股市行情全观察

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-04

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：“债券通”首日交易活跃成交70亿元　　宏观经济

　　国务院：批复原则同意《长春市城市总体规划(2011—2020年)》，批复要求，合理控制城市规模。到2020年，中心城区常住人口控制在425万人以内，城市建设用地控制在445平方公里以内。

　　央行：就信用评级机构在银行间债券市场开展信用评级业务发表公告，要求境外机构开展银行间债市信用评级业务应提交监管承诺函。
　　央行：中国内地、香港债券通首日完成70.48亿元交易.

　　央行：2017年6月，为维护银行体系流动性基本稳定，结合金融机构流动性需求，人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作4980亿元，期限1年，利率为3.2%。

　　发改委：印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》的通知，支持和引导各类市场主体积极探索分享经济新业态新模式。

　　新华社：国资委原党委副书记、副主任张喜武因严重违纪受到撤销党内职务、行政撤职处分。

　　21世纪经济报道：央行副行长潘功胜7月3日在香港举行的债券通投资者论坛上表示，央行正在对境外评级机构在境内执业的具体形式进行研究。他坦言，这对于境外机构在境内发行熊猫债以及投资交易境内债券市场都非常重要。

　　行业动态

　　商务部：中国第二季度零售业销售额同比上涨4.7%。2017年消费品零售总额增速将保持在10%左右，线上零售额预计上涨25%左右。

　　国土资源部：2017年度全国稀土矿开采总量控制指标为10.5万吨。

　　住建部：印发贯彻落实促进建筑业持续健康发展意见重点任务分工方案，推广智能和装配式建筑，力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。

　　林业局：局长张建龙在3日召开的全国林业厅局长电视电话会议上说，下半年争取国办出台《加快林业产业发展的指导意见》，大力发展木本粮油、特色经济林、竹藤花卉、林下经济等绿色富民产业。

　　国家邮政局：阿里巴巴旗下的菜鸟网络与顺丰集团旗下的丰巢科技就数据共享合作形成一致意见。至此，双方因数据互通遗留问题得以圆满解决.

　　煤炭工业协会：2017年1-5月，90家大型煤炭企业原煤产量完成9.8亿吨，同比增加0.19亿吨，上涨2.0%。

　　百川资讯：数据显示，河北、江苏、河南等多地纯碱企业，集体上调出厂报价，近一月产品价格累计涨幅在4%-7%不等，此前行业会议提价政策得到落实。

　　中国证券网：为落实保监会“1+4”系列文件要求，强化保险业风险防控工作，提升保险业风险管理能力，中国保监会决定开展2017年度偿付能力风险管理能力评估(简称SARMRA评估)工作。保监会已将相关通知下发至各保险机构。

　　股市聚焦

　　上交所：截至6月30日，今年上交所主板121家IPO公司完成上市，募资765.59亿元，14家公司发行中，24家公司过会待发行。

　　深交所：上半年中小板44家IPO公司完成上市，募资203.08亿元，4家公司发行中，6家公司过会待发行。创业板82家IPO公司完成上市，募资285.29亿元，7家公司发行中，20家公司过会待发行。

　　腾讯：从知情人士处获悉，上海市高级人民法院于2017年6月26日发出的一份文件显示，贾跃亭夫妇及乐视系3家公司的12.37亿资产于上周被司法冻结。

　　苹果日报：在上周小盘股暴跌后，香港证监会官员实地考察了多家券商。调查专员检查了交易记录和保证金情况。香港证监会亲赴考察而不是等候券商回复，彰显了此次调查的重要程度。

　　普华永道：下半年A股IPO速度将较上半年明显下降，但单个项目平均融资规模有所上升，预计全年A股IPO融资2200-2500亿元人民币。

　　深股通：7月3日，美的集团、格力电器、五粮液、万达电影等白马股现身深股通十大成交榜，其中美的集团净买入额达1.14亿，值得注意的是格力电器、五粮液、万达电影3股现大额深股通净卖出，净卖出额分别为7562.17万元、5889.08万元、5448.20万元。

　　中签号：佩蒂股份中签号出炉，末“四”位数：5028；末“五”位数：30328、50328、70328、90328、10328；末“六”位数：557784、057784；末“七”位数：4347382、9347382；末“八”位数：81517214、94017214、06517214、19017214、31517214、44017214、56517214、69017214；末“九”位数：010895242.

　　中签号：东尼电子中签结果出炉，末“4”位数：3414、8414；末“5”位数：81799、61799、41799、21799、01799、85979；末“6”位数：553908、803908、303908、053908；末“7”位数：0652994；末“8”位数：67236223、04093828、71934521、30163783、22659423.

　　数据一览

　　沪深股市：7月3日是下半年首个交易日，沪指全天表现波澜不惊，最终小幅收涨0.11%结束一天交易，日K线收出三连阳，收报3195.91点，逼近3200点整数关口。创业板指表现强势，收盘上扬0.99%。上证50指数表现萎靡，收盘小幅下挫0.61%.

　　港股：截至7月3日收盘，恒生指数涨0.08%，报25784.17点；国企指数涨0.46%，报10412.48点；红筹指数涨0.29%，报4016.75点。大市成交额751.3亿。

　　沪深港通：截止7月3日收盘，沪股通当日净流入1.79亿元，当日余额128.21亿元；深股通当日净流入3.22亿元，当日余额126.78亿元；北向资金当日净流入5.01亿元。港股通(沪)当日净流入19.84亿元，当日余额85.16亿元；港股通(深)当日净流入4.53亿元，当日余额100.47亿元；南向资金当日净流入24.37亿元.

　　融资融券：截止6月30日，上交所融资余额报5115.28亿元，较前一交易日减少19.74亿元；深交所融资余额报3640.78亿元，较前一交易日减少5.70亿元；两市合计8756.06亿元，较前一交易日减少25.44亿元.

　　公司简讯

　　乐视控股：回应资产冻结，称起因为乐视手机业务融资贷款，抵押资产能覆盖债务。

　　中国神华：本次交易对方拟为能源行业大型国企，股票将继续停牌。

　　中水渔业：信披违法，遭证监会行政处罚。

　　启迪古汉：控股股东启迪科服继续增持726.9万股。

　　国金证券：清华控股计划减持不超5%的公司股份。

　　迪安诊断：控股股东减持1.51%股份。

　　正邦科技：董事长拟增持不超1000万元。

　　特力A：控股股东计划减持不超595万股，此前减持计划未实施。

　　招商银行：回应冻结乐视资产，称乐风移动贷款发生欠息。

　　光一科技：实际控制人六个月内拟增持金额不低于5000万元。

　　国际瞭望

　　华尔街日报：欧佩克14个成员国原油产量6月增加20万桶/日至3250万桶/日。此次产量增加是由于利比亚迎来新一轮增产。

　　特斯拉：CEO马斯克表示，Model 3已经通过了生产的所有监管要求，首批30辆Model 3将于7月28日交货，8月份Model 3产量将达100辆，9月份将超过1500辆，到12月份产量料达20000辆。

　　英国：6月制造业PMI为54.3，创三个月新低；预期56.3，前值56.7修正为56.3.

　　欧元区：6月制造业PMI终值为57.4，为2011年4月来最高，预期57.3，初值57.3.

　　德国：6月制造业PMI终值为59.6，触及74个月来高位，预期59.3，初值59.3.

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月3日16:30收盘报6.7897，较上一交易日下跌100点.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.57%，报96.1838；欧元兑美元跌0.53%，报1.1366；英镑兑美元跌0.62%，报1.2941；美元兑日元涨0.94%，报113.4160；美元兑加元涨0.32%，报1.3006；美元兑人民币涨0.28%，报6.7980.

　　期货行情

　　国内：7月3日商品多数上涨，农产品与黑色系走强，截止下午收盘，豆粕、菜粕大涨逾4%，铁矿石、螺纹钢、焦炭大涨逾3%，焦煤、锰硅、热卷、沪锌涨逾2%。

　　黄金：金价大幅下挫，跌至7周低点。截至收盘，美国COMEX 8月黄金期货跌23.10美元，跌幅1.9%，报1219.20美元/盎司。

　　原油：美油创6月14日以来新高。截至收盘，美国原油期货涨1.03美元，或2.24%，报47.07美元/桶；布伦特原油期货涨0.91美元，或1.87%，报49.68美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.61%，报21479.27点；纳指跌0.49%，报6110.06点；标普500指数涨0.23%，报2429.01点。

　　欧股：STOXX 600指数涨1.06%，报383.41点；法股CAC 40指数涨1.47%，报5195.72点；德股DAX指数涨1.22%，报12475.31点；英股FTSE指数涨0.88%，报7377.09点。

　　亚洲：日经225指数7月3日收盘上涨13.07点，涨幅0.07%，报20046.50点。韩国KOSPI指数7月3日收盘上涨2.69点，涨幅0.11%，报2394.48点。




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【股海早參】

股海早參（07.04）　　一.财经要闻：
　　1.6月份全国重卡销量9.5万辆超出市场预期，基建等固定资产投资助力重卡市场“淡季不淡”。
　　2.债券通北向通首日交易总成交笔数142笔，总成交额为70.48亿元人民币。
　　3.中国恒大6月份合约销售金额611.2亿元同比增长95%，整个上半年同比增长72%。
　　4.招行称乐视旗下的乐风移动贷款发生欠息，该行上海分行多次催收无果后已向法院申请资产保全。
　　5.多部委力推装配式建筑 钢结构装配迎千亿增量市场
　　方案提出不断提高装配式建筑在新建建筑中的比例，力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。杭萧钢构（600477）为住宅工业化龙头；富煌钢构（002743）为重型钢结构领军企业。
　　6.特斯拉本周将公布Model3上市日期 产业链受益
　　据外媒报道，特斯拉CEO马斯克近期在Twitter上回复用户时表示，本周末将公布关于Model 3更详细的上市信息。Model 3在去年首次发布，该车的起售价为35000美元，成为特斯拉旗下最便宜的一款车型。但马斯克表示，Model 3的实际生产版本将在今年7月份亮相。在预订阶段，Model 3收获了超过40万个订单。随着Model 3上市热销，相关产业链公司将受益，A股公司包括天汽模（002510）、宜安科技（300328）等。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　诺德股份（600110）3日晚间公告，上半年净利预计为1.1亿至1.3亿元，同比增456%至557%。以此计算，第二季度环比大增1倍以上。公司称，因受益于我国锂电池 产业及新能源汽车 产业发展，对锂电池 用电解铜箔需求量攀升，铜箔板块收入增长幅度较大。机构指出，下游新能源 汽车持续放量，而国内锂电铜箔产能在2017年增长很少，导致供需缺口凸显。考虑到国内锂电铜箔产能的释放集中在2018年下半年及2019年，供给紧张的态势至少将持续到2018年上半年。除诺德股份以外，铜陵有色（000630）拥有标准铜箔产能2万吨，锂电铜箔产能1万吨，在建2万吨锂电铜箔，一期1万吨产能有望2018年投产，已切入比亚迪、国轩高科等大型电池企业。

　　三.今日操作注意事项：
　　1.“漂亮50”昨天集体展开调整，这只是调整的开始。上周本栏文章明确指出一线蓝筹股即“漂亮50”是中午12点中的太阳，已经如日中天，将夕阳西下了。
　　2.据《证券时报》今日报道：昨日伴随着股价下跌，主力资金也在大幅净流出白马龙头股。其中，格力电器昨日主力资金净流出金额最多，达到了4.4亿元，股价下跌1.65%；海康威视主力资金净流出3.55亿元，股价跌3.28%；贵州茅台主力资金净流出2.97亿元，股价下跌2.43%。
　　3.这些从一线蓝筹股分流出来的资金必然会有一小部分不甘寂寞而流入近期调整中的创业板，导致昨天创业板指数收18点温和放量中阳线。指南针预计昨天这种一线蓝筹股下、创业板上的两极分化走势还将延续，识时务者为俊杰，当及时调整思路，顺势而为。
　　4.其实，从一线蓝筹股分流出来的资金大多是长线资金，因此，进入创业板的规模不会太大，反而更多的资金会进入二线高成长蓝筹股，如指南针团队重点布局的新能源汽车板块的高成长绩优蓝筹股近日盘面交投十分活跃，量价齐升。这是由资金的性质决定的。




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【个股淘金早参】

7月4日个股淘金早参
       一、周一盘面分析及今日操作策略
          大盘低开震荡微涨，创业板指则上涨近1%。钢铁 、造纸 、建材和煤炭 等板块涨幅居前，酿酒 、家电 和保险则领跌，券商和银行也下跌，权重仅两桶油小涨。中报预增 概念领跑热点题材，人工智能 、次新和锂电等局部表现，苹果和粤港澳 概念等较弱。个股以上涨居多，涨停板24个，其中自然涨停板13个。跌停板1个，跌幅3%以上个股数缩减到25个。

          大盘放量没咋涨但创了近期收盘新高，两市主板指数因为权重和蓝筹拖累而表现较弱，创业板指则是在一些大盘股带动下大涨。市场风格出现转换，这里的转换并非二八转换，而是传统类白马股向科技类成长股转换及高位股向低位股转换。之前涨幅最明显的酿酒、家电和保险等大跌，而相对低位的钢铁和煤炭等则崛起，这就是传统蓝筹间的高低转换，这种转换只能说是暂时的，因为补涨 的逻辑就决定其后发潜力有限，钢铁和煤炭等也只能说当前的基本面好一点但难持续改观。传统类白马股向科技类成长股转换则是大势所趋，毕竟当前很多涨的老高的传统类白马股已经涨出了很大的泡沫，而一大批腰斩的科技类成长股则是跌出了价值。当前白马+蓝筹的风险已经开始释放，接下来市场风向会进一步朝新兴科技类成长股演变，其他类小盘成长股也会渐趋活跃起来，只是风格切换需要一个过程，这个过程就是热点题材酝酿的过程。

          大盘短期的目标仍然是回补上方缺口，不过一旦回补了并不能简单的认为是向上突破，形成诱多的可能性或许还会更大，量能不济以及上证50已经走弱也就意味着指数难涨多少。大盘没多少参考意义，小涨小跌都无碍，当前市况而言权重和蓝筹带动它跌的话个股可能还会更为活跃，若是回补缺口后再回踩更有利于市场风格切换，故而更需要把它当反向指标看待。短线依然难赚钱，看着涨但一追进去就容易亏，可喜的是这种情况在慢慢好转，操作上也就先耐心等待为主或者是小仓位试探性参与，等热点题材酝酿出赚钱效应后再积极跟进。

       二、盘中主要题材热点及点评
       1、  新股：迪生力、江丰电子、三孚股份、京泉华、美格智能、沃特股份、日盈电子、沪宁股份、志邦股份
       2、  中报：天马科技、恒通科技、开立医疗、弘信电子
            点评：随着沪深两市中报披露时间确定中报行情正式打响，连续两天都有一点板块效应，不过涨的好的个股多数还是有消息面刺激起来的个股。中报概念只是在把业绩当题材炒，本身不存在持续炒作的逻辑，单纯的中报概念难炒出大行情，只是契合披露的时间点才短炒下，短线会随着消息面而推陈出新。叠加次新概念的个股更受资金关注，业绩预增 又有中报高送预期的个股也会更好一些。

       3、  鸡苗 ：益生股份、民和股份
       4、  钢铁：马钢股份、八一钢铁
       5、  锂电：科泰电源 、创新股份
       6、  其他
       吸收合并：华北 高速
       要约收购：曲江文旅
       人工智能：思创医惠
       一带一路 ：天山股份
       物流：普路通

       三、盘中强势股点评
       天马科技（603668）、恒通科技（300374）：两者分别是沪深两市中报率先披露的个股。603668一字板后再放量T字板，因为是低价填权 次新股 才更受资金追捧，开板后资金的承接力还不错，盘后还出了点利好，明天冲劲还有但要打破三连板的坎估计也不易。300374则是深市中报靠前的利好刺激下涨停，不过这票周五消息就已泄露，也是洗掉了潜伏盘才涨停，毕竟不是两市第一股也就没有了特殊性，持续性就不会那么好。

       开立医疗（300633）、弘信电子（300657）：2个都是次新中的中报预增股。300633受直接利好刺激跳空涨停，这类股今天抓住了是机会，明天再接力不确定性更大，因为上市以来还没咋涨，故而后面空间还有，只是短线估计会在曲折中前进。300657则是近期次新中趋势最强的一个股，开板后没跌就是在于基本面好，走的是趋势性行情而不适合跳空大涨，几根大阳线趋势加速后歇整也可能随即而至。

       天山股份（000877）、八一钢铁（600581）：2个都是新疆本地基建股。000877炒的主要是妖股记忆，曾经的几个小伙伴近期都轮番活跃，短期可能还会不时活跃但连续大涨可能性不大。600581则是低PE的钢铁股，跟风钢铁板块更明显，近期已经走了一波趋势性行情，尾盘偷袭不算强势，仍然适合走趋势

       益生股份（002458）、民和股份（002234）：2个都是鸡肉 股，002458涨停带动了002234，都算是超跌反弹，鸡肉股经过去年的业绩高增长 后今年业绩都很差，短线缺乏支撑其持续上涨的逻辑。

       科泰电源（300153）、创新股份（002812）：2个都是尾盘崛起的锂电池 概念股。300153因为股性活跃而拉尾盘，002812则是机构的菜，这种尾盘偷袭的票算不上强势但隔天也未必会被闷杀。近期有个怪现象就是当天冲板早的票反而更容易被砸，而尾盘偷袭的个股第二天多数还有冲劲，当然基本上也是冲一把就难持续。

       点评说明：近期题材股氛围不好，短线强势股的持续性大打折扣，两连板和三板都是坎，故而强势股更需要跟随盘口边走边看，预测并非主要的，追涨更需谨慎。

       四、游资和机构龙虎榜
       必创科技（300667）：两机构席位买入1235万
       创新股份（002812）：四机构席位买入3874万
       普路通（002769）：国联成都锦城大道及国君成都北一环游资封板，两机构买1007万
       开立医疗（300633）：光大温州划龙桥路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构买466万
       恒通科技（300374）：华泰青岛宁夏路及光大佛山绿景路游资封板，一机构卖1603万
       思创医惠（300078）：财通绍兴人民中路及东兴泉州温陵北路游资封板，两机构卖2416万
       八一钢铁（600581）：国金上海芳甸路及国君成都北一环游资封板，一机构买1455万，两机构卖4315万
       民和股份（002234）：中泰上海建国中路及浙商临安万马路游资封板，两机构买2472万。三机构卖1149万
       益生股份（002458）：财通杭州体育馆及浙商临安万马路游资封板，三机构买1447万，一机构卖595万
       弘信电子（300657）：湘财杭州文二西路及招商深圳蛇口工业七路游资封板
       天山股份（000877）：浙商绍兴解放北路及中泰上海建国中路游资封板
       科泰电源（300153）：华泰厦门厦禾路及长城仙桃钱沟路游资封板

       五、晚间重要资讯
       ○  上交所：上半年主板121家公司完成IPO上市，募资765.59亿元
       ○  央行新规明确在银行间债市开展信用评级业务门槛
       ○  发改委：促进分享经济发展，放宽资源提供者市场准入条件限制
       ○  住建部等部门印发贯彻落实促进建筑业 持续健康发展意见
       ○  贾跃亭夫妇及乐视系3家公司的12.37亿资产于上周被司法冻结

       ○  阿里“网商大会”重磅重启，新零售再构网商新蓝图
           新零售概念股：三江购物（601116）、百联股份（600827）、华联综超（600361）、西王食品（000639）
       ○  包装纸价格连涨三月，行业半年报 或超预期
           包装纸概念股：山鹰纸业（600567）、太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）、美利云（000815）
       ○  锗材解决绝缘体上制备石墨 烯难题，相关公司受关注
           锗材概念股：云南锗业（002428）、驰宏锌锗（600497）
       ○  英国将推新版塑料 钞，纸钞替代成国际趋势
           纸钞替代概念股：国风塑业（000859）、浙江众成（002522）
       ○  6月重卡销9.5万辆创历史新高，全年要超90万辆
           重卡概念股：天润曲轴(002283)、威孚高科（000581）、潍柴动力（000338）、富奥股份（000030）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月4日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周二早间市场信息


　　昨夜美股震荡，道指上涨0.61%，创历史新高，纳指下跌0.49%，标普上涨0.23%，欧洲主要国家股市大幅收高。纽约原油期货上涨1.03美元，涨幅为2.2%，收于每桶47.07美元；纽约黄金期货下挫23.1美元，跌幅为1.9%，收于每盎司1219.2美元。特斯拉Model 3首款车型预计周五推出；英国将推新版塑料钞（涉国风塑业、浙江众成等）；韩国造船厂上半年订单量重回全球第一。
      市场信息：上半年A股市场247家企业完成IPO，募资总额达1255亿元；上市公司2017年内控白皮书建议统一内部控制信息披露监管标准；70家境外机构达成交易，债券通首日成交逾70亿元；首批4家银行通过期货监控中心境外客户保证金存管测试；央行新规明确在银行间债市开展信用评级业务门槛；多家银行大额存单利率上浮40%；八部门印发促进分享经济发展指导性意见（涉千方科技、宜通世纪等）；中国进入核能规模化发展新时期，在建核电机组规模世界第一；第四批CDN牌照发放，高升控股、长信科技等在列；2017年度全国稀土矿开采总量控制指标为10.5万吨；中国一汽与百度签署战略“汽车＋互联网”合作协议；菜鸟网络与顺丰和解；贾跃亭夫妇及乐视系三家公司12亿存款被冻结，贾跃亭不再担任法人代表；包装纸价格连涨三月。
      个股信息，利好：诺德股份、盛屯矿业、永利股份、大族激光、金牌厨柜、东方海洋中报预增；中国铁建签33.16亿元合同；晶盛机电中标10亿元单晶硅材料采购项目；东方园林中标5.3亿元吉林市PPP项目；贝肯能源中标5.09亿元乌克兰区块项目；柯利达中标3.03亿元幕墙工程项目；围海股份中标2.66亿元工程项目；建艺集团签订2亿元工程施工分包合同；深天马A获4.5亿元补助；云内动力获3083万元政府补助资金；天马科技收到补贴1265万元；启迪古汉、飞乐音响股东增持；正邦科技、光一科技股东拟增持。
      利空：航天电器、东土科技拟终止资产重组事宜；蒙草生态4.74亿PPP项目废标；华远地产、迪安诊断、三圣股份股东减持；特力A、国金证券、顺网科技、众生药业股东拟减持。
      其它：云赛智联、华宇软件并购重组获批；ST云维控股股东将变更为云南资本；珠江控股重组募集配套资金额下调至4.32亿元；国电电力重大资产重组交易对方为能源行业大型国企；中国中车拟合资设立规模1139亿基金，投资军民融合等产业；中国中铁与太原市政府签订1000亿合作协议；象屿股份拟配股募资不超20亿；吉电股份拟向江西新能源增资2.42亿元；东方海洋约1.9亿元转让子公司；北陆药业9750万元受让芝友医疗15%股权，持股比例增至25%；贵州百灵联手华西医院开发一类新药；凯瑞德与360旗下公司签订有关游戏平台合作协议；东旭光电偏光片项目正式投产；象屿股份、航天电器、传化智联、华宇软件复牌。
      限售股解禁：吉电股份、海天味业、联络互动、爱迪尔。
      下半年头一个交易日，沪深两市勉强收红，当下机构在漂亮系列抱团取暖，造成最近市场缩量上涨，而几乎每周都有“查罚华泰荣超”之类的案例出现，游资大受挫伤，参与热情大大降低，因此经常出现全天仅有很少实体阳线拉板个股，板块个股的活跃度并不高，就当前市场来说，漂亮系列已经处于高位，随时造顶，而要命系列是否见底，或者说见底后能不能就此转入上涨周期，还有待观察，总体来说当前市场可参与性一般，参与其中最多是有输有赢格局，赢面并不大，这一点在里面折腾的投资者肯定有感受，依然建议投资者耐心等待，等逐级缩量见市场底后再考虑中线进场。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~包装纸价格连涨三月行业半年报或超预期
~英国将推新版塑料钞纸钞替代成国际趋势
~锗材解决绝缘体上制备石墨烯难题相关公司受关注
~海油工程(600583)：我国最大LNG储罐升顶成功
【今日头条】
~包装纸价格连涨三月行业半年报或超预期
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据百川资讯监测，6月最后一周，国内包装纸价格继续走高，其中瓦楞纸出厂价上涨100-200元/吨，截至6月末国内120g高瓦主流出厂价报3500-4000元/吨，环比上月涨幅10%-27%。整个二季度，行业淡季不淡，价格每月一涨，以120g高瓦价格计算，单季上涨近1000元/吨，涨幅近30%。从当前供需情况看，供给端由于玖龙等行业龙头停机检修，货源持续偏紧。下游客户对于下半年旺季缺货产生恐慌情绪，提货积极。
业内认为，国内二季度包装纸价格较去年同期上涨1500-2000元/吨，对应涨幅在40%以上，出货情况也出现明显好转，行业上半年相比去年同期出现量价齐升格局，盈利增速或超预期。从三季度看，环保督查持续高压，小型纸厂大规模停产使得产能继续偏紧，随着行业传统旺季到来，包装纸价格上涨还将继续，行业景气度维持高位。A股中，山鹰纸业(600567) 、太阳纸业(002078) 等纸企上半年业绩或超预期。
【投资聚焦】
~英国将推新版塑料钞纸钞替代成国际趋势
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据英国媒体报道，英国计划最早本月推出新版10英镑钞票。即将发行10英镑塑料新钞背面印有世界名著《傲慢与偏见》的作者简·奥斯汀的头像。英国去年9月已发行了5英镑塑料钞票，今年5月传统5英镑纸币退出流通。新版英国5磅、10磅面值纸币以及即将发行的20英镑纸币都是新款塑料钞。
目前，全球已有英国、加拿大等近40个国家和地区发行塑料钞票，其中澳大利亚、新加坡等国的流通货币已全部更换为塑料钞票。我国2000年发行了“迎接新世纪”100元塑料纪念钞。据此前我国央行两位副行长的说法，我国已对于发行塑料钞票有了准备，并且也有了技术基础。塑料钞因其抗污、防水、防伪、不易破损等特性，使用寿命至少是纸币的2.5倍。这将减少印刷和运输相关成本，也有利于降低能源消耗。塑料代替纸成为钞票的基材是大势所趋，机构预测塑料基材的市场空间高达200亿。
国风塑业(000859) 主营双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等膜材料。
浙江众成(002522) 投建的高性能功能性聚丙烯薄膜生产线，用于票据、有价证券等。
~锗材解决绝缘体上制备石墨烯难题相关公司受关注
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近期，上海微系统与信息技术研究所研究发现，在绝缘体上制备石墨烯使用锗薄膜做催化剂，可制备出高质量单层石墨烯材料，解决了使用其他金属催化剂引入金属沾污的问题。该项研究为获得晶圆级绝缘体上石墨烯奠定了基础，有助于推动石墨烯材料在微电子领域的应用。
业内表示，石墨烯，由于其优异的物理性质一直受到学术界的广泛关注，为了实现在微电子领域的应用，石墨烯薄膜需要转移或直接生长到绝缘衬底上。直接在绝缘衬底上生长石墨烯，有利于获得晶圆级石墨烯材料，对推动石墨烯材料在集成电路等领域的应用具有重要意义。锗材料应用范围增加，相关锗资源公司有望受益。
云南锗业(002428) 是国内锗资源保有储量最大的企业，同时也是国内锗产业链最为完整的锗系列产品生产商和供应商。
驰宏锌锗(600497) 目前已探明会泽、彝良铅锌伴生锗金属达600吨，年产锗精矿（含锗）30余吨，占全国锗金属产量的25%左右。
【独家参考】
~海油工程(600583)：我国最大LNG储罐升顶成功
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决策主力资讯获悉，海油工程(600583) 承建的我国首个完全自主设计、建造的最大直径16万方大型LNG储罐于6月29日在天津滨海新区成功实施气压升顶作业。作为天津LNG替代工程的核心，该LNG储罐定位于京津冀地区的天然气有效供应；
它将与兴建在即的蒙西管道一起，成为未来雄安新区天然气保供的靠山。
公司总裁金晓剑表示，气压升顶是除常规吊装之外的另一种新型提升作业。作业采用中国海油自主知识产权的“储罐穹顶气顶升施工设计与监控软件”计算分析，实现了国内首次气压升顶设计与施工动态连接，可全面保障气压升顶的安全性和可靠性。储罐建成后，天津LNG接卸能力将达到每年220万吨，可每天为京津冀地区供应1000万方气态、1600万方液态天然气。
~澳洋顺昌(002245)：锂电池原有产能基本处于满产状态
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决策主力资讯获悉，澳洋顺昌(002245) 三元锂电池电芯生产线目前基本处于满产状态。公司现已形成了日产30万只动力三元锂电池电芯的生产能力，产品以圆柱三元锂电池18650为主，主要用于汽车行业及电动工具行业，并已与众泰、康迪等车企开展了合作。同时，公司日产100万只锂电池电芯项目正在分批建设中，第一批产线建设完成，正在小批量试生产，产能将在三季度逐步释放。受益于新能源汽车增长对三元电池的需求增长以及新产线的即将投产，公司锂电业务今年有望迎来高增长。
此外，公司LED业务进展顺利，目前产能已超过60万片，二季度LED业务对公司业绩贡献预计有较大提升，后续将进一步加大，公司对2017年芯片行业看好。
【财经要闻】
~发改委印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》。
~住建部等部门印发贯彻落实促进建筑业持续健康发展意见。
~苗圩赴天津市调研座谈并签署部市战略合作协议。
~林业局：下半年争取国办出台《加快林业产业发展的指导意见》。
~中国大陆核电在建机组20台，已进入核能规模化发展新时期。
~海南省与30家央企签署战略合作协议。
【公告淘金】
晶盛机电(300316) 中标逾10亿元材料及设备采购项目，中标金额超过公司2016年营收的91.62%。
柯利达(603828)（603828）中标3.03亿元幕墙工程项目，中标金额占去年营收的18.51%。
龙蟒佰利 累计耗资4.55亿元回购2868万股，占总股本的1.41%。
光一科技(300356) 实控人拟半年内增持0.5-3亿元，公司目前总市值为36.51亿元。
启迪古汉 控股股东继续增持726.9万股，占总股本的3.04%。
诺德股份 半年报净利预增4-5倍。盛屯矿业(600711) 半年报预增300%-350%。永利股份 半年报净利预增160%-190%。
【热点数据】
~上周机构调研逾70股
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数据显示，上周(6月26日至6月30日)两市共计有海鸥卫浴(002084)、力盛赛车、天汽模(002510)、日机密封、欣旺达(300207)、拓邦股份(002139)、北信源(300352)、华通医药等71家上市公司接受机构调研。这一数据相比前一周有所下降。
按照调研机构来观察，数据显示，海通证券(600837)、东北证券(000686)、招商证券(600999)、国泰君安证券、安信证券等证券公司调研次数居前，券商关注的热门包括航天发展、北信源(300352)、迅游科技、拓邦股份(002139)等等；
公募基金关注度较高的包括索菲亚(002572)、尚品宅配、航天发展、德展健康等等。中材科技(002080)、新宙邦(300037)、当升科技(300073)、星源材质等成为私募机构重点关注的对象。保险及保险资管公司方面，调研的个股公司包括上海新阳(300236)、大北农(002385)、德展健康等。
【资金风向】
~两市探底回升资金青睐天山股份(000877)
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周一，两市低开后小幅跳水，随后探底回升，午后维持窄幅震荡。两市共计成交3697亿元，较上个交易日增加318亿元；
主力合计净流出49.48亿元，钢铁、建筑材料、采掘获资金净流入居前。截止收盘，沪指涨0.14%报3192点，创业板指涨0.25%报1818点。盘面上，仅白酒、饮料制造、证券、保险等几个板块有所下跌；
钢铁、养殖业、煤炭、新疆等板块涨幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是天山股份(000877)、开立医疗、八一钢铁(600581)，金额分别达1.66亿、0.39亿、0.38亿元。今日水泥、钢铁、煤炭等周期性板块轮动表现，天山股份(000877)（0100877）受到资金关注。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~雄安新区携手中国电信 全面商用新一代物联网
~中国纸业与林业局战略合作 推进雄安生态项目
~东旭光电(000413)偏光片投产 象屿股份(600057)配股投向供应链
~特斯拉本周将公布Model3上市日期 产业链受益
【中证头条】
雄安新区携手中国电信 全面商用新一代物联网
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据中国电信官方微信，7月1日，在雄安新区，中国电信基于新一代物联网技术（NB-IoT）的智慧城市管理应用示范点全面建成，并正式投入使用。 目前，基于NB-IoT技术的新一代智慧停车场、智慧井盖、智慧路灯等已全面建成并投入使用，为打造全新的雄安新区提供了强大的信息技术保障。今年5月，中国电信就在雄安新区率先启动NB-IoT实验网络的建设和部署。据悉，中国电信结合雄安新区实际情况，支持新区智能市政管理等新型智慧应用部署和实施，雄安新区将携手中国电信，推动NB-IoT技术在国内市场加快实施步伐。
点评：根据前瞻产业研究院预测，我国物联网行业将保持年均增长30%的高速发展态势，有望在2018年就达到1.5万亿的市场规模。世界物联网大会基金会主席、世界物联网大会执行主席何绪明表示，如能在雄安建立“世界物联网中心”，这将加快雄安成为中国和世界物联网创新经济示范中心和驱动中心的进程，让中国引领未来的“智慧革命”时代。目前来看，雄安新区物联网战略正在积极推进，已实质上成为我国新一代物联网首个大范围落地区域。
◆上市公司中，三川智慧 与中国电信确立为战略合作伙伴关系，共同推进“智慧水务”等物联网产业发展。此外，公司还表示，在智能制造、智慧水务、水务大数据业务等方面与雄安新区绿色智慧新城建设高度契合，将积极寻找机遇切入雄安新区建设。而中国电信官微今日就“携手雄安”专门发文明确指出，中国电信物联网的建设，必将带动产业链合作伙伴。捷顺科技(002609) 是我国智慧停车领域龙头，荣获NB-IoT智慧停车领域最佳方案奖。公司之前参与的京津冀一卡通项目还在推进实施中，雄安新区作为京津冀地区的一部分，也期望配合该项目在当地能够实施落地。
【中证聚焦】
中国纸业与国家林业局签订战略合作协议 推进雄安新区生态项目
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中国纸业投资有限公司与国家林业局国有林场和林木种苗工作总站在京签订战略协议，合作共建森林特色小镇，推进雄安新区生态项目。国家林业局副局长刘东生、中国纸业大股东诚通集团党委书记、董事长马正武等出席签约仪式。
点评：打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市，这是习近平总书记要求规划建设雄安新区的七大重点任务之一。诚通集团表示，将发挥国有资本运营公司试点的优势，以中国纸业为主体，扎实推动森林特色小镇、生态共建、雄安新区生态项目等。国家林业局表示对此将大力支持。
◆中国纸业是诚通集团全资子公司，近年来着力发展林业相关产业，对园林、绿化、市政、生态治理等领域及相关PPP项目进行了探索、投资和运营。中国纸业旗下拥有岳阳林纸(600963) 、冠豪高新(600433) 等上市公司。
【要闻速递】
~中国大陆核电在建机组20台，规模世界第一。
~央行：6月末中期借贷便利余额为42245亿元。
~债券通首日二级市场交易活跃，成交逾70亿元。
~林业局：下半年争取出台《加快林业产业发展的指导意见》。
~百川资讯最新数据显示，纯碱价格继续上调，近一月累计涨幅在4%-7%之间。
~中国联通(600050)首个5G新空口外场测试站点正式开通。
【公司动向】
东旭光电(000413)偏光片项目正式投产
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东旭光电(000413) 公告，福州旭友偏光片项目已于6月30日正式投产，该项目从动工到正式投产仅用时105天。
点评：偏光片是一种贴合在上下两片液晶玻璃基板外面的光学膜，是液晶面板成像最关键的原材料之一，该项目的投产标志着公司正式迈入偏光片制造领域。
~象屿股份(600057) 拟配股募资不超20亿，全部用于补充公司供应链管理与流通服务业务所需的营运资金。
~北陆药业(300016) 出资9750万元受让芝友医疗15%股权，持股比例增至25%。
~中国中车 拟合资设立规模1139亿基金，投资军民融合等产业。
~中国中铁(601390) 与太原市Z/F签订1000亿合作协议。
晶盛机电(300316) 中标单晶硅材料采购项目，预计金额超10亿元。
~龙蟒佰利 已累计耗资4.55亿元回购2868万股。
~光一科技(300356) 实控人计划增持0.5亿元至3亿元公司股份。
启迪古汉 获控股股东增持3.04%股份。
~大族激光(002008)  产品需求旺盛，上调上半年业绩预期。修正后，公司预计上半年净利为7.99亿元-9.19亿元，同比增长100%-130%。
诺德股份  上半年净利预增约5倍。
盛屯矿业(600711)  上半年净利预增300%-350%。
金牌厨柜（603180） 上半年净利预增100%-120%。
永利股份 上半年净利预增160%-190%。
~深天马A 子公司收到4.5亿元Z/F补助。
【产经透视】
特斯拉本周将公布Model3上市日期 产业链受益
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据外媒报道，特斯拉CEO马斯克近期在Twitter上回复用户时表示，本周末将公布关于Model 3更详细的上市信息。
点评：Model 3在去年首次发布，该车的起售价为35000美元，成为特斯拉旗下最便宜的一款车型。但马斯克表示，Model 3的实际生产版本将在今年7月份亮相。在预订阶段，Model 3收获了超过40万个订单。随着Model 3上市热销，相关产业链公司将受益，A股公司包括天汽模(002510) 、宜安科技(300328) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有1只，为天山股份(000877) 。
点评：天山股份(000877)是此前“妖股”。妖股也意味着强势股。弱势中，强势股更容易获得资金青睐和跟风，对于激进的短线投资者而言，也不失为一种选择。对天山股份(000877)而言，前五买入席位以一线游资为主，后市有望继续保持活跃。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【楼市杠杆】：6月北京房贷市场成交量下滑15%左右，显示楼市杠杆率正在下降
　　【海洋局】：近日，国家发改委、国家海洋局联合印发《全国海洋经济发展"十三五"规划》
　　【贾跃亭】：贾跃亭夫妇和乐视系12.37亿元的资产遭上海市高级法院冻结
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】游资；社保基金
　　2、【热点板块前瞻】：石墨烯、特斯拉
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、天山股份（000877）：浙商绍兴解放北路及中泰上海建国中路游资封板
　　科泰电源（300153）：华泰厦门厦禾路及长城仙桃钱沟路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中国国旅(601888) 天坛生物(600161)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【债券通】：7月3日，“债券通”正式上线试运行。中国货币网统计数据显示，“债券通”首日交易共有19家报价机构、70家境外机构达成142笔、70.48亿元交易。　　
　　【外汇】：6月份，人民币对美元汇率保持总体升值态势，三大人民币汇率指数全面走强。　　
　　【CPI】：经参记者综合多方预测，6月份居民消费价格指数(CPI)将继续略有回升，同比涨幅或为1.6%。
　　【外资新政】：截至目前，已经有湖北、江苏、福建、浙江、上海、四川、广西、江西、河南等十余地发布了地方版扩大开放积极利用外资的新政。　　
　　【楼市杠杆】：6月北京房贷市场成交量下滑15%左右，显示楼市杠杆率正在下降。　　
　　【混改】：发改委要求的上报混改方案时间窗口已至。据中国企业研究院首席研究员李锦介绍，一批试点方案已于二季度上报，三季度有望密集批复并实施。包括中国航空集团、中粮集团、中国兵器装备集团、中国兵器工业集团、中国船舶（600150）重工集团、中国电力建设集团等央企都在积极制定混改方案。
　　【海洋局】：近日，国家发改委、国家海洋局联合印发《全国海洋经济发展“十三五”规划》，确定了我国“十三五”时期海洋经济发展的总体思路、发展目标和主要任务。　
　　【发改委】：八部委印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》。提出破除不适应分享经济发展的旧管制办法，进一步取消或放宽资源提供者市场准入条件限制，审慎出台新的市场准入政策。　
　　【IPO审核】：6月30日共有72家拟IPO企业发布预披露文件，该数量为今年以来单日新高。　
　　【乐视】：查询工商资料获悉，6月13日，乐视控股(北京)有限公司的法定代表人发生变更，由贾跃亭变更为吴孟。同时，吴孟也接替贾跃亭的姐姐贾跃芳，担任乐视控股的经理。　　
　　【贾跃亭】：贾跃亭夫妇和乐视系12.37亿元的资产遭上海市高级法院冻结。招商银行（600036）晚间在回应时表示，招商银行上海分行此次向法院申请资产保全，系乐视旗下的乐风移动贷款发生欠息、招行上海分行多次催收无果后所采取的法律手段。

　　【国际市场】　　
　　【特斯拉】：影响二季度交货的主要因素是运用新技术的生产线生产100kWh电池组“严重”不足，直到今年6月初，平均产量还比需求低约40%。
　　【美联储声明】：美联储主席耶伦因尿路感染而于上周五至周一在英国伦敦住院接受治疗，周一已经出院，目前正在返回华盛顿的途中，预计本周计划不会有变。
　　【美股】：周二是美国的独立日假期，美股休市。
　　【英国】：6月制造业PMI为54.3，创三个月新低；预期56.3，前值56.7修正为56.3.
　　【欧元区】：6月制造业PMI终值为57.4，为2011年4月来最高，预期57.3，初值57.3.
　　【德国】：6月制造业PMI终值为59.6，触及74个月来高位，预期59.3，初值59.3.

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。　
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交13307手，持仓26028手；IH1707成交8009手，持仓17154手；IC1707成交10519手，持仓20976手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水25.05点，IH1707贴水25.37点，IC1707贴水31.40点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11282.5点，跌幅为0.70%；成交11.80万手，持仓61.77万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月4日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】6月30日，证监会新闻发言人邓舸通报了证监会今年上半年行政执法的“成绩单”：上半年证监会共作出113项行政处罚决定，罚没款共计63.61亿元，较去年同期增长149%，对30人实施市场禁入，接近去年全年水平。在证监会强化执法高压态势之下，庄家割韭菜，证监会再割庄家。
　　【社保基金】截至7月2日，共有1047家上市公司公布2017年上半年业绩(预告)，776家净利润同比增长、217家下降，81家公司出现亏损(“净利润增幅”按定期报告报、快报、预告数据优先顺序取)。其中增幅超过十倍的公司有21家，净利润同比翻倍且在10倍以下的达176家，增幅在五成以上100%以下的个股为154家。预计2017年上半年业绩增长率最高的公司有锡业股份、深物业A、卫星石化，净利润同比增幅分别为5780.56%、5757.00%、3545.86%。统计显示，2017年上半年业绩翻倍个股主要分布在化工，机械设备，有色金属等行业。自5月2日至7月2日期间业绩暴增个股受到了不少机构、股东和高管的青睐。
　　【公募】上周(6月26日至30日)A股延续涨势，上证综指涨1.09%。深沪两市约80家公司披露机构调研记录，较前周稍有下滑。周内获调研的公司主要集中在电子、化工、机械设备行业。个股方面，大北农接待的机构数居前，6月26日，近30家机构联袂造访公司总部，其中不乏朱雀投资、九鼎投资等明星私募；海鸥卫浴周内连续4日合计接待6批次机构，硅谷天堂、国海证券等机构相继单独调研公司。基本面向好的锂电池板块热度高居不下，当升科技、赢合科技、新宙邦、欣旺达、拓邦股份、国光电器等公司纷纷获得机构调研。目前已披露业绩预告的锂电池公司均实现预增。随着半年报披露临近，业绩预期成为调研重点。

　　【热点板块前瞻】
　　【包装纸】：据百川资讯监测，6月最后一周，国内包装纸价格继续走高，其中瓦楞纸出厂价上涨100-200元/吨，截至6月末国内120g高瓦主流出厂价报3500-4000元/吨，环比上月涨幅10%-27%。整个二季度，行业淡季不淡，价格每月一涨，以120g高瓦价格计算，单季上涨近1000元/吨，涨幅近30%。下游客户对于下半年旺季缺货产生恐慌情绪，提货积极。
　　建议关注：山鹰纸业（600567）、太阳纸业（002078）
　　【新版塑料钞】：据英国媒体报道，英国计划最早本月推出新版10英镑钞票。英国去年9月已发行了5英镑塑料钞票，今年5月传统5英镑纸币退出流通。新版英国5磅、10磅面值纸币以及即将发行的20英镑纸币都是新款塑料钞。我国已对于发行塑料钞票有了准备，并且也有了技术基础。塑料代替纸成为钞票的基材是大势所趋，机构预测塑料基材的市场空间高达200亿。
　　建议关注：国风塑业（000859）、浙江众成（002522）
　　【石墨烯】：近期，上海微系统与信息技术研究所研究发现，在绝缘体上制备石墨烯使用锗薄膜做催化剂，可制备出高质量单层石墨烯材料，解决了使用其他金属催化剂引入金属沾污的问题。该项研究为获得晶圆级绝缘体上石墨烯奠定了基础，有助于推动石墨烯材料在微电子领域的应用。
　　建议关注：云南锗业（002428）、驰宏锌锗（600497）
　　【物联网】：发改委等八部门3日印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》，提出分享经济在现阶段主要表现为利用网络信息技术，通过互联网平台将分散资源进行优化配置，提高利用效率的新型经济形态。以共享单车为例，此类经营模式的实质是在推动自行车等常用工具的物联网化，将为物联网市场的全面爆发实现铺垫，未来5G的普及也将进一步促进物联网发展。
　　建议关注：宜通世纪（300310）、千方科技（002373）
　　【特斯拉】：据外媒报道，特斯拉CEO马斯克近期在Twitter上回复用户时表示，本周末将公布关于Model 3更详细的上市信息。
　　建议关注：天汽模（002510）、宜安科技（300328）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　必创科技（300667）：两机构席位买入1235万
　　创新股份（002812）：四机构席位买入3874万
　　普路通（002769）：国联成都锦城大道及国君成都北一环游资封板，两机构买1007万
　　开立医疗（300633）：光大温州划龙桥路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构买466万
　　恒通科技（300374）：华泰青岛宁夏路及光大佛山绿景路游资封板，一机构卖1603万
　　思创医惠（300078）：财通绍兴人民中路及东兴泉州温陵北路游资封板，两机构卖2416万
　　八一钢铁（600581）：国金上海芳甸路及国君成都北一环游资封板，一机构买1455万，两机构卖4315万
　　民和股份（002234）：中泰上海建国中路及浙商临安万马路游资封板，两机构买2472万。三机构卖1149万
　　益生股份（002458）：财通杭州体育馆及浙商临安万马路游资封板，三机构买1447万，一机构卖595万
　　弘信电子（300657）：湘财杭州文二西路及招商深圳蛇口工业七路游资封板
　　天山股份（000877）：浙商绍兴解放北路及中泰上海建国中路游资封板
　　科泰电源（300153）：华泰厦门厦禾路及长城仙桃钱沟路游资封板



【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

牧原股份 1 002714 7月3日 买入 维持 广发证券
国药一致 2 000028 7月3日 买入 维持 群益证券
跨境通 3 002640 7月3日 买入 维持 东北证券
隆平高科 4 000998 7月3日 买入 维持 安信证券
中设集团 5 603018 7月3日 买入 维持 华泰证券
中国国旅 6 601888 7月3日 买入 维持 东吴证券
伊利股份 8 600887 7月3日 买入 维持 东吴证券
百洋股份 9 002696 7月3日 增持 首次 中泰证券
泰格医药 10 300347 7月3日 买入 首次 中泰证券
安琪酵母 11 600298 7月3日 买入 维持 安信证券
天坛生物 12 600161 7月3日 买入 维持 招商证券
宏发股份 13 600885 7月3日 买入 维持 招商证券
东方网力 14 300367 7月3日 买入 维持 招商证券
智飞生物 15 300122 7月3日 增持 维持 中泰证券
通鼎互联 16 002491 7月3日 增持 首次 太平洋
西王食品 17 000639 7月3日 买入 维持 招商证券
万华化学 18 600309 7月3日 买入 维持 招商证券
神火股份 19 000933 7月3日 买入 维持 安信证券
一心堂 20 002727 7月3日 增持 维持 招商证券
喜临门 22 603008 7月3日 买入 维持 华泰证券
中设集团 23 603018 7月3日 买入 维持 国金证券
万里扬 24 002434 7月3日 买入 首次 中泰证券
东诚药业 25 002675 7月3日 买入 维持 西南证券




　　【中国国旅(601888)】　　　
　　首都机场免税招标进入公示期。2017年6月30日，采购与招标网发布《首都机场国际区免税业务招标项目中标候选人公示》，公司全资子公司中免公司为首都机场国际区免税业务招标项目第一标段的第一中标候选人，“日上中国”为第二标段的第一中标候选人。新一轮经营期限为8年。　
　　中免公司3882万元收购日上（中国）51%股权。公司全资子公司中免公司以人民币3，882万元收购“日上上海（50%股权）”和“日上集团（1%股权）”合计持有的“日上中国”51%股权。（本次交易能否实现尚取决于日上中国能否中标“首都机场”第二标段，即T3航站楼国际出境隔离区域及国际入境区免税店经营权）。“日上中国”2016年度营业收入为44.27亿元，净利润3.77亿元。2017年1-2月，“日上中国”营业收入为人民币9.24亿元，实现净利润0.61亿元。　
　　首都机场招标结果公布后，原运营商的过渡期为6个月，正式交接后才会实行新的扣点，如果有特殊情况，过渡期还可以再延长6个月。我们预计2017年处于招标过渡期，2018年才会实行新招标合同中的扣点，“日上中国”并表将对公司2017年业绩产生积极影响，预计增厚公司归属净利润1亿元左右。　
　　市内免税店预期渐起。国务院批准中免可以在5个城市开展市内店业务（北京、上海、青岛、大连、厦门），其中北京和上海店因为缺少出境提货点而歇业。在首都机场新的标书中，约定了要给中标另一方预留提货点（即两个中标方互留提货点），因此如果中免中标，那么就意味着北京市内店已经具备了重新开业的条件，目前公司已经成立市内店的筹备组。但是，目前市内店的经营对象仅限定于出境外国人和港澳台同胞，还未对国人开放，体量很小。未来公司将积极争取市内店的国人购物政策，市内店有望成为公司免税业务的一个重要增长点。　　
　　免税政策有望进一步放宽，高端消费回流，国内免税市场增长可期。目前，我国免税行业的市场规模只有280亿左右，2015年中国消费者全球奢侈品消费额1168亿美元，中国人买走全球46%奢侈品，其中，近8成的消费都是在国外发生。以首尔乐天免税店为例，2014-2016年连续三年销售额突破4万亿韩元（约合人民币240亿元），其中70%来自中国游客，远高于韩国人和日本人的消费额。我们认为在国家鼓励海外消费回流的大背景下，国家在入境店、市内店、离岛免税方面的政策有望进一步放宽，国内免税市场增长可期。　　
　　投资建议与盈利预测：考虑新增机场带来规模增大，毛利率提升，以及香港和首都机场对业绩的增厚，预计2017-2019年EPS分别为1.07、1.56和1.74元，PE（2017E）为28.10倍，维持“买入”评级。　
　　风险提示：毛利率提升不及预期；免税行业政策变动风险；外部环境风险；市场风险；经营风险。（.东.吴.证.券）


　　【天坛生物(600161)】
　　公司的重组八因子是国内第5个申报临床的企业，市场空间非常大。我们继续看好血制品国家队的政府资源优势，未来采浆量持续较快增长，吨浆净利润也将逐年提升，维持“强烈推荐-A”评级。　
　　事件：公司公告，子公司成都蓉生的重组八因子近日收到临床申报受理号。　
　　点评：重组和血源的八因子都是紧缺的血友病药物。我国有10万注册的血友病患者，85%是甲型血友病，每年对八因子的需求在13亿IU以上，但2016年供应极其不足，血源八因子的供应仅2亿IU，进口的重组八因子约1亿IU，但价格昂贵，每IU价格约为血源八因子的2倍。因此，市场对于国产八因子的潜在需求非常强。　
　　国产八因子如果获批，可能带来八因子市场的大幅扩容。由于八因子供应极其不足，所以在报销政策上，国家仅仅在患者发生出血时才给予报销，而不能跟国外一样对于日常的预防使用也给予报销。因此，中国的八因子人均用量是0.2 IU，远远低于发达国家的5 IU/人水平，也低于世界平均水平2.5 IU/人，甚至低于WHO规定的及格线1 IU/人。一旦放开日常预防使用八因子的报销，将导致八因子需求量至少上升5倍以上。我们判断，这一报销政策的放开，极有可能在国内八因子获批之后实施。　
　　国内重组八因子的现状：外企垄断，国内企业刚刚进入临床。中国已获批的重组八因子仅有三家外企，包括百特、拜耳、惠氏。国内企业目前最快的也在临床阶段，我们查询判断，在临床阶段的有正大天晴（1177.HK）、神州细胞、精鼎医药，正在申报临床的有诺思兰德（新三板430047）。另外，我们判断，国内企业申报的都是第二代技术，而国外多个企业已经采用第三代技术。不过，两代技术在疗效上并没有差别，主要是稳定性和半衰期的差别。　
　　我们判断，成都蓉生的重组八因子是仿制惠氏的重组八因子，已经研发10多年，技术难度基本解决。成都蓉生虽然是第5个申报的，但由于市场空间足够大，仍然值得看好，而且蓉生一旦获批，也将是第一个能够同时提供重组和血源八因子的国内企业，我们判断，明年有望获批临床，如果临床顺利，上市时间可能在2021年左右。　
　　成都蓉生的新工艺血源八因子已经申报生产，进入快速审批通道，我们估计今年下半年有望获批生产。成都蓉生去年吨浆净利润70万元/吨，明年有了八因子的贡献，成都蓉生的吨浆净利润有望提升到90万元/吨以上。重组之后，天坛生物的血制品批文将非常齐全，虽然过去三大所的吨浆净利润较低，但是，我们估计公司未来有望获批集团内血浆调拨，生产工艺将优化，而且重组之后效率也有望提升，整体吨浆净利润有望达80万元以上。　
　　看好血制品国家队的政府资源优势，未来5年采浆量有望翻番。中生股份旗下血制品公司去年采浆量1100多吨，计划未来5年内生增长至2400吨，再并购600吨，市场认为很难做到，但我们认为，央企的政府资源优势远远强于民营企业，在血制品板块整合之后，国药集团牵头去各省谈判新建浆站，一定比民营企业自己运作更有效果，预计未来5年每年有望新建5个浆站（去年中生股份新建浆站3个）。另外，当前45个浆站（不包括3个新浆站）贡献1100多吨，平均采浆量24吨，仍有较大提升空间。　　
　　维持“强烈推荐-A”投资评级。预计2017~2019年EPS 0.72/1.06/1.35元，由于血制品业务明年1季度才注入上市公司，因此2018年业绩才较为反映真实业绩；我们认为适合按每吨浆的市值给予公司估值。我们看好天坛生物重组后，投浆量持续增长，经营效率提升空间大，维持“强烈推荐-A”评级。　　
　　风险提示：重组进度低于预期；新批浆站低于预期；浆站违规风险。(.招.商.证.券)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-05



MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：乐视网称贾跃亭及乐视控股部分持股被冻结三年

摘要
【早盘内参】香港人民币合格境外机构投资者额度扩大至5000亿元人民币；乐视网公告称贾跃亭及乐视控股部分持股被冻结三年。
　　宏观经济

　　央行：《中国金融稳定报告(2017)》发布，报告认为，面对日趋复杂的国内外经济金融形势，我国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，经济增速保持平稳。


　　央行：货币政策委员会召开2017年第二季度例会，会议要求坚持稳中求进工作总基调，适应经济发展新常态，实施好稳健中性的货币政策，综合运用多种货币政策工具，维护流动性基本稳定，引导货币信贷及社会融资规模合理增长。

　　财政部：为推动我国草原生态保护，加强生态文明建设，2017年中央财政安排资金187.6亿元，继续支持实施草原生态保护补助奖励政策。资金主要用于实施禁牧补助、草畜平衡奖励和绩效评价奖励。财政部表示，下一步将继续大力支持草原生态保护建设，督促地方抓好政策落实，进一步推动中国草原畜牧业可持续发展。

　　外汇及交易中心：自8月1日起，暂免人民币对新加坡元、卢布、林吉特、新西兰元、南非兰特、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、波兰兹罗提、匈牙利福林和土耳其里拉十个直接交易货币对竞价和询价交易手续费，暂免期为三年。

　　证券日报：6月份三大人民币汇率指数全面走强。针对下半年人民币汇率的走势，苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任、高级研究员黄志龙认为，将可能有两方面特征：一是人民币汇率指数保持相对稳定；二是人民币对美元汇率还将保持稳中有升。

　　上证报：被称为“国企改革落地见效年”的2017年业已过半，多个方面的国企改革也进入落地“窗口期”。以三条主线来看，最迫切的当属混改试点方案上报时间已到。同时，央企重组整合也在提速，煤电、重型装备制造、钢铁等三大重点领域重组活跃。

　　经济参考报：国企公司制改制进入“最后一公里”。除了央企公司制改制面已达到92%，地方国资公司制改制也在加快向前推进。目前，辽宁、吉林、江苏、福建等19个地方国资委所监管一级企业已全部完成公司制改制，省级国资委监管企业改制面超过90%。

　　经济参考报：2017中国旅游投融资研究报告显示，截至今年5月，旅游PPP入库项目总额达到近万亿元。而近期，众多大型的环保、医疗类PPP项目也集中出现。有研究机构认为，国内PPP项目已经成为经济增长的重要拉动力量，使经济总体呈现回暖态势。

　　央行：目前银行体系流动性总量处于较高水平，不开展公开市场操作，7月4日无逆回购到期，当日实现零投放零回笼.

　　Shibor：全线下跌，隔夜Shibor报2.6897%，下跌3.03个基点；1周期Shibor报2.8299%，下跌1.11基点；3个月Shibor报4.4606%，下跌2.51个基点。

　　行业动态

　　国务院：办公厅发布加快发展商业养老保险的若干意见，支持商业保险机构开发多样化商业养老保险产品，鼓励商业保险机构投资养老服务产业。

　　发改委：印发《加快推进天然气利用的意见》，要求加快推进天然气利用，提高天然气在能源消费结构中的比重。

　　保监会：下发紧急通知，要求各人身险公司于7月7日前上报近期业务经营情况。业内对保监会此次通知主要目的多推测为检测险企现金流，防范突发风险；称估计是监管担心万能险停售会影响部分公司的流动性，引发系统性风险；目的在观察现金流。

　　21世纪经济报道：为了稳固存款大客户，多家银行的大额存单收益上浮幅度均在40%以上。招行、广发、中信、光大、工行、平安、广州银行中，多数银行表示，大额存单利率已全面上浮。其中广州银行上浮的幅度最大，一浮到顶，达到45%。

　　统计局：6月下旬水泥价格下滑幅度收窄。其中，复合硅酸盐水泥(P.C 32.5R袋装)为310.7元/吨，相对于六月上旬下跌2.1元，降幅为0.7%。普通硅酸盐水泥(P.O 42.5散装)为330.4元/吨，相对于六月上旬下降0.1元。

　　北京日报：我国首列新能源城际电动车组亮相。这是我国首款实现电网供能、电池供能两种动力模式转换的新能源城际电动车组，可以在不接触电网的情况下续航超过200公里。

　　亚洲金属网：新疆地区违规电解铝产能关停出现新进展，新疆嘉润违规产能15万吨，预计7月10号能全部关停；新疆东方希望违规产能80万吨，计划7月20日全部关停。

　　上证报：工信部发布公告称，稀土办公室成立了整顿稀土行业秩序专家组，以持续推进打击稀土违法违规行为专项行动，逐步将整顿工作常态化、制度化。近期，镨钕、铽产品涨势较为明显，有分析认为相关品种上行趋势有望延续至三季度末。

　　民航局：发布国内投资民用航空业规定征求意见稿，鼓励、支持国内投资主体投资民用航空业，促进民用航空业快速健康发展。在投资准入方面，国有投资主体和非国有投资主体可以单独或者联合投资民用航空业。

　　中国证券网：江汽集团董事长安进率代表团赴中科大访问，此次江汽集团来访的一个重要目的或是围绕氢燃料电池技术问题向中科大寻求合作，未来或加强氢燃料电池技术合作。

　　股市聚焦

　　央行：经国务院批准，香港人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度扩大至5000亿元人民币。扩大香港RQFII投资额度，有助于进一步满足香港投资者对于人民币资产的配置需求，推动境内金融市场对外开放，密切内地与香港经济金融联系。

　　央行：《中国金融稳定报告(2017)》发布，报告指出，2017年要把防控风险放在突出位置，切实做好《证券法》修订、“期货法”立法工作，推动私募基金条例、上市公司监管条例、新三板条例的出台，推动市场操纵、老鼠仓等刑事司法解释尽早出台，研究修改虚假陈述民事司法解释。

　　证监会：发布公告称，四川证监局近日对红旗连锁控股股东、董事长、总经理曹世如违反法律规定进行减持的行为作出行政处罚，责令曹世如改正，给予警告，并处600万元罚款。

　　证监会：中曼石油天然气集团股份有限公司、无锡阿科力科技股份有限公司、杭州纵横通信股份有限公司、贵州川恒化工股份有限公司、广州金域医学检验集团股份有限公司、江苏东珠景观股份有限公司、深圳市新星轻合金材料股份有限公司首发过会。

　　中证登：中国证券市场上周新增投资者数为30.12万人，前值为31.31万。环比减少3.8%.

　　上证报：2017年半年报披露大幕即将拉开，在当前“业绩为王”的市场氛围下，上市公司上半年业绩无疑将成为近期资金关注的焦点。两市98家公司披露了上周的机构调研记录，其中有45家已经提前作出了半年报业绩预告，业绩预增的有36家。

　　证券日报：严把A股严把“进口”和“出口”的质量关，随着监管部门对资本市场“进口”和“出口”的严加看守，一个优胜劣汰的良好市场生态将得到有效保障。

　　上证报：万达电影宣布拟筹划收购涉及影视类资产，并自7月4日起停牌。市场人士指出，此次停牌背后大概率事件为“重启公司对万达影视的收购”。万达电影2016年5月披露，拟372亿元收购万达影视100%股权，并募集配资不超80亿元。该次交易后因“证券市场环境发生较大变化”而中止，但公司称将择机重启交易。

　　证券日报：近期大宗商品市场不少品种连续走强，焦煤、铁矿石、热轧卷板、沪铅和螺纹钢等期货品种主力合约6月份以来累计涨幅均在10%以上。分析人士认为，这将会提升与之密切相关的煤炭、钢铁和有色金属等行业的业绩预期，其中潜力股股价上涨的预期会更高。

　　新股申购：华大基因等3只新股7月5日申购，华大基因申购代码为：300676；建科院申购代码为：300675；基蛋生物申购代码为：732387.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月4日表现萎靡不振，低开后全天都在昨收盘点位下方运行，最终小幅收跌0.41%结束一天交易，失守5日均线，收报3182.80点。上证50指数表现更弱，收盘下跌0.92%，日K线遭遇“三连跌”.

　　港股：截至7月4日收盘，恒生指数跌1.53%，报25389.01点；国企指数跌1.02%，报10305.98点；红筹指数跌1.31%，报3964.21点。大市成交额988.7亿。

　　沪深港通：截止7月4日收盘，沪股通当日净流入-3.11亿元，当日余额133.11亿元；深股通当日净流入-2.02亿元，当日余额132.02亿元；北向资金当日净流入-5.13亿元。港股通(沪)当日净流入20.43亿元，当日余额84.57亿元；港股通(深)当日净流入5.75亿元，当日余额99.25亿元；南向资金当日净流入26.18亿元.

　　融资融券：截至7月3日，上交所融资余额报5124.80亿元，较前一交易日增加9.51亿元；深交所融资余额报3650.28亿元，较前一交易日增加9.50亿元；两市合计8775.08亿元，增加19.01亿元.

　　公司简讯

　　乐视网：贾跃亭及乐视控股部分持股被冻结三年，占乐视网总股本26.03%。

　　赛轮金宇：新华联控股举牌，目前持股占公司总股本5%。

　　三房巷：涉嫌信披违法违规，被证监会立案调查。

　　*ST烯碳：7月6日起暂停上市，因连续三个会计年度亏损。

　　海格通信：控股股东计划增持金额不超过2亿元人民币。

　　姚记扑克：实控人计划减持不超过公司总股本的2%。

　　红太阳：红太阳集团减持1116万股，占总股本1.92%。

　　长海股份：控股股东减持1.98%股份，完成减持计划。

　　新宏泰：北京萃智计划减持不超过总股本1.5%。

　　*ST锐电：萍乡富海共减持近2.88亿股，占总股本4.77%。

　　楼市观察

　　证券日报：中国22家房企半数中报预增，下半年或降价卖房；上海易居房地产研究院总监严跃进表示有些房企上半年即完成了一半以上的销售任务，但5月以来调控力度显现，而且本轮调控范围较广，预计下半年房企销售压力较大，回款缓慢。

　　中国指数研究院： 2017年上半年，全国300城市土地市场楼面均价及出让金收入均有所上涨。前6个月土地出让金总额近1.5万亿元，同比增长逾三成；成交均价同比涨幅达到四成。

　　经济参考报：3月中旬以来，全国各地出台严厉的房地产调控政策，取得了积极成效。当前我国楼市正处在“弱平衡”状态。为防止投机炒作卷土重来，在落实“五限”措施的同时，要加快推出房地产市场调控的长效机制。

　　新华社：长沙市发改委、长沙市住建委、国家统计局长沙调查队联合发布操作规程，以2016年10月为基准期，对新房销售实行“价格监制”。 企业申请询价时，需制定一房一价表；对于存在栋价差，统一进行合并询价项目，应坚持高低对冲，有序开通网签。

　　上证报：6月北京房贷市场成交量下滑15%左右，显示楼市杠杆率正在下降。在金融去杠杆的大背景下，楼市信贷收缩还将持续，开发商的融资成本随之上升，特别是对中小开发商而言，资金链进一步绷紧。

　　国际瞭望

　　穆迪：将亚太地区银行业展望从“负面”调整为“稳定”，称因经济状况改善，银行业风险趋向稳定；预期对大多数亚太银行业系统而言，政府支持将保持稳定。

　　外媒：纳斯达克发生电脑故障，大量错误股价数据在7月4日休市前涌现；世界顶级规模公司的股票出现异常，亚马逊和微软等股票下跌超过50%，而苹果公司股价一度大涨348%；异常波动触发了交易所用以应对市场大起大落极端状况的交易中止机制。

　　纳斯达克发言人：UTP服务系统发送了一些不正确的测试数据；某些第三方机构不当地使用和传播了这些数据；纳斯达克目前正与第三方机构共同解决这个问题，目前正调查测试数据对大型信息服务商的影响范围，包括谷歌财经和雅虎财经。

　　澳洲联储决议：澳洲联储维稳利率不变；消费增长持续受到抑制；预计通胀会逐步上升；澳元升值会让经济调整变得复杂；就业增长在最近几个月更加强劲；维持政策不变符合经济可持续发展。

　　摩根大通：摩根大通获得许可，可以在中国银行间债券市场作为债券结算代理。

　　瑞典央行：如今比先前更不可能下调基准利率；基准利率料直到2018年中之前都不会上调，同4月评估一致。

　　韩国外汇当局：认为朝鲜试射导弹带来的金融市场风险有限。

　　特斯拉：二季度汽车交付量略高于2.2万辆，同比增长53%，但较一季度减少约3000辆；影响二季度交货的主要因素是运用新技术的生产线生产100kWh电池组“严重”不足，直到今年6月初，平均产量还比需求低约40%。

　　三星电子：计划在韩国至少投资21.4万亿韩元(186.2亿美元)，以提高芯片和显示器产量，设法为其零件业务拉抬动能。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月4日16:30收盘报6.7999，较上一交易日下跌102点。人民币兑美元中间价报6.7889，下调117.00点.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.06%，报96.2622；欧元兑美元跌0.12%，报1.1346；英镑兑美元跌0.15%，报1.2919；美元兑日元跌0.06%，报113.2690；美元兑加元跌0.56%，报1.2937；美元兑人民币基本持平，报6.7984.

　　期货行情

　　国内：截至7月4日下午收盘，铁矿石、沪银、沪镍、焦煤跌超2%，白糖、玻璃、锰硅跌超1%，沪铜、沪铅、沪金、热卷、郑煤、螺纹钢、沪锡、焦炭、沪铝收跌。豆粕、菜粕涨逾1%，沪锌、硅铁、大豆、郑棉收涨。

　　黄金：美国COMEX 8月黄金期货涨3.8美元，涨幅0.31%，报1223.00美元/盎司。

　　原油：美国WTI 8月原油期货涨0.01美元，涨幅0.02%，报47.08美元/桶；ICE布伦特9月原油期货涨0.09美元，涨幅0.16%，报49.68美元/桶。

　　全球股市

　　美股：因独立日休市一天。

　　欧股：STOXX 600指数跌0.29%，报382.30点；法股CAC 40指数跌0.40%，报5174.90点；德股DAX指数跌0.31%，报12437.13点；英股FTSE指数跌0.27%，报7357.23点。

　　亚洲：日经225指数收盘下跌0.12%，报20032.35点；东证股价指数收盘下跌0.29%，报1609.70点。韩国首尔综指收盘下跌0.60%，报2380.52点。


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【股海早參】

股海早參（07.05）　　一.财经要闻：
　　1.4日mk在北京深入新能源汽车 充换电设施、充电服务平台、分时租赁等单位调研，并主持召开推广应用座谈会。
　　2.上海市委书记hz近日前往上海华谊集团、上海纺织集团，调研深化国资国企改革 进展情况。
　　3.乐视网公告贾跃亭及乐视控股所持公司部分股份被上海高院冻结，截至公告日贾跃亭的持股已有99.06%处于冻结状态。
　　4.发改委推进天然气利用 消费比例有望提升
　　发改委日前印发《加快推进天然气利用的意见》，提出到2020年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右，地下储气库形成有效工作气量148亿立方米。意见还提出，推进北方地区冬季清洁取暖；快速提高城镇居民燃气 供应水平；打通天然气利用“最后一公里”；大力发展天然气分布式能源 等。胜利股份（000407）与东明石化 的合资公司主要在菏泽市及周边地区共同投资、建设、经营加油站和天然气加气站业务；中天能源（600856）为天然气提供商和运营商；富瑞特装（300228）生产液化天然气应用设备。
　　5.企业订单 普遍超签 粘胶短纤报价再度上调
　　上证报资讯获悉，4日粘胶短纤价格再度上调，华东、西南、西北、东北等地企业报价涨每吨100元。据了解，厂家整体维持产销平衡状态，部分主流大厂超签15至20天水平，当前商谈价格重心为每吨15000元至15600元。百川资讯数据显示，近一月粘短累计涨幅近5%，相比去年同期涨幅超13%。产能方面，三友化工 （600409）、中泰化学（002092）粘短产能居行业前列，受益于产品价格上涨 的业绩弹性大。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　诺德股份（600110）3日晚间公告，上半年净利预计为1.1亿至1.3亿元，同比增456%至557%。以此计算，第二季度环比大增1倍以上。公司称，因受益于我国锂电池 产业及新能源汽车 产业发展，对锂电池 用电解铜箔需求量攀升，铜箔板块收入增长幅度较大。机构指出，下游新能源 汽车持续放量，而国内锂电铜箔产能在2017年增长很少，导致供需缺口凸显。考虑到国内锂电铜箔产能的释放集中在2018年下半年及2019年，供给紧张的态势至少将持续到2018年上半年。除诺德股份以外，铜陵有色（000630）拥有标准铜箔产能2万吨，锂电铜箔产能1万吨，在建2万吨锂电铜箔，一期1万吨产能有望2018年投产，已切入比亚迪、国轩高科等大型电池企业。

　　三.今日操作注意事项：
　　1.技术上，沪指还有下探，至少会回调到通道下轨线3150点一线。
　　2.一线蓝筹股短线见顶迹象明显，将会继续下跌，从而对大盘构成压力。
　　3.不排除近日出现单日大阴棒的可能，警惕！



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【个股淘金早参】


7月5日个股淘金早参      一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开低走下跌0.41%，几大指数全线小跌。权重中两桶油大涨1%以上，酿酒 、钢铁 、家电 、地产、有色和券商等领跌。热点题材方面，开板新股、无人零售和中报预增 概念等局部表现，粤港澳 、基因、资源钴和稀土永磁 等领跌。个股跌多涨少但并未形成普跌之势，涨停板22个，其中自然涨停板11个。跌停板1个且为复牌一字跌板，跌幅3%以上个股60来个。

          大盘小幅放量回踩10日线，上证50大跌带动两市主板指数走弱，两桶油大涨又掩盖了实质跌幅。热点题材有活跃但毕竟散乱，开板新股、中报预增、锂电、石墨 烯、雄安、军工 和无人零售概念等轮番表现，只是多没涨出板块效应就回落，因为缺乏涨停板引领而使得强势题材不强。从这几天盘面的表现来看题材的活跃度在增强，白马股风险释放的过程正是题材股行情酝酿的过程，也是风格切换的过程。白马股连续调整是预期中的好事，只有他们衰弱个股才会有机会，因为那种机构和国家队抱团取暖甚至可以说是坐庄的行情本就不正常也与我们大多数投资者无关，他们的泡沫凸显后也正显低位成长股的价值。短期而言市场风向会继续由高位白马股向低位成长股切换，只是风格切换及个股人气恢复都需要一个过程。当前短线赚钱效应依然不强，一旦风格切换成功后短线机会会更明显，相信这个切换的过程不会太久，风格切换的过程本就是煎熬的过程，熬过去了就是黎明。

          当前大盘没啥好看的，也乐见其回踩，机会更容易产生在调整后，当然系统性机会暂时仍没有，局部机会则在涌现。对于那些看大盘炒股的稳健类投资者而言少出手仍是良策，短线节奏感不好的话亏钱容易赚钱难。而对于激进的短线投机客而言指数调整更需要把握题材股崛起的机会，可以跟随盘面热点适当参与，需要注意的是近期的短线生态 在改变，一味的追涨容易挨打，更适合低吸潜伏而等涨起来跑。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：江丰电子、迪生力、美格智能、日盈电子、沃特股份、京泉华、三孚股份、沪宁股份、志邦股份、君禾股份、大烨智能
       2、  开板新股：必创科技、易德龙
       3、  其他
       无人零售：远望谷、新开普
       次新+中报预增：开立医疗
       增持 +填权 ：光一科技
       次新+填权：激智科技
       超跌+雄安：宏达新材
       塑料 钞票：国风塑业
       吸收合并：华北 高速
       超跌：光洋股份

       三、盘中强势股点评
       华北高速（000916）：复牌六连板。前两天已经放量，今天也是近似一字板，开了个缺口后瞬间回板着实有点超预期，涨停板上资金的承接力不错。吸收合并的估值如何其实机构连续三天卖出就给出了说明，今天还强势主要是游资给予其沾边的雄安概念的溢价。明天还有冲劲，能走多远不好判断，正常市况下还有一些空间，当前涨停板太稀缺的市场氛围下则是涨停板太多后越往上的难度越大。

       开立医疗（300633）：中报预增一倍的利好刺激下两连板，也是两市唯一的实体连板票。流通市值小是关键，今天继续涨停但封板不是特别强势，涨停后曾开板好一会从而导致量放的太大，量太大就使得接力的难度大，更何况当前市况下三连板的坎很难迈。

       必创科技（300667）、易德龙（603380）：两个都是近两天开板的新股。300667开一字但尾盘才勉强回板，这票本来可以有很好的表现，因为资金太急躁导致开一字而干扰了走势，昨天开板后并不强，仅仅因为盘后有2个机构介入就开那么高，需要洗一洗再涨，若继续冒然拉高则容易被砸。603380歇整一天后再崛起，走势基本上如周日晚上文章的预期，这票本身质地不错，看好其后市还有表现，但短线持续涨的难度大，今天放量烂板也不好接力，更适合涨涨歇歇。

       光一科技（300356）、激智科技（300566）：2个都是不是炒填权概念的填权股。300356在增持利好的刺激下跳空涨停，300566则是在不知所以的情况下涨停。2个都是底部涨停，也可以说是超跌反弹，短暂的表现下难持续。

       宏达新材（002211）、国风塑业（000859）：2个都是沾边的题材的超跌股。002211子公司曾中标安新县项目，然而之前并未跟随板块上涨，故而说是炒雄安的逻辑也不靠谱，只能说是建立在过往股性基础上的超跌反弹，这票曾是去年的牛股，从趋势上看算是止跌企稳，但短线难持续。000859则是在塑料钞票的风吹下跳空涨停，概念之前曾炒过几次，但基本上都是一两日游的走势，惯常一日游的佛山游资一家独大直线拉板的模式也不好隔天接力。

       远望谷（002161）、新开普（300248）：2个都是新崛起的无人零售概念股，也都是底部启动板。弱市中出现的新概念更容易引起资金追捧，因为是尾盘拉板，故而暂时还说不出强度，明天强势的话才可谓强势。

       点评说明：近期题材股氛围不好，短线强势股的持续性大打折扣，两连板和三板都是坎，故而强势股更需要跟随盘口边走边看，预测并非主要的，追涨更需谨慎。

       四、游资和机构龙虎榜
       新开普（300248）：华泰深圳荣超商务中心游资封板，一机构折价大宗交易接盘3954万
       宏达新材（002211）：中银成都人民中路及广州福州南路游资封板，一机构买588万，一机构卖1562万
       光一科技（300356）：华泰成都郫县天府大道及中建成都马家花园游资封板，一机构卖193万
       光洋股份（002708）：银泰西安友谊西路及广发厦门湖滨南路游资封板，一机构卖298万
       华北高速（000916）：国君上海江苏路及中信杭州延安路游资封板，三机构卖出5822万
       国风塑业（000859）：光大佛山季华六路及华泰成都南一环游资封板
       激智科技（300566）：东方桂林中山中路及华泰上海澳门路游资封板
       开立医疗（300633）：国金上海互联网及华鑫上海宛平南路游资封板
       必创科技（300667）：中信浙江分公司及光大宁波中山西路游资封板
       易德龙（603380）：湘财长沙韶山路及华泰青岛宁夏路游资封板
       远望谷（002161）：财通杭州体育馆及海通天津霞光道游资封板

       五、晚间重要资讯
       ○  国务院：鼓励商业养老 险资为资本市场提供长期稳定资金支持
       ○  央行二季度例会：实施好稳健中性货币政策
       ○  香港人民币合格境外机构投资者额度扩大至5000亿元人民币
       ○  共279家国内外机构报名雄安新区启动区城市设计国际咨询
       ○  mk调研新能源汽车 产业发展时强调，推动新能源 汽车产业做优做强

       ○  阿里无人零售店将面世，引领零售新风潮
           无人零售概念股：远望谷（002161）、新开普（300248）、科蓝软件（300663）、神思电子（300479）
       ○  陶瓷电容掀“铜箔 式”涨价 潮，量价齐升贯穿全年
           陶瓷电容概念股：风华高科（000636）、国瓷材料（300285）、三环集团（300408）
       ○  苹果拟斥巨资与LG合建OLED 项目，OLED及LG供应链 有望爆发
           OLED概念股：万润股份（002643）、精测电子（300567）、深天马A（000050）、濮阳惠成（300481）
       ○  多部门加快推进天然气 利用，产业链股望受益
           天然气概念股：厚普股份（300471）、百川能源（600681）、金鸿能源（000669）、迪森股份（300335）
       ○  涪陵气田探明储量大增，页岩气 发展前景广阔
           页岩气概念股：石化 机械（000852）、石化油服（600871）、宝莫股份（002476）、海默科技（300084）
       ○  我国“人造太阳”装置取得重大突破，相关概念股受关注
           人造太阳概念股：宝胜股份（600973）、久立特材（002318）、梦网荣信（002123）、永鼎股份（600105）
       ○  企业订单 普遍超签，粘胶 短纤报价再度上调
           黏胶概念股：澳洋科技（002172）、三友化工 （600409）、中泰化学（002092）、吉林化纤（000420）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

大势猜想：大蓝筹或将进一步拖长大盘调整时间
　　实现概率：75%
　　具体理由：到昨日收盘沪指大盘吃掉了一部分缺口，在K线图留下了肉眼几乎看不见的极小部分缺口，正当投资者满怀希望继续向上突破的时候，今日大盘掉头向下，到目前收出了跌破５日线的中阴线。究其原因，今日早盘已经有雄安、京津冀、石墨烯和锂电池等热点板块带领，唯一坏事的就是白马蓝筹的回调，不妨打开贵州茅台、海康威视、格力电器等的日K线图，连续两根中阴线的杀伤力实在太大了，即使能拉回来也要长时间的修复，这在一定程度上会延长大盘的调整时间。
　　应对策略：大蓝筹的回调采取了连续两根中阴线，使得市场的亏钱效应进一步放大，获利盘和套牢盘的同步出局，也决定了走势的修复要花上一定时间，而大蓝筹在指数中占有相当大的权重，所以这也势必延长指数的调整时间，使得后市的走势多以震荡为主。但是中小创没有严重杀跌的理由，所以投资者无需惧于指数的跌幅而交出筹码，而可以去挖掘后市有望得到热炒的概念题材。

