步加强会员管理，提高会员合规意识；三是进一步加强跨证券期货市场监管，积极做好跨市场自律管理协作；四是严厉打击违法违规行为；五是持续加强金融期货市场的投资者教育，进一步提高市场参与者抵御风险的能力。

　　简评：一直以来，社会各界就存在恢复股指期货市场功能、构建资本市场内在稳定机制的呼声，市场中也存在着较强的避险需求。在当前市场已进入相对稳定的恢复阶段的情况下，适度调整股指期货交易限制措施，一定程度上顺应了市场呼声，满足了市场需求。A股市场上，可关注中国中期、美尔雅、弘业股份、厦门国贸等期货概念股！

[size=+0]　　传证监会计划收紧再融资 或将融资规模与市值挂钩
　　近日证监会多次提及要规范上市公司再融资行为，被认为是再融资制度变局信号。市场传言，证监会计划在近期推出限制再融资政策，限制再融资频率、规模，定价方式也会发生重大变化。

　　目前，业内正流传一份与监管层就最新再融资（非公开）政策变化的沟通纪要。该纪要称，证监会或将在今年全国两会前以监管问答方式出台相关政策，主要内容涉及再融资的定价方式、规模、频率等方面。

　　在再融资定价方式上，三年期定增可能发生重大变化，或将无法按照董事会锁价的方式。再融资频率和规模都将受到限制，监管层有考虑将两次再融资的间隔时间规定在1年以上，甚至更长，并且或将再融资规模与市值等指标相挂钩，比如再融资规模占市值比例1/10左右。

　　另外，监管层还考虑再融资募集投向不能涉及类金融业务。拟再融资公司若存在持有大额金融资产、主营业务亏损等问题，不会直接导致被拒，但会更多采用一事一议的实质性审核方式。上市公司使用募集资金理财也有可能会成为再融资障碍。此外，前次募投如果发生变更，不鼓励变更为收购项目。

　　该份纪要还表达了监管层对可转债和优先股等再融资方式的鼓励，未来可转债发行条件可能会有所降低。

　　目前，该份纪要内容并未获得监管层确认。上周五证监会召开春节后的首次例行新闻发布会，与节前的最后一次例会相呼应，会上再度强调将规范上市公司再融资行为。

　　简评：上市公司再融资门槛较低、规模较大，再融资后续的解禁减持，以及伴生的违法现象等，让市场担心！从近期定增市场呈现趋严的态势看，防止定增套利、避免过度融资、引导“脱虚向实”是2017年监管政策的主基调。

[size=+0]　　上海国资委2017年要着力发展混改
　　在昨日下午召开的2017年上海市国资国企工作会议上，上海国资委表示，2017年将全力深化改革攻坚，力争在国资国企改革重要领域和关键环节取得新突破。将着力推进企业上市，发展混合所有制经济。拟在今年完成2-3家竞争类企业集团整体上市或核心业务资产上市。适时推动一批符合整体上市标准的企业集团调整管理体制，实现管理重心与资产架构融合，完善存续资产管理。

　　简评：上海国资改革概念股如龙头股份、上工申贝、锦江投资、上港集团、申达股份、上海凤凰、中路股份、上海梅林、上海九百、飞乐音响、徐家汇等可继续关注！






　　
　　[size=+0]二、主力动向曝光
[size=+0]　　全球最富的人正在撤离股市 他们预感到了什么
　　美银美林本周二发布了一份的全球基金经理调查，并得出三个重要结论。

　　1、做多美元已成为目前最拥挤的交易；
　　2、今年最大的风险是欧元区解体，其忧虑甚至高于"贸易战"；
　　3、多数人认为全球股市仍将上涨。

　　美银美林这项调查是在2月3日至9日间进行的，涵盖175家基金经理共计管理6320亿美元。

　　下面我们看详细的数据：
　　拥挤交易
　　根据这份调查结果：41%的基金经理相信，做多美元的交易头寸是最全球拥挤的交易，这一押注反映了对美元继续升值的预期。第二拥挤的交易是做空国债(14%)，随后是做多美国/欧洲企业债(13%)，做空人民币跌至第六位。

　　

　　最拥挤交易排行
　　同时，净28%的基金经理认为美元被高估，这一比例是2006年9月以来最高；净15%的基金经理认为欧元被低估，为2003年以来最高比例。

　　经济学人推出的最新一期的巨无霸指数(Big Mac Index)支持了上述看法--美元兑世界上几乎所有货币都呈现高估。

　　

　　数据来源：经济学人
　　注：Big Mac指数是建立在购买力平价的思想上的，这种理论认为，长期来看，两种货币的汇率会自然调整至一水平。比如，Big Mac目前在美国的成本是5.06美元，但在土耳其只有10.75里拉（2.75美元），这意味着里拉被低估了。

　　最大风险
　　对于今年最大的担忧，逾三分之一的基金经理认为欧洲大选导致欧元区瓦解是最大的尾部风险，32%的投资者认为贸易战是最大风险，13%则担心债市崩盘。

　　34%的基金经理认为黄金是针对贸易保护主义最好的投资。

　　全球股市
　　这份调查对全球股市的看法相当乐观，大多数基金经理押注股市将上扬。62.7%的受访者认为股市将上涨，16.2%的受访者认为股市将下跌。

　　尽管欧洲风险重重，四分之一的投资者认为欧股被低估，有78%认为美股估值已过高。

　　作为看好股市的一部分，这些基金经理资产组合中的现金比例降到了4.9%，但仍高于10年平均值4.5%。

　　德意志银行财富管理部门的首席投资官表示，富有的投资者正在规避股票，因为担忧特朗普政府和英国退欧带来的政治影响。

　　最富投资者规避股票
　　不过，德意志银行并不认同看好股市的观点。由于不确定欧洲大选将如何影响市场，德意志资产管理将多资产基金持有的欧洲资产减持至纪录低点。

　　德意志银行财富管理部门的首席投资官(CIO)Christian Nolting表示，富有的投资者正在规避股票，因为担忧特朗普政府和英国退欧带来的政治影响。

　　大家仍持谨慎态度；仍有对债券的需求，大家都还没有准备好转向风险更高的股票资产。想法是"风险太多，不确定性太多"。

　　货币现在是最重要的资产类别之一，因为投资者手持现金观望或者买入债券。我们不预期资产将从债券大量转向股票，因为股票仍代表不同的风险程度。一些较大型的客户在有对冲的情况下将买入股票，但是股票不便宜。

[size=+0]　　中国央行时隔三周半以来首次净投放 约6000亿元TLF到期未续作
　　中国央行今日在公开市场进行了2500亿元逆回购操作，净投放资金1000亿元，这是央行1月22日以来首次恢复净投放操作。其中7天期逆回购操作800亿元，14天期逆回购操作800亿元，28天期逆回购操作900亿元，今日同时有1500亿元逆回购到期。今日有约6000亿TLF操作到期，路透称中国到期TLF未续做。

　　昨日，人民银行对22家金融机构开展MLF操作共3935亿元，其中6个月1500亿元、1年期2435亿元，中标利率与上期持平，分别为2.95%、3.1%。据路透报道，中国央行通过公开市场逆回购及MLF(中期借贷便利)加量投放对冲，分散到期的TLF不会对市场流动性造成影响。

　　2月4日至10日，央行连续六天暂停公开市场逆回购操作，一度引发市场猜测资金面将进一步收紧。央行的解释是：随着现金逐渐回笼，目前银行体系流动性总量处于较高水平。为保持银行体系流动性基本稳定，暂不开展公开市场逆回购操作。

　　截至2月16日，银行间市场OMO余额为7750亿元，MLF余额38148亿元，总额45895亿元。

　　昨日银行间质押回购加权利率大体上行，隔夜、7天、1个月和3个月期分别变动了3.70BP、23.95BP、0BP、1.51BP至2.26%、2.76%、4.10%、4.42%。

　　截至今日上午10：30，质押式回购R001加权利率上涨了8.47bp；R007和R014则分别大幅下跌了29.77bp和80.97bp。

　　国债期货大涨，10年期国债期货主力合约T1706一度上涨0.34%。(华尔街见闻)

　　[size=+0]兴业证券张忆东：港股迎5年牛市 逢调整低吸

　　据报道，港股重现千亿成交时代，曾3度获得《新财富》策略研究冠军的兴业证券张忆东认为，内地全球化配置的大潮刚开始，加上全球资金流向逆转，低估值但高回报的港股将迎来5年大牛市，请大家好好享受蜜月期。

　　四大内银股昨强势破顶，成交共160亿元，2015年港股大时代后最劲，刺激恒指一度升穿24000关，国指亦曾涨逾2%。夜期昨晚靠稳，收报23973点，升4点。

　　每次短期恐慌 是长线心动良机
　　兴业证券首席策略分析师兼研究所副所长张忆东早于去年底已发布以《每一次短期的恐慌都是长期心动的机会》为题的研究报告，直指港股可以趁低吸纳。他昨日接受本报专访时表示，"便宜不能够带来牛市，只有转折性因素发生，我们才能称为牛市，这个转折就是沪港通及深港通总额度的取消。



　　"现在肯定是牛一。"张忆东表示，内地保险、基金、银行机构资金是南来资金的主力，当中力量最强是险资，在A股举牌模式受限后，港股低估值的蓝筹股对其吸引力更大。"假设今年保险资产保持20%增速，保守估计3%资金配置港股，有望为港股带来2，500亿至3，000亿元人民币的增量资金。"
　　恒指市帐率仅1倍 安全高回报
　　去年9月，中保监容许保险公司透过港股通渠道买港股，他指出，险资去年11月起开始对港股进行规模性配置，至今年初部分存款及投资项目到期，险资遂重新配置资金，安全兼高回报的港股遂成为险资的主要目的地。现时恒指市帐率（PB）仅1倍，远低于过去十年平均值。

　　张忆东称，中国经济转型已到了中后期，进入到L形一横的平稳期，虽然内地需求会弱，但对财富配置要求上升，这就像美国的80至90年代或亚洲的2000年代，处于全球化配置的起点。目前内地高淨值投资者的海外资产配置比例仅5%，远低于国际的24%水平。

　　中央自去年底严控资本外流，张忆东承认，内地外滙管制比较严，对买美欧股票就像开了窗却关了门，港股却同时满足了财富海外配置及监管当局防止资本外逃的需求，港股通的开通让内地投资者可以无缝对接买港股，令港股从以前的离岸市场，变成与中国股市可互联互通互补的共同市场，A股与港股不再是直接的竞争关系。

　　除北水外，张忆东认为环球资金流向逆转，过去5年由新兴市场流入发达国家的资金，去年下半年开始重返香港等新兴市场。他指，这种长期资金流动将达5至6年，所以未来5年是港股的牛市，强调长期看好但不代表一路往上。

　　恒指劲升291点 再战24000关
　　他解释，美国总统特朗普对华态度、贸易政策及关税等施政问题均存在不确定性，不排除第二季市场会有新一轮担忧，这将影响投资者特别是外资的风险偏好，要小心港股市场的震盪，但"牛市里面，每次短綫调整都是长綫部署机会，每次的短期恐慌是长綫心动的机会"，故不要高追，要待估值有便宜时才买入。

　　恒指昨收报23994点，大升291点或1.2%；国指收报10436点，升181点或1.8%；主板成交1，110亿元。美国总统特朗普在与零售企业高管会面时称，将大举精简税法、放鬆监管，将很快提交税改计画，以刺激经济成长。联储局主席耶伦在众议院作证时称，经济非常接近目标，将继续减码宽鬆，会渐进、有序地缩减资产负债表。美国1月消费物价环比上升0.6%，创2013年2月以来最大升幅，数据刺激联邦基金利率期货反映3月的加息机会率由34%升至44%。美股三大指数向好，并再创新高。今早亚太股市个别发展，夜期及ADR上升，料恒指可高开，只要资金市持续的话，有望挑战9月9日高位24364点。



　　[size=+0]三、今日股评家最看好的股票
[size=+0]　　东方通：高送转、高管不减持承诺，彰显长期信心
　　事件：
　　东方通发布2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案，拟向全体股东每10股派发现金股利人民币1.80元（含税）。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增30股。

　　公司控股股东、实际控制人张齐春女士、朱海东先生、朱曼女士以及高级管理人员徐少璞先生承诺自自2月14日起，半年内不减持其直接或间接持有的公司股票。

　　点评：
　　高送转增强流动性，大股东及高管承诺不减持彰显长期信心。

　　公司股本规模相对较小，实施高送转后公司股价降低，有助于增强公司股票的流动性，有利于公司长远发展。

　　同时，公司控股股东及部分高管承诺自2月14日起半年内不减持，显示出公司高层对公司未来前景的信心。

　　立足中间件，多维拓展新业务、新市场，竞争优势明显
　　公司以技术见长，在巨头同台竞技的基础软件舞台，成为国内中间件行业龙头，占据国内中间件市场9.7%的份额，仅次于IBM（34.7%）和Oracle（27.9%）。在金融、通信、政府、能源、交通等领域拥有2000多家企业级用户和500多家合作伙伴。

　　在云计算和物联网的大趋势下，中间件作为数据交换的核心环节，应用将更为复杂和多元化，市场地位和规模将大幅提升，新的跑道，存在弯道超车的机会，有望产生新的巨头。

　　可以看到，公司立足核心中间件业务，保持技术驱动特色，对业务板块做了横向纵向多维的综合布局：
　　产品和技术储备上：内生和外延并举，完成虚拟化、大数据、移动信息化、网络优化、信息安全等布局，构建云时代的技术和业务基石；
　　服务链条上：从最初的工具延伸到“工具-服务-数据”的综合解决方案和完整的服务链条；
　　应用领域上：政务应用为主，金融和电信、物联网均有布局，其中政务方面，积极拓展垂直行业中间件解决方案，如财政、公安、军工、林业、司法、交通等等。预计17年军工中间件市场有望爆发。长线来看，物联网空间巨大。

　　投资建议：
　　公司近期看点：军工：在军民融合的大背景下，公司有望抓住历史机遇，开拓部队和国防领域的市场空间；2、信息安全，微智信业大幅增厚业绩。

　　我们非常看好公司的战略卡位和优秀的管理团队，预计2017-2018年公司EPS为1.23、1.51，对应当前股价PE为49、40倍，给予“增持”评级。

　　风险：国产替代不及预期、并购整合不及预期、信息安全业务不及预期等（国元证券）
　　
　　[size=+0]富春环保：收购南通常安，复制固废+节能模式
　　事件：
　　公告拟以自有现金1.66亿元收购寰亚能源所持南通常安能源有限公司92%股权，其中一期款项1.46亿将于股权转让工商变更后7日内以现金支付。

　　投资要点：
　　“固废处置+节能环保”模式复制，新项目投产增利润：南通常安位于南通市海安县常安现代纺织科技园，主业为蒸汽热力生产+污泥处置，通过有偿处置下游纺织企业生产的污泥加上焚烧污泥为下游客户供气供热，形成“固废+节能”的封闭循环，与富春环保模式相同。当前常安仅供热未发电，拟新建锅炉和机组进行热电联产：新建3台100t/h锅炉和2台B12MW汽轮发电机组，首台100t/h锅炉及配套B12MW汽轮发电机组预计于2018年初建成投产。其余扩建项目预计均于2018年一季末建成投产。我们认为18年新项目投产后业绩将迎来放量增长
　　异地复制成长持续：公司2012年和2013年收购衢州东港51%股权和常州新港70%股权，2016年分别盈利0.69和0.69亿元，对应收购价PE分别7.8和5.5倍，较收购时净利提升38%和36%。2015年收购清园生态60%股权后，2016年即实现同比增长740.55%，成长明显、回报丰厚。此外自建溧阳项目投产第一年即盈利299万，充分验证了异地扩张能力。此次收购完成后，常安能源将成为公司除富阳本地外第四大基地。作为当地园区（国家级经济技术开发区）内唯一的公共热源点，处于垄断地位，下游需求旺盛，我们看好常安未来的发展。

　　定增9.2亿，固废环保加速发展：1）公司2016年11月3日发布非公开发行预案，发行价格为不低于11.52元/股，发行数量不超过7986万股，募集资金总额不超过9.2亿元，锁定期12个月。募集资金主要用于收购新港热电30%股权、新港热电改扩建项目、烟气治理技术改造项目、燃烧系统技术改造项目、溧阳市北片区热电联产项目。2）常州新港热电2015、2016年净利润分别0.62、0.67亿元；新港扩建项目、溧阳项目完全投产后预计分别可贡献年净利润0.53、0.56亿元。燃烧系统改造项目预计可节省年成本0.12亿元。随着募投项目的完成，公司的收入利润规模将大幅提升，成本亦将得到相应优化。

　　蒸汽/电力销售价格弹性空间：1）公司本部在富阳已全面实施《煤热价格联动机制》，有助于公司转移成本，保障利润空间。考虑到公司供汽价格未来可类比异地项目，提升空间弹性大；2）污泥焚烧发电机组0.66元环保电价较燃煤机组0.505元高31%，未来燃煤机组改造为污泥机组后，将带来重要业绩弹性！

　　盈利预测与估值：考虑到公司当前在手项目进展和常州新港剩余股权的收购进度，我们预计公司2017-2019年EPS0.49、0.68、0.83，对应PE27、20、16倍。公司实际控制人孙庆炎四次累计增持金额5018万元，均价12.94元，积极看好公司长远发展，维持“买入”评级！

　　风险提示：异地项目运行低于预期，非公开发行进展低于预期。 （东吴证券）

　　[size=+0]新海宜：物流车放量，1季度业绩大幅增加
　　事件。2月7日，新海宜发布第一季度业绩预告，盈利4，540万元–5，675万元，同比16年1季度扭亏为盈，原因一方面在于新海宜参股公司陕西通家预计17年第一季度的生产和销售将大幅增加，预计会给新海宜带来较大的投资收益；同时公司控股子公司苏州新纳晶光电有限公司预计17年第一季度不再亏损。

　　补贴政策+目录落地，新能源整车步入正轨。17年1月末新补贴标准下首批推广目录如期落地，陕西通家3款物流车、1款乘用车上榜，续航里程均在220-260公里之间，外加前期补贴政策下发为公司新能源汽车的发展提供了良好的环境，预计今年补贴政策变动幅度不大，企业收入端确定，新能源整车业务步入正轨。

　　物流放量，业绩或大超预期。公司物流订单丰富，覆盖陕西、山东、江苏等10余省，近日陕西通家官网公告西安新青年成为其陕西总代理，仅其一家年度销售目标达2万辆。我们预计公司1季度物流车销量约8000-1万辆，可实现1亿以上净利润，新海宜确认投资收益达4000万。分车型判断客车电动化最快，乘用车中长期空间最大，而物流车补贴到位最容易放量。17年分车型电动物流最景气，销量增速将超100%，新海宜弹性最大。

　　电池价格下降，利好整车。根据高工锂电价格信息目前三元Pack价格降至1.5-1.6元/wh，磷酸铁锂价格降至1.7-1.8元/wh，近1个月降幅约15%。调研信息显示产业链博弈态势明显，中低端电池价格确实存在大幅下降的趋势，目前国补已基本可覆盖电池成本，成本下调，利好整车。以40kwh物流车为例，国补5.7万，地补2.8万，合计约8.5万；电池采购1550元/kwh的假设下成本6.2万/辆，尚有2.3万/辆的毛利润空间，较之前1800元/kwh的补贴标准下变化不大；同时17年底至18年电池成本进一步下降，补贴标准不变，盈利能力将更加可观。

　　传统主业景气度提升。传统主业专网通信量子加密订单爆发式增长，16年上半年公司专网通信业务营收9.5亿，同比增长1.78倍，为营收增长主要来源。LED3季度开始全行业价格大幅上调，我们预计将实现扭亏为盈；另外公司持有氟特电池近13%股权，根据氟特电池公告其1000吨双氟磺酰亚胺锂（新型锂盐）已完成中试，即将投产，亦将带来一定的利润增量。

　　盈利预测与评级。预计公司2016-2018年EPS分别为0.27元、0.70元、0.85元，对应2月10日收盘价15.07元/股的PE分别为56.29、21.62、17.67倍；鉴于新海宜新能源汽车全产业链战略布局，拥有极佳的整车资产，未来三年业绩复合增速80%以上，结合同行业可比公司估值水平，给予2017年35倍PE估值，对应目标价24.50元，维持“买入”评级。

　　风险提示。新能源政策不及预期，公司销量不及预期。（海通证券）

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-20


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

2月20日早盘内参：证监会发12家IPO批文 再融资新政出炉　 【宏观经济】

　　习近平：主持召开国家安全工作座谈。称要突出抓好政治、经济、国土、网络等领域安全，要积极塑造外部安全环境。

　　国务院：发布关于创新农村基础设施投融资体制机制的指导意见，部署创新农村基础设施投融资体制机制，加快农村基础设施建设步伐。

　　央行：发布2016年第四季度中国货币政策执行报告。人民银行下一阶段将实施好稳健中性的货币政策，更好地平衡稳增长、调结构、抑泡沫和防风险之间的关系，为供给侧机构性改革营造适宜的货币金融环境。

　　工信部：去年我国钢铁行业实现利润同比增长2.02倍，亏损企业亏损额同比下降51%，全行业运行状况大为好转。

　　民航局：近日发布《中国民用航空发展第十三个五年规划》，“十三五”期间全国续建、新建机场项目74个。

　　能源局：印发2017年能源工作指导意见。意见指出，全国能源消费总量控制在44亿吨标准煤左右。

　　国研中心：主任李伟称，坚持房子是用来住的不是用来炒的定位，应让住房回归人民群众普遍可以享用的消费品的本质特征。

　　华夏时报：中国财税法学研究会副会长施正文表示，《房地产税法》草案目前仍在起草中，年内出台并执行的可能性不大。

　　经济观察报：辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西等第三批7个自贸试验区有望于2017年2月底统一正式挂牌。

　　国际金融报：2017年企业债专项检查启动，4.4万亿企业债本息兑付风险逐个排查，创新品种被重点“关照”。

　 【股市聚焦】

　　证监会：发布《发行监管问答——关于引导规范上市公示融资行为的监管要求》，新规下非公开发行股票数不能超过发股前总股本的20%；距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。

　　证监会：上市公司并购重组总体按原办法执行，配套融资定价按新修订再融资规定执行。

　　证监会：上周五核发12家企业IPO批文，上述企业筹资总额不超过55亿元。

　　保监会：日前召开全国财产保险监管工作座谈会，陈文辉副主席出席会议并讲话。陈文辉强调，对触碰红线的机构和人员坚决采取停止新业务等监管措施。

　　上交所：私募公司债券相关受理、审核、发行工作正常，不存在业务暂停情况。上交所始终支持鼓励并积极引导私募公司债券市场健康有序发展。

　　新华社：业界普遍期待，监管“剑指”再融资乱象，能帮助疲弱A股缓解供需失衡的尖锐矛盾。多位业内人士呼吁，监管层应对以提升公司价值和盈利能力为目的的再融资行为予以提倡，对以规避退市为目的的并购与增发则应进行重点管控。

　　澎湃新闻：证监会副主席方星海在“国研智库新年论坛2017”上发表了对特朗普执政及当下国际形势的观点，称对特朗普的冒险行动要有心理准备。

　　限售股解禁：本周沪深两市限售股上市规模大幅下降，数量仅有29.56亿股，以周五收盘价计算，市值为389.89亿元。

　 【公司新闻】

　　维科精华：拟9亿收购锂电池企业。

　　*ST亚星：2016年净利2678万，已申请摘帽。

　　焦作万方：嘉益投资不排除进一步增持并成为第一大股东可能性。

　　哈空调：控股股东转让控股权，7家公司有意接盘。

　　兴业证券：定增计划刚公告就取消，股票2月20日起恢复交易。

　　中润资源：股东郑强先生于2月17日减持1700万股，占比公司总股本1.83%。

　　宏润建设：控股股东拟减持不超1亿股，占比9.07%。

　　闽发铝业：2016年度拟10转10，股东黄秀兰拟清仓减持1610万股。

　　中信证券：拟110亿增资中信证券投资公司。

　 【全球市场】

　　美国：财长Mnuchin在与中国国务院副总理汪洋、央行行长周小川、中财办主任刘鹤及财长肖捷通电话时强调，期待在任期内培养有力的美中关系，强调未来实现更均衡美中经贸关系的重要性。

　　三星集团：实控人李在镕到达特别检察组办公室接受讯问。李在镕日前被批捕，被控向朴槿惠的“闺蜜”崔顺实行贿多达430亿韩元。

　　世卫组织：近来中国再次出现H7N9禽流感疫情，但还没有证据表明禽流感病毒具备持续性人际传播能力。

　　环球时报：2月18日，美国海军官方发布声明，“卡尔文森”号核动力航母战斗群进入南海开始进行巡逻。这是新任总统特朗普上台后，美国海军首次在南海进行巡逻。

　 【数据一览】




沪股通流入 2.37亿 深股通流入 10.8亿
港股通流入(沪) 2.26亿 港股通流入(深) 2.64亿
沪市融资余额 5179亿 深市融资余额 3728亿
两市融资总额 8907亿



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【股海早參】

一.财经要闻：




1.上周五收盘后，证监会发布再融资新政，规范上市公司再融资行为：
申请非公开发行股票，拟发行股份不得超过本次发行前总股本的20%；
申请增发、配股、非公开发行股票，距离前次募资到位日原则上不得少于18个月；
申请再融资时，除金融类企业外，原则上不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产等情形。
（简评：短期而言是重大利好!)
2.新规重塑再融资生态 1749亿定增或按“暂停键”
再融资新政的一些硬性要求，直接使得相当一部分已披露预案、尚未被证监会受理的定增项目不得不大幅修改，甚至可能被迫终止。据上证报记者统计，在此方面，涉及的上市公司达86家，共计划定增募资1749亿元。目前，兴业证券已为此终止筹划定增，应流股份也公告拟修改相关定增方案。而这，还只是再融资市场变局的开始。



（简评：新规规定“新老划断”：已披露预案、尚未被证监会受理的定增项目不得不大幅修改，甚至可能被迫终止，已被证监会受理的定增项目仍按原计划执行，这样，后者将成为稀缺资源，新规对后者反倒成为利好）




3.首批养老金权益类组合有望本周打款 最快将在本周买入股票

《券商中国》记者获悉，首批养老金权益类组合有望本周打款，将资金划给管理人，约百亿规模资金大概率投向“优选价值”和“指数增强”两类组合。
(简评：事实上，在投资权益类养老金入市前，现金管理类组合已先行启动，并已在春节前将资金委托给管理人。）
4.央行发布2016年四季度货币政策执行报告，强调要严格限制信贷流向投资投机性购房。
5.工信部通报数据显示去年钢铁行业实现利润同比增长2.02倍，亏损企业亏损额同比下降51%。
（简评：亏损额下降51%，但还是亏损，做钢铁股东，有利润分红吗？）
6.三部委联合发文实施教育现代化推进工程
发改委网站消息，“十三五”期间，发改委、教育部、人社部决定实施教育现代化推进工程，印发《教育现代化推进工程实施方案》。方案提出，积极扩宽投资渠道，鼓励社会力量捐资兴学。推行政府和社会资本合作模式，鼓励企业等社会资本参与除义务教育学校之外的项目建设。
（简评：国家层面正在进行《民办教育促进法》的修订，将从制度上重新界定盈利性民办教育的法人身份，为资本进入教育领域清除障碍。相关概念股：蓝盾股份(300297)、佳创视讯(300264)、方直科技(300235)）
7.能源局明确今年核电建设目标，产业链步入需求上升期

近日国家能源局印发《2017年能源工作指导意见》，要求积极推进已开工核电项目建设，积极推进具备条件项目的核准建设，年内计划开工8台机组。同时，扎实推进三门3、4号机组等项目前期工作，项目规模986万千瓦。意见还提出，有序启动后续沿海核电项目核准和建设准备，推进高温气冷堆示范工程建设，推动核电“走出去”。
（简评：在2016年核电项目审批空白的背景下，为实现“十三五”8800万千瓦的既定目标，从2017年开始的未来几年内，平均约8台机组通过审批将是大概率事件，产业链将步入需求上升期。中国核电(601985)、中国核建(601611)分别为我国核电运营、建设龙头企业。江苏神通(002438)在核电工程蝶阀、球阀市场份额居前。）







二.下一个热点板块将花落谁家？




重仓铁路基建板块的基金受关注
据《中国证券报》报道：
春节过后，A股市场在铁路基建板块带领下逐步回暖并实现五连阳。在多重利好叠加之下，铁路基建板块关注度急剧升温，多家券商均给出看好评级。提前布局铁路基建概念股的基金有望借势迎来更多机会。
金牛理财网统计显示，2016年四季度重仓持有铁路基建概念股的主动股混型基金达到265只。



三.今日操作注意事项：

周末最重磅的消息莫过于证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》部分条文进行了修订，发布了《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。新规要求，上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。这将大大限制再融资规模，虽然这利好终将被新股IPO加速所代替，但那是之后的事，新股发行，老百姓通过打新还能分一杯羹，而再融资及非公开增发让参与增发的10名自然人（实为关系户）买打折股票，那是利益集团的利益输送！短期而言，是重大利好，对大盘的影响为正面。

至于利好有多大，对周一的大盘影响有多大，还要看市场对该消息的理解，更要看超级主力的操盘计划和心情，散户投资者早盘密切关注大盘顺势而为就是了。

指南针维持上周的观点：短线以强势横盘代替调整。之后将有更猛烈的春季攻势。

四.指南针直播室：

大家好！

重磅利好如何影响今天的股市？请看指南针直播，指南针从今天开始在每天的《股海早參》栏目开通“直播室”，实时点评大盘走势、分析市场热点和点评龙头个股，和大家一起密切关注盘面的变化，这样十分有利于大家看盘水平的提高。

提示：本直播室只客观地、如实地点评大盘、板块和个股的走势，仅供学习与交流，不得作为买卖的依据。

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7：46........一汽换帅合作东风
          一汽整合概念股：东风汽车 (600006)、一汽轿车(000800)、一汽夏利(000927)、一汽富维（600742）



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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘冲高回落下跌0.85%，几大指数全线下跌，深市跌幅相对小一点。保险和券商两大权重勉强收红，两桶油小跌，银行跑输大盘，煤炭 、钢铁 和有色等蓝筹板块领跌。题材方面，航母 概念领涨，军工 中的军民融合 概念也局部活跃，次新、上海国改 、高送转 、股权转让和一带一路 概念等领跌。个股以下跌居多，涨停板46个，其中自然涨停板仅14个，涨停被砸的个股却多达24个，涨停被砸的概率高达63%。跌停板多达8个，其中有6个是次新股 ，跌幅4%以上个股逾120个。

          大盘中阴杀跌，终于迎来调整，K线阴包阳且可谓穿头破脚走势。指数跌主要受银行股、中字头 等大盘蓝筹股拖累，券商看似还收红但却是市场跳水的元凶。2个次新银行股连续大涨刺激次新券商走强，三个次新券商股涨停并带动券商板块大涨，可谓涨的快回落的也快，开盘后涨的最多然收盘回落最多的也是它。券商放量大涨太吸金导致其他板块回落，尤其是之前几天的主导板块次新大幅跳水，次新股跳水又传导到老股和其他题材，题材股杀跌反过来又拖累指数，几只券商次新顶不住后整个板块也就哗啦啦的直跳。前面两天就强调过风险是涨出来的，指数涨高了后还盲目的拉券商等权重就相当于以前拉两桶油后大盘就跳水的道理是一样的。在两市总成交量五千亿还不到的情况下权重还没有大涨的基础，而近期蓝筹板块轮番涨也留下了隐患，热点题材快节奏切换更是问题之所在。市场趋弱后热点题材表现也不佳，涨高的题材歇整就切换到调整有几天的军工，军工股看似强势但板块效应有限，下午板块中很多个股轮番上涨但才拉出一个板来，资金的合力有限也就难以担当起引领市场的大任，只是由于存在消息面的刺激及政策利好的预期会存在局部活跃的趋势性行情，航母概念是消息刺激下的短炒，军改 和军民融合的趋势行情则会更强。次新杀跌最狠，这个本就是上下节奏很快的板块，短线的风险还没释放完毕，但并非意味着一去不复返，调整下后还是会有断断续续活跃的行情。总的来说，周五是缺乏强势题材引领的行情，市场亟需新的亮点来制造出赚钱效应。

          大盘调整姗姗来迟，步子比预期的还大一点。之前就反复强调过风险是涨出来的，盲目的拉权重导致涨指数不涨个股后的回落也就是自然而然的事。大盘虽然回踩的力度有点大，但也是涨多了后的正常回踩，短调下还会重拾升势。周五收盘后出了限制再融资的利好，即使没有利好想要周五那样连续下跌的可能性不大，自然调整后的利好反而会打乱原本的节奏。短期而言大盘应该会围绕3200拉锯，指数系统性风险不大，关键看个股，个股最近几天最重要的是节奏，个股分化行情下热点会更难把握些，但短线机会也不是全无，适度控制下仓位参与。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、诚迈科技、吉大通信、会畅通讯 、瑞特股份、立昂技术、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、镇海股份、盐津铺子、数据港、金太阳、拓斯达、新坐标、江山欧派、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、安正时尚、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色
       2、  庄股：灵康药业、雅百特、和顺电气
       3、  航母：亚星锚链、光电股份
       4、  其他
       次新银行+庄股：张家港行
       收购+庄股：柘中股份
       湖南国改：湖南投资
       开板新股：科森股份
       VR 直播：中信国安
       军民融合：尤洛卡
       超跌：浩丰科技
       次新：海天精工
       定增 ：云铝股份
       重组 ：太阳鸟
       港口：珠海港

       三、游资和机构龙虎榜
       同兴达（002845）：一家机构席位买入1186万
       正裕工业（603089）：一家机构席位买入819万
       太阳鸟（300123）：申万武汉园一路及海通深圳华富路游资封板，两机构卖6736万
       湖南投资（000548）：国联无锡五爱北路及长城武汉关山大道游资封板
       亚星锚链（601890）：光大佛山季华六路及华泰厦门厦禾路游资封板
       光电股份（600184）：华泰成都南一环路及招商深圳建安路游资封板
       柘中股份（002346）：华泰绍兴府山及中泰宁波江东北路游资封板
       中信国安（000839）：国君上海江苏路及广发潮州潮枫路游资封板
       珠海港（000507）：光大佛山季华六路及中信湖北分公司游资封板
       尤洛卡（300099）：中信上海古北路及中投南京太平南路游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  证监会：新规下非公开发行股票数不能超过发股前总股本的20%
       ○  证监会：并购重组 总体按原办法配套融资定价按新修订再融资规定
       ○  证监会核发12家企业IPO批文，筹资不超过55亿元
       ○  保监会：对触碰红线的机构和人员，坚决采取停止新业务等监管措施
       ○  央行：加强对股票市场异常波动风险监测分析，防治 不合理加杠杆行为
       ○  地方投资大爆发，23省2017年固定资产投资超40万亿

       ○  一汽换帅合作东风，合并重组 预期再升温
          一汽整合概念股：东风汽车 (600006)、一汽轿车(000800)、一汽夏利(000927)、一汽富维（600742）
       ○  兰州或升级副省级城市，支持“一带一路”建设
          兰州本地股：兰州民百(600738)、兰州黄河(000929)、祁连山(600720)、甘肃电投（000791）
       ○  环保部督查通报多项问题，大气污染治理 望加速
          空气治理 概念股：清新环境(002573)、雪迪龙(002658)、先河环保(300137)、科林环保（002499）
       ○  三部委联合发文实施教育现代化推进工程，民办教育 概念受关注
          民办教育概念股：蓝盾股份(300297)、佳创视讯(300264)(300264)、方直科技(300235)、新南洋（600661）
       ○  能源局明确今年核电 建设目标，产业链步入需求上升期
          核电概念股：中国核电(601985)、中国核建(601611) 、江苏神通(002438)、沃尔核材（002130）
       ○  工信部：我国5G 技术研发实验已经进入第二阶段
          5G概念股：烽火通信(600498)、信维通信(300136)、新海宜(002089)、光迅科技（002281）
       ○  厂家纷纷上调锦纶 报价，行业景气超预期
           锦纶概念股：美达股份(000782)、神马股份(600810)




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

中证投资参考20170220


　　【今日导读】
　　地方加码重大项目　固定投资成“稳定器”
　　国办发文推进农村基建　PPP模式受关注
　　航空产业热点不断　十三五建74个机场
　　一季度业绩预测持续出炉　布局预增股
　　兰州或升级副省级市　支持“一带一路”

　　【中证视点】
　　编者按：春节过后，已有23个省公布了2017年固定资产投资目标，累计投资超过40万亿元，如加上尚未公布的省份，今年投资或许不会少于45万亿。如此巨大的基建投资规模，地方财政压力不小，PPP仍将是主角。
　　地方加码重大项目 固定资产投资成“稳定器”
　　据华夏时讯报报道，进入2017年，全国各地新一轮重大项目投资相继开工，而拟定的投资项目数额动辄达到千亿甚至万亿。统计显示，至今已有23个省公布了2017年固定资产投资目标，累计投资超过40万亿元，在众多投资项目中，铁路、公路、机场项目的投资占主要比重。春节后各地上马重大投资项目，其中，陕西年度投资4820亿元，浙江新开工总投资7903亿元，而江苏省首批开工重大项目投资额高达1.33万亿元。
　　在目前国内经济增长放缓，房地产投资明显减速，消费和外需难以迅速回暖的形势下，通过加大固定资产的投资成为应对经济放缓的主要方式。其中基础设施建设投资在固定资产投资中所占比重近年来稳步上升，政府主导的基建项目仍将是稳定经济增长的重要拉动力。有预计认为今年我国固定资产投资增速在8%左右，其中基建投资规模约16万亿。
　　各地庞大的项目投资计划，使PPP成为市场关注的热点，受政策加码影响，去年以来PPP项目井喷式增长，且今年PPP项目有望继续维持高增长，并从交通、市政等领域扩展到更多领域。在地产调控及稳增长双重压力下，基建投资将发挥重要作用。推荐：大建筑国企中国中铁(601390)，中化岩土(002542)受益于机场投资项目，苏交科(300284)、棕榈股份(002431)有望受益于地方PPP项目增长。
　　国办发文推进农村基建　PPP模式受关注
　　国务院办公厅发布《关于创新农村基础设施投融资体制机制的指导意见》，提出对农村道路等没有收益的基础设施，建设投入以政府为主，鼓励社会资本和农民参与。对农村供水、污水垃圾处理等有一定收益的基础设施，建设投入以政府和社会资本为主，积极引导农民投入。对农村供电、电信等以经营性为主的基础设施，建设投入以企业为主，政府对贫困地区和重点区域给予补助。
　　此次指导意见涉及诸多产业，重点提及了改革农村供水及垃圾处理管理制度、引入社会资本参与农村电网改造升级和电信基础设施建设、推进农村地区宽带提速降费等等改革措施。
　　我国农村地区基础设施建设长期面临财政资金投入不足、融资渠道不畅的问题，而且基建项目投入本身具有资金投入规模大、回报周期长等特点，因此在投融资安排上有突出优势的PPP模式将成为主流，此次指导意见也重点强调了要充分利用政府和社会资本合作模式。
　　农村基建市场空间巨大，此前中央农村工作领导小组副组长唐仁健曾指出，“十三五”时期，农业农村需要投入大量资金，据测算，供水、道路、电力、通讯等农村基础设施建设方面，需要投入的资金约为3.4万亿。投资标的建议关注农村基建和公用事业行业以及涉足农村PPP项目较多的上市公司，如山推股份(000680)、特发信息(000070)。

　　【产业观察】
　　航空产业热点不断　十三五将新建机场74个
　　民航局近日发布《中国民用航空发展第十三个五年规划》，“十三五”期间全国续建、新建机场项目74个，到2020年之前要完善华北、东北、华东、中南、西南、西北六大机场群，新增布局一批运输机场，建成机场超过50个，运输机场总数达260个左右。
　　民航领域近期热点不断，2月13日，大型水陆两栖飞机AG600全部四台发动机首次试车成功，预计很快将实现首飞。备受关注的国产大飞机C919也将于今年上半年首飞，并启动后续的整个宽体大型客机项目。此外，波音公司的首个海外工厂已落户浙江舟山，每年将组装完工上百架飞机，中外合资项目将对国内的大飞机产业带来显著的带动效应。
　　通用航空产业链上下游涉及制造业领域十分广泛，可以预见随着各地密集上马机场项目以及国产大飞机的产业化全面铺开，相关行业包括航空发动机、地勤设备、新材料、导航等将明显受益，可关注上市公司如国睿科技(600562)、洪都航空(600316)、中航飞机(000768)等。

　　【信息追踪】
　　兰州或升级副省级城市　支持“一带一路”建设
　　近日，兰州市城乡规划设计研究院编制完成《中国•兰州2030城市规划愿景》，着力于生态安全的战略提升、区域协调的机制创新、规划龙头的引领带动等三个方面进行顶层设计，提出将兰州作为“一带一路”黄金段上的中心城市为突破口，创造条件升格为“副省级”城市，提高向西开放和区域合作的自主性，发挥兰州在甘肃省、西部乃至全国经济社会发展中的骨干作用。
　　中国政府实施“一带一路”建设以来，作为中国西部的偏远省份，甘肃跃升为中国向西开放的“前沿阵地”。近年来，甘肃与丝绸之路沿线国家在经贸、旅游文化等多领域开展了广泛交流合作，2016年贸易额突破100亿元。据甘肃省政府工作报告显示，2016年，甘肃与16个国家开展了实质性产能合作。今年该省将加快省属大型企业“走出去”步伐，开拓国际市场，相关上市甘肃兰州本地上市公司如兰州民百(600738)、兰州黄河(000929)、祁连山(600720)等有望迎来腾飞机遇。

　　【另辟蹊径】
　　一季度业绩预测持续出炉　布局业绩预增股
　　近期，上市公司一季度业绩预测持续出炉，部分公司一季度业绩表现突出，引来市场关注。一般而言，上市公司一季度预喜，有1）子公司并表、大额非经常性损益等等，这类公司信息明确，适合提前布局；2）所处行业景气度高，产品市场表现强，如近期的汽车产业、大消费板块等，部分上涨周期行业已经出现不少“业绩牛”；3）跨界并购、转型升级等的收获期，业绩改善；等等。当然抓取一季度业绩预增牛股，需要避开大额减持、高送转压力传导等的个股。
　　在此“精细化”布局策略下，建议关注：澳洋顺昌(002245)：业绩预计比上年同期增长40%-70%，行业景气度高；英唐智控(300131)：预增115.09%—161.85%，业务拓展，产业链上下游整合；富春环保(002479)：比上年同期增长80%—100%，产品提价、新增产能；红太阳(000525)：行业行政去产能。


上证决策参考20170220


　　【本期导读】
　　关注受惠于定增募投的行业龙头
　　资金流入预期引发港股基金加仓
　　特色小镇成为房企今年重点方向
　　中小创公司估值已回归历史均值

　　【主编观点】
　　关注受惠于定增募投的行业龙头
　　再融资新规“靴子”落地，其中发行期首日定价、间隔时间需18个月、融资股份数量不超总股本20%等举措，无疑将影响持续火爆多年的定增市场。笔者认为，政策调整之际，实际上也是检验已完成定增项目对公司营收、盈利提升效果的重要窗口，特别是过去两年通过定增募得巨资、快速推进或达产募投项目，并由此实现自身产业升级的行业龙头公司，更值得关注和挖掘。
　　受惠于当初的市场、资金等环境因素，从2014年至2016年A股定增募资金额逐年攀升，相当数量的上市公司借此获得大量资金，总额百亿元的方案也不稀见，如曾募集292亿元投入互联网转型的苏宁云商(002024)、募集150亿元投入新能源汽车的上汽集团(600104)、募集100亿元投入面板换代的华映科技(000536)等。通过定增募得巨资的行业龙头公司，在行业竞争中获得了领先于其他公司的优势。较为宽裕的财务状况将为其后续保持领先地位、扩大市场份额提供支持；另一方面，已实现定增募投项目快速推进、甚至达产的公司，有望更顺利地实现产业改造和升级，进一步甩开其他融资能力较弱的竞争对手。
　　事实上，已有部分公司通过定增募投“羽翼渐丰”。经过前期的融资、建设、投产甚至达产，定增募投项目开始为公司贡献营收和业绩，如在2014年就募集448.85亿元的京东方A(000725)，其多个项目已建成投产，且产能充沛，加上液晶面板产业已呈现供不应求局面，定增项目持续发力有望带动公司业绩整体向好。此类情况应非孤例，值得投资者耐心仔细挖掘。

　　【热点调查】
　　资金流入预期引发港股基金加仓
　　近期港股新高迭起，成交额也从节前的日均成交不足600亿港元放大至近千亿港元。为此资讯特赴港实地调研，重点了解增量资金和行情持续性。
　　调查显示，内地资金南下仅是引爆本轮港股行情的导火索，港股通买盘增加极大地提升了市场信心，但非主因。数据显示，春节过后沪深交易所的港股通交投确较前显著改善，成交额及净买入额成倍增加，但约20亿港元日均净买入额对港股日均近千亿成交额，显然是杯水车薪。此外，借道QDII涌向港股的内地资金也非常有限。资讯还专门咨询了内地投资者最为集中的中银国际、国泰君安国际、富途证券等券商，他们普遍表示，受赚钱效应吸引，近日前来咨询港股的内地投资者较节前明显增多，但来自内地投资者的实际委托并没有像港股总成交额那样出现倍增。
　　港股基金争相提升仓位，才是港股近期放量上涨的主要原因。资讯采访的香港多家公、私募基金反映，自12月份以来一直在提升港股仓位，降低现金水平。其中有一家管理着40亿美元的香港本地私募表示，去年其旗下港股基金的仓位普遍只有两成，到现在已经提至五成；有一家外资基金则表示，目前港股仓位仍很低，近期已开始加仓。而实际上，受英国脱欧、美国总统大选、人民币贬值预期等多种不确定因素影响，大部分港股基金2016年底的仓位仅在两成左右。
　　值得注意的是，内地资金特别是内地机构投资者资金持续流入港股，且有望成为港股市场中长期“锚定投资者”的预期，成为港股基金经理加仓港股、做多中资股的重要原因。目前AH股整体仍存在近两成的价差，港股仍相对便宜，内地资金南下有望继续，且回流香港增加港股配置的海外资金仍只是来了“先头部队”，大部分海外资金对人民币资产的态度仍待改观，这意味着未来港股仍有上行动力。

　　【上证视点】
　　特色小镇成为房企今年重点发展方向
　　据资讯最新了解，在国家政策推动及房企自身发展需要等因素影响下，绿地、万科、碧桂园、华夏幸福等多家龙头上市房企，均把特色小镇作为今年业务发展的重要方向。据介绍，房企热衷小镇建设的原因，一是获取低价土地的可能性大大增加；二是信贷政策的倾斜可使房企获得优惠贷款；三是开发商还有可能在项目实现招商后获得投资分成。目前政府积极筹划建设的特色小镇项目，以及逐步成熟的PPP模式，都给房企提供了一种新的发展思路。
　　去年7月，住建部等三部委提出开展特色小镇培育工作。目前已有浙江、天津、江苏、福建、广州、贵州、甘肃等省市出台了相关政策，在租金、税费等方面进行减免优惠。今年2月8日，发改委发文鼓励国家开发银行为特色小（城）镇建设提供多元化金融支持。数据也显示，去年12月末，全国PPP综合信息平台项目库中含项目11260个，总投资额高达13.5万亿元，其中城镇综合开发项目数有688个，投资额占入库项目投资额的10%，已达万亿规模，开发商参与空间充足。

　　【产业观察】
　　北方供暖陆续结束 煤市淡季特征初现
　　春节过后，动力煤、焦煤价格如节前市场预期的那样开始回落。原因主要是3月下旬北方将陆续结束供暖，而考虑到煤炭生产有一定惯性，市场最新预期是动力煤供应将偏多。
　　来自煤炭业内的多方调查显示，目前煤矿生产工作日还未从330天调整至276天，但随着供暖期结束后，除部分安全高效煤矿、个别煤种煤矿或个别省区外，其他煤矿或大概率按276个工作日生产并持续6个月。
　　根据国家能源局发布的《2017年工作指导意见》，2017年将力争关闭落后煤矿500处以上，退出产能5000万吨左右。有受访的煤炭行业资深研究人士认为，国家能源局发布的淘汰小旧煤矿产能5000万吨，与供给侧改革所提淘汰煤炭、钢铁落后产能是两个概念。此前，国家发改委主要负责人在公开场合表示，2017年煤炭钢铁行业去产能方案正在制定中。

　　【机构动向】
　　受访私募认为银行基本面最坏时刻已过去
　　近期银行股表现活跃，资讯就此调研了部分上海私募人士。受访者认为，随着行业息差企稳及不良贷款缓释，银行基本面最坏的时刻已过去。私募指出，在央行上调中期借贷便利（MLF）利率后，中国的货币政策走向中性趋势明显，这有助于净息差回升。此外，虽然国内主要金融机构的存款准备金率自2015年起逐步走低，但目前还处在16%水平，仍远高于欧美等国家银行存款准备金率2%至3%的监管水平，未来下调空间很大。

　　【数据参谋】
　　中小创公司估值回归历史平均水平
　　截至17日，共计2340家A股公司披露了2016年报业绩预告，710家预增，271家扭亏，再加上续盈、略增，A股公司预喜占比达到74%，较三季报明显提升。
　　中小板和创业板公司已基本出完业绩预告。据资讯统计，按预告业绩下限计，中小板2016年整体业绩增速达36%，显著超越2015年、2014年可比数据11%和17%；创业板2016年整体业绩增速超30%，其2015年、2014年增速分别为25%和20%，呈现出依次递增趋势。进一步的数据统计显示，仍按业绩下限计算，目前创业板整体市盈率为58倍，接近历史均值水平；中小板整体市盈率为49倍，略高于历史平均水平。

　　【编者感言】
　　日历效应明显 关注政策信号
　　市场对于A股行情的期待正在不断升温，近日接受资讯采访的部分沪上绩优基金经理也表示，看好两会前A股行情。
　　从往年情况看，市场热衷捕捉未来政策的蛛丝马迹，使得政策主题成为重要焦点之一。通过去年底中央召开的系列重要会议内容，及地方两会发出的“信号弹”分析，今年供给侧改革将进一步深化，并有望向更多产能过剩行业领域扩展；混合所有制改革将是国企改革的重头戏，或在电力、石油等领域取得实质性突破；“一带一路”战略也将不断推进。就目前市场表现看，这些政策预期已然开始发酵。出于上述思考，近期的决策参考也对地方国企改革、供给侧改革背景下的景气度回升行业进行了重点跟踪。
　　除政策预期推动下的主题投资机会外，那些在供给侧改革等利好政策催化下，逐步走出低谷，经营状况切实改善的行业和公司也不容忽视。通过梳理已披露的年报可以看出，钢铁、煤炭、化工等周期行业业绩改善明显。市场对于业绩确定性增长的关注度有望延续。



时报早知道20170220


　　【资讯导读】
　　沪指险守3200点　短期震荡加剧
　　一汽换帅合作东风　合并重组预期再升温
　　厂家纷纷上调锦纶报价　行业景气超预期
　　东方精工(002611)：布局高端核心零部件初见成效

　　【主编视角】
　　沪指险守3200点　短期震荡加剧
　　周五股指全线下挫，沪指早盘一度冲高创本轮反弹新高后回落，此后一路震荡走低，最低探至3200点整数关口后企稳，勉强收在3200点上方。前期涨幅较大的板块获利回吐较明显，主要是节后市场持续上行已积累了较多获利盘，同时沪指在3240点附近的技术阻力位受到较大压制，短期内市场震荡或加剧。从资金面来看，过去的一周两市合计成交金额约2.39万亿元，较上一周增加近两成。代表高风险的融资余额上演四连升，截至2月16日两市合计融资余额重回8900亿元以上，较上周五增加约122亿元。下周沪指能否稳住在3200点之上以及市场出现一个新的领涨热点，是指数企稳的关键，下周IPO进入常态化意味着中小盘股批量来临，即使能够暂时企稳，估计空间也不大，小心谨慎为主。目前是两会维稳前奏，预计股指跌幅不会太大，次新股依然是高风险区域。

　　【今日头条】
　　一汽换帅合作东风　合并重组预期再升温
　　2月17日，一汽集团与东风汽车集团共建前瞻共性技术创新中心战略合作正式签署，根据协议，双方将围绕智能网联、燃料电池、轻量化等共建前瞻性共性技术创新中心，以快速提高中国汽车工业前瞻性技术研究水平。此次合作被外界视为一汽、东风合并重组的新信号。
　　自2015年5月一汽原董事长竺延风调往东风，东风董事长徐平调往一汽，这两大汽车集团合并重组预期就出现了。2016年7月，国务院“鼓励汽车等领域相关中央企业共同出资组建股份制专业化平台，推动专业化整合”政策的出台，两大集团合并重组预期再次升温。业内认为，国资委干部考察组对王国强、安铁成升任一汽集团副总经理进行公示的时间已于2月16日结束，这或是为一汽、东风即将到来的合并准备干部。而此次一汽、东风签署协议，共建前瞻性共性技术创新中心，是已在为未来重组合并未雨绸缪。从宝武钢铁集团合并重组中的人事变动，一汽与东风二者间的合并也有迹可循。可关注东风汽车(600006)、一汽轿车(000800)、一汽夏利(000927)等。

　　【投资聚焦】
　　厂家纷纷上调锦纶报价　行业景气超预期
　　受中石化己内酰胺上调挂牌价影响，本周锦纶价格猛涨。近日各厂家纷纷上调锦纶报价，石家庄炼化锦纶切片继2月15日上调报价后，17日再度上调报价为21200元/吨，现款出厂。由于供不应求，天津海晶等一些厂商已暂停锦纶切片报价。目前常规纺主流报盘21000元/吨左右，高速纺高端品报盘22000元/吨左右。
　　本轮锦纶涨价始于去年11月，12月后疯涨模式正式开启，常规纺中粘切片从11月1日的12780元/吨飙升至19100元/吨。进入今年2月后，锦纶价格再次上涨，至目前部分厂家报价涨幅已达70%。去年12月底北方地区出现大面积雾霾，严重影响原料己内酰胺开工，市场价格持续拉高。终端市场陆续开工跟进，锦纶丝在成本和需求双重利好下随即跟涨。分析师认为，受中石化上调己内酰胺影响，各厂后期必将跟进调涨，原料市场高位坚挺运行，下游切片以及锦纶丝市场价格看涨。在化纤景气度不断提高的背景下，锦纶涨幅或超预期。A股中，可关注美达股份(000782)、神马股份(600810)。

　　【独家参考】
　　东方精工(002611)：布局高端核心零部件初见成效
　　东方精工(002611)近年来积极布局高端核心零部件板块，目前已初见成效。高端核心零部件板块是公司未来的发展重心，有望在公司的重点培养下发展成为新的支柱业务。在高端核心零部件方面，公司瞄准了船用、陆用、航空三大交通运输模块。船用核心零部件方面，公司收购了苏州百胜动力进入了船艇用舷外机领域，在15年和16年为公司带来了厚实的营业收入和净利润。陆用方面，公司意图重点发展汽车用核心零部件，通过收购北京普莱德科技，切入动力锂电池和新能源汽车领域。航空用方面为公司未来发展蓝图中的一部分，在公司此次完成普莱德科技收购并成功发展新能源汽车产业链后或将进一步择机切入航空新技术相关领域，完成高端核心零部件业务板块的全面布局。此外，公司收购普莱德事宜已于2016年底获得证监会审核通过，目前正在等待证监会的正式批文。
　　大洋电机(002249)加快氢燃料电池业务的布局
　　大洋电机(002249)为进一步加快在全国氢燃料电池业务的布局，于近期与巴拉德签署了《燃料电池模块组装框架协议》。2016年6月，公司通过全资子公司大洋电机(002249)香港认购全球公认的燃料电池领导者巴拉德9.9%的股权，与其形成牢靠的战略合作伙伴关系，从而顺利切入氢燃料电池领域。公司充分发挥巴拉德在氢燃料电池设计、开发、制造、销售及专利服务等业务方面的优势，动力总成业务从“电机+电控+动力电池”。而本次协议的签署，将使得公司与巴拉德在氢燃料电池业务上的战略合作完成落地实施，进一步提升巴拉德氢能技术在中国产业化的能力并推进其推广应用，同时丰富和完善了公司在新能源汽车全产业链上的资源整合。

　　【财经要闻】
　　“十三五”农产品质量安全规划出台。
　　中国今年计划开工8台核电机组，新增装机641万千瓦。
　　地方投资大爆发，23省2017年固定资产投资超40万亿。
　　贵州茅台、五粮液等5大名酒企业探讨川黔白酒抱团发展。
　　汽车销售管理办法有望2月底前公布。
　　自由贸易试验区开封片区各项筹备工作已经就绪。
　　我国迎来H7N9疫情高发季节，多地活禽市场陆续关闭。

　　【公告淘金】
　　三垒股份(002621)拟3亿元跨界收购教育咨询公司，以建立教育相关产业资源整合平台。标的公司2017-2019年承诺净利分别不低于2000万、2600万和3200万元。
　　物产中大(600704)拟5亿元设立物产中大(600704)健康集团，以推动公司现有医疗/医养资源、社会资源、政策资源在较高层次的深度整合。
　　中泰股份(300435)签3.2亿元天然气液化供货合同，占公司2015年营收的68.9%。
　　奥瑞金(002701)、东江环保(002672)分别获其控股股东累计增持股份达1%。
　　万润股份(002643)2016年拟10转15派3.5元，鲁银投资(600784)拟减持不超过1000万股。闽发铝业(002578)拟10转10股，股东黄秀兰拟清仓减持。
　　力源信息(300184)2017年一季度预计盈利1400-1600万元，同比增长约1倍。

　　【热点数据】
　　2月上半月基金“摸底”108股
　　数据显示，2月上半月基金公司合计调研了108家上市公司。其中，有26家上市公司接受了5家以上基金公司扎堆调研。从接受调研的公司来看，基金偏爱短期内公司发生并购重组或基本面出现明显变化、公司所处行业为市场热点且发展态势较好、公司新项目或产品关注度较高3类公司。行业上，基金节后调研偏爱电子、化工、机械设备、建筑装饰、轻工制造、医药生物等行业上市公司。
　　具体来看，安洁科技(002635)、天孚通信(300394)、慈文传媒(002343)、齐峰新材(002521)、国创高新(002377)和视源股份(002841)这6家公司接受了超过10家基金公司的抱团调研。其中，安洁科技(002635)以接待20家公募基金的调研领先；天孚通信(300394)和慈文传媒(002343)均以接待15家基金调研排第二；齐峰新材(002521)以接待14家调研排第三。

　　【资金风向】
　　沪指回踩3200点　资金青睐雅百特(002323)
　　上周五，两市冲高回落，股指在震荡中连续跳水，沪指回踩3200点。两市成交4993亿元，较上个交易日增加478亿元；两市共计净流出346亿元，仅国防军工、家用电器呈现净流入。截止收盘，沪指跌0.85%报3202点，创业板指跌0.78%报1882点。盘面上，次新股集体大跌，军工、西藏、量子通信等板块涨幅居前，采掘、上海国改、油改、煤炭等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入超1亿元有中信国安(000839)、世纪游轮(002558)、雅百特(002323)，净额分别达2.58亿、1.32亿、1.21亿元。在去年上半年抢装潮及整体市场回暖的背景下，光伏行业普遍收获不俗的业绩。2017年中国光伏发电预计新增装机20-30GW，作为光伏新能源技术在金属屋面系统应用的领军企业，雅百特(002323)或将受益于此。

　　【一周回顾】
　　上周大盘呈现震荡整理走势，沪指自周一站上3200点后，即围绕其上下反复。深市表现相对偏弱，尤其创业板三阴夹二阳，跌势明显。截止周五收盘，沪指周涨0.17%，深成指涨0.11%，创业板指跌1.15%。两市成交额较前一周增加18%，板块轮换依然明显，在经过连续的反弹后，市场围城效应有所增强。
　　2月13日，北特科技(300353)转向器业务有望持续提升，2日最大涨幅7.52%。
　　2月14日，蓝思科技(300433)3D玻璃出货量有望持续增长，2日最大涨幅11.49%。

中证早知道20170220


　　【今日导读】
　　三部委联合发文实施教育现代化推进工程
　　工信部：我国5G技术研发已进入第二阶段
　　嘉益投资或再增持焦作万方(000612)成第一大股东
　　三垒股份(002621)拟以自有资金收购教育行业公司
　　中兵红箭(000519)同一实际控制人下股权无偿划转
　　【中证头条】
　　三部委联合发文实施教育现代化推进工程
　　发改委网站消息，“十三五”期间，发改委、教育部、人社部决定实施教育现代化推进工程，印发《教育现代化推进工程实施方案》。方案提出，积极扩宽投资渠道，鼓励社会力量捐资兴学。推行政府和社会资本合作模式，鼓励企业等社会资本参与除义务教育学校之外的项目建设。
　　点评：国家层面正在进行《民办教育促进法》的修订，将从制度上重新界定盈利性民办教育的法人身份，为资本进入教育领域清除障碍。业内人士表示，民办机构占比较高的职业教育、幼儿园等领域的市场化运营率先展开，教育资产证券化、行业兼并重组将加速。据测算，国内民办教育市场规模将从2015年的8600亿元增长到2020年的1.6万亿元，发展潜力巨大。相关概念股可关注蓝盾股份(300297)(300297)、佳创视讯(300264)(300264)、方直科技(300235)(300235)。
　　【中证聚焦】
　　工信部：我国5G技术研发实验已经进入第二阶段
　　国务院新闻办公室2月17日举行新闻发布会，工业和信息化部部长苗圩称，我国与国际同步启动了5G研发，近几年以及“十三五”期间，“新一代宽带无线移动通信网重大专项”重点支持5G的研发。我国去年初全面启动了5G技术研发实验，目前已经进入第二阶段，与国内外共同推动5G产业链成熟。
　　点评：由于我国运营商、通信设备企业在5G领域深耕多年，业内认为，由我国企业提出的相关技术标准有望在整个5G标准中占据相当大比重。5G将形成全球统一融合的单一标准，我国企业提出的标准在整个5G标准中所占比例越大，则能获得越大的全球产业竞争力和市场份额。随着物联网的发展及5G技术的临近，国内已有企业领先布局此领域，关注烽火通信(600498)(600498)、信维通信(300136)(300136)、新海宜(002089)(002089)。
　　【要闻速递】
　　证监会完善上市公司非公开发行股票规则，非公开发行股票数量不得超过总股本20%;当次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。
　　央行1月外汇占款下降2088亿元，连续15个月下降。
　　据中国电力企业联合会标准化管理中心副主任刘永东透露，国内的无线充电标准将会在2018年发布。
　　工信部：下一步将会同财政部研究调整新能源汽车的补贴政策。
　　据外媒报道，通用公司拟于2018年开始生产和部署数千辆无人驾驶电动汽车，并与合作伙伴、拼车公司Lyft共同进行测试。
　　国家环保部部长亲自带队巡视华北，整个沙河市所有深加工全部处于停产状态。沙河是国内最大的玻璃集散基地。
　　【公司动向】
　　嘉益投资不排除进一步增持焦作万方(000612)并成第一大股东可能
　　焦作万方(000612)(000612)公告，嘉益投资自 2016 年11 月 8 日开始持续买入焦作万方(000612)股票，系认可并看好焦作万方(000612)的未来发展前景，通过增持焦作万方(000612)股份以获取上市公司股权增值带来的投资收益。未来，若焦作万方(000612)的股票价格处于合理区间范围内，嘉益投资将不排除进一步增持焦作万方(000612)股份并成为其第一大股东的可能性。
　　三垒股份(002621)拟3亿元跨界收购教育行业公司
　　三垒股份(002621)拟以自有资金30,000万元收购北京楷德教育咨询股份有限公司100%的股权。标的公司为低龄高端留学人群赴境外接受教育提供精品化服务标的公司为低龄高端留学人群赴境外接受教育提供精品化服务。
　　点评：标的公司将成为三垒股份(002621)进入教育领域发展的起点及整合平台，三垒股份(002621)将充分发挥上市公司平台优势，整合教育相关产业资源，逐步构建系统化的教育生态圈。
　　中兵红箭(000519)同一实控人下股权无偿划转
　　中兵红箭(000519)公告，公司控股股东豫西工业集团及其一致行动人上海迅邦投资，分别签署股权转让协议。豫西集团将所持公司1亿股，无偿划转至中兵投资管理有限责任公司;上海迅邦将其所持全部公司股权，无偿划转至中国兵工物资集团有限公司。上述划转不会造成公司最终控股股东变化。
　　哈空调(600202)(600202)控股股东工投集团采用公开征集方式协议转让所持哈空调(600202)9583.52万股股份(占公司总股本的25%)。截至2月16日17：00，共有7家公司以有效形式提交了受让申请意向书及相关资料。
　　江海股份(002484)(002484)在投资者关系互动平台上表示，公司超级电容已量产，2016年实现收入1200万元，2017年计划实现收入6000万元。
　　物产中大(600704)(600704) 5亿元设立物产中大(600704)健康集团，打造集基本医疗、特需医疗、医疗康复、养生养老等于一体的网络化布局、全产业链联动的“物产中大(600704)健康城”医养结合综合体。
　　中国电建(601669)1月新签合同额约487亿，同比增45%。盈峰环境(000967)签订20亿元环保产业PPP项目。
　　万润股份(002643)拟10转15派3.5元。
　　奥瑞金(002701)(002701)控股股东增持2355万股。
　　【产经观察】
　　游戏行业景气网易股价创历史新高
　　近日网易公布亮眼财报后，股价上涨至历史新高。主要受到游戏业务大获成功的推动，这家中国在线游戏和互联网巨头去年四季度收入猛增53%，达到17.4亿美元，业绩大幅超市场预期。业内人士表示，游戏行业整体依然维持较高景气度，游戏板块目前估值水平相对较低。建议关注具有极强游戏研发发行能力以及一季度业绩表现可能较为优秀的游戏龙头公司如中青宝(300052)(300052)、美盛文化(002699)(002699)等。
　　【资金动向】
　　17日游资抢筹3股 净买入金额均逾亿元
　　在17日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有3只。中信国安(000839)(000839)是资金最青睐个股，净买入金额达2.58亿元，高居榜首。此外，世纪游轮(002558)(002558)、雅百特(002323)净买入金额也排名居前，分别为1.32亿元、1.21亿元。
　　当天机构净买入额最高的是同兴达(002845)，但资金流入净额只有0.12亿元。
　　【一周回顾】
　　市场向上基调未变
　　去年底A股大幅回调导致的恐慌情绪目前已经大幅缓解，市场人气回暖，本周成交量创下近9周最高水平。年报业绩预告公布率已逾75%，2016年上市公司业绩相对2015年显著回升。有经济复苏予以支撑，慢牛格局大概率未被打破。所谓“不积跬步，无以至千里”，市场步履蹒跚，但向上基调没有改变。
　　2月15日中证头条“国防科工局：加快出台军工科研院所转制实施意见”重点推荐个股光电股份(600184)17日以涨停报收;同日产经观察“不良资产证券化试点近期有望扩容”重点推荐个股陕国投A(000563)次日强势冲高，冲击涨停;2月14日中证聚焦“苹果向三星追加面板订单，OLED已进入爆发性增长”重点推荐个股景旺电子(603228)之后两个交易日最高涨幅12%。


上证早知道20170220


　　【今日导读】
　　环保部督查通报多项问题 大气污染治理望加速
　　今年核电建设目标明确 美国活跃钻井数创新高
　　康得新(002450)签供货合同 中泰股份(300435)获天然气液化项目
　　三垒股份(002621)收购教育咨询公司 万润股份(002643)拟高送转

　　【上证聚焦】
　　环保部督查通报多项问题 大气污染治理望加速
　　据环保部通报，开展今年一季度空气质量专项督查的18个督查组已于15日全部进驻京津冀及周边地区18个城市，截至16日发现问题33个，17日又发现问题42个。多家企业由于污染物减排未得到落实、燃煤锅炉改造进度滞后、环境监测数据异常等原因被点名，并移交地方查处。
　　点评：今年是《大气污染防治行动计划》(“大气十条”)的终期考核年。机构认为，环保部此次专项督查蓄势已久，规格较高，是落实环保督察常态化的重要信号，将利好大气污染治理和监测行业。清新环境(002573)、雪迪龙(002658)(002658)、先河环保(300137)(300137)等位于京津冀地区的环保企业受到多家机构关注。对于建材、化工等高能耗、高污染行业，也有望迎来去产能、调结构的积极变化。

　　【上证精选】
　　证监会17日发布再融资新政，要求突出市场化定价机制并限制再融资的规模和频次。
　　证监会17日核准12家企业首发申请，筹资总额不超过55亿元。
　　央行发布2016年四季度货币政策执行报告，强调要严格限制信贷流向投资投机性购房。
　　沪深交易所宣布成立工作小组，推进PPP项目资产证券化业务。
　　工信部通报数据显示去年钢铁行业实现利润同比增长2.02倍，亏损企业亏损额同比下降51%。

　　【产业情报】
　　能源局明确今年核电建设目标 产业链步入需求上升期
　　近日国家能源局印发《2017年能源工作指导意见》，要求积极推进已开工核电项目建设，积极推进具备条件项目的核准建设，年内计划开工8台机组。同时，扎实推进三门3、4号机组等项目前期工作，项目规模986万千瓦。意见还提出，有序启动后续沿海核电项目核准和建设准备，推进高温气冷堆示范工程建设，推动核电“走出去”。
　　点评：广发证券(000776)认为，在2016年核电项目审批空白的背景下，为实现“十三五”8800万千瓦的既定目标，从2017年开始的未来几年内，平均约8台机组通过审批将是大概率事件，产业链将步入需求上升期。中国核电(601985)、中国核建(601611)分别为我国核电运营、建设龙头企业。江苏神通(002438)(002438)在核电工程蝶阀、球阀市场份额居前。
　　美国活跃钻井数再创新高 油服行业有望迎来复苏
　　美国油服公司贝克休斯日前公布数据显示，截至2月17日当周，美国活跃钻井数增加6座至597座，刷新2015年10月以来的新高。至此，美国活跃钻井数已连续五周攀升，进一步延续长达九个月的上升趋势，表明美国产油商正通过增加钻探活动来充分享受油价回升带来的利好。
　　点评：机构研报认为，原油价格站上50美元/桶，为油服行业复苏提供了大背景。油服类公司业绩与油价之间有明显正相关关系，且业绩波动滞后原油价格3至6个月。相比中国油服市场，北美等海外地区的油服市场容量更大，弹性更足，拓展海外市场值得看好。杰瑞股份(002353)(002353)为综合性油田服务提供商，较早布局北美等国际市场;通源石油(300164)(300164)油田增产技术领先，此前通过并购着重布局北美。

　　【公告解读】
　　康得新(002450)中泰股份(300435)等一批公司签大单
　　康得新(002450)(002450)与坤盛国际签署战略合作协议。此后一年内，坤盛国际将向康得新(002450)指定的终端配套厂商采购基于康得新(002450)技术的、搭载康得新(002450)全套软硬件解决方案的设备，包括裸眼3D智慧贩售机、智慧餐饮系统、娱乐教育系统等，目标采购金额为20亿元。中泰创赢去年底举牌康德新，中泰创赢与坤盛国际同属中泰创展控制，其明显具有先入股、后合作的特征。
　　中泰股份(300435)与内蒙古正泰易达签订300×104m3/d天然气液化工厂项目，项目金额3.2亿元，占公司2015年营收的69%。文科园林(002775)与枝江市政府签署枝江市旅游资源开发暨金湖湿地公园项目战略合作框架协议，项目总投资20亿元，占公司2015年总营收190%。盈峰环境(000967)与仙桃市政府签订了仙桃市循环经济产业园PPP项目合作协议，总投资概算约20亿元，为公司2015年营业总收入的66%。
　　三垒股份(002621)拟收购楷德教育咨询公司
　　三垒股份(002621)拟3亿元收购北京楷德教育咨询股份有限公司100%股权，作为进军教育领域的发展起点及整合平台。标的公司2017至2019年的承诺扣非净利润分别不低于2000万、2600万、3200万元。
　　京威股份(002662)拟合资投建锂电池厂
　　京威股份(002662)(002662)拟出资5.4亿元(占股27%)与正道集团、致云基金合作设立宁波京威动力电池有限公司，生产钛酸锂电池，布局新能源车。正道集团为港股公司，主要生产新能源车及配套电池、电机、电控等，在钛酸锂电池领域具技术优势。致云基金本次出资计划中有京威股份(002662)、正道集团及宁波奉化政府母基金等参与认缴。
　　奥瑞金(002701)等获增持
　　奥瑞金(002701)(002701)控股股东16日-17日共增持2355万股。凯撒旅游(000796)股东凯撒世嘉一致行动人宁波凯撒16日-17日共增持90.7万股。福达股份(603166)控股股东15日、17日共增持85万股。东江环保(002672)(002672)控股股东方面1月12日-2月16日，共增持887万股。
　　【财报快递】
　　万润股份(002643)董事长提议年报10转15派3.5元，未来6个月内，实控人及董监高承诺不减持，股东鲁银投资(600784)将减持不超1000万股。
　　力源信息(300184)(300184)一季报预增84%-110%，主因南京飞腾并表。

　　【一周回顾】
　　寻找“大而美”
　　上周沪深两市震荡整理，与此同时，彼岸的美股却迭创新高。和海外关联度较高的港股市场也不甘示弱，恒生指数再度逼近去年高点，银行H股更是在上周三集体爆发。尽管A股向来与外盘的联动性较弱，但我们依然可以从美股与港股的走势中得到些许启示。
　　近期苹果公司股价连续创出新高，但即便如此，其股价对应的市盈率仍只有16倍左右。由此可见，在合理的估值和稳健的基本面下，成熟企业也可以给投资者带来不错的回报。银行H股的联袂上涨，多少也与其有着异曲同工之妙。
　　事实上，A股市场也并不乏这样“大而美”的公司。今年以来，葛洲坝(600068)上涨19%，万华化学(600309)上涨22%，海螺水泥(600585)上涨20%，中国交建(601800)上涨18%，这些均为市值达数百亿甚至数千亿的大型企业。我们并不难从这些个股上提炼出一些关键词：周期、涨价、供给侧改革、PPP。
　　追寻“小而美”是股市永恒的主题，但我们不能一味的追求“小”，而忘记审视企业“美”的一面。当大公司的“美”已然摆在面前，而小公司的“美”尚未绽放之时，我们不如先与前者共舞一番。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
周末影响A股重要资讯要闻回顾　　2月19日消息，周末(2月18日-2月19日)影响市场的重要资讯包括：证监会2月17日核发IPO批文，12家企业筹资不超过55亿元；央行将实施稳健中性货币政策，限制信贷流向投机性购房；证监会称重组配套融资部分按新修订再融资规定执行等。

　　宏观/全球
　　央行：将实施稳健中性货币政策 限制信贷流向投机性购房
　　人民银行下一阶段将实施好稳健中性的货币政策，更好地平衡稳增长、调结构、抑泡沫和防风险之间的关系，为供给侧机构性改革营造适宜的货币金融环境。

　　证监会副主席方星海：对特朗普的冒险行动要有心理准备
　　证监会副主席方星海在“国研智库新年论坛2017”上发表了对特朗普执政及当下国际形势的观点。他认为，特朗普政府呈现出明显的单边主义和基督教联盟的取向，这对中国是很大挑战，但特朗普未必能做成他想做的事情，立法、司法、媒体、情报系统都会对其构成制约。

　　失业保险费率再阶段性降低 你的到手工资或增加
　　失业保险费率再次迎来阶段性降低。官方近日下发通知，从2017年1月1日起，失业保险总费率为1.5%的省(区、市)，可以将总费率降至1%，降低费率的期限执行至2018年4月30日。失业保险由单位和职工共同缴纳。随着费率再次降低，企业负担将得以进一步减轻，职工到手的工资也可能或多或少增加。

　　最新股市投资日历一览(附重磅经济数据预告)
　　就下周(2017年2月20日—2017年2月26日)的投资热点与机会汇总。

　　产业经济
　　钢铁业上市公司去年业绩好转 近五成扭亏八成盈利
　　工信部17日披露的数据显示，去年我国钢铁行业实现利润同比增长2.02倍，亏损企业亏损额同比下降51%，全行业运行状况大为好转。钢铁业上市公司去年业绩实现“华丽转身”，从亏损大户到盈利大户，八成钢铁业上市公司年报预喜。