　　资金猜想：主力资金存在着矛盾心理
　　实现概率：75%
　　原因描述：七月份本来是一个翻身的行情，不管是场内还是场外的资金都对中报行情满怀期待，但是大蓝筹的危险走势拖累了大盘，指数又进一步影响沪深两市所有个股，所以主力资金的心理是十分矛盾和犹豫的，缩量调整表明主力资金仍然紧握筹码，个股赚钱效应代表着主力资金的动作，在当下的背景之下，多头力量不敢贸然发起进攻，毕竟这个环境背景是对多头很不利的。
　　应对策略：今日沪深两市的跌幅都令人望而生畏，但是从盘面上可以观察到指数的下挫并没有放量，而且市场的大部分个股并没有很严重的杀跌，跌幅很大的无非是大蓝筹和昨日涨幅较大的，所以投资者要密切注意好大盘的量能变化，没有放量杀跌就无需恐惧，在震荡中也可以滚动操作保持筹码。

　　热点猜想：钢铁板块的回调有利于低吸
　　实现概率：75%
　　原因描述：昨日提到的钢铁板块今日是一个领跌行情，今日的指数大跌主要由两大板块的跌幅造成，首先就是大蓝筹的下挫，还有就是昨日涨幅较大的个股，这也正是六月以来大盘的热点特征，今日的领涨很容易成为次日的领跌，随后这一板块在回调之后又会再次上攻。钢铁板块的行情是由业绩所支撑的，所以不太可能只有一天的行情，不会再次领涨也有缓慢推升的行情。
　　应对策略：地条钢的大限将至，钢铁价格被集体推高。目前A股钢铁板块平均市净率1.44倍，仍低于历史均值中，下半年钢铁行业仍然可期。这一业绩面的支撑才是钢铁行情的原因所在，既然不是纯概念炒作，后市就还有持续性的行情，所以当下的调整也是一个低吸的好机会。




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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


   【资讯导读】
~陶瓷电容掀“铜箔式”涨价潮量价齐升贯穿全年
~苹果拟斥巨资与LG合建OLED项目LG供应链有望爆发
~我国“人造太阳”装置取得重大突破关注相关概念股
~宝泰隆(601011)：石墨电极原材料项目即将投产
【今日头条】
~陶瓷电容掀“铜箔式”涨价潮量价齐升贯穿全年
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据台湾媒体报道，7月1日起，全球第三大MLCC（多层片式陶瓷电容器）生产商国巨（2327.TW）产品出厂价正式上调，涨幅在15%-30%，创出2000年以来最大单次涨幅。今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。由于三季度为行业传统旺季，叠加苹果备货效应，国巨、华新科（2492.TW）等MLCC生产商产能全开，但交货期仍由数周延长至6个月，供货缺口预计贯穿全年。受行业高景气刺激，上述公司股价年初至今涨幅均超过50%。
业内认为，MLCC行业涨价逻辑与铜箔类似。由于新能源汽车、智能驾驶带动车用MLCC市场爆发式增长（MLCC单车用量超过5000颗，是手机的10倍），日、韩等第一梯队企业凭借产能、技术优势专注抢占高端车用市场，永久性退出一般型MLCC市场。二、三梯队的中国台湾及大陆生产企业则由于行业经历近10年的低迷而产能收缩明显，供需矛盾短中期难以消除，行业正进入近十年来景气大周期。
风华高科(000636) 是国内MLCC龙头生产商，当前缺货的0201、0402等型号均是公司主要产品；
三环集团(300408) 是国内陶瓷元器件领域的龙头；
国瓷材料(300285) 是国内MLCC主要原料电子陶瓷粉体材料龙头，上半年净利润预增100%。
【投资聚焦】
~苹果拟斥巨资与LG合建OLED项目LG供应链有望爆发
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据韩国媒体道称，苹果公司正与LG显示面板子公司LG Display谈判，计划对LG Display投资2万亿韩元至3万亿韩元（约合17.5亿美元至26.2亿美元），建立专门用于苹果订单的新OLED生产线。两家公司已针对该投资计划暂时达成了一致，但细节内容尚未敲定。
业内表示，三星是OLED屏幕市场的领军厂商，在小尺寸面板上，独占95%的市场份额，也是今年唯一能为苹果提供稳定屏幕供应的厂商。苹果此次投资LG的计划将大幅提高LG Display的OLED屏幕品质和产能，LG Display将成为未来iPhone上OLED屏幕的主要供应商之一，打破三星一家独大的格局。苹果巨大的OLED需求，将为LG带来巨大的机遇，国内进入LG产业链的OLD公司有望受益。
万润股份 是国内OLED第二大生产商，OLED产品主要销售客户包括LG化学、韩国DOOSAN和陶氏化学等。
精测电子（300567）为国内平板检测设备龙头，产品包括面板检测系统、OLED检测系统等，已在LG、三星、京东方等知名企业批量应用。
~我国“人造太阳”装置取得重大突关注相关概念股
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中国科学院等离子体物理研究所7月4日宣布，我国的超导托卡马克实验装置EAST在全球首次实现了上百秒的稳态高约束运行模式，为人类开发利用核聚变清洁能源奠定了重要的技术基础。
我国第四代核聚变实验装置东方超环的科学目标是让海水中大量存在的氘和氚在高温条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源，所以也被称为“人造太阳”。稳态高约束运行模式是国际热核聚变实验堆(ITER)计划的基本运行模式，也是未来反应堆需要解决的关键科学问题。作为国际重要的长脉冲核聚变实验平台，EAST超导托卡马克高约束放电时间实现百秒量级的突破，将为我国下一代核聚变装置的建设和国际核聚变清洁能源的开发利用奠定坚实的技术基础。A股上市公司中：
宝胜股份(600973) 2007年开始与有关部门合作，掌握了超导电缆全部关键技术。
久立特材(002318) 是国际热核聚变实验堆ITER中国工作组的重要供货商之一。
梦网荣信 控股子公司与中科院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。
【独家参考】
~宝泰隆(601011)：石墨电极原材料项目即将投产
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决策主力资讯获悉，宝泰隆(601011) 的5万吨/年针状焦项目已建成并即将投产，针状焦产品为石墨电极的原材料。近期，国内石墨电极生产企业再次上调出厂价，普通功率上调2000元至5000元/吨，高功率上调4000元至7000元/吨，涨幅10%至20%。随着石墨电极价格的不断上调，针状焦价格也呈现暴涨趋势，年初至今，针状焦价格涨幅已高达329%。针状焦占了石墨电极总成本的70%以上，其中超高功率石墨电极原料更是完全由针状焦组成。目前针状焦主要用于石墨电极、锂电池、核电、航天等领域，在国内外都属于稀缺产品。随着针状焦项目的产能的逐步释放，有望成为公司新的业绩增长点。
~滨化股份(601678)：将持续受益烧碱价格上涨
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决策主力资讯获悉，滨化股份(601678) 的主要产品烧碱价格保持坚挺，公司有望持续受益。据中国氯碱网数据显示，2017年上半年华北地区32%离子膜烧碱中间价为947元/ 吨，较2016年全年均价644元/吨上涨了47%；
华北地区99%片碱中间价为3970元/吨，较2016年全年均价上涨了49%。而公司具备烧碱产能65万吨，片碱装置20万吨，在山东省内处于龙头地位。在供给侧改革的背景下，行业集中度明显提升，同时国家规定进一步提高了行业的准入门槛。在环保检查常态化和下游氧化铝、化纤高景气度的背景下烧碱价格有望继续保持坚挺，以当前价格计算，烧碱的单吨毛利不低于1000元，公司业绩有望持续受益。
【财经要闻】
~国务院：鼓励商业养老险资为资本市场提供长期稳定资金支持。
~央行二季度例会：实施好稳健中性货币政策。
~央行：要深化上市公司退出机制 加大股权融资力度。
~央行：继续深化保险资金运用改革，支持保险资金做友好投资人。
~共279家国内外机构报名雄安新区启动区城市设计国际咨询。
~发改委：提高天然气在能源消费结构中的比重。
~央行研究局：银行表外理财风险监管应分“三步走”。
【公告淘金】
赛轮金宇(601058) 获新华联(000620)控股及其一致人举牌，共计持有公司股份1.15亿股，占总股本的5%。
西王食品(000639) 拟发起员工持股计划，筹资总额不超过2.8亿元，涉及股份约占公司总股本的3.24%。
凯瑞德(002072) 子公司与360旗下公司签订有关游戏平台合作协议。
合诚股份（603909）预中标超78亿元监理项目，计划总工期60月。公司2016年营收2.9亿元。
辉煌科技(002296) 中标1.57亿元郑州轨道交通项目，占公司2016年营收的30.44%。
金路集团(000510) 、雅本化学(300261) 、汇纳科技（300609）预计半年报净利同比大增。
【热点数据】
~7月138家公司半年报率先亮相
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统计显示，7月份两市共有138家公司披露半年报，其中，深沪主板72家，中小板39家，创业板27家，中小创合计占比近半。这138股分布于25个申万一级行业，其中，化工板块15只，高居榜首；
防御型板块食品饮料、医药生物均包含13只；
电气设备、电子两行业各有10只股票入围。
目前来看，7月预约披露半年报的股票中，52只公布业绩预告。各类型显示，预增37只，预盈3只，预降和预亏各有3只，预平、预警等共计6只。
【资金风向】
~两市低开震荡机构青睐新开普(300248)
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周二，两市集体低开，全天维持绿盘震荡，上证50出现连续回调。两市共计成交3840亿元，较上个交易日增加143亿元；
主力合计净流出149亿元，仅国防军工、电子呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.41%报3182点，创业板指跌0.35%报1829点。盘面上，二维码识别、大飞机、采掘等板块涨幅居前；
钢铁、钛白粉、粤港澳、王者荣耀、酒店餐饮等板块跌幅居前。
龙虎榜上，机构净买入前三是新开普(300248)、沃特股份、沪宁股份，金额分别达0.40亿、42万、5.44万元。阿里巴巴在第二届淘宝造物节上推出“淘咖啡”，无人零售新概念引发资金关注，新开普(300248) 涨停





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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~互联网巨头纷纷布局无人零售 有望引领新零售时代到来
~我国人造太阳研究获突破 奠定核聚变清洁能源利用基础
~易华录(300212)在河北签首个过亿智能交通项目 赛轮金宇(601058)获举牌
~著名工业设计品牌洛可可首家受邀 将参与雄安生态设计
【中证头条】
互联网巨头纷纷布局无人零售 有望引领“新零售”时代
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据报道，阿里即将在7月8日-12日举办的第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，它是一家集购物与餐饮于一体的无人店铺。另有消息称，曾主导无人零售店Amazon Go算法的亚马逊华人科学家任小枫，也在近期加盟了阿里。无独有偶，近日上海街头出现了据称国内第一家24小时无人便利店------缤果盒子。
点评：线上线下融合的“新零售”业态，有望成为互联网时代下零售业变革主要方向。此前国务院《关于推动实体零售创新转型的意见》明确在新的消费理念下，新的零售时代下，新的生态系统中，实体零售企业应当创新转型。中国零售行业的总规模已达到4.5万亿美元，并正以每年10%的速度增长，“新零售”空间巨大。
◆自亚马逊推出Amazon Go以来，无人售货就成了大家津津乐道的话题以及资本青睐的对象。而以“淘咖啡”等为代表的无人零售业态，或将引领国内“新零售”时代的到来。阿里巴巴集团董事局主席马云表示，2017年是阿里巴巴启动新零售的元年。“淘咖啡”涉及的技术包括身份识别、移动支付、人工智能等方面。上市公司中，新开普(300248) 主营集身份识别、移动支付、资源管控、信息集成等多种功能为一体的智能系统整体解决方案及个性化定制服务。公司产品支持三大运营商NFC手机使用。公司与支付宝合作手机一卡通充值业务，公司表示，与支付宝在其他方面的合作及相关商业模式细节也在进行技术对接和研究。新大陆 曾获支付宝1万套定制条码扫描枪采购订单，该产品特别适用于手机支付及大中型商超的收银台。
【中证聚焦】
我国人造太阳研究取得重大突破 为核聚变清洁能源开发利用奠定基础
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中国科学院等离子体物理研究所今天宣布，我国的超导托卡马克实验装置EAST在全球首次实现了上百秒的稳态高约束运行模式。
◆我国第四代核聚变实验装置东方超环的科学目标是让海水中大量存在的氘和氚在高温条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源，所以也被称为“人造太阳”。经过多年研究，科研团队成功攻克了一批国际共性难题，在世界上首次实现了5000万度等离子体持续放电101.2秒的高约束运行，实现了从60秒到百秒量级的跨越。
点评：稳态高约束运行模式是国际热核聚变实验堆(ITER)计划的基本运行模式，也是未来反应堆需要解决的关键科学问题。作为国际重要的长脉冲核聚变实验平台，EAST超导托卡马克高约束放电时间实现百秒量级的突破，将为我国下一代核聚变装置的建设和国际核聚变清洁能源的开发利用奠定坚实的技术基础。A股上市公司中，久立特材(002318) 是国际热核聚变实验堆ITER中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商；
研发的ITER装置用TF导体铠甲（称为“磁笼”的“人造太阳”核心部件），通过中科院合肥物质科学研究院鉴定，纳入国际核聚变试验堆计划 （ITER）采购包。荣信股份(002123) 控股子公司北京荣科恒阳整流技术有限公司与中科院合肥物质科学研究院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。
【要闻速递】
~人民网(603000)连续发文抨击《王者荣耀》，腾讯控股收跌4%，市值缩水1099亿港元。
~从业内获悉，瓦楞纸市场在历经4-6月份的持续提价后，7月初规模纸企再次提价100-300元/吨。4月至今，国内瓦楞纸均价已上涨42.3%。
~7月4日，发改委发布加快推进天然气利用的意见，提出逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一。
~近日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2017）》，强调严厉打击内幕交易，严格规范杠杆收购行为。
【公司动向】
易华录(300212)河北签首个规模过亿的智能交通项目
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易华录(300212)  公告，与河北省公安厅签订了《河北省公安机关路面动态科技防控工程合同文件》，合同价款约为3.6亿元。
点评：该项目是公司2017年在京津冀地区首个规模过亿的智能交通项目，标志着公司在河北市场业务的全面启动，对公司未来在京津冀一体化发展上也起到了积极的促进作用。
赛轮金宇(601058)获新华联(000620)控股举牌
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赛轮金宇(601058) 公告，7月3日，新华联(000620)控股通过上海证券交易所交易系统增持公司股份41,757,000股，占公司总股本的1.82%。本次增持后，新华联(000620)控股及其一致行动人长石投资共计持有公司股份114,696,909股，占公司总股本的5%。
◆除本次股份增持外，新华联(000620)控股方面在未来12个月内，将根据公司2016年度非公开发行A股股票预案的审核进度参与非公开发行股份的认购，并拟继续增持不少于0.01%的股份。
~凯瑞德(002072) 子公司与360旗下公司签订有关游戏平台合作协议。两公司曾于7月3日就游戏用户、支付等合作达成另一份协议。
~星期六(002291) 拟非公开发行募资不超过8.35亿元，投向时尚自媒体孵化等项目。
~合诚股份（603909） 预中标78.08亿元交通基础设施建设项目。
~海兰信(300065) 拟收购常熟电子100%股权。常熟电子主要从事舰船损管监控系统及配套电器、高压细水雾灭火系统的设计、开发、生产及服务。
~海格通信(002465) 控股股东拟不超过2亿元增持公司股份。云内动力(000903) 控股股东已累计增持1942万股。
~雅本化学(300261) 上半年净利润预增210%-240%。金路集团(000510) 预计上半年业绩同比增长324%-372%。
【产经透视】
中国工业设计著名品牌“洛可可”首家受邀参与雄安新区生态设计
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据报道，中国工业设计第一品牌，LKK洛可可受邀入驻保定，共同发展保定以及雄安新区的共享生态设计事业。LKK洛可可是一家实力雄厚的国际整合创新设计集团，总部位于北京，已成功布局伦敦、深圳、上海、成都、南京等地，并于2013年入选由国家工业和信息化部认定的首批国家级工业设计中心。上市公司中，湖南发展(000722) 通过深圳市达晨创丰股权投资企业参股北京洛可可科技有限公司。
首届光电缆企业雄安峰会召开 产业迎新发展机遇
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6月30日—7月2日，由中缆联盟与中广核中联共同主办、缆360参与协办的首届“创新驱动，成果转化”雄安峰会在雄安新区举行。据预测，未来5-10年，雄安新区的投资规模不会小于10万亿元，其中相当部分用于基础设施建设。作为重要配套的光电线缆产业也将迎来重大利好。
◆国家电网公司已经成立服务雄安新区发展领导小组，正在加快组建雄安新区供电公司，加快研究编制雄安新区电网规划。新区建设，绿色智能电网将成最大亮点。这将给优质电线电缆企业带来新的发展机遇。A股上市公司中，宝胜股份(600973) 是此次峰会主演讲嘉宾。中广核技 此次峰会主办方之一中广核中联是其全资孙公司，而中广核中联位于雄安新区。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有1只，为冀东装备(000856) ，净买入额1.00亿元；
另外，光洋股份(002708) 、必创科技（300667）的净买入额逾5000万元。
点评：冀东装备(000856)为雄安板块老龙头，经过一段时间的调整后走势企稳，交投一直保持活跃，后市或仍有交易性机会。
【新股申购】
~建科院：申购代码300675，申购上限1.35万股，申购价格3.66元，公司主营绿色建筑和生态城市综合技术服务。
~华大基因：申购代码300676，申购上限1.20万股，申购价格13.64元，公司主营基因组学类的诊断和研究服务。
~基蛋生物：申购代码732387，申购上限1.30万股，申购价格22.25元，公司主营体外诊断产品。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【养老险资】：鼓励商业养老险资为资本市场提供长期稳定资金支持
　　【天然气】：发改委印发《加快推进天然气利用的意见》，要求加快推进天然气利用，培育成为主体能源之一
　　【新能源汽车】：马凯调研新能源汽车产业发展时强调，推动新能源汽车产业做优做强

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】游资；QFII
　　2、【热点板块前瞻】：陶瓷电容、页岩气

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、易德龙（603380）：湘财长沙韶山路及华泰青岛宁夏路游资封板
　　远望谷（002161）：财通杭州体育馆及海通天津霞光道游资封板
　　2、【机构评级变动】：蓝焰控股(000968) 铁汉生态(300197)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【养老险资】：鼓励商业养老险资为资本市场提供长期稳定资金支持。
　　【天然】：发改委印发《加快推进天然气利用的意见》，要求加快推进天然气利用，培育成为主体能源之一。
　　【保险资金】：6大举措促进资产管理业务规范健康发展，继续深化保险资金运用改革，支持保险资金做友好投资人。
　　【新能源汽车】：马凯调研新能源汽车产业发展时强调，推动新能源汽车产业做优做强。
　　【外汇交易中心】：8月1日起暂免人民币对部分直接交易货币交易手续费。
　　【证券法】：央行继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；要切实做好《证券法》修订、“期货法”立法工作；深化上市公司退出机制，加大股权融资力度；严厉打击内幕交易、操纵市场严格规范杠杆收购行为。
　　【过会】：中曼石油天然气集团股份有限公司、无锡阿科力科技股份有限公司、杭州纵横通信股份有限公司、贵州川恒化工股份有限公司、广州金域医学检验集团股份有限公司、江苏东珠景观股份有限公司、深圳市新星轻合金材料股份有限公司首发过会。
　　【新增投资者】：上周新增投资者数为30.12万，前值为31.31万。环比减少3.8%。
　　【RQFII】：香港人民币合格境外机构投资者额度扩大至5000亿元人民币。

　　【国际市场】　　
　　【特斯拉】：影响二季度交货的主要因素是运用新技术的生产线生产100kWh电池组“严重”不足，直到今年6月初，平均产量还比需求低约40%。
　　【朝鲜】：7月4日当地时间15时，朝鲜中央电视台播放重要消息称，朝鲜成功试射一枚“火星-14”型洲际弹道导弹。
　　【美股】：周二是美国的独立日假期，美股休市。

　　【新股申购提醒】
　　『华大基因』：7月5日在深交所进行申购，申购代码300676，申购上限1.2万股，申购价格13.64元，主营提供基因组学解决方案。
　　『建科院』：7月5日在深交所进行申购，申购代码300675，申购上限1.35万股，申购价格3.66元，主营建筑设计等。
　　『基蛋生物』：7月5日在上交所进行申购，申购代码732387，申购上限1.3万股，申购价格22.25元，主营体外诊断试剂。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交13850手，持仓25353手；IH1707成交8542手，持仓17130手；IC1707成交10580手，持仓20658手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水32.98点，IH1707贴水28.55点，IC1707贴水27.85点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11160.0点，跌幅为1.02%；成交13.68万手，持仓60.96万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月5日周三A股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】2017年，A股市场风格骤变，白马股扶摇直上，以创业板为首的成长股落寞。二八行情、甚至是一九行情、白马行情都成为市场热议话题。特停等趋严的监管政策，A股市场波澜不惊的波动率，各路玩家兴趣似乎不高。
　　【险资】数据显示，近两周以来，包括上海新阳、三聚环保、温氏股份、美年健康等17家上市公司接受了保险机构调研。调研资料显示，特种化工、工业机械、信息科技咨询与其它服务、酒店、度假村与豪华游轮等行业受到保险机构普遍关注。
　　【QFII】继债券通上线试运行之后，香港再获政策大礼包。央行7月4日发布消息称，经国务院批准，香港人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度扩大至5000亿元人民币。此前香港的RQFII额度为2700亿元，外汇局最新数据显示期投资额度已经用足。

　　【热点板块前瞻】
　　【陶瓷电容】：据台湾媒体报道，7月1日起，全球第三大MLCC（多层片式陶瓷电容器）生产商国巨（2327.TW）产品出厂价正式上调，涨幅在15%-30%，创出2000年以来最大单次涨幅。今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。由于三季度为行业传统旺季，叠加苹果备货效应，国巨、华新科（2492.TW）等MLCC生产商产能全开，但交货期仍由数周延长至6个月，供货缺口预计贯穿全年。受行业高景气刺激，上述公司股价年初至今涨幅均超过50%。
　　建议关注：风华高科、三环集团、国瓷材料
　　【OLED】：据韩国媒体道称，苹果公司正与LG显示面板子公司LG Display谈判，计划对LG Display投资2万亿韩元至3万亿韩元（约合17.5亿美元至26.2亿美元），建立专门用于苹果订单的新OLED生产线。两家公司已针对该投资计划暂时达成了一致，但细节内容尚未敲定。
　　建议关注：万润股份、精测电子
　　【人造太阳】：中国科学院等离子体物理研究所7月4日宣布，我国的超导托卡马克实验装置EAST在全球首次实现了上百秒的稳态高约束运行模式，为人类开发利用核聚变清洁能源奠定了重要的技术基础。
　　建议关注：宝胜股份、久立特材、梦网荣信
　　【天然气】：发改委日前印发《加快推进天然气利用的意见》，提出到2020年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右，地下储气库形成有效工作气量148亿立方米。意见还提出，推进北方地区冬季清洁取暖；快速提高城镇居民燃气供应水平；打通天然气利用“最后一公里”；大力发展天然气分布式能源等。
　　建议关注：胜利股份、中天能源、富瑞特装
　　【页岩气】：国土资源部近日组织评审认定，涪陵页岩气田新增探明储量2202.16亿方，为第二期50亿方产能建设奠定了资源基础。至此，我国最大页岩气田——涪陵气田累计探明地质储量达到6008.14亿方，预计年底将建成年产能100亿方。专家组认为，这对我国页岩气勘探开发具有很强的示范引领作用，显著提升了国内页岩气产业发展的信心。
　　建议关注：石化机械、石化油服
　　【粘胶短纤】：上证报资讯获悉，4日粘胶短纤价格再度上调，华东、西南、西北、东北等地企业报价涨每吨100元。据了解，厂家整体维持产销平衡状态，部分主流大厂超签15至20天水平，当前商谈价格重心为每吨15000元至15600元。百川资讯数据显示，近一月粘短累计涨幅近5%，相比去年同期涨幅超13%。
　　建议关注：三友化工、中泰化学
　　【新零售】：据报道，阿里即将在7月8日-12日举办的第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，它是一家集购物与餐饮于一体的无人店铺。另有消息称，曾主导无人零售店Amazon Go算法的亚马逊华人科学家任小枫，也在近期加盟了阿里。无独有偶，近日上海街头出现了据称国内第一家24小时无人便利店------缤果盒子。
　　建议关注：新开普、新大陆
　　【雄安新区】：据报道，中国工业设计第一品牌，LKK洛可可受邀入驻保定，共同发展保定以及雄安新区的共享生态设计事业。LKK洛可可是一家实力雄厚的国际整合创新设计集团，总部位于北京，已成功布局伦敦、深圳、上海、成都、南京等地，并于2013年入选由国家工业和信息化部认定的首批国家级工业设计中心。
　　建议关注：湖南发展
　　【光电缆】：6月30日—7月2日，由中缆联盟与中广核中联共同主办、缆360参与协办的首届“创新驱动，成果转化”雄安峰会在雄安新区举行。据预测，未来5-10年，雄安新区的投资规模不会小于10万亿元，其中相当部分用于基础设施建设。作为重要配套的光电线缆产业也将迎来重大利好。
　　建议关注：宝胜股份、中广核技



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　新开普（300248）：华泰深圳荣超商务中心游资封板，一机构折价大宗交易接盘3954万
　　宏达新材（002211）：中银成都人民中路及广州福州南路游资封板，一机构买588万，一机构卖1562万
　　光一科技（300356）：华泰成都郫县天府大道及中建成都马家花园游资封板，一机构卖193万
　　光洋股份（002708）：银泰西安友谊西路及广发厦门湖滨南路游资封板，一机构卖298万
　　华北高速（000916）：国君上海江苏路及中信杭州延安路游资封板，三机构卖出5822万
　　国风塑业（000859）：光大佛山季华六路及华泰成都南一环游资封板
　　激智科技（300566）：东方桂林中山中路及华泰上海澳门路游资封板
　　开立医疗（300633）：国金上海互联网及华鑫上海宛平南路游资封板
　　必创科技（300667）：中信浙江分公司及光大宁波中山西路游资封板
　　易德龙（603380）：湘财长沙韶山路及华泰青岛宁夏路游资封板
　　远望谷（002161）：财通杭州体育馆及海通天津霞光道游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 通威股份 600438 7月4日 增持 维持 招商证券
2 精锻科技 300258 7月4日 买入 维持 东吴证券
3 晶盛机电 300316 7月4日 买入 维持 招商证券
4 熙菱信息 300588 7月4日 买入 维持 华泰证券
5 蓝焰控股 000968 7月4日 买入 首次 中泰证券
6 东土科技 300353 7月4日 买入 维持 招商证券
7 东方园林 002310 7月4日 买入 维持 中泰证券
8 秀强股份 300160 7月4日 买入 维持 中泰证券
9 铁汉生态 300197 7月4日 买入 维持 华泰证券
10 国瓷材料 300285 7月4日 买入 维持 广发证券
11 金牌厨柜 603180 7月4日 买入 维持 招商证券
12 佳讯飞鸿 300213 7月4日 增持 首次 平安证券
13 隧道股份 600820 7月4日 买入 维持 中泰证券
14 东方网力 300367 7月4日 增持 维持 国金证券
15 泰格医药 300347 7月4日 买入 维持 西南证券
16 东方国信 300166 7月4日 买入 维持 东吴证券
17 大族激光 002008 7月4日 买入 维持 东吴证券
18 安琪酵母 600298 7月4日 买入 维持 东吴证券
19 中联重科 000157 7月4日 增持 维持 中泰证券
20 双汇发展 000895 7月4日 买入 维持 东吴证券
21 上汽集团 600104 7月4日 买入 维持 平安证券
22 张家界 000430 7月4日 增持 维持 东莞证券
23 赛轮金宇 601058 7月4日 增持 维持 申万宏源
24 合纵科技 300477 7月4日 买入 维持 东北证券



　　【蓝焰控股(000968)】　　　
　　首只纯煤层气标的登录A股市场。2016年12月，蓝焰煤层气通过借壳“*ST煤气”登录资本市场，其主营煤矿瓦斯治理及地面煤层气抽采利用，是A股唯一纯正煤层气标的。公司是煤层气开采领域的龙头，与中石油、中联煤三足鼎立，2016年地面煤层气抽采量和利用量分别占全国31.6%和26.8%。　
　　煤层气产业有望进入高速发展期。煤层气（俗称瓦斯）是一种高热值清洁非常规天然气，在我国资源储量非常丰富，对煤层气的抽采利用，可以实现安全环保经济三位一体之功效，得到政府大力支持。国内煤层气开采成本高于常规天然气但小于页岩气，“十三五”期间中央对煤层气补贴的吸引力有望超过页岩气，叠加煤炭与煤层气矿权重叠的问题逐渐解决，煤层气产业有望进入高速发展阶段。　
　　地处山西沁水盆地，技术和规模优势行业领先。公司是实力雄厚的晋煤集团旗下唯一上市平台，其发展受到山西省政府大力支持，未来有望通过晋煤集团持续获得山西省内优质煤层气资源。公司地处山西省沁水盆地，煤层气赋存条件较好，是国内煤层气开采最成熟的产业化基地，公司技术实力雄厚，多分支水平井及U型井技术日趋成熟，使得单井产能实现大幅提升。　
　　政府补贴预计具有持续性，售价企稳、排空率降低是未来看点。由于煤层气开采成本偏高，售价又相对偏低，公司主营业务盈利能力较弱，政府补贴对利润贡献占比较大，参考美国煤层气产业黄金20年的发展经验，中长期国内补贴具有较强持续性；随着国际原油价格触底回升，国内天然气门站价有望企稳回升，公司煤层气售价亦如此；低产气井改造以及在建气井逐渐投产将促使其产能获得释放；短期有望增加60-90万方/日的供气能力，输气能力提升45%-70%，未来管网输送不断完善，排空率有望不断降低。　　
　　高业绩承诺提供良好的安全边际。公司登陆A股市场时候，对2016/17/18年扣除非经常性损益后净利润承诺分别不低于3.5、5.32、6.87亿元，2016年实现业绩超额释放，我们认为高业绩承诺为公司的投资提供良好的安全边际。　
　　盈利预测与估值：我们预测公司2017-2019年归属于母公司股东净利润分别为5.64、7.19、8.01亿元，对应EPS分别为0.58、0.74、0.83元，同比增长46.8%、27.4%、11.4%。当前股价对应2017-2019年PE分别为23.7X、18.6X、16.7X，考虑公司所处煤层气行业在油气开采中具有更强的成长性且公司龙头地位稳固，给予公司一定估值溢价，给予“买入”评级，目标价格18.1元，对应2018年25XPE。　
　　风险提示：（1）天然气价格进一步下滑风险；（2）政策补贴可能有变风险；（3）管网输送以及下游消费市场开发可能不及预期风险等。（.中.泰.证.券）


　　【铁汉生态(300197)】
　　事件
　　公司7月1日发布公告称，第二期员工持股计划完成股票购买，本期员工持股计划共通过大宗交易与集合竞价方式购入公司股票6383.6万股，交易均价12.19元/股，锁定期为12个月。　
　　二期员工持股受益范围大幅扩大，上下同心共促高速发展
　　根据本期员工持股实施草案，此次份额分配中董监高等公司高管获得总份额的10.77%，其余89.23%份额由不超过989名公司骨干员工认购，相比第一期员工持股计划，高管认购比例增加2.01pct，获得认购资格的骨干员工数量大幅增加600余人。我们认为高管认购比例的增加彰显了其对公司未来前景的充分信心，而普通员工参与度的大幅提高有助于在更广层面上提升激励效果，未来公司上下利益绑定将更加牢固，发展动力增强。

　　在手订单迅猛增长，PPP项目落地呈现加快趋势
　　公司2016年新签合同总额121.84亿元，YoY+260%，其中PPP合同额75.99亿元，占总合同额比重62.37%，17年至今公告新获订单中由公司完成的合同额100亿元左右，超过去年收入2倍，其中PPP项目比例为78%。我们预计在入库PPP项目持续落地，87号文禁止通过政府购买服务方式建设工程增加PPP供给的情况下，今年公司新签订单较去年有大幅增长是大概率事件。Q1公司预收账款同比大幅增长62.26%，其中主要为公司收到的工程预付款，我们认为已经支付预付款的项目将很快进入施工阶段，公司收到预付款大幅增加从一定程度上反映了公司在手PPP订单落地呈现加快趋势。　
　　可转债已获证监会受理，多种融资渠道支撑公司未来业绩增长
　　园林类企业参与PPP的主要限制因素为融资能力，去年再融资新规出台后，企业通过资本市场进行融资受到了更加严格的限制。公司17Q1在手现金17.6亿元，11亿元可转债融资预案已获证监会受理，今年9月后将满足距上次定增完成18个月的条件，且已设立多支PPP产业基金。公司资产负债率在可比企业中最低，未来通过各种渠道进行融资所受限制较小，较大的融资空间将有助于公司在手PPP订单的快速落地。我们预测公司在实现17/18年预期收入增速的情况下，需分别实现资金净投入20亿元左右，公司大概率能够满足资金投入需求　
　　拥有园林最强产业链，看好PPP订单增长落地，维持“买入”评级去年以来公司通过并购星河园林、深圳山艺、锦源环保、盖雅环境等标的已逐步形成了包括园林景观、生态环保和文化旅游的生态景观全产业链服务体系，承接PPP项目过程中在技术和资金方面具有明显优势。公司完成员工持股计划建仓后，股价压制因素消除，业绩释放动力有望进一步增强。我们预计公司2017-19年EPS0.61/0.88/1.21元，对应合理价格区间18.30-21.35元，维持“买入”评级。　　
　　风险提示：PPP项目融资落地不及预期；利率上升影响项目收益率。(.华.泰.证.券)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-06

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：贾跃亭正逐步丧失对乐视体系控制权

宏观经济

中国政府网：国务院总理李克强7月5日主持召开国务院常务会议，部署整改审计查出的预算执行等问题，推动国家重大政策措施落地见效；确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负助力经济升级。
央行：发布2016年年报，2017年实施好稳健中性的货币政策。适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门，努力畅通货币政策传导渠道和机制，维护流动性基本稳定。
PMI：6月财新中国服务业PMI录得51.6，继上月反弹后再度下跌至一年次低水平。财新中国综合产出指数录得51.1，较上月下跌0.4，为一年最低水平。
财新智库：财新智库莫尼塔研究首席经济学家钟正生认为，服务业和制造业再现“跷跷板”，二者此消彼长之下，经济下行的趋势并未改变。需要密切关注制造业和服务业走势是否会进一步分化。
商务部：1至5月，我国服务进出口总额18246.3亿元人民币，同比增长9.2%。其中，出口5679.4亿元，增长4.6%；进口12566.9亿元，增长11.5%；逆差6887.5亿元。服务进出口稳中向好，5月当月增幅达到14.1%.5月当月，我国服务进出口额3788.7亿元人民币，同比增长14.1%，较上月提高9.1个百分点。
发改委：预计到今年底，战略新兴产业占GDP10%左右；要加快战略新兴产业发展步伐，包括新一代信息技术、量子通讯、大数据、云计算、机器人与智能制造、高端制造，以及高新材料和新能源汽车等等。
央行：近期银行体系流动性充裕，对冲金融机构缴纳法定存款准备金和央行逆回购到期等因素后，银行体系流动性总量仍处于较高水平。7月5日公开市场连续第9个交易日未开展逆回购操作，因有900亿元逆回购到期，当日实现净回笼900亿元。
Shibor：全线下跌：隔夜Shibor报2.5830%，下跌10.67个基点；1周期Shibor报2.8028%，下跌2.71个基点；3个月Shibor报4.4285%，下跌3.21个基点。
行业动态
澎湃新闻：从多位业内人士处获悉，中国能源央企之间的合并重组，范围远不止目前已初露端倪的神华集团与国电集团，五大电力集团中最“年轻”的国家电力投资集团公司正与最大电企华能集团就重组事宜展开接触。
网易：援引媒体称，银监会就设立金融云服务平台与银行沟通。银监会目前已经与19家中资银行沟通。银监会寻求每家银行的出资金额不低于2000万元人民币。
汽标委：中国电动汽车标准化路线图发布，首批三个强制性标准正在制定，将分别由比亚迪、宇通客车、宁德时代做相关标准起草的统领工作。工信部要求三个强制性标准今年年底必须完成，预计今年10月份左右上网公示。
百度：宣布携手长江产业基金助力开发者成功，成立Apollo基金和DuerOS基金，推动中国AI的发展.
百度总裁：百度自动驾驶系统Apollo生态正式诞生。拥有超过50个初始合作伙伴。包括13家优秀的中国汽车制造商和两家世界一流的汽车制造商福特和戴姆勒，中兴通讯、长安汽车、长城汽车、福田汽车、东风汽车、路畅科技、金龙汽车等A股上市公司，以及新三板神州优车等都是生态合作伙伴。
集邦咨询：6月全球LED灯泡价格微幅上涨，取代40瓦白炽灯的LED灯泡零售均价上升1.1%，为6.6美元；取代60瓦白炽灯的LED灯泡，零售均价环比持平，为8.1美元。智能灯泡受厂商追捧。
中国智慧互联投资发展报告：2017年，人工智能应用领域的创业活动将继续保持活跃。从具体应用技术看，语音识别、机器视觉领域商业化是最快的，智能家居、服务机器人、智能安防、智慧医疗等领域的创业活动将最活跃。预计2017年的投资规模与并购规模基本与2016年持平。
中国企业家：接近乐视的人士透露，贾跃亭正逐步丧失对乐视体系(上市公司及非上市公司)的控制权，导致这一结果的主要原因是贾将乐视的“核心资产”抵押给了孙宏斌。第一股东乐视控股将其在乐视影业的99.94%的股权质押给二股东的实际控制方融创。
上证报：方大炭素董秘宁庆才表示，“上半年，我们的石墨电极基本是供不应求。”由于今年市场缺口约10万吨左右，预计这一供求紧张关系还会持续。
21世纪经济报道：大连商品交易所正在稳步推进铁矿石国际化，拟要求境外客户与境外经纪机构需通过境内期货公司参与铁矿石期货交易，可能暂不允许直接参与交易。
股市聚焦
证监会：长沙岱勒新材料科技股份，广东海川智能机器股份有限公司、安徽中环环保科技股份、深圳市澄天伟业科技、创业黑马(北京)科技股份(首发)获通过。山东地矿发行股份购买资产未获通过，南极电商发行股份购买资产获无条件通过。
新华社：随着资本市场的不断成熟，以控制权为目标的要约收购事件或将频繁出现。在这一过程中，“游戏规则”完善的脚步能否跟上市场的变化，显然是监管层无法回避的挑战。
中证网：山东44家化工企业因安全隐患停产停业，多家A股上市公司或其子、分公司上榜。瑞丰高材、石大胜华和鲁西化工三家A股上市公司均上榜。
21世纪经济报道：山西省金融办已牵头成立省级打击恶意逃废金融企业债务联席会议。目前，各市正在进行清理、认定、登记，确定最终名单。下一步，省金融办将会同相关部门，根据确定后的名单，集中曝光一批典型案例。
证券时报：蓝筹股连续出现回调，贵州茅台下跌，海康威视也逐步回调。多数基金经理称早已卖掉了手中的价值股，表示此次价值白马股的回调可能与机构调仓有关。
惠誉：债券通有助中国促进资金流入的努力；债券通在中期内有助于提高外资在岸债券占有比例；投资者会将外汇转为离岸人民币来投资在岸债券；香港银行业参与债券通可能会产生额外的费用和外汇收入。
万科：万科企业港交所公告称，有关收购广东国际信托投资公司若干资产事宜，公司已签署正式协议，H股已于今日9时起短暂停牌，以待发布有关该收购的公告。
中国企业家： 位接近乐视的人士透露，贾跃亭正逐步丧失对乐视体系(上市公司及非上市公司)的控制权，导致这一结果的主要原因是贾将乐视的“核心资产”抵押给了孙宏斌。第一股东乐视控股将其在乐视影业的99.94%的股权质押给二股东的实际控制方融创。
新都退：新都退于5月24日进入退市整理期，在退市整理板交易30天后，公司股票将被摘牌。7月6日将是新都退在A股市场的最后一个交易日，这也意味着新都退将正式告别A股市场，之后新都退将进入新三板市场进行挂牌转让。
新股申购：索通发展今日发行总数6020万股，网上发行为2320万股，发行市盈率22.97倍，申购代码为：732612，申购价格：7.88元，单一帐户申购上限23000股，申购数量1000股整数倍。
数据一览
沪深股市：沪指7月5日低开高走，收盘上涨0.76%，强势收复3200点整数关口，收报3207.13点。上涨50指数卷土重来，收盘大涨1.47%，盘中逼近一年半新高。行业板块全线上扬，保险板块集体飙升，两市合计成交4099亿元。
港股：截至7月5日收盘，恒生指数涨0.52%，报25521.97点；国企指数涨0.73%，报10380.73点；红筹指数涨0.18%，报3971.44点。大市成交额843.33亿。
沪深港通：截止7月5日收盘，沪股通当日净流入3.41亿元，当日余额126.59亿元；深股通当日净流入3.39亿元，当日余额126.61亿元；北向资金当日净流入6.80亿元。港股通(沪)当日净流入19.61亿元，当日余额85.39亿元；港股通(深)当日净流入7.79亿元，当日余额97.21亿元；南向资金当日净流入27.40亿元.
融资融券：截至7月4日，上交所融资余额报5131.58亿元，较前一交易日增加6.78亿元；深交所融资余额报3657.62亿元，较前一交易日增加7.34亿元；两市合计8789.20亿元，增加14.12亿元.
板块掘金
新兴产业：近年来，我国战略性新兴产业总体保持平稳较快发展，对经济增长形成重要支撑。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等战略性新兴产业快速发展。
建议关注：长电科技、紫光股份、神州信息、三力士、东方国信、拓尔思、天玑信息、神州信息、科华恒盛、机器人、新时达、汇川技术.
人工智能：国务院、科技部、发改委等多个部委推动制定的，面向2030年的新一代人工智能发展规划和重大项目规划即将发布，人工智能产业在政策力挺下加速发展。
潜力股精选：神州泰岳、海康威视、科大讯飞、工大高新、大华股份、思创医惠、乐心医疗、卫宁健康、宜通世纪、荣科科技.
工控行业：工业自动化正从通用化、批量化走向半定制化和需求个性化。工业互联网在今后工控产业的需求会进一步增加；国产品牌在性价比及后期服务方面拥有较大的竞争优势，并在细分领域定制开发并满足行业特点的专用型产品拥有独特优势。
推荐关注：杉杉股份、先导智能、汇川技术、宏发股份、海兴电力、 金智科技.
锌矿板块：锌价或将维持高位运行甚至上行， 企业业绩上台阶供给短缺、消费趋稳叠加库存近年新低，锌价有望高位运行甚至上行。对于目前已处在盈利水平之上的企业来说，高锌价势必推动企业业绩改善。
关注优质铅锌矿业股：驰宏锌锗、中金岭南、西藏珠峰、盛屯矿业、兴业矿业.
公司简讯
乐视控股：回应贾跃亭海外转移资产传闻，称纯属造谣，已起诉。
金洲管道：大股东增持1%股份，拟继续增持4%。
银亿股份：控股股东及一致人拟增持不低于3亿元。
华邦健康：控股股东累计增持2230万股，拟继续增持。
通鼎互联：控股股东累计增持公司1.07%股份。
隆华节能：控股股东及董事合计减持1760万股。
山东地矿：重组注入金矿资源被证监会否决。
岭南园林：控股股东计划减持不超2%股份，员工持股计划接盘。
云南能投：控股股东提议筹划重大事项，拟注入新能源资产。
南通锻压：股东郭庆拟减持不超过6%股份。
楼市观察
东莞：发布《关于进一步明确我市住房限购政策有关事项的补充通知，对企事业单位、社会组织在4月11日后购房(包括新建住房和二手房)的，需在不动产权证满2年后方可网上签约交易。
上海：首推租赁住房用地，上海市规划和国土资源局挂出位于浦东新区和嘉定区的两宗地块土地用途均为租赁住房，所建物业严格按照“只租不售”模式管理，仅用于出租，不得出售。受让人应在出让年限内整体持有租赁住房物业并持续出租运营。
证券日报：从全国数据来看，一二线城市房价已出现了环比下行，虽然三四线城市房价继续高位运行，但整体涨幅被拉动下行。从趋势上看，2017年第四季度，房地产销售数据涨幅很可能会降低至个位数，一二线城市进入调控政策抑制下的降温周期。
上证报：今年上半年房企的“抢地”热情依然不减。公开数据显示，今年上半年已有34家房企的拿地金额超过百亿元，其中前30名的拿地资金总额合计逾8700亿元，同比增长66.4%(可比数据口径)。碧桂园拿下167幅地块，拿地总金额达860.15亿元，成为今年上半年通过招拍挂拿地规模最大的房企。
国际瞭望
高盛：将2017年底的标普500指数目标从2300点提高到了2400点，金融及信息科技板块预计将是盈利增长最快的板块，其将超越能源板块的增速；建议投资者继续超配科技类板块，由于其能够持续性的提供高销售及盈利增长；美国整体放缓的经济受益于信息科技类。
Forsa民调：德国总理默克尔所在的基民盟支持率为39%；社会民主党的支持率为23%。
西班牙：6月Markit服务业PMI为58.3，创22个月以来最高；Markit高级经济学家指出，西班牙服务业于2017年上半年结束时蓬勃发展；新订单增幅创近两年新高、就业增长回升；预示二季度GDP增长料强劲。
俄罗斯：希望维持OPEC目前的减产协议，会在本月稍晚举行的OPEC部长级会议上反对任何进一步减产的提议。
亚投行：批准3.29亿美元贷款，用于印度公路建设。
穆迪：将卡塔尔前景展望从“稳定”下调为“负面”；卡塔尔的外交局面不稳定性延长至2018年的可能性增加有报道称一些非油气产品的出口受到了争端影响；只要油气产品出口不受争端影响，卡塔尔的外汇收入就不会受到影响。
穆迪：确认韩国主权评级为AA2.
韩国央行：韩5月国际收支经常项目顺差59.4亿美元；连续63个月保持顺差；国际油价上升、设备投资带动机械类产品进口增加等原因使得货物贸易顺差有所减少。
泰国央行：维持利率在1.50%不变；货币政策应保持宽松；将2017年核心通胀预期下调至0.6%；预计2018年核心通胀率为0.9%；将2018年CPI预期下调至1.6%；将2018年GDP增长预期上调至3.7%。
阿里巴巴：正式发布了语音音箱“天猫精灵X1”。据现场介绍，X1的大小比亚马逊的Echo苹果的Home Pod，阿里专门为这个产品定制了一颗Smart Audio专属优化芯片。音箱还用了一键声波配网的技术，使得音箱的配网时间小于10秒。
外汇播报
人民币：在岸人民币兑美元7月5日16:30收盘报6.7993，较上一交易日上涨6点。人民币兑美元中间价报6.7922，下调33点.
美元：截至发稿，美元指数基本持平，报96.2519；欧元兑美元跌0.01%，报1.1346；英镑兑美元基本持平，报1.2924；美元兑日元跌0.08%，报113.2110；美元兑加元涨0.026%，报1.2968；美元兑人民币涨0.014%，报6.79994.
期货行情
国内：截至7月5日下午收盘，黑色系宽幅震荡，动力煤领涨，涨超3%，铁矿石跌近2%；化工品多数飘红，PVC涨近2%，橡胶跌近2%；有色金属整体偏弱，沪铅跌近3%，沪铝飘红涨近1%；农产品表现疲弱，但波幅有限，白糖、鸡蛋跌超2%。
黄金：美国COMEX 8月黄金期货涨2.50美元，涨幅0.2%，报1221.70美元/盎司。
原油：美国WTI 8月原油期货跌1.94美元，跌幅4.12%，报45.13美元/桶；ICE布伦特9月原油期货跌1.82美元，跌幅3.67%，报47.79美元/桶。
全球股市
美股：道指跌0.01%，报21478.17点；纳指涨0.67%，报6150.85点；标普500指数涨0.15%，报2432.54点。
欧股：STOXX 600指数涨0.18%，报382.99点；法股CAC 40指数涨0.10%，报5180.10点；德股DAX指数涨0.13%，报12453.68点；英股FTSE指数涨0.14%，报7367.60点。
亚洲：日经225指数收盘上涨0.25%，报20081.63点；东证股价指数收盘上涨0.55%，报1618.63点。韩国首尔综指收盘上涨0.33%，报2388.34点。


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【股海早參】

股海早參（07.06）　　一.财经要闻：
　　1.消息称中国将于7月14日召开全国金融工作会议
　　?据知情人士透露，中国领导层将于7月14日举行一次拖延了很久的政策会议，讨论加强金融监管协调工作，为如何解决监管体系分散化这一问题奠定基调。创设“超级监管部门”可能不会是最终方案，但央行可能在协调各监管机构方面获得更大话语权。
　　2.中国神华上调7月份市场煤价 大型煤企有望跟涨
　　据《证券日报》记者了解，昨日，中国神华公布了7月份的销售政策，7月份月度长协价格为570元/吨，与6月份持平，5500大卡现货价格为600元/吨，同比上涨了30元/吨。
　　业内预计，作为煤炭市场的价格指向标，中国神华上调煤价后，其他大型煤企有望跟涨。
　　3.钴价或进入加速上涨阶段 机构扎堆看好6只概念股
　　作为涨价题材中的代表，昨日钴相关概念股再度集体大涨，其中，寒锐钴业实现涨停，华友钴业、洛阳钼业、道氏技术、格林美、盛屯矿业等个股涨幅也均在3%以上。
　　基本面上，数据显示，4月份以来国内钴价迎来又一轮上涨走势，截至6月底，部分地区钴价已超过40万元/吨，今年以来国内钴价整体上涨已超过50%。
　　4.5日召开的国务院常务会议确定进一步降低物流成本的措施，提出积极发展“互联网+”车货匹配等新业态。
　　5.环渤海动力煤价格指数连续4期上涨，三峡等水库拦蓄洪水使得用电高峰时段的发电压力转向火电。
　　6.阿里巴巴副总裁刘松5日表示，与上汽合作推出的YunOS互联网汽车今年计划销售70万台。
　　7.百度推自动驾驶版安卓、打造产业链共赢环境
　　5日百度AI开发者大会在北京召开，百度董事会副主席、集团总裁兼COO陆奇宣布百度无人驾驶平台Apollo将向开发者正式开放。均胜电子（600699）收购了全球汽车主被动安全领先供应商KSS，卡位自动驾驶；欧菲光（002456）的倒车影像系统、360度环视系统、自动泊车系统已通过客户验证并实现出货。
　　8.三星LG加快研发，固态电池商用进程有望加速
　　固态电池概念股：珈伟股份（300317）、国轩高科（002074）、横店东磁（002056）、杉杉股份（600884）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　北汽集团与戴姆勒5日签署框架协议，将共同投资50亿元在北京奔驰建立纯电动车生产基地及动力电池工厂。

　　三.今日操作注意事项：
　　如果漂亮50继续反弹与新能源汽车板块同步上涨，大盘将能持续上攻，向去年和今年上半年的两次高点3300点进发。
　　但昨天漂亮50是“下跌中继”还是调整到位、重拾升势，还要看今天的表现。
　　当然还需警惕，漂亮50之龙头贵州茅台二次诱多构筑双头。



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【个股淘金早参】

7月6日个股淘金早参    一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开高走上涨0.76%，几大指数全线上涨。保险、有色和家电 等板块领涨，权重中仅两桶油逆市不涨，银行也涨幅靠后。热点题材方面，无人零售、次新、资源钴、石墨 电极和锂电等领涨，无明显下跌题材，雄安概念拖后腿。个股以上涨居多，下跌个股数不到两成，涨停板35个，其中自然涨停板23个。跌停板3个且均为利空股，跌幅2%以上个股仅30个。

          大盘站上3200点大关收中阳，成交量小幅放大。指数大涨主要得益于保险板块大涨4%，继而带动调整几天的白马股反弹，有色板块也贡献不少但主要是受钴涨价 概念带动，故而炒的其实是涨价题材而非跟随白马类蓝筹的逻辑。真正激活市场的还是题材，无人零售、次新、中报预增 、石墨电极、锂电、无人驾驶 和资源钴等题材轮番表现，保险等权重猛拉稍微干扰了下其节奏但并未影响大局，热点题材较之前明显活跃不少且体现出了板块效应，有板块效应从而就制造出了赚钱效应，两三连板的坎被打破后游资也就放开手干了起来，涨停板和大涨个股增加不少就是最直接的体现。白马股今天再度崛起，个人觉得只是连续调整后的正常回抽或者相对低位股补涨 ，随着中报来袭那些没有超预期业绩的白马尤其是假白马可能一不小心就会步昨天华兰生物的后尘，连续大涨过后哪怕是公布的业绩数据很好但若仅仅是符合预期就是利好兑现成利空而一旦是低于预期则是大利空，故而对那些涨的老高的白马股还是尽量回避为好。权重和蓝筹昨天起的是带领指数冲关的作用，再持续大涨的可能性不大，短期的重心还是要看题材，题材股经过几天的酝酿后可谓已经走出了人气低迷期。

          大盘历经一个星期多的蓄势后终于回补上方的一个缺口，可谓完全了短线的一个目标，而再上面的一个缺口压力更大，短期要突破更不易。指数近期一直是沿着N型上下轨来回折腾，暂时持续上涨的可能性不大，今天冲高下就有回踩的可能。这种来回折腾的行情看大盘依然难操作，若抛却大盘不看则会发现题材股的机会，随着题材股氛围持续好转后短线客操作性增强。指数小涨小跌的震荡行情下需要轻指数重个股，短线客可以跟随热点适度参与，短线热点主要看题材叠加及中报预增类次新和无人零售等。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：江丰电子、迪生力、美格智能、日盈电子、沃特股份、京泉华、三孚股份、沪宁股份、志邦股份、君禾股份、大烨智能
       2、  无人零售：远望谷、新开普、神思电子、科蓝软件（次新）、民德电子（次新）
       3、  石墨电极：宝泰隆、永东股份、百川股份、碳元科技
       4、  次新：智能自控、科锐国际、浙商证券
       5、  中报预增+次新：开立医疗、汇纳科技
       6、  无人驾驶：路畅科技、万安科技
       7、  锂电：雅化集团、先导智能
       8、  其他（作者：幽兰行天下）
       吸收合并+雄安：华北 高速
       老妖+股权转让：泸天化
       钴+中报预增：寒锐钴业
       填权 +超跌：飞凯材料
       稀土永磁 ：银河磁体
       造纸 ：青山纸业

       三、主流热点题材点评
       1、  无人零售：远望谷、新开普、神思电子、科蓝软件、民德电子
            点评：新崛起的题材，也是今日最大的风口，新题材历来就容易受资金追捧，更何况近期尴尬的市场环境下更需要新题材来突围。今天的板块效应还不错，大涨后出现小分化很正常，除了强者恒强外应该还会有一些个股被挖掘出来助攻，因为8-12号还有淘宝 造物节无人超市 的预期，故而不会一下子就结束，短线的高度则需要看龙头标杆的高度。

       2、  次新：开立医疗、汇纳科技、科蓝软件、民德电子、智能自控、寒锐钴业、路畅科技、科锐国际、碳元科技、浙商证券
            点评：近期持续活跃的热点，也可谓市场人气之所在，但是不仅仅炒次新，最大的亮点是次新+题材，涨停股多是叠加其他题材的个股，而开板新股中质地很特殊的个股也才表现更出色。短线而言这个题材仍需要保持密切关注，随着IPO数量已经明确缩减后板块得到了一些休养生息的机会，而中报预增和预送转行情更是主要集中在次新板块，重点是绩优或题材独特的开板新股及中报预增或叠加题材的超跌次新。

       3、  石墨电极：永东股份、宝泰隆、百川股份、碳元科技
            点评：在石墨电极持续涨价的利好刺激已经走出了波段性行情，不过领涨的主角在改变且气势也在削弱，毕竟涨久了后边际效应会递减。另外这里也有个误区，炒的是石墨电极而并非石墨烯 ，货真价实的石墨电极概念才可能顺着电极价格的趋势上涨，短线主要受石墨电极价格影响，可谓涨价不止、趋势不止。

       四、盘中强势股点评
       远望谷（002161）、新开普（300248）：2个都是两连板的无人零售概念股。002161大幅高开后秒板，再度确认龙头地位，有板块效应的龙头需要给予一定的溢价，明天有冲三板的预期，随着三连板的坎已经被其他个股打破后压力相对更小点。300248气势相对弱一些，涨停很早但封板后还不时爆出大单，估计是之前大宗接盘或早介入的机构抛盘，也只有机构才会那样卖，这就无形中削弱了些强度，明天还有冲劲但非龙头连续大涨后的节奏就难把握。

       科蓝软件（300663）、民德电子（300656）：2个都是次新中的无人零售概念股，次新中的题材股历来更受资金追捧，尤其是次新中的科技股有越来越吃香的味道。2个的位置都还不错，且流通市值都较小，300663的位置更好且力度也更强。300663短线还有强者恒强的可能，300656不确定性相对大些，但也可以说是短线的转势板，即使没有持续大涨也可能在曲折中前进。

       开立医疗（300633）、华北高速（000916）：2个都是近几天连板最多的个股。300633是一季报预增的利好刺激下三连板，这票今天走势超预期，低开没有下洗就被拉上去，还是得益于盘小的优势。敢吃螃蟹的人都是勇者，三连板的坎被打破后天花板在哪也猜不着，个人觉得以持续涨停的方式到顶的可能性不大，短期或许会在冲高歇整中反复。000916则是复牌六连板，开板后能够两连板主要在于沾边雄安的概念，这票短线不好判断，板数太多了后来自监管层的压力会越来越大，若短线太疯狂的话很可能就是一步到顶的走势。

       路畅科技（002813）、万安科技（002590）：2个都是在中午百度无人驾驶消息面的刺激下开盘秒板。002590开板后再回封，算不上强势，短线持续性估计有限。002813因为直接相关且是次新才更强，不过当前也只能说是利好刺激下的超跌反弹，能走多远还有待观察，毕竟题材的力度不大。

       宝泰隆（601011）、永东股份（002753）：2个都是石墨电极原材料针状焦概念股。601011在5万吨/年针状焦项目已建成并即将投产的利好刺激下跳空涨停，题材比较正宗，因为之前没咋涨而有补涨需求，这票补涨空间应该还有，短线而言股性则还有待进一步激活。002753则是中报业绩大幅预增中的针状焦概念股，之前被媒体吹起来而涨过，不过它的概念当前还只是故事，互动平台前几天已经说明目前并无针状焦产品，真正受益还不知要到何时。这票短线图形不利索，经常大涨后调整好几天，明天还有冲劲但不好接力。

       泸天化（000912）、飞凯材料（300398）：2个都是叠加非主流热点的前期强势股。000912主要是有资金在反复运作，短线也说不清炒的究竟是啥逻辑，什么股权转让其实都不足以成为短线炒作的借口，因为并没风吹。300398则是超跌的填权股，尾盘才拉板，算不上强势。2个都是非主流题材股，因为之前股性好才容易拉起，拉起来容易但持续难。

       五、游资和机构龙虎榜
       中设股份（002883）：一机构席位买入947万
       弘信电子（300657）：一机构席位买入576万
       金溢科技（002869）：一机构席位买入1440万
       寒锐钴业（300618）：广发江门万达及华泰上海武定路游资封板，一机构买入1490万
       先导智能（300450）：中投重庆民权路及华泰苏州现代大道游资封板，三机构买1.10亿
       雅化集团（002497）：华宝舟山 解放西路及中信上海淮海中路游资封板，三机构买1.25亿
       永东股份（002753）：中心上海漕溪北路及东方深圳金田路游资封板，两机构卖出1395万
       华北高速（000916）：国君上海江苏及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖出2395万
       科锐国际（300662）：招商深圳蛇口工业七路及光大佛山季华六路游资封板
       银河磁体（300157）：国联成都锦城大道及银河广州滨河东路游资封板
       智能智控（002877）：兴业上海金陵东路及光大佛山季华六路游资封板
       万安科技（002590）：国君成都北一环及华鑫上海宛平南路游资封板
       开立医疗（300633）：华泰舟山解放东路及中信上海溧阳路游资封板
       远望谷（002161）：光大温州划龙桥路及万联广州东风中路游资封板
       青山纸业（600103）：国君成都北一环及东兴邵武五一九路游资封板
       宝泰隆（601011）：国君成都北一环及华宝舟山解放西路游资封板
       泸天化（000912）：浙商绍兴解放北路及广发江门万达游资封板

       六、晚间重要资讯
       ○  本周国常会：拿出更多优质资产，通过PPP模式 引入各类投资
       ○  第五次全国金融工作会议7月中旬召开，有望新设金融协调委
       ○  央行：保持货币政策稳健中性，稳步推进人民币国际化
       ○  证监会：5公司首发过会，山东地矿并购重组 被否
       ○  消息称国家电投正与华能集团就重组事宜展开接触

       ○  三星 LG加快研发，固态电池 商用进程有望加速
           固态电池概念股：珈伟股份（300317）、国轩高科（002074）、横店东磁（002056）、杉杉股份（600884）
       ○  动力煤 期现货价格大涨，概念股涨势明显
           煤炭 股：陕西煤业（601225）、兖州煤业（600188）、神火股份（000933）、昊华能源（601101）
       ○  军工 风潮再起，武器装备 换装或加速
           武器装备概念股：内蒙一机（600967）、中船防务（600685）、四创电子（600990）、中直股份（600038）
       ○  芯屏崛起湿电受益，龙头业绩待爆发
           湿电概念股：晶瑞股份（300655）、江化微（603078）、上海新阳（300236）、巨化股份（600160）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月6日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）

　　周四早间市场信息


　　李克强主持召开国务院常务会议，部署整改审计查出的预算执行等问题，推动国家重大政策措施落地见效；听取投融资体制改革进展汇报，要求发挥社会资本作用促进有效投资；确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负助力经济升级。
      昨夜美股震荡，道指下跌0.01%，纳指上涨0.67%，标普上涨0.15%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货下跌1.94美元，跌幅为4.1%，收于每桶45.13美元；纽约黄金期货上涨2.5美元，涨幅为0.2%，收于每盎司1221.7美元。通用电气并购贝克休斯，世界第二大油服公司成立；HTC Vive、谷歌试水VR广告；高盛下调6个月特斯拉目标价。
      市场信息：索通发展732612新股发行申购日；五家公司首发过会；央行报告称中国有能力守住不发生金融风险底线；资管规模超60万亿，央行提出规范六大对策；保监会要求完善现行保险资金运用规则；消息称国家电投正与华能集团就重组事宜展开接触；国内首个共享单车团体标准出炉；阿里发布天猫精灵；中药追溯专业委员会成立；百度公布自动驾驶合作车企；李彦宏乘无人驾驶汽车上五环（昨日万安科技、路畅科技、亚太股份等已经有过反应）；百度与Tom Tom将合作开发自动驾驶高精地图；保定市将于百度共建智能交通示范城市；戴姆勒与北汽增资50亿元，奔驰纯电动车将实现国产；中国神华上调7月份市场煤价，大型煤企有望跟涨；环渤海动力煤价格指数连续第四期上行；乐视总部门口躺满讨债供应商；王者荣耀未来拟晚9点后禁登录。
      个股信息，利好：陕西煤业、西藏矿业、滨化股份、美锦能源、方大化工、建新矿业、博威合金、恒逸石化、金通灵、江龙船艇中报大幅预增；盛和资源、凌钢股份、东方银星、*ST佳电中报扭亏为盈；葛洲坝签署俄罗斯98.87亿元的施工合同；国祯环保联合中标51.36亿元PPP项目；达实智能联合体中标15.7亿PPP项目；东方电缆中标1.8亿元海上风电项目；宝色股份签订1.69亿元超限钛设备供货合同；津膜科技签订价值1.5亿合同；龙蟒佰利上调氯化法钛白粉产品价格；中孚实业、金证股份定增获批；康缘药业、云内动力、通鼎互联股东增持；华邦健康、金洲管道股东增持，拟继续增持；银亿股份股东拟增持。
      利空：长源电力、荣之联、恒大高新中报预亏；硅宝科技、同大股份中报预降；大庆华科下修中报业绩预告；山东地矿并购重组遭否；精达股份终止向爱建集团等购买物联网企业；中水渔业对赌交易方因犯罪致公司停产，业绩承诺缺口约6000万；旋极信息因税控系统产品价格下调影响净利约4500万元；隆华节能股东减持；南通锻压、岭南园林、世名科技、爱司凯股东拟减持。
      其它：南极电商并购重组获批；韶能股份变更为无实际控制人；神宇股份拟推出第一期员工持股计划；福星股份拟将两孙公司共14.94亿债权转让给信达资产；天舟文化11.78亿元收购初见科技73%股权；浙数文化拟10亿元收购棋牌类游戏公司深圳天天爱；润达医疗9.95亿元收购两家公司股权，加码医学实验室服务业务；海兰信7.8亿元收购常熟电子100%股权；中信重工拟6.9亿元购买天津松正约52%股权；天虹股份获批6.7亿收购苏州金鸡湖天虹商场物业；新凤鸣拟出资9300万美元投建差别化纤维生产销售公司；珠海港拟斥资2亿与专业机构合作设立股权投资基金；万向钱潮约1.32亿元出售参股公司股权；招商蛇口拟投建招商局集团智慧城项目；大连亚圣将继续按照大白鲸计划打造全文化产业链；星河生物简称变更为星普医科；山东地矿、南极电商、海兰信、腾邦国际。
      限售股解禁：皖江物流、东软集团、玲珑轮胎、新野纺织、恒星科技、惠伦晶体。
      昨日午后板块个股活跃度有提升，有20多只实体阳线拉板股，保险有色家电等拉升之外，中报预增、次新、石墨烯（近期持续性较强）、阿里无人零售、无人驾驶、锂电池、涨价等概念股走势较强，出现了华北高速、碳元科技、开立医疗等鼓舞人气的个股，局部赚钱效应有所体现，类似于乐视利空传导影响、中报业绩预警、股东拟减持等也影响到部分品种，成交量一般，热点持续性有待观察，而管理层严查游资操作的行动一直在进行中，这对相关题材炒作构成制约，总体来说市场走势比预期的要强，但就是感觉不踏实，投资者还是多看少动保守一点对待为好。




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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~三星LG加快研发固态电池商用进程有望加速
~百度发布自动驾驶“Apollo计划”多公司入围合作名单
~中科三环(000970)：新能源汽车驱动电机订单增长较快
~泰晶科技：充分受益于晶振行业的高速发展
【今日头条】
~三星LG加快研发固态电池商用进程有望加速
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据外媒报道，三星目前正在研发全新的固态电池，其续航时间和使用寿命都将大幅超过目前主流的锂离子电池。根据负责固态电池研发的三星SDI高管透露，在未来一到两年的时间里，就将会有一款使用固态电池技术的智能手机问世。固态电池由于采用固态电解质，因此不会出现漏液的情况，出现爆炸或燃烧的可能性大大降低，安全性大幅提升。上述高管还透露，作为三星重要竞争对手的LG化工也在研发固态电池技术，并取得了不错进展。
业内认为，液态有机电解质是目前锂离子电池发生爆炸、燃烧的“罪魁祸首”，固态电解质可以从根本上提高锂电池的安全性、提升电池能量密度，是下一代锂电池发展的重要方向。今年3月，工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，加大投入研发新的动力锂电体系，其中就包括固态电池等新型电池。今年以来，中科院青岛能源所等科研机构已在固态锂电池领域取得系列阶段性进展，将推动国内产业发展。
珈伟股份(300317) 去年11月在上海举办“全球首例固态锂电池与快充电池发布会”并计划今年9月实现量产；
国轩高科 在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。
【投资聚焦】
~百度发布自动驾驶“Apollo计划”多公司入围合作名单
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7月5日，百度AI开发者大会2017召开，百度总裁兼COO陆奇宣布正式发布自动驾驶“Apollo计划”。Apollo是自动驾驶的安卓，这将是一个自动驾驶行业的“里程碑”。具体计划是，到今年9月份，Apollo将会开放固定车道自动驾驶能力和开放部分的仿真引擎数据；
到今年年底，Apollo将开放一系列新的能力，使车辆能够在简单城市路况下，完成自动驾驶任务。
业内表示，百度将开放Apollo1.0版本，任何开发者都可以用Applo组装出一辆自动驾驶的汽车。Apollo计划初始合作伙伴阵容超过50家，包括13家优秀的中国汽车制造商和两家世界一流的汽车制造商，世界一流的供应商和晶片公司、研究机构等。中国汽研(601965) 、长安汽车(000625) 等近10家A股上市公司入围初始合作伙伴名单。中国汽研(601965)是国内汽车检测研发行业唯一上市公司，率先了发布i-VISTA智能网联汽车评价体系框架。长安汽车(000625)是首个与百度达成“智慧汽车”战略合作的中国汽车品牌，双方合作研发的自动驾驶汽车计划年底面世。
【独家参考】
~中科三环(000970)：新能源汽车驱动电机订单增长较快
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决策主力资讯获悉，中科三环(000970) 在近期的机构调研中表示，公司目前新能源汽车驱动电机方面的订单增长较快。公司是国内最大钕铁硼磁材生产商，截止至2016年底，钕铁硼成品实际产量预计在7000吨-8000吨，产量全球第一，产值第二。钕铁硼是永磁同步电机转子的关键材料，受益于新能源汽车产销量爆发，全球高性能钕铁硼需求增速将显著加快。公司于2016年10月与特斯拉签订三年供货协议，正式成为特斯拉零部件供应商，也是国内唯一一家与特斯拉达成采购意向的磁材企业。目前公司已开始向特斯拉提供产品，随着特斯拉产量释放及永磁电机应用比例的提高，公司该项业务有望迎来爆发式增长。
~泰晶科技：充分受益于晶振行业的高速发展
决策主力资讯获悉，受益于下游新产品、新技术的不断革新，泰晶科技（603738）的石英晶体谐振器产业增长明显。公司拥有完整的石英晶体谐振器产品线，产品包含DIP、SMD封装的各类高、低频晶体谐振器等，广泛应用于资讯设备、移动终端、网络设备、汽车电子、消费类电子产品、小型电子类产品等。公司2016年年产16亿只以上各类晶体谐振器，位居国内行业首位。随着募集资金项目的逐步实施，目前月产能逐月递增，全部实施到位后，预计2017年年底可实现目标产能3.5亿只/月，2018年石英晶体谐振器产量预计达40.25亿只。受益于晶振行业的高速发展，公司未来业绩将继续保持高速增长。
【财经要闻】
~国务院召开常务会议，确定降低物流成本的措施。
~央行：2017年实施好稳健中性的货币政策。
~第五次全国金融工作会议7月中旬召开，有望新设金融协调委。
~保定市将与百度共建智能交通示范城市。
~国家电投正与华能集团就重组事宜展开接触。
~保监会推进保险公估机构业务备案工作
【公告淘金】
招商蛇口（001979）与深圳市光明新区管委会签订战略合作协议，计划在光明新区投资建设招商局集团智慧城项目。
津膜科技(300334) 签订1.5亿元工程合同，约占2016年营收的20%。
龙蟒佰利 拟即日起上调氯化法钛白粉产品价格，国内上调300元/吨，国外上调50美元/吨。
陕西煤业(601225) 预计上半年净利54亿-57亿元，同比大幅增长，2016上半年净利润2.51亿元。
华邦健康 获控股股东累计增持2230万股，占总股本的1.096%，拟半年内继续增持不低于2000万元。
通鼎互联(002491) 获控股股东累计增持1.07%股份。
西部矿业(601168) 、滨化股份(601678) 、美锦能源(000723) 等公司预计半年报净利同比大增。
【热点数据】
~中小板逾八成公司业绩预喜
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沪深两市2017年半年报披露将于本月13日正式拉开帷幕。随着上市公司2017年半年报披露时间的渐行渐近，市场焦点也开始转向半年报。据统计，除山西证券(002500)和西部证券(002673)外，中小板其他上市公司已经披露业绩预告。数据统计显示，中小板859家披露业绩预告公司中，除了美年健康、南洋股份(002212)和日海通讯(002313)表示“不确定”外，其他公司业绩己出现大概的“轮廓”，当中预喜的公司688家占比达80.09%。
预喜的公司中，预增的238家，略增260家，续盈153家，扭亏37家。其中，卫星石化(002648)、新亚制程(002388)、中核钛白(002145)、宏大爆破(002683)、诺普信、安纳达、龙蟒佰利、青龙管业(002457)、江山化工(002061)、合众思壮(002383)和超华科技(002288)11家公司预计其2017年上半年实现净利润预增超十倍。
【资金风向】
~沪指收复3200点机构青睐锂电池
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周三，两市小幅低开，在保险、有色等权重带动下震荡走高，沪指收复3200点。两市共计成交4099亿元，较上个交易日增加259亿元；
主力合计净流入19.97亿元，有色金属、非银金融、汽车获资金净流入居前。截止收盘，沪指涨0.76%报3207点，创业板指涨0.39%报1836点。盘面上，行业板块全线上扬，保险、石墨烯、稀土永磁、有色等板块涨幅居前，仅宁夏、生物制品板块微幅下跌。
龙虎榜上，机构净买入前三是雅化集团(002497)、先导智能、寒锐钴业，金额分别达1.29亿、1.01亿、0.15亿元。在特斯拉即将公布Model3上市日期及锂电板块中报大面积预喜等多重利好下，锂电池板块受到资金青睐，雅化集团(002497) 、先导智能（300450）涨停。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~阿里发布首款智能语音终端 声纹识别支付功能开启新未来
~百度“阿波罗”计划加大开放 将是自动驾驶行业新里程碑
~润达医疗加码主业 浙数文化拟十亿元收购棋牌类游戏公司
~有消息称 国家电投正与华能集团就重组整合事宜展开接触
【中证头条】
阿里发布首款智能语音终端 声纹识别支付功能开启新未来
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今日下午，阿里正式发布了自己的首款智能语音终端设备“天猫精灵X1”。天猫精灵X1采用专门为智能语音行业开发的Smart Audio芯片，在解码、降噪、声音处理、多声道协同等方面进行了专门的优化。值得关注的是，这款智能语音终端支持声纹识别功能，在此基础上搭载“声纹支付”功能，可进行购物支付和充值操作。
点评：生物识别具有不易遗忘、防伪性能好、不易伪造或被盗、随身“携带”和随时随地可用等优点，比传统的身份鉴定方法更具安全、保密和方便性，因此获得了诸多科技巨头的重视和青睐。其中声纹识别相对更具优势，获取方便、自然，识别成本也低，使用简单。通过声纹识别、支付，购物、充值等操作变得异常方便、简单。阿里力推声纹支付，必将成为一种新型支付手段，也将成为阿里布局“新零售”的重要一环。
◆上市公司中，启明星辰(002439) 参股公司时代亿宝（北京）科技有限公司与阿里合作研发声纹识别产品。绿盟科技(300369) 参股公司九州云腾的身份认证技术可与声纹等生物识别结合，广泛应用于电子银行、网上支付等，目前已为阿里巴巴、腾讯等提供了身份认证解决方案。
【中证聚焦】
百度“阿波罗计划”加大开放 将是自动驾驶行业新“里程碑”
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2017百度AI开发者大会今日召开。百度总裁兼首席运营官陆奇表示，尤其看好自动驾驶汽车业务成为百度未来骨干业务的前景；
今天的Apollo已经是世界上最强大的自动驾驶生态。陆奇同时宣布，百度即日将正式开放Apollo1.0版本，这将是一个自动驾驶行业的“里程碑”。阿波罗开放路线图显示，到今年年底，Apollo将开放一系列新的能力，使车辆能够在简单城市路况下，完成自动驾驶任务。
◆7月3日，百度与一汽签署合作协议，后者作为战略合作伙伴加入百度Apollo生态。百度同时还与一汽集团旗下的启明信息(002232) 签署战略合作协议，双方将在一汽百度战略协议合作内容的框架下针对自动驾驶、智能网联等开展深入合作。启明信息(002232)也将深度参与到Apollo生态之中。路畅科技（002813）也是百度Apollo生态的重要战略合作伙伴。
◆2017百度AI开发者大会进行中，百度董事长李彦宏在赶来现场的途中与陆奇连线。李彦宏正是乘着由Apollo自动驾驶平台控制的汽车行驶在北京五环上。
【要闻速递】
~国务院召开常务会议，确定降低物流成本的措施。要求发挥社会资本作用，促进有效投资。
~消息称中国将与7月14日召开全国金融工作会议，协调金融监管。
~《中国电动汽车标准化工作路线图》昨日正式发布。
~央行连续第9个交易日未开展逆回购操作，今日净回笼900亿元。
【公司动向】
润达医疗近10亿元收购两公司股权 加码医学实验室服务
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润达医疗（603108）公告，拟收购长春金泽瑞医学科技有限公司60%股权，交易金额为9.03亿元。长春金泽瑞在东北地区从事体外诊断产品流通与服务业务，为罗氏、希森美康等品牌之东北地区最主要经销商之一。拟收购上海瑞美电脑科技有限公司45%股权，交易金额9296万元。公司此次投资，旨在完善公司医学实验室整体综合服务能力，导入完整的信息化解决方案，进一步提升公司市场竞争力。
浙数文化子公司拟10亿元收购棋牌类游戏公司深圳天天爱
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浙数文化 公告，全资子公司杭州边锋网络技术有限公司拟以自有资金现金出资10亿元收购深圳市天天爱科技有限公司100%股权。深圳天天爱专注于以棋牌类产品为核心的地方特色休闲游戏产品细分市场的开拓，已先后推出二十余款极具地方特色的休闲游戏。
~岭南园林(002717) 签署40亿元合作项目，布局潢川县旅游及生态环境提升。
国祯环保(300388) 联合体中标51.36亿元PPP项目。
~陕西煤业(601225) 上半年预盈54亿元-57亿元，净利预增10倍以上。
西部矿业(601168) 上半年净利预增逾7倍。
恒逸石化(000703)  预计上半年净利润增长110%-140%。
方大化工(000818)  上半年净利润预增450%-500%。
美锦能源(000723)  预计上半年净利润增长约400%。
建新矿业(000688) 上半年净利预增近3倍。
博威合金(601137)  上半年净利预增约2倍。
*ST佳电  预计上半年净利同比扭亏。
盛和资源(600392) 上半年预盈1.2亿元-1.5亿元，同比扭亏。
凌钢股份(600231) 上半年预盈4亿元，同比扭亏。
~金洲管道(002443) 大股东已增持1%股份，拟累计增持5%股份。银亿股份(000981) 控股股东及一致人拟增持不低于3亿元。
~捷顺科技(002609) 在投资者互动平台表示，公司目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。
【产经透视】
消息称国家电投正与华能集团就重组事宜展开接触
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据澎湃新闻消息，近日从多位业内人士处获悉，中国能源央企之间的合并重组，范围远不止目前已初露端倪的神华集团与国电集团，五大电力集团中最“年轻”的国家电力投资集团公司正与最大电企华能集团就重组事宜展开接触。
◆国家电投旗下A股上市公司包括上海电力(600021) 、远达环保  、吉电股份(000875) 、东方能源(000958) 、露天煤业(002128)  。华能集团旗下上市公司包括华能国际(600011) 、内蒙华电(600863) 、新能泰山(000720) 。
上海市委书记韩正调研华谊集团和纺织集团 强调坚定不移深化国企改革
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7月3日下午和4日上午，上海市委书记韩正分别前往上海华谊（集团）公司、上海纺织（集团）有限公司，调研深化国资国企改革进展情况。韩正强调，国有企业惟有改革创新才能走出新路。要按照上海国资国企改革“20条”，坚定不移深化国资国企改革创新。上海的市场竞争类国有企业要聚焦主业中的自主品牌、核心技术和市场占有率等关键环节，拿出符合行业发展特点和规律的改革创新举措，努力成为充满活力和竞争力的市场主体。
◆上海华谊集团和上海纺织集团旗下上市公司包括华谊集团 、氯碱化工(600618) 、龙头股份(600630) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹7股 净买入金额均逾5000万元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入额居前的分别是雅化集团(002497) ，净买入8041.45万元；
万安科技(002590) ，净买入6424.45万元；
智能自控（002877），净买入6354.35万元；
先导智能（300450），净买入8140.50万元；
科锐国际（300662），净买入6653.78万元；
宝泰隆(601011) ，净买入5654.13万元。富满电子 ，净买入8865.12万元。
点评：上述个股，囊括今日市场几大主要热点：智能驾驶、石墨烯、次新。智能驾驶和石墨烯近日均有重大事件发生，相关个股短线仍有望保持活跃。
【新股申购】
~索通发展：申购代码732612，申购上限2.30万股，申购价格7.88元，公司主营炭素预焙阳极。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【王者荣耀】：从多方获悉，《王者荣耀》目前的情况是可控的，并不会遭到监管禁止。"从目前沟通情况来看，政府对腾讯是认可的
　　【退市】：今日，是新都退（000033）在A股市场的最后一个交易日，之后将进入三板市场进行挂牌转让，由此，新都退也将成为今年退市第一股
　　【IPO排队】：6月30日之后，因财务数据"过期"，有不少拟上市企业将被中止审查，表面上看，IPO堰塞湖出现了暂时"消退"，但实际上，这一情况将会在未来一两月得到改观

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】游资；险资
　　2、【热点板块前瞻】：人工智能、上海国资改

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、开立医疗（300633）：华泰舟山解放东路及中信上海溧阳路游资封板
　　远望谷（002161）：光大温州划龙桥路及万联广州东风中路游资封板
　　2、【机构评级变动】：机器人(300024) 国瓷材料(300285)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【投融资体制改革】：7月5日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，听取投融资体制改革进展汇报，要求发挥社会资本作用促进有效投资；确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负助力经济升级。　　
　　【银行业风险】：多位地方银监局人士表示，本轮银行业风险排查正在紧锣密鼓地推进，信贷业务、票据业务、同业业务等的“风险点”备受监管部门关注，预计接下来的罚单仍将主要针对这些领域。　　
　　【王者荣耀】：从多方获悉，《王者荣耀》目前的情况是可控的，并不会遭到监管禁止。“从目前沟通情况来看，政府对腾讯是认可的。”一位腾讯中层人士透露。但多位互联网从业人士认为，此事会让政府进一步重视对A、T的监管。据悉，广电总局已在近期约谈阿里巴巴。　
　　【煤炭钢铁】：中国去年煤炭产量下降7.9%，创下自1981年开始追踪该数据以来最大年度降幅。上半年取缔“地条钢”约1.2亿吨，下半年钢市或好于预期。　　
　　【国资改革】：从多位业内人士处获悉，中国能源央企之间的合并重组，范围远不止目前已初露端倪的神华集团与国电集团，五大电力集团中最“年轻”的国家电力投资集团公司正与最大电企华能集团就重组事宜展开接触。

　　【退市】：今日，是新都退（000033）在A股市场的最后一个交易日，之后将进入三板市场进行挂牌转让，由此，新都退也将成为今年退市第一股，随后，创业板退市第一股欣泰电气（300372）也将于7月17日进入退市整理。　　
　　【解禁】：截至7月5日，7月A股解禁市值为2007.46亿元，较6月份环比上升44.19%，不少个股也面临大额解禁，尤其是在解禁收益颇丰的情况下，抛售股票的意愿更强，从而使股价承压。　　
　　【要约收购】：随着资本市场的不断成熟，以控制权为目标的要约收购事件或将频繁出现。在这一过程中，“游戏规则”完善的脚步能否跟上市场的变化，显然是监管层无法回避的挑战。　
　　【牛散】：手握上亿元资金，却利用多种手法短线操纵股价，被吹捧的所谓“最牛散户”最终难逃制裁。近日，证监会成功查处徐留胜控制并使用本人账户操纵多只股票的行为，并作出行政处罚。　
　　【姚振华】：姚振华禁入保险业10年，将不再是保险高管被顶格处罚的孤案。据悉，保监会最近起草了保险高管任职规定的修订稿，于本周开始在业内小范围征求意见。如有高管5年累计2次被处罚、监管谈话累计达3次，将立即被下“逐客令”，严禁“带病上岗”。　　
　　【IPO排队】：6月30日之后，因财务数据“过期”，有不少拟上市企业将被中止审查，表面上看，IPO堰塞湖出现了暂时“消退”，但实际上，这一情况将会在未来一两月得到改观，随着财报数据更新到监管要求时间范围内，IPO排队企业数还将恢复到当前的600多家的水平。

　　【国际市场】　　
　　【美联储会议纪要】：警告风险资产价格过高 对何时缩表存分歧
　　【特斯拉】：特斯拉大跌逾7% 高盛预计半年内股价腰斩
　　【石油】：美油重挫逾4% 终结八连涨走势
　　【欧盟】：欧盟或向谷歌开出第二张天价罚单 这回轮到安卓

　　【新股申购提醒】
　　『索通发展』：7月6日在上交所进行申购，申购代码732612，申购上限2.3万股，申购价格7.88元，主营铝用预焙阳极。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交14242手，持仓25441手，日增仓88手；IH1707成交8803手，持仓17140手，日增仓10手；IC1707成交10359手，持仓20700手，日增仓42手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水18.88点，IH1707贴水16.10点，IC1707贴水32.56点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11345.0点，涨幅为1.63%；成交12.57万手，持仓60.38万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月6日周四A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】昨日，大盘股依然主导市场走势，上证50指数继续高歌猛进，而题材股亦有所表现。昨日盘后龙虎榜数据显示，机构参与积极性提升，机构买入锂电池概念股；游资方面，游资炒作中报预增个股，开立医疗录得三连板，不过，游资快进快出，周二买入的三家营业部在周三现身卖出席位。另外，石墨烯、无人零售等题材活跃，游资强势介入。

　　【险资】价值蓝筹股近日连续两日回调，贵州茅台连续下跌，海康威视也开始逐步回调。价值股自去年以来一路高歌猛进，在一年多时间里不断上涨。如今蓝筹股龙头的回调究竟是上涨路上的一段“小歇”还是见顶信号？在不少基金经理看来，这些价值白马股的回调并不意外。有私募基金经理分析，一方面，美国市场的缩表在推进，国内前期价值白马股的涨幅又比较大，很多公司涨的都超预期，综合起来看就使得价值股有所回调。一位价值派基金经理向记者分析，他认为，由于前期价值白马股的涨幅较大，因此，会有一部分投资者对收益比较满意，选择兑现收益，从市场情绪来看，现在这些价值股也都到了比较高的价格，需要一定的估值修复。

　　【险资】中央国债登记结算有限责任公司(下文简称“中债登”)日前公布，截至2017年6月末，该公司债券托管量达46.44万亿元，较上月末增加7567亿元。主要投资者中，商业银行仍是最主要的增持者，当月广义基金类机构和证券公司债券托管量也有较明显增加，保险公司则在连续五个月增持后大笔减持债券，在对主要券种的操作上，保险与基金呈现鲜明反差。

　　【热点板块前瞻】
　　【固态电池】：据外媒报道，三星目前正在研发全新的固态电池，其续航时间和使用寿命都将大幅超过目前主流的锂离子电池。根据负责固态电池研发的三星SDI高管透露，在未来一到两年的时间里，就将会有一款使用固态电池技术的智能手机问世。固态电池由于采用固态电解质，因此不会出现漏液的情况，出现爆炸或燃烧的可能性大大降低，安全性大幅提升。
　　建议关注：珈伟股份（300317）、国轩高科（002074）
　　【自动驾驶】：7月5日，百度AI开发者大会2017召开，百度总裁兼COO陆奇宣布正式发布自动驾驶“Apollo计划”。Apollo是自动驾驶的安卓，这将是一个自动驾驶行业的“里程碑”。具体计划是，到今年9月份，Apollo将会开放固定车道自动驾驶能力和开放部分的仿真引擎数据；到今年年底，Apollo将开放一系列新的能力，使车辆能够在简单城市路况下，完成自动驾驶任务。
　　建议关注：中国汽研（601965）、长安汽车（000625）
　　【人工智能】：5日下午，阿里人工智能实验室发布了旗下首款消费级人工智能新品“天猫精灵”，内置阿里第一代中文人机交流系统AliGenie，能够理解上下文语境，支持多轮对话，目前可实现智能家居语音购物、手机充值、叫外卖、音频音乐播放等功能，并已接入多个智能家居平台。
　　建议关注：东方网力（300367）、全志科技（300458）、和而泰（002402）
　　【声纹识别】：今日下午，阿里正式发布了自己的首款智能语音终端设备“天猫精灵X1”。天猫精灵X1采用专门为智能语音行业开发的Smart Audio芯片，在解码、降噪、声音处理、多声道协同等方面进行了专门的优化。值得关注的是，这款智能语音终端支持声纹识别功能，在此基础上搭载“声纹支付”功能，可进行购物支付和充值操作。
　　建议关注：启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）
　　【沪国企改革】：7月3日下午和4日上午，上海市委书记韩正分别前往上海华谊（集团）公司、上海纺织（集团）有限公司，调研深化国资国企改革进展情况。
　　建议关注：华谊集团（600623）、龙头股份（600630）、氯碱化工（600618）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中设股份（002883）：一机构席位买入947万
　　弘信电子（300657）：一机构席位买入576万
　　金溢科技（002869）：一机构席位买入1440万
　　寒锐钴业（300618）：广发江门万达及华泰上海武定路游资封板，一机构买入1490万
　　先导智能（300450）：中投重庆民权路及华泰苏州现代大道游资封板，三机构买1.10亿
　　雅化集团（002497）：华宝舟山解放西路及中信上海淮海中路游资封板，三机构买1.25亿
　　永东股份（002753）：中心上海漕溪北路及东方深圳金田路游资封板，两机构卖出1395万
　　华北高速（000916）：国君上海江苏及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖出2395万
　　科锐国际（300662）：招商深圳蛇口工业七路及光大佛山季华六路游资封板
　　银河磁体（300157）：国联成都锦城大道及银河广州滨河东路游资封板
　　智能智控（002877）：兴业上海金陵东路及光大佛山季华六路游资封板
　　万安科技（002590）：国君成都北一环及华鑫上海宛平南路游资封板
　　开立医疗（300633）：华泰舟山解放东路及中信上海溧阳路游资封板
　　远望谷（002161）：光大温州划龙桥路及万联广州东风中路游资封板
　　青山纸业（600103）：国君成都北一环及东兴邵武五一九路游资封板
　　宝泰隆（601011）：国君成都北一环及华宝舟山解放西路游资封板
　　泸天化（000912）：浙商绍兴解放北路及广发江门万达游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 南都电源 300068 7月5日 买入 维持 东吴证券
2 中国国旅 601888 7月5日 增持 维持 太平洋
3 广汽集团 601238 7月5日 买入 维持 平安证券
4 宇通客车 600066 7月5日 增持 维持 平安证券
5 新纶科技 002341 7月5日 增持 维持 国金证券
6 伊之密 300415 7月5日 增持 首次 平安证券
7 机器人 300024 7月5日 增持 首次 长城国瑞证券
8 国瓷材料 300285 7月5日 增持 维持 华泰证券
9 易华录 300212 7月5日 买入 维持 华泰证券
10 太平鸟 603877 7月5日 买入 首次 东吴证券
11 大族激光 002008 7月5日 买入 调高 东北证券
12 视源股份 002841 7月5日 增持 首次 国元证券
13 华兰生物 002007 7月5日 增持 调低 中泰证券
14 和而泰 002402 7月5日 买入 维持 东北证券
15 白云机场 600004 7月5日 减持 首次 辉立证券
16 康美药业 600518 7月5日 买入 维持 东兴证券
17 东港股份 002117 7月5日 买入 维持 广发证券
19 牧原股份 002714 7月5日 买入 维持 广发证券
20 汇纳科技 300609 7月5日 增持 首次 东北证券
21 科森科技 603626 7月5日 买入 首次 东北证券
22 欧菲光 002456 7月5日 增持 首次 联讯证券
23 富瀚微 300613 7月5日 增持 首次 东北证券
24 大北农 002385 7月5日 增持 维持 申万宏源
25 中航光电 002179 7月5日 买入 维持 安信证券



　　【机器人(300024)】　　　
　　市场需求扩大，新签订单大幅增长。公司是工业机器人系统与自动化成套装备供应商，主营业务是从事工业机器人、物流与仓储自动化成套装备、自动化装配与检测生产线及系统集成、交通自动化系统等产品的设计、制造和销售。2016年，实现营业收入20.33亿元，同比增长20.65%；归属上市公司股东净利润4.11亿元元，同比增长4.04%。从2016年底开始市场需求明显扩大，2017年第一季度，公司新签订单大幅增长，实现营业收入4.51亿元，同比增长27.23%；归属于上市公司股东净利润5，792.97万元，同比增长7.06%。　
　　国产工业机器人龙头，竞争优势显着。公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术研发体系，形成了国家级、企业级和事业部级的三个层面的创新研发平台。公司自成立以来已经为汽车、电力、电子电器、工程机械、航空航天、食品、医药等20余个行业提供系统化、智能化服务，积累丰富的项目经验。2016年公司牵手艾欧史密斯，开启国内燃气热水器智能生产时代；公司成功进入火药加工行业，打造国内首条烟花爆竹全自动化生产线；公司首创防爆智能仓储物流系统成功签约；公司携手国际一线高端奢侈品牌Dior，迈进推动高端化妆品智能制造的门槛。公司是以“中国机器人之父”蒋新松院士名字命名的国内第一家机器人公司，产品已成功出口到23个发达国家及地区，是鲜有的与国际大型机器人知名企业抗衡的国内机器人与智能装备供应商。2016年，公司入选“美国《机器人商业评论》2016年全球最具影响力50家机器人企业”。　　
　　工业机器人获政策推动，市场空间广阔。受益《“十三五”规划纲要》及《中国制造2025》等政策推动，制造业转型升级和国产化替代加快推进，高端装备制造市场需求巨大。2015年中国工业机器人销量为6.86万台，IFR预计，2018年中国工业机器人市场销量有望超越15万台，将继续成为全球市场最强劲的驱动力。　
　　电商智能仓储需求快速增长，公司智能物流装备迈进发展新台阶。智能仓储与传统仓储相比，从空间利用率、作业效率、人工成本等指标来看，优势显着，降本增效明显，智能仓储将是未来的发展方向。电商行业仓储虽然仅占立体仓储的5%，但是近年来电商发展迅速，未来其带来的智能仓储需求将成为重要的增长引擎。艾瑞咨询最新数据显示，2016年中国电子商务市场交易规模20.2万亿元，同比增长23.6%，其中网络购物市场交易规模达4.7万亿元，同比增长23.9%，成为推动电子商务市场发展的重要力量。2016年，公司与京东签署战略协议，共同探索电商运营新模式，开启公司智能物流业务在电商领域拓展的征程。另外，公司成功中标阿里巴巴旗下菜鸟公司的物流项目，为公司未来电商物流业务大展拳脚打下良好开局。　
　　汽车工业发展成熟，自动化装配与监测稳步增长。自动化装配与检测产业整体规模较大，是国家重点鼓励发展的行业。公司的自动化装配与检测生产线的应用领域主要集中于汽车等行业。2016年，中国汽车产销呈现较快增长，产销总量再创历史新高，连续八年蝉联全球第一。汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，同比分别增长14.5%和13.7%。中国汽车千人保有量只有140，而日本2015年千人保有量为609，汽车销量仍有较大增长空间。我国汽车工业的蓬勃发展，有效的刺激了我国汽车产业的自动化装配与检测设备的需求。

　　万亿PPP项目助力轨道交通建设，公司持续获得地铁领域的订单。据我们统计，财政部自2015年4月起也相继推出了三批共33个铁路和城市轨道交通PPP示范项目，合计总投资额5154.85亿元，占总财政部示范项目的64.2%，其中进入准备阶段的共涉及26个项目，投资额4434亿元，进入执行阶段的项目共6个，总投资额1625亿元，落地率达36.6%。在地铁领域，公司现已形成自动售检票系统、综合监控系统、地铁安全门及屏蔽门控制系统等系列产品。公司持续获得地铁领域的订单，在承接了沈阳、哈尔滨等国内城市地铁项目的基础上，产品获得国外客户的认可，远销澳大利亚、南非。沈阳地铁4/9/10号线（总投资610.38亿元）预计要在2018年运行，从运行的时间推测招标可能会在2018年前完成，若公司年内中标沈阳地铁项目，将为公司未来两年带来一定的业绩贡献。　　
　　投资建议：　　
　　我们预计公司2017-2018年的净利润分别为5.04亿元、6.32亿元，EPS分别为0.32元、0.40元，对应P/E分别为62.47倍、49.98倍，目前其它通用机械P/E（TTM，剔除负值）中位数为68.15，公司估值仍有一定的上升空间，考虑公司下游市场需求明显扩大，订单大幅增长，我们首次给予其“增持”投资评级。　　
　　风险提示：　　
　　下游需求放缓；行业竞争加剧。（.长.城.国.瑞.证.券）


　　【国瓷材料(300285)】
　　2017上半年增长101%-118%，Q2单季度利润创新高
　　公司发布2017年中报业绩预告，预计实现净利润1.09-1.18亿元，同比增长101%-118%，按照当前5.98亿股的总股本计算，对应EPS为0.18-0.20元，业绩符合预期。按照前述预告区间，2017Q2净利润为0.65-0.74亿元，同比增长65%-88%。　　
　　内生、外延多因素推动业绩增长
　　我们预计公司2017H1业绩增长源于：1、2016Q3以来公司相继并表国瓷泓源（2017承诺净利3000万元）、国瓷博晶、江苏天诺、国瓷戍普（2017承诺净利500万元）及王子制陶（2017承诺净利7200万元），外延收购增厚业绩；2、MLCC供需趋紧，公司MLCC陶瓷粉体自4月以来价格上涨10%，且销量快速提升，产品盈利改善；3、齿科需求强劲带动纳米氧化锆销量持续提升；4、受益于锂电池湿法隔膜需求提升，高纯氧化铝销量大幅增长。　　
　　汽车尾气催化剂板块蓄势待发，纳米氧化锆仍具潜力
　　目前，公司已通过内生与收购完成汽车尾气催化剂方面四大材料的整体布局，伴随产品销量稳步提升，后续将助益业绩增长。另一方面，受益于手机陶瓷机壳方面的需求潜力（目前陶瓷机壳市场渗透率在0.1%以下），将显着提升纳米氧化锆市场空间，公司作为该领域内的领跑者将显着受益。维持“增持”评级
　　作为国内新材料平台型公司的代表，国瓷材料依托水热法核心技术实现了多种高端无机新材料的国产化，同时内生和外延并举，多维度拓展产品线，与现有板块构成有力协同。我们预计公司2017-2018年EPS分别为0.42、0.55元，公司业绩预计仍将保持高速增长，且外延发展存在超预期可能，维持“增持”评级。　
　　风险提示：新业务发展不及预期风险，核心技术失密风险，下游需求下滑风险。(.华.泰.证.券)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-07

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】

早盘内参：乐视网董事长贾跃亭辞职 股票延期复牌　　宏观经济

　　国务院：原则同意《德州市城市总体规划(2011—2020年)》，批复要求，合理控制城市规模。到2020年，中心城区常住人口控制在144万人以内，城市建设用地控制在155.29平方公里以内。

　　央行：发布《2016年中国金融市场发展报告》，对于2017年中国金融市场发展展望，报告指出，金融市场改革开放与制度建设将继续深化；金融风险防范与控制将被放到更加重要的位置。
　　中国证券报：当前我国经济保持稳中向好的态势，通货膨胀水平较低，国际收支基本平衡。预计下半年货币政策将保持稳健中性，同时监管部门综合运用多项政策工具，维持流动性基本稳定。

　　商务部：将从完善对境外企业和对外投资的统计和监测、加强对境外企业和对外投资的监督管理、积极参与国际投资规则制定、加强国际安全合作四方面着手，指导企业防范应对各类境外安全风险。

　　证券时报：在当前分业监管与混业经营矛盾日益凸显的背景下，协调金融监管尤显必要。只有建立起一个既分工又合作的金融监管协调机制，才能提升金融体系整体运行的效率，推动金融创新发展与金融监管相互协调、互相促进，才能让金融业服务实体经济真正落到实处。

　　经济参考报：从制度上瓦解产能过剩根基，去产能亟待制度变革。没必要过度关注一时“量”的增减，而应在地方政府推高产能这一特性上入手，坚决杜绝在某些地方政府过度保护下，落后产能被降低标准而强行上马的现象。

　　经济参考报：作为全国首个服务业扩大开放综合试点城市，北京市已完成试点任务的80%，未来还将采取相关措施加快培育金融等现代服务业，增强服务消费对经济增长的拉动作用。上海、广州、深圳等城市也加快了相关领域布局，一线城市正在加快服务业扩大开放的步伐。

　　招商局：董事长李建红与深圳市南山区区长王强就在粤港澳大湾区重要战略下如何进一步加强合作进行交流。招商局的港口、物流、金融等板块总部将落子深圳南山。

　　央行：近期银行体系流动性充裕，对冲政府债券发行缴款和央行逆回购到期等因素后，银行体系流动性总量仍处于较高水平，7月6日不开展公开市场操作。这是央行连续十日暂停公开市场操作。当日有900亿逆回购到期，净回笼900亿元。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.5473%，下跌3.57个基点；1周期Shibor报2.7919%，下跌1.09个基点；3个月Shibor报4.3876%，下跌4.09个基点。

　　行业动态

　　保监会：起草保险高管任职规定的修订稿，于本周开始在业内小范围征求意见。保监会要求保险机构对拟任高管进行尽职调查；同时强化事中事后监管，如有高管5年累计2次被处罚、监管谈话累计达3次，将立即被下“逐客令”，严禁“带病上岗”。

　　能源局：公布首批“互联网+”智慧能源(能源互联网)示范项目共55个，原则上应于2017年8月底前开工，并于2018年底前建成。示范项目名单显示，科陆电子、阳光电源、科华恒盛、金风科技、上海电气等上市公司申报项目在列。

　　美国半导体产业协会：5月份全球半导体销售额达到319亿美元，较去年同期大幅增长22.6%，创下2010年9月以来最高增幅，环比增幅达1.9%。其中北美市场增速高达30.5%，领跑全球；中国市场半导体销售额增长26.3%，欧洲增长18.3%。

　　ofo：在电邮中称，新一轮融资超过7亿美元，由阿里、弘毅、中信产业资本等领投。现有投资方滴滴、DST等本轮也有参与。ofo称融资将用于加速全球扩张。

　　证券日报：山西3大煤炭集团一季度全部亏损，山西省国资委再次要求各省属国企于7月7日前将各集团拟发展的主业进行上报。下半年，山西省煤炭集团的兼并重组有望迎来实质性动作。

　　证券日报：中国神华公布7月份月度长协价格为570元/吨，与6月份持平，5500大卡现货价格为600元/吨，同比上涨了30元/吨。业内预计，作为煤炭市场的价格指向标，中国神华上调煤价后，其他大型煤企有望跟涨。

　　路透社：援引两名知情人士消息称，金沙江资本打算收购智利SQM(全球三大锂巨头之一)约20%的股份，按当前市值价值略低于19亿美元。双方还没有达成不可撤销的协议。

　　中国煤炭市场网：截止7月6日，秦皇岛港煤炭库存数量573.5万吨，较上月末的527万吨增加46.5万吨，增幅在8.8%，连续6天持续增加。

　　百川资讯：2017年至今钨精矿、仲钨酸铵价格累计涨幅为12%-15%不等，相比去年同期涨幅近30%。7月6日，钨精矿价格集体上调，黑钨精矿、白钨精矿价格每吨涨1000元-1500元不等。

　　华泰证券：铝行业将迎来一个成本抬升周期，因此坚定看好铝价，同时也看好成本相对竞争档位不断上移的公司。目前供给侧改革政策的酝酿只是开始，新疆减产和魏桥停产也开始有了实质性的停产，但市场反应一直显得有些钝化。

　　股市聚焦

　　深交所：投资者在参与证券交易的过程中，要严格遵守证券法律法规和交易所交易规则等相关规定，避免交易行为对证券价量产生冲击。另一方面，投资者要在股票交易中仔细辨别，深入思考，谨慎决策，避免成为股价高位站岗的接盘侠.

　　新华社：接近证监会人士透露，下一步证监会将在严厉打击加大惩戒的基础上加强对操纵违法行为查处的宣传力度，疏堵结合，引导市场参与者有序参与市场，有效维护市场秩序，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

　　中基协：针对市场关注的部分拟IPO企业存在“信托计划、资管计划、契约私募”的三类股东问题，协会已经积极反映，提出了解决思路，证监会正在积极研究，已经在个案上取得成功突破。

　　港交所：本月24日实行收市竞价时段第二阶段，当日起将容许在收市竞价时段输入卖空盘，其限价不可低于“收市竞价时段参考价”，惟指定指数套戥卖空、股票期货对冲卖空及期权对冲卖空的价格除外。

　　中金所董事长：今时不同往日，A股“第一指”——上证综指的代表性在降低，已不能反映股改后流通股本价格的变化以及沪深全市场股价变化情况。仅以上证综指判断全市场走势，无异于刻舟求剑，投资者容易误判。

　　贾跃亭：发表公开信表示，会承担全部的责任，会对乐视的员工、用户、客户和投资者尽责到底。仍旧是乐视控股的执行董事和最大股东。恳请大家给乐视一些时间，给乐视汽车一些时间，会把金融机构、供应商以及任何的欠款全部还上。

　　郭广昌：在电话会议中表示，复星利润非常好，周四股价波动，肯定有人恶意造谣，谁是责任者，一定会追究，现在正配合有关部门进行调查。周四在西安参加活动，现在已回到办公室。

　　新股申购：健友股份今日发行总数6350万股，网上发行为1905万股，发行市盈率22.98倍，申购代码为：732707，申购价格：7.21元，单一帐户申购上限19000股，申购数量1000股整数倍。

　　中签号：华大基因末“4”位数：2880、7880、6527；末“5”位数：81071、01071、21071、41071、61071；末“6”位数：178955、378955、578955、778955、978955、609270.

　　中签号：建科院末“4”位数：6798、1798、4592；末“6”位数：859409、359409、700971； 末“7”位数：5522305、0522305；末“8”位数： 38778942、58778942、78778942、98778942、18778942、30389062；末“9”位数：090058351.

　　中签号：基蛋生物末“4”位数：9944、 4944；末“5”位数：77931、 90431、 65431、 52931、 40431、27931、 15431、02931、 24149；末“6”位数：374708、 874708；末“7”位数：6987103、 1987103、 6368779；末“8”位数：56312162、 68812162、 81312162、93812162、 43812162、31312162、18812162、 06312162；末“9”位数：055966476.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月6日表现顽强，盘中一度跳水失守3200点，午后震荡回升，收盘小幅上扬0.17%，3200点也是失而复得，收盘报3212.44点。上证50指数也是收涨0.23%，创出一年半新高.

　　港股：截至7月6日收盘，恒生指数跌0.22%，报22465.22点；国企指数跌0.33%，报10346.32点；红筹指数涨0.11%，报3975.65点。大市成交额780.41亿。

　　沪深港通：截止7月6日收盘，沪股通当日净流入-8.12亿元，当日余额138.12亿元；深股通当日净流入-1.97亿元，当日余额131.97亿元；北向资金当日净流入-10.09亿元。港股通(沪)当日净流入16.43亿元，当日余额88.57亿元；港股通(深)当日净流入6.23亿元，当日余额98.77亿元；南向资金当日净流入22.66亿元.

　　融资融券：截至7月5日，上交所融资余额报5144.88亿元，较前一交易日增加13.30亿元；深交所融资余额报3664.13亿元，较前一交易日增加6.51亿元；两市合计8809.01亿元，增加19.81亿元.

　　板块掘金

　　新能源汽车：中国锂电池行业正成为世界第一，锂电池产能或在2020年将占全世界的62%。随着锂电池巨头宁德时代、珠海银隆登陆A股市场的脚步渐行渐近，锂电池产业链上发展有望全面爆发。

　　推荐关注：星云股份、先导智能、赢合科技、先导智能、东方精工、科恒股份.

　　能源互联网：在电力发展“十三五”的规划蓝图下，能源互联网的顶层设计已经初现雏形。特高压+配电网解决我国电力资源分布不平衡问题。售电市场解决电力资源合理高效分配问题。看好由能源互联网雏形延伸出的后端到前端相关产业链。

　　重点关注：炬华科技、林洋能源、新联电子、智光电气、中恒电气、南都电源、阳光电源.

　　无人零售：2017年是阿里巴巴启动新零售的元年。无人零售涉及的技术包括身份识别、移动支付、人工智能等方面，相关概念股有望持续表现。无人零售核心是线上线下融合，信息化是关键。

　　建议关注：远望谷、汇纳科技、思创医惠、新大陆、捷顺科技、新北洋、华鹏飞、新北洋、ST三泰.

　　机器人板块：从人脸识别到 Alphago 再到考试机器人，人工智能应用领域逐一获得突破，随着技术的发展未来更多的应用技术上将获得突破。未来中国制造将向价值链的更高端产品延伸，机器人行业有望成为引导国内制造业整体升级的排头兵。

　　建议关注：佳士科技、瑞凌股份、美的集团.

　　公司简讯

　　乐视网：董事长贾跃亭辞职并退出董事会，股票延期复牌。

　　新都退：公司股票终止上市并摘牌。

　　平治信息：出两市第一份中报高送转预告，拟10转10.

　　大秦铁路：上半年净利润同比预增90%。

　　中远海控：上半年大幅扭亏预盈，去年同期巨亏72亿。

　　锦龙股份：拟10.9亿元增资中山证券，持股比例由66%提高到约71%。

　　海达股份：股东谢先兴减持1466万股，占总股本5%。

　　万科：地铁集团协议受让恒大所持股份过户登记完成。

　　同力水泥：以高速公路资产置换水泥资产。

　　西部证券：6月净利润环比增长超5倍。

　　楼市观察

　　上证报： 业内分析人士认为，未来租售并举将是房地产市场大势所趋，亦是建立长效机制的有机组成部分，未来会有更多城市陆续跟进。对于开发商来说，物业的综合运营能力和灵活利用各种金融工具的资本运作能力，是其必须练就的新技能。

　　21世纪经济报道：数位开发商人士预期，当前严厉的限制性调控政策短期内不会取消，限售将成为长期的政策。在这样的预判下，加快出货成为开发商共同的选择。下半年，不排除部分城市部分区域出现降价。

　　CRIC研究中心：调控正在向土地供应、住房供应、供应价格等多方面供应端口转向。预计不排除会有更多的三四线城市跟进落实限购、限贷、限价、限售等紧缩政策，热点轮动带来的结果就是三四线城市将成为楼市调控的新主场。

　　交行：首席经济学家连平表示，目前各项房地产调控政策已几乎用到极致。长远来看，紧缩调控不能无限期持续，长效机制建设刻不容缓。在房地产税方面，预计未来将分时间批次、分具体方案逐步落地、区别执行。

　　国际瞭望

　　美国：总统特朗普表示，美国股市处于历史最高水平，失业率也保持低位。

　　美国：6月ADP就业人数变动15.8万，预期18.5万，前值25.3万。

　　美国：上周首次申领失业救济人数增加4000人至24.8万人； 预估为24.3万人，前值24.4万人。

　　欧洲央行：会议纪要显示，如果通胀展望信心改善，将审视购债计划的宽松偏好。购债计划为关键工具，但不排除在职权范围动用其他工具。

　　金融时报：美联储弥漫着鹰派情绪，同时许多其他国家央行也暗示将取消部分货币刺激政策；政策进一步收紧的前景引发了金融市场的焦虑情绪，后者已经习惯了多年来的低成本资金。

　　欧洲央行：管委维勒鲁瓦德加洛称，法国今年的经济增幅应在1.6%左右；马克龙的税收改革卓有成效。

　　德国：5月制造业订单数反弹，但涨幅不如预期；德国经济部表示，预期德国制造业将持续积聚动能；德国国内需求减缓，而外国订单攀升则显示海外需求反弹。

　　沙特阿拉伯：两年内暂停钢铁出口费用；减少水泥出口费用50%。

　　日本：10年国债收益率上涨0.095%，创今年2月以来最高。

　　韩国央行： 劳动年龄人口的老化和下降可能会使得韩国到2025年的经济年增长率降到1.9%；如果没有采取措施，2026-2035年的增长率可能最低降到0.4%。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月6日16:30收盘报6.8037，较上一交易日下跌44点人民币对美元中间价报6.7953，下调31点。

　　美元：截至发稿，美元指数下跌0.5%，报95.828；美元兑日元基本持平，报113.25，本周上涨逾1%；欧元兑美元升0.6%，报1.1418.

　　期货行情

　　国内：截至7月6日下午收盘，鸡蛋期货主力收盘封涨停板。大豆、沪锡跌超1%。郑煤、橡胶、焦炭、郑棉、沪金收涨。热卷、沪铅、沪铜、沪锌、焦煤、白糖、铁矿石、沪银、沪镍、沪铝、螺纹钢、玻璃收跌。

　　黄金：美国COMEX 8月黄金期货上涨1.60美元，涨幅0.1%，报1223.30美元/盎司。

　　原油：美国WTI 8月原油期货收涨0.39美元，涨幅0.9%，报45.52美元/桶；ICE布伦特9月原油期货收涨0.32美元，涨幅0.67%，报48.11美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道琼斯工业平均指数下跌154.36点，跌幅0.72%，报21323.81点；标普500指数下跌22.30点，跌幅0.92%，报2410.24点；纳斯达克指数下跌60.31点，跌幅0.98%，报6090.55点。

　　欧股：欧洲泛欧绩优300指数下跌0.68%；英国富时100指数下跌0.4%；德国DAX指数下跌0.6%；法国CAC 40指数下跌0.6%；西班牙IBEX指数下跌0.2%。

　　亚洲：日经225指数收盘下跌0.44%，报19994.06点；东证股价指数收盘下跌0.19%，报1615.53点。韩国首尔综指收盘上涨0.02%，报2387.82点。







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【股海早參】

　一.财经要闻：
　　1.工信部等部门公布第十一批免征购置税新能源车车型目录，涉及北汽福田、比亚迪、东风、金龙、中通等品牌的多款纯电动物流车。
　　2.国际数据公司（IDC）与中国信息通信研究院6日联合发布白皮书，指出机器人将进入3.0智能时代。
　　3.复星集团于6日再度增持复星医药A+H股8195万元，集团网站发布声明称经营一切正常。
　　4.我国将成全球最大5G市场 开启通信新时代
　　中国信息通信研究院近日与全球最大的移动通信产业组织GSMA联合发布研究报告。报告称，在2020年实现5G商用部署后至2025年，中国的5G连接数将达到4.28亿，占到全球5G连接总数的39%，成为全球最大市场。GSMA会长葛瑞德表示，5G将提供增强型移动宽带体验，进而催生增强现实和虚拟现实等新一代消费服务。机构看好基站天线龙头通宇通讯（002792）、光纤光缆龙头亨通光电（600487）、射频器件龙头信维通信（300136）等公司。
　　5.钨精矿价格上调 今年累计涨幅逾一成
　　上证报资讯获悉，6日钨精矿价格集体上调，黑钨精矿、白钨精矿价格每吨涨1000元至1500元不等，本周以来钨制品价格持续上涨。百川资讯数据显示，2017年至今钨精矿、仲钨酸铵价格累计涨幅为12%至15%不等，相比去年同期涨幅近30%.目前钨矿持货商方面销售报价依旧十分坚挺。湖南、福建等作为我国主要钨制产品生产区域，在环保核查推动下，行业供需有望改善。综合相关上市公司一季报和半年报预告来看，业绩均扭亏为盈或大幅增长。
　　6.钛酸锂电池产能扩张提速。钛白粉概念股：中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　北汽集团与戴姆勒5日签署框架协议，将共同投资50亿元在北京奔驰建立纯电动车生产基地及动力电池工厂。
　　2.军工概念股：
　　美国总统特朗普昨在华沙表示，他正在考虑“一些相当严厉的措施”，以回应朝鲜继续发展可能打到美国的核武器的努力。地缘政治风险引起市场担忧。

　　三.今日操作注意事项：
　　昨天，“涨价概念”股再度大涨，多只个股掀涨停潮。钴概念龙头洛阳钼业、稀土概念龙头广晟有色、煤炭股山煤国际、锂电池概念西部资源等个股涨停。此外，钢铁股八一钢铁大涨超过7%，石墨烯概念龙头方大炭素涨幅超过4%。
　　与历史上的涨价题材行情比较，这波行情涨势较凶猛。以锂电池龙头当升科技为例，该股在6月2日见阶段底部16.06元以来，至昨日累计涨幅超过66%，盘中最高涨幅超过70%。
　　总之，资源股在涨价因素刺激下正风起云涌，且行情方兴未艾，尤其新能源汽车产业链的资源股有望成为下半年行情的主战场。
　　指南针每天的《股海早參》有别于其他博客的新闻：更注重各行业产品价格的变化趋势。



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【个股淘金早参】

  一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡上涨0.17%，深市几大指数除中小板微跌外均微涨。有色、保险、煤炭 和钢铁 等板块领涨，医药、酿酒 、食品和家电 等二三线蓝筹板块跌幅居前，权重仅券商小跌。锂电、稀土、中报预增 、次新和无人零售等题材活跃，无明显大跌题材，基因、人工智能 和雄安等较弱。个股涨跌互现，下跌个股数略多。涨停板32个，其中自然涨停板17个，跌停板1个且为复牌一字跌板，跌幅3%以上个股30来个。

          大盘放量小涨，指数涨幅不大但成交量放大很明显，早上收盘前出现一波急跳然午后又V回来。权重和题材依然争相表现，盘面没有明显的二八分化，而是呈现出权重稳指数、题材活跃个股的格局。权重未能干扰题材的运行主要在于量能得到了放大，且很多白马股继续调整，市场的大致风向依然在由高位白马股向低位成长股切换，市场最大的量点依然是业绩预增 +题材的概念即绩优题材股，业绩没有简单的当题材炒，而是叠加业绩预增因素的个股更抢手。股票本来看的就是未来，预增更多的体现的是成长性，而白马股再好的业绩体现的也是当下或者说是过去式，究竟是该向前看美好的未来还是沉迷于过去的风光？毫无疑问是向前看，白马股华兰生物连续大跌和复星医药两度闪崩就是风险的先兆，对于那些涨的老高的白马股依然以回避为主，未来主要还是要去成长股里掘金，之前跌的很惨的科技类成长股尤其是当中的次新股 近期已经有很多在蠢蠢欲动，那些已经跌出价值的成长股哪怕是没有立即涨只要给时间也可能散发出迷人的芳香。

          两市昨天呈现出的积极因素是量能得到了有效放大，有量才会有向上的空间，不过短期来看指数依然是上下来回折腾的行情，暂时空间有限，距离上面的缺口空间太小。量能出来后就削弱了权重和题材的跷跷板效应，从而未个股活跃创造了氛围，指数小涨小跌下依然是题材股表现的机会，三四连板的天花板被打破后游资也就开始敢于放开手干，游资活跃起来就是短线投机客的福音，随着题材股氛围持续好转后短线客操作性增强。短线操作轻指数重个股即可，只要没有大的系统性风险就可以跟随盘面热点参与，短线热点主要看题材叠加及中报预增类次新及无人零售等。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：江丰电子、迪生力、美格智能、日盈电子、沃特股份、京泉华、三孚股份、沪宁股份、君禾股份、大烨智能
       2、  次新+中报预增：安车检测、开立医疗、江龙船艇、浙江仙通、弘信电子
       3、  无人零售：远望谷、汇纳科技（中报预增）、科蓝软件（次新）
       4、  资源：洛阳钼业、西部资源、山煤国际、广晟有色
       5、  其他
       央企改革 ：洛阳玻璃、长春一东
       吸收合并+雄安：华北 高速
       无人驾驶 ：路畅科技
       股权争夺：金科股份
       锂电：华自科技
       次新：坤彩科技
       360：波导股份

       三、主流热点题材点评
       1、  次新：汇纳科技、安车检测、开立医疗、路畅科技、江龙船艇、科蓝软件、浙江仙通、弘信电子、坤彩科技
            点评：近期持续活跃的热点，也是市场人气之所在，但是不仅仅炒次新，最大的亮点是次新+题材，涨停股多是叠加其他题材的个股。近期两个人气最强的股开立医疗和弘信电子为板块树立了标杆，而它们有都是因为中报业绩靓丽而崛起，这其实也为我们选股提供了方向。而晚上公布的中报高送转 第一股出自于次新，次新也历来是高送转最密集的板块，这又刺激次新板块。随着次新+概念连续走强后次新板块的行情将会继续扩散，短期需要持续关注，重点依然是中报预增或叠加题材的次新，近期的开板新股经过一天的歇整后随时也有再度崛起的可能。

       2、  无人零售：远望谷、汇纳科技、科蓝软件
            点评：板块如预期在分化中强势，强者恒强，跟风个股虽然不强势但冲高回落并不明显，也没有出现大跌个股，也就可以说体现出了不错的持续性。不过有一点不足的是缺乏挖掘出来的个股助攻，要不然就那几个面孔的话不足以支撑起板块的持久度，而只能说是个别强势股的行情。因为8-12号还有淘宝 造物节无人超市 的预期，故而还有局部活跃的可能。

       3、  锂电：华自科技、西部资源、亿纬锂能
            点评：炒的主要是业绩浪，每年都要炒一波。早上一度大涨，却是那波回落最明显的题材，午后则是收复大部分失地。也是涨停板被砸最多的板块，且大部分涨停板被砸后都未回板。这个板块体量大，每天四五百亿的成交，整体大涨后资金跟不上才导致回落，毕竟拉起来容易守住难。很多个股近期本就走出了趋势，趋势性行情适合潜伏而非涨起来追涨，短期还有不时活跃的可能，但节奏很重要。

       四、盘中强势股点评
       开立医疗（300633）、弘信电子（300657）、华北高速（000916）：3个都是近期市场的标杆股，他们打出了标杆才让游资有了追涨的劲头。300633四连板创新高，300657四天三板，他们代表的都是中报预增概念或者说是次新中的高成长 股。000916代表的则是重组 ，七连板可谓打出了近期题材炒作的新高度。3个票都可谓已经成妖，妖股不言顶，涨高了后主要是节奏的问题，一般人只适合看戏，300657走的是趋势行情，没有连续跳空涨的话就还难言结束，而300633和000916则很可能就是一波到顶的走势，短线需要涨停才安全。

       远望谷（002161）、科蓝软件（300663）：两个都是连续涨停的无人零售概念股。002161三连板，这票之前两天连续分析过，基本上如预期，今天还算强势，有点不好的就是量能太大，作为题材的龙头基本上决定着板块的高度，不仅仅是本身技术面的问题，故而只能边走边看。300663则是两连板的次新股，今天涨停创新高，虽然封板较晚，但也属于新高洗盘后的正常走势，短线还有一定的冲劲，基本上没看到以涨停突破来结束行情的走势，不过机会主要在前两天，明天再去追涨接力的话会很被动。

       汇纳科技（300609）、路畅科技（002813）：2个都是连板的一字板个股，一字板也就没多少点评。300609因为叠加无人零售概念才强势，中报预增只是引子，缩量一字板只有看戏的份，存在三连板的预期，只是未必有多少介入机会。002813昨天中午秒板，其实也就类似于两个一字板，这票的题材相对没前者那么劲爆，一旦开板给机会的话也就未必是机会。

       安车检测（300572）、江龙船艇（300589）：2个都是中报预增利好刺激的涨停板，且都因是次新股才格外强势。300572一字板更显强势，这票的位置当前还比较低，关键的是流通市值太小，短线还有潜力，明天若开板的话可以逢低关注下。300589则是大幅高开后秒板，小市值 且刚除权不久是亮点，今天抓住了的话大肉应该有，至于能否连板则还要看明天接力资金的意志，从回报来看今天实力游资介入的还不多。

       华自科技（300490）：超跌的锂电池 概念股。从分时走势来看像是佛山游资的打法，直线拉板后封的很死，在其他好几个更先拉板的锂电池股都被砸后它还安然无恙，这只能说封板资金的意志够坚定，不过从回报来看并非佛山游资席位。超跌的图形还未修复，短线持续大涨的难度大，不好追涨接力。

       坤彩科技（603826）：前期强势的次新股超跌反弹，直接刺激因素是大股东提议半年度分红预案，不过即使拿未分配利润的30%来分红的话分红率也不高，其实炒的就是个噱头，主要还是在于开板后五连板的走势积累了不错的股性，从趋势来看算是企稳，然短线的持续性未必有多好。

       五、游资和机构龙虎榜
       太阳能 （000591）：三机构席位买入6991万，两机构席位卖出2925万
       山煤国际（600546）：光大宁波甬江大道游资封板，三机构买9358万，两机构卖3568万
       开立医疗（300633）：华泰成都南一环及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖出1319万
       金科股份（000656）：光大佛山绿景路及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖8574万
       波导股份（600130）：财通温岭中华路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
       华北高速（000916）：中泰深圳欢乐海及银河北京朝阳门北大街游资封板
       科蓝软件（300663）：财通温岭中华路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
       弘信电子（300657）：招商深圳蛇口工业七路及中泰慈溪天九街游资封板
       西部资源（600139）：华泰天津东丽二纬路及华林烟台胜利路游资封板
       远望谷（002161）：银河北京中关村大街及国金厦门湖滨北路游资封板
       江龙船艇（300589）：国君顺德大良及华鑫上海淞滨路游资封板
       华自科技（300490）：中信杭州延安路游资封板

       六、晚间重要题材资讯
       ○  腾讯将打造微信 版淘宝，多公司布局开发端口享大红利 （作者：幽兰行天下）
           微商城概念股：证通电子（002197）、信雅达（600571）、新国都（300130）、博彦科技（002649）
       ○  内存龙头设备故障，旺季涨价 愈演愈烈
           闪存 概念股：华天科技（002185）、兆易创新（603986）、太极实业（600667）、长电科技（600584）
       ○  钛酸锂电池产能扩张提速，或重塑钛白粉 市场格局
           钛白粉概念股：中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）、安纳达（002136）、龙蟒佰利（002601）
       ○  台州城市总体规划获批：浙江沿海区域性中心和现代化港口城市
           台州本地股：新界泵业（002532）、永贵电器（300351）、永高股份（002641）、腾达建设(600512)




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~腾讯将打造微信版淘宝多公司布局开发端口享大红利
~内存龙头设备故障旺季涨价愈演愈烈
~钛酸锂电池产能扩张提速或重塑钛白粉市场格局
~爱施德(002416)：移动转售业务正实现快速发展
【今日头条】
~腾讯将打造微信版淘宝多公司布局开发端口享大红利
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据媒体报道，微信小程序准备放闸泄洪，进军移动电商了。据悉，微信正内测商品搜索功能，用户在“搜一搜”中输入商品关键词，搜索列表会直接呈现所有以小程序为载体的商品结果，而每一个搜索结果都可以直接调转到小程序商品详情页。小程序不仅帮微信中的商家现实了跨屏购买，还用“附近的小程序”为线下门店的在线化提供了机会；
“搜一搜”的广告功能也为商品推荐提供了有效工具。
业内认为，微信拥有9亿用户，微信小程序能够通过检索连接人与商品，其背后蕴藏的巨大想象空间和流量势能就会瞬间爆发，庞大的微商平台优势带来的巨大红利将很快催生一个全新的类似淘宝的电商模式。布局微信接口平台的企业有望分享其中的巨大红利。
信雅达(600571) 子公司上海科匠提供微信小程序一站式解决方案，其微匠产品，深度布局微信第三方业务，提供基于微信的“微网站”、“微商城”、“微相册”等业务。
证通电子(002197) 参股盛灿科技主要针对腾讯微信的全平台开放端口，开发“微商户”、“智慧门店”等微店营销系统，深耕微信生态圈消费环节。
【投资聚焦】
~内存龙头设备故障旺季涨价愈演愈烈
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据台湾媒体报道，全球第二大内存生产商美光科技子公司台湾美光晶圆科技上周末厂房制程所需的氮气系统故障，造成近半晶圆报废，厂房目前仍处停工状态。以公司产能计算，约影响全球DRAM内存产能5.5%。由于内存行业已经进入旺季，此次意外将导致供货缺口进一步扩大，内存价格也将继续攀升。受益内存价格上涨，台湾内存生产商威刚最新公布的6月份合并营收同比增长约46%，创近41个月历史新高。
去年下半年开始，全球DRAM内存价格不断上涨。据专业机构集邦科技数据，DDR4 4Gb颗粒最新报价3.6美元，今年以来上涨近28%。集邦科技预计，第三季DRAM内存平均售价还将上涨5%，并且在上述事件刺激下涨幅可能更大，行业景气度提升将超预期。
太极实业(600667) 与海力士合资成立海太半导体，主要承接海力士内存产品封测业务，直接受益内存量价齐升；
兆易创新（603986）是国内存储器芯片设计龙头，拟通过收购北京矽成增加DRAM业务，存储器版图完善有助快速发展。
~钛酸锂电池产能扩张提速或重塑钛白粉市场格局
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据媒体报道，2017第一届钛酸锂电池产业链专题讨论会7月6日上午在无锡开幕，将主要围绕钛酸锂电池技术开发进展、钛酸锂全产业链中的机会与挑战等话题展开讨论。从上游钛白粉企业到下游电池企业，产业链上一百多家公司共商钛酸锂产业发展。近年来，珠海银隆、兴能集团等钛酸锂电池大厂密集扩产，对高端钛白粉需求大增，引起钛白粉企业重视。
业内表示，钛白粉是钛酸锂电池的重要原料，目前，一吨钛酸锂材料需要近一吨钛白粉用量。珠海银隆有关人士表示，今年6月份公司总产能将达到1万吨，对钛白粉的需求量约1.2万吨。从终端需求看，公司钛酸锂电池对钛白粉的需求量逐年翻倍，未来市场空间非常大。钴价最近半年因新能源汽车三元材料走俏而被资本追捧炒作，而随着越来越多产业资本加码钛酸锂电池，高端钛白粉的需求开始迅猛提升，有望重塑钛白粉行业发展格局。除了新科技发展带来的新增需求之外，钛白粉行业本身景气度攀升，价格持续上涨，相关公司业绩暴增。可关注中核钛白(002145) 、金浦钛业(000545) 等国内大型钛白粉企业。
【独家参考】
~爱施德(002416)：移动转售业务正实现快速发展
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决策主力资讯获悉，爱施德(002416) 的移动转售业务通过差异化的运营和营销策略，正实现快速发展。公司移动转售业务立足渠道资源、用户资源、业务资源、技术资源等方面的自身优势，建立了线上线下一体化销售服务体系。公司当前在网用户数已超过300万家，年出账收入近两亿元，并于2016年4季度实现盈利，发展规模和盈利能力在虚拟运营商中均排在前列。
数据显示，2017年一季度全国移动互联网用户同比增长12.6%，电信市场目前依然保持高速增长；
同时新技术和跨界融合带来了巨大的市场空间。相比传统的通信运营模式，公司的转售业务具备一点接入覆盖全国的业务能力，能迅速提供跨制式、跨区域的融合型通信产品，能更迅速地把新技术转化为新商业模式，优势明显。公司表示，移动转售业务仍在快速增长中。
~振东制药(300158)：钙制剂将充分受益二胎政策和老龄化
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随着二胎放开和老龄化加剧，振东制药(300158) 钙制剂加速增长，成为公司重要增长点。公司于2016年通过收购康远制药100%股权进军补钙市场，康远是国内四家拥有复方碳酸钙批准文号（国药准字）的企业之一，在复方碳酸钙市场份额为34%，仅次于惠氏。同时，康远的朗迪系列也具有配方、剂型、适应人群、医保支付等多方面的优势。目前我国的补钙市场容量已经达到100亿元的规模，预计未来仍将保持两位数的快速增长。康远将受益于2017年新版医保目录中对碳酸钙D3颗粒剂适应症的放宽，碳酸钙D3颗粒剂有望加速增长。
此外，公司二三线产品储备丰富，具有600个品规和13个独家产品或剂型。其中比卡鲁胺、瑞建、果胶铋、舒血宁均是亿元品种，具有良好的市场基础，未来有望成为公司新的增长引擎。
【财经要闻】
~习近平：中医药是传统医药的杰出代表。
~央行：进一步完善人民币汇率市场化形成机制。
~央行发布《2016年中国金融市场发展报告》：推动建立债券标准委员会。
~三部委联合开展绿色数据中心试点单位评价工作。
~中国电信推出全球首个NB-IoT业务套餐，探索物联网商用模式。
~iPhone8闪存供货量不足，苹果被迫求助三星。
~深交所：投资者要在股票交易中仔细辨别，避免成接盘侠。
【公告淘金】
三维工程(002469) 中标12.18亿元工程项目，约占公司2016年营收的347%。
雅戈尔(600177) 拟20亿设立上海雅戈尔(600177)置业，通过收购兼并等方式搜寻优质项目和地块，做大做强公司房地产业务。
美丽生态 子公司签署16.33亿元工程施工合同，约占公司2016年营收的为155%。
方大集团(000055) 子公司中标多份屏蔽门相关合同，金额合计4.34亿元，占2016年度轨道交通设备及系统产业销售收入的132%。
锦龙股份(000712) 拟10.9亿元增资中山证券，持股比例由66%提高到约71%。
平治信息（300571）公告两市首份中报高送转方案：拟10转10股。
山东海化(000822) 中报业绩预增近12倍。力源信息(300184) 中报业绩预增逾5倍。三钢闽光(002110) 大幅上修中报业绩预期，由58%-107%上调至151%-至200%。
【热点数据】
~7只股票筹码大幅集中
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数据统计发现，223家公司通过交易所互动平台公布了6月末股东户数，其中，142只股票股东户数较6月中旬出现不同程度的下降，占比超过六成。上述142只筹码集中股广泛分布于24个申万一级行业，其中，机械设备最为扎堆，包含23只；
电子行业12只，位列其后；
化工、计算机、房地产、医药生物等行业均有8只以上股票入围。值得关注的是，剔除年初以来上市新股，有7只股票股东户数降幅超过10%，分别是中富通、宝色股份(300402)、吉艾科技(300309)、福建金森(002679)、汇中股份(300371)、中原特钢(002423)和双鹭药业(002038)。
【资金风向】
~两市再现V型反转机构买入山煤国际(600546)
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周四，两市低开后窄幅震荡，临近上午收盘突发跳水，午后在有色、煤炭等权重的带动下反弹翻红。两市共计成交4764亿元，较上个交易日增加665亿元；
主力合计净流出138亿元，钢铁、银行、有色金属、电子呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.17%报3212点，创业板指涨0.13%报1839点。盘面上，稀土、煤炭、小金属、有色等板块涨幅居前，足球、电竞、粤港澳、建筑节能等板块跌幅居前。
龙虎榜上，机构净买入前三是山煤国际(600546)、太阳能、新开普(300248)，金额分别达0.58亿、0.41亿、0.40亿元。中国神华(601088)上调煤价，加之行业中报预期普遍较好，煤炭板块继续走强，山煤国际(600546) 受到资金追捧。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~支付宝宣布将打造无现金城市周 全球规模最大
~微信内测商品搜索 巨大流量催生全新电商模式
~三维工程(002469)中标大额工程项目 占去年营收逾三倍
~钨精矿价格上调 多重因素利好上涨之势已形成
【中证头条】
支付宝8月打造无现金城市周 鼓励力度“空前”全球规模最大
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7月6日，支付宝官方微博宣布，将在今年的8月第一周（8月1-8日），携手各个城市及无现金联盟，共同打造全球首个“无现金城市周”。虽然支付宝方面并未公布具体的鼓励方式，但据透露，鼓励力度将是“空前”的。这也有望成为全球规模最大的一场无现金活动。
点评：今年2月28日，支付宝宣布用5年时间推动中国率先进入无现金社会，全国各城市响应热情和推进速度超出预期。目前全国已经有五个城市开建“无现金城市”，可以预见，这个数字还将继续快速增长。多地政府的加入，让无现金城市建设进一步提速。支付宝表示，无现金城市周，会让大家提前感受一下进入无现金城市后的体验，按照其规划，商业消费、交通出行、公共服务这三大领域90%的场景都能使用移动支付，会是一个城市迈入“无现金城市”的重要参考指标。
◆上市公司中，天喻信息(300205) 子公司天喻教育是武汉无现金联盟成员，公司与支付宝、腾讯在技术层面合作，帮助部分手机厂商在手机上实现安全的支付宝、微信指纹支付功能。另外，公司还表示，有各种形态的支持NFC手机支付的产品。捷顺科技(002609) 已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。
【中证聚焦】
微信内测“商品搜索” 巨大流量红利催生全新电商模式
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有消息称，微信“搜一搜”即将上线商品搜索功能。用户可通过“搜一搜”搜索到需要的商品，但微信App并不会直接内置商城，而是通过点击转跳至小程序电商。据了解，微信已邀请到了部分电商平台的人员参与内测。
点评：微信拥有9亿用户。商品“搜一搜”功能的出现，会导流大量的用户到小程序电商，其庞大的平台优势带来的巨大流量红利将很快催生一个全新的电商模式。业内人士指出，“以淘宝为代表的超级电商平台是传统的电商模式，而微信即将建立一个全新的流量分配机制，把9亿微信用户的移动购买能力释放出来。”微信小程序电商的出现或许会重新划分现在的电商格局，成为继淘宝、京东之后的第三极。
◆上市公司中，博彦科技(002649) 一直都是腾讯的合作伙伴，并为微信公众号提供审核服务，具备小程序咨询、开发、审核认证的能力。证通电子(002197) 参股公司盛灿科技主要针对腾讯微信的全平台开放端口，开发“微商户”、“智慧门店”等微店营销系统，深耕微信生态圈消费环节。此外，腾讯也是盛灿科技的重要股东之一。
【要闻速递】
~从国家能源局网站获悉，国家能源局公布首批“互联网+”智慧能源(600869)(能源互联网)示范项目，科陆电子(002121) 、阳光电源(300274) 等上市公司在列。
~国家统计局：2016年全国居民人均住房建筑面积为40.8平方米
~有消息称，中国第二条通向西藏的铁路正在建设之中，整个工程可能需要近十年的时间投资预算为2500亿元人民币。
~ofo于今日宣布完成超7亿美元E轮融资。此轮融资由阿里巴巴、弘毅投资和中信产业基金联合领投，滴滴出行和DST跟投。
~2017世界石墨烯创新大会将在常州举行。大会期间发布《2016-2017中国石墨烯发展年度报告》、《中国石墨烯产业景气调查指数报告(2017年一季度)》。
【公司动向】
三维工程(002469)中标大额工程项目 占去年营收逾3倍
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三维工程(002469) 公告，中标“齐鲁化学工业园高分子材料产业基地基础设施一期建设项目工程总承包(EPC)不分标段”项目，中标项目金额为 12.18亿元。占公司2016年度经审计营业总收入的347.30%，若能够签订正式项目合同并顺利实施，预计会对公司2017至2020年度的经营业绩产生积极影响。
◆湘电股份(600416)  子公司签署7.92亿元设备采购合同。神州长城 ：联合体预中标13.34亿PPP项目。湘电股份(600416) 子公司签署7.92亿元设备采购合同。
~中国重工(601989) 近10亿元转让子公司给关联方，将获4.61亿投资收益。
~平治信息（300571）预计上半年净利润同比增长104.61%-132.70%，拟10转10。
力源信息(300184) 上半年净利预增549%-572%。
通产丽星(002243) 预计上半年净利润增长约140%-180%。
海王生物(000078) 上半年净利预增长约100%-150%。
三钢闽光(002110) 预计上半年净利润增长150%-200%。
~复星医药(600196) 控股股东今日增持288万股。
~万讯自控(300112) 在投资者关系互动平台上表示，公司在机器人(300024)3D视觉识别系统方面已有布局并已推出产品，目前主要在汽车制造及工厂自动化等领域有所应用。
~中科创达（300496）在投资者关系互动平台上表示，公司将与百度展开多维度的深入合作。
~优博讯（300531）在投资者关系互动平台上表示，目前，无人便利店解决方案主要基于自动识别技术。公司自主研发生产的“RFID智能移动终端系列产品”，具备出色的远距离超高频和高频双重读写、无线通讯和大容量存储能力。
【产经透视】
钨精矿价格上调 上涨之势已形成
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今日钨精矿价格集体上调，黑钨精矿、白钨精矿价格每吨涨1000元-1500元不等，本周以来钨制品价格持续上涨。百川资讯数据显示，2017年至今钨精矿、仲钨酸铵价格累计涨幅为12%-15%不等，相比去年同期涨幅近30%。专业机构预测，钨价上涨之势已经形成，多重因素共利好钨市，虽然整体供求关系未发生实质变化，但在整个金属市场回暖，原材料大幅上涨的情况下，钨价上涨情理之中，相关概念股包括中钨高新(000657) 、章源钨业(002378) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾4000万元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入额居前的分别是山煤国际(600546) ，净买入4661.29万元；
志邦股份（603801），净买入4086.64万元。
点评：近期煤价回暖预期强，多家煤炭公司业绩大幅预增。该股前5买入席位出现3家机构和一家知名游资，主力资金介入明显。
【新股申购】
~健友股份：申购代码732707，申购上限1.90万股，申购价格7.21元，公司主营药品原料、制剂。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【中医药】：习近平指出中医药是传统医药的杰出代表
　　【石墨烯】：目前我国石墨烯产业仍处在概念导入期，是产业化突破的初期阶段，石墨烯产业成熟至少还需要5到10年的时间
　　【郭广昌】：7月6月股价波动肯定有人恶意造谣，一定会追究，正配合有关部门进行调查
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；社保基金
　　2、【热点板块前瞻】：钛酸锂电池、钨精矿
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、开立医疗（300633）：华泰成都南一环及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖出1319万
　　远望谷（002161）：银河北京中关村大街及国金厦门湖滨北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：搜于特(002503) 博世科(300422)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【中医药】：习近平指出中医药是传统医药的杰出代表。
　　【人民币汇率】：央行提出进一步完善人民币汇率市场化形成机制。
　　【央行】：发布《2016年中国金融市场发展报告》，针对金融风险防范提出探索金融机构风险市场化处置机制。
　　【住房】：2016年全国居民人均住房建筑面积为40.8平方米。
　　【新能源车】：工信部等部门公布第十一批免征购置税新能源车车型目录，涉及北汽福田、比亚迪、东风、金龙、中通等品牌的多款纯电动物流车。
　　【石墨烯】：目前我国石墨烯产业仍处在概念导入期，是产业化突破的初期阶段，石墨烯产业成熟至少还需要5到10年的时间。
　　【雄安新区】：河北雄安新区有望开挖京安运河、保天运河，直通北京、天津。　
　　【接盘侠】：投资者要在股票交易中仔细辨别，深入思考，谨慎决策，避免成为股价高位站岗的接盘侠。
　　【郭广昌】：7月6月股价波动肯定有人恶意造谣，一定会追究，正配合有关部门进行调查。
　　【新都退】：股票已被深交所决定终止上市，将在7月7日被摘牌。　　
　　【重组新政】：重组新政有望根治股市赌性生态。

　　【国际市场】　　
　　【欧洲】：议会通过决议要求欧盟暂停土耳其入欧谈判。
　　【美国】：6月ADP就业人数增加15.8万，预期增加18.5万，前值为增加25.3万。
　　【外媒】：苹果将在2018年下半年推出在iPhone上使用OLED显示屏
　　【IMF】：敦促G20领导人避免短视的贸易政策。

　　【新股申购提醒】
　　『健友股份』：7月7日在上交所进行申购，申购代码732707，申购上限1.9万股，申购价格7.21元，主营肝素制剂。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交14582手，持仓25628手，日增仓187手；IH1707成交9254手，持仓17293手，日增仓153手；IC1707成交11767手，持仓20489手，日增仓-211手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水26.90点，IH1707贴水22.48点，IC1707贴水55.25点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11355.0点，涨幅为0.13%；成交13.66万手，持仓60.99万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月7日周五A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【公募】面对贵州茅台接近6000亿市值，股价涨至470元/股附近，国内知名投资人董宝珍发布微博表示对茅台股价的价值质疑。在董宝珍看来，按照一季度利润计算，贵州茅台的动态市盈率也高达24.4倍。如果按照大盘蓝筹股的标待来看待，24.4倍的动态市盈率已经不能算低了。在他看来，白酒行业市盈率最高也就是25倍，所以茅台酒股价上涨空间有限。
　　【私募】鼎锋资产基金经理田超认为，上半年市场对大股票的热衷意味着过去5年资本游戏方式的模式被政策终结。下半年需顺应龙头白马趋势，但保持独立判断和清醒的头脑，储备估值合理的增长型小市值股票，并注意解禁风险。
　　田超表示，下一阶段重点看好六大方向：
　　一、清节能源的利用及能源结构的变化，提升燃烧效率和能源利用效率。

　　二、后电商时代发展的新机遇，以及电商渗透到一定程度后，需要与传统零售结合，称为新零售。

　　三、两票制所带来医药商业的机会以及老龄化趋势对品牌中药的机会。

　　四、新的精密制造和装备制造，依托成本和工程师红利，技术进步到能和欧美日一较高下。

　　五、传统行业从中国第一变成世界第一。寄托庞大的市场和一路一带出海，中国很多龙头会成为世界龙头。

　　六、汽车产业的弯道超车，汽车电子化及新能源汽车供应链机会。

　　【社保基金】在今年上半年震荡整理行情中，个股活跃度出现分化，《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，剔除近一年内上市的次新股后，在上半年日均换手率居前的100只个股中，上半年换手率最高的柘中股份区间换手率高达2123.78%、日均换手率为19.85%。

　　【热点板块前瞻】
　　【微信小程序】：据媒体报道，微信小程序准备放闸泄洪，进军移动电商了。据悉，微信正内测商品搜索功能，用户在“搜一搜”中输入商品关键词，搜索列表会直接呈现所有以小程序为载体的商品结果，而每一个搜索结果都可以直接调转到小程序商品详情页。小程序不仅帮微信中的商家现实了跨屏购买，还用“附近的小程序”为线下门店的在线化提供了机会；“搜一搜”的广告功能也为商品推荐提供了有效工具。
　　建议关注：信雅达、证通电子
　　【内存】：据台湾媒体报道，全球第二大内存生产商美光科技子公司台湾美光晶圆科技上周末厂房制程所需的氮气系统故障，造成近半晶圆报废，厂房目前仍处停工状态。以公司产能计算，约影响全球DRAM内存产能5.5%。由于内存行业已经进入旺季，此次意外将导致供货缺口进一步扩大，内存价格也将继续攀升。受益内存价格上涨，台湾内存生产商威刚最新公布的6月份合并营收同比增长约46%，创近41个月历史新高。

　　建议关注：太极实业、兆易创新
　　【钛酸锂电池】：据媒体报道，2017第一届钛酸锂电池产业链专题讨论会7月6日上午在无锡开幕，将主要围绕钛酸锂电池技术开发进展、钛酸锂全产业链中的机会与挑战等话题展开讨论。从上游钛白粉企业到下游电池企业，产业链上一百多家公司共商钛酸锂产业发展。近年来，珠海银隆、兴能集团等钛酸锂电池大厂密集扩产，对高端钛白粉需求大增，引起钛白粉企业重视。

　　建议关注：中核钛白、金浦钛业
　　【5G】：中国信息通信研究院近日与全球最大的移动通信产业组织GSMA联合发布研究报告。报告称，在2020年实现5G商用部署后至2025年，中国的5G连接数将达到4.28亿，占到全球5G连接总数的39%，成为全球最大市场。GSMA会长葛瑞德表示，5G将提供增强型移动宽带体验，进而催生增强现实和虚拟现实等新一代消费服务。

　　建议关注：通宇通讯、亨通光电、信维通信
　　【虚拟现实】：工信部网站6日显示，为进一步了解我国虚拟现实产业发展情况和存在的问题，更好地推动产业发展，电子信息司组织赛迪研究院等有关机构组成调研组，于3日赴上海开展了调研工作。电子信息司副司长吴胜武表示，将从加强虚拟现实产业发展顶层设计、支持核心关键技术研发、丰富产品有效供给、推进与重点行业融合应用、建设产业公共服务平台、加强标准体系建设、发挥行业组织协同作用等方面开展工作，推动我国虚拟现实产业健康有序发展。

　　建议关注：保千里、恺英网络
　　【支付宝】：7月6日，支付宝官方微博宣布，将在今年的8月第一周（8月1-8日），携手各个城市及无现金联盟，共同打造全球首个“无现金城市周”。虽然支付宝方面并未公布具体的鼓励方式，但据透露，鼓励力度将是“空前”的。这也有望成为全球规模最大的一场无现金活动。

　　建议关注：天喻信息、捷顺科技
　　【钨精矿】：今日钨精矿价格集体上调，黑钨精矿、白钨精矿价格每吨涨1000元-1500元不等，本周以来钨制品价格持续上涨。百川资讯数据显示，2017年至今钨精矿、仲钨酸铵价格累计涨幅为12%-15%不等，相比去年同期涨幅近30%。

　　建议关注：中钨高新、章源钨业



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　太阳能（000591）：三机构席位买入6991万，两机构席位卖出2925万
　　山煤国际（600546）：光大宁波甬江大道游资封板，三机构买9358万，两机构卖3568万
　　开立医疗（300633）：华泰成都南一环及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖出1319万
　　金科股份（000656）：光大佛山绿景路及中信上海淮海中路游资封板，一机构卖8574万
　　波导股份（600130）：财通温岭中华路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
　　华北高速（000916）：中泰深圳欢乐海及银河北京朝阳门北大街游资封板
　　科蓝软件（300663）：财通温岭中华路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
　　弘信电子（300657）：招商深圳蛇口工业七路及中泰慈溪天九街游资封板
　　西部资源（600139）：华泰天津东丽二纬路及华林烟台胜利路游资封板
　　远望谷（002161）：银河北京中关村大街及国金厦门湖滨北路游资封板
　　江龙船艇（300589）：国君顺德大良及华鑫上海淞滨路游资封板
　　华自科技（300490）：中信杭州延安路游资封板

　　【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 国瓷材料 300285 7月6日 买入 首次 国海证券
2 众生药业 002317 7月6日 买入 维持 国海证券
3 天翔环境 300362 7月6日 买入 维持 国海证券
4 新纶科技 002341 7月6日 买入 维持 东吴证券
5 西王食品 000639 7月6日 买入 维持 东吴证券
6 搜于特 002503 7月6日 买入 首次 东吴证券
7 神州泰岳 300002 7月6日 增持 维持 申万宏源
8 陕西煤业 601225 7月6日 买入 维持 中泰证券
9 博世科 300422 7月6日 买入 维持 东吴证券
10 华兰生物 002007 7月6日 增持 无 国金证券
11 科达股份 600986 7月6日 买入 维持 中泰证券
12 润达医疗 603108 7月6日 买入 调高 中泰证券
13 牧原股份 002714 7月6日 买入 维持 中泰证券
14 建研集团 002398 7月6日 增持 维持 中泰证券
15 南极电商 002127 7月6日 买入 维持 中泰证券
16 龙蟒佰利 002601 7月6日 增持 调高 国金证券
17 长盈精密 300115 7月6日 买入 维持 东吴证券
18 广汽集团 601238 7月6日 买入 维持 招商证券
19 旋极信息 300324 7月6日 买入 维持 国金证券
20 太平鸟 603877 7月6日 增持 维持 中泰证券
21 中材科技 002080 7月6日 买入 维持 招商证券
22 老白干酒 600559 7月6日 买入 维持 招商证券



　　【搜于特(002503)】　　　
　　公司概况：国内代表性平价休闲服饰品牌商，2015年起拓展供应链增值服务。公司旗下“潮流前线”品牌定位“快速、平价、时尚”休闲服饰，深耕三四线城市，目前已发展为拥有10大子品牌、1845家专卖店、终端销售收入达到18.69亿元的大型服饰品牌。服装主业之外，公司2015年起转型产业链综合服务提供商，开展供应链服务、品牌管理以及商业保理业务，其中供应链服务业务2016年收入/净利润规模达到43.24/1.70亿元，占公司总体收入/净利润比重达到68.37%/46.92%，成为公司业绩重要支撑。　　
　　致力行业供应链效率优化，公司供应链管理等业务迅速发展中：2015年公司提出三年战略规划，计划2015-2018年投入60-100亿资金向时尚生活产业各项增值服务领域发展。其中：　　
　　（1）供应链管理业务方面：主要从事原材料集中采购（棉纱占比超过83%）、设计研发服务（原材料资讯、成本分析、流行趋势分析等）、采购规划等服务。该业务2015年8月开展至今主要通过9家控股型供应链子公司展开，目前合作客户/供应商约1000/500家，2015/2016年来自该项业务的收入为2.95/43.24亿元，增长迅速；由于公司采购原材料相较其他采购者能拥有10%差价，该项业务能为客户节约2%-6%的采购成本并优化采购流程，同时公司毛利率在7%左右。2016年该项业务毛利率/净利率分别达到7.70%/3.93%，净利润则达到1.70亿元。该业务的开展带来公司应收账款及存货增加，但目前资金周转效率较高，如子公司绍兴兴联一年可周转10-12次。未来三年，公司计划继续斥资10.2亿元设立20家子公司拓展业务，并打造B2B制造采购平台“时尚智造网”为品牌商、制造商提供一系列供应链服务及设计支持。　
　　（2）品牌管理业务：对当地品牌商及经销商进行对接，获取代理经销的价差收益。与供应链管理业务相似，主要通过3家控股子公司（公司占股51%）开展，2016年该项业务贡献收入1.68亿元，毛利率达到17.21%。未来三年公司计划投入5亿人民币继续投资9家控股子公司拓展业务，并打造B2C综合分销垂直电商平台(搜特网）构建时尚产业品牌运营管理服务体系。　　
　　（3）商业保理业务：通过子公司搜银保理为上下游客户提供贸易融资、应收账款管理及催收、信用风险控制等服务。2017年该项业务收入达到407.99万元，计入上市公司利息收入。未来三年公司计划商业保理存量投放金额达到50亿元以上。　　
　　（4）定增+发债为以上业务提供资金保证：公司于2016年11月完成定增发行，募集25亿元用于供应链管理、品牌管理业务及补流；另一方面公司14、15年发行两期五年公司债共计7亿元。考虑公司三年发展规划共计投资60-100亿元，公司2017年计划通过债务融资渠道继续融资50-60亿元，以满足日益增长的增值服务业务所带来的资金投入及周转需求。　　
　　品牌服装主业：深耕三四线城市平价时尚领域，10大子品牌对准个性化需求、渠道优化持续进行中。公司服装主业13年起提出“快时尚”模式改革，加强产品设计，以及在原有四季订货会基础上加强对加盟商灵活补单的支持；同时主动进行渠道调整，扩大店铺面积、优化店铺布局、加强终端管理。另外，2015年起为响应个性化时尚需求，公司在原有“潮流前线”品牌下以大型集成店形式推出10大子品牌。　　
　　对外投资方面：公司积极多领域布局时尚生活产业，已投资包括电商女装品牌、跨境电商、零售培训、创意设计等多领域标的，2016年更出资1亿元设立广东搜于特时尚文化产业投资基金，以进一步扩大和优化公司产业布局。　　
　　盈利预测及投资建议：服装主业稳定+供应链迅速放量，预计公司近三年业绩迅速。我们预计在公司传统品牌服装业务稳定发展、同时供应链管理收入迅速放量的背景下，公司近三年收入及利润端都将经历迅速增长，估计17/18/19年收入同比增长幅度在191%/54%/46%，EPS为0.26/0.36/0.51元/股，对应当前股价PE为27/20/14倍，看好公司成长性，首次覆盖给予“买入”评级。　　
　　风险提示：（1）终端零售环境遇冷（2）供应链业务受下游需求不振（3）管理链条过长导致效率下降（4）随业务扩张资金周转效率下降。（.东.吴.证.券）


　　【博世科(300422)】
　　事件：　
　　公司公告，预中标株洲市攸县乡镇污水处理厂及配套管网工程PPP项目，预中标金额为3.11亿元。　　
　　投资要点：　
　　PPP项目再下一城，在手订单饱满确保全年业绩高增长：我们查询湖南省政府采购网信息，公司此次中标的株洲市攸县乡镇污水处理厂及配套管网工程PPP项目预中标价为3.11亿，项目运营期为30年（含建设期1年），其中红线外管网、泵站等配套投资采用PPP+EPC的模式，项目特许经营期为16年（含建设期1年），概算项目投资的内部收益率（税后）为5.50%。进入2017年以来，公司先后中标澄江县中水回用工程项目（0.65亿）、古丈县城乡供排水一体化PPP项目（2.96亿）、花垣县环境综合治理PPP项目（2.36亿）、南宁市城市内河黑臭水体治理工程PPP项目（9.18亿）、常宁市重金属废水深度处理循环利用扩建及管网建设工程项目（3.06亿），根据我们统计，目前公司在手未确认订单规模合计42.74亿，其中2017年以来新签29.74亿（PPP项目合计17.61亿），在手订单饱满，预计全年业绩高增长无忧。　　
　　PPP项目不断落地之外，通过收购RX拓展土壤和地下水修复市场：1）RX公司在手业务主要包含三部分：环保修复工程和咨询、热解吸处理系统（RTTU）、工业垃圾处理场运营，未来新增核心业务为Breton（布雷顿）填埋场的建设与运营，填埋场设计容量522万吨，预计2017年6月投入运营。根据阿尔伯塔省能源监管局和环境署提供的数据推算，Breton填埋场100公里服务范围内的石油污染土壤量约为30-60万吨/年。随着项目建设完成和投运，未来将为公司带来稳健现金流。2）收购RX公司将使公司快速引入国外在土壤和地下水污染修复与咨询领域的先进成熟技术和场地实施经验，未来在国际、国内的土壤和地下水修复市场占据领先优势。同时，在博世科全球化战略布局下，RX公司的环保咨询业务将拓展至Imperial oil和中石化等石化企业，同时也将为公司积累北美地区的商业资源，全面推进海外市场拓展和技术引进，在加快国际化进程的同时完成产业链的整合与延伸。　　
　　盈利预测与估值：我们看好公司未来的成长性：1）公司在手订单如期推进，业绩释放确定性较强；2）资本助力+技术品牌优势，更多优质PPP项目落地可期；3）一季报业绩高增速兑现，公司发展进入快车道趋势显现，预计公司2017-2019年实现EPS 0.42、0.78、1.12元（已除权），对应PE 40、21、15倍，小市值（流通市值29亿）+高成长（股权激励要求17年业绩高增长），维持“买入”评级！　
　　风险提示：订单执行不及预期，回款风险。(.东.吴.证.券)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-10



MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】

早盘内参：定增机构浮亏31% 基金又下调乐视3个跌停的估值

　　宏观经济

　　G20：第十二次峰会7月7日在德国汉堡举行。国家主席习近平出席并发表题为《坚持开放包容推动联动增长》的重要讲话。习近平表示，G20要坚持建设开放型世界经济大方向，共同为世界经济增长发掘新动力。

　　国务院：副总理张高丽7日出席全国户籍制度改革推进电视电话会议并讲话。张高丽表示，要扎实做好户籍制度改革工作，确保按期完成到2020年我国户籍人口城镇化率提高到45%左右、实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户的目标任务。
　　央行：中国6月外汇储备30567.9亿美元，预期30610亿美元，前值30536亿美元。中国6月外储环比增加32亿美元，为连续第五个月上升，创2014年6月来最长上升周期。

　　财政部：发行91天贴现国债，规模100亿元，发行利率3.2008%，边际利率3.2836%，预期3.30%，投标倍数2.97倍。

　　外汇局：有关负责人表示，6月，我国跨境资金流动延续稳定势头，外汇供求仍保持相对平衡状态。今年上半年，我国跨境资金流动和外汇市场供求基本平衡，人民币汇率稳中有升，外汇储备规模较年初的30105亿美元上升463亿美元，增幅为1.5%。

　　国家税务总局：近日下发通知，对进行股份合作制改革后的农村集体经济组织承受原集体经济组织的土地、房屋权属，免征契税。

　　上交所：成功试点个人投资者通过网上、网下分销的方式参与认购地方政府债券，首批试点债券为浙江省和内蒙古自治区地方债，首批试点券商为华融证券、中信证券、海通证券、财通证券、广发证券等证券公司。

　　行业动态

　　发改委：由于美国原油产量下降、热带风暴等因素影响，国际油价小幅上涨，国内油价调价幅度不足50元/吨，无法满足上调条件，因此本轮油价调价搁浅。这是国内油价年内第三次搁浅。

　　国防科工局：在京组织召开军工科研院所转制工作推进会。会议解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，宣布启动首批41家军工科研院所转制工作，研究部署了相关工作。

　　新华社：爆款游戏王者荣耀再次引燃了手游的争议，甚至由于一些极端案例，被批评为“王者农药”“亡者毒药”。实际上，不止是这一款游戏，近年来整个手游市场都十分火爆，几乎成为一种新的全民娱乐方式。手游如何影响未成年人？防沉迷系统能否起作用？健康游戏能否实现？

　　澎湃新闻：江苏省港口集团公司已与浙江省海港投资运营集团有限公司已达成相互参股意向。

　　21世纪经济报道：7月7日下午，一位不愿透露姓名的行业分析师员向记者透露，今年下半年，不仅国企改革和混改将提速，在电力行业，发电、电网改革均在计划之内，相信在十九大之前进程均加速。

　　华夏时报：多位互联网金融机构人士证实互金整改确实是延期了。但并不意味着各家平台可以放松合规步伐。

　　券商中国：券商分类监管新政落地，本次修订新增的加分项，包括年度营业收入等业务排名指标，大券商在这些指标上具有明显优势。这也意味着，在2016分类评级中，惨遭降级的部分大中型券商“回A”已成定局。

　　特斯拉：首席执行官Musk表示，特斯拉Model 3首辆汽车完成生产环节，正进行最后的检验，将很快发布相关图片。媒体指出，如果“最终检验”按计划进行，将意味着特斯拉从技术上实现在2017年7月份开始生产Model 3.