　　地方投资大爆发 PPP能引来多少钱？

　　跨入2017年，全国各地新一轮重大项目投资相继开工，拟定的投资项目数额更大，动辄从千亿到万亿不等。

　　房地产税法未形成完整草案上报 年内难出台
　　房地产税要来了？日前，国务院《关于创新政府配置资源方式的指导意见》出台实施，其中明确提到“支持各地区在房地产税、养老和医疗保障等方面探索创新”。在“房子是用来住的，不是用来炒的”总基调奠定后，这样的表态，将房地产税再次推进民众视线中。而这已经不是房地产税第一次备受瞩目了。

　　金融资本
　　证监会2月17日核发IPO批文 12家企业筹资不超过55亿元
　　证监会2月17日核发IPO批文，12家企业筹资不超过55亿元。

　　证监会完善再融资规则：新规下发行股数不超过总股本20%
　　为深入贯彻十八届六中全会精神，落实中央经济工作会议工作部署，助力供给侧结构性改革，优化资本市场资源配置功能，引导规范上市公司融资行为，完善非公开发行股票定价机制，保护中小投资者合法权益，更好地支持实体经济发展，证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称《实施细则》)部分条文进行了修订，发布了《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。

　　证监会：重组配套融资部分按新修订再融资规定执行
　　就并购重组定价等相关事项，证监会发言人邓舸表示，上市公司并购重组总体按照《上市公司重大资产重组管理办法》等并购重组相关法规执行，但涉及配套融资部分按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关规定执行。

　　国企突围债务危机 银行密集债转股控坏账
　　在去产能和降杠杆的政策推动下，国企债转股不仅是降低企业负债率的关键一步，更是企业缓解债务危机，寻求自救的一种方式。对于银行而言，通过债转股降低不良或延缓损失也有利当前经营业绩，不少国企的不良债务都在尝试用此方式解决。

　　公司聚焦
　　再融资新规一脚刹车 兴业证券定增取消！

　　在上市公司再融资特别是定增融资连续多年爆发式增长之后，终于迎来更加严格的监管。17日，证监会宣布完善上市公司非公开发行股票规则，规范上市公司再融资，意味着以后上市公司通过定增融资不能再任性了！

　　南极电商财报出错收监管函 上市公司频现乌龙遭质疑
　　因2016年三季报披露的部分财务数据存在会计处理差错，南极电商(002127)昨日收到深交所监管函。

　　近4亿投资欲全额计提 海航投资“逆天”减值准备遭质疑
　　眼下，A股上市公司正进入如火如荼的年报披露季。面对形形色色的年报、业绩快报、业绩预告，本报自本期起开设 “年报看台”栏目，有针对性地对典型上市公司进行调查报道。

　　“中国神钢”横空出世 是否重蹈“神车”覆辙？

　　“中国神钢”来了！2月14日情人节当天，武钢股份整体并入宝钢股份变身“宝武钢铁”，A股迎来了一家超级巨无霸“宝武钢铁”。在合并之前，宝钢和武钢都是国内钢铁业的巨无霸，此次整合完成，宝武钢铁集团的粗钢产量有望跃居全球第二。

　　京东“白拿”涉嫌违规？回应称未接监管部门文件
　　知名大V“曹山石”在微博爆料称，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室已向银监会、证监会、工商总局办公厅等单位发函，称京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传、中融信托涉嫌违规。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-21

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

2月21日早盘内参：上市公司批量调整定增方案　 【宏观经济】

　　国务院：新闻办公室将于2017年2月22日(星期三)下午3时举行新闻发布会，请中国保险监督管理委员会主席项俊波介绍加强保险市场监管，服务实体经济发展等方面情况，并答记者问。

　　国务院：新闻办公室定于2017年2月21日(星期二)上午10时举行新闻发布会，请商务部部长高虎城介绍供给侧结构性改革促进消费，“一带一路”建设引领对外开放情况，并答记者问。
　　发改委：印发《2017年促进中部地区崛起工作要点》，加快建设河南、湖北自由贸易试验区，有序承接加工贸易产业转移。

　　国土部：印发实施《全国土地整治规划(2016—2020年)》、《全国国土规划纲要(2016-2030年)》。

　　财新：人民币中间价定价机制周一起微调，缩减一篮子货币汇率的计算时段，调整的目的是更好反映市场变化和防止日内投机，即“中间价模型和收盘价价差”。

　　中国证券网：随着节后工作节奏恢复正常，上周楼市成交进一步回升。据上海中原地产数据显示，上周(2月13日-2月19日)新建商品住成交面积9.3万平方米，环比增加20.4%，市场正在小步回暖。

　　再融资：仅过了一个周末，剑指过度融资、差价套利的再融资新规已然显示出巨大威力：截至2月20日22时，已有约30家上市公司通过公告或互动平台，结合自身再融资计划对新规影响予以说明。其中21家公司明确，将修改、暂停或终止其定增计划，或有意“重新设计”重组配套融资。其中，上证报昨日刊发的《新规重塑再融资生态 1749亿定增或按“暂停键”》及中国证券网相关报道中提到的12家公司赫然在列。此外，江南高纤、迪马股份已快速反应，于今日披露了根据新规重新制定的定增方案。

　 【股市聚焦】

　　新股申购：科达利今日发行总数为3500万股，网上发行1400万股，发行市盈率22.99倍，申购代码002850，申购价格37.70元，单一帐户申购上限14000股。

　　证监会：长春普华制药股份有限公司和广东达安项目管理股份有限公司这2家创业板公司首发申请拟于2月24日上会。

　　中金所：董事长张慎峰指出，股指期货无法决定股票现货的走势，经济基本面、金融政策、资金面和投资者参与才是影响股票市场的主要因素。

　　中证协：发布今年首批IPO配售对象黑名单，自然人占比85%。这次还有309个配售对象违规被列入黑名单，还有专业机构在内。这批黑名单的数量，远远超过2016年单批次最高的一批138个。

　　上证报：本周一从京沪深三地机构了解到，首批基本养老金权益类组合已先后启动开立账户程序，涉及优选价值和指数增长两大类型近10只组合，受托投资资金约100亿元。待资金划拨完成，大概率本月底即将实现“入市”。

　 【板块掘金】

　　手游板块：随着智能手机移动端的普及，网络游戏开始摆脱端游和页游的束缚，向手游方向发展。2016年，中国移动游戏市场规模819亿元，首次超过端游的583亿。

　　A股上市公司中，吉比特、金科娱乐、任子行等3股值得关注。

　　共享汽车：近年来随着国家“互联网+”发展战略的施行，在城市缓解交通拥堵、减少碳排放的发展诉求下，国内基于信息技术的汽车共享行业发展正当其时，市场潜力巨大。

　　A股市场涉及汽车共享概念的主要有：纳川股份、万安科技、得润电子、力帆股份、海马汽车、中电鑫龙、庞大集团。

　　快递行业：2016年全国快递总单量313.50亿件，同比增长51.7%，随着上游电商企业增速放缓，短期内仍将维持40%-50%左右的增速。

　　关注行业龙头：圆通速递、韵达股份。

　 【公司新闻】

　　昌九生化：控股股东昌九集团全部股权挂牌价14.3亿元。

　　江粉磁材：拟10转10派1元。

　　欧浦智网：遭吕小奇举牌，持股5%。

　　北纬通信：拟每10股派1.1元转12股。

　　国泰君安：2016年度实现净利润98.4亿元，同比下降37.32%，拟10派3.9元。

　　重庆百货：再融资政策调整，股东大会将取消审议定增方案。

　　新华龙：郑永刚正式入主，相关股权过户完成前已遭质押。

　　陆金所：发表声明，称成为某机构秘密融资渠道的传言不实。

　　格力电器：拟与珠海银隆签订合作协议，采购总金额不超200亿。

　 【全球市场】

　　外交部：中蒙将尽早签署“一带一路”与蒙方“草原之路”对接的政府间文件。

　　新华社：中欧国际交易所沪深300指数ETF期货合约周一上线交易，这是首支在欧洲上市的、以中国资产为标的的衍生品。

　　金融时报：沙特阿美即将确定承销商，筹集1000亿美元成全球最大IPO。

　　外媒：特朗普政府正在考虑修改美国贸易赤字的计算方法，不再将“再出口”产品计入贸易数据。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
休市 +0.22% -0.05% +0.39%


　　美股：2月20日(周一)是美国的华盛顿诞辰纪念日，美国包括股市和债市在内的所有金融市场都休市一天。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨0.22%；德国DAX指数涨0.61%，英国富时100指数持平，法国CAC 40指数跌0.08%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货微跌0.05%，报1238.50美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货涨0.21美元，涨幅0.39%，报53.99美元/桶。布伦特原油期货涨0.31美元，涨幅0.56%，报56.12美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.04%，报100.9018；欧元兑美元微涨0.004%，报1.0613；英镑兑美元涨0.46%，报1.2464；美元兑日元涨0.25%，报113.1290；美元兑加元微涨0.04%，报1.3101；美元兑人民币涨0.17%，报6.8759。

　 【数据一览】


沪股通流入 13.1亿 深股通流入 6.81亿
港股通流入(沪) 10.5亿 港股通流入(深) 4.52亿
沪市融资余额 5180亿 深市融资余额 3721亿
两市融资总额 8901亿



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【股海早參】
一.财经要闻：

1. 昨日早盘，香港恒指高开高走，盘中迅速爬升，一度高见24202.34点，再刷5个月新高。

(简评：看美股、港股的涨势基本没有意义，我大A股的涨跌完全受制于融资的快慢，与外围不相干）

2.仅过了一个周末，剑指过度融资、差价套利的再融资新规已然显示出巨大威力：截至2月20日22时，已有约30家上市公司通过公告或互动平台，结合自身再融资计划受新规影响予以说明。其中21家公司明确，将修改、暂停或终止其定增计划，或有意“重新设计”重组配套融资。此外，江南高纤、迪马股份已快速反应，于今日披露了根据新规重新制定的定增方案。

（简评：证监会再融资新政威力巨大，对二级市场是实质性利好，该利好有待继续释放并推动春季攻势更猛烈的上涨）

3.1月中旬以来，A股表现抢眼，其中上证指数自1月16日触底反弹后持续攀升，至昨日累计涨幅达到4.4%，已连续6个交易日站稳3200点之上，并逐步接近前期3301点的阶段性高点。数据显示，A股回暖期间，杠杆资金和北上资金正不断“买A”。


4.1月份空调内销规模大增 行业景气有望持续向好：产业在线最新披露的1月空调产销数据显示，空调产量同比增长17%，销量同比增长16.79%，其中内销同比增长61.51%。从零售端销售数据来看，空调终端延续自去年下半年以来的逐步好转势头，继续保持增长趋势。

5.上股资讯资讯从相关机构处了解到，首批养老基金权益类组合已先后启动开立账户程序，涉及优选价值和指数增长两大类型近10只组合，受托投资资金约100亿元。待受托资金划转到账，相关账户大概率本月底即将进入实质性运作阶段。

（简评：参考社保基金运作，养老基金权益投资组合或以稳健为基础，低估值、高分红、业绩持续稳定、有良好现金流的蓝筹股将会是首选投资标的。医药名店将是重要标的。）

6.中粮集团：到明年争取旗下专业化公司全部混改


7.中国社科院倪鹏飞：2017年房价走势将总体平稳，对于一、二线城市来说开征房地产税仍是最佳时机，深圳将是下一个试点的理想城市。全国人大财经委副主任委员尹中卿：房地产税可以降房价是毫无疑问的。

8.中煤协将于周二召集大型煤企召开座谈会，探索促进煤炭经济平稳运行的对策与措施。预计此次会议会讨论煤炭限产方案的实施的可能性。

9.彭博：知情人士称，河北和天津的部分钢厂本月早些时候已经接到2月底至3月中的限产命令，以确保两会期间空气质量。环保部门已经派出检查组，检查这些地区钢厂的限产措施。




二.下一个热点板块将花落谁家？

周二国新办将举行两场新闻发布会，上午10时请商务部部长高虎城介绍供给侧结构性改革促进消费，“一带一路”建设引领对外开放情况；下午3时民政部解读加强医疗救助与城乡居民大病保险有效衔接的通知。

1.以新疆为首的一带一路概念股。

2.白酒医药




三.今日操作注意事项：

1.沪指昨天阳包阴，日线形态形成强势攻击形态。

2.证监会限制再融资新政的利好远未释放出来，利好将继续推动股指上行，料前高3301点很快将被突破，通道上轨线3400点一线才有压力。

3.弃小从大，关注中大盘绩优蓝筹股，坚决回避绩差题材股和高价次新股。

4.贵州茅台向500元进发打开了白酒、医药等百年老店的上升空间，白酒医药将会受到深港通资金和养老金的攻击。





中粮集团20日表示，2017年将从“整合、品牌、混改”三处着手，深化改革。预计到2018年，中粮下属18家专业化公司全部混改，解决体制问题。
（简评：中粮旗下目前有三家A股上市公司，分别是中粮地产(000031)、中粮糖业 (600737)、中粮生化(000930)）

    相对于1月份融资客的不断离场，春节过后融资客的加仓热情明显回升。在融资客连续净买入的带动下，融资融券余额也随之企稳回升。截至2月17日，融资融券余额达8945.19亿元，接近9000亿元关口。
（简评：市场从来都补缺资金，只要有行情，资金会从四海八荒涌来。待股指突破前高3301点时，深港通资金、两融资近都将继续加码买"A")




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【个股淘金早参】
一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开高走大涨1.18%，深成指和创业板指也均大涨1%以上，创业板指则小涨0.64%。酿酒 、家电 、造纸 、运输 、建筑和建材等板块领涨，银行和两桶油则引领权重，次新和高送转 领跌题材。个股以上涨居多，但也非普涨行情。涨停板45个，其中自然涨停板21个，涨停被砸的概念仍高达近40%。跌停板7个，跌幅榜以次新居多。

          大盘阳包阴且创出这波反弹以来新高，可谓强势，两市重心依然在主板，创业板未跟上节奏。蓝筹板块集体大涨，银行和券商也不甘落后，真正扛起指数的就是银行股。热点题材则是出于群魔乱舞的状态，虽然都在涨，但就是看不到啥强势的题材板块，无领涨题材就无赚钱效应。大盘指数涨的像牛市，而个股却跌的像熊市，不光是开板新股开盘就大跌，周五大涨昨日大跌及冲高回落几个点的个股都是很多个，这样就是涨了指数不赚钱的行情。热点题材经过几天的歇整后今天应该会活跃起来，题材这两天杀跌的元凶主要是次新，明天杀跌的范围应该会趋缓，只要杀跌最狠的板块止跌个股的活跃度就会起来。而蓝筹轮涨了两轮后下个方向也不知是何方，但是这些并非短线品种，多是涨涨歇歇的趋势，节奏难把握。大盘昨天强势大涨后欠缺的还是量，没量就仍然是慢涨格局，短线还有上冲的动能，关键是看个股，没抓对股指数涨的再多也未必赚钱。短线需轻指数重个股，追涨不好把握，更侧重活跃股低吸

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、会畅通讯 、瑞特股份、立昂技术、百傲化学、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、盐津铺子、数据港、金太阳、拓斯达、新坐标、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能
       2、  次新+银行：吴江银行、无锡银行、常熟银行
       3、  开板新股：安正时尚、江山欧派
       4、  其他
       超跌：汇中股份、汉鼎宇佑
       阿里+新零售：百联股份
       互联网彩票 ：安妮股份
       重组 +LED ：华灿光电
       股权转让：摩恩电气
       新疆本地：新疆天业
       工程机械 ：建设机械
       军民融合 ：巨力索具
       水泥：福建水泥
       零售：银座股份
       海运 ：中远海特
       增持 ：中润资源
       造纸：岳阳林纸
       庄股：雅百特

       三、游资和机构龙虎榜
       汇中股份（300371）：一家机构席位买入577万
       百川股份（002455）：一家机构席位买入2358万，一机构卖939万
       银座股份（600858）：两家机构席位买入1620万，一机构卖1246万
       汇中股份（300371）：方正杭州杭海路游资封板，一机构买577万
       华灿光电（300323）：海通上海共和新路及中投无锡清扬路游资封板，两机构买2337万
       安妮股份（002235）：中建投成都马家花园游资封板，两机构买4770万，一机构卖426万
       建设机械（600984）：东方桂林中山中路及东兴南平滨江中路游资封板，一机构卖1890万
       常熟银行（601128）：广发佛山汾江中路及中建投上海浦东南路游资封板
       巨力索具（002342）：国君深圳深南东路及华泰荣超商务中心游资封板
       摩恩电气（002451）：浙商临安万马路及财通杭州文二西路游资封板
       中润资源（000506）：中泰武汉宝丰路及国君上海威海路游资封板
       雅百特（002323）：中投无锡清扬路及华福大连一德街游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  证监会再融资新规显威力：多家上市公司调整融资方案
       ○  中证协公布IPO股票配售对象黑名单，上榜对象达309个
       ○  两部门印发实施《全国土地整治规划(2016—2020年)》
       ○  环保部：构建天地一体化 生态 安全监测预警和评估体系
       ○  发改委：加快河南、湖北自由贸易试验区建设

       ○  中粮集团下属18家专业化公司全部混改（作者：幽兰行天下）
           中粮集团混改概念股：中粮生化（000930）、中粮糖业 （600737）、中粮地产（000031）
       ○  百度牵头深度学习国家实验室，助推人工智能 发展
           人工智能概念股：远方光电（300306）、神州泰岳（300002）、科大智能(300222)、汉王科技（002362）
       ○  “共享汽车 ”时代来临，万亿级市场待分享
            共享汽车概念股：力帆股份(601777)、 海马汽车(000572)、万安科技（002590）、庞大集团（601258）
       ○  北京新能源车 目录26日前推出，行业产销望明显改善
            新能源汽车 概念股：天赐材料(002709)、亿纬锂能(300014)、鹏辉能源（300438）、赣锋锂业（002460）
       ○  中煤协将召集大煤企开会限产，煤炭 板块受关注（作者：幽兰行天下）
           煤炭股：大同煤业(601001)、陕西煤业(601225)、昊华能源（601101）、恒源煤电（600971）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周二早间市场信息
　　昨夜欧洲主要国家股市涨跌互现。苹果收购以色列面部识别公司。
      市场信息：科达利002850新股发行申购日；中证协公布IPO股票配售对象黑名单，上榜对象达309个；养老金归集方案已出台，首批100亿养老金权益类组合或月底入实质性运作阶段；媒体称央行评估符合定向降准条件商业银行申请；瑞华会计师事务所被暂停承接新证券业务；银行间市场首单REITs花落兴业银行；项俊波22日将出席新闻发布会，介绍加强保险市场监管；2030年我国养老产业规模将达22万亿；第三批自贸区望月内统一挂牌，将现梯度发展新格局；发改委发文加快河南、湖北自由贸易试验区建设；环保部着力构建天地一体化生态安全监测预警和评估体系；发改委赴上海江苏调研一季度经济，考察汽车机器人产业；发改委批复百度牵头筹建AI相关国家工程实验室；全国收购互联网教育国家实验室落户广东中心；传京津冀出租车将全部更换为电动车；中煤协今日将召集大煤企开会限产；中粮集团争取到2018年18家专业化公司全部混改；全球首款石墨烯涂料将在江苏投产；摩拜单车新引入淡马锡股权投资；阿里巴巴牵手百联。
      个股信息，利好：飞凯材料年报拟10转25派1；北纬通信年报拟10转12派1.1；江粉磁材、新力金融年报拟10转10派1；广济药业年报预增；东南网架、云意电气、康跃科技、道氏技术一季报预增；格力电器拟与珠海银隆签订合作协议，采购总金额不超200亿；盛运环保签订3亿元垃圾焚烧发电项目框架协议；雅百特中标2.13亿元机场工程项目；南威软件预中标1.62亿元应急通信工程PPP项目；新大陆中标合计1.19亿元两高速公路机电项目；梅安森收到馆陶乡村污水处理项目中标通知书；高乐股份获迪士尼品牌原型及商标授权；佰利联钛白粉价格上调700元/吨；绿庭投资出售近4000平工业房产，预计增利约716万。
      利空：泰尔股份因新规终止筹划重大事项；华邦健康、正邦科技、多氟多、兄弟科技、*ST生物终止筹划定增事宜；精达股份拟取消重组配套募资和境外标的收购；重庆百货股东大会取消审议定增方案；南京医药子公司福建东南经因管理有缺陷被收缴GSP认证书；全通教育股东减持；信维通信股东减持，拟继续减持；摩恩电气股东拟减持。
      其它：新华龙第一大股东变更为宁波炬泰；欧浦智网获吕小奇举牌；星网宇达拟半价推500万股股权激励；长盈精密拟推8亿元员工持股计划；中原证券拟场内回购H股股票；华侨城500亿元在津打造京津冀文旅地标；东旭蓝天拟14.61亿元购办公物业；昌九生化控股股东昌九集团全部股权挂牌价14.3亿元；万福生科大股东逾11亿元转让全部持股；星网锐捷10.27亿元收购两子公司剩余股权；玉龙股份控股股东拟9.66亿元协议受让及要约收购增持33%股权；益佰制药拟1.35亿元收购绵阳富临医院90%股权；天业股份签署重组意向协议，拟并购澳洲矿业公司；英力特控股股东拟折价35%出售公司全部股权；骆驼集团牵手唐骏汽车，深耕新能源汽车领域；保千里10款智能驾驶新品正式上市；玉龙股份、华邦健康、正邦科技、多氟多、万福生科、大晟文化、星网锐捷、泰尔股份复牌。
      限售股解禁：先河环保、蒙草生态、航新科技。
      昨日业绩股发力，带动两市长阳报收，在养老金组合有望本周买入股票、大资金有加大入场预期、杠杆资金和北上资金在不断入场的情况下，市场走势确实比预想的要强，基本上错失最近的这段行情。不过就盘面来说，业绩股走强，价值投资逻辑占据主流，二八格局，市场还是以银行等品种拉大盘为主，真正实体阳线拉板的个股并不多，昨日尾盘美的集团、云南白药、洋河股份等甚至出现大单砸盘，不少题材股也处于调整行列，跌幅3%+以上个股不少，赚钱效应并非太强，对后市还是无法期望值过高，稳妥者尽量克制上涨的诱惑休息观望为主，打酱油为辅。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

时报早知道20170221


　　【资讯导读】
　　中煤协将召集大煤企开会限产　关注煤炭板块
　　北京新能源车目录26日前推出　行业产销望明显改善
　　“共享汽车”时代来临　万亿级市场待分享
　　德赛电池(000049)：电池封装新厂房将于下半年全面投产

　　【今日头条】
　　中煤协将召集大煤企开会限产　关注煤炭板块
　　据媒体报道，中国煤炭协会2月21日将召开部分大型煤企座谈会，分析当前煤炭经济运行情况，研究2017年运行形势，探索与促进煤炭经济平稳运行的对策和措施。此前有媒体称，发改委正考虑在3月中旬供暖季结束之后，从目前允许煤矿按照330个工作日生产，恢复至按照276个工作日生产，以防止再度出现产能过剩。
　　国家能源局近日发布的《2017年能源工作指导意见》明确，2017年力争关闭落后煤矿500处以上，煤炭退出产能目标为5000万吨。因此，为了稳定煤价，神华和中煤等煤企都力挺煤炭限产方案。业内人士预计，中煤协此次开会主要还是给煤炭去产能吹风，围绕去产能将煤价控制在合理范围，尤其现在即将进入煤炭消费淡季，煤价又进入下行通道，稳定煤炭市场颇为重要。机构认为，在经历了2016年政策调控带来的价格大幅波动后，2017年的政策力度将更加温和，以维稳为主，长期来看有助于平抑煤炭价格波动，促进行业平稳发展。可关注大同煤业(601001)、陕西煤业(601225)等。

　　【投资聚焦】
　　北京新能源车目录26日前推出　行业产销望明显改善
　　据媒体报道，近日北京市经信委表示，北京新能源汽车备案工作正在加快推进，重点在产品安全、质量及售后服务等方面严格要求。市经信委当前正在加紧组织收集企业申报材料，争取本月26日前推出2017年第一批北京市新能源小客车生产企业和产品名单。按照国家最新要求，北京市新能源小客车财政补贴标准将按照中央财政补贴标准的50%执行，且两级财政补贴不超过车辆售价的60%。
　　机构认为，受补贴退坡、上游材料涨价及地补尚未出台等多方面原因影响，1月份新能源汽车产销数据大幅下降。但从中期来看，随着地方补贴新政的陆续落地及春节影响的逐步弱化，新能源汽车需求将逐步回归常态。新能源汽车行业增长逻辑将从政策驱动换挡内生需求推动，产销有望得到明显改善。受益于政策红利及市场红利的产业链龙头公司优势将更加突出，相关标的可以关注天赐材料(002709、亿纬锂能(300014)等。
　　“共享汽车”时代来临　万亿级市场待分享
　　近期，一种新兴的出行方式——“共享汽车”，亮相北京、上海、广州、重庆、成都、武汉、杭州等十余个大中城市，受到越来越多消费者的青睐。目前进入国内“共享汽车”市场的有戴姆勒、北汽、吉利、力帆等汽车制造企业，也有首汽集团旗下“Gofun出行”、上汽集团(600104)旗下环球车享EVCARD等运营商；还有滴滴、途歌TOGO等互联网企业。
　　我国小汽车保有量达1.5亿辆，目前市场中有极大的资源被闲置和浪费，市场潜力巨大。机构报告预计，中国汽车共享出行用户直接需求将由2015年的816万次/天，快速增长至2018年的3700万次/天，市场容量也将有望由660亿元/年增长至3800亿元/年，潜在市场容量更有望达到1.8万亿元。提前布局共享汽车的相关公司有望占得先机，力帆股份(601777)是力帆控股旗下分时租赁公司“盼达用车”的独家车辆供应商。“盼达用车”计划使电动车保有量达到30万辆。海马汽车(000572)与易鑫金融共享车合作，签订福美来系列2万辆订单，是汽车分时租赁领域最大采购。

　　【独家参考】
　　德赛电池(000049)：电池封装新厂房将于下半年全面投产
　　德赛电池(000049)惠州电池封装业务新厂房建设顺利，预计今年上半年将部分投产，下半年全面建成投产。公司是业内最大的电源解决方案服务商及相关电池产品制造商之一，目前的主要营收来源于Apple、华为、OPPO、vivo等优质客户，其中苹果为公司带来的营收占公司总营收50%以上。公司现正在积极拓展国内手机电池供应市场，争取将HOV三大主要客户的供货份额比例提升至30%，随着市场格局将进一步集中，公司的电池主营业务有望快速增长。
　　此外，公司以二级子公司惠州新源为平台，正积极布局大型动力电池、储能电池等电源管理系统及封装集成业务。目前公司正在与客户进行广泛接洽，预计惠州新源将于今年大批量出货，有望实现盈亏平衡。
　　东软载波(300183)：国网改造推动业绩提升
　   东软载波(300183)作为国内领先的低压电力线载波芯片制造商，受益于国网第一轮改造，近几年收入保持稳定的快速增长。2017年国网上一轮改造即将完成，新一轮的改造即将开始，新一轮改造将使用宽带载波方案，以满足分时电价以及阶梯电价的需求。目前宽带载波方案价格高于窄带方案，并且厂商较窄带方案更为集中。公司储备宽带方案，在未来几年将充分受益。同时新一轮的南网招标即将开始，公司业绩有望进一步提升。
　　此外，公司积极布局物联网和融合通信，先后通过收购海尔微电子切入芯片领域，延伸到载波之外的蓝牙、MCU、安全、北斗等芯片，目前新产品即将迎来收获期；并成立安蒂诺打造SiP封装加工布局全产业链，为智能物联做准备。伴随即将爆发物联网等市场，公司将打开新的成长空间。

　　【财经要闻】
　　两部门印发实施《全国土地整治规划(2016—2020年)》。
　　环保部：构建天地一体化生态安全监测预警和评估体系。
　　中粮集团：到2018年争取18家专业化公司全部混改。
　　发改委：加快河南、湖北自由贸易试验区建设。
　　长春注千亿元投资推进航空航天产业。
　　百度：将牵头筹建AI相关国家工程实验室。

　　【公告淘金】
　　万福生科(300268)公告联想旗下佳沃集团11.3亿受让桃源湘晖所持全部26.57%股份，成为公司第一大股东。股份转让价格为31.84元/股。
　　益佰制药(600594)拟1.35亿元收购绵阳富临医院90%股权，符合公司积极拓展肿瘤医疗服务领域的战略发展方向。
　　长盈精密(300115)拟推8亿元员工持股计划，按目前股价26.51元/股计算，所涉及股份约占总股本的3.35%。
　　欧浦智网(002711)遭股东吕小奇举牌，持股达到5%，不排除1年内内进一步增持。
　　飞凯材料(300398)2016年拟10转25派1元。北纬通信(002148)拟10转增12派1.1元。
　　佰利联(002601)各型号钛白粉国内上调700元/吨，国际上调100美元/吨。
　　昆仑万维(300418)2017年1季报净利预增约1倍。

　　【热点数据】
　　15只医药生物股实现营收利润双增长
　　数据统计显示，截至目前申万一级医药生物行业中共有21家公司披露2016年年度业绩快报，其中实现归属母公司净利润及营业收入同比双增长的公司有15家，双增长公司家数在28个申万一级行业中居首。具体来看，报告期内，行业中天坛生物(600161)、东宝生物(300239)、莱美药业(300006)、瑞康医药(002589)等4家公司归属母公司净利润均实现同比翻番，营业收入方面，瑞康医药(002589)、美年健康(002044)、嘉事堂(002462)、天坛生物(600161)、济川药业(600566)、鱼跃医疗(002223)、乐心医疗(300562)、片仔癀(600436)等8家公司本期营业收入均实现同比增长20%以上。

　　【资金风向】
　　两市上行收复失地　机构买入华灿光电(300323)
　　周一，两市震荡上行，成功收回上周五失地，个股呈现普涨格局。两市成交4988亿元，较上个交易日减少5亿元；两市共计净流出70.09亿元，银行板块净流入15.78亿元居首。截止收盘，沪指涨1.18%报3239点，创业板指涨0.64%报1894点。盘面上银行、白酒、船运、互联网彩票等板块涨幅居前，次新股、纺织、包装印刷、无人机等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，机构净买入前三为安妮股份(002235)、华灿光电(300323)、南洋科技(002389)，净额分别达0.43亿、0.23亿、0.19亿元。华灿光电(300323)LED芯片主业保持行业领先，受益于芯片涨价风潮。另外，公司通过并购蓝晶科技，实现LED产业链整合；收购美新半导体，切入百亿惯性传感器市场，为公司提供另一业绩增长点。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【环保】环保部：构建天地一体化生态安全监测预警和评估体系
　　【混改】预计中粮集团2018年下属18家专业化公司全部实现混改
　　【养老金】首批基本养老金权益类组合已先后启动开立账户程序
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构、游资、养老基金
　　2、【市场机会前瞻】：煤炭、新能源车、共享汽车、人工智能、中粮

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：汇中股份（300371）：一家机构席位买入577万；安妮股份（002235）：中建投成都马家花园游资封板
　　2、【机构评级变动】：上汽集团(600104)、汉威电子(300007)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【供给侧】国务院：新闻办公室定于2017年2月21日(星期二)上午10时举行新闻发布会，请商务部部长高虎城介绍供给侧结构性改革促进消费，“一带一路”建设引领对外开放情况，并答记者问。
　　【保险】国务院：新闻办公室将于2017年2月22日(星期三)下午3时举行新闻发布会，请中国保险监督管理委员会主席项俊波介绍加强保险市场监管，服务实体经济发展等方面情况，并答记者问。
　　【改革委】发改委：加快河南、湖北自由贸易试验区建设；深入推进“三去一降一补”工作，保持经济平稳健康发展。
　　【环保】环保部：20日表示将以现代观测技术和大数据为依托，构建天地一体化生态安全监测预警和评估体系。
　　【混改】央广网：中粮集团将从“整合、品牌、混改”三处深化改革，预计2018年下属18家专业化公司全部实现混改。
　　【人民币】媒体：人民币中间价定价机制周一起微调，缩减一篮子货币汇率的计算时段，调整的目的是更好反映市场变化和防止日内投机，即“中间价模型和收盘价价差”。　
　　【股指期货】中金所董事长：股指期货无法决定股票现货的走势，经济基本面、金融政策、资金面和投资者参与才是影响股票市场的主要因素
　　【养老金】中国证券网：首批基本养老金权益类组合已先后启动开立账户程序，涉及优选价值和指数增强两大类组合，受托投资资金约100亿元。相关人士推测，待受托资金划转到账，相关账户大概率将于本月底进入实质性运作阶段。
　　【IPO】中证协：发布今年首批IPO配售对象黑名单，自然人占比85%。　
　　【上会】证监会：普华制药、广东达安拟于2月24日上会。
　　【国际市场】
　　【美股】：因总统纪念日休市一天
　　【黄金、原油】：COMEX 4月黄金期货收跌0.6美元，跌幅0.05%，报1238.50美元/盎司。黄金下跌，市场等待美联储加息时间进一步明朗。WTI原油期货收涨0.21美元，涨幅0.39%，报53.99美元/桶。
　　【IPO】外媒：沙特阿美即将确定承销商，筹集1000亿美元成全球最大IPO。

　　【新股申购提醒】
　　『科达利』：2月21日在深交所进行申购，股票代码002850，申购代码002850，发行价格37.7
　　『海量数据』：2月22日在上交所进行申购，股票代码603138，申购代码732138，发行价格预估9.99元
　　『麦格米特』：2月22日在深交所进行申购，股票代码002851，申购代码002851，发行价格预估12.17元
　　『三星新材』：2月22日在上交所进行申购，股票代码603578，申购代码732578，发行价格预估12.26元
　　『尚品宅配』： 2月23日在深交所进行申购，股票代码002851，申购代码300616，发行价格预估54.35元
　　『牧高笛』：2月23日在上交所进行申购，股票代码603908，申购代码732908，发行价格预估16.37元
　　『寒锐钴业』：2月23日在深交所进行申购，股票代码300618，申购代码300618，发行价格预估12.45元
　　『圣龙股份』：2月23日在上交所进行申购，股票代码603178，申购代码732178，发行价格预估7.53元

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，自“松绑”消息发布之后，主力成交、持仓量均有好转。IF1703成交16250手，持仓37926手，日增仓5766手；IH1703成交7272手，持仓25318手，日增仓1799手；IC1703成交10098手，持仓24030手，日增仓1884手。
　　期指升贴水方面，主力贴水幅度持续收敛。IF1703贴水8.79点，IH1703贴水0.92点，IC1703贴水71.26点。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，2月20日周一A股市气象预期：继续艳阳高照。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【机构】重点跟踪的机构席位昨日参与17只个股的交易，其中净买入7只个股，买入净额12158.26万元，净卖出10只个股，卖出净额为18850.49万元，合计净卖出6692.23万元。机构净买入的7只个股分别为安妮股份(002235)、华灿光电(300323)、南洋科技(002389)、百川股份(002455)、希努尔(002485)、汇中股份(300371)、银座股份(600858)，买入净额依次为4344.22万元、2337.25万元、1889.76万元、1418.18万元、1217.36万元、577.07万元、374.42万元。由上可见安妮股份最受机构青睐，具体数据看，安妮股份获两家机构抢筹，买入净额分别为3902.73万元和867.53万元，同时遭一家机构卖出，卖出净额426.04万元。继长达半年的连续调整后，安妮股份昨日崛起，封上涨停板。近期，受纸企此前涨价不断消息影响，造纸板块反复活跃，昨日板块大涨2.65%。
　　【游资】重点跟踪的活跃游资席位昨日共发生交易的笔数有17笔，其中9笔为净买入，买入净额11532.72万元，8笔为净卖出，卖出净额2312.64万元，合计净买入9220.08万元。华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部昨日表现十分活跃，同时现身四只标的前五买席。E投资金融量化终端监测到的数据显示，华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部出手买入了巨力索具(002342)、瑞特股份(300600)、诚迈科技(300598)、江山欧派(603208)四股，买入净额分别为3176.13万元、2430.63万元、1670.44万元、1647.61万元，合计买入净额8924.81万元。上述四股中，巨力索具为军工股，另外三股则均为次新股，巨力索具、江山欧派双双封涨停，而瑞特股份则跌停，诚迈科技则重挫6.93%。
　　【养老基金】养老基金进入股票市场将进一步增强机构投资者的绝对收益性质和低风险偏好属性，助力市场风格由公募和散户主导的风格向"绝对收益特征"切换。此外，养老基金入市的本质目的是为了实现资产的保值增值，而非为股市引入增量资金，低风险偏好属性叠加对"赚钱效应"的诉求将使得其风险资产配置节奏与基本面之间的关系更为密切。总体来看，社保基金投资偏向于低估值、优业绩、高分红的中等市值公司股票。由于各地养老金大概率会委托给全国社保基金进行投资，社保基金目前的投资方向大概率成为未来养老金的投资方向，社保基金近3年连续持有的标的股有望成为养老金首批投资的目标。

　　【市场机会前瞻】
　　【煤炭】据媒体报道，中国煤炭协会2月21日将召开部分大型煤企座谈会，分析当前煤炭经济运行情况，研究2017年运行形势，探索与促进煤炭经济平稳运行的对策和措施。
　　标的股：大同煤业（601001）、陕西煤业（601225）
　　【新能源车】北京市经信委当前正在加紧组织收集企业申报材料，争取本月26日前推出2017年第一批北京市新能源小客车生产企业和产品名单。
　　标的股：天赐材料（002709）、亿纬锂能（300014）
　　【共享汽车】近期，一种新兴的出行方式——“共享汽车”，亮相北京、上海、广州、重庆、成都、武汉、杭州等十余个大中城市，受到越来越多消费者的青睐。
　　标的股：天力帆股份（601777）、海马汽车（000572）
　　【人工智能】百度官方微信20日发布消息称，近日国家发改委正式批复由百度牵头筹建深度学习技术及应用国家工程实验室，着重发力于深度学习技术、计算机视觉感知技术、计算机听觉技术、生物特征识别技术、新型人机交互技术、标准化服务、深度学习知识产权七大方向。
　　标的股：神州泰岳（300002）、远方光电（300306）
　　【中粮】中粮集团20日表示，2017年将从“整合、品牌、混改”三处着手，深化改革。预计到2018年，中粮下属18家专业化公司全部混改，解决体制问题。
　　标的股：中粮地产（000031）、中粮屯河、中粮生化（000930）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　百川股份（002455）：一家机构席位买入2358万，一机构卖939万
　　银座股份（600858）：两家机构席位买入1620万，一机构卖1246万
　　汇中股份（300371）：方正杭州杭海路游资封板，一机构买577万
　　华灿光电（300323）：海通上海共和新路及中投无锡清扬路游资封板，两机构买2337万
　　安妮股份（002235）：中建投成都马家花园游资封板，两机构买4770万，一机构卖426万
　　建设机械（600984）：东方桂林中山中路及东兴南平滨江中路游资封板，一机构卖1890万
　　常熟银行（601128）：广发佛山汾江中路及中建投上海浦东南路游资封板
　　巨力索具（002342）：国君深圳深南东路及华泰荣超商务中心游资封板
　　摩恩电气（002451）：浙商临安万马路及财通杭州文二西路游资封板
　　中润资源（000506）：中泰武汉宝丰路及国君上海威海路游资封板
　　雅百特（002323）：中投无锡清扬路及华福大连一德街游资封板

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-22

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】
2月22日股市早盘内参：史玉柱持有民生银行近10%股份　 【宏观经济】

　　习近平：主持召开中央政治局会议。会议指出，实现今年经济社会发展目标任务，要稳定和完善宏观经济政策，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

　　国务院：印发“十三五”国家食品安全规划和 “十三五”国家药品安全规划。
　　财政部：将继续完善地方政府债务管理制度，坚决制止地方政府违法违规融资担保行为，堵住各种不规范渠道，切实防范化解财政金融风险。

　　新华社：中央政治局周二召开会议，讨论国务院拟提请第十二届全国人民代表大会第五次会议审议的《政府工作报告》。

　　中国证券网：十二届全国人大常委会第二十六次会议周三起将在北京召开，会议将审议国务院关于提请审议企业所得税法修正案草案的议案。

　　澎湃新闻：人社部社会保障研究所所长金维刚表示，有的地区养老金已经穿底，需要加速推进职工养老金全国统筹，切实实行基础养老金全国统筹。

　　界面：中煤协征求大型煤企意见，拟恢复276个工作日限产措施。

　 【股市聚焦】

　　新股申购：海量数据今日申购代码732138；三星新材申购代码732578；麦格米特申购代码002851。

　　证监会：1月批准一家公司RQFII资格，批准三家公司的QFII资格。

　　郑商所：公布修订后的《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》，新增交易限额制度，对不同的上市品种、合约，对部分或者全部的会员、客户，制定交易限额。

　　投保基金：上周(2.13-2.17)证券保证金净流入195亿，两融保证金净流入38亿。

　　彭博：知情人士表示，中国央行会同证监会、银监会、保监会及其他有关部门，就全面规范金融机构资管业务进行讨论及征求意见。

　　腾讯：据接近民生银行的人士透露，史玉柱的实际持股数或已接近10%。

　 【板块掘金】

　　银行板块：站在“5年通缩周期结束、新一轮名义GDP回升周期确立”的拐点上，银行股将迎来由基本面因素全面改善推动的持续估值提升。银行股将迎来由基本面因素全面改善推动的持续估值提升，板块整体上行空间20%。

　　重点推荐：贵阳银行、宁波银行、南京银行、光大银行、建设银行、交通银行。

　　基建概念：已有23个省公布了2017固定资产投资目标，累计投资超过40万亿元，若加上尚未公布的省份，2017年投资将超过45万亿。随着各省固定资产投资目标陆续出台，基建项目投资有望持续超出市场预期。

　　机场建设的相关概念股：青松建化、宁夏建材、祁连山、天山股份、西部建设、中信海直、铁汉生态、东方园林。

　　钛白粉行业：科慕、亨斯迈、科斯特三家钛白粉巨头，均从3月1日起对销售的钛白粉产品进行提价。另外，国内厂家佰利联昨日也上调钛白粉价格700元/吨，对国际各类客户上调100美元/吨。

　　建议关注：佰利联、中核钛白、安纳达、金浦钛业。

　 【公司新闻】

　　宝钢股份：晚间公告，披露此次合并换股的实施结果，公司股票2月27日复牌。

　　*ST江泉：23日摘帽，股票价格的日涨跌幅限制由5%变更为10%。

　　海越股份：实控人变更，海航现代物流26.5亿元受让控股权。

　　格力电器：与银隆200亿合作遭深交所关注，要求其进行风险分析。

　　贵州茅台：预计2017年第一季度净利润56.68亿，同比增长15.92%。

　　花王股份：披露高送转预案，拟10转15派1.45元。

　　音飞储存：2016年拟10转20派1.6元。

　　*ST新梅：2016年扭亏，将提交恢复上市申请。

　　百联股份：控股股东与阿里合作不涉及公司层面，未来或有涉及。

　　浪莎股份：获巨浪科技第三度举牌，持股达15%。

　 【全球市场】

　　环球时报：中国外交部回应美国航母进南海，称反对打着航行自由的旗号威胁沿海国主权。

　　OPEC:秘书长称OPEC减产监督委员会将在周三召开会议。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.58% +0.60% -0.09% +1.24%


　　美股：道指涨118.95点，涨幅为0.58%，报20743点；纳指涨27.37点，涨幅为0.47%，报5865.95点；标普500指数涨14.22点，涨幅为0.60%，报2365.38点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨0.60%；德股DAX指数涨1.18%，英国股市富时100指数跌0.34%，法股CAC-40指数涨0.49%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌0.20美元，跌幅不到0.1%，报1238.90美元/盎司。

　　原油：美国原油期货涨0.66美元，或1.24%，报54.06美元/桶；布伦特原油期货涨0.48美元，或0.85%，报56.66美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.46%，报101.3818；欧元兑美元跌0.63%，报1.0546；英镑兑美元涨0.06%，报1.2471；美元兑日元涨0.41%，报113.5980；美元兑加元涨0.24%，报1.3138；美元兑人民币涨0.07%，报6.8809。

　 【数据一览】





沪股通流入 6.12亿 深股通流入 8.51亿
港股通流入(沪) 10.3亿 港股通流入(深) 4.61亿
沪市融资余额 5218亿 深市融资余额 3731亿
两市融资总额 8949亿   




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【股海早參】
一.财经要闻：

1. 美股周二收高，三大股指再度刷新历史最高盘中与收盘纪录，道指连续第8个交易日创历史新高。道指涨118.95点，或0.58%，报20，743点；
(简评：美股上涨不是利好，美股下跌是利空）

2.最新数据显示，保证金在春节后累计净流入达998亿元。与此同时，截至2月20日，两市两融余额已增至8994.53亿元，逼近9000亿元整数关。

（简评：随着股指的慢牛盘升，两融与余额也将稳步攀升，火借风势，风借火力，最终涨得让管理层害怕，又不得不防资产泡沫）

3.证券时报：新疆板块妖股频出，天山股份年内暴涨近90%。一带一路另一重要地区福建板块貌似有接力迹象，福建水泥连续两个涨停板。
（简评：一带一路之水泥板块无疑是近期行情妖股发源地。指南针昨天直播室提示，继河南的同力水泥成妖之后，新疆的天山水泥也成妖，如今福建水泥也显妖气）

4.上周证券保证金继续净流入195亿元；两融资金近期重点买入钢铁等周期性行业及央企军工股。

（简评：钢铁股近期确实走势强劲，宝钢股份（600019）换股吸收合并武钢股份（600005）工作实施完毕，宝钢股份（600019）将于27日复牌，这将对钢铁股火上浇油。所以，指南针短线账户已经重仓布局了一只低价钢铁股）

5.高新兴（300098）2月20日在深交所互动易上披露的《投资者关系活动记录表》显示，由公安部无锡所牵头制定的电子车牌标准已经提交国标委，有可能于2017年下半年出台，标准出台后电子车牌的推进速度会加快

（简评：业内人士估计，电子车牌的全面推广，市场空间百亿计。A股上市公司中，高新兴（300098）称电子车牌的产品技术已做好了准备，一旦标准出台就可以马上推向市场。千方科技（002373）拥有电子车牌国家标准制定参与者本能科技40%股权。）

6.环保检查刺激锑价暴涨
（锑矿概念股：华钰矿业（601020）、湖南黄金 （002155）、驰宏锌锗（600497）、株冶集团（600961））

二.下一个热点板块将花落谁家？

白酒医药



茅台引领行业高增长涨价及混改催热白酒板块。贵州茅台（600519）21日晚公告，预计一季度营收增长25.38%，净利润增长15.92%。这显示优势白酒公司去年底发起的涨价潮正逐步化为利润。
由于需求端持续超预期，白酒行业复苏趋势有望延续，其中高端白酒景气度将维持高位。除“涨价”之外，“混改”也有望成为白酒行业关键词。继沱牌之后，汾酒集团为山西省国企改革打头阵，成为地方混改新样本；安徽的金种子酒（600199）混改预期亦明显升温。



三.今日操作注意事项：

1.今日大盘有望继续上涨，向上尝试上攻前期高点3301点附近。

2.昨天创业板有走强迹象，看今天能否继续放量上涨。如果再拉放量中阳，创业板将会启动春季攻势。

3.下半年创业板就惨了，因此，一些创业板主力会趁春季行情拉高出货，因此，不排除创业板有一波春季行情。

4.贵州茅台向500元进发打开了白酒、医药等百年老店的上升空间，白酒医药将会受到深港通资金和养老金的攻击。

5.一带一路，妖股频出，在行情处在牛市的时候，适当追涨龙头股可获暴利。




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【个股淘金早参】

  一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘高开震荡小涨0.41%，创业板指则大涨1.38%。大金融 等权重均小涨，有色板块涨幅居前，酿酒 领跌。题材方面，次新、高送转 、新零售和超跌的互联网+ 等领涨，一带一路 概念逆市小跌。个股以上涨居多，涨停板60个，其中自然涨停板35个。1个复牌股跌停，跌幅3%以上个股仅6个。

          大盘虽然小涨但差不多以最高点收盘且再创近期新高，创业板领涨，沪市量能缩小而深市放量，深强沪弱。银行和券商等权重开盘拉的太急后回落也快，市场风格由主板蓝筹切换到创小板题材，盘面热点题材争相活跃，只是切换的仍然有点快，次新、建材、养老 、互联网金融 、高送转、有色煤炭 和新零售等轮流活跃。次新板块调整三天后卷土重来，属于跌多了的正常反弹，因为新股发行恢复正常后板块的力度较之前会下降，有行情但也只能说是局部行情，板块连续大涨可能性不大。昨天早上的主角是近两天的开板新股，而午后的主角却是超跌次新，日内走势缺乏连贯性。开板新股适合短炒一把就跑，而午后超跌反弹中的强势次新除了少部分走趋势外多数有帮派资金运作的痕迹，除了极个别有强势庄家运作的个股外短线的持续性不好。高送转概念昨天终于有了板块效应，这个概念历年都不会缺席，只是今年的风吹的有点晚，随着除权时点的来临板块会不时活跃起来，不过在缺乏人气股领涨的情况下更适合潜伏而非追涨，什么时候有人气股公布抢权消息了可能就会真正引爆板块。新零售概念当前只是阿里与百联合作刺激的短炒，同一个消息被媒体反复吹才有了百联的超预期大涨，继而才带动了一点板块效应，旧题材新炒难以成为短期的主流热点。而有色下午异军突起主要受涨价 的钴引领，板块的崛起一度吓趴了一大批个股，可以看出并不受市场待见，短线紧盯领涨的钴即可。至于庄股则主要是山东帮主导和叠加题材的个股，其他类的短庄股近期的氛围开始下降。

          大盘依然维持强势格局，但上涨压力逐渐增强，沪指离前高已经不远，而这两天量能又未跟上，关键的是权重和蓝筹这些天已经轮涨了个遍。指数短期的空间有限，小涨小跌的震荡都很正常。昨天创业板大涨有助于个股活跃，只是风格的切换未必持续，因为扛起创业板指数的互联网+除了超跌的逻辑外并没新的刺激因素，故而短线不要太纠结于创业板还是主板。指数涨到高位后风险更是涨出来的，当前只要大盘不在权重急拉下快涨就没啥大的系统性风险，短线就仍可轻指数重个股。近期操作更重要的是节奏，包括高抛低吸和板块轮流切换的节奏，板块轮动下一些低位没咋涨的股也有补涨 的可能。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、立昂技术、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、盐津铺子、数据港、金太阳、拓斯达、新坐标、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微
       2、  次新：华凯创意、安正时尚、百傲化学、麦迪科技、荣泰健康、会畅通讯
       3、  高送转：北纬通信、乐心医疗、润欣科技、赛摩电气、朗科智能
       4、  新零售：百联股份、第一医药、永辉超市 、中百集团
       5、  庄股：朗源股份、宏盛股份、超讯通信、东方中科
       6、  有色钴：华茂股份、海亮股份、华友钴业
       7、  超跌+互联网金融：银之杰、久其软件
       8、  其他
       重组 预期+填权 ：四通股份
       共享汽车 ：海马汽车
       工程机械 ：建设机械
       燃料电池 ：富瑞特装
       军民融合 ：红相电力
       超跌+影视：中南文化
       超跌+锂电：斯太尔
       水泥：福建水泥
       养老：金陵饭店
       养殖 ：华英农业

       三、游资和机构龙虎榜
       瑞特股份（300600）：两家机构席位买入3673万
       中百集团（000759）：三家机构席位买入2171万，一机构卖2155万
       华茂股份（000850）：国君上海天山路及福山路游资封板，三机构卖2004万
       海亮股份（002203）：财通温岭东辉北路及华泰湖南分公司游资封板，一机构卖428万
       久其软件（002279）：华泰无锡解放北路及方正成都高升桥路游资封板，一机构卖4065万
       北纬通信（002148）：华泰深圳黄阁北路及中投杭州环球中心游资封板
       华凯创意（300592）：华鑫苏州时代广场及华福厦门湖滨南路游资封板
       华友钴业（603799）：国海济南历山路及中泰上海建国中路游资封板
       红相电力（300427）：广发江门万达广场及安信南昌胜利路游资封板
       乐心医疗（300562）：银河杭州新塘路及西南杭州庆春东路游资封板
       赛摩电气（300466）：方正杭州延安路及华泰厦门厦禾路游资封板
       会畅通讯（300578）：中投无锡清扬路及光大宁波悦盛路游资封板
       斯太尔（000760）：华宝舟山 解放西路及青岛宁夏路游资封板
       海马汽车（000572）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板

       一、晚间重要资讯
       ○  政治局会议：继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策
       ○  企业所得税法明日提交人大修改，或不涉税率调整
       ○  证监会1月批准3公司QFII资格，1公司RQFII资格
       ○  上周证券交易结算资金净流入195亿元
       ○  2017年煤炭需求预计继续下降，中煤协呼吁大企业带头稳价

       ○  我国将打造工业互联网 生态 系统，概念股迎来机遇期（作者：幽兰行天下）
         工业互联网概念股：东土科技（300353）、华中数控（300161）、三川智慧（300066）、汉威电子（300007）
       ○  京津冀 国家战略迎三周年，保定白洋淀板块受关注
         京津冀概念股：华夏幸福（600340）、乐凯胶片（600135）、巨力索具（002342）、宝硕股份（600155）
       ○  电子车牌 标准已提交国标委，或将于今年下半年出台
         电子车牌概念股：高新兴（300098）、千方科技（002373）、远望谷（002161）、厦门信达（000701）
       ○  环保检查刺激锑价暴涨，产业盈利望持续改善
         锑矿 概念股：华钰矿业（601020）、湖南黄金 （002155）、驰宏锌锗（600497）、株冶集团（600961）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】
两融逼近9000亿 融资客追逐哪些行业
　　最新数据显示，保证金在春节后累计净流入达998亿元。与此同时，截至2月20日，两市两融余额已增至8994.53亿元，逼近9000亿元整数关。半个多月来，伴随大盘一路飘红，市场风险偏好出现明显回升，融资客纷纷将目光投向钢铁、建筑材料、采掘、汽车等周期性行业及国防军工板块。

　　代表着高风险偏好的两融资金余额正在持续回升。Wind数据显示，在春节后的12个交易日中，融资资金有10天出现净流入。截至2月20日，两融余额增至8994.53亿元。

　　两融余额曾在2016年年初的市场大跌中快速下降，于去年2月初跌破9000亿元关口。去年8月至9月，两融余额曾短暂地回到9000亿元以上，但未能站稳。在经过了“十一”假期的休整后，两融余额在10月上旬重新发力，随着市场环境的快速转暖，于10月18日再度突破9000亿元，并在9000亿元上方足足维持了3个月。此后，受春节假期效应及市场环境的影响，两融余额在今年1月18日重新回落至9000亿元以下。

　　在去年10月两融余额重返9000亿元期间，市场也出现明显回暖。其中，以“中字头”基建股为代表的多只个股在融资资金的持续推动下表现抢眼。在目前两融余额再度逼近9000亿元之际，融资客又在追逐哪些行业和个股？

据记者统计发现，在去年四季度和今年2月两融余额冲击9000亿元的过程中，钢铁行业成为融资余额增长最快的行业。数据显示，去年9月30日至10月18日，钢铁行业融资余额增幅为9.28%，位居全行业首位；今年2月以来，钢铁行业融资余额增幅达到12.71%，同样高居首位。

　　事实上，商品价格的波动能够在一定程度上反映行业基本面的变化。数据显示，上期所螺纹钢主力合约价格自去年下半年以来持续走高，本周二盘中再度刷新阶段高点，自去年9月30日以来累计涨幅高达58%。国金证券认为，在供给侧结构性改革持续推进的大背景下，2017年钢铁行业的核心逻辑仍为供给端的去产能，在需求不出现大风险的前提下，去产能的推进有望继续推动行业产能利用率的提升，进而令企业盈利出现显著改善。

　　除钢铁行业外，建筑材料、采掘、汽车等行业也同样受到融资客的追捧，意味着传统的周期性行业正受到越来越多杠杆资金的关注。

　　同时，融资资金对于国防军工板块的态度也有所改变。去年9月30日至10月18日，在两融余额大幅增长的背景下，国防军工却成为唯一一个呈现融资净卖出的行业，在众多行业中显得格格不入。而今年2月，国防军工板块融资余额增幅为7.32%，在所有行业中位列第五，显示融资客对于这一行业的看法更为积极。

　　从国防军工板块内个股的融资余额变化上看，多只央企背景的军工股融资余额增长更为明显，这也与市场今年普遍看好的改革主线较为吻合。其中，中国船舶、中国重工、中直股份、航天电子4只个股今年2月以来融资净买入额均高于1.2亿元。融资资金的快速流入也推动了股价的强势表现。

　　从另一项数据来看，保证金上周净流入195亿元，连续三周保持净流入，春节后累计净流入额已达998亿元。历史数据显示，2013年至2016年，春节之后保证金分别持续净流入1178亿元、1040亿元、1.01万亿元、2835亿元。纵向对比来看，资金可能还有继续流入的空间。


　　顶层设计方案将形成 工业互联网发展空间显现
　　近日在“2017工业互联网峰会”上，工信部部长苗圩表示，目前正在研究制定工业互联网发展路径，将进一步形成我国工业互联网发展的顶层设计。加快建设工业互联网是深化制造业与互联网融合发展、打造制造强国和网络强国的战略选择，今年该行业将迎来更大的发展机遇。

　　工业互联网的核心技术是大数据和物联网，目的在于提高生产经营效率，重构重资产行业的价值。通用电气研发的GE Predix工业互联网通过促进人、设备及数据的无缝协作，用物联网、大数据等技术手段实现对生产和物流的精密控制，从各个环节进行资产和运营优化，重新塑造整个制造产业链，实现数字世界和物理世界的融合。另外，IBM、西门子、NEC和华为等巨头也对该领域进行了重点布局。其中，IBM推出了Bluemix系统，西门子推出了Sinalytics系统，华为推出了Liteos系统。从下游应用来看，油气、交通运输等相关领域将成为工业互联网率先应用的重点行业场景。

　　通用电气预测，到2020年连入工业互联网的机器将达到500亿台。工业互联网作为物联网在工业领域的核心应用，1%的效率提升即可帮助我国石油天然气、航空、能源等各行业节省240亿美元的成本。工业互联网作为新一代信息技术与先进制造业深度融合的新基础设施、新应用模式与新兴业态，将迅速成为工业化国家抢占国际制造业竞争的制高点、寻求经济新增长点的共同选择，潜在市场空间广阔。

　　券商研报认为，制造业服务化趋势催生了对工业大数据的应用和需求，传统的机器设备商有望凭借较高的市场占有率，通过工业设备数据入口获取流量优势，重构企业核心竞争优势。另外，通过工业大数据平台优势进行场景应用的相关企业也将获得市场扩容空间。工业大数据的应用可以大幅提升企业的生产效率，从成本端改善公司业绩。

　　按照产业链来划分，工业互联网主要包括设备制造商、系统集成商、网络运营商、平台供应商及用户。目前我国工业互联网处于起步阶段，去年我国工业互联网市场规模达1896亿元，同比增长27.33%。机构预计，“十三五”期间工业互联网仍将维持25%的年复合增长率，掌握工业数据入口及应用平台型企业将获新的增长空间。


　　海航现代物流拟斥资26.5亿掌控海越股份
　　若不出意外，海航集团方面将正式收编海越股份，旗下再添一上市平台。

　　海越股份自2月8日起停牌，停牌之初即定调“控制权转让事宜”。2月15日，海越股份确认控制权意向接盘人为海航现代物流。

　　今日公告显示，海越股份2月21日接到控股股东海越科技通知，海越科技的股东——海越控股集团有限公司（下称“海越控股”）和吕小奎等八名自然人已与海航现代物流签署《股权转让协议》，拟以其所持海越科技的全部股权以总价26.5亿元的价格转让给海航现代物流。这次股权转让将导致上市公司控制权发生变化。

　　据介绍，海越控股持有海越科技47.24%的股份；吕小奎、袁承鹏、姚汉军、杨晓星、彭齐放、周丽芳、赵泉鑫、徐文秀八名自然人合计持有海越科技 52.76%的股份。海越控股和吕小奎等八名自然人合计持有海越科技100%股权。而海越科技为海越股份控股股东，持股22.31%。

　　若交易完成，海航现代物流将通过全资控制海越科技的方式控股上市公司。据了解，海航现代物流为海航集团有限公司全资子公司，实际控制人为海南省慈航公益基金会。

　　公告显示，本次股权转让完成后，海航现代物流将成为海越股份的间接控股股东，公司实际控制人将变更为海南省慈航公益基金会，可能会导致上市公司未来发展战略发生变化。


　　五大“牛散”扎堆友阿股份股东榜
　　友阿股份今日披露2016年年度报告，虽然公司业绩乏善可陈，但股东榜的“牛散”身影却格外亮眼：公司前十大无限售条件股东榜中“牛散”占了五席。

　　公司2016年年度报告显示，其前十大无限售条件股东榜中五名“牛散”为：梁荣、姜子兰、王金香、路程寒、严必玮，持股分别为426.51万股、345.36万股、272.63万股、265.78万股、255万股。其中姜子兰、王金香、路程寒皆在去年四季度“潜入”成为新进十大流通股东。

　　资料显示，梁荣自2013年起先后买入过三房巷、德力股份等；姜子兰先后进入过联建光电、新华锦、大西洋、杭电股份的十大流通股东榜；王金香先后介入过同大股份、恒康医疗、三花股份、好莱客等公司；路程寒先后买入过精达股份、黄河旋风、盛和资源、联建光电、丽鹏股份、中润资源等。

　　值得关注的，与本次同时进入公司十大流通股东榜一样，姜子兰和路程寒也曾“抱团”出现在联建光电的前十大流通股东榜中。联建光电2015年半年报、三季报显示姜子兰和路程寒分别持股为236.73万股、287.04万股，其2015年年报显示二人分别持股227.12万股、287.04万股。


　　跨境收购CDN龙头 网宿科技海外战略提速
　　网宿科技今日发布重大资产重组草案，拟通过全资子公司香港网宿科技有限公司（下称“香港网宿”），以211亿日元（约合人民币12.75亿元）现金收购全球性CDN服务商CDNW 97.82%的股权；同时，香港网宿还将以4.305亿卢布（约合人民币5163.36万元）收购俄CDN运营商CDN-VIDEO LLC 70%股权。以资本为纽带，网宿科技海外布局明显提速。

　　网宿科技主营业务是为客户在全球范围内提供内容分发加速服务（CDN）、互联网数据中心（IDC）服务及云计算服务。公司助理总裁孙孝思在接据记者采访时指出，CDN无论是从国内还是海外市场来看仍处于高速增长阶段。行业竞争此前较多体现在产品和技术方面，而目前竞争格局会更加立体化，更体现在资本和生态上，公司将以CDN主业为突破口，形成龙头效应。

　　公告显示，公司将以现金方式，收购东京证券交易所上市公司KDDI所持有的约1215万股CDNW股权，占CDNW公司发行在外流通股（不含库存股）的比例为97.82%。为保证公司本次重大资产购买的顺利进行及交割所需资金的准备，公司以自有资金1.52亿美元（约合人民币10.41亿元）对子公司香港网宿增资；并同意公司向境内银行申请内保外贷业务，为香港网宿向银行贷款提供担保，本次担保总额为4500万美元（约合人民币3.08亿元）。昌讯顺通以及北京同兴万点为标的公司CDNW通过一系列的协议安排进行控制的公司。

　　据介绍，作为一家全球性的CDN服务提供商，CDNW在全球共部署了180多个节点，覆盖49个国家的98个城市，在韩国CDN市场排名第一，在日本CDN市场排名第三。目前CDNW服务的客户约为1300余家，包括三星、韩国现代、ebay等公司。

　　公司表示，通过本次收购，公司能够充分利用CDNW的全球化运营架构，大大节约公司业务全球化的时间，加速健全全球范围内的高效内容分发网络，快速完善公司的国际化布局。更重要的是，通过收购CDNW搭建全球网络节点布局，网宿科技可以更有能力抓住“中国驱动的跨境流量”趋势下新增跨境海淘、跨境电子商务客户带来的新增业务商机，进一步巩固和加强公司的全球行业地位。

　　公告还透露，网宿科技还将通过香港网宿以4.305亿卢布（约合人民币5163.36万元）收购俄CDN运营商CDN-VIDEO LLC 70%股权。与CDNW业务范围相近，CDN-VIDEO LLC是俄罗斯的一家领先的CDN服务提供商，其CDN网络覆盖俄罗斯及独联体区域，拥有30多个节点，服务于400多个客户。

　　网宿科技董秘周丽萍表示，网宿通过海外收购，将充分利用本地团队快速切入日本、韩国、俄罗斯的CDN市场，这对于网宿的国际化战略而言，算得上是最重要的里程碑时刻了。

　　事实上，网宿科技近两年来已经加快了国际化步伐，相继在美国、马来西亚、爱尔兰和印度开设了子公司，初步建立了一定数量的海外CDN加速节点。公司在2016年启动非公开发行，募集资金近36亿元，其中10.68亿用于海外CDN项目的建设。

　　孙孝思指出，这些举措并不意味着网宿科技将发展重心转向国外，而是优势的进一步扩大化。这是网宿科技在CDN节点部署、子公司建立的基础上，通过兼并收购的方式进一步把CDN优势输入国外的标识。更重要的是，公司将以CDN主业为突破口，形成龙头效应，提供更加综合的解决方案，包括云和安全市场；同时在传统互联网行业客户之外，大力拓展金融、政企客户。


　　光环新网：2016年营收增长近三倍 股价走高是大概率
　　光环新网2月21日晚间发布业绩快报，2016年实现总营收23.25亿元，同比增长293%；实现净利润3.35亿元，同比增长195%；基本每股收益0.5元。报告期内，公司完成了对中金云网和无双科技股权的收购，并列入合并报表；加大云计算业务发展力度，云计算服务收入大幅增加，占全年总收入50%以上；取得政府补助，营业外收入增加。

　　公司去年营收增长近3倍，净利润增长近2倍，短线影响积极，利好股价走高是大概率。

　　新力金融2016年拟10转10派1元
　　新力金融21日晚间公告，公司第一大股东安徽新力投资集团有限公司，向公司董事会提议以2016年年底总股本为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），同时以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增股本10股。

　　安徽新力投资集团有限公司承诺未来12个月不减持公司股份。


　　二三四五：2016年净利超6亿元 同比增逾5成
　　二三四五(002195)2月21日晚间披露业绩快报，公司2016年实现营业收入17.42亿元，同比增长18.48%；净利润6.35亿元，同比增长52.19%。公司表示，互联网消费金融业务已成为公司重要的利润来源。子公司金融科技公司2016年度合并报表范围实现的净利润为1.13亿元(2015年度为亏损731.81万元)。

　　花王股份披露高送转预案 拟10转15派1.45元
　　花王股份(603007)2月21日晚间公告，拟向全体股东每10股派发现金红利1.45元(含税)，同时以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增15股。


　　三聚环保：2016年营收增208% 订单增势良好
　　三聚环保发布业绩快报，公司2016年实现营收175.31亿元，同比增长207.66%；实现净利润16.17亿元，同比增长97.07%；每股收益为1.36元。报告期内，公司丰富公司业务产业链，进一步增强产品和服务的竞争力；主营业务保持平稳增长，业务订单保持良好的增长态势。

　　浪莎股份获西藏巨浪科技第三度举牌 累计增持达到15%
　　2月21日消息，浪莎股份获西藏巨浪科技第三度举牌，增持公司股份达到5%，累计增持达到15%。

　　巨浪科技重申此次增持属于财务投资，无意通过股份增持获得浪莎股份的实际控制权。


　　华虹计通：中标1.39亿元轨交工程供货项目
　　华虹计通(300330)2月21日晚间公告，公司中标宁波市轨道交通集团有限公司招标项目，中标内容为宁波市轨道交通4号线工程自动售检票(AFC)系统供货及相关服务，中标价为1.39亿元，扣除增值税后占2015年经审计营业收入总额的56.05%。公告称，中标对公司未来经营业绩存在积极影响。

　　云海金属：2016年净利1.69亿元 同比增逾4倍
　　云海金属(002182)2月21日晚间披露业绩快讯，公司2016年实现营业收入40.48亿元，同比增长30.05%；净利润1.69亿元，同比增长462.07%。公司表示，净利增长主要原因是主营产品销售量增加，镁价上涨，原镁利润增加。


　　音飞储存拟10转20派1.6元 多家公司公布年报
　　音飞储存公告，公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增20股，同时每10股派发现金股利1.60元(含税)。

　　拓邦股份：2016年净利1.45亿元 同比增近8成
　　拓邦股份(002139)2月21日晚间披露业绩快报，公司2016年实现营业收入18.27亿元，同比增长26.36%；净利润1.45亿元，同比增长79.44%。净利增长主要原因是销售收入增长的同时，经过产品结构和客户结构调整，产品毛利率有一定幅度的提升，以及2016年人民币贬值带来了一定的汇兑收益所致。


　　云内动力：拟每10股送5股转增5股派0.75元
　　云内动力21日晚间公告，公司2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：每10股派发现金红利0.75元（含税），送红股5股，以资本公积金向全体股东每10 股转增5股。公司控股股东云内集团承诺12个月内不减持；暂无高、董、监6个月内的减持意向通知。

　　友阿股份：2016年度业绩微降 拟10转10派1
　　友阿股份发布2016年年度报告，营业收入62.28亿元，同比增长0.78%；归属于上市公司股东的净利润2.99亿元，同比减少3.55%；基本每股收益0.4695元；加权平均净资产收益率7.33%。公司拟每10股派1.00元（含税），转增10股。





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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

早知道20170222


　   【资讯导读】
　　京津冀国家战略迎三周年保定白洋淀板块受关注
　　环保检查刺激锑价暴涨产业盈利望持续改善
　　出租车电动化提速千亿级更换市场启动
　　银河磁体(300127)：产能释放打开成长空间

　　【今日头条】
　    京津冀国家战略迎三周年保定白洋淀板块受关注　
　    2月26日是习近平总书记布置京津冀协同发展国家战略三周年。市场预期新一轮政策将陆续出台，京津冀一体化协同发展进入加速推进的新阶段。京津冀有望打造成为继珠三角、长三角之后的第三大增长极和城市群。重点在顶层规划设计、区域功能定位、产业重新布局、城市群建设等。
　　业内人士表示，河北各地市争先挖掘自身优势、重新定位发展目标、争取承接京津转出产业。河北保定定位是产业转移，侧重于承接新能源、装备制造以及电子信息产业。其中，白洋淀与北京、天津成三角，拥有河北省最大的湖泊、5A级旅游景区，地理位置和环境优越，正斥巨资打造白洋淀科技城，有望成为产业转移主要受益区。A股中，华夏幸福（600340）与保定市人民政府签订了白洋淀科技城建设战略合作框架协议，规划区域面积约300平方公里。乐凯胶片（600135）是保定市本地股。

　　【投资聚焦】
　　 环保检查刺激锑价暴涨产业盈利望持续改善
　　据上海有色金属网消息，2月21日全国各地锑矿、锑锭、氧化锑等再次上涨500元/吨，分别报4.25万元/吨、4.75万元/吨、5.5万元/吨等。本月以来，锑价涨幅已逾10%，尤其上周锑价几乎每天以1000元/吨的幅度上涨，部分贸易商的报价已达5.6万元/吨。锑精矿、氧化锑价格同比涨幅高达62%。
　　受年后有色金属上涨和环保督察组至湖南暗访的消息影响下，生产厂家惜售待高价位销售的情绪提高，令市场看涨情绪亢奋，锑价持续攀升。分析师认为，锑矿山环保及安全治理导致产出受限，近期锑市场价格涨势是必然的。从长期来看，锑作为我国的四大战略资源之一，从可以保证年限来看，比稀土更加奇缺。2015年以来锑冶炼关停/减产产能为5万吨以上，约占到总产出30%，极大地改善了行业供需局面。在行业整顿和库存偏低的支撑下，锑产业盈利水平有望延续改善。华钰矿业（601020）拥有锑资源18.73万吨，主营铅锑精矿，该业务营收占比达76%。湖南黄金（002155）是国内第二大锑供应商，拥有锑储量约22万吨。

　　 出租车电动化提速千亿级更换市场启动
　　 据媒体报道，《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案(征求意见稿)》中重点提及：北京市9月底前出租车全部更换为电动车，其他城市力争2017年年底前一半出租车更换为电动车，2017年共计约“2+26”地区需要替换，包括2个直辖市：北京、天津，26个地级市河北。
　　根据2014年燃油出租车的数量统计表，北京运营6.5万辆燃油出租车，其他省市按一半更换规则约为5.3万辆，总数11.8万辆。按行业约2%的增长率，可测算出，2017可被替换燃油出租车约为12万辆。从全国范围看，辆燃油出租车有50多万辆，电动化更换市场空间超千亿元。北汽在北京的出租车市场占有率极高，北汽旗下公司有渤海活塞（600960）、福田汽车（600166）。此外，江淮汽车（600418）等新能源整车公司也有望受益。

　　【独家参考】
　　 银河磁体(300127)：产能释放打开成长空间
　　 据悉，银河磁体（300127）近期与成都现代工业港管理委员会签订了项目投资协议书，拟投资3亿元建设高性能稀土永磁材料项目，其中包括年产能1000吨热压钕铁硼磁体及年产能500吨钐钴磁体等项目。公司自12年开始布局热压磁体和钐钴磁体，投建产能分别为300吨及200吨，并于15年均实现了小批量生产，分别实现收入166万元和330万元。公司近年来致力于提升热压和钐钴磁体批量化生产能力，此次扩产或表明公司相关生产技术已成熟，且下游市场需求旺盛。随着热压和钐钴磁体原有产能及新建产能的逐步释放，有望打开公司成长空间。
　　此外，公司汽车用粘结磁体的销售占比逐年增加，已成长为公司核心业务单元。预计未来汽车用粘结磁体仍将保持快速增长，推动公司粘结磁体业务继续快速成长。

　　 蒙草生态(300355)：PPP订单规模快速增长
　　 据悉，蒙草生态（300355）近年来积极把握政府大力推广PPP模式的发展机遇，持续大力拓展草原生态修复、沙地治理领域的PPP订单，订单规模实现快速增长。据统计，2016年度公司累计新签订单高达170亿元左右，在手订单数量充足，将有效支撑未来业务增长的需求。2017年依然是存量PPP项目加速释放和落地的大年，随着政府对PPP模式持续大力推广以及对草原生态修复领域的日益重视，未来公司获取相关PPP订单有望持续增加，未来业绩增长前景值得期待。
　　 此外，公司在加速布局国内业务的同时，也在积极寻求国际合作，目前公司已在新加坡、阿联酋等国家成立合资企业。公司表示，未来将积极利用PPP模式发展公司业务，努力拓展国内国际业务。

　　【财经要闻】
　　中央政治局会议：2017年坚持以推进供给侧结构改革为主线。
　　国务院印发“十三五”国家食品和药品安全规划。
　　2017年煤炭需求预计继续下降，中煤协呼吁大企业带头稳价。
　　企业所得税法明日提交人大修改，或不涉税率调整。
　　监管层或考虑消除资管产品多重嵌套行为。
　　财政部：研究建立地方债续发行机制。
　　农业部：加快奶业振兴和建设现代奶业。

　　【公告淘金】
　　飞乐音响（600651）与贵阳银行(601997)股签订战略合作协议，共同牵头设立500亿元智慧城市产业基金，用于支持公司在该领域的产业发展。
　　华虹计通（300330）中标1.4亿元自动售检票系统供货项目，占2015年营收的56%
　　。
　　东方园林（002310）参与联合体中标10.5亿元PPP项目，公司负责承建部分投资约为6.3亿元。公司2015年营收为53.8亿元。
　　浪莎股份（600137）获巨浪科技三度举牌，持股比例达15%。
　　贵州茅台（600519）2017年1季度预盈56.68亿元，同比增长15.92%。
　　音飞储存（603066）2016年拟10转20派1.6元。友阿股份（002277）拟10转10派1元。

　　【热点数据】
　　 14股筹码趋向集中
　　数据显示，255家公司日前通过交易所互动平台公布了2月中旬股东户数，为春节后首次亮相。122只股票股东户数较1月末出现不同程度的下降，占比近半。值得关注的是，剔除去年下半年以来上市新股，14只股票股东户数降幅超过5%。
　　股东户数降幅榜显示，泸州老窖(000568)股东户数下降16%位居首位，罗普斯金(002333)降幅14%排名第二，排名第三为降幅12%的世纪华通(002602)。其余股东户数降幅超过5%的分别是奇正藏药(002287)、广东甘化(000576)、金宇车城(000803)、立讯精密(002475)、中海科技(002401)、友阿股份(002277)、德赛电池(000049)、大族激光(002008)、江粉磁材(002600)、东华科技(002140)和天兴仪表(000710)。从市场表现来看，上述14只个股节后平均上涨4%，不但跑赢相对强势的中小板指与上证指数，更完胜创业板指。

　　【资金风向】
　　 两市继续上涨资金青睐百联股份(600827)
　　周二，两市继续上攻，创业板领涨，题材股表现活跃。两市成交4990亿元，较上个交易日增加2亿元；两市共计净流出89.8亿元，机械设备、建筑装饰、化工行业净流出居前。截止收盘，沪指涨0.41%报3253点，创业板指涨1.38%报1921点。盘面上钛白粉、高送转、次新股、酒店餐饮、零售等板块涨幅居前，仅港口航运、氟化工、碳纤维、白酒板块小幅下跌。
　　龙虎榜上，营业部净买入超1亿元公司有百联股份(600827)、海马汽车(000572)，净额分别达1.4亿、1亿元。百联股份（600827）控股股东百联集团与阿里巴巴20日宣布达成战略合作，主要方向为新零售等业务领域。随着上海国企改革的推进，不排除阿里巴巴未来参与百联集团混改的可能性。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】习近平：主持召开中央政治局会议
　　【股市要闻】证监会：1月批准一家公司Rqfii资格，批准三家公司的QFII资格
　　【投保基金】上周(2.13-2.17)证券保证金净流入195亿，两融保证金净流入38亿
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构、游资
　　2、【市场机会前瞻】：京津冀一体化、锑、电子车牌、工业互联网、奶业
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：瑞特股份（300600）：两家机构席位买入3673万；华凯创意（300592）：华鑫苏州时代广场及华福厦门湖滨南路游资封板
　　2、【机构评级变动】：百联股份(600827)、洛阳钼业(603993)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　习近平：主持召开中央政治局会议。会议指出，实现今年经济社会发展目标任务，要稳定和完善宏观经济政策，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

　　国务院：印发“十三五”国家食品安全规划和 “十三五”国家药品安全规划。

　　财政部：将继续完善地方政府债务管理制度，坚决制止地方政府违法违规融资担保行为，堵住各种不规范渠道，切实防范化解财政金融风险。

　　中国证券网：十二届全国人大常委会第二十六次会议周三起将在北京召开，会议将审议国务院关于提请审议企业所得税法修正案草案的议案。

　　【股市要闻】
　　证监会：1月批准一家公司Rqfii资格，批准三家公司的QFII资格。

　　郑商所：公布修订后的《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》，新增交易限额制度，对不同的上市品种、合约，对部分或者全部的会员、客户，制定交易限额。

　　投保基金：上周(2.13-2.17)证券保证金净流入195亿，两融保证金净流入38亿。

　　21世纪：监管层内部正在酝酿有关规范各类金融机构资管业务的规定，对包括理财产品、信托计划、公募基金、 私募基金，证券公司、基金公司、基金子公司、期货公司和保险资管公司发行的资产管理计划等产品进行统一约束。

　　腾讯：据接近民生银行（600016）的人士透露，史玉柱的实际持股数或已接近10%。

【国际市场】
　　1、美国三大股指再度收创历史新高。道指收涨0.58%或118.95点，报20743.00点，连续第八日创下收盘历史新高。纳指涨0.47%或27.37，报5865.95点。标普收涨0.6%或14.11，报2365.27点。

　　2、欧洲三大股指多数上涨。英国富时100指数收跌25.03点或0.34%，报7274.83点；法国CAC 40指数收涨23.77点或0.49%，报收于4888.76点；德国DAX 30指数收涨139.87点或1.18%，报收于11967.49点。

　　3、苹果股价创历史新高，报136.70美元，涨幅0.72%。此前摩根士丹利的一份研报指出苹果在中国市场销售情况乐观。分析师KatyHuberty重申了她对该股的增持评级，并将该股目标价从150美元上调至154美元，较该股上周五收盘价高13%。

　　商品
　　1、WTI原油期货盘收涨0.66美元，涨幅1.24%，报54.06美元/桶。布伦特原油期货盘收涨0.48美元，涨幅0.85%，报56.66美元/桶。因迹象表明全球减产协议得到遵守。

　　2、COMEX 4月黄金期货收跌0.20美元，跌幅不到0.1%，报1238.90美元/盎司。尽管美股与美元走强，但金价仍然几乎悉数挽回了早间损失。

　　【全球要闻】 　　 　
　　媒体：中国外交部回应美国航母进南海，称反对打着航行自由的旗号威胁沿海国主权。

　　OPEC：秘书长称OPEC减产监督委员会将在周三召开会议。

　　【大事提醒】
　　2017-02-22 　 　 　 　 国家统计局发布1月份70个大中城市房价指数
　　2017-02-22 　 　 　 　 国务院新闻办公室举行新闻发布会
　　2017-02-23 　 　 　 　 2017中国商用无人机大会
　　2017-02-23 　 　 　 　 2017第十四届TFC全球泛游戏大会暨智能娱乐展
【新股申购提醒】
　　『海量数据』：2月22日在上交所进行申购，股票代码603138，申购代码732138，发行价格预估9.99元
　　『麦格米特』：2月22日在深交所进行申购，股票代码002851，申购代码002851，发行价格预估12.17元
　　『三星新材』：2月22日在上交所进行申购，股票代码603578，申购代码732578，发行价格预估12.26元

【股指期货】
　　期指成交持仓方面，三主力成交量略有下滑，IF、IC主力持仓量也出现缩减。IF1703成交15502手，持仓37873手，日增仓-53手；IH1703成交6566手，持仓24874手，日增仓-444手；IC1703成交9310手，持仓24288手，日增仓258手。

　　期指升贴水方面，相比昨日，主力贴水扩大。IF1703贴水23.62点，IH1703贴水8.28点，IC1703贴水93.44点。

　　外盘方面，A50主力成交量抬升，持仓量下滑。截止收稿，A50E02报10585.0点，跌幅为0.38%；成交21.63万手，持仓69.64万手。

【A股气象预测】
　　综合来看，2月22日周三A股市气象预期：今日股市气象预期为阳。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【机构】2月21日沪深交易所盘后公布的龙虎榜数据显示，当天10只个股出现机构的身影，机构净卖出-7.36亿元。机构专用席位今天买入瑞特股份（300600）、中百集团（000759）2股呈现机构净买入；百联股份（600827）、佳讯飞鸿（300213）、华英农业（002321）等8股呈现机构净卖出。

　　【游资】高送转叠加次新概念的乐心医疗直接涨停，并带动高送转板块。成交回报来看，三家杭州关联营业部应是这两天的引导主力。银河杭州新塘路、西南杭州庆春东路、光大杭州庆春路三家席位合计买入1.4亿，卖出5000万。而且基本为盘中引导，板上未见大单成交。浙商绍兴解放北路买入2000万，应该是封板游资。该股后期能否持续上涨，全看杭州三家席位的做盘意愿。次新股日内龙头华凯创意（300592）直接带动次新板块走强，成交回报来看，买一华鑫苏州时代广场3000万主封，华福厦门湖滨南路2500万助攻涨停，光大奉化南山路也买入近2500万。关联席位中信湖州环城西路和海通嵊州西前街今日买入2000万，获利卖出超5000万。从获利幅度来看，应为是少量买入自救，明日如大幅高开有资金砸盘风险。其他知名游资买入方面，中信淮海中路买入三祥新材（603663）被砸，卖出吴江银行（603323）；光大佛山季华六路携手光大佛山绿景路超1亿封板海马汽车（000572）；国君上海江苏路1.3亿买入天山股份（000877）；“山东帮”旗舰席位之一的国海济南历山路7000万买入华友钴业（603799）等。

　　【养老基金】市场研究中心根据数据统计显示，截至2016年三季度末，最近3年，社保基金连续持仓84只个股，从这84只个股股价来看，截至昨日收盘，有55只个股最新收盘价在20元以下，占比65.48%。具体来看，在社保基金连续3年持有的个股中，德豪润达股价最低，最新收盘价仅为5.74元，新兴铸管股价也不足6元，最新收盘价为5.78元，此外，最新收盘价在10元以下的个股还包括：达实智能(6.41元)、大北农(6.57元)、华侨城A(7.41元)、金正大(7.76元)、奥瑞金(8.87元)、双塔食品(8.93元)、中色股份(8.95元)。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　京津冀一体化：2月26日是习近平总书记布置京津冀协同发展国家战略三周年。市场预期新一轮政策将陆续出台，京津冀一体化协同发展进入加速推进的新阶段。京津冀有望打造成为继珠三角、长三角之后的第三大增长极和城市群。重点在顶层规划设计、区域功能定位、产业重新布局、城市群建设等。

　　建议关注：华夏幸福（600340）、乐凯胶片（600135）。(来源：时报财富)
　　锑：据上海有色金属网消息，2月21日全国各地锑矿、锑锭、氧化锑等再次上涨500元/吨，分别报4.25万元/吨、4.75万元/吨、5.5万元/吨等。本月以来，锑价涨幅已逾10%，尤其上周锑价几乎每天以1000元/吨的幅度上涨，部分贸易商的报价已达5.6万元/吨。锑精矿、氧化锑价格同比涨幅高达62%。

　　建议关注：华钰矿业（601020）、湖南黄金。(来源：时报财富)
　　电子车牌：百度官方微信20日发布消息称，近日国家发改委正式批复由百度牵头筹建深度学习技术及应用国家工程实验室，着重发力于深度学习技术、计算机视觉感知技术、计算机听觉技术、生物特征识别技术、新型人机交互技术、标准化服务、深度学习知识产权七大方向。

　　建议关注：高新兴（300098）、千方科技（002373）。(来源：中证快报)
　　互联网顶层设计：在21日召开的"2017工业互联网峰会"上，工信部部长苗圩表示，目前正在研究制定工业互联网发展路径，将进一步形成我国工业互联网发展的顶层设计。上海等地围绕工业互联网发展做出了部署，部省联动在不断强化。

　　建议关注：东土科技（300353）、佳讯飞鸿（300213）。(来源：上证早知道)
　　奶业：农业部联合中国奶业协会于今日在京启动"中国小康牛奶行动"，农业部副部长于康震表示，"必须下大力气实施好'十三五'全国奶业发展规划，在供给侧和需求侧多措并举，加快奶业振兴和建设现代奶业。"
　　建议关注：燕塘乳业（002732）、西部牧业（300106）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　瑞特股份（300600）：两家机构席位买入3673万
　　中百集团（000759）：三家机构席位买入2171万，一机构卖2155万
　　华茂股份（000850）：国君上海天山路及福山路游资封板，三机构卖2004万
　　海亮股份（002203）：财通温岭东辉北路及华泰湖南分公司游资封板，一机构卖428万
　　北纬通信（002148）：华泰深圳黄阁北路及中投杭州环球中心游资封板
　　华凯创意（300592）：华鑫苏州时代广场及华福厦门湖滨南路游资封板
　　华友钴业（603799）：国海济南历山路及中泰上海建国中路游资封板
　　红相电力（300427）：广发江门万达广场及安信南昌胜利路游资封板
　　乐心医疗（300562）：银河杭州新塘路及西南杭州庆春东路游资封板
　　赛摩电气（300466）：方正杭州延安路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　海马汽车（000572）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板
【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 上汽集团 2月21日 002353 买入 维持 平安证券   
2 豪迈科技 2月21日 002595 增持 首次 渤海证券   
3 天虹商场 2月21日 002621 买入 维持 广发证券
4 百联股份 2月21日 600827 买入 维持 广发证券   
5 洛阳钼业 2月21日 603993 增持 维持 长城证券   
6 全志科技 2月21日 300458 增持 首次 东兴证券   
7 中顺洁柔 2月21日 002511 买入 维持 广发证券   
8 鼎泰新材 2月21日 002352 增持 维持 国海证券   
9 太阳鸟 2月21日 300123 买入 维持 华泰证券   
10 飞凯材料 2月21日 300398 增持 维持 太平洋证券   



　　【百联股份(600827)】
　　公司为上海国资委旗下优质商业资产，改革走在行业前列
　　公司为上海国资大股东百联集团旗下的核心商业资产，国内零售行业商业龙头。自2011 年合并重组以来，公司通过股权转让、置换等方式不断调整优化资产结构，目前已基本完成集团优质零售资产的整合注入。16 年末子公司联华超市引入阿里系资本，有助于加快线上线下零售融合，实现“互联网+全渠道”战略布局。

　　主业营收略有下滑，业态分布合理
　　受宏观经济下行、需求不振、电商冲击等因素影响，公司主业略有下滑。16 年前3 季度，公司实现营业收入355.06 亿元（-3.96%）。其中综合百货和购物中心受大规模门店改造影响收入分别下滑25.07%、15.97%，而奥特莱斯收入同比增长7.99%。随着核心商圈门店转型改造的陆续完成，以及行业回暖17 年业绩有望迎来反转。百货业态中，奥特莱斯和购物中心收入和毛利占比2/3，为未来红利业态，业态布局合理有利于公司业绩稳健增长。

　　多元化零售集团资产丰富，自有物业价值突出
　　公司作为经营悠久的零售商业龙头，多年来深耕华东市场，在规模、网点资源和品牌方面已形成显着的区域性优势。截止2015 年末，公司不含联华加盟店的门店数量已达1702 个，总经营面积达614.11 万平。自有物业门店44 个，建筑面积达193.26 万平，其中2/3 位于上海地区。公司下属门店大多在城市核心商圈，地理位置优越，此轮上海房价也带动公司物业价值抬升。

　　盈利预测及投资建议
　　百联股份为上海国资大股东百联集团辖下的核心企业，国内零售连锁行业的商业龙头。主要投资要点如下：（1）历史上来看公司无论是国改还是战投引入均走在前列。（2）业态分布合理，购物中心及奥特莱斯占比较高，符合未来消费趋势。（3）自有物业主要分布在上海地区，随着此类地产价格上涨公司价值也相应抬升。2015 年年报显示公司自有物业面积超过193 万方（其中上海地区占比67%）。（4）受益于汇率、地产降温等因素影响，可选消费呈现回暖趋势，公司有望受益。预计公司16-18 年EPS 分别为0.57 元、0.60 元、0.63 元，首次覆盖给予买入评级。

　　风险提示：电商冲击超市业态、国企改革低于预期、内部管控低效导致费用较高、业态调整不成功、汇率波动影响国内可选消费。



　　【洛阳钼业(603993)】
　　公司动态点评：钴涨价预期兑现 公司抄底资源品战略获市场认可
　　预计2016-2018年公司EPS分别为0.05元/股，0.18元/股，0.23元/股。当前股价对应的PE为86倍、26倍和20倍
　　钴涨价预期不断落地 今年大概率供不应求：三元电池无论是532，还是622型号，对钴的需求是无法替代的，16年底的新能源车补贴计划，已经变向将补贴从磷酸铁锂向三元电池倾斜（按照能量密度划分补贴等级）。同时2017年客车用三元电池将放开，由于去年的“三元客车禁令”，导致中国动力电池三元渗透率不达预期，随着新版补贴政策的出台和客车三元解禁，今年我国动力电池三元渗透率增速有望同比大幅提升。随着库存担忧逐步缓解，加上短期内刚果政局的影响，钴产品价格持续上涨，年初至今电解钴从27.5万/吨上涨至34万/吨，涨幅23.6%，16年至今电解钴从最低点反弹了79.4%。随着中国17年三元电池渗透率的提升，今年钴供应大概率需求大于供给。钴涨价趋势有望持续。

　　收购完成后公司成为全球第一钴供应商 ：公司通过增发收购TFM56%股权，未来有望增持到80%，有望获得约 377.4 万吨铜和 45.5 万吨钴储量，年产量增加 16.3 万吨铜和 1.3 万吨钴。目前华友钴业年自产钴在收购 PE527 采矿权后为1000吨+3100吨，公司自产钴大幅领先华友钴业，全球第一钴生产商地位确立。

　　公司抄底资源品战略已获成功 市场逐步认知战略价值：公司原有业务以钨 钼 铜为主，其中2015年钼产品收入13.1亿，钼精矿（45%市场均价） 从16年最低点695元/吨，上涨到1045元/吨，涨幅50%。钨产品收入11.14吨。 钨精矿 从16年最低点60000元/吨，上涨到74000元/吨，涨幅23.3%。原有业务大幅收益于资源品价格回升。同时公司增发收购的时间点，是钴、铜的年度低点，甚至是历史低点。自公司收购后，钴和铜价格均有不同程度的上涨。公司通过增发加自有资金及银行借款的方式共计275亿，抄底资源品，相当于对原有业务的杠杆性扩张，公司相对于其他资源品公司更具业绩弹性。

　　风险提示：三元电池增速不达预期。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-23


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【早盘内参】

2月23日沪深股市早盘内参：2年期国债期货仿真交易即将启动　 【宏观经济】

　　政治局：2月21日下午就我国脱贫攻坚形势和更好实施精准扶贫进行第三十九次集体学习。习近平在主持学习时强调，更好推进精准扶贫、精准脱贫，确保如期实现脱贫攻坚目标。

　　发改委：首批“PPP证券化”项目截至目前，各地区共上报41单。
　　统计局：中国1月铁路货运量同比增长10.4%至3.1058亿吨，连续第六个月增长。

　　新华社：在房价同比上涨压力仍大的情况下，热点城市的楼市调控周期或将贯穿2017年全年。

　　新浪：知情人士表示，中国央行最近数月在公开市场常规操作之外，还曾不定期的开展定向操作以投放流动性。

　　澎湃：22个季度连续上升之后，全国银行业不良贷款率首次回落。

　　一财：企业所得税法提交人大修改，税率未调整，做慈善更优惠。反不正当竞争法24年首次大修，增加针对互联网行业条款。

　 【股市聚焦】

　　证监会：上海力盛赛车文化股份有限公司、合肥泰禾光电科技股份有限公司、新经典文化股份有限公司、江苏美思德化学股份有限公司首发获通过。

　　保监会：回应“险资举牌”现象称，部分保险公司把保险投资当作主要的工作来抓，押宝在投资利润上，这是不对的。险资一定要坚持稳健审慎的投资理念，股权投资应当以财务投资为主，战略投资为辅。

　　中金所：即将启动2年期国债期货仿真交易，自2017年2月27日(星期一)起上市交易。

　　郑商所：强麦期货交易保证金标准由原比例调整为7%，涨跌停板幅度由原比例调整为5%。

　　基金业协会：截至2017年1月底，公募基金资产合计8.36万亿元。去年底，公募总规模突破9万亿大关，1个月之内大跌近8000亿元。

　　新股申购：牧高笛今日申购代码732908；尚品宅配申购代码300616；寒锐钴业申购代码300618。

　　中签号：科达利网上申购中签号出炉，末“四”位数：2329、7329；末“五”位数：44515、64515、84515、04515、24515、71500；末“六”位数：261396、461396、661396、861396、061396；末“七”位数：3584323、5584323、7584323、9584323、1584323、3604627；末“八”位数：94800327、19800327、44800327、69800327；末“九”位数：046714798、227558823。

　 【公司新闻】

　　万里股份：中概股回归政策尚不明确，搜房网终止借壳。

　　光一科技：2016年净利同比增逾3成，拟10转15.

　　张家港行：2016年净利润6.89亿元，同比增2.38%。

　　长城电脑：获实控人增持1468万股。

　　中科云网：回应“被不明身份人员控制”，称目前公司已恢复正常经营秩序。

　　八菱科技：员工持股计划累计买入逾4亿元股份。

　　云内动力：调整高送转预案，拟10转7送3派0.8元。

　　鼎泰新材：顺丰借壳后首份业绩快报亮相，2016年净利超40亿元。

　　合力泰：2016年拟10转30，实控人及董监高等拟减持至多8225万股。

　　万家文化：龙薇传媒贷款遭银行拒绝因市场对交易质疑较大。

　 【全球市场】

　　新华社：世界贸易组织总干事阿泽维多22日在日内瓦宣布，世贸组织《贸易便利化协定》正式生效。

　　汇金网：知名对冲基金看好中国且无视印度，称A股投资机会多多。

　　印度：已将对来自中国的部分钢铁产品的反倾销税延长五年，以寻求保留保护主义壁垒，遏制廉价的外国商品涌入印度。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.16% -0.01% -0.5% -1.36%


　　美股：道指涨32.60点，或0.16%，报20,775.60点；标普指数跌2.56点，或0.11%，报2,362.82点；纳指跌5.32点，或0.09%，报5,860.63点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数微跌0.01%；德股DAX指数涨0.3%，英国股市富时100指数涨0.38%，法股CAC-40指数涨0.15%。

　　黄金：COMEX黄金期货收跌5.60美元，跌幅0.5%，报1233.30美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌0.74美元，或1.36%，报53.59美元/桶；布伦特原油期货跌0.82美元，或1.45%，报55.84美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.23%，报101.2224；欧元兑美元涨0.35%，报1.0571；英镑兑美元跌0.14%，报1.2456；美元兑日元跌0.46%，报113.1250；美元兑加元涨0.04%，报1.3152；美元兑人民币跌0.06%，报6.8764.

　 【数据一览】


沪股通流入 4.29亿 深股通流入 7.94亿
港股通流入(沪) 45.1亿 港股通流入(深) 5.49亿
沪市融资余额 5223亿 深市融资余额 3737亿
两市融资总额 8960亿



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【股海早參】

一.财经要闻：

1. 为规范金融机构资产管理业务，由“一行三会”等部门组建的工作小组正起草统一监管标准。最大的亮点是，或放开银行理财产品直接投资股票。

(简评：“放开银行理财产品直接投资股票”可能很快被辟谣。如果真的放开，姜维股市带来数以万亿的资金，中国股市又要走疯牛了。）

2.2017年2月22日下午3时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国保监会主席项俊波出席。

3.据《证券日报》今日报道：

4.1月份，国家统计局重点监测的15个一线和热点二线城市中，除了广州新房价格环比上涨0.6%外，其余14个城市房价环比全部止涨。

（简评：国家政策这么大力度调控，楼市还只是“止涨”，如果换做股市，一定是“股灾”，“断崖”式下跌。可见，楼市比股市稳得多。和美国股市一样稳。）

5.

6.环保部要求今年从六方面加大京津冀大气污染治理力度，钢铁、电解铝、化工等行业采取限产或生产调控。

7.1月份全国铁路货运量同比增长10.4%，去年12月为同比增长9.8%。

8.小金属演绎涨价潮 业绩修复促行业景气度回升。

22日，国内黑钨精矿上涨每吨1000元，报价7.5万至7.6万元，春节后累计涨幅近5%。钴、锑、镁、钼和稀土等稀有金属价格也在近期轮番上涨。统计显示本月以来电解钴累计上涨28%，涨幅居前。锑锭、钼精矿等品种累计涨幅也分别达到9%和2%左右。
（简评：目前钨砂供应增长较慢，矿山挺价惜售;钴行业受益于新能源汽车需求大增，导致供需缺口;稀土、钼则主要受到国家收储和“打黑”行动的带动。）

9.

10.安徽“十三五 ”食品产业规划组建大型白酒集团
（简评：徽酒概念股：古井贡酒（000596）、金种子酒（600199）、迎驾贡酒（603198）、口子窖（603589））

二.下一个热点板块将花落谁家？

白酒医药

茅台引领行业高增长涨价及混改催热白酒板块。贵州茅台（600519）21日晚公告，预计一季度营收增长25.38%，净利润增长15.92%。这显示优势白酒公司去年底发起的涨价潮正逐步化为利润。

由于需求端持续超预期，白酒行业复苏趋势有望延续，其中高端白酒景气度将维持高位。除“涨价”之外，“混改”也有望成为白酒行业关键词。继沱牌之后，汾酒集团为山西省国企改革打头阵，成为地方混改新样本；安徽的金种子酒（600199）混改预期亦明显升温。

三.今日操作注意事项：

1.目前最火爆的板块当属水泥板块。该板块还能追吗？高报酬伴随的是高风险，喜欢冒险的投机客当然是喜欢最热的板块，但擒贼先擒王，龙头涨幅虽然已经最高，但龙头最安全。目前的水泥龙头当属我们前天提示的福建水泥了。但小心接最后一棒！

2.市场第二个热点板块当属近期开板的次新股。指南针团队近日重点关注的603839安正时尚连续3个涨停！在第一个开板时间买进的指南针队员获利丰厚。

3.钢铁、有色、煤炭、白酒都是春季行情的主战场之一，适合稳健型投资者布局。

苹果将推出三款新手机 3D人脸识别有望成亮点

研究机构集邦咨询22日发布的调查显示，苹果今年将推出三款iPhone新机，并在硬件上进行重大更新。根据目前供应链消息来看，三款机型中的最大亮点落在高端款iPhone上。该机型将首度搭载5.8寸AMOLED面板，分辨率达2K等级。高阶款iPhone也可能搭载“3D Sensing”技术，除可应用于人脸识别功能，也有利于未来支持AR应用

（简评：在苹果公司的引领下，其他手机厂商或跟进，推出搭载AMOLED面板和人脸识别功能的机型，从而给产业链上的相关公司带来机遇。）
    两融余额在9000亿元以下停留逾一个月后，伴随着市场的回暖，再度跨越这一关口，截至2月21日，沪深两市两融余额为9007.85亿元。
    值得注意的是，近期天山股份、冀东水泥等诸多明星股共同特点之一，便是融资余额的快速攀升，因此可从个股融资余额变化情况来捕捉强势股机会。
    数据统计显示，在948只两融标的股中，豪迈科技、四方股份、北辰实业、福建高速、申万宏源、广汇汽车、金龙汽车、富奥股份、老凤祥、江苏银行、苏泊尔、金科股份、小天鹅A、江南水务和东方证券等15只标的股2月21日融资余额较1月16日时已翻倍
（简评：融资客是最激进的短线投机客，融资追涨短线强势股，快进快出，炒短线的投资者可以关注此类股，长线账户绝不要碰。）
  在谈到险资举牌现象时，保监会表示，险资一定要坚持稳健审慎的投资理念，股权投资应当以财务投资为主，战略投资为辅。
    项俊波还说，绝不能把保险办成富豪俱乐部，不许大鳄藏身！
（简评：“一定要坚持稳健审慎的投资理念”的要求利好众多的绩优大盘蓝筹股。不管怎么变，保险资金投资低估值、高股息的绩优蓝筹股的宗旨不会改变）


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【个股淘金早参】

   一、周三盘面分析及今日操作策略
       昨天大盘低开震荡小涨0.24%，深成指和中小板指也小涨，唯独创业板指微跌。两桶油则领涨权重，银行和保险均小跌，船舶和煤炭 板块跌幅居前。热点题材方面，建材和工程机械 等基建板块领涨，高送和次新在分化中局部表现，上海国改 、新零售和军工 等跌幅居前。个股涨多跌少但分化严重，涨停板54个，其中自然涨停板缩小至37个。跌停板约等于1个，跌幅3%以上个股增加至33个，跌幅榜以次新居多。
       大盘继续小涨且呈现出三连阳走势，创业板指则由领涨变成领跌且尾盘被几个指标股拉起来才收星。两油扛指数，蓝筹依然是轮番起舞，基建股则引领热点题材。基建股集体大涨主要受水泥股带动，而水泥股则由福建水泥三连板刺激，这个板块近期已经呈现出炒地图之势，新疆的气势弱了后福建又率军突围。短线的核心是水泥，跟随起来的工程机械和钢铁 等虽不时也在活跃但短线整体的持续性有限。水泥股昨天已打出高潮走势，因为之前已经涨了不少，昨天可谓第二次高潮，故而今天板块分化很正常但势头还在，短线重点是龙头和低位强势崛起的补涨 个股。高送转 概念这两天的氛围明显在转强，早上被打下去后又再度崛起，随着除权时点的来临板块会更趋活跃起来，汇金科技的填权 还是刺激抢权的第一步，一旦再有个股公布除权时点就会真正引爆板块，故而当前正是潜伏的时机。前天最强的次新并未延续强势格局，主要在于板块容量大且基建股吸金导致承接力不足。当前难有板块性行情，有反复活跃的局部行情但需要精选个股而为之，主要是部分质地好的个股和帮派资金运作的短庄股的趋势性行情。
       大盘还在涨但这两天都体现出上升乏力，短期冲一下前期3301的高点就有回踩的可能，当前小涨小跌的高位震荡的话都很正常。昨天创业板未能延续强势格局，但小调整也属正常，昨天可能又会比主板更强，当前风格的切换难持续，短线不要太纠结于创业板还是主板。指数涨到高位后风险更是涨出来的，当前只要大盘不在权重急拉下快涨就没啥大的系统性风险，短线就仍可轻指数重个股，而一旦权重出现急拉的话则要小心。短线关键在于个股，指数震荡阶段个股会更为活跃，有热点题材活跃就有赚钱效应。这几天其实个股分化都很严重，抓对了板块仿佛置身于牛市，没抓对则很可能满仓踏空。近期热点题材基本上围绕基建、次新、高送转、短庄股和军工等轮番涨，掐准热点切换的节奏很关键，短线更适合强势股低吸，等涨起来追若追的不是特别强势的也容易挨打。
      
       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、立昂技术、德创环保 、英联股份、泰ks物、恒锋信息、盐津铺子、数据港、金太阳、拓斯达、新坐标、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工
       2、  基建
       水泥：福建水泥、金圆股份、祁连山、万年青、尖峰集团、华新水泥
       工程机械：厦工股份、建设机械、河北宣工
       钢构：大金重工（作者：幽兰行天下）
      
       3、  次新：安正时尚、视源股份、瑞特股份、道恩股份、海波重科
       4、  高送转：汇金科技、音飞储存、京威股份
       5、  庄股：雅百特、世纪游轮
       6、  其他
       福建本地：三木集团、福晶科技
       超跌：未名医药、双环传动
       重组 预期+填权：四通股份
       河南混改：豫能控股
       重组：宝胜股份
      
       三、游资和机构龙虎榜
       道恩股份（002838）：三交易日两家机构席位买入3830万
       视源股份（002841）：申万上海东川路游资封板，两机构买4830万
       瑞特股份（300600）：东兴泉州温岭北路及银河绍兴游资封板，一机构买1250万
       福晶科技（002222）：浙商临安万马路及国君成都北一环路游资封板，两机构买7287万
       豫能控股（001896）：光大佛山季华六路及国君宁波彩虹北路游资封板，一机构卖2424万
       金圆股份（000546）：光大佛山季华六路及方正上海保定路游资封板，一机构卖641万
       万年青（000789）：广发深圳民田路及泉州涂门街游资封板，两机构卖2911万
       安正时尚（603839）：中信上海淮海中路及华林拉萨察古大道游资封板
       大金重工（002487）：东方桂林中山中路及中信上海漕溪北路游资封板
       厦工股份（600815）：国君上海天山路及中信湖北分公司游资封板
       河北宣工（000923）：华宝舟山 解放西路及兴业广西分公司游资封板
       汇金科技（300561）：浙商绍兴解放北路及银河杭州新塘路游资封板
       三木集团（000632）：国君上海天山路及中信淄博分公司游资封板
       海波重科（300517）：中投无锡清扬路游资封板
      
       四、晚间重要资讯
       ○  保监会回应险资举牌 ：坚持稳健审慎投资理念
       ○  消息称央行近期在公开市场常规操作外，增加定向操作
       ○  多家券商调整风控指标，券商两融风控步入常态化
       ○  跌破9万亿，公募1月总规模锐减近8000亿
       ○  水泥协会：水泥产业“奖补退出”去产能政策今年启动
       ○  新华社：热点城市的楼市调控周期或将贯穿2017年全年
      
       ○  渤海湾海底隧道 开建呼声高，相关公司受益千亿级投资（作者：幽兰行天下）
           渤海湾隧道概念股：天业通联（002459）、隧道股份（600820）、大连国际（000881）、大连重工（002204）
       ○  安徽“十三五 ”食品产业规划组建大型白酒 集团
           徽酒概念股：古井贡酒（000596）、金种子酒（600199）、迎驾贡酒（603198）、口子窖（603589）
       ○  硅晶圆持续缺货价格走俏，产业链公司望受益
           硅晶圆概念股：长电科技（600584）、全志科技（300458）、上海新阳（300236）、有研新材（600206）
       ○  首款石墨 烯五号电池 发布，产业或迎爆发期
           石墨烯 概念股：正泰电器（601877）、中泰化学（002092）、金路集团（000510）、华丽家族（600503）
       ○  动力煤 现货大涨，去产能预期支撑价格走强（作者：幽兰行天下）
           煤炭股：开滦股份（600997）、西山煤电（000983）、恒源煤电（600971）、露天煤业（002128）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　周四早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指上涨0.16%，连续9日创新高，创下1987年以来连涨最长天数记录，纳指下跌0.09%，标普下跌0.11%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨0.74美元，涨幅为1.36%，收于每桶53.59美元；纽约黄金期货下跌5.6美元，跌幅为0.5%，收于每盎司1233.3美元。苹果将推出三款新手机，3D人脸识别有望成亮点；高通称2035年5G将创造逾12万亿美元产值。
       市场信息：项俊波指出严厉打击保险资金短期炒作及恶意进入上市公司管理等行为；牧高笛732908、尚品宅配300616、寒锐钴业300618新股发行申购日；华泰证券上调两融担保比例至140%；1月公募总规模锐减近8000亿元，跌破9万亿元大关；我国对地方政府债务实行闭环管理，严控债务规模；首批41单“PPP证券化”项目已上报发改委；农业部要求切实落实关键措施，全力做好H7N9防控工作；国家能源局对六省区发出风电投资红色预警；上海网贷监管细则内部讨论稿出炉，监管超出其他区域要求；崇明生态岛建设第三轮三年行动计划方案正在编制；四川将新建27万个电动汽车充电桩；北京出租车油换电拟撬动90亿市场；安徽十三五食品产业规划组建大型白酒集团；首款石墨烯五号电池发布（涉正泰电器、中泰化学等）；钴、锑、镁、钼及稀土稀有金属价格大涨；全国25家主流纸厂上调废纸价格。
      个股信息，利好：合力泰年报拟10转30，股东拟减持；光一科技年报拟10转15；京威股份年报拟10转10派3.5；云内动力高送转方案调整为10送3转7派0.8，员工持股计划拟减持；中材科技一季报预增；中国铁建65亿元中标石家庄城市轨道交通建设项目；首创股份联合体预中标16亿元PPP项目；启迪桑德中标12亿元生态湿地PPP项目；今天国际中标5727万元建设项目；长城电脑股东增持；宝光股份股东增持，拟继续增持。
      利空：万里股份宣告终止与搜房网重组；永安林业、福星股份终止定增计划；威创股份持股5%以上股东及其一致人终止股权转让；宏润建设、东港股份、兆日科技股东减持；炬华科技股东拟减持。
      其它：华力创通、真视通并购重组获批；英力特获天元锰业要约收购，收购价25.89元/股；顾家家居拟15亿元投建智能家居生产基地；牧原股份实控人拟不超5亿元参与设立扶贫基金；罗牛山拟向大东海3亿元转让三亚农商行6.91%股权；三钢闽光拟2.01亿元设立购售电业务公司；陕国投A、罗牛山、永安林业、福星股份、华力创通、真视通复牌。
      限售股解禁：新研股份、中顺洁柔。
      昨日两市再度收高，本轮行情带动者之一水泥股再度雄起，继续维系局部赚钱效应，次新银行股出现调整，板块个股总体涨跌互现，之前错过这波行情的股友宜观望休息，好动者小仓参与。


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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

上证决策参考20170223


　　【本期导读】
　　在资本市场平稳环境中务实进取
　　国有投资运营公司将求多面突破
　　机构热衷布局政策受益行业龙头
　　美探索人工智能在军事领域应用

　　【主编观点】
　　在资本市场平稳环境中务实进取
　　近日再融资新政快速落地，释放出严控过度融资和“不缺钱”融资的政策取向，大股东无序减持、“忽悠式”重组等乱象也已进入监管视野，预计未来监管层也将务实开出制度改革的药方。实际上，包括完善股权融资制度、规范并购重组及大股东减持行为在内的一系列工作，均是今年资本市场改革推进的重要内容，而统领和实施这些改革举措的前提和基础，在于平稳运行的市场环境，并实现“稳”与“进”之间的动态平衡。
　　概而言之，今年资本市场的“稳定”着重关注三个维度。一是政策维度，包括市场化、法治化、国际化的总体方向不变，各项监管政策，尤其是实践证明有效的监管政策不折腾、不动摇;二是市场维度，稳定的市场运行是改革施策的基础，严打违法违规的最终目的也是为了维护市场健康的运行秩序，为推进市场改革创造良好环境;三是防风险维度，监管部门将加强动态监控和快速反应，做到有预判、有预案。
　　在此“稳”的大局下，今年将寻求在发行上市、多层次市场体系改革、法制建设、上市公司质量提升等领域作出突破和深化。应该承认，资本市场作为中国经济发展的重要组成部分，其发展离不开实体经济和国家政策的大力支持，与此同时，资本市场也必须顺应国家经济发展战略的需要，切实提升自身服务实体经济、服务供给侧结构性改革的能力。为此今年的资本市场发展，仍然十分强调基础功能的更好发挥，为此将着力优化新股发行制度、加大股权融资力度，推动股权融资常态化。
　　而从去年融资实际和最新释放出的政策信号来看，监管层在通过常态化发行逐步缓解“堰塞湖”问题的过程中，始终会把“充分考虑市场承受能力”作为重要的政策效应边际因素，加以密切关注和衡量。事实上，也只有实现了政策、市场和防风险这三维度的稳定，拟议中的各项市场改革才有可能更有效、更积极地“进”。如何实现“稳”与“进”之间的动态平衡，将在相当程度上继续考验监管层的调控能力和技巧。相信监管层对此有非常明确和深刻的认识，也将拿出切实有效的措施和办法。(青予)

　　【热点调查】
　　国有投资运营公司将求多面突破
　　2017年作为国企改革“落地见效”的关键年，国企公司制改制有望全面展开，股权多元化和混合所有制改革有望取得突破，国企重组整合有望进一步深化。其中国有投资运营公司将作为综合改革平台，不仅是资本平台，还要承担起国资国企市场化经营机制等多方面改革的重任。
　　据悉，国资管理部门将在近日召开首届“中国企业改革发展论坛”，届时相关部委和诸多改革试点企业负责人都将出席，总结和分享前期改革成果和经验，并首次发布中国企业改革白皮书，向外界传递改革加速信号。目前国有资本投资公司试点包括2014年确定的中粮集团、国投公司，以及2016年新增的神华集团、宝武集团、中国五矿、招商局集团、中交集团和保利集团等。诚通集团、中国国新是国有资本运营公司试点。
　　综合各方信息分析，作为国有资本投资公司试点的中粮集团有望年内力推中粮饲料、中粮酒业、中国茶叶3家专业化公司混改，到2018年全部完成下属18家专业化公司的混改;招商局集团计划到2020年前后，建成由实业经营、金融服务、投资与资本运营三大平台组成的企业集团;宝武集团将把金融业纳入公司主业，并积极拓展产业投资基金、融资租赁、冶金资产管理公司、国际及投行等新业务领域，助力集团转型为国有资本投资公司。近期，中国五矿旗下*ST金瑞(600390)用重组配套募资149.2亿元对五矿资本进行增资，后者再向五矿证券、五矿期货、五矿信托、五矿金融租赁等公司增资，打造成为综合金融控股平台。

　　【机构动向】
　　受访基金将“抓大放小” 布局政策主题
　　资讯对部分沪深公募基金的最新调研显示，“抓大放小”积极布局政策受益主题，是他们近期主策略。理由是，受再融资新规等影响，中小市值公司此前屡试不爽的并购扩张发展模式受制，行业龙头公司优势进一步稳固和凸显。在盈利持续修复的情况下，低估值、高分红、现金流良好的蓝筹股，成为包括养老金在内的新增资金入市投资重点品种。
　　受访机构看好三方面政策受益主线：一是国有企业混合所有制改革，今年将是国企改革深化落地年，在具体政策的实施落地过程中，将会形成逐浪推动效应，近日兵器工业集团混改、上海国资国企改革大会、阿里巴巴牵手百联受热捧，即是明证;其次是随着“一带一路”深入推进，相关的工程建设、电力及油气设备等公司将会显著受益，尤其是发力工程总承包(EPC)业务且在手订单多的公司;最后是农业供给侧改革，以及今年有望实质推进去产能的电解铝、水泥和玻璃等产能过剩行业。

　　【产业观察】
　　进出口复苏迹象显现 主流航线运价或上调
　　海关总署2月10日公布的数据显示，按人民币计价，中国2017年1月的出口、进口额均实现两位数增长。上一次出现如此高的同比增速要追溯至2013年3月，这意味着贸易复苏迹象显现。资讯近日对有望受益于此的航运产业进行了调研。
　　截至2月21日，波罗的海干散货指数(BDI)报收于778点，渐渐走出春节低谷。交运行业研究人士认为，2月将是BDI指数年内低点，2月下旬开启反弹行情。干散货航运周期复苏已经开启，中长期仍有上涨空间。另据了解，3月集运班轮公司还计划集体涨价，主流航线运价预计将有一定幅度的上调。目前集装箱需求已经回升，价格由2016年底的1600美元/TEU提升至今年一季度的1800至1850美元/TEU。

　　【海外来风】
　　美探索人工智能在军事领域应用
　　据媒体报道，乔治梅森大学研究员正在为美国高级情报研究计划署(IARPA)研发智能分析工具Co-Arg，以帮助情报人员更好应对国防军事领域的复杂性决策。研究员已初步开发出智能工具，并表示该工具未来也可用于网络安全、医学和金融领域。
　　随着人工智能技术逐步成熟，越来越多国家投入“人工智能+国防军事”产品的研发中。海外分析师表示，未来人工智能在该领域的应用或将迅速扩大。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】习近平：推进精准扶贫精准脱贫
　　【股市要闻】中金所：即将启动2年期国债期货仿真交易
　　【国际市场】道指连续第九个交易日创收盘记录新高
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：券商、基金
　　2、【市场机会前瞻】：石墨烯、硅晶圆、工业互联网、食药检测、物联网
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：福晶科技(002222)：两家机构买入6747.03万元；世纪游轮(002558)：浙商证券临安万马路游资封板
　　2、【机构评级变动】：特变电工(600089)、中兴通讯(000063)


　　 [size=+0]一、全球财经要闻
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　习近平：推进精准扶贫精准脱贫，确保如期实现脱贫攻坚目标。

　　新华社：在房价同比上涨压力仍大的情况下，热点城市的楼市调控周期或将贯穿2017年全年。

　　银监会：数据显示商业银行不良率在去年四季度下降0.02个百分点至1.74%，信贷资产质量趋稳迹象明显。

　　环保部：要求今年从六方面加大京津冀大气污染治理力度，钢铁、电解铝、化工等行业采取限产或生产调控。

　　发改委：首批"PPP证券化"项目已上报发改委，共计41单。

　　【股市要闻】
　　保监会主席项俊波：2016年末保险公司整体偿付能力充足率达247%；严厉打击保险资金短期炒作及恶意进入上市公司管理等行为。保监会副主席陈文辉强调，资管业统一监管非常有必要；鼓励保险企业做全球资产配置。

　　证监会：上海力盛赛车文化股份有限公司、合肥泰禾光电科技股份有限公司、新经典文化股份有限公司、江苏美思德化学股份有限公司首发获通过。证监会同时公布，真视通（002771）、华力创通（300045）发行股份购买资产获无条件通过。　
　　中金所：即将启动2年期国债期货仿真交易，自2017年2月27日(星期一)起上市交易。

　　中基协：截至2017年1月底，公募基金资产合计8.36万亿元。去年底，公募总规模突破9万亿大关，1个月之内大跌近8000亿元。


【国际市场】
　　1、周三美股涨跌不一，道指连续第九个交易日创收盘记录新高。截止收盘，道指涨32.60点，或0.16%，报20，775.60点；标普指数跌2.56点，或0.11%，报2，362.82点；纳指跌5.32点，或0.09%，报5，860.63点。

　　2、欧股周三微幅收跌，但仍持稳在14个月高位，盘中触及2015年12月初来最高点375.42，未能延续此前三个交易日的连续上涨走势。截止收盘，泛欧STOXX 600指数微跌0.01%；德股DAX指数涨0.3%，英国股市富时100指数涨0.38%，法股CAC-40指数涨0.15%。

　　商品
　　1、周三期金收跌0.5%，但在美联储发布纪要后短线急速拉升。日内公布的美国经济数据仍然比较强劲，对黄金构成一定压力。截止收盘，COMEX黄金期货收跌5.60美元，跌幅0.5%，报1233.30美元/盎司。

　　2、周三期油收跌1.36%，自近18个月高位大幅回落，为两个交易日最低价。截止收盘，美国原油期货跌0.74美元，或1.36%，报53.59美元/桶；布伦特原油期货跌0.82美元，或1.45%，报55.84美元/桶。

　　【全球要闻】 　　 　
　　美联储会议纪要：在有投票权和没有投票权的美联储官员中，许多认为"很快"升息可能是合适的。多数委员认为如果经济保持正轨，将会相对较快加息。不过，纪要明确指出，美元升值带来下行风险。

　　美国：1月成屋销售总数年化569万户，创2007年2月份以来新高，为最近六个月里第五次上升，预期554万户。这表明购房者对房价上涨和抵押贷款利率上扬不屑一顾，意味着对美国经济的信心越来越高、且住房市场动能将延续至2017年。

　　世界贸易组：织总干事阿泽维多22日在日内瓦宣布，世贸组织《贸易便利化协定》正式生效

【新股申购提醒】
　　『牧高笛』：2月23日在上交所进行申购，股票代码603908，申购代码732908，发行价格预估16.37元
　　『寒锐钴业』：2月23日在深交所进行申购，股票代码300618，申购代码300618，发行价格预估12.45元
　　『尚品宅配』：2月23日在上交所进行申购，股票代码300616，申购代码300616，发行价格预估54.35元

【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交13003手，持仓237941手，日增仓68手；IH1703成交4877手，持仓24517手，日增仓-357手；IC1703成交9035手，持仓24194手，日增仓-94手。

　　期指升贴水方面，IF1703贴水22.76点，IH1703贴水6.59点，IC1703贴水84.63点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E02报10590.0点，涨幅为0.14%；成交30.11万手，持仓67.94万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴。







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【券商】近期多家券商相继调整两融业务追保维持担保比例、客户持股集中度等指标。多位业内人士表示，随着两融业务回归理性发展，部分临时调整的风控指标将逐渐调回正常值区间。这也意味着，近年快速发展的券商两融业务在经历2015年股市异常波动的非常时期后，将步入风险控制常态化时期。

　　【基金】去年底，公募总规模好不容易突破9万亿大关，1个月之内却大跌近8000亿元，重回8万亿时代，退至8.36万亿元。根据中国证券投资基金业协会(以下简称协会)刚刚发布的公告显示，"截至2017年1月底，我国境内共有基金管理公司109家，其中中外合资公司44家，内资公司65家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家，保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计8.36万亿元。"
　　【养老基金】"养老金入市的效率很高。从去年12月明确21家受托管理人之后，今年1月初，社保基金便着手进行了第一次组合招标工作。从评标之后到公布中标账户，一两周之内便打款、开户。现在，首次中标的权益类组合已启动了入市的准备工作。"2月21日，一家首批基本养老保险基金证券投资管理机构人士告诉记者。"就在上周，社保基金又启动了第二次养老金管理组合招标工作，我们也参加了投标。"记者在采访中获悉，养老金组合管理招标是按照权益、债券、现金、量化四大方向对相关入围机构进行现场评议，审核其产品管理资格。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　石墨烯：北京碳世纪科技有限公司21日发布全球首款石墨烯锂离子五号充电电池。与普通5号干电池、充电电池相比，该款电池优势明显，可循环使用3万次以上，能够在-45℃~60℃的环境下使用，这些性能都是普通电池所不能及的。最为重要的是，该款电池能够实现量产，产品发布也代表了正式投入市场。

　　建议关注：正泰电器（601877）、中泰化学（002092）。(来源：时报财富)
　　硅晶圆：据媒体报道，今年以来半导体硅晶圆市场供货吃紧，出现8年以来首度涨价情况。一季度12吋硅晶圆合约价已上调10%以上，业界预计二季度合约价有望再调涨1成，且涨势将蔓延到8吋硅晶圆。

　　建议关注：长电科技（600584）、全志科技（300458）。(来源：时报财富)
　　工业互联网：工业和信息化部部长苗圩近日在"2017工业互联网峰会"表示，工信部正在研究制定工业互联网发展路径，将进一步形成我国工业互联网发展的顶层设计。中央网络安全和信息化领导小组办公室副主任庄荣文在峰会上也透露，主管部门将积极制定工业互联网发展战略，开展工业互联网试点和转型升级专项，启动工业互联网综合实验平台和管理平台建设等工作，推动工业互联网落地实施。

　　建议关注：东土科技（300353）、东方国信（300166）、光环新网（300383）。(来源：中证快报)
　　食药检测：国务院近日公开印发《"十三五"国家食品安全规划》和《"十三五"国家药品安全规划》，要求推动食品药品安全现代化治理体系建设，促进食品药品产业发展，推进健康中国建设，并提出通过加强食品检验及药品检验检测等方式实现食品药品质量提升。

　　建议关注：华测检测（300012）、苏试试验（300416）。(来源：中证快报)
　　物联网：22日，ofo与中国电信、华为共同签署NB-IoT(窄带物联网)共享单车应用合作协议，三方将研发基于NB-loT技术的共享单车智能解决方案。此外，中兴通讯（000063）官网22日消息，公司正式发布智能停车系统NB-IoT版本。该系统基于全新的物联网技术NB-IoT，接入能力提升50倍以上，并能实现系统的稳定接入和数据可靠传输。

　　建议关注：宜通世纪（300310）、高新兴（300098）。(来源：上证早知道)



　　[size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　福晶科技(002222)：两家机构买入6747.03万元
　　视源股份(002841)：两家机构买入4829.81万元
　　厦工股份(600815)：一家机构买入1919.76万元
　　瑞特股份(300600)：一家机构买入1250.3万元
　　汇金科技(300561)：游资大幅买入(浙商证券绍兴解放北路买入3560万)
　　海波重科(300517)：游资大幅买入(中投证券无锡清扬路买入2981万)
　　世纪游轮(002558)：游资大幅买入(浙商证券临安万马路买入2591万)
　　如通股份(603036)：游资大幅买入(光大证券宁波解放南路买入2113万)
　　河北宣工(000923)：游资大幅买入(华泰证券深圳益田路买入1627万)
　　三木集团(000632)：游资大幅买入
　　雅百特　(002323)：游资大幅买入
　　翔鹭钨业(002842)：游资大幅买入
　　泰嘉股份(002843)：游资大幅买入
　　和胜股份(002824)：游资大幅买入
　　吉大通信(300597)：游资大幅买入
　　亚振家居(603389)：游资大幅买入
【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	特变电工	2月22日	600089	买入	维持	东吴证券
2	新力金融	2月22日	600318	买入	维持	招商证券
3	中国中车	2月22日	601766	增持	首次	申万宏源
4	博世科	2月22日	300422	买入	维持	申万宏源
5	中兴通讯	2月22日	000063	买入	维持	招商证券
6	碧水源	2月22日	300070	买入	无	群益证券
7	贵州茅台	2月22日	600519	买入	维持	招商证券
8	富春环保	2月22日	002479	增持	首次	东北证券
9	富森美	2月22日	002818	中性	调低	光大证券
10	友阿股份	2月22日	002277	买入	维持	华泰证券

　　【特变电工(600089)】
　　公司作为民营企业，在电力装备的国内和海外的竞争中充分证明了自己的优质。特变在国内的竞争中已经处于龙头地位，受益于的特高压放量特变16年新增特高压优质订单60亿人民币，在直流和交流特高压变压器的市占率中均处于第一。电力装备的海外业务，特变目前在一次设备中海外营收和增速都是第一，已经是先行者的地位，17年5月份在京举办一带一路首脑峰会，我们预测峰会上会有两大重要利好，一是商业模式的梳理确立，二是订单的集中释放，为后续特变的海外订单落地加速打下基础，15年特变新增订单10亿美金，16年新增订单38亿美金，16年底在手订单50亿美金，17年值得期待。

　　光伏板块多晶硅扩产+电站运营发力，能源板块煤矿和电厂受益于新疆加速基础设施建设。特变多晶硅17年从2万吨扩产至3万吨，或受益于与韩国的贸易战，多晶硅量价保持高位，16年底建成500MW风光电站，17年开始运营贡献利润。根据《17年新疆政府工作报告》，能源板块要求加快"电化新疆"建设，完成"电化新疆"建设投资1810亿元以上，目前煤矿产能1300万吨，在手路条3000万吨，电厂17年底完成建设投运，在新疆基建发力的前提下，公司参与的"新疆大型煤炭基地建"有望加速推进。

　　盈利预测与估值：我们调整了此前的盈利预测，即公司2016-2018年的净利润分别为21.3/24.5/28.1，EPS分别为0.66/0.76/0.87元，同比增长13/15/15%，考虑到特变进一步做大做强新能源业务，在海外输变电工程方面积攒的经验和口碑将大幅受益一带一路战略推进，给予2017年18倍PE，目标价13.5元，维持买入评级。

　　风险因素：一带一路推进缓慢导致海外订单落地不达预期；国内多晶硅价格战激烈，进口替代过程不达预期；新疆基础设施建设投资不达预期。

　　

　　【中兴通讯(000063)】
　　事件：中兴通讯（000063）14日午间发布公告，公司与美国商务部、司法部、财政部正在就和解事宜进行磋商，相关和解事宜预期会涉及相关美国政府部门对公司的处罚(包括但不限于罚款等美国法律项下的相关责任)。相关和解事宜尚有不确定性，可能对公司财务状况及经营成果有重要影响，公司将根据上述事项的重要进展情况及时履行信息披露义务。

　　评论：
　　1、和解会谈正式开始，出口限制事件取得重要进展
　　自去年3月24日公布限制出口事件以来，美国商务部工业与安全局(BIS)已四次延期临时普通许可，截止目前事件已持续近一年时间，今日首次公告公司正在与美国商务部、司法部、财政部就和解事宜进行磋商，透露出和解的重要信号，本次事件有望在近期正式尘埃落定，长期压制公司股价因素有望实现突破。

　　2、布局物联网、SDN、5G等新技术标准，未来通信技术的引领者
　　公司从3G时代跟随，4G时代发力，到5G时代的技术引领地位逐步得到全球市场认可。目前公司在4.5G、5G、物联网、SDN/NFV技术方面具有众多的技术专利，研发投入占比不断提升，公司是NB-IOT、LTE-V、LoRa等多个物联网技术标准的引领者，覆盖从芯片、模组、承载网络到垂直应用等整个物联网产业链。公司也是全球仅有的具有芯片自研能力、SDN+NFV技术、高端路由器等技术能力的三家主设备厂商之一。

　　3、终端产线聚焦精品，补齐产业链上游薄弱环节
　　终端产品线未来将持续发力，去年底中兴通讯执行董事手机事业部创始人殷一民被任命为手机业务负责人，走精品产业化路线，有望带领终端事业部实现超越。公司M-ICT战略实现公司从系统集成商向运营服务商的转型，围绕移动互联网、云计算、大数据、智慧城市、新能源等新领域进行布局，打开了公司未来的成长空间。同时公司在电芯片和光电子等领域持续布局，在南京等地成立光电子基金等项目不断落地，着力补齐产业链薄弱环节。

　　4、低估值行业龙头价值重新发现，维持"强烈推荐-A"投资评级
　　未来5G市场规模将超过千亿美元，而在5G技术标准中我国将力争主导，公司在5G、光通信、SDN、物联网和云计算等核心技术标准的价值值得重新发现。预计2016-2018年净利润分别约为38.6亿元、48.2亿元和60.7亿元，摊薄后EPS分别0.93元、1.16元和1.46元，对应2016-2018年PE分别为16X、12X和10X。从这个角度，我们认为公司在当前600亿市值下属于低估，公司价值面临重新发现。给予2017年24倍PE，对应6个月目标价27.90元，维持"强烈推荐-A"。

　　风险提示：美国商务部出口限制禁令处罚、运营商资本开支下降。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-24

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

2月24日早盘内参：今日银监会将举行重要会议　 【宏观经济】

　　国务院：总理李克强2月22日主持召开国务院常务会议，要求进一步加大网络提速降费力度，降低创业创新成本促进产业升级，加大电信基础设施投入。

　　国务院：副总理马凯周四在部分地区铁路建设工作会议上强调，要提升路网整体能力和效率，推进铁路供给侧结构性改革，做好铁路土地综合开发工作，提高铁路投资效益。
　　财政部：部分市县政府、金融机构违法违规举债担保问题，目前正抓紧组织部署核实情况，待核实后严格依法处理和问责。

　　央行：马骏称，2017年中国的货币政策将维持审慎中性，将有助于经济增速保持在合理区间。中国相关部门正在采取进一步措施推进债券市场开放，央行还在研究适当延长银行间债市交易时间的问题。

　　银监会：正式下发《资金存管业务指引》，较此前流传的征求意见稿没有较多改动。委托人开展资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构，商业银行不承担借贷资金运用风险。

　　新华社：今年金融去杠杆的大幕已经拉开，在监管的循循善诱下，资金或将加速流入实体经济。

　　郭树清：据媒体报道，郭树清即将出任银监会第三任党委书记、主席。银监会现任主席尚福林面临退休。

　　上证报：今日银监会将举行重要会议，多地银监局局长接到通知赴京参会。此外记者获悉，明日银监会将举行重要会议，多地银监局局长接到通知赴京参会。

　 【股市聚焦】

　　新华社：监管“组合拳”助力金融活水“流向”实体经济。2017年是A股融资结构变化的一年。去伪存真，监管层通过一系列举措，或许这是改变A股炒作规律的一年。

　　上交所：支持新疆企业，优先考虑大消费产业、旅游文化产业、战略新兴产业等国家产业政策支持的民生产业以及精密机械等军工产业的相关企业借助绿色通道在上交所上市。

　　新股申购：至正股份今日申购代码732991，申购价格10.61元，单一帐户申购上限18000股；皮阿诺申购代码002853，申购价格31.03元，单一帐户申购上限15500股。

　　中签号：三星新材中签号末“四”位数：2684、7684；末“五”位数：20082、40082、60082、80082、00082、57555；末“六”位数：395966、595966、795966、995966、195966、524354、024354；末“七”位数：2484909、4484909、6484909、8484909、0484909；末“八”位数：30177259。

　　中签号：海量数据中签号末“4”位数 7816,2816；末“5”位数 72281,97281,47281,22281；末“6”位数 863626,988626,738626,613626,488626,363626,238626,113626；末“7”位数 0563567,2563567,4563567,6563567,8563567,6305626,1305626；末“8”位数 41561757,43087423。

　　中签号：麦格米特中签号末“四”位数：2865、7865；末“五”位数：19203、39203、59203、79203、99203、09662、34662、59662、84662；末“六”位数：715314、215314、861497；末“七”位数：8935155、0935155、2935155、4935155、6935155、1374962；末“八”位数：15929076、40929076、65929076、90929076。

　 【板块掘金】

　　钴价板块：在刚刚过去的三四个月时间，钴价已经接近翻了一番。今年2月1日，金属钴的价格为29.5万元/吨，本月以来已上涨了约25%。

　　建议关注：华友钴业、洛阳钼业、中色股份、鹏欣资源。

　　石墨烯板块：石墨烯应用前景广阔，下游产业链将包含众多行业。一旦石墨烯的制备技术和应用技术实现突破，其市场将会无比巨大，将带来多个行业带来颠覆性的改变。

　　重点关注：东旭光电、华丽家族、德尔未来、中国宝安。

　　机械板块：基于景气度的高企和产业链的乐观补库存预期，非常看好1Q土方机械旺季销售，挖机销量甚至起重机等其他工程机械产品都有望超预期。受潜在的数据催化剂刺激，工程机械板块有望多点开花。

　　建议关注：三一重工、柳工、徐工机械、恒立液压、安徽合力等5只个股。

　　环保概念：2017年是“大气十条”第一阶段的决战之年，京津冀区域将从推进冬季清洁取暖、扩大工业企业错峰生产范围等6个方面加大治理力度。

　　推荐标的：清新环境、先河环保、雪浪环境、碧水源、高能环境、华光股份。

　 【公司新闻】

　　贵绳股份：举牌方康橙投资增持0.23%股权。

　　中昌数据：10亿元并购云克投资，增强数字营销服务能力。

　　鼎泰新材：24日正式更名“顺丰控股”。

　　*ST亚星：公司2017年2月27日撤销退市风险警示。

　　泸天化：泸州市国资委承诺注入资产，重组将以债转股形式展开。

　　光一科技：2016年度拟10转15派0.3.

　　我武生物：控股股东拟6个月内至多减持15%。

　　莱茵体育：实控人拟收购英超南安普顿俱乐部部分股权。

　　格力电器：与银隆关联交易系销售产品，今年或增加营收逾160亿。

　　百度：发布声明，称有关李彦宏被“限制出境”的消息不实。

　 【全球市场】

　　美国：财长称放松监管也是提振经济增长的重要举措，需要确保银行运用好自身的流动性，预计2018年末可以实现3%的经济增长。在4月汇率评估报告出来之前，不会就人民币作出决定。

　　美国：2月18日当周首次申请失业救济人数24.4万，预期24万，前值23.9万。

　　欧洲：央行管委魏德曼：预计欧洲央行3月预期不会出现显著变动。

　　中国：商务部称对美国国际贸易委员会能够尊重客观事实，做出公正的裁决，中方表示赞赏。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.17% -0.10% +1.5% +1.60%


　　美股：道指涨34.72点，或0.17%，报20,810.32点；标普指数涨0.99点，或0.04%，报2,363.81点；纳指跌25.12点，或0.43%，报5,835.51点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数跌0.1%；德股DAX指数跌0.42%，英国股市富时100指数跌0.42%，法股CAC-40指数跌0.09%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨18.10美元，涨幅1.5%，报1251.40美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货涨0.86美元，涨幅1.60%，报54.45美元/桶。布伦特原油期货涨0.74美元，涨幅1.33%，报56.58美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.32%，报100.9994；欧元兑美元涨0.23%，报1.0579；英镑兑美元涨0.72%，报1.2546；美元兑日元跌0.56%，报112.6840；美元兑加元跌0.35%，报1.3112；美元兑人民币跌0.20%，报6.8621。

　 【数据一览】


沪股通流入 4.51亿 深股通流入 10.9亿
港股通流入(沪) 26.1亿 港股通流入(深) 4.77亿
沪市融资余额 5237亿 深市融资余额 3745亿
两市融资总额 8982亿   



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【股海早參】
一.财经要闻：

1. 彭博23日称，摩根士丹利等策略师22日在报告中表示，将MSCI中国指数目标位上调10%至72，对中国股市维持增持评级。

2.国务院新闻办公室于2017年2月23日上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，住建部介绍房地产和棚户区改造有关情况。住建部副部长陆克华称十八届三中全会明确要加快房地产税立法，并适时推进改革。有关部门正在按照中央要求开展工作。

(简评：实行房地产税，只会使房价上涨而不会使房价下跌，羊毛出在羊身上，涨价的成本最终还是要转嫁到买房户）

3.2月23日，国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，东方卫视记者问道：想问一个关于房价的问题，去年在那一波上涨的时候，有市场人士已经喊出来说北上广深一线城市，中心城区的房价应该到20万每平米以上，我不知道您怎么看待这样的观点？

 住建部长陈政高：关于一线城市的房价情况，我前面已经介绍了，现在继续趋于稳定。
（简评：所答非所问，不敢说“不”。理解，谁也不能预测楼市、股市若干年后的走势）




4.以“改革新动能·优化供给侧”为主题的首届中国企业改革发展论坛23日在京举行，国务院国资委主任肖亚庆表示，在经济发展新常态下，国有企业改革发展已进入爬坡过坎、滚石上山的关键阶段，迫切需要通过坚定不移深化改革，加快释放改革红利，特别是要在重点领域和关键环节尽快取得新的进展和突破。

（简评：国企改革概念是个大概年，涉及的个股多，且散户信息落后，等散户知道了买进就是接盘侠。所以，散户还是老老实实投资绩优大盘高成长吧！投机永远不成大器。）

5.除贵州茅台外，其余20只本周以来创历史新高的个股，按年内涨幅排序分别为：华友钴业、雅百特、鸿特精密、世纪游轮、尤洛卡、华灿光电、太阳鸟、伊力特、金禾实业、老板电器、美的集团、小天鹅A、古井贡酒、东百集团、神雾环保、南京银行、涪陵电力、恒瑞医药、广汽集团、安琪酵母。其中，华友钴业、雅百特两只个股年内累计涨幅均超过50%，且昨日均以涨停价续写历史新高。

（简评：强者恒强，这21只个股是短线投机者短线关注的重点）

6.



7.部分地区铁路建设工作会议23日在沈阳举行，提出要推进铁路供给侧结构性改革。

8.中兴通讯(000063)近日发布5G全系列高低频预商用基站产品，并表示将在2018年三季度开始5G的商用预部署。

9.大基建板块：

《证券时报》今日发表记着述评：

   作为观察2017年中国经济的一个重要指标，近期各地政府工作报告密集公布的固定资产增速目标值得关注。有机构统计，在23个已公布目标增速的省份，2017年固定资产投资目标的规模已超过45万亿元。那么，今年这些地方政府投资目标离谱不离谱？是否如一些舆论所谓的政府“放水”、中国新一轮投资大爆发？

10.网络提速降费将再出新措施 宽带建设任重道远

22日召开的国务院常务会议指出，近年来有关部门和企业持续推出网络提速降费举措，对推动经济升级、促进创业就业、拉动消费、便利和丰富群众生活，发挥了积极作用。会议要求有关方面进一步顺应社会期盼，继续深挖潜力，抓紧再出台一批提速降费新措施，加大电信基础设施投入，提高网络服务能力和质量。
（简评：亨通光电(600487)、烽火通信(600498)近日先后公告中标中国电信光纤集采。）




11.工程机械市场有望持续回暖 龙头企业最为受益

中国工程机械商贸网数据显示，25家纳入统计的挖掘机企业1月份累计销售挖掘机4500多台，同比大增54%，在连续四个月保持同比70%的高速增长之后，上升势头依然强劲。此外，25家主要装载机生产企业合计销售各类装载机4495台，同比增长16.33%；10家主要推土机生产企业共销售各类推土机322台，同比增长19.26%。这意味着去年下半年以来高涨的基建投资正带动工程机械市场回暖。
（简评：业内人士认为，随着2017年全国各地新一轮重大投资项目相继开工，市场回暖将持续。券商研报指出，工程机械主流的三个品种挖掘机、汽车起重机、装载机的市场集中度一直在提升，此轮复苏中龙头企业将最为受益。工程机械概念股：厦工股份（600815）、柳工（000528）、徐工机械（000425）、三一重工（600031）
12.小金属轮番涨价 有钱无货成”新常态”

22日，国内黑钨精矿上涨每吨1000元，报价7.5万至7.6万元。钴、锑、镁、钼和稀土等稀有金属价格也在近期轮番上涨。统计显示本月以来电解钴累计上涨28%，涨幅居前。锑锭、钼精矿等品种累计涨幅也分别达到9%和2%左右。
（简评：相关上市公司可关注洛阳钼业(603993)、格林美(002340)、厦门钨业(600549)等。）




二.下一个热点板块将花落谁家？









医保目录时隔八年首调 儿童药民族药品种大增
人社部23日发布2017年版国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录，其中西药和中成药部分共收载药品2535个，较2009年版目录增加了339个。人社部相关负责人表示，新版目录扩大了基本医疗保险用药保障范围，有利于减轻参保人员目录外药品费用负担，也将对临床用药技术进步产生推动作用。
这是该目录近8年来的首次调整。从2009年上次调整的经验看，一批新纳入医保目录的药品在随后几年取得了销量高增长，推动生产商盈利显著提升。数据显示，此次新版目录对儿童用药、民族药和中成药的保障力度显著加强：新增儿童药品品种达到91个，民族药品种41个，中成药在新版目录中的占比增至49%。  截至23日晚间发稿时，已有至少13家上市公司发布旗下品种入选新版医保目录的公告。其中康缘药业(600557)（8个）、海正药业(600267)（7个）、人福医药(600079)（6个）、太安堂(002433)（3个）等公司的新入围品种较多。



三.今日操作注意事项：






1.大盘短调后将继续上行，不必太担心大盘，持股为主。

2.创业板能否再拉放量大阳对整个春季行情的影响重大。

3.小金属轮番涨价，该板块有望继水泥板块之后再出妖股。如洛阳钼业(603993)、格林美(002340)、厦门钨业(600549)、002466天齐锂业等.小金属轮番涨价，妖股将再现江湖




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【个股淘金早参】
     一、周四盘面分析及明今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小跌0.3%，深成指和中小板指均微跌，创业板指则小涨0.31%。基建尤其是水泥股领跌，两桶油、券商和保险等权重及钢铁 和煤炭 等蓝筹也跌幅居前，银行微涨，有色尤其是钴、次新及医药领涨，高送转 和超跌的锂电股也有所表现。个股涨跌互现，下跌个股稍多，涨停板55个，其中自然涨停板26个。跌停板2个且均为基建中的庄股，跌幅4%以上个股多达34个，跌幅榜以昨天大涨的基建股居多。

          大盘终结三连阳走势展开歇整，然也是收长下影，尾盘有点翘尾。创业板指则是上午领跌下午领涨，尾盘再一些超跌股的带动下止跌回升。除银行外的权重集体砸盘，热点题材还算活跃，只是切换的节奏仍有点快。前日领涨的基建股领跌，尤其是前天掀起涨停潮的水泥股不少开盘就被闷杀，板块高潮后分化很正常但开盘就大跌真的是让人大跌眼镜，图形跌狠了一下子想修复就比较难，今天个别股可能会反抽下但板块估计还要歇整。有色板块开盘没多久就大涨，主要受钴等小金属 带动，而钴则是受供不应求导致国际钴价大涨刺激，午后又拉了一波则是受港股钴价大涨刺激。从钴的供需情况来看后市还有行情，但短线而言持续性未必有多好，可能会是断断续续的行情，龙头轮流换就给持续性打了折扣，昨天多高开低走而昨天则是图形修复。另外这个板块近期机构吹的太狠，其实是从去年吹到了今年，然而从成交回报来看却没有机构买的身影倒还有卖出，近期热点持续性本就差，板块集体大涨后第二天多表现不好，故而今天再追多也不好。次新板块领涨但就那么大的板块而言板块效应并不是很突出，轮流拉的个股很多但涨停板不多且多是尾盘才偷袭，板块还有行情但仍然是反复活跃的局部行情，需要精选个股而为之，主要是部分质地好的个股和帮派资金运作的短庄股的趋势性行情，一些近两三个月上市后没咋涨且均线已经走平并上翘的超跌次新股 可能也有超跌反弹。医药板块大涨主要受中午医保 目录发布的消息刺激，这种突发消息刺激的行情一不小心就是一日游，短线利好的程度有限，医药股本是防御 性板块当前还缺乏持续大涨的基础。

          大盘虽然一度跌破5日线，但仍属于正常歇整，短期上下空间有限，估计就是小涨小跌的震荡行情。权重不带领指数急涨就无大碍，指数到高位后风险更是涨出来的。创业板虽然更强，但连续两天都是翘尾，所以涨的也有点虚，当前行情下难有明显的风格偏向，短线不要太纠结于创业板还是主板。关键还是在于个股，有热点题材活跃就有赚钱效应。短线仍可以轻指数重个股，只是热点切换的太快等涨起来追就容易挨打，掐准热点切换的节奏很关键，更适合低吸潜伏那些反复活跃的主流题材股。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、立昂技术、德创环保 、泰ks物、恒锋信息、盐津铺子、数据港、金太阳、拓斯达、新坐标、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品
       2、  次新：安正时尚、英联股份、信捷电气、翔鹭钨业、太平鸟、飞荣达、雄塑科技
       3、  有色钴：格林美、盛屯矿业、华友钴业、洛阳钼业
       4、  医药：亿帆医药、葵花药业、特一药业、易明医药
       5、  庄股：雅百特、和胜股份、超讯通信、电光科技、永安林业
       6、  高送转：花王股份、合力泰、光一科技
       7、  其他
       重组 预期+填权 ：四通股份
       超跌+消费 金融：康耐特
       超跌+锂电：融捷股份
       业绩大增：鼎泰新材
       水泥：金圆股份

       三、游资和机构龙虎榜
       瑞特股份（300600）：三家机构席位买入4610万
       易明医药（002826）：东方上海银城中路游资封板，三机构买4309万
       康耐特（300061）：申万上海东川路及中投无锡清扬路游资封板，一机构买802万
       格林美（002340）：国君上海福山路及上海杭州文二路游资封板，一机构卖1181万
       鼎泰新材（002352）：浙商临安万马路及中信深圳总部游资封板，三机构卖3977万
       金圆股份（000546）：华鑫郑州普惠路及大同晋中迎宾西街游资封板，两机构卖1.5亿
       光一科技（300356）：华泰上海共和新路及华鑫西安西大街游资封板，两机构卖3129万
       翔鹭钨业（002842）：中泰武汉宝丰路及新时代宜昌东山大道游资封板
       雄塑科技（300599）：华林拉萨察古大道及东海厦门祥福路游资封板
       亿帆医药（002019）：东方上海银城中路及方正上海保定路游资封板
       永安林业（000663）：银河宜昌新世纪及浙商温岭人民东路游资封板
       飞荣达（300602）：长城成都天晖中路及浙商临安万马路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  本周国常会：放宽社会领域投资管理，进一步加大网络提速降费力度
       ○  上交所：优先考虑新疆旅游 文化产业等企业借绿色通道上市
       ○  深圳警方开展打击非法期货 类犯罪行动，刑拘犯罪嫌疑人167人
       ○  新华社：监管“组合拳”助力金融活水“流向”实体经济
       ○  消息称郭树清即将出任银监会主席，尚福林面临退休

       ○  新医保目录正式公布，万亿级医药市场望重构（作者：幽兰行天下）
           新医保概念股：太安堂(002433) 众生药业(002317)、亚宝药业(600351)、健民集团(600976)
       ○  工程机械 市场有望持续回暖，龙头企业最为受益
           工程机械概念股：厦工股份（600815）、柳工（000528）、徐工机械（000425）、三一重工（600031）
       ○  三部委促交通物流融合提七大工程，聚焦智能物流
           智能物流概念股：今天国际（300532）、音飞储存（603066）、欧浦智网（002711）、华鹏飞（300350）
       ○  天然气 系列新政将密集出炉，相关公司将受益体制改革
           天然气概念股：新天然气(603393)、重庆燃气 (600917)、皖天然气（603689）、陕天然气（002267）
       ○  网络提速降费将再出新措施，宽带 建设任重道远
           宽带概念股：亨通光电(600487)、烽火通信(600498)、光迅科技（002281）、通鼎互联（002491）
       ○  诺如病毒感染进入高发期，概念股受关注（作者：幽兰行天下）
           病毒疫苗 概念股：智飞生物(300122)、沃森生物(300142)、莱茵生物（002166）、鲁抗医药（600789）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