　　会议预告：2017(第四届)中国国际石墨烯创新大会将于9月24日在南京举办，多位国际知名专家将出席大会共同探讨石墨烯产业的全球化合作与分工。

　　股市聚焦

　　公安部：部署北京市公安机关立案侦查的工银瑞信基金管理有限公司胡某某涉嫌利用未公开信息交易犯罪案，已侦查终结并被依法移送检察机关审查起诉。同时，公安机关正在对一批基金管理公司、保险公司、证券公司等金融机构的从业人员涉嫌利用未公开信息交易犯罪案件依法立案查处。

　　证监会：近日正式发布《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》。此前修订了10方面内容，增加了保护投资者合法权益的事项，设立发审委员遴选委员会、发行监察委员会，完善了限制发审委员买卖股票相关事项，主板、创业板发审委合并。

　　证监会：新闻发言人高莉通报了上半年稽查执法情况，今年上半年案件数量上升明显，重大案件明显上升，新增重大案件70起。

　　证监会：近日发布修订《证券公司分类监管规定》。主要为五个方面修订内容：①总体框架不变，仅对相关评价指标进行优化；②完善合规状况评价体系，完善扣分规则；③强化风险管理能力评价指标体系；④突出监管导向，引导行业聚焦主业，剔除部分偏离主业过度投机的影响因素；⑤五是持续完善评价体系留出空间，增强制度的适应性和有效性。

　　证监会：新闻发言人高莉表示，证监会近日部署第三批专项执法行动，集中打击内幕交易。证监会部署了18起内幕交易案件，将集中查处。

　　深交所：发布关于融资融券标的证券2017年第二季度定期调整有关事项的通知，自7月10日起施行。通知称，调整后深交所标的股票数量为425只。根据名单，本次融资融券标的新增华锦股份、分众传媒、国轩高科、雏鹰农牧、同花顺等5只个股。

　　新华社：“乐视模式”走到现在，能否继续下去众说纷纭。有业内人士分析称，将摊子铺得太多且开销巨大，让乐视的不少业务都暴露出风险。在根基未稳的情况下，过早、过多谈及生态，反复、执迷于讲故事，乐视今天的困局值得反思。

　　新股批文：证监会7月7日按法定程序核准了9家企业的首发申请，上述企业筹资总额不超过65亿元。

　　新股申购：嘉泽新能7月10日申购，发行市盈率17.87倍，申购代码为780619，申购价格1.26元，单一帐户申购上限58000股，申购数量1000股整数倍。

　　中签号：索通发展中签结果出炉，末“4”位数：8102、5602、3102、0602；末“6”位数：457571、957571；末“7”位数：1856120、4356120、6856120、9356120；末“8”位数：09632498、22132498、34632498、47132498、59632498、72132498、84632498、97132498；末“9”位数：058980721.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月7日低开高走，收盘小幅上扬0.17%，收报3217.96点，日K线收出三连阳，盘中最高涨至3219.52点，创出4月18日以来的新高.

　　港股：香港恒生指数7月7日收盘下跌124.37点，跌幅0.49%，报25340.85点。

　　沪深港通：截止7月7日收盘，沪股通当日净流入-1.28亿元，当日余额131.28亿元；深股通当日净流入4.82亿元，当日余额125.18亿元；北向资金当日净流入3.54亿元。港股通(沪)当日净流入15.44亿元，当日余额89.56亿元；港股通(深)当日净流入7.31亿元，当日余额97.69亿元；南向资金当日净流入22.75亿元.

　　融资融券：截至7月6日，上交所融资余额报5145.70亿元，较前一交易日增加0.82亿元；深交所融资余额报3665.89亿元，较前一交易日增加1.76亿元；两市合计8811.58亿元，增加2.57亿元。

　　公司简讯

　　*ST华菱：上半年大幅扭亏预盈近10亿，控股股东拟增持不少于1亿元。

　　乐视：2016年7月份，乐视网非公开发行1.06亿股，每股发行价格45.01元，募集资金总额48亿元。其中，财通基金、章建平、嘉实基金以及中邮基金四名投资者获得认购。财通基金获配3910万股、获配金额 17.59亿元；章建平获配2488万股，获配金额11.2亿元；嘉实基金获配金额 9.59亿元，获配股份数2132万股；中邮基金获配金额9.59亿元，获配股份数 2132万股。按照乐视网停牌时每股30.68元的价格计算，四名参与此次定增的投资者目前每股已经浮亏了14.33元，浮亏幅度都在31.84%，浮亏金额超过15亿元。7月8日，中邮基金、易方达基金、嘉实基金均公告宣布调整对旗下产品持有乐视网的估值。其中，中邮基金将乐视网估值由停牌前的30.68元调整为22.37元，以3个跌停计提，调整涵盖持有乐视的8只基金，分别为中邮核心优选、中邮战略新兴产业、中邮核心竞争力、中邮双动力混合、中邮趋势精选、中邮信息产业等。

　　通宇通讯：控股股东累计增持3334万元。

　　光洋股份：实控人拟减持不超1527.8万股。

　　万科：遭机构投资者减持H股股份，涉资高至21.34亿港元。

　　花园生物：董监高拟减持不超140万股，半年度业绩预增超3.5倍。

　　中原证券：母公司6月份净利5835万，环比大幅扭亏。

　　永辉超市：增持中百集团约5%股份，持股达25%。

　　本钢板材：拟10.38亿元参与东北特钢重组，将持股10%。

　　华菱星马：二股东拟11月前减持不超3%公司股份。

　　开创国际：小间科技等股东违规举牌被警示。

　　楼市观察

　　北京：2017年上半年，北京新建商品房签约住宅套数为13469套，同比跌幅达到了43.7%。二手房住宅上半年合计签约87601套，同比跌幅达到了35.4%。

　　上海：发布《上海市住房发展“十三五”规划》，“十三五”期间城镇住房供应总量以及住房用地供应总量将显著增加，其中新增住房供应总套数约170万套，比“十二五”增加60%左右。

　　深圳：市规划国土委发布《深圳市住房建设规划2017年度实施计划》，对于2017年住房建设计划作出安排。2017年年度计划新增安排建设商品住房8万套、建筑面积720万平方米。

　　深圳：市规划国土委的统计，6月份，深圳市新建商品住宅简单均价为54492元/平方米，已连续9个月回落；全样本二手住宅均价为54871元/平方米，上半年除2、4月之外，其余各月均下跌，最近更是两连跌。

　　南京：一直处于房地产市场风口浪尖的江苏省南京市，在6月公布新的土地竞买政策之后，连续进行两场土地拍卖，出让25宗经营性用地，收获出让金469亿元。

　　郑州：中国银行、交通银行、中信银行等多家银行在郑州的分支机构，首套房贷款利率在基准利率基础上上浮10%成主流，还有部分银行首套房贷款利率上浮20%。

　　证券日报：融360最新出炉的《2017年6月份中国房贷市场报告》中的监测结果显示，继5月份一线城市房贷利率的大幅上涨之后，6月份二线城市也迎来了房贷利率的全面收紧，涨幅明显，各二线城市首套房贷款平均利率接近甚至超过基准利率。

　　国际瞭望

　　美国：6月非农就业人口增加22.2万，预期增加17.8万，前值由增加13.8万修正为增加15.2万。美国6月失业率4.4%，预期4.3%，前值4.3%。

　　英国：5月工业产出环比-0.1%，预期+0.4%，前值+0.2%。5月工业产出同比-0.2%，预期+0.2%，前值-0.8%。

　　新华社：德国总理默克尔8日在汉堡峰会结束后表示，二十国集团就自由贸易达成一致，但未能就气候变化《巴黎协定》达成一致。

　　央视：有关软银向乐视投资200亿美元的传言一时间在网络上大量转发传播，引发了热议。日本软银集团总部一位公关部门的负责人表示，对于向乐视投资200亿美元的说法，并不来自于日本软银官方的信息发布，因此对于此事也不予以任何评论。

　　华尔街日报：据悉欧佩克将考虑为利比亚及尼日利亚产油量设置上限问题。

　　美联储观察：美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为13.3%；12月加息至该区间的概率为47.3%。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月7日16:30收盘报6.7995，较上一交易日上涨41点.

　　美元：7月7日美元指数涨0.21%，报96.0129；欧元兑美元跌0.18%，报1.1401；英镑兑美元跌0.68%，报1.2883.

　　期货行情

　　国内：7月7日商品多数上涨，黑色系与化工品走强，截止下午收盘，铁矿石上涨3.33%，甲醇、丙烯、沪铅、PVC涨逾2%，焦炭、热卷、乙烯、锰硅、淀粉、沥青、鸡蛋、螺纹钢、沪锌、焦煤涨逾1%，而跌幅方面，黄豆下跌1.22%。

　　黄金：COMEX8月黄金期货7月7日收跌13.60美元，跌幅1.1%，报1209.70美元/盎司。

　　原油：WTI8月原油期货7月7日收跌1.29美元，跌幅2.83%，报44.23美元/桶，创6月27日以来收盘新低。

　　全球股市

　　美股：标普500指数7月7日上涨15.40点，涨幅0.64%，报2425.17点；纳斯达克指数上涨63.60点，涨幅1.04%，报6153.08点；道琼斯指数收盘上涨94.00点，涨幅0.44%，报21414.07点。

　　欧股：欧股收跌德国DAX指数7月7日收盘上涨1.25点，涨幅0.01%，报12382.50点；英国富时100指数收盘上涨14.97点，涨幅0.20%，报7352.25点；法国CAC40指数收盘下跌5.10点，跌幅0.10%，报5147.30点。

　　亚洲：日经225指数7月7日收盘下跌53.06点，跌幅0.27%，报19941.00点。韩国KOSPI指数7月7日收盘下跌7.95点，跌幅0.33%，报2379.86点。




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【股海早參】
股海早參（07.10）一.财经要闻：
1.野村中国：A股比美股目前更具投资价值
野村中国股票研究部主管及大中华区首席股票策略师刘鸣镝近日在北京的媒体见面会上表示，A股比美股目前更具投资价值，海外投资者是时候增加对A股的关注和研究了。
(简评：一叶障目，一厢情愿，一知半解，一家之言）
2.河北雄安新区有望开挖两条运河 分别通向北京和天津
   央广网消息，未来，从雄安到北京和天津，将不只有高铁和高速公里，还会有水路。根据媒体的最新报道，河北省交通部门正研究论证在雄安新区建设京安运河、保天运河两条运河，分别通往北京和天津。其中京安运河大约230公里，保天运河大约200公里。
3.证监会近日修订发审委办法，决定将主板发审委与创业板发审委合并。4.截至6月末我国外汇储备规模升至30568亿美元，为连续第五个月出现回升。
5.新华社9日发布《河北雄安新区设立百日纪实》，提到新区“1+N”规划体系正在紧锣密鼓编制之中。
6.南海可燃冰试采工程9日全面完成预期目标并实施关井，创造了产气时长和总量的世界纪录。
7.首批军工科研院所启动转制 资产证券化望提速
7日下午，国防科工局召开军工科研院所转制工作推进会，会议解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，宣布启动首批41家军工科研院所转制工作。会议指出，《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》的印发，标志着军工科研院所转制工作正式启动，军工科研院所改革进入最为关键的实施阶段。电科集团旗下的国睿科技（600562）、航天科工集团下属的航天长峰（600855）潜在资产注入规模较大，为上市公司已有资产的数倍。
8.首台Model 3正式下线 量产在即利好零部件供应商
马斯克日前在社交媒体上透露，第一台特斯拉Model 3电动汽车已经正式下线，正在进行最后的质检。此前马斯克还表示，Model 3首批30辆车将于7月28日交付，8月预计交付100辆，9月预计交付1500辆，到12月预计能月产20000辆。机构看好国内实力较强的零部件企业打入特斯拉供应链体系，包括生产电机继电器的宏发股份（600885）、提供轻量化铝合金底盘结构件的拓普集团（601689）等；信质电机（002664）与特斯拉的电机供应商富田电机有合作。

二.下一个热点板块将花落谁家？
1.新能源汽车：
北汽集团与戴姆勒5日签署框架协议，将共同投资50亿元在北京奔驰建立纯电动车生产基地及动力电池工厂。
2.军工概念股：
美国总统特朗普昨在华沙表示，他正在考虑“一些相当严厉的措施”，以回应朝鲜继续发展可能打到美国的核武器的努力。地缘政治风险引起市场担忧。

三.今日操作注意事项：
    上周四、周五，大盘开始温和放量，刚刚显示有走好迹象，市场做多热情刚刚开始升温，7月7日，证监会核准了9家企业的首发申请，筹资总额不超过65亿元，基本又恢复到此前高速发行的规模，IPO放缓变成了一厢情愿。
   新股IPO 发行节奏的任性和随意性令A股不可能有牛市。A股很快在数量上赶超美股，但指数要赶上美股，我辈股民怕是看不到了。
    按照震荡盘升的节奏，本周大盘将冲高回落。




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【个股淘金早参】


7月10日个股淘金早参      一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡小涨，几大指数中唯独创业板指小跌。造纸 、有色、券商和煤炭 等板块涨幅居前，家电 、酿酒 、食品和保险等板块则领跌，银行和两桶油等权重也小跌。热点题材方面，稀土永磁 、次新、锂电和石墨 电极等领涨，近期开板新股、智能科技、雄安和无人驾驶 等较弱，无人零售概念出现剧烈分化。个股涨多跌少，涨停板增加到41个，其中自然涨停板26个。跌停板2个，大跌个股数有所增加。

          大盘延续小涨态势，也是连续三个交易日出现午后拉升的状况，早盘弱势主要是上证50及白马股大跌所拖累，午后崛起则是被资源股等二三线蓝筹及券商带动。之前连续大涨的白马股再度确认调整态势，不少白马股趋势已经走弱可谓暂告一段落，白马股调整则给予了题材股表现的机会，连续三天题材的氛围都比较活跃。周五早上的主角是送转预期 和预增类次新，而午后则是涨价 类资源股的天下，次新炒的是成长属性，而资源股则是炒涨价方向的题材并非炒白马类蓝筹的属性，成长类次新和资源等涨价概念就构成市场两大主线。市场有了清晰的主线后也就有了赚钱效应，不过有一点需要注意的是热点题材太集中，若没跟随主流热点的话也难赚钱，追涨只适合强势股，而一般类强势的个股追涨挨打的概率还是比较高。

          大盘的节奏被某队控制的还不错，近期呈现的基本上就是进三退一的态势，而且不管涨跌都是在小涨小跌中完成。连续两天放量但指数并未出现明显的上攻就说明上升的压力还是不小，依循进三退一的节奏周一就是回踩，而周五盘后某会公布的新股数量则是加剧了这种可能。核发新股数量由连续三周的6个增加到9个且募资金额为3月3日以来最大的一次，这毫无疑问是出人意料的利空，不仅证伪了每周的新股数量缩减到6个的预期，更是说明监管层意图通过新股数量来调控市场节奏，一方面死活不承认是市场大跌与IPO无关，一方面看到指数涨了又通过加大新股数量来压制，这种只看到涨看不到跌的做法全世界仅有。利空左右不了市场趋势，但会影响短线的节奏，只不过上升趋势中的利空更容易成为逢低介入的机会，只有下跌趋势中的利空才会成为恐慌。短线来看指数本就上涨高了高位，需要回踩蓄势，不过也不用悲观，当前行情下主要还是看个股，只要指数没暴跌的话题材股就还是有机会，指数暂时也不存在暴跌的风险。短线操作的主要策略是轻指数、重个股、紧跟热点、把控仓位下适度参与，强势股买点主要在开盘和刚起势那会，一般类强势股则要侧重于回踩后的低吸。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、新股：江丰电子、迪生力、日盈电子、沃特股份、三孚股份、沪宁股份、君禾股份、大烨智能、睿能科技

       2、资源涨价
       稀土永磁 ：、五矿稀土、正海磁材、广晟有色、盛和资源、北方稀土
       石墨电极：方大炭素 、易成新能
       钨：翔鹭钨业、厦门钨业
       铅锌 ：华钰矿业
       钴：寒锐钴业
       铜：白银 有色

           点评：资源股近期异动频频，不少个股已经走出了趋势，先是石墨电极和钴等打头，而后是稀土永磁和钨等小金属 跟随，方大炭素为资源涨价题材树立了标杆，而周五稀土则是引爆了板块，带动了整个有色资源板块大涨。炒的是涨价后业绩放量的预期，已经演变成近期市场的一条主线，短期还有行情，不过多数走的是趋势性行情而非逼空上涨的行情，且当中涉及的大盘股较多从而更适合顺着均线潜伏低吸而非大涨后追涨，连续大涨的个股更需要注意节奏。

       3、次新
       中报预增 +无人零售+次新：汇纳科技
       中报预增+次新：安车检测、江龙船艇
       高送预期+次新：皮阿诺、中旗股份
       锂电+次新：晶瑞股份、金银河
       超跌次新：国泰集团、鼎信通讯
       中报高送+次新：平治信息
       开板新股：京泉华

           点评：近期市场持续的亮点，之前主要是次新+题材和次新+中报预期两大块，平治信息的高送转 方案出炉则是引爆了中报高送转 预期概念。整个次新板块大涨，板块已经走出了筑底后震荡上扬的行情，随着中报行情来临板块还会有持续活跃的机会。不过周末IPO核发数量增加的效应会短暂的影响下板块走势，利空最明显的是近期开板新股，因为已经提前两天反映消息面从而也用不着恐慌，主要还是影响开盘那会，而那些有题材的超跌次新若因此而歇整的话则更是低吸介入的机会。另外两个一字板新股停牌自查，这可以说是打压涨多了的新股，若有质优新股提前开板可能会有些许机会，然预期中开板的新股则还是会受承压，对开板新股总体保持点谨慎。

       4、其他
       共享单车+上海国改 ：上海凤凰
       吸收合并+雄安：华北 高速
       期货 ：华信国际、美尔雅
       上海国改：兰生股份
       微信 商城：信雅达
       锂电：雅化集团

       三、盘中强势股点评
       汇纳科技（300609）、平治信息（300571）：2个都是一字板次新股 。300609连续三个一字板可谓次新+题材的又一标杆，不论是中报预增还是无人零售都很抢手，存在四连板预期，只是是继续一字还是放量换手板则是市场说了算。300571则是高送转的利好刺激下一字板，虽然价格高且送股数不多，但中报第一股的特殊性就决定其会成为香饽饽，加之中报业绩也是大幅预增，明天应该还会有表现，只是机会如何关键还要看开板后的表现。

       安车检测（300572）、江龙船艇（300589）：2个都是两连板的中报预增+次新股，且都是利好刺激下崛起。300572开一字有受300589也开一字刺激的因素，不过关键是的和中报高送转第一股连号激发了它的高送转预期概念，虽然继续开一字但量也不小，竞价前排队的话还是能买到，短期应该还有潜力，至于是继续涨停上去还是冲高歇整下再涨关键得看开板后资金的接力程度。300589则是T字板，开一字后被砸后又立即回板的力度还不错，明天还有冲劲但力度如何难把握，上方有个大缺口压制，且并非板块龙头。

       皮阿诺（002853）、中旗股份（300575）：2个都是炒高送转预期概念的次新股，他们能够在那么多的次新股中脱颖而出主要在于中报大幅预增，当前炒高送转还是要看业绩。002853的优势在于位置低，开板后股价已经腰斩，周五可谓开板以来的第一个板，涨停很强势，短线炒作的空间还有，只是股性能否就此一步激活需边走边看。300575大幅高开后秒板，本来更为强势，谁知被机构砸开好几次从而强度大为降低，这票的基本面很好，当前的估值还偏低，后面应该还有行情，只是短线持续大涨的可能性不大，可以等回调过后再关注。

       晶瑞股份（300655）、金银河（300619）：2个都是次新中的锂电股，且存在中报高送转预期。相比较而言300655要强势不少，当前流通市值还很小，缩量涨停短期有冲新高的预期，只是开板那几天换手太大需要量能来消化，估计不会一蹴而就地突破。300619周四被砸后还能再拉板已属不易，不过尾盘险些又被砸开，短线而言被动跟风性太强，两根大阳线后不好再追涨接力。

       华北高速（000916）：八连板打出了近期涨停板的新高度，开板后也已经四连板，这意味着N连板的魔咒已经被打破。本身走的是独立行情，带动不了板块，主要起到的是鼓励游资士气的作用。很可能就是一波到顶的走势，至于何处是顶也没法猜，哪天不能涨停了就是风险来临的时刻，其实周五已经封板很勉强，几次拉板后的砸盘都很凶猛，巨量过后接力的难度更大，涨高了后没股还是看戏为好。

       京泉华（002885）：开板新股T字板。本身所处的行业还可以，但价格没优势，板块也缺乏助攻，连续两天近期开板新股的氛围都不好，估计是核发新股数量增加利空的提前反应，消息面也会影响走势。这类开板新股只适合捞一把就跑，短线持续炒的可能性不大，需要短调下才会有上涨空间。晚上出了特停的消息会影响短线走势，也就没多少分析的意义。（特停）

       四、游资和机构龙虎榜
       中设股份（002883）：一家机构席位买入652万
       正海磁材（300224）：三交易日五机构买8409万，一机构卖1027万
       洛阳钼业（603993）：三交易日两机构买2.92亿，一机构卖4973万
       寒锐钴业（300618）：东方上海银城中路游资封板，两机构买6636万，一机构卖2248万
       易成新能（300080）：国君成都北一环路及中投深圳爱国路游资封板，一机构卖465万
       中旗股份（300575）：中投南昌叠山路及华泰深圳泰然路游资封板，一机构卖1320万
       华北高速（000916）：联储石家庄友谊南大街及中泰上海建国中路游资封板
       翔鹭钨业（002842）：申万武汉武大园一路及华鑫北京菜市口大街游资封板
       雅化集团（002497）：中信上海溧阳路及华宝舟山 解放西路游资封板
       京泉华（002885）：申万济南文化西路及华宝舟山解放西路游资封板
       皮阿诺（002853）：光大杭州庆春路及华福厦门湖滨南路游资封板
       金银河（300619）：财通杭州体育路及招商先曲江新区游资封板
       五矿稀土（000831）：海通许昌建设路及天津霞光道游资封板

       五、周末重要题材资讯
       ○  首批军工 科研院所启动改制军工资产证券化 加速
           军工改制 概念股：国睿科技（600562）、中国卫星（600118）、航天 动力（600343）、航天长峰（600855）
       ○  首个商用专网测试成功，量子通信 产业化进程提速
           量子通信概念股：浙江东方（600120）、科华恒盛（002335）、三力士（002224）、盛洋科技（603703）
       ○  中国互联网大会 将召开，广连接成会议重要主题
           广连接概念股：思创医惠（300078）、高鸿股份（000851）、远望谷（002161）、高新兴（300098）
       ○  首台Model 3正式下线，量产在即利好零部件供应商
           特斯拉 概念股：天汽模（002510）、信质电机 （002664）、保隆科技（603197）、宏发股份（600885）
       ○  三星 二季度利润超苹果，产业链相关公司将受益
           三星产业链 概念股：星星科技(300256) 、汇冠股份（300282）、劲胜精密（300083）、爱施德（002416）
       ○  供需改善叠加旺季即临，航运板块 周期向上
           航运股：中远海特（600428）、中远海能（600026）、中远海发（601866）、宁波海运 （600798）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


【资讯导读】
~沪指周线三连阴周期股反弹源于“预期差”
~首个商用专网测试成功量子通信产业化进程提速
~首批军工科研院所启动改制军工资产证券化加速
~菲利华(300395)：深耕高端制造驱动业绩快速增长
【主编视角】
~沪指周线三连阴周期股反弹源于“预期差”
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过去一周，沪指以10日均线为支撑稳步上行，全周上涨0.8%，周线三连阳。创业板指表现类似，全周上涨0.96%。两市日均成交4209亿元，较前周增加446亿元。个股涨跌比接近7:3，在2211只上涨个股中，涨幅10%以上的184只，占比8.3%。从具体板块表现看，有色、钢铁和煤炭等周期品涨幅居前，食品饮料、家电和银行等前期资金抱团的白马股跌幅居前。题材股炒作热度明显提升，锂电池、石墨烯、人工智能和无人零售等新老热点受到资金轮番炒作。
从市场表现看，随着半年报行情开启，资金围绕业绩预增主线进行炒作。周期股领涨和“白马股”领跌，反映出的一个关键点仍然是今年屡次被卖方分析师提及的“预期差”。即有色、钢铁等品种需求下滑低于预期，供给收缩超预期，由此形成的“预期差”使得“不确定性折价”减少，相对应的则是“白马股”的“确定性溢价”降低。短期看，上述特征在半年报行情期间仍将延续，其后则可能迎来风格的转换。
【今日头条】
~首个商用专网测试成功量子通信产业化进程提速
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据央视报道，中国首个商用量子通信专网——济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。济南量子科学研究院院长助理周飞表示，专网测试成功是中国乃至全球量子通信产业一个标志性的成果。专网建成之后，将在国防、金融、电力等领域作为示范进行推广。
近年来，中国大力投入研发和持续政策支持，此次商用专网测试成功，以及今年3月全球首条量子通信商用沪杭干线全线接通，均显示出中国在量子通信理论和应用层面均超越欧美，居于全球领先地位。机构预计，随着商用阶段到来，国内量子通信市场短期将超过百亿，长期则超过千亿，发展潜力巨大。A股中，量子通信概念股包括浙江东方(600120) 、科华恒盛(002335) 等。
【投资聚焦】
~首批军工科研院所启动改制军工资产证券化加速
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据媒体报道，7月7日下午，国防科工局在京组织召开了军工科研院所转制工作推进会，会议解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，并宣布启动首批41家军工科研院所转制工作，研究部署了相关工作。会议指出，军工科研院所改革是国防科技工业一场广泛而深刻的变革，军工科研院所转制工作正式启动，意味着改革进入最为关键的实施阶段。
业内认为，中长期看，军工科研院所改制完成将为下一步资产证券化打下坚实基础。科研院所作为各大军工集团最优质的资产，通过资产注入等方式实现证券化将大幅提高现有军工上市公司的资产质量、盈利能力和竞争力。短期看，中国周边局势持续动荡、解放军建军90周年等事件有助于军工板块表现。
中国卫星(600118) 所属的航天五院入选科研院所改制试点，资产注入进程有望加快；
国睿科技(600562) 是中电科14所旗下唯一上市平台，后者被称为亚洲第一雷达研究所，营收和体量是上市公司的10倍。
【独家参考】
~菲利华(300395)：深耕高端制造驱动业绩快速增长
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受益于国内航空航天领域高景气，菲利华(300395) 业绩稳健增长。公司长期专注于光通讯、半导体、高端光学、航空航天等领域配套用高性能石英玻璃材料及制品的研发和生产，现已成为全球少数几家具有石英纤维批量生产能力的制造商，中国航空航天等国防军工领域唯一的石英纤维供应商，国内首家获得国际主要半导体设备制造商认证的石英玻璃材料企业。公司在行业内率先推进智慧工厂建设，通过RFID、ERP、CRM系统优化管理模式提高生产效率。公司智慧工厂新产能6月落地，未来随着智慧工厂新产能逐渐释放，以及下游需求的持续增长，公司业绩有望继续保持较快增长。
此外，公司于2016年通过并购上海石创切入石英制品领域进一步提升产品附加值，表明公司通过并购正逐步向下游拓展，有望进一步打开成长空间。
~万里扬(002434)：布局CVT变速箱市场前景广阔
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决策主力资讯获悉，万里扬(002434) CVT25已进入了测试和调试阶段，将在今年下半年完成测试，有望在明年中期开始放量。2011年以来，公司先后收购吉利发达等手动变速箱生产线，进入乘用车变速箱领域；
2016年，公司通过收购奇瑞变速箱，具备CVT自动变速箱生产能力和研发技术，成为国内稀缺的自动变速箱供应商。
自动变速箱渗透率提升迅速，自主品牌车型自动变速箱渗透率从2013年的18.1%提升到2016年的32.8%，近三年复合增长率47%。2016年国内CVT变速箱销量约56万套，据机构测算，2020年国内CVT销量有望达到340万套，自主品牌CVT渗透率提升到20%，市场空间300亿。公司作为A股唯一纯正CVT自动变速箱标的，切入高速增长行业，有望率先受益。
【财经要闻】
~习近平：要携手构建增长友好型、就业友好型数字经济。
~李克强：要继续稳定宏观政策和市场预期。
~人民日报：中国可燃冰试采60天关井，产气时长和总量创世界纪录。
~深交所：持续深化会计审计监管，坚决维护退市制度严肃性。
~原油期货全市场生产系统演练圆满结束，争取年内上市。
~美国6月非农就业人数超出预期。
【公告淘金】
鸣志电器（603728）拟5.5亿元投资太仓智能制造产业基地项目，以拓展主业发展空间、优化制造成本，预计达产后可实现年销售收入12亿元。
本钢板材(000761) 拟逾10.38亿元参与东北特钢破产重整，占重整后东北特钢注册资本的10%。
汇源通信(000586) 获乐铮网络举牌，持股比例达5%，存在继续增持的可能。
中百集团(000759) 公告获永辉超市(601933)增持4.99%股份，其持股比例达25%。
*ST华菱 半年报预盈近10亿，去年同期亏损9.46亿元。控股股东拟6个月内增持不少于1亿元。
国统股份(002205) 联合中标5.3亿元基础设施建设PPP项目，中标金额占2016年营收的88%。
沙隆达A 、花园生物(300401) 、华灿光电(300323) 等公司半年报大幅预盈。
【热点数据】
~67家公司上半年获百亿级私募反复调研
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数据显示，今年上半年10大百亿私募共计调研了343家上市公司，其中淡水泉投资调研最为勤奋，多达65家；
其次则为博道投资、朱雀投资、景林资产、重阳投资以及六禾投资，调研数量均在30家以上。
上述343家公司中，有67家是经过了百亿私募重复调研。具体来看，一心堂(002727)和海康威视(002415)是其中受到调研次数最多的公司，均在上半年受到了11次调研。此外，歌尔股份、森马服饰(002563)、美的集团(000333)、汇川技术(300124)、欧普康视、荣泰健康、伟星新材(002372)、京东方A、安洁科技(002635)和尚品宅配这10家公司重复调研次数均在5次及以上。
【资金风向】
~大盘维持震荡上行机构买入洛阳钼业(603993)
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上周五，两市再度低开震荡，午后在周期股的轮番拉升下成功翻红。两市共计成交4663亿元，较上个交易日减少101亿元；
主力合计净流出37.57亿元，有色金属、非银金融、采掘资金净流入居前。截止收盘，沪指涨0.17%报3212点，创业板指涨0.13%报1839点。盘面上，稀土、有色、造纸、次新股等板块涨幅居前，视听材料、在线旅游、酒店餐饮等板块跌幅居前。
龙虎榜上，机构净买入前三是洛阳钼业(603993)、正海磁材(300224)、寒锐钴业，金额分别达2.42亿、0.74亿、0.44亿元。今日日煤炭、有色股大涨，作为全球多金属矿业龙头，洛阳钼业(603993) 获得机构的大举买入。
【一周回顾】
上周大盘在煤炭、有色等周期股的带动下震荡走高，成功站稳3200点，深市表现相对较弱。截至周五收盘，沪指周涨0.80%、深成指涨0.32%、创业板指涨0.96%。盘面上除了周期股的爆发外，无人零售、业绩预增、锂电池等新老题材也有较好的表现，市场成交量较上周略有增长。
7月3日，包装纸价格连涨三月，山鹰纸业(600567) 、太阳纸业(002078) 皆有不错表现；
英国将推新版塑料钞，国风塑业(000859) 次日涨停。7月4日，独家参考推荐的宝泰隆(601011) 3日最大涨幅9.01%。
7月5日，中科三环(000970) 2日最大涨幅达9.53%。
6月28日，每周港股通推荐的中国燃气（0384.HK）6日最大涨幅达10.53%，其后继续上涨。


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【上证内参】中证早知道


   【今日导读】
~阿里淘宝造物节开启AR直播 科技巨头纷纷布局
~比特币挖矿火爆令高端显卡脱销 涨价四成仍难求
~狮头股份(600539)公告 大股东海融天实控人转让全部股权
~中百集团(000759)获永辉超市(601933)举牌 康盛股份(002418)盛讯达购资产
【中证头条】
阿里淘宝造物节开启AR直播 科技巨头已纷纷布局
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7月8日-12日，阿里第二届“淘宝造物节”在浙江杭州G20展馆举办。有消息称，期间限时开启AR直播。淘宝AR直播通过3D空间重建、物体跟踪与检测等技术，打造现实虚拟叠空间，将真实的物理世界变成万物皆商品的世界。
点评：目前AR技术已经开始起步，谷歌、苹果、腾讯等科技巨头纷纷提前布局。根据研究机构数据显示，到2024年AR产品的市场规模将会达到 1650亿美元，并以80%的高速增长。
◆上市公司中，联创电子 董事长韩盛龙表示，已在三个方面布局AR/VR产业：显示模块、运动跟踪镜头与模组及投影模块研发与制造。目前公司研发生产的产品是应用于AR、VR设备的关键光学、光电零部件，并已获全球知名AR技术公司授权开发光学镜头和光学影像模组。公司表示，AR产品已开始出货。苏大维格(300331) 已成功研发出用于增强现实（AR）的“纳米波导光场镜片”。
◆据Fool网站报道，知名苹果分析师吉恩-蒙斯特(Gene Munster)最近做出了迄今为止最大胆的预测之一：未来数年，iPhone在苹果营收中的占比将大幅降低，苹果传言中的AR眼镜则将取而代之。此前有报道称，苹果已经启动了对于增强现实(AR)科技新产品的研发。
【中证聚焦】
比特币“挖矿”火爆令高端显卡大面积脱销 涨价四成仍难求
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据报道，近日AMD和NVIDIA多款高端显卡的价格不断上涨。目前京东商城上的GTX 1060显卡报价2499-3399元之间，涨价幅度达40%。多个品牌中高端显卡显示“无货”、“采购中”等状态。据统计，显卡销量较上月同期上涨了一倍左右。
点评：据国内比特币交易平台火币网数据显示，上半年比特币价格涨幅近160%。比特币价格飙涨，令 “挖矿”更加有利可图。专业人士表示，显卡是比特币“挖矿机”硬件的主要配置。近两年高配置的比特币挖矿机从1万元涨到了30万元。海量需求令显卡大面积脱销。而目前很多“矿工”仍在抢卡。以比特币为首的虚拟货币持续升温，显卡涨价核心逻辑有望持续。除此之外，近几年网游大热，网民对高端显卡的需求也在持续上升。
◆上市公司中，通富微电(002156) 通过收购AMD苏州及槟城股权成为其主要的封测供应商。公司在投资者互动平台表示，主要用于比特币“矿机”的AMDR500显卡的GPU在公司的苏州工厂和槟城工厂进行封测。景嘉微（300474）自主研发的JM5400图形芯片打破国外垄断。公司表示，未来将持续对GPU领域进行研发投入，下一代图形处理芯片已处于预研阶段。
【要闻速递】
~据科技日报报道，目前，摩拜、ofo等共享单车品牌均采用了联发科的芯片方案。联发科表示，共享单车未来将从现在内置的2G芯片(模块)，逐步过渡至NB-IoT芯片。
~7月7日上午10时，一组从中车长春轨道客车股份有限公司生产下线的CRH5G型技术提升动车组抵达西安动车段，这是该型号动车组在我国首次亮相。
~据央视新闻报道，经过近8年奋战， 7月7日，港珠澳大桥主体工程将实现全线贯通。据悉，港珠澳大桥是世界最长的跨海大桥，全长55公里。
~河北雄安新区启动区城市设计国际咨询建议书征询公告后，目前已有279家国内外设计机构提交了正式报名材料。
【公司动向】
狮头股份(600539)第一大股东实际控制人转让全部股权
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狮头股份(600539) 公告，第一大股东苏州海融天实际控制人陈海昌先生已与重庆协信远创实业有限公司签署了《股权转让协议》，陈海昌拟将其所持海融天100%的股权以5.05亿元的价格转让给协信远创，本次股权转让前后，本公司均无控股股东和实际控制人。
中百集团(000759)获永辉超市(601933)举牌，持股达25%。
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中百集团(000759) 公告，永辉超市(601933)全资子公司重庆永辉超市(601933)有限公司于2017年6月1日至7月7日通过深圳证券交易所的集中竞价交易系统买入中百集团(000759)股票34,051,143股。此次增持完成后，永辉超市(601933)及其全资子公司重庆永辉超市(601933)有限公司、永辉物流有限公司共计持有本公司股票170,255,458股，占公司总股本的25%。
◆汇源通信(000586) 公告，上海乐铮网络科技有限公司2017年5-7月买入公司股票9672044股，目前持有股份占公司总股本的5%。
~康盛股份(002418) 作价14.82元收购两家新能源汽车公司。
~盛讯达（300518）拟发行股份购买中联畅想100%股权。
~鸣志电器（603728）拟5.5亿元投资太仓智能制造产业基地项目，以拓展主业发展空间，预计达产后可实现年销售收入12亿元。
~东方集团(600811) 今年来出售方正证券(601901)股票7403万股，获税前收益约1.79亿元。
~博思软件（300525）公告，股东财政信息中心所持8.19%股份无偿划转给电子信息集团。　
~腾达建设(600512) 中标34.1亿元工程及市政配套PPP项目。
铁汉生态(300197) 两PPP项目可承接工程金额约8.93亿元。
海伦哲(300201) 中标4亿国家电网公司采购项目。
葛洲坝(600068) ：前6月新签合同额累计1259亿元。
国统股份(002205) 联合体预中标5.3亿元PPP项目。
~中国长城 上半年预盈2.5亿元-3.3亿元。
花园生物(300401) 上半年业绩预增超3.5倍。
博深工具(002282) 上半年业绩预增230%-260%。
新安股份(600596) 大幅上调业绩预告，上半年净利预计超2亿，去年同期亏损。
三维通信(002115) 预计上半年扭亏为盈。
悦心健康 预计上半年扭亏为盈。
一汽富维(600742) 上半年预盈2.93亿元。
雪榕生物（300511）上半年净利预增逾2倍。
华灿光电(300323) 上半年净利预增逾3倍。
沙隆达A 上半年业绩预增约9倍。
【布产经透视】
环保部：将建雄安新区生态环保专家顾问组
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据人民日报报道，从环保部日前召开的党组会议获悉，环保部将加快建立雄安新区生态环境保护专家顾问组，定期开展调研，指导相关工作并提出具体政策建议。环保部部长李干杰表示，必须积极主动协同河北省及有关方面扎实开展雄安新区生态环境保护工作，加快补齐生态环境短板。雄安环保概念股主要有先河环保(300137) 、博天环境（603603）等。
【资金观潮】
7日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾亿元
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7日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，有3只个股前五席位净买入超1亿元，分别是方大碳素 ，净买入2.36亿元；
洛阳钼业(603993) ，净买入2.02亿元；
江丰电子（300666），净买入1.20亿。
点评：受益石墨电极价格大涨，方大碳素近日连续上涨，已创出历史新高，主力资金运作迹象明显。
【新股申购】
~嘉泽新能：申购代码780619，申购上限5.80万股，申购价格1.26元，公司主营新能源电力。
【一周回顾】
做多热情升温 风格开始转换
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市场已经连续3周上涨。本周龙白马股风光不在，市场风格开始转换。涨多了自然会跌，跌多了自然会涨。7月第一周次新股脱颖而出，题材股辅以助攻，让整体市场的赚钱效应大幅提高。
本周中证快报继续优异表现。7月6日产经透视“钨精矿价格上调，上涨之势已形成”，重点推荐标的中钨高新(000657)、章源钨业(002378)收盘涨幅均在6%以上；
7月4日中证头条“互联网巨头纷纷布局无人零售，有望引领“新零售”时代”，重点推荐标的新开普(300248)次日涨停。7月3日中证头条“雄安新区携手中国电信，全面商用新一代物联网”，重点推荐标的三川智慧次日盘中最高涨幅近7%。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【军工】：国防科工局，宣布启动首批41家军工科研院所转制工作，军民融合进入加速实施阶段
　　【雄安】：河北雄安新区设立百日，新区四大规划编制已取得明显进展，并组织了两次规划专家评议会，正抓紧按评议意见和建议进行完善
　　【钢铁】：接近中央决策层的人士透露，继宝钢集团和武钢集团合并之后，下一步鞍本即将重组
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】游资；社保基金
　　2、【热点板块前瞻】：军工、特斯拉
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中设股份（002883）：一家机构席位买入652万
　　2、正海磁材（300224）：三交易日五机构买8409万，一机构卖1027万
　　2、【机构评级变动】：中设股份（002883）正海磁材（300224）

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【军工】：国防科工局，宣布启动首批41家军工科研院所转制工作，军民融合进入加速实施阶段。　　
　　【央企】：从知情人士处获悉，已经完成集团层面改革的央企，大体数量上不超过50家。　　
　　【雄安】：河北雄安新区设立百日，新区四大规划编制已取得明显进展，并组织了两次规划专家评议会，正抓紧按评议意见和建议进行完善。

　　【量子通信】：我国首个商用量子通信专网——济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。　　
　　【钢铁】：接近中央决策层的人士透露，继宝钢集团和武钢集团合并之后，下一步鞍本即将重组。　　
　　【IPO审核】：7月7日核发9家IPO批文，筹资总金额不超过65亿。

　　【证监会】：证监会新闻发言人高莉通报了近年来对“老鼠仓”执法情况。据介绍，2014年以来，证监会共启动了99起“老鼠仓”违法线索核查，向公安机关移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金额约800亿元。　
　　【中报预增】：目前A股共有1358家上市公司发布上半年业绩预告，其中预喜(预计净利润同比增长)的公司有1040家，占1358家公司的76%，214家公司预计净利润同比增长1倍以上；预降的公司有264家，占比为20%。　
　　【刘士余】：6月中旬刘士余讲话被外界解读为对并购重组释放积极信号。接近监管层人士表示，通过并购重组盘活存量对投资者是种保护。　
　　【乐视】：截至今年一季度，包括中邮基金、嘉实基金和易方达基金在内，共有39只公募基金产品持股乐视网，涉及多达21家基金公司，预计将有更多基金公司下调乐视网估值。　　

　　【国际市场】　　
　　【美国非农就业】：美国劳工部公布非农就业报告，美国6月非农就业人数增加22.2万，预期增加17.8万，前值增加13.8万。美国失业率今年以来已下降0.5个百分点，且符合美联储对2017年失业率的最新预估中值。
　　【G20】德国总理默克尔8日在汉堡峰会结束后表示，二十国集团就自由贸易达成一致，但未能就气候变化《巴黎协定》达成一致。
　　【国际证监会】召集了包括中国证监会在内的监管方商讨全球资本市场运作，违规信息将共享。　　

　　【新股申购提醒】
　　嘉泽新能发行价1.26元，申购上限5.8万股，主营新能源电力。　
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交12237手，持仓25148手；IH1707报7886手，持仓16738手；IC1707报9324手，持仓20019手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水28.43点，IH1707贴水20.02点，IC1707贴水42.81点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11300.0点，跌幅为0.62%；成交11.23万手，持仓60.88万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月10日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】大盘股依然主导市场走势，上证50指数继续高歌猛进，而题材股亦有所表现。昨日盘后龙虎榜数据显示，机构参与积极性提升，机构买入锂电池概念股；游资方面，游资炒作中报预增个股，开立医疗录得三连板，不过，游资快进快出，周二买入的三家营业部在周三现身卖出席位。另外，石墨烯、无人零售等题材活跃，游资强势介入。

　　【社保基金】2017年半年报披露即将拉开大幕，在当前“业绩为王”的市场氛围中，业绩突出的公司也成为市场关注的焦点。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，截至昨日，共有55家已披露中报业绩预告的上市公司7月份以来受到机构调研，其中51家公司业绩预喜，占比93%。

　　【公募】统计数据显示，截至7月8日公布的信息，上周(7月3日至7月7日)两市共计有80家上市公司接受各类机构调研，通过观察机构上周的调研轨迹发现，下半年第一周，机构继续深挖景气行业、优质个股的机会，工业机械、电子元件、家用电器、消费电子等行业受到机构关注，具体而言新能源产业链等成为机构调研炙手可热的对象。

　　【热点板块前瞻】
　　【量子通信】：据央视报道，中国首个商用量子通信专网——济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。济南量子科学研究院院长助理周飞表示，专网测试成功是中国乃至全球量子通信产业一个标志性的成果。机构预计，随着商用阶段到来，国内量子通信市场短期将超过百亿，长期则超过千亿，发展潜力巨大。
　　建议关注：浙江东方、科华恒盛。(来源：时报财富)
　　【军工】：据媒体报道，7月7日下午，国防科工局在京组织召开了军工科研院所转制工作推进会，会议解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，并宣布启动首批41家军工科研院所转制工作，研究部署了相关工作。业内认为，中长期看，军工科研院所改制完成将为下一步资产证券化打下坚实基础。

　　建议关注：中国卫星、国睿科技。

　　【互联网】：2017中国互联网大会将于7月11日至13日在北京国家会议中心拉开帷幕。本届大会主题是：广连接、新活力、融实业。根据大会日程，工信部部长苗圩将出席会议。大会期间还将举办2017中国物联网论坛，出席嘉宾包括百度云副总经理、百度Duer OS架构师，霍尼韦尔建筑智能系统大中华区总监等。

　　建议关注：思创医惠、高鸿股份、高新兴。

　　【特斯拉】：第一台特斯拉Model 3电动汽车已经正式下线，正在进行最后的质检。此前马斯克还表示，Model 3首批30辆车将于7月28日交付，8月预计交付100辆，9月预计交付1500辆，到12月预计能月产20000辆。

　　建议关注：宏发股份、拓普集团、信质电机。

　　【AR】：7月8日-12日，阿里第二届“淘宝造物节”在浙江杭州G20展馆举办。有消息称，期间限时开启AR直播。淘宝AR直播通过3D空间重建、物体跟踪与检测等技术，打造现实虚拟叠空间，将真实的物理世界变成万物皆商品的世界。

　　建议关注：联创电子、苏大维格。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中设股份（002883）：一家机构席位买入652万
　　正海磁材（300224）：三交易日五机构买8409万，一机构卖1027万
　　洛阳钼业（603993）：三交易日两机构买2.92亿，一机构卖4973万
　　寒锐钴业（300618）：东方上海银城中路游资封板，两机构买6636万，一机构卖2248万
　　易成新能（300080）：国君成都北一环路及中投深圳爱国路游资封板，一机构卖465万
　　中旗股份（300575）：中投南昌叠山路及华泰深圳泰然路游资封板，一机构卖1320万
　　华北高速（000916）：联储石家庄友谊南大街及中泰上海建国中路游资封板
　　翔鹭钨业（002842）：申万武汉武大园一路及华鑫北京菜市口大街游资封板
　　雅化集团（002497）：中信上海溧阳路及华宝舟山解放西路游资封板
　　京泉华（002885）：申万济南文化西路及华宝舟山解放西路游资封板
　　皮阿诺（002853）：光大杭州庆春路及华福厦门湖滨南路游资封板
　　金银河（300619）：财通杭州体育路及招商先曲江新区游资封板
　　五矿稀土（000831）：海通许昌建设路及天津霞光道游资封板


【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 金卡智能 300349 7月9日 买入 维持 川财证券
3 吉比特 603444 7月9日 买入 维持 东吴证券
4 *ST华菱 000932 7月9日 买入 无 中泰证券
5 平治信息 300571 7月9日 买入 维持 中泰证券
6 阳谷华泰 300121 7月9日 买入 维持 中泰证券
7 涪陵电力 600452 7月9日 买入 维持 中泰证券
8 永利股份 300230 7月9日 买入 首次 中泰证券
9 鼎龙股份 300054 7月9日 增持 维持 招商证券
10 西王食品 000639 7月7日 买入 维持 国海证券
11 浙江鼎力 603338 7月7日 买入 维持 广发证券
12 恒逸石化 000703 7月7日 增持 维持 招商证券
13 九州通 600998 7月7日 买入 维持 东兴证券
14 铁汉生态 300197 7月7日 买入 维持 国金证券
15 安徽合力 600761 7月7日 买入 维持 国金证券
16 银之杰 300085 7月7日 增持 维持 东吴证券
17 九州通 600998 7月7日 买入 维持 西南证券
19 晨光生物 300138 7月7日 买入 维持 西南证券
20 力源信息 300184 7月7日 增持 维持 平安证券
21 太钢不锈 000825 7月7日 增持 首次 平安证券
22 小天鹅A 000418 7月7日 买入 维持 申万宏源
23 经纬纺机 000666 7月7日 买入 维持 太平洋
24 扬杰科技 300373 7月7日 买入 维持 安信证券
25 葛洲坝 600068 7月7日 买入 维持 安信证券




　　【吉比特(603444)】　　　
　　长线运营能力得到验证，产品表现稳中有升：公司去年4月上线《问道手游》，成为16年的爆款端转手的标杆产品。17年半程已过，产品流水维持情况超出我们过去的预期，在iOS端与安卓应用宝收入排名表现极为抢眼，我们预计《问道手游》将继续受益于公司强大的研运体系，全年维持高流水，同时《问道》端游表现稳定，继续扮演公司现金牛角色。产品持续稳定的高流水有望带来中报与全年业绩的超预期表现。

　　《不思议迷宫》口碑持续发酵，高潜力成业绩显着增量：《不思议迷宫》作为一款Roguelike与RPG养成结合的休闲游戏，其表现相当不俗。在持续霸榜iOS下载榜的同时，盈利能力不断展现，目前在iOS畅销榜维持50-100名。同时在应用宝1-6月收入排行表现优异，为绝对的头部产品。根据我们的测算，《不思议迷宫》每月预计可为公司带来数千万的流水。目前《不思议迷宫》的内容正不断丰富中，其创新的核心玩法与不断丰富的内容有望推动流水继续上扬，成为今年业绩的显着增量部分。

　　摆脱单一产品依赖，重磅MMO明年有望强势登场：公司作为工匠精神的发扬者，产品在研发品质与运营的持续性上都得到了很好的验证。目前深圳分部已火力全开，在新产品的研发上持续推进，明年有望上线一款重磅的MMO产品。在摆脱单一产品依赖的基础上，推动公司多元化、多产品矩阵的良性发展，看好公司的产品研发能力与长线运营能力。

　　盈利预测与投资建议：公司的产品研发品质与长线运营能力得到很好验证，与口碑爆款《不思议迷宫》的结合有望带来上半年业绩与全年业绩的超预期表现。随着在新品研发上的持续推进，明年有望上线重磅MMO产品，在研运一体的基础上打造多元化矩阵。公司主力产品的表现超出我们过去预期，因此我们上调了公司的盈利预测。考虑公司股权激励影响的情况下，我们预计公司2017-2019年净利润为7.82、9.97、12.21亿元，EPS为10.90、13.89、17.02元，对应PE为25、20、16倍。给予公司2017年30-33倍估值，对应目标价327-360元，维持“买入”评级。

　　风险提示：同类型游戏市场竞争加剧；现有主要产品的经营数据下滑；新产品开发进展不达预期。（.东.吴.证.券.）

　　【永利股份(300230)】
　　轻型输送带业务稳健成长：公司是国内最大的轻型输送带企业，国内市占率超过10%，广泛供应于食品加工、物流运输、电子制造等行业，过去几年年均复合增速10%。与此同时，随着公司营销策略（国内直销为主）和产品结构的积极调整（毛利率更高的热塑性弹性体轻型输送带占比提高），公司输送带业务的毛利率也将实现持续稳健的增长。同时公司已经开始拓展新材料轻型输送带中的塑料链块输送带业务，是丰富完善公司在轻型输送带领域产品线的重要布局。

　　外延加码模塑业务，显着提升公司业绩：公司通过先后收购英东和炜丰切入模塑领域，下游客户以汽车、家电以及玩具等行业稳定增长的领域为主。一方面可以加快公司拓展链板式输送带的进程；另一方面相比于输送带，塑料零部件行业服务于国民经济各行各业，产品市场需求量大，下游应用广泛，市场空间巨大，根据智研资讯，2016年塑料制品行业实现营业收入22855.1亿元，同比增长6.2%，为公司打开了长期成长的广阔空间。2016年，英东和炜丰均超额完成当年扣非后净利润承诺，我们预计两家公司17年完成业绩承诺的可能性依然会比较大，将显着增厚公司整体业绩。

　　智能分拣系统处于起步阶段，市场空间巨大：智能分拣系统在国内目前还处于起步刚刚起步的阶段，随着近期物流企业的纷纷上市，信息化和自动化必将成为未来的发展趋势，我们预计未来几年行业将呈现快速增长的趋势。根据公告，公司收购的欣巴科技创始人作为前邮政体系成员，在该领域具有丰富的实践经验，优势明显，受益物流行业对于智能化的需求提升，行业需求有望实现快速发展，公司订单量有望快速增长。

　　盈利预测与估值：公司现已形成轻型输送带、精密模塑及自动化分拣系统三大类业务，行业稳健增长下公司内生性成长力强，我们预计公司17-19年实现净利润3.2亿、3.9亿及4.7亿元，对应17年24倍PE。主业的稳健增长为公司带来了充沛的现金流，未来围绕三大业务领域，公司有望通过外延的方式实现产业链的合理延伸和扩张。首次覆盖给予买入评级，目标价25元。

　　风险提示：产品价格大幅波动、市场竞争加剧、下游需求大幅减少、快递行业自动化进程不及预期等。( .中.泰.证.券. )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-11

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：国企改革加速 资本市场有望成为主战场

　　宏观经济

　　统计局：中国6月CPI同比1.5%，预期 1.6%，前值 1.5%。中国6月PPI同比5.5%，预期 5.5%，前值 5.5%。

　　国家信息中心：中国物价涨幅保持温和，整体经济相对平稳；而物价的平稳也意味着宏观调控的空间适当加大，货币政策也没有继续收紧的必要；从趋势看，CPI下半年预计仍会保持温和回升态势，而PPI在经历了一季度的高点后下半年会继续维持温和下行态势。
　　新华社：对今年货币政策的执行提出了新要求。今年强调的是“维护流动性基本稳定”。 展望下半年，国内外的环境要求货币政策坚守稳健中性。至于操作的力度和节奏，中国社科院金融所曾刚认为，要保持足够的灵活性。

　　商务部：中国将加大自东盟国家进口力度；中方将继续与东盟各方在海关、质检等领域深化合作，简化通关手续；目前中国为东盟第一大贸易伙伴，东盟是中国第三大贸易伙伴、第四大出口市场和第二大进口来源地。

　　商务部：第14届中国-东盟博览会9月在南宁举办，将以“共建21世纪海上丝绸之路，旅游助推区域经济一体化”为主题。本届东盟博览会一是全面推动国际产能合作，二是推动双方的互联互通合作，三是跨境经济合作区，四是跨境电子商务，五是金融、信息等方面合作。

　　央行：目前银行体系流动性在对冲政府债券发行缴款和央行逆回购到期等因素后处于适中水平，7月10日不开展公开市场操作。当日有300亿逆回购到期，净回笼300亿；本周央行公开市场有2800亿逆回购和1795亿MLF到期。

　　Shibor：3个月产品创2个月新低：隔夜Shibor报2.5490%，上涨1.60个基点；1周期Shibor报2.7840%，下跌0.18个基点；3个月Shibor报4.3421%，下跌1.86个基点。

　　预告：由工业和信息化部电子工业出版社、华信研究院、《经济观察报》社和《品质》联合主办的第三届中国制造2025高峰论坛将于11月上旬在北京举办。

　　行业动态

　　发改委、银监会：自2017年8月1日起，取消个人异地本行柜台取现手续费，暂停收取本票、汇票的手续费、挂失费、工本费6项收费，各商业银行应主动对客户在本行开立的唯一账户免收账户管理费和年费等；相关措施实施后，预计每年可减轻客户负担61.05亿元。

　　保监会：将研究制定保险实名登记等制度，并研究将信用体系建设工作纳入年度责任考核和效能监察范围。从信用体系的制度建设到加大对失信行为的查处力度等六方面工作要点，推进保险业信用体系建设。

　　发改委：对17家造纸企业达成并实施卷筒白板纸价格垄断协议一案作出处理决定，对杭州市富阳区造纸协会依法撤销登记，对17家企业罚款778万元，严肃制止违法涨价，维护市场公平竞争。

　　发改委：就推进物流降本增效征求意见， 提出开展仓储智能化试点示范。支持符合条件的国有企业、金融机构、大型物流企业集团等设立现代物流产业发展投资基金。

　　央广网：全国首个《智慧健康养老社区建设整体解决方案》在京发布，《解决方案》的基本架构为“一个体系、二个平台、二个中心、N个服务”。

　　工信部：拟在智慧健康养老领域开展多项工作。一是推进智慧健康养老标准体系建设和重点标准制定；二是制定信息技术支撑智慧健康养老产品及服务推广目录；三是推进智慧健康养老应用试点示范建设。

　　工信部：1-5月家用电器行业运行良好，其中房间空气调节器生产增长高达19%。家电行业经济效益显着。统计显示，1-5月家用电器行业主营业务收入6429.8亿元，累计同比增长15.9%；利润总额累计同比增长9.6%。

　　证券日报：神华和中煤集团两大煤企上调煤价，弱化了“政策风险”对市场的预期，为市场注入了一针强心剂。分析认为，目前煤炭产量释放仍然有限，而电力需求较好，叠加“迎峰度夏”用煤旺季即将来临，煤价短期内大概率将上行。

　　新华社：拥有59年历史、全国十大钢铁企业之一的济钢集团有限公司钢铁生产线近日全线停产，未来将重点发展城市服务业、现代物流业等新兴产业，实现转型升级。

　　煤炭运销协会：中国秦皇岛煤炭价格升至589元/吨；中国秦皇岛煤炭库存升至580万吨。

　　股市聚焦

　　证监会：浙江圣达生物药业股份有限公司、湖南科力尔电机股份有限公司首发7月14日上会。

　　中国基金报：在中邮基金、嘉实基金、易方达基金、工银瑞信基金、国泰基金表示自7月7日起调整乐视网的估值之后，不少基金公司扎堆跟随。已经接近20家基金公司宣布调整乐视网估值，最悲观预期已经达到20.13元，较停牌前收盘价30.68元按“四个跌停”估值。

　　深交所：因星美控股结束并行买卖合并股份，根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，星美控股被调出港股通股票名单。

　　证券日报：新发审委配有工作细则，实现了选人、用人、监察分离；将明确审核边界，压缩发审委委员自由裁量权，同时完善工作底稿制度；改变原有发审委会议固定召集人模式，采取“一次一授权”，不固定会议召集人，随机摇号产生召集人。

　　经济参考报：2017年6月以来，国企并购重组的步伐正在显著加快，资本市场正在有望成为主战场。目前，电力、煤炭、钢铁、重型装备四大行业的央企并购重组加速的态势十分明显。还有一些包括建筑、核电等“一带一路”倡议中提出需要强化的行业也要做大做强。

　　上海证券报：在“金融去杠杆”的大背景下，银行委外规模总体下滑成为大势所趋。然而，在一些银行主动收缩委外规模的同时，中行、招商、光大等此前较为审慎的银行正考虑对一些委外基金适量加仓。

　　证券日报：从近两年证监会打击内幕交易的态势来看，不仅越来越严，而且惩罚力度也越来越大。相比而言，我国的法律处罚比较轻，因此还要不断加大对内幕交易违法案件的处罚力度，提高内幕交易成本，让内幕交易者不敢伸手。

　　港交所：行政总裁李小加表示，当局对于市场的态度是“多做少说”，而监管机构虽然未有发表言论，但不代表在没有做事情，强调当局不断就一些规则作出变化。

　　新股申购：卫信康今日发行总数6300万股，网上发行为1890万股，发行市盈率22.96倍，申购代码为：732676，申购价格：5.53元，单一帐户申购上限18000股，申购数量1000股整数倍。

　　中签号：健友股份末“4”位数 6818,9318,4318,1818；末“5”位数61664,81664,41664,21664,01664,31730；末“6”位数 105523,605523,147001；末“7”位数5878971,7878971,9878971,3878971,1878971,8453618,3453618；末“8”位数 16567359,29067359,41567359,54067359,66567359,79067359,91567359,04067359；末“9”位数 026298826.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月10日表现萎靡不振，收盘小幅下挫0.17%，收报3212.63点；创业板指表现更惨，收盘大跌1.75%。两市合计成交5007亿元，行业板块多数收跌，钢铁股强势领涨，次新股遭遇跌停潮，板块中8只股票跌停。

　　港股：截至7月10日收盘，恒生指数涨0.63%，报25500.06点；国企指数跌0.36%，报10214.58点；红筹指数涨0.03%，报3955.55点。大市成交额801.86亿。

　　沪深港通：截止7月10日收盘，沪股通当日净流入1.26亿元，当日余额128.74亿元；深股通当日净流入8.95亿元，当日余额121.05亿元；北向资金当日净流入10.21亿元。港股通(沪)当日净流入24.08亿元，当日余额80.92亿元；港股通(深)当日净流入7.40亿元，当日余额97.60亿元；南向资金当日净流入31.48亿元。

　　融资融券：截至7月7日，上交所融资余额报5137.25亿元，较前一交易日减少8.45亿元；深交所融资余额报3662.53亿元，较前一交易日减少3.36亿元；两市合计8799.77亿元，减少11.81亿元。

　　板块掘金

　　智慧健康：预计到2020年形成较为完善的覆盖全生命周期智慧健康养老产业体系，目前，3600亿元养老金已经在7个省市开展投资，建设健康养老共享系统也将是未来产业网络化发展的方向，由此将带来智慧养老硬件和软件双重投资机会。

　　建议关注：鱼跃医疗、宝莱特、三诺生物、乐心医疗、深天地A、国发股份、达实智能、创业软件。

　　智慧物流：近日，我国首条智慧物流快线首期建设项目在广东省茂名市新安镇竣工运行。2017年，中国智慧物流系统市场规模将超过千亿元，通过发展智能智慧物流降低物流成本尚有很大空间。

　　建议关注智慧物流概念股：机器人、传化股份、东杰智能、华鹏飞、新宁物流、中储股份。

　　核电产业：我国三代核电技术已经达到国际先进水平，全面提升了我国核电设计、试验、安全审评、协同创新体系、装备制造等国家能力；是核电“走出去”的主打品牌。有望带动行业快速发展。

　　建议关注投资主线：东方电气、上海电气、江苏神通、中核科技、奥特迅、沃尔核材、兰太实业、申能股份、皖能电力。

　　量子通信：国内首个商用量子通信专网——济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用，量子通信产业链蕴藏千亿级规模。

　　建议关注：浙江东方、神州信息、光迅科技、亨通光电、福晶科技、新海宜、中兴通讯、科华恒盛。

　　公司简讯

　　江苏有线：证金公司二季度大幅增持，成第一大流通股东。

　　姚记扑克：实控人之一折价10%减持逾700万股，套现约1亿元。

　　万达电影：重组拟收购万达影视传媒。

　　克来机电：2017年一季度拟10转3派1.35元。

　　华策影视：对乐视网应收账款3.4亿，有信心三季度能解决好。

　　复星医药：控股股东复星集团再增持50万股。

　　赛轮金宇：股东新华联拟增持到9.5%，股票复牌。

　　赢合科技：披露中报高送转预案，拟10转15.

　　西泵股份：控股股东增持266万股。

　　东北特钢：集团正式向法院提交破产重整计划草案。

　　楼市观察

　　央视：距离环京区域限购升级靴子落地已一月有余，环京区域二手房成交量大跌，有的中介降幅达80%左右。

　　腾讯：融创收购万达项目的632亿元从哪儿来？查询资料获悉，借贷正是支撑融创账面现金数字以及此次大手笔收购的关键要素之一。

　　国际瞭望

　　渣打：中国股市是亚洲(日本除外)股市中最值得看好的市场，因为：1、A股纳入MSCI指数以及人民币汇率保持平稳将有助于提升市场情绪；2、中国的服务业和国内零售业表现强劲，使各项实体经济的数据表现出色；3、预计2017年全年GDP将接近6.5%的目标。

　　摩根士丹利：美国退出巴黎协定也无妨；预计在不到三年内，可再生能源在全球范围内将成为最便宜的电力来源；通过采用可再生能源发电，美国到2025年的碳减排量也将超过其签署巴黎协定时所承诺的26-28%。

　　英国： 自民党国会议员温斯凯博(Vince Cable)称，开始考虑脱欧可能将从来不会真正发生，因为谈判双方分歧太大。

　　德国：5月出口强于预期，出口增长幅度强于进口，加大了贸易顺差；海外对德国商品流、服务流和投资都增长。

　　塔斯社：哈萨克斯坦希望从OPEC牵头的石油生产限制协议中逐步退出，并希望在协议到期后的一两个月内提高产量。

　　日本央行：上调九个地区中五个地区的经济评估，维持其余四个地区的经济评估不变。

　　日本政府：日本5月核心机械订单创2016年8月以来最大环比跌幅。

　　韩联社：6月外资在韩股市净买入1.757万亿韩元，自去年12月起，连续7个月实现净买入，今年上半年净买入10.894万亿韩元；其中，美国资本净买入规模最大，达1.8万亿韩元。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月10日16:30收盘报6.8019，较上一交易日下跌23点。人民币兑美元中间价报6.7964，下调50.00点。

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.01%，报96.0522；欧元兑美元跌0.01%，报1.1399；英镑兑美元跌0.07%，报1.2878；美元兑日元涨0.15%，报114.0450；美元兑加元跌0.10%，报1.2891；美元兑人民币跌0.05%，报6.8025.

　　期货行情

　　国内：截至7月10日下午收盘，，黑色系震荡偏强，焦炭涨超2%，钢材类午后略有回落，螺纹钢、铁矿石、热卷涨超1%；化工品、有色金属普遍翻绿，塑料、橡胶、沪镍跌超1%；贵金属大幅下挫，沪银跌停，沪金跌超1%；农产品表现强势，两粕领涨，豆粕涨超3%，菜粕、菜油、豆油涨超2%。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收涨3.50美元，涨幅0.3%，报1213.20美元/盎司；COMEX 9月白银期货收涨20.4美分，涨幅1.3%，报15.629美元/盎司。

　　原油：WTI 8月原油期货收涨0.17美元，涨幅0.38%，报44.40美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.17美元，涨幅0.36%，报46.88美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌0.03%，报21,408.52点；标普指数涨0.09%，报2,427.43点；纳指涨0.38%，报6,176.39点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.38%，报381.64点；德国DAX 30指数收涨0.46%，报12445.92点；法国CAC 40指数收涨0.40%，报5165.64点；英国富时100指数收涨0.26%，报7370.03点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.76%，报20080.98点；东证股价指数收盘上涨0.52%，报1615.48点。韩国首尔综指收盘上涨0.13%，报2382.10点。




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【股海早參】

股海早參（07.11）　　一.财经要闻：
　　1.全国司法体制改革推进会10日召开，会议强调更加积极主动拥抱大数据 、人工智能时代。
　　2.6月CPI、PPI同比涨幅均与上月持平，分析人士预计下半年通胀压力有望继续减轻。
　　3.央行公开市场操作连停12天累计净回笼资金6600亿元。
　　4.10日沪港通和深港通 南向净买入合计规模达到29.26亿港元，创近5周来新高。
　　5.10日部分钛白粉 企业上调报价每吨500元，部分乙二醇 企业上调报价每吨200元。
　　6.环保部约谈七地负责人 污水处理 迎来产业大年
　　10日，环保部对吉林省四平市及公主岭市、江西省景德镇市、河北省衡水市、山东省淄博市，河南省荥阳市、山西省长治高新区政府主要负责人进行集中约谈。其中，四平、公主岭、景德镇三地均存在水环境保护 工作不力，大量污水直排的问题。环保部要求制定整改方案，在20个工作日内报送环保部，并抄报相关省级政府。2017年是水污染治理 的产业大年，根据“水十条 ”规划，PPP 水处理项目将加速落地。河长制首次写入法律以及雄安新区建设，也提升了舆论对水环境污染的关注度。上市公司层面，博世科（300422）预计上半年扣非后净利增速188%至225%，上半年公开的新增订单 合计29.81亿元；盈峰环境（000967）今年在流域治理、市政污水等领域屡获大单；盛运环保（300090）近日首获污水处理订单，打造综合环保服务商.
　　7.钢铁去产能持续推进 上游扩张增强盈利持续性
　　据新华社报道，今年上半年，河北去产能进度快于往年，好于预期。钢铁去产能实现“双过千”，压减退出炼钢产能1572万吨、炼铁1408万吨。全省“地条钢”已清理取缔到位。此外，拥有59年历史、全国十大钢铁企业之一的济钢集团有限公司钢铁生产线近日全线停产，未来将重点发展城市服务业、现代物流 业等新兴产业，实现转型升级。
　　8.吉利汽车上半年预增一倍 供货商有望受益
　　吉利汽车公告，预期集团上半年净利同比增长100%，因整体销量增加及产品组合改善所致。据吉利汽车官方数据，6月份吉利销售新车88773辆，同比增长91%，
　　9.首个商用专网测试成功 量子通信商业化进程加速
　　据科技日报报道，国内首个商用量子通信专网------济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。上市公司中，光迅科技（002281）在投资者关系互动平台上表示，公司对量子通信进行了有关研发、产业化等方面的布局，并与业内领先的量子通信公司建立了良好的合作关系。公司正在利用自己在量子技术方面的优势为量子通信技术的产业化做准备。光库科技（300620）正在研发的项目有“量子通讯用时间关联双光子源”，已处于样机试制阶段。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　北汽集团与戴姆勒5日签署框架协议，将共同投资50亿元在北京奔驰建立纯电动车生产基地及动力电池工厂。
　　2.军工概念股：
　　美国总统特朗普昨在华沙表示，他正在考虑“一些相当严厉的措施”，以回应朝鲜继续发展可能打到美国的核武器的努力。地缘政治风险引起市场担忧。

　　三.今日操作注意事项：
　　1.大盘昨天放量小跌，短线有小幅回档要求。
　　2.新股IPO再次提速，次新股供过于求变得越来越不值钱，坚决回避次新股，回避创业板。
　　3.高成长绩优蓝筹股如新能源汽车板块和受益供给侧改革的煤炭、钢铁正获得主力资金的关照，料七、八月份中报披露期间会有不错表现。



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【个股淘金早参】

7月11日个股淘金早参      一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小跌0.17%，深市更弱，其中创业板指大跌1.75%。工程机械 、钢铁 、酿酒 、券商和石油等板块涨幅居前，有色和煤炭 也小涨，权重中仅保险小跌。热点题材仅剩中报预增 、涨价 类资源及一带一路 等局部表现，次新板块大跌，环保 、虚拟现实 、无人驾驶 和苹果概念等也跌幅居前。个股以下跌居多，涨停板仅剩16个，其中自然涨停板7个。跌停板却多达12个，大跌个股数批量增加，跌幅5%以上个股就多达130个。

          大盘放量小跌收小阳，除保险外的权重和蓝筹稳指数，上证50再度上涨，创业板中的环保和互联网+ 等权重则猛砸指数。热点题材还有活跃但板块氛围和强度不再，周五领跑的两条腿只剩一条，还有表现的资源涨价概念力度也大为减弱，而次新板块则是遭遇重挫。次新主要受利空打压下的情绪性杀跌，也可以说是监管层人为酿造的惨剧，核发新股数量超预期的利空本就是利空，那么多涨幅更大的新股没停牌却偏偏停了两个中小板的，这种无规则的停牌只能说是乱来，一字板个股停牌自查除了走过场外又能查出啥，一边是疯狂的IPO一边又是打压上市后的新股，这种只管一级市场圈钱而不顾二级市场死活的做法全世界仅有。板块因为昨天跌势过猛明早杀跌的情绪还会蔓延，而后应该会缓跌然后到止跌企稳，主要是情绪的变化需要时间来缓冲，当中的绩优次新应该会率先止跌企稳。次新跌幅过猛从而挫伤了个股人气，盘面呈现的是大盘指数四平八稳然小盘题材股却是一片大跌的格局，市场人气重归弱势，涨停板再度屈指可数，涨停被砸概念高达75%，短线操作难度加大不少。大盘因为有权重和蓝筹相撑而难大跌，不过也有走弱迹象，连续放量不涨就是隐忧，需要回踩才能打开上升空间，回踩估计是以震荡小跌的节奏完成。短线不悲观，但需要控制下仓位和操作节奏，机会更在调整后，当前的机会又只能说是对那些节奏感好的短线投机客而言才是机会。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：日盈电子、沪宁股份、君禾股份、大烨智能、睿能科技、百达精工、富满电子、长缆科技
       2、  其他
       中报预增+无人零售：汇纳科技
       无人零售（RFID）：上海贝岭
       举牌 +无人零售：中百集团
       中报预增+钢铁：三钢闽光
       中报预增：雪榕生物
       稀土永磁 ：正海磁材
       庄股走势：哈高科
       航运 ：天海投资

       三、主要热点题材点评
       1、  中报预增+：汇纳科技、雪榕生物、三钢闽光、平治信息
            点评：受大势氛围和次新大跌影响强度下降不少，但还是有些个股活跃。当前正是中报预告的高峰期，消息面的持续刺激就会使得个股炒作推陈出新。其实近期市场选股越来越侧重于业绩，单纯的业绩股难炒，仅仅是靠讲故事而没业绩的股也难持续走强，沾边题材的预增股更吃香，业绩+题材仍可以作为短线选股的一个重要思路。

       2、  资源涨价：正海磁材、洛阳钼业、沧州大化
            点评：活跃个股主要集中在小金属 、石墨 电极和化工 等，因为涨价的品种太多，短期也就难言结束，不同的品种间也会轮番上涨。不过需要注意一点的是那些炒作周期已经很久的涨价类题材会对涨价消息的反应越来越弱，当中很多走的都是趋势，涨高了后一旦趋势转向就得小心，一些低位刚起势的个股短线会更为稳当些。

       四、盘中强势股扫描

       涨停板都屈指可数，且还有几个是勉强封板，故而这部分今日没啥分析和参考价值，隔日再续。

       五、游资和机构龙虎榜
       科蓝软件（300663）：一机构席位买入995万
       东北制药（000597）：四机构席位买入2372万，四机构席位卖出5001万
       中百集团（000759）：国信深圳红岭中路游资封板，一机构买1197万，三机构卖3030万
       正海磁业（300224）：银河重庆民族路及海通蚌埠中荣街游资封板，四机构卖出4969万
       三钢闽光（002110）：中信上海淮海中路及中信上海漕溪北路游资封板
       雪榕生物（300511）：银河北京中关村大街及华鑫上海淞滨路游资封板
       汇纳科技（300609）：华泰浙江分公司及东海宁波大闸路游资封板
       上海贝岭（600171）：财通杭州体育馆及华泰江阴分公司游资封板