【上证内参】时报早知道（02. 24）　　【资讯导读】
　　新医保目录正式公布　万亿级医药市场望重构
　　天然气系列新政将密集出炉 相关公司将受益体制改革
　　诺如病毒感染进入高发期　概念股受关注
　　京汉股份 ：已签约白洋淀健康产业示范区
　　【今日头条】
　　新医保目录正式公布　万亿级医药市场望重构
　　23日，人社部网站公布了新版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017年版）》，和2009年版医保目录相比，最新版的医保目录共增加363个品种，其中，甲类药品西药增加了53个品种，中成药增加38个品种，民族药增加了43个品种。
　　业内人士表示，新版医保目录是时隔8年后的医保目录再度调整，新增幅度达到15%。2009年的医保目录调整曾经催生了数十个销售破十亿的品种，因此对于医药行业而言，这是今年最值得期待的政策之一，1.5万亿的医药市场也有望借此迎来重构。新入围品种迎来爆发式增长的重大机遇，相关公司值得关注。太安堂(002433) 旗下心灵丸、宝儿康散及解毒烧伤软膏等3个产品均为独家品种，属医保乙类品种，为首次纳入医保目录。众生药业(002317) 生产的盐酸氮卓斯汀滴眼液入选新医保目录。
　　【投资聚焦】
　　天然气系列新政将密集出炉　相关公司将受益体制改革
　　据媒体报道，《关于加快推进天然气利用的意见》已结束意见征求，有望于近期出台。而河北、河南、山东等地Z/F也纷纷酝酿或已出台包含天然气在内的价格改革指导意见或者专门的天然气利用发展规划。国资委主任肖亚庆23日表示，混改要在包括石油、天然气等7大领域迈出实质性步伐。
　　在大气污染防治趋严、能源体制改革落地在即的大环境下，今年天然气新政将密集出炉。业内认为，制约天然气发展的主要还是价格问题，行业市场化程度还不足。按照“管住中间、放开两头”的原则，天然气价格改革先行推进。上述《意见》有望近期出台，意味着天然气体制改革有望破局，将进一步明确在油气体制改革总体方案框架内，有序支持重庆、江苏、上海、河北等省市开展天然气体制试点。天然气领域进入全面改革期，助推行业中长期向好。A股中，新天然气(603393)、重庆燃气(600917) 等有望在天然气体制改革中受益。
　　诺如病毒感染进入高发期　概念股受关注
　　据媒体报道，近日国内诺如病毒感染疫情已进入多发期。20日，广东江门共有243名学生感染诺如病毒，其中江门一中出现病例最多，达150例，是2014年底至今暴发感染人数最多的一次。22日江苏省无锡市一小学55名学生染诺如病毒，因诺如病毒传染源无法有效全面隔离，传播途径未有效切断，导致无锡市南长街小学疫情蔓延，该学校停课7天。此外上海、广西、福建等多地区均出现感染疫情。
　　业内人士认为，诺如病毒感染聚集性疫情高发于每年的11月至次年3月。今年疫情出现较去年早，疫情规模较大，而且均发生在人群集中的学校，疫情数量和影响人数较去年有所增加。诺如病毒感染疫情的出现或增加相关疫苗及检测设备的需求，可关注相关医药公司，如智飞生物(300122) 、沃森生物(300142) 。
　　【独家参考】
　　京汉股份 ：已签约白洋淀健康产业示范区
　　京汉股份 在积极拓展房地产业务的同时，正大力发展健康产业。公司首个健康产业综合示范区已在河北省保定市国家级5A风景区白洋淀成功签约，该项目规划占地面积约1500亩，规划投入60亿元，将打造成生态环境优美、居住方便舒适的新型生态精品卫星城，成为京津冀一体化核心城市的后花园。随着京津冀一体化推进，保定白洋淀板块倍受关注，充分受益京津冀资源的持续输入；而公司在白洋淀区域拥有资源禀赋，有望率先受益。
　　公司目前总可开发面积58%位于“京津冀地区”，且拿地时间较早，旗下重点项目土地成本基本保持在总成本30%以下。京津冀区域的前瞻性布局，将为公司后续产品溢价以及盈利质量打下基础。
　　得润电子(002055) 大力推进新能源充电模块业务
　　得润电子(002055) 目前正在大力推进新能源充电模块业务的发展。公司在新能源充电模块产品方面拥有先进的核心技术，具备竞争优势，继供应宝马、PSA全球车载充电机平台项目等国际知名品牌之后在国内外市场取得了很多突破进展，在国内已先后获得上汽、东风的新业务定点，并且最近获得了大众的认可。公司的新能源充电模块产品业务在国内新能源汽车领域有望获得更多落地，公司后续将做好产品的批量供应准备工作，并继续拓展市场。
　　此外，公司Type C产品在高速传输积累以及自动化生产等方面已经获得众多客户认证，目前正在加大力度拓展客户、提升产能。随着更多主流厂商切换为Type C，预计该业务今年有望加快发展，进一步放量。
　　【财经要闻】
　　国务院常务会议要求加大网络提速降费的力度。
　　财政部：设定地方Z/F举债规模天花板。
　　发改委组织召开西部大开发重点项目前期工作座谈会。
　　北京新能源汽车最新备案企业及产品信息公示，涉及7家车企14款新能源车型。
　　上交所支持新疆优势产业公司借绿色通道上市。
　　银监会:第三方支付机构不可开展网贷资金存管业务。
　　河南定调2017国企改革重点：扩展至非工业企业。
　　【公告淘金】
　　宏润建设(002062) 签署20亿元EPC项目施工合作协议，投资额约占公司2016年营收的22.58%。
　　美晨科技(300237) 子公司预中标5.14亿元生态旅游PPP项目，公司2015年营收为18亿元。
　　贵绳股份(600992) 获举牌方康橙投资增持58.5万股，占总股本的0.24%。
　　阳谷华泰(300121) 预计2017年1季度盈利3237万元-3723万元，同比增长逾1倍。
　　赛轮金宇(601058) 公告中国赢得美国卡客车轮胎“双反”案。
　　鼎泰新材(002352) 24日起更名为顺丰控股。
　　【热点数据】
　　30家公司发一季报预告
　　随着沪深A股2016年年报业绩陆续披露，上市公司一季报预测情况也逐渐展现在投资者眼前。截至目前两市已有30家公司披露了一季报业绩预告，其中10家预增、10家略增、2家扭亏、1家预减、1家略减、4家续盈、1家续亏和1家首亏。
　　从净利润增长下限来看，有5家公司预计一季报净利润增幅不低于100%，分别为新海宜（500.01%）、红太阳（357.89%）、梅安森(300275)（172.30%）、花园生物(300401)（137.17%）、立昂技术（100%）；净利润增幅在50%—100%有3家，分别为昆仑万维(300418)（91.28%）、力源信息(300184)（83.79%）、富春环保(002479)（80%）。
　　【资金风向】
　　两市低开震荡　资金青睐钴资源股
　　周三，两市小幅低开，全天基本于绿盘下整理。两市成交5181亿元，较上个交易日增加159亿元；两市共计净流出242亿元，仅有色金属、医药生物、纺织服装呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.3%报3251点，创业板指涨0.31%报1925点。盘面上钛白粉、有色、次新股、医药等板块涨幅居前，钢铁、新疆、建材、债转股、水利等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，华友钴业(603799)(603799)、格林美(002340) 分别获营业部买入2.23亿、1.96亿元元，位居一二。过去的三四个月时间，钴价已经接近翻了一番，券商机构预计钴价将进一步上涨。钴矿的资源集中度非常高，作为行业龙头，华友钴业(603799)(603799)、格林美(002340) 受益大涨。



【上证内参】中证早知道（02.24）　　【今日导读】
　　商务部发文　推进重要产品信息化追溯体系建设
　　小金属轮番涨价　有钱无货或将成为“新常态”
　　BDI指数重返800点　干散货航运周期复苏开启
　　多国正加速部署　窄带物联网技术商业应用加速
　　【中证头条】
　　商务部发文　推进重要产品信息化追溯体系建设
　　23日从商务部获悉，商务部、工信部等七部委发布关于推进重要产品信息化追溯体系建设的指导意见，部署完善追溯标准体系、推进追溯体系互联互通等基本任务。指导意见指出，目标到2020年，初步建成全国上下一体、协同运作的重要产品追溯管理体制、统一协调的追溯标准体系和追溯信息服务体系；引导企业将追溯体系建设与信息化改造升级相结合，鼓励企业以建设追溯体系为契机，提高信息化、智能化管理水平。
　　 点评：消费品的安全日益受到广大民众和国家相关部门的重视，Z/F的相关投入激增是确定的，将为行业内公司打开成长空间。相关上市公司可关注新大陆 ，公司在食品溯源等二维码延伸领域有着非常明显的优势，公司在溯源领域首创嵌入式电子秤，而其产品也占到目前农业部相关产品采购份额的70%以上。远望谷 专业从事超高频RFID研究和发展，现拥有5大系列60多种射频识别产品。
　　【中证聚焦】
　　小金属轮番涨价　有钱无货成”新常态”
　　22日，国内黑钨精矿上涨每吨1000元，报价7.5万至7.6万元。钴、锑、镁、钼和稀土等稀有金属价格也在近期轮番上涨。统计显示本月以来电解钴累计上涨28%，涨幅居前。锑锭、钼精矿等品种累计涨幅也分别达到9%和2%左右。
　　 点评：从去年开始，部分小金属品种已出现复苏态势。价格回暖驱动企业盈利修复，行业景气度逐步回升。目前已有23家稀有金属板块上市公司预告去年业绩，其中18家公司预盈，且16家实现净利增长，而2015年有一半企业为亏损。目前钨砂供应增长较慢，矿山挺价惜售；钴行业受益于新能源汽车需求大增，导致供需缺口，有公司甚至表示目前没货；稀土、钼则主要受到国家收储和“打黑”行动的带动。相关上市公司可关注洛阳钼业(603993) 、格林美(002340) 、厦门钨业(600549) 等。


　　【要闻速递】
　　新版医保目录出炉，多家上市公司公告“上榜”。
　　住房城乡建设部副部长陆克华23日表示，正在为房地产税做准备工作。
　　银监会：第三方支付机构不可开展网贷资金存管业务。
　　发改委批准360承建大数据协同安全技术国家工程实验室。
　　为营造良好市场环境、推动交通物流融合发展，国家发展改革委近日印发了《推动交通物流融合发展近期重点工作及分工方案》。
　　【公司动向】
　　南钢股份(600282)(600282)子公司实施债转股，引入建设 银行等战投。
　　睿康股份 收购美国知名影视公司A-T 51%股权。
　　美晨科技(300237) 旗下公司预中标5.14亿元生态旅游PPP项目。
　　贵绳股份(600992) 公告，举牌方康橙投资增持0.23%股权。
　　阳谷华泰(300121) 2016年业绩增近3倍，一季报预增100%-130%。
　　光一科技(300356) 2016年拟10转15派0.3。
　　【产经观察】
　　BDI指数重返800点　干散货航运周期复苏将开启
　　据最新消息，波罗的海干散货指数上涨3.6%至806点，重返800点以上。业内人士认为，2月将是BDI指数年内低点，2月下旬开启反弹行情。干散货航运周期复苏已经开启，中长期仍有上涨空间。另据了解，3月集运班轮公司还计划集体涨价，主流航线运价预计将有一定幅度的上调。目前集装箱需求已经回升，价格由2016年底的1600美元/TEU提升至今年一季度的1800至1850美元/TEU，相关海运概念股如中远海控 、中远海特 等有望受益。
　　多国正加速部署　窄带物联网技术商业应用加速
　　近日，共享单车行业领军企业ofo宣布与中国电信、华为合作共同研发基于窄带物联网NB-loT技术的共享单车智能解决方案，中兴通信正式发布智能停车系统NB-IoT版本，同时中国电信表示将于今年6月建成全球覆盖最好的窄带物联网。有分析指出，中国、北美、欧洲等地多家运营商正加速部署NB-loT，当前NB-loT规模化商用已呈加速之势，建议关注宜通世纪(300310) 、东信和平(002017) 。
　　【资金动向】
　　今日游资抢筹4股　1股净买入金额逾2亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有4只，其中华友钴业(603799)(603799)是资金最青睐个股，净买入金额达2.23亿元，高居榜首。此外，格林美(002340) 、雄塑科技(300599)、超讯通信(603322)等个股净买入金额也排名居前，分别达到1.96亿元、1.13亿元、1.03亿元。
　　当天机构净买入居前的是瑞特股份(300600)、易明医药(002826)，机构资金流入净额分别是0.46亿元、0.43亿元。
　　【新股申购】
　　皮阿诺：申购代码002853，申购上限1.55万股，申购价格31.03元，公司主营家居产品。
　　至正股份：申购代码732991，申购上限1.80万股，申购价格10.61元，公司主营高分子材料。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】国务院：总理李克强2月22日主持召开国务院常务会议
　　【股市要闻】新华社：监管"组合拳"助力金融活水"流向"实体经济
　　【国际市场】道指连续第十个交易日创收盘记录新高

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：券商、基金
　　2、【市场机会前瞻】：医药、天然气、网络提速、小金属

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：瑞特股份（300600）：三家机构席位买入4610万；易明医药（002826）：东方上海银城中路游资封板
　　2、【机构评级变动】：天壕环境（300332）、瑞特股份（300600）


　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：总理李克强2月22日主持召开国务院常务会议，要求进一步加大网络提速降费力度，降低创业创新成本促进产业升级，加大电信基础设施投入。

　　国务院：副总理马凯周四在部分地区铁路建设工作会议上强调，要提升路网整体能力和效率，推进铁路供给侧结构性改革，做好铁路土地综合开发工作，提高铁路投资效益。

　　财政部：部分市县政府、金融机构违法违规举债担保问题，目前正抓紧组织部署核实情况，待核实后严格依法处理和问责。

　　央行：马骏称，2017年中国的货币政策将维持审慎中性，将有助于经济增速保持在合理区间。中国相关部门正在采取进一步措施推进债券市场开放，央行还在研究适当延长银行间债市交易时间的问题。

　　银监会：正式下发《资金存管业务指引》，较此前流传的征求意见稿没有较多改动。委托人开展资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构，商业银行不承担借贷资金运用风险。

　　银监会：今日银监会将举行重要会议，多地银监局局长接到通知赴京参会。

　　【股市要闻】
　　新华社：监管“组合拳”助力金融活水“流向”实体经济。2017年是A股融资结构变化的一年。去伪存真，监管层通过一系列举措，或许这是改变A股炒作规律的一年。

　　上交所：支持新疆企业，优先考虑大消费产业、旅游文化产业、战略新兴产业等国家产业政策支持的民生产业以及精密机械等军工产业的相关企业借助绿色通道在上交所上市。

　　医疗保险：人社部官网发布《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017年版)》。共有13家上市公司发布了旗下产品入围新医保目录的公告。

　　贵州茅台：白酒“一哥”贵州茅台（600519）股价昨日开盘冲高至365.48元/股，创出历史新高位后开始回落，与A股排名第二的吉比特（603444）(259.89元/股)股价相比，茅台每股高出其100元，贵州茅台成为A股市场中的一枝独秀。


【国际市场】
　　1、道指涨0.17%，报20810.32点，连续第十日创收盘新高，为30年以来收盘连续创历史新高最长纪录。纳指跌0.43%，报5835.51点，遭遇今年首次两连跌；标普涨0.01%，报2362.79点。

　　2、欧洲三大股指集体下跌。英国富时100指数收跌30.88点或0.42%，报7271.37点；法国CAC 40指数收跌4.59点或0.09%，报收于4891.29点；德国DAX 30指数收跌50.76点或0.42%，报收于11947.83点。受压于银行股和矿业股回落。


　　商品
　　1、WTI原油期货收涨0.86美元，涨幅1.60%，报54.45美元/桶；布伦特原油期货收涨0.74美元，涨幅1.33%，报56.58美元/桶。业内人士称，OPEC成员国减产兑现率已经很高。

　　2、因美元走软，COMEX 4月黄金期货价格上涨18.10美元或1.5%，收于每盎司1251.40美元，创3个月收盘新高。


　　【全球要闻】 　　 　
　　美国：财长称放松监管也是提振经济增长的重要举措，需要确保银行运用好自身的流动性，预计2018年末可以实现3%的经济增长。在4月汇率评估报告出来之前，不会就人民币作出决定。

　　美国：2月18日当周首次申请失业救济人数24.4万，预期24万，前值23.9万。

　　欧洲：央行管委魏德曼：预计欧洲央行3月预期不会出现显著变动。


【新股申购提醒】
　　『至正股份』：将于2月24日在上交所进行申购，股票代码603991，申购代码732991，发行价格10.61。

　　『皮阿诺』：将于2月24日深交所中小板进行申购，股票代码002853，申购代码002853，发行价格31.03元。


【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交14452手，日增仓37780手，日增仓-161手；IH1703成交5862手，持仓25025手，日增仓508手；IC1703成交9983手，持仓24815手，日增仓621手。

　　期指升贴水方面，IF1703贴水19.72点，IH1703贴水6.62点，IC1703贴水76.39点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E02报10542.5点，跌幅为0.45%；成交38.69万手，持仓58.88万手。

【A股气象预测】
　　综合来看，周五股市气象预期为阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【主力资金】昨日正常交易的2895只股票中，有953只股票实现主力资金净流入，格林美(002340)的资金净流入额居首，达到8.05亿元。盛屯矿业(600711)、洛阳钼业和天齐锂业(002466)的资金净流入额超过2亿元，分别为3.09亿元、3.00亿元和2.46亿元。23只股票的资金净流入额超过1亿元，72只股票的资金净流入额超过5000万元，133只股票的资金净流入额超过3000万元。在出现资金净流出的1933只股票中，中国建筑的净流出金额居首，达到3.99亿元、福建水泥、同力水泥和祁连山(600720)的资金净流出额超过3亿元。64只股票的资金净流出额超过1亿元，174只股票的资金净流出额超过5000万元。由此来看，福建水泥、同力水泥、祁连山等多只水泥股遭遇资金净流出，而水泥股恰恰是此前的领涨龙头。从同力水泥，上峰水泥(000672)，再到近几日崛起的福建水泥，水泥股中的牛股不断，其逻辑在于供给侧结构性改革、去产能、去库存等政策引导下，叠加商品价格上涨带来的水泥股盈利修复。不过该板块已经反弹近一个月，短线资金选择获利了结，大幅撤离，水泥股整固压力增大。

　　【国家队基金】“国家队”四季度重仓股的行业分布依然很“国家队”，银行股继续是第一重配的板块，占比达41%，持有市值最大的十只股票中，银行有5只，占比达到一半；表现稳定的食品饮料和家用电器也是“国家队”钟爱的板块，配置比例分别为12%和7%；接下来则是非银金融，配比6%，交通运输和建筑装饰则并列第五，配置比例均是5%。去年四季度基金“国家队”共重仓有35只个股，占股票总市值的比例为31%。以估值角度来看，国家队基金依然是“稳”字当头，四季度国家队基金重仓的35只个股中，最新动态市盈率在30倍以下的有28只，占重仓股的八成。截至2016年四季度末，国家队的第一大重仓股为农业银行，持有市值达到25亿元，被两只国家队基金持有。分别为华夏新经济持有市值为6.12亿元，南方消费活力持有18.9亿元。排名第二的是伊利股份，4只国家队基金——嘉实新机遇、华夏新经济、南方活力和招商丰庆A均将其作为重仓股，4只基金合计持有1.21亿元，对应市值为21.3亿元。


【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　医药：23日，人社部网站公布了新版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017年版）》，和2009年版医保目录相比，最新版的医保目录共增加363个品种，其中，甲类药品西药增加了53个品种，中成药增加38个品种，民族药增加了43个品种。

　　建议关注：太安堂（002433）、众生药业（002317）。(来源：时报财富)
　　天然气：据媒体报道，《关于加快推进天然气利用的意见》已结束意见征求，有望于近期出台。而河北、河南、山东等地政府也纷纷酝酿或已出台包含天然气在内的价格改革指导意见或者专门的天然气利用发展规划。国资委主任肖亚庆23日表示，混改要在包括石油、天然气等7大领域迈出实质性步伐。

　　建议关注：新天然气（603393）、重庆燃气（600917）。(来源：时报财富)
　　诺如病毒：据媒体报道，近日国内诺如病毒感染疫情已进入多发期。20日，广东江门共有243名学生感染诺如病毒，其中江门一中出现病例最多，达150例，是2014年底至今暴发感染人数最多的一次。22日江苏省无锡市一小学55名学生染诺如病毒，因诺如病毒传染源无法有效全面隔离，传播途径未有效切断，导致无锡市南长街小学疫情蔓延，该学校停课7天。此外上海、广西、福建等多地区均出现感染疫情。

　　建议关注：沃森生物（300142）、智飞生物（300122）。(来源：时报财富)
　　网络提速：22日召开的国务院常务会议指出，近年来有关部门和企业持续推出网络提速降费举措，对推动经济升级、促进创业就业、拉动消费、便利和丰富群众生活，发挥了积极作用。会议要求有关方面进一步顺应社会期盼，继续深挖潜力，抓紧再出台一批提速降费新措施，加大电信基础设施投入，提高网络服务能力和质量。

　　建议关注：亨通光电（600487）、烽火通信（600498）。(来源：上证早知道)
　　小金属：22日，国内黑钨精矿上涨每吨1000元，报价7.5万至7.6万元。钴、锑、镁、钼和稀土等稀有金属价格也在近期轮番上涨。统计显示本月以来电解钴累计上涨28%，涨幅居前。锑锭、钼精矿等品种累计涨幅也分别达到9%和2%左右。

　　建议关注：格林美（002340）、洛阳钼业（603993）、厦门钨业（600549）。(来源：中证快报)
　　干散货航运：据最新消息，波罗的海干散货指数上涨3.6%至806点，重返800点以上。业内人士认为，2月将是BDI指数年内低点，2月下旬开启反弹行情。干散货航运周期复苏已经开启，中长期仍有上涨空间。

　　建议关注：中远海控（601919）、中远海特（600428）。(来源：中证快报)
　　窄带物联网：近日，共享单车行业领军企业ofo宣布与中国电信、华为合作共同研发基于窄带物联网NB-loT技术的共享单车智能解决方案，中兴通信正式发布智能停车系统NB-IoT版本，同时中国电信表示将于今年6月建成全球覆盖最好的窄带物联网。

　　建议关注：东信和平（002017）、宜通世纪（300310）。(来源：上证早知道)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

【机构游资动向】
瑞特股份（300600）：三家机构席位买入4610万
易明医药（002826）：东方上海银城中路游资封板，三机构买4309万
康耐特（300061）：申万上海东川路及中投无锡清扬路游资封板，一机构买802万
格林美（002340）：国君上海福山路及上海杭州文二路游资封板，一机构卖1181万
鼎泰新材（002352）：浙商临安万马路及中信深圳总部游资封板，三机构卖3977万
金圆股份（000546）：华鑫郑州普惠路及大同晋中迎宾西街游资封板，两机构卖1.5亿
光一科技（300356）：华泰上海共和新路及华鑫西安西大街游资封板，两机构卖3129万
翔鹭钨业（002842）：中泰武汉宝丰路及新时代宜昌东山大道游资封板
雄塑科技（300599）：华林拉萨察古大道及东海厦门祥福路游资封板
亿帆医药（002019）：东方上海银城中路及方正上海保定路游资封板
永安林业（000663）：银河宜昌新世纪及浙商温岭人民东路游资封板
飞荣达（300602）：长城成都天晖中路及浙商临安万马路游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 贵州茅台 2月23日 600519 买入 维持 申万宏源
2 马钢股份 2月23日 600808 增持 维持 中泰证券
3 科华生物 2月23日 002022 增持 维持 中泰证券
4 长城电脑 2月23日 000066 买入 维持 华泰证券
5 合力泰 2月23日 002217 增持 维持 中泰证券
7 华星创业 2月23日 300025 增持 维持 光大证券
8 天壕环境 2月23日 300332 买入 维持 光大证券
9 瑞特股份 2月23日 300600 买入 首次 光大证券
10 益佰制药 2月23日 600594 增持 维持 中投证券
11 长青集团 2月23日 002616 买入 维持 中投证券
12 国联水产 2月23日 300094 买入 维持 招商证券



　　【瑞特股份（300600）】
　　公司于2017年1月成功在创业板上市，是国内少数具有自主创新能力，并获得主流客户普遍认可的船舶电气与自动化系统专业供应商。公司涵盖军品及民品两大领域，主要产品包括船舶配电系统及船舶机舱自动化系统等，军品覆盖主流军用舰船，民品涵盖公务船舶、海工船舶及三大主流船型，其中军品占比达七成以上，主要客户为南北船两大军工央企集团，是军民融合领域优质的舰船电气核心供应商。

　　营收利润稳步提升，技术门槛造就高毛利率。公司营收利润逐年提升，2011-2015年营收由1.37亿提升至3.02亿元，利润由0.31亿提升至1.07亿元，2016年净利润预计1.00-1.06亿元，同比小幅降低6.64%-0.74%，总体经营稳健。公司在手订单达4.7亿元，且伴随上市募投项目投产，业绩有望迎来新一波增长。公司产品毛利率水平高，2013年至今，综合毛利率由43.77%逐年提升至52.79%，主要因为相比一般陆用电气产品，公司船用产品对于稳定性、耐用性、防水性、防腐蚀性等指标要求更高，技术门槛高。

　　核心技术打破国外垄断，市场空间和进口替代前景广阔。我国船舶电气领域总体呈现技术水平低、规模小、行业集中度低的特点，高端产品主要被西门子、ABB、施耐德等国外大厂垄断。公司具备多项核心工艺，在国内率先研制成功的“6kV以上船用中压配电板”打破国外垄断，是未来大型舰船的主流产品。公司产品议价能力强，2013年以来船舶配电系统售价由15.71万元/套逐年提升至23.65万元/套。市场空间方面，仅民船领域，2014年船舶电气系统的市场需求量超过240亿元，船舶自动化系统的市场需求量超过420亿元，对比公司目前3亿元的营收水平，公司市占率提升和进口替代前景广阔。

　　募投项目聚焦产能扩张，打开业绩增长空间。公司IPO拟募集资金3亿元，用于“船用电气设备扩产项目”和“研发中心建设项目”，使得公司突破产能瓶颈，进一步突显规模效应，降低生产成本。募投项目预计今年下半年投产。

　　风险提示：军船领域发展不及预期；民船行业萎靡程度进一步恶化。


　　【科华生物(002022)】
　　事件： 2017 年 2 月 22 日，公司发布 2016 年业绩快报，实现营业收入 14.00 亿元，同比增长 21.12%，归母净利润 2.33 亿元，同比增长 10.39%。

　　点评： 血筛业务持续快速放量，销售费用率升高拉低公司净利率水平，整体业绩基本符合预期。 公司 2016年收入增速显着高于利润增速，主要原因在于 2015 年公司出售科华检验产生 2072 万元股权转让收益，扣除该因素后 2016 年归母净利润增速 20.46%。收入端增长主要来源于血筛业务招标顺利进行带来的试剂仪器的快速放量，与此同时，改建中标血站带来销售费用率的明显上升（ 2016 年三季度已超过 15%），在整体毛利率变化不大的前提下，造成净利率的小幅下降（预计由 2015 年的 18%降低到 16.5%左右）。

　　消极因素基本解除，长期看好公司新产品布局和国际化发展。 公司于 2017 年 1 月公告公司产品人类免疫缺陷病毒抗体检测试剂盒（胶体金法） V2 通过世卫组织预审，根据 2014 年海外业务收入（ 8600 万）测算，顺利供货后，我们认为有望大幅增厚 2017 年收入端规模。长期来看，公司收购的 TGS 的大型化学发光设备有望于 2018 年获批， 与公司自研自产的发光系统以及代理的西班牙小型发光系统在市场定位有互补协同效应， TGS 拥有的海外成熟销售渠道也有利于公司产品的海外销售。

　　盈利预测与估值： 我们预计 2016-18 年公司收入 13.97、 16.32、 19.17 亿元， YOY 为 20.89%、 16.83%、17.41%，归属母公司净利润 2.33、 2.93、 3.61 亿元， YOY 为 10.48%、 25.72%、 23.41%，对应 EPS为 0.45、 0.57、 0.70 元，公司目前股价对应 2017 年 35 倍 PE， 我们认为因为极端因素导致 2015 年公司业绩处于低点， 目前消极因素已基本解决， 2017 年业绩仍然有恢复性增长，考虑到增长和估值的匹配性问题和 IVD 企业平均估值水平，我们给予 2017 年 35PE，目标价 20 元， 维持"增持"评级。

　　风险提示： 新产品推广不达预期，产品研发不达预期，产品注册不达预期。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-27

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›




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【早盘内参】

2月27日早盘内参：证监会核发10家企业IPO批文　 【宏观经济】

　　央广网：习近平上周五考察北京新机场建设、北京城市规划建设和冬奥会筹办工作，在通州考察北京城市副中心建设进度。

　　中国政府网：十二届全国人大常委会第二十六次会议24日下午经表决，决定任命何立峰为国家发改委主任、张军为司法部部长、钟山为商务部部长。

　　中国政府网：十二届全国人大常委会第二十六次会议24日下午经表决，任命杜德印为全国人大民族委员会副主任委员，任命黄奇帆、朱小丹、杨雄、刘昆为全国人大财政经济委员会副主任委员，任命黄龙云为全国人大华侨委员会副主任委员。

　　大众日报：日前，中共中央批准，郭树清同志不再担任山东省委副书记、常委、委员职务。

　　华夏时报：国资委已明确在神华集团、宝钢、武钢、中国五矿、招商局、中交集团和保利集团7家央企开展国有资本投资公司试点。一位不具姓名的国资委人士透露，上述试点单位均已提交改革方案。

　　经济日报：2017年我国投资运行在很大概率上仍将保持总体平稳增长。如果以固定资产投资保持8%左右的增速来估算，2017年，我国固定资产投资规模预计可以达到64万亿元左右。

　　外汇交易中心：外汇交易系统支持全部拆借币种的负利率交易。将于2月27日推出日元、澳元拆借功能。

　 【股市聚焦】

　　国新办：2月26日举行新闻发布会，邀请中国证监会主席刘士余，副主席李超、方星海、赵争平能向大家介绍协调推进资本市场改革稳定发展方面的情况，并回答大家提问。刘主席再现平日风采，在记者会上妙语连珠，金句不断。

　　证监会：对慧球科技“1001项议案”事件等8宗案件案件调查完毕，决定拟对鲜言操纵多伦股份(匹凸匹)股价行为罚没34.7亿。

　　保监会：公布对前海人寿的处罚决定，前海人寿编制提供虚假资料的行为，给予姚振华撤销任职资格并禁止进入保险业10年的处罚。

　　保监会：根据现场检查中发现的恒大人寿股票投资等方面存在的违规行为，依法给予该公司限制股票投资一年、两名责任人分别行业禁入五年和三年的行政处罚决定。

　　IPO：证监会主席刘士余表示，市场主流观点，股市异常波动后，市场自动修复功能要比预期的好，具备了适时适度加大IPO力度的条件，就加大了资本市场IPO审核力度，增加了上市公司的供给力度。证监会有信心解决IPO堰塞湖问题。

　　新三板：证监会副主席赵争平表示，新三板改革是今年建设多层次资本市场的重要任务，把融资、交易等核心功能进一步提升。改革的重点是市场分层。

　　国际板：证监会副主席方星海表示，外资企业境内上市，我们所提的国际板，一直在研究，存在技术性障碍。

　　新股批文：证监会上周五核发10家企业IPO批文，筹资总额不超过63亿元。

　　新股申购：本周将有10只新股发行，其中沪市主板有5只，创业板有4只，中小板1只。2月28日发行的是大千生态、道道全；3月1日发行的是康隆达、拉芳家化、光库科技；3月2日发行的是中持股份、博士眼镜；3月3日发行的是诚意药业、捷捷微电、维业股份。

　 【公司新闻】

　　山东钢铁：天弘基金减持4.21亿股。

　　东阿阿胶：2月28日再涨价，250克东阿阿胶零售价格调整至1350元。

　　人民同泰：2016年净利同比增六成，拟10派5.

　　福耀玻璃：2016年净利增两成拟10派7.5，遭证金公司减持。

　　乐视网：收到监管函，乐漾影视与子公司构成同业竞争，被要求整改。

　　星源材质：2016年度业绩同比增三成，拟10派6转6.

　　浙报传媒：作价近20亿元出售浙江日报等新闻传媒类资产。

　　去哪儿：股东批准私有化交易，将从纳斯达克退市。

　　蓝黛传动：拟10转10派1元，三名董事拟减持。

　　云海金属：拟每10股转增10股派1元。

　 【全球市场】

　　巴菲特：在今年的致股东信中表示，美国的业务以及一揽子的股票会在未来几年内更有价值。可能对冲基金投资者会继续感到失望。从长远来看，预计只有大概10个行业能“跑赢”标普500指数。

　　美国：总统特朗普表示，准备采取大胆行动来取消能源行业的限制；将给中产阶级大幅度减税。

　　美股：上周五低开高走，三大指数收盘均小幅上涨，标普500、道指均再度创收盘纪录高位，道指更是连续第11个交易日收创历史新高。

　 【数据一览】




沪股通流入 3.63亿 深股通流入 5.71亿
港股通流入(沪) 5.63亿 港股通流入(深) 3.68亿
沪市融资余额 5256亿 深市融资余额 3756亿
两市融资总额 9012亿



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【股海早參】

一.财经要闻：

1. 中国证监会昨日在国务院新闻办召开专场发布会，介绍协调推进资本市场改革稳定发展等方面情况。证监会主席刘士余，副主席李超、方星海、赵争平出席发布会，并回答记者提问，详细阐明了资本市场改革发展过程中的七个重要问题。

    □今年的改革要有新进展、新成效、新突破，尤其是资本市场参与者达成共识的关键制度必须迈出关键步伐；
    □证监会有信心解决所谓“堰塞湖”问题，“堰塞湖”的数量效应并不是很重要，部分投资者心理效应更重要；
    □证监会的首要任务是监管，第二、第三任务也还是监管，这一点不能含糊、不能动摇。
2.保监会撤销前海人寿董事长姚振华任职资格并禁入保险业10年；保监会限制恒大人寿股票投资一年，权益资产比例降至20%



3.养老金入市全面启动：资金已经到账 到位组合已开始投资

据《经济观察报》近日报道：市场期待已久的养老金终于正式入市。
  “(养老金投资)资金已经到账了，到位的组合已经开始投资了。”一家首批基本养老保险基金证券投资管理机构人士表示。
  据了解，目前，社保基金已启动了第二次养老金管理组合的招标工作。
3.今天，完成宝钢武钢合并的“中国神钢”终于起航了。宝钢股份(600019)换股吸收合并武钢股份的换股工作已实施完毕，新增股份于2月27日上市，公司股票同日复牌。



4.环保部通报空气质量专项督查情况，多家企业存在废气处理设施运行不正常、燃煤锅炉未改造、未落实错峰停产等问题。

5.海市24日发布2017年新能源汽车厂商备案登记要求，目前正在会同相关部门加快研究上海鼓励政策的调整方案。

6.山西汾酒(600809)表示山西省国资委已与汾酒集团签订三年任期经营目标考核责任书，整体上市是集团未来发展战略。

7.数条国际航线拟提价 航运业渐现回暖迹象

截至24日，波罗的海综合运价指数(BDI)已连续8个交易日上涨，回升至875点，较去年同期涨约172%。，一些大型集装箱班轮公司计划从3月1日起提高欧洲线运价，少数班轮公司打算从3月15日起提高美线的运价。
（简评：航运业回暖背后，是世界经济的好转，今年1月份我国进出口同比均为两位数正增长。机构更为看好受益于基建投资加码的干散货运输业，中远海特(600428)、宁波海运(600798)业务与BDI的相关度较高。）
8.据财新报道，在25日召开的第三届全国社会保障学术大会上，国家卫计委副主任王培安表示，当前二孩生育政策政治效应明显，生育成本增加等风险也随之而来。借助国外经验，减轻家庭负担可以满足家庭生育二孩的愿望，他建议相关部门应加强合作，支持社会力量在社区力量办托儿所、育儿班等。除了需要采取措施确保母婴安全外，还将完善计划生育奖励制度。





（简评：2017年生育水平将稳中有升，“十三五”期间年出生人口在1700至2000万人之间，儿童药市场增速有望保持在10%至15%之间。上市公司中，葵花药业(002737)在儿童药领域实力较强；威创股份(002308)已布局幼教产业。）
9.维生素B3价格一次性大幅上调 部分厂家暂停报价待涨
据生意社监测显示，维生素B3(99%烟酰胺)市场价格近日再次暴涨，湖北万邦伟业医药化工有限公司将维生素B3报价由48000元/吨上涨至75000元/吨，涨幅达56.25%。兄弟科技(002562)股份有限公司和浙江兰博生物科技有限公司暂停报价。
（简评：兄弟科技(002562)是全球第四大维生素B3生产企业，将充分受益于产品价格上涨。醋化股份(603968)募投项目包括年产5000吨烟酰胺联产烟酸项目。）



10.艾滋病 治疗取得重大突破
（简评： 抗艾滋病概念股：东北制药(000597)、长春高新(000661)、博腾股份（300363）、安科生物（300009））



二.下一个热点板块将花落谁家？






医保目录时隔八年首调 儿童药民族药品种大增
人社部23日发布2017年版国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录，其中西药和中成药部分共收载药品2535个，较2009年版目录增加了339个。人社部相关负责人表示，新版目录扩大了基本医疗保险用药保障范围，有利于减轻参保人员目录外药品费用负担，也将对临床用药技术进步产生推动作用。
这是该目录近8年来的首次调整。从2009年上次调整的经验看，一批新纳入医保目录的药品在随后几年取得了销量高增长，推动生产商盈利显著提升。数据显示，此次新版目录对儿童用药、民族药和中成药的保障力度显著加强：新增儿童药品品种达到91个，民族药品种41个，中成药在新版目录中的占比增至49%。  截至23日晚间发稿时，已有至少13家上市公司发布旗下品种入选新版医保目录的公告。其中康缘药业(600557)（8个）、海正药业(600267)（7个）、人福医药(600079)（6个）、太安堂(002433)（3个）等公司的新入围品种较多。



三.今日操作注意事项：

1.中国证监会昨日在国务院新闻办召开专场发布会，历史罕见，刘士余主席讲话涉及的方面也很多，主要是监管和新股发行，各大媒体都解读为利好，本栏也认为不存在利空。

2.但对保险举牌概念股构成利空，往后相当长一段时间，举牌概念股再不会成为一个概念被炒作了。

3.从日线形态看，创业板开始强于主板了，这个趋势如能在本周初得以巩固，创业板的补涨行情可能就来了。

4.创业板补涨，二八共进，才是真牛市，春季攻势才能看得更高。

5.预计本周沪指将继续上攻，但可能受阻于前高3300点附近。



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【个股淘金早参】

  一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡微涨，深成指和中小板指也是勉强红盘，创业板指则上涨0.65%。权重中仅券商小涨，石油、保险和银行不仅联袂下跌还跌幅靠前，有色、建材、煤炭 、家电 和钢铁 等蓝筹板块领跌，次新、网游 和混改概念则领涨题材。个股涨多跌少，涨停板43个，其中自然涨停板仅16个。跌停板4个，其中2个庄股和2个复牌股，跌幅3%以上个股50来个，跌幅榜首页以有色资源、水泥和次新股 居多。

       大盘回踩10日线后回升，指数全天候多数时间还是处于水下游的态势，除券商外的权重成为拖累指数的主角，尾盘则在联通和航空等混改大盘股的带动下勉强翻红。盘面热点题材混乱，缺乏真正领涨的主流题材，次新和网游看似强势但板块力度也有限，可谓强势题材不强。创业板上涨主要受网游板块带动，然而这个板块并未有支撑其上涨的逻辑，主要是超跌反弹，直接因素是金亚科技复牌涨停刺激，然而人家重组 的公司又不是做游戏的，也就是说其他跟风起来的股有点跟风的不对路。板块内看起来很多个股在动，然只有3个股摸到了涨停价，故而算不上有多强，短线的持续力有限。次新板块已经连续活跃了几天，但都是在分化中强势，并没起到主导市场走向的作用。没有板块高潮也就没有结束，随着蓝筹的风向渐弱及创小板势头赶上后次新等小盘成长股还会有反复活跃的行情，不少个股已经走出了趋势，但在新股源源不断供应的态势下也别指望会有持续大涨的行情，需要精选质地好及低估值 的品种参与且短线多不适合追涨。尾盘崛起的混改概念只能说是用来拉指数的，盘面赚钱效应多与他们无关，当前市场虽未发生明显的风格转化，但短期的趋向还是逐渐偏向于小盘成长股。

          大盘已经连续两天歇整，盘中回踩的力度不大且尾盘都拉回就可谓正常歇整。大盘短期还有震荡上冲3300点前高的可能，但空间也不大，哪怕是再回踩力度也有限，当前还有两会 维稳 预期。周末消息面比较多，总体偏空，若在消息面打击下再回踩下也不用惊慌，指数难以真的砸下去，相信刘某人也背不起其打妖精或发新股而打乱维稳大局的锅。指数没啥看头，关键在于个股。周五指数没跌，但题材活跃度下降从而使得赚钱效应不高，短线急需强势的新热点来引领市场。近期热点切换的都有点快，周三领涨的基建股周四领跌而周四领涨的有色周五又领跌，涨什么追什么的话很容易挨打，短线还可轻指数重个股但操作更得注重节奏，仓位也需适度的把握下，更适合低吸潜伏那些反复活跃的主流题材股。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：至纯科技、立昂技术、德创环保 、泰ks物、恒锋信息、盐津铺子、数据港、金太阳、拓斯达、新坐标、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品
       2、  开板新股：新坐标、英联股份、拓斯达
       3、  医药+次新：易明医药、兴齐眼药
       4、  次新：百合花、杭叉集团
       5、  养鸡：益生股份、民和股份
       6、  其他
       次新+山东帮：雄塑科技
       改名+快递：顺丰控股
       重组+网游：金亚科技
       首都机场 ：空港股份
       国企改革 ：海泰发展
       重组+军工 ：太阳鸟
       民航 ：航新科技
       网游：游族网络

       三、游资和机构龙虎榜
       英力特（000635）：一家机构1357万
       江龙船艇（300589）：两家机构席位买入5004万
       海亮股份（002203）：一家机构席位买入1923万
       瑞特股份（300600）：三交易日两机构买4647万，一机构卖2008万
       易明医药（002826）：中投杭州环球中心游资封板，两机构买3604万，一机构卖749万
       游资网络（002147）：申万武汉武大园一路游资封板，两机构卖5285万，四机构卖1.4亿
       民和股份（002234）：华鑫北京菜市口大街游资封板，两机构买4048万，三机构卖5508万
       杭叉集团（603298）：财通温岭东辉北路及广发深圳前海 游资封板，一机构卖2769万
       太阳鸟（300123）：华泰绍兴府山及中投广州体育东路游资封板，一机构卖2120万
       顺丰控股（002352）：国海济南历山路及国君哈尔滨尚志大街游资封板
       航新科技（300424）：东方上海银城中路及招商深圳江苏大厦游资封板
       金亚科技（300028）：长江惠州下埔路及财通温岭东辉北路游资封板
       海泰发展（600082）：中投无锡清扬路及华鑫苏州时代广场游资封板
       拓斯达（300607）：华泰深圳荣超商务中心及智慧广场游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  刘士余：资本市场的活力来源于分享实体经济的增长，当前具备适时适度增加IPO的条件
       ○  刘士余：过段时间大家还会看到查处“忽悠式”重组的大案
       ○  证监会核发10家企业IPO批文，筹资总额不超过63亿元
       ○  保监会：姚振华撤销前海人寿董事长任职资格，并禁入保险业10年；恒大人寿遭保监会处罚，限制股票投资一年
       ○  养老 金入市全面启动：资金已经到账，到位组合已开始投资

       ○  科技公司IPO望获快捷通道，参股360和蚂蚁金服等公司有望受益（作者：幽兰行天下）
           参股360和蚂蚁金服概念股：中信国安 (000839)、电广传媒（000917）、健康元（600380）、张江高科(600895)
       ○  世界移动通讯 大会MWC2017将于27日开幕，可折叠屏幕或引领手机新变革
           可折叠屏幕概念股：丹邦科技(002618)、强力新材(300429) 、劲胜精密(300083)、汇冠股份(300282)
       ○  世界移动通信大会 27日开幕 5G 有望成最大热点
           5G概念股：光迅科技(002281) 、大唐电信(600198) 、烽火通信（600498）、中兴通讯(000063)
       ○  军委装备 发展部制定12条举措持续推进军民融合 深度发展
           军民融合概念股：菲利华（300395）、尤洛卡（300099）、国睿科技（600562）、四川九洲（000801）
       ○  促进冰雪运动在我国全面开展，概念股受关注
           冰雪运动概念股：长白山 （603099）、信隆健康（002105）、河北宣工（000923）、三夫户外（002780）
       ○  艾滋病 治疗取得重大突破，相关概念股受关注（作者：幽兰行天下）
           抗艾滋病概念股：东北制药(000597)、长春高新(000661)、博腾股份（300363）、安科生物（300009）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


　周一早间市场信息
　　昨天证监会举行新闻发布，证监会主席刘士余等答记者问，主要内容有：刘士余“珍珠论”：资本市场就像穿珍珠项链，要有好的珍珠，那就是高质量的上市公司，珍珠数量要够，那就是上市公司的数量还要增加；证监会首要任务是监管、监管、监管；风平浪静好行船，没有稳定市场环境任何改革都无法推进；证监会与保监会无缝连接，精诚合作；刘士余拒绝点出害人精是谁“告诉你了，下一步还怎么干活？”；刘士余强调为保护中小投资者权益，不担心掉几根羽毛；赵争平：新三板改革的重点是市场分层；方星海：没有中国股市的MSCI指数是不完整的；方星海：停牌制度不够规范，平均10%的股票因为某种原因停牌；方星海：将推新证券，农产品期权、原油期货料相继登场；李超：证券基金行业内幕交易、老鼠仓时有发生，严重影响形象；主流观点认为资本市场自我修复功能比预期好，具备加大IPO力度条件；过段时间大家还会看到查处“忽悠式”重组的大案；上市公司不管所有制结构是哪一种，都应当遵循我国政治制度。
       证监会例行新闻发布会，证监会将对市场违法行为保持高压、零容忍，拟对慧球科技信披违法等8宗案件作出行政处罚，拟罚鲜言34.8亿，终身证券市场禁入；证监会进一步完善发行监管挂钩机制；证监会将建立机构涉案中止审查“恢复机制”。
       上周五美股收高，道指上涨0.05%，连续11日创历史新高，纳指上涨0.17%，标普上涨0.15%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货下跌46美分，跌幅为0.84%，收于每桶53.99美元；纽约黄金期货上涨6.9美元，涨幅为0.6%，收于每盎司1258.3美元。世界移动通信大会今日开幕；艾滋病治疗取得重大突破。
       市场信息：习近平考察北京新机场建设、北京城建规划建设和冬奥会筹办工作；证监会下发10份IPO批文，筹资总额不超过63亿元；传证监会考虑为蚂蚁金服、奇虎360、众安保险等公司上市提供快捷通道；分析称郭树清将主导银监会保监会合并，和刘士余相呼应；保监会对前海人寿等进行处罚，撤销姚振华董事长资格，禁入保险业10年；保监会对恒大人寿违规行为开罚单；人民日报刊文称，股市以稳为重，大股东应成为个股稳定器；监管正在起草分红险、万能险、投连险等人身险业务分级分类制度；保监会下半年将对“偿二代”数据真实性开展大检查；养老金入市全面启动：资金已经到账，到位组合已投资；7大央企资本投资方案上报；国土部严防国有资产流失，拟试点划拨用地巡查查处机制；农村环境整治规划出台；军委装备发展部制定12条举措45项任务，持续推进军民融合深度发展；上海发布2017新能源汽车厂商备案登记要求；数条国际航线拟提价；维生素B3价格大涨。
      个股信息，利好：蓝晓科技年报拟10转15派1.4，一季报预增；云海金属年报拟10转10派1，股东承诺半年不减持；蓝黛传动年报拟10转10派1元，三名董事拟减持；天赐材料年报预增；东华能源一季报预增；华灿光电一季报扭亏为盈；中国铁建中标229亿元项目；华东医药、以岭药业、华仁药业产品进入国家医保目录；长城电脑、兴森科技股东增持。
      利空：星源材质年报拟10转6派6，一季报预降；GQY视讯年报预亏；三鑫医疗一季报预降；延华智能、天马精化终止定增事项；新华都计提1.42亿元工程款项减值准备；上海普天逾2亿元银行贷款逾期未还；伊利股份、三元达、惠博普、三诺生物股东减持。
      其它：银河生物拟定增额缩水6成至18.61亿元，取消精准医疗项目；福耀玻璃拟购买不超过35亿元保本型理财产品；宝新能源拟25亿入股东方富海；浙报传媒19.97亿出清新闻传媒类资产；深圳能源拟最多2.5亿美元认购国泰君安H股；京蓝科技拟7.21亿元购北方园林90.11%股权；华胜天成斥资5.9亿合伙设立物联网并购基金；江南水务5.49亿元投建两固废处理项目；步森股份拟出资2.04亿元设立互联网小贷公司及星金所；华策影视3999万元投资入股游戏公司乐米科技；西部矿业拟购控股股东旗下三公司股权；爱康科技控股股东与百度网讯战略合作；张江高科与星河控股战略合作；龙洲股份将再建10个加油加气站；大连国际更名为中广核技；宝钢股份、万里股份、华光股份、宝新能源、赢合科技、四通股份复牌。
      限售股解禁：宝钢股份、青岛海尔、鲁银投资、厦门信达、长园集团、新华百货、京运通、兔宝宝、澳洋顺昌、智云股份、高新兴、千红制药、猛狮科技、佳讯飞鸿、三鑫医疗、天赐材料、*ST蓝丰。
      周末消息面信息很多，证监会召开会议介绍资本市场改革发展情况，重点在加强监管、发新股、各方要讲政治等方面，前海、恒大遭保监会重罚，相关个股会受影响，而新股发行提速的也将对壳资源概念构成利空，上周市场震荡走高，强势板块出现补跌，投资者须注意回避涨幅大获利盘积累过多品种，总体操作宜观望为主，尤其是错过了之前一段行情的股友，更是需要休息等待进场机会。




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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


【上证内参】时报早知道（02. 27）　　【资讯导读】
　　政策引导信号明确　市场或继续震荡
　　科技公司IPO望获快捷通道　参股公司有望受益
　　艾滋病治疗取得重大突破　相关概念股受关注
　　兄弟科技(002562) 受益维生素B3价格大涨
　　科士达(002518) 充电桩业务持续高增长可期
　　【主编视角】
　　政策引导信号明确　市场或继续震荡
　　上周两市继续震荡上行，两大指数均收于5日线上方，呈现强势调整的态势。盘面上，水泥、有色、医药等板块轮番上阵，热点轮动性较强，在一个热点调整后出现新热点接力，指数调整不明显。这表明大涨的个股面临较大压力，低位的蓝筹股和优质成长股或有更多机会。
　　周末证监会、保监会双双出手，严惩违法违规行为，推进资本市场改革稳定发展。同时，证监会主席刘士余表示，关键性制度必须迈出关键步伐；当前具备适时适度增加IPO的条件，证监会有信心解决IPO堰塞湖问题。此外，有媒体报道资金到位，养老金入市开始启动。从相关信号看，未来蓝筹股和优质成长股仍是政策引导方向，纯概念炒作之风或受到抑制。
　　【今日头条】
　　科技公司IPO望获快捷通道　参股公司有望受益
　　据路透消息，中国考虑为一些科技公司IPO提供更快的审批流程。蚂蚁金服、众安在线保险、奇虎360等公司将获得中国证监会的上市捷径。对此证监会表示，资本市场敞开怀抱欢迎科技创新企业，但证监会尊重上市公司对公司地的选择。对任何企业，只要是创新驱动型的企业，都支持在资本市场融资。
　　业内人表示，奇虎360此前签订私有化协议，估值约93亿美金。蚂蚁金服去年完成B轮逾45亿美元股权融资，当时估值已达600亿美元。这些科技公司都是行业巨头，影响力大，也具有很大的发展潜力。如果能吸引到A股上市，有利于国内投资者分享行业增长红利。目前A股有600多家企业排队IPO，科技公司快捷通道一旦落实，相关公司有望受益其IPO进程加快。张江高科(600895) 参与了蚂蚁金服首轮融资。中信国安(000839) 斥资4亿美元参与360私有化。
　　【投资聚焦】
　　艾滋病治疗取得重大突破　相关概念股受关注
　　据媒体报道，近日在美国西雅图举行的逆转录病毒和机会型感染会议上，西班牙IrsiCaixa艾滋病研究院贝阿德里斯·莫塞公布了一项令人惊喜的艾滋病新型治疗性疫苗临床试验结果：5位艾滋病病毒(HIV)携带者体内病毒复制不仅被成功抑制，且停止服用抗逆转录病毒药物(ART)的时间首次超过4周，其中一位甚至达到7个月之久。
　　业内表示，2015年全球感染艾滋病病毒病例数约3880万，HIV药物的合并销售额超过119亿美元。据专家预测，为实现2030年结束艾滋病疫情的目标，以及研发更好的病毒检测和治疗方法并降低抗逆转录病毒药物的价格，全球每年所需资金预计将达360亿美元。该试验成果意味着艾滋病治疗取得了重大突破，为该领域研究发展提供了重要指示。东北制药(000597) 、长春高新(000661) 等艾滋病治疗概念股受关注。
　　【独家参考】
　　兄弟科技(002562) 受益维生素B3价格大涨
　　据生意社监测显示，维生素B3(99%烟酰胺)市场价格近日再次暴涨，湖北万邦伟业医药化工有限公司将维生素B3报价由48000元/吨上涨至75000元/吨，涨幅达56.25%。兄弟科技(002562) 和浙江兰博生物暂停报价。兄弟科技(002562) 作为全球第四大维生素B3生产企业，将充分受益于产品价格上涨。从公司去年三季报来看，利润已大幅超越2015年全年水平，在暂停报价前，公司维生素B3价格已近翻倍至60000元/吨。如今市场报价高达75000元/吨，公司利润水平有望创出新高。
　　科士达(002518) 充电桩业务持续高增长可期
　　科士达(002518) 充电桩业务发展迅速，收入、利润实现快速增长。预计2016年公司充电桩收入8000万元左右，收入增速接近翻倍，预计去年底仍有接近亿元的在手订单。新能源汽车产业推动下，充电桩业务迎来千亿市场机遇，公司掌握充电模块核心技术，成为充电桩优质标的，充电桩业务有望继续高增长。同时，公司还批量出口日本、承揽深圳市Z/F形象工程充电项目，并与华住酒店合作推广智能充电，未来发展空间巨大。
　　【财经要闻】
　　证监会：坚持问题导向改革，彻查资本乱象。
　　刘士余：资本市场的活力来源于分享实体经济的增长，当前具备适时适度增加IPO的条件。
　　军委装备发展部制定12条举措持续推进军民融合深度发展。
　　外汇局：推动市场开放，打击外汇违规。
　　5G新标准：个人网络速度不低于下行100兆，上行至少50兆。
　　【公告淘金】
　　宝新能源(000690) 拟25.2亿受让东方富海42.86%股份，有助于公司培育打造“宝新金控”金融产业集群，构建大金融平台。标的公司2017-2019年承诺净利合计12亿元。
　　华策影视(300133) 拟4000万元战投认购手游公司10%股权，以深化在泛娱乐全产业链布局，实现向综合性泛娱乐集团的升级转型。
　　江南水务(601199) 子公司拟5.49亿元投建两固废处理项目，有助于公司拓展环保新领域。
　　爱康科技(002610) 控股股东爱康实业与百度等签订合作协议，推进能源互联网战略。能源领域相关合作将授予爱康科技(002610) 实施。
　　兴森科技(002436) 获实控人耗资1.06亿元累计增持1488万股，约占公司总股本的1%。
　　蓝晓科技(300487)2016年拟10转15派1.4元。云海金属(002182) 拟每10转10派1元。
　　【热点数据】
　　下周94家公司披露年报
　　数据显示，下周将有94家公司披露年报，其中75家进行了业绩预告。具体来看，在上述75家公司中，有27家公司实现利润预增，13家略增，6家续盈，12家扭亏，5家预减，7家略减，3家续亏，2家首亏。值得注意的是，国盛金控 通过并购国盛证券、沱牌舍得(600702) 产品结构优化、坚瑞沃能 收购沃特玛等事宜，这三家公司去年净利润预增幅度都超过十倍；另外，四川金顶(600678) 和厦华电子(600870) 出现“首亏”，净利润下滑分别超过700%和100%。
　　【资金风向】
　　创业板创反弹新高　资金青睐金亚股份　　
　　上周五，两市低开震荡，沪指一度下探10日线，创业板创反弹新高。两市成交4765亿元，较上个交易日减少416亿元；两市共计净流出175亿元，有色金属、建筑材料、化工资金净流出居前。截止收盘，沪指涨0.06%报3253点，创业板指涨0.65%报1938点。盘面上机场航运、手游、国防军工、通信、养殖业等板块涨幅居前，有色、稀缺资源、钢铁、煤炭等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，金亚科技(300028) 获营业部净买入1.69亿元，高居榜首。金亚科技(300028) 拟4.5亿元购买卓影科技75.03%股权。标的公司主营智能机顶盒终端应用软件，处于公司的行业上游，其2017-2019年承诺净利合计不少于1.6亿元。
　　【一周回顾】
　　上周市场总体先扬后抑，在连续三日强势上攻后陷入整理。主板成交逐步萎缩，疲态尽显，欲攻乏力；而中小创轮流领涨，题材股有重新活跃的迹象。截止周五收盘，沪指周涨1.6%，深成指涨2.41%，创业板指涨2.95%。市场热点轮换较快，依然缺乏龙头板块，震荡调整走势或将持续。
　　2月19日，厂家纷纷上调锦纶报价，神马股份(600810) 4日最大涨幅12.31%。
　　2月20日，“共享汽车”市场潜力巨大，海马汽车(000572) 2日最大涨幅18.31%。
　　2月22日，飞凯材料(300398) 积极布局电子化学品平台，2日最大涨幅8.45%。

【上证内参】中证早知道（02.27）　　【今日导读】
　　维生素B3价格一次性大幅上调 部分厂家暂停报价
　　煤炭深加工产业示范十三五规划印发 复苏已确立
　　长城电脑(000066) 获控股股东增持逾三千万股
或继续增持
　　需求旺季和环保因素推动 分散染料价格持续上涨


　　【中证头条】
　　维生素B3价格一次性大幅上调 部分厂家暂停报价待涨
　　据生意社监测显示，维生素B3(99%烟酰胺)市场价格近日再次暴涨，湖北万邦伟业医药化工有限公司将维生素B3报价由48000元/吨上涨至75000元/吨，涨幅达56.25%。兄弟科技(002562) 股份有限公司和浙江兰博生物科技有限公司暂停报价。
　　 点评：业内人士表示，目前原料吡啶价格高位，下游客户基本没有库存，预计短期内维生素B3市场价格将继续上涨。兄弟科技(002562) 是全球第四大维生素B3生产企业，将充分受益于产品价格上涨。醋化股份(603968)募投项目包括年产5000吨烟酰胺联产烟酸项目。而且公司产业链完整，受益于行业高景气。
　　【中证聚焦】
　　煤炭深加工产业示范“十三五”规划印发 复苏基本确立
　　据国家煤炭工业网消息，日前，国家能源局下发了《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》。根据规划，预计2020年，我国煤制油产能为1300万吨/年，煤制天然气产能为170亿立方米/年，低阶煤分质利用产能为1500万吨/年(煤炭加工量)。另外，“十三五”期间，我国将重点开展煤制油、煤制天然气、低阶煤分质利用、煤制化学品、煤炭和石油综合利用等5类模式及通用技术装备的升级示范
　　 点评：煤化工行业的复苏基本确立，一方面政策层面不断释放暖意，另一方面油价的持续上涨也让大部分项目逐步体现经济性，业主投资意愿加强。而从本次规划的内容来看，本轮煤化工投资回暖将更具有持续性。随着项目的逐步开工和复工，产业链上相关公司有望迎来订单和业绩的明显复苏，建议关注三维工程(002469) 、天沃科技(002564) 。
　　【要闻速递】
　　刘士余：央行正牵头制定金融机构的资管行业管理办法；不怕因为从严监管“掉羽毛”，要保护投资者权益；资本市场上的金融家和金融大鳄往往只有半步之遥；资本市场自我修复功能比预期好，具备加大IPO力度条件。暂停IPO有时点效果，长期来看效果并不好。今年改革要有新突破，必须迈出关键步伐。
　　方星海：境外企业境内上市正研究，还有技术障碍，没时间表；A给是否纳入MSCI指数，决定权在MSCI，是其商业决策。
　　证监会：拟对鲜言处以约34.7亿元罚没款，当事人终身市场禁入。
　　恒大人寿被罚股票投资被限一年。
　　中国银行(601988) 家调查：不良率仍未触底，现行金融监管架构需要调整。


　　【公司动向】
　　长城电脑(000066) 获控股股东增持3259万股 或继续增持
　　长城电脑(000066) 公告，控股股东及实控人中国电子于2月22日至24日，累计增持公司股份3259.19万股，增持比例1.107%。增持完成后，中国电子直接及间接合计持股比例为41.12%。中国电子称，不排除在未来十二个月内继续增持，累计增持比例不超过公司总股本的2%。
　　宝新能源(000690) 拟25亿元跨界并购东方富海
　　宝新能源(000690) 2月24日晚间公告，拟通过收购股份及增资入股方式，25.2亿元获得东方富海投资管理股份有限公司2.1亿股，最终持股比例达42.86%，陈玮等一致行动人股东持股51.31%仍为其实控人。东方富海2016年营收3.37亿元，净利润2.16亿元。据承诺，目标公司2017年、2018年和2019年的税后净利润分别不低于3亿元、4亿元和5亿元。
　　 点评：东方富海主营私募股权投资管理业务。本次交易有助于深入贯彻公司“产融结合、双轮驱动”发展战略，培育打造“宝新金控”金融产业集群，打造“银行+PE”的全新模式，促进公司各金融业务板块协同发展，全力构建大金融平台。
　　步森股份(002569) 联手星河世界设立网络小贷公司。
　　华胜天成(600410) 斥资近6亿合伙设立物联网并购基金。
　　宝钢股份(600019) 换股工作已实施完毕，27日复牌。
　　东华能源(002221) 一季度净利预增200%-250%。
　　蓝晓科技(300487) 2016年拟10转15派1.4。
　　【产经观察】
　　需求旺季和环保因素推动 分散染料价格持续上涨
　　受需求旺季和环保因素推动，今日染料龙头上调报价，分散黑ECT 300%主流厂商出厂价涨至28元/公斤，较2月6日涨2元/公斤，涨幅接近8%，较年初报价20元/公斤涨幅高达40%。
　　 点评：据了解，染料行业2017年基本无新增产能，市场集中度高，前三大分散染料企业合计市占率达71%，对下游议价能力较强。目前厂商库存较低，机构预期后续价格存在进一步上调空间。相关上市公司可关注安诺其(300067) 、浙江龙盛(600352) 。
　　【资金动向】
　　24日游资抢筹1股 净买入金额逾亿元
　　在24日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有1只，为金亚科技(300028) ，净买入金额达1.69亿元。
　　当天机构净买入前三分别是江龙船艇(300589)、易明医药(002826)、瑞特股份(300600)，机构资金流入净额分别是0.50亿元、0.29亿元、0.26亿元。
　　【一周回顾】
　　春季攻势仍未结束
　　春季攻势仍未结束，但短期受资金获利回吐和监管加强等因素影响，投资者趋于谨慎，或带动市场形成技术性调整，但不改中期震荡向上趋势。
　　2月20日中证头条“中粮集团：到明年争取旗下专业化公司全部混改”重点推荐个股中粮生化(000930) 、中粮地产(000031) 、中粮糖业 之后几个交易日集体走强。其他重点资讯还有阿里巴巴联姻百联集团，迈出新零售第一步；电子车牌标准已提交国标委，或将于今年下半年出台；崇明发展规划出炉，欲打造世界级生态岛投资规模空前等，相关个股市场表现强势。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【习近平】：通州考察北京城市副中心建设进度
　　【巴菲特2017年致股东信】：未来几年主要市场下跌甚至恐慌可能会时有发生
　　【刘士余】：资本市场上的金融家和金融大鳄往往只有半步之遥

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：【机构调研】最近8个交易日基金、券商、阳光私募、险资以及海外机构合计调研了230家上市公司。

　　2、【市场机会前瞻】：参股蚂蚁金服、艾滋病治疗、分散染料

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：江龙船艇（300589）：两家机构席位买入5004万；金亚科技（300028）：长江惠州下埔路及财通温岭东辉北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：环能科技(300425)、苏试试验(300416)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【习近平】：上周五考察北京新机场建设、北京城市规划建设和冬奥会筹办工作，在通州考察北京城市副中心建设进度。


　　【发改委、商务部、银监会】：发改委、商务部、银监会三个经济金融部委同时换帅。山东省省长郭树清赴京出任银监会主席，原国家发改委副主任何立峰、原商务部副部长钟山分别升任发改委主任、商务部部长。


　　【新华社】：2016年全国公安机关共破获地下钱庄重大案件380余起，涉案交易总金额逾9000亿元人民币。


　　【财新】：银监会正在研究网络小贷相关指导意见，建议各地在全国性指导意见和办法出台前能够慎重批设。


　　【中国副财长朱光耀】：2017年确实非常复杂、严峻，充满了不确定性。美国金融监管将从严监管走向宽松态势、加之美联储加息，这将对全球金融市场的资金流向产生巨大影响。


　　【外汇局】：推动市场开放，打击外汇违规。


　　【环保部】：通报空气质量专项督查情况，多家企业存在废气处理设施运行不正常、燃煤锅炉未改造、未落实错峰停产等问题。


　　【商务部】：24日表示将着力推进服务贸易供给侧结构性改革，加快设立300亿元的服务贸易创新发展引导基金。


　　【人民日报】：贸易保护主义不是让美国再次强大的正道。


　　【美国总统特朗普】：不会参加今年的白宫记者协会晚宴。


　　【巴菲特2017年致股东信】：即使不是经济学家也应该理解，使美国伟大的关键因素之一，是移民；对于未来乐观谨慎。美国的实业和对应的股票几乎肯定在未来会增值；但未来几年，主要市场下跌甚至恐慌可能会时有发生，这将影响到所有股票。


　　【刘士余】：央行正牵头制定金融机构的资管行业管理办法；不怕因为从严监管“掉羽毛”，要保护投资者权益；资本市场上的金融家和金融大鳄往往只有半步之遥；资本市场自我修复功能比预期好，具备加大IPO力度条件。暂停IPO有时点效果，长期来看效果并不好。今年改革要有新突破，必须迈出关键步伐。


　　【方星海】：境外企业境内上市正研究，还有技术障碍，没时间表；A给是否纳入MSCI指数，决定权在MSCI，是其商业决策，MSCI等任何一个新兴市场的股票指数，没有中国的股票在里面是非常不完整的。


　　【赵争平】：新三板改革是今年建设多层次资本市场的一项重要工作，要把融资、交易这些核心功能进一步提升，改革的重点是市场分层。


　　【李超】：我们在基金投资上尽量不要快进快出、短线操作，要借鉴社保基金的投资方式。


　　【保监会】：顶格处罚恒大人寿和前海人寿，分别给予限制股票投资一年、时任董事长被禁入保险业等处罚。


　　【证监会】：拟对鲜言处以约34.7亿元罚没款，当事人终身市场禁入。


　　【任泽平】：由于需求超预期、信贷超预期、改革超预期、企业业绩超预期，大类资产从房市债市向股市轮动，战略看多股市，2017年有望走出结构性牛市，中游崛起+低估值真成长。

　　【新股申购提醒】
　　新股申购：本周将有10只新股发行，其中沪市主板有5只，创业板有4只，中小板1只。2月28日将发行的是大千生态（603955）、道道全（002852）；3月1日将发行的是康隆达（603665）、拉芳家化（603630）、光库科技（300620）；3月2日将发行的是中持股份（603903）、博士眼镜（300622）；3月3日将发行的是诚意药业（603811）、捷捷微电（300623）、维业股份（300621）。

　　【股指期货】
　　自从股指期货松绑政策落地以来，三大期指活跃度均稳步提升。2月24日，三大期指均获得资金流入。其中，IF资金净流入6737万元，IH资金净流入1.4亿元，IC资金净流入8635万元。

　　从持仓角度来看，截至2月24日的一周内，IF和IC的总持仓量连续五日增长，五个交易日内IF总持仓量由36615手激增至45969手；IC总持仓量由30204手增至34991手。IH总持仓量在五个交易日中也有四天增长，从27730手增至32158手。

　　期指升贴水方面，IF、IH主力贴水略有扩大，IC主力贴水收敛。IF1703贴水20.85点，IH1703贴水7.68点，IC1703贴水65.57点。

　　外盘方面，交割日临近，A50主力移仓还月。截止收稿，A50E02报10520.0点，跌幅为0.24%；成交257942手，持仓42.13万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，2月20日周一A股市气象预期：阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【机构调研】：自2月13日沪指收盘站上3200点以来截至24日的8个交易日中，基金、券商、阳光私募、险资以及海外机构合计调研了230家上市公司，日均调研公司近30家，较去年12月份、1月份日均数据出现显著增长。

　　具体来看，在上述230家公司中，有60家公司期间累计接待机构调研家数达到10家以上，受到了机构的扎堆调研。其中，海康威视、激智科技期间最受机构关注，分别接待68家、61家机构调研，此外，移为通信（41家）、慈文传媒（40家）、惠博普（40家）、新宝股份（33家）、信维通信（32家）、英特集团（31家）等公司近期也受到了超过30家机构的集体调研，颇受瞩目。


　　【市场机会前瞻】
　　【参股蚂蚁金服、360】：据路透消息，中国考虑为一些科技公司IPO提供更快的审批流程。蚂蚁金服、众安在线保险、奇虎360等公司将获得中国证监会的上市捷径。对此证监会表示，资本市场敞开怀抱欢迎科技创新企业，但证监会尊重上市公司对公司地的选择。对任何企业，只要是创新驱动型的企业，都支持在资本市场融资。

　　标的股：内蒙君正、国中水务、张江高科、中信国安、中葡股份。


　　【艾滋病治疗】：据媒体报道，近日在美国西雅图举行的逆转录病毒和机会型感染会议上，西班牙IrsiCaixa艾滋病研究院贝阿德里斯?莫塞公布了一项令人惊喜的艾滋病新型治疗性疫苗临床试验结果：5位艾滋病病毒(HIV)携带者体内病毒复制不仅被成功抑制，且停止服用抗逆转录病毒药物(ART)的时间首次超过4周，其中一位甚至达到7个月之久。

　　标的股：东北制药、长春高新。


　　【航运】：截至24日，波罗的海综合运价指数(BDI)已连续8个交易日上涨，回升至875点，较去年同期涨约172%。，一些大型集装箱班轮公司计划从3月1日起提高欧洲线运价，少数班轮公司打算从3月15日起提高美线的运价。

　　标的股：中远海特、宁波海运。


　　【维生素B3】：据生意社监测显示，维生素B3(99%烟酰胺)市场价格近日再次暴涨，湖北万邦伟业医药化工有限公司将维生素B3报价由48000元/吨上涨至75000元/吨，涨幅达56.25%。兄弟科技股份有限公司和浙江兰博生物科技有限公司暂停报价。

　　标的股：兄弟科技、醋化股份。


　　【煤炭】：据国家煤炭工业网消息，日前，国家能源局下发了《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》。根据规划，预计2020年，我国煤制油产能为1300万吨/年，煤制天然气产能为170亿立方米/年，低阶煤分质利用产能为1500万吨/年(煤炭加工量)。另外，“十三五”期间，我国将重点开展煤制油、煤制天然气、低阶煤分质利用、煤制化学品、煤炭和石油综合利用等5类模式及通用技术装备的升级示范
　　标的股：三维工程、天沃科技。


　　【分散染料】：受需求旺季和环保因素推动，今日染料龙头上调报价，分散黑ECT 300%主流厂商出厂价涨至28元/公斤，较2月6日涨2元/公斤，涨幅接近8%，较年初报价20元/公斤涨幅高达40%。

　　标的股：安诺其、浙江龙盛。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　英力特（000635）：一家机构1357万
　　江龙船艇（300589）：两家机构席位买入5004万
　　海亮股份（002203）：一家机构席位买入1923万
　　瑞特股份（300600）：三交易日两机构买4647万，一机构卖2008万
　　易明医药（002826）：中投杭州环球中心游资封板，两机构买3604万，一机构卖749万
　　游资网络（002147）：申万武汉武大园一路游资封板，两机构卖5285万，四机构卖1.4亿
　　民和股份（002234）：华鑫北京菜市口大街游资封板，两机构买4048万，三机构卖5508万
　　杭叉集团（603298）：财通温岭东辉北路及广发深圳前海 游资封板，一机构卖2769万
　　太阳鸟（300123）：华泰绍兴府山及中投广州体育东路游资封板，一机构卖2120万
　　顺丰控股（002352）：国海济南历山路及国君哈尔滨尚志大街游资封板
　　航新科技（300424）：东方上海银城中路及招商深圳江苏大厦游资封板
　　金亚科技（300028）：长江惠州下埔路及财通温岭东辉北路游资封板
　　海泰发展（600082）：中投无锡清扬路及华鑫苏州时代广场游资封板
　　拓斯达（300607）：华泰深圳荣超商务中心及智慧广场游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 水晶光电 2月26日 002273 买入 维持 群益证券
2 马钢股份 2月26日 600808 增持 维持 中泰证券
3 环能科技 2月26日 300425 买入 调高 中泰证券
4 科华生物 2月24日 002022 买入 调高 华金证券
5 仙琚制药 2月24日 002332 买入 维持 中泰证券
6 游族网络 2月24日 002174 买入 维持 中泰证券
7 克明面业 2月24日 002661 买入 维持 平安证券
8 苏试试验 2月24日 300416 增持 维持 平安证券
9 理工环科 2月24日 002322 增持 维持 东吴证券
10 爱仕达 2月24日 002403 增持 维持 华泰证券


　　【环能科技(300425)】
　　业绩符合预期：公司发布年度业绩快报，2016 年实现营业收入4.9 亿元，同比增加48.1%，实现归母净利润0.7 亿元，同比增加34.9%，EPS 为0.4 元，业绩符合预期。收入增加主要来自于1、江苏华大的并表（2015 年11 月份开始并表）；2、运营服务项目的增加；3、四通环境的并表（2016 年12 月并表）。

　　钢铁煤炭不景气影响设备销售：如果剔除掉江苏华大的业绩（2015 年并表820 万，2016 年对赌3300 万），2016 年净利润（7041 万元）相比2015 年（5219 万元）略有下滑，主要是设备销售的下滑所致。公司磁分离设备销售客户主要是钢铁煤炭等企业，由于行业的不景气致使收入下滑，但随着供给侧改革的深入，钢铁煤炭等行业景气度不断好转，预计17-18 年公司设备销售业务能逐步回暖。

　　17 年黑臭水体行业望迎来高景气：水十条及《城市黑臭水体整治工作指南》均要求2017 年底前，直辖市、省会城市、计划单列市建成区基本消除黑臭水体，2015-2016 年由于政府换届&技术、模式摸索等原因，各级政府对于黑臭河治理的投入并不大，而2017 年各级政府面临考核压力&河长制的发布，千亿市场的黑臭水体治理行业有望迎来高景气度。环能科技已布局北京、深圳等地区，且磁分离技术见效快、占地小，后续订单望超预期。

　　PPP 订单带来业绩弹性：公司通过外延并购已经形成完整的水处理产业链，加上达渡等资源方的入股，PPP 订单值得期待，此外，公司上市2 年已经收购3 家环保公司，运作灵活，未来产业链整合同样值得期待。

　　投资建议：我们预计黑臭水体行业在2017 年望迎来高景气，环能作为黑臭龙头，直接受益，且水产业链布局完成后，PPP 订单同样值得期待。预计公司2016-2018 年eps 为0.40、0.76、1.16 元，对应pe 为72X、36X、24X。公司市值较小，ppp 带来的业绩弹性大，且公司员工持股成本31.91 元/股、定增询价价格32.03 元/股，均与现价27.40 元/股倒挂。


　　【苏试试验(300416)】
　　事项： 公司公布年报， 2016 年实现营业收入 3.94 亿元，同比增长 25.98%；归属于母公司的净利润 5397 万元，同比增长 11.47%，业绩增速略低于预期；利润分配预案为每 10 股派发现金红利 1 元。

　　试验服务业务快速发展是公司营业收入增长的主要原因。 2016 年， 公司试验服务业务的销售收入为 1.58 亿元，同比增长 44.02%，试验服务业务保持快速增长。 2014 年-2016 年， 公司试验服务收入占总营业收入的比重分别为 29.46%、 35.13%、 40.16%， 试验服务业务的销售占比持续上升。2016 年期末，公司已建有苏州广博等 11 家实验室子公司，基本形成全国实验室连锁网络。

　　试验设备业务保持平稳增长，从力学环境向气候环境延伸。 2016 年，公司试验设备的销售收入为 2.12 亿元，同比增长 11.15%。 公司新注册成立全资子公司苏州苏试环境试验设备有限公司，产品将从力学环境试验设备向气候及综合环境试验设备方向延伸。

　　综合毛利率小幅下滑，使净利润增速低于营业收入增速。 报告期，公司的综合毛利率为 46.11%，同比减少 0.94 个百分点。在主营业务中，试验设备产品的毛利率为 32.86%，同比减少 0.59 个百分点；试验服务的毛利率为 66.46%，同比减少 6.29 个百分点。

　　公司将继续实施试验设备、试验服务“双轮驱动、转型发展”的发展战略。公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过 5 亿元，进一步增强公司环境与可靠性试验设备的研发生产能力，打造覆盖全国的试验服务网络。除了现有实验室的改扩建外，公司还将新建 2-3 个实验室， 预计到 2017 年底实验室总量将达到 13-15 个。

　　盈利预测与投资建议：预计 2017-2019 年净利润为 0.68 亿元、 0.88 亿元、1.15 亿元， EPS 分别为 0.54 元、 0.70 元、 0.92 元，对应市盈率为 59.4、45.7、 35.1 倍。公司从制造业向制造服务业转型，试验服务业务将保持快速发展趋势，维持“推荐”评级。

　　风险提示： 试验设备业务增速下滑，试验服务业务发展低于预期，股东减持影响短期股价等。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-28

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【早盘内参】
2月28日沪深股市早盘内参：国土部正研究对策抑制房地产泡沫　 【宏观经济】

　　央行：研究局局长徐忠称，中国目前6.7%的经济增速主要依靠房地产和基建投资拉动，不具可持续性。不能重回总量宽松、粗放刺激的老路。

　　交通部：《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》已经颁布实施。在“十三五”期间，交通运输总投资规模将要达到15万亿人民币。
　　国土部：房地产过度投资、投机，导致房地产和实体经济失衡，房地产泡沫扩大，金融风险隐患增加，成为当前经济发展面临的突出问题。针对房地产市场的短期波动，研究应对之策，抑制房地产泡沫。

　　外汇局：将继续深化外汇市场发展，丰富交易工具，扩宽参与主体，扩大对外开放，完善基础设施，服务实体经济发展，支持金融市场开放。

　　银监会：境内银行业金融机构1月总资产228万亿元，同比增加14.4%。1月总负债210万亿元，同比增加14.6%。

　　商务部：着力推进自贸试验区建设、统一内外资法律法规、外资领域“放管服”改革等三项改革，进一步优化营商环境、优化外资产业结构、优化外资区域布局、优化招商引资方式。

　　新华社：中国人民政治协商会议第十二届全国委员会常务委员会第十九次会议决定，全国政协十二届五次会议将于3月3日在京召开。

　 【股市聚焦】

　　证监会：发布公告，8家公司首发获通过，1家首发暂缓表决。

　　港交所：行政总裁李小加表示，对于证监会主席刘士余近期的发言以及对市场改革将要采取的措施，如果一定要用一个字来表达的话，就是“赞”。香港市场如果真有“大鳄”、“害人精”，也一定要抓。

　　深交所：对广东金莱特电器股份有限公司股东余运秀给予公开谴责处分。

　　外汇局：2月末合格境外机构投资者(QFII) 获批额度为892.09亿美元，上月末为873.09亿美元；2月末人民币合格境外机构投资者(RQFII) 获批额度为5411.29亿元人民币，上月末为5296.29亿元。

　　新股申购：大千生态今日发行总数为2175万股，申购代码732955，申购价格15.26元，单一帐户申购上限7000股；道道全发行总数为2500万股，申购代码002852，申购价格47.30元，申购上限10000股。

　　中签号：皮阿诺中签号末“4”位数：3623；末“5”位数：92295、42295；末“6”位数：368024；末“7”位数：2489344、4489344、6489344、8489344、0489344、7630414；末“8”位数：24888253、44888253、64888253、84888253、04888253；末“9”位数：089573706。

　　中签号：至正股份中签号末“4”位数：9964；末“5”位数：03373、23373、43373、63373、83373；末“6”位数：309368、509368、709368、909368、109368；末“7”位数：8212555、3212555、1952914；末“8”位数：42240287、67240287、92240287、17240287；末“9”位数：090076287。

　 【板块掘金】


　　船舶制造：船舶制造行业在出口复苏、国企改革和一带一路三大驱动因素下，行业龙头公司的盈利水平将持续得到改善，PB水平也将持续提升。

　　推荐关注：中集集团、振华重工、中国船舶、中国重工、中船防务、亚星锚链、天海防务等7只个股。

　　5G概念：2017年国内三大运营商开始启动5G商用化进程，总体来看，5G是通信领域内产业化和商用化时间最为确定的方向，2018年年中第一版5G标准有望落地，之后5G产业将迎来加速发展期。

　　推荐龙头股：中兴通讯、烽火通信、光迅科技、邦讯技术。

　　轮胎行业：目前，价格调整频繁的大都以山东中小型轮胎企业为主，大型轮胎企业在进行几次价格调整之后，趋于稳定。下游汽车需求增长迅速，轮胎行业集中度提升，原材料价格提升带动轮胎提价。

　　推荐：青岛双星、玲珑轮胎、风神股份、赛轮金宇、黑猫股份、永东股份、阳谷华泰。

　　环保概念：2017年是“大气十条”第一阶段的决战之年，京津冀区域将从推进冬季清洁取暖、扩大工业企业错峰生产范围等6个方面加大治理力度。

　　推荐：清新环境、先河环保、雪浪环境、碧水源、高能环境。

　 【公司新闻】

　　青岛海尔：携阿里入股海尔多媒体，或将彩电资产注入上市公司。

　　恺英网络：股东海通开元拟在6个月内通过大宗交易减持不超过公司3.10%股份。

　　*ST鲁丰：2016年扭亏为盈，将申请撤销退市风险警示。

　　圣阳股份：2016年净利同比增63.7%，拟10转6派0.5。

　　顺丰控股：股价异动，不存在未披露重大事项，拟10派1元。

　　奇精机械：拟10转7并进行现金分红。

　　奥特佳：2016年净利翻番，拟10转18。

　　万家文化：涉嫌违反证券法律法规遭证监会调查，周二复牌。

　　恩华药业：拟每10股转增6股，派发现金红利0.6元。

　　万润股份：2016年净利3.19亿，拟10转15派3.5。

　 【全球市场】

　　巴菲特：接受CNBC专访时称，道指最终料逼近100000点，自从大选前不久以来在股市投资了200亿美元。

　　中国：外交部发言人耿爽称，再次强调，中方反对在韩部署萨德系统的意志是坚定的，将坚决采取必要措施维护自身安全利益，由此产生的一切后果由美韩承担。

　　德国：总理默克尔与中国国务院总理李克强就提高电动汽车在中国的使用进行了交流。德国政府对中国政府的计划表示欢迎。

　　欧元区：2月消费者信心指数终值-6.2，预期-6.2，初值-6.2.

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.08% -0.10% +0.6% +0.11%


　　美股：道指涨15.68点，涨幅为0.08%，报20837.44点；纳指涨16.59点，涨幅为0.28%，报5861.90点；标普500指数涨2.39点，涨幅为0.10%，报2369.73点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数跌0.1%；英股富时100指数涨0.13%，德股DAX指数涨0.16%，法股CAC指数持平；富时意大利MIB指数涨1.69%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨0.50美元，报1258.80美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货涨0.06美元，涨幅0.11%，报54.05美元/桶；布伦特原油期货跌0.06美元，涨幅0.11%，报55.93美元/桶。

　　美元：美元指数微涨0.015%，报101.1239；欧元兑美元涨0.37%，报1.0591；英镑兑美元跌0.14%，报1.2444；美元兑日元涨0.62%，报112.8000；美元兑加元涨0.49%，报1.3151；美元兑人民币涨0.04%，报6.8674.

　 【数据一览】





沪股通流入 1.29亿 深股通流入 3.90亿
港股通流入(沪) 14.1亿 港股通流入(深) 3.43亿
沪市融资余额 5256亿 深市融资余额 3758亿
两市融资总额 9014亿




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【股海早參】

一.财经要闻：

1. 道指连续12日创收盘新高 为1987年后最长纪录.道指涨15.68点，或0.08%，报20，837.44点.巴菲特称，“市场目前并没有处在泡沫状态，但如果利率上升，那么当前市场的估值就贵了。”巴菲特称，道指最终将逼近100，000点。

(简评：美国股市进入阶段性疯狂赶顶期，连世界级股神巴菲特都开始不理智了，美股的灾难真的就为期不远了。别忘了巴菲特说美股100000点的时候用了“最终”一词，那是美国灭亡或美国经济从此走向崩溃的那一天）

2.2月27日消息，乐视体育声明称，今日，网络传闻乐视体育与亚足联合同被取消一事，经公司调查，并不属实。乐视体育与亚足联就亚冠、12强赛等版权的合作在顺利进行。

（简评：乐视网昨日晚间发布业绩快报，2016年公司实现营业收入218.3亿元，同比增长67.73%；净利润7.66亿元，同比增长33.6%。期待权重股的乐视网今天力挽狂澜带领创业板指数阳包阴。）

3.中国建筑（601668）材料集团与中国中材集团重组获得商务部反垄断局批复，两集团旗下多家公司就此发布公告。

4.大基建板块：在昨天的发布会上，李小鹏发布了一个重磅消息：《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》已经国务院批准印发。《规划》明确，在“十三五”期间，交通运输总投资规模将达到15万亿人民币，其中铁路3.5万亿、公路7.8万亿、民航0.65万亿、水运0.5万亿。
5.受原料涨价、市场库存偏低和下游轮胎需求向好等多重因素推动，炭黑市场将酝酿新一轮提价，每吨上涨800元至1000元左右，涨幅逾10%。目前主产区炭黑N330品种参考价在每吨5600元元6500元之间，自去年10月以来累计涨幅近30%。

（简评：从需求来看，下游轮胎市场近期也迎来密集涨价，从而为炭黑价格提供重要支撑。另外，环保核查压力使得炭黑企业开工率有所下滑，市场货源供应偏紧，行业整合速度加快。行业内的两家公司黑猫股份（002068）、永东股份（002753）27日晚均披露了业绩快报，去年业绩分别增长557%、50.79%。）

6.2017年世界移动通信大会于2月27日至3月2日在巴塞罗那举行，这是由全球移动通信系统协会主办的全球最具影响力的移动通信领域的展览会。5G技术及设备仍是展会的重点。

（简评：2018年年中第一版5G标准有望落地，之后5G产业将迎来加速发展期。通宇通讯（002792）、烽火通信（600498）、科信技术（300565）等。）






二.下一个热点板块将花落谁家？





锂电池板块：出租车电动化加快推进，三元锂电材料需求爆发
交通部领导27日参与国新办发布会，介绍交通运输推进供给侧结构性改革情况。在回应“是否有20余个城市要更新出租车为新能源车”的问题时，交通部领导表示，在做这方面工作的城市可能还要多；各个城市都在加快推进公交车、出租车、物流配送车采用新能源车，实现节能减排和行业转型升级；目前已有山西太原将出租车全部更换为新能源车。
国家对于出租车行业实施油改电的大方向比较明确，该领域预计将有13万至15万辆换车需求，对应1.8至2.0Gwh上游电池材料。由于出租车对续航里程的要求比较高，高能量密度的三元锂电材料具备天然优势，今年乘用车三元电池总出货量有望同比增近八成。近期钴价持续大涨，即是三元材料需求增长的体现。百川数据显示27日电解钴价格再度涨逾5%，近年来首次突破每吨40万元。




三.今日操作注意事项：

1.美股的上涨与A股无关，但美股的下跌与A股相关；美股的涨跌是由经济基本面决定的，A股的涨跌是由供求关系决定的。

2.乐视网今天的两项利好有助于创业板止跌回升。

3.沪指是正常调整，调整基本到位，有望再次阳包阴。



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【个股淘金早参】

一、周一盘面分析及今日操作策略

          昨日大盘低开低走下跌0.76%，几大指数全线下跌，创小板跌幅相对小一丁点。航运 、酿酒 和家电 等蓝筹板块领跌，保险、券商和两桶油等权重也跌幅居前，银行板块勉强跑赢大盘。题材只剩部分次新和蚂蚁金服概念股强势，高送转 、京津冀 和举牌 概念等领跌。个股以下跌居多，涨停板37个，其中自然涨停板仅11个，包括新股在内的涨幅3%以上个股仅107个。而大跌3%以上个股却有近150个，跌停板3个，差几分钱跌停的也有3个，跌幅榜以高送转、次新股 和庄股居多。

          大盘再度调整且跌破10日线，K线重心下移，创业板指早上还算坚挺然午后也快速跳水。权重成为拖累指数的元凶，然而题材不给力才是人气低迷的关键。盘面热点题材混乱，市场已经连续两天进入无题材领涨的阶段，强势题材不强，新热点未出现，而调整的老题材还在调整。次新作为近几天最为强势的题材，但也是局部活跃的行情，活跃的个股要么是低位没咋涨要么是高位不停涨，核心就是质优或低估值 及有帮派资金运作的股走趋势性行情，接下来基本上也会是这种局部活跃的态势，挖掘当中趋势好的个股潜伏为好，短线多不适合追涨。高送转板 块大跌主要受云意电气利好兑现跌停拖累，板块中很多个股跟随它走其实有点冤，因为人家是大股东一路减持且利用高送减持正式监管层要打压的地方，那些本身具有高成长 性且没有减持的高送转票后面还会有纠错的可能，只是短线大跌后图形修复需要点时间。热点题材青黄不接，盘面赚钱效应也就很有限。

         大盘昨天跌势加剧，但也无需恐慌，仍然属于正常调整，只是本来预计开盘跌一把再回升，而开盘在创业板带动下没咋走低就打乱了下节奏，周五消息面的利空若是在早盘而不是在午盘反映的结局会好很多。大盘今天还有再惯性下探下的可能，但短期能跌的空间依然有限，短线若能杀跌到3200点附近杀出点恐慌盘或许还更有利于个股操作。这两天的尴尬之处就在于哪怕是早上大盘没跌且创业板还涨的时候个股都不活跃，短线指数的涨跌也就无关紧要，关键看有没有新热点出现，或者调整到位的前期强势股出来表现的话也有助于活跃盘面，而指数下跌时更是新热点容易冒出的时候。连续两天鸡肋行情下短线可操作性减弱，但指数若连续回踩的话更是低吸的机会。短线适度控制下仓位参与，以回踩时的低吸为主，追涨则需谨慎。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：立昂技术、德创环保 、泰ks物、恒锋信息、盐津铺子、数据港、金太阳、晨化股份、上海天洋、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品
       2、  次新：美联新材、丝路视觉、德新交运
       3、  蚂蚁金服：君正集团、合肥城建
       4、  其他
       超跌反弹：电科院、大港股份
       次新银行+庄股：江阴银行
       超跌+填权 ：宝塔实业
       化工 涨价 ：鲁西化工
       高送转：蓝晓科技
       快递：顺丰控股
       摘帽 ：亚星化学

       三、游资和机构龙虎榜
       易明医药（002826）：两家机构席位买入1481万
       丝路视觉（300556）：两家机构席位买入1888万，一机构卖372万
       神州数码（000034）：两家机构席位买入1368万，一机构卖698万
       顺丰控股（002352）：国海济南历山路做T，一深股通买3981万，两机构卖7778万
       鲁西化工（000830）：大同晋中迎宾西街游资封板，一机构买2159万，两机构卖7001万
       大港股份（002077）：光大苏州苏惠路及东方上海银城中路游资封板，一机构卖342万
       合肥城建（002208）：东方太原高新街及浙商临安万马路游资封板，一机构卖3936万
       亚星化学（600319）：光大佛山季华六路及财通温岭东辉北路游资封板
       宝塔实业（000595）：中泰上海建国中路及浙商临安万马路游资封板
       江阴银行（002807）：中信上海淮海中路及东方厦门仙岳路游资封板
       电科院（300215）：东海南 京长江路及中投无锡清扬路游资封板
       美联新材（300586）：中投无锡清扬路及湛江百园路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  证监会：8家公司首发获通过，1家首发暂缓表决
       ○  港交所：股票借贷和推出A股期货 列入工作重点
       ○  深交所：持续优化业务规则建设，夯实一线监管制度基础
       ○  李小鹏：“十三五 ”期间交通运输 总投资将达15万亿元
       ○  中方回应乐天批准“萨德”供地：将坚决采取必要措施
       ○  智能制造 将成两会 热点，“中国制造2025 ”进入全面实施（作者：幽兰行天下）
           智能制造概念股：新时达（002527）、黄河旋风（600172）、蓝英装备 （300293）、华中数控（300161）
       ○  出租车 电动化加速推进，三元锂电池 材料需求爆发
           三元锂电池概念股：华友钴业（603799）、格林美（002340）、科恒股份（300340）、赣锋锂业（002460）
       ○  软银拟逾200亿入股共享办公，相关公司站上资本风口
           共享办公概念股：锦江股份（600754）、上实发展（600748）、世联行(002285)
       ○  海尔携阿里布局客厅经济，黑电行业价值迎重估
           黑电概念股：青岛海尔（600690）、海信电器（600060）、兆驰股份(002429)、创维数字（000810）
       ○  沥青 价格继续大涨，沥青生产企业望受益
           沥青概念股：宝利国际（300135）、国创高新（002377）
       ○  需求向好供应偏紧，炭黑企业酝酿提价（作者：幽兰行天下）
           炭黑概念股：黑猫股份（002068）、永东股份（002753）、龙星化工（002442）、同德化工（002360）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周二早间市场信息
　　昨夜美股收高，道指上涨0.07%，连续12日创收盘记录新高，纳指上涨0.28%，标普上涨0.1%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨0.06美元，涨幅为0.11%，收于每桶54.05美元。纽约黄金期货上涨50美分，涨幅为0.04%，收于每盎司1258.8美元。韩国乐天决定为部署萨德系统提供土地；巴菲特增持苹果股票一倍以上；软银拟30亿美元入股共享办公。
      市场信息：李 克 强签署国务院令，公布残疾人康复条例；大千生态732955、道道全002852新股发行申购日；惠达卫浴等8公司首发获通过，1家首发暂缓表决；银行间债市开放推新举措，境外投资者可在境内对冲外汇风险；十三五现代交通运输体系发展规划颁布；工信部部署2017年制造业与互联网融合发展试点示范工作；农业部等八部委部署2017年农资打假专项治理行动；北京2022年冬奥会和冬残奥会市场开发计划发布；韩正要求深化上海国资国企改革，要做强国有企业的主业；量子信息与量子科技创新研究院启动建设；传乐视体育无力付款，与亚足联合同取消；首都机场免税业务招标，中国国旅有望中标；上海将推动区块链技术先行先试。
      个股信息，利好：奥特佳年报拟10转18派0.6；万润股份年报10转15派3.5；亿纬锂能年报拟10转10派1.2；节能风电年报拟10转10派0.41；粤泰股份年报拟10转10派0.4；奇精机械年报拟10转7并分红；恩华药业年报拟10转6派0.6；圣阳股份年报拟10转6派0.5；国盛金控年报拟10转6派0.2，国盛金控一季报预增；雷曼股份、东方铁塔年报预增；乾照光电、永清环保、金字火腿一季报预增；安纳达一季报扭亏为盈；中国建筑中标约165.77亿元重大投资建设项目；中国铁建中标36.76亿元成都机场南线工程；东方园林联合体中标8.77亿重大工程；利亚德中标1.09亿元项目工程；新天科技取得行业标准制定资格；*ST星马、*ST东晶、*ST易桥申请摘帽摘星；安妮股份股东增持。
      利空：美联新材年报拟10派2；浙江鼎力年报拟10派1.8；燕塘乳业年报拟10派1.5；得利斯年报预降；向日葵一季报预亏；三维工程一季报预降；云铝股份、亚太股份终止定增事宜；中钨高新申请中止重组；万家文化涉违反法律法规遭证监会调查；华友钴业、毅昌股份股东减持；金圆股份、浩丰科技股东拟减持。
      其它：南威软件申请恢复配股事项审核；中国建材和中国中材重组获商务部通过；商务部同意新华都入股白药控股；神农基因实控人拟向湖南弘德转让至多4.43%股份；昆百大A61.82亿元收购我爱我家94%股份；东吴证券20亿元增资子公司东吴创新资本；帝王洁具19.68亿元收购欧神诺98.39%股权；德力股份拟11.16亿元收购游戏公司62%股权；开山股份1.49亿美元投建印尼地热发电项目；时代出版拟4.3亿元收购数智源；上海医药拟以2000万美元参与投资设立PAPPAS第五期基金；绿地控股与陕西省展开千亿级投资合作，参与国企混改；荣泰健康将与暴风魔镜合作，布局摩器具行业的VR领域；青岛海尔携手阿里巴巴入股海尔多媒体，布局客厅经济；视觉中国与腾讯网媒战略合作；中兴通讯亮相世界移动通信大会，发力5G核心技术；东土科技产品已运用于我国部队的装备中；长城电脑拟更名为中国长城；万家文化、中钨高新、台基股份、神农基因、德力股份、帝王洁具复牌。
      限售股解禁：派思股份、东信和平、兔宝宝、恺英网络、奥拓电子、猛狮科技、长亮科技。
      昨日两市收跌，龙未抬头，改喝水了，十日线跌破，前期热点如京津冀、水泥、酒类等都处于调整行列，而新的活跃点随机化，赚钱效应消退，后市还是以控制风险为主，宜休息观望等待。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

【资讯导读】

　　软银拟逾200亿入股共享办公相关公司站上资本风口
　　智能制造将成两会热点“中国制造2025”进入全面实施
　　沥青价格继续大涨沥青生产企业望受益
　　中来股份(300393) 单晶高效电池销售供不应求
　　【今日头条】

　　软银拟逾200亿入股共享办公相关公司站上资本风口

　 据国外媒体报道，日本软银集团接近达成向美国的办公场所共享初创企业WeWork投资超30亿美元（折合人民币206亿元）的交易。双方正在讨论的是20亿美元的首笔投资，之后的第二笔投资超过10亿美元。在本轮融资完成之后，WeWork的估值将超过200亿美元。
　　业内人士表示，“共享经济”近年来已经涌现了一大批独角兽公司，也将是未来5至10年最大的风口之一。在国外共享办公公司估值暴涨的同时，国内腾讯众创空间、阿里云+优客工场、SOHO3Q等也在快速扩张中。据统计，近10年联合办公空间年均增长率约70%，增长快速。到2025年，包括共享办公在内的全球共享经济规模将增至3350亿美元，潜力巨大。A股中，上实发展(600748) 携手全球最大的房地产私募基金之一的美国柯罗尼资本打造WE+联合办公空间，率先切入共享办公领域。锦江股份(600754) 前瞻布局共享办公社区，大股东投资了WeWork。
　　【投资聚焦】

　　智能制造将成两会热点“中国制造2025”进入全面实施
　  本周，备受瞩目的全国两会将拉开帷幕。从地方两会情况看，“智能制造”作为振兴实体经济、加快工业转型升级的重要突破口，成为地方两会关键词，据此推测也将成为全国两会的一大热点。工信部部长苗圩近期多次表示，今年将是全面实施“中国制造2025战略”的关键一年，工信部等部门将出台一系列举措，推进战略的持续落地和制造业的全面转型升级。如“中国制造2025”试点示范城市今年计划有20-30个城市入围。
　　业内认为，随着《制造业人才发展规划指南》近期印发，“中国制造2025”中的“1+X”规划体系已全部发布。同时，上海、广东、江苏、浙江等20多个省区市也已出台具体的地方“中国制造2025”实施政策。“中国制造2025”正全面转入实施阶段，相关领域龙头企业将迎来巨大发展机遇。A股中，新时达(002527) 在智能制造领域通过不断整合，机器人(300024) 板块形成了“核心部件—本体—集成”的产业链格局；黄河旋风(600172) 明匠智能是国内工业智能装备制造龙头，淡季订单接近去年旺季水平。
　　沥青价格继续大涨沥青生产企业望受益
　　本周一沥青期货再度大涨4%，最近一周，西北、华北、山东、长三角、华南地区沥青价格均上涨，涨幅在50-300元/吨，报价大多在2600-2800元之间。春节后，国内沥青资源整体供应恢复有限，加上部分刚性需求，冬储行情延后，国产沥青价格出现持续上涨。本月沥青价格涨幅已逾8%，供应紧张已推动沥青价格近3个月涨幅超50%。
　　国际市场上，韩国、新加坡沥青三月船货价格上涨，其中韩国沥青华东到岸价上涨至2800-2900元/吨，高于华东国产沥青100-200元/吨。新加坡沥青华南到岸价上涨至3000-3100元/吨。分析师认为，短期华东炼厂资源供应量仍不高，且部分资源继续销往西北、西南及华中等地，市场储备需求支撑出货，价格仍有上涨基础。三月进口价格上涨，且与国产价差拉大，将支撑国产沥青价格进一步上涨。机构预计2017年国内沥青供需格局较为稳定，原油上涨有望推动沥青价格上涨。A股主营沥青的上市公司中，可关注宝利国际 、国创高新(002377) 等。
　　【独家参考】

　　中来股份(300393) 单晶高效电池销售供不应求
　　据悉，中来股份(300393) 2.1GWN型单晶双面电池项目进展顺利，产品销售供不应求。公司于2016年2月投资15亿新建14条共计2.1GW的单晶高效电池片生产基地。第一期项目于去年9月开工，截至目前，一期7条生产线已全部建成，其中有两条生产线已投产，市场反应良好，产品销售供不应求。2017年2月初，第二期项目也正式开工，预计全部产线将于今年底全部投产，2018年全部达产。届时公司将拥有全球最大的N型双面电池片的产能，高效电池片的市场格局将发生巨大变化，预计公司市场占比将从8%提升至22%，业绩在未来3年内有望保持高速增长。
　　信维通信(300136) 多元产品布局打开成长空间
　　据悉，信维通信(300136) 目前正围绕射频业务积极向多元化布局。公司通过投资信维声学、艾利门特，成立威尔视觉、信维微电子、信维江苏等公司，积极拓展射频连接器、LDS产品、音频产品及音/射频模组等领域。射频产品在大客户的销售份额持续得到提升，在A客户智能手机天线份额已位居第二，在三星、微软等国际一流品牌客户的销售份额也稳步上升。同时，公司的NFC一体化模组、声学等新品已切入现有客户供应体系。
　　【每周港股通】

　　粤丰环保引入上海国资合作打开成长空间

　 粤丰环保（1381.HK）2月17日公告与宏扬控股签订认购协议，后者以3.5港元/股认购粤丰3亿股股份，总价近10亿港元。宏扬控股为上海国资旗下上实控股(0363.HK)的间接全资子公司，完成增持后上实将成为第二大股东。粤丰高层表示，上实将会委派非执行董事进入粤丰董事会，同时双方将在垃圾发电领域有深入的合作。粤丰是广东省最大的民营垃圾焚烧发电企业，市占率约两成。目前在手12个项目中9个位于广东、2个在广西，1个在贵州。截至去年底，12个项目中有7个在运，日均处理量达到7,600吨，预计今年底可超过1.3万吨，运营项目达到10个。2018年12个项目全部投产后，日处理量可超1.8万吨。单计在手项目，公司今明两年的垃圾处理量增长71%及38%。按照规划，广东省垃圾焚烧产能将由2014年底的14.8万吨/日提高至2020年底的46.5万吨/日，平均每年至少增加5万吨/日的产能，粤丰无疑将成为受益者之一。
　　【财经要闻】

　　工信部部署制造业与互联网融合发展试点示范工作。
　　交通部：力争2019年所有具备条件建制村通硬化路。
　　四川集中开工近2000个重大项目，总投资7869亿元。
　　境外投资者获准进入境内外汇衍生品市场。
　　港交所将优化互联互通，股票借贷和推出A股期货列入今年工作重点。
　　【公告淘金】

　　青岛海尔(600690) 携手阿里巴巴入股海尔多媒体。交易完成后，阿里巴巴持股25.25%，青岛海尔(600690) 持股20.20%，海尔光电持股50.51%。海尔多媒体将成为海尔集团旗下国内唯一彩电运营平台。
　　中国巨石(600176) 、凯盛科技 公告中建材和中国中材合并获商务部通过。
　　安妮股份(002235) 获大股东耗资5000万元增持313.8万股，占总股本0.76%。
　　安纳达 今年一季度预盈2700-3200万元，上年同期为亏损1516万元。金宇火腿 一季度预盈3400–4000万元，同比增长179%-228%。
　　奥特佳 2016年度拟10转18派0.6元。万润股份 拟10转15派3.5元。
　　【热点数据】

　　71家公司今年来套现过亿

　  统计数据显示，按照公告日期计算，2017年以来，A股市场先后有581家上市公司发生了关键股东(大股东、董监高以及持股比例在5%以上的股东)的股份变化，其中，整体呈现为净减持方向的就达325家，这325家上市公司的净减持金额达到320.33亿元。从减持规模来看，净减持参考市值在1亿元以上的就有71家，其中，世纪游轮(002558) 、山东钢铁(600022) 和同力水泥(000885) 等三家公司的净减持金额分别达38亿元、18亿元和14.5亿元，位居前三位。
　　【资金风向】

　　沪指失守10日线资金青睐丝路视觉(300556)
　  周一，两市低开震荡，午后各指数加速下行，沪指失守10日线。两市成交4673亿元，较上个交易日减少92亿元；两市共计净流出339亿元，行业全线净流出，化工行业居首。截止收盘，沪指跌0.76%报3228点，创业板指跌0.60%报1926点。盘面个股呈现普跌态势，环保、物流、互联网彩票、在线旅游等板块有所上涨，机场航运、白酒、饮料制造、京津冀等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，机构净买入前三是丝路视觉(300556)、易明医药(002826)、神州数码 ，金额分别达1515万、1481万、670万元。丝路视觉（300556）是专业化CG视觉服务提供商，将长期受益于影视市场庞大的数量规模和持续增长的特效需求。


【今日导读】

　　五部委：十三五新增1亿亩高效节水灌溉面积
　　世界移动通信大会今日开幕5G将是关注焦点
　　海尔多媒体公司增资青岛海尔(600690) 携阿里巴巴入股
　　上海将推动区块链技术先行先试应用前景广泛
　　【中证头条】

　　五部委：“十三五”新增1亿亩高效节水灌溉面积

　　水利部、国家发展改革委、财政部、农业部、国土资源部近日联合印发了《“十三五”新增1亿亩高效节水灌溉面积实施方案》。《方案》明确“十三五”期间全国新增高效节水灌溉面积1亿亩。到2020年，全国高效节水灌溉面积达到3.6亿亩左右，占灌溉面积的比例提高到32%以上，农田灌溉水有效利用系数达到0.55以上。统筹推进建管模式、管护机制、农业水价形成机制、精准补贴和节水奖励机制等改革工作。
　　 点评：我国水资源短缺，人均水资源量处在中度缺水标准水平，且水资源分布不均；用水结构中，农业用水占社会总用水量比例最大。农业节水灌溉系统能够提高生产效率及经济效益，其中滴灌系统节水效果最好。经测算，农业高效节水灌溉市场规模每年增量近130亿元，市场规模增量可观。相关上市公司可关注新疆天业(600075)（600075）、新界泵业(002532) 。
　　【中证聚焦】

　　世界移动通信大会今日开幕5G仍是关注焦点

　　2017年世界移动通信大会于2月27日至3月2日在巴塞罗那举行，这是由全球移动通信系统协会主办的全球最具影响力的移动通信领域的展览会。5G技术及设备仍是展会的重点。
　　据通信世界网2月27日消息，SK电讯、沃达丰、爱立信、英国电信、韩国电信公司、英特尔、华为、中兴 通讯等电信巨头将在下一次3GPPRAN全体会议中，支持一个面向5G新空口规范第一阶段的相应工作计划提案。下一次3GPPRAN全体会议将于3月6日—9日在克罗地亚的杜布罗夫尼克市（Dubrovnik）举行。
　　 点评：2017年国内三大运营商开始启动5G商用化进程，总体来看，5G是通信领域内产业化和商用化时间最为确定的方向，2018年年中第一版5G标准有望落地，之后5G产业将迎来加速发展期。重点推荐通宇通讯（002792）、烽火通信(600498) 、科信技术（300565）等。
　　【要闻速递】

　　交通部：“十三五”期间交通运输总投资规模将达15万亿元。积极鼓励和支持“共享单车”；大力支持“物联网+高效物流”新业态发展。
　　北京2022年冬奥会和冬残奥会市场开发计划发布。
　　京东金融启动140亿元“Pre-IPO”融资。
　　外汇局：2月末QFII获批额度为892.09亿美元。
　　工信部部署2017年制造业与互联网融合发展试点。
　　【公司动向】
　青岛海尔(600690) 携手阿里巴巴入股海尔多媒体
　　青岛海尔(600690) 公告，青岛海尔(600690) 多媒体有限公司拟实施股权转让及增资，其中海尔多媒体原股东青岛海尔(600690) 光电有限公司拟向公司及阿里巴巴（中国）网络技术有限公司转让海尔多媒体注册资本88,755,981元；海尔多媒体拟新增注册资本128,947,369元，分别由公司及阿里巴巴认缴。本次交易后，海尔光电持股50.51%，仍为其控股股东，阿里巴巴持股25.25%，青岛海尔(600690) 持股20.20%。
　　 点评：随着海尔集团将相关彩电业务逐步注入海尔多媒体，海尔多媒体将成为海尔集团旗下国内唯一彩电运营平台。本次交易完成后，海尔集团及相关各方将根据海尔多媒体实际经营情况进一步将彩电资产注入上市公司或进行处置，从而如期并逐步实现对资本市场做出的承诺。
　　德力股份(002571) 拟购买北京趣酷科技有限公司62%股权，交易作价为111,600万元。本次收购完成后，北京趣酷及其子公司将成为上市公司的控股子公司，拓展上市公司在网络游戏业务的布局。
　　帝王洁具（002798）拟定增加支付现金，作价19.68亿元收购欧神诺，发力高端建筑陶瓷。
　　中国巨石(600176) 中国建材股份与中国中材集团重组获商务部通过。云南白药(000538) 公告，新华都 取得控股股东50%股权事项获商务部批复。
　　奥特佳 2016年净利翻番，拟10转18派0.6。万润股份 2016年净利3.19亿，拟10转15派3.5。圣阳股份(002580) 2016年拟10转6派0.5。奇精机械（603677）2016拟10转7。恩华药业(002262) 拟每10股转增6股。
　　大康农业 2016年净利同比增逾27倍。江特电机(002176) 净利增长超4倍。景兴纸业(002067) 2016年净利暴增超26倍。金安国纪(002636) 2016年净利润同比增长531.47%。银禧科技(300221) 2016年净利润同比增长280.66%。景兴纸业(002067) 2016年度净利润同比增长2636.6%。新莱应材(300260) 2016年度净利润同比增长400.11%。世纪游轮(002558) 2016年净利同比增长338%。
　　金字火腿(002515) 预计2017年第一季度净利增长178.93%-228.15%。
　　东土科技(300353) 在投资者关系互动平台上表示，公司产品已运用于我国部队的装备中。
　　【产经观察】

　　上海将推动区块链技术先行先试

　　2月26日，中国区块链应用研究中心在上海揭牌成立。上海市金融工作委员会书记郑杨呼吁法规先行，并表示有可能上海法律界和金融界可以先行先试。区块链技术应用前景极为广泛，尤其是金融领域的数字货币、跨境支付等等，此前消息称，中国央行有望成为首个研发数字货币并开展真实应用的中央银行。建议关注区块链概念股如飞天诚信(300386) 、赢时胜(300377) 等。
　　【新股申购】

　　道道全：申购代码002852，申购上限1.00万股，申购价格47.30元，公司主营食用植物油。
　　大千生态：申购代码732955，申购上限0.70万股，申购价格15.26元，公司主营公共园林景观。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【央行】：不能重回总量宽松、粗放刺激的老路
　　【交通部】：《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》已经颁布实施
　　【国土部】针对房地产市场的短期波动，研究应对之策，抑制房地产泡沫
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：社保基金、机构调研
　　2、【市场机会前瞻】：共享办公、智能制造、沥青、彩电、炭黑
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：易明医药（002826）：两家机构席位买入1481万；江阴银行（002807）：中信上海淮海中路及东方厦门仙岳路游资封板
　　2、【机构评级变动】：长城电脑（000066）、数字认证(300579)

　　[size=+0]一、全球财经要闻
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【央行】：研究局局长徐忠称，中国目前6.7%的经济增速主要依靠房地产和基建投资拉动，不具可持续性。不能重回总量宽松、粗放刺激的老路。

　　【交通部】：《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》已经颁布实施。在“十三五”期间，交通运输总投资规模将要达到15万亿人民币。

　　【国土部】：房地产过度投资、投机，导致房地产和实体经济失衡，房地产泡沫扩大，金融风险隐患增加，成为当前经济发展面临的突出问题。针对房地产市场的短期波动，研究应对之策，抑制房地产泡沫。

　　【外汇局】：将继续深化外汇市场发展，丰富交易工具，扩宽参与主体，扩大对外开放，完善基础设施，服务实体经济发展，支持金融市场开放。

　　【银监会】：境内银行业金融机构1月总资产228万亿元，同比增加14.4%。1月总负债210万亿元，同比增加14.6%。

　　【商务部】：着力推进自贸试验区建设、统一内外资法律法规、外资领域“放管服”改革等三项改革，进一步优化营商环境、优化外资产业结构、优化外资区域布局、优化招商引资方式。

　　【证监会】：发布公告，8家公司首发获通过，1家首发暂缓表决。

　　【港交所】：行政总裁李小加表示，对于证监会主席刘士余近期的发言以及对市场改革将要采取的措施，如果一定要用一个字来表达的话，就是“赞”。香港市场如果真有“大鳄”、“害人精”，也一定要抓。

　　【深交所】：对广东金莱特（002723）电器股份有限公司股东余运秀给予公开谴责处分。

　　【外汇局】：2月末合格境外机构投资者(qfii)获批额度为892.09亿美元，上月末为873.09亿美元；2月末人民币合格境外机构投资者(RQFII)获批额度为5411.29亿元人民币，上月末为5296.29亿元。

　　
　　【国际市场】
　　【美股】：道琼斯工业平均指数收涨15.61点，涨幅0.07%，报20837.37点，为1987年1月份以来最长连续创收盘纪录新高的天数。纳斯达克综合指数收涨16.59点，涨幅0.28%，报5861.90点。标普500指数收涨2.39点，涨幅0.10%，报2369.73点。

　　【黄金、原油】：COMEX 4月黄金期货收涨0.50美元，涨幅不到0.05%，报1258.80美元/盎司，创2016年11月10日以来收盘新高，延续上周涨1.6%的表现。WTI原油期货收涨0.06美元，涨幅0.11%，报54.05美元/桶。布伦特原油期货收跌0.06美元，跌幅0.11%，报55.93美元/桶。


　　【新股申购提醒】
　　『大千生态』：2月28日在上交所进行申购，股票代码603955，申购代码732955，发行价格15.26元
　　『道道全』：2月28日在深交所进行申购，股票代码002852，申购代码002852，发行价格47.3元

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交13211手，持仓37541手，日增仓-12手；IH1703成交5194手，持仓25406手，日增仓384手；IC1703成交9370手，持仓24567手，日增仓73手。

　　期指升贴水方面，IF、IH主力贴水略有收敛，IC主力贴水扩大。IF1703贴水19.62点，IH1703贴水4.76点，IC1703贴水76.25点。

　　外盘方面，A50主力顺利完成交割，3月合约晋升为新主力合约。截止收稿，A50E03报10470.0点，跌幅为1.02%；成交13.43万手，持仓61.37万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，2月28日周二A股市气象预期：多云转晴。







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【社保基金】截至昨日，在已披露2016年年报的上市公司中，有12家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影，其合计持有1.05亿股，累计持股市值达17.80亿元。从社保基金去年四季度持股数量来看，上述12家公司中，新城控股、阳光股份等2家公司社保基金去年四季度持股数量在1000万股以上，分别为：2447.52万股、1741.14万股，此外，社保基金去年四季度持有永新股份(987.00万股)、金马股份(799.99万股)、健民集团(798.48万股)、博腾股份(781.96万股)、利尔化学(726.35万股)、武汉控股(699.99万股)、新力金融(588.91万股)、冠昊生物(500.00万股)等公司社保基金持股数量也均超过500万股，除上述公司外，去年四季度社保基金还持有高升控股(300万股)和道氏技术(176.23万股).

　　【机构调研】券商、基金、保险、阳光私募、海外机构等五大机构年内共计调研了521家上市公司，其中医药生物行业内共有36家公司。从五大机构调研次数来看，云南白药、瑞康医药、翰宇药业、丽珠集团、达安基因和众生药业等6家医药公司最被看好，机构调研次数均在3次以上，分别为：9次、5次、4次、3次、3次和3次。从参与调研机构家数来看，一心堂、云南白药、英特集团、瑞康医药、广济药业、丽珠集团和沃森生物等7家医药公司年内机构调研家数均在20家以上，分别为：114家、51家、39家、32家、28家、20家和20家。

　　【市场机会前瞻】

　　【共享办公】：据国外媒体报道，日本软银集团接近达成向美国的办公场所共享初创企业WeWork投资超30亿美元（折合人民币206亿元）的交易。双方正在讨论的是20亿美元的首笔投资，之后的第二笔投资超过10亿美元。在本轮融资完成之后，WeWork的估值将超过200亿美元。

　　标的股：锦江股份（600754）、上实发展（600748）

　　【智能制造】：本周，备受瞩目的全国两会将拉开帷幕。从地方两会情况看，“智能制造”作为振兴实体经济、加快工业转型升级的重要突破口，成为地方两会关键词，据此推测也将成为全国两会的一大热点。

　　标的股：新时达（002527）、黄河旋风（600172）、机器人（300024）

　　【沥青】：本周一沥青期货再度大涨4%，最近一周，西北、华北、山东、长三角、华南地区沥青价格均上涨，涨幅在50-300元/吨，报价大多在2600-2800元之间。

　　标的股：国创高新（002377）、宝利国际（300135）。

　　【彩电】：青岛海尔（600690）27日晚公告，拟携手阿里巴巴，受让海尔多媒体注册资本8875.6万元，并向其新增注册资本1.29亿元。完成后，阿里巴巴将持股25.25%，青岛海尔持股20.2%，海尔光电持股50.51%，仍为控股股东。

　　标的股：海信电器（600060）、创维数字（000810）、兆驰股份（002429）

　　【炭黑】：受原料涨价、市场库存偏低和下游轮胎需求向好等多重因素推动，炭黑市场将酝酿新一轮提价，每吨上涨800元至1000元左右，涨幅逾10%。目前主产区炭黑N330品种参考价在每吨5600元元6500元之间，自去年10月以来累计涨幅近30%。

　　标的股：黑猫股份（002068）、永东股份（002753）



　　[size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　易明医药（002826）：两家机构席位买入1481万
　　丝路视觉（300556）：两家机构席位买入1888万，一机构卖372万
　　神州数码（000034）：两家机构席位买入1368万，一机构卖698万
　　顺丰控股（002352）：国海济南历山路做T，一深股通买3981万，两机构卖7778万
　　鲁西化工（000830）：大同晋中迎宾西街游资封板，一机构买2159万，两机构卖7001万
　　大港股份（002077）：光大苏州苏惠路及东方上海银城中路游资封板，一机构卖342万
　　合肥城建（002208）：东方太原高新街及浙商临安万马路游资封板，一机构卖3936万
　　亚星化学（600319）：光大佛山季华六路及财通温岭东辉北路游资封板
　　宝塔实业（000595）：中泰上海建国中路及浙商临安万马路游资封板
　　江阴银行（002807）：中信上海淮海中路及东方厦门仙岳路游资封板
　　电科院（300215）：东海南京长江路及中投无锡清扬路游资封板
　　美联新材（300586）：中投无锡清扬路及湛江百园路游资封板

【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	金风科技	2月27日	002202	买入	维持	东吴证券
2	汇川技术	2月27日	300124	买入	维持	东吴证券
3	华友钴业	2月27日	603799	买入	维持	东兴证券
4	银龙股份	2月27日	603969	买入	首次	东兴证券
5	长城电脑	2月27日	000066	买入	维持	华泰证券
6	金新农	2月27日	002548	买入	维持	华泰证券
7	大冶特钢	2月27日	000708	增持	维持	华泰证券
8	深圳机场	2月27日	000089	买入	维持	广发证券
9	金风科技	2月27日	002202	买入	维持	广发证券
10	浙报传媒	2月27日	600633	买入	维持	中银国际

　　【长城电脑（000066）】
　　控股股东连续增持彰显强烈决心，增发势在必行
　　公司今日公告控股股东中国电子2月22日至2月24日期间累计增持公司股份32591900股，占总股本1.107%，中国电子不排除在未来十二个月内继续增持公司股份累计不超过2%。《长城电脑吸收合并长城信息及向中国电子购买资产并配套融资方案》已于2016年9月2日获得证监会批文，有效期12个月到今年9月截止，目前股价距增发价仍有24%空间。该重组及配套增发事关国家级自主可控项目和集团核心战略布局，预计集团和公司将力保其顺利完成。目前股价距增发价仍有20%套利空间，继续强烈推荐！

　　去年控股股东增持明显推升股价
　　2016年3月到6月间中国电子先后三次共计增持公司1292万股，6月27日最后一次增持后五个交易日内公司最大涨幅达32.82%。此次增持成本与去年接近且规模大于去年三次增持之和，预计将对股价产生积极影响。

　　资盘抛售基本出清，增发价倒挂套利空间大
　　换股合并长城信息股份上市，原长城信息股东融资盘抛售致股价大跌。换股新增股份无限售条件流通股为11.67亿股，经测算，自1月18日新股上市之后，截至目前成交量已经超过换股新增无限售条件流通股50%，融资盘抛售压力已经基本释放。此次换股合并配套增发底价13.04元/股，作为信息安全国家队CEC国企改革的第一个案例，母公司诉求强烈，目前股价距配套融资增发底价20%空间。

　　CEC国企改革的先行者，未来集团优质资产持续注入可期
　　中央经济工作会议提出，混合所有制改革是国企改革的重要突破口，按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。加快推动国有资本投资、运营公司改革试点。CEC董事长芮晓武近日在央视对话栏目中也专门提出集团资源整合增效是必由之路。新长城将成为CEC自主安全可控的军民融合上市平台，CEC注入军工企业中原电子、圣非凡只是第一步，在条件成熟的情况下，围绕自主可控的其他资产和服务将逐步整合注入。

　　公司基本面良好估值安全，新业务及国改前景良好
　　我们预计公司2016-2018年的备考净利润分别为5.70亿元、8.5亿元、12亿元，现价对应PE 56、37、27倍。新长城将成为中国电子自主可控计算的重要载体，中国电子军民融合的信息安全重要平台，以保障国家第五疆域(网络空间)安全为目标，面向军队国防、国家关键领域及重要行业的信息安全巨轮即将扬帆起航。维持买入评级。

　　风险提示：国产化替代不达预期，配套增发进度不达预期。

　　
　　【数字认证(300579)】
　　数字认证(300579.CH/人民币54.07，未有评级)公司高管接受公开投资者调研，对公司业务发展动态进行了沟通。

　　一、概要及观点
　　公司作为独立第三方CA（电子认证）机构，为企业和个人数字证书服务和电子签名服务，向政府、金融、医疗等多行业提供安全集成、咨询运费服务，以解决客户网络应用中身份认证、授权管理、责任认定等安全需求，为信息安全范畴下的身份管理类产品及服务。

　　公司看点如下：
　　1、身份管理类信息安全行业景气度高，率先上市稳固龙头地位。

　　在网络应用中，对身份认证、行为认证、责任认证的需求不断提升，2014年，电子认证服务机构营业额为30亿元，同比增长15%。电子签名应用产品和服务市场规模为1.9亿元。公司技术、服务实力强，为少数可提供一体化解决方案的企业，竞争优势突出，营收估算市占率超10%，稳占第一梯队，作为37家CA机构中目前唯一上市企业，公司将有更强优势稳固龙头地位。

　　2、顺应无纸化、责任化大趋势，下游应用将不断在新领域拓展。

　　据2015年底数据，我国约3.2亿张数字证书97%以上应用在移动互联网（65.77%）、金融（24.70%）、政务（7.57%）领域，未来在医疗、电子商务、彩票、发票、建筑等领域都有扩展空间，在物联网领域的发展也值得关注。按签名次数收费的电子签名业务仍处于发展初期，逐步进入太平洋保险、人寿保险等大型保险公司，看好该业务随着示范效应体现，市场渗透率的提升及在新领域的业务拓展。

　　3、治理结构积极稳健。

　　北京国资委直接间接持股52.48%，有利于政务等大客户维系及开拓；公司46名核心骨干持股10.78%，有利于国企背景下核心团队的稳定，长期维持技术实力的领先地位。

　　我们看好身份管理信息安全行业长期的发展方向，看好公司在该领域龙头地位进一步稳固，建议积极关注。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-01

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

3月1日早盘内参：习近平强调要保持房地产市场稳定　 【宏观经济】

　　习近平：2月28日上午主持召开中央财经领导小组第十五次会议，强调要完善一揽子政策组合，引导投资行为，合理引导预期，保持房地产市场稳定。要调整和优化中长期供给体系，实现房地产市场动态均衡。

　　国务院：印发“十三五”现代综合交通运输体系发展规划。到2020年，基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系。
　　央行：1月底外币对本币远期合约和期货合约空头头寸453亿美元，与12月末持平。

　　发改委：定于周三下午2:00，召开新闻发布会，介绍《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》有关情况。

　　发改委：本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

　　交通部：印发《关于促进交通运输与旅游融合发展的若干意见》。提出到2020年，我国将基本建成结构合理、功能完善、特色突出、服务优良的旅游交通运输体系。

　　农业部：在京召开全国农业转基因生物安全监管工作会议，总结2016年转基因监管工作，会议强调，经政府批准的转基因农产品是安全的。

　　保监会：保监会面向182家保险机构开展的公司治理现场评估工作，正在迎来高潮。这一被保监会副主席梁涛称为“大体检”的评估工作从2月下旬开始。证券时报记者从业内了解到，目前，北京、深圳等地已有多家保险公司迎来监管部门进场。下周，保监会将进驻安邦保险等机构，而且此次保监会采取了异地监管。

　 【股市聚焦】

　　新股申购：拉芳家化今日申购代码732630；康隆达申购代码732665；光库科技申购代码300620。

　　深交所：2016年，中小板公司实现平均营业收入35.92亿元，比上年增长17.81%，实现平均净利润2.72亿元，比上年增长32.56%。

　　中证登：上周(2月20日-2月24日)中国证券市场新增投资者数48.07万，环比增长11.71%，连续两周增长。

　　投保基金：上周(2月20日-2月24日)，证券交易结算资金银证转账转入额为4653亿元，转出额为4332元，证券保证金净流入321亿元。

　　中诚信国际：将前海人寿的评级展望由稳定下调为负面，并将持续关注保监会处罚事项进展情况以及后续影响。

　 【板块掘金】


　　水泥行业：行业今年风险不大，局部有亮点，水泥股还是要按照正常基本面逻辑来；全年来看，坚持优中选优、中线选股的思路，重点寻找供给有亮点的区域。

　　推荐重点关注：冀东水泥、金隅股份、祁连山、亚泰集团。

　　沥青板块：国内沥青资源整体供应恢复有限，加上部分刚性需求，冬储行情延后，国产沥青价格出现持续上涨。本月沥青价格涨幅已逾8%，供应紧张已推动沥青价格近3个月涨幅超50%。

　　宝利国际、国创高新、华锦股份等三只个股值得关注。

　　页游行业：国内游戏市场经过十余年的发展逐渐形成端游、页游、手游三个主要细分市场。安信证券认为，微端化3D页游快速崛起，页游行业有望红海变蓝海。

　　相关标的：三七互娱、游族网络、掌趣科技、天神娱乐。

　　有色金属：钴价上涨有望持续，继续推荐钴板块；钨价上涨有望改善板块风险偏好，新增推荐该板块。铝价续受益环保限产，铜矿供应风险升级，持续推荐铜和铝板块。

　　推荐标的：华友钴业、章源钨业、中国铝业、江西铜业、山东黄金。

　 【公司新闻】

　　中金公司：2月28日晚在港交所公告称，由于工作调动，董事长丁学东辞职。

　　南威软件：拟10转30派1.6元，2016年净利5147万元，同比下降18.48%。

　　欧菲光：第四期员工持股计划到期清仓减持，获利超七成。

　　新黄浦：获上海领资股权投资基金合伙企业二次举牌，持股比例达10%。

　　*ST中企：撤销退市风险警示，股票简称将从“*ST 中企”变更为“中华企业”。

　　凯龙股份：拟每10股转30股派5元。

　　润和软件：2016年度拟10转10派2。

　　江苏神通：拟每10股转10股派0.5元。

　　太平洋：2016年净利下滑逾4成，前海人寿退出前十大股东。

　　合众思壮：拟以资本公积金向全体股东每10股转增30股。

　 【全球市场】

　　美国：四季度实际GDP年化季环比修正值增1.9%，预期2.1%，前值1.9%。

　　欧盟：对中国产厚钢板征收关税，为期五年。对中国产厚钢板征收的税率最高达73.7%。

　　韩国：与美国将在周三举行联合军演。联合军演期间，美国可能在韩国部署B-1B和B-52轰炸机。

　　外交部：发言人耿爽在例行记者会上宣布，应中国外交部邀请，朝鲜外务省副外相李吉成将于2月28日至3月4日访华。

　　商务部：就欧盟对中国中厚钢板产品采取反倾销措施发表谈话称，中方对欧委会裁定高税率的方法和决定表示严重质疑。

　　特斯拉：入门级纯电动车Model3项目进展顺利，将于7月开始试生产，9月正式量产，目前我国消费者已可以在官网上预订，预计将在年末交付。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.12% +0.20% -0.4% -0.07%


　　美股：道指收跌25.20点，跌幅为0.12%，报20812.24点；纳指跌36.46点，跌幅为0.62%，报5825.44点；标普500指数跌6.11点，跌幅为0.26%，报2363.64点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨0.2%；英股富时100指数涨0.14%，德股DAX指数涨0.1%。法股CAC指数涨0.28%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌4.90美元，跌幅0.4%，报1253.90美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌0.04美元，或0.07%，报54.01美元/桶；布伦特原油期货跌0.34美元，或0.61%，报55.59美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.05%，报101.1048；欧元兑美元涨0.10%，报1.0597；英镑兑美元跌0.23%，报1.2408；美元兑日元跌0.45%，报112.1900；美元兑加元涨0.70%，报1.3283；美元兑人民币跌0.01%，报6.8664。

　 【数据一览】





沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -5447万元 港股通(沪) 8.80亿元
深港通 深股通 3.39亿元 港股通(深) 3.76亿元
  北向资金 2.85亿元 南向资金 12.56亿元
融资余额
沪市融资余额 5272.94亿
深市融资余额 3768.30亿
两市融资总额 9041.24亿



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【股海早參】

一.财经要闻：

1.   沪深交易所的最新数据显示，内地投资者借道港股通参与港股投资的热情正在急速增长。业内人士认为，整个2017年，港股都有可能因为资金“南下风”猛吹，成为今年大类资产配置的新风口。  

（简评：在未来3年内地股市忙于解决IPO堰塞湖期间，资金南下将成为时尚，港股大概率大幅跑赢A股。但对于多数投资者而言，还是要记住一句话：不要轻易介入自己不熟悉的市场）

2.习近平主席2月28日上午主持召开中央财经领导小组第十五次会议。


3.2月28日，是中小创上市公司2016年业绩快报发布的收官日，其整体业绩概貌初现端倪。据上证报资讯统计，截至2月28日晚间记者发稿时，已披露业绩快报的中小创公司共有1292家，其中“报喜”的比例超过七成，主营业务推动和重组并表是主要的业绩推手。

（简评：A股，供求关系是决定股市涨跌的第一要素。创业板中只会有少数业绩真正高成长的公司将来会跑赢大盘。近期创业板会有反弹，上半年是冲高减仓创业板的最后机会）

4.最新数据显示，证券市场保证金上周净流入321亿元，实现连续4周净流入。分析人士指出，在风险偏好回升和流动性环境偏暖的双重利好推动下，大盘持续回升，投资者情绪持续转暖。

（简评：春季行情在路上，半路上。）

5.截至2月27日，沪深股市两融余额为9082.08亿元，刷新了1月13日以来的新高。

6.据《中国日报》消息：


8.中小板全部834家公司2016年实现平均净利润同比增长32.56%，净利润增长率创出近五年新高。

9.央视28日报道，由我国自主研制的“米级快速定位北斗芯片”正式推出，这标志着我国自主可控的北斗卫星导航应用正式进入米级定位时代。北斗米级快速定位系统的推出，将满足现代化城市中车用记录仪、后视镜、导航仪等与公众行车安全相关的各种电子设备的需求。预计2017年在我国汽车领域应用的自主处理器套片市场规模将达到1000万片。

10.全球基建步入高速期
（简评：工程机械概念股：厦工股份（600815）、柳工（000528）、山推股份（000680）、达刚路机（300103））

二.下一个热点板块将花落谁家？




量子通信京沪干线已经全线贯通，某国有大型银行已从上周起开始使用京沪干线传递备份。去年10月沪杭干线浙江段开通后，有关政府部门和地方银行机构也已经投入使用。
京沪干线是全球已开通的最长量子保密通信骨干网络，标志着我国信息安全技术水平又迈上了一个新的台阶，产业化探索提速。机构认为，量子通信在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大应用价值，随着量子卫星的发射，一个“天地一体化”的量子通信网络将初步形成，看好量子通信光器件、量子通信基础建设和系统服务、信息安全应用等三大领域的投资机会。A股相关概念股包括凯乐科技(600260)、三力士(002224)、福晶科技(002222)等。


三.今日操作注意事项：

钴价暴涨，概念股风起云涌

由于更严格的排放控制刺激了电动车需求，钴价自9月以来上涨近50%至19美元/磅，创5年新高。有分析师表示，到2020年钴将面临极大缺口。

近日，指南针团队重点关注了以下钴概念股：

1.华友钴业：

2.金岭矿业：

3.格林美：
4.宏达股份：

5.奥特佳：

6.海亮股份：


    中国正在调查研究鼓励夫妇生育第二个孩子的财政激励措施，因为调查显示许多人迫于经济压力不愿意生二胎。国家卫计委副主任王培安在上周六的社会福利会议上表示，接下来可能探讨相关激励措施的可能性。
7.国务院印发《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，提出2020年城市轨道交通运营里程比2015年增长近一倍。

    习近平指出，建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制，要充分考虑到房地产市场特点，紧紧把握“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位，深入研究短期和长期相结合的长效机制和基础性制度安排。要完善一揽子政策组合，引导投资行为，合理引导预期，保持房地产市场稳定。要调整和优化中长期供给体系，实现房地产市场动态均衡。
（简评：习主席讲“保持房地产市场稳定”，至少可以理解为：未来一段时间，房价不会大涨，但也不会大跌。）



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【个股淘金早参】

   一、周二盘面分析及今日操作策略

          昨日大盘低开震荡小涨0.4%，沪指涨幅最大，创业板指仅勉强收红。权重中两桶油领涨但也未跑赢大盘，券商、银行和保险板块仅微涨。题材方面，快递和次新领涨，小金属 、高送转 、基建和油改 也有局部表现。个股涨多跌少，涨停板41个，自然涨停板只有21个。跌停板多达5个，主要为庄股和问题股，跌幅3%以上个股40来个。

          大盘止跌收复10日线，两市量能继续缩减。沪指领涨，然权重却都不给力，主要是次新银行股撑起了指数。盘面热点题材的活跃度较前两日增强，但仍有点乱，次新银行、快递物流、高送转、资源钴、水泥建材 、次新360等私有化概念轮流活跃，板块最强的是快递物流，而维持最久的则是次新，其他多数是走过场。快递物流板块 爆发主要受顺丰四连板刺激，先打出一个标杆后再掀起板块热炒是近期流行的炒作套路，不过近期还流行的就是板块高潮后第二天就是剧烈分化，板块明天估计也是这么个走势，毕竟顺丰有其特殊的优势及多重消息刺激，再后知后觉的去追涨接力跟风股多有不妥，若能够出现一个接力龙的话就还能维持一些活跃度。次新是近期最为持续的题材，不过也非持续大涨的行情，板块内个股多是轮流涨而缺乏固定领涨的个股，其实走的就是趋势性行情，在未出现其他特别强势的大题材之前这种格局还会持续下去，重点仍然是潜伏那些质优或低估值 及有帮派资金运作的趋势股。这几天不时有新股开板，不过这类只是个别股行情，同时开几个的话只有个别有特别之处的股才可能炒起来，也只能是捞一把就跑的思路。次新银行则是特例，既不会跟次新也不会跟银行板块走，但它的大涨能够带动低价次新和中小银行股，起到的是以小带大和贡献指数的作用，昨天是第二次集体爆发，整体的持续力度估计有限。

          大盘昨天展开反弹在预期之中，不过还是弱反，成交量没跟上说明资金还比较谨慎，另外除了开盘和尾盘那段时间外盘面仍然像是鸡肋行情一样，主要在于权重和蓝筹开盘那会拉的太急而后却多沉寂下去，若是开盘再下探一把杀出点量来的效果会好很多。大盘今天估计还是小涨小跌的震荡行情，盘中回踩仍然是低吸的机会，上涨则追涨要谨慎，短线仍可适度控制下仓位参与，要赚钱除了选对股外更重要的是节奏。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：立昂技术、德创环保 、泰ks物、盐津铺子、数据港、晨化股份、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品
       2、  快递物流：顺丰控股、飞力达、圆通速递、申通快递、韵达股份
       3、  次新：视源股份、吉比特、泰嘉股份、道恩股份
       4、  次新银行：无锡银行、常熟银行、吴江银行
       5、  其他
       重组 预期+填权 ：四通股份
       超跌+股权转让：银鸽投资
       复牌+有色：中钨高新
       开板新股：金太阳
       摘帽 ：亚星化学
       油改：中油资本
       重组：德力股份
       家电 ：万和电气
       360：中信国安

       三、游资和机构龙虎榜
       恒锋信息（300605）：一家机构席位买入644万
       易明医药（002826）：一家机构席位买入1207万
       顺丰控股（002352）：一深股通席位买入2358万
       韵达股份（002120）：三家机构席位买入5527万，五机构卖8341万
       申通快递（002468）：方正杭州杭海路及长江上海东明路游资封板，一机构卖3355万
       飞力达（300240）：国君上海天山路及华鑫上海淞滨路游资封板，一机构卖317万
       视源股份（002841）：华鑫北京菜市口大街及中信上海古北路游资封板
       中钨高新（000657）：华鑫宁波沧海路及银河广州滨江东路游资封板
       德力股份（002571）：南京南京大钟亭及华泰扬州文昌中路游资封板
       无锡银行（600908）：中投宁波江东北路及华泰湖南分公司游资封板
       吴江银行（603323）：中信上海淮海中路及银河杭州庆春路游资封板
       中油资本（000617）：长江上海东明路及方正上海保定路游资封板
       金太阳（300606）：海通嵊州西前街及国君郑州黄河路游资封板
       中信国安（000839）：广发西南南广济街及潮州潮枫路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  xi*：引导房地产 市场的投资行为，保持房地产市场稳定
       ○  中小板全部834家公司2016年实现平均净利润同比增长32.56%，净利润增长率创出近五年新高
       ○  遭保监会处罚后前海 人寿保险评级展望由稳定下调为负面
       ○  永安期货 ：“资管业务被暂停”纯属谣言，总经理施建军仍正常履职
       ○  中证登补充公布两周数据上周新增投资者数环比增加11.71%
       ○  ST股保壳战打响：近8成股扭亏 为盈

       ○  美国军费大幅飙升，军工 板块事件催化不断（作者：幽兰行天下）
           军工概念股：中船防务（600685）、中航 飞机（000768）、中兵红箭（000519）、凌云股份（600480）
       ○  量子通信 京沪干线全线贯通，产业化探索提速
           量子通信概念股：三力士（002224）、神州信息（000555）、华工科技（000988）、新海宜（002089）
       ○  钛精矿价格暴涨逾2倍，资源价值有望重估
           钛精矿概念股：天成控股（600112）、佰利联（002601）
       ○  分享经济获得政策力挺，物联网 或成重要支撑
           物联网概念股：东信和平（002017）、宜通世纪（300310）、榕基软件（002474）、佳讯飞鸿（300213）
       ○  全球基建步入高速期，工程机械 行业回暖或加速（作者：幽兰行天下）
           工程机械概念股：厦工股份（600815）、柳工（000528）、山推股份（000680）、达刚路机（300103）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周三早间市场信息

　　昨夜美股收低，道指下跌0.12%，纳指下跌0.62%，标普下跌0.26%，欧洲主要国家股市收涨。纽约原油期货下跌0.04美元，跌幅为0.07%，收于每桶54.01美元；纽约黄金期货下跌4.9美元，跌幅为0.4%，收于每盎司1253.9美元。摩根大通等巨头组建新的区块链联盟；特斯拉入门级纯电动车9月实现量产；世卫组织首次发布耐药菌清单，建议政府补贴企业研发新抗生素；苹果新版机将用OLED屏，三星为最初供应商。
      市场信息：习主持召开中央财经领导小组会议，强调防控金融风险，防范和化解系统性风险，引导房地产市场的投资行为，保持房地产市场稳定；拉芳家化732630、康隆达732665、光库科技300620新股发行申购日；确保市场公平干净高效，证监会立体化打击市场操纵；部分公募基金及险资已开立深港通账户；深交所相关人士回复创业板加速上市传闻：无法拍板；前海人寿保险评级展望由稳定被下调为负面；国有投资运营公司试点扩容，多家央企上报改革方案；国务院印发十三五现代综合交通运输体系发展规划；发改委否认由其牵头调查大宗商品期货是否涉投机炒作；中国日报称中国考虑财政激励措施鼓励生二孩；农业部称经政府批准的转基因农产品是安全的；发改委鼓励社会资本建设电子招投标交易平台；量子通信京沪干线全线贯通；上海市长应勇鼓励民企参与国企混改；南京打造千亿级生命健康产业群；重庆与阿里巴巴、蚂蚁金服共建智慧城市；我国首家全国性PPP资产交易平台在天津成立；我国首台爆炸性大气试验箱研制成功；我国自主研制“米级快速定位北斗芯片”正式推出；中国电信将成立专项投资基金，推进混改；小米发布其自主研发芯片澎湃S1；钛精矿价格暴涨逾2倍；传葛卫东等囤积6000吨钴，令全球股票刷刷涨；保证金连续四周净流入，新开户连增三周。
      个股信息，利好：凯龙股份年报拟10转30派5；南威软件年报拟10转30派1.5；易事特年报拟10转30派0.9；合众思壮年报拟10转30，资管计划拟减持；润和软件年报拟10转10派2；江苏神通年报拟10转10派0.5；安控科技年报拟10转6派0.3；天沃科技一季报扭亏为盈；鸿达兴业签署25亿元盐碱地土壤改良PPP项目；花王股份签约9.89亿元EPC项目重大合同；乾景园林获1.5亿元合同；*ST中企将摘帽摘星；新黄浦股东增持。
      利空：匹凸匹年报预亏；理工光科一季报预降；林海股份拟终止重大资产重组；GQY视讯终止重组事宜，股东拟减持；共达电声终止收购事宜；江阴银行控股子公司银行印章被伪造和私刻；河池化工将被*ST；欧菲光、先导智能股东减持；思美传媒股东拟减持。
      其它：顺络电子拟推员工持股计划；百川股份将定增募资总额从5.27亿元调降到4.29亿元；江南化工39.8亿元收购新能源资产；深中华A定增募资12亿元投入智能家居；康达尔不超10亿元收购境外牛油果种植资产；中京电子拟7.9亿元收购复大医疗；晨鸣纸业以8200万元出售北京房产；再升科技收购重庆纸究院剩余20%股权；欢瑞世纪北京设子公司建影视剧特效中心；中集集团战略联手格力电器、珠海银隆；四方精创与IBM合作；TCL正在研发全触屏黑莓手机；深中华A、康达尔、江南化工、中京电子、GQY视讯、鹏辉能源、至纯科技复牌。
      限售股解禁：四川长虹、黑芝麻、新华都、嘉事堂、联建光电、万安科技。
      昨日两市尾盘小拉，缩量收高，板块个股涨跌互现，顺丰控股的持续拉板吸引着眼球，次新银行股也再度活跃，小金属、360私有化等也相对活跃，不过赚钱效应一般，多数老热点处于调整行列，而新的活跃点随机性很强，一些老庄股分时突然变脸杀跌，盘中操作难度并不小，后市宜偏保守对待市场，观望休息为主，适当打酱油。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


【上证内参】时报早知道（03. 01）　　【资讯导读】
　　钛精矿价格暴涨逾2倍　资源价值有望重估
　　美国军费大幅飙升　军工板块事件催化不断
　　球基建步入高速期　工程机械行业回暖或加速
　　和仁科技(300550)新军字一号项目全面推广在即
　　【今日头条】
　　钛精矿价格暴涨逾2倍　资源价值有望重估
　　据生意社28日数据，我国钛精矿三大主要生产企业之一的四川安宁铁钛股份本周连续两次上调钛精矿报价，每次上调100元/吨，最新报价为1750元/吨，本周涨幅近13%。与今年初价格相比，目前钛精矿价格累计涨幅约34%；与去年初的价格(527.5元/吨)相比累计涨幅高达230%。
　　业内人士表示，钛精矿价格暴涨，主要原因是行业供需格局改善；环保措施趋严，主产区攀枝花钒钛高新技术区企业因环保不达标被停产整治；下游钛白粉需求旺盛连续涨价，对钛精矿涨价形成有力支撑。据机构测算，目前钛精矿毛利率高达70%，盈利能力大幅提升，拥有钛精矿资源的公司有望受益价值重估。A股中，天成控股(600112) 投资的海外锆钛矿企业香港长城矿业，开采非洲莫桑比克中部省份的沿海锆钛矿5004C矿区内蕴经济资源量钛铁矿1008万吨。佰利联(002601) 是钛白粉行业龙头，具备钛精矿储量3625万吨，年产能超过60万吨/年。
　　【投资聚焦】
　　美国军费大幅飙升　军工板块事件催化不断
　　据外媒报道，美国总统特朗普正向国会申请增加国防支出540亿美元，这相当于增加近9.2%的军费支出。如果申请获批，这一军费增幅将是2008年以来最高，军费规模也将于伊拉克战争前相当。特朗普称，新增的国防预算将投入造船、飞机等。受此消息刺激，美股军工板块周一上涨，洛克希德马丁公司股价创出历史新高。
　　进入3月，军工领域还将迎来多个事件催化剂。一是3月5日总理做Z/F工作报告将披露今年军费预算情况。在美、日等国相继提高军费开支情况下，市场预期中国今年军费增速或重返两位数。2016年，中国军费增速仅7.6%创6年来最低。二是美韩联合军演计划在3月举行，此次演习美军将派出核动力航母，还将首次启用萨德系统，规模达到历史最大，军演无疑将加剧区域紧张局势。军工板块关注度提升，中航飞机(000768) 、中船防务 等龙头可留意。
　　全球基建步入高速期　工程机械行业回暖或加速
　　亚洲开发银行周二发布报告，重点强调了大规模公共设施建设和更新换代以及极大增进民营投资的必要性，到2030年，亚洲地区新兴经济体须为从交通网络到清洁水资源等各类基础设施建设投入高达26万亿美元的资金。另据媒体报道，特朗普在本周二国会演讲中提出将大规模基建方案，金额高达5000亿美元。与之对应的是，中国近期公布，国内固定资产投资，在2017年或超45万亿。
　　中美两大国均发力基建，加上印度、东南亚等区域的新兴基建工程纷纷上马，将驱动全球市场，基建热潮即将到来。中国正与“一带一路”沿线国家一道，积极规划六大经济走廊建设。随着全球基建建设进入新的加速周期，工程机械行业的上升周期已经来临。行业回暖带来的整体销量增长，厦工股份(600815) 、柳工(000528) 等工程机械公司有望受益。
　　【独家参考】
　　和仁科技(300550)新军字一号项目全面推广在即
　　据悉，和仁科技(300550)的新军一字号项目研发工作已经完成，目前正处于试点阶段，全面推广在即。公司于2011年与解放军总后勤部卫生部签署《军队新一代医院疗养院信息系统合作开发协议》，并独家负责新军字一号推广。电子病历是医疗信息化的核心部分，公司电子病历产品得到解放军总后勤部的充分肯定，目前已经在全军医院进行推广。同时，公司的电子病历产品和服务在业内具备较强的竞争优势，新军字一号的顺利推广有望帮助公司在军民医院信息化领域中打开百亿的市场空间。
　　四维图新(002405) 积极构建车联网生态体系
　　四维图新(002405) 正加大车联网产品在前装以及后装的布局，构建车联网生态体系。公司自收购杰发科技后，车联网产业链上下游以及软硬件一体化整合战略全面落地，不断面向车相关领域进行产业链垂直深耕，加快推进以WeDrive为代表的车联网产品开发及商用进度，与车厂、车机厂等客户共同探索核心业务变现及商业模式创新。今年年初以来，公司相继与东风日产、飞歌就车联网服务达成合作，更于近日宣布今年丰田G-BOOK在国内将采用公司自主研发的呼叫中心运营平台，公司车联网服务的广度与深度得到不断拓展。
　　【财经要闻】
　　习近平：努力改善经济质量和效率 深化供给侧结构性改革。
　　国务院印发《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》。
　　六部门发文促进交通运输与旅游融合发展。
　　工信部：建材行业产能过剩矛盾没有根本缓解。
　　重庆与阿里巴巴、蚂蚁金服共建智慧城市。
　　世卫组织首次发布耐药菌清单，建议Z/F补贴企业研发新抗生素。
　　【公告淘金】
　　顺络电子(002138) 拟推员工持股计划，该计划所持有股票总数累计不超过实施时总股本的5%。
　　新黄浦(600638) 获领资投资二次举牌，持股比例达10%。
　　乾景园林(603778)签订两项重大工程合同，预计在2017、2018年分别产生1.1亿、0.4亿元收入。公司2015年营收为6.08亿元。
　　太极集团(600129) 496个品种入选国家医保目录。恩华药业(002262) 5产品新进入国家医保目录。
　　天沃科技(002564) 2017年一季度预盈3000-4000万元，上年同期亏损933万元。
　　凯龙股份(002783)、南威软件(603636)(603636)、易事特(300376) 、合众思壮(002383) 2016年拟10转30股。
　　【热点数据】
　　232家公司年内增持约196亿
　　数据统计显示，自2017年1月1日截至目前，沪深两市共有232家上市公司大股东和高管增持公司股份，合计净买入16.81亿股，增持参考市值约196亿元，其中增持金额超过10亿元的有3家，增持过亿元的还有45家，另外有70家增持过千万元。
　　东江环保(002672) 是目前被增持金额最大的公司，资料显示，在2017年1月12日至2月18日期间，广晟金控和广晟深圳公司合计增持公司股份数量7085.65万股，增持参考市值为12.77亿元。值得一提的是，被增持公司按行业分类，排名前五位的分别为环保、铝业、房地产、金融和家具制造。
　　【资金风向】
　　两市窄幅震荡　资金青睐无锡银行(600908)
　　周二，两市延续短期调整态势，全天维持窄幅震荡。两市成交4192亿元，较上个交易日减少481亿元；两市共计净流出155亿元，仅银行、综合、采掘行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.40%报3241点，创业板指涨0.02%报1927点。盘面上，物流板块表现强势，油改、银行、造纸、次新股、小金属等板块涨幅居前，电竞、P2P、钢铁、医药电商、生态农业等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，无锡银行(600908)获营业部净买入1.02亿元，高居榜首。无锡银行(600908)成本控制表现良好，不良贷款率略上升，资产质量好于行业平均水平。