       六、晚间重要题材资讯
       ○  工信部印发应急产业培育行动计划，加大资金扶持
           应急产业概念股：辰安科技（300523）、佳讯飞鸿（300213）、烽火电 子（000561）、真视通（002771）
       ○  全球首条智慧物流快线发布，千亿级市场受关注
           智慧物流概念股：传化智联（002010）、诺力股份（603611）、华鹏飞（300350）、飞力达（300240）
       ○  国内液晶面板 产能大增，关键基础材料迎机遇
           面板材料概念股：深纺织 A（000045）、新纶科技（002341）、彩虹股份（600707）、莱宝高科（002106）
       ○  中国三大存储器厂商建厂神速，明年上半年迎“装机大战”
           存储器概念股：太极实业（600667）、华天科技（002185）、深科技(000021)、长电科技（600584）
       ○  阿里重启网商大会，新零售重构网商新蓝图
           新零售概念股：三江购物（601116）、百联股份（600827）、华联综超（600361）、西王食品（000639）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~国内液晶面板产能大增、关键基础材料迎机遇
~阿里重启网商大会、新零售重构网商新蓝图
~全球首条智慧物流快线发布、千亿级市场受关注
~龙工半年报大幅预增、装载机市场份额提升
【今日头条】
~国内液晶面板产能大增、关键基础材料迎机遇
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据媒体报道，京东方合肥全球首条10.5代TFT-LCD生产线于6月底提前启动工艺设备搬入，计划今年底前实现首批产品的点亮投产。本月，惠科金渝8.6代项目7条生产线全部投入使用，产能利用率达到82%。据专业机构统计，截至今年一季度末，中国大陆已有液晶面板生产线23条，年产能6500万平方米，在建产能超过8000万平方米，2018年前后陆续投产，届时中国大陆将成为全球最大面板生产基地。
业内认为，国内面板产能大幅提升，将带动偏光片等关键基础材料需求快速增长。据机构测算，到2018年国内偏光片年需求量将从目前的1.25亿平方米增加到2.2亿平方米，而产能预计为1.5亿平方米，供需缺口将使行业在中长期迎来发展机遇。
深纺织A 子公司盛波光电是国内偏光片主要生产商，拥有5条量产和1条在建生产线，主要供货华星光电、京东方等面板企业。二季度良率提升、成本下降使得盈利大增，上市公司同比扭亏为盈；
新纶科技(002341) TAC膜项目预计明年中投产，TAC膜是生产偏光片关键材料，成本占比50%，目前完全依赖进口。
【投资聚焦】
~阿里重启网商大会 新零售重构网商新蓝图
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时隔五年，网商大会重装升级。7月11-12日，阿里巴巴2017天下网商大会将在杭州国际博览中心召开。本次网商大会将广邀全球政界、商界、科技、金融、艺术等领域杰出代表，围绕中小企业和创新主体所关心主题进行分享和讨论。阿里巴巴集团CEO张勇将进行主题为“重构新网商”的演讲，全面展现新零售对网商乃至商业社会的重构与思考，揭示未来商业潮流方向。
互联网和新技术正在为网商带来崭新的全球化机遇。眼下，新零售正在重构一切商业要素，也重构了网商概念。在供应链、全渠道、线上线下融合、物流、金融支付等各个领域，今天的网商已经无处不在，成为全球最大的商业群体，也是商业社会进步的积极力量。新网商正在进行自我颠覆和进化，就连庞然大物亚马逊也通过130亿美元的公司史上最大并购，完成了向新零售的靠拢。
A股中，可关注三江购物(601116) 、百联股份(600827) 等。
~全球首条智慧物流快线发布、千亿级市场受关注
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据媒体报道，全球首条“智慧物流快线”于近日正式发布，通过“索轨+穿梭机器人(300024)”实现商品国内当天送达，同城一小时到货，物流费降一半的目标。这条“智运快线”通过架设低空静止索轨道，形成空中“高速路”，供无人驾驶穿梭机器人(300024)运载小批量货物，其具备转弯、转轨等功能，可载重100公斤。首条“智慧物流快线”建成，为目前的物流供给侧创新提供先导解决方案，标志着一个革新型运输工具的诞生。
业内表示，智慧物流是降低物流成本的重要手段，《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》征求意见，提出开展仓储智能化试点示范。结合国家智能化仓储物流基地示范工作，推广应用先进信息技术及装备，加快智能化发展步伐，提升仓储、运输、分拣、包装等作业效率和仓储管理水平，降低仓储管理成本。据机构预测，我国智能物流系统达千亿市场空间，行业格局分散，行业内优秀企业未来有望发展壮大成为行业龙头。
传化智联 为国内最大智慧(601519)物流平台。
诺力股份(603611)（603611）一站式物流服务平台搭建完成，智慧物流系统集成商雏形初现。
【独家参考】
~燕京啤酒(000729)：产品结构改善明显
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决策主力资讯获悉，燕京啤酒(000729) 为顺应行业消费升级趋势，近年来专注于产品结构调整、品牌结构调整和市场结构调整，，综合实力不断提高。在啤酒行业整体低迷的环境下,公司品牌收缩明显，燕京主品牌销售情况好于三大副品牌。同时，公司的中高端产品保持稳健增长态势，2014年至今，公司中高端产品销量占总销量的比重均超过30%，同时量在以每年超过10%的速度增加。品牌力的彰显和中高端产品销量占比的提升从另一侧面印证行业整体消费升级的趋势。
此外，公司董事会换届已顺利完成。新董事长赵晓东为设备管理和研发出身，有深厚的技术背景，是4大啤酒上市公司掌门人中第一位70后。公司管理团队的年轻化有望给公司未来的经营管理带来更加积极的改变。
~亿帆医药：专科用药产品线初具规模
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决策主力资讯获悉，亿帆医药 近年来通过一系列并购整合不断丰富专科用药产品线，目前已初具规模。公司自2015年来收购了近40个独家产品，打造专科用药产品线，覆盖血液肿瘤、妇科、皮肤科和儿科等专科领域。同时，公司调整销售结构，现已有包括肿瘤销售事业部、进口产品事业部、皮科事业部、3个招商事业部和2个OTC销售事业部在内的8个药品营销中心，随着专科产品线日渐丰富，将更注重直营推广，有助于公司业绩可持续增长。
此外，公司不断优化泛酸钙生产工艺，产能由50吨提高至峰值近1万吨，70%销往欧美。公司自6月28日起已提高报价，国内280元/kg，出口40美元/kg。机构预测泛酸钙的价格有望维持高位，公司作为产销龙头直接受益。
【财经要闻】
~习近平：坚定不移推进司法体制改革，更加积极主动拥抱大数据、人工智能时代。
~国土部：2016年煤层气、页岩气产量均创历史新高。
~河北：上半年钢铁去产能实现“双过千”，“地条钢”已清理取缔到位。
~全国十大钢铁企业济钢钢铁生产线全线停产。
~2017中国互联网大会明日起召开。
【公告淘金】
中远海科 预中标3.5亿元机电工程施工项目，占2016年营收的53.48%。
成都路桥(002628) 中标6.29亿元高速公路改造工程，约占2016年营收的30.49%。
深冷股份（300540）中标1.96亿元重大工程项目，占2016年营收的63.62%。
光韵达(300227) 、中钨高新(000657) 、诚志股份(000990) 、合众思壮(002383) 等公司半年报大幅预盈。
赛轮金宇(601058) 股东新华联(000620)控股计划半年内增持1%-4.5%股份，拟增持到9.5%。
西泵股份(002536) 获控股股东增持266万股，占总股本的0.8%，增持均价13.875元/股。
【热点数据】
~上周机构调研80家公司
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统计数据显示，上周(7月3日至7月7日)两市共计有80家上市公司接受各类机构调研。机构调研的行业中，工业机械、电子元件、家用电器、消费电子等行业受到关注。
按照调研机构来看，安信证券、天风证券、民生证券、海通证券(600837)、广发证券(000776)等券商密集出击调研，重点关注的公司包括亿帆医药、中航光电(002179)、江苏国泰(002091)、新宝股份(002705)等；公募机构华夏基金、华商基金等调研了包括大冷股份(000530)、中航光电(002179)、汉王科技(002362)、亿帆医药、江苏国泰(002091)等在内的多家上市公司；私募机构方面调研的对象包括长高集团(002452)、得润电子(002055)、圣农发展(002299)、亿帆医药等；保险及保险资管方面，调研的对象有许继电气(000400)、金杯电工(002533)、长高集团(002452)、银亿股份(000981)等。
【资金风向】
~创业板险守1800点、机构青睐金路集团(000510)
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周一，两市继续低开震荡，创业板表现低迷，开盘后就一路震荡下跌，最终险守1800点。两市共计成交5008亿元，较上个交易日增加345亿元；主力合计净流出192亿元，仅金融行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.17%报3212点，创业板指跌1.75%报1803点。盘面上，钢铁、种植业、草甘膦、券商等板块涨幅居前，次新股、仪器仪表、微信小程序、通信等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是八一钢铁(600581)、金路集团(000510)、汉钟精机(002158)，金额分别达1.76亿、1.60亿、1.20亿元。受益于PVC等产品上半年售价的大幅上扬，金路集团(000510) 中报业绩预增逾3倍，近日持续获得资金关注。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~工信部印发应急产业培育行动计划 加大资金扶持
~首个商用专网测试成功 量子通信商业化进程加速
~赢合科技上半年业绩大增 大股东提议实施高送转
~我国首条智慧物流快线投入运行 开启新物流时代
【中证头条】
工信部印发应急产业培育行动计划 加大资金扶持
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据工信部网站10日消息，为推动我国应急产业持续快速健康发展，工信部印发《应急产业培育与发展行动计划（2017－2019年）》。行动计划提出，力争到2019年，我国应急产业发展环境进一步优化，产业集聚发展水平进一步提高，规模明显壮大，培育10家左右具有核心竞争力的大型企业集团，建设20个左右特色突出的国家应急产业示范基地。
◆行动计划提出，充分利用现有各类资金渠道，按规定支持应急科技研发、产业化和应用示范，发挥财政资金的引导作用。鼓励各类银行、基金在业务范围内支持应急产业重点项目；
鼓励符合条件的应急产业企业在资本市场直接融资和并购；
研究扶持专用应急产品和服务发展(含实物储备和调用环节)，鼓励社会资本发起并设立应急产业发展基金。
点评：在应对突发事件措施和全社会不断增长的公共安全需求推动下，应急产品研发、生产催生了应急产业。据估算，目前我国消防、安防、安全应急、信息安全、应急通信装备、反恐装备、食品安全监测设备等领域专用产品和服务的产值达到逾万亿元规模。上市公司中，佳讯飞鸿(300213) 是我国领先的应急指挥综合解决方案提供商，产品广泛应用于石油石化、铁路、轨道交通等诸多领域。辰安科技（300523）公司主营应急平台软件及装备产品，已承担多个省级单位应急平台的建设工作。
【中证聚焦】
首个商用专网测试成功 量子通信商业化进程加速
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据科技日报报道，国内首个商用量子通信专网------济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。
◆作为量子论与信息论相结合的新型通讯方式，量子通信因其绝对的保密性和安全性在信息安全领域有着重大的应用价值和前景，能为信息安全带来革命式的发展。因此近年来世界各国纷纷大力发展量子信息领域，争抢下一代信息产业的高地。
◆我国2016年启动了全球第一条量子通信商用干线“沪杭干线”，标志着量子通信产业市场化大幕开启。进入2017年以来，基于建设的干线开展量子密钥分发的具体应用，推动了干线规模的进一步扩展以及一些城域网的建设和应用。市场化运营的量子通信项目和真正针对市场化运作的企业开始出现。国外有些顶尖企业，也加快了和中国量子企业的合作。随着国家针对行业一些具体政策的出台，我国量子通信行业真正工业化、市场化的产品不断出现。上市公司中，光迅科技(002281) 在投资者关系互动平台上表示，公司对量子通信进行了有关研发、产业化等方面的布局，并与业内领先的量子通信公司建立了良好的合作关系。公司正在利用自己在量子技术方面的优势为量子通信技术的产业化做准备。光库科技（300620）正在研发的项目有“量子通讯用时间关联双光子源”，已处于样机试制阶段。
【要闻速递】
~军工科研院所转制工作正式启动，军民融合进入加速实施阶段。近日国防科工局组织召开军工科研院所转制工作推进会，会上解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，宣布启动首批41家军工科研院所转制工作。
~7月10日早上，万达商业和融创中国（01918.HK）联合发布，融创房地产集团以335.95亿元收购万达旗下76个酒店，同时万达以注册资本金的91%即295.75亿元的价格，将十三个文旅项目的91%股权转让给融创。
~投保基金7月10日公布数据显示，6月中国证券市场投资者信心指数达到54.5，环比上升11.5%，投资者信心出现明显反弹且转为乐观。
~国家统计局发布数据显示，今年上半年CPI同比上涨1.4%，PPI同比上涨6.6%。其中，6月份CPI同比上涨1.5%，PPI同比上涨5.5%，两者同比涨幅均与上月持平。环比都较上月均有所下降，均下降0.2%。
【公司动向】
赢合科技上半年业绩大增 拟实施高送转
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赢合科技（300457）预计2017年上半年盈利11,500.00万元-13,200.00万元，比上年同期增长99.41% -128.88%。公司控股股东、实际控制人王维东提议2017年中期高比例送转方案为以现有总股本123,962,268股为基数进行资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增15股。
~赛轮金宇(601058) 公告，公司股东新华联(000620)控股有限公司拟6个月内增持公司股份，增持比例占公司已发行股份总数的1%-4.5%，拟增持到9.5%。
~中百集团(000759) 公告，永辉超市(601933)不排除在未来12个月内继续增持公司股票。
~北新路桥(002307)  联合体中标103亿公路PPP项目。
~湖北广电(000665)  拟发行可转债募资约17亿元，加码广电主业。
~韩建河山（603616） 拟配股募资6亿元“补血”。
~中远海特  上半年净利润同比增长1538.04%。
华胜天成(600410) 半年报预增约3.6倍。
光韵达(300227) 上半年业绩预增逾33倍。
合众思壮(002383) 上半年业绩预增超13倍。
诚志股份(000990) 半年报预增14倍-17倍。
中钨高新(000657) 半年报预增10倍-11倍。
科恒股份(300340) 上半年业绩预增1240%-1483%。
【产经透视】
我国首条智慧物流快线投入运行 开启新物流时代
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据人民日报10日报道，我国首条智慧物流快线首期建设项目在广东省茂名市新安镇竣工运行。“智运快线”全长15公里，采用架空方式修建，通过“专线索轨+穿梭机器人(300024)”运输，无缝链接城、镇、乡、村，力求实现货品当天送达、同城一小时到货的目标，有效实现货物专线运输的智慧化、自动化，开启“新物流时代”。
点评：中国已成为全球最大物流市场。2016年，全国社会物流总额达230万亿元，社会物流总费用达11万亿元，全国快递业务量突破300亿件。快递物流的自动化水平已不能匹配目前的行业规模体量，人口、土地等刚性成本的上升更是加速智慧物流拐点的到来。A股上市公司可关注华鹏飞(300350) 、飞力达(300240) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹4股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，4股前五席位净买入超1亿元，分别是金路集团(000510) ，净买入1.62亿元；
汉钟精机(002158) ，净买入1.39亿元；
八一钢铁(600581) ，净买入1.76亿元；
迪生力（603335），净买入1.18亿元。
点评：金路集团(000510)半年报业绩大增，且具有石墨烯题材。第一大席位净买入逾亿元，主力资金活动迹象明显。
【新股申购】
~卫信康：申购代码732676，申购上限1.80万股，申购价格5.53元，公司主营化学药品制剂及其原料药。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【习近平】：坚定不移推进司法体制改革，更加积极主动拥抱大数据、人工智能时代
　　【央行】：公开市场操作连停12天累计净回笼资金6600亿元，业内预期央行将在本月中旬重启公开市场操作
　　【港股通】：10日沪港通和深港通南向净买入合计规模达到29.26亿港元，创近5周来新高
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；社保基金
　　2、【热点板块前瞻】：污水处理、量子通信
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、科蓝软件（300663）：一机构席位买入995万
　　2、东北制药（000597）：四机构席位买入2372万，四机构席位卖出5001万
　　2、【机构评级变动】：雪浪环境(300385) 道氏技术(300409)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【习近平】：坚定不移推进司法体制改革，更加积极主动拥抱大数据、人工智能时代。　
　　【央行】：公开市场操作连停12天累计净回笼资金6600亿元，业内预期央行将在本月中旬重启公开市场操作。　　
　　【房价】：限购令发威，燕郊最大楼盘房价直降30%，一个月一套房都卖不出。
　　【投保基金】：6月中国证券市场投资者信心指数达到54.5，环比上升11.5%，投资者信心出现明显反弹且转为乐观。　
　　【港股通】：10日沪港通和深港通南向净买入合计规模达到29.26亿港元，创近5周来新高。　　
　　【华大基因】：5.08万股遭弃购，由中信证券包销。
　　【证监会】：浙江圣达生物药业股份有限公司和湖南科力尔电机股份有限公司将于7月14日首发上会。　
　　【中报预增】：目前A股共有1358家上市公司发布上半年业绩预告，其中预喜(预计净利润同比增长)的公司有1040家，占1358家公司的76%，214家公司预计净利润同比增长1倍以上；预降的公司有264家，占比为20%。　
　　【央广】：全国首个《智慧健康养老社区建设整体解决方案》在京发布。　　

　　【国际市场】　　
　　【OPEC】：OPEC减产监督委员会不会在7月会议上讨论进一步减产。
　　【国际证监会】召集了包括中国证监会在内的监管方商讨全球资本市场运作，违规信息将共享。　　

　　【新股申购提醒】
　　『卫信康』：发行价5.53元，申购上限1.8万股，主营药品制剂。　
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交12756手，持仓25170手，日增仓22手；IH1707成交7488手，持仓16592手，日增仓-146手；IC1707成交10530手，持仓19791手，日增仓-228手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水19.69点，IH1707贴水13.91点，IC1707贴水41.56点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11340.0点，涨幅为0.44%；成交10.54万手，持仓61.01万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月11日周一A股市气象预期：阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】十大知名百亿级私募在今年上半年的调研路径作为研究数据，通过梳理发现，这十大百亿级私募调研路径集中在中小板和电子行业，其中不乏受到投资经理等高级别的人员前去调研。另外，最重要的是，调研的个股中有67只受到了重复调研。
　　【社保基金】在当前上市公司半年报大面积预喜的背景下，公募基金与私募基金对于后期市场的投资机会却意外出现显著分歧。一方面，目前公私募机构对于短中期市场走势普遍持相对积极的预期；而另一方面，在上半年白马蓝筹板块整体已经累积较大涨幅的情况下，多家公募基金机构则对市场风格切换抱有极大憧憬，与之相对应的则是私募基金对白马蓝筹的痴心不改。
　　【公募】截至7月7日，已有1300多家A股上市公司披露半年报业绩预告。分行业看，采掘、有色金属预期业绩增长的股票比例位居前列。沪上一家中型基金公司基金经理表示，基本面带动的盈利能力修复使得周期板块享受一定程度的价值溢价，在当前市场紧跟确定性业绩的环境下，这部分溢价让周期股具备了一定的进攻属性。三季度，将加大进攻性标的的配置，弹性加大的周期股成为首选。

　　【热点板块前瞻】
　　【液晶面板】：据媒体报道，京东方合肥全球首条10.5代TFT-LCD生产线于6月底提前启动工艺设备搬入，计划今年底前实现首批产品的点亮投产。本月，惠科金渝8.6代项目7条生产线全部投入使用，产能利用率达到82%。据专业机构统计，截至今年一季度末，中国大陆已有液晶面板生产线23条，年产能6500万平方米，在建产能超过8000万平方米，2018年前后陆续投产，届时中国大陆将成为全球最大面板生产基地。
　　建议关注：深纺织A、新纶科技。
　　【新零售】：时隔五年，网商大会重装升级。7月11-12日，阿里巴巴2017天下网商大会将在杭州国际博览中心召开。本次网商大会将广邀全球政界、商界、科技、金融、艺术等领域杰出代表，围绕中小企业和创新主体所关心主题进行分享和讨论。阿里巴巴集团CEO张勇将进行主题为“重构新网商”的演讲，全面展现新零售对网商乃至商业社会的重构与思考，揭示未来商业潮流方向。
　　建议关注：三江购物、百联股份。
　　【污水处理】：10日，环保部对吉林省四平市及公主岭市、江西省景德镇市、河北省衡水市、山东省淄博市，河南省荥阳市、山西省长治高新区政府主要负责人进行集中约谈。其中，四平、公主岭、景德镇三地均存在水环境保护 工作不力，大量污水直排的问题。环保部要求制定整改方案，在20个工作日内报送环保部，并抄报相关省级政府。
　　建议关注：博世科、盈峰环境、盛运环保。
　　【智慧物流】：据媒体报道，全球首条“智慧物流快线”于近日正式发布，通过“索轨+穿梭机器人”实现商品国内当天送达，同城一小时到货，物流费降一半的目标。这条“智运快线”通过架设低空静止索轨道，形成空中“高速路”，供无人驾驶穿梭机器人运载小批量货物，其具备转弯、转轨等功能，可载重100公斤。
　　建议关注：传化智联、诺力股份。
　　【量子通信】：据科技日报报道，国内首个商用量子通信专网------济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。
　　建议关注：光迅科技、光库科技。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　科蓝软件（300663）：一机构席位买入995万
　　东北制药（000597）：四机构席位买入2372万，四机构席位卖出5001万
　　中百集团（000759）：国信深圳红岭中路游资封板，一机构买1197万，三机构卖3030万
　　正海磁业（300224）：银河重庆民族路及海通蚌埠中荣街游资封板，四机构卖出4969万
　　三钢闽光（002110）：中信上海淮海中路及中信上海漕溪北路游资封板
　　雪榕生物（300511）：银河北京中关村大街及华鑫上海淞滨路游资封板
　　汇纳科技（300609）：华泰浙江分公司及东海宁波大闸路游资封板
　　上海贝岭（600171）：财通杭州体育馆及华泰江阴分公司游资封板


【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 易华录 300212 7月10日 买入 维持 国海证券
2 盛运环保 300090 7月10日 增持 维持 国海证券
3 桃李面包 603866 7月10日 增持 维持 东吴证券
4 中色股份 000758 7月10日 买入 维持 光大证券
5 曲美家居 603818 7月10日 买入 维持 东吴证券
6 葛洲坝 600068 7月10日 买入 维持 华泰证券
7 雪浪环境 300385 7月10日 增持 维持 华泰证券
8 中国长城 000066 7月10日 买入 维持 华泰证券
9 中炬高新 600872 7月10日 买入 维持 东吴证券
10 浪潮信息 000977 7月10日 增持 维持 广发证券
11 菲利华 300395 7月10日 买入 首次 光大证券
12 中百集团 000759 7月10日 增持 维持 广发证券
13 海兰信 300065 7月10日 买入 维持 广发证券
14 华润三九 000999 7月10日 买入 维持 西南证券
15 山东海化 000822 7月10日 买入 维持 西南证券
16 道氏技术 300409 7月10日 买入 维持 广发证券
17 旋极信息 300324 7月10日 买入 维持 西南证券
18 中设集团 603018 7月10日 增持 首次 申万宏源
19 海兰信 300065 7月10日 买入 维持 申万宏源
20 广弘控股 000529 7月10日 增持 维持 平安证券
21 航发动力 600893 7月10日 买入 维持 招商证券
22 龙蟒佰利 002601 7月10日 买入 维持 招商证券
23 *ST三泰 002312 7月10日 增持 首次 招商证券
24 一汽富维 600742 7月10日 买入 维持 招商证券



　　【雪浪环境(300385)】　　　
　　锂电钨稀土三驾马车齐驱，股权激励推进中
　　我们曾在 2 月份发布厦门钨业的更新报告，《 立足资源，布局正极领域》，指出公司在锂电业务的布局已经步入正轨，三元材料产能已在国内位于前列，产能和业绩释放在即。 5 月份后，钨精矿和稀土价格均出现明显上涨，公司具备丰富的钨精矿和稀土资源，钨钼主业盈利能力得到明显提升，业绩进入释放期。公司于 4 月发布限制性股票激励计划（草案），拟实行高管和核心人员股权激励措施。多重行业催化和内部激励机制完善下，公司业绩有望持续向好，核心资产价值亟待重估。

　　电池材料配合下游需求扩产，业务规模持续增长中
　　16 年锂离子材料产品尤其是三元材料产销增长较快，盈利实现扭亏； 17年公司在下游需求不断增长的环境下，基于 1.6 万吨正极材料产能进一步提高产能利用率，继续推进在建产能。厦门和三明新建的共计 1.6 万吨产能预计 18 年下半年投产，长期来看，还将新增宁德地区的 4 万吨产能。产能利用率的提升带来盈利逐步改善，公司与国内外主流电池厂商合作密切，我们预计 17-18 年锂电业务的净利润有望由负转正，并持续提升。

　　钨和稀土资源处涨价周期，具备业绩增长空间
　　公司三个矿山目前钨精矿年产能可达 1.2 万吨，可采资源金属量超过 80 万吨； 17 年 3 月以来，钨精矿价格上涨超过 10%， 7 月初价格达到 8.2 万元/吨，旗下两座自有矿山实现盈利。按照当前价格假设下，公司仅自产钨精矿年化利润可达 3 个亿。 2016Q4 至今，主要稀土品种涨幅 30%以上，公司稀土业务 2016 年实现了扭亏，稀土矿和冶炼产量预期稳定在 1000 吨和2000 吨的水平。据我们初步测算，若稀土价格能够上涨 100%，理论上公司稀土矿产和冶炼净利润弹性能够达到约 3 亿元。

　　员工持股计划拟施行，混改有望多层次推进
　　公司于 16 年底对锂电材料业务进行整合， 成立厦钨新能源，将公司所属的锂电业务资产、负债和业务相关人员整体划转或出资给厦钨新能源，实现电池材料业务的独立运作。公司 17 年 4 月份发布限制性股票激励计划（草案）， 计划通过实行核心骨干员工持股进行混合所有制改革，加强公司激励机制， 后续也计划引进锂电池材料上下游战略投资者，实现优势互补。

　　主营业务领域增量明显，维持“增持”评级
　　17 年以来公司主营产品价格分别上涨 10%和 30%以上，我们上调公司盈利预测。假设 17-19 年钨精矿均价为 8、 8.5、 9 万元/吨， 17 年稀土均价上涨 30%，产量相对稳定，锂电材料业务保持 30%的增速。 预计公司2017-2019 年营业收入分别为 97.80、 111.31 和 126.79 亿元，归母净利润分别为 5.84、 7.49 和 9.05 亿元； 参考同行业 17 年 PB 水平（ 4-5 倍）， 鉴于中报业绩释放尚存在不确定性， 暂给予 17 年 PB4.5-5 倍，对应上调合理股价区间至 28.53-31.70 元， 维持“增持”评级。

　　风险提示： 公司项目进度不及预期；金属价格下跌。（．华．泰．证．券．）

　　【道氏技术(300409)】
　　布局“陶瓷材料+新能源材料”，双轮驱动公司发展自公司成立至 2016 年初，主营业务为建筑陶瓷企业提供釉料、 陶瓷墨水和辅助材料等材料，以及为客户提供产品设计和综合技术服务，是国内陶瓷材料的领军企业。

　　2016 年起，公司通过对外投资和股权收购，积极布局新能源材料平台，构建了具有竞争力的新能源材料研发团队。公司通过控股青岛昊鑫布局石墨烯材料，控股佳纳能源切入三元前驱体以及上游钴盐等资源，同时积极准备开发“锂云母综合开发利用项目”。自此，公司通过内生和外延发展，逐渐完善布局“陶瓷材料+锂电材料”产业链， 形成双主业驱动公司发展。

　　三元前驱体积极扩产，下游需求广阔
　　国内锂电正极材料的选择正由磷酸铁锂向三元材料过渡。三元前驱体为正极的最主要原料，对三元电池的生产至关重要。根据公司公开资料显示，佳纳能源现具备钴盐产能为 6000（金属吨），以及三元前驱体 8000 吨（实物量）； 已是国内主要的钴盐、 三元前驱体供应商，伴随下游需求高速增长，未来产能放量将持续增厚公司业绩。

　　石墨烯：性能优异的导电材料，大规模应用可期石墨烯电阻率是碳纳米管的十分之一，导电效果显着， 使用后将使电池效能大幅提升。 根据公司公开资料显示，青岛昊鑫产品主要供给国内主流电池厂商，后续随着客户的认证通过及采购量加大，产销有望将进一步增长。

　　预计 17-19 年净利润为 2.10、 3.12 和 3.75 亿元，对应 17-19 年动态估值为 41、 28 和 22 倍，综合考虑公司成长性，维持“买入”评级。

　　风险提示： 1、新能源政策发生重大调整； 2、宏观经济低于预期； 3、新项目投产进度低于预期。( ．广．发．证．券 ． )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-12


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：央行时隔12日重启逆回购 7月资金面易紧难松
　　宏观经济

　　银监会：副主席王兆星接受新华社专访时表示，银行业风险总体可控，服务实体经济能力增强。目前风险防控工作取得了积极进展。银监会将积极稳妥地推进各项监管工作，牢牢守住不发生系统性风险的底线，推动银行体系持续稳健发展。

　　新华社：第六次全国对口支援新疆工作会议7月9日至11日在新疆喀什召开。俞正声要求，在对口援疆广度拓展、深度挖掘、力度强化上狠下功夫，不断提高对口援疆综合效益。
　　经济参考报：《粤港澳大湾区城市群发展规划》已初步成型，日前正式上报至国家发改委。这意味着，打造世界第四大湾区渐行渐近。

　　中投公司：2016年境外投资净收益率为6.22%，2015年收益率为负2.96%；计划增加中投海外的资本到500亿-1000亿美元；中投海外的融资方案包括境外发债和对国内机构发专项债。

　　国资委：中国央企1-6月累计实现净利润5353.2亿元人民币，同比增长18.6%；中国央企1-6月累计实现利润总额7218亿元，同比增长15.8%；中国央企6月实现利润1596.7亿元，为单月利润历史最好水平。

　　发改委：今年要编制完成粤港澳大湾区、海峡西岸、关中平原、兰州—西宁、呼包鄂榆等5个跨省区城市群规划，指导地方开展省域内城市群规划编制。

　　发改委：经国务院同意，定于9月15日-21日举办2017年全国大众创业万众创新活动周。

　　外交部：首轮中美全面经济对话将于本月19日在美国华盛顿举行，中国国务院副总理汪洋与美国财长姆努钦、商务部长罗斯将共同主持对话。对话中，双方将就共同关心的经贸问题深入交换意见。

　　新华社：已披露的数据显示，中国经济“稳”字当头，动力强、后劲足，长期向好的趋势没有改变。“稳”是“进”的前提。当前，要稳政策、稳预期、稳信心。在稳的前提下要在关键领域有所进取，在把握好度的前提下奋发有为。供给侧结构性改革仍是主线。

　　央行：公开市场7月11日进行300亿元人民币7天期逆回购操作；进行100亿元人民币14天期逆回购操作；当日将有400亿元人民币逆回购到期，投放量和回笼量持平；央行此前连续12个交易日暂停公开市场操作。兴业证券固定收益分析师唐跃认为，当下应该是资金面最宽松的时刻，未来两周，流动性大概率要边际上变紧，而债券的供给压力可能回升。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.621%，上涨7.2个基点；1周期Shibor报2.812%，上涨2.8个基点；3个月Shibor报4.3212%，下跌2.09个基点。

　　行业动态

　　李克强：考察攻克中国制造2025智能和精密装备的秦川机床工具集团股份公司后，鼓励企业员工要进一步创新，提升智能制造水平，造出由内到外真正的中国机器人。

　　商务部：印发《2017年加快内贸流通创新推动供给侧结构性改革扩大消费专项行动实施方案》，继续推进降费减税，优化城市配送车辆通行管理措施，深化内贸流通体制改革，抓好智慧物流配送示范工作。

　　中汽协：发布2017年6月新能源汽车产销数据。6月份新能源汽车产销量分别为6.5万辆和5.9万辆，同比分别增加43.4%和33%，环比上月分别增加19.7%和14.4%。

　　大商所：自7月13日(星期四)结算时起，鸡蛋期货1708合约、1709合约、1710合约涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整为7%和10%。

　　工信部：要深入实施智能制造工程，打造一批智能制造示范区；构建基于互联网的制造业“双创”平台；加快全光网络建设和无线宽带网建设，推进下一代互联网商用部署和新型架构研发，制定实施工业互联网发展战略。

　　国资委：中国移动5G北京试验网启动会召开，由中国移动研究院、北京移动、大唐电信集团联合组建的5G试验团队正式成立。以2020年商用为目标，为5G时代的引领做出贡献。

　　水井坊：在八月上旬之前，水井坊的主力三大拳头产品典藏大师、井台以及臻酿八号出厂价每瓶分别上涨15元、10元、10元，在这个基础上，其他非主力产品如鸿运装、小水井、晶莹装等出厂价都有上涨。

　　全国乘联会：中国6月份广义乘用车销量178万辆，同比增长4.6%；中国1-6月份广义乘用车销量1080万辆，同比下滑0.2%。

　　国土资源部：石油新增探明地质储量10年来首次降至10亿吨以下，天然气连续14年超过5000亿立方米。石油产量下降明显，仍保持在2.0亿吨水平；天然气产量小幅下降，煤层气、页岩气产量均创历史新高。2016年中国新增2个亿吨级油田。

　　股市聚焦

　　证监会：浙江皇马科技股份有限公司、浙江春风动力股份有限公司、辰欣药业股份有限公司、起步股份有限公司、中广天择传媒股份有限公司(首发)获通过，力合科技股份有限公司(首发)未通过。

　　中登公司：中国证券市场上周新增投资者数为22.87万，前值为30.12万，环比减少24.07%。

　　新华社：新都退刚摘牌，欣泰电气也将进入退市整理期，今年A股已有两家公司确定退市。同时，还有5家公司被暂停上市，创2011年以来新高。这些变化意味着A股市场在IPO常态化的同时，退市也日趋常态化，特别是随着退市制度执行的强化，A股上市公司“有序进退”有望成为现实。

　　深交所：因恒生综合大型股指数、恒生综合小型股指数实施成份股调整，根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，中国宏桥、酷派集团被调出深港通下的港股通股票名单.

　　新华社：深交所对市场交易情况和系统性风险强化实时盯盘和预警监测；关键是要实现交易监管的三方面转变：一是转变为监管投资者和监管会员并重；二是转变为违法违规线索发现与异常交易行为监控并重；三是转变为监控单个证券与市场整体风险并重。

　　证券时报：“老鼠仓”横行，处罚不到位是背后的主要因素。针对“老鼠仓”案的判决，从现有的案例看，呈现出重罪轻判多与缓刑多的“两多”格局，这明显不利于打击“老鼠仓”等违规违法行为。

　　证券时报：截至6月30日，市场上156只分级基金规模总计1714.94亿元，规模整体缩水近三成。规模低于5000万元的分级基金有13只。业内人士表示，在新规实施后，分级基金规模出现萎缩是大概率事件。按照交易所上市基金新规征求意见稿，已上市的分级基金份额低于5000万份，有可能终止上市。

　　上证报：截至7月7日，已有1300多家A股上市公司披露半年报业绩预告。采掘、有色金属预期业绩增长的股票比例位居前列。多家公募机构表示，采掘、有色金属超预期的表现是周期行业复苏的典型指标。三季度，将加大进攻性标的的配置，弹性加大的周期股成为首选。

　　新股申购：惠威科技和英科医疗7月12日申购，惠威科技申购代码为：002888；英科医疗申购代码为：300677.

　　中签号：嘉泽新能中签号出炉，中签号码共174342个，每个中签号码认购1000股。末“4”位数：4695、5945、7195、8445、9695、3445、2195、0945；末“5”位数：49079、61579、74079、86579、99079、36579、24079、11579、21480；末“6”位数：258569、383569、508569、633569、758569、883569、133569、008569；末“7”位数：1715418、6715418、5920168；末“9”位数：111933285.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月11日冲高回落，最终小幅收跌0.3%结束一天交易，收报3203.04点；创业板指表现更弱，收盘下挫1.07%；上证50指数逆市上扬0.8%，盘中再刷一年半新高。两市合计成交4573亿元，行业板块呈现普跌态势，保险与银行板块逆市走强。

　　港股：香港恒生指数7月11日收盘上涨377.58点，涨幅1.48%，报25877.64点。

　　沪深港通：截止7月11日收盘，沪股通当日净流入1.63亿元，当日余额128.37亿元；深股通当日净流入7.54亿元，当日余额122.46亿元；北向资金当日净流入9.17亿元。港股通(沪)当日净流入25.37亿元，当日余额79.63亿元；港股通(深)当日净流入9.27亿元，当日余额95.73亿元；南向资金当日净流入34.64亿元。

　　融资融券：截至7月10日，上交所融资余额报5153.92亿元，较前一交易日增加16.68亿元；深交所融资余额报3673.83亿元，较前一交易日增加11.30亿元；两市合计8827.75亿元，增加27.98亿元。

　　板块掘金

　　大湾区概念：粤港澳大湾区建设在“一带一路”、京津冀协同发展和长三角经济带的背景下，弥补了中国南部城市群版图，完善了国家区域战略。相关概念股有望长期受益。

　　建议关注：天健集团、深物业A、塔牌集团、华发股份、华联控股。

　　特斯拉概念：Model 3的热销代表着新能源汽车发展到了新阶段，即第一次出现了不依靠补贴和路权的真实需求，意味着新能源汽车正式开始脱离补贴周期，由消费升级驱动。

　　相关收益标的：三花智控、先导智能、先导智能、长园集团。

　　新零售概念：国内消费行为正在向“小而美”的超市业态迁徙，利用技术手段提高效率、降低人工成本成为未来无人零售突破桎梏的主要思路。长期来看，新技术的应用、变革有望率先从超市龙头企业开始。

　　建议关注相关个股：永辉超市、百联股份、家家悦、中百集团、大冷股份、远望谷、汇纳科技。

　　5G产业：三大运营商均表示2020年实现5G商用，但移动在5G试验和试商用的进度明显领先于电信和联通。考虑到三大运营商的资金实力，移动有望成为国内率先实现5G规模化商用的运营商。

　　建议关注：中兴通讯、烽火通信、通宇通讯、光迅科技、中际装备、博创科技。

　　公司简讯

　　大豪科技：控股股东拟增持不超7000万元。

　　梦百合：控股股东拟增持不超1亿元股份。

　　金路集团：实控人增持1861万股，占公司总股本的3.05%。

　　露天煤业：大幅上调半年度业绩预期至10亿。

　　金贵银业：拟3.8亿并购矿业公司，锁定铅锌矿产资源。

　　万科：将参与雄安新区6.5平方公里项目建设。

　　乐视移动：CEO回应乐视手机下架事件，称内部原因致断货，不是停售。

　　贝因美：尚未找到股价闪崩原因。

　　保千里：收到证监会《行政处罚事先告知书》。

　　招商银行：乐视不发放或推迟发放工资与股权冻结无关。

　　楼市观察

　　中新网：多家机构报告显示，楼市调控效果显现，北京、上海、深圳的新房成交套数同比降幅于三成，35城或需补库存。根据易居研究院70城库存变动数据，5月份存销比低于12月的城市，不仅有热点一二线城市，还囊括三四线城市。

　　新华社：杭州市国土资源局日前发布《2017-2019年杭州市区供应三年滚动计划汇总表》，三年杭州市区计划出让住宅用地354宗，总面积24196亩，其间每年稳定出让宅地均超100宗。

　　国际瞭望

　　美国：6月NFIB中小企业乐观程度指数103.6，预期104.4，前值104.5.

　　英国：6月BRC零售支出较上年同期增长2.0%，为2016年10月以来最高非复活节月份数值。

　　Forsa民调：德国总理默克尔所在基民盟支持率为39%，社会民主党支持率为22%。

　　澳大利亚：6月NAB商业景气指数升至15，为2008年以来最高；所有行业的营收与获利全面增强。

　　IEA：发布2016年全球能源投资报告：油气投资2017年料温和反弹3%，受美国页岩油带动；球能源投资2016年下降12%，至1.7万亿美元；2016年电力投资首次超过石油和天然气投资；石油和天然气占全部能源投资的前两位；中国是2016年全球能源投资的首要目的地。

　　彭博：美国石油基金上周资金流出3.576亿美元，创下12月以来单周流出规模最大的一次；美国石油基金股价截至7月7日当周下跌4.2%至9.10美元；WTI油价上周下跌3.9%至44.23美元/桶。

　　彭博：法拉第未来(Faraday Future)位于内华达的10亿美元工厂正式停工，但公司将继续保有对工厂地块的所有权。

　　CNBC：多次成功预言苹果产品售价的科技观察家Gruber表示，OLED面板供货不足将影响iPhone 8产量，导致该机型初级版本售价达到1199-1249美元， iPhone 8或将成为史上最贵的iPhone.

　　华尔街日报：腾讯控股本周在欧洲推出微信支付平台，向阿里巴巴发起挑战。腾讯控股是和德国Wirecard联手推出这项支付服务的，欧洲零售商将能够通过微信接受支付。微信支付服务在欧洲的服务对象是那些去欧洲旅行的中国游客。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月11日16:30收盘报6.8000，较上一交易日上涨19点。人民币兑美元中间价下调0.03%或19个点，报6.7983元，为6月28日以来的最弱。

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.31%，报95.7650；欧元兑美元涨0.57%，报1.1462；英镑兑美元跌0.28%，报1.2844；美元兑日元跌0.16%，报113.8900；美元兑加元涨0.30%，报1.2926；美元兑人民币跌0.04%，报6.8009.

　　期货行情

　　国内：截至7月11日下午收盘，期市大面积飘红，螺纹钢涨近4%，热卷、焦炭涨超3%，焦煤涨超2%；化工品集体飘红，PTA封涨停，沥青涨超3%；有色金属多数翻红，沪铝收复多数跌幅，沪铅涨超1%；贵金属分化；农产品涨跌不一，油脂油料齐涨，软商品偏弱，郑棉跌超1%。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收涨1.50美元，涨幅0.1%，报1214.70美元/盎司。

　　原油：美国WTI原油8月期货收涨0.64美元，或1.44%，报45.04美元/桶；布伦特原油9月期货收涨0.64美元，或1.37%，报47.52美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.55点，报21,409.07点；标普指数跌1.90点，或0.08%，报2,425.53点；纳指涨16.90点，或0.27%，报6,193.30点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.65%，报379.15点；德国DAX 30指数收跌0.07%，报12437.02点；法国CAC 40指数收跌0.48%，报5140.60点；英国富时100指数收跌0.55%，报7329.76点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.57%，报20195.48点；东证股价指数收盘上涨0.72%，报1627.14点。韩国首尔综指收盘上涨0.59%，报2396.00点。




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【股海早參】

股海早參（07.12）　　一.财经要闻：
　　1.香港恒指涨1.48%创近4个月最大涨幅
　　“融创中国”今日复牌，涨13.65%。对于收购理由，融创中国表示，此次公司与万达商业合作的项目区位优势明显，并且超过84%为可销售面积。
　　2.粤港澳大湾区迎万亿级基建投资
　　据经济参考报报道，《粤港澳大湾区城市群发展规划》已初步成型，日前正式上报至国家发改委。这意味着，打造世界第四大湾区渐行渐近。
　　根据测算，结合对2020年、2030年和全球其他三大湾区的预测比较，到2020年，粤港澳大湾区的经济总量将基本追平东京湾区，到2030年，粤港澳大湾区GDP总量将达4.62万亿美元，超过东京湾区(3.24万亿美元)和纽约湾区(2.18万亿美元)，成为世界GDP总量第一的湾区。
　　3.水泥行业回暖量价齐升 多公司中报集体预增
　　近日，海螺水泥、西南水泥等多家企业发布涨价通知，企业方面称因原材料成本上升及市场行情发生变化，涉及20余家水泥企业集体发布涨价函。
　　受多家水泥企业集体发布涨价函消息影响，水泥股近日连续走高，宁夏建材、祁连山、福建水泥、万年青等水泥股价格纷纷上涨。其中，宁夏建材与祁连山的股价于7月11日皆告涨停。
　　4.第六次全国对口支援新疆工作会议9日至11日召开，要求坚定不移聚焦扩大就业推进产业援疆。
　　5.陕西、甘肃部分水泥企业近日上调报价每吨20元至50元，宁夏、青海、新疆等地报价亦小幅上涨。
　　6.生意社数据显示11日部分碳酸锂企业上调报价每吨2000元至6000元，升至年内新高。
　　7.中汽协数据显示6月份新能源汽车销量同比增长33%，其中纯电动汽车同比增长41.4%。
　　8.中国结算数据显示上周新增投资者22.87万人，剔除假期因素后为近3个月以来新低。
　　9.重卡销售延续向好、零部件企业迎来确定性增长
　　中国重汽11日晚披露的产销数据显示，其6月产量为1.21万辆，环比增5.66%，6月销量为1.4万辆，环比增6.97%。上市公司中，天润曲轴（002283）受重卡及工程机械市场快速增长影响，重型发动机曲轴板块订单及销量大幅增长，上半年预增40%至70%；银轮股份（002126）产品围绕中重卡的尾气处理和热交换，提升中重卡能耗表现和尾气清洁排放，上半年预增20%至40%。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　中汽协数据显示6月份新能源汽车销量同比增长33%，其中纯电动汽车同比增长41.4%。
　　2.国企改革：
　　央企供给侧改革持续深化、国资委力推重组整合。11日，国新办就今年上半年央企经济运行情况举行发布会。据国资委总会计师沈莹介绍，上半年央企实现利润总额同比增长15.8%，其中6月份创造了单月历史最高水平。在深化供给侧结构性改革方面，国资委以僵尸企业治理为牛鼻子来推动钢铁煤炭去产能，推动宏观供求关系的平衡，达到了真去、真降，上半年已提前完成全年的化解钢铁过剩产能任务。

　　三.今日操作注意事项：
　　不看天，进矿山
　　短线大盘有望继续小幅回调，但轻大盘重个股，涨价的资源股可避大盘风险。
　　不看天，进矿山。
　　1.钢铁价格继续大幅上涨，行业盈利有望进一步走高钢铁股：宝钢股份（600019）、河钢股份（000709）、马钢股份（600808）、鞍钢股份（000898）
　　2.陕西、甘肃部分水泥企业近日上调报价每吨20元至50元，宁夏、青海、新疆等地报价亦小幅上涨。
　　3.下游需求好转，多地主流厂商上调己内酰胺 价格
　　己内酰胺概念股：鲁西化工 （000830）、恒逸石化 （000703）、兰花科创（600123）、陕西黑猫（601015）
　　4.生意社数据显示11日部分碳酸锂企业上调报价每吨2000元至6000元，升至年内新高。



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【个股淘金早参】

7月12日个股淘金早参      一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小跌0.3%，深市更弱，创业板指大跌1%。家电 、保险、银行和酿酒 等板块领涨，券商和两桶油也未跌，有色、造纸 、煤炭 和钢铁 等板块则领跌。热点题材方面，水泥、新零售、粤港澳 和老妖股等局部表现，钴、稀土永磁 和钛白粉 等资源、人工智能 、锂电、石墨 烯、次新和雄安等领跌且是大跌。个股以下跌居多，涨停板仅剩13个，其中自然涨停板6个。跌停板却多达11个，上百只个股大跌5%以上。

          大盘冲高回落收跌然呈现的却是五连阳走势，上证50再度大涨且创近期新高。权重和蓝筹扛指数，大盘一度涨的又像牛市，然而指数粉饰太平的背后是个股大跌和闪崩一片，存量资金折腾下正是权重拉太猛才加剧了个股的跌势。早盘水泥、新零售、中报预增 和粤港澳等题材还有表现，然而午后经银行和保险大涨后又被吓回去，本来杀跌情绪有所缓和的次新又被吓的大跌。而之前几天大涨的有色和煤炭等周期类蓝筹更是成为砸盘急先锋，他们大跌几乎就影响了整个涨价 类资源概念，从而上周领跑市场的两条腿次新+及涨价类资源都走弱，市场也就亟待新亮点来打开突破口。至于昨天大涨的上证50基本上难带领市场向上突围，毕竟之前已经涨了那么多，关键的是他们上涨更多的起到的是砸盘的作用从而不受待见，另外同为蓝筹或权重范畴的有色和煤炭等资源类板块位置相对更低都能大跌，那些涨的老高的50票难道又还能一直疯狂下去？这里需要注意一点的是不管是蓝筹中的白马股还是讲故事的题材股都必须得提防中报业绩陷阱，尤其是高位白马股一旦业绩不如预期的话跌起来会更惨，业绩预增 +题材的概念即绩优题材股还会是市场短期炒作的一个方向。大盘昨天尾盘跳水的走势比较难看，今早还有惯性回踩下的可能，当前行情也只适合低开才收阳，每次高开的结局都更糟糕。大盘有权重相撑难大跌，只是指数的小区间震荡掩盖了个股走弱的事实，看大盘炒股的话会很受骗。对大盘不悲观，但也不能随便参与，局部机会只能说是对那些节奏感好的短线投机客而言才是机会，节奏不好的话出手就容易挨打，总体思路是控制仓位和操作节奏下谨慎参与，机会仍然更在调整后，指数在高位僵持的时间越长个股越难表现。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：君禾股份、大烨智能、睿能科技、百达精工、富满电子、长缆科技、旭升股份
       2、  其他
       中报预增+水泥：祁连山
       老妖+股权转让：泸天化
       开板新股：日盈电子
       特斯拉 ：常铝股份
       新零售：杭州解百
       水泥：宁夏建材

       三、主要热点题材点评
       1、  水泥：祁连山、宁夏建材、福建水泥
            点评：受祁连山涨停刺激一度涨出了板块效应，不过午后除了封死涨停的2个票外都回落不少。受水泥涨价提振上半年水泥股的业绩多有好的表现，而大部分水泥股经过一季度的大涨后又跌回了原地，故而后市还有表现的空间，只是短线的持续性估计有限，毕竟还缺乏题材方面的利好刺激。

       2、  新零售：杭州解百、中百集团、华联综超
            点评：主要受这两天召开的阿里网商大会刺激，零售股若单是个别股炒绩优白马股的逻辑走趋势性行情还尚可，短线而言消息面提振的力度则有限，与阿里新零售最紧密相关的三江购物都未表现，这也就决定着板块起行情的可能性不大。

       3、  老妖：泸天化、煌上煌、特力A
            点评：尾盘跳水阶段几个老妖股联袂崛起，而且以三个字的老妖股为主，炒的主要是妖股记忆。大盘一跳水资金就去搞老妖股几乎形成了共识，老妖股崛起有时也是大盘要跳水的先兆。不过这种共识的认可度在逐渐降低，乱追老妖股也容易挨打，毕竟当前市场生态 已经和以前大不相同，现在监管层打压的主要就是无厘头式的乱炒，但是不可否认的是强势股追涨的话历史股性是很重要的参考因素。

       四、盘中强势股点评
       祁连山（600720）：半年报 大幅预增利好刺激下跳空涨停，可谓今日最强个股，涨停后还带动了水泥板块。这票启动的位置还不错，有走出行情的可能，不过基于当前市场氛围短线能否持续大涨也不好说，融资股和机构比较多的股短线的股性相对差一点。

       日盈电子（603286）：开板新股T字板。它的亮点在于流通市值小，当前的流通市值才6.5个亿，可谓今年以来开板时流通市值最小的个股，基本面和题材也不差，名字更是亮点，不好的就是连续几天以来开板新股的氛围不佳，本来很强势的板，无奈午后封板的游资撤单而一度开板，从而降低了强度。后面行情应该还有，但是短线要持续走强的话还是需要板块氛围配合，洗一洗会更有空间。

       常铝股份（002160）：利好刺激下高开过顶涨停，炒的是特斯拉概念而非有色资源铝。公司在互动平台表示动力电池 散热系统用铝材通过特斯拉一级供应商已应用于特斯拉车辆，不过也是昨天盘中的消息，而今天特斯拉和有色板块都是大跌，故而也难支撑其短线持续走强。

       泸天化（000912）：隔三差五就涨停的老妖股，主要还是有资金在反复运作，并没啥新出现的炒作逻辑。已经走出了趋势，也只适合走趋势性行情，之前几次涨停后多也没持续，当前的市场氛围就更难支撑其短线持续走强，这类股的节奏很重要，不适合涨停后再追涨介入。

       五、游资和机构龙虎榜
       寒锐钴业（300618）：一机构席位买入892万
       平安银行（000001）：一机构席位买入8658万
       海信科龙（000921）：三机构席位买入5045万
       常铝股份（002160）：光大宁波甬江大道及中信杭州新天地游资封板，一机构卖出243万
       日盈电子（603286）：银河宜昌新世纪及华泰上海武定路游资封板
       泸天化（000912）：广发江门万达广场及浙商临安万马路游资封板

       六、晚间重要题材资讯
       ○  PVC 价格加速上涨，淡季不淡助下半年盈利超预期
           PVC概念股：新疆天业（600075）、中泰化学（002092）英力特（000635）、双环科技（000707）
       ○  钢铁价格继续大幅上涨，行业盈利有望进一步走高
           钢铁股：宝钢股份（600019）、河钢股份（000709）、马钢股份（600808）、鞍钢股份（000898）
       ○  下游需求好转，多地主流厂商上调己内酰胺 价格
           己内酰胺概念股：鲁西化工 （000830）、恒逸石化 （000703）、兰花科创（600123）、陕西黑猫（601015）
       ○  谷歌发布全新人机协作计划，人工智能再次站上风口
           人工智能概念股：科大智能（300222）、赛为智能（300044）、远大智能（002689）、慈星股份（300307）
       ○  共享办公产业高速增长，行业巨头估值飙升
           共享办公室概念股：锦江股份（600754）、深圳华强（000062）
       ○  重卡销售延续向好，零部件企业迎来确定性增长
           重卡概念股：天润曲轴(002283)、威孚高科（000581）、银轮股份（002126）、富奥股份（000030）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】





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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

   【资讯导读】
~PVC价格加速上涨淡季不淡助下半年盈利超预期
~钢铁价格继续大幅上涨行业盈利有望进一步走高
~谷歌发布全新人机协作计划人工智能再次站上风口
~上海钢联(300226)：“平台+服务”价值逐渐凸显
【今日头条】
~PVC价格加速上涨淡季不淡助下半年盈利超预期
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据百川资讯监测，周二，国内PVC生产企业集体上调出厂价，乙烯料上调200元/吨，最高报价达到7000元/吨，电石料上调200-450元/吨，报价普遍在6400元/吨以上，去年同期价格约5400元/吨。此轮PVC上涨从6月中旬开始，进入7月以后涨速明显加快，部分企业10天内3次上调出厂价，涨幅在5%-8%。从国内期货价格看，PVC1709合约自6月21日低点5730元/吨反弹，周二收报6675元/吨，涨幅近16.5%。
业内认为，本轮PVC价格上涨主要是成本推动，宁夏等西北区域受环保核查、安全检查等因素影响，电石生产受限导致缺货涨价，推高PVC生产成本。同时，暑期停产检修PVC企业增多，加之多数企业库存低位，限量接单，进一步推升价格上行。行业淡季不淡，9月又将迎来传统旺季，下半年盈利或超预期。A股中，新疆天业(600075)（600075）、中泰化学(002092) 等拥有“自备电力-电石-PVC”一体化产业链的龙头企业最为受益。
【投资聚焦】
~钢铁价格继续大幅上涨行业盈利有望进一步走高
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据媒体11日报道，武钢出台2017年8月份产品价格政策，对各品种钢材价格进行上调。其中，热轧上调300元/吨。冷轧方面，优碳及深冲高强钢上调200元/吨，其他上调300元/吨。同时，周二主力期货合约螺纹钢1710涨3.66%，创出年内新高，较6月初的低点涨幅超过20%。
业内表示，近年来钢铁去产能持续加码，供需状况改善明显。6月15日，国家发改委发布的数据显示，截至5月底，全国已压减粗钢产能4239万吨，完成年度目标的84.8%。国资委11日表示，央企上半年累计化解钢铁过剩产能595万吨，已提前完成全年任务。此外，在本次去除“地条钢”战役中取缔、关停600余家生产企业，涉及产能1.2亿吨水平，短期内电炉钢仍难以填补“地条钢”的产能空缺。需求方面，地产增速受抑制明确，但下降空间不大。据机构测算，预计6-12月份地产用钢需求量较去年同期下降约500万吨，与今年去掉的产能相比较还是很小的。可关注宝钢股份(600019) 、河钢股份 等具有较强竞争优势的大型钢企。
~谷歌发布全新人机协作计划人工智能再次站上风口
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谷歌周一表示，该公司已经启动了一项新研究计划，指在改善普通用户与人工智能的互动与协作方式。该计划名为“人与人工智能 ”（简称 PAIR）。谷歌接下来会陆续发布一些新的工具，来让AI系统的内部工作机制变得更加透明。同时，谷歌还将启动一系列的科研计划来探索更有效的人机合作模式。
亚马逊、苹果、Facebook和微软等IT巨头过去几年一直积极投身于人工智能领域。国内百度、阿里，腾讯等IT巨头都将人工智能视为下一次技术革命的突破点，并投重金加速布局。业内认为，去年杭州G20峰会及今年一带一路峰会上，习主席均高度强调人工智能，且今年3月人工智能被写入Z/F工作报告，国家领导层高度重视人工智能作为战略发展技术，预计后续将加速推出AI 利好政策，国内AI企业迎来广阔发展空间。未来两年内，人工智能领域的投资金额将保持高速增长，2017年我国人工智能领域的投资金额或将突破500亿元大关。A股中，可关注科大智能(300222) 、赛为智能(300044) 等。
【独家参考】
~上海钢联(300226)：“平台+服务”价值逐渐凸显
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决策主力资讯获悉，上海钢联(300226) 上半年业绩高速增长，公司预计同比增长55%-75%；
Q2环比Q1大幅增长158%-210%，同比去年Q2大增59%-90%。钢联电商钢铁现货网上交易平台业务流程、操作系统持续完善，平台效率不断提升，寄售量不断增长，今年Q1同比已增长13.15%，Q2延续了一季度的增长势头。同时，钢材平均价格较上年同期显著上涨，量价齐声共同助推公司收入规模的扩张。
公司近年来通过大数据与钢银平台无缝对接，大力推进供应链金融，实现了信息流、物流、资金流三流融合共通，催化交易闭环成型。另一方面，公司积极巩固在资讯数据服务方面优势，持续推进个产品的进化与升级。公司未来业绩的发展具备持续的动力，“平台+服务”的价值将逐渐得到凸显。
~天富能源(600509)：将充分受益新疆固定资产投资提速
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决策主力资讯获悉，天富能源(600509) 拥有石河子电网、天然气和热力销售垄断优势，有望充分受益于新疆及石河子地区固定资产投资提速。公司是西北地区唯一一家热电联产模式的综合性能源上市公司。根据十三五规划，新疆地区全社会固定资产投资年均增长12%；
根据石河子Z/F工作报告，十三五期间石河子固定资产投资年均增长10%。 同时，2017年新疆固定资产投资计划1.5万亿以上，同比增长50%；
石河子固定资产投资计划540亿，同比增长143%。固定资产投资以及经济发展提速，有望拉动公司收入的大幅增长。
此外，公司控股股东天富集团将打造“521511”工程，而公司将建立互联网+综合能源服务新模式，打造新型电、热、气一体化智能互动服务平台。按照规划，十三五期末，公司净利润有望实现超过100%增长。
【财经要闻】
~李克强陕西考察：在推动西部开发中促进经济发展升级。
~国务院：推动京津冀重点区域重点产业协同开放。
~国资委：化解钢铁过剩产能已完成全年任务。
~新华社：中国经济长期向好趋势不变，供给侧结构性改革仍是主线。
~中汽协：6月新能源汽车销量5.9万辆，同比增长33%。
【公告淘金】
金贵银业(002716) 拟3.8亿元收购俊龙矿业100%股权，以提升公司在铅锌银矿产资源方面的竞争力。
超华科技(002288) 拟定增募资不超8.83亿元，向公司上游原材料产业领域拓展。
梦百合（603313）控股股东拟半年内在28-37元/股区间，择机增持公司股份0.6-1亿元，公司目前总市值为80.38亿元。
金路集团(000510) 获控股股东增持1861万股，占公司总股本的3.05%。
兰花科创(600123) 中报预计盈利约5亿，上年同期亏损1.82亿元。
青山纸业(600103) 、金刚玻璃(300093) 、龙蟒佰利 等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~219家公司中报净利润预计翻番
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数据统计发现，截至目前沪深两市共有1281家上市公司已披露2017年中报业绩预告，其中，预计净利润同比翻番的公司有219家。从中报预计净利润同比最大增幅来看，共有20家公司中报业绩预计同比增幅在10倍以上，其中，锡业股份(000960)(6183.33%)、卫星石化(002648)(3775.78%)、新亚制程(002388)(2340.92%)、中核钛白(002145)(2263.44%)、陕西煤业(601225)(2174.13%)、宏大爆破(002683)(2141.04%)、氯碱化工(600618)(2009.00%)、安纳达(1915.24%)、龙蟒佰利(1587.53%)、青龙管业(002457)(1550.00%)和智飞生物(300122)(1500.00%)等11家公司预计中期净利润同比增长在15倍及以上。
【资金风向】
~沪指险守3200点煤炭有色展开回调
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周二，两市早盘窄幅震荡，沪指两度回踩3200点，随后在金融股的带动下走高，尾盘突发跳水。两市共计成交4574亿元，较上个交易日减少434亿元；
主力合计净流出164亿元，仅银行、家用电器、非银金融呈现资金净流入。截至收盘，沪指跌0.30%报3203点，创业板指跌1.07%报1783点。盘面上，仅银行、粤港澳、医药商业等几个板块收红，钛白粉、煤炭、稀土等展开回调且跌幅居前。
龙虎榜上，机构净买入前三是平安银行(000001)、海信科龙(000921)、寒锐钴业，金额分别达0.87亿、0.50亿、0.09亿元。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~共享办公空间产业高速增长 行业巨头估值飙升
~谷歌发布全新人机协作计划 人工智能再上风口
~超华科技(002288)拟定增 投建项目拓展上游原材料业务
~下游需求好转 多地主流厂商上调己内酰胺价格
【中证头条】
共享办公产业高速增长 行业巨头估值飙升
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新浪科技7月11日消息，美国共享办公空间公司WeWork在G轮融资中获得7.6亿美元投资，成立仅6年多，总估值已达到200亿美元。WeWork是一家专注于共享办公空间的创业公司，现在它的市值已超过了许多办公房地产信托投资基金（REITs）。据悉，WeWork迄今为止已经吸引了一些知名投资公司作为股东，其中包括联想控股旗下的弘毅投资、基准资本、高盛集团等。目前该公司拥有156个共享办公地，服务于12万名客户。
点评：共享经济时代的来临，带动了联合办公空间这一产业的迅猛发展。据统计，2007-2015年，每年联合办公空间都有71%的增长，2016-2018年预计年增长68%。到2025年，包括共享办公在内的全球共享经济规模将增至3350亿美元。国内励业公社、SOHO 3Q、阿里云+优客工场等也在快速扩张中。业内认为，共享办公模式可帮助缓解我国办公室租赁市场供需不匹配问题，而以第三产业为主的创新企业不仅有较好前景，也为联合办公空间丰富自己的生态内容提供了优质的潜在客群。
◆上市公司中，锦江股份(600754) 大股东投资了WeWork。另外，公司还联合大股东等成立WeHotel，推动基于移动互联的共享经济平台。深圳华强(000062) 与腾讯众创空间战略合作。
【中证聚焦】
谷歌发布全新人机协作计划 人工智能再上风口
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据报道，谷歌最新宣布了一项全新计划，目的很简单：希望智能机器能与人类紧密合作。该计划名为“人类与AI研究”（PeopleAI Research，简称PAIR）。谷歌接下来会陆续发布一些新的工具，来让AI系统的内部工作机制变得更加透明。同时，谷歌还将启动一系列的科研计划来探索更有效的人机合作模式。
点评：人工智能今年被首次写入政府工作报告，提升到国家战略的高度。工信部官员此前透露，将策划部署人工智能重大国家战略，加强标准化工作，编制人工智能发展白皮书，引导社会围绕重点领域加大投入。业界普遍认为，2017年是“人工智能应用元年”。
◆上市公司中，科大智能(300222) 与复旦大学共建智能机器人(300024)联合实验室。复旦大学在类脑智能科技与大数据人工智能产业领域具有强有力的科研优势，而科大智能(300222)将主导对合作科研成果进行产业化和推广应用。慈星股份(300307) 控股子公司盛开互动专注于智能交互、人工智能及虚拟现实技术的研发应用，在智能交互与虚拟现实领域具有核心竞争力。
【要闻速递】
~2017（第十六届）中国互联网大会今日在北京国家会议中心开幕。工业和信息化部部长苗圩出席大会强调，推进下一代互联网商用部署和新型架构研发，制定实施工业互联网发展战略。
~私募基金上半年增3.35万亿，总规模达13.59万亿。
~国资委：已有12家央企和银行签订债转股协议。上半年累计化解钢铁过剩产能595万吨，提前完成全年任务。
~据报道，安徽拟申报建设量子信息科学国家实验室，总投资约70亿元。
~据新华社消息，第六次全国对口支援新疆工作会议7月9日至11日在新疆喀什召开。
~7月11日，央行以利率招标方式开展了400亿元逆回购操作，鉴于今日有400亿元逆回购到期，公开市场操作完全对冲今日到期量。
【公司动向】
超华科技(002288)拟定增募资 拓展上游原材料业务
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超华科技(002288) 公告，拟非公开发行股票不超1.86亿股，募集资金不超8.83亿元，投建产线以新增三项产品生产能力。即：“年产8000吨高精度电子铜箔工程（二期）”、“年产600万张高端芯板项目”以及“年产700万平方米FCCL项目”，以上项目总投资为10.64亿元。本次投资有助于公司业务向上游原材料产业领域拓展，增加市场竞争力。
~金新农(002548)  拟发行可转换公司债券，募集资金不超6.7亿元，投向“铁力市金新农(002548)生态农牧有限公司生猪养殖一期项目”、“ 铁力金新农(002548)年产24万吨猪饲料项目”。
~金贵银业(002716)  拟3.8亿并购矿业公司，锁定铅锌矿产资源。
~青山纸业(600103)  上半年净利预增逾19倍。
龙蟒佰利 上半年净利预增逾17倍。
粤宏远A 上半年净利预增约3倍。
海伦哲(300201) 上半年业绩预增逾5倍。
创意信息(300366) 上半年业绩预增385%-415%。
四环生物(000518) 半年报预增405%-812%。
金刚玻璃(300093) 上半年业绩预增逾12倍。
龙宇燃油(603003) 半年报预增400%-500%。
~大豪科技（603025） 控股股东拟增持不超7000万元。
梦百合（603313） 控股股东拟增持6000万至1亿元。
~丰原药业(000153) 明日复牌，后续将继续推进重大资产重组。
~高新兴(300098) 11日在投资者互动平台表示，子公司中兴物联与电信合作共同开发雄安新区市场，目前，中兴物联无线通模块已用于雄安新区智慧井盖和智慧停车等板块。
~聚龙股份(300202) 11日在投资者互动平台表示，公司引进的视觉技术可以用于商品识别、机器人(300024)引导、抓取等，其应用不限于新零售，包括其他领域，例如安防、军工、消费电子等。
~巨龙管业(002619) 主营业务变更 简称将变为“艾格拉斯”。
【产经透视】
下游需求好转 多地主流厂商上调己内酰胺价格
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据百川资讯最新数据，7月11日，多地主流厂商上调了己内酰胺价格，每吨上调200元-400元不等，涨至每吨14000元左右。近期，产品下游需求有所好转，市场货源总体偏紧，多家主流厂商处于满负荷生产状态。此外，下游锦纶切片价格近期也持续回升，目前市场吨价约15000元。相关概念股有鲁西化工(000830) 、恒逸石化(000703) 。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入额逾1亿元，为平安银行(000001) ，净买入1.90亿元。
点评：平安银行(000001)属于“大银行”中的“小盘股”。今日龙马股再度活跃，该股受到资金青睐。龙虎榜数据显示，第一席位中信证券(600030)上海古北路净买入1.34亿元，第二席位为机构席位，净买入8658.03万元。
【新股申购】
~惠威科技：申购代码002888，申购上限0.80万股，申购价格8.97元，公司主营音响设备、扬声器。
~英科医疗：申购代码300677，申购上限0.95万股，申购价格20.39元，公司主营医疗护理产品。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【央行】：重启逆回购，11日央行进行了300亿元7天期和100亿元14天期逆回购操作。　
　　【粤港澳】：《粤港澳大湾区城市群发展规划》已初步成型，日前正式上报至国家发改委。这意味着，打造世界第四大湾区渐行渐近。　　
　　【发改委】：今年要编制完成粤港澳大湾区、海峡西岸、关中平原、兰州-西宁、呼包鄂榆等5个跨省区城市群规划，指导地方开展省域内城市群规划编制。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：钢铁、人工智能
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、寒锐钴业（300618）：一机构席位买入892万
　　2、平安银行（000001）：一机构席位买入8658万
　　3、【机构评级变动】：宇通客车(600066) 四创电子(600990)

　　 一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【央行】：重启逆回购，11日央行进行了300亿元7天期和100亿元14天期逆回购操作。　
　　【粤港澳】：《粤港澳大湾区城市群发展规划》已初步成型，日前正式上报至国家发改委。这意味着，打造世界第四大湾区渐行渐近。　　
　　【发改委】：今年要编制完成粤港澳大湾区、海峡西岸、关中平原、兰州—西宁、呼包鄂榆等5个跨省区城市群规划，指导地方开展省域内城市群规划编制。
　　【金融工作会议】：第5次全国金融工作会议或于近日召开。该会议是中国金融界最高规格的会议，一般5年召开一次。　
　　【万科】：已经与雄安新区筹备工作委员会签署协议，将参与雄安新区6.5平方公里项目建设。　　
　　【乐视】：相关人士透露，乐视工资延迟发放重要原因是因招行超出债务的20倍冻结乐视财产。招行：与实际情况严重不符。乐视不发放或推迟发放工资与股权冻结无关。
　　【证监会】：浙江圣达生物药业股份有限公司和湖南科力尔电机股份有限公司将于7月14日首发上会。　
　　【ｉｐｏ】：目前券商A股上市进程仍有加快趋势，天风证券、中泰证券、国联证券、南京证券、华西证券、华林证券6家券商都已进入“已反馈”阶段。

　　【国际市场】　　　　
　　【外交部】：首轮中美全面经济对话将于本月19日在美国华盛顿举行，中国国务院副总理汪洋与美国财长姆努钦、商务部长罗斯将共同主持对话。
　　【美联储】：发布贴现利率会议的纪要，纽约联储、圣路易斯联储和明尼阿波利斯联储寻求不上调贴现利率，但其他9个地方联储要求上调贴现利率；许多地方联储认为劳动力市场趋于紧俏。
　　【美国】：总统特朗普的长子Trump Jr.公布有关安排会见俄罗斯律师的电子邮件链接，发送给Trump Jr.的电子邮件称“俄罗斯政府律师”将出席会议，俄罗斯政府希望帮助特朗普参加竞选。

　　【新股申购提醒】　
　　『英科医疗』：发行价20.39元，申购上限0.95万股，主营综合型医疗护理产品。
　　『惠威科技』：发行价8.97元，申购上限0.8万股，主营音响设备。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交16206手，持仓24684手，日增仓-486手；IH1707成交9687手，持仓17359手，日增仓767手；IC1707成交11885手，持仓19294手，日增仓-497手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水9.01点，IH1707贴水3.83点，IC1707贴水20.59点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11515.0点，涨幅为1.54%；成交15.60万手，持仓60.52万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月12日周三A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】在当前上市公司半年报大面积预喜的背景下，公募基金与私募基金对于后期市场的投资机会却意外出现显著分歧。一方面，目前公私募机构对于短中期市场走势普遍持相对积极的预期；而另一方面，在上半年白马蓝筹板块整体已经累积较大涨幅的情况下，多家公募基金机构则对市场风格切换抱有极大憧憬，与之相对应的则是私募基金对白马蓝筹的痴心不改。
　　【公募】近期多项政策落地，力挺新能源汽车发展，加之终端消费逐步放量，新能源汽车产业链成为备受市场追捧的一大投资主线。而提前重仓布局的基金净值也“水涨船高”，近一个月多只基金涨幅超过10%。接受记者采访的沪上多位基金经理表示，后市继续看好其中的投资机会。
　　【公募】截至7月7日，已有1300多家A股上市公司披露半年报业绩预告。分行业看，采掘、有色金属预期业绩增长的股票比例位居前列。沪上一家中型基金公司基金经理表示，基本面带动的盈利能力修复使得周期板块享受一定程度的价值溢价，在当前市场紧跟确定性业绩的环境下，这部分溢价让周期股具备了一定的进攻属性。三季度，将加大进攻性标的的配置，弹性加大的周期股成为首选。

　　【热点板块前瞻】
　　【钢铁】：据媒体11日报道，武钢出台2017年8月份产品价格政策，对各品种钢材价格进行上调。其中，热轧上调300元/吨。冷轧方面，优碳及深冲高强钢上调200元/吨，其他上调300元/吨。同时，周二主力期货合约螺纹钢 1710涨3.66%，创出年内新高，较6月初的低点涨幅超过20%。
　　建议关注：宝钢股份、河钢股份。

　　【人工智能】：谷歌周一表示，该公司已经启动了一项新研究计划，指在改善普通用户与人工智能的互动与协作方式。该计划名为“人与人工智能 ”(简称 PA IR)。谷歌接下来会陆续发布一些新的工具，来让AI系统的内部工作机制变得更加透明。同时，谷歌还将启动一系列的科研计划来探索更有效的人机合作模式。
　　建议关注：科大智能、赛为智能。

　　【己内酰胺】：据百川资讯最新数据，7月11日，多地主流厂商上调了己内酰胺价格，每吨上调200元-400元不等，涨至每吨14000元左右。近期，产品下游需求有所好转，市场货源总体偏紧，多家主流厂商处于满负荷生产状态。
　　建议关注：鲁西化工、恒逸石化。

　　【PVC】：国内PVC生产企业集体上调出厂价，乙烯料上调200元/吨，最高报价达到7000元/吨，电石 料上调200-450元/吨，报价普遍在6400元/吨以上，去年同期价格约5400元/吨。此轮PVC上涨从6月中旬开始，进入7月以后涨速明显加快，部分企业10天内3次上调出厂价，涨幅在5%-8%。
　　建议关注：新疆天业、中泰化学。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　寒锐钴业（300618）：一机构席位买入892万
　　平安银行（000001）：一机构席位买入8658万
　　海信科龙（000921）：三机构席位买入5045万
　　常铝股份（002160）：光大宁波甬江大道及中信杭州新天地游资封板，一机构卖出243万
　　日盈电子（603286）：银河宜昌新世纪及华泰上海武定路游资封板
　　泸天化（000912）：广发江门万达广场及浙商临安万马路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 信维通信 300136 7月12日 买入 调高 东吴证券
2 博世科 300422 7月11日 买入 维持 华泰证券
3 四创电子 600990 7月11日 买入 维持 光大证券
4 宇通客车 600066 7月11日 买入 首次 财通证券
5 山鹰纸业 600567 7月11日 增持 首次 东吴证券
6 浙江鼎力 603338 7月11日 增持 维持 上海证券
7 国轩高科 002074 7月11日 增持 维持 长城国瑞证券
8 荣盛石化 002493 7月11日 买入 维持 中泰证券
9 中远海特 600428 7月11日 买入 维持 招商证券
10 苏交科 300284 7月11日 买入 维持 华泰证券
11 华达科技 603358 7月11日 增持 无 上海证券
12 东江环保 002672 7月11日 买入 维持 国金证券
13 中铁工业 600528 7月11日 增持 首次 中泰证券
14 复星医药 600196 7月11日 买入 维持 中泰证券
15 亿联网络 300628 7月11日 增持 首次 国金证券
16 河钢股份 000709 7月11日 增持 维持 中泰证券
17 荣盛石化 002493 7月11日 买入 维持 东吴证券
18 弘信电子 300657 7月11日 增持 首次 中泰证券
19 东方园林 002310 7月11日 买入 维持 中泰证券
20 中国建筑 601668 7月11日 买入 维持 招商证券
21 博汇纸业 600966 7月11日 买入 维持 西南证券
22 永辉超市 601933 7月11日 买入 维持 中泰证券
23 伊利股份 600887 7月11日 买入 维持 招商证券
24 天健集团 000090 7月11日 买入 维持 平安证券
25 生物股份 600201 7月11日 买入 维持 中泰证券
26 德赛电池 000049 7月11日 买入 维持 安信证券
27 阳谷华泰 300121 7月11日 增持 维持 申万宏源
28 恒润股份 603985 7月11日 增持 首次 申万宏源





　　【宇通客车(600066)】　　　
　　三万公里政策拉长补贴周期，公司现金流良好足以应对垫付压力
　　三万公里政策拉长补贴回款周期，车企资金垫付压力提升。由此行业门槛提升，利好经营管理能力强、资金实力雄厚、融资能力强的大型车企，加速淘汰僵尸企业及经营低效的中小车企，促进行业出清。公司现金流状况良好，经营活动产生的现金流量净额超越同行，资产负债率及权益乘数业内最低。 现金流良好，叠加资产负债结构稳健，杠杆率低显示公司未来通过融资加杠杆补充流动资金的空间仍然较大，足以应对补贴回款周期延长带来的资金垫付压力。

　　补贴退坡加剧行业优胜劣汰， 公司市占率有望进一步提升
　　补贴普遍退坡40%以上， 考虑地补的情况，补贴退坡比例更大。补贴大幅退坡，一方面收窄了新能源客车与同类型燃油客车的成本差距，对行业整体销售产生不利影响，但另一方面以更市场化导向倒逼企业通过加强供应链管理、技术创新等方式降低成本。对于那部分技术水平较差、产业根基薄弱，仅通过骗补谋取政策红利的企业来说将是灭顶之灾，由此为扎根新能源技术研发、强化供应链管理的优势车企肃清障碍，避免“劣币驱逐良币”。 公司作为行业龙头， 市场率有望进一步提升。

　　成本向上游转移，补贴退坡下公司毛利率有望维持平稳
　　公司毛利率领先行业， 2016年毛利率为27.8%，显着高于中通客车（ 21.0%）、亚星客车（ 19.1%）、 金龙汽车 （ 8.9%）、安凯客车（ -18.0%）。公司毛利率较高的原因包括：（ 1）自配率高；（ 2）营运能力强；（ 3）供应链管理能力较强。公司作为行业龙头，在与上游供应商谈判过程中较一般车企更具议价能力与成本转嫁能力，今年已完成与电池供应商的价格谈判，取得30%的电池成本降幅。在补贴逐步退坡乃至最终完全退出的情况下，毛利率端受到的压力较其他客车企业更小。且电池等零部件成本下降仍具空间，公司毛利率有望维持相对高位。

　　盈利预测
　　我们预计公司2017～2019年EPS分别为1.90元、 2.16元、 2.43元，对应2017～2019年PE分别为11.6倍、 10.2倍、 9.1倍，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险提示
　　新能源汽车行业复苏不及预期；公司客车销量不及预期。（．财．通．证．券．）

　　【四创电子(600990)】
　　院所改制实质推进， 雷达龙头有望受益
　　7 月 7 日下午，国防科工局在京组织召开军工科研院所转制工作推进会。会议解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，宣布启动首批 41 家军工科研院所转制工作。 公司作为国内首家以雷达为主业的上市公司，被誉为“中国雷达第一股” ， 控股单位中电科 38 所为我国一类军工科研单位， 是我国军民用雷达研制生产的重要基地， 38 所 2015 年收入超过 103 亿元，约为同期上市公司 4 倍以上。 我们认为，院所改制转企，为军工研究所资产证券化扫除制度障碍， 公司作为 38 所下属唯一上市公司，在军工产业持续推进证券化大背景下有望持续受益。

　　收购优质军品资产启动证券化业绩大幅增厚
　　公司 2016 年 3 月发行股份收购 38 所下属博微长安，主营业务中新增低空警戒雷达和海面兼低空警戒雷达装的研发和制造，公司将全面进入军用雷达领域，军民融合、协同发展效应将进一步凸显。 此次收购与 2017 年5 月完成过户， 博微长安 2017-2019 年承诺业绩 1.01、 1.16、 1.32 亿元，且作为上市公司同一控制人企业，全年并表后将大幅增厚公司业绩。 同期公司亦完成定增，定增价 61.48 元，与当前股价接近，具备一定安全边际。

　　军民融合发展， 民用雷达业务有望持续受益通航建设
　　国务院 2016 年 5 月发布的《关于促进通用航空业发展的指导意见》提出，到 2020 年，我国将建成通用机场 500 个，截止 2015 年底尚有约 200多个机场缺口。未来几年通用机场建设将惠及包括机场建设、雷达/ADS-B等配套基础设施行业。公司在空管一次雷达业务在国内占据优势地位，二次雷达已开始进入民航领域。公司将受益于通航建设加速推进，拉动雷达业务继续保持快速增长。

　　盈利预测与投资建议
　　预计公司 2017-19 年原有业务归母净利润 1.61、 2.02、 2.40 亿元，EPS分别为 1.01、 1.27、 1.51 元。 再考虑今年完成博微长安并表，预计 2017-19年归母净利润分别为 2.62、 3.18、 3.72 亿元， 全面摊薄后 EPS 为 1.65、2.00、 2.34 元，对应 38\31\27xPE，维持买入评级， 6 个月目标价 80 元。

　　风险提示： 资产整合的不确定性。通航机场建设不达预期。( ．光．大．证．券． )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-13


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：党中央、国务院高度重视政府债务风险防范　　宏观经济

　　中国政府网：李克强主持召开国务院常务会议，讨论通过强化创新驱动发展战略。会议将快递条例草案向社会征求意见。要求提高双创水平，以帮助保证就业。要求制定数字经济发展战略纲要。

　　央行：6月M2货币供应同比增9.4%，续创历史新低，预期9.5%，前值9.6%；6月新增人民币贷款15400亿，预期13000亿，前值11100亿。
　　央行：调查统计司司长、新闻发言人阮健弘指出，金融机构表外扩张速度有所放缓，由此派生的存款和M2增速相应下降，这是金融体系内部去杠杆的客观结果。只要实体经济的合理融资需求得到满足，M2增速放缓可能是新常态，市场不必过度解读。

　　财政部：党中央、国务院高度重视政府债务风险防范。下一步，对涉嫌违法违规举债担保的其他地区和金融机构，待相关省级政府和监管部门依法依规处理后，财政部将及时通报处理结果。

　　发改委：同意深圳城市轨道交通第四期建设规划，建设共5个项目，总投资约1344.5亿元。

　　新华社：发文《在直面挑战中稳步前进——从破解难题看中国经济年中基本面》表示，行至年中，中国经济“稳”的格局在巩固，“进”的态势更明显，而这背后则是积极应对风险挑战、主动破解深层问题。

　　金融时报：中国汇改的下一步，首先，要进一步减少政府对外汇市场的干预。其次，进一步扩大人民币汇率的浮动区间。目前人民币汇率的浮动区间已经从正负3‰扩大到正负2%。再次，要完善中国的外汇市场。

　　央行：公开市场7月12日进行400亿元人民币7天、300亿元人民币14天期逆回购操作。因有500亿元逆回购到期，当日实现净投放200亿元。

　　Shibor： 3个月产品创逾十周新低；隔夜Shibor报2.646%，上涨2.5个基点；1周期Shibor报2.8156%，上涨0.36个基点；3个月Shibor报4.3088%，下跌1.24个基点。

　　预告：国务院新闻办公室于7月13日(星期四)上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请海关总署新闻发言人黄颂平介绍2017年上半年进出口情况，并答记者问。

　　行业动态

　　工信部：公示第五批工业品牌培育示范企业名单，贵州茅台、如意集团、中联重科、片仔癀等上市公司在列。

　　国家网信办：要求全国互联网直播服务企业自7月15日起，向属地互联网信息办公室进行登记备案工作。取得互联网新闻信息采编发布服务许可的中央(地方)新闻单位(含其控股的单位)主管主办的相关业务平台不在此次备案之列。

　　中国汽车流通协会：今年6月，汽车经销商库存系数为1.75，同比上升13%，环比上升11%，库存水平维持高位并位于警戒线以上。2017年1-6月，各月库存系数均位于警戒线以上，上半年经销商经营压力加剧。

　　北京经信委：发布北京市示范应用纯电动小客车产品备案信息(2017年第3批)，上汽、北汽、奇瑞、比亚迪、华泰、北京现代等共计11款型号纯电动车入选。

　　财政部、交通部：印发《地方政府收费公路专项债券管理办法(试行)》。收费公路专项债券资金专项用于政府收费公路项目建设，优先用于国家高速公路项目建设，重点支持“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略规划的政府收费公路项目建设。

　　交通部：要借助互联网新技术，推进“互联网+交通运输”模式创新，推动各种运输方式新旧业态加快融合，积极促进分享经济发展，增加优质运输服务供给。

　　美国商务部：就对华光伏产品第三次反补贴行政复审作出终裁，中国企业被裁定17.14%-18.3%的反补贴税率。

　　中钢协：2017年6月全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计继续下降，其中5个品种库存量较上月全部减少，其中螺纹钢库存下降幅度最大，环比下降高达12%。

　　发改委：印发《中长期油气管网规划》，到2020年全国油气管网规模达到16.9万公里，到2025年，全国油气管网规模达到24万公里。

　　中国煤炭协会官员：秦皇岛煤炭价格指数或将稳定在550元/吨左右。

　　股市聚焦

　　证监会：副主席姜洋称将严厉打击内幕交易、市场操纵等行为，要建立健全股市、债市、期市等市场逆周期调节机制。要进一步规范持股行权的方式和内容，要研究设立投资者赔偿基金。要完善市场化并购重组和退出机制，稳步扩大资本市场双向开放。

　　证监会：万马科技股份有限公司、深圳市盛弘电气股份有限公司首发过会，爱威科技股份有限公司、嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司、江苏联动轴承股份有限公司(首发)未通过。

　　证监会：美年健康、汉邦高科两家公司并购重组申请获无条件通过，常宝股份、陕西金叶两家公司并购重组申请获有条件通过。

　　新华社：“漂亮50”趋热，ST个股遇冷；“现金奶牛”受宠，超高送转遭弃。上半年的A股市场，呈现结构分化。A股赚钱逻辑的改变，缘于多个因素共同作用。

　　新华社：2017年“上半场”已过，A股“价值投资向前，短期投机向后”的风格渐成主流。资本市场产生了新动向：一是IPO“常态+动态”的同时严把质量关，二是“严监管+严处罚”趋势确立，三是新规密集出台规范市场秩序，四是资本市场开放迈出坚定步伐，五是投资者保护“再上层楼”。

　　证券时报：花旗银行在对今年下半年的全球经济进行展望中认为，投资机遇将集中于新兴市场，并预测预期中国A股占MSCI指数(摩根士丹利新兴市场指数)的权重，可能会由2018年8月的0.73%，增至2030年的20%。

　　证券日报：券商IPO冲刺军团扩容继续。今年以来，A股上市券商数量有望突破30家。而目前券商A股上市进程仍有加快趋势，天风证券等6家券商都已进入“已反馈”阶段。中信建投证券和长城证券又出现在披露或更新IPO招股书(预披露文件)的公司名单中。

　　证券时报：近日，证监会亮出稽查执法半年成绩单，不论是调查数量还是案件类型，均亮点频频，显示了“最严监管”对资本市场各种乱象的“刮骨疗伤”，以及监管层重拳治乱的能力与决心。

　　标普：将融创中国控股有限公司“B+”长期企业信用评级和“cnBB-”大中华区信用体系长期评级列入负面信用观察名单，并将该家房地产开发商未偿还优先无抵押债券“B”长期债项评级和“cnB+”大中华区信用体系长期评级同时列入负面信用观察名单。

　　新股申购：中科信息和隆盛科技7月13日申购，中科信息申购代码为：300678；隆盛科技申购代码为：300680.

　　中签号：卫信康公布中签结果，中签号码共有56700个，每个中签号码只能认购1000股。末“4”位数： 9989、7489、4989、2489；末“5”位数：06047、26047、46047、66047、86047、00993、50993；末“7”位数：2390862、4390862、6390862、8390862、0390862、2785232；末“8”位数：72542553、97542553、47542553、22542553；末“9”位数：046379993.