【上证内参】中证早知道（03.01）　　【今日导读】
　　发改委发文推动分享经济发展 将放宽市场准入
　　京沪干线已全线贯通 量子通信产业化发展提速
　　江南化工(002226) 定增收购大股东资产 切入新能源领域
　　中京电子(002579) 拟收购广州复大医疗 布局医疗健康业
　　米级快速定位北斗芯片正式推出 我国自主研制
　　【中证头条】
　　发改委就分享经济发展征意见 进一步放宽市场准入
　　据国家发改委消息，发改委就《分享经济发展指南(征求意见稿)》向社会征求意见，旨在进一步推动分享经济发展。征求意见稿提出，加快形成适应分享经济特点的政策环境，进一步增强政策包容性和灵活性，加强分类指导，降低准入门槛，维护公平竞争，提高“放管服”水平，降低分享经济发展的政策风险。鼓励创新监管模式，引导和支持有条件的地区和行业先行先试。
　　 点评：分享经济的本质是互助互利，能够有效提升资源配置效率。此前“十三五”规划首提分享经济。根据统计，2014年全球分享经济的市场规模达到150亿美金。到2025年，这一数字将达到3350亿美金，年复合增长率达到36%。可以想象分享经济将是下一个万亿级的市场。互联网为分享经济提供了强大的工具。分享经济的发展将充分利好在相关领域布局的企业，如交通出行、物流快递、数据共享等企业。
　　上市公司中，捷顺科技(002609) 与中国电信、深圳通分别签署《战略合作协议》和《合作框架协议》，共享商户，共享入口资源。它还联手建亿通，共享全国数以亿计的公交一卡通用户。千方科技(002373) 与首开合作，拓展社区停车服务，进行社区车位资源整合。
　　【中证聚焦】
　　京沪干线已全线贯通 量子通信产业化提速
　　据悉，量子通信京沪干线已经全线贯通。上周，某国有大型银行开始使用京沪干线传递备份。去年10月沪杭干线浙江段开通后，有关Z/F部门和地方银行机构也已经投入使用。这标志着我国信息安全技术水平又迈上了一个新的台阶，量子通信产业化发展提速。
　　 点评：量子通信技术是目前唯一的安全性得到严格证明的保密通信方式，在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大的应用价值和前景，未来国内量子通信市场规模有望达到千亿元级别。我国量子通信技术已经处于世界领先水平，产业化目前也已经初具规模。A股相关概念股包括凯乐科技(600260) 、三力士 、福晶科技(002222) 等。
　　2月27日，合肥综合性国家科学中心暨量子信息与量子科技创新研究院建设动员大会在合肥召开。中共中央政治局委员、国务院副总理刘延东做出重要批示，并为研究院揭牌。
　　【要闻速递】
　　亚开行报告：到2030年亚太基建投资缺口达26万亿美元。
　　中国贸促会3月底将发布《出口促进路线图》，加大贸易促进力度。
　　特斯拉近日发布2016年财报显示，作为其研发的入门级纯电动车Model3项目进展顺利，将于7月开始试生产，9月正式量产。
　　据发改委28日消息，国家发展改革委、工业和信息化部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、商务部联合印发了《“互联网+”招标采购行动方案(2017-2019年)》
　　据华尔街日报，苹果公司决定今年新版iPhone手机将使用OLED屏。
　　【公司动向】
　　江南化工(002226) 近40亿收购大股东资产 切入新能源领域
　　江南化工(002226) 拟作价39.8亿元收购控股股东盾安控股等旗下的盾安新能源100%股权，同时拟配套募资不超过30亿元，投于标的公司多个风电场项目。本次交易完成之后，公司将持有盾安新能源100%股权，切入新能源领域。
　　 点评：本次交易一方面将加强民爆主业，进一步稳定并提升公司现金流和盈利能力；另一方面将拓展新领域，布局新能源业务，兼顾产业转型和多元化战略。
　　中京电子(002579) 拟收购资产 布局医疗健康领域
　　中京电子(002579) 公告，拟收购广州复大医疗股份有限公司100%股权，交易价格暂定为79,000万元。标的公司为集医疗、教学、科研为一体的国家三级肿瘤专科医院，在国内率先开展氩氦刀冷冻消融治疗、血管介入、纳米刀治疗等微创手术技术，并积累了丰富的治疗经验，部分肿瘤治疗技术全国领先。
　　新黄浦(600638) 获领资投资二度举牌 持股比例达10%
　　新黄浦(600638) 公告，领资投资于1月16日至2月28日期间，通过集中竞价交易系统增持2805.83万股，占公司总股本的5%，合计增持金额不超过6亿元。截止2月28日，领资投资共计持有5611.64万股，占公司总股本的10%。
　　康达尔(000048) 拟不超10亿收购境外牛油果种植资产
　　康达尔(000048) 公告，重大资产重组标的资产为位于西澳大利亚的由境外自然人Delroy家族人士作为实控人通过信托安排实际控制的与鳄梨(又称牛油果)种植业务相关的土地、果园等资产以及由Delroy家族人士通过有关信托安排持有的与鳄梨种植业务经营相关的管理公司Primary
Growth Pty Ltd.的股权等资产。预计交易金额不超10亿元。
　　深中华A (000017)定增募资12亿元发力智能家居。
　　合众思壮(002383) 2016年拟10转30。南威软件(603636) 拟10转30派1.6元。易事特(300376) 拟10转30派0.9元。凯龙股份(002783)拟每10股转增30股派5元。
　　【产经观察】
　　我国自主研制“米级快速定位北斗芯片”正式推出
　　央视消息，28日下午，由我国自主研制的“米级快速定位北斗芯片”正式推出，这标志着我国自主可控的北斗卫星导航应用正式进入米级定位时代。
　　 点评：北斗米级快速定位系统的推出，将满足现代化城市中车用记录仪、后视镜、导航仪等与公众行车安全相关的各种电子设备的需求。并对交通管理部门精准处理交通违章和事故，提供有力支持，同时为智慧城市建设提供技术支撑。相关上市公司可关注烽火电子(000561) 、北斗星通(002151) 。
　　【资金动向】
　　今日游资抢筹2股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只，分别是中信国安(000839) 和无锡银行(600908)，净买入金额1.12亿元和1.02亿元。
　　当天机构净买入额最高的易明医药(002826)，机构资金流入净额0.24亿元。
　　【新股申购】
　　光库科技：申购代码300620，申购上限0.85万股，申购价格11.43元，公司主营光纤器件。
　　拉芳家化：申购代码732630，申购上限1.50万股，申购价格18.39元，公司主营日用化学产品。
　　康隆达：申购代码732665，申购上限1.00万股，申购价格21.40元，公司主营手部劳动防护解决方案。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【习近平】：建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制，深入推进去产能
　　【深交所】：审核是否加速深交所无法拍板
　　【证券市场】：新增投资者数量创下去年9月以来新高
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构调研、大股东减持、保险机构
　　2、【市场机会前瞻】：钛精矿、军工、工程机械、物联网、分享经济
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：恒锋信息（300605）：一家机构席位买入644万；视源股份（002841）：华鑫北京菜市口大街及中信上海古北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：康拓红外(300455)、华锦股份(000059)


　　一、全球财经要闻


　　【习近平】：主持召开中央财经领导小组会议，建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制，深入推进去产能，坚定不移处置“僵尸企业”。
　　【国务院】：印发《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，提出2020年城市轨道交通运营里程比2015年增长近一倍。
　　【农业部】：在京召开全国农业转基因生物安全监管工作会议，总结2016年转基因监管工作，会议强调，经政府批准的转基因农产品是安全的。
　　【发改委】：本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。
　　【深交所】：中小板全部834家公司2016年实现平均净利润同比增长32.56%，净利润增长率创出近五年新高。
　　【深交所】：有市场传言称，创业板改革思路中已经明确最重要的两点——降低门槛和审核提速。深交所相关人士最新回复的是，审核是否加速深交所无法拍板，目前尚不能具体回应相关问题。
　　【证券市场】：上周证券保证金为连续第四周净流入，新增投资者数量创下去年9月以来新高。
　　【期货】：包括国泰君安期货、永安期货、新湖期货等在内的主流大型期货公司均否认了被国家发改委调查的传言，并表示目前业务一切开展正常。

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国际市场】
　　【美股】：美国三大股指集体下跌，道指结束十二天连涨。道指收跌25.20点，跌幅为0.12%，报20812.24点；纳指跌36.46点，跌幅为0.62%，报5825.44点；标普500指数跌4.53点，跌幅为0.19%，报2365.20点。2月份，道指累计大涨4.8%，纳指涨3.8%，标普指数涨3.7%。
　　【黄金、原油】：WTI原油期货收跌0.04美元跌幅0.07%，报54.01美元/桶。布伦特原油期货跌0.6%，收于每桶55.59美元。2月WTI原油期货累涨2.3%，布伦特原油几无变动。COMEX 4月黄金期货收跌4.90美元，跌幅0.4%，报1253.90美元/盎司，2月份累涨约3.5%，连续第二个走高。投资者对地缘政治以及特朗普政策的不确定性感到担心。

　　【新股申购提醒】
　　『拉芳家化』：3月1日在上交所进行申购，股票代码603630，申购代码732630，发行价格18.39元
　　『康隆达』：3月1日在上交所进行申购，股票代码603665，申购代码732665，发行价格21.40元
　　『光库科技』：3月1日在深交所进行申购，股票代码300620，申购代码300620，发行价格11.43元
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交13489手，持仓37328手，日增仓-214手；IH1703成交4700手，持仓25483手，日增仓77手；IC1703成交9387手，持仓24091手，日增仓-476手。
　　期指升贴水方面，IF、IH主力贴水再度扩大。IF1703贴水23.41点，IH1703贴水8.51点，IC1703贴水74.57点。
　　外盘方面，A50主力成交量萎缩，持仓量上升。截止收稿，A50E03报10460点，跌幅为0.21%；成交95351手，持仓71.62万手。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月1日周三A股市气象预期：阳。










　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【机构调研】春节刚过，机构即奔赴各上市公司调研。据统计，2月各机构合计调研了315家上市公司。其中，202家上市公司接受了5家以上(含)机构的调研，132家上市公司接受了10家以上(含)机构的抱团调研，被50家以上机构扎堆调研的上市公司也有6家。从公司分布上看，或是受世界移动通信大会召开的影响，通信设备股在2月受到了机构宠儿。在接受调研次数方面，43家公司接受机构调研超过3次(含3次)。而伊利股份(600887)、徐工机械(000425)、*ST煤气(000968)、海鸥卫浴(002084)、老板电器(002508)、太钢不锈(000825)、潍柴动力(000338)、泰和新材(002254)、大华股份(002236)、华凯创意(300592)和云南白药(000538)这11家公司接受机构调研超过5(含)批。

　　【大股东减持】据21数据新闻实验室统计，按照股权变动实施期计算，2017年1月1日至2月28日，A股共有282家上市公司出现重要股东减持行为，净减持金额达265.4亿元。净减持参考市值超过10亿元的有3家，分别为世纪游轮(002558)、山东钢铁(600022)和同力水泥(000885)；超过1亿元的有58家。其中，世纪游轮前任董事长和总经理彭建虎于 2016 年辞去职务后，于2016年11月—2017年2月与其子彭俊珩合计减持6150.23万股，直至所持股份比例低于5%，套现逾35亿元。(彭俊珩减持股价按去年11月均价计算)

　　【保险机构】保监会面向182家保险机构开展的公司治理现场评估工作，正在迎来高潮。这一被保监会副主席梁涛称为“大体检”的评估工作从2月下旬开始。目前，北京、深圳等地已有多家保险公司迎来监管部门进场。下周，保监会将进驻安邦保险等机构，而且此次保监会采取了异地监管。一位外资保险公司内部人士透露，虽然还没接到监管部门正式进场时间表，但公司董办等相关部门近日都在加班加点，积极准备，迎接监管部门的检查。

　　【市场机会前瞻】
　　【钛精矿】：据生意社28日数据，我国钛精矿三大主要生产企业之一的四川安宁铁钛股份本周连续两次上调钛精矿报价，每次上调100元/吨，最新报价为1750元/吨，本周涨幅近13%。与今年初价格相比，目前钛精矿价格累计涨幅约34%；与去年初的价格(527.5元/吨)相比累计涨幅高达230%。

　　标的股：天成控股（600112）、佰利联（002601）

　　【军工】：据外媒报道，美国总统特朗普正向国会申请增加国防支出540亿美元，这相当于增加近9.2%的军费支出。如果申请获批，这一军费增幅将是2008年以来最高，军费规模也将于伊拉克战争前相当。特朗普称，新增的国防预算将投入造船、飞机等。受此消息刺激，美股军工板块周一上涨，洛克希德马丁公司股价创出历史新高。

　　标的股：中航飞机（000768）、中船防务（600685）
　　【工程机械】：亚洲开发银行周二发布报告，重点强调了大规模公共设施建设和更新换代以及极大增进民营投资的必要性，到2030年，亚洲地区新兴经济体须为从交通网络到清洁水资源等各类基础设施建设投入高达26万亿美元的资金。另据媒体报道，特朗普在本周二国会演讲中提出将大规模基建方案，金额高达5000亿美元。与之对应的是，中国近期公布，国内固定资产投资，在2017年或超45万亿。
　　标的股：厦工股份（600815）、柳工（000528）
　　【物联网】：发改委网站28日显示，《分享经济发展指南(征求意见稿)》已制定完成，现向社会公开征求意见。意见稿提出，允许和鼓励各类市场主体积极探索分享经济新业态新模式；加快形成适应分享经济特点的政策环境。政府部门要包容创新，完善分享经济发展行业指导，充分利用云计算、物联网、大数据等技术，创新网络业务监管手段，加强事中事后监管。
　　标的股：东信和平（002017）、宜通世纪（300310）
　　【分享经济】：据国家发改委消息，发改委就《分享经济发展指南(征求意见稿)》向社会征求意见，旨在进一步推动分享经济发展。征求意见稿提出，加快形成适应分享经济特点的政策环境，进一步增强政策包容性和灵活性，加强分类指导，降低准入门槛，维护公平竞争，提高“放管服”水平，降低分享经济发展的政策风险。鼓励创新监管模式，引导和支持有条件的地区和行业先行先试。
　　标的股：捷顺科技（002609）、千方科技（002373）




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　恒锋信息（300605）：一家机构席位买入644万
　　易明医药（002826）：一家机构席位买入1207万
　　顺丰控股（002352）：一深股通席位买入2358万
　　韵达股份（002120）：三家机构席位买入5527万，五机构卖8341万
　　申通快递（002468）：方正杭州杭海路及长江上海东明路游资封板，一机构卖3355万
　　飞力达（300240）：国君上海天山路及华鑫上海淞滨路游资封板，一机构卖317万
　　视源股份（002841）：华鑫北京菜市口大街及中信上海古北路游资封板
　　中钨高新（000657）：华鑫宁波沧海路及银河广州滨江东路游资封板
　　德力股份（002571）：南京南京大钟亭及华泰扬州文昌中路游资封板
　　无锡银行（600908）：中投宁波江东北路及华泰湖南分公司游资封板
　　吴江银行（603323）：中信上海淮海中路及银河杭州庆春路游资封板
　　中油资本（000617）：长江上海东明路及方正上海保定路游资封板
　　金太阳（300606）：海通嵊州西前街及国君郑州黄河路游资封板
　　中信国安（000839）：广发西南南广济街及潮州潮枫路游资封板

【机构评级变动】 序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 中孚实业 2月28日 600595 买入 维持 广发证券
2 合兴包装 2月28日 002228 买入 维持 广发证券
3 康拓红外 2月28日 300455 买入 维持 广发证券
4 梦网荣信 2月28日 002123 增持 调低 广发证券
5 齐峰新材 2月28日 002521 买入 无 广发证券
6 华灿光电 2月28日 300323 增持 维持 西南证券
7 华锦股份 2月28日 000059 买入 首次 东北证券
8 飞凯材料 2月28日 300398 增持 首次 东北证券
9 三七互娱 2月28日 002555 买入 维持 广证恒生
10 明牌珠宝 2月28日 002574 增持 维持 光大证券

　　【康拓红外(300455)】
　　业绩平稳增长，符合预期。公司发布2016年业绩快报，报告期内，各项经营活动有序推进，公司营业收入稳步增长，实现营业收入2.84亿元（+12.51%），归母净利润6748万元（+10.09%），业绩符合预期。

　　受益于铁路信息化建设，图像系统业务有望实现快速增长。公司专注于铁路安全检测与检修领域，主要产品THDS系统、图像系统和检修智能仓储系统在铁路行业占有较高市场份额，行业地位稳固，有望充分受益于铁路安全检测和自动化检修行业投资的增长。公司图像系统产品步入应用推广阶段，有望加速采购，驱动公司业绩快速增长。

　　加强产品研发，新产品有望带来新的业绩增长点。公司依托大股东航天技术向民用领域转化，加强研发投入，核心技术与产品取得一定突破，在完善既有的铁路行车安全监控系统产品线基础上，逐步扩展形成更全面的监控和服务体系产品，图像检测、TLDS等新产品有望带来新的业绩增长点。

　　有望受益于国企改革和军民融合发展。公司是航天科技集团五院下属民品上市公司，当前业务隶属于五院工业智能控制板块，未来有望成为五院军民融合平台，充分受益于国企改革和军民融合发展。

　　盈利预测及投资建议：预计16-18年EPS分别为0.24/0.28/0.31元，看好公司在铁路安全检测和检修自动化领域的发展前景，以及军民融合的发展空间，维持“买入”投资评级。

　　风险提示：铁路投资放缓；新品研发低于预期；国企改革和军民融合发展低于预期。

　　【华锦股份(000059)】
　　低估值炼化标的，16年业绩爆发。华锦股份是兵器集团下属唯一一家石化企业，具备炼化、石脑油裂解、聚烯烃等多层次产业链。2016年前三季度，公司实现营收206.29亿元，同比下降7.91%；归母净利11.62亿元，同比上升10367%。受原油价格上涨影响，公司炼化业务受益，上半年原油加工及石油制品板块毛利率达35%；聚烯烃产品毛利率达28%。随着下半年丁二烯价格暴涨，丁二烯毛利率提升，大幅增厚公司业绩。

　　炼化业务平稳发展，扩建项目等待批文。公司目前具备600万吨炼化产能。原料方面，公司通过振华进口原油，库存原油约70万吨，周转周期约50天。目前公司产品包括柴油、煤油、变压器油、白油、石脑油、石蜡等多个品种。另有200万吨产能用于沥青生产。公司柴油生产能力100万吨，煤油80万吨，石脑油180-240万吨、石蜡30-40万吨、变压器油10-20万吨。公司具备负号柴油生产能力，能够在北方销售，利润率比零号柴油高。公司炼化产能计划扩张到1000万吨，目前在等待批文过程中。

　　聚烯烃产品利润提升，丁二烯成新增长点。公司具备聚乙烯产能56万吨、聚丙烯产能25万吨，此外还有聚苯乙烯等聚烯烃产品。随着油价上涨，聚烯烃产品价格上升，相关业务盈利改善。公司的石脑油裂解制乙烯装置同时副产丁二烯。受油价上涨、乙烷价格下跌等因素影响，目前新增乙烯产能多数采取乙烷制乙烯路线，不再副产丁二烯，因此造成丁二烯新增供给减少。目前丁二烯市场价已经暴涨至26500元/吨以上，盈利能力大幅提高。

　　业绩预测：预计公司2016-2018年归母净利分别达到19.37亿元、22.92亿元、26.48亿元，对应EPS 1.21元/股、1.43元/股、1.66元/股，PE 12X、10X、9X。

　　风险提示：产能扩张进度不及预期的风险，油价大幅下跌的风险，气头乙烯供给增加，价格承压的风险。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-02

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】
3月2日早盘内参：创业板公司去年净利增速创近5年新高　 【宏观经济】

　　国务院：印发“十三五” 推进基本公共服务均等化规划。到2020年，基本公共服务体系更加完善，体制机制更加健全。

　　全国政协：十二届五次会议内地记者情况通报会介绍，将在3月6日下午、3月7日下午、3月9日上午召开三次记者招待会，分别从经济、文化、民生三个角度进行解答。
　　央行：2月未对国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发放抵押补充贷款，2月末抵押补充贷款余额仍为21069亿元，与1月末持平。

　　发改委：发言人李朴民表示，当前我国经济发展进入新常态，制约经济发展的因素，供给和需求两方面都有，但是矛盾的主要方面在供给侧，不能搞“大水漫灌”式的强刺激。

　　工信部：发布2016年钢铁行业运行情况和2017年展望，2017年钢铁行业兼并重组将深入推进，重拳打击“地条钢”。

　　工信部：印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，到2020年动力电池行业总产能超过1000亿瓦时。

　　央视：3月2日15点，全国政协十二届五次会议新闻发布会将在人民大会堂举行。

　　北京晨报：从北京市住建委获悉，北京的自住房销售政策将调整，或将只针对无房家庭进行销售，同时不允许三年内有房屋转出记录的家庭申购。

　 【股市聚焦】

　　深交所：2016年创业板公司合计营业收入和净利润增速皆达到近5年以来的最高水平，净利润增速5年来首次超过营业收入的增长速度。

　　上期所：对产业客户申请和使用套期保值交易头寸的方式进行调整，允许套保头寸跨会员使用。该调整自3月20日起施行。

　　基金业协会：发布《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》，办法要求私募基金服务机构实缴资本不低于5000万元，最近3年无重大违法违规记录。

　　中国证券网：在1月末摸底人身险公司“开门红”经营情况后，保监会再次下发紧急通知，要求各人身险公司于3月3日前上报近期业务经营情况。

　　新股申购：中持股份今日申购代码732903；克来机电申购代码732960；博士眼镜申购代码300622.

　 【公司新闻】

　　中天城投：与玉溪市政府签订合作协议，总投资超300亿元。

　　龙元建设：签署丽水市瓯江文苑PPP项目，静态总投资3.2亿。

　　国轩高科：子公司与中通客车签客车电池系统订单，金额逾13亿元。

　　顺威股份：二股东拟转让所持的25.06%股份。

　　*ST山水：股东钟安升等五人遭证监会警告并罚款。

　　唐德影视：《中国好声音》知识产权归Talpa所有，公司已获授权。

　　乐视网：贾跃亭妻子承诺解决乐漾同业竞争，未损害公司及中小股东利益。

　　美盛文化：2016年净利1.89亿元，10转28派1.5元。

　　南大光电：股东沈洁及一致人增持，持股升至10.89%。

　　航天电子：拟10转10,2016年净利润约为3.82亿。

　 【全球市场】

　　欧元区：2月制造业PMI终值55.4，为2011年4月以来最高，预期55.5，初值55.5.

　　德国：2月制造业PMI终值56.8，创69个月新高，预期57.0，初值57.0.

　　法国：2月制造业PMI终值52.2，预期52.3，初值52.3.

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+1.46% +1.5% -0.3% -0.33%


　　美股：道指涨303.31点，或1.46%，报21,115.55点；标普指数涨32.31点，或1.37%，报2,395.95点；纳指涨78.59点，或1.35%，报5,904.03点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨1.5%；英股富时100指数涨1.64%，德股DAX指数涨1.97%。法股CAC指数涨2.1%。

　　黄金：COMEX黄金期货跌3.90美元，跌幅0.3%，报1250美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货跌0.18美元，跌幅0.33%，报53.83美元/桶。布伦特原油期货跌0.15美元，跌幅0.27%，报56.36美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.37%，报101.7179；欧元兑美元跌0.42%，报1.0549；英镑兑美元跌0.98%，报1.2288；美元兑日元涨1.19%，报113.6330；美元兑加元涨0.47%，报1.3344；美元兑人民币涨0.18%，报6.8793.

　 【数据一览】


沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 5.59亿元 港股通(沪) -4.40亿元
深港通 深股通 7.04亿元 港股通(深) 3.91亿元
  北向资金 12.63亿元 南向资金 -4900万元
融资余额
沪市融资余额 5288.57亿
深市融资余额 3774.88亿
两市融资总额 9063.45亿




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【股海早參】

一.财经要闻：

1.受特朗普讲话刺激，美股再创历史新高 道指突破21000点

(简评：“疯狂之后是死亡”这句股谚绝不只是对中国股市而言的，当美股疯死之日，全球股市会怎样？A股将走向何方？特朗普一声咳嗽，地球都要抖三抖）

2.

地方基本养老金投资又有新进展：首批7个省份基本养老金委托投资运营的资金划拨正在陆续到位，并且接下来可能还会有更多省份加入。

（简评：大规模的养老金还没入市，你担心哪门子的春季行情结束？而当养老金大规模入市了，谁TM吃了熊心豹子胆还敢制造股灾3.0？）

3.记者从深交所了解到，截至2017年2月28日，603家创业板上市公司均已披露年度业绩快报或年度报告。数据显示，2016年创业板上市公司合计实现营业收入8052.72亿元，较上年同期增长34.46%；合计实现净利润932.16亿元，较上年同期增长38.15%，营业收入和净利润的增长速度皆达到了近5年来的最高水平。

（简评：中短期而言，中国股市的涨跌从来都不是由业绩决定的，而是有供求关系决定的。重要的事情说三遍：下半年的创业板将害死无数小散！）

4.发改委：预计2017年全国固定资产投资规模将达到65万亿（简评：这一金额与2008年的4万亿投资刺激完全不是一回事。不要混淆了固定资产投资规模和投资刺激计划这两个概念，所以，如今的股市也不像2008年那样走出翻倍行情）

5.2月份官方制造业PMI超预期回升至51.6%，市场预期今年一季度经济增速有望接近7%。

6.多家受访钛白粉企业表示目前满负荷生产且基本无库存；珠海银隆表示来自钛酸锂电池的需求有望逐年翻倍递增。

7.环渤海动力煤价格指数出现自去年11月以来的首度上涨，安监力度升级导致煤矿复产进程缓慢。

8.钢铁去产能力度将持续加大 行业景气渐好转

3月1日，工信部发布2016年钢铁行业运行情况和2017年展望，表示去年钢铁去产能超额完成年度任务，行业扭亏为盈；今年化解过剩产能力度将持续加大，要突出严格执行环保、能耗、安全标准，确保6月底前全面取缔“地条钢”。另据资讯了解，环保部官员于1日抵达唐山开展督导检查，多家钢厂将在15天内全面停产。

（简评：近期各级政府部门纷纷出台政策文件，力促环保和去产能，钢市供应收缩的预期强烈。而在需求方面，随着各地基建投资加码、PPP项目加快落地，今年春节后钢市需求启动较往年更早，钢厂接单量持续增加。即供应减少，需求增加，钢铁行业的行情没完）

9.全球基建步入高速期 “一带一路”概念股受益

美国总统特朗普北京时间1日上午在国会发表讲话指出，将斥资1万亿美元投资基础设施建设，其中包括投向道路、桥梁、隧道、机场和铁路。

亚洲开发银行近日发布题为《应对亚洲基建需求》的报告，预测2016年至2030年亚太地区的基建需求合计超过26万亿美元，换算成年均数字超过1.7万亿美元。

（简评：随着中美两国大规模搞基建以及印度、东南亚等新兴国家基建的兴起，基建的热潮或将掀起，这也契合我国的“一带一路”战略。相关上市公司可关注北方国际(000065)、达刚路机(300103)、中工国际(002051)）

二.下一个热点板块将花落谁家？

动力电池发展行动方案印发 三元技术显优势

工信部等四部委1日联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤；动力电池行业总产能超过1000亿瓦时；正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平；动力电池研发制造、测试验证、回收利用等装备实现自动化、智能化发展。

三.今日操作注意事项：

今日的“简评”如果你不当一回事，后果可能很严重！

今日大盘可能有较大波动！请参考昨天的收评。

概念炒作终将从哪里来还回到哪里去，产品涨价才是实实在在的东西，近期钴大幅涨价、钛大幅涨价，这里才会出真牛股。

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【个股淘金早参】

   一、周三盘面分析及今日操作策略

          昨日大盘低开震荡小涨0.16%，深圳几大指数稍强点但也都仅上涨0.2%多一点。板块多数上涨，有色、煤炭 和酿酒 等蓝筹板块涨幅居前，保险、券商和券商三大金融 权重联袂小跌，两桶油小涨。题材方面，钛金属 和ST板块 领涨，基建和高送转 也相对强势，前日最强的快递物流概念领跌，次新板块也分化严重。个股涨多互现，上涨个股略多，涨停板45个，其中自然涨停板23个。跌停板5个，其中1个复牌股和4个庄股，跌幅3%以上个股增加到65个，跌幅榜以庄股、次新和快递物流股居多。

          大盘延续小涨态势，虽然冲高回落但全天候绝大部分时间都处于红盘状态。权重全线不给力，银行股早上撑指数然午后却回落最多。热点题材依然活跃，只是看似都在涨但不知道什么在领涨，缺乏能左右盘面的领涨板块。钛金属在涨价 利好的刺激下全线大涨，但涉及的个股太少影响力也就有限，近期一贯的套路就是板块高潮后第二天都是大分化甚至大跌，这个概念明天应该也是分化行情，本身就算不上大题材，只是因为几个股的位置比较低，故而不会一下子完全结束。高送转概念这两天有了点板块效应，尤其是之前那几个人气股带头活跃，这是个好现象，虽然今年对高送转的监管趋严，但个人认为高送转行情依然不会缺少，那些本身质优或成长性很突出的高送转概念股会有行情，每年这个时候都是高送转概念很活跃的阶段，指数步入震荡阶段且其他题材不给力时高送更有表现的机会。当前行情处于酝酿阶段且板块内个股轮流活跃，故而多适合潜伏而非追涨。热点题材切换过快及持续性差依然是盘面问题之所在，当天领涨隔天领跌似乎已成为了惯例，前天领涨的快递和次新今天都跌幅居前。快递概念随着龙头乏力而跟涨股太弱后也就没了看头，次新板块连续涨几天后歇整下很正常，板块内个股反复活跃的局部行情未结束，那些质优或低估值 的次新还有趋势性行情，而那些有帮派资金运作的次新则上下的节奏都会很快。开板新股因为一字板多透支了空间的缘故近期多表现不好，极个别开板后再涨的个股也只能是捞一把就跑，多数要短调下才有行情。

          大盘暂且没问题，昨天量能终于放了出来，权重压指数就是题材股活跃的时候，短期大盘还有再上冲3300点附近的可能但空间有限，只要权重不暴动进而砸坏个股短线就还有局部的可操作性。说是局部是因为近期其实是个股分化行情，热点快节奏切换下没把握好节奏的话很容易满仓踏空或亏钱。短线仍可适度控制下仓位参与，要赚钱除了选对股外更重要的是节奏，以活跃股回踩时的低吸为主，涨什么追什么的话容易挨打。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：德创环保 、泰ks物、盐津铺子、晨化股份、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、欣天科技、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品、安靠智电
       2、  钛涨价：天成控股、宝钛股份、金浦钛业、安纳达
       3、  年报 高送：易事特、花王股份、凯龙股份
       4、  开板新股：立昂技术、数据港
       5、  改名：供销大集、中广核技
       6、  其他
       小流通大市值+改名：中油资本
       重组 预期+填权 ：四通股份
       超跌反弹+举牌 ：武昌鱼
       次新银行：张家港行
       上海国改 ：上柴股份
       天津国改：天津磁卡
       基因测序 ：昌红科技
       蚂蚁金服：君正集团
       超跌次新：爱司凯
       区块链：四方精创
       摘帽 ：亚星化学
       次新：日月股份
       基建：天山股份
       庄股：金海环境
       超跌：华通医药

       三、游资和机构龙虎榜
       平治信息（300571）：一家机构席位买入1035万
       顺丰控股（002352）：一深股通席位买入7874万
       中广核技（000881）：浙商厦门分公司游资封板，一机构买2798万，一机构卖2523万
       昌红科技（300151）：东吴苏州西北街及兴业福州树汤路游资封板，两机构卖361万
       金浦钛业（000545）：国信上海淮海西路及银泰成都顺城大街游资封板
       张家港行（002839）：国联无锡五爱北路及浙商绍兴解放北路游资封板
       四通股份（603838）：华宝舟山 解放西路及光大宁波中山西路游资封板
       供销大集（000564）：光大佛山季华六路及方正上海保定路游资封板
       立昂技术（300603）：海通广州珠江西路及华泰上海武定路游资封板
       安纳达（002136）：国信上海淮海西路及华泰荣超商务中心游资封板
       亚星化学（600319）：海通许昌建设路及中信杭州市心南路游资封板
       数据港（603881）：华林拉萨察古大道及中信上海淮海中路游资封板
       天山股份（000877）：申万上海龙漕路及华泰南京分公司游资封板
       易事特（300376）：东方太原高新街及华宝舟山解放西路游资封板
       武昌鱼（600275）：光大佛山季华六路及华泰南通姚港路游资封板
       爱司凯（300521）：华泰南通姚港路及通州人民路游资封板
       中油资本（000617）：华鑫宁波沧海路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  深交所：2016年创业板净利润增速达到近5年以来最高水平
       ○  国务院印发“十三五 ”推进基本公共服务均等化规划
       ○  保监会发紧急通知再摸底人身险公司经营近况
       ○  发改委：中国不能搞“大水漫灌”式的强刺激
       ○  工信部：2017年钢铁 行业兼并重组 将深入推进，重拳打击“地条钢”

       ○  钒矿主产区企业全线停产，复制钛产业链涨价行情（作者：幽兰行天下）
           钒矿概念股：国星光电(002449)、西宁特钢 (600117)、明星电力（600101）、*ST钒钛 （000629）
       ○  苹果iPhone或增加AR技术，行业有望迎来爆发
           AR概念股：苏大维格(300331) 、高新兴(300098)、道明光学（002632）、水晶光电（002273）
       ○  iPhone8或采用OLED 曲面屏，国内面板企业或崛起
           OLED概念股：濮阳惠成(300481)、新纶科技(002341) 、隆华节能(300263)、中颖电子（300327）
       ○  网络直播行业景气度继续上行（作者：幽兰行天下）
           网络直播概念股：宋城演艺(300144) 、奥飞娱乐(002292) 、游久游戏(600652) 、暴风集团(300431)
       ○  工信部等四部委再挺动力电池 ，提五大目标九大重点任务
           动力电池概念股：天赐材料(002709)、国轩高科(002074)、亿纬锂能(300014)、沧州明珠(002108)
       ○  共享经济春天到来，共享健身房切入万亿体育产业
           健身概念股：探路者(300005) 、信隆健康(002105)、三夫户外（002780）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


【上证内参】时报早知道（03. 02）　【资讯导读】　　苹果iPhone或增加AR技术　行业有望迎来爆发
　　共享经济春天到来　共享健身房切入万亿体育产业
　　钒矿主产区企业全线停产　复制钛产业链涨价行情
　　三德科技(300515)燃料智能化管理业务望爆发
　　【今日头条】
　　苹果iPhone或增加AR技术　行业有望迎来爆发
　　据外媒报道，苹果公司首席执行长库克认为，增强现实（AR）对于科技行业的重要性堪比智能手机，增强现实是会加强硬件性能的一个重要软件组成部分，而非一款类似iPad、iPhone或Apple
Watch的设备或产品。分析师认为iPhone 8将搭载“重要的新功能”，可能包括3D传感器等软件提升，将实现强劲的增强现实功能。
　　业内人士表示，与VR技术不同，AR技术侧重于将现实与虚拟世界相结合，其应用场景更广泛，发展潜力更大。目前包括微软、谷歌和苹果在内的科技巨头都在不断扩建旗下AR团队。据测算，2020年AR市场收入规模有望达到1200亿美元，高于VR市场300亿美元的规模。苏大维格(300331) 成功研发用于增强现实（AR）的"纳米波导光场镜片"。高新兴(300098) 自主研发AR增强现实的背景结构化技术，推出具有自主知识产权的增强现实高清摄像机。
　　【投资聚焦】
　　共享经济春天到来　共享健身房切入万亿体育产业
　　近日，“乐刻运作”、“趣跑吧”等共享健身房在北京、上海、杭州、成都、福州等全国各大城市突然火了。用户可以扫码进入共享健身房根据自己的时间来锻炼并手机结算，彻底颠覆了健身房办卡的模式。这是继共享单车之后，共享经济领域的又一个风口。
　　今年初国家出台的《关于促进移动互联网健康有序发展的意见》，明确将分享经济新业态纳入Z/F重点培育和引导的方向。发改委近日就《分享经济发展指南（征求意见稿）》向社会征求意见。另据媒体报道，农工党中央2017年拟在今年两会提交《关于发展我国共享经济的建议》提案。随着Z/F对分享经济的重视程度不断提升，分享经济将迅猛增长。据预测，到2020年我国分享经济规模占比将达10%以上。共享经济已渗透到人们吃穿用住行的各个方面，共享健身房提高了闲置资源的利用，让运动更便捷高效。探路者(300005) 旗下乐动天下为健身俱乐部与健身厂家提供最专业化的智能化解决方案。信隆健康 生产各式运动健身器材。
　　钒矿主产区企业全线停产　复制钛产业链涨价行情
　　据资讯，受环保问题影响，四川攀枝花地区片钒企业全线停产。攀枝花是国内钒钛磁铁矿主产区，受限产影响，当地钛矿价格近期暴涨。钒作为钛伴生矿，开采加工同样受到影响。目前，钒矿及下游五氧化二钒企业惜售情绪浓厚。从价格看，五氧化二钒（片钒）报价维持在8.5万元/吨，今年以来已上涨超过10000元/吨，较去年同期上涨超过120%。
　　业内认为，前期钒矿及五氧化二钒价格主要受到下游钢铁企业压制，由于钢企相关产品库存较大，钢厂招标钒氮合金价格一再降低。随着下游钢企进入旺季，库存快速消耗以及上游钒矿开采受限，钒系产品价格有望复制钛产业链上涨行情。A股中，国星光电(002449) 、西宁特钢(600117) 等拥有钒矿资源公司有望受益。

　　【独家参考】
　　三德科技(300515)燃料智能化管理业务望爆发
　　三德科技(300515)凭借在煤质检测领域长期的技术和经验积累，推出了“优势”系列系列燃料智能化管控系统产品，目前已逐步获得客户认同。燃料智能化管控系统是工业4.0与电厂燃料全生命周期管理的有机统一，是未来的发展趋势。公司燃料智能化管理业务去年前三季度实现营业收入1868万元，同比增长240%。机构预计，公司2016-18年燃料智能化管理业务营业收入将分别达到0.48亿元、1.20亿元、2.40亿元，有望推动公司未来业绩实现正增长。
　　鸿达兴业(002002) 积极推进土壤修复业务
　　鸿达兴业(002002) 正在大力发展土壤修复业务。公司为国内大规模量产土壤修复剂企业，现有产能120万吨。2016年公司仅在广东、内蒙、新疆、广西等省区和柬埔寨等东南亚国家推广，预计随着公司面向全国的30个营销网点的逐步建成以及海外市场的开拓，土壤修复剂的产销量将不断提高。
　　同时，公司探索土壤修复的PPP模式也初见成效。公司目前在手流转承包土地超过20万亩，又于日前与内蒙古通辽市签署25亿土壤修复PPP合作协议，拟对科尔沁左翼中旗的100万亩盐碱退化土地通过土地流转方式，进行土壤改良和综合开发。此次合作充分反映了市场对公司模式和实力的认可，该模式有望继续复制放量，成为公司新的利润增长点。
　　【每周港股通】
　　东方海外受益航运业复苏
　　东方海外国际（0316.HK）主要从事国际集装箱运输及物流业务，受益于航运业复苏，公司去年第四季度集装箱航运总收入结束连续8个季度跌势，同比增长10.3%，其中欧亚航线收入增幅最大，达到22.9%。业内认为，航运业今年有望复苏。全球最大集运公司马士基（Maersk）2月8日称，上季是公司自2010年以来，首次见到需求增长超过供应。今年中国、美国均将加大投资力度，这将提升跨太 平洋贸易增长。东方海外目前拥有集装箱船队57.12万TEU，占全球份额的2.8%，排名全球第九。今年4月，由长荣海运、法国达飞、中国远洋(601919)及东方海外等四家航运企业组成“大洋联盟”将正式开始运作，占全球运力27%。新联盟运作将有助于东方海外获得新的客户，同时也有利于海运价格回升。

　　【财经要闻】
　　国务院印发“十三五”推进基本公共服务均等化规划。
　　发改委：中国不能搞“大水漫灌”式的强刺激。
　　四部委印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》。
　　工信部：2017年钢铁行业兼并重组将深入推进，重拳打击“地条钢”。
　　我国火星探测器进入初样研制阶段。
　　【公告淘金】
　　当升科技(300073) 拟定增募资不超过15亿元加码主业，以提升公司高端锂电池产品产能及研发实力。
　　中天城投(000540) 与玉溪市Z/F签订合作协议，计划以PPP模式或其他合作形式在多个领域投资300-500亿元。
　　皖江物流(600575) 控股股东淮南矿业将进行整体改制，计划整体上市。
　　国轩高科 子公司签逾13亿元供货合同，占公司2015年营收的48%。东方新星(002755)中标1亿元施工项目，占公司2015年度营收的36%。
　　中电环保(300172) 中标2.63亿元污泥耦合发电PPP项目，公司2016年营收约为6.48亿元。
　　南大光电(300346) 获股东沈洁及其一致人累计增持197万股，占总股本的1.23%，持股比例升至10.89%。雅本化学(300261) 实控人增持397万股，占总股本的0.74%。
　　【热点数据】
　　中小板公司净利增速创出近五年新高
　　截至目前，834家中小板公司均披露了年度业绩快报或年度报告。数据显示，2016年，中小板公司实现平均营业收入35.92亿元，比上年增长17.81%，实现平均净利润2.72亿元，比上年增长32.56%，净利润增长率创出近五年的新高。
　　分行业看，在16大行业中，农林牧渔、软件和信息技术服务、建筑业、制造业等12个行业2016年度净利润实现同比增长，其中公司家数占比最多的制造业净利润同比增长39%，远高于2015年制造业净利润同比增长率，在服务供给侧结构性改革方面取得了良好成效。
　　【资金风向】
　　两市冲高回落　资金青睐金浦钛业(000545)
　　周三，两市早盘震荡走高，午后小幅回调，顺丰控股 巨量打开涨停板。两市成交4964亿元，较上个交易日增加772亿元；两市共计净流出131亿元，银行、非银金融、轻工制造资金净流出居前。截止收盘，沪指涨0.16%报3246点，创业板指涨0.25%报1931点。盘面上，钛白粉表现强势，大飞机、碳纤维、国防军工、医药商业等板块涨幅居前，物流、西藏、猪肉、次新股等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三为金浦钛业(000545) 、武昌鱼(600275) 、立昂技术(300603)，金额分别达1.20亿、1.19亿、0.92亿元。钛白粉进入涨价周期，金浦钛业(000545) 业绩有望向好。






【上证内参】中证早知道（03.02）【今日导读】　　四部委联合发文　促进汽车动力电池产业发展
　　全球基建步入高速期　“一带一路”概念受益
　　精达股份(600577) 收购高锐视讯　涉物联网实现双主业
　　顺威股份(002676) 股东拟股份转让　第二大股东或生变
　　国产大飞机进行滑行测试　首飞“再近一步”
　　【中证头条】
　　四部委联合发文　促进汽车动力电池产业发展
　　工信部、发改委等四部委联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出持续提升现有产品的性能质量和安全性，进一步降低成本，2018年前保障高品质动力电池供应；大力推进新型锂离子动力电池研发和产业化，2020年实现大规模应用；2025年实现技术变革和开发测试。到2020年，动力电池行业总产能超过1000亿瓦时，形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。
　　 点评：新能源汽车补贴新政中首次将能量密度作为补贴的重要参考指标，建立监督与惩罚机制，表明行业进入注重技术水平与产品质量的实质性提升阶段，高品质产品产能仍存在缺口。分析机构认为，受下游需求与新能源汽车技术路线图等因素推动，优质电池等产品将保持高增长。2016年至2020 年，中国锂电池与四大材料对应的需求年均复合增速超过30%。相关上市公司可关注多氟多(002407) 、杉杉股份(600884) 、国轩高科 。
　　【中证聚焦】
　　全球基建步入高速期　“一带一路”概念股受益
　　美国总统特朗普北京时间1日上午在国会发表讲话指出，将斥资1万亿美元投资基础设施建设，其中包括投向道路、桥梁、隧道、机场和铁路。
　　亚洲开发银行近日发布题为《应对亚洲基建需求》的报告，预测2016年至2030年亚太地区的基建需求合计超过26万亿美元，换算成年均数字超过1.7万亿美元。
　　 点评：中国近期公布，2017年国内固定资产投资或超45万亿。随着中美两国大规模搞基建以及印度、东南亚等新兴国家基建的兴起，基建的热潮或将掀起，这也契合我国的“一带一路”战略。相关上市公司可关注北方国际(000065) 、达刚路机(300103) 、中工国际(002051) 。
　　【要闻速递】
　　国务院印发“十三五”推进基本公共服务均等化规划。
　　2月财新中国制造业PMI升至51.7，是4年来次高纪录。
　　工信部：2017年钢铁行业兼并重组将深入推进。
　　交通运输“十三五”规划：到2020年实现交通智能技术广泛应用。
　　保监会发紧急通知，再摸底人身险公司经营近况。
　　【公司动向】
　　精达股份(600577) 拟60亿收购高锐视讯　布局物联网产业
　　精达股份(600577) 拟以60亿元的价格收购高锐视讯100%的股权，在原有业务基础上进一步布局物联网产业。同时拟配套募集资金总额为22.5亿元，将主要用于河北承德智慧城市等项目。高锐视讯主营为提供物联网及网络运营平台整体解决方案。
　　 点评：本次交易完成后，精达股份(600577) 将由单一的漆包线制造企业转变为漆包线制造业与物联网及网络运营平台整体解决方案业务并行的双主业上市公司。
　　当升科技(300073) 拟定增募资15亿元投入锂电池材料生产项目
　　当升科技(300073) 发布定增预案，拟非公开发行股票数量不超过3660.68万股，募集资金总额不超过15亿元，扣除发行费用后用于江苏当升锂电正极材料生产基地三期工程（11.6亿元）、江苏当升锂电材料技术研究中心（8981.13万元）及补充流动资金（2.5亿元）。
　　顺威股份(002676) 股东拟股份转让　第二大股东或生变
　　顺威股份(002676) 公告，文菁华增盈1号资管计划之管理人西部利得与华信北京签署了股份转让协议，约定增盈1号资管计划持有的上市公司25.06%股份转让给华信北京。如上述协议最终实施并完成，增盈1号资管计划将不再持有上市公司股票，华信北京将持有上市公司25.06%股份，华信北京将成为上市公司第二大股东。
　　南大光电(300346) 股东沈洁及一致人增持，持股升至10.89%。
　　东华科技(002140) 联合体中标9.5亿元PPP项目。国轩高科 子公司签逾13亿元重大合同。
　　【产经观察】
　　国产大飞机进行滑行测试　首飞“再近一步”
　　2月28日和3月1日，国产大飞机C919连续进行两次滑行测试，标志着C919向着首飞目标迈进了一大步。目前C919已基本完成机载系统安装和主要的静力、系统集成试验，进入首飞准备阶段，预计将在2017年上半年实现飞上蓝天的梦想。
　　 点评：中国商飞公司发布的《中国商飞公司2016-2035年民用飞机市场预测年报》预计，未来20年各座级喷气客机的交付量将达到39948架，价值约52310亿美元。目前，我国高度重视以大飞机为代表的航空产业发展，未来还将出台多项产业推进政策。C919除了自身巨大的市场价值外，还将拉动金属材料、冶金加工、数控机床、动力控制等上下游产业发展，其对相关市场的拉动将超过万亿之巨。相关概念股可关注博云新材(002297) 、中航光电(002179) 、中航飞机(000768) 。
　　【资金动向】
　　今日游资抢筹2股　净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只，分别是金浦钛业(000545) 和武昌鱼(600275) ，净买入金额1.26亿元和1.19亿元。钛白粉价格持续上涨，利好金浦钛业(000545) 业绩。武昌鱼(600275) 则具有举牌题材。
　　【新股申购】
　　博士眼镜：申购代码300622，申购上限0.80万股，申购价格9.83元，公司主营眼镜零售。
　　中持股份：申购代码732903，申购上限1.00万股，申购价格9.88元，公司主营创新型的水环境服务。
　　克来机电：申购代码732960，申购上限2.00万股，申购价格9.51元，公司主营柔性自动化装备及工业机器 人系统。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【国务院】：印发“十三五” 推进基本公共服务均等化规划
　　【全国政协】：十二届五次会议内地记者情况通报会介绍
　　【央视】：3月2日15点，全国政协十二届五次会议新闻发布会将在人民大会堂举行。

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构、游资
　　2、【市场机会前瞻】：AR、钒矿、健身器材、动力电池、一带一路
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：平治信息（300571）：一家机构席位买入1035万；张家港行（002839）：国联无锡五爱北路及浙商绍兴解放北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：易事特(300376)、宜通世纪(300310)

　　[size=+0]一、全球财经要闻
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：印发“十三五” 推进基本公共服务均等化规划。到2020年，基本公共服务体系更加完善，体制机制更加健全。

　　全国政协：十二届五次会议内地记者情况通报会介绍，将在3月6日下午、3月7日下午、3月9日上午召开三次记者招待会，分别从经济、文化、民生三个角度进行解答。

　　央行：2月未对国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发放抵押补充贷款，2月末抵押补充贷款余额仍为21069亿元，与1月末持平。

　　发改委：发言人李朴民表示，当前我国经济发展进入新常态，制约经济发展的因素，供给和需求两方面都有，但是矛盾的主要方面在供给侧，不能搞“大水漫灌”式的强刺激。

　　工信部：发布2016年钢铁行业运行情况和2017年展望，2017年钢铁行业兼并重组将深入推进，重拳打击“地条钢”。

　　工信部：印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，到2020年动力电池行业总产能超过1000亿瓦时。

　　央视：3月2日15点，全国政协十二届五次会议新闻发布会将在人民大会堂举行。

　　楼市：北京晨报从北京市住建委获悉，北京的自住房销售政策将调整，或将只针对无房家庭进行销售，同时不允许三年内有房屋转出记录的家庭申购。

　　【股市要闻】　
　　深交所：2016年创业板公司合计营业收入和净利润增速皆达到近5年以来的最高水平，净利润增速5年来首次超过营业收入的增长速度。

　　上期所：对产业客户申请和使用套期保值交易头寸的方式进行调整，允许套保头寸跨会员使用。该调整自3月20日起施行。

　　基金业协会：发布《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》，办法要求私募基金服务机构实缴资本不低于5000万元，最近3年无重大违法违规记录。

　　保监会：中国证券网获悉，在1月末摸底人身险公司“开门红”经营情况后，保监会再次下发紧急通知，要求各人身险公司于3月3日前上报近期业务经营情况。

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　美股：道指涨303.31点，或1.46%，报21，115.55点；标普指数涨32.31点，或1.37%，报2，395.95点；纳指涨78.59点，或1.35%，报5，904.03点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨1.5%；英股富时100指数涨1.64%，德股DAX指数涨1.97%。法股CAC指数涨2.1%。

　　黄金：COMEX黄金期货跌3.90美元，跌幅0.3%，报1250美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货跌0.18美元，跌幅0.33%，报53.83美元/桶。布伦特原油期货跌0.15美元，跌幅0.27%，报56.36美元/桶。

　　【新股申购提醒】
　　博士眼镜：申购代码300622，申购上限0.80万股，申购价格9.83元，公司主营眼镜零售。

　　中持股份：申购代码732903，申购上限1.00万股，申购价格9.88元，公司主营创新型的水环境服务。

　　克来机电：申购代码732960，申购上限2.00万股，申购价格9.51元，公司主营柔性自动化装备及工业机器人系统。

　　【大事提醒】
　　2017-03-03 　 　 　 　 　政协第十二届全国委员会第五次会议
　　2017-03-05 　 　 　 　 　第十二届全国人民代表大会第五次会议
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交15034手，持仓37779手，日增仓451手；IH1703成交5713手，持仓25432手，日增仓-51手；IC1703成交10832手，持仓24130手，日增仓39手。

　　期指升贴水方面， IF1703贴水23.24点，IH1703贴水7.93点，IC1703贴水69.84点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阳。







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【机构】3月1日沪深交易所盘后公布的龙虎榜数据显示，当天9只个股出现机构的身影，机构净卖出-3.92亿元。其中平治信息等2只股票呈现机构净买入，韵达股份等7只股票现机构净卖出，大举撤离物流板块。

　　【游资】在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只，分别是金浦钛业(000545)和武昌鱼(600275)，净买入金额1.26亿元和1.19亿元。钛白粉价格持续上涨，利好金浦钛业(000545)业绩。武昌鱼(600275)则具有举牌题材。

　　【市场机会前瞻】
　　AR：据外媒报道，苹果公司首席执行长库克认为，增强现实（AR）对于科技行业的重要性堪比智能手机，增强现实是会加强硬件性能的一个重要软件组成部分，而非一款类似iPad、iPhone或Apple Watch的设备或产品。分析师认为iPhone 8将搭载“重要的新功能”，可能包括3D传感器等软件提升，将实现强劲的增强现实功能。

　　建议关注：苏大维格（300331）、高新兴（300098）。

　　钒矿：据资讯，受环保问题影响，四川攀枝花地区片钒企业全线停产。攀枝花是国内钒钛磁铁矿主产区，受限产影响，当地钛矿价格近期暴涨。钒作为钛伴生矿，开采加工同样受到影响。目前，钒矿及下游五氧化二钒企业惜售情绪浓厚。从价格看，五氧化二钒（片钒）报价维持在8.5万元/吨，今年以来已上涨超过10000元/吨，较去年同期上涨超过120%。

　　建议关注：国星光电（002449）、西宁特钢（600117）。

　　动力电池：工信部等四部委1日联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤；动力电池行业总产能超过1000亿瓦时；正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平；动力电池研发制造、测试验证、回收利用等装备实现自动化、智能化发展。

　　建议关注：澳洋顺昌（002245）、沧州明珠（002108）。　　
　　健身器材：近日，"乐刻运作"、"趣跑吧"等共享健身房在北京、上海、杭州、成都、福州等全国各大城市突然火了。用户可以扫码进入共享健身房根据自己的时间来锻炼并手机结算，彻底颠覆了健身房办卡的模式。这是继共享单车之后，共享经济领域的又一个风口。

　　建议关注：信隆健康（002105）、探路者（300005）。　　
　　一带一路：美国总统特朗普北京时间1日上午在国会发表讲话指出，将斥资1万亿美元投资基础设施建设，其中包括投向道路、桥梁、隧道、机场和铁路。

　　建议关注：北方国际（000065）、达刚路机（300103）、中工国际（002051）。



　　[size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　平治信息（300571）：一家机构席位买入1035万
　　顺丰控股（002352）：一深股通席位买入7874万
　　中广核技（000881）：浙商厦门分公司游资封板，一机构买2798万，一机构卖2523万
　　昌红科技（300151）：东吴苏州西北街及兴业福州树汤路游资封板，两机构卖361万
　　金浦钛业（000545）：国信上海淮海西路及银泰成都顺城大街游资封板
　　张家港行（002839）：国联无锡五爱北路及浙商绍兴解放北路游资封板
　　四通股份（603838）：华宝舟山 解放西路及光大宁波中山西路游资封板
　　供销大集（000564）：光大佛山季华六路及方正上海保定路游资封板
　　立昂技术（300603）：海通广州珠江西路及华泰上海武定路游资封板
　　亚星化学（600319）：海通许昌建设路及中信杭州市心南路游资封板
　　数据港（603881）：华林拉萨察古大道及中信上海淮海中路游资封板
　　天山股份（000877）：申万上海龙漕路及华泰南京分公司游资封板
　　易事特（300376）：东方太原高新街及华宝舟山解放西路游资封板
　　武昌鱼（600275）：光大佛山季华六路及华泰南通姚港路游资封板
　　爱司凯（300521）：华泰南通姚港路及通州人民路游资封板
　　中油资本（000617）：华鑫宁波沧海路游资封板
　　【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	易事特	3月1日	300376	买入	维持	中泰证券
2	康拓红外	3月1日	300455	买入	维持	广发证券
3	华灿光电	3月1日	300323	增持	维持	西南证券
4	飞凯材料	3月1日	300398	增持	首次	东北证券
5	洋河股份	3月1日	002304	买入	维持	招商证券
6	游族网络	3月1日	002174	买入	维持	华泰证券
7	长城电脑	3月1日	000066	买入	维持	华泰证券
8	宜通世纪	3月1日	300310	买入	维持	中泰证券
9	先河环保	3月1日	300137	增持	维持	平安证券
10	长盈精密	3月1日	300115	买入	维持	中泰证券

　　【易事特(300376)】
　　收入利润高速增长，一季报仍望维持高增速： 公司 2016 年实现营业收入 52.45 亿元，同比增长 42.44%，归母净利润 4.72 亿元，同比增长 69.0%（其中四季度单季实现归母净利润 2.01 亿元，同比增长 119.3%，超市场预期），EPS0.90 元，经营活动产生的现金流量净额 5.63 亿元。公司预计 2017 年一季度实现归母净利润同比增长 30%-60%。同时公司通过利润分配预案，全体股东每 10 股派发现金红利 0.9 元，以资本公积金向全体股东每股 10 股转增 30 股。

　　毛利率维持稳定，期间费用控制良好：公司 2016 年综合毛利率 17.26%，同比下降 0.19 个 pct，基本保持稳定。分业务方面，公司新能源设备及工程、高端电源/数据中心、光伏逆变器分别实现收入 35.94 亿元、13.48 亿元、1.96亿元，同比增长 52.87/33.14/-2.48%，各自毛利率分别为 9.88/32.05/31.42%，较上年同期变动 1，.17/-3.62/4.52 个 pct。

　　公司 2016 年销售费用率/管理费用率/财务费用率分别变动-1.22/-0.11/0.41 个pct。整体期间费用率下降 0.92 个 pct，期间费用控制良好。其中费用率下降明显主要系 2016 年大幅增长的光伏系统集成业务与数据中心集成业务发生的销售费用较少，同时公司加强对市场管控，减少了销售费用进一步支出所致。

　　受益抢装光伏集成业务增势明显，多项目顺利并网下半年收入望显着增厚： 电力发展“十三五”规划指出到 2020 年底，太阳能发电装机要达到 105GW 以上，即“十三五”期间年均新增装机 12.36GW，光伏装机 CAGR 为 19.4%。由于抢装效应，2016 年新增装机 34.24GW，大幅超出了年平均水平，因公司逐步将原先逆变器业务转向系统集成，2016 年公司充分受益光伏抢装行情，全年光伏设备及工程实现收入 35.94 亿元，同比增长 52.87%。

　　同时公司还在积极开拓光伏电站运营，据统计全年共实现 14 个光伏项目并网，实现发电收入 8685 万元，同比大增 376.7%。我们认为在未来，光伏售电强劲的现金流将进一步助力公司向更多领域扩张，我们对公司着力发展中东部地区光伏建设运营业务持乐观态度。此外公司募投 173MW 分布式光伏电站定增项目已发行完毕，目前公司仍有 10 项已核准待发电的光伏电站项目，无论是出售还是自持运营皆望为公司业绩带来明显助力。

　　向 IDC 集成商、运营商转型，提供“一站式”服务：随着信息化时代到来，蓬勃发展的 IDC 产业对电源要求更加精细化。 未来几年随着政府“互联网＋”政策向产业的加速渗透以及大数据、云计算等产业的兴起， 咨询机构 IDC 预计我国 IDC 市场望保持 30%以上增速，到 2018 年接近 1400 亿元。公司是国内 UPS 电源佼佼者，与国外厂商相比，公司产品有成本优势，且。同时公司近年来致力打造数据中心整体解决方案体系，提供一站式服务，目前公司为政府、银行、电网都提供了相关服务，值得一提的是公司产品及解决方案已成功运用于广州腾讯、广州百度、广东移动等 IDC 项目，打造了品牌效应。此外，公司利用产品性价比与销售资源在轨道交通的细分行业亦取得了良好成绩，2016 年公司中标美国第一条无人驾驶地铁项目及创国内多项纪录的深圳地铁 11 号线电源项目，并先后在广州、东莞、宁波、杭州等地有所斩获，我们预计该业务望为公司业绩打造新增长点。

　　充电桩受政策持续催化，公司充电桩业务网回暖：能源局、国网态度积极，探索合理商业与补贴模式有望成为今年充电桩市场政策的新方向，将自上而下保障充电桩市场快速发展。能源局全年目标建设充电桩 90 万（公共 10 万，专用80 万），国网计划建设充电桩 2.9 万（同比 30%增速）等规划继续提升全年充电桩市场预期
　　投资建议： 我们看好光伏业务向系统集成和运营转型，形成“设备+工程+运营”一体化的发展模式，并积极看好 IDC 产业发展和电力、轨交细分行业的稳步发展，期待公司充电桩业务逐步回暖，同时与国网电科院合作的微电网技术及售电业务望为公司提供更多利润增长点。预计 2017-2019EPS 分别为 1.03、1.27、1.53 元（未考虑转股摊薄），给予增持评级，12 个月目标价区间 46.5-47.2元。

　　风险提示：光伏业务竞争加剧，充电桩业务不及预期，微网项目不及预期。

　　
　　【宜通世纪(300310)】
　　公告摘要：公司发布2016 年度业绩预告，实现营业收入182，094.99万元，较上年同期增长53.74%，实现归属于上市公司股东的净利润为17，073.83 万元，较上年同期增长172.81%。

　　传统业务继续保持稳步增长，并表及结算因素影响了16 年整体业绩表现。公司2016 年业绩，符合前期预告16，500 万元-18，300 万元的范围。并表及结算因素影响了16 年整体业绩表现。主要是由于天河鸿城今年从3 月份才开始并表，并没有计入整体的全年业绩。此外，公司启动收购倍泰健康，新增加了尽调和并购费用。传统网络服务，从区域向全国拓展迅速，参与中国移动18 个省、自治区的2016-2018 年网络综合代维投标中，中标江苏、浙江、湖南、湖北、云南、四川、河南、山东、广西等九个省、区移动公司的项目，但其中两个省的项目交接和结算延后至17 年初，也影响了16 年的业绩表现。整体看主营业务不断斩获订单，保持良好发展态势。

　　携手国际物联网巨头战略布局CMP/AEP 平台，将充分受益于物联网流量增长，业绩弹性较大。Jasper 联通CMP 平台用户数高增长（16 年底注册用户达3000 万，付费用户约1000 万），我们预计17 年有望达到7000 万用户，3000 万激活用户，联通CMP 平台有望带来6000 万以上的利润增厚。2016 年公司成立基本立子，携手是欧洲领先的AEP平台公司Cumulocity，推出垮克云（Quark）AEP 平台。Cumulocity是全球领先的AEP 平台，，相比其他AEP 平台开放出对接第三方系统API 几乎是最多的，所以它拥有庞大的开发者社区和众多优质客户合作伙伴，德国电信、paypal、Tunkers、Astea 等。垂直行业应用市场覆盖移动支付、零售、工业互联、智能照明、智慧医疗、车联网、环保检测和实时跟踪等众多领域。宜通的AEP 平台相比CMP 平台的排他性合作不同，将会采取与运营商合作+独立运营双重模式，可以与各家运营商和企业客户合作。AEP 应用开发平台架构在CMP 平台之上，为行业应用提供快速开发功能，主要按照激活连接收费，市场空间超过CMP 平台，我们预计对应国内2020 年该平台产值将达到600 亿。宜通世纪依靠自身技术和渠道优势，有望成为国内AEP 平台的龙头，未来业务弹性巨大。

　　收购倍泰健康拓宽智慧医疗垂直应用领域业务的成长空间，倍泰健康价值被低估。收购倍泰健康增发方案过会，市场担心消除。倍泰健康是智能医疗物联分析综合方案提供商和医疗信息服务运营商，与各地方广电网络运营商、电信运营商等合作，提供家庭健康管理服务和社区健康管理服务。借助物联网（蓝牙、2.4G、WiFi、3G/4G、以太网）、大数据、云等技术实现用户多场景监测，建立基层医疗应用场景的"云管端"产品+服务体系。医疗设备功能和稳定性在同行业中处于领先低位，通过了FDA、CFDA 等认证，专利和资质认证壁垒较高。主要客户包括卫计委、企业客户（西门子飞利浦）、可穿戴厂商（小米品牌）等。卫计委专门推行健康一体机医疗设备购置项目对应60 亿市场空间，公司是14 家入围中的第一批六家之一，较大的订单增长带动公司业绩增长显着。目前倍泰健康主要与重庆、湖南有线等广电和联通合作，而宜通的三大电信运营商的渠道网络，可以帮助其智慧医疗产品迅速放量。倍泰健康的云后续将迁移至基本立子AEP 平台，有利于提升客户对物联医疗终端设备和数据的管理。从目前业务发展情况看，倍泰健康2017 年业绩有望超预期。

　　投资建议： 宜通世纪传统业务稳步增长，物联网业务逐步放量。拟收购倍泰健康，有望为其搭建物联网应用平台和渠道销售平台，拓宽智慧医疗垂直应用领域业务的成长空间。倍泰健康承诺 2016-2019 年累计净利润不低于 3.11 亿元（ 2016-2019 年分别为 4600 万、 6500 万、 8700 万、 11300 万）。我们看好物联网产业的发展，以及宜通世纪在物联网产业链 CMP/AEP 平台+垂直行业应用的整体布局。我们预计公司 2017-2018 年备考净利润 3.21 亿和 4.79 亿元，对应摊薄 EPS0.67 元和 1.00 元，维持"买入"评级， 6 个月目标价 40 元。

　　风险提示事件： 收购整合风险；物联网业务发展不达预期的风险

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-03


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【早盘内参】

中国2016年GDP增速达6.7%　 【宏观经济】

　　全国政协：新闻发言人王国庆表示，全球经济复苏乏力背景下，中国2016年GDP增速达到6.7%。中国经济发展的质量和效率都得到进一步提升。中国经济不会放缓，而是走得更加稳健，2017年中国经济仍是世界经济最强劲的发动机。

　　外汇局：副局长方上浦在《中国外汇》刊文称，基于审慎原则设定负面清单，逐步取消微观领域的汇兑限制。
　　杭州：住保房管局于3月2日发布《关于进一步调整住房限购措施的通知》，明确自2017年3月3日起进一步调整住房限购政策，包括扩大限购实施范围、升级非本地户籍居民限购措施和增设本地户籍居民家庭限购措施。

　　深圳：市规划和国土资源委员会1日公布的数据显示，深圳2月全市共成交新房住宅804套，环比跌五成，同比跌85.1%；成交均价为54778元/平方米，环比微跌0.3%。

　　两会：今日下午3点，全国政协十二届五次会议将在北京开幕。这标志着，一年一度的全国两会正式启帷。

　 【股市聚焦】

　　新股申购：诚意药业今日申购代码732811；维业股份申购代码300621；捷捷微电申购代码300623.

　　中签号：拉芳家化中签号码末“4”位数：9216、4216、9568；末“5”位数：23550、43550、63550、83550、03550；末“6”位数：655908、155908、367198；末“7”位数：5067486、6317486、7567486、8817486、3817486， 2567486、1317486、0067486、2244633；末“8”位数：77637728；末“9”位数：077601783.

　　中签号：康隆达中签号码末“4”位数：1479、6479；末“5”位数：14813、34813、54813、74813、94813；末“6”位数：031309、156309、281309、406309、531309、656309、781309、906309；末“7”位数：0845647；末“8”位数：31686218、41124951、83276784 .

　　中签号：光库科技中签号码末“四”位数：8477、3477；末“五”位数：23566、48566、73566、98566；末“六”位数：249972、449972、649972、849972、049972、750087；末“七”位数：0282495、2282495、4282495、6282495、8282495、9496997、1996997、4496997、6996997；末“八”位数： 16523901、36523901、56523901、76523901、96523901；末“九”位数：100898007.

　　中国证券网：保监会发布今年1月保险业经营数据显示，寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费996.85亿元，同比下降53.81%。对比保监会官网数据发现，这次保户投资款和独立账户本年新增交费为近两年来首降。

　 【板块掘金】

　　新能源汽车：第二批推广目录发布时点略超预期，实属重大利好，国家层面也在不断加快出台目录，预计3月份开始新能源汽车的销量将有明显提升，目前新能源汽车板块仍在低位。

　　建议关注：华友钴业、洛阳钼业、格林美、诺德股份、新纶科技、新宙邦、天赐材料、沧州明珠、星源材质。

　　机械行业：新开工面积数据等先行指标向好，预示工程机械需求有望持续。二季度经济或超预期，工程机械对地产依赖程度减弱，基建投资加码，叠加3-5月传统开工旺季，工程机械需求有望持续。

　　重点推荐：徐工机械、中联重科、三一重工、建设机械。

　 【公司新闻】

　　海信电器：年报出炉，证金社保加仓，恒大人寿新进前十大股东。

　　乐心医疗：拟10转22派2元，预计一季度盈利同比下降。

　　荣之联：实控人违规减持收到监管函。

　　益佰制药：部分董监高人员增持超1.58亿元。

　　*ST黑豹：申请撤销公司股票退市风险警示。

　　三夫户外：2016年净利3537万，拟10转5派0.6.

　　特尔佳：第一大股东及一致人增持4.9932%股份。

　　新华百货：股东减持1100万股，套现3亿元。

　　常山股份：获万峰嘉晔举牌。

　　前海人寿：回应顶格罚单，称做市场友好投资者和长期投资者。

　 【全球市场】

　　美国：2月25日当周首次申请失业救济人数22.3万，预期24.5万，前值24.4万。

　　欧元区：2月CPI同比初值增2%，为四年新高，预期2%，前值1.8%。

　　英国：首相发言人称，英国上议院对脱欧法案作出的修改不会改变英国3月31日启动脱欧程序的最后期限。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.53% -0.08% -1.36% -2.23%


　　美股：道指跌112.58点，或0.53%，报21,002.97点；标普500指数跌14.04点，或0.59%，报2,381.92点；纳指跌42.81点，或0.73%，报5,861.22点。

　　欧股：欧洲斯托克50指数收跌0.08%，报3385.00；英股富时100指数微幅下跌0.01%；法股CAC-40指数小涨0.04%；德股指数微跌0.07%。

　　黄金：COMEX黄金期货跌1.36%，报1233.00美元/盎司。

　　原油：WTI原油期货跌2.23%，报52.63美元/桶；布伦特原油期货跌2.11%，报55.09美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.46%，报102.2026；欧元兑美元跌0.46%，报1.0502；英镑兑美元跌0.34%，报1.2256；美元兑日元涨0.69%，报114.5030；美元兑加元涨0.47%，报1.3390；美元兑人民币涨0.11%，报6.8867。

　 【数据一览】


沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -9934万元 港股通(沪) -1.94亿元
深港通 深股通 6.07亿元 港股通(深) 3.95亿元
  北向资金 5.08亿元 南向资金 2.01亿元
融资余额
沪市融资余额 5298.10亿
深市融资余额 3772.80亿
两市融资总额 9070.90亿



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【股海早參】

一.财经要闻：

1.乐视创一年多新低


2.根据证监会上周五发布的核准批文，共10家公司新获准IPO发行。其中，拟登陆创业板的亿联网络昨日披露发行安排，其将于下周一（3月6日）启动网上申购，而公司每股88.67元的发行价格则将刷新去年初IPO新政实施以来的新高。

（简评：申购时参考步长制药，中签者暴利；开板后参考步长制药的走势，阴跌不止。步长制药发行前将业绩做得很高，为的是高价发行，上市后，业绩立即变脸，业绩预告：预计2016年1月至12月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将减少55%左右。）

3.全国政协十二届五次会议新闻发布会2日举行，发言人表示今年的混改任务正在稳步有序地向前推进。

4.新任银监会主席郭树清2日表示我国商业银行不良率去年实现了微降，银行业系统性风险总体可控。

5.保监会数据显示1月份原保险保费收入同比增长34.13%，高于去年全年27.5%的同比增速。

6.杭州市决定从3日起扩大住房限购实施范围，升级非本地户籍居民限购措施。

7.基建投资拉动需求重卡销售继续高增长


8.中国汽车流通协会已经向国家主管部门提出了“重启汽车下乡政策”的建议。该协会近期的调研发现，与往年相比，今年前两月，部分区域的汽车市场表现不佳，亟需拉动内需。

（简评：一旦新一轮汽车下乡政策实施，中国品牌汽车和新能源汽车将成为最大的受益者。）
9.工信部发布《2016年我国光伏产业运行情况》，提到下一步将继续发布《中国光伏产业发展路线图》（2017年版），还将推动应用光伏系统的新能源充电设施试点，引导社会资本合理投入，缓解光伏产业融资难题。

（简评：相关上市公司：雅百特（002323）、森源电气（002358）、阳光电源（300274））


二.下一个热点板块将花落谁家？





动力电池发展行动方案印发 三元技术显优势
工信部等四部委1日联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤；动力电池行业总产能超过1000亿瓦时；正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平；动力电池研发制造、测试验证、回收利用等装备实现自动化、智能化发展。



三.今日操作注意事项：

1.昨天尾市一个小时持续杀跌，但从分时图看，空头杀跌很是犹豫不决，有刻意洗盘之嫌，因此，今天不排除中阳逆转。

2.只要不跌破3200点整数关都属于正常调整，不必恐慌。相反，如果直接有机会跌到3200点附近，倒是进场抄底的机会。

3.预计最晚下个礼拜二之前，大盘会企稳回升。


重卡市场今年2月份预计销售各类车辆8.8万辆，环比增长6%，同比大幅增长152%，净增长5.3万辆。另据了解，2月份以来，很多区域的基础建设固定资产投资已经开始启动，由此拉动了对自卸车等工程车以及与此相关的物流重卡的销售，并成为后市一个新的增长点。
（简评：威孚高科（000581）为柴油机核心零部件燃喷系统供应商；潍柴动力（000338）业务涵盖重卡动力总成等；中国重汽（000951）为国内重卡龙头。）

前期创业板的“龙头”，沦为创业板的 “砖头”。
昨天乐视网（300104）大跌4.20%，创下一年半新低。
(简评：乐视网走下降通道，阴跌不止。乐视网的走势预示了未来创业板的走势）



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【个股淘金早参】

一、周四盘面分析及今日操作策略

          昨日大盘高开低走下跌0.52%，几大指数全线下跌，创小板跌幅更大，其中创业板指下跌0.60%。板块普跌，酿酒 板块勉强收红，银行和有色微跌，保险板块领跌权重，石油和银行小跌。题材方面，次新和草甘膦 概念领涨，前日最强的钛金属 概念局部活跃，快递、一带一路 、央企改革 和摘帽 概念等领跌。个股以下跌居多，涨停板缩小到29个，其中自然涨停板仅11个。跌停板只有1个且为利空复牌股，大跌4%以上个股却多达50个。

          大盘冲高回落且呈现出中阴走势，收盘5日线和10日线均失守。权重和蓝筹不给力，券商板块开盘不久就大涨却成为砸盘的罪魁祸首，几个次新券商奔涨停带动板块大涨，创小板闻风纷纷跳水，指数涨到高位后权重拉太猛从来就不是好事，拉大盘股砸小盘股是惯常的套路。除了权重拉太猛外热点题材切换太快导致持续性差也是问题之所在，近期当天领涨的板块隔天领跌已经成为惯例，前天领涨的快递物流板块 就连续领跌两天，而昨天涨幅居前的基建和高送转 概念昨天都跌幅居前，昨天唯一的亮点次新板块也是经过昨天调整后再崛起。这个板块近期一直在强调是局部质优股的趋势性行情，那么一个庞大的板块若沉沦的话整个行情基本上不会好。而一旦它大涨其他板块也就难表现，因为太吸金，昨天板块又创了近800亿的天量。引领这波行情的另一块基建已经走弱，而一旦次新也不行的话市场的大调整基本上就要来临。昨天次新转向次新金融领涨其实不是个好现象，尤其是涨那么高的次新银行股一旦砸起来的杀伤力不小，几个强势票多是有帮派资金运作的股。这个板块的行情还会反复，但接下来可能会渐趋分化，精选个股很重要，重点是那种低估值 、低位补涨 及有资金运作的个股，除了极个别强势股外多适合跌了买涨了卖。

          大盘四天内出现两根中阴线，昨天开始出现有点不对劲的苗头，今天起将进入两会 时间，市场的不确定性因素将增加，短线的操作难度加大。不过当前市场的大趋势并未改变，今天还有回踩下的可能，但当前的市场环境也不支持连续跌太多，像保险、两桶油和券商等权重已经提前调整了不少，一旦他们出来护盘的话指数也不会太难看，关键的还是在于个股。前两天题材活跃度下降，而昨天个股可操作性也下降，短线就要注重下防守，等短暂的调整过后机会会更明显，调整时候也正是新热点酝酿的阶段。短线还有调整势头，但也无需恐慌，控制下仓位谨慎操作就好，冲高以减仓为主，回踩过后仍然是机会。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：德创环保 、泰ks物、高斯贝尔、思特奇、宣亚国际、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品、安靠智电、金银河
       2、  开板新股：数据港、立昂技术、欣天科技
       3、  次新：日月股份、法兰泰克、清源股份、帝王洁具
       4、  次新银行：张家港行、吴江银行
       5、  重组 ：金马股份、精达股份
       6、  其他
       超跌反弹：安记食品
       年报 高送：凯龙股份
       无人机 ：南洋科技

       三、游资和机构龙虎榜
       沙隆达A（000553）：一家机构席位买入2889万
       金马股份（000980）：西藏东财上海东方路游资封板，两机构买3569万，两机构卖3127万
       南洋科技（002389）：光大上海 人民南路及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖2000万
       凯龙股份（002783）：东方义乌宾王路及华鑫北京菜市口大街游资封板，一机构卖607万
       帝王洁具（002798）：宏信南京广州路及兴业上海金陵东路游资封板，一机构卖1614万
       安记食品（603696）：首创上海斜土路及华福石狮金林路封板，一机构卖610万
       张家港行（002839）：国海济南历山路及东海厦门祥福路封板（山东帮）
       欣天科技（300615）：中投湛江百园路及华泰舟山 解放东路游资封板
       立昂技术（300603）：恒泰赤峰哈达街及海通北京知春路游资封板
       数据港（603881）：国海济南历山路及中信上海古北路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  全国政协回应GDP增速26年来新低：仍是世界最强劲“发动机 ”
       ○  前海 人寿回应顶格罚单：做市场友好投资者和长期投资者
       ○  发改委：以供给侧结构性改革为主线，推进六方面重点工作
       ○  外管局：将对外汇流动性和跨境资本流动进行精准调控
       ○  王国庆：国企混改 正稳步有序推进不搞“拉郎配”

       ○  原料价格提振钨价大涨，概念股受关注（作者：幽兰行天下）
          钨概念股：翔鹭钨业（002842）、中钨高新（000657）、章源钨业（002378）、厦门钨业（600549）
       ○  火箭发动技术获突破，中国航天 进入事件密集期
           航天概念股：航天动力（600343）、中航 光电（002179）、航天晨光(600501) 、航天通信（600677）
       ○  有机硅 价格持续上涨，行业高景气超预期
           有机硅概念股：新安股份（600596）、兴发集团（600141）、硅宝科技（300019）、宏达新材（002211）
       ○  中国首发网络安全 国际战略，产业发展有望提速
           网络安全概念股：北信源（300352）、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）、蓝盾股份（300297）
       ○  三峡集团混改迈出第一步，相关公司受关注
           三峡集团混改概念股：三峡水利 （600116）、长江电力（600900）
       ○  基建投资拉动需求，重卡销售继续高增长 （作者：幽兰行天下）
           重卡概念股：威孚高科（000581）、潍柴动力（000338）、中国重汽（000951）、天润曲轴（002283）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

传闻：美盛文化拟10转28派1.5元
　　传闻：天坛生物拟18亿元向控股股东出售疫苗业务
　　传闻：韶能股份：前海人寿被罚未对重组产生重大不利影响
　　传闻：常山股份获万峰嘉晔举牌 持股达5%
　　传闻：特尔佳第一大股东及一致人行动人增持4.9932%股份
　　传闻：新华百货遭股东减持1100万股
　　传闻：海大集团子公司拟16亿元投资猪苗场及配套饲料生产项目
　　传闻：先导智能3亿元投资锂电池设备生产基地建设项目
　　传闻：冠福股份收购天鼠资产拓展商业保理业务
　　传闻：步长制药拟参与发起设立吉林人寿
　　传闻：中天城投与玉溪市政府签订合作协议 总投资超300亿元
　　传闻：国轩高科子公司与中通客车签订重大供货合同
　　传闻：唐德影视：《中国好声音》知识产权归Talpa所有 公司已获授权
　　传闻：*ST山水五位股东遭山西证监局处罚
　　传闻：皖江物流：与控股股东协商共同推进整体上市工作
　　传闻：乐视网：贾跃亭配偶承诺在未来1个月内提出合理解决同业竞争方案
　　传闻：海峡股份“长乐公主”号投入运营西沙旅游航线
　　传闻：上海建工中标59.7亿元工程项目
　　传闻：太平洋2016年净利下滑逾四成 前海人寿退出前十大股东
　　传闻：业内人士认为，未来央企兼并重组的重点，将出现在“供给侧改革”和“一带一路”两大领域，钢铁、煤炭、船舶、汽车等多个行业被看好。不过，值得注意的是，推进重组要更多关注内部融合，加速化学反应，同时必须规范操作，严防国有资产流失。

　　传闻：上海市市委书记韩正表示，今年要全面深化改革，不断改革体制机制，激发全体员工的积极性和创造性，努力适应变化、引领变化，推动上海国有企业真正成为充满活力和竞争力的市场主体。进一步深化国资流动平台改革，在国有企业的进一步改革重组中发挥更大作用；要做强国有企业的主业，通过重组、整合等方式，支持、鼓励、引导并且倒逼国有企业突出主业，更好做强。

　　传闻：过去五年，仅中国银行业协会内部通报的700多家逃废债企业，就导致银行上千亿元债权化为乌有。打击逃废债已成当前银行业的重要任务，更是今年中国银协维权工作的重中之重。围剿逃废债态势已然形成。银监会已在制订打击逃废债的相关通知；中国银协拟上半年向国务院有关部门提交打击逃废债工作情况报告；发改委制定的关于开展涉金融失信人员名单管理工作的通知亦有望于一季度发布。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】

　　有机硅价格持续上涨行业高景气超预期
　　三峡集团混改迈出第一步相关公司受关注
　　中国首发网络安全国际战略产业发展有望提速
　　拓邦股份(002139) 控制器业务发展超预期
　　汇冠股份(300282) 加速打造智能教育服务生态圈

　　【今日头条】

　　有机硅价格持续上涨行业高景气超预期
　　进入3月，国内有机硅中间体DMC报价已普遍站上20000元/吨，年初至今上涨近10%，较去年低点上涨近60%。目前，有机硅单体企业库存维持低位，以完成前期订单为主，对小客户暂停接单。下游普遍看好后市，囤货意向明显，市场货源偏紧已持续近半年时间。
　　目前，有机硅单体企业对未来两月涨价趋势已经确定。主要原因一是道康宁和江西星火两大有机硅巨头装置分别出现减产和停产，供给收缩超出预期；二是上游金属硅、甲醇价格上涨明显，推升成本；三是下游硅油、硅橡胶近期陆续调涨，涨价传导顺畅。有机硅行业高景气超预期，相关企业受益明显。A股中，新安股份(600596) 是国内唯一自产单体完全转化为下游产品的有机硅企业，年产能30万吨；兴发集团(600141) 拥有18万吨有机硅单体产能。
　　【投资聚焦】

　　三峡集团混改迈出第一步相关公司受关注
　　日前，中国长江三峡集团公司召开第二届董事会第二十三次会议，会议原则同意三峡资本公司市场化改革试点方案。三峡资本公司于2016年初启动增资扩股引进战略投资者工作。经集团公司批准，2017年3月1日，三峡资本公司在北京产权交易所挂牌，面向社会公开征集2家集团外部战略投资者，募集资金不低于50亿元。
　　业内人士表示，三峡集团是世界最大的水电开发企业和我国最大的清洁能源集团之一，截至2015年底，三峡集团资产规模5620亿元。三峡资本混改正式启动，标志着三峡集团混改拉开序幕，数千亿资产有望在混改后焕发新的活力，三峡相关公司有望受益混改持续推进。三峡系受让中节能所持股权后持有三峡水利(600116) 15.4%的股权，机构认为将打造成三峡集团配售电整合平台。长江电力(600900) 是三峡集团的核心电力平台，控股权高达61.92%，具有改革空间。
　　中国首发网络安全国际战略产业发展有望提速　
　　外交部和国家互联网信息办公室3月1日正式发布《网络空间国际合作战略》，并于2日进行了解读。战略以和平发展、合作共赢为主题，以构建网络空间命运共同体为目标，就推动网络空间国际交流合作首次全面系统提出中国主张。
　　专家表示，该战略始终贯穿网络安全和数字经济两大主线，阐释了中国政府在这两个领域的国际合作战略。我国把网络安全置于重视地位，为保障网络安全国家重拳频出。此前我国发布了《国家网络空间安全战略》，明确当前和今后一个时期国家网络空间安全工作的战略任务。两大战略相继发布，相关产业链面临巨大的发展潜力和投资机遇。启明星辰(002439) 是网络安全龙头，在多个细分领域市占率排名第一。北信源(300352) 的“金甲防线”获得政府唯一认证供应商资格，行业地位凸显。
　　【独家参考】

　　拓邦股份(002139) 控制器业务发展超预期
　　拓邦股份(002139) 主营业务智能控制器发展势头良好，2016年全年销售超预期完成。产品端，公司产品结构持续优化升级，2016年ODM产品收入比重超过5成，毛利率超过整体平均水平。客户端，公司超过千万收入规模的客户已达30余家，电动工具控制器销售实现近翻番增长，高毛利率的厨电控制器开始大规模出货，新客户产品已完成导入，预计2017年有望实现批量出货。
　　此外，公司新增锂电池生产线已实现小批量试产。公司目前已与金龙、五洲龙、东宇等国内主流电动大巴车厂和专用车厂建立了合作关系，随着扩产产能的有效释放，公司锂电业务增长有望实现提速。
　　汇冠股份(300282) 加速打造智能教育服务生态圈
　　汇冠股份(300282) 正积极布局教育信息化产业，加速打造智能教育服务生态圈。公司在智能教育装备制造方面具有明显优势，拥有电子白板、触摸电视等智能教学核心产品。去年公司通过收购恒峰信息迈出转型智能教育坚实的一步；又于今年1月通过增资和睿资本，以及设立教育产业基金，实现公司在智能教育生态圈战略的快速、全面落地。此外，公司控股股东和君商学从事管理培训业务多年，具有丰富的教育行业资源。而公司作为和君系重要上市平台，未来有望构建智慧教育产业生态圈。
　　【财经要闻】

　　发改委：以供给侧结构性改革为主线，推进六方面重点工作。
　　外管局：将对外汇流动性和跨境资本流动进行精准调控。
　　郑商所：尿素期货各项研发工作已完成。
　　2016年分享经济企业融资规模达1710亿。
　　我国重型火箭发动机技术攻关取得突破性进展。
　　2月重卡狂飙1.5倍，3月要破10万辆大关。
　　【公告淘金】

　　特尔佳 获大股东及其一致人累计增持1029万股，约占总股份的5%，其持股比例升至17.27%。
　　常山股份(000158) 股东万峰嘉晔3月2日通过集中竞价增持312.66万股，累计持有5%股份，构成举牌。
　　冠福股份(002102) 拟0元受让天鼠资产100%股权，以拓展商业保理业务。收购完成后，公司将向天鼠资产缴纳注册资本1亿元。
　　柳州医药(603368) 拟与润达医疗(603108)共同投资设立医疗科技公司，进一步拓展公司的业务范围。公司拟出资5100万元，占目标公司注册资本的51%。
　　先导智能（300450）拟3亿元投资锂电池设备建设项目，预计投产后将扩大约1倍产能。
　　乐心医疗（300562）拟10转22派2元。
　　【热点数据】

　　39家中小板公司拟高送转
　　统计数据发现，截至目前共有61家中小板上市公司披露了分红预案，其中有39家公司拟进行送转股。在上述39家中小板公司中，高达35家公司推出了每10股送转10股的“高送转”预案，即使是余下的4家公司披露的送转计划最低也是每10股转6股。
　　如此高产的送转股计划，让中小板的上市公司暂时成为“高送转”专业户。在35家披露“高送转”预案的中小板上市公司中，有11家公司推出拟每10股转20股的“高送转”预案。此外，凯龙股份(002783)、合力泰 、合众思壮(002383) 、金利科技(002464) 4家中小板上市公司则均推出了每10股转30股的“高送转”预案。
　　【资金风向】

　　沪指回踩10日线机构买入金马股份(000980)
　　周四，两市震荡走低，沪指回踩10日均线，证券、银行盘中一度表现。两市共计成交4867亿元，较上个交易日减少97亿元；两市共计净流出2969亿元，行业全部呈现净流出。截止收盘，沪指跌0.52%报3230点，创业板指跌0.60%报1920点。盘面上，草甘膦、银行、次新股、小金属等板块涨幅居前，建材、物流、ST摘帽、油改等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，获机构净买入有沙隆达A 、金马股份(000980) 、安靠智电，金额分别为2889万、442万、4.6万元。金马股份(000980) 定增事项获审核通过，将纳入众泰汽车资产。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
　　重卡销售狂飙突进二月销量大增创历史新高
　　新光伏产业路线图将发布推新能源充电应用
　　证金社保加仓海信电器(600060) 恒大人寿进十大股东
　　汽车下乡政策今年望重启新能源汽车最受益
　　【中证头条】

　　重卡销售狂飙突进2月销量大增创历史新高

　　重卡市场今年2月份预计销售各类车辆8.8万辆，环比增长6%，比去年同期大幅增长152%，净增长5.3万辆。8.8万辆，也意味着2017年2月份的重卡销量，创下了重卡市场2月份销量的历史新高。在此之前，重卡市场2月份的历史最高点是在2012年，当年的重卡市场月度销量为7.8万辆。
　　 点评：去年8月交通部、发改委、工信部、公安部、国家质检总局五部委联合制定了《整治公路货车违法超限超载行为专项行动方案》，治超新政的实施促使物流企业加速更新改造不合规的车辆运输车，这将导致单车运力下降并在很大程度上带动重卡产品需求释放。除治超新政之外，重卡产业亦将迎来替换需求高峰期，2010-2014年我国重卡产销量处于历史高峰期，而重卡车型替换周期一般在6-8年，预计从2016年起对应的替换需求将逐渐走强，这将有效支撑明年重卡的产销基数。此外财政政策预期以及PPP项目加速落地有望推动固定资产投资并带动重卡需求。A股相关上市公司可关注中国重汽(000951) 、潍柴动力(000338) 。

　　【中证聚焦】

　　工信部将发新版光伏产业路线图推新能源充电应用

　　工信部发布《2016年我国光伏产业运行情况》，提到下一步将继续发布《中国光伏产业发展路线图》（2017年版），还将推动应用光伏系统的新能源充电设施试点，引导社会资本合理投入，缓解光伏产业融资难题。
　　文中指出工信部后期五大工作部署：一是进一步加强光伏政策联动。二是推动光伏制造业加快转型升级。三是加速拓展我国光伏产业全球竞争优势。四是推动光伏应用多样化发展。四是推动光伏应用多样化发展。
　　按照国家发改委的通知，2017年1月1日之后，一至三类资源区新建光伏电站的标杆上网电价分别调整为每千瓦时0.65元、0.75元、0.85元，比2016年下调0.15元、0.13元、0.13元。而分布式光伏项目依然保持每千瓦时0.42元的电价。这进一步印证了2017年乃至整个“十三五”的政策导向：资源向分布式光伏和光伏+应用倾斜。相关上市公司可关注雅百特 、森源电气(002358) 、阳光电源(300274) 。
　　【要闻速递】

　　银监会发布会：主导三会合并为谣传；坚决治理金融乱象。
　　环保部：开展燃煤锅炉与小散乱污企业排放清单排查。
　　外管局：基于审慎原则设定负面清单逐步取消微观领域的汇兑限制
　　上证综指90天历史波动率创新低。
　　【公司动向】

　　海信电器(600060) ：证金社保加仓恒大人寿新进前十大股东

　　海信电器(600060) 2日晚间披露2016年年报显示，恒大人寿四季度新进公司前十大流通股东，持有9,955,866股，占总股本0.76%，为公司第九大股东。此外，社保基金在四季度大幅加仓，证金公司持股比例由1.71%升至1.98%。
　　保龄宝(002286) 部分股份完成过户公司实控人变更

　　保龄宝(002286) 控股股东、董事长刘宗利及副董事长薛建平、杨远志、监事会主席王乃强已将持有的2708万股，占总股本7.33%，以20元/股的价格过户至永裕投资名下。同时，上述股东拟将占总股本12.79%的表决权委托给永裕投资。过户完成后，刘宗利持有15.05%股份为第一大股东；永裕投资持股7.33%为第三大股东。同时，永裕投资将成公司控股股东，其实控人戴斯觉将成新的实控人。
　　海大集团(002311) 子公司拟16亿发展无公害定单生猪环保养殖模式。

　　先导智能(300450)3亿元投资锂电池建设项目，扩大约1倍产能。
　　特尔佳 大股东创通嘉里及其一致行动人通过大宗交易和集中竞价方式增持公司4.9932%股份
　　常山股份(000158) 获万峰嘉晔举牌，累计持有5%股份。
　　乐心医疗（300562）拟10转22派2元。
　　【产经观察】

　　汽车下乡政策今年有望重启新能源汽车最受益

　　据汽车产经网报道，中国汽车流通协会已向发改委等主管部门提出了“今年重启汽车下乡政策”的政策建议。该协会近期的调研发现，与往年相比，今年前两月，部分区域的汽车市场表现不佳，亟需拉动内需。目前农村市场潜力很大，汽车下乡政策能够刺激农村市场。同时也能够带动汽车报废更新，促进二手车消费，以及汽车金融的发展。
　　 点评：在环保已经成为普遍共识的背景下，新一轮汽车下乡必将进一步开拓新能源汽车的市场，在持续利好的政策推进下，将拉动整个新能源产业链的发展，新能源汽车产业有望成为国家新的支柱产业，相关主题机会持续存在。相关上市公司可关注比亚迪(002594) 、长安汽车(000625) 、长城汽车(601633) 。
　　【资金动向】

　　今日游资抢筹1股净买入金额逾亿元

　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有1只，为日月股份（603218），净买入金额1.38亿元。该股为次新股，主营大型重工装备，具有一带一路概念。该股近日走势强劲，今日更是无量一字涨停，主力控盘明显。预计短线仍将保持活跃，但追高需谨慎。
　　【新股申购】

　　维业股份：申购代码300621，申购上限1.35万股，申购价格8.60元，公司主营建筑装饰工程。
　　捷捷微电：申购代码300623，申购上限0.85万股，申购价格27.63元，公司主营半导体芯片和器件。
　　诚意药业：申购代码732811，申购上限0.80万股，申购价格15.76元，公司主营化学药品原料药及制剂。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】全国政协：2017年中国经济仍是世界经济最强劲的发动机
　　【股市要闻】银监会：主导三会合并为谣传；坚决治理金融乱象
　　【国际市场】加息概率飙升 美股回调
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：游资、社保、险资
　　2、【市场机会前瞻】：有机硅、三峡集团混改、网络安全、重卡、新能源汽车
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：数据港(603881)：国海证券济南历山路主封，中信证券上海古北路助攻
　　2、【机构评级变动】：当升科技(300073)、跨境通(002640)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　全国政协：中国经济不会放缓，而是走得更加稳健，2017年中国经济仍是世界经济最强劲的发动机。

　　杭州市：自2017年3月3日起进一步调整住房限购政策，包括扩大限购实施范围、升级非本地户籍居民限购措施和增设本地户籍居民家庭限购措施。　　
　　发改委：以供给侧结构性改革为主线，深入推进基本公共服务均等化、深化产教融合和人才培养、推进健康中国建设、积极应对人口老龄化、协调社会领域改革、推动幸福产业提质扩容等六方面的重点工作。

　　外管局：基于审慎原则设定负面清单，逐步取消微观领域的汇兑限制。

　　【股市要闻】
　　银监会发布会：主导三会合并为谣传；坚决治理金融乱象。
　　保监会：保监会发布今年1月保险业经营数据显示，寿险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费996.85亿元，同比下降53.81%。
　　前海人寿：回应顶格罚单，做市场友好投资者和长期投资者。

　　【国际市场】
　　1、美股周四全线回调，三大股指收盘全线下滑，行业板块多数收跌，航空公司，金属采矿及抵押信贷机构等跌幅居前。截止收盘，道指跌112.58点，或0.53%，报21，002.97点；标普500指数跌14.04点，或0.59%，报2，381.92点；纳指跌42.81点，或0.73%，报5，861.22点。
　　2、欧洲股市周四(3月2日)收盘基本与周三持平，市场在昨日大涨后稍作喘息，盘面上基本资源和银行股领跌，截止收盘，欧洲斯托克50指数收跌0.08%，报3385.00；英股富时100指数微幅下跌0.01%；法股CAC-40指数小涨0.04%；德股指数微跌0.07%。
　　商品
　　1、国际黄金期货价格周四(3月2日)继续下挫，美市盘中金价一路下跌，波动剧烈，最低下探至1231.70美元/盎司，并创下了今年以来最大单日跌幅。截止发稿，COMEX黄金期货跌1.36%，报1233.00美元/盎司。
　　2、国际原油期货价格周四(3月2日)下跌逾2%，因俄罗斯原油产量2月保持不变，暗示非OPEC产油国并未扩大减产力度。截止发稿，WTI原油期货跌2.23%，报52.63美元/桶；布伦特原油期货跌2.11%，报55.09美元/桶。

　　【全球要闻】 　　 　
　　美国：上周初数据表现异常强劲，美联储3月加息概率持续走高。美国联邦基金利率期货3月份合约显示，交易员预计美联储3月份加息可能性为75%
　　美国：上周首次申请失业救济人数降至22.3万，创近44年新低。

　　【新股申购提醒】
　　『诚意药业』：将于3月3日在上交所进行申购，股票代码603811，申购代码732811，网上发行850万股，发行价格15.76，发行市盈率：22.67。
　　『捷捷微电』：将于3月3日深交所创业板进行申购，股票代码300623，申购代码300623，网上发行860万股，发行价格27.63元，发行市盈率：22.99。
　　『维业股份』：将于3月3日在深交所创业板进行申购，股票代码300621，申购代码300621，网上发行1360万股，发行价格8.60，发行市盈率：22.99。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交14706手，持仓37329手，日增仓-450手；IH1703成交5731手，持仓25391手，日增仓-41手；IC1703成交9945手，持仓23850手，日增仓-280手。
　　期指升贴水方面，IF1703贴水17.1点，IH1703贴水7.71点，IC1703贴水44.63点。期指贴水整体收窄。由于4月合约是新上市合约，无调整前后升贴水，其他三大合约均是季度合约，避免了交割周所产生的贴水大幅收窄因素。IH合约出现了贴水收窄程度较大，其次为IF合约，但从远月合约来看，IF合约贴水收窄程度则大于IH。通过对比可以看出，政策松绑在一定程度是有利于期指贴水修复，但由于持仓限制仍然控制在较低水平，期指对于现货指数的功能发挥仍有限制，随着后期逐渐放开，期指市场结构将不断完善和成熟。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】据记者统计数据发现，深股通的游资套路并不是第一次使用。自年12月5日深港通正式“通车”以来，深股通席位共出现在了10只个股的龙虎榜中，分别是顺丰控股、山东墨龙（002490）、神州数码（000034）、创维数字（000810）、万科A、印纪传媒（002143）、鞍钢股份（000898）、超华科技（002288）、海虹控股（000503）、格力电器（000651）。有市场人士表示，这种炒作行为确实颇具游资风格，极有可能是内地部分游资借道深股通参与热点炒作。原因在于，当前证监会对于打板、连续涨停的炒作的监控十分严格，部分游资便以港股通来掩护。

　　【社保】随着年报披露进入密集期，证金汇金的持股情况也逐渐浮出水面。媒体记者根据数据统计显示，截至昨日收盘，沪深两市共有149只个股披露了2016年年报，其中45只个股前十大流通股股东中出现证金或汇金等国家队代表的身影。进一步看，在上述45只个股中，以证金汇金为代表的国家队去年四季度新进露笑科技、凤形股份、国恩股份三只个股，新进数量分别为：1014.36万股、52.44万股和78.72万股。增持新城控股一只股票，增持股份数为531.30万股，增持后总持股数量为1018.08万股。
　　【险资】针对保监会下发的顶格罚单，前海人寿3月1日在官网回应称，公司坚持"保险姓保"，做市场的友好投资者和长期投资者。前海人寿对此回应，目前本公司经营情况一切正常，坚决落实保监会的监管要求，坚持"保险姓保"，深入服务实体经济，做市场的友好投资者和长期投资者，为保险行业健康发展和实体经济发展做出应有的贡献。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　有机硅：进入3月，国内有机硅中间体DMC报价已普遍站上20000元/吨，年初至今上涨近10%，较去年低点上涨近60%。目前，有机硅单体企业库存维持低位，以完成前期订单为主，对小客户暂停接单。下游普遍看好后市，囤货意向明显，市场货源偏紧已持续近半年时间。
　　建议关注：新安股份（600596）、兴发集团（600141）。(来源：时报财富)
　　三峡集团混改：日前，中国长江三峡集团公司召开第二届董事会第二十三次会议，会议原则同意三峡资本公司市场化改革试点方案。三峡资本公司于2016年初启动增资扩股引进战略投资者工作。经集团公司批准，2017年3月1日，三峡资本公司在北京产权交易所挂牌，面向社会公开征集2家集团外部战略投资者，募集资金不低于50亿元。
　　建议关注：三峡水利（600116）、长江电力（600900）。(来源：时报财富)
　　网络安全：外交部和国家互联网信息办公室3月1日正式发布《网络空间国际合作战略》，并于2日进行了解读。战略以和平发展、合作共赢为主题，以构建网络空间命运共同体为目标，就推动网络空间国际交流合作首次全面系统提出中国主张。
　　建议关注：北信源（300352）、启明星辰（002439）。(来源：时报财富)
　　重卡：重卡市场今年2月份预计销售各类车辆8.8万辆，环比增长6%，同比大幅增长152%，净增长5.3万辆。另据了解，2月份以来，很多区域的基础建设固定资产投资已经开始启动，由此拉动了对自卸车等工程车以及与此相关的物流重卡的销售，并成为后市一个新的增长点。
　　建议关注：威孚高科（000581）、潍柴动力（000338）、中国重汽（000951）。(来源：上证早知道)
　　新能源汽车：据汽车产经网报道，中国汽车流通协会已向发改委等主管部门提出了“今年重启汽车下乡政策”的政策建议。该协会近期的调研发现，与往年相比，今年前两月，部分区域的汽车市场表现不佳，亟需拉动内需。目前农村市场潜力很大，汽车下乡政策能够刺激农村市场。同时也能够带动汽车报废更新，促进二手车消费，以及汽车金融的发展。
　　建议关注：比亚迪（002594）、长安汽车（000625）、长城汽车（601633）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　金马股份(000980) 两家机构买入3569万元 两家机构卖出3127万元
　　沙隆达A (000553) 一家机构买入2889万元
　　数据港　(603881) 游资大幅买入
　　常山股份(000158) 游资大幅买入
　　金浦钛业(000545) 游资大幅买入
　　盐津铺子(002847) 游资大幅买入
　　思特奇　(300608) 游资大幅买入
　　中油资本(000617) 两家机构卖出4309万元 游资大幅买入
　　帝王洁具(002798) 一家机构卖出1614万元 游资大幅买入
　　安记食品(603696) 一家机构卖出610万元 游资大幅买入
【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 人民同泰 3月2日 600829 增持 首次 上海证券
2 东江环保 3月2日 002672 增持 维持 东莞证券
3 威海广泰 3月2日 002111 增持 调低 东莞证券
4 跨境通 3月2日 002640 买入 维持 东莞证券
5 上海新阳 3月2日 300236 买入 首次 东莞证券
6 晶盛机电 3月2日 300316 增持 维持 长城国瑞证券
7 当升科技 3月2日 300073 买入 首次 中泰证券
8 汇川技术 3月2日 300124 买入 维持 国海证券
9 精测电子 3月2日 300567 增持 维持 东吴证券
10 鸿达兴业 3月2日 002002 买入 首次 东兴证券



　　【当升科技(300073)】
　　事件： 公司发布定增预案， 拟发行不超过 3661 万股，募集资金不超过 15 亿元， 用于江苏当升锂电正极材料生产基地三期工程建设（ 11.6 亿元）、增加锂电材料技术研究中心研发投入（ 0.9 亿元） 以及补充流动资金（ 2.5 亿元）。

　　新国补提高能量密度门槛，三元电池迎来发展机遇。 新国补政策将能量密度作为重要参考标准，以能量密度 90Wh/kg 为车用动力电池门槛，鼓励高密度电池使用，淘汰低端电池。补贴方面，纯电动乘用车高于 120Wh/kg 的多补贴 10%，非快充类纯电动客车电池能量密度 95-115Wh/kg 多补贴 20%，高于 115Wh/kg 的多补贴 40%，高能量密度可以获得高补贴。三元锂电池凭借对于磷酸铁锂的能量密度优势，有望加速替代进程。在政策引导下，未来高密度三元电池必将成为应用主流。公司在三元正极材料产品开发上具有领先优势，将直接受益于三元锂电池需求增长。

　　三元正极需求旺盛，定增扩产满足市场需求。 新能源汽车正朝高续航里程、轻量化的方向发展，三元正极材料需求增速有望超越行业增速。公司在三元领域布局领先，产品暂时以 NCM523 和 NCM622 为主，其优异的能量密度和循环性能受到了客户认可。公司目前 NCM622 产能达到 2，000 吨，江苏海门二期工程第二阶段将于 2017 年下半年调试完成，届时将增加 4，000 吨的产能。公司高镍多元材料自批量供货以来，市场需求格局良好，现有产能供不应求。 本次募集资金将用于高镍正极材料扩产，生产线按照 NCM811 标准设计，具备多种类型正极材料生产能力，建设完成后将增加 18，000 吨/年生产能力，产能大幅提高，保证竞争力满足市场需求的同时，市场份额有望提升。

　　提升研发与资金实力，着眼长远发展。 高端动力电池产品竞争激烈，公司不断优化产品结构，扩大三元材料产品比例，加大高镍产品研发力度。公司三元正极材料技术领先，率先开发出车用高镍动力多元材料并实现量产，研发水平在国际市场上具备竞争力。 公司自身拥有三元材料前驱体生产能力，进一步保证了竞争优势。公司不断加大研发投入，布局下一代车用高镍多元材料，本次定增项目重点建设江苏当升技术中心项目，促进高镍正极材料生产的高效及智能发展，吸引高端研发技术人才，有助于开发新工艺，改进应用高端新设备，加快新产品产业化进程。公司补充流动资金，提升资金实力，为各项战略稳步推进夯实基础，看好公司未来长远良好发展。

　　投资建议： 预计 2017-2019 年分别实现净利 0.99、 2.51 和 3.09 亿元，同比分别增长 646%、 154%， 23%，当前股价对应三年 PE 分别为 94、 37、 30倍，给予目标价 68 元，“买入”评级。

　　风险提示事件： 募集资金投资项目实施风险；新能源汽车行业发展增速减缓。



　　【跨境通(002640)】
　　公司持续并购整合。 公司于1996年成立， 2009年股份制改革， 2011年中小板上市， 2014年收购环球易购，正式进入跨境电商领域。 近几年，公司持续在跨境电商领域并购整合。目前旗下拥有主营跨境出口的环球易购、前海帕拓逊、通拓科技、百伦科技（拟定增收购百伦科技剩余股权）；参股主营跨境进口电商的易极云商、自建跨境进口电商自营平台“五洲会”，并且拟定增收购主打母婴跨境进口电商的优壹电商；参股跨境供应链服务商跨境翼。经过近几年的持续布局，公司在跨境电商领域的业务不断完善，龙头地位得到巩固。

　　公司拟定增收购， 布局母婴进口电商和跨境出口电商。 公司拟以非公开发行股票及支付现金的方式购买优壹电商100%股权和百伦科技剩余84.6134%股权并募集配套资金。优壹电商主营跨境进口电子商务，销售的产品包括母婴产品、 营养保健品和个护美妆产品，其中母婴用品是收入的主要来源；公司通过收购切入母婴跨境电商领域，随着二胎全面放开，未来我国母婴用品网购市场空间还很大。 百伦科技主要从事跨境出口电商业务，销售产品主要包括美容美妆、 3C电子产品、家居产品、服装等消费类商品； 其中美容美妆类产品是其销售强项； 产品主要通过第三方跨境电商平台上销售。本次收购完成后，公司将进一步完善对跨境电商的布局。 目前收购正在有序推进当中。

　　业绩保持快速增长。 根据2016年业绩快报，公司2016年实现营业总收入86.11亿元，同比增长117.43%； 实现归属于上市公司股东的净利润4.14亿元，同比增长145.64%。 业绩保持高速增长得益于跨境电商业务及前海帕拓逊并表。 2016年前海帕拓逊纳入公司合并范围并实现快速成长；子公司环球易购跨境电商业务持续保持高速增长。环球易购2016年全年实现营业收入71.63亿元， 同比增长92.22%；近三年业绩呈现爆发式增长。

　　投资建议： 维持推荐评级。 预计公司2016-2017年EPS 分别为0.29元、0.55元， 对应PE分别为58倍和31倍。 公司持续在跨境电商领域布局，龙头地位巩固，业绩有望保持快速增长， 维持推荐评级。

　　风险提示。 行业竞争加剧等。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-06

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【早盘内参】

3月6日早盘内参：李克强称今年GDP增速为6.5%左右　 【宏观经济】

　　李克强：作政府工作报告时称，今年发展的主要预期目标是，国内生产总值增长6.5%左右，在实际工作中争取更好结果；居民消费价格涨幅3%左右；今年要实施积极的财政政策和稳健的货币政策；广义货币M2和社会融资规模余额预期增长均为12%左右。

　　全国人大：新闻发言人傅莹回应中国军费开支事宜，称2017年中国国防费用增长幅度为7%左右，占GDP1.3%。
　　央行：副行长潘功胜接受采访时表示，看到很多媒体和学者讨论中国外汇储备跌破三万亿美元大关，其实外汇储备是一个连续变量，整数关口是没有什么意义的。

　　财政部：副部长朱光耀表示，2017年中国将坚持继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，推动经济稳定健康发展。

　　交通部：部长李小鹏称，中国拟2017年公路水路投资1.8万亿元，投资8000亿元铁路投资。

　　工信部：部长苗圩称，工信部正在对该政策的征求意见稿作进一步调整，可能的方式包括降低对汽车生产企业自2018年起生产新能源车的比例要求。

　　能源局：印发《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》，这是我国首个煤炭深加工产业规划。

　　铁路局：我国铁路行业第一个标准化发展规划《铁路标准化“十三五”发展规划》正式发布。

　　银监会：副主席王兆星表示，银监会正在准备出台与资产管理统一监管新规相关的规定，从长远的趋势看大资管需要统一监管，理财产品方面也会有一个新办法，现在还在研究中。

　　一财：现在美联储已经开始加息，中国有没有加息的必要？央行副行长易纲告诉记者，加息的问题还得以国内考虑为主，以我为主，具体要看经济、物价等方面。“我觉得还得再看一看。”他称。对于是否有降准空间？易纲表示，要综合研究，考虑方方面面。尽管当下我国外汇占款在持续减少，但应该说，流动性还是很正常的、稳定的。

　　上证报：商务部部长钟山表示，3月11日下午将有新闻发布会，介绍第三批自贸区何时挂牌。

　 【股市聚焦】

　　李克强：作政府工作报告时说，今年要深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。

　　全国人大：新闻发言人傅莹称，根据目前安排，证券法修订草案今年4月可以提请全国人大常委会审议。

　　证监会：上周五核发10家企业IPO批文，募集资金总额不超过70亿元。

　　证监会：近日对5宗案件作出行政处罚，其中，3宗信息披露违法违规案件分别涉及新三板企业哥仑步、昆明机床、益盛药业；1宗内幕交易案涉及益盛药业；1宗短线交易案涉及雪峰科技。

　　证监会：江苏新日电动车股份有限公司、浙江今飞凯达轮毂股份有限公司、实丰文化发展股份有限公司、海南钧达汽车饰件股份有限公司拟于3月8日上会。

　　上交所：加大了对新疆地区企业上市服务的工作力度。目前新疆地区在会审核企业有3家，进入上市辅导备案阶段企业有19家。

　　新股申购：亿联网络今日发行总数为1867万股，网上发行1867万股，发行市盈率15.76倍，申购代码：300628，申购价格：88.67元。

　　证券时报：格力电器董事长兼总裁董明珠表示，监管部分近期整顿险资的的举措，让我们看到了实体经济发展的希望。

　　证券日报：李克强到铁道大厦参与政协小组会议，记者提问“对股市有信心吗”，李克强微笑着回应道“再有机会回答你们的问题”。

　　经济观察报：证监会回应“约谈期货公司”传闻，称监督、规范市场是证监会的职责。

　 【公司新闻】

　　锦富技术：2016年净利同比增77%，拟10转8派0.1.

　　顺丰控股：上周五重挫近8%，深股通专用席位再度大举买入。

　　丹邦科技：控股股东拟减持不超7.4%股份。

　　韶能股份：收到问询函，要求进一步说明前海人寿受罚对公司的影响。

　　五洋科技：2016年业绩同比增两倍，拟10转10.

　　佰利联：上调各型号钛白粉销售价格。

　　新黄浦：领资投资拟继续增持5-10亿元，此前已二度举牌。

　　万科：今年前两月销售额达866亿，同比增逾一倍。

　　乐视网：二股东鑫根资本深夜发文，或默认减持乐视网。

　　太阳能：2016年净利6.32亿，拟10送转12派0.52.

　 【全球市场】

　　美联储：主席耶伦发表经济展望演讲，重申FOMC认为前景所面临的风险“大致平衡”。如果经济符合预期，3月份加息是合适的。

　　美国：联邦基金利率期货显示，美联储3月加息概率维持在90.0%。

　　美国：商务部部长罗斯接受CNBC采访时称，美国在贸易方面将更有攻击性；将优先促进美国出口，在限制进口问题上的立场将更强。

　 【数据一览】






沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -2.94亿元 港股通(沪) 12.75亿元
深港通 深股通 5.38亿元 港股通(深) 2.50亿元
  北向资金 2.44亿元 南向资金 15.25亿元
融资余额
沪市融资余额 5279.21亿
深市融资余额 -
两市融资总额



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【股海早參】

1、1300万农民变成“城里人”：

2017年政府工作报告提出：深化户籍制度改革，今年实现进城落户1300万人以上，加快居住证制度全覆盖。推动一批具备条件的县和特大镇有序设市，发挥城市群辐射带动作用。
（简评：发展小城镇，这样人口才不会都涌到北上广。2016年，国家中心城市及各省会城市房价大涨，而各地市县的房价无动于衷，这一政策有望推动各地中小城镇房价补涨。）

2、M2增速12%左右
报告提出：货币政策要保持稳健中性，今年广义货币M2和社会融资规模余额预期增长均为12%左右。
（简评：M2，可以看做是央行发钞速度。去年全年的M2增速是11.3%，今年12%，显然对市场资金面构成利好）



3、网络提速、手机降费
报告提出：今年网络提速降费要迈出更大步伐，年内全部取消手机国内长途和漫游费，大幅降低中小企业互联网专线接入资费，降低国际长途电话费。
（简评：少了一块收入，对中国联通、中国移动、中国电信等相关公司和子公司构成利空）
4、三四线城市去库存
报告说：目前三四线城市房地产库存仍然较多，要支持居民自住和进城人员购房需求。坚持住房的居住属性，落实地方政府主体责任，加快建立和完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，以市场为主满足多层次需求，以政府为主提供基本保障。
（简评：政府的房地产政策很明确： 中心城市管住房价，三四线城市去库存。别小看国家供给侧结构性改革的威力，严重落后、过剩的钢铁、煤炭去库存，钢铁煤炭价格复苏，对于三四线城市，政府将采取减少供地、信贷优惠等方式去库存，必将导致三四线城市房价补涨。）
5、关于股市，加大股权融资力度
报告提出：推进资产证券化，加大股权融资力度。又说：强化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度。积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。而且，政府工作报告连续第二年未提及股票发行注册制改革。
（简评：“加大股权融资力度”，说的不仅仅是IPO，还包括非上市公司的融资。但“积极发展创业板、新三板”将会使创业板指数牛市不在，因为，积极发展的方代名词就是“大幅扩容”，很多创业板个股股价将会被腰斩。
6、钢铁煤炭去产能
报告提出：今年要再压减钢铁产能5000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨以上。同时，要淘汰、停建、缓建煤电产能5000万千瓦以上，以防范化解煤电产能过剩风险，提高煤电行业效率，为清洁能源发展腾空间。
（简评：钢铁和煤炭板块仍会继续半年多来的慢牛盘升趋势）
7、报告提出：深化混合所有制改革，在电力、石油等领域迈出实质性步伐。
（简评：电力行业国企龙头股：长江电力、中国核电、华能国际、国电电力、国投电力等。石油、天然气行业国企龙头股：中国石化、中国石油、上海石化、华锦股份、海油工程等。）

8、李克强总理政府工作报告指出，加大生态环境保护治理力度。报告指出，今年二氧化硫、氮氧化物排放量要分别下降3%，重点地区细颗粒物（PM2.5）浓度明显下降。
（简评：对环保产业构成利好。严控PM2.5受益股：先河环保、龙净环保、菲达环保、三聚环保、雪浪环境等。清洁能源汽车受益股：比亚迪、亚星客车、方正电机、多氟多等。
9、李克强总理政府工作报告指出，要推进健康中国建设。在全国推进医保信息联网，实现异地就医住院费用直接结算。报告指出，适应实施全面两孩政策，加强生育医疗保健服务。支持中医药、民族医药事业发展。
（简评：全面两孩受益股：江南高纤、中顺洁柔、贝因美、戴维医疗、金发拉比、群兴玩具、邦宝益智等。中医、中药受益股：云南白药、马应龙、片仔癀、九芝堂、葵花药业、白云山等。）
10.证监会3月3日核发10家IPO批文
（简评：每日2只的速度可维持目前慢牛趋势继续前行）
11.美联储主席珍妮特-耶伦上周五表示，美联储极有可能在不到两周后召开的央行货币政策会议上加息。
（简评：美联储再加息会不会成为压垮美国牛市的最后一根稻草？世界上没有只涨不跌的股市，美股也不例外）
12.根据证监会发布的核准批文，拟登陆创业板的亿联网络近日披露发行安排，其将于今日周一（3月6日）启动网上申购，而公司每股88.67元的发行价格则将刷新去年初IPO新政实施以来的新高。尽管发行价的绝对价如此之高，但其发行市盈率竟比其他新股低！如果其发行市盈率跟其他新股一样高，那它的发行价将超过100元！
（简评：这只新股一定要申购，中签500股亿联网络，最保守的估计也要盈利6万元以上）



14.人工智能首次写入政府工作报告 万亿级别市场正在打开
国务院总理李克强今日在政府工作报告中提到，要加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。值得注意的是，“人工智能”首次写入全国政府工作报告。相关专家预测，2017年，轻量级的人工智能应用可能落地，AI将成为创业热点。
1月10日，2017年全国科技工作会议在京召开。科技部部长万钢在介绍2017年科技发展改革工作时指出，“科技创新2030-重大项目”将尽快编制完成实施方案，并编制完成人工智能专项规划，加快推进人工智能等重大项目的立项论证。
（简评：A股相关概念股有：江南化工（002226）、科大讯飞（002230）、科大智能（30022


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【个股淘金早参】


一、周五盘面分析及今日操作策略

          周五大盘低开震荡小跌0.36%，深市几大指数则全线上涨，其中中小板指涨幅最大上涨0.84%。权重集体下跌，两桶油、工程机械 、有色、钢铁 、券商和煤炭 等权重及蓝筹领跌，银行小跌也跑输大盘，保险则微跌。热点题材方面，锂电池 、高送转 和军工 等领涨，充电 桩、石墨 烯和OLED 概念等也涨幅居前，钴、黄金 和一带一路 概念领跌，次新板块则出现分化。个股涨跌互现，上涨个股略多，涨停板31个，其中自然涨停板15个。跌停板3个，大跌4%以上个股不到50个，跌幅榜以庄股股、次新、基建和资源股居多。

          大盘跳空下跌收长下影的绿十字星，盘中其实没跌多少，主要是开盘低开的力度大，收盘还勉强守住了20日线。深市几大指数都上涨，中小板指更是创了近期新高。权重承压指数，然上涨个股数比周四还多，热点题材还算活跃，比较有人气的热点题材主要集中在新能源汽车 、高送转和次新等。新能源汽车产业链 主要受锂电池概念带动，锂电近几天不时有点动静但也只有周五才涨出了板块效应，直接因素是多部分力挺动力电池的消息刺激，从技术面来看则主要是超跌反弹，这种去年爆炒过的旧题材难炒出新花样，价格持续上涨的钴都未能炒出持续性行情就更不用说同产业链的锂电，锂电只能当超跌反弹短炒下，难有持续性行情也难引领行情。高送转则是在云意电气除权涨停的带动下开盘就逆市崛起，近一两个星期就一直在强调这个板块已经到了行情要来临的时点，短线或许不会天天大涨，但板块的趋势已经在确立中，接下来反复活跃的力度会逐渐加大，以低吸潜伏为主，或者跌了买涨了卖的来回做。次新板块分化在预期中，近期行情的套路就是大涨后分化，但趋势性行情还在，板块仍是我们持续关注的对象。需要注意的是近期主要是板块内那些走趋势的个股轮流涨，那么大容量的板块也只有那些低估值 、低位补涨 、题材特殊及有资金运作的个股才会有不错的行情。刚开板的新股因为一字板多而透支了空间的缘故近期多表现不好，极个别开板后再涨的个股也只能是捞一把就跑，多数要短调下才有行情。

          大盘缩量下跌，沪指跳空缺口未回补及技术指标有走弱迹象，这都需要时间来消化，短线还有震荡歇整的可能但空间有限，权重已经提前调整好些天就封杀了再调的空间。弱只弱在沪指，沪指因为权重拖累而弱，我们短线要做的不是指数也不是权重而是个股，只有又热点题材活跃的话短线就还有一定的可操作性。周五就是权重歇整下的个股结构性行情，这种行情要轻指数重个股，短线仍可适度控制下仓位参与，操作节奏是以回踩时的低吸为主。指数调整阶段要注意个股机构的转变，近期涨的老高的个股风险会更突出，要多留意低位崛起及率先调整到位的个股。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：德创环保 、泰ks物、高斯贝尔、汇纳科技、白银 有色、博天环境、威星智能、海峡环保、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品、安靠智电、金银河、科达利
       2、  锂电池：佛塑科技、科恒股份、当升科技、富临精工
       3、  高送转：云意电气、花王股份、博世科
       4、  次新+庄股：安德利、丰元股份
       5、  重组 ：中京电子、精达股份
       6、  其他
       前期强势股超跌反弹：罗顿发展
       开板新股：宣亚国际
       增持 ：南大光电
       LED：联创光电
       次新：万里马

       三、游资和机构龙虎榜
       顺丰控股（002352）：一深股通席位买入5795万
       宣亚国际（300612）：兴业上海天钥桥路游资封板，两机构买3516万
       科恒股份（300340）：东方上海银城中路及华鑫宁波沧海路游资封板，两机构卖4731万
       佛塑科技（000973）：兴业福州树汤路及国联成都锦城大道游资封板
       云意电气（300304）：中信湖北分公司及中泰宁波江东北路游资封板
       万里马（300591）：方正杭州延安路及西藏东财上海东方路游资封板
       罗顿发展（600209）：华泰南京草场门大街及成都南一环路游资封板
       中京电子（002579）：海通广州珠江西路及华泰绍兴府山游资封板
       当升科技（300073）：光大深圳金田路及国君上海福山路游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  2017年政府工作报告全文发布, 今年国内生产总值增长目标为6.5%左右
       ○  证监会核发10家企业IPO批文，募集资金总额不超过70亿元
       ○  证监会回应“约谈期货 公司”传闻：“监督、规范市场是证监会的职责”
       ○  傅莹：证券法修订草案今年4月可以提请全国人大常委会审议
       ○  银监会副主席王兆星：债转股实施机构管理办法今年上半年有望出台
       ○  耶伦：如果经济符合预期，3月份加息是合适的

       ○  政协会议提案聚焦人工智能 ，行业再上风口（作者：幽兰行天下）
           人工智能概念股：赛为智能（300044）、华中数控（300161）、科大智能（300222）、江南化工 （002226）
       ○  债转股顶层设计加快完善，地方AMC迎发展良机
            债转股概念股：海德股份（000567）、越秀金控（000987）、陕国投A（000563）、秦川机床 （000837）
       ○  蓝天保卫战成关键词，铁腕治霾 加大环保 投入
           环保概念股：聚光科技（300203）、清新环境（002573）、先河环保（300137）、三维丝（300056）
       ○  美光出售NOR芯片 事业引发供应链 洗牌，上半年价格上涨或超三成
           存储器概念股：太极实业（600667）、华天科技（002185）、深科技(000021)、长电科技（600584）
       ○  两会 再次提及甲醇汽车 产业化推广可期
           甲醇概念股：天茂集团（000627）、远新能源（000683）、新奥股份(600803)、金牛化工（600722）
       ○  河南自贸区 总体方案即将印发，涉160多项改革事项（作者：幽兰行天下）
           河南自贸区概念股：中原高速（600020）、宇通客车 （600066）、同力水泥（000885）、辉煌科技（002296）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


　导读
　　年报数据多处不合理或不一致 西藏旅游再领问询函
　　S前锋四度延迟回复上交所问询 遭投资者追问十年前股改往事
　　*ST舜船因虚假陈述遭小股东索赔 尚有60家公司或增维权事件
　　又一只曲线上市券商股诞生 华鑫证券借道曲线上市
　　京山轻机8亿定增计划泡汤 子公司终止挂牌新三板
　　险资受罚余波未了 韶能股份连遭问询

　　年报数据多处不合理或不一致 西藏旅游再领问询函




　　披露年报后不久，西藏旅游(600749)便因蝶彩资管进驻十大股东被媒体质疑，而收到了上交所的问询函。3月5日晚间，西藏旅游又因年报中多项财务数据不合理或前后不一致，再次领到了问询函。上交所认为，公司销售费用的增幅及变化趋势与营业收入相背离、资产减值和处置对当期净利润影响较大。上交所要求，公司分季度分别列示营销返利、广告推广费的具体金额，并结合报告期内营销返利、广告推广活动的起止时间，分析分季度销售费用差异较大的合理性等。

　　西藏旅游2016年年报显示，公司报告期销售费用为3105.79万元，同比增40.19%，其中营销返利及广告推广费2478.22万元，同比增235%。另外，分季度数据显示，第四季度的销售费用1603.28万元，占全年销售费用的52%，远高于其他三个季度。销售费用的增幅及变化趋势与营业收入相背离。

　　上交所审核发现，西藏旅游年报披露的多处相关数据存在前后差异，对投资者理解公司财务会计信息造成了一定的误导，要求公司谨慎核对，并对相关错误予以更正。

　　同时，公司报告期非经常性损益项目中非流动资产处置损益金额为954.42万元，而附注及营业外支出表中多处显示非经常性损益的金额为981.44万元。此外，其他应收款本期计提坏账准备金额、多个子行业的营业成本增减幅度、应收账款前五名所占比例等数据，出现前后不一致的情况，上交所要求公司说明差异原因并予以更正。

　　此外，公司报告期计提多项资产减值准备合计1667.63万元，包括坏账准备、存货跌价准备、无形资产减值准备、固定资产减值准备等，而2015年度上述资产均未计提减值准备。

　　最后，公司报告期处置固定资产及无形资产损失合计981.44万元。上述资产减值和处置对当期净利润影响较大，上交所要求公司解释说明本年全额计提减值准备的判断依据及合理性。 (原标题：年报数据多处不合理或不一致 西藏旅游再领问询函)

　　S前锋四度延迟回复上交所问询 遭投资者追问十年前股改往事




　　3月4日，S前锋再次发布了延期披露交易所问询函回复内容的公告，这也是公司自收到上海证券交易所的问询函后，第四次发公告称，延期回复问询内容。

　　这也意味着，公司目前的股改进展，依旧不得而知。

　　停牌期满被问询
　　2016年9月13日，因筹划与股权分置改革有关重大事项，S前锋申请公司股票连续停牌。截至2017年2月13日，公司股票停牌时间将届满5个月，期间未有披露实质性进展。

　　对此，上海证券交易所发出问询函，要求S前锋详细说明停牌期间公司开展的具体工作，目前相关工作的进展情况。请财务顾问就参与情况发表意见。

　　同时，要求S前锋审慎评估停牌期间所开展的具体工作，如筹划的重大事项无实质性进展或存在重大障碍，公司应当及时办理公司股票复牌；复牌前，公司应当召开投资者说明会。

　　按照上海证券交易所的问询函所示，S前锋应该在2017年2月10日之前，对问询函内容回复及对外披露，但是，此后公司四次发布延期公告，称不能按时披露问询函所述内容。

　　"根据公告所述，由于《问询函》涉及的内容较多，有关事项需核实、查证，公司分别于2017年2月11日、2月18日和2月25日发布了延期回复公告，截止到目前，上述相关事项的核实、查证工作尚未完成，公司在2017年3月3日之前无法完成《问询函》的回复工作，故公司将再次延期回复《问询函》。"S前锋称，预计将于2017年3月10日前向上海证券交易所提交回复并披露。

　　投资者追问十年前旧事
　　需要注意的是，在公司停牌期间，在上证e互动等投资者聚集的网络平台中，公司十年前的股改往事被再次翻出来追问，而对于这些追问，S前锋的回复多是"谢谢关注"。

　　查阅过往公告可知，"2007年1月23日，S前锋召开五届十三次董事会，审议通过了公司资产重组与股权分置改革方案，公司股权分置改革将与公司资产置换、新增股份吸收合并首创证券、非流通股缩股、资本公积金转增股本同时进行。通过注入优质资产，以提高公司盈利能力和非流通股缩股作为对价安排。北京首都创业集团有限公司以拥有的首创证券11.6337%的股权及现金6117.79万元置换公司全部资产及负债，同时首创集团以所得的公司全部置出资产和负债为对价收购四川新泰克所持有的公司的8127万股股份，公司置出的全部资产、负债、业务、人员由四川新泰克承接。在资产置换后，公司以新增股份的方式向首创证券股东置换取得剩余88.3663%的首创证券股权，吸收合并首创证券。公司非流通股东按1：0.6比例缩股，公司以公积金向吸收合并及缩股后全体股东10转增6.8股。"S前锋在2015年年报中提及。"公司与北京首都创业集团有限公司进行资产置换、以新增股份吸收合并首创证券有限责任公司的资产重组暨股权分置改革方案，已报证监会审批。截止到本报告披露日，公司本次资产重组暨股权分置改革方案未变化。" (原标题：S前锋四度延迟回复上交所问询 遭投资者追问十年前股改往事) (.证.券.日.报.)

　　*ST舜船因虚假陈述遭小股东索赔 尚有60家公司或增维权事件




　　自江苏信托借壳*ST舜船获批复盘后，公司股价开始连续上涨，但股价的上涨依然无法避免公司因虚假陈述的违法行为而遭投资者维权的热情。

　　3月3日晚间，*ST舜船发布公告称，2016年12月份，王婧臣、林然红分别就与江苏舜天船舶股份有限公司的证券虚假陈述责任纠纷向南京市中级人民法院提起诉讼。2017年3月3日，公司收到了法院送达的《应诉通知书》等法律文件。

　　据上海市华荣律师事务所的投资者维权律师许峰向媒体记者透露："目前在等待法院的开庭安排，还没收到传票。"
　　许峰律师表示，一般来说，大概一个月左右就可以开庭。

　　索赔潮蔓延至*ST舜船
　　据3月3日晚间，*ST舜船发布的公告显示，王婧臣和林然红均对*ST舜船股票进行了投资，2016年10月24日，中国证券监督管理委员会对*ST舜船出具了《行政处罚决定书》，其二人根据该决定书及相关材料认为公司虚假陈述导致其投资公司股票遭受损失。王婧臣认为其遭受投资损失1.53万元，林然红认为其遭受投资损失3.13万元，故向法院提起诉讼。

　　王婧臣请求判令舜天船舶赔偿其经济损失 1.53万元；林然红请求判令舜天船舶赔偿其经济损失3.13万元。

　　*ST舜船表示，该案件尚未审理，预计上述诉讼事项对公司本期及后期利润不会产生较大影响。

　　根据维权律师向媒体记者透露："此次诉讼只是开始，该案因为早前在破产重整，很多人觉得索赔希望不大所以没有投诉，但是，现在公司重组结束了，后续应该会有不少投资者跟进的。"
　　据中国证监会《行政处罚决定书》显示，*ST舜船未按规定披露其与明德重工的关联交易；公司2013年和2014年年度报告中的财务数据不实：2013年年度报告虚增收入57529.73万元，虚增成本46616.56万元，虚增财务费用6686.36万元，虚增利润3732.66万元；2014年年度报告虚增收入49363.26万元，虚增成本44086.03万元，虚增财务费用1232.12万元，虚增利润2479.29万元。

　　继证监会的处罚决定公开披露后，*ST舜船投资者的维权行动也开始陆续展开。据维权律师许峰向媒体记者介绍："在2014年4月11日至2015年4月28日买入*ST舜船股票，并且在2015年4月28日后卖出或继续持有股票的投资者可以提起索赔。"
　　许峰律师表示："目前如果投资者符合初步确定的时间提交条件，可以尽快向法院起诉索赔。准备好起诉状、对账单等材料即可起诉。"
　　60家公司年内违规
　　事实上，除*ST舜船被起诉外，还有上海物贸因虚假陈述案的索赔而在上海高级法院3号法庭二审开庭，预计三个月内作出终审判决。此外，顺灏股份将面临11位股民状告，索赔金额高达367万元。

　　此外，尚处于行政处罚事先告知阶段的宝利国际投资者索赔案在日前获得了法院的正式受理。

　　2016年12月30日晚间，宝利国际公告称，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因涉嫌存在多种违规行为，证监会拟对宝利国际及相关责任人予以行政处罚，其中对宝利国际拟给予顶格罚款行政处罚，并对部分人员市场禁入。

　　据许峰介绍，目前宝利国际相关违规事实已经基本清楚，此前因为宝利国际虚假陈述而造成损失的投资者可提起索赔，如果有投资者在2015年7月4日到2015年11月25日之间买入宝利国际股票，并且在2015年11月25日后卖出或继续持有股票而存在损失，均可发起索赔。

　　媒体记者了解到，投资者维权并不需要等证监会发处罚决定书认定公司违法之后。"现在只要违法事实基本确定就可以起诉了。"许峰律师向媒体记者表示："目前从起诉条件来看，只要违法事实是确认的就可以起诉，并不要求必须行政处罚。只是处罚后对于投资者来说证据更加充分，证监会的处罚决定证明力也更强。"
　　"比如说宝利国际这个案子，只是处罚告知阶段，我们也代理了几十个投资者索赔并已经获得法院立案了。"许峰律师如是说。

　　据报道，领到证监会有史以来的最大罚单的鲜言也将为其违法行为买单。据了解，2014年1月1日至2015年6月30日，买入匹凸匹的受损投资者，可就鲜言的操纵行为提起民事诉讼索赔。

　　而据媒体记者整理统计数据发现，自2017年1月1日至2017年3月5日，违法上市公司合计有60家。

　　如果按照许峰律师的说法，投资者维权并不一定需要公司收到罚单，只要违法事实基本确定就可以起诉的话，那么，在上述60家违法的上市公司中，如果其违法行为触犯了投资者权益的话，则有可能面临来自投资者的维权和法院的传票。 (原标题：*ST舜船因虚假陈述遭小股东索赔 尚有60家公司或增维权事件) （.证.券.日.报.）

　　又一只曲线上市券商股诞生 华鑫证券借道曲线上市




　　又一只曲线上市的券商股诞生，这次是华鑫证券借道华鑫股份。

　　华鑫股份上周五公告称，3月2日，公司接到证监会通知，华鑫股份重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金方案获得无条件通过。华鑫股份将通过重大资产重组，注入华鑫证券92%股权。交易完成后，华鑫证券变身华鑫股份的全资子公司。

　　资产重组成功后，华鑫股份主营业务将不再是从事房地产开发业务，而是转变为以证券业务为主、少量持有型物业出租管理及其他业务为辅的局面。

　　目前，华鑫证券净资产约为36亿元。据此前公告，此次华鑫股份募集配套资金12.72亿元的用途将主要用于补充华鑫证券资本金。华鑫股份拟用8亿元扩大华鑫证券融资融券业务的规模和股票质押式回购交易规模；计划安排约2.72亿元资金用于增加证券投资业务规模，包括自营投资和新三板做市业务；未来主动管理型资产管理计划自有资金参与部分规模将扩大2亿元。

　　此前，经纪业务和投行业务是华鑫证券的主要收入来源，占比分别为42%和32%，这也使得利润波动较大。安信证券首席金融分析师赵湘怀称："未来依托上市公司平台，华鑫证券的融资渠道得到拓宽，资本金得到补充，公司信用交易业务、自营业务等将快速发展，业务结构更加优化。"
　　赵湘怀表示，重大资产重组完成后，华鑫股份将成为上海仪电集团唯一金融上市平台，上海仪电集团旗下140多家企业有望为华鑫证券提供较多的业务合作机会。2015年6月8日，华鑫证券与上海仪电集团旗下飞乐音响及建设银行上海分行联合成立了智慧城市产业基金，规模达25亿元。(证券时报)

　　京山轻机8亿定增计划泡汤 子公司终止挂牌新三板




　　京山轻机3月5日晚间公告，受再融资新政影响，拟终止公司2016年度非公开发行股票方案。京山轻机原拟非公开发行不超5468.22万股，募资不超8亿元，用于自动化改造项目、智能工厂与智能制造项目、康复机器人项目和京山轻机武汉研究院项目。公司将自筹资金投入募资项目。另外，因战略发展需要，公司控股子公司武耀玻璃申请终止在新三板挂牌。

　　统计数据显示，2017年以来，截至3月5日晚，A股上市公司中有47家实施定向增发，实际募资总额达1284.75亿元。其中，货币募集金额为832.14亿元，实际募资净额为827.23亿元。值得关注的是，尤其在1月份，上市公司几乎每个交易日都有定向增发，在1月20日达到最多，有5家实施定向增发，但2月份只有7家实施定向增发，2月17日新政出台后，只有3家上市公司实施定向增发。

　　通过对比可以发现，2016年同期实施定向增发的上市公司有97家，实际募资总额达1747.37亿元。由此看来，与2016年相比，2017年实施定向增发的公司同比大幅减少，达51.55%，实际募资总额同比减少26.48%。

　　2月17日，证监会发布了修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》，同时发布了《发行监管问答--关于引导规范上市公司再融资行为的监管要求》，从定价基准日、发行股份比例、融资间隔、融资必要性四个角度规范了再融资行为。由此，市场人士普遍认为，再融资新政引导下，定向增发市场有望呈现量减质增格局。另外，由于再融资新政的出台，今年预计有4000亿元至6000亿元规模的再融资需求将被挤出定增市场。 (原标题：京山轻机8亿定增计划泡汤 子公司终止挂牌新三板) (投资快报)

　　险资受罚余波未了 韶能股份连遭问询




　　保监会对前海人寿的处罚余波未了，韶能股份因为定增方案涉及姚振华入主，导致上周被交易所二度问询。

　　上周交易所共计发出各类问询函27封，高送转仍然是热点，相关问询函多达4封；此外，随着中小创公司业绩快报披露完毕，业绩变脸的公司被交易所高度关注，匹凸匹、GQY视讯、亿通科技均因为业绩变脸被问询。

　　前海人寿余波未了
　　因第一大股东前海人寿及其时任董事长姚振华等被保监会处罚，韶能股份2月27日收到深交所关注函，被问及定增事宜是否会受此影响。

　　3月2日晚，韶能股份回复深交所，称前海人寿不违反《上市公司收购管理办法》相关规定，保监会的处罚事项不涉及韶能股份及前海人寿的法定信披义务，暂未对公司本次定增事项产生重大不利影响。

　　上述回复未令监管层满意。3月3日，深交所二度问询韶能股份，要求公司说明姚振华不适用《上市公司收购管理办法》第六条的规定认定的具体依据，是否可以不认定姚振华为上市公司的收购人？

　　这次深交所还举一反三，要求韶能股份举例分析。深交所要求，韶能股份须结合欣龙控股案例(海南证监局对收购人的认定)进行分析论证，并提供证据。

　　根据去年三季报的披露，前海人寿共计持股40只，持股占流通股本比例最高的分别为南玻A、中炬高新、韶能股份、南宁百货、合肥百货等。

　　随着年报披露的陆续进行，今年3月份将有21家前海人寿持股的上市公司陆续披露年报，前海人寿的持股动向值得关注。其中太平洋(601099)已率先披露年报，显示前海人寿已经退出十大股东。

　　高送转持续被监管
　　截至目前，中小创公司的业绩快报已全部出炉。进入3月年报密集披露期，上市公司也纷纷发布高送转预案，继续成为监管热点。

　　上周节能风电、粤泰股份、凯龙股份和南威软件均因为高送转方案，被交易所问询。另外，匹凸匹、GQY视讯、亿通科技则因为业绩变脸被问询。

　　此外，四改定增预案的银河生物，成为再融资新政下受影响的公司之一，公司表示根据再融资新政，拟募资金额由47.45亿元下调至18.61亿元，上周也收到交易所问询函。

　　值得注意的是，银河生物非公开发行方案历经4次董事会审议修改，两次提交股东大会审议通过后，均未将方案报送证监会。深交所还发现，2016年10月18日，银河生物决定使用不超过1.8亿元自有资金用于证券投资。截至2016年9月30日，公司拥有货币资金4.57亿元，归属于母公司所有者权益20.21亿元。

　　深交所要求银河生物结合证券投资账面余额、投资期限、投资类别、公司资产负债等情况，说明是否符合证监会相关规定，并进一步要求银河生物对2015年未使用的募集资金8545万元说明具体情况，并根据相关规定，明确本次发行的数量区间。 (原标题：险资受罚余波未了 韶能股份连遭问询) (证券时报)



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道
【资讯导读】
　　沪指结束周线三连阳热点散乱令调整延续
　　蓝天保卫战成关键词铁腕治霾加大环保投入
　　债转股顶层设计加快完善地方AMC迎发展良机
　　巨星科技(002444) 智能产品布局逐步完善
　　【主编视角】

　　沪指结束周线三连阳热点散乱令调整延续
　　过去一周，沪指重心震荡下移，全周跌1.08%，结束连续三周上涨。创业板指表现略强，周跌0.52%。两市日均成交4633亿元，较前周减少近350亿元。个股跌多涨少，上涨个股占比约37%。从板块表现看，钛产品、高送转、锂电池等涨幅居前，水泥、钢铁等跌幅居前。市场整体表现偏弱，热点偏少且轮动节奏较快，赚钱效应偏低。
　　对于后市，多空分歧明显加大。看多理由包括，节后流动性环境维持稳定、基本面复苏的乐观预期在3月内难被证伪等。看空理由包括，美联储3月加息可能性增大且加息节奏超预期加大新兴市场流动性风险，两会开幕令维稳行情进入尾声等。综合来看，市场热点散乱将拉长本轮调整的时间或空间，投资者需保持谨慎，尤其是前期涨幅较大板块。可逢低关注苹果产业链、新能源产业链等景气度向上行业。
　　【今日头条】

　　蓝天保卫战成关键词铁腕治霾加大环保投入
　　据新华社电，国务院总理李克强5日在作政府工作报告时说，加大生态环境保护治理力度，加快改善生态环境特别是空气质量，坚决打好蓝天保卫战。具体举措包括，加快解决燃煤污染问题；全面推进污染源治理，开展重点行业污染治理专项行动，对所有重点工业污染源实行24小时在线监控；强化机动车尾气治理；有效应对重污染天气以及严格环境执法和督查问责等。
　　业内认为，蓝天保卫战成为今年政府工作报告中的12个新词之一。“铁腕治理”、“努力向人民群众交出合格答卷”、“坚决打好”等措辞均显示出政府今年在环境治理方面力度空前。随着治理力度加大，环保投入增加，相关环保监测、废气治理等行业有望迎来机遇。A股中，聚光科技(300203) 是国内环境监测龙头企业，已形成了“监测-分析-治理”全产业链布局；清新环境 是国内综合烟气治理龙头，业务从电力向非电领域拓展空间巨大。
　　【投资聚焦】

　　债转股顶层设计加快完善地方AMC迎发展良机
　　据媒体报道，中国银监会副主席王兆星5日透露，银监会法规部正在制定债转股实施机构管理办法，有望于今年上半年出台。今年政府工作报告提出，积极稳妥去杠杆，支持市场化法治化债转股，逐步将企业负债降到合理水平。上周，新任银监会主席郭树清在新闻发布会上表示，目前市场化债转股签约金额4300多亿元，实施金额400多亿元。要积极开展市场化法治化债转股。
　　去年，债转股作为帮助企业去杠杆的最有力措施之一提出以来，四大国有商业银行均成立债转股专项资产管理机构，云南锡业、中钢等大型企业也相继与银行开展债转股签约工作。业内预计，随着上述管理办法出台，市场化债转股顶层设计进一步完善，债转股推进有望加速。据机构测算，未来3年传统不良收购业务空间约在2-2.28万亿元。市场迅速扩大，地方AMC（资产管理公司）将迎来发展良机。海德股份(000567) 是A股唯一一家民营AMC；越秀金控 发起设立的广东省第二家地方AMC已获广东省政府批复。
　　【独家参考】

　　巨星科技(002444) 智能产品布局逐步完善
　　据悉，巨星科技(002444) 通过产业并购等方式，智能产品布局逐步完善。2016年12月，公司通过收购Leica旗下PT公司，完善了自身激光智能工具的产品线。今年1月，公司再次以自有现金受让微纳科技30.18%股权。微纳科技在无线传输、自主芯片、云端服务等方面具有核心技术，与公司旗下的华达科捷、欧镭激光等多个子公司共同完善了智能装备产业生态链。公司表示，未来将结合微纳科技先进的智能人机交互和智能无线互联技术，加快公司智能家居产品的研发、市场拓展和销售。
　　此外，公司的3D激光雷达产品已完成试制并且已与美国客户签订了1000多台套的合同，填补了国内企业在该领域的空白。公司预计今年3D激光雷达可形成5000-6000台套的销量。
　　长春高新(000661) ：重组促卵泡素有望快速放量
　　据悉，长春高新(000661) 正积极推进重磅品种重组人促卵泡激素的招标工作。金赛药业的重组人促卵泡激素于2015年5月获批上市，成功填补了重组产品的国产空白。2016年，产品销售团队通过积极参与各地公立医院招标，已在福建、重庆、上海、山东等6个省市中标并实现销售。随着招标逐渐推进，以及不孕率持续升高和二胎政策放开，公司重组人促卵泡素有望复制当年生长激素的成功模式，实现快速放量。
　　此外，公司疫苗出口业务进展顺利。公司水痘疫苗已完成印度、尼日利亚注册工作，并在印度实现批量出口，危地马拉、孟加拉国、土耳其、泰国等国家的注册工作正在进行，预期2017年出口业务有望快速增长。
　　【财经要闻】

　　李克强：今年国内生产总值增长目标为6.5%左右。
　　《证券法》修订提速，不涉注册制。
　　财政部：2017年中国将坚持继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
　　发改委：计划今年基本完成国有企业公司制改革。
　　人工智能首次写入政府工作报告，2017年轻量级应用可能落地。
　　美国联邦基金利率期货显示，美联储3月加息概率维持在90.0%。
　　【公告淘金】

　　首创股份(600008) 拟定增募资45.73亿元，为公司项目建设以及外延式并购发展提供充足的资金支持。
　　中光防雷（300414）拟定增并付现合计作价1.08亿元收购铁创科技100%股权，拓展在铁路行业防雷领域的业务，有助于完善公司防雷业务的行业布局并延伸产业链。
　　金新农(002548) 拟出资20亿元建生态猪养殖及肉联加工项目，有利于优化公司生猪产业链的发展布局。
　　阳光股份(000608) 拟3.16亿元转让旗下物业公司，预计产生投资收益约2.12亿元。公司2016年营收为6.4亿元。
　　中原环保(000544) 中标约30亿元工程项目，公司2015年营收为5.18亿元。
　　佰利联(002601) 上调各型号钛白粉国内售价800元人民币/吨、国外售价100美元/吨。
　　太阳能 2016年拟10转送12派0.52元。西部材料(002149) 拟10转10股。
　　【热点数据】

　　两个月内342家公司遭减持
　　数据统计显示，今年至今，沪深两市共有607家上市公司重要股东通过二级市场进行交易，其中有342家遭上市公司重要股东减持，减持股份数量为30.8亿股，减持套现市值约340亿元。减持套现金额超过1亿元的上市公司有79家，其中，同力水泥(000885) 的重要股东减持套现金额超过10亿元，世纪游轮(002558) 更达38亿元成为重要股东减持最多的上市公司。另外，万丰奥威(002085) 、华锐风电(601558)、捷成股份(300182) 、新文化(300336) 、银泰资源(000975) 、爱康科技(002610) 、云意电气(300304) 等公司的净减持规模位列前十。
　　【资金风向】

　　沪指震荡跌0.36%资金青睐当升科技(300073)
　　上周五，两市分化，沪指全天低位震荡，深市在创业板的带动下顺利拉升翻红。两市共计成交4496亿元，较上个交易日减少371亿元；两市共计净流出194亿元，仅电子、休闲服务行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.36%报3218点，创业板指涨0.41%报1928点。盘面上，高送转、锂电池、电子、尾气处理等板块涨幅居前，黄金、钢铁、银行、券商、有色等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，当升科技(300073) 获营业部资金买入1.63亿元，高居榜首。当升科技(300073) 公告定增募资扩建高端三元材料产能，或将受益于钴价上涨带来的三元材料涨价预期，同时受益于政策导向下三元电池替代加速。
　　【一周回顾】

　　时逢两会，上周市场延续震荡调整态势，各指数运行相对平稳，场外资金继续保持观望。截至周五收盘，沪指周跌1.08%；深成指跌0.45%，创业板指跌0.52%。盘面上，蓝筹较弱而题材概念有所走强，市场不乏结构性机会，物流、小金属等板块皆有一定的表现。
　　2月26日，科技公司IPO望获快捷通道，中信国安(000839) 3日最大涨幅13.21%。
　　2月28日，钛精矿价格暴涨逾2倍，天成控股(600112) 当日涨停，佰利联(002601) 两日最大涨幅13.21%。
　　3月1日，共享健身房切入万亿体育产业，信隆健康 两日最大涨幅8.37%。



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【上证内参】中证早知道

　【今日导读】

　　人工智能首次写入政府工作报告万亿市场将打开
　　火箭发动机技术获突破中国航天进入事件密集期
　　首创股份(600008) 拟定增募资加码水处理主业并实施收购
　　企业限产下游备货需求提升制冷剂价格出现反弹
　　上游推动加下游需求回升覆铜板景气度有望维持
　　【中证头条】

　　人工智能首次写入政府工作报告万亿级别市场正在打开

　　国务院总理李克强今日在政府工作报告中提到，要加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。值得注意的是，“人工智能”首次写入全国政府工作报告。相关专家预测，2017年，轻量级的人工智能应用可能落地，AI将成为创业热点。
　　1月10日，2017年全国科技工作会议在京召开。科技部部长万钢在介绍2017年科技发展改革工作时指出，“科技创新2030-重大项目”将尽快编制完成实施方案，并编制完成人工智能专项规划，加快推进人工智能等重大项目的立项论证。
　　 点评：艾瑞咨询数据显示，2015年我国人工智能市场规模约12亿元人民币，未来5年的增长率将达到50%。人工智能技术将首先从专业性较强的细分领域开始应用，随着数据库的积累和算法进步渐渐拓展到生活中的各个领域，从而汇聚成为通用智能。在这一过程中能够带动多个产业的发展，逐步打开万亿级别的市场。A股相关概念股可关注江南化工(002226) 、科大讯飞(002230) 、科大智能(300222) 。
　　【中证聚焦】

　　火箭发动机技术获突破中国航天进入事件密集期

　　我国重型运载火箭发动机已完成首次发生器-涡轮泵联试，标志着关键技术攻关取得突破性进展，未来拟命名为长征九号，有望成为全世界运载能力最大的火箭，可满足火星探测和更远的深空探测需求。
　　 点评：长征系列运载火箭今年将实施28次宇航发射任务，创出历史新高。随着载人航天 工程、探月工程的持续推进，以及火星探测任务立项，中国航天正在进入重大事件密集期。机构看好航天产业发展，以及中国航天、航天科工这两大集团旗下科研院所改制带来的资产整合前景。可关注航天动力(600343) 、中航动控(000738) 。
　　【要闻速递】

　　李克强：今年GDP预期增长目标6.5%左右。
　　农业部网站今日发布《2017年农村经营管理工作要点》，主要内容包括：加快推进农村承包地确权登记颁证工作；健全土地流转规范管理服务制度；加大家庭农场扶持力度；支持合作社深化农业供给侧结构性改革，发展集生产合作、供销合作、信用合作业务于一体的综合社；壮大农业产业化龙头企业；扩大农村集体产权制度改革试点等。
　　安监总局：3月起全国开展煤矿全面安全“体检”专项工作。
　　成都出台全国首个共享单车规定：蓄意破坏将依法查处。
　　从工业和信息化部获悉，我国目前在北京怀柔建设了全球最大的5G试验外场，试验网由国内外行业龙头企业参与，可提供端到端的测试环境，将有助于促进5G标准的形成和产业发展。
　　国泰君安(601211)：目前排队企业已够维持未来2-3年的IPO发行。
　　【公司动向】

　　首创股份(600008) 拟募资不超46亿加码主业

　　首创股份(600008) 公告，公司拟非公开发行不超过96,412.28万股，合计募资不超过457,377.90万元，用于长治市污水处理特许经营PPP项目、收购河北华冠环保科技有限公司100%股权项目以及补充流动资金等。
　　 点评：本次非公开发行将可以为公司建设项目提供充足的资金，保证项目建设顺利完成。同时，外延式并购发展将助力公司扩大业务规模。
　　新黄浦(600638) ：领资投资拟继续增持5-10亿元