　　数据一览

　　沪深股市：7月12日沪指延续调整态势，收盘小幅下挫0.17%，收报3197.54点，日K线遭遇三连跌，失守3200点整数关口。两市合计成交4485亿元，市场人气低迷，行业板块多数收跌。

　　港股：截至7月12日收盘，恒生指数涨0.64%，报26043.64点；国企指数涨0.95%，报10515.19点；红筹指数涨0.17%，报4013.91点。大市成交额861.24亿。

　　沪深港通：截止7月12日收盘，沪股通当日净流入6.05亿元，当日余额123.95亿元；深股通当日净流入10.79亿元，当日余额119.21亿元；北向资金当日净流入16.84亿元。港股通(沪)当日净流入23.17亿元，当日余额81.83亿元；港股通(深)当日净流入5.70亿元，当日余额99.30亿元；南向资金当日净流入28.87亿元。

　　融资融券：截至7月11日，上交所融资余额报5153.29亿元，较前一交易日减少0.63亿元；深交所融资余额报3675.02亿元，较前一交易日增加1.19亿元；两市合计8828.31亿元，增加0.56亿元。

　　板块掘金

　　水泥行业：日前20多家水泥企业集体发布涨价函，涨价区域范围横跨两省13市，为今年较大范围的一次涨价。机构认为，随着需求的拉动以及产能过剩的调节，水泥行业中的龙头企业将持续受益，水泥股的业绩有望得到提升。

　　建议关注：祁连山、塔牌集团、宁夏建材、海螺水泥。

　　PPP概念：近期PPP相关支持政策密集出台，国务院常务会议强调要拿出更多优质资产，通过PPP模式引入各类投资，随着市场对中报关注度持续升温，板块整体有望因为中报业绩增长的高确定性而迎来反弹机会。

　　建议布局：博世科、大华股份、高新兴、岳阳林纸、东江环保、达实智能。

　　餐饮旅游：餐饮旅游板块迎来旺季行情，从上市公司的业绩表现来看，三季度的业绩占比较大。预计 2017年三季度市场表现及上市公司业绩表现均实现反弹式增长。

　　建议关注：中国国旅、峨眉山、中青旅、三特索道。

　　国资混改：浦东科投“混改”再跨一步。浦东科投以明确易主的方式实现了MBO。浦东科投管理团队表示，未来将通过依法行使股东权利来改善上市公司经营管理，增强上市公司盈利能力，提高上市公司价值。

　　建议关注三股：上工申贝、万业企业、ST新梅。

　　公司简讯

　　安琪酵母：发两市第一份中报，净利润4.21亿元，同比增长62%。

　　石化油服：上半年预亏约22.7亿元。

　　开创国际：获小间科技及其一致人再次举牌，持股比例达15%。

　　茂化实华：主营业务发展良好，半年报预增逾9倍。

　　中科创达：大洋中科累计减持400万股。

　　万科：没有与雄安新区签署任何合作协议。

　　高科石化：四位股东合计减持公司6.2435%股份。

　　亚威股份：因工作引人操作失误，董事长短线交易及违规减持。

　　冀东水泥：唐山国资公司减持319万股，减持时误操作致短线交易。

　　恒源煤电：受益煤价上涨，上半年净利预增超10倍。

　　楼市观察

　　央行：调查统计司司长阮健弘称，去年年底以来，随着我国房地产调控力度不断加大，房地产信贷增长势头回落，抑制房地产泡沫见成效。

　　每日经济新闻：从上交所官网获悉，融创100亿元公司债前不久已被上交所终止发行，承销商及管理者为中信建投和国泰君安。截至7月6日，证监会共对43家公司申请发行的公司债终止或中止审查，其中房地产板块以13家企业占比最高。

　　北京日报：发布《北京住房和城乡建设发展白皮书(2017)》。 2017年将继续坚定不移加强和完善房地产市场调控。对于申报价格明显高于前期或周边在售项目价格的，一律暂缓批准预售许可或办理现房销售备案，确保2017年房价环比不增长。

　　齐鲁晚报：一则“济南多银行上浮首套房贷利率，最多上调20%”的消息刷爆朋友圈，但与多家银行求证后了解到，这一消息并不真实，目前济南首套房贷利率仍维持基准水平。

　　国际瞭望

　　美联储：主席耶伦在国会证词表示，通胀对经济状况的反应是一大关键不确定因素；美联储很可能在低通胀的情况下仍然退出刺激；当前经济路径料为进一步加息提供合理根据；预计今年开始缩表。

　　加拿大央行：加息25个基点至0.75%，符合市场预期，为2010年以来首次。

　　欧元区：5月工业产出环比+1.3%，预期1%，前值0.5%修正为0.3%。

　　英国：6月失业金申请人数+0.6万，前值+0.73万修正为+0.75万。

　　CEM-Fedwatch：美国联邦利率期货暗示，交易员预计美联储12月12-13日会议上加息可能性为56%。

　　日本央行：在市场操作当中扩大购买三至五年期日本公债；将购买3300亿日元的3-5年期国债，此前为3000亿日元；将购买4500亿日元的5-10年期国债，此前为4500亿日元；将购买2800亿日元的1-3年期国债，此前为2800亿日元。

　　Apple：宣布在中国业务扩张，在贵州省建立其在中国的第一个数据中心，由云上贵州公司运营，苹果公司提供技术支持，投资将达到10亿美元。该数据中心将100%由可再生能源供电。

　　Alphabet：正式决定，在谷歌旗下成立新的风投子公司Gradient Ventures，专注投资于人工智能(AI)初创公司。此举是Alphabet对AI越来越感兴趣的最新迹象。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月12日16:30收盘报6.7875，较上一交易日上涨125点。人民币兑美元中间价报6.7983，升0.17%，为6月30日来最大升幅。

　　美元：截至发稿，美元指数跌基本与昨日持平，报95.7559；欧元兑美元跌0.42%，报1.1415；英镑兑美元涨0.31%，报1.2885；美元兑日元跌0.69%，报113.1620；美元兑加元跌1.3761%，报1.2742；美元兑人民币跌0.24%，报6.7860.

　　期货行情

　　国内：截至7月12日下午收盘，动力煤跌近2%，焦煤跌超1%，热卷、螺纹钢仍涨超1%；化工品表现分化，PTA、橡胶涨超3%，玻璃、PVC翻绿；有色金属集体上扬，沪镍、沪锌涨超2%；贵金属偏强，沪银涨近2%；农产品窄幅震荡，鸡蛋跌近2%。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收涨4.40美元，涨幅0.4%，报1219.10美元/盎司，录得连续第三天上涨。

　　原油：WTI 8月原油期货收涨0.45美元，涨幅1.00%，报45.49美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.46%，报47.74美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.58%，报21,532.14点；标普指数涨0.73%，报2,443.25点；纳指涨1.10%，报6,261.17点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.52%，报384.90点；德国DAX 30指数收涨1.52%，报12626.58点；法国CAC 40指数收涨1.59%，报5222.13点；英国富时100指数收涨1.19%，报7416.93点。

　　亚洲：日经225指数收盘下跌0.48%，报20098.38点；东证股价指数收盘下跌0.48%，报1619.34点。韩国首尔综指收盘下跌0.15%，报2391.77点。




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【股海早參】

股海早參（07.13）　　一.财经要闻：
　　1.两市首份半年报出炉
　　?安琪酵母(600298)7月12日晚间披露两市首份半年报，公司上半年实现营业收入29.10亿元，同比增长22.40%；净利润4.21亿元，同比增长62.06%。
　　2.上海证券报》今日报道：
　　A股的风格分化在二季度愈演愈烈，同时股指波动幅度也明显增加。高净值客户在二季度收获如何？他们对未来市场又如何判断？近期，上海证券报对接近300名券商投资顾问及其服务的高净值客户开展了2017年第二季度调查。结果显示，二季度高净值客户出现亏损的比例大幅增加，同时目前整体仓位小幅下降，反映出其对未来市场判断较为谨慎。
　　调查结果显示，仅有49%的高净值客户在二季度实现盈利，这个比例较今年一季度的71%大幅下降超过20个百分点。
　　3.12日召开的国务院常务会议讨论通过《关于强化实施创新驱动发展 战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》，决定将《快递条例(草案)》向社会公开征求意见。
　　4.证监会副主席姜洋在接受新华社记者专访时表示资本市场正在加速服务国民经济，已进入严监管时代。
　　5.6月新增人民币贷款1.54万亿元超出市场预期，央行表示M2增速放缓可能是新常态。
　　6.生意社数据显示12日万华化学聚合MDI报价调升每吨3000元，达到2.6万元的二季度以来新高。
　　7.美联储主席耶伦12日在国会发表书面证词显示其在收紧货币政策上的态度有所松动，黄金 及非美货币快速上涨。
　　8.钢材市场价格继续上涨 助力钢企业绩大增
　　据我的钢铁 网报道，12日国内钢材市场继续拉涨。25个主要城市中，上海、济南、广州、天津、重庆等23个城市螺纹钢 每吨价格上涨10至90元；上海、杭州、邯郸、重庆等21个城市热卷每吨价格上涨10至100元；上海、济南、北京、成都等20个城市中厚板每吨价格上涨10至70元。
　　9.多地集中开工重大项目 万亿投资火热开场
　　7月份以来，浙江、河南、四川、甘肃等地纷纷集中开工重大项目，仅这四省的投资总规模就接近万亿元。如浙江10日举行扩大有效投资重大项目集中开工仪式，总投资8030亿元，年度计划投资1553亿元。这是去年以来浙江第四批重大项目集中开工，在这四批中，本次的总投资额最高。从投资方向来看，工业项目尤其是先进制造业项目成为各省投资重点。浙江此次占比最高的是工业项目，比重高达56%；四川泸州市近日集中开工了179亿元重大项目，智能终端产业项目占总投资规模的一半以上
　　10.锌价持续走高上市公司或迎业绩高峰
　　锌概念股：罗平锌电（002114）、锌业股份（000751）、驰宏锌锗（600497）、中金岭南（000060）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　中汽协数据显示6月份新能源汽车销量同比增长33%，其中纯电动汽车同比增长41.4%。
　　2.国企改革：
　　央企供给侧改革持续深化、国资委力推重组整合。11日，国新办就今年上半年央企经济运行情况举行发布会。据国资委总会计师沈莹介绍，上半年央企实现利润总额同比增长15.8%，其中6月份创造了单月历史最高水平。在深化供给侧结构性改革方面，国资委以僵尸企业治理为牛鼻子来推动钢铁煤炭去产能，推动宏观供求关系的平衡，达到了真去、真降，上半年已提前完成全年的化解钢铁过剩产能任务。

　　三.今日操作注意事项：
　　在金融工作会议召开前夕，证监会副主席姜洋通过官媒向外发声。姜洋强调，证监会将继续严厉打击内幕交易、市场操纵等行为，要建立健全股市、债市、期市等市场逆周期调节机制；2017年以来，市场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到抑制；此外，今年证监会作出行政处罚113件，累计罚没款63.61亿元，是2016年全年的1.5倍。
　　这个讲话将抑制“炒新、炒差、炒小”作为成绩来汇报，同时，市场进入“严监管”时代。这注定下半年市场依然会重复上半年的风格，一九行情或二八行情将愈演愈烈，价值投资理念将逐渐深入人心，总想着抄底创业板的人将在上半年大亏的基础上雪上加霜。    指南针严重支持证监会坚定倡导价值投资理念的英明决策！前车之鉴，即便再有比雄安概念更大的概念，散户投资者都不要参与，老老实实跟着国家政策走，长线投资国家产业政策扶持的行业的绩优上市公司才是炒股盈利的真谛。
　　短线大盘继续调整空间不大，30日线和通道下轨线重合于3160点附近，这里有强支撑。



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【个股淘金早参】

7月13日个股淘金早参      一、周三盘面分析及今日操作策略
           大盘低开震荡小跌0.17%，两市主板指数均小跌，创小板则均微涨。有色和煤炭 板块涨幅居前，权重中银行和地产小涨，家电 、保险和酿酒 等板块则领跌。热点题材方面，西藏本地股、锂电、次新等领涨，雄安概念也有局部表现，新零售、人工智能 和军工 等则比较弱。下跌个股数略多，涨停板增加到22个，其中自然涨停板13个。跌停板还有10个且多是一字板和闪崩股，跌幅4%以上个股数则缩减至50以内。
           大盘回踩20日线收长下影的绿十字星，创小板则是大跌后V起来收阳。今天市场出现宽幅震荡的戏剧性变化主要在于权重的捣乱，开盘半小时题材股本来意欲反弹，谁知银行和保险等权重又猛拉而把个股砸下去，创小板大跌继而拖累主板，随后主要是上证50中的权重和蓝筹后继乏力而跳水反而给了题材股崛起的机会，次新、雄安和锂电等人气题材的崛起把创小板硬生生的拉了回来，个股人气一下子恢复不少。这再度说明当前的大盘没多少参考性，而更多的是带有欺骗性，由上证50左右的大盘根本反应不了绝大部分个股的走势，它卖力涨的时候个股反而表现更差，它回调反而更让个股看到了机会，当然这也是针对大盘小跌时候而言，一旦大盘暴跌而引发系统性风险的话也是覆巢之下无完卵，当前大盘也不存在系统性风险。大盘回踩的过程正是热点题材酝酿的过程，昨日盘中经过一次有力度的回踩过后个股就开始体现出一些机会，这也印证之前几天一直强调的机会更在调整后的观点。大盘短期还有震荡攀升的可能，也别指望大涨，只要没大跌就是轻指数重个股，随着个股氛围稍有回暖后短线可以跟随盘面热点适度参与，关键还是在于操作节奏和仓位的把控，今年以来的行情个股分化太突出，短线赚钱的机会本就只对少部分节奏感好的投机客而言才是机会。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：君禾股份、睿能科技、百达精工、富满电子、长缆科技、旭升股份、凌霄泵业、佩蒂股份、大元泵业
       2、  雄安+：华北 高速（重组 ）、红墙股份（填权 +次新）、恒通科技（中报 ）、北京科锐（填权）
       3、  西藏本地：西藏天路、高争民爆（次新）、西藏城投
       4、  锂电：天赐材料、多氟多
       5、  其他
       绩优次新：必创科技
       中报预增 ：金刚玻璃
       超跌：群兴玩具

       三、主要热点题材点评
       1、  雄安：华北高速、红墙股份、恒通科技、北京科锐
            点评：板块经过好长一段时间的沉寂后出现几个久违的涨停板，主要是华北高速打出标杆后带动了几个之前的强势股，板块指数仍未起来，只能说是个别股的行情。当大部分人都已经忘记这个板块的时候也是存在超跌反弹的需求，不过因为套牢盘太多而没经过几番来回折腾的话难有持续性，很多个股早就是破位走势，图形的修复需要一个过程，另外当前也无大的刺激性因素来支撑其整体性走强。

       2、  西藏本地：西藏天路、高争民爆（次新）、西藏城投
            点评：今日涨幅最大的板块，早盘就有动静而午后则是高举高打，边疆股历来就有很强的人气基础，板块内个股联动性强。直接刺激下因素是耗资2500亿的川藏铁路开建，而中yin冲突也让西藏基础建设 有了想象力。板块短线期应该还有些表现力，只是炒地图的模式难出现板块整体性持续大炒的情形，关键还得看个股，本地基建股本来也就那么几个。

       3、  次新：必创科技、红墙股份、大烨智能
            点评：率先逆市崛起的题材，这个板块历来就是情绪性行为，跌的快然弹起来也快，本来处于上升途中而被利空打趴下两天，跌的最狠的板块止跌企稳才给题材股注入了强心剂，可谓个股人气恢复的最大风向。板块今天算是止跌，但整体性企稳还需要一个过程，恐慌性杀跌情绪得到缓解后会出现一些机会，短线可以精选个股关注，关注点主要是绩优次新及叠加题材的次新。

       4、  锂电：天赐材料、多氟多、西藏城投
            点评：尾盘贡献创小板指数的最大功臣，因为板块容量大而带动指数的效果明显。板块近期已经走出了趋势，主要是炒需求放量后的业绩浪，当中的很多个股中报预增都很明显，今天领涨的2个股中报业绩不咋样，主要还是得益于过往股性，而新能源汽车 也不时有风吹。板块还会有反复活跃的行情，只是多是走趋势且领涨的个股不固定，关键就在于节奏，多适合低吸潜伏而等涨起来抛。

       四、盘中强势股点评
       华北高速（000916）：反包板，也是今日第一个自然涨停板。炒的是妖股属性，昨天跌停卖不出而今天则是涨停难买到，跌停后还能高开的超预期开盘吸引了游资的追捧。妖股自有其非凡的走势，势头在那里非外力难以阻挡，最好的买点在昨天首阴被动买套及今天开盘启动处，涨停后能否再接力非盘前能决定，作为涨停第一股它的持续性将影响盘面个股的强度。

       必创科技（300667）：今日第二个封死的自然涨停板，炒的是绩优次新的属性，本身基本面和题材都不错，中报大幅预增，题材则是沾边雄安和军工。可谓今天次新板块中的转势板，崛起于板块和大势跳水时，涨停后带动了好几个近期开板的新股从而把大跌的次新板块拉了上来，欠缺的是缺乏一个助攻板。当前流通市值还很小，后市还有潜力，明天的冲劲有多大还是需要板块氛围配合，它的强度也将影响板块走势。

       西藏天路（600326）：西藏本地基建股，炒的是川藏铁路概念。连续被砸却还能连续高开就显强势，今天虽然是烂板但却烂的有气势，新高附近放量洗了一下更有利于后市表现。西藏板块力度今天还不错，作为龙头需要给予一定的溢价，当前的趋势也不错，应该还有行情，至于明天的冲劲如何则取决于资金接力程度。

       金刚玻璃（300093）：中报预增12倍的利好刺激下涨停，预增幅度很大主要在于基数小，实际业绩仍然是差强人意，这票近些年的基本面都很差。今天只能理解为利好次新下的超跌反弹，拉板的分时也不算强势，短线的空间有限。

       红墙股份（002809）：前期强势的雄安概念股展开超跌反弹，然而涨停后带动的却是填权股，虽然跟风的个股基本上都是拉一把就歇。从直线拉板及硬顶板的走势来看属于典型的佛山游资打法，回报也是显示佛山游资独大，他们搞的人气股隔天基本上会有一些溢价，但惯常冲高砸盘，砸不死的话就是强者恒强。

       天赐材料（002709）：尾盘拉板的锂电池 概念股，涨停时间晚却带动了板块。近期锂电池股大涨多数是炒良好的业绩，然而它上半年的业绩并不出众，还是基于过往良好的股性。这票每次涨停基本上都有机构的身影，机构大买后隔天会有一定的溢价，然而短线的持续性还是要靠游资捧场。

       五、游资和机构龙虎榜
       山东路桥（000498）：四机构席位买入5085万，三机构席位卖出2864万
       天赐材料（002709）：华泰绍兴府山及中信淄博分公司游资封板，两机构买入6930万
       多氟多（002407）：中泰上海建国中路及银河绍兴游资封板，一机构席位没卖出936万
       好想你（002582）：华泰上海天钥桥路及申万北京紫竹院路游资封板，三机构卖出2781万
       华北高速（000916）：中信上海淮海中路及浙商绍兴解放北路游资封板
       金刚玻璃（300093）：中信上海漕溪北路及中建上海徐家汇路游资封板
       北京科锐（002350）：招商深圳南油大道及中信湖北分公司游资封板
       西藏天路（600326）：浙商绍兴解放北路及申万武汉青年路游资封板
       必创科技（300667）：中投南京中央路及华泰上海妙境路游资封板
       红墙股份（002809）：长江惠州下埔路及光大佛山绿景路游资封板
       恒通科技（300374）：中国上海分公司及华泰天津二纬路游资封板

       六、晚间重要题材资讯
       ○  稀土价格单日上涨11%，政策托底助市场好转
           稀土概念股：广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）、五矿稀土（000831）、盛和资源（600392）
       ○  锌价持续走高上市公司或迎业绩高峰
           锌概念股：罗平锌电（002114）、锌业股份（000751）、驰宏锌锗（600497）、中金岭南（000060）
       ○  钢材市场价格继续上涨，助力钢企业绩大增
           钢材概念股：马钢股份（600808）、新钢股份（600782）、安阳钢铁 （600569）、韶钢松山（000717）
       ○  “人工肾”供求紧张，日本医疗企业加码扩产
           肾透析 概念股：宝莱特（300246）、三鑫医疗（300453）、华仁药业（300026）、蓝帆医疗（002382）
       ○  中长期油气管网 规划印发，天然气 消费 比例将提升
           天然气概念股：金洲管道（002443）、久立特材（002318）、新天然气（603393）、中天能源（600856）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月13日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周四早间市场信息


　　姜洋表示市场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到遏制，投资风格逐渐向价值投资转换。将严厉打击内幕交易、市场操纵等行为，要建立健全股市、债市、期市等市场逆周期调节机制。要进一步规范持股行权的方式和内容，要研究设立投资者赔偿基金。要完善市场化并购重组和退出机制。
      新华社发文称上半年资本市场产生五大新动向：IPO“常态+动态”的同时严把质量关，“严监管+严处罚”趋势确立，新规密集出台规范市场秩序，资本市场开放迈出坚定步伐，投资者保护“再上层楼”。
      昨夜美股收高，道指上涨0.57%，纳指上涨1.1%，标普上涨0.73%，欧洲主要国家股市大幅收高。纽约原油期货上涨45美分，涨幅为1%，收于每桶45.49美元；纽约黄金期货上涨4.4美元，涨幅为0.38%，收于每盎司1219.1美元。英特尔称无人驾驶市场规模将达7万亿美元；消息称日本软银拟投资ofo小黄车。
      市场信息：国务院常务会议讨论通过强化创新驱动发展战略；证监会回应称新三板直接转板需审慎研究推进；万马科技等2公司首发过会，嘉必优等3家被否；中科信息300678、隆盛科技300680新股发行申购日；证券时报头版文章称个股闪崩也是一场投资者教育；6月人民币新增贷款1.54万亿超预期；财政部发文称党中央和国务院高度重视政府债务风险防范；多地集中开工重大项目，万亿投资火热开场；最高检要求京津冀检察机关加强司法合作，保障雄安新区建设；发改委称2025年我国油气管网规模将达24万公里；节能减排全国考核启动；任志强称楼市限制政策1年半后有可能收回；北京发布第3批新能源汽车目录；我国光伏发电产业领域首个战略联盟成立；苹果将在贵州建立在华第一个数据中心；稀土价格单日上涨11%；14家钢材厂上调产品出厂价20-120元/吨；知情人士称中国监管机构正收集乐视相关信息。
      个股信息，利好：中广核技、海德股份、江苏吴中、恒源煤电、茂化实华、星普医科、科华恒盛、飞乐音响、振东制药、南大光电、韶钢松山、永东股份、北京文化、电科院、靖远煤电、恒天海龙、潍柴动力、道明光学、金岭矿业、深振业A、科融环境、数字认证、太钢不锈、腾邦国际、酒鬼酒、好利来、皇庭国际、深天马A、富临精工、先导智能中报大幅预增；中油资本、维科精华、长航凤凰、*ST紫学中报扭亏为盈；中国铁建联合中标313亿元PPP项目；振华重工签订1.7亿元美金承包合同；众合科技拟参与投建杭绍台铁路PPP项目；回天新材签约首都新机场；天原集团签订两份搬迁补偿协议，预计收益7900万元；网宿科技将主导制定CDN标准；奋达科技股东承诺不减持；兰石重装、安妮股份股东增持；星期六高管拟增持。
      利空：石化油服、华东科技、民和股份、南宁糖业、毅昌股份、荃银高科、惠博普中报预亏；全志科技、汉邦高科、中核科技、联络互动、太极集团、财信发展、天马精化、华仪电气、穗恒运A、华电能源、通光线缆、金新农、同为股份、赛升药业、盐津铺子中报预降；乐视网38亿元应收款或存坏账风险；高新兴、顺网科技、高科石化、思美传媒股东减持。
      其它：陕西金叶、美年健康、汉邦高科、常宝股份并购重组获批；博信股份控股股东与实控人拟变更；开创国际获小间科技及其一致人三度举牌，持股达15%；金利科技四位股东折价转让合计13%股份；首航节能拟于吐鲁番投建光热发电项目，总投资约280亿元；TCL 集团拟40.34亿收购华星光电约10%股权；当代明诚拟5亿美元揽入英超版权运营商新英体育；杉杉股份拟18亿元认购洛阳钼业定增，并战略合作；浙富控股拟定增募资15亿元投建印尼水电站项目；江苏神通3.26亿元溢价购买节能减排技术公司；新亚制程拟2.88亿元向控股股东转让富源科技全部股权；长城影视拟1.7亿元收购浙江中影49%股权；科大讯飞与志诚教育战略合作；四维图新公司ADAS地图达到高精度标准，高精度地图是传统地图价格的五倍；巨星科技推出无人系统智能物流系统；陕西金叶、美年健康、东方网络、常宝股份、蓝丰生化、浩云科技、汉邦高科、沃特股份、京泉华复牌。
      限售股解禁：悦心健康、超图软件、华谊嘉信、新开普、阳光电源。
      继续熊市思维对待市场，休息观望等待。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~稀土价格单日上涨11%政策托底助市场好转
~苹果在华首个数据中心落地贵州浪潮系公司受关注
~雄韬股份(002733)：积极布局氢燃料电池领域
~华晨中国：宝马新5系发力有助下半年业绩表现
【今日头条】
~稀土价格单日上涨11%政策托底助市场好转
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据生意社监测，7月11日，金属钕报价43万元/吨，较前一日大涨4万元/吨，涨幅10.5%；
金属镝报价180万元/吨，较前一日大涨10万元/吨，涨幅5.88%。国内稀土部分品种继续上调，除了持续走强的镨钕系品种之外，氧化铈、氧化钆、金属镝均有不同幅度的上涨。本月以来，金属钕、金属镝、氧化钕、氧化镨、镨钕合金等涨幅达8.33%-10.97%。今年上半年，主要稀土价格涨幅在9%-35%之间，氧化镨钕涨幅26%左右，稀土价格底部回升。
近期镨钕类品种持续上涨，引发整个产业链的惜售待涨情绪。再加上收储将吸收一部分货源、包头有大厂正在搬迁、环保核查促使一些工厂停产整顿等因素，今年稀土供应呈现紧缩态势。但下游需求却稳中有升，推动了镨、钕、铽等产品价格不断上涨。近日，工信部发布公告称，稀土办公室成立了整顿稀土行业秩序专家组，以持续推进打击稀土违法违规行为专项行动，逐步将整顿工作常态化、制度化。稀土行业人士认为，稀土行业“打黑”常态化将利好稀土产业长期有序发展，稀土价格将逐步回暖。目前镨钕、铽等品种价格上涨较快，预计四季度前都将维持震荡上行趋势。A股中，可关注广晟有色(600259) 、厦门钨业(600549) 等。
【投资聚焦】
~苹果在华首个数据中心落地贵州浪潮系公司受关注
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据媒体报道，7月12日，苹果公司宣布在贵州省建立在中国的第一个数据中心，该数据中心将100%由可再生能源供电。苹果公司将在贵安新区注册实体公司，与云上贵州公司合作建设iCloud贵安新区主数据中心，由云上贵州公司运营，苹果公司提供技术支持，投资将达到10亿美元。
业内表示，贵州省是我国率先将发展大数据产业作为重要战略举措的省份，近年来大数据产业发展快速，2016年仅贵阳市大数据及关联产业规模总量突破1300亿元。去年7月，浪潮与云上贵州大数据产业发展有限公司成立合资公司浪潮云上（贵州），将作为“云上贵州”战略运营商，担负“云上贵州”系统平台的运营和大数据开发工作，为贵州省大数据战略行动提供全面支撑。苹果在华首个数据中心由云上贵州公司运营，浪潮系公司有望受到关注。
浪潮信息(000977) 是国内服务器和存储领域龙头企业。
浪潮软件(600756) 是国内领先的行业IT解决方案提供商，加快向云服务供应商转型。
【独家参考】
~思创医惠：无人零售推动RFID需求高增长
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决策主力资讯获悉，思创医惠 受益于新零售模式的快速发展，RFID业务有望维持高增长。公司自2012年开始部署RFID业务，现已逐步确立国内RFID集成应用领域的龙头地位，并形成了一系列标杆客户和标杆项目。公司根据“新零售”市场需求，抓住零售企业，特别是生鲜商超的管理痛点，推出的公司ESL电子货架标签系统，在物美、盒马鲜生、世纪联华等大型连锁商超落地，形成了良好的市场口碑和客户基础。公司RFID业务从2012年至2016年，收入年复合增速为101.4%；
考虑到业务基数变大，预计公司未来RFID业务将维持30%以上的高增速。
此外，目前线下场景的新零售模式也在迅速崛起，公司在无人超市方面也有一定的技术积累，目前正在积极推进在此领域的合作落地。
~雄韬股份(002733)：积极布局氢燃料电池领域
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决策主力资讯获悉，雄韬股份(002733) 在氢燃料电池领域已开展相关的项目开发和技术研究，已拥有一支年轻的研发团队和一个现代化的燃料电池实验室，正着眼于目前产业链上比较关键的技术布局。同时，公司正与国内几所著名高校合作，在燃料电池前沿技术领域深耕细作。公司表示，未来将继续加大投入力度，谋求整体产业链的协同效应。
公司近年来一直积极布局新能源领域，并于2016年通过参股氢璞创能加快公司燃料电池产品的研发和应用。氢璞创能今年6月与国达氢能源签署了价值1.2亿元的500套30千瓦车用燃料电池电堆订单，将在年底前陆续交货装车。这500辆燃料电池车将为燃料电池的进一步研制积累更多宝贵的数据，为量产电堆的优化设计和制造打下良好的基础。
【财经要闻】
~国常会：要求制定数字经济发展战略纲要。
~发改委：2025年我国油气管网规模将达24万公里。
~中国6月M2货币供应同比9.4%，续创纪录新低，预期9.5%，前值9.6%。
~证监会副主席姜洋：稳步推进多层次资本市场体系建设，优化新股发行制度。
~14家钢材厂上调产品出厂价20-120元/吨。
【公告淘金】
杉杉股份(600884) 拟18亿元参与洛阳钼业(603993)定增，并就钴产品的采购与销售以及钴、锂等金属资源项目开发事宜进行战略合作。
长城影视(002071) 拟收购浙江中影剩余49%股权，交易价格初定为1.7亿元。出让人承诺浙江中影2017年、2018年实现净利分别不低于3312万、3576万元。
首航节能(002665) 拟280亿元投建吐鲁番光热发电项目，后续将在当地设立售电公司、建设光热发电产业相关的配套装备制造项目。
开创国际(600097) 再获小间科技举牌，持股比例达15%。
中油资本 重组标的持续盈利，中报预计实现净利34-37.6亿元，上年同期亏损1.57亿元。
恒源煤电(600971) 、江苏吴中(600200) 、茂化实华(000637) 等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~38家PPP相关公司中报预喜
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随着订单规模快速释放，PPP相关公司中期业绩预告情况整体较为亮丽。数据统计发现，目前已有49家PPP相关公司公布了中报业绩预告，有38家公司业绩预喜，占比近八成。其中，山河智能(002097)、岳阳林纸(600963)、博世科(300422)、奥拓电子(002587)、依米康(300249)、利亚德(300296)、岭南园林(002717)和棕榈股份等8家公司预计2017年上半年净利润同比增长翻番。
在PPP相关公司中报业绩增长高确定性的背景下，部分优质标的也受到了机构的集体看好。统计显示，在144只PPP概念股中，有66只个股近30日内获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，博世科(300422)、大华股份(002236)、高新兴(300098)、岳阳林纸(600963)、东江环保(002672)、达实智能(002421)等6只中报业绩预喜股期间机构看好评级家数均在5家及以上。
【资金风向】
~跷跷板效应显现资金青睐天赐材料(002709)
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周三，两市呈现先抑后扬的走势，市场翘翘板效应显著。两市共计成交4485亿元，较上个交易日增加89亿元；
主力合计净流出219亿元，仅银行呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.17%报3197点，创业板指涨0.16%报1786点。盘面上，西藏、钛白粉、稀土、有色等板块涨幅居前，汽车、广东自贸区、酒店餐饮等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是天赐材料(002709)、西藏天路(600326)、多氟多(002407)，金额分别达0.92亿、0.87亿、0.52亿元。锂电池板块继续上涨，天赐材料(002709) 涨停。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
＞金融工作会议召开在即 两条线寻投资机会
＞电商巨头推新零售革命 重点关注智慧物流
＞“人工肾”供求紧张 日医疗企业加码扩产
＞神华停售现货动力煤 供应吃紧或继续涨价
＞并购资产业绩给力 关注并购增厚业绩个股
【中证看市】
全国金融工作会议召开在即 两种思路寻求投资机会
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备受瞩目的第五次全国金融工作会议即将召开，作为中国金融界最高规格的会议，一般5年召开一次，主要分析当前金融改革发展面临的新形势，同时对今后一个时期的重要金融工作做出部署。从我国宏观经济和金融业发展的现状，以及最近一年中央主要会议的精神来看，改革金融监管体制、防范金融风险或将是本次会议的重点。
按以往惯例，本次金融工作会议至今已延后半年，令市场对会议主要内容充满期待。综合各家机构观点，目前一致预期：：1）金融监管改革亟待破局。随着金融混业化的加剧，当期金融体制调整的内在需求也不断上升，而监管层已对此进行大量调研准备。以一行三会为基础构建新协调机制，或大概率成为此次金融工作会议有关强化协调监管的方向。去年召开的新莫干山会议也提出了类似的预期；2）金融安全很重要。业内预期，资管业务监管的具体动作或已不远；在防范高风险背景下，金融与互联网、现代信息技术、新技术革命的结合也势在必行。对于股票市场，有统计显示，前几次全国金融工作会议后，金融板块往往存在超额收益。操作上，可沿着两思路布局：
一是金融监管“稳中求进”的外部环境，有利于非银金融发展。
1）强化监管下，保险合规也正逐步推进，近期受多重利好推动保险股成为机构眼中的“香饽饽”，除政策面的利好催化外，较低的估值也是机构看好板块未来走势的重要逻辑。可关注基本面最优的价值龙头中国平安(601318) ；
2）龙头券商凭借着综合运营能力较为确定的率先进入了同比业绩提升的轨道，6月月度财务报告进一步验证推断，可关注估值处于低位、基本面逐步好转的龙头券商如国泰君安（601211）；
3）通道业务回流信托业，2017年信托行业景气度提升存在超预期的迹象，可关注行业“标兵”之一的安信信托(600816) ；
4）在金融混业经营和国企改革的背景下，金控平台将迎来快速发展期，可关注五矿资本 。
二是部分高风险的金融领域，必然成为当前金融体制改革预期中被关注的重中之重。
1）长期以来，我国互联网金融一直处在“弱监管”的状态，存在明显监管漏洞和监管空白。未来去伪存真、优胜劣汰后，优质互联网金融平台有望做大做强，可关注焦点科技(002315) 。此外，一些新兴互联网金融细分领域龙头也有望扩大先发优势。可关注、涉足移动支付的新开普(300248) ，涉足金融AI以及区块链的恒生电子(600570) 。
2）不良资产处置。从长期来看，金融机构的不良资产规模仍处于一个上升周期，AMC行业的需求端处于持续扩张的过程，可关注越秀金控 等。
【热点聚焦】
电商巨头推动新零售革命 重点关注智慧物流
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近日国内电子商务两大巨头阿里和京东先后公布“新零售时代”的商业模式布局。7月11日，阿里巴巴宣布成立“五新执行委员会”，即新零售、新金融、新制造、新技术、新能源；
京东CEO刘强东则提出“第四次零售革命”的概念，认为第四次零售革命是建立在互联网电商基础上一次超越互联网的革命，这次革命将把人类带入智能商业时代。行业巨头发力商业模式革新，物流体系作为电子商务的一大瓶颈因素，有望迎来颠覆性的突破。
此前国内首条智慧物流快线在广东茂名运行，通过“专线索轨+穿梭机器人(300024)”运输，力求实现货品当天送达、同城一小时到货的目标；
之后，借助四通八达的低空“高速路”、智能穿梭机器人(300024)自动驾驶系统、后台自动数字化控制等，实现更大范围、更远距离的区域联网，有效地实现货物专线运输的智慧化、自动化。
政策层面，国家发改委日前就《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》征求意见。意见稿提出，要加快推进物流仓储信息化标准化智能化，大力发展“互联网+”车货匹配、“互联网+”运力优化、“互联网+”运输协同、“互联网+”仓储交易等新模式、新业态，提高全链条运行效率。此外，交通部官员日前表示，要借助互联网新技术推进“互联网+交通运输”模式创新，推动各种运输方式新旧业态加快融合，增加优质运输服务供给。
在零售业迅速转型的背景下，仓储物流智能化行业有望出现超预期增长，设备供应商相关上市公司可重点关注，如华鹏飞(300350) 、诺力股份(603611)（603611）。
【行业动态】
“人工肾”供求紧张 日本医疗企业加码扩产
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据日媒报道，日前日本大型医疗器械厂商尼普洛（NIPRO）计划把糖尿病患者等进行人工透析治疗时使用的“人工肾”（血液人工透析机）在中国的产能提高至两倍，将向当地工厂投资约40亿日元增设生产线。
据悉，中国的“人工肾”供求紧张，日本医疗器械厂商纷纷投入了经营资源。尼普洛在上海和北京等4个地方设置了研修中心，将培养负责透析治疗的医务人员。打算数年后把向医院等销售设备的代理店由目前的38家扩大到100家左右，并将全球市场份额提高至40%，瞄准首位宝座；
东丽2017年5月底涉足中国市场，将从拥有500万年产能的中国山东省青岛工厂供货；
旭化成的医疗器械子公司旭化成医疗器械也正在浙江省生产面向中国的“人工肾”。
点评：2016年中国接受“人工肾”治疗的肾病患者约为44万人，比5年前增加了80%。“人工肾”治疗正在在中国大城市普及，但内陆地区因医生和设备不足，很多患者无法接受适当的治疗。中国的潜在患者数量相当庞大，预计透析患者将以年10%-15%的速度持续增加。可关生产血液透析设备及耗材的宝莱特(300246) 、全资子公司血液透析浓缩液境内医疗器械注册申请获受理的三鑫医疗（300453）等。
【产业观察】
锌价持续走高 上市公司或迎业绩高峰
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据了解，截至7月12日，现货锌价由年初21149元/吨，上涨至23520元/吨，涨幅达11.21%。整体来看，二季度锌价维持在较高的水平，7月12日上海现货锌主流成交于23460-23630元/吨。业内人士认为，低库存导致供需偏紧、国外LME注销仓单大增等因素是本轮锌价上涨的主要原因。二季度锌价总体高位运行，炼锌企业的原料供应紧张，精炼锌市场总体将由供应小幅过剩转为供需弱平衡状态。业内人士预计，下半年原料供应偏紧将成为锌价走势的重要支撑。
目前锌基本面强势，据国际铅锌研究小组（ILZSG）今年4月发布的最新数据预测，2017年全球矿产锌产量约为1370万吨，比上年增加9.8%；
精炼锌产量约为1408万吨，比上年增加6.5%，精炼锌产量增幅低于矿产锌3个百分点。ILZSG预计2017年全球精炼锌需求量为1430万吨，短缺22.6万吨，连续两年维持短缺；
据麦格理的分析师预计，目前锌市场每年有50万吨的供应缺口，预计2017年将迎来精锌缺口高点。另一方面，锌下游需求较为稳健，同时环保与安全要求不断加码，推高冶炼成本，预计未来两年锌价将处于易涨难跌格局，上市公司盈利水平接近或超过历史高点，相关上市公司如罗平锌电(002114) 、锌业股份(000751) 等。
【信息追踪】
神华停售 煤炭供应紧张价格有望继续上行
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据了解，中国最大的煤炭生产商神华集团近日下发通知，要求7月份继续停售现货动力煤，以保障长协客户的合同兑现。集团要求严格执行7月份动力煤现货销售政策，继续停售现货动力煤是鉴于当前煤炭资源供应偏紧。业内人士表示，尽管发改委不断出台政策，希望增加产能保证供应，但短期内产煤地仍旧受到环保等多因素影响，产能释放有限。同时，马上正式进入用煤旺季，火电需求有望进一步增加，煤炭供应紧张格局短期恐怕难以解决。近期煤炭价格一直处于上涨态势，港口动力煤价格已经超过600元/吨的煤价“红线”，并且还有进一步上涨的空间。煤炭相关上市公司如冀中能源(000937) 、恒源煤电(600971) 等有望受益煤炭价格上涨。
【另辟蹊径】
并购资产业绩给力 关注并购增厚业绩个股
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统计数据显示，截至7月12日，两市有1548家上市公司发布中期业绩预告，其中488家上市公司业绩预增，178家公司业绩续盈，103家上市公司业绩扭亏，425家上市公司中期业绩略增。观察中期业绩预告情况较好的上市公司发现，部分公司并购资产业绩持续表现良好，增厚上市公司利润。分析认为，有的公司是通过实施重大资产重组公司主业发生了根本改变，进入了快速发展或前景良好的行业。也有一些公司，是在继续原主业的基础上，开辟新的领域。还有一些公司，通过收购与目前主业相关的产业或是上下游或是优势互补从而发挥协同效应，提高了盈利能力。从实际情况看，通过并购重组亏损上市公司可以增强盈利能力，获得进一步的发展；
而经营较好的企业也可以通过并购重组打开更广阔的发展空间，实现持续增长。
中报之际，可关注此类并购资产“给力”的上市公司，其业绩增长及可持续性都值得期待。建议关注：力源信息(300184) 、涪陵电力(600452) 、岳阳林纸(600963) 、一心堂(002727) 、鼎龙股份(300054) 等。
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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【央行】：中国6月M2货币供应同比9.4%，续创历史新低，预期9.5%，前值9.6%。M2增速放缓可能是新常态，市场不必过度解读。　　
　　【最高检】：京津冀检察机关要加强司法合作，保障雄安新区建设。
　　【高盛】：从美联储主席耶伦证词中对资产负债表的描述使我们更加确信美联储将在今年9月开始缩表。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：钢铁、稀土
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、山东路桥（000498）：四机构席位买入5085万，三机构席位卖出2864万
　　2、天赐材料（002709）：华泰绍兴府山及中信淄博分公司游资封板，两机构买入6930万
　　2、【机构评级变动】：龙蟒佰利(002601) 超声电子(000823)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国常会】：讨论通过《关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》，会议确定，加快建设工业互联网平台，引导大型企业开展内部“双创”，开放供应链资源和市场渠道，促进产业链上下游、大中小微企业融通发展。
　　【央行】：中国6月M2货币供应同比9.4%，续创历史新低，预期9.5%，前值9.6%。M2增速放缓可能是新常态，市场不必过度解读。　　
　　【最高检】：京津冀检察机关要加强司法合作，保障雄安新区建设。
　　【证监会】：万马科技股份有限公司、深圳市盛弘电气股份有限公司首发过会，爱威科技股份有限公司、嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司、江苏联动轴承股份有限公司（首发）未通过。发审委提出的问题包括涉嫌关联交易、毛利率偏高等。　
　　【新华社】：行至年中，中国经济“稳”的格局在巩固，“进”的态势更明显，而这背后则是积极应对风险挑战、主动破解深层问题。在金融领域还有一些风险，但从不断传出的信号看，风险点正在逐一发现，也在采取措施化解。
　　【新股发行】：证监会副主席姜洋，场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到抑制，稳步推进多层次资本市场体系建设，优化新股发行制度。　

　　【国际市场】　　　　
　　【加拿大央行】：加息25个基点至0.75%，符合市场预期，为2010年以来首次。
　　【耶伦】：未来几年需要进一步渐进加息。美联储有可能在今年内实施缩表，将通过采取减少主要再投资的方式来缩表。
　　【高盛】：从美联储主席耶伦证词中对资产负债表的描述使我们更加确信美联储将在今年9月开始缩表。

　　【新股申购提醒】　
　　『隆盛科技』：发行价8.68元，申购上限1.7万股，主营发动机 废气再循环系统。
　　『中科信息』：发行价7.85元，申购上限1万股，公司由中科成都计算机应用 研究所整体转制而来。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交16139手，持仓23563手，日增仓-1121手；IH1707成交12079手，持仓16514手，日增仓-845手；IC1707成交14774手，持仓19690手，日增仓396手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水20.02点，IH1707贴水10.74点，IC1707贴水47.59点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11465.0点，跌幅为0.52%；成交17.76万手，持仓61.75万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月13日周四股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】今年上半年10大百亿私募共计调研了343家(含重复，下同)上市公司，其中淡水泉投资调研最为勤奋，多达65家，其次则为博道投资、朱雀投资、景林资产、重阳投资以及六禾投资，调研数量均在30家以上，而从容投资、盈峰资本、展博投资和理成资产调研数量也均超过20家。百亿级私募对中小板公司青睐有加，多达172家，占到总体的一半，其次是主板公司，达到91家，最后是创业板公司，也有80家。　不难发现，百亿级私募的调研路径与各个板块指数的涨跌幅趋于同步。中小板公司调研数量最多，而中小板指在今年上半年乘风破浪，涨幅最高，上涨了7.33%。

　　【公募】沪港通和深港通开通后，A股由相对封闭的市场，变为同海外互联互通的市场，加速了A 股市场的国际化进程，估值将逐步向国际看齐。此外，IPO加速推进让稀缺性不再，不同市场之间的估值差将会被熨平，壳资源的价值将会大幅降低，高估值伪成长股将会持续调整，A股市场将呈现越来越明显的国际化特征。虽然部分蓝筹股和白马股的估值，已经到了历史估值区间上沿，未来不可避免会走向分化，但部分股票后市仍然有望获得绝对收益。

　　【热点板块前瞻】
　　【稀土】：据监测，7月11日，金属钕报价43万元/吨，较前一日大涨4万元/吨，涨幅10.5%；
金属镝报价180万元/吨，较前一日大涨10万元/吨，涨幅5.88%。国内稀土部分品种继续上调，除了持续走强的镨钕系品种之外，氧化铈、氧化钆、金属镝均有不同幅度的上涨。本月以来，金属钕、金属镝、氧化钕、氧化镨、镨钕合金等涨幅达8.33%-10.97%。今年上半年，主要稀土价格涨幅在9%-35%之间，氧化镨钕涨幅26%左右，稀土价格底部回升。
　　建议关注：广晟有色、厦门钨业。

　　【智慧物流】：近日国内电子商务 两大巨头阿里和京东先后公布“新零售时代”的商业模式布局。7月11日，阿里巴巴宣布成立“五新执行委员会”，即新零售、新金融、新制造、新技术、新能源 ；京东CEO刘强东则提出“第四次零售革命”的概念，认为第四次零售革命是建立在互联网电商基础上一次超越互联网的革命，这次革命将把人类带入智能商业时代。行业巨头发力商业模式革新，物流体系作为电子商务的一大瓶颈因素，有望迎来颠覆性的突破。
　　建议关注：华鹏飞、诺力股份。

　　【苹果概念】：据媒体报道，7月12日，苹果公司宣布在贵州省建立在中国的第一个数据中心，该数据中心将100%由可再生能源供电。苹果公司将在贵安新区注册实体公司，与云上贵州公司合作建设iCloud贵安新区主数据中心，由云上贵州公司运营，苹果公司提供技术支持，投资将达到10亿美元。
　　建议关注：浪潮信息、浪潮软件。

　　【钢材】：据报道，12日国内钢材市场继续拉涨。25个主要城市中，上海、济南、广州、天津、重庆等23个城市螺纹钢 每吨价格上涨10至90元；上海、杭州、邯郸、重庆等21个城市热卷每吨价格上涨10至100元；上海、济南、北京、成都等20个城市中厚板每吨价格上涨10至70元。
　　建议关注：宝钢股份、马钢股份、新钢股份、安阳钢铁、韶钢松山、太钢不锈。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　山东路桥（000498）：四机构席位买入5085万，三机构席位卖出2864万
　　天赐材料（002709）：华泰绍兴府山及中信淄博分公司游资封板，两机构买入6930万
　　多氟多（002407）：中泰上海建国中路及银河绍兴游资封板，一机构席位没卖出936万
　　好想你（002582）：华泰上海天钥桥路及申万北京紫竹院路游资封板，三机构卖出2781万
　　华北高速（000916）：中信上海淮海中路及浙商绍兴解放北路游资封板
　　金刚玻璃（300093）：中信上海漕溪北路及中建上海徐家汇路游资封板
　　北京科锐（002350）：招商深圳南油大道及中信湖北分公司游资封板
　　西藏天路（600326）：浙商绍兴解放北路及申万武汉青年路游资封板
　　必创科技（300667）：中投南京中央路及华泰上海妙境路游资封板
　　红墙股份（002809）：长江惠州下埔路及光大佛山绿景路游资封板
　　恒通科技（300374）：中国上海分公司及华泰天津二纬路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构            
1 信维通信 300136 7月12日 买入 调高 东吴证券
2 东睦股份 600114 7月12日 增持 维持 东吴证券
3 广誉远 600771 7月12日 增持 首次 山西证券
4 广信材料 300537 7月12日 增持 维持 申万宏源
5 华夏幸福 600340 7月12日 增持 维持 申万宏源
6 生物股份 600201 7月12日 买入 维持 申万宏源
7 横店东磁 002056 7月12日 买入 维持 东吴证券
8 保利地产 600048 7月12日 增持 维持 平安证券
9 东土科技 300353 7月12日 买入 首次 中泰证券
10 龙蟒佰利 002601 7月12日 增持 维持 华泰证券
11 中国化学 601117 7月12日 增持 维持 华泰证券
12 山东路桥 000498 7月12日 买入 维持 华泰证券
13 超声电子 000823 7月12日 买入 维持 国金证券
14 合纵科技 300477 7月12日 买入 首次 中泰证券
15 新纶科技 002341 7月12日 买入 维持 中泰证券
16 宏图高科 600122 7月12日 增持 维持 华泰证券
17 山东路桥 000498 7月12日 买入 维持 中泰证券
18 龙蟒佰利 002601 7月12日 增持 维持 国金证券
19 隆鑫通用 603766 7月12日 买入 首次 国金证券
20 新坐标 603040 7月12日 买入 维持 财通证券
21 天健集团 000090 7月12日 买入 维持 西南证券
22 三友化工 600409 7月12日 增持 维持 国金证券
23 莱克电气 603355 7月12日 增持 首次 西南证券
24 永艺股份 603600 7月12日 买入 维持 广发证券
25 大族激光 002008 7月12日 买入 首次 安信证券
26 祁连山 600720 7月12日 买入 维持 广发证券
27 世茂股份 600823 7月12日 增持 维持 申万宏源
28 永辉超市 601933 7月12日 买入 维持 广发证券






　　【龙蟒佰利(002601)】　　　
　　事件评论
　　公司上修半年报业绩，将上半年归母净利润盈利区间由 11 亿元-12 亿元上调至 13 亿元-14 亿元元，同比增长 1728.16%-1868.79%。业绩超预期的主要原因是今年上半年公司主导产品钛白粉销售价格涨幅超出预期，公司加强经营管理，提高了公司盈利能力，同时公司子公司四川龙蟒钛业股份有限公司报表合并。

　　经营分析
　　公司是国内钛白粉行业绝对龙头企业： 公司钛白粉产能高达 56 万吨，其中硫酸法 50 万吨，氯化法 6 万吨。产能位列亚洲第一、全球第四。同时公司具有 60万吨钛精矿产能，具有极强的一体化产业链优势。使公司更具备资源优势、成本优势和规模优势。

　　行业景气度持续提升，上半年多次提价： 今年上半年， 国内钛白粉需求稳定增长， 海外经济复苏需求回暖， 1-5 月出口量同比增长 11.7%；供给方面：受环保趋严、小产能淘汰等因素影响国内钛白粉供给收缩，同时海外巨头 2015年起也逐步关闭高成本产能，促使行业景气度持续提升，钛白粉先后 5 次提价。



　　二季度钛精矿价格下滑，龙头企业受影响较小： 二季度钛精矿价格下滑，国内钛白粉行业出现大小企业的盈利能力分化的情况， 龙头企业产品价格并未受到影响。 我们认为一方面由于龙头企业议价能力较强，具有较大的市场影响力；另一方面海外需求支撑了钛白粉价格的稳定性。

　　钛白粉未来仍有提价空间： 我们认为钛白粉接下来仍有提价空间，主要原因有： 1.行业产能仍然可能会受环保高压政策的影响； 2.八月之后将进入钛白粉需求旺季，将为钛白粉提价来带有力支撑。

　　投资建议
　　在钛白粉供需格局逐步改善的驱使下，公司作为钛白粉行业的龙头企业，将充分受益于行业的景气度持续提升。我们预计公司 2017-19 年的 EPS 为 1.41元、 1.56 元、 1.61 元，对应当前股价的 PE 分别为 11.64 倍、 10.53 倍、10.19 倍。

　　风险提示
　　海外经济复苏低于预期， 环保管控力度低于预期（．国．金．证．券．）

　　【超声电子(000823)】
　　业绩简评
　　公司发布 2017 年半年度业绩预告， 1H17 归母净利润同比增长 65%-85%，盈利达 9295.26 万元-10421.96 万元。增幅较 1Q17 略有收窄，主要受报告期内人民币升值带来的汇兑损失较同期增幅显着，但是扣非后净利润同比、环比都有明显增长。我们认为公司中长期增长逻辑并未改变，业务收入较之前有明显增长，公司在客户结构与产品结构的调整上已取得显着成效，下半年随着客户订单的加速落地，持续保持高增长。经营分析
　　公司客户结构与产品结构不断优化，上半年业务收入增长显着： 公司主营业务所在行业受消费电子波动影响较大，传统消费电子产品受产业结构性变化明显。为此公司积极调整产品结构，优化客户结构，汽车电子领域占比较之前有明显提升。 IH17 业务收入已经取得一定成效。

　　报告期内人民币升值增加汇兑损失，但并不代表公司盈利能力转差： 公司业务收入中，海外业务占比高达 65%以上，美元兑人民币汇率波动对公司净利润有影响。 相较去年同期人民币贬值带来的公司汇兑收益 1934.62 万元，今年情况刚好相反。据万德美元兑人民汇率变化统计，去年同期美元兑人民币升值 2.31%， 17 年美元兑人民币贬值 2.44%，由此测算， 1H17 的汇兑损失将有 2000 多万，扣非之后公司业务增长依然强劲。

　　下半年苹果新机推出带动智能手机市场全面复苏，公司深度收益： 苹果新机尚未问世之前，非苹阵营都在观望，整个 1H17 手机市场基本面都比较低落。 但随着新机相关零组件订单的逐步落地，从 3Q17 开始整个行业将进入传统旺季。受整个行业带动，作为苹果合格供应商的超声电子也将深度收益。

　　盈利调整
　　我们维持公司 2017/2018/2019 年的预测 EPS 为 0.57/0.72/0.81 元，目前股价对应 PE 分别为 23.61/18.69/16.62 倍， 维持买入评级
　　风险
　　苹果新机订单增量低于预期，人民币兑美元汇率持续升值。(．国．金．证．券．)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-14


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：保监会称个别激进公司规模快速扩张隐藏风险暴露　　宏观经济

　　财政部：联合中国人民银行、证监会在京举办首期PPP项目专题业务培训班。三部委相关业务部门主管领导及业内有关专家，对PPP资产证券化发展、实践与创新情况以及有关政策规定、工作程序、操作要点等内容作了详细讲解。预计今年下半年，PPP项目资产证券化案例或将批量产生。

　　新华社：当前国有企业改革进入“施工高峰期”，难度更大、头绪更多、挑战不少。在巩固现有成果基础上，打好全年改革攻坚战，必须继续坚持问题导向，持续加大改革“组合拳”力度，在重点领域和关键环节尽快取得新的进展和突破。
　　商务部：2016年底以来，商务部会同国务院有关部门，在推动对外投资便利化的同时，加强了对外投资的真实性、合规性审查，非理性的对外投资得到有效遏制，对外投资结构进一步优化，涉及房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域的对外投资大幅下降.

　　商务部：中国将继续深化与欧盟全方位的经贸合作关系，加快“一带一路”倡议与欧盟发展战略的对接，推动中欧投资协定谈判，并愿意在条件成熟时与欧方探讨启动中欧自贸区的可行性研究，继续丰富中欧经贸合作的内涵，提升中欧经贸关系的水平。

　　交通部：帮助辽宁依托沿海港口，更好发展向海经济。辽宁交通运输系统要大力推进交通运输基础设施建设，加快推进大连东北亚国际航运中心建设。

　　海关总署：按人民币计，中国6月出口同比增17.3%，预期14.6%，前值15.5%。中国6月进口同比增23.1%，预期22.3%，前值22.1%。中国6月贸易帐2943亿，预期2751亿，前值2816亿。

　　商务部：中国1-6月实际使用外资金额4415.4亿元人民币，同比下降0.1%。中国6月实际使用外资金额1004.5亿元人民币，同比增长2.3%。中国1-6月对外直接投资同比下降45.8%。

　　央行：开展1年期MLF3600亿元人民币，中标利率3.2%。公开市场7月13日未有逆回购操作。当日有600亿逆回购操作到期，还有1795亿MLF到期。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.659%，上涨1.3个基点；1周期Shibor报2.8184%，上涨0.28个基点；3个月Shibor报4.29%，下跌1.88个基点。

　　行业动态

　　国务院：办公厅关于印发国民营养计划(2017—2030年)。计划要求加强食物成分监测工作，强化碘营养监测与碘缺乏病防治，加大力度推进营养型优质食用农产品生产，强化营养主食、双蛋白工程等重大项目实施力度。

　　发改委：召集五大发电集团开会，今年上半年，煤价同比大幅上升，电企盈利堪忧。业内认为，受国家继续推进供给侧改革影响，煤炭供应持续偏紧态势，煤价维持高位，电企成本大增，电价不能完全覆盖经营成本导致电企亏损。

　　商务部：今年废钢出口出现激增的情况是因为我国钢铁行业结构性调整稳步推进，努力化解过剩产能，国内外市场价格倒挂。

　　发改委：近期煤炭价格波动有很多不确定性因素。煤炭领域产能依然过剩，煤炭消费量下降是趋势。为此，政府部门应当根据市场需要进行调控，从而保障市场平稳运行。

　　工信部：下达2017年第二批稀土生产总量控制计划，其中矿产品52500吨(和2016年持平)，冶炼分离产品49925吨(2016年为55000吨)，五矿集团、中国铝业、厦门钨业等6家企业均给出了总量控制目标。

　　商务部：新西兰调查机关近期就对华镀锌板反补贴调查作出裁决，决定不对中国产品采取反补贴措施。中方对新方不采取措施的决定表示赞赏和欢迎，这将有助于两国进一步深化在经贸领域的交流与合作。

　　统计局：中国2017年全国夏粮总产量14,052万吨，比2016年增加131万吨或0.9%。

　　发改委：印发《支持社会力量举办马拉松、自行车等大型群众性体育赛事行动方案(2017年)》，在风险可控、商业可持续的前提下，鼓励赛事举办机构与金融机构合作，提供更多契合社会力量举办大型群众性体育赛事特点的金融产品和服务。

　　证券时报：不出意外的话，本周五将召开五年一次的全国金融工作会议，据外媒此前报道，五年一次的全国金融工作会议将于7月14日召开。证券时报记者从多方核实，会议确实将在本月中旬召开，这也是第五次召开全国金融工作会议，此前历次会议均涉及金融体系的重大改革。业内普遍认为，本次会议在金融风险积聚的背景下召开，将重点防范金融风险、改革金融监管体制。

　　中国新闻网：猪肉价格在1月份同比上涨7.1%后，连续五个月同比下跌。专家分析称，猪肉价格在达到高位后很难持续，自然逐步下滑跌向波谷。

　　证券时报：在废纸价格持续下滑及淡季下游需求不振等多重因素影响下，纸价已出现回调：多地中小纸厂已下调瓦楞纸出厂价200-300元/吨。

　　股市聚焦

　　证监会：岭南园林股份有限公司(发行股份购买资产)获有条件通过，浙江南都电源动力股份有限公司(发行股份购买资产)获无条件通过。

　　保监会：将引导保险资金流向国家重大战略和基础建设；个别公司近年规模快速扩张，隐藏风险暴露；保险行业处于风险防控的关键阶段；短期看来个别激进公司要靠瘦身来化解现金流风险；现在风险表现为单个公司自身就是一个风险点。

　　深交所：投资者进行市场投资时，应遵从符合价值规律的理性投资方式，结合市场、行业和公司的情况进行冷静分析，警惕被市场操纵者制造的交易活跃、缓慢上涨的虚假繁荣蒙骗，造成投资损失。

　　上交所：向中国联通发监管函，对公司申请延期复牌提出相关监管要求。中国联通A股自4月5日开市起停牌，至今已停牌超3个月。

　　中国证券网：据悉，最近一期的广东辖区已报备拟上市公司辅导工作进度表披露，由中信证券辅导IPO的广发银行股份有限公司，目前状态为“暂时中止”，进度时间为2017年4月26日。

　　证券时报：闪崩虽然惨烈，却也是A股市场投资者教育的一部分，只有真正吃过亏，才会提高警惕，才会对价值投资有更深刻的理解。应对方法只能是：少买不懂的股票，少买玩概念的个股。

　　上证报：上市公司半年报中业绩倍增者比比皆是。从行业看，化工、煤炭、钢铁、航运等行业因景气度回升大幅助推相关上市公司业绩，而增幅高达数十倍乃至数百倍的中广核技、海德股份、江苏吴中等，更多是得益于重组及转型。

　　新股申购：英搏尔7月14日申购，此次发行总数1890万股，网上发行为1890万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为：300681，申购价格：17.46元，单一帐户申购上限18500股，申购数量500股整数倍。

　　中签号：惠威科技中签号出炉，末“四”位数：5752、0752；末“五”位数：94524、44524；末“六”位数：453771、953771；末“七”位数：5282274；末“八”位数：51328248、71328248、91328248、11328248、31328248、53264984；末“九”位数：012444725.

　　中签号：英科医疗中签号出炉，末“4”位数：3134、8134；末“5”位数：13543、33543、53543、73543、93543；末“6”位数：357599、557599、757599、957599、157599、695829、195829；末“7”位数：2171802、4171802、6171802、8171802、0171802、9002385；末“8”位数：09843671、29843671、49843671、69843671、89843671、81712507、31712507；末“9”位数：010652346.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月13日低开高走，收盘小幅上扬0.64%，重新站稳3200点整数关口，收报3218.16点；上证50指数表现强势，收盘大涨1.4%，逼近阶段新高。两市合计成交超过4300亿元，行业板块涨跌互现，黄金、券商、保险、银行板块强势领涨。

　　港股：截至7月13日收盘，恒生指数涨1.16%，报26346.17点；国企指数涨1.52%，报10677.44点；红筹指数涨1.66%，报4074.15点。大市成交额962.85亿。

　　沪深港通：截止7月13日收盘，沪股通当日净流入7.90亿元，当日余额122.10亿元；深股通当日净流入6.52亿元，当日余额123.48亿元；北向资金当日净流入14.42亿元。港股通(沪)当日净流入13.58亿元，当日余额91.42亿元；港股通(深)当日净流入6.47亿元，当日余额98.53亿元；南向资金当日净流入20.05亿元。

　　融资融券：截至7月12日，上交所融资余额报5159.30亿元，较前一交易日增加6.01亿元；深交所融资余额报3683.15亿元，较前一交易日增加8.13亿元；两市合计8842.46亿元，增加14.14亿元。

　　板块掘金

　　周期性板块：周期板块“王者归来”，从煤炭、钢铁板块强势归来，到有色金属板块持续大涨，再到化工行业爆发，家电龙头崛起，周期行业轮动这几日尤其抢眼。

　　建议关注相关公司：新钢股份、鞍钢股份、河钢股份、陕西煤业、兖州煤业、江南化纤、澳洋科技、格力电器、美的集团。

　　军工板块：军工科研院所转制工作正式启动，军工科研院所改革进入最为关键的实施阶段。首批改制清单不仅仅带来短期的主题性的投资机会，投资者更能在更长的时间、更广范围上享受政策改革的红利，军工有望迎来确定上涨行情。

　　重点推荐标的：杰赛科技、航天长峰、国睿科技、中直股份、中航光电。

　　白酒板块：二季度白酒渠道动销和价格体系均延续良性发展势头，名酒中报表现基本延续一季度增速趋势，高端酒业绩增长仍旧最为确定。

　　重点推荐：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、古井贡酒、山西汾酒、口子窖、洋河股份、水井坊。

　　纸制品概念：受益供给侧结构性改革，包括造纸业在内的诸多周期性行业产品价格以及整体盈利能力得到显著增长。龙头企业的市场占有率将进一步提升，纸制品下半年有望再度开启提价通道。

　　建议关注：岳阳林纸、博汇纸业、晨鸣纸业、山鹰纸业、太阳纸业。

　　公司简讯

　　杭州园林：中期拟10转10，上半年业绩预增21%-30%。

　　三圣股份：实控人提议半年报10转10.

　　劲嘉集团：控股股东增持960万股。

　　盛运环保：董事长拟增持2亿元至10亿元。

　　荣之联：翊辉投资减持383万股。

　　中鼎股份：控股股东终止要约收购，拟增持1%-2%股份。

　　辽宁成大：特华投资增持逾5000万股，持股比例增至4.996%。

　　东方时尚：控股股东拟增持不超2%股份。

　　首钢股份：半年报预增53倍。

　　涪陵榨菜：北京一建提前解押股份并减持1578万股。

　　楼市观察

　　央行：上海总部数据显示，上半年上海市房地产贷款增量占各项贷款新增额的比重同比下降6.3个百分点；个人住房贷款上半年新增1189.23亿元，同比少增743.54亿元。

　　央行：北京营管部数据显示，6月末，北京市房地产开发贷款和个人购房贷款等余额15703.9亿元，同比增长20.7%，增速比一季度末及上年末分别回落3.5个百分点、3.4个百分点。

　　澎湃：目前，除银行贷款以外，股权再融资、公司债等融资规划较大的渠道均被收紧，仅剩海外债、购房尾款等资产证券化等金融创新业务。房企亟需大额融资渠道。业内人士称，在多种融资渠道被封堵之后，永续债将是房企融资的首选。

　　深圳市规划国土委：2017年度深圳计划供应建设用地1350公顷，其中新增建设用地400公顷，存量建设用地950公顷；重点保障民生设施、重大产业和保障性住房等项目建设用地需求。安排商品住房用地168公顷。

　　株洲市：住房公积金管理中心举行媒体见面会，对住房公积金政策调整做出说明。从8月1日起，株洲住房公积金使用政策将进行部分调整：第二次申请住房公积金贷款的最低首付比例由20%上调至50%。

　　上证报：南京本月以来的第三次土地拍卖，6幅地块被房企一抢而光。8天内，南京共拍卖出30幅地块，其中12幅宅地全部达到最高限价，不仅要现房销售，还要配建面积累计达18.94万平方米的保障房，无偿交给政府。业内人士表示，在楼市正实施长效调控机制的背景下，房企如此疯狂抢地，未来风险不可小觑。

　　国际瞭望

　　美国：7月8日当周首次申请失业救济人数24.7万，预期24.5万，前值24.8万。

　　华尔街日报：欧洲央行行长德拉吉将在8月份的杰克逊霍尔会议上讲话，为三年来首次。预计德拉吉的发言将进一步表明欧洲央行对欧元区经济的信心增强、欧元区经济对货币刺激的依赖降低。

　　欧洲央行管委：不应给予绿色债券优先购买待遇；中立是欧元系统运转框架的重要原则；虽然公共资金很重要，但只能提供必要投资的一小部分，这意味着大部分投资需求要靠私人资本来满足。

　　俄罗斯央行：预计全球复苏放缓，央行将收紧货币政策；石油市场还将持续受困于高波动性。

　　德国经济部：德国经济在第二季度维持增长势头；民间消费和建筑业可能是第二季增长的主要推动力；进口增长比出口强劲，对外净贸易不可能推动第二季度经济增长；德国经常帐盈余延续2016年中期以来的缓慢下行趋势。

　　巴西：前总统卢拉因受贿和洗钱被判入狱九年半。巴西IBOVESPA股指涨幅为1.57%，创近一月新高。在多数2018年大选选民投票意向调查中，卢拉都处于领先。

　　韩国央行：预计2017年CPI增长率为1.9%，此前预期为1.9%；韩国2017年GDP预计将增长2.8%，此前预期为2.6% .

　　马来西亚央行：货币政策立场宽松，利于经济活动；2017年经济增幅料提速；5月整体通胀率为3.9%，下半年料放缓；央行采取措施后，令汇率保持稳定。

　　印度：印度指标BSE股指盘初创纪录高位，首次触及32000点，超越于2017年7月11日创下的纪录；印度指标NSE股指盘初亦创纪录高位，超越于2017年7月11日创下的纪录。

　　IEA：到2022年底全球液化天然气产能将超过需求1900亿立方米/年；美国在2022年有望成为全球第二大液化天然气出口国，仅次于澳大利亚，但将超过卡塔尔；中国在2022年将成为全球第二大液化天然气进口国。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月13日16:30收盘报6.7817，较上一交易日上涨57点。人民币兑美元中间价报6.7802，上调66.00点。

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.02%，报95.7553；欧元兑美元跌0.11%，报1.1400；英镑兑美元涨0.40%，报1.2942；美元兑日元涨0.06%，报113.2490；美元兑加元跌0.17%，报1.2726；美元兑人民币跌0.06%，报6.7824.

　　期货行情

　　国内：截至7月13日下午收盘，黑色系再度走强，焦煤、热卷、螺纹钢涨超2%，动力煤涨近1%，铁矿石翻红；化工品震荡偏强，甲醇、聚丙烯跌超1%，PTA涨超1%；有色金属普遍回暖，沪镍涨超1%；贵金属企稳，沪银涨近1%；农产品普遍走弱，油脂油料齐跌，豆粕跌超2%，玉米跌超1%。

　　黄金：美国COMEX 8月黄金期货跌1.80美元，跌幅0.2%，报1217.30美元/盎司。

　　原油：美国原油期货涨0.59美元，或1.30%，报46.08美元/桶；布伦特原油期货涨0.68美元，或1.42%，报48.42美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.10%，报21553.09点；纳指涨0.21%，报6274.44点；标普500指数涨0.19%，报2447.83点。

　　欧股：STOXX 600指数涨0.32%，报386.14点；法股CAC 40指数涨0.25%，报5235.40点；德股DAX指数涨0.12%，报12641.33点；英股FTSE指数跌0.05%，报7413.44点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.01%，报20099.81点；东证股价指数收盘下跌0.01%，报1619.11点。韩国首尔综指收盘上涨1.02%，报2411.78点。




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【股海早參】

股海早參（07.14）　　一.财经要闻：
　　1.昨日恒指涨1.16%，报26346.17点，高见26383.76点，再度刷新两年高位，今年以来恒指已经累计大涨19.75%。
　　2工信部下达第二批稀土生产总量控制计划
　　7月13日消息，工信部下达2017年第二批稀土生产总量控制计划，其中矿产品52500吨（和2016年持平），冶炼分离产品49925吨（2016年为55000吨），五矿集团、中国铝业、厦门钨业等6家企业均给出了总量控制目标。
　　3.黑色系期货涨势有望延续
　　昨日，黑色系期货再现集体上涨。焦煤、热轧板卷、螺纹钢期货主力合约涨幅均超2%，位居国内商品期货涨幅榜单前三名。股票市场上，煤炭、钢铁板块走强。分析人士表示，需求稳定、供给收缩的预期未改，继续支撑煤焦钢价格走升。中长期来看，期价仍具备继续走高的基础。
　　4.中船重工集团12日成立11个军民融合产业事业群，要求确保完成军民融合产业年度任务目标。
　　5.多地上调上网电价、下半年火电业绩有望改善
　　据当地媒体13日报道，陕西省物价局发布通知上调上网电价：自7月1日起，执行燃煤机组（含热电联产机组）脱硫、脱硝、除尘标杆上网电价及新投产且安装运行脱硫、脱硝、除尘设施的燃煤机组上网电价每千瓦时提高为0.3545元，自备电厂上网电价每千瓦时同幅度提高1.99分，并取消随电价征收的城市公用事业附加。此外，河南、江苏也相继在近日发布了调整电价结构的通知，燃煤发电上网电价均获上调。
　　6.中泰化学上调业绩预期、PVC行业高景气凸显
　　中泰化学（002092）最新公告，上半年预增幅度由2.78倍至3.52倍上调为3.52倍至3.7倍，因主营产品PVC、烧碱市场价格上涨。从行业情况来看，自6月下旬开始，PVC价格出现快速反弹，至今已达6625元/吨，过去三周内涨幅超过10%。目前国内生产企业库存低位，预售货源较多，市场供应紧张。
　　7.马云首提“全球游”战略 阿里经济体新风口锁定旅行
　　中新网消息，在刚刚召开的天下网商大会上，马云透露，阿里未来不但要做“五新”，还要做到“五个全球”，即全球买、全球卖，全球付、全球运、全球游。“凭借一台手机、一本护照，就可以到全世界任何地方；未来可能护照不需要、手机不需要，凭刷脸就在全世界畅通无阻。”

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　中汽协数据显示6月份新能源汽车销量同比增长33%，其中纯电动汽车同比增长41.4%。
　　2.国企改革：
　　央企供给侧改革持续深化、国资委力推重组整合。11日，国新办就今年上半年央企经济运行情况举行发布会。据国资委总会计师沈莹介绍，上半年央企实现利润总额同比增长15.8%，其中6月份创造了单月历史最高水平。在深化供给侧结构性改革方面，国资委以僵尸企业治理为牛鼻子来推动钢铁煤炭去产能，推动宏观供求关系的平衡，达到了真去、真降，上半年已提前完成全年的化解钢铁过剩产能任务。

　　三.今日操作注意事项：
　　近期，指南针团队重点关注了4只新能源汽车概念股，本周“四驾马车”全部创历史新高，虽然她们都年方二八，但无数不识货的人认为她们已“人到中年”，欲娶不敢，欲弃不甘，在犹豫彷徨中，股价越涨越高，快要和上半年的“漂亮50”一样，只有望洋兴叹的份儿了。
　　然而，天无绝人之路，竟然真的有天上掉馅饼的好事。我们关注的这4只新能源车中，因为中国人的天生好内斗，其中一辆车掉进了陷阱里，昨天该股股价一度跌停，给了智慧的人们一次难得的上车机会。
　　该公司控股子公司的11名股东突然联名发“告知涵”向公司发难，不良媒体借机煽风点火，添油加醋，威严恐吓，无数小散不明就里，慌不择路，导致昨天股价一度跌停。
　　螳臂当车， 小虾米翻不起大浪。这俩车一时陷进沟里，正是上车的好时机，待从沟里爬起来一定会加大马力追上队伍的。
　　新能源汽车是未来十年成长之魂，上了这辆车，十年都不用换车了。



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【个股淘金早参】

一、今日盘面分析及明日操作策略
今日大盘低开高走上涨0.64%，沪指领涨，几大指数唯独创业板指小跌。大金融和两桶油等权重全线大涨，钢铁、有色和煤炭等也涨幅居前但午后回落不少。热点题材方面，川藏铁路、稀土永磁、基因和一带一路等领涨，一些中报预增股也有不错表现，次新、雄安、VR和特斯拉概念等领跌。个股涨跌互现，下跌个股数略多，涨停板26个，其中自然涨停板14个。跌停板7个，大跌个股数则有所增加，跌幅4%以上个股数增加到84个。

大盘放量收中阳，大金融拉升过猛从而导致市场呈现的是沪强深弱的格局，权重贡献了指数但加剧了个股分化。中字头、钢铁、有色、煤炭、券商、保险、银行及两桶油几乎呈现的是轮番有序拉升的态势，这个拉不动了另一个顶上，率先开拉的率先回落，权重跑马灯似的切换搞的就像题材股一样活跃，营造的又是虚假繁荣的局面，指数涨了但大跌个股数较昨日还更多，好在还有热点题材活跃从而缓解了些许个股颓势。个股的颓势很大一部分来源于次新、雄安和锂电，次新再度走弱主要受某会副主席下指导棋影响，它大跌进而就损伤了好大一部分个股人气，外行人老出来说话指导市场什么该买什么不该买全世界绝无仅有，而市场的价值发现功能已经被GJD摧残至尽。雄安概念则是被某高速股带进了沟里，而锂电则成为午后跳水的主角，昨天的四大热点也就只剩西藏本地股强势，这说明资金还是喜欢攻击新出现的热点。

大盘在朝预期的方向走，只是个股仍有点乱，机会不是没有但节奏稍有不对就挨打，譬如昨天的300609和今天的000916若不是提前一天介入而是当天去追的话结局就很惨，短线想赚钱必须得快人一步才行，正所谓天下武功唯快不破，若慢了一步就宁愿看戏为好。而大金融等权重看似天天在涨，但那都不是短线标的，若拿权重以短线的思路去做的话看着涨但买进去也未必赚钱，今天大金融和两桶油等权重已经轮番开动，若不是尾盘才拉的话也容易回落，集体大涨后明天的力度基本上只会小而不会更大，况且今天保险和银行缩量太明显，只要他们不集体猛拉个股的机会就会更明显。大盘依然是震荡攀升的节奏，短期的目标是回补上方缺口，而创业板连续下跌后距前期低点也不远，这里虽然起来的难度不小但也不存在大幅杀跌的可能，总体风险可控。当前需要轻指数但更需要精选个股，个股机会仍然是在慢慢涌现，但短线赚钱的机会还是只对少部分节奏感好的投机客而言才是机会，适合跟随盘面热点适度参与，关键还是在于操作节奏和仓位的把控。

二、盘中主要热点题材及点评
1、  新股：君禾股份、睿能科技、百达精工、富满电子、长缆科技、旭升股份、凌霄泵业、佩蒂股份、大元泵业
2、  川藏铁路：西藏天路、高争民爆、四川路桥、正平股份、岷江水电
点评：昨天4个热点题材中的4个人气股唯独西藏天路强者恒强，从而带动板块继续强势，这也就代表着资金选择攻击的方向。板块热度较昨天并未下降且延伸到四川和其他地区，从而呈现出炒地图的行情，历来边疆的地图才有想象力，其他地方还是不适合跟风，四川作为川藏铁路的另一端才有想象力。炒作逻辑昨日已分析就不再赘述，近期应该还有行情，短线连续大涨两天后明天出现分化也很正常，分化阶段关键就要看龙头和挖掘出来的补涨个股。

3、  中报预增：瀛通通讯、青山纸业、电科院、英力特、渝开发
点评：涨停板好几个但并未联动性，故而只有个股区别对待，主要是刚出消息时短炒一下，时效性很关键。需要关注一点的是近期选股个股的业绩很重要，中报预增+题材的个股更吃香，可谓近期市场的一条主线，而业绩不如预期的个股一不小心就可能出现闪崩。

4、  基因：荣之联、中源协和
5、  其他
重组：陕西金叶
家电：日出东方
鸡苗：民和股份

三、盘中强势股点评
西藏天路（600326）、高争民爆（002827）：2个都是两连板的西藏本地股，炒的是川藏铁路概念。600326大幅高开后秒板，手快有手慢无，很好的体现出了龙头的气质。这票炒的逻辑就在于实质性受益最明显，13年以来连续四年高增长且增速非同一般，后市还可看高一线，至于短线能否突破三连板的坎则取决于接力资金的意志。002827则是因为是次新股才更为强势，历来次新股中的热门题材股就更抢手，因为筹码新及盘子小而更容易拉升，非龙头但助攻的力度还不错，今天抓住了的话也是机会，明天能冲多高则得看天路的强度及板块氛围。

瀛通通讯（002861）：大幅上修中报业绩的利好次新下开一字板，不过量能也不小，下单时间早的话能买到。近期中报预增好的次新股出业绩消息时多数都有表现，底部股更是如此。这票本身的基本面和题材都不错，开板以来一路下跌可谓错杀，回报显示买一会机构席位，近期机构席位参与的票隔天基本上都有溢价，至于短线股性能否一下子激活则还需要观察。

青山纸业（600103）：中报预增19倍的利好刺激下缩量涨停，不过业绩利好是前天晚上的事，昨天股价并未响应，而今天更是低开高走，可谓出人意料，也就可以说不是单纯的炒中报而是有叠加造纸涨价的因素，主要还是资金运作地好。明天还有冲劲但未必能持续大涨，因为之前已经涨了不少，适合走趋势而非跳空连续大涨，另外买一独大也不好追涨接力。

陕西金叶（000812）：重组获批复牌涨停，本来算不上大利好，主要还是在于横盘超跌的图形不错。本来很强势的板，无奈尾盘无端的开几次，强度也就大为下降，短线的持续力估计有限。

四、游资和机构龙虎榜
酒鬼酒（000799）：三机构席位买入2986万，一机构席位卖出568万
英力特（000635）：浙商临安万马路及国联成都锦城大道游资封板，一机构卖出299万
瀛通通讯（002861）：中信上海漕溪北路及方正上海保定路游资封板，一机构买入1716万
西藏天路（600326）：华泰南京中山北路及银河重庆民族路游资封板，一机构卖出3326万
民和股份（002234）：浙商临安万马路及中信杭州市心南路游资封板，三机构买2321万，两机构卖1656万
高争民爆（002827）：国君上海江苏路及华泰成都犀浦天府大道游资封板
日出东方（603366）：东兴邵武五一九路及国君武汉紫阳东路游资封板
陕西金叶（000812）：中信上海漕溪北路及海通天津霞光道游资封板
青山纸业（600103）：银河北京阜城路及东兴上海肇嘉滨路游资封板
渝开发（000514）：东兴邵武五一九路及民族乐山柏杨路游资封板
电科院（300215）：兴业上海金陵东路及中投深圳爱国路游资封板
荣之联（002642）：中投杭州环球中心及华泰上海黄河路游资封板