　　新黄浦(600638) 表示，领资投资计划在未来3个月内继续增持新黄浦(600638) 股份，累计投资金额不低于5亿元人民币，不高于10亿元人民币。
　　中南建设(000961) 首个养老PPP项目落地

　　金新农(002548) 出资20亿元建设年出栏百万头生猪项目。
　　中原环保(000544) 中标约30亿元工程项目。森远股份(300210) 中标13亿PPP项目。
　　【产经观察】

　　企业限产下游备货需求提升制冷剂价格出现反弹

　　受原料萤石价格上涨、下游空调需求向好等因素推动，2日制冷剂各品种出现加速上涨态势。其中R410a单日涨幅高达12.8%、R32涨11%，另外R22、R134a和R125涨幅在4%-5%不等。今年以来，部分制冷剂品种涨幅已近30%。
　　 点评：相关厂家表示，随着后续企业生产装置检修的增加，市场供给量将下降，供需格局有望好转。另外，由于高温天气，空调维修市场需求也有所放量，对制冷剂价格起到支撑作用。相关上市公司可关注滨化股份(601678) 、巨化股份(600160) 。
　　下游需求回升覆铜板行业景气度有望维持

　　据悉，受原料上涨，以及下游需求回升等因素推动，覆铜板行业景气度明显改善，相关公司净利大幅增长。据监测，近一周机构密集调研覆铜板产业链相关公司。2月28日金安 国纪在接受华夏基金、中金公司等逾10家机构调研时表示，从目前市场情况看，铜箔、玻纤布原材料供应紧张局面短期难以改善，覆铜板价格可能维持上涨趋势，相关产业链上市公司如：诺德股份 、生益科技(600183) 等有望受益。
　　【资金动向】

　　3日游资青睐1股净买入金额逾亿元

　　在3日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有1只，为当升科技(300073) ，净买入金额1.64亿元。该股为动力电池概念股。在补贴政策指挥棒和市场需求的双重带动下，动力电池三元化的趋势正在越来越明显，上游材料企业也纷纷加大产能布局。当升科技(300073) 公告称，公司拟募集资金15亿元，其中11.6亿元投资江苏当升锂电正极材料生产基地三期工程，9000万元投向锂电材料技术研究中心。
　　【新股申购】

　　亿联网络：申购代码300628，申购上限1.85万股，申购价格88.67元，公司主营企业统一通信终端解决方案。
　　【一周回顾】

　　阳春三月蓄势待发

　　本周沪综指偏弱震荡，累计下跌1.08%，回吐了上周大半涨幅。这与大盘上行至前期高位面临获利盘回吐和解套盘抛售的双重压力有关。整体而言，大盘的调整幅度有限，市场情绪趋于稳定。阳春三月来临，市场将迎来工业旺季。2月经济数据亮点颇多，若经济复苏的持续性能在3-4月得到切实反映，那么市场向上空间将进一步打开。
　　3月1日中证头条“四部委联合发文促进汽车动力电池产业发展”引领上周市场最大热点，推荐个股多氟多(002407) 、杉杉股份(600884) 、国轩高科 具有强势表现。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】李克强：今年发展的主要预期目标是，国内生产总值增长6.5%左右
　　【股市要闻】证监会：上周五核发10家企业IPO批文
　　【国际市场】美国三大股指集体上涨
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构、基金
　　2、【市场机会前瞻】：治霾、充电桩、人工智能、航天
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：佛塑科技（000973）：兴业福州树汤路及国联成都锦城大道游资封板
　　2、【机构评级变动】：丽江旅游(002033)、宁波华翔（002048）


　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　李克强：作政府工作报告时称，今年发展的主要预期目标是，国内生产总值增长6.5%左右，在实际工作中争取更好结果；居民消费价格涨幅3%左右；今年要实施积极的财政政策和稳健的货币政策；广义货币M2和社会融资规模余额预期增长均为12%左右。

　　全国人大：新闻发言人傅莹回应中国军费开支事宜，称2017年中国国防费用增长幅度为7%左右，占GDP1.3%。

　　央行：副行长潘功胜接受采访时表示，看到很多媒体和学者讨论中国外汇储备跌破三万亿美元大关，其实外汇储备是一个连续变量，整数关口是没有什么意义的。

　　财政部：副部长朱光耀表示，2017年中国将坚持继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，推动经济稳定健康发展。

　　交通部：部长李小鹏称，中国拟2017年公路水路投资1.8万亿元，投资8000亿元铁路投资。

　　工信部：部长苗圩称，工信部正在对该政策的征求意见稿作进一步调整，可能的方式包括降低对汽车生产企业自2018年起生产新能源车的比例要求。

　　能源局：印发《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》，这是我国首个煤炭深加工产业规划。

　　铁路局：我国铁路行业第一个标准化发展规划《铁路标准化“十三五”发展规划》正式发布。

　　银监会：副主席王兆星表示，银监会正在准备出台与资产管理统一监管新规相关的规定，从长远的趋势看大资管需要统一监管，理财产品方面也会有一个新办法，现在还在研究中。

　　央行：央行副行长易纲回应是否加息、降准称，加息的问题还得以国内考虑为主，具体要看经济、物价等方面。对于是否有降准空间，易纲表示，要综合研究，考虑方方面面。

　　商务部：部长钟山表示，3月11日下午将有新闻发布会，介绍第三批自贸区何时挂牌。

　　【股市要闻】
　　李克强：作政府工作报告时说，今年要深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。

　　全国人大：新闻发言人傅莹称，根据目前安排，证券法修订草案今年4月可以提请全国人大常委会审议。

　　证监会：上周五核发10家企业IPO批文，募集资金总额不超过70亿元。

　　证监会：近日对5宗案件作出行政处罚，其中，3宗信息披露违法违规案件分别涉及新三板企业哥仑步、昆明机床、益盛药业（002566）；1宗内幕交易案涉及益盛药业；1宗短线交易案涉及雪峰科技（603227）。

　　证监会：江苏新日电动车股份有限公司、浙江今飞凯达轮毂股份有限公司、实丰文化发展股份有限公司、海南钧达汽车饰件股份有限公司拟于3月8日上会。

　　上交所：加大了对新疆地区企业上市服务的工作力度。目前新疆地区在会审核企业有3家，进入上市辅导备案阶段企业有19家。

　　证监会：证监会回应“约谈期货公司”传闻，称监督、规范市场是证监会的职责。


　　【国际市场】
　　1、美国三大股指集体上涨。道琼斯工业平均指数收涨2.74点或0.01%，报21005.71点，连续三日站上21000点，本周累涨0.7%。标普500指数收涨1.20点或0.05%，报2383.12点。纳斯达克综合指数收涨9.53点或0.16%，报5870.75点。

　　2、法国CAC 40指数收涨0.6%，报4995.13点，创2015年8月11日以来收盘新高，周涨3.09%。英国富时100指数收跌0.1%，报7374.26点，周涨1.80%；德国DAX30指数收跌0.3%，报12027.36点，周涨1.89%。


　　【商品】
　　1、COMEX 4月黄金期货收跌0.5%，报1226.50美元/盎司，本周累跌2.5%，创2016年11月以来最大单周跌幅。

　　2、WTI原油期货收涨0.72美元或1.37%，报53.33美元/桶，周跌1.25%。布伦特原油期货收涨0.82美元或1.49%，报55.90美元/桶，周涨0.56%。


　　【全球要闻】 　　 　
　　美联储：主席耶伦发表经济展望演讲，重申FOMC认为前景所面临的风险“大致平衡”。如果经济符合预期，3月份加息是合适的。

　　美国：联邦基金利率期货显示，美联储3月加息概率维持在90.0%。

　　美国：商务部部长罗斯接受CNBC采访时称，美国在贸易方面将更有攻击性；将优先促进美国出口，在限制进口问题上的立场将更强。


【新股申购提醒】
　　『亿联网络』：将于3月6日在深交所创业板进行申购，股票代码300628，申购代码300628，网上发行1867万股，发行价格88.67，发行市盈率。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF、IH主力成交量缩减，IC主力成交量有所提升。IF1703成交14394手，持仓37064手，日增仓-265手；IH1703成交5485手，持仓25509手，日增仓118手；IC1703成交10414手，持仓23929手，日增仓79手。
　　期指升贴水方面，对比上个交易日，三大主力贴水幅度扩大。IF1703贴水22.86点，IH1703贴水9.55点，IC1703贴水59.84点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为多云转阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】据记者统计数据发现，深股通的游资套路并不是第一次使用。自年12月5日深港通正式“通车”以来，深股通席位共出现在了10只个股的龙虎榜中，分别是顺丰控股、山东墨龙（002490）、神州数码（000034）、创维数字（000810）、万科A、印纪传媒（002143）、鞍钢股份（000898）、超华科技（002288）、海虹控股（000503）、格力电器（000651）。有市场人士表示，这种炒作行为确实颇具游资风格，极有可能是内地部分游资借道深股通参与热点炒作。原因在于，当前证监会对于打板、连续涨停的炒作的监控十分严格，部分游资便以港股通来掩护。

　　【社保】随着年报披露进入密集期，证金汇金的持股情况也逐渐浮出水面。媒体记者根据数据统计显示，截至昨日收盘，沪深两市共有149只个股披露了2016年年报，其中45只个股前十大流通股股东中出现证金或汇金等国家队代表的身影。进一步看，在上述45只个股中，以证金汇金为代表的国家队去年四季度新进露笑科技、凤形股份、国恩股份三只个股，新进数量分别为：1014.36万股、52.44万股和78.72万股。增持新城控股一只股票，增持股份数为531.30万股，增持后总持股数量为1018.08万股。
　　【险资】针对保监会下发的顶格罚单，前海人寿3月1日在官网回应称，公司坚持"保险姓保"，做市场的友好投资者和长期投资者。前海人寿对此回应，目前本公司经营情况一切正常，坚决落实保监会的监管要求，坚持"保险姓保"，深入服务实体经济，做市场的友好投资者和长期投资者，为保险行业健康发展和实体经济发展做出应有的贡献。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　有机硅：进入3月，国内有机硅中间体DMC报价已普遍站上20000元/吨，年初至今上涨近10%，较去年低点上涨近60%。目前，有机硅单体企业库存维持低位，以完成前期订单为主，对小客户暂停接单。下游普遍看好后市，囤货意向明显，市场货源偏紧已持续近半年时间。
　　建议关注：新安股份（600596）、兴发集团（600141）。(来源：时报财富)
　　三峡集团混改：日前，中国长江三峡集团公司召开第二届董事会第二十三次会议，会议原则同意三峡资本公司市场化改革试点方案。三峡资本公司于2016年初启动增资扩股引进战略投资者工作。经集团公司批准，2017年3月1日，三峡资本公司在北京产权交易所挂牌，面向社会公开征集2家集团外部战略投资者，募集资金不低于50亿元。
　　建议关注：三峡水利（600116）、长江电力（600900）。(来源：时报财富)
　　网络安全：外交部和国家互联网信息办公室3月1日正式发布《网络空间国际合作战略》，并于2日进行了解读。战略以和平发展、合作共赢为主题，以构建网络空间命运共同体为目标，就推动网络空间国际交流合作首次全面系统提出中国主张。
　　建议关注：北信源（300352）、启明星辰（002439）。(来源：时报财富)
　　重卡：重卡市场今年2月份预计销售各类车辆8.8万辆，环比增长6%，同比大幅增长152%，净增长5.3万辆。另据了解，2月份以来，很多区域的基础建设固定资产投资已经开始启动，由此拉动了对自卸车等工程车以及与此相关的物流重卡的销售，并成为后市一个新的增长点。
　　建议关注：威孚高科（000581）、潍柴动力（000338）、中国重汽（000951）。(来源：上证早知道)
　　新能源汽车：据汽车产经网报道，中国汽车流通协会已向发改委等主管部门提出了“今年重启汽车下乡政策”的政策建议。该协会近期的调研发现，与往年相比，今年前两月，部分区域的汽车市场表现不佳，亟需拉动内需。目前农村市场潜力很大，汽车下乡政策能够刺激农村市场。同时也能够带动汽车报废更新，促进二手车消费，以及汽车金融的发展。
　　建议关注：比亚迪（002594）、长安汽车（000625）、长城汽车（601633）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　顺丰控股（002352）：一深股通席位买入5795万
　　宣亚国际（300612）：兴业上海天钥桥路游资封板，两机构买3516万
　　科恒股份（300340）：东方上海银城中路及华鑫宁波沧海路游资封板，两机构卖4731万
　　佛塑科技（000973）：兴业福州树汤路及国联成都锦城大道游资封板
　　云意电气（300304）：中信湖北分公司及中泰宁波江东北路游资封板
　　万里马（300591）：方正杭州延安路及西藏东财上海东方路游资封板
　　罗顿发展（600209）：华泰南京草场门大街及成都南一环路游资封板
　　中京电子（002579）：海通广州珠江西路及华泰绍兴府山游资封板
　　当升科技（300073）：光大深圳金田路及国君上海福山路游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 *ST易桥 3月5日 000606 买入 维持 华泰证券
2 东方国信 3月5日 300166 买入 维持 东北证券
3 翰宇药业 3月5日 300199 买入 维持 华泰证券
4 航天电子 3月5日 600879 增持 首次 东北证券
5 科大讯飞 3月5日 002230 买入 维持 华泰证券
6 宁波华翔 3月5日 002048 增持 维持 招商证券
7 新城控股 3月5日 601155 买入 维持 国海证券
8 丽江旅游 3月5日 002033 增持 维持 广发证券


　　【佛塑科技（000973）】





　　事件：
　　1. 佛塑科技发布公告，公司拟于2月22日开市起复牌。停牌期间，公司就拟准备非公开发行股票布局新能源汽车动力电池的方案进行项目研究，并与相关合作伙伴进行项目讨论。依照公司公告披露信息，公司拟募集资金13亿。

　　2. 公司2015年12月18日曾披露公司签订的合作协议框架，与合作伙伴就动力电池相关股权转让和产能投建签订框架性合作协议。

　　3. 双方就上海德朗能和你投建项目业绩承诺方面进行约定
　　点评：
　　1. 上海德朗能为本次合作主要的技术输入方和生产管理参与方
　　德朗能成立于2001年，从事锂电研发及制造达15年。公司在18650圆柱电池生产方面有较丰富的经验积累，与此同时，也是浙江时空电动圆柱形动力电池的主要供应商。根据德朗能披露信息，公司目前具备多种型号电池生产能力。

　　2. 时空电动及其关联方为本次合作主要下游需求方
　　时空电动作为一家新能源汽车领域的创新性公司，凭借公司在电池封装领域的技术，将上游国内动力电池生产资源和下游整车生产资源有效整合，开发对特定市场具有针对性的高性价比新能源汽车产品。在我们调研时空电动时获知，目前公司纯电动小型乘用车、纯电动轻客以及即将投放的纯电动物流车市场欢迎程度非常高。

　　3. 本次合作的意义
　　佛塑科技之前在新能源汽车领域的布局较小（子公司金惠高科主要从事锂电隔膜生产制造），同时该业务在公司收入中占比较小。公司通过本次与时空电动、上海德朗能的合作，能够快速切入到价值量更大的动力电池生产环节，同时下游稳定的需求能够为公司动力电池产能提供稳定的销售市场。另外，时空个电动在新能源汽车制造和运营等相关项目，也有望通过本次合作，逐步引入佛塑科技未来发展布局中。

　　总之，动力电池业务的开拓有望能够持续改善佛塑科技的盈利状况，同时未来新业务的开展将不断扩展佛塑科技成长空间。

　　风险提示：
　　本次与时空电动及关联方，和上海德朗能等签订的只是框架性合作协议，而且公司尚未正式出台股权融资方案，所以本次合作存在一定不确定性。


　　【丽江旅游(002033)】





　　盈利：16 全年盈利增速13.5%，增长稳健、费用控制有力
　　2016年公司实现营业收入和归母净利润分别为7.8和2.2亿元，同比分别下滑0.8%（受价税分离影响，营收实际增长2.95%）和增长13.5%，业绩保持稳健增长。其中单4季度营收和归母净利润分别为1.7亿元和1441万元，同比分别下滑9%和增长316%，主要由于4季度管理费用同比减少1393万元。16全年实现每股收益0.53元，同比增长13.5%。盈利能力方面， 16年实现毛利率和净利率分别为74.7%和32.7%，同比分别下降0.6和提升1.1个百分点。单4季度毛利率65.8%，同比下降0.7个百分点。期间费用方面，16 年期间费用率为31.7%，同比下降0.5 个百分点，主要由于销售费用和管理费用同比分别下降6.3%和4.3%。而财务费用从1 万元提升至736 万元，主要由于存款利息下降导致公司利息收入减少715 万元。

　　分业务：索道业务收入快速增长18.5%，印象演出大幅下滑60.9%
　　索道业务：财务方面，16 年索道业务共实现营收4.55 亿元，同比增长9.25%，其中大索道、云杉坪和耗牛坪索道营收分别达到3.9 亿元、5544 万元和458 万元，同比分别增长12%、下降10%和下降28%。索道业务实现毛利率87.2%，同比上升0.2 个百分点；实现净利润2.9 亿元，同比增长2.7%。经营方面，16 年三条索道共接待游客401 万人次，同比增长8.5%，增速较去年同期9.6%有所回落。其中大索道、云杉坪和耗牛坪索道接待量同比分别增长18%、下降6%和下降22%。耗牛坪客流下滑系受修路施工停运2个月影响。15 年以来云杉坪和牦牛坪客流量持续下滑，主要受大索道分流影响。印象演出：财务方面，16 年印象演出实现营业收入1.66 亿元，同比下降24.5%，实现毛利率66.8%，同比下滑4.7 个百分点；实现净利润6373 万元，同比下降28.4%。经营方面，16 年度印象丽江共演出750 场，场次同比减少16%；销售门票154 万张，同比下降23.6%；业绩下滑主要由于演艺市场竞争加剧以及旅行社之间业务竞争激烈。酒店业务：16 年实现营收9803 万元，同比增长1.86%，16 下半年酒店板块收入出现较大幅度下滑。实现毛利率为61.4%，同比上升3.3 个百分点，主要由于酒店业务成本结构中占比28%的原材料成本大幅下降18%，占比54%的人工成本上涨7%，酒店盈利能力有所改善。其中，和府酒店营收增长2.5%，亏损3323 万元，同比减亏404 万元；而1 月新开业的奔子栏丽世酒店全年亏损409.6 万元，尚处于培育期。此外，公司参股的旅游观光车公司、龙健公司和白鹿旅行社分别贡献权益净利润634、-104 和-17 万元。

　　未来看点：打造精品小环线发力特种旅游，大香格里拉生态圈建设稳步推进
　　精品旅游小环线：依托滇川藏大香格里拉及茶马古道生态旅游圈，公司着力发展高端、个性化特种旅游文化产品。目前已在丽江、香格里拉、奔子栏、布村、巴塘、稻城（亚丁）、泸沽湖通过投资新建或合作建立小型精品酒店为服务基地，通过越野车、直升机租赁、自驾营地等方式提供交通服务，拟打造首期精品旅游小环线。16 年12 月公司拟以8400 万元投资巴塘县雪域扎西宾馆，完成在精品小环线重要节点巴塘的布局。香格里拉香巴拉月光城项目：打造五星级酒店+藏文化体验区，建设完工时间比原计划时间推迟，预期2019 年开业。藏文化体验区预计17 年能够完成土建。项目总投资6.24亿元调减为5.06 亿元。报告期内开展了项目的设计比选，完成各项设计招标、策划、地质勘查等工作。藏文化体验区、部分商业街建筑物基本架构已经建成，酒店部分尚在建设当中。沪沽湖项目：依照云南省政府的指示，泸沽湖管委会正在重新做规划。公司尚未拿到项目用地，项目尚未正式进入具体实施阶段。自16 年11 月丽江到泸沽湖的二级公路丽宁公路通车以来，从丽江到泸沽湖的车程从7 小时缩短为2 小时，泸沽湖客流量迎来井喷，春节期间从丽江进入泸沽湖客流量达3.9 万人次，同比增长133.6%，泸沽湖作为公司的中长期投资计划带来长期看点。日喀则项目：已完成项目规划设计，上报日喀则政府审批，日喀则政府正在做当地的城市规划。

　　战略布局大香格里拉，对外扩张有望提速，维持"谨慎增持"评级
　　16 年公司业绩整体平稳，其中索道业务盈利增速下降至3%，印象丽江下滑28%。公司拥有绝对资源优势，现有业务有望维持稳步增长，特种旅游精品小环线和香格里拉月光城项目建设稳步推进，加上泸沽湖和日喀则项目，以及交通改善预期带来长期看点，公司现金充沛（截至16 年末在手现金约14.6 亿元），预计公司17-19 年EPS 分别为0.61、0.68 和0.78 元，其中17 年PE 为24.1 倍，估值相对具有优势，维持"谨慎增持"评级。

　　风险提示 ：索道客流量增长低于预期、新项目推进进度低于预期等风险。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-07


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

3月7日股市早盘内参：国务院要求推进个人商业养老保险试点　 【宏观经济】

　　李克强：6日上午参加山东代表团审议时说，今年政府工作报告中之所以小幅下调经济增速目标，是为腾出更大空间，用于提高经济质量和效益，加快转型升级，促进中国经济迈向中高端。

　　国务院：印发“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划，要求推进个人税收递延型商业养老保险试点。
　　央行：副行长易纲表示，中国是否加息要“以我为主”，要看中国的经济。人民币是稳定的货币。将基于市场供需和参考一揽子价格，继续稳定的人民币汇率政策框架。

　　工信部：部长苗圩表示，2017年工信部将配合国家能源局加大充电桩建设力度，同时鼓励众筹建桩。

　　中原地产：研究中心最新统计数据显示，2017年截止3月6日，全国50大热点城市合计出让土地金额为4731.6亿元，同比上涨了62.2%。

　 【股市聚焦】

　　证监会：3月6日晚间公告，扬帆新材、德艺文创、广和通、凯普生物、美诺华、龙蟠科技、坤彩科技、联泰环保、格尔软件、星帅尔、瀛通通讯首发申请均获通过。

　　深交所：在年末突击进行重大交易，是一些公司借以扭亏摘帽、规避连续亏损戴帽、暂停上市以至退市的常用手段，对此，深交所在上市公司年报披露期间进一步强化监管力度。

　　人社部：部长、党组书记尹蔚民表示，养老保险基金是老百姓的养命钱，投资运营以安全性第一位，因为是老百姓的养命钱。

　　社保基金：理事会副理事长王尔乘表示，全国社保基金已达2万亿，今年将试点进入实质性操作阶段，将启动划拨部分国有资本充实社保基金的试点。

　　新股申购：绝味食品今日申购代码732517；新泉股份申购代码732179；三雄极光申购代码300625.

　　中签号：诚意药业中签结果出炉，末“4”位数 5628、0628；末“5”位数 73822、93822、53822、33822、13822；末“6”位数 501160,001160,273339；末“8”位数 61940440、51676390、17351472、39465012、28414700。

　　中签号：维业股份中签结果出炉，末“4”位数：6769、1769；末“5”位数：87452、99952、12452、24952、37452、49952、62452、74952；末“6”位数：628778、128778；末“7”位数：4132791、6632791、9132791、1632791；末“8”位数：88753437、38753437、49358590；末“9”位数：072416077、215872717。

　　中签号：捷捷微电中签结果出炉，末“4”位数：7578、2578；末“5”位数：97354、17354、37354、57354、77354、18547；末“6”位数：166078、366078、566078、766078、966078；末“7”位数：7432958、8682958、9932958、1182958、2432958、3682958、4932958、6182958；末“8”位数：10153750、30153750、50153750、70153750、9015375088991415；末“9”位数：075067184。

　　【板块掘金】

　　军工板块：军费首次过万亿，需求指向性更加明显，未来持续性增强。相关产业链上市公司迎良好发展契机。建议在改革+成长两个维度选择个股。

　　建议关注：中直股份、北方创业、振华科技、晋西车轴、航天发展、中电广通、国睿科技、湘电股份。

　　动力电池：新能源车和锂电产业链将随着车型目录的落地、企业技术升级的逐步完成和订单合同的初步落实，开始进入逐步放量的阶段，3-4月份产销量预计会迎来向上拐点。

　　重点推荐：天齐锂业、杉杉股份、赣锋锂业、国轩高科、富瑞特装。

　　铝工业板块：电解铝行业环保靴子落地，期待去产能政策风口。电解铝行业有望成为2017年有色供给侧改革重点对象，方向或着眼地区环境承载能力及区域合规产能口径。

　　关注标的：中国铝业、云铝股份。

　　石油化工：政府工作报告中提出今年几项重点工作，基本完成公司制改革；深化混合所有制改革，在电力、石油等领域迈出实质性步伐。

　　建议关注：中国石化、华锦股份、上海石化、恒通股份、康普顿、中化国际、中海油、海油工程、泰山石油、四川美丰、大庆华科等11只个股。

　 【公司新闻】

　　中航资本：证金公司增持近4500万股，成第二大流通股东。

　　坚瑞沃能：晚间公告称，董事长郭鸿宝提议2016年拟10转10派0.1元。

　　贵阳银行：拟发行优先股，募集不超过50亿元。

　　*ST星马：3月8日起撤销风险警示，股票简称由“*ST星马”变更为“华菱星马”。

　　全信股份：拟10转7派1，一季度业绩预增。

　　*ST沧大：2016年净利润3.12亿元，申请撤销退市风险警示。

　　常宝股份：2016年拟10转10派10元。

　　*ST东钽：2016年盈利2900万，申请摘帽。

　　中国建材：董事长回应旗下15家上市公司整合，称成熟一个研究一个。

　　奥马电器：拟10转20送10派2.5元。

　 【全球市场】

　　美国：总统顾问Conway表示，周一针对旅行禁令签发新的总统执行令，将自3月16日起生效。

　　欧元区：3月Sentix投资者信心指数20.7，预期18.5，前值17.4。

　　希腊：总理齐普拉斯称，希腊2016年重新实现了经济增长，预计今年将实现高速经济增长，将创欧元区最快增速。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.24% -0.5% -0.08% -0.24%


　　美股：道指跌51.37点，跌幅为0.24%，报20954.34点；纳指跌21.58点，跌幅为0.37%，报5849.17点；标普500指数跌7.81点，跌幅为0.33%，报2375.31点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数跌0.5%；德股DAX指数跌0.57%；英国富时100指数跌0.33%；法股CAC 40指数跌0.46%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌1.00美元，报1225.50美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌0.13美元，或0.24%，报53.20美元/桶；布伦特原油期货涨0.11美元，或0.20%，报56.01美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.19%，报101.6274；欧元兑美元跌0.28%，报1.0589；英镑兑美元跌0.53%，报1.2221；美元兑日元跌0.12%，报113.8650；美元兑加元涨0.27%，报1.3410；美元兑人民币微涨0.001%，报6.8954.

　 【数据一览】





沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -2.43亿元 港股通(沪) 4.14亿元
深港通 深股通 6.79亿元 港股通(深) 4.50亿元

  北向资金 4.36亿元 南向资金 8.64亿元
融资余额
沪市融资余额 5279.21亿
深市融资余额 3776.74亿
两市融资总额 9055.95亿



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【股海早參】

一.财经要闻：

1.今年将试点进入实质性操作阶段

   全国人大代表、全国社会保障基金理事会党组书记王尔乘6日在审议政府工作报告时表示，目前社保基金管理运营资金已达到2万亿元人民币，今年将试点进入实质性操作阶段。
(指南针：“进入实质性操作阶段”并不是指进入股市。其中只会有一小部分进入股市。）




2.国家发改委主任何立峰今天在全国两会新闻中心举行的新闻发布会上表示，“一带一路”的基本原则和核心价值理念被沿线各国家人民所接受和认同，并且发扬光大。这三年的进展是快速的，成果好于预期。先后得到了100多个国家的响应，签订了50多份协议，去年对沿线国家的投资超过140多亿美元。

   他说，现在“一带一路”建设的前景越来越光明，成果越来越丰硕。今年将在北京举办首届“一带一路”国际合作高峰论坛，发改委将牵头举办论坛中的高级别“1+6”会议。
（指南针：“一带一路”，概念太大，范围太广，标的太分散，我们只关注新疆股）




3.深交所紧盯年末突击创利 严防利润操纵

   在年末突击进行重大交易，是一些公司借以扭亏摘帽、规避连续亏损戴帽、暂停上市以至退市的常用手段。针对这一现象，深交所在上市公司年报披露期间进一步强化了对年末资产出售、重大资产重组等交易事项的监管力度，密切关注会计处理合规性、高溢价变卖资产、关联方潜在利益输送等利润操纵行为，把依法从严全面监管的要求落到实处。
4.李克强：6.5%左右的经济增长目标可支撑比较充分的就业，保持中高速增长必须以推进供给侧改革为主线。中国虽然已是11万亿美元的经济体，但仍有条件持续保持经济中高速增长；今年政府工作报告中之所以小幅下调经济增速目标，是为腾出更大空间，用于提高经济质量和效益，加快转型升级，促进中国经济迈向中高端




5.发改委副主任宁吉喆表示：1月PPI高增长主要是恢复性上涨，PPI增长归因于全球大宗商品价格反弹，将密切关注CPI和PPI走势，相机抉择；今年将继续深化价格改革；将确保今年价格总水平基本稳定。

6.恒大集团董事局主席许家印：原来买的万科股份可以卖掉，但承诺了锁定一年不动。

7.安徽省国土资源厅厅长孙爱民披露，安徽将加强房地产用地调控，今年将对该省库存压力大的三、四线城市减少以至暂停住宅用地的供应，而对出现泡沫的城市，则加大供给。

8.新京报：石家庄市委书记邢国辉称，石家庄严控新建商品房定价，降幅约200到1000元；将抓好商品房去库存，预计消化周期6个月，同时还会适当增加供地数。

9.韩国代理总统黄教安称，韩国应迅速完成“萨德”反导弹防御系统的部署。当天较早时，朝鲜发射了四枚导弹。韩联社：15家乐天玛特在华门店暂停营业。

10.韩国特别检察官：确定朴槿惠和崔顺实共谋，从三星集团收取430亿韩元的贿赂；朴槿惠涉嫌行贿和制作文化界黑名单，并确定朴槿惠参与秘密诊疗。三星集团：重申集团并没有贿赂或提出不正当要求。

11.库存处于历史低位 纸业产品持续上涨

由于3月份为传统纸业旺季，目前成本端价格持续上扬，新产能无法迅速释放，加之下游补库存意愿强烈，价格有望进一步上调，后续涨势有望向文化纸乃至特种纸扩散。据查，铜版纸、双胶纸、白卡纸、瓦楞纸最新均价分别为每吨6142元、6469元、6452元、4905元，较2月10日分别上涨66元、38元、67元、167元。合兴包装(002228)，公司是国内纸箱龙头，主营中高档瓦楞纸箱、纸板及缓冲包装材料。景兴纸业(002067)主营牛皮箱板纸、高强度瓦楞、白面牛皮卡纸以及纸箱。
12.全球有机硅完成去产能 价格连续上涨

据悉，在经历近十年熊市后，全球有机硅行业今年完成去产能，价格出现连续上涨。截至上周，有机硅市场主流成交价在19800-20300元/吨，相比于上月初的18500元/吨大涨了8.1%。而3月6日，有机硅价格继续上涨1000元至21300元/吨。兴发集团(600141)旗下兴瑞化工拥有8万吨/年的有机硅产能。公司计划再投建20万吨/年有机硅单体项目。
13.镁价飙涨超预期
镁资源概念股：云海金属（002182）、盐湖股份（000792）、濮耐股份（002225）、北京利尔（002392）








二.下一个热点板块将花落谁家？




动力电池发展行动方案印发 三元技术显优势
工信部等四部委1日联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤；动力电池行业总产能超过1000亿瓦时；正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平；动力电池研发制造、测试验证、回收利用等装备实现自动化、智能化发展。





三.今日操作注意事项：




尽管A股大盘上周出现滞涨迹象，但是市场似乎迎来了新的上行动力，成长性热点从上周的跃跃欲试，变为了本周一的全面活跃。
   指数方面，深市主要指数涨幅均超过1%，其中“中小创”明显跑赢沪指大盘，创业板指和中小板指分别上涨1.79%和1.09%，而沪指收盘涨幅为0.48%。这种态势在上周已经出现。而从近5个交易日的累计涨幅来看，中小板指和创业板综指的累计涨幅最高，分别为2.31%和2.29%，同期上证综指的累计涨幅仅为0.16%。
最能说明主战场已经转移的的是成交量，道理很简单，参战人数最多的地方才是主战场。而昨天，沪市成交1938亿，而深市（深证成指399001）成交2852亿！显然，行情的主战场已经转移到深圳了，如果你还不转移，必将贻误战机。



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【个股淘金早参】

一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨0.48%，深市几大指数则全线上涨1%以上，其中创业板指大涨1.79%。板块普涨，银行和保险逆市微跌，两桶油也一涨一跌，权重中仅券商跑赢大盘，家电 和煤炭 等蓝筹板块领涨。热点题材方面，次新和人工智能 概念领涨，苹果、智能机器 、无人驾驶 和物联网 等科技板块也有所表现，中字头 概念小跌，高送转 则是在分化中活跃。个股普涨，涨停板41个，其中自然涨停板26个。共300只个股下跌，无跌停板，跌幅2%以上个股仅29个。

          大盘小涨回补上周五跳空缺口，深强沪弱，深市几大指数均创了近1个多月高点。银行、保险和两桶油等权重拖累指数，热点题材还算活跃只是仍然缺乏持续性，周五强势的锂电和高送转分化的力度都很大。次新板块最为强势，走的仍然板块内个股轮流涨的趋势性行情，这个板块近期一直在强调，持续关注就是。昨天有两个新特点就是高价和超跌次新有动静，高价股动起来就更能为板块内个股价格打开空间，超跌股则受那些涨不停的趋势股刺激，看着人家涨那么多了他们再趴着不动也不好意思，有的可能是受年报 送股预期刺激，这两块只能说是起到活跃板块的作用，他们的持续性多不好，重点还是要潜伏那些趋势已经确立但相对位置又还不是很高的个股。人工智能概念受政府工作报告刺激，持续性还有待观察，真正是人工智能概念的个股大涨的其实不多，这就只能说是个别股的独立行情。相反智能机器板块跟风的气势更盛，人工智能和智能机器极少部分个股重叠但2个概念还是有区别，智能机器概念股多是超跌反弹，持续的力度应该有限。其他智能科技题材一度争相崛起，但板块指数大涨却看不到几个大涨个股，也就没啥看头。其实昨天虽然是普涨行情，但个股赚钱效应并不是很强，热点切换太快则导致冲高回落的个股多，相较于大涨的指数而言涨停板及大涨的个股不多，创业板指大涨主要是几个大盘股贡献了指数。

          大盘昨天能反弹主要受创业板带动，沪市量能也未跟上，深市尤其是创小板放量则反应了市场风向的转变，创小板先由权重发动指数而后会传导到个股。大盘指数短线还有上冲下的动能但空间有限，小涨小跌的震荡应该是主基调，指数风险不大，关键在于个股。今天个股会有分化，但分化中个股更能显强者恒强的特色，短线或许更好投机些，因为普涨行情下容易诱惑大家追涨，而个股和题材轮流涨的行情下追高又一不小心就套。两会 期间系统性风险不大，可以轻指数重个股，逢低参与小盘成长股为主，追高则需谨慎。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：泰ks物、汇纳科技、博天环境、威星智能、海峡环保 、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品、安靠智电、金银河、科达利
       2、  人工智能：科大智能、赛为智能、伊之密、雷柏科技、机器人
       3、  次新：荣泰健康、立昂技术、五洲新春、晨曦航空、数字认证
       4、  次新+庄股：上海亚虹、丰元股份、桂发祥、安记食品
       5、  开板新股：德创环保、高斯贝尔
       6、  锂电池 ：科恒股份、佛塑科技
       7、  其他
       前期强势股：罗顿发展
       新能源汽车 ：亚星客车
       高送预期：华宏科技
       高送转：锦富技术
       煤炭：郑州煤电
       军工 ：龙溪股份
       超跌：强力新材
       重组 ：精达股份

       三、游资和机构龙虎榜
       宣亚国际（300612）：四家机构席位买入1.07亿
       科恒股份（300340）：东方上海银城中路及浙商绍兴解放北路游资封板，两机构卖1.18亿
       科大智能（300222）：方正杭州延安路及中信杭州基金小镇游资封板，两机构卖1.12亿
       机器人（300024）：中信杭州基金小镇及中银成都人民中路游资封板，两机构卖1587万
       雷柏科技（002577）：华泰成都南一环路及财通杭州体育路游资封板
       德创环保（603177）：华泰北京中关村南大街及上海武定路游资封板
       高斯贝尔（002848）：光大奉化南山路及东方桂林中山中路游资封板
       上海亚虹（603159）：国君上海天山路及中银成都人民中路游资封板
       赛为智能（300044）：国君上海江苏路及华鑫宁波沧海路游资封板
       佛塑科技（000973）：浙商临安万马路及安信南昌胜利路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  li*：今年经济增速目标小幅下调，用于提高经济质量和效益
       ○  证监会：11家公司今日首发过会，无一被否
       ○  深交所：紧盯年末“突击创利”，严防严管利润操纵
       ○  中国部分省份考虑设立地方专项建设基金，总额逾2000亿元
       ○  应勇：上海自贸区 进一步深化改革方案已上报国务院

       ○  万达商业回A股进程提速，相关股东望受益（作者：幽兰行天下）
         万达回归概念股：国中水务 （600187）、皇氏集团（002329）、泰达股份（000652）、杉杉股份（600884）
       ○  燃料电池 客车开启商用，行业春天加速到来
         燃料电池概念股：大洋电机 （002249）、富瑞特装（300228）、雪人股份（002639）、同济科技（600846）
       ○  我国或发行塑料 钞票，相关公司受关注
         塑料钞票概念股：浙江众成（002522）、国风塑业（000859）、大东南（002263）、东材科技（601208）
       ○  镁价飙涨超预期，行业高景气超预期
         镁资源概念股：云海金属（002182）、盐湖股份（000792）、濮耐股份（002225）、北京利尔（002392）
       ○  养老服务 获政策力挺，医养结合模式前景光明（作者：幽兰行天下）
         养老概念股：湖南发展（000722）、华邦健康（002004）、奥洋科技（002172）、金陵饭店（601007）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　周二早间市场信息
　　昨夜美股收低，道指下跌0.24%，纳指下跌0.37%，标普下跌0.33%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货下跌0.13美元，跌幅为0.24%，收于每桶53.2美元；纽约黄金期货下跌1美元，跌幅为0.08%，收于每盎司1225.5美元。缅甸仰光中资服装厂遭冲击；特朗普签署新版“禁穆令”；iPhone或引入AR技术。
      市场信息：李 克 强称今年经济增速目标小幅下调，用于提高经济质量和效益；联泰环保等11公司首发申请获通过；绝味食品732517、新泉股份732179、三雄极光300625新股发行申购日；创业板改革方案或年内出台，市场化进一步提速；全国社保基金理事会称目前管理运营基金已达到2万亿元，今年将试点进入实质性操作阶段；陈雨露表态要控制资金流向资产泡沫领域；监管酝酿车险二次费改，拟对费率调整系数进行调整；工信部推进航空铝材国产化；我国或全面发行塑料钞票（涉国风塑业、浙江众成等）；上海创新智能制造应用模式和机制，将建设100家示范性智能工厂；18家地炼获得原油进口区；国内首台9米氢燃料电池客车在中通下线；燃料电池客车开启商用（涉大洋电机、富瑞特装、福田汽车等）；北汽二季度将推出“共享汽车” ；万达商业回A进程提速，审核状态变成“已反馈”（涉国中水务、泰达股份、红星发展等）；镁价大幅上涨（涉云海金属、濮耐股份等）；纸业产品持续上涨。
      个股信息，利好：奥马电器年报拟10送10转20派2.5；常宝股份年报拟10转10派10；坚瑞沃能年报拟10转10派0.1，一季度扭亏；全信股份年报拟10转7派1，一季报预增；名家汇签21.8亿元亮化绿化项目合作协议；赛为智能签3亿元数据中心建设合同；美丽生态签3亿元PPP项目；中富通预中标中国移动1.82亿元合同；*ST东钽、*ST沧大申请摘帽；*ST星马将摘帽摘星；中航资本获证金公司增持，成第二大流通股东；世纪鼎利社保基金新进股东名单；森源电气高管增持；天马精化股东增持。
      利空：中国联通称取消长途漫游费将影响收入及利润；万方发展未能竞得成都博瑞股权；中直股份称出售民用业务股份报道不实；金轮股份股东拟减持。
      其它：博信股份公司控制权或变更；天汽模下调配套融资规模至4.43亿；贵阳银行拟发行优先股，募资不超50亿；首创股份拟定增募资不超46亿元拓展主业；洛阳钼业引资不超过6亿美元以收购TFM 24%权益；四川成渝拟募资35亿元还债，大股东全额认购；*ST金瑞近25亿竞得外贸租赁40%股权；水晶光电拟定增募资16亿投向新型显示业务；中远海发14.5亿元购液化天然气运输船；西藏旅游拟定增募资9.65亿元加码主业；天晟新材拟募资7.5亿丰富产品线，进入轨道交通领域；通宇通讯出资4亿元联合设立规模10亿元的通信产业并购基金；五洋科技拟2.5亿并购天辰智能，加码智能机械停车设备；天瑞仪器以1.69亿元收购磐合科仪55.42%股份；三环集团1亿元、文化长城6000万元、松发股份、四通股份、翔鹭钨业各5000万元拟发起设立潮民投；浙江世宝认购5000万元理财产品；小康股份拟收购新能源汽车资产；新研股份拟签订卫星订购合同；复星医药、荣之联入股英国车联网公司；天士力三药品有望进入医保拟谈判目录；佰利联简称变更为龙蟒佰利；四川成渝、西藏旅游、粤泰股份、万方发展、小康股份复牌。
      限售股解禁：金枫酒业、宝信软件、千禾味业、以岭药业、雷曼股份、舒泰神。
      1，昨日两市震荡收涨，实体阳线拉板个股不是很多，不过板块个股普涨，人工智能等小盘题材股活跃，创业板领涨，呈现八二格局，中小创资金净流入，市场偏强势；
      2，之前不少投资者认为会出现基于两会背景的维稳走势，市场反其道而行之，本来需要担当维稳重任的大盘蓝筹股整体休息，而小盘题材股竞相唱戏，风格切换不断，投资者容易产生一种“我买中小创时涨大盘股，等我换进大盘股了，又涨中小创了”的感觉，股市确实不断给人以难受；
       3，就目前情况来说，两会政策面平稳时期，中小创的上涨，先依照补涨来对待，实体阳线拉板股不多，而两市整体成交量有萎缩倾向，显示出各方资金对后市有分歧，也许后面大盘小涨小跌而板块个股呈现轮动格局（轮涨和轮跌交替）的可能性较大，个人还是倾向于保守对待市场，观望为主，小仓参与打酱油为辅。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
　　燃料电池客车开启商用　行业春天加速到来
　　我国或全面发行塑料钞票　相关公司受关注
　　镁价飙涨超预期　行业高景气超预期
　　科华生物(002022) 化学发光产品线布局逐渐完善
　　【今日头条】
　　燃料电池客车开启商用　行业春天加速到来
　　据媒体报道，福田汽车(600166) 高层透露，福田欧辉氢燃料电池客车已从产业化开发进入到商业化运营阶段，公司今年将推出3款燃料电池车型，并正在洽谈商业化项目，预计今年燃料电池客车业务会有大发展。上月，日本丰田已经向东京都厅交通局交付了首批燃料电池公交巴士，本月投入常规路线使用，成为全球燃料电池巴士第一次规模化落地。
　　今年以来，通用汽车与本田汽车合资成立燃料电池企业，丰田、宝马、现代等共同成立“氢能协会”等事件，显示出全球燃料电池汽车商业化步伐正在加速。燃料电池汽车具有加氢快、续驶里程长等特点，在客车、卡车等商用领域优势明显，由此在国内受到政策大力扶持。根据新能源补贴新政，在纯电动补贴逐步退坡情况下，燃料电池汽车补贴在2020年前均保持不变，其中大中型客车和货车达到50万/台。行业春天加速到来，大洋电机(002249) 、富瑞特装(300228) 等率先布局的上市公司将迎来发展机遇。

　　【投资聚焦】
　　我国或全面发行塑料钞票　相关公司受关注
　　据媒体报道，在全国政协首次小组会议期间，央行两位副行长同时就塑料钞票发声。易纲表示，虽然我国目前暂时没有全面发行塑料钞票，但可以说，我国在塑料钞票研发领域的能力，是十分超前的。潘功胜表示，对于我国塑料钞票的研究，央行已有专门部门在做，但何时全面发行暂无时间表。中国人民银行曾于2000年发行了“迎接新世纪”100元塑料纪念钞。
　　业内表示，继去年9月英国发行了5英镑塑料钞票，全球已有30多个国家和地区发行塑料钞票，澳大利亚、新加坡等至少7个国家的流通货币已经全部由纸币更换为塑质钞票。塑料钞票具有优越的防伪和经济性能，代替纸成为钞票的基材是大势所趋。目前全球塑料基材的供应商只有两家，即英国的英诺和德拉鲁。英诺薄膜是全球领先的双向拉伸聚丙烯薄膜生产商。A股中，浙江众成(002522) 投建的高性能功能性聚丙烯薄膜生产线，用于票据、有价证券等。国风塑业(000859) 主营双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等膜材料。
　　镁价飙涨超预期　行业高景气超预期
　　据百川资讯，国内各大镁厂商镁锭出厂价格连续飙升，短短6日从13950-14200元/吨涨至15350-15550元/吨，涨幅高达10%。山西太原地区镁价已达16100元/吨。上涨主要原因是因矿山整顿，原煤紧张，金属镁上游原料涨价。同时，镁厂商惜货意愿浓厚，库存不多，进一步加剧涨势。
　　业内认为，国内镁主产区陕西开展专项整治，预计原煤紧缺状况4月份前不会改观，甚至还会恶化。在煤价上涨导致兰炭生产困难形势下，主产区已有镁企业开始减产。从需求看，机构预计在汽车轻量化等因素带动下，预计2020年镁合金市场规模超100万吨，年复合增长率近30%。供需缺口扩大，拥有镁资源企业受益明显。濮耐股份(002225) 全资子公司海城市琳丽矿业控制菱镁矿727.39万吨储量。云海金属(002182) 原镁产能10万吨，镁合金产能17万吨。盐湖股份(000792) 10万吨金属镁装置已于1月初成功试车生产。
　　【独家参考】
　　科华生物(002022) 化学发光产品线布局逐渐完善
　　据悉，科华生物(002022) 在收购与自研并进的情况下，化学发光领域的布局正逐步完善。试剂领域，公司自身研发的化学发光试剂数量近60个左右，现在有33个已经拿到批文;且公司收购的TGS公司发光试剂也有近50个产品，试剂产品丰富。仪器方面，公司自主研发的化学发光仪器2015年5月份正式上市，预期是用2年时间实现产品的市场布局导入，今年有望开始放量。同时，公司自产的卓越系列和独家代理的西班牙Biokit公司台式化学发光系统都已进入市场导入阶段，TGS发光平台的整合和国内市场准入也在积极运作之中。公司表示，化学发光业务目前还处于市场导入阶段，随着布局的进一步完善，该业务将成为公司一大业绩增长点。
　　汉威电子(300007) ：智慧水务市场前景可期
　　据悉，汉威电子(300007) 近期中标广州开发区供水管理中心区供水调度管理系统(一期)采购项目，中标金额1530.98万元，智慧水务项目再下一单。智慧水务业务是公司智慧城市板块的重点业务之一，本次中标是公司智慧城市板块通过订单推广方式进行的又一次成功外延复制。同时体现公司智能调度系统、供水管网地理信息系统等智慧化管控系统的客户认可度和行业领先地位，进一步发挥“智慧水务管控一体化平台”的示范性标杆效应，将有利于公司开拓更广泛的市场空间。
　　此外，公司物联网布局稳步推进。公司通过持续地内生加外延发展，围绕物联网产业链，从传感器到云平台建立了完整生态，覆盖智慧城市、智慧环保等领域，未来将充分受益于物联网产业的发展。
　　【每周港股通】
　　玖龙纸业利好因素持续发酵
　　玖龙纸业(2689.HK)是亚洲最大箱板原纸生产商，主要产品包括卡纸、高强瓦楞芯纸及涂布灰底白板纸，同时从事环保型文化用纸、特种纸的产销。截至去年12月底的2017财年中期业绩，公司净利润19.15亿元，同比大增5.17倍，超出预期。公司经营面临的利好因素仍在持续，一是纸价上调。进入3月，国内大型造纸厂接连宣布涨价，其中玖龙提价100-200元/吨，联盛纸业提价100元/吨，正隆4月份提价333元/吨。随着价格上涨，公司期内毛利率由17.3%增至18.3%。二是公司产能持续扩张，越南基地二号纸机将于6月底前投产，令总设计年产能预计达1408万吨。沈阳、重庆和泉州基地产能也将陆续释放，到2018年总产将超过1600万吨，这将进一步巩固公司龙头地位及优化成本。三是随着行业回暖，公司负债比例逐步降低，公司净银行贷款对总权益比率半年间由81.4%大降至约71.2%，财务费用同比减少12.1%，这将增厚公司盈利水平。

　　【财经要闻】
　　李克强：今年经济增速目标小幅下调，用于提高经济质量和效益。
　　国务院印发“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划。
　　上海市市长应勇：正和商务部等磋商制定深化自贸区建设的方案。
　　人社部部长：养老金投资运营是以安全性为第一位。
　　深交所：紧盯年末“突击创利”，严防严管利润操纵。
　　【公告淘金】
　　四川成渝(601107) 拟向控股股东定增募资35亿元，全部用于偿还银行贷款等债务，提高公司抗风险能力和持续经营能力。
　　五洋科技(300420)(300420)拟定增并付现合计作价2.5亿并购天辰智能100%股权，扩充公司在智能机械停车设备方面的规模与市场占有率。
　　水晶光电(002273) 拟定增募资16亿投向新型显示业务，预计项目达产后合计可实现年净利约3.1亿元。
　　名家汇(300506)签订21.8亿亮化绿化项目战略合作协议，公司2016年营收为4.06亿元。
　　森源电气(002358) 董监高通过信托计划耗资2.36亿元增持近1080万股，占总股本的1.16%。
　　奥马电器(002668) 2016年拟10转20送10派2.5元。常宝股份(002478) 拟10转10派10元。
　　【热点数据】
　　本月1206家公司年报将亮相
　　数据统计显示，本周以来截至3月31日，沪深两市将有1206家公司披露2016年年报，其中，有884家公司已披露2016年年报预告或快报。在上述公司中，有146家公司预计2016年净利润同比翻倍，63家公司预计2016年业绩有望实现续盈，112家公司预计2016年业绩有望实现扭亏为盈。
　　值得一提的是，17家公司2016年净利润同比增幅超10倍，其中，备受市场关注的中泰化学(002092) 、广誉远(600771) 、上海能源(600508) 、猛狮科技(002684) 、法尔胜 、北京文化(000802) 、沪电股份(002463) 、中闽能源 、佛山照明(000541) 、神州数码 等公司均榜上有名。

　　【资金风向】
　　创业板强势反弹　资金青睐赛为智能(300044)
　　周一，沪指低开高走回补缺口，创业板指强势上扬站上60日线。两市共计成交4789亿元，较上个交易日增加293亿元;两市共计净流出68.54亿元，家用电器、计算机、电子行业获净流入居前。截止收盘，沪指涨0.48%报3233点，创业板指涨1.79%报1962点。盘面上，仅钛白粉、油改两个板块下跌，其余板块全线上涨，人工智能、电子制造、通用航空、次新股、工业4.0等板块涨幅居前。
　　龙虎榜上，营业部买入前三为赛为智能(300044) 、机器人(300024) 、上海亚虹(603159)，金额分别为9891万、7832万、7822万元。人工智能首次写入全国Z/F工作报告，轻量级的人工智能应用可能今年落地，作为国内最专业的智能化系统解决方案提供商之一，赛为智能(300044) 有望受益。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
　　全球有机硅行业今年完成去产能 价格连续上涨
　　纸价上涨叠加快递业务量井喷 纸箱更“疯狂”
　　复星领衔 荣之联(002642) 投世界最大车联网技术提供商
　　五洋科技(300420)(300420)并购天辰智能 加码智能机械停车设备
　　老龄事业发展和养老体系规划发布 步入快车道
　　【中证头条】
　　全球有机硅完成去产能 价格连续上涨
　　据悉，在经历近十年熊市后，全球有机硅行业今年完成去产能，价格出现连续上涨。截至上周，有机硅市场主流成交价在19800-20300元/吨，相比于上月初的18500元/吨大涨了8.1%。而3月6日，有机硅价格继续上涨1000元至21300元/吨。
　　 点评：目前，全球有机硅关停产能合计占比近10%。同时，随着全球地产复苏，有机硅下游包括硅橡胶、硅油等的需求增长迅速。有机硅单体企业库存维持低位，以完成前期订单为主，对小客户暂停接单。下游普遍看好后市，囤货意向明显，市场货源偏紧已持续近半年时间。上市公司中，新安股份(600596)  是国内第二大有机硅单体生产企业。兴发集团(600141)  旗下兴瑞化工拥有8万吨/年的有机硅产能。公司计划再投建20万吨/年有机硅单体项目。
　　【中证聚焦】
　　纸价上涨叠加快递业业务量井喷 纸箱更“疯狂”
　　随着“三八”妇女节的临近，各大电商、物流公司又迎来了业务小高峰，其中充当重要配角的“纸箱”不知不觉出现了新年来又一轮的涨价潮。近日，有厂家表示，“半个月前后报价差了一倍，原本不到3元一个的纸箱，现在要6元，而且中午报的价，下午就得调整。”数据显示，从去年一月到今年一月，全国瓦纸平均涨幅66.58%，里纸平均涨幅64.69%，面纸涨幅在50%-78%。
　　 点评：国家邮政统计数据显示，2016年中国快递业业务量突破300亿件，另有数据显示，电商市场一年使用瓦楞纸箱约99.22亿个。有观点认为，假如一个纸箱上涨1元将造成百亿级的影响。“疯狂的纸箱”正引发整条产业链的连锁反应。上市公司可关注合兴包装(002228)  ，公司是国内纸箱龙头，主营中高档瓦楞纸箱、纸板及缓冲包装材料。景兴纸业(002067)  主营牛皮箱板纸、高强度瓦楞、白面牛皮卡纸以及纸箱。
　　【要闻速递】
　　全国人大代表、全国社保基金理事会副理事长王尔乘：目前社保基金管理运营资金已达到2万亿元人民币，今年将试点进入实质性操作阶段;今年将启动划拨部分国有资本充实社保基金试点。
　　三大运营商：10月1日起全面取消国内长途和漫游费。
　　据悉，上周五晚间(3月3日)，证监会发布的最新版首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况表格中，万达商业的状态由此前的“已受理”转为“已反馈”。万达商业回归A股再进一步。
　　中国联通(600050) 表示，已完成混改方案制定，正在候审。
　　中国今年将发射6至8颗北斗三号卫星。
　　2016年，中国的金融科技公司得到全球近一半的风险投资，而美国所占比例约为40%;其余国家所占比例总共不到10%。
　　【公司动向】
　　复星领衔 荣之联(002642) 投世界最大车联网技术提供商
　　创新型车联网技术服务提供商The
Floow公布，完成1300万英镑股权投资交易，这将大大加快公司在全球市场的业务增长。按其公告指出，此交易由中国的领先投资集团复星集团领投，其他投资者包括荣之联(002642)  和Direct
Line Group。
　　The
Floow为全球车联网领域最大的数据和技术服务提供商之一。公司提供的服务能帮助保险转变原有经营模式，改善客户交互方式、提高定价分析能力、减少理赔欺诈风险。
　　五洋科技(300420)(300420)并购天辰智能 加码智能机械停车设备
　　五洋科技(300420)(300420)公告称，拟以发行股份和支付现金相结合的方式，作价2.5亿元购买天辰智能100%股份。五洋科技(300420)(300420)主营机械式停车设备，2016年实现营收1.42亿元，净利1856.77万亿元，2017至2020年度业绩承诺总和为1.4亿元。
　　 点评：天辰智能将扩充公司在智能机械停车设备方面的规模与市场占有率，提升为智能装备制造提供全面解决方案的实力，在工业4.0智能制造的趋势中赢得先机。
　　水晶光电(002273) 拟定增募资16亿 投向AR及新型显示业务
　　水晶光电(002273)  公告称，拟定增发行不超1.3亿股，募资不超16.4亿元，用于蓝玻璃及生物识别滤光片组立件技改项目、增强现实(AR)投影引擎技改项目及补充流动资金。其中，控股股东认购比例为20%。募投项目达产后，预计合计可实现年税后净利约3.1亿元。
　　四川成渝(601107)  披露定增预案，拟非公开发行数量不超过6.11亿股，募资上限35亿元，全部用于偿还银行借款及其他有息负债，以调整公司资产负债结构，公司控股股东交投集团拟全额现金认购。
　　西藏旅游(600749)  披露非公开发行股票预案，拟募资不超9.65亿元，用于雅鲁藏布大峡谷景区及苯日神山景区扩建等项目。
　　小康股份(601127)公告，公司重大事项涉及购买新能源汽车相关产业资产。
　　新浪援引彭博社报道，消息人士透露，中直股份(600038) 考虑出售民用业务股份，这是政府推动国企混合所有制改革的部分内容。相关计划还处于初步阶段，未说明该公司目标是海外投资者还是本土投资者。
　　*ST金瑞 公告称，公司通过全资子公司五矿资本以24.99亿元的价格，成功摘牌中国外贸金融租赁有限公司40%股权。
　　名家汇(300506)与国购投资有限公司签署了《战略合作协议书》，协议总额约为人民币21.80亿元。
　　奥马电器(002668)   实控人提议高送转，拟10转20送10派2.5。常宝股份(002478)   
实控人提议高送转，拟10转10派10。坚瑞沃能 2016年拟10转10。全信股份(300447)拟10转7派1。
　　森源电气(002358)   高管通过信托计划耗资逾2亿增持股份。天马精化(002453)   
获控股股东增持约876万股，或继续增持。
　　【产经观察】
　　老龄事业发展和养老体系建设规划发布 产业步入快车道
　　3月6日，国务院发布“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划，提出大力发展养老服务企业，鼓励连锁化经营、集团化发展，实施品牌战略，培育一批各具特色、管理规范、服务标准的龙头企业，加快形成产业链长、覆盖领域广、经济社会效益显著的养老服务产业集群。支持养老服务产业与健康、养生、旅游、文化、健身、休闲等产业融合发展，丰富养老服务产业新模式、新业态。鼓励金融、地产、互联网等企业进入养老服务产业。
　　 点评：为了应对老龄化加速、地区老龄化不平衡等社会难题，十八大以来政府层面先后出台了《关于加快发展养老服务业的若干意见》、《关于促进健康服务业发展的若干意见》、《关于加快推进养老服务业放管服改革的通知》等文件，大力发展银发经济，不断促进养老服务业发展。在我国老龄化加速的大背景下，相关养老服务政策会加快落实，养老服务业有望驶入发展快车道。可关注绿庭投资(600695) 、金陵饭店(601007)  、蒙发利(002614)  。
　　军工有望成为国企“混改”突破点
　　两会政府工作报告中指出，深化混合所有制改革，在军工等七大领域迈出实质性步伐，此外还要持续深化国防和军队改革，深化国防科技工业体制改革，推动军民融合深度发展。业内人士表示随着混改的力度加大，军工将会成为国企“混改”的突破点，关注相关上市公司航天晨光(600501)  、飞亚达 。
　　【资金动向】
　　今日游资青睐4股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有3只，分别是科恒股份(300340)  、赛为智能(300044)  、桂发祥(002820)，净买入金额1.11亿元、1.02亿元及1.02亿元。
　　当天机构净买入额最高的是宣亚国际(300612)，机构资金流入净额1.07亿元。
　　【新股申购】
　　三雄极光：申购代码300625，申购上限2.80万股，申购价格19.30元，公司主营绿色照明灯具、光源。
　　新泉股份：申购代码732179，申购上限1.50万股，申购价格14.01元，公司主营汽车零部件。
　　绝味食品：申购代码732517，申购上限1.50万股，申购价格16.09元，公司主营休闲卤制食品。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【李克强】：今年经济增速目标小幅下调 用于提高经济质量和效益
　　【深交所】：进一步强化对年末资产出售、重大资产重组等交易事项的监管力度
　　【惠誉】：预计美联储将在2017年加息三次 2017-18年加息次数料为7次
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：公募、私募机构正在加仓布局成长股
　　2、【市场机会前瞻】：塑料钞票、万达商业IPO、军工
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：宣亚国际（300612）四家机构席位买入1.07亿；科大智能（300222）方正杭州延安路及中信杭州基金小镇游资封板
　　2、【机构评级变动】：东方精工(002611)、清新环境(002573)

[size=+0]　　一、全球财经要闻
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【李克强】：今年经济增速目标小幅下调，用于提高经济质量和效益。
　　【国务院】：印发“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划。
　　【易纲】：中国是否加息要“以我为主”，要看中国的经济。人民币是稳定的货币。将基于市场供需和参考一揽子价格，继续稳定的人民币汇率政策框架。　　
　　【三大运营商】：10月1日起全面取消国内长途和漫游费。
　　【新浪】：中国部分省份考虑设立地方专项建设基金，总额逾2000亿元。　
　　【深交所】：在年末突击进行重大交易，是一些公司借以扭亏摘帽、规避连续亏损戴帽、暂停上市以至退市的常用手段，对此，深交所在上市公司年报披露期间进一步强化对年末资产出售、重大资产重组等交易事项的监管力度。
　　【证监会】：扬帆新材、德艺文创、广和通、凯普生物、美诺华、龙蟠科技、坤彩科技、联泰环保、格尔软件、星帅尔、瀛通通讯首发申请均获通过。
　　【央行副行长陈雨露】：要坚持稳健、中性的货币政策，坚持不搞大水漫灌；要千方百计保持证券和房地产市场的稳定，避免资金大起大落，严格控制货币资金大规模流向资产泡沫领域；要拓宽金融之水流入实体经济之田的渠道，特别是要找准金融支持实体经济的着力点。

　　【人社部部长】：养老金投资运营是以安全性为第一位。

　　【社保基金理事会副理事长】：目前社保基金管理运营资金已达到2万亿元人民币，今年将试点进入实质性操作阶段；今年将启动划拨部分国有资本充实社保基金试点。

　　【深港通】：首次调整股票名单，美图周黑鸭等获调入。

　　【美国白宫】：总统特朗普签署了关于移民的新版“禁穆令”。

　　【惠誉】：预计美联储将在2017年加息三次，2017-18年加息次数料为7次。

　　【G20集团公报草案】：取消反对保护主义的措辞。

　　【国际市场】
　　【美股】：周一美股小幅收跌，道指跌51.37点，跌幅为0.24%，报20954.34点；纳指跌21.58点，跌幅为0.37%，报5849.17点；标普500指数跌7.81点，跌幅为0.33%，报2375.31点。

　　【黄金、原油】：周一金价微幅收跌，跌幅不到0.1%。美国原油期货跌0.13美元，或0.24%，报53.20美元/桶；布伦特原油期货涨0.11美元，或0.20%，报56.01美元/桶。

　　【新股申购提醒】
　　『三雄极光』：3月7日在深交所创业板进行申购，股票代码300625，申购代码300625，网上发行2800万股，发行价格19.3，发行市盈率：22.99。单一帐户申购上限28000股，申购数量500股整数倍。

　　『新泉股份』：3月7日上交所进行申购，股票代码603179，申购代码732179，网上发行1594万股，发行价格14.01元，发行市盈率：20.26。单一帐户申购上限15000股。

　　『绝味食品』：3月7日在上交所进行申购，股票代码603517，申购代码732517，网上发行15000万股，发行价格816.09，发行市盈率：22.99。单一帐户申购上限15000股。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交14571手，持仓36103手，日增仓-961手；IH1703成交5325手，持仓25321手，日增仓-188手；IC1703成交9589手，持仓23295手，日增仓-634手。

　　期指升贴水方面，IF、IH主力贴水略微扩大。IF1703贴水24.48点，IH1703贴水8.09点，IC1703贴水57.52点。

　　外盘方面，A50主力持仓量有所提升。截止收稿，A50E03报10380点，涨幅为0.27%；成交98845手，持仓71.54万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，2月20日周一A股市气象预期：阳。







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【公私募基金】：据悉，部分公募、私募机构正在加仓布局成长股，其观点较为一致，即当前中小盘成长股可能迎来短期机会。南方基金权益类投资总监史博向记者表示，总体来看，2017年市场整体仍为震荡格局，但整体偏乐观。目前宏观经济增速较好，汇率一旦稳定，国内国际的信心都比较足；货币偏紧或对股票市场有一定影响，但若寻找一些成长性较好的行业龙头，或可有效规避其影响。

　　【保险机构调研】：保险机构近期调研上市公司的力度明显加大。数据显示，今年2月以来，共有48家保险机构对86家上市公司进行了密集调研。在参与调研的保险机构家数变化不大的情况下，被调研的上市公司家数环比1月增长了46%。

　　调研的公司集中分布在电子、计算机、医药生物、建筑装饰、通信、传媒、汽车等行业。其中，歌尔股份、海康威视、宋城演艺、安洁科技、长春高新、昆仑万维、慈文传媒、冀中能源等上市公司同时吸引到多家保险机构前去调研。

　　从调研的行业及个股中不难发现，绩优股取代了周期股，成为保险机构的调研新宠。其中，歌尔股份、海康威视、宋城演艺、安洁科技、昆仑万维、慈文传媒等都是2016年业绩预增幅度较大的上市公司。

　　【市场机会前瞻】
　　【燃料电池】：据媒体报道，福田汽车(600166)高层透露，福田欧辉氢燃料电池客车已从产业化开发进入到商业化运营阶段，公司今年将推出3款燃料电池车型，并正在洽谈商业化项目，预计今年燃料电池客车业务会有大发展。上月，日本丰田已经向东京都厅交通局交付了首批燃料电池公交巴士，本月投入常规路线使用，成为全球燃料电池巴士第一次规模化落地。
　　标的股：大洋电机、富瑞特装。

　　【塑料钞票】：据媒体报道，在全国政协首次小组会议期间，央行两位副行长同时就塑料钞票发声。易纲表示，虽然我国目前暂时没有全面发行塑料钞票，但可以说，我国在塑料钞票研发领域的能力，是十分超前的。潘功胜表示，对于我国塑料钞票的研究，央行已有专门部门在做，但何时全面发行暂无时间表。中国人民银行曾于2000年发行了“迎接新世纪”100元塑料纪念钞。
　　标的股：浙江众成、国风塑业。

　　【镁】：据百川资讯，国内各大镁厂商镁锭出厂价格连续飙升，短短6日从13950-14200元/吨涨至15350-15550元/吨，涨幅高达10%。山西太原地区镁价已达16100元/吨。上涨主要原因是因矿山整顿，原煤紧张，金属镁上游原料涨价。同时，镁厂商惜货意愿浓厚，库存不多，进一步加剧涨势。
　　标的股：濮耐股份、云海金属。

　　【万达商业IPO】：据证监会最新披露，万达商业申请A股IPO进程取得进展，审核状态从“受理”变为“已反馈”，在上交所IPO排队中位列第89位。处于“已反馈”状态的4家房企中，万达商业排序最靠前。
　　标的股：国中水务、皇氏集团。

　　【养老服务】：国务院6日印发《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》，提出到2020年，老龄事业发展整体水平明显提升，养老体系更加健全完善。养老服务供给能力大幅提高、质量明显改善、结构更加合理，多层次、多样化的养老服务更加方便可及。
　　标的股：湖南发展、华邦健康、澳洋科技。

　　【有机硅】：据悉，在经历近十年熊市后，全球有机硅行业今年完成去产能，价格出现连续上涨。截至上周，有机硅市场主流成交价在19800-20300元/吨，相比于上月初的18500元/吨大涨了8.1%。而3月6日，有机硅价格继续上涨1000元至21300元/吨。
　　标的股：新安股份、兴发集团。

　　【纸价】：随着“三八”妇女节的临近，各大电商、物流公司又迎来了业务小高峰，其中充当重要配角的“纸箱”不知不觉出现了新年来又一轮的涨价潮。近日，有厂家表示，“半个月前后报价差了一倍，原本不到3元一个的纸箱，现在要6元，而且中午报的价，下午就得调整。”数据显示，从去年一月到今年一月，全国瓦纸平均涨幅66.58%，里纸平均涨幅64.69%，面纸涨幅在50%-78%。
　　标的股：合兴包装、景兴纸业。

　　【军工】：两会政府工作报告中指出，深化混合所有制改革，在军工等七大领域迈出实质性步伐，此外还要持续深化国防和军队改革，深化国防科技工业体制改革，推动军民融合深度发展。业内人士表示随着混改的力度加大，军工将会成为国企“混改”的突破点。
　　标的股：航天晨光、飞亚达



　　 [size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　宣亚国际（300612）：四家机构席位买入1.07亿
　　科恒股份（300340）：东方上海银城中路及浙商绍兴解放北路游资封板，两机构卖1.18亿
　　科大智能（300222）：方正杭州延安路及中信杭州基金小镇游资封板，两机构卖1.12亿
　　机器人（300024）：中信杭州基金小镇及中银成都人民中路游资封板，两机构卖1587万
　　雷柏科技（002577）：华泰成都南一环路及财通杭州体育路游资封板
　　德创环保（603177）：华泰北京中关村南大街及上海武定路游资封板
　　高斯贝尔（002848）：光大奉化南山路及东方桂林中山中路游资封板
　　上海亚虹（603159）：国君上海天山路及中银成都人民中路游资封板
　　赛为智能（300044）：国君上海江苏路及华鑫宁波沧海路游资封板
　　佛塑科技（000973）：浙商临安万马路及安信南昌胜利路游资封板

【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	3月6日	601009	南京银行	买入	维持	华泰证券
2	3月6日	000423	东阿阿胶	-	无	川财证券
3	3月6日	002268	卫士通	买入	维持	东吴证券
4	3月6日	600479	千金药业	买入	维持	华金证券
5	3月6日	603518	维格娜丝	买入	维持	光大证券
6	3月6日	002611	东方精工	增持	首次	华金证券
7	3月6日	300130	新国都	买入	调高	华金证券
8	3月6日	002573	清新环境	增持	维持	华金证券
9	3月6日	600729	重庆百货	买入	维持	广发证券
10	3月6日	300017	网宿科技	买入	维持	广发证券

　　【东方精工(002611)清新环境(002573)】
　　公司2月27日发布16年业绩快报，全年实现营业总收入15.45亿元，同比增长1g%：归母净利润8835.8万元，同比增长36%。2月24日，公司收到证监会正式批复，同意公司以47.5亿元的对价收购普莱德100%的股权的并购事项，核准公司定增不超3.15亿股股份募集配套资金，发行股份购买资产的发行价格为9.20元／股。其中对北大先行、宁德时代、北汽产投、福田汽车四大股东支付现金对价占比40%，股份占比60%，对青海普仁支付对价股份占比100%。

　　通过内外并购，渐成三足鼎立业务格局：公司原是印刷成套设备提供商，由于市场竞争加剧，原有业务已不能继续支撑公司业绩增长，因此公司于20 1 4年走上多元化发展之路，寻求新的业务增长。经过一系列收购、并购、参股行为，公司业务板块愈见清晰，智能包装、智能设备、高端制造三驾马车齐驱的经营思路也逐渐实现。

　　并购普莱德切入新能源汽车电池领域，深化业务布局：此次并购普莱德，将进一步深化公司在高端装备核心零部件领域的布局。普莱德是国内优质动力电话系统供应商，拥有多年的PACK集成技术积淀。长期以来为国内领先的新能源汽车生产商提供动力系统装置，积累了包括北汽新能源。福田汽车、中通客车、南京金龙在内的核心客户。由于PACK系统定制性高，一旦整车厂商确定了动力电池系统供应商，供应商可获得至少3-5年的销售渠道保障，确保公司业绩持续增长。

　　三方战略协作进行产业链协同，强强联合提升综合竞争力：作为新能源汽车产业供应链的重要一环，公司与国内领先电芯生产商宁德时代、整车生产商北汽新能源，于2016年5月10日签订《三方战略合作协议书》，三方协作中，宁德时代负责电芯产品的研制和测试实验，并根据需要和普菜德一起进行电池系统的测试和评估：普莱德负责电池系统集成的研制和测试验证：北汽新能源负责新能源整车及动力系统的设计和验证。宁德时代作为国内电芯厂商领头羊，锂电池出货量仅次于比亚迪，EVtank数据统计其市占率约20.5%：北汽新能源更是以24.2%的市占率长期跻身国内新能源汽车厂商第一名。强强联合，产业链协同将极大提高公司的核心竞争力，使得协作多方受益。

　　智能包装板块收入占半壁江山，加码智能物流提供整体解决方案：瓦楞纸板智能包装设备业务贡献了公司近一半的销售收入。公司先于20 1 4年收购意大利Fosber60%的股份（根据之前控股收购意大利Fosber集团的协议约定，顸计公司将于今年上半年实施对意大利Fosber剩余40%股权的收购），后在1 6年7月收购意大利EDFlOO%的股份，今年全年度合并财务报表，增厚公司业绩。此外，公司先后以参股形式布局广东嘉腾机器人自动化公司、意大利弗兰度集团，并以控股方式和意大利弗兰度共同设立了广东弗兰度智能物流系统有限公司，以期在未来成为具备交付“智能包装”+“智能物流”整体解决方案的供应商。高端制造方面，公司通过控股子公司苏州百胜动力从事高端核心零部件制造业务，从而与智能包装和智能物流板块产生业务协同效果。

　　投资建议：新能源汽车行业经过201 6年的政策调整后，预计在201 7二季度开始年迎来回暖。 公司子公司普莱德将持续受益，普莱德 17-19 年的归母净利润承诺3.25、 4.23 和 5.00 亿元。我们预计东方精工 2016-2018 年 EPS 分别为 0.14、 0.63、0.83 元，对应 PE 分别为 115.2、 25.4、 19.2 倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级，6 个月目标价 18.5 元。


　　【清新环境(002573)】
　　2月24日，公司发布2016年业绩快报，2016年公司实现营业总收入33.90亿元，同比增长49.48%，归母净利润7.67亿元，同比增长51.10%。

　　建造、运营项目数量稳步增加，垫定业绩高增基础：根据中电联数据，截至201 5年末，公司累计签订合同的火电厂烟气脱硫BOT机组容量达22，260MW，位列行业第二j累计签订合同的火电厂烟气脱硝BOT机组容量1 0，640MW，位列行业第三：公司201 5年新签烟气脱硫新建及技改工程机组容量亦在行业名列前茅。201 6年公司拿单势头不减201 6年上半年公司共承接79台大型火电机组( 38，295MW)、46台中小燃煤锅炉(7，535t/h)的烟气治理建造项目，为公司业绩高成长垫定基础。控股博惠通，切入石化行业烟气治理市场：201 7年1月公司公告拟以1.28亿元现金收购博惠通80%股权，博惠通主要为石化、电力等企业提供烟气脱硝专有设备、新一代节能清灰装置以及"一站式"综合服务，产品已在各主要等级锅炉机组成功应用。博惠通以石化行业客户为重点，其在2014、201 5年对中石化集团的销售收入分别占2014年销售收入的87.78%、70.96%；奉次收购事项约定：在业绩承诺期内，博惠通每年石化领域业务的毛利润占年度总毛利润的比例应超过80%。《"十三五"生态环境保护规划》显示，到201 5年，全国脱硫、脱硝机组容量占煤电总装机容量比例分别提高到gg%、92%，而包括石化在内的"非电"重点行业，脱硫脱硝设备安装率仍亟待提高。公司通过本次收购横向延伸至石化行业烟气治理领域，争取石化行业治污减排市场份额。与中国铝业合资设立铝能清新一一非电领域另一：2016年上半年公司出资60%与中国铝业合资设立铝能清新，并由该子公司购买中国铝业下属五家企业燃煤发电机组环保资产，有望以有色行业自备电厂为入口进军更大的非电领域烟气治理市场。201 6年上半年公司承接1 25台机组／锅炉新建、改造项目，其中31台来自非电行业。在已有运营项目持续稳定收益基础上，非电领域将成为公司新的利润增长点。

　　投资建议：我们预测公司2016年至2018年每股收益分别为0.72、0.96和1.23元。公司目前估值水平较低，我们给予公司增持一A建议，6个月目标价为21.13元，相当于2017年22倍的动态市盈率。