五、晚间重要题材资讯
○  覆铜板开启新一轮涨价，产业链高景气持续
    覆铜板概念股：金安国纪（002636）、华正新材（603186）、生益科技（600183）、超华科技（002288）
○  多地上调上网电价，下半年火电业绩有望改善
火电概念股：华电能源（600726）、大唐发电（601991）、内蒙华电（600863）、华能国际（600011）
○  精准医疗需求迫切，技术突破临床转化明显加速
    精准医疗概念股：迪安诊断（300244）、乐普医疗（300003）、北陆药业（300016）、丽珠集团（000513）
○  券商6月业绩环比大增，下半年经营环境有望改善
    券商股：中信证券（600030）、海通证券（600837）、东方证券（600958）、浙商证券（601878）


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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~券商6月业绩环比大增下半年经营环境有望改善
~覆铜板开启新一轮涨价 产业链高景气持续
~沪浙推进环杭州湾大湾区建设两大港口受关注
~长春高新(000661)：生长激素维持强劲增长
【今日头条】
~券商6月业绩环比大增下半年经营环境有望改善
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统计数据显示，上市券商公布的6月份业绩普遍呈现环比爆发式增长。27家券商6月份营业收入总计199.33亿元，环比5月大幅增长约93%，净利润共计84.21亿元，环比大幅增长118.9%。以可比（剔除新上市）券商业绩计算，6月营收同比上升1.6%，是今年以来首次同比正增长。
业内认为，环比大增主要由于6月份股市、债市表现明显改善，助力券商投资收益大幅增长。下半年，券商的经营环境有望进一步改善。第五次全国金融工作会议即将召开，金融改革政策和方向的确定有助稳定市场预期，市场稳定更有利于经营。同时，IPO常态化、增发规模回升有助承销收入增长。从二级市场估值看，行业整体估值仍处相对较低水平，未来或有修复空间。可关注投行业务领域具有丰富项目储备的中信证券(600030) 、海通证券(600837) 和自营投资能力较强的东方证券(600958)（600958）等。
【投资聚焦】
~覆铜板开启新一轮涨价 产业链高景气持续
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7月5日-11日，山东金宝、建滔、明康、威利邦、金安国纪(002636)等数家公司先后发布铜箔、覆铜板等涨价通知称，铜箔每吨上调1000-2000元，纸板上调10元/张，绝缘玻纤CCL上调5元/张，板料上调5元/张。历时一年的PCB产业链上游原材料涨价不但没有停止，反而愈演愈烈。
业内表示，影响力最大的覆铜板（CCL）大厂建滔再次发出涨价通告，意味着上下游供应链也将全面跟进。持续了一年的铜箔、CCL涨价又开始影响整个PCB行业。由于制造覆铜板的原材料电解铜箔、木浆纸、桐油及玻纤布、树脂价格大涨至高位，2017年年中覆铜板进入涨价周期。三四季度下游PCB行业进入旺季，iPhone 8等众多手机新机型将进一步带动旺季需求，奠定覆铜板涨价基础。特斯拉Model 3量产将成为涨价另一催化剂。分析人士认为，这一轮原材料上涨周期如此迅猛和持久，更多是电子铜箔产能转为锂电铜箔引发。由于电解铜箔新的产能投产周期需要2-3年，故在未来1-2年内，CCL与PCB用铜箔短缺将是一种常态。
A股涉及覆铜板业务个股可关注金安国纪(002636) 、华正新材（603186）等。
~沪浙推进环杭州湾大湾区建设两大港口受关注
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据媒体报道，7月12日由浙江省委书记车俊率领的浙江省党政代表团抵沪考察访问。下午，上海市委书记韩正与浙江代表团举行两地经济社会发展座谈会。车俊表示，希望双方深入推进小洋山区域合作开发，共同谋划推进环杭州湾大湾区建设，努力为长三角地区率先发展、一体化发展作出更大贡献。韩正表示，上海将全面积极响应浙江提出的深入推进小洋山区域合作开发、共同谋划推进环杭州湾大湾区建设等领域的建议。
有分析称，广义而言，杭州湾湾区可以定位为以上海为龙头，构建“1+2+3+X”空间格局，1即上海湾区龙头，2即杭州和宁波两大极核，3即舟山、嘉兴、绍兴三大协同空间，X即所有可辐射的沿海和腹地空间。杭州湾湾区背靠两大天然良港。宁波舟山港一季度首次超过深圳港，成为世界前三甲的集装箱港口。上海洋山深水港四期工程将正式投入使用，这是目前全球建设规模最大的自动化集装箱码头。两个中国亿吨大港能让杭州湾湾区与全球各地快速建立经济联系。大湾区建设推进，港口公司有望受益。
宁波港(601018) 收购舟山港股份后推进了宁波和舟山两港实质一体化。
上港集团(600018) 集装箱吞吐量世界第一，洋山港四期释放新产能。
【独家参考】
~长春高新(000661)：生长激素维持强劲增长
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决策主力资讯获悉，长春高新(000661) 生长激素业务维持强劲增长势头。公司是国内生长激素龙头，粉针剂型为国内第一家，独家水针剂型为亚洲第一家，独家长效剂型为全球第一家，形成了低中高不同层次搭配的全球最强生长激素产品梯队。美国FDA批准的生长激素适应症共有11种，而目前国内获批的生长激素适应症仅有6种。从适应症获批情况及在临床试验获批情况看，公司为国内最多。目前公司正在开展多项生长激素新适应症的研究，随着新适应症和新独家规格的获批，公司生长激素有望进一步发力。同时，公司的生长激素长效剂型有望于下半年完成四期临床，届时长效剂型销售有望提速增长。
~威创股份(002308)：幼教项目扩张进入落地执行阶段
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决策主力资讯获悉，威创股份(002308) 非公开发行于日前获得批文，幼教项目扩张进入落地执行阶段。公司以幼儿园为流量入口，在做好园所运营的同时，开始向以幼儿园运营管理为核心的前端业务和以幼儿各项需求为核心的后端业务延伸，从而实现产业链的打通，最终实现幼教生态圈的建设。本次非公开发行拟募资9.18亿元投入儿童艺体培训中心项目，该培训中心的建设不仅满足了市场的需求，还丰富了公司“城市幼教生态圈”战略。
幼教产业处于高速发展阶段，需求持续强劲，集中度和运营水平有较大提升空间。2014年下半年，公司积极转型并已经处于领先，并具有较强的整合布局能力。随着定增批文到手，定增募资逐步到位，公司资金实力将加强，预期儿童产业话语权及内生外延步伐都将增大。
【财经要闻】
~工信部：前6个月新能源汽车销量增长14.4%。
~保监会副主席陈文辉：个别公司无序举牌冲击实体经济，影响恶劣。
~深交所发布“市场操纵”案例提醒投资者：连续上涨有蹊跷，交易活跃含假象。
~能源局:6月份全社会用电量5244亿千瓦时，同比增6.5%。
~中国电信宣布NB-IoT在京正式商用。
~据媒体报道，第五次全国金融工作会议或将于本周五召开。
【公告淘金】
海航基础 拟逾22亿元收购并增资里约热内卢机场，将推动公司在海外的战略布局，并带动公司产业链资源整合。
长园集团(600525) 拟19.2亿元收购中锂新材80%股权，标的公司专业生产动力锂电池用湿法隔膜。
科融环境 拟与中环技术签署合作合同，拟在环境治理、市政供水等领域开展合作，并将组成联合体参与40亿元项目竞标。
辽宁成大(600739) 获特华投资合计增持7641万股，占总股本的3.376%，其持股比例达4.996%。
盛运环保 董事长拟半年内增持2亿-10亿元，当前市值约为120亿。
京东方A 上半年实现扭亏，预计盈利42亿-45亿元，上年同期亏损5.16亿元。
首钢股份(000959) 、中粮生化(000930) 、上峰水泥(000672) 等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~44家医药生物公司3年净利复合增长率超20%
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数据统计发现，截至目前医药生物行业已有98家公司公布了中报业绩预告，其中，近3年(2014年至2016年)归属母公司股东的净利润复合增长率超20%且中报业绩预喜的公司有44家，占行业内已披露中报业绩预告公司的44.90%。
具体来看，康泰生物(285.02%)、亚太药业(002370)(183.82%)、长生生物(128.23%)、上海莱士(002252)(123.86%)和广誉远(600771)(102.29%)等5家公司近3年归属母公司股东的净利润复合增长率均在100%以上，另外，信邦制药(002390)、亿帆医药、未名医药、精华制药(002349)、沃华医药(002107)、透景生命、瑞康医药(002589)等公司近3年归属母公司股东的净利润复合增长率均超60%。
【资金风向】
~沪指收复3200点资金青睐青山纸业(600103)
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周四，沪指全天震荡上行，收复3200点关口，深成指则围绕平盘线窄幅震荡，创业板指全天未曾翻红。两市共计成交4380亿元，较上个交易日减少105亿元；
主力合计净流出98.28亿元，银行、非银金融、建筑装饰资金净流入居前。截止收盘，沪指涨0.64%报3218点，创业板指跌0.44%报1778点。盘面上，西藏、银行、券商、油改、钢铁等板块涨幅居前，电子制造、次新股、雄安新区、通信等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是青山纸业(600103)、西藏天路(600326)、日出东方(603366)，金额分别达1.09亿、0.60亿、0.25亿元。青山纸业(600103) 预计上半年实现净利润6000万元左右，较上年同期增加逾19倍。



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【上证内参】中证早知道
【今日导读】
~马云首提“全球游”战略 阿里经济体新风口锁定旅行
~中国发现特大磷矿 对保障农业粮食安全具有重大意义
~华孚色纺(002042)近两亿元购买房产 建立粤港澳湾区总部基地
~农业部发文调整疫苗政策 或将改变禽类疫苗竞争格局
【中证头条】
马云首提“全球游”战略 阿里经济体新风口锁定旅行
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中新网消息，在刚刚召开的天下网商大会上，马云透露，阿里未来不但要做“五新”，还要做到“五个全球”，即全球买、全球卖，全球付、全球运、全球游。“凭借一台手机、一本护照，就可以到全世界任何地方；
未来可能护照不需要、手机不需要，凭刷脸就在全世界畅通无阻。”
点评：从买买买到游游游，伴随消费升级，阿里经济体新风口锁定旅行。据国家旅游局发布的统计数据，2016年中国赴海外旅游的人次已经达到了1.22亿，在互联网环境下成长起来的年轻一代已成为出境游的主力人群。作为阿里巴巴“五个全球”小目标的主要承载者，飞猪已搭建起全球旅行者和旅行商家的沟通平台，凭借超5亿海量会员、海量商家和大数据支持，上飞猪“一机一本”游全球已经不是梦想。受此影响，阿里股价昨日大涨，再创历史新高。
◆上市公司中，石基信息(002153) 获阿里28.1亿战略投资，目前阿里是公司第二大股东。公司的酒店管理系统已与飞猪实现直连。另外，公司还表示，正在与阿里就新零售方面的合作进行商讨。众信旅游(002707) 与阿里共同参股境外出境游一站式平台穷游网。
【中证聚焦】
中国发现特大磷矿 对保障农业和粮食安全具有重大意义
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央视新闻报道，近日，勘探人员在贵州开阳县发现一特大磷矿，探明的磷矿资源量达8.01亿吨，相当于我国最大磷矿------开阳磷矿22年开采总量的2倍。
点评：我国磷矿资源储量丰富，但高品位磷矿储量低。同时，业内专家表示，如果按照目前“采富弃贫”的开采模式进行下去，20年后我国磷矿石将开采殆尽。该矿为建国以来我国发现的最大富磷矿，矿体连续性好，具有量大质优的特点，是我国近年来磷矿资源深盲找矿工作取得的重大突破。磷是农业生产当中磷肥的主要成分，该矿的发现对保障我国农业与粮食安全具有重要意义。
◆上市公司中，司尔特(002538) 控股子公司政立矿业拥有开阳县金中镇平安磷矿二矿采矿权。兴发集团(600141)  是国内最大的磷化工企业之一，将受益我国磷矿资源的增加；
同时公司自身拥有1.3亿吨磷矿石储量。
【要闻速递】
~上半年进出口同比增长19.6%，创六年最高。
~工信部下达第二批稀土生产总量控制计划，五矿集团、中国铝业(601600)、厦门钨业(600549)等6家企业均给出了总量控制目标。
~央行北京营业管理部13日发布消息称，北京个人购房贷款增速明显下降
~九部门印发支持社会力量举办大型群众性体育赛事行动方案。
【公司动向】
长园集团(600525)拟19.2亿元收购中锂新材80%股权
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长园集团(600525) 公告，拟以19.2亿元现金收购中锂新材80%股权。交易完成后，公司将持有中锂新材90%股权。中锂新材专业生产动力锂电池用湿法隔膜，其产品属于电动汽车产业链上动力锂电池生产制造四大主材之一。
华孚色纺(002042)拟购买房产建立粤港澳湾区总部基地
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华孚色纺(002042) 公告，拟使用自有资金约1.9946亿元人民币购买深圳市福田区长富金茂大厦项目部分房产。公司称，购置此房产将用于建立粤港澳湾区总部基地，提高网链投资能力，布局粤港澳湾区产业互联网和柔性供应链。
~科融环境  与中环技术签署合作合同，共同参与40亿元项目竞标。
~盛运环保  董事长拟斥资2亿至10亿元增持。
~华闻传媒(000793) 子公司拟不超10亿元增持东海证券
~三圣股份（002742） 实控人提议半年报10转10。杭州园林（300649） 半年报拟10转10。
~东百集团(600693)  上半年净利预增约8倍。
云南铜业(000878)  上半年业绩预增超9倍。
众泰汽车  上半年净利润预增约5倍。
铜陵有色(000630)  上半年净利润预增约4倍。
巨化股份(600160)  上半年净利同比增近10倍。
中粮生化(000930)  上半年业绩预增超15倍。
柳工(000528) 半年报预增约14倍。
桂林旅游(000978) 半年报预增逾5倍。
新莱应材(300260) 上半年业绩预增约4倍。
上峰水泥(000672) 半年报预增15倍-16倍。
首钢股份(000959) 半年报预增逾53倍。
荣安地产(000517) 半年报预增23倍-25倍。
蒙草生态  上半年净利润预增逾2倍。
【产经透视】
农业部发文调整疫苗政策 推广疫苗新品
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日前，农业部发文要求，从2017年秋季开始，在家禽免疫H5亚型禽流感的基础上，对全国家禽全面开展H7N9免疫。政策调整推广疫苗新品，或将改变禽类疫苗竞争格局。目前市场上仅有五家生产H5+H7二价灭活疫苗企业，其中包括中牧股份(600195) 、温氏股份（300498）旗下公司。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股 净买入金额逾5000万元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入额超5000万元的只有一家，为西藏天路(600326) ，净买入金额5977.66万元。
点评：昨日我们对西藏天路(600326)进行了重点点评，认为其“后市有望继续保持活跃”。该股今日强势涨停。目前市场题材股行情持续性较弱，建议追高谨慎。
【新股申购】
~英搏尔：申购代码300681，申购上限1.85万股，申购价格17.46元，公司主营电动车辆关键零部件。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【保监会】：个别公司无序举牌冲击实体经济影响恶劣。陈文辉接受新华社专访时表示，保监会将引导保险业回归本源，坚守保障主业。引导保险资金流向国家重大战略和基础设施建设，提高保险服务实体经济的水平。
　　【深交所】：深交所微博称，股票交易中，多数投资者对股价单日涨幅或振幅过大的股票有较高警惕性， 而对于单日涨幅或振幅不大，但在一段时期内走出漂亮上涨趋势的股票，其交易中是否存在市场操纵行为，却不容易辨别。
　　【乐视】：乐视回应贾跃亭回国日期，极有可能是一两周内。13日下午，有媒体称贾跃亭下周将从美国返回国内，乐视控股方面表示，贾跃亭将于近期回国，极有可能在一两周内。贾跃亭妻子甘薇发微博称，谣言止于智者，全家老小都在北京，并定位北京乐视控股集团大厦。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：磷矿、苹果概念
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、酒鬼酒（000799）：三机构席位买入2986万，一机构席位卖出568万
　　2、英力特（000635）：浙商临安万马路及国联成都锦城大道游资封板，一机构卖出299万
　　3 、【机构评级变动】：美尚生态(300495) 隆鑫通用(603766)
　　
[size=+0]　　一、全球财经要闻消息面
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【财政部】：联合中国人民银行、证监会在京举办首期PPP项目专题业务培训班。预计今年下半年，PPP项目资产证券化案例或将批量产生。
　　【央行】：7月13日，央行开展3600亿元一年期MLF操作，中标利率为3.20%，与上期持平，并暂停了逆回购操作。
　　【保监会】：个别公司无序举牌冲击实体经济影响恶劣。陈文辉接受新华社专访时表示，保监会将引导保险业回归本源，坚守保障主业。引导保险资金流向国家重大战略和基础设施建设，提高保险服务实体经济的水平。
　　【深交所】：深交所微博称，股票交易中，多数投资者对股价单日涨幅或振幅过大的股票有较高警惕性， 而对于单日涨幅或振幅不大，但在一段时期内走出漂亮上涨趋势的股票，其交易中是否存在市场操纵行为，却不容易辨别。
　　【乐视】：乐视回应贾跃亭回国日期，极有可能是一两周内。13日下午，有媒体称贾跃亭下周将从美国返回国内，乐视控股方面表示，贾跃亭将于近期回国，极有可能在一两周内。贾跃亭妻子甘薇发微博称，谣言止于智者，全家老小都在北京，并定位北京乐视控股集团大厦。
　　【发改委】：召集五大发电集团开会，今年上半年，煤价同比大幅上升，电企盈利堪忧。近期煤炭价格波动有很多不确定性因素。煤炭领域产能依然过剩，煤炭消费量下降是趋势。为此，政府部门应当根据市场需要进行调控，从而保障市场平稳运行。
　　【新华社】：行至年中，中国经济"稳"的格局在巩固，"进"的态势更明显，而这背后则是积极应对风险挑战、主动破解深层问题。在金融领域还有一些风险，但从不断传出的信号看，风险点正在逐一发现，也在采取措施化解。
　　【新股发行】：证监会副主席姜洋，场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到抑制，稳步推进多层次资本市场体系建设，优化新股发行制度。　
　　
　　【国际市场】　　　　
　　【特朗普】：将阻止钢材倾销，正考虑在钢材贸易上实行配额加关税两种限制。
　　【韩国央行】：预计2017年CPI增长率为1.9%，此前预期为1.9%；韩国2017年GDP预计将增长2.8%，此前预期为2.6% .
　　【美国】：美国国会共和党人发布修订版医改议案草案，以期在撤换奥巴马医改法上赢得党内更多支持。
　　【巴西】：前总统卢拉因受贿和洗钱被判入狱九年半。

　　【新股申购提醒】　
　　『英搏尔』：发行价17.46元，申购上限1.85万股，主营电机控制器。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交14609手，持仓22643手，日增仓-920手；IH1707成交10111手，持仓16115手，日增仓-399手；IC1707成交13115手，持仓18118手，日增仓-1572手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水7.72点，IH1707贴水3.35点，IC1707贴水41.73点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11627.5点，涨幅为1.37%；成交17.10万手，持仓60.98万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月14日周五股市气象预期：晴。







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【私募】进入下半年，该基金公司预计国内流动性情况将会好转，而通胀在食品价格回落下压力可控，因此判断下半年货币投放情况将会环比出现放松，利率水平将会在目前水平下有所回落。对于股市，表示，5月底出台的减持新规，有助于减轻未来定增及董监高和大股东减持对市场供给的冲击，同时IPO暂时放缓减轻市场恐慌情绪。
　　【公募】下半年比较看好新能源汽车的机会。新能源汽车现在出现了三个新特点：首先是特斯拉Model 3已经技术实现，准备上市，这款车在全球领域内都被给予厚望，因为如果这款车最终能成功，就印证了在新能源汽车领域内极为重要的一点，那就是新能源汽车可以脱离补贴，成为一个大产业。其次，全球主流汽车企业，先后推进了自己的新能源汽车计划。第三，在政策层面上，现在燃油积分和新能源积分的征求意见稿已经出台。

　　【热点板块前瞻】
　　【精准医疗】：据新华社报道，专家日前在科技部等部门联合举办的先进科技成果展上表示，我国应根据本国疾病谱，拟定“中国版”精准医学疾病范畴。中国作为肿瘤大国，目前面临着降低癌症发病率和提高癌症生存率的双重挑战，对精准医疗的需求迫在眉睫。
　　建议关注：迪安诊断、丽珠集团、乐普医疗。

　　【券商】：统计数据显示，上市券商公布的6月份业绩普遍呈现环比爆发式增长。27家券商6月份营业收入总计199.33亿元，环比5月大幅增长约93%，净利润共计84.21亿元，环比大幅增长118.9%。以可比(剔除新上市)券商业绩计算，6月营收同比上升1.6%，是今年以来首次同比正增长。
　　建议关注：中信证券、东方证券、海通证券。

　　【阿里经济体】：在刚刚召开的天下网商大会上，马云透露，阿里未来不但要做“五新”，还要做到“五个全球”，即全球买、全球卖，全球付、全球运、全球游。“凭借一台手机、一本护照，就可以到全世界任何地方；未来可能护照不需要、手机不需要，凭刷脸就在全世界畅通无阻。”
　　【磷矿】：央视新闻报道，近日，勘探人员在贵州开阳县发现一特大磷矿，探明的磷矿资源量达8.01亿吨，相当于我国最大磷矿开阳磷矿22年开采总量的2倍。
　　【苹果概念】：据媒体报道，7月12日，苹果公司宣布在贵州省建立在中国的第一个数据中心，该数据中心将100%由可再生能源供电。苹果公司将在贵安新区注册实体公司，与云上贵州公司合作建设iCloud贵安新区主数据中心，由云上贵州公司运营，苹果公司提供技术支持，投资将达到10亿美元。
　　建议关注：浪潮信息、浪潮软件。

　　【杭州湾大湾区】：据媒体报道，7月12日由浙江省委书记车俊率领的浙江省党政代表团抵沪考察访问。下午，上海市委书记韩正与浙江代表团举行两地经济社会发展座谈会。车俊表示，希望双方深入推进小洋山区域合作开发，共同谋划推进环杭州湾大湾区建设，努力为长三角地区率先发展、一体化发展作出更大贡献。韩正表示，上海将全面积极响应浙江提出的深入推进小洋山区域合作开发、共同谋划推进环杭州湾大湾区建设等领域的建议。



　　[size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　酒鬼酒（000799）：三机构席位买入2986万，一机构席位卖出568万
　　英力特（000635）：浙商临安万马路及国联成都锦城大道游资封板，一机构卖出299万
　　瀛通通讯（002861）：中信上海漕溪北路及方正上海保定路游资封板，一机构买入1716万
　　西藏天路（600326）：华泰南京中山北路及银河重庆民族路游资封板，一机构卖出3326万
　　民和股份（002234）：浙商临安万马路及中信杭州市心南路游资封板，三机构买2321万，两机构卖1656万
　　高争民爆（002827）：国君上海江苏路及华泰成都犀浦天府大道游资封板
　　日出东方（603366）：东兴邵武五一九路及国君武汉紫阳东路游资封板
　　陕西金叶（000812）：中信上海漕溪北路及海通天津霞光道游资封板
　　青山纸业（600103）：银河北京阜城路及东兴上海肇嘉滨路游资封板
　　渝开发（000514）：东兴邵武五一九路及民族乐山柏杨路游资封板
　　电科院（300215）：兴业上海金陵东路及中投深圳爱国路游资封板
　　荣之联（002642）：中投杭州环球中心及华泰上海黄河路游资封板

【机构评级变动】


序号        名称        代码        日期        机构评级        评级变动        评级机构                                                      
1        天润曲轴        002283        7月13日        买入        首次        东北证券         
2        隆鑫通用        603766        7月13日        买入        维持        东吴证券         
3        伊之密        300415        7月13日        增持        维持        东吴证券         
4        腾邦国际        300178        7月13日        增持        维持        东吴证券         
5        招商银行        600036        7月13日        买入        维持        申万宏源         
6        先导智能        300450        7月13日        买入        维持        东吴证券         
7        振华重工        600320        7月13日        买入        维持        东吴证券         
8        北方稀土        600111        7月13日        买入        首次        招商证券         
9        威创股份        002308        7月13日        买入        维持        招商证券         
10        丽珠集团        000513        7月13日        买入        维持        东兴证券         
11        英唐智控        300131        7月13日        增持        维持        平安证券         
12        美尚生态        300495        7月13日        买入        维持        华泰证券         
13        潍柴动力        000338        7月13日        增持        维持        平安证券         
14        中国建筑        601668        7月13日        买入        维持        中泰证券         
15        正业科技        300410        7月13日        增持        维持        东北证券         
16        上海新阳        300236        7月13日        增持        维持        申万宏源         
17        迪瑞医疗        300396        7月13日        增持        维持        华金证券         
18        杉杉股份        600884        7月13日        买入        维持        安信证券         
19        方大炭素        600516        7月13日        增持        维持        中泰证券         
20        杉杉股份        600884        7月13日        增持        维持        平安证券         
21        南兴装备        002757        7月13日        买入        维持        安信证券         
22        富祥股份        300497        7月13日        买入        维持        平安证券         
23        韶钢松山        000717        7月13日        增持        首次        中泰证券         
24        国药股份        600511        7月13日        买入        维持        广发证券         
25        信息发展        300469        7月13日        增持        调低        安信证券         
26        丽珠集团        000513        7月13日        买入        维持        中投证券         
27        春秋航空        601021        7月13日        买入        维持        国金证券         
28        美年健康        002044        7月13日        买入        维持        国金证券





　　【美尚生态(300495)】　　　
　　事件
　　公司 7 月 12 日晚公告 2017 年半年报业绩预告，预计 2017 年 1-6 月份，实现归属上市公司股东净利润 1.06-1.23 亿元， YoY+50%-75%。公司另外公告正在研究筹划第一期员工持股计划。

　　半年度业绩高增长，项目进展顺利，并表效应体现
　　按照增速中位数预测，公司 2017H1 实 现归母净利润 1.15 亿元，YoY+62.5%，在行业中属于较高增速。我们认为公司的高增长一方面来自于订单执行较为顺利，无锡古庄生态农业科技园 PPP 项目（ 12 亿元投资）进度符合预期。另一方面，金点园林于 2016 年 11 月开始并表， 2017H1业绩存在首次并表因素。公司登录资本市场以后，充分借助平台融资功能，2016 年先后收购绿之源和金点园林，在技术储备、业务协同、地域布局等方面做了较好的储备。业绩在 2017 年取得较快增长也在情理之中。

　　拿单能力取得长足进步，订单饱满
　　自从 PPP 模式在园林行业兴起之后，上市公司与非上市公司拿单能力的差距逐渐被拉开。公司 2016 年公告新签合同额 24.24 亿元， 2017 年至今已公告新签合同 54.43 亿元（包括联合中标体）。 2015 和 2016 年公司每年公告新签 1 个 PPP 项目， 2017 年至今已公告 3 个 PPP 项目。随着下半年传统招投标旺季的带来，我们预计公司还将不断获得大单。同竞争对手有所不同，公司经营更为稳健，在拿单方面设置门槛较高，获得项目的质量较好。一旦签署中标合同，施工合同将较快转化为业绩。

　　拟筹划第一期员工持股计划，投资价值显现
　　公司公告拟研究推出第一期员工持股计划，持有人范围为在职董监高以及中高层管理人员、业务、技术骨干及其他员工。作为惯用的长效激励机制，我们认为当前时点成立员工持股计划，凸显公司对于自身投资价值和未来业绩的认可。此外，公司董秘、副总在 5 月 23 日增持 4.67 万股，成本价14.98 元/股。公司实际控制人王迎燕、徐晶夫妇也于 1 月 24-25 日增持 80.7万股，成本价 16.17 元/股，均高于当前股价。

　　业绩持续增长，协同效应潜力巨大，维持“买入”评级
　　我们认为公司与金点园林的协同效应还未充分显现，在公司获得更多 PPP订单，项目分布更为广泛，施工能力要求更高的情况下，金点园林的市政园林业务将不断发展。 我们预计 17-19 年公司 EPS 0.64/0.84/1.05 元，认可给予 17 年 25-30 倍 PE，合理价格区间 16-19.2 元，维持“买入”评级。

　　风险提示： 金点园林业绩不达预期， PPP2.0 模式推进迟缓。（ ．华．泰．证．券．）

　　【隆鑫通用(603766)】
　　2017年H1表现亮眼，营收维持高速增长
　　公司2017年H1收入47.4亿元，维持稳健高增长（+22.16%）。传统通用动力业务主要受益于产品结构升级以及出口业务增加，总体实现营收33亿元，+21.9%。其中：发动机业务实现营收13亿元，+17.68%；摩托车业务实现营收20亿元，+25%。发电机组业务实现营收7.4亿元，+20.83%。其中小型发电机组实现营收3.7亿元，+24.35%；大型商用发电机组（广州威能）实现营收3.7亿元，+17.53%。轻量化汽车发动机零部件业务实现营收0.9亿元，+26.09%；意大利CMD公司实现营收折合人民币1.29亿元。而国家四轮低速电动车技术标准制定小幅影响公司低速电动车业务（山东丽驰）的市场销量，上半年累计实现销量2.04万辆，-12.87%，实现营收4亿元，-3.25%。我们认为：即使扣除CMD公司并表影响，公司2017年H1实现收入46.11亿元，纯内生增长18.81%。在通用动力行业景气度显着下滑之际，公司传统业务表现非常靓眼，此外发电机组、汽车发动机零部件等业务的高速增长也很大程度上拉动公司收入。

　　盈利能力持续提升，归母净利增长17.35%报告期，公司实现归母净利5亿元，+17.35%。其中：发动机、摩托车、小型发电机组以及轻量化汽车发动机零部件业务实现毛利8.41亿元，+12.41%。大型商用发电机组业务实现净利3430万元，+26.7%；四轮低速电动车业务实现净利2150万元，-35.7%。此外，由于人民币升值造成汇兑损失4120万元，导致财务费用大幅增加6006万元。我们认为：通过不断调整产品结构，高端产品占比和出口业务占比不断提升，公司内生业务业绩及盈利能力保持稳定，不仅抵消了汇兑损失带来的财务费用大幅增长，也抵消了由于低速电动车行业波动带来的业绩下滑。

　　业务转型升级，持续合作外延，一体两翼发展空间巨大公司先后进入微型电动车、无人直升机、大型商用发电机组、轻量化汽车零部件、活塞式航空发动机等领域。公司一体两翼战略将重点向航空领域（无人直升机+通用航空发动机）以及新能源汽车（新能源机车+汽车零部件）领域拓展。无人直升机：公司下属子公司珠海隆华研发的 XV-2 型专业级植保无人直升机产品已具备量产条件，2017年3月底已累计下线生产3 架 XV-2 无人直升机量产产品，首批量产产品将用于新疆的大田植保航化作业。通航领域：2017年1月，完成对CMD 公司67%股份的收购，正式涉足通用航空活塞式发动机产业领域，其主打产品CMD22正处于EASA产品认证阶段，预计于2017年年底拿到认证；此外公司针对中空长航时重载无人机研发的柴油活塞发动机GF56也已完成多项测试。新能源汽车领域：公司致力于四轮低速电动车产品研发，已拥有 8 大系列、27 款产品。并积极推进产品智能化、提升产品寿命、降低油耗。

　　航空发动机市场有望伴随通航板块一同爆发，市场空间巨大
　　此前，国务院印发《促进通航发展指导意见》，提出：2020年，我国将建成通用机场超过500个，通用航空器超过5000个，年飞行量200万小时以上，培育超过万亿的通航产业规模。此外还将大力支持通航关键技术及部件的自主研发，支持航空器以及配套发动机等设备的研制。我们判断：“十三五”期间，低空空域改革、消费市场的培育以及通航机场的兴建将极大的促进通航产业的发展；而航空相关的各项核心产业如航空发动机、材料等领域也将得到高度的重视。公司通过CMD的收购将积极推进通用航空活塞式发动机的国产化工作，未来有望成为国内通用航空活塞式发动机+工业级无人机的独立供应商，在通航板块的爆发中抢占先机。

　　盈利预测与投资建议
　　公司积极实施一体两翼战略，传统主业成为业绩牢固支撑，新兴业务即将贡献业绩增量。随着CMD交割的完成，无人机即将在大田植保领域真正实现收入，公司估值具备较大安全边际。预计公司2017-2019年EPS 0.48、0.54、0.60 元，PE 15、13、12X。维持“买入”评级。

　　风险提示：无人机市场推广不及预期，通航市场推广不及预期．(．东．吴．证．券．)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-17


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：全国金融工作会议将发展直接融资提至重要位置

　　宏观经济

　　新华社：习近平在全国金融工作会议上发表重要讲话，强调金融安全，要推进一带一路金融创新，提出要设立国务院金融稳定发展委员会，强调党中央对金融工作集中统一领导。要推动经济去杠杆，坚定执行稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控总量的关系。国家主席习近平在会上强调，“要把发展直接融资放在重要位置，形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系”。

　　央视：李克强在全国金融工作会议上指出，要坚持从我国国情出发推进金融监管体制改革，增强金融监管协调的权威性有效性，强化金融监管的专业性统一性穿透性，所有金融业务都要纳入监管，及时有效识别和化解风险，整治金融乱象。
　　国务院：新闻办公室将于2017年7月17日(星期一)上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长邢志宏介绍2017年上半年国民经济运行情况，并答记者问。

　　财政部：中国6月全国一般公共预算收入1.71万亿元，同比增长8.9%，印花税1197亿元，同比增长1.6%，其中，证券交易印花税618亿元，同比下降8.8%；房产税1389亿元，同比增长18.8%。

　　央行：参事盛松成在7月16日召开的2017朗迪中国峰会上演讲时指出，近日召开的全国金融工作会议传达了两个信号，一是要加强金融对实体经济的服务，二是要加强金融监管，防范金融风险。

　　统计局：中国自2002年以来首次调整GDP核算体系。在2002年核算体系的基础上，2016年核算体系主要在基本框架、基本概念和核算范围、基本分类、基本核算指标以及基本核算方法等五个方面进行了系统修订。

　　新华社：深化改革是金融业发展的根本动力，一系列改革创新举措，都是为了加强金融监管协调、补齐监管短板，为金融安全筑牢体制机制的“防火墙”。

　　人民日报：要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。直接融资要补短板，把发展直接融资特别是股权融资放在突出位置；间接融资要调结构，加快完成国有大银行战略转型，发展中小银行和民营金融机构。

　　证券时报：国务院副总理马凯在全国金融工作会议上指出，各地区各部门要切实把思想统一到党中央对金融工作的决策部署上来，进一步增强做好金融工作的责任感、使命感，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革三项任务。

　　行业动态

　　发改委：经济运行调节局有关负责人表示，在推进煤炭去产能过程中，将统筹做好去产能和稳供应工作，促进市场供需平衡，防范市场价格出现异常波动。

　　发改委：发布《上半年生猪价格情况及后期走势分析》，分析指出，今年以来，由于生猪市场供应相对较为宽松，生猪价格总体呈持续下跌走势。预计下半年市场供给将继续稳步增长，猪价仍将维持偏弱走势。

　　安监总局：对4家安全生产情况恶劣的矿企进行停产整改。这四家矿企分别是中国铝业股份有限公司中州分公司头道沟赤泥库、丹东丹银矿冶有限责任公司金矿、丹东凤银矿冶有限责任公司金矿和方园(德安)矿业投资有限公司尖峰坡锡矿。

　　工信部：于近日印发了《工业机器人行业规范管理实施办法》，《办法》中规定了对符合《工业机器人行业规范条件》的工业机器人企业按自愿原则申请实行公告管理。

　　统计局：7月上旬无烟煤、焦煤以及部分动力煤价格维稳，一部分动力煤价格持续上涨，不过涨幅有所收窄。

　　环保部：印发《2017年度水污染防治中央项目储备库项目清单》，甘肃省兰州市、广西壮族自治区柳州市等228个地市水污染防治总体实施方案纳入水污染防治中央项目储备库，涉及具体工程项目3300多个，总投资约3000亿元。

　　会议预告：中国煤炭工业协会和运销协会拟7月20-21日召开夏季煤炭交易会。

　　股市聚焦

　　证监会：发布2016上市公司年报会计监管报告，年报分析发现存在的问题有资产计量方法运用不恰当、政府补助运用不到位、少数公司财报存在各种简单错误等。上市公司和中介机构应高度重视监管报告中提到的问题，提高财务披露质量。

　　证监会：对8宗案件做出行政处罚。2宗信息披露违法违规案分别涉及博元投资、太化股份；1宗信息披露违法违规及限制内交易股票案涉及安利股份；3宗内幕交易案分别涉及*ST新材、苏州高新、金山股份。

　　上交所：回应基金公司下调乐视网估值称，基金公司主要考虑避免赎回行为对基金持有人利益造成影响。从二级市场交易情况看，市场具有自发调节机制。已及时排查了上交所跨市场ETF持股情况，已建立针对ETF成分股停牌、清单传输等多种应急机制。

　　深交所：将继续督促做好2017年中报信息披露工作，进一步完善固定收益产品信息披露规则体系，建立以管理人为核心的存续期管理责任制，加强风险监测和风险排查，有效防范和化解风险。

　　港交所：许家印牌友张松桥的力信资本在7月10日将持有的万科H股9205万股卖出，卖出的价格为22.79港元/股，套现20.9亿港元。目前，力信资本在万科H股的持股比例从11.99%降至4.99%。以此计算，张松桥卖掉了持有的近六成万科H股股份。

　　中国经营报：到目前，归集使用的养老金合同总额仅为3600亿元。其中的1370亿元资金已经到账并开始投资。目前养老金累计结余额突破4万亿元，与4万亿的余额30%相比，也存在着较大差距。

　　新股批文：7月14日，证监会按法定程序核准了9家企业的首发申请，上述企业筹资总额不超过42亿元。

　　新股过会：证监会公告，湖南科力尔电机股份有限公司、浙江圣达生物药业股份有限公司首发获通过。

　　新股上会：据证监会网站披露，7月18日、19日将审核广州集泰化工股份有限公司、宁波中大力德智能传动股份有限公司、大理药业股份有限公司等9家公司的首发事宜。

　　中签号：中科信息中签号末“四”位数：8583、3583，末“五”位数：71972、91972、11972、31972、51972，末“六”位数：191277、691277，末“七”位数：1024010、6024010、8967237，末“九”位数：157634509.

　　中签号：隆盛科技中签号末“4”位数：1286，末“5”位数：33228、83228、66423，末“6”位数：413919、538919、663919、788919、913919、038919、163919、288919，末“7”位数：3487660,5487660,7487660,9487660,1487660,0082565，末“8”位数：52331661、77331661、02331661、27331661，末“9”位数：019003049、171181474.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月14日表现波澜不惊，全天基本都在昨收盘点位附近震荡，最终小幅收涨0.13%结束一天交易，收报3222.42点；上证50指数表现强势，收盘上扬0.85%，创出自2015年8月以来的近两年新高；而创业板指数则是表现萎靡，收盘重挫1.87%。

　　港股：截至7月14日收盘，恒生指数涨0.16%，报26389.23点，本周涨逾千点；国企指数涨0.47%，报10728.07点；红筹指数涨1.44%，报4132.99点。大市成交额775.33亿。

　　沪深港通：截止7月14日收盘，沪股通当日净流入-0.85亿元，当日余额130.85亿元；深股通当日净流入2.67亿元，当日余额127.33亿元；北向资金当日净流入1.82亿元。港股通(沪)当日净流入15.38亿元，当日余额89.62亿元；港股通(深)当日净流入1.85亿元，当日余额103.15亿元；南向资金当日净流入17.23亿元。

　　融资融券：截至7月13日，上交所融资余额报5173.01亿元，较前一交易日增加13.71亿元；深交所融资余额报3673.24亿元，较前一交易日减少9.91亿元；两市合计8846.25亿元，较前一交易日增加3.79亿元。

　　公司简讯

　　乐视网：上半年预亏逾6亿元，去年同期盈利2.8亿元。

　　万科：停牌系参与私有化新加坡上市公司普洛斯，停牌时间预计不超过2个交易日。

　　中鼎股份：控股股东耗资近2亿元增持1005万股。

　　东方时尚：控股股东增持总股本1.11%。

　　乐视：今天(17日)，乐视网(300104.SZ)2017年第二次临时股东大会将在北京市朝阳区伯豪瑞廷酒店召开。由于贾跃亭已辞去乐视网董事长一职，因此今天会议审议事项《关于公司第三届董事会改组暨补选非独立董事的议案》备受关注。一位乐视内部员工向第一财经记者透露，融创中国董事局主席孙宏斌很有可能接任乐视网董事长。

　　蓝丰生化：控股股东拟在股价13元以下增持不超2%公司股份。

　　黄河旋风：控股股东拟增持1亿元-4亿元。

　　沃森生物：股东工投集团增持3556万股。

　　三维丝：公司内斗致上半年业绩转亏，将召开股东大会审议罢免董事长。

　　贝因美：半年报由预盈修正为亏损近4亿元。

　　万东医疗：董事长涉嫌内幕交易，被证监会立案调查。

　　楼市观察

　　北京：多家银行商住房首付比例普遍上调至六成，同时贷款利率上浮20%。

　　江西：赣州市中心城区住房限购范围扩大至章贡区、赣州经济技术开发区、蓉江新区。暂停向限购范围内已拥有2套及以上住房的中心城区户籍家庭出售住房；暂停向限购范围内拥有1套及以上住房的非中心城区户籍家庭出售住房。

　　新华社：发布时评称，近日，上海市首次以“招拍挂”的方式出让两块租赁住房用地。这一政策调整信号表明，当地政府希望通过增加租赁住房来调整供给结构，是实现房地产市场健康稳定发展的有益探索。

　　新京报：方正证券首席经济学家任泽平在“领航私募大时代”论坛上发表主题演讲。其认为，本轮房地产是由金融市场调整引发，短期调整预计会到2018年下半年，希望房地产市场尽快的推出的长效机制。

　　21世纪经济报道：鉴于国内融资政策的收紧，海外融资更加受到青睐。7月以来，宝龙、绿城、建业、泰禾、龙湖等房企陆续发行美元债务，总体发债规模达到20亿美元。与此同时，万科、金地、富力、华夏幸福等房企则成功发行了人民币债券。

　　华夏时报：史上最严调控背景下，开发商上半年销售额未降反升，比往年的业绩还要好。克而瑞最新公布的上半年房企销售报告显示，上半年相当一部分房企年度销售目标完成率已在50%以上。

　　国际瞭望

　　美国：6月CPI环比+0.0%，预期+0.1%，前值-0.1%。6月零售销售环比-0.2%，连续第二个月下跌，预期+0.1%，前值-0.3%修正为-0.1%。

　　新华社：波音公司最近发布的《当前市场展望》报告称，受低成本航空和新兴市场的驱动，全球单通道飞机市场将迎来高速增长，未来20年预计需要2.9万架新飞机。其中，中国市场的增长率更是达到全球平均增长率的2至3倍。

　　欧洲央行：不会指定QE资产购买计划具体结束的日期，而是保持灵活处理。

　　欧元区：5月经季调贸易帐顺差197亿欧元，预期顺差202亿欧元，前值顺差196亿欧元修正为顺差186亿欧元。

　　日本政府：预计2017/18财年GDP增长1.5%，持平前次预期。

　　特朗普：共和党参议员正努力致力于替换奥巴马医保方案；医保法案必须得到通过。

　　华尔街日报：援引知情人士称，软银主席孙正义与巴菲特和Liberty Broadband主席John Malone展开对话，寻求其投资软银控股的电信公司Sprint。巴菲特或考虑投资100亿-200亿美元，而Malone也考虑进行部分额外投资。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月14日16:30收盘报6.7842，较上一交易日下跌25点。

　　美元：7月14日美元指数跌0.69%，报95.0957；欧元兑美元涨0.63%，报1.1471；英镑兑美元涨1.32%，报1.3112.

　　期货行情

　　国内：截止7月14日下午收盘，菜粕、豆粕、黄豆跌逾2%，沪锡、沪铅、螺纹钢、沪锌、铁矿石、白银、菜油、棕榈油、焦炭、豆油跌逾1%，沥青上涨2.20%，橡胶、PTA、鸡蛋、动力煤、白糖涨逾1%。

　　黄金：7月14日COMEX8月黄金期货收涨10.20美元，涨幅0.8%，报1227.50美元/盎司。

　　原油：7月14日美国WTI8月原油期货收涨0.46美元，涨幅1.00%，报46.54美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.49美元，涨幅1.01%，报48.91美元/桶。

　　全球股市

　　美股：7月14日美国三大股指全线上涨，道指标普齐创收盘新高。道指收涨0.39%，报21637.14点；纳指收涨0.61%，报6312.47点，连涨六日；标普收涨0.47%，报2459.27点。

　　欧股：7月14日富时泛欧绩优300指数收跌0.01%，报1518.80点。

　　亚洲：日经225指数7月14日收盘上涨18.69点，涨幅0.09%，报20118.50点。韩国KOSPI指数7月14日收盘上涨5.14点，涨幅0.21%，报2414.63点。




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【股海早參】
股海早參（07.17）　　一.财经要闻：
　　1.沪港通资金南下驰援 内银股助推港股创两年新高
　　上周，在港上市的内地银行股整体回升，并充当“火车头”带动恒生指数创下近两年新高。数据显示，内银股上周平均涨幅约3.55%，大型商业银行和股份制银行涨幅整体居前。
　　分析人士认为，除了摩根士丹利发布唱多研报，预期内银股步入息差扩张期，沪港通南下资金“扫货”也是推高股价的重要动力，上周港股通（沪）十大成交股中也多现内银股身影。其中，上周南下资金通过港股通（沪）合计净买入工商银行H股29.57亿港元，该股单周涨幅达到7.99%。
　　2.全国金融工作会议召开 要设立国务院金融稳定发展委员会
　　全国金融工作会议14日至15日在北京召开。习-主席出席会议并讲话，强调要加强金融监管协调、补齐监管短板。设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，落实金融监管部门监管职责，并强化监管问责。
　　3.半年报业绩八成预喜 周期股的春天来了？
　　据上证报记者统计，截至7月16日，在煤炭、有色、钢铁、水泥等传统周期性行业，共有198家上市公司发布上半年业绩预告，其中158家预喜，占比达79.79%，远超沪深上市公司整体预喜比例。更惊艳的是，上述198家公司中，预增幅度超过100%的多达96家。
　　业绩大增的原因中，“产品价格提升”成为最普遍的因素。
　　4.证监会14日核发9公司IPO批文，筹资总额不超过42亿元。
　　5. 环保 部表示上半年全国实施环保法四个配套办法的案件数量同比增约1.6倍，到9月底不能进行升级改造的“散乱污”企业将一律取缔关闭。15日召开的2017中国环保产业高峰论坛上传出消息，发改委正在研究设立规模约500亿元的国家绿色发展引导基金。
　　6.万科拟以约168亿元人民币参与新加坡物流巨头普洛斯的私有化；中国联通宣布大股东联通集团的混改方案已获发改委批复。
　　7.京新公路大通道全线贯通 新疆固定资产投资或提速
　　15日，随着京新高速公路 新疆明水至哈密段等三个路段联动通车，京新公路大通道全线贯通。近年来，随着新疆丝绸之路 经济带核心区建设不断推进，新疆交通建设迎来新机遇。据了解，今年新疆公路交通建设项目4410个、总投资7571亿元，计划今年完成投资2006亿元。此外，新疆14日签订了一批总额逾千亿元的合作协议和贷款合同，以推动各方务实合作，加快推进“丝绸之路经济带核心区”建设。
　　8.新疆举行丝绸之路项目对接会
　　新疆丝路概念股：北新路桥（002307）、天山股份（000877）、西部建设（002302）、雪峰科技（603227）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　中汽协数据显示6月份新能源汽车销量同比增长33%，其中纯电动汽车同比增长41.4%。
　　2.供给侧改革利好资源股：
　　央企供给侧改革持续深化、国资委力推重组整合。11日，国新办就今年上半年央企经济运行情况举行发布会。在深化供给侧结构性改革方面，国资委以僵尸企业治理为牛鼻子来推动钢铁煤炭去产能，推动宏观供求关系的平衡，达到了真去、真降，上半年已提前完成全年的化解钢铁过剩产能任务。

　　三.今日操作注意事项:
　　周末召开了全国金融工作会议。会议对直接融资的提法为IPO正名，要形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系，必然要把发展直接融资放在重要位置，增强资本市场服务实体经济功能，这也就意味着IPO常态化发行或将持之以恒向前推进。
　　IPO常态化发行或将持之以恒向前推进，新股、次新股的稀缺性将彻底不存在了，供大于求的结果就只能是价格下行，指南针奶奶出预言“下半年创业板将跌破1500点”将成为现实。年初以来，指南针多次以“坚决撤离创业板”为标题提示创业板下行风险。
　　当然，跌破1500点也是一个过程，期间会有多次反弹。但新低后有反弹，反弹后有新低，循环往复，越走越低，抢反弹风险很大。
　　新股里也并非全是垃 圾，3%的真正的小盘高成长股将会走出翻倍、翻几倍的行情，但中小投资者信息滞后，很难抓到这3%的机会。3%的机会对应97%的失败，那简直是赌博。
　　创业板的继续下跌，分流出来的资金毫无疑问地将流入近期热得烫手的资源板块。




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【个股淘金早参】
7月17日个股淘金早参       一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡小涨0.13%，深市几大指数也仅中小板指小涨，创业板指则是大跌1.87%。保险和银行两大权重板块领涨，酿酒 、家电 、煤炭 和两桶油也都收红，权重中仅券商小跌。热点题材仅中报预增 、锂电和物流等局部表现，环保 、基因、次新和稀土永磁 等领跌。个股以下跌居多，涨停板仅剩17个，其中自然涨停板9个。跌停板却多达17个，跌幅5%以上个股近80个。

          大盘呈现出缩量窄幅震荡态势，尾盘在权重的急拉下勉强收红，上证50再度扛起来沪市大盘，深市明显更弱。50强势从而压制了题材股表现，热点题材太稀缺，周四领涨的川藏铁路、稀土永磁 和基因等题材都未持续甚至领跌，个股则是呈现出冰火两重天之势。创业板指大跌主要受五六个权重股集体大跌6%以上所致，早盘虽然创业板指大跌然创业板个股涨跌比比沪市还高，午后失真的指数回天乏力让技术派迷失了方向从而杀跌加速了后顾的颓势。当前不管是上涨的沪指还是大跌的创业板指都极具欺骗性，涨只是一九或二八行情而跌也并非普跌，关键还是要看个股赚钱效应。创业板指因为权重的问题走势难看，弱势局面暂时还难以缓解，周末消息面仍然是不利于它。周末消息面整体偏空，不论是新股核发家数还是金融会议重点强调发展直接融资都意味着IPO的节奏暂缓不下来，就连每周缩减到五六个都是奢望。虽然利空然大盘也难跌，权重有了政治任务后更会牢牢地操控住大盘以维系面子工程，而个股就是他们操控的牺牲品。总的来说，大盘已经被操控的四平八稳，不管怎么走都没参考意义，创业板指则对市场的心理影响更大，短线而言个股的颓势还会继续，操作上多一份谨慎少一份冲动，绩优+题材双轮驱动的概念还存在一些机会，但也只对少部分节奏感好的投机客而言才是机会，大部分投资者还是少参与为好。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：富满电子、旭升股份、凌霄泵业、佩蒂股份、大元泵业、国科微、东尼电子
       2、  其他
       物流：中储股份、湘邮科技
       中报高送转 +次新：杭州园林
       中报预增+超跌：洪汇新材
       中报预增+锂电：鹏辉能源
       中报预增+白酒 ：酒鬼酒
       收购锂电：长园集团
       开板新股：睿能科技
       黑嘴票：星光农机
       超跌：多喜爱

       三、盘中主要热点题材点评
       1、中报预增+：洪汇新材、鹏辉能源、酒鬼酒
          点评：涨停板仍好几个但并未联动性，故而只有个股区别对待，主要是刚出消息时短炒一下，时效性很关键。需要关注一点的是近期选股个股的业绩很重要，中报预增+题材的个股更吃香，可谓近期市场的一条主线，而业绩不如预期的个股一不小心就可能出现闪崩。

       2、  物流：中储股份、湘邮科技
            点评：尾盘受万科等中国财团收购物流地产巨头普洛斯的消息刺激下崛起，当前市场环境下这种题材能否得到资金持续认可还存疑，个人觉得力度有限。因为真正受益的可谓没几个，那些与普洛斯曾有过合作关系的公司并非会因为人家被收购而直接受益，只能说多了个炒作噱头，或者说物流股的重要性被突出了一下，然这种故事性的噱头近期并无以前那么吃香，题材才刚出现周末就进入了大肆挖掘的状态也就意味着难炒。

       四、盘中强势股点评
       杭州园林（300649）：中报10转10的利好刺激下开一字板，因为是小市值 次新股 且曾经炒过雄安概念才受追捧，历来次新叠加题材的个股都更抢手。出消息前还大跌说明消息没泄露，周末雄安新区领导去杭州取经也算是个利好刺激，基于多重题材的特殊性短期应该还有空间，周一开板的话还可逢低关注下，若没开板一字透支太多空间的话后面就更难把握。

       长园集团（600525）：拟收购中锂新材的利好刺激下跳空涨停。亮点在于锂电池 概念，不过公司之前就有其10%的股权，从而锂电概念并非新增。位置算是比较低，不过这票历史股性不好，很少连续大涨过，且今年的业绩不佳，短线的持续性估计有限。

       洪汇新材（002802）：大幅上修半年报 业绩预告的利好刺激下展开超跌反弹。业绩利好刺激下并未大幅高开，说明业绩只是很小的一个炒作逻辑，主要还是在于超跌的位置好，且是老次新。图形上看属于放量涨停突破平台，短期算是止跌企稳，但短线也缺乏其持续大涨的逻辑，估计会冲高歇整下再活跃。

       睿能科技（603933）：开板新股T字板。几个开板新股唯独它能开板主要在于基本面好且涨幅还不大，该公司去年以来业绩都是持续大涨，当前动态PE才30来倍，估值不高，这些决定其后市还有表现的可能。不过当前新股氛围不好，它的价格和流通市值都决定其难持续走强，关键的是之前已经连续放量两天，预期中的开板就难走出超预期的走势，短线估计需要洗盘歇整下再表现。

       鹏辉能源（300438）：中报预增+锂电池概念，2个题材都处于风口才强势。短线主要是受业绩预增 的利好刺激，这票在锂电池板块中以前很少体现过领涨气质，机构和佛山游资主导下明天还有些冲劲，但更适合顺着均线走趋势而非短线持续大涨。

       中储股份（600787）：受万科等中国财团收购物流地产巨头普洛斯利好刺激而涨停，公司二股东为普洛斯的下属公司，且公司曾与普洛斯开展过战略合作。随着周末消息面扩散明天应该还有些冲劲，但对这个题材个人觉得并非算得上啥大题材，非控股股东的事只能说留下些想象力而非实质性受益，放在以前更好炒点但当前单纯的讲故事的题材并不再吃香，故而短线的持续性还存疑，错过了好买点的话再去追涨会很被动。

       五、游资和机构龙虎榜
       焦点科技（002315）：一家机构席位买入383万
       艾迪精密（603638）：一家机构席位买入3998万
       中鼎股份（000887）：两家机构席位买入4507万，一机构卖1988万
       鹏辉能源（300438）：光大佛山季华六路游资封板，两机构买2789万，一机构卖899万
       多喜爱（002761）：东兴邵武五一九路及东方桂林中山中路游资封板
       睿能科技（603933）：海通许昌建设路及华泰湖南分公司游资封板
       酒鬼酒（000799）：银河烟台及宜昌新世纪游资封板
       星光农机（603789）：东方桂林中山中路游资封板



       六、周末重要题材资讯
       ○  新疆举行丝绸之路 项目对接会，万亿级投资有望落地
           新疆丝路概念股：北新路桥（002307）、天山股份（000877）、西部建设（002302）、雪峰科技（603227）
       ○  京市级机关年底进驻BJ城市副中心 ，区域地产市场有望受益
           副中心概念股：金融街（000402）、京能置业（600791）、首开股份（600376）、京投发展（600683）
       ○  金融工作会议强调防风险，AMC政策利好可期
           AMC概念股：海德股份（000567）、陕国投A（000563）、鲁银投资（600784）、泰达股份（000652）
       ○  中铁总邀请腾讯参与铁路混改，相关公司受关注
           铁路混改概念股：铁龙物流（600125）、大秦铁路（601006）、广深铁路（601333）
       ○  印染 行业规范条件征求意见稿发布，市场集中度有望提升
            印染概念股：航民股份（600987）、安诺其(300067)、美欣达(002034)、闰土股份(002440)
       ○  CAR-T疗法首次被推荐上市，细胞免疫 治疗千亿美元市场待启
           免疫治疗 概念股：安科生物（300009）、姚记扑克（002605）、北陆药业（300016）、冠昊生物（300238）
       ○  科学家成功用DNA储存“电影 ”，生物芯片 行业迎机遇
           生物芯片概念股：劲嘉股份（002191）、博晖创新（300318）、千山药机(300216)、东富龙(300171)





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月17日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周一早间市场信息


　　全国金融工作会议召开，未来五年金融业的发展方向定调为服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革。设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，落实金融监管部门监管职责，并强化监管问责。习  近 平强调金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。会议明确，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平。同时会议指出，要增强资本市场服务实体经济功能，积极有序发展股权融资，提高直接融资比重。
      证监会例行新闻发布会，部分上市公司会计确认、财务内控信息披露不规范；上市公司存在政府补助运用不到位等问题；证监会对8宗案件做出行政处罚，包括2宗信披违法违规案。
        上周五美股收高，道指上涨0.39%，纳指上涨0.61%，标普上涨0.47%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨44美分，涨幅为0.98%，收于每桶46.52美元；纽约黄金期货上涨10.2美元，涨幅为0.79%，收于每盎司1227.5美元。CAR-T疗法首次被推荐上市（涉安科生物、中源协和等）；中泰高铁一期最快9月份动工；科学家成功用DNA储存“电影”。
      市场信息：证监会核发9家IPO批文，募资不超42亿元；深交所加强固定收益产品风险监测和风险排查；主办券商执业质量负面行为清单下月调整实施；中国自2002年以来首次调整GDP核算体系；上半年DGP等经济数据今日将发布；人民日报评论员文章称直接融资要补短板，加快资本市场改革；工信部公布2017年制造业与互联网融合发展试点项目名单（东软集团、特锐德、太极股份、通鼎互联等在列）；铁路混改进程有望提速；印染行业规范条件征求意见稿发布；多家公司采血站获批；雄安新区书记陈刚考察杭州特色小镇建设；我国量产型彩虹五无人机试飞成功；钨制品价格继续上涨；新能源汽车、VR体验成2017长春汽博会热点；中国养老金融50人论坛上海峰会日前召开。

      个股信息，利好：冀中能源、浙江富润、东北制药、康跃科技、天坛生物、供销大集、航天科技、西山煤电、同力水泥、海航投资、光一科技、中洲控股、山河智能、罗牛山、金晶科技、融珏集团、藏格控股、徐工机械、北方稀土、金晶科技、好想你、山推股份、全新好、康耐特、岭南控股、海南高速、旗滨集团、东方精工、高新发展、壹桥股份、航天科技、智度股份、本钢板材、三毛派神、凯撒旅游、赣锋锂业、盛通股份、豫园商城、紫光股份中报大幅预增；中联重科、一汽轿车、沧州大化、中集集团、斯太尔、蓝焰控股、天房发展、四川美丰、黑猫股份、黔轮胎A、友利控股、长城动漫、贵糖股份、创业软件、美达股份、襄阳轴承、迪威视讯、国栋建设、*ST中富、*ST墨龙中报扭亏为盈；金通灵签署6.4亿澳元海外框架合作协议；东方精工获9.5亿元订单；高新发展签订7.26亿元项目；蒙草生态预中标3.5亿元PPP项目；沃森生物、中鼎股份、东方时尚股东增持；黄河旋风股东增持，拟继续增持；英唐智控、三聚环保、蓝丰生化股东拟增持。
      利空：乐视网、一汽夏利、盐湖股份、贝因美、益生股份、南风化工、漳泽电力、炼石有色、豫能控股、深圳惠程、海虹控股、德豪润达、博瑞传播、华天酒店、美丽生态、新能泰山、安凯客车、欣龙控股、国际实业、嘉麟杰、龙泉股份、云投生态、天龙光电、西藏矿业、银河生物、神州易桥、众合科技、四川九洲、东北电气、东凌国际、海欣食品、积成电子、国科微、轴研科技、天首发展、世纪星源、银星能源、深中华A、*ST沈机、*ST中绒、*ST川化、*ST新城、*ST众和、*ST东数、*ST中基中报预亏；圣农发展、万泽股份、神州泰岳、宜华健康、华茂股份、华映科技、海马汽车、通达股份、建投能源、亚玛顿、光洋股份、南山控股、睿康股份、深圳能源、桂冠电力、奥飞娱乐、顺威股份、辉煌科技、炬华科技、融捷股份、溢多利、亚太股份、吉电股份、康盛股份、东方财富、同花顺、暴风集团、省广股份、丝路视觉、快乐购、双杰电气、科伦药业、绿康生化、金风科技、新美星、视源股份、*ST华泽中报预降；雅百特下调中报业绩预期；紫光国芯终止筹划重大资产重组；鸿特精密终止配股发行事项；鱼跃医疗、万东医疗董事长涉嫌内幕交易，被证监会立案调查；华电重工海上升压站电缆爆燃；中国铝业、兔宝宝、恒华科技股东减持；同花顺、杭电股份、陕西煤业、方大化工、世名科技、蒙草生态、*ST中基股东拟减持。
      其它：抚顺特钢实控人或变更为沈文荣；龙净环保获阳光集团及其一致人持股比例增至20%；豫金刚石拟推5亿元员工持股计划；中工国际拟推2142万份股票期权激励计划；嘉凯城拟30.39亿挂牌出售武汉巴登城；当代东方重组拟不超25.5亿收购永乐影视；富控互动拟22.29亿元收购英国游戏公司Jagex剩余股权；东诚药业拟16亿元收购安迪科；国泰君安拟出资10亿设立全资另类投资子公司；东方集团拟7.65亿元参与设立金联金控，持股51%；三诺生物拟5.27亿元全控三诺健康，发力慢性病检测；达实智能拟5亿设立雄安新区智慧城市子公司，作为北方总部；新奥股份股东建银基金转让9.7%公司股份；宇顺电子拟收购文化、零售行业资产；欧浦智网拟并购三家公司完善智慧供应链服务战略；长城汽车拟增资入股河北御捷，发力新能源汽车业务；东软集团携手中国电信拓展健康医疗大数据等领域；万科参与物流地产巨头普洛斯私有化交易；京东方A已向监管部门提交筹建保险公司申请；抚顺特钢、富控互动、全新好、紫光国芯、数字政通、东诚药业、三诺生物、欧浦智网复牌。
      限售股解禁：青岛海尔、恒瑞医药、茂业商业、华贸物流、新光圆成、全聚德、宏达新材、富安娜、江苏神通、益生股份、华灿光电、楚天科技、金禾实业、雪人股份、迅游科技。
      全国金融工作会议，重点防止发生系统性金融风险，“风险”提了31次，“监管”提了28次，超过了超过了“发展”、“改革”等字眼，新成立的国务院金融稳定发展委员会，“稳定”居于“发展”之前，会议更加指出要提高直接融资比重，这些对短期市场来说构成利空，而周末更有一批个股发布中报业绩预亏预降公告，闪崩现象很难绝迹，投资者还是应该熊市思维对待市场，继续休养生息保存实力。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


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~金融监管加码龙马行情有望延续
~中铁总邀请腾讯参与铁路混改相关公司受关注
~新疆举行丝绸之路项目对接会万亿级投资有望落地
~华域汽车(600741)24GHz后向毫米波雷达今年量产
【主编视角】
~金融监管加码龙马行情有望延续
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近期市场“一九格局”愈发明显，上周沪指小幅放量累计上涨0.14%，上证50指数更是大涨3.12%，而创业板指数全周跌幅高达4.9%。板块方面，保险、银行两大金融权重板块成为上涨主力，以创业板为代表的高估值和业绩预减个股跌幅较大。值得注意的是，近期市场闪崩个股数量明显增加，市场承接力很弱，跌停板数量连续在10只以上。
周末的金融工作会议备受市场关注，会议提出金融工作要围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务；设立国务院金融稳定发展委员会，加强金融监管协调；
明确指出要推动经济去杠杆，坚定执行稳健的货币政策。这意味着短期内货币政策难再宽松，经济去杠杆仍将继续。从会议基调上，蓝筹价值投资仍将成为监管部门主动引导的方向，而纯题材炒作将继续受到抑制。
【今日头条】
~中铁总邀请腾讯参与铁路混改相关公司受关注
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据媒体报道，14日上午，中国铁路总公司总经理陆东福会见了腾讯公司董事局主席兼首席执行官马化腾一行，双方就深化路企合作举行会谈。陆东福表示，铁路总公司正在探索推进优质资产资本化、股权化、证券化，欢迎腾讯公司参与铁路企业混合所有制改革，进一步放大高铁的溢出效应。今年5月份，中铁总公司与阿里巴巴董事局主席马云会面，邀请阿里巴巴积极参与铁路总公司资产资本化。
业内表示，铁路是Z/F提出改革的七个行业之一，2017年铁路行业改革大概率会有所作为。中国铁路总公司有超过6万亿的总资产和4万亿的负债，体量极大，具有广阔的改革空间。市场普遍认为最核心的阻碍是中国铁路集团的盈利能力过低，固定资产投资周期长但回报低等都很难吸引社会资本进入。铁路改革很难大面积铺开，短期内物流及热门高铁路线可以期待。中国铁路总公司旗下上市公司有铁龙物流(600125) 、大秦铁路(601006) 、广深铁路(601333) 等。
【投资聚焦】
~新疆举行丝绸之路项目对接会万亿级投资有望落地
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据媒体报道，“2017·丝绸之路经济带核心区建设项目对接会”14日在乌鲁木齐举行，优先推进项目涵盖交通枢纽、商贸物流、能源等领域。其中开工类项目230个，总投资1.42万亿元；
储备类项目16个，总投资2119亿元；
谋划类项目42个，总投资2455亿元。14日新疆签署了贷款合同项目16个，贷款总金额达1542亿元；
意向协议15个，涉及意向金额1203亿元。
业内表示，新疆占国土面积六分之一，幅员辽阔，地形复杂，公路、铁路等交通基础设施相对落后，导致新疆物流效率较低、物流成本高居不下。近年来，随着新疆丝绸之路经济带核心区建设不断推进，新疆交通建设迎来新机遇。疆维交通运输厅厅长表示，“十三五”期间新疆将完成交通基础设施建设投资1万亿元，建设总里程约15.2万公里，建成万公里高速公路主骨架。到2020年实现县县通高速、乡乡通油路、村村通硬化路目标。
北新路桥(002307) 、天山股份(000877) 等新疆本地的基建和建材公司有望受益。
【独家参考】
~华域汽车(600741)24GHz后向毫米波雷达今年量产
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决策主力资讯获悉，华域汽车(600741) 24GHz后向毫米波雷达产品预计2017年投入量产。公司近年来加快在智能驾驶等新兴业务领域的拓展，重视在ADAS系统、尤其是毫米波雷达业务的布局。2016年上半年公司已完成24GHz后向毫米波雷达的功能样件开发和77GHz前向毫米波雷达的原理样机开发，自主设计的毫米波雷达生产线正投入建设。
在ADAS领域，毫米波雷达因其对于各类工况的适应性以及产业成熟程度成为现阶段主流感知设备类型之一。据机构预测，到2020年全球汽车毫米波雷达出货量将达到近7000万个，中国市场出货量也将达到850万个，具备广阔的市场空间。而公司对ADAS、尤其毫米波雷达的重视，为未来公司业绩稳定增长奠定了基础。
~华测检测(300012)业务布局日趋完善
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华测检测(300012) 继一季度扭亏为盈后，各项业务继续保持稳定增长，其中环境、食品、汽车检测检测业务增速较高，地产商建材业务也取得突破性增长。同时，控股子公司苏州华测生物自2016年2月取得GLP资质开始接受订单，2017年上半年业务同比增幅较大。公司预计，上半年净利润同比增长130%-159%。
公司近几年处于高速扩张期，实验室建设速度较快，截止2016年末已经设立100多家实验室。公司目前在各领域、各区域的布局日趋完善，后续随着检测业务的顺利开展、更多检测资质的获取，业绩增长有望提速。
【财经要闻】
~习近平：设立国务院金融稳定发展委员会。
~发改委：不因价格波动动摇煤炭去产能决心。
~深交所从严审核固收产品定期报告，持续强化一线监管。
~统计局：截至5月末钢铁去产能完成当年任务的84.8%。
~国家和军队择优遴选承研单位，推进军民融合服务平台建设。
~北京市级机关年底可进驻北京城市副中心。
【公告淘金】
欧浦智网 拟并购三家公司完善智慧供应链服务战略，有助于拓展公司华东市场、北方市场以及提高公司智能装备研发和制造的体系化能力。
高新发展(000628) 子公司签订7.26亿元施工合同，约占公司2016年营收的65%。
豫金刚石(300064) 拟推5亿元员工持股计划，以7月14日收盘价10.55元测算，所涉及股份不超过总股本3.93%。
蓝丰生化(002513) 控股股东拟半年内不超过13元/股增持不超2%公司股份。黄河旋风(600172) 控股股东拟半年内增持1-4亿元。
沃森生物(300142) 获股东工投集团增持3556万股，占总股本的2.31%。
浙江富润(600070) 、东北制药(000597) 等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~一周64家公司被机构调研
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统计显示，7月10日以来机构合计调研64家上市公司。调研机构类型显示，券商调研最为广泛，达到54家，即逾八成上市公司调研活动有券商参与；
基金公司调研28家，位列其后；
私募调研18家，排名第三；
以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对13家和10家上市公司进行走访。
从调研次数看，燕京啤酒(000729)、比亚迪(002594)机构来访频繁，调研次数分别达5次、4次；
大族激光(002008)、伊利股份(600887)、五矿稀土(000831)等各有2次调研记录。调研机构家数看，大族激光(002008)被调研机构最多，达42家；
兴业矿业(000426)39家，位列其后；
东方网力(300367)、荣之联(002642)、顺络电子(002138)等被20家以上机构扎堆调研。
【资金风向】
~市场分化加剧资金买入鹏辉能源
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上周五，市场分化加剧，沪指围绕3200点窄幅震荡，午后在权重股的护盘作用下翻红；
深市全天未曾翻红，创业板指更是震荡走低。两市共计成交3855亿元，较上个交易日减少525亿元；
主力合计净流出135亿元，仅银行、非银金融呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.13%报3222点，创业板指跌1.87%报1745点。盘面上，农机、白酒、物流、饮料制造等板块涨幅居前，西藏、基因测序、环保、医疗器械等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是中鼎股份(000887)、睿能科技、鹏辉能源，金额分别达1.03亿、0.88亿、0.44亿元。鹏辉能源（300438）上半年预计盈利8735万-1亿元，同比增长100%-130%。
【一周回顾】
上周沪指在大盘蓝筹的带动下继续走高，沪指周涨幅为0.14%，然而深成指走势受创业板拖累，周跌幅为1.29%，创业板指跌4.9%。除了漂亮50，盘面整体成交较为清淡，热点题材较少，只有个别业绩暴增的股票受到了市场的追捧，然后闪崩股确接二连三的出现。
7月12日，受PVC价格加速上涨的因素，今日头条推荐新疆天业(600075)（600075）最大涨幅为6.03%。


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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~CAR-T疗法将上市 细胞免疫治疗千亿美元市场待启
~万科携财团私有化普洛斯 后者与多家A股公司合作
~抚顺特钢(600399)实控人或变更 沙钢实控人沈文荣有望入主
~钨制品价格继续反弹 中泰高铁一期最快9月将动工
【中证头条】
CAR-T疗法首次被推荐上市 细胞免疫治疗千亿美元市场待启
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近日，细胞免疫治疗领域迎来里程碑事件------美国FDA肿瘤药物专家咨询委员会召开针对诺华CAR-T疗法CTL-019的评估会议，最终以10:0的投票结果一致推荐批准此疗法上市，是为全球首次。FDA将在10月3日前做出最终审批决定。“获批上市基本没有悬念，绝大多数情况下，FDA都会听从专家咨询委员会的意见。”业内人士表示。
点评：CAR-T是目前T细胞免疫疗法癌症治疗领域的“新宠”，被誉为肿瘤终极疗法，目前已在血液肿瘤的临床试验中表现出了显著疗效。国外权威机构预测，随着干细胞、免疫细胞以及其他体细胞治疗技术在各种再生医学、肿瘤治疗以及罕见病、老年病等领域获得化药、靶向药等无法取得的疗效，全球细胞治疗销售市场近年有望达到数千亿美元。国内而言，去年12月，国家食药监总局发布《细胞制品研究与评价技术指导原则》（征求意见稿），产业政策环境转暖，国内细胞治疗产品上市的道路逐渐打通，研发处于高度活跃态势。行业在经历重新洗牌后或将迎来新一轮爆发。
◆上市公司中，安科生物(300009) 参股CAR-T细胞治疗领军企业博生吉医药科技公司，并与之合作开展CAR-T细胞的研究开发、大规模制备和临床应用。作为国内首家拥有CAR-T细胞技术服务平台的公司，博生吉已经成功构建了第二代、第三代和第四代CAR-T系统，并致力于寻找更多的治疗靶点。目前，博生吉正在与多家大型医院开展临床试验合作，同时积极准备一系列CAR-T靶点的临床试验申报工作。姚记扑克(002605) 投资1.3亿元取得上海细胞治疗工程技术研究中心22%的股权，切入CAR-T等细胞治疗领域。
【中证聚焦】
万科携财团欲巨资私有化普洛斯 后者与多家上市公司合作
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万科集团宣布，携手厚朴、高瓴资本、中银集团和普洛斯管理层组成的财团，拟以总代价约159亿新元（约785亿元人民币）收购新加坡物流巨头普洛斯。交易完成后，万科将成为普洛斯最大单一股东。
◆据悉，自2014年以来，普洛斯已与多家行业领先的中国国有企业建立了战略合作关系，包括中国银行(601988)、国开金融、中储股份(600787) 、中集集团(000039) 等。
◆6月19日，普洛斯与东方航空(600115) 旗下的东航物流签订股权投资协议，获得东航物流10%的股权。
【要闻速递】
~全国金融工作会议14日至15日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。会议决定设立国务院金融稳定发展委员会。
~从业内获悉，河南、江苏、陕西等省份先后发布了调整电价结构的通知，燃煤机组标杆上网电价均有不同程度上调。这也标志着6月份国家发改委发布调整电价结构、降低火电企业成本的政策正式落地。
~证监会发布2016年度上市公司年报会计监管报告，会计准则执行中有争议问题将尽快形成监管口径。
~中国工程院与天津将共建新一代人工智能发展战略研究院。
【公司动向】
抚顺特钢(600399)实控人或变更为沙钢实控人沈文荣
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抚顺特钢(600399) 公告，根据重整计划草案，宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司(江苏沙钢集团有限公司实际控制人沈文荣为该公司实际控制人)、本钢板材(000761)拟作为公司控股股东东北特钢集团及下属子公司重整的投资人。其中，锦程沙洲投资约44.62亿元，拟持有重整后东北特钢集团股权比例为43%；
本钢板材(000761)投资10.38亿元，拟持有重整后东北特钢集团股权比例为10%；
债权人拟持有重整后东北特钢集团股权比例约为 47%。本次东北特钢集团重整可能导致公司控股股东和实际控制人变更，沈文荣可能成为公司实际控制人。
~欧浦智网 公告，拟收购上海永空实业有限公司60%股权、北京兰格电子商务有限公司60%股权、广东永通起重机械股份有限公司60股权。公司表示，本轮收购系服务于公司智慧供应链服务战略，分别有助于拓展公司华东市场、北方市场以及提高公司智能装备研发和制造的体系化能力。
~东软集团(600718) 与中国电信集团签署健康医疗大数据等战略合作协议。
~高新发展(000628) 子公司签订7.26亿元项目，上半年净利润预增约2倍。
~黄河旋风(600172) 控股股东计划增持1亿-4亿元。
英唐智控(300131) 股东付坤明拟12个月内择机增持公司股份，增持金额1-2亿元。
沃森生物(300142) 获股东工投集团增持3556万股。
蓝丰生化(002513) 控股股东计划增持不超2%股份
~冀中能源(000937)  上半年净利预增超55倍。
康跃科技(300391) 上半年净利润预增逾11倍。
中洲控股(000042) 半年报预增430%-480%。
金晶科技(600586) 上半年实现净利润比上年同期增加400%左右。
光一科技(300356)  上半年净利润预增逾4倍。
康耐特(300061) 半年度净利同比预增278%-308%。
山河智能(002097) 上半年业绩预增350%-400%。
罗牛山 半年报预增逾5倍。
西山煤电(000983) 半年报预增逾7倍。
浙江富润(600070) 半年报预增1530%-1680%。
【产经透视】
钨制品价格继续反弹
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百川资讯数据显示，7月14日黑钨精矿、仲钨酸铵（APT）价格再度上调500元/吨，今年以来钨精矿价格平均涨幅15%，相比去年同期涨幅达35%。据了解，受环保压力、安全检查等因素影响，钨精矿市场现货供应减少，导致市场供需偏紧。另外，钨矿持货商方面库存不多，挺价意愿较强。在供给侧改革的推动下，钨制品产业供需情况有望延续向好。相关上市公司主要有厦门钨业(600549) 、中钨高新(000657) 等。
中泰高铁一期最快9月动工
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泰国内阁近日批准了中泰铁路合作的首段项目曼谷至呵叻段。该项目将连接泰国首都曼谷和东北部的呵叻府，建设工程预计最快于今年9月动工，工期4年，项目总造价约合360亿元人民币，将由泰国政府承担，工程建设由泰国企业负责，中国则负责设计以及技术支持等。随着相关合作的稳步推进，国内上市公司有望受益，如鼎汉技术(300011) 、晋亿实业(601002) 、晋西车轴(600495) 等。
【资金观潮】
14日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元
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在14日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为中鼎股份(000887) ，净买入1.02亿元。
点评：公司公告，控股股东终止要约收购公司股份事项。复牌后公司股价跌停。事实上，公司基本面未有任何变化，目前估值不到20倍，且具有特斯拉、无人机、高铁、无人驾驶等多重热门题材。第一大买入席位净买入金额近2亿元，其前五买入席位中出现两大机构席位。
【一周回顾】
突破仍待东风 布局核心资产
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沪指在3200点附近持续震荡但难以补上方缺口，下周能否突破成为市场关注的焦点。市场短期面临的积极因素较多，但制约因素的存在使得分歧难免。周期股和白马股的交替上行受益于业绩向好预期，后续布局仍应关注绩优龙头。
◆本周资讯方面，7月13日中证头条“马云首提“全球游”战略 阿里经济体新风口锁定旅行”，重点推荐标的众信旅游(002707)次日盘中最高涨幅近7%，石基信息(002153)最高涨幅逾5%。7月10日中证头条“工信部印发应急产业培育行动计划 加大资金扶持”，重点推荐标的辰安科技次日盘中冲击涨停。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【金融监管】：李克强，强化金融监管的专业性统一性穿透性，所有金融业务都要纳入监管；坚决守住不发生系统性风险的底线。　
　　【金融创新】：人民日报，金融创新不能搞资金体内循环，更不能搞金融诈骗。
　　【金融工作会议】：14日至15日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。会议决定设立国务院金融稳定发展委员会。要坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为，严格规范金融市场交易行为。习近平强调，把发展直接融资放在重要位置，促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障功能。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：钨矿 中泰铁路
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、焦点科技（002315）：一家机构席位买入383万
　　2、艾迪精密（603638）：一家机构席位买入3998万
　　3、【机构评级变动】：长园集团(600525) 中泰化学(002092)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【金融监管】：李克强，强化金融监管的专业性统一性穿透性，所有金融业务都要纳入监管；坚决守住不发生系统性风险的底线。　
　　【金融创新】：人民日报，金融创新不能搞资金体内循环，更不能搞金融诈骗。
　　【金融工作会议】：14日至15日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。会议决定设立国务院金融稳定发展委员会。要坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为，严格规范金融市场交易行为。习近平强调，把发展直接融资放在重要位置，促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障功能。
　　【环保】：上半年全国实施环保法四个配套办法的案件数量同比增约1.6倍，到9月底不能进行升级改造的"散乱污"企业将一律取缔关闭。
　　【证监会】：14日核发9公司IPO批文，筹资总额不超过42亿元。
　　【深交所】：从严审核固收产品定期报告，持续强化一线监管。
　　【养老金】：到目前，归集使用的养老金合同总额仅为3600亿元。其中的1370亿元资金已经到账并开始投资。目前养老金累计结余额突破4万亿元，与4万亿的余额30%相比，也存在着较大差距。

　　【国际市场】　　　　
　　【美国财政部】：就美联储缩表一事征询交易商意见。
　　【美联储官员】：预计最早将在9月开启缩表。
　　【英国官员】：脱欧协议的过渡期可能会是“几年”而不是“几个月”。
　　【美国参议院：将推迟废除奥巴马医改的投票时间。
　　【法国总统马克龙】：特朗普或在几个月内就气候协议找到解决方案。与美国就气候协议进行谈判很重要。

　　【新股申购提醒】　
　　无
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交12753手，持仓21390手，日增仓-1253手；IH1707成交9250手，持仓15404手，日增仓-711手；IC1707成交10337手，持仓17244手，日增仓-874手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水4.29点，IH1707升水3.22点，IC1707贴水35.05点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11727.5点，涨幅为0.77%；成交13.83万手，持仓61.23万手。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月17 日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】两融交易显示的是投资者对市场的多空预期，从历史数据来看，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多数时候是市场走势的先行指标。若投资者预期发生了根本转变，尽管同期大盘未见显著上涨，甚至小幅向下，但两融数据所测算出的多空系数等结果，是能够显示市场情绪转向乐观、资金不断流入等趋势，期间看多力量实际在不断累积。在乐观预期不断推升行情走高，并最终形成了上涨趋势时，市场行情会进一步加强看多势头；由此，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升。
　　【公募】上周金融股进一步表现出强势特征，三大细分行业中银行、保险和券商周涨幅分别为5.15%、4.68%和2.42%，均跑赢上证指数2个百分点以上，月内大单资金合计净流入达99.62亿元。分析人士认为，从估值和市场稀缺性分析，金融股的价值更优于其它选择，从下半年已举行和即将举行的众多会议来看，也多会对金融等大蓝筹股有助力效果，加上供给侧结构性改革、国企混改等利好支持，金融股的强势特征有望持续。

　　【热点板块前瞻】
　　【印染行业】：工信部14日发布《印染行业规范条件（2017年版征求意见稿）》，旨在更好促进印染行业结构调整和升级。意见稿从企业布局、工艺与装备、资源消耗、环境保护和资源综合利用等多个方面，提出了明确要求。该意见有助于规范印染行业生产经营和投资行为，推进节能减排清洁生产。
　　建议关注：航民股份。

　　【新疆：】：15日，随着京新高速公路 新疆明水至哈密段等三个路段联动通车，京新公路大通道全线贯通。近年来，随着新疆丝绸之路 经济带核心区建设不断推进，新疆交通建设迎来新机遇。据了解，今年新疆公路交通建设项目4410个、总投资7571亿元，计划今年完成投资2006亿元。此外，新疆14日签订了一批总额逾千亿元的合作协议和贷款合同，以推动各方务实合作，加快推进“丝绸之路经济带核心区”建设。
　　建议关注：北新路桥、天山股份。

　　【钨：】钨：百川资讯数据显示，7月14日黑钨精矿、仲钨酸铵（APT）价格再度上调500元/吨，今年以来钨精矿价格平均涨幅15%，相比去年同期涨幅达35%。据了解，受环保 压力、安全检查等因素影响，钨精矿市场现货供应减少，导致市场供需偏紧。另外，钨矿持货商方面库存不多，挺价意愿较强。在供给侧改革的推动下，钨制品产业供需情况有望延续向好。
　　建议关注：厦门钨业、中钨高新。

　　【中泰高铁】：泰国内阁近日批准了中泰铁路合作的首段项目曼谷至呵叻段。该项目将连接泰国首都曼谷和东北部的呵叻府，建设工程预计最快于今年9月动工，工期4年，项目总造价约合360亿元人民币，将由泰国政府承担，工程建设由泰国企业负责，中国则负责设计以及技术支持等。
　　建议关注：鼎汉技术、晋亿实业、晋西车轴。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　焦点科技（002315）：一家机构席位买入383万
　　艾迪精密（603638）：一家机构席位买入3998万
　　中鼎股份（000887）：两家机构席位买入4507万，一机构卖1988万
　　鹏辉能源（300438）：光大佛山季华六路游资封板，两机构买2789万，一机构卖899万
　　多喜爱（002761）：东兴邵武五一九路及东方桂林中山中路游资封板
　　睿能科技（603933）：海通许昌建设路及华泰湖南分公司游资封板
　　酒鬼酒（000799）：银河烟台及宜昌新世纪游资封板
　　星光农机（603789）：东方桂林中山中路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 长园集团 600525 7月16日 买入 维持 东吴证券
2 中泰化学 002092 7月16日 增持 维持 上海证券
3 鹏辉能源 300438 7月16日 增持 首次 西南证券
4 理邦仪器 300206 7月16日 增持 维持 长城证券
5 回天新材 300041 7月16日 增持 维持 上海证券
6 威创股份 002308 7月16日 增持 首次 申万宏源
7 五矿资本 600390 7月16日 增持 维持 华泰证券
8 津膜科技 300334 7月16日 增持 维持 华泰证券
9 杉杉股份 600884 7月16日 买入 首次 东吴证券
10 汇川技术 300124 7月16日 买入 维持 东吴证券
11 索菲亚 002572 7月16日 买入 维持 广发证券
12 艾迪精密 603638 7月16日 买入 维持 广发证券
13 骅威文化 002502 7月16日 买入 维持 广发证券
15 浩云科技 300448 7月16日 增持 维持 东北证券
16 洲明科技 300232 7月16日 买入 维持 招商证券
17 长园集团 600525 7月15日 买入 维持 东吴证券
18 中航电测 300114 7月14日 买入 维持 广发证券
19 华夏银行 600015 7月14日 买入 维持 华泰证券
20 东方航空 600115 7月14日 增持 维持 华泰证券
21 安车检测 300572 7月14日 买入 首次 安信证券
22 巨化股份 600160 7月14日 买入 维持 国海证券
23 德展健康 000813 7月14日 买入 维持 安信证券






　　【长园集团(600525)】　　　
　　拟收购湖南中锂80%股权，给予投前估值24亿。长园集团为了抢抓新能源汽车产业高速发展的历史机遇，公司第六届董事会第三十四次会议审议通过了《关于与项效毅等签订<关于收购湖南中锂新材料有限公司80%股权的框架协议>的议案》，经双方协商，对中锂新材的初步投前估值（仅为暂估值，并非最终估值）拟考虑为人民币24亿元，公司拟考虑以此为基础收购中锂新材各股东所持有的80%股权，此次交易价款预估为人民币19.2亿元（人民币壹拾玖亿贰仟万元）。上述交易完成后，公司持有湖南中锂90%股权；湘融德创和常德中兴合计持有10%股权。

　　电动车板块再次壮大，中锂和华盛均在大幅扩张期。湖南中锂湿法隔膜，产能2亿平米的，现在有10条线，已经正常运行7条，还在调试的有3条，规划总产线有20条线，处于高速产能释放阶段，属于行业中最大的湿法隔膜供应商之一，客户除了沃特玛、比亚迪、catl也开始供货，中锂是引进日本东芝全套湿法锂电池隔膜的生产线，产品质量没有问题，湿法隔膜目前供不应求，快速扩建的中锂在行业中占有先发优势，预计今年出货量1亿平米，明年出货量3亿平米，今年盈利1.5-2亿，明年盈利3.5-4.5亿，如果成功收购增厚利润明显。长园原主业就是高分子材料，原来就参股中锂10%，如果收购达成的话协同效应将比较明显。此外长园华盛作为锂电池电解液添加剂龙头，主要供货行业一线客户，并通过供货电解液厂商三菱化学进入松下电池的供应链，原有产能2000吨，新工厂6000吨产能试生产，下半年即将完全投运，2017全年预计将取得20%以上增长。江苏华盛新产能即将投运，功能材料和电网设备板块均有较好增长。

　　智能工厂装备运泰利和鹰同比复苏，电网设备保持稳定增速。运泰利上半年由于16年高基数同比略有下降，预计二、三季度将是出货旺季。此外，运泰利还进入了华为的供货体系，过去手机领域的检测上仅少数企业会全检，许多企业都是抽检，而华为在进入高端手机市场后将对手机质量要求更高，预计未来对检测设备需求将有较大增量。运泰利在VR和汽车电子领域也都已实现销售，我们预计今年运泰利将实现约30%增长。和鹰科技是自动化裁剪设备龙头企业，下游主要为服装、家居、汽车座椅等生产企业，因行业季节性因素显着，每年收入确认主要在三、四季度，下半年同比开始贡献增速。以长园深瑞为代表的智能电网设备上半年保持稳定增速，全年依旧表现稳定，为公司业绩打下扎实基础。

　　管理层5月公布计划在未来6个月内增持公司股票，彰显对公司未来持续发展的坚定信心。此次增持比例为不低于公司总股本1%，不超过7%，增持价格不超过22元/股。藏金壹号及其一致行动人同时承诺，在增持期间以及增持完成后6个月内不减持。藏金壹号的合伙人主要为长园集团董事长、总裁等核心管理人员。6月22日，藏金壹号及其一致行动人合计增持7，004，721股，占公司总股本的0.53%，增持后共持有公司股份3.01亿股，占公司总股本的22.84%；截至7月6日，沃尔核材及其一致行动人持有公司股份3.19亿股，占公司总股本的24.21%。目前藏金壹号及一致行动人持股相比沃尔核材及一致行动人差距在1.37%，若按照增持计划上限7%增持，持股比例将超过沃尔核材，股权之争将缓解。

　　投资建议：我们预计2017-2019年归属母公司股东净利润为9.03亿、11.48亿、14.07亿元，EPS为0.69/0.87/1.07元，同比增长42/27/21%。由于目前只签署框架，所以暂未调整盈利预测。维持目标价20元，对应2017年29倍PE，给予买入评级。

　　风险提示：智能电网建设进度低于预期，原材料价格大幅波动。（．东．吴．证．券．）

　　【中泰化学(002092)】
　　公司动态事项
　　中泰化学7月14日公告称，公司上调半年报业绩预告，预计2017年上半年公司归属于母公司股东净利润为12.3-12.8亿元，同比增长351.81%-370.17%；而之前2017年一季报中曾经预测上半年归属于母公司股东净利润为10.3-12.3亿元。

　　事项点评
　　PVC、烧碱价格中枢上移
　　公司主营产品中PVC及烧碱价格中枢显着高于去年同期，尽管经历了一段时间的降价，但PVC在2017年4月价格最低谷时仍然高于去年前两季度的价格，烧碱价格更是几乎与去年三四季度能够持平，因此，整体来看，PVC和烧碱的价格上涨，对公司的业绩提升起到了非常大的作用。近期，受原材料电石涨价及需求提振影响，PVC期货、现货价格再度提升，也对公司下半年业绩是一大利好。

　　纱线产能陆续投放，补贴下发增厚利润
　　下游纱线产能年初已达201.5万锭（金富纱业135万锭、富丽震纶66.5万锭），在建产能完成后将达到总产能350万锭。2016年纱线业务实现营业收入24.18亿元，同比增长199.92%，占主营收入10.35%。同时，新疆地区给予当地纺织企业较高的补贴政策，有助于进一步增厚利润，并且政策持续性较好（近期，公司下属子公司收到纺织服装产业专项补贴资金及地方外经贸发展专项资金等共计超过2.7亿元）。

　　盈利预测与估值
　　我们预测公司2017、2018、2019年营业收入分别为283.27亿元、326.82亿元和371.13亿元，增速分别为21.25%、15.38%和13.56%；归属于母公司股东净利润24.89亿元、26.22和27.76亿元，增速分别为35.01%、5.34%和5.87%；每股EPS分别为1.16、1.22和1.29元，对应PE为11.5、10.9和10.3倍，未来六个月内，维持“增持”评级。

　　风险提示
　　主要产品及原材料价格波动；PVC下游市场需求不及预期；在建项目进程不及预期；生产工厂出现重大安全事故；政府补贴政策出现较大变动。( ．上．海．证．券． )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-18


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

7月18日沪深股市早盘内参：贾跃亭被确认仍在美国筹资

　　宏观经济

　　央广网：习近平在中央财经领导小组会议上讲话表示，外商投资对中国经济发展有重要作用，应该继续利用好外资。要在稳定出口市场的同时主动扩大进口，要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，要研究降低有些消费品的关税。

　　央行：6月央行口径外汇占款余额减少343.15亿元人民币，报21.5万亿元人民币，连续第20个月下降，降幅较5月降幅293.34亿元扩大。
　　统计局：今年上半年我国GDP总量为381490亿元，同比增长6.9%，其中二季度，我国GDP同比增6.9%，预期6.8%，增速与一季度持平，比去年同期加快0.2个百分点.

　　财政部：为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，将于周二(18日)上午开展国债做市支持操作；操作券种为2016年第23期10年期国债，操作方向为随卖，操作额15.1亿元人民币。

　　新华社：按照国务院第四次大督查总体安排，在各地区开展全面自查的基础上，7月16日，国务院派出18个督查组，分赴天津、内蒙古、湖北等18个省(区、市)，对贯彻落实党中央、国务院重大决策部署情况开展实地督查。

　　人民日报：金融是国家重要的核心竞争力，金融改革是国家改革发展的重要内容。推动金融更好服务实体经济，有效防范和化解金融风险，关键是让金融改革沿着正确方向不懈推进。

　　新华社：需要警惕美联储加息缩表等五大金融风险；风险一：美联储加息与“缩表”风险；风险二：全球货币政策转向风险；风险三：全球债务风险；风险四：金融业出现自满情绪；风险五：与金融科技等新技术伴生的新风险。

　　央行：为对冲税期、政府债券发行缴款、金融机构缴纳法定存款准备金和央行逆回购到期等因素对银行体系流动性的影响，7月17日公开市场开展了1700亿元逆回购操作。因有300亿元逆回购到期，当日净投放1400亿元人民币，为6月6日以来央行单日净投放量最高。

　　Shibor：1个月产品创两个半月低点；隔夜Shibor报2.6329%，上涨0.59个基点；1周期Shibor报2.8057%，上涨0.27个基点；3个月Shibor报4.2706%，下跌1.04个基点。

　　预告：国家发改委定于7月18日(周二)上午9:30召开定时定主题新闻发布会，发布宏观经济运行情况并回应热点问题，发改委相关负责同志出席发布会，并回答记者提问。

　　行业动态

　　银监会：主席郭树清主持召开党委扩大会议，传达学习全国金融工作会议精神。会议指出，银监会系统和银行业要坚持稳中求进的总基调，遵循金融发展规律，准确把握“回归本源、优化结构、强化监管、市场导向”四项原则，全方位落实会议精神。

　　保监会：召开党委扩大会议，传达学习习近平总书记重要讲话和第五次全国金融工作会议精神。会议要求，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革，全力做好保险监管工作，促进经济和金融良性循环、健康发展。

　　工信部：全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会于7月16日至17日在京召开。苗圩强调，大力振兴制造业，要加快新旧动能转换，全力推进“中国制造2025”。

　　最高法：与司法部、银监会联合发文，公证机构可以对银行业金融机构运营中所签署的各类融资合同、债务重组合同、还款合同、还款承诺、担保合同、保函等债权文书赋予强制执行效力。

　　发改委：召开了地方推进“一带一路”建设工作会议。到目前为止，全国31个省、直辖市、自治区出台了推进“一带一路”建设的政策和规划，其中新疆计划构建“一带一路”交通枢纽，今年计划完成投资超2000亿元。

　　证券日报：由于煤价持续上涨，煤电矛盾再次激化。发改委再次召集有关省区市运行部门、煤炭去产能工作牵头部门和有关央企召开迎峰度夏工作座谈会。

　　中国煤炭运销协会：截至周一，中国基准的500大卡动力煤均价较7月10日上涨10元，涨幅1.7%，至599元/吨，为2017年5月15日以来最高。秦皇岛港库存减少45000吨至大约575万吨。

　　上证报：我国环保产业望迎下一批政策红利，发改委正在研究设立一个国家绿色发展引导基金，规模约为500亿。

　　农业部：进入7月份以后，全国的蔬菜供应重心由南向北转移，北方夏季蔬菜生产量有所扩大，随着夏季蔬菜大量上市，预计8、9月份的菜价将有可能低于去年同期。

　　股市聚焦

　　证监会：广东原尚物流股份有限公司、中国出版传媒股份有限公司、安徽众源新材料股份有限公司、浙江梅轮电梯股份有限公司、苏州市建筑科学研究院集团股份有限公司首发将于7月21日上会。

　　证监会：并购重组委将于7月21日审核北京金一文化发展股份有限公司、徐州五洋科技股份有限公司、无锡华东重型机械股份有限公司发行股份购买资产事宜。

　　证券时报：本周两市共有35家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计28.21亿股。本周解禁市值比前一周增加了96.77亿元，增加幅度38.56%，为2017年年内偏低水平。其中，7月17日，有17家公司限售股解禁，解禁市值合计为173.64亿元，占到全周解禁市值的49.93%。本周解禁压力集中度高。

　　证券时报：据华金证券统计，6月份上市券商共实现营业收入211亿元(剔除华安和中原)，环比上升84.8%，同比上升1.6%，这也是今年以来首次同比营收实现正增长。中泰证券认为，此前券商股的悲观预期已体现，龙头业绩增长有望催化行业价值修复。

　　证券时报：本次金融工作会议对直接融资的提法为IPO正名，要形成多层次资本市场体系，必然要把发展直接融资放在重要位置，增强资本市场服务实体经济功能，这也就意味着IPO常态化发行或将持之以恒向前推进，这是对过往资本市场“父爱”式监管的重大修正。

　　中证报：主板市场新股发行等基础性制度有待优化，创业板、新三板、区域性股权市场等基础性制度也要积极规范。加强监管应成为常态化，始终坚持“零容忍”的态度，确保监管执法覆盖全市场、全类型。继续加强对市场各类主体的现场检查和非现场检查。

　　经济参考报：刚刚闭幕的第五次全国金融工作会议，“服务实体经济”“防控金融风险”“深化金融改革”三项任务，相辅相成，互相促进。下一步，进一步深化金融改革，提升金融服务实体经济的效率和水平，守住不发生系统性金融风险的底线。

　　新股申购：禾望电气等3只新股7月18日申购，禾望电气申购代码为：732063；岱美股份申购代码为：732730；东方嘉盛申购代码为：002889.

　　中签号：英搏尔中签号出炉，末“4”位数：2004；末“5”位数：91366、16366、41366、66366；末“6”位数：203920、403920、603920、803920、003920、653654、903654、153654、403654；末“7”位数：5901481；末“8”位数：29779596、79779596、29412779；末“9”位数：052579802.

　　数据一览

　　沪深股市：7月17日沪指收盘重挫1.43%，收报3176.46点；创业板指更是暴跌5.11%，收报1656.43点，再度刷新阶段新低。市场成交量略有放大，两市合计成交5695亿元，行业板块几乎全线下挫，两市近500只股票跌停，保险与银行板块逆市上扬.

　　港股：香港恒生指数7月17日收盘上涨81.35点，涨幅0.31%，报26470.58点。

　　沪深港通：截止7月17日收盘，沪股通当日净流入0.75亿元，当日余额129.25亿元；深股通当日净流入13.72亿元，当日余额116.28亿元；北向资金当日净流入14.47亿元。港股通(沪)当日净流入14.27亿元，当日余额90.73亿元；港股通(深)当日净流入3.21亿元，当日余额101.79亿元；南向资金当日净流入17.48亿元.

　　融资融券：截至7月14日，上交所融资余额报5150.44亿元，较前一交易日减少22.57亿元；深交所融资余额报3655.21亿元，较前一交易日减少18.03亿元；两市合计8805.64亿元，减少40.6亿元.

　　板块掘金

　　煤炭钢铁：周期题材短期内或复归冷静，部分品种存在股价修正的风险，但只要支撑本轮行情的逻辑基石不变，下半年仍可能继续开启周期狂欢派对的后半场。

　　建议关注相关标的：*ST华菱、南钢股份、方大特钢、新钢股份、柳钢股份、陕西煤业、兖州煤业.

　　手机概念：苹果、三星、华为等大厂商纷纷曝出将发布全面屏手机，全面屏时代的来临，面板需求量明显提升，同时推动切割工艺升级和零部件升级，相关上市公司有望受益，龙头股将进入爆发前夜。

　　重点推荐：京东方、深天马、合力泰、景旺电子、大族激光.

　　新零售概念：无人店到底是噱头，还是风口，还需经过技术、市场、用户体验等多重考验，但是不可否认得是，新零售或许已经站在资本市场的大风口。

　　建议关注：永辉超市、苏宁云商、跨境通、江苏国泰、豫金刚石、小商品城、青岛金王、东百集团.

　　交通运输：航空供给限制利好量价，机场招标持续超预期，目标转向商业中心；为打通物流产业链，物流基础设施成兵家必争之地；欧美经济持续复苏，航运处于底部或迎反弹；公路铁路收益稳健，安全性显著。

　　重点推荐：中国国航、春秋航空、上海机场、韵达股份、大秦铁路、粤高速A、顺丰控股、中通速递、圆通速递、华贸物流.

　　公司简讯

　　乐视网：将在三天后召开董事会，选举新董事长接替贾跃亭。昨日股东大会，乐视控股战略运营管理部总经理赵磊称，现场供应商欠款属于与乐视控股签订的合同，贾跃亭承担责任，与乐视网无关，贾跃亭目前仍在美国筹措资金。“我们压力也很大。请大家相信贾总(贾跃亭)、相信乐视。希望大家保持冷静，理解乐视，再给乐视和贾总一点时间。”

　　元成股份：上半年净利翻番，控股股东提议10转10.

　　洁美科技：中报拟10转15派4元。

　　龙大肉食：半年度拟10转7.

　　中鼎股份：控股股东增持1.24%股份，耗资近3亿。

　　东方网力：控股股东及部分董事高管拟增持5000万元至2亿元。

　　实达集团：控股股东拟增持1%-2%股份。

　　姚记扑克：获自然人股东李松举牌，持股比例达5%。

　　欢瑞世纪：控股股东部分质押股份触及平仓线，公司遭证监会立案调查。

　　恒通科技：发深市第一份中报，净利增逾4倍。

　　万科A：参与私有化普洛斯的投资，股票周二复牌。

　　楼市观察

　　统计局：1-6月全国房地产开发投资同比名义增长8.5%，前值增8.8%；中国上半年商品房销售面积同比增16.1%，结束连续三个月增速放缓态势，前值增14.3%；商品房销售额增长21.5%。

　　北京日报：2017年7月上半月，北京全市二手住宅共网签3345套，与6月上半月相比下滑25.6%，同比去年7月上半月下降68.4%。依此走势，7月北京二手住宅网签量将再创2015年以来的新低。

　　国际瞭望

　　欧元区：6月CPI同比终值+1.3%，预期1.3%，初值1.3%修正为1.4%。

　　美国：7月纽约联储制造业指数9.8，预期15.00，前值19.80.

　　华盛顿邮报：最新公布调查显示，美国民众以2比1的比率支持奥巴马医保；特朗普就任美国总统接近半年，其认同度已经从42%下降至36%

　　高盛：将美联储12月加息概率从55%下调至50%；由于核心CPI连续第四个月不及预期且零售销售疲弱数据，今年至少加息三次的累计概率降低至60%；美联储9月加息的可能性从10%降至5%。

　　欧盟：首席脱欧谈判官巴尼尔称，很期待本周的谈判；需要审查和比对情况来决定下一步计划。

　　英国：脱欧大臣戴维斯称，脱欧谈判取得进一步进展是非常重要的；上月脱欧谈判取得了良好开端，现在进入谈判实质性阶段。

　　英国：房地产网站 Rightmove数据显示，英格兰和威尔士的房价6月下滑后企稳；买家依然保持谨慎态度，因为工资增幅不及通胀增幅。

　　新西兰联储：新西兰净外债占GDP比重为20世纪80年代以来最低水平。

　　日本经济新闻：日本防卫省将寻求在明年达到创纪录的预算水平。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月17日16:30收盘报6.7699，较上一交易日上涨143点。人民币兑美元中间价报6.7562，上调212点，为逾两周最大调升幅度.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.01%，报95.1200；欧元兑美元涨0.16%，报1.1480；英镑兑美元跌0.24%，报1.3058；美元兑日元涨0.11%，报112.6000；美元兑加元涨0.39%，报1.2691；美元兑人民币跌0.10%，报6.7689.

　　期货行情

　　国内：截至7月17日下午收盘，多品种刷新阶段新高，锰硅涨停，焦煤涨超4%，焦炭、铁矿石涨超3%；化工品普遍飘红，沥青涨近3%，玻璃、橡胶涨近2%；有色金属震荡走升，沪镍涨超4%；农产品涨跌互现，两粕及大豆走弱，油脂类持稳。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收涨6.20美元，涨幅0.5%，报1233.70美元/盎司。

　　原油：美国WTI原油8月期货收跌0.52美元，或1.12%，报46.02美元/桶；布伦特原油9月期货收跌0.49美元，或1.00%，报48.42美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道琼斯工业平均指数收跌0.03%，报21631.74点；标普500指数收跌0.01%，报2459.14点；纳斯达克综合指数收涨0.03%，报6314.43点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.01%，报386.86点；德国DAX 30指数收跌0.35%，报12587.16点；法国CAC 40指数收跌0.10%，报5230.17点；英国富时100指数收涨0.35%，报7404.13点。

　　亚洲：7月17日日本东京证券交易所，因海洋节，休市一天。韩国首尔综指收盘上涨0.52%，报2425.10点。




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【股海早參】

股海早參（07.18）　　一.财经要闻：
　　1.高盛：A股之前是“值得拥有”，如今加入MSCI后是“必须拥有”。A股的境外投资者只有1.4%，而亚洲的新兴市场境外投资者占比则高达29%
　　2.国务院第二次全国污染源普查领导小组办公室近日发布通知，要求加快推进此次普查工作。
　　3.中国水泥协会拟从本月25日起召开去产能强自律增效益促进大会，将发布《水泥行业去产能行动计划（2017-2020年）》。
　　4.水泥行业去产能行动计划将发布 涨价已开始
　　从中国水泥协会网站-数字水泥网获悉，中国水泥协会决定于2017年7月25-27日在安徽省芜湖市海螺集团召开“水泥行业去产能强自律增效益促进大会暨中国水泥协会七届六次理事会议”，会议将发布《水泥行业去产能行动计划（2017-2020年）》。事实上，近日海螺水泥、冀东水泥等20余家水泥企业已集体发布涨价函。行业相关上市公司包括华新水泥（600801）、上峰水泥（000672）等。
　　5.厂商再度上调涤纶价格 产业盈利将持续向好
　　百川资讯数据显示，17日华东地区主流厂商再度上调涤纶长丝价格，每吨上涨100至200元不等，半光POY75D/72F报价约9610元/吨、150D/48F报价约8660元/吨。目前，涤纶长丝厂家产销较为稳定，机构预计，后市产品价格将窄幅续涨。近期，上游PTA 在供需偏紧的局面下价格持续冲高，目前吨价约5400元。聚酯切片价格也有所上调，目前聚酯切片半光市场价约7300元/吨。，桐昆股份（601233）、荣盛石化 （002493）等为行业龙头。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.新能源汽车：
　　中汽协数据显示6月份新能源汽车销量同比增长33%，其中纯电动汽车同比增长41.4%。
　　2.供给侧改革利好资源股：
　　央企供给侧改革持续深化、国资委力推重组整合。11日，国新办就今年上半年央企经济运行情况举行发布会。在深化供给侧结构性改革方面，国资委以僵尸企业治理为牛鼻子来推动钢铁煤炭去产能，推动宏观供求关系的平衡，达到了真去、真降，上半年已提前完成全年的化解钢铁过剩产能任务。

　　三.今日操作注意事项:
　　1.昨天各大指数多数收长下影线，只有创业板收“光头光脚”大阴棒，说明空头能量十足，今天还要进一步发泄。
　　2.但物极必反，创业板再创新低，短线超卖，再次大跌必有反弹。
　　3.但创业板只能是反弹，不要奢望反转。“创新低--反弹-再创新低”是创业板整个下半年的运行规律。
　　4.创业板在本周后半周展开的反弹行情，仍是“逃命”的机会。



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【个股淘金早参】

7月18日个股淘金早参      一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开低走大跌1.43%，深市几大指数更是暴跌，其中创业板指重挫5.11%。银行、保险和两桶油几大权重大涨，煤炭 小跌，其他板块则悉数大跌。题材遭遇通杀，区块链、次新、雄安、环保 、云计算 和军工 等领跌。两市仅156只个股红盘，涨停板14个个，其中自然涨停板8个。跌停板近五百个，跌幅8%以上个股近千个，一半以上个股大跌5%以上。

          大盘时隔57个交易日后再度迎来单日大跌1%以上的中阴线，沪指因为有十来个权重操控而跌幅相对较小，创业板指则是跌出股灾以来新低。上证50掩盖市场虚假繁荣的假象终于被千股闪崩的跌势所揭穿，此时此刻监管层若还对操控的大盘指数和IPO数量而沾沾自喜而不顾广大投资者的死活那股灾就又在眼前，其实很多小票早就跌出了股灾的味道，创业板指数比股灾还惨。大跌的原因不言而喻，试问哪次股灾不是人祸？早上开盘几大指数一起跳主要是利空影响下的恐慌性杀跌，而午后个股依然止不住地往下跳主要是权重急拉加剧了个股的恐慌，早盘几大指数最低点时跌停板六七十个而2点前后某类股再度拉升后跌停板数则是批量增加。当前不论是沪指还是创业板指都早已被一些权重绑架，创业板一些权重在利空打击下接连大跌导致指数大跌从而让技术派慌乱中割肉而加剧了个股的恐慌，而主板权重猛拉则是导致小票因失血而产生流动性问题，一砸一拉起到的效果都是一样的。这样的行情看沪市大盘依然没用，创业板大跌是受权重拖累也没参考性，所以当下真的找不出合适的参照物来衡量大势走向，短线关键看赚钱效应或个股活跃度，但这是一个比较虚的概念也没法用指标来衡量，如此畸形发展的市场也不知该用什么词来形容。什么时候权重不再卖力猛拉后指数对个股的参考性才会突显出来，今天银行和保险都是天量大涨，天量就意味着接力困难，即使没有立即结束也会放缓节奏。昨天整体来说跌速过猛，今天还有惯性下探的需求，而后应该会有弱回抽或小反弹，恐慌性杀跌过后再恐慌不可取但短线操作也没那么容易，急跌过后再急跌对于极少部分超短线客而言是机会但那机会就如同上涨的个股数一样太少，节奏稍没把握好还是挨打，大方向还是耐心等待为好，耐心等待情绪转折点出现，情绪转折关键要看能否出现有板块效应的热点来引领个股人气。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：富满电子、旭升股份、国科微、东尼电子、华大基因
       2、  开板新股：大元泵业、佩蒂股份、凌霄泵业
       3、  短信黑嘴票：星光农机 、天鹅股份
       4、  其他
       中报 高送+雄安：杭州园林
       中报预增 +超跌：洪汇新材
       无人零售：远望谷
       保险：华资实业

       三、盘中强势股点评
       星光农机（603789）、天鹅股份（603029）：2个分别是周五和今天的短信黑嘴票，也就是很多人经常在盘前收到某私募已提前建仓某个票的垃圾短信之类，属于无题材无利好支撑的无厘头式乱涨，通常是有资金做高开盘价后吸引资金接盘，涉及的个股多是底部超跌横盘而容易操纵的小票。两市第一个连板票居然就是这类票，这对口口声声加强监管的某会某所简直是莫大的讽刺。对于这类票哪怕是涨的太好，个人还是建议尽量回避为好，太弱的市场下这种逆市场表现的股才惹人注目点，正常市场下追进去接力多是坑。

       大元泵业（603757）、佩蒂股份（300673）：2个均是开板新股T字板，2个票的共同特征就是涨幅不大四个板就开且流通市值和价格都差不多，这么早开板就在于价格没优势。603757更为强势，因为其基本面更好从而使得估值更有优势，300673所处的行业则更为特殊。开板新股当前仍没多少技术面的含量，主要是情绪性涨跌，在未打出一个标杆出来之前难有好的持续性。今天几个开板新股都回板并非板块氛围好转而是恐慌性杀跌下提前开板让游资有了点博傻的欲望，在新股依旧还在狂发的市况下新股的估值都要相应的下移，从而使得整体持续性仍难改观。

       杭州园林（300649）：雄安+中报高送转 概念股2连一字板，不过今天属于涨停板上换手，早点排队还是能够买到。今天继续开一字主要是沾上了雄安概念的利好，周末雄安党工委书记率团考察杭州西溪湿地学习取经，而西溪湿地此前正是由公司设计，且公司已入选雄安白洋淀供应商名单，从而增添了想象力。基于多重题材的特殊性短期应该还有空间，短线强度则要看明日放量换手后资金的接力状况。

       远望谷（002161）：前期强势的无人零售概念股。一般来说率先调整的人气股会率先止跌企稳，恐慌性杀跌的市况下游资攻击调整到位的前期强势股是惯常打法，一旦攻击成功就可能成为转势板从而享受隔日高溢价。今日拉板的气势很强，头几次开板后再回板的封单都很大，说明资金的意志强大，属于烂板但不弱，成交回报就显示猛游扎堆。这票近几天其实一直动作频频，利空一字跌板都砸不死就是牛股气质，明天若开盘没形成多杀多补跌的局面就有继续强者恒强的可能。

       洪汇新材（002802）：两连板的超跌股，直接刺激因素是大幅上修半年报 业绩预告，位置好更是持续走强的关键。今天走出了超预期走势，虽然尾盘才拉板但全天候并没有受大势环境的影响并不明显，这种能持续逆市走强且有题材支撑的个股连板后就还有超预期表现的可能，明天只要是没有大幅补跌哪怕是短暂的歇整下也还有再度表现的可能，若大幅补跌则谈不上牛股气质。

       四、游资和机构龙虎榜
       兆驰股份（002429）：一机构席位买入1521万
       民和股份（002234）：四机构席位买入5100万，一机构席位卖出784万
       粤高速A（000429）：三机构席位买入9057万，一机构席位卖出1543万
       鄂尔多斯（600295）：两机构席位买入6423万，一机构席位卖出2118万
       神火股份（000933）：三机构席位买入8438万，两机构席位卖出3231万
       佩蒂股份（300673）：银河北京学院南路及中投南昌叠山路游资封板，一机构卖出216万
       洪汇新材（002802）：中投南京太平南路及海通北京阜外大街游资封板
       远望谷（002161）：中信上海淮海中路及华宝舟山 解放西路游资封板
       华资实业（600191）：万联广州东风中路及广发深圳民田路游资封板
       大原泵业（603757）：方正厦门厦禾路及华福厦门仙岳路游资封板
       杭州园林（300649）：华泰沈阳大西路及中投深圳分公司游资封板
       凌霄泵业（002884）：华泰武汉新华路及光大惠州麦地路游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       弱市下不是很重磅的题材都激不起资金的兴趣，这部分内容可有可无，今晚就此省略，明晚再续




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月18日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周二早间市场信息


　　姜洋表示证监会下一步的工作重点将放在四方面：强化依法全面从严监管，维护市场“三公”秩序；紧紧围绕供给侧结构性改革这一主线，提升服务实体经济的能力；防范和化解资本市场风险；做好投资者权益保护工作。
      昨夜美股震荡，道指下跌0.04%，纳指上涨0.03%，标普下跌0.01%，欧洲主要国家股市涨跌不一。纽约原油期货下跌52美分，跌幅为1.12%，收于每桶46.02美元；纽约黄金期货上涨6.2美元，涨幅为0.5%，收于每盎司1233.7美元。标普将万达商业列入负面观察名单；万达旗下美国第二大院线AMC大跌10.05%；Facebook将与美图合作，推出三款AR相机特效；无人驾驶开入沼泽地后翻车。
      市场信息：禾望电气732063、岱美股份732730、东方嘉盛002889新股发行申购日；证券公司扶贫加分细则明确；中央财经领导小组会议研究加快建设开放型经济新体制；新华社文章称警惕美联储加息与缩表等全球金融五大风险；人民日报评论文章称监管不能各唱各的调；经济参考报头版评论称防范金融风险重在责任落实；发改委今日上午将举行发布会，就宏观经济热点问题答记者问；银监会着力防范流动性风险、信用风险、影子银行业务风险；保监会表态要采取坚决有力措施，推动金融工作会议精神在保险业落地生根；7月地方债发行量料创今年新高；韩正调研自贸区建设进展；工信部要求大力振兴制造业，推进“中国制造2025”；农业部称下半年猪肉市场将逐步回暖；12家国内外设计机构为雄安新区城市设计规划献策；水泥行业去产能行动计划将发布；汽车自驾运动营地发展规划发布；武汉将造长江新城；陕西划定大西安发展目标，西安咸阳一体化获实质推进；关中平原城市群发展规划将编制完成；中国商飞ARJ21-700飞机获得我国喷气客机首张生产许可证；我国首台可移动式中子成像检测仪研制成功；媒体称万达集团多个境外投资项目被管控；孙宏斌承认乐视困难重重；融创中国百亿公司债被叫停；前海人寿评级被下调；厂商再度上调涤纶价格；6月以来近94亿元资金撤离股票ETF。
      个股信息，利好：洁美科技中报拟10转15派4；元成股份中报拟10转10；龙大肉食中报拟10转7；明星电缆三季报扭亏为盈；阳泉煤业、新世界、南钢股份、上海贝岭、华泰股份、尖峰集团中报大幅预增；中国中铁中标合计332亿元合同工程；大华股份联合体预中标43.15亿元PPP项目；中工国际签署8.89亿元肯尼亚输变电项目；广田集团中标5.51亿元项目；万邦达签订4.16亿元供货合同；佳都科技预中标2.38亿元工程建设项目；机器人中标1.18亿元监控系统集成项目；华凯创意联合体签9700万元工程合同；金智科技中标7479万元国家电网项目；中富通中标292万元设备采购项目；协鑫集成兑现利润补偿承诺8.27亿元；中鼎股份、合纵科技、三湘印象、蓝丰生化股东增持；福能股份股东承诺不减持；三聚环保、东方网力、实达集团高管或股东拟增持。
      利空：宝钛股份、雪峰科技中报预亏；多伦科技、置信电气、电魂网络中报预降；神州数码终止筹划重大资产重组；沱牌舍得计提8989万元内退福利；深康佳出售资产被股东否决，24亿投资收益落空；鹏欣资源并购被疑是利益输送，矿产盈利能力堪忧；欢瑞世纪收到证监会立案调查通知，股东质押触及平仓线；奥瑞德实控人未实施增持计划；科大智能、华钰矿业股东减持；盛迅达、万林股份股东拟减持。
      其它：姚记扑克获自然人股东李松举牌，持股比例达5%；苏州晟隽拟协议受让6530万股股份，博信股份实控人将变更；万科A拟不超168亿元参与私有化普洛斯；西部黄金拟11.3亿元收购佰源丰和科邦锰业各51%股权；融钰集团拟9.8亿元收购新三板公司骏伯网络；珈伟股份签订不低于6.6亿元投资协议；国祯环保投资1.8亿元建设给排水PPP项目；百利科技拟1.8亿元收购南大紫金锂电100%股权；中国中车斥1.58亿元共同设立中车国华合伙企业；方大炭素拟7222万元公开挂牌转让北京方大100%股权；九鼎投资澄清称中国国新没有注资计划；飞荣达正在积极和Facebook合作，产品已经通过认证；万科A、九鼎投资、神州数码复牌。
      限售股解禁：冀中能源、国机汽车、通化东宝、盛达矿业、北特科技、太阳纸业、恒宝股份、安科生物、海利得、拓维信息、联建光电、阳光电源、中颖电子、东易日盛、华自科技。
      全国金融工作会议后第一个交易日，两市大幅下挫，指数也闪崩，创业板指数跌幅超5%，将近500家个股跌停，1800多只个股跌幅超5%，哀鸿遍野，熊市进行时；
       银行、保险、石化等权重股依然讲政治努力护盘，但从历史走势来看，此刻托着指数跌个股的主要力量是它们，往后撂挑子砸盘的还是它们，工商银行市值离宇宙第一行仅一步之遥，平安盘中一度市值也超万亿元，显然是相当的高位了，风险凸显；
      杀跌之后，又要防范跌出来的风险：去杠杆和股权质押风险了，许多突然闪崩股就是由此而来；
      其实，即便之前一段时间，看起来大盘是往上涨了200多点，但其实板块个股跌多涨少，每天活跃品种算得上是百里挑一乃至千里挑一，参与交投者很难精准把握，根本就没有赚钱效应可言；
      熊市里最忌讳的就是辛勤耕耘，不断的挖空心思找各种机会，这样往往只会扩大亏损幅度，许多投资者无论牛熊一年365天每天都有股票在手，事实上做股票休息也是一种操作，有时候甚至于就是最为有效省事的一种操作了；
      当前市场依然处于向下找市场底的反复收割期，投资者需要多些耐心，静候市场底，至少要等到抄底者越发减少筹码锁定后的阶段性极致地量出现吧，当前还时不时的放量，谈市场底可能还为时尚早；
      后面千万不要有这样那样的利好出现，尤其是别出口水利好，出利好只会增加见市场底的反复和周期，令许多投资者扩大亏损幅度；
      当然，快速杀跌之后，报复性反弹随时可能展开，但，还是简单的那句话：别见涨就眼红想追入，管住手捂住口袋休养生息等待为好，不要为熊市里错过这样那样的一些所谓的机会而懊恼。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

  【资讯导读】
~覆铜板龙头股价飙涨、行业明年继续高景气
~汽车自驾运动营地发展规划发布、自驾营地成旅游业风口
~西山煤电(000983)炼焦煤价格有望重启升势
~一心堂(002727)积极扩张云南省外业务
【今日头条】
~覆铜板龙头股价飙涨、行业明年继续高景气
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周一早盘，全球覆铜板龙头建滔积层板（1888.HK）最高上涨4.4%，再创历史新高。公司股价7月至今已上涨14%，年初至今上涨近50%。公司拥有覆铜板及配套铜箔、玻纤布等原料产能，最大程度受益去年下半年掀起的铜箔-覆铜板-PCB涨价潮。近期，公司作为行业龙头再度上调覆铜板单价10元/张，拉开了下半年涨价大幕。
业内认为，今年涨价潮启动时点与去年类似，显示出锂电铜箔旺盛需求对PCB用铜箔产能的影响仍未缓解。短期看，随着下半年下游PCB进入传统旺季，铜箔和覆铜板价格有望再掀一轮涨价潮。中长期看，到2019年铜箔新增产能都较为有限，且多数是锂电铜箔，市场供需情况难以改变。行业高景气贯穿全年，诺德股份 、生益科技(600183) 等铜箔、覆铜板龙头盈利有望超预期。
(本条内容、盘中金主题已推送过)
【投资聚焦】
~汽车自驾运动营地发展规划发布、自驾营地成旅游业风口
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国家旅游局、国家体育总局等8部门近日联合发布《汽车自驾运动营地发展规划》要求共同做好汽车自驾运动营地建设管理工作，推动汽车运动发展。《规则》提到，2020年建成1000家汽车自驾运动营地，重点打造一批精品汽车自驾运动赛事活动，培育一批专业化程度较高的汽车自驾运动俱乐部，推出一批主题鲜明的汽车运动路线，壮大一批具有影响力的汽车自驾运动营地连锁品牌企业。
业内认为，这是国家层面推进自驾车房车营地建设提速提质的又一重要举措，为国内汽车自驾运动营地的发展提供了良好的机遇与政策引导。数据显示，截至2016年底，全国汽车保有量为1.94亿量，汽车驾驶人超过3.1亿人。据中国旅游车船协会的数据显示，2015年国内自驾游游客达到23.4亿人次，正向30亿人次的大关大踏步迈进。自驾游作为旅游行业的细分领域，市场非常巨大。
华侨城A 在西藏林芝发展华侨城国际汽车营地项目，2019年建成并投入运营。
三木集团(000632) 投资开发的中国武夷(000797)山自驾游营地875亩，一期“自遊小镇”已开营，二期配套项目正不断建设完善。
(本条内容、盘中金主题已推送过)
【独家参考】
~西山煤电(000983)炼焦煤价格有望重启升势
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受益限制进口和焦煤企业联合限产，西山煤电(000983) 焦煤价格有望重启升势。目前正处于炼焦煤的相对淡季，但价格自前期的下调以来，基本企稳，西曲矿主焦煤销售价格已经连续一个月维持在1280元/吨。淡季炼焦煤价格企稳，主要由于供给端四大炼焦煤集团限产消息以及限制进口煤的影响，需求端钢铁和焦化厂开工 率仍处于高位，此外，近期钢铁价格一直处于高位，而且焦炭开始提价，也对炼焦煤价格有所支撑。
同时，炼焦煤库存目前处于相对低位，预计下游企业在“金九银十”旺季来临之前会提前补库， 而且今年整体社会库存不高，煤炭价格对淡旺季因素相对敏感， 旺季价格反弹可能会提早至8月份。预计2017年全年炼焦煤的价格将保持在高位。
~一心堂(002727)积极扩张云南省外业务
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一心堂(002727) 为顺应行业趋势，积极扩张云南省外业务，外延并购活动频繁。公司自上市以来，借助资本市场的助力，云南省外如川渝、广西等省份的门店数迅速扩张，2016年云南省外占公司门店数量已提升至30%以上、占整体收入的比重已提升至20%以上。 目前，公司省外业务品种主要以渠道品种为主，盈利水平较低，预计随着整合推进，毛利率有望大幅提升。若参考云南省内的6.5%毛利率水平，公司省外业务2017年可实现的利润约1.5亿元，有较大提升空间。2017年一季报数据显示，广西、贵州、四 川、海南区域已经实现盈利，随着下半年川渝地区的品种调整，省外业务将贡献业绩增量。
【财经要闻】
~银监会：深入整治乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务等市场乱象。
~保监会：努力让保险业成为经济减震器和社会稳定器。
~工信部：大力振兴制造业，推进“中国制造2025”。
~万达集团多个海外投资项目被管控。
【公告淘金】
万科A 拟不超168亿元参与私有化普洛斯，有助于完善公司在物流地产领域的布局。
百利科技（603959）拟1.8亿元收购南大紫金锂电100%股权，标的公司在锂电池材料生产线设计与制造领域拥有较强实力。
大华股份(002236) 联合体预中标43.15亿元PPP项目，占公司2016年营收的32%。
中国中铁(601390) 中标332亿元重大工程，约占公司2016年营收的5.16%。
姚记扑克(002605) 获自然人股东李松举牌，持股比例达5%。
三湘印象 获董事长及控股股东增持256.3万股，约占总股本的0.185%。实达集团(600734) 控股股东计划增持1%-2%股份。
上海贝岭(600171) 、新世界(600628) 、阳泉煤业(600348) 等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~19家公司本周将披露中报
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统计显示，本周有19家上市公司将披露中报业绩，其中13家公司已披露中报业绩预告。从中报业绩预告类型来看，4家公司业绩预增，1家公司业绩扭亏，6家公司业绩略增，业绩预喜公司家数达到11家，占已披露中报业绩预告公司家数的比例为84.62%。
具体来看，滨化股份(601678)、恒通科技(300374)、四方达(300179)等3家公司预计中期净利润同比最大增幅翻倍，凌钢股份(600231)则有望实现中期业绩扭亏为盈。值得一提的是，机构早已对上述业绩预喜公司有所关注。最近1个月内，有6家业绩预喜公司获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，包括牧原股份(002714)、海康威视(002415)、滨化股份(601678)、光华科技(002741)、富祥股份、再升科技(603601)。
【资金风向】
~市场暴跌资金流入银行股
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本周，市场出现了暴跌行情，沪市在创业板拖累下震荡走低，深市较沪市更为惨烈，创业板指更是持续走低。两市共计成交5696亿元，较上个交易日增加1841亿元；
主力合计净流出408亿元，仅银行呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌1.43%报3176点，创业板指跌5.11%报1656点。盘面上，银行、保险、石油等板块涨幅居前，文教休闲、软件服务、公共交通等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是杭州园林、远望谷、大元泵业，金额分别达0.95亿、0.91亿、0.61亿元。



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【上证内参】中证早知道

   【决策主力导读】
~供求关系已有效改善 7月来PTA价格大幅上涨
~水泥行业去产能行动计划将发布 涨价已开始
~百利科技收购紫金锂电 多公司半年报高送转
~农业部发布会称 下半年猪肉市场将逐步回暖
【中证头条】
供求关系已有效改善 7月来PTA价格大幅上涨
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7月以来，PTA价格连续上涨。生意社数据显示，7月14日，PTA(华东)参考价为5373.64元/吨，与7月1日(4828.18)相比，上涨了11.3%。郑商所PTA主力合约7月以来同步上涨，累计涨幅11.13%，7月11日更是以涨停报收。
点评：据了解，PTA行业目前供求关系已得到有效改善。生意社分析师认为，2017年4-6月PTA开工率处于低位，去库存效果明显，同时下游聚酯需求旺盛，致使PTA期货现货大幅走高。就目前PTA装置现状来看，PTA短期供应偏紧形势难改，一定程度支撑PTA价格上扬。进入7月份恒力石化、扬子石化装置延迟重启、蓬威石化装置故障停车，预计7月份PTA去库存形势不减。据华东地区部分贸易商反映，PTA价格大幅上扬，现货走俏，库存见底，也有补货需求，亦加重PTA供应偏紧局面。
◆上市公司中，荣盛石化(002493) 是我国PTA龙头企业，控股子公司与联营参股公司目前具备PTA总产能1360万吨（权益产能600万吨），规模全球第一，产能占国内市场28%，销量占比全国近40%。受益PTA价格回暖和产业链上下游关系改善，公司2017年一季度各类产品毛利率得到提升，业绩大增311.47%。桐昆股份(601233) 嘉兴石化二期PTA规划产能150 万吨/年预计2017 年三季度末投产，届时公司PTA 名义产能达到300 万吨/年（实际产能有望接近400 万吨）。
【中证聚焦】
水泥行业去产能行动计划将发布 涨价已开始
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从中国水泥协会网站-数字水泥网获悉，中国水泥协会决定于2017年7月25-27日在安徽省芜湖市海螺集团召开“水泥行业去产能强自律增效益促进大会暨中国水泥协会七届六次理事会议”，会议将发布《水泥行业去产能行动计划（2017-2020年）》。
点评：随着夏季来临，水泥行业的市场需求呈现季节性减少。为此，全国多地水泥企业在行业协会引导下实行错峰生产。近日内蒙古、山西等地已陆续推出夏季水泥错峰生产计划，华东、华北等地区也将相继推出新一轮错峰计划，这使得水泥行业停窑限产增效趋势进一步明确。业内专家表示，在行业去产能的大背景下，在需求稳定的基础上，下半年水泥行情积极乐观。事实上，近日海螺水泥(600585)、冀东水泥(000401)等20余家水泥企业已集体发布涨价函。行业相关上市公司包括华新水泥(600801) 、上峰水泥(000672) 等。
【要闻速递】
~国家统计局17日公布数据显示，二季度GDP同比上涨6.9%，这一增速超过此前市场普遍预期的6.8%。
~中国6月央行口径外汇占款余额减少343.15亿元人民币，报21.5万亿元人民币，连续第20个月下降，降幅较5月（降293.34亿元）扩大。
~7月17日上午，武汉市召开新闻发布会，公布长江新城选址范围：武汉中北部，将分三期建设，将再造一个新武汉。
~7月17日，为对冲税期、Z/F债券发行缴款、金融机构缴纳法定存款准备金和央行逆回购到期等因素对银行体系流动性的影响，央行以利率招标方式开展了1700亿元逆回购操作。当日实现资金净投放1400亿元。
【公司动向】
百利科技拟收购南大紫金锂电
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百利科技（603959）公告，拟以1.8亿元的现金对价购买南大紫金锂电100%的股权。南大紫金锂电致力于为企业提供正负极材料成套装备与锂电池浆料工艺粉体全自动配料系统，在锂电池材料生产线设计与制造领域拥有较强实力。
~姚记扑克(002605) 获自然人股东李松举牌，持股比例达5%。
~中鼎股份(000887) 7月14日至17日期间获控股股东近3亿元增持。
~万科A 公告，参与私有化普洛斯，7月18日开市起复牌。
~洁美科技（002859） 半年度拟10转15派4。
元成股份（603388） 上半年净利翻番，控股股东提议10转10。
龙大肉食(002726)  半年报拟向全体股东每10股转增7股。
~大华股份(002236)  联合体预中标43亿元PPP项目。
~阳泉煤业(600348)  上半年净利预增865%。
新世界(600628)  上半年预增逾10倍。
南钢股份(600282)（600282） 上半年净利预增690%。
华泰股份(600308)  上半年净利预增282%-310%。
~飞荣达（300602）在互动平台表示，公司正在积极和Facebook合作，公司产品已经通过认证。
【产经透视】
农业部：下半年猪肉市场将逐步回暖
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农业部就上半年重点农产品市场运行情况举行发布会，农业部市场与经济信息司副司长王平指出，进入6月份，生猪价格开始出现企稳迹象，据农业部监测，6月份第四周生猪价格每公斤是13.90元，比1月初上涨了2.3%，全国400个监测县5月份生猪存栏环比减1.5%，同比减3.4%，能繁母猪存栏环比减5.8%，同比减3.0%。从这个数可以看出，目前生猪产能还没有完全恢复到位。到下半年，随着消费旺季的到来，猪肉市场将逐步回暖。近期的南北方的降雨对猪肉运输也会产生一定的影响，猪肉价格回升会持续一段时间。相关概念股包括罗牛山 、龙大肉食(002726) 。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，3只个股前五席位净买入逾亿元，分别是远望谷 ，净买入1.34亿元；
*ST华菱 ，净买入额1.01亿元。
点评：远望谷已被市场炒作成“无人零售”概念龙头，近期走势相当活跃。今日逆势反包上周五大阴线，强势不改。前五买入席位中，集中了中信证券(600030)上海淮海中路、华宝证券舟山解放西路等多家一线游资。
【新股申购】
~东方嘉盛：申购代码002889，申购上限1.35万股，申购价格12.94元，公司主营综合供应链管理服务。
~禾望电气：申购代码732063，申购上限1.80万股，申购价格13.36元，公司主营新能源电力电子设备。
~岱美股份：申购代码732730，申购上限1.40万股，申购价格24.92元，公司主营汽车零部件。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【银监会】：深入整治乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务等市场乱象。　
　　【保监会】：努力让保险业成为经济"减震器"和社会"稳定器"。
　　【养老金】：到目前，归集使用的养老金合同总额仅为3600亿元。其中的1370亿元资金已经到账并开始投资。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：水泥 中泰铁路
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、兆驰股份（002429）：一机构席位买入1521万
　　2、民和股份（002234）：四机构席位买入5100万，一机构席位卖出784万
　　3、【机构评级变动】：富控互动(600634) 健盛集团(603558)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【银监会】：深入整治乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务等市场乱象。银监会主席郭树清主持召开党委扩大会议，传达学习全国金融工作会议精神。会议指出，着力防范流动性风险、信用风险、影子银行业务风险等重点领域风险。有计划、分步骤，深入整治乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务等市场乱象。坚决服从国务院金融稳定发展委员会的领导。
　　【保监会】：努力让保险业成为经济“减震器”和社会“稳定器”。保监会召开党委扩大会议，传达学习习近平总书记重要讲话和第五次全国金融工作会议精神。会议要求，坚持保险服务实体经济的根本宗旨，回归本源、突出主业、做精专业，强化“保险业姓保”，发挥长期稳健风险管理和保障功能，努力成为经济“减震器”和社会“稳定器”，更好地服务实体经济发展。
　　【金融工作会议】：14日至15日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。会议决定设立国务院金融稳定发展委员会。要坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为，严格规范金融市场交易行为。习近平强调，把发展直接融资放在重要位置，促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障功能。
　　【乐视网】： 优先解决关联交易三天后召开董事会。孙宏斌在乐视股东大会结束前总结陈词。他表示，新乐视是比较稳定的，新团队，新文化(行情300336，诊股)。目前确实有些困难，资金不是问题，要优先解决关联交易。至于万达影视注入乐视网(行情300104，诊股)的传闻，孙宏斌予以了否认，他说“这是胡扯蛋”。此外，乐视网将在三日后召开董事会，“选举新的董事长和确定董事会各下属委员会的委员。”
　　【万科A】：参与私有化普洛斯的投资股票18日复牌。万科A公告，公司之间接全资附属公司万科地产(香港)及其联属公司，与厚朴、高瓴资本、SMG、中银集团投资有限公司组成财团，共同参与在新加坡交易所上市的普洛斯潜在的私有化，本次交易未构成重大资产重组，A股股票将自7月18日上午开市起复牌。
　　【深交所】：从严审核固收产品定期报告，持续强化一线监管。
　　【养老金】：到目前，归集使用的养老金合同总额仅为3600亿元。其中的1370亿元资金已经到账并开始投资。目前养老金累计结余额突破4万亿元，与4万亿的余额30%相比，也存在着较大差距。

　　【国际市场】　　　　
　　【美国财政部】：就美联储缩表一事征询交易商意见。
　　【美联储官员】：预计最早将在9月开启缩表。
　　【英国官员】：脱欧协议的过渡期可能会是"几年"而不是"几个月"。
　　【美国参议院：将推迟废除奥巴马医改的投票时间。
　　【法国总统马克龙】：特朗普或在几个月内就气候协议找到解决方案。与美国就气候协议进行谈判很重要。

　　【新股申购提醒】　
　　禾望电气』发行价格13.36元，申购上限1.8万股，主营光伏逆变器。
　　东方嘉盛』发行价格12.94元，申购上限1.35万股，主营综合供应链管理服务。
　　岱美股份』发行价格24.92元，申购上限1.40万股，主营乘用车零部件。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交16587手，持仓21061手，日增仓-329手；IH1707成交11279手，持仓15027手，日增仓-377手；IC1707成交14069手，持仓16617手，日增仓-627手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水13.64点，IH1707贴水0.18点，IC1707贴水50.86点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11762.5点，涨幅为0.38%；成交26.40万手，持仓60.85万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月18日周二A股市气象预期：阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】两融交易显示的是投资者对市场的多空预期，从历史数据来看，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多数时候是市场走势的先行指标。若投资者预期发生了根本转变，尽管同期大盘未见显著上涨，甚至小幅向下，但两融数据所测算出的多空系数等结果，是能够显示市场情绪转向乐观、资金不断流入等趋势，期间看多力量实际在不断累积。在乐观预期不断推升行情走高，并最终形成了上涨趋势时，市场行情会进一步加强看多势头；由此，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升。
　　【公募】上周金融股进一步表现出强势特征，三大细分行业中银行、保险和券商周涨幅分别为5.15%、4.68%和2.42%，均跑赢上证指数2个百分点以上，月内大单资金合计净流入达99.62亿元。分析人士认为，从估值和市场稀缺性分析，金融股的价值更优于其它选择，从下半年已举行和即将举行的众多会议来看，也多会对金融等大蓝筹股有助力效果，加上供给侧结构性改革、国企混改等利好支持，金融股的强势特征有望持续。

　　【热点板块前瞻】
　　【水泥】：从中国水泥协会网站-数字水泥网获悉，中国水泥协会决定于2017年7月25-27日在安徽省芜湖市海螺集团召开“水泥行业去产能强自律增效益促进大会暨中国水泥协会七届六次理事会议”，会议将发布《水泥行业去产能行动计划(2017-2020年)》。
　　【PTA】：7月以来，PTA价格连续上涨。生意社数据显示，7月14日，PTA(华东)参考价为5373.64元/吨，与7月1日(4828.18)相比，上涨了11.3%。郑商所PTA主力合约7月以来同步上涨，累计涨幅11.13%，7月11日更是以涨停报收。
　　【自驾营地】国家旅游局、国家体育总局等8部门近日联合发布《汽车自驾运动营地发展规划》要求共同做好汽车自驾运动营地建设管理工作，推动汽车运动发展。《规则》提到，2020年建成1000家汽车自驾运动营地，重点打造一批精品汽车自驾运动赛事活动，培育一批专业化程度较高的汽车自驾运动俱乐部，推出一批主题鲜明的汽车运动路线，壮大一批具有影响力的汽车自驾运动营地连锁品牌企业。
　　【中泰高铁】：泰国内阁近日批准了中泰铁路合作的首段项目曼谷至呵叻段。该项目将连接泰国首都曼谷和东北部的呵叻府，建设工程预计最快于今年9月动工，工期4年，项目总造价约合360亿元人民币，将由泰国政府承担，工程建设由泰国企业负责，中国则负责设计以及技术支持等。
　　建议关注：鼎汉技术、晋亿实业、晋西车轴。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　兆驰股份（002429）：一机构席位买入1521万
　　民和股份（002234）：四机构席位买入5100万，一机构席位卖出784万
　　粤高速A（000429）：三机构席位买入9057万，一机构席位卖出1543万
　　鄂尔多斯（600295）：两机构席位买入6423万，一机构席位卖出2118万
　　神火股份（000933）：三机构席位买入8438万，两机构席位卖出3231万
　　佩蒂股份（300673）：银河北京学院南路及中投南昌叠山路游资封板，一机构卖出216万（作者：幽兰行天下，微信公众号：cybtaojinba）
　　洪汇新材（002802）：中投南京太平南路及海通北京阜外大街游资封板
　　远望谷（002161）：中信上海淮海中路及华宝舟山解放西路游资封板
　　华资实业（600191）：万联广州东风中路及广发深圳民田路游资封板
　　大原泵业（603757）：方正厦门厦禾路及华福厦门仙岳路游资封板
　　杭州园林（300649）：华泰沈阳大西路及中投深圳分公司游资封板
　　凌霄泵业（002884）：华泰武汉新华路及光大惠州麦地路游资封板


【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构


1 健盛集团 7月18日 603558 增持 首次 东吴证券
2 新宙邦 7月17日 300037 买入 维持 东吴证券
3 富控互动 7月17日 600634 买入 维持 国海证券
4 方大特钢 7月17日 600507 买入 维持 东北证券
5 汉威科技 7月17日 300007 买入 维持 光大证券
6 黑猫股份 7月17日 002068 买入 调高 中泰证券
7 驰宏锌锗 7月17日 600497 增持 维持 华泰证券
8 中工国际 7月17日 002051 买入 维持 中泰证券
9 中国国航 7月17日 601111 买入 维持 华泰证券
10 科融环境 7月17日 300152 中性 维持 华泰证券
11 新兴铸管 7月17日 000778 增持 维持 中泰证券
12 春晖股份 7月17日 000976 买入 维持 中泰证券
13 南方航空 7月17日 600029 增持 维持 华泰证券
14 金风科技 7月17日 002202 买入 维持 太平洋
15 恒瑞医药 7月17日 600276 增持 维持 中泰证券
16 本钢板材 7月17日 000761 增持 调低 中泰证券
17 安琪酵母 7月17日 600298 增持 维持 太平洋
18 中炬高新 7月17日 600872 买入 维持 太平洋
19 金禾实业 7月17日 002597 买入 维持 中泰证券
20 中国化学 7月17日 601117 买入 维持 西南证券
21 万科A 7月17日 000002 增持 维持 招商证券
22 润达医疗 7月17日 603108 买入 维持 中泰证券
23 中来股份 7月17日 300393 买入 维持 招商证券
24 徐工机械 7月17日 000425 买入 维持 中泰证券
25 黑猫股份 7月17日 002068 增持 维持 国金证券
26 天坛生物 7月17日 600161 买入 维持 招商证券
27 西山煤电 7月17日 000983 买入 维持 招商证券
28 铁汉生态 7月17日 300197 买入 维持 中泰证券







　　【健盛集团(603558)】　　
　　事件：
　　公司公布半年报， 2017H1 实现营业收入 4.60 亿元，同比增长54.36%；毛利率下降 0.09pp 至 30.20%； 归母净利润 6510 万元，同比降 14.25%，扣非归母净利润 5233 万元，同比增 45.18%。具体到 17Q2，公司实现营业收入 2.62 亿元，同比增长 82.16%；毛利率增长 1.61pp 至 29.78%； 实现归母净利润 3205 万元，同比增长 14.47%。投资要点：
　　老客户订单增速快+新客户逐渐放量，公司 17H1 收入实现高增长： 公司外销出口业务同比增 51%至 5461 万美元，高增长主要由于： 1） PUMA、迪卡侬、冈本等老客户增速较快，尤其是迪卡侬订单的回流； 2）公司 2016 年开发的 H&M、 UA 等品牌订单逐渐放量。 预计外销客户结构的进一步改善将利于满足公司越南产能持续增长带来的订单消化需求。

　　毛利率与上期持平， 期间费用率微升 0.26pp 至 14.93%，主要来自土地使用权摊销及产品研发带来的管理费用上升： 报告期内公司销售毛利率 30.20%，与去年同期基本持平；费用方面，销售费用同比上升 42.00%至 1854 万元，主要由于销售增长带来的运费、包干费、服务费的同比例增加，以及为推进 JASONHOME 品牌内销业务带来的品牌推广费用；管理费用同比上升61.54%至 4795 万元，主要由于 16 年公司新增土地使用权带来的本期无形资产摊销增加，以及公司加大新产品研发投入（同比增长 121.52%至 1276 万元）带来的费用增长。

　　收入恢复性高增长叠加控费稳定，扣非归母净利润上升45.18%。 由于 2016H1 公司收到江山产业园项目相关搬迁补偿款 4990 万元，本期归母净利润表现为较上年同期下降 14.25%；但考虑扣非归母净利润， 受益于收入的恢复性高增长以及费用率的相对稳定， 实现同比增长 45.18%至 5233 万元。

　　未来：越南产能持续放量带动主业业绩提升。 公司自 2013 年起布局越南生产基地， 在越南已规划并运营三个生产项目，总投资超过 1.1 亿美元，拟形成 2.3 亿双棉袜产能。 2016 年公司共生产 1.8 亿双棉袜（其中 2000 万双为外协生产），其中 4000万双产能由越南一期贡献，未来随越南产能不断释放+公司巩固已有客户订单及开辟新客户等举措带来的产能消化，预计公司主业将实现稳定增长。

　　公司收购俏尔婷婷事项 6 月获证监会无条件通过，强强联合助力公司迈向贴身衣物顶尖制造商行列本次健盛收购俏尔婷婷 100%股权对价 8.7亿元，其中 80%对价通过发行股份支付，20%则通过现金支付。考虑现金部分亦通过定向增发募集，本次公司拟以 21.77 元/股价格发行 3197 万股完成收购，收购事项已于 2017 年 6 月 9 日获得证监会无条件通过。俏尔婷婷主要从事无缝贴身内衣制造，产品涵盖基础内衣、塑身衣、运动休闲服等无缝服装基本品类， 具备穿着舒适、贴体、透气，更具收腹提臀、凸胸等美体功能，优秀研发及生产技术下高品质的产品输出为其赢得了包括华歌尔 Wacoal、优衣库、 H&M、Nike、 Maidenform、 DKNY、 SPANX、 Under Armour、迪卡侬 Decathlon 在内的众多国际客户。 俏尔婷婷 2015/2016 年收入达到 3.80/4.05 亿元，净利润规模在 7，552/7，294 万元。 业绩承诺为 17/18/19 扣非净利润不低于 6，500/8，000/9，500 万元。 考虑俏尔婷婷与健盛集团在产品品类，客户资源共享等方面均具备显着协同性，并购俏尔婷婷将成为公司战略路线中扩充产品线、丰富产品品类的重要落地步骤，强强联合将助推健盛稳步迈向贴身衣物顶尖制造商的行列。

　　投资建议及盈利预测：不考虑俏尔婷婷并购，我们预计随着越南基地逐步投产叠加新客户开发，公司主业将实现稳定增长， 17/18/19 年归母净利润分别为 1.35/1.99/2.33 亿元，对应当前 57.9 亿市值， PE 为 43/29/25 倍。考虑俏尔婷婷 17/18/19 年业绩承诺分别为 0.65/0.80/0.95 亿元，假定全年并表后公司业绩达到 2.00/2.79/3.28 亿元，当前股价对应发行股份及配套融资后市值 63 亿元， PE为 32/23/19 倍，考虑公司生产上的跨国布局将逐步见效、并购的协同效应也将逐步体现，前景值得看好， 首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示： 公司大客户订单增长不及预期、受运动内衣等舒适型内衣产品风靡影响俏尔婷婷传统无缝内衣业务增速不及预期。（．东．吴．证．券．）

　　【富控互动(600634)】
　　事件：
　　富控互动发布半年度业绩预增公告，预计 2017 年 1-6 月实现归母净利润5543.83 万元，同比增长约 75%。 公司将于 7 月 17 日复牌。投资要点：
　　富控互动 2017H1 归母净利润同比增长约 75%。 即 2017H1 归母净利润增长至约 5543.83 万元，我们预估主要为 Jagex51%股份并表贡献，公司正在持续推进 Jagex 剩余 49%股份的现金收购，预计近期完成收购后将为公司业绩提供更大促进。

　　预计 Jagex2017H1 大概率实现持续增长。 根据公司之前所披露，Jagex 在 2016H1 实现归母净利润 12267.30 万元（扣非后归母净利润 19258.66万元），且 2017Q1实现归母净利润 10791万元。2017Q1归母净利润已经达到 2016H1 归母净利润的 87.97%， 2017Q1 扣非后归母净利润已经达到 2016Q1 扣非后归母净利润的 56.38%，Jagex 上半年业绩大概率实现持续性增长。我们认为近期为RuneScape 游戏的淡季，随着 9-10 月份公司年度盛典活动、 12 月份圣诞节活动的推出，下半年的业绩根据历史规律有望大幅超过上半年。

　　Jagex 新游戏开发进度符合预期，未来数年不断有新游戏推出。 公司储备有多款新游戏，例如： 1）RuneScape Mobile 即 RuneScapeold school 的手游化（手游端游数据相通）： Jagex 预计在 2017 年9 月发布《 RuneScape（Old School）》的手机客户端游戏《 RSMobile》。 2） RuneScape Dissidia：项目由中英两国研发团队协作研发， Jagex 方面负责提供游戏世界观设定相关素材，同时在研发过程中，负责定期对项目完成情况进行评审，预计 2018 年 6 月份上线。 3） Jagex 已开始着手《 RuneScape》系列游戏 IP 相关游戏在中国市场的开拓。 2018 年-2019 年， Jagex 现有 IP《 RuneScapeChronicles》和《 RuneScape Heroes》两款手机游戏将由中国合作方开发和发行， Jagex 负责素材设计等支持。 Jagex 已与中国合作方签订了该两款 IP 的授权协议，获得游戏总流水 12%的分成。 4）RuneScape Next Gen（端游/手游）：该项目则是承载公司下一个15 年长期发展的新产品。《 RS NEXT GEN》建立在“ Improbable”公司突破性创新的 Spatial OS 技术之上，能够实现动态世界同步转换叠加和叙事。《 RS NEXT GEN》攫取了《 RuneScape》系列游戏在 16 年的运营过程中所积淀的精华，采用全新的画面设计以及易于上手的游戏玩法设置，迎合现代游戏玩家对于 MMORPG 游戏的需求。我们认为上述游戏有望为 Jagex 未来业绩提供坚实保障。

　　重申核心看点： 1）游戏产品的市场扩张： Jagex 已开始着手中国市场的开拓，并计划 RuneScape 系列游戏在中国地区的授权发行事宜等。 2）多元化游戏产品研发： Jagex 将充分利用 RuneScape 的游戏 IP 进行移动化，包括 PC 端 RuneScape 的手游化以及相关 IP 的新手游开发计划。 3）外延式发展：公司仍将继续在海外执行外延计划，通过外延扩展自身的产品线。

　　盈利预测和投资评级：维持“ 买入” 评级。 因为采取现金方式收购，我们预计本次收购宏投网络剩余 49%股权风险较小，并将于近期完成。收购完成后，上市公司几乎全部净利润将来自于 Jagex。我们预计上市公司 2017-2019 年实现净利润 3.90/4.32/5.20 亿元（Jagex作为上市公司控股子公司有 49%净利润计入上市公司少数股东损益中），作为估值比对，若假设 Jagex 于 2017 年 1 月 1 日时即 100%并表在上市公司体内，则对应 2017 年 4 月 18 日（停牌前）股价 PE分别为 26.65/24.07/19.98 倍。暂不考虑本次并购因素，我们预计2017-2019 年实现归母净利润 2.13/2.24/2.86 亿元（主要为上市公司持 有 Jagex51% 股 权 所 产 生 的 收 益 ）， 对 应 EPS 分 别 为0.37/0.39/0.50 元，对应 2017 年 4 月 18 日（停牌前）股价 PE 分别为 48.76/46.33/36.30 倍，本次并购完成可能性高，完成后公司估值相对游戏行业偏低，而标的公司质地优质，维持公司“买入”评级。

　　风险提示： 1）新游戏进度、市场认可度不及预期； 2）跨国管理风险； 3）上市公司原主业与游戏行业区别较大，转型之中可能存在风险； 4）国际政治及经济风险； 5）外汇风险； 6）收购过程中的债务风险； 7）收购不能如期完成的风险。( ．国．海．证．券． )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-19

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：发改委关注房地产等领域非理性对外投资倾向　　宏观经济

　　商务部：中美首轮全面经济对话19日拉开帷幕，这是两国元首在今年4月海湖庄园会晤中确定的四个高级别对话机制之一。而商务部发言人所说的中美经济合作“百日计划”积极成果预计也将受舆论关注。

　　统计局：二季度GDP中房地产业同比增长6.2%；二季度GDP中金融业同比增长3.2%。
　　发改委：6月审核296亿元人民币的固定资产投资项目；上半年审核4638亿元人民币的固定资产投资项目。支持国内有能力、有条件企业，开展真实、合规的对外投资活动。尤其支持企业投资经营一带一路和国际产能建设项目。国家发改委新闻发言人严鹏程指出，有关部门将继续关注房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域非理性对外投资倾向，防范对外投资风险，建议有关企业审慎决策。

　　外管局：加强事中事后监管，防范化解跨境资本流动风险，严厉打击地下钱庄等违法违规行为，维护外汇市场健康稳定。稳妥有序地推动金融市场双向开放，优化外商来华直接投资外汇管理服务。

　　央行：要求提高金融服务实体经济的效率；保持货币政策稳健中性，推进金融市场创新；加强对系统重要性金融机构和金融基础设施的统筹监管；进一步防范化解系统性金融风险，强化宏观审慎管理和逆周期调节；履行好国务院金融稳定发展委员会办公室职责。

证监会：证监会党委召开扩大会议，研究传达学习和贯彻落实全国金融工作会议精神。证监会党委将认真落实国务院金融稳定发展委员会部署要求，自觉服从并紧紧依靠委员会办公室(中央银行)的牵头协调，切实做好资本市场改革发展稳定各项工作。始终与各有关方面主动协同配合，守住不发生系统性风险底线。全力支持和配合地方政府履行好金融管理职责。

　　上海市政府：上半年全市完成地区生产总值13908.57亿元；比上年同期增长6.9%，增速同比提高0.2个百分点；工业比上年同期增长7.3%；批发和零售业增长6.0%；房地产业下降17.5%

　　京津冀：协同发展专家咨询委员会称目前雄安新区仍缺乏一个产业方面的专项规划，雄安新区总体规划、白洋淀生态环境治理和保护规划等一系列规划仍在编制中，预计9月底应可以提交中央审查。

　　央行：公开市场7月18日进行1300亿元7天期逆回购操作，700亿元14天期逆回购操作。因有300亿元逆回购到期，当日实现净投放1700亿元，为连续第2个交易日实现净投放；当日还有395亿MLF到期.

　　Shibor：中长期产品均下跌；隔夜Shibor报2.701%，上涨6.81个基点；1周期Shibor报2.8293%，上涨2.36个基点；3个月Shibor报4.2666%，下跌0.4个基点。

　　行业动态

　　发改委：鼓励城市政府整合各类信用信息，向金融机构开放，促进中小企业融资，使信用服务实体经济发展。

　　保监会：启动车险市场专项整治工作。通知要求加强对车险中介业务和第三方网络平台合作车险业务的合规性管控，按照规定报批和使用车险条款费率，依法开展保险业务活动。

　　国土资源报：国土资源部将进一步加强与广东省政府、中石油集团合作，尽快签署三方合作协议，启动南海神狐海域天然气水合物勘查开采先导试验区建设，推进天然气水合物产业化进程。

　　财政部：中国要求政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式；中国要求有序推进污水和垃圾处理的存量项目转型为PPP模式。

　　发改委：上半年，高技术制造业和高技术服务业投资分别增长21.5%、22.3%，生态环保、水利、交通、教育投资分别增长46%、17.5%、14.7%和17.8%。

　　科技日报：中德科学家携手在氧化物自旋电子学领域取得重要突破，首次制备出基于全氧化物外延体系的人工反铁磁体。使得当今云存储和云计算等新兴产业成为可能。

　　六部委：交通部、国家旅游局、国家铁路局、民航局、中国铁路总公司、国家开发银行印发文件，促进交通运输与旅游融合发展，鼓励采取PPP模式，支持航运企业根据市场需求拓展国际国内邮轮航线，打造邮轮港口至城市一体化旅游线路。

　　汽车流通协会：今年上半年各月汽车经销商库存系数均位于警戒线以上，上半年经销商经营压力加剧。目前中国一些汽车经销商的实际汽车库存超过世界通用的合理库存指标1.5个月，有的甚至达到2个月。

　　国家铁路局：7月17日公布数据显示：全国铁路货运总发送量达18.17亿吨，同比增长15.3%；其中，6月完成2.99亿吨 ，同比增长16.3%。

　　民航局：下半年要努力打造大型国际航空枢纽，带动世界级机场群建设；大力发展门户枢纽，落实乌鲁木齐、昆明国际航空枢纽战略规划；要大力推进军民航深度融合发展，补齐空域资源短板。

　　股市聚焦

　　证监会：烟台中宠食品股份有限公司、北京华远意通热力科技股份有限公司、广东骏亚电子科技股份有限公司、广州集泰化工股份有限公司、宁波中大力德智能传动股份有限公司、大理药业股份有限公司首发获通过，合盛硅业股份有限公司首发合盛硅业股份有限公司首发暂缓表决。

　　深交所：和中国结算共同研究优化了回购利率计息规则，深交所在前期已经发布的回购日终加权平均利率基础上，进一步向市场实时发布加权平均利率以及加权平均利率涨跌BP.

　　中证登：上周新增投资者29.27万，前值为22.87万，环比增加28%.

　　上证报：今年上半年，A股上市公司共发起境外并购109起，案例数同比增长68%，涉及交易金额在千亿元级别，同比增长约一成。在并购案例显著增多的同时，完成并购或宣告失败的案例数量反呈减少之势。

　　上证报：机构调研“逆势”聚焦科技股，两市共有92家公司披露了上周(7月10日至14日)的机构调研记录，电子行业占比高居首位，大族激光、东方网力、弘信电子等科技类公司获机构集中调研。

　　中国证券报：7月以来，有5家上市公司披露“高送转”预案。从前4家公司发布预案后的股价表现来看，市场对“高送转”题材的热情明显降温。分析人士指出，“高送转”乱象逐渐消弭，市场炒作逐渐熄火，大股东借道减持越来越难实现。

　　证券时报：从6月初至7月14日，122只股票ETF资金流出约94亿规模，上周净流出约25亿元。投资海外市场的资金也在撤离，8只跟踪境外指数的ETF也遇资金流出，一个半月内资金净流出约22亿元。

　　澎湃：从证监会网站查询获悉，目前万达商业在A股的IPO最新排队信息排在第68名，状态显示“已反馈”。一周之前万达商业的排名在第65名。万达商业在A股IPO排队已有近两年的时间。有分析人士表示，这或许是因为万达商业因为一系列的资产处置变动，需要进行IPO材料的补充和更新。

　　界面新闻：从建行总行了解到，收到“关于海航系、万达系、复星系、融创系授信业务专项排查”的通知，融创已经过会准备代销的产品直接被喊停，此外，近期融创一个15亿元的信托项目放款也被紧急叫停。

　　新股申购：大参林和电连技术7月19日申购，大参林申购代码为：732233；电连技术申购代码为：300679.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月18日震荡企稳，收盘小幅上扬0.35%，收报3187.57点；创业板指表现稍强，收盘反弹0.67%，收报1667.49点。但市场成交量显著萎缩，两市合计成交仅有4123亿元.

　　港股：截至7月18日收盘，恒生指数涨0.21%，报26524.94点，国企指数跌0.26%，报10755.28点；红筹指数跌0.14%，报4166.61点。大市成交额828.19亿。

　　沪深港通：截止7月18日收盘，沪股通当日净流入11.29亿元，当日余额118.71亿元；深股通当日净流入9.69亿元，当日余额120.31亿元；北向资金当日净流入20.98亿元。港股通(沪)当日净流入7.75亿元，当日余额97.25亿元；港股通(深)当日净流入3.77亿元，当日余额101.23亿元；南向资金当日净流入11.52亿元.

　　融资融券：截至7月17日，上交所融资余额报5136.69亿元，较前一交易日减少13.75亿元；深交所融资余额报3619.02亿元，减少36.19亿元；两市合计8755.71亿元，减少49.94亿元.

　　板块掘金

　　漂亮50板块：A股“漂亮50”虽然滚动PE略高，动态PE总体与海外持平，但PEG优势显著，且部分龙头股在新兴市场存在稀缺性(如白酒、家电、家居、保健护理服务等。

　　建议关注：贵州茅台、永辉超市、中国平安、工商银行.

　　水泥行业：在水泥行业的供给侧改革下，全国各地通过错峰生产和加强环保等措施下，实现了水泥价格的上涨。而多数水泥企业的业绩也得到了改善。预计2018年至2019年水泥价格和毛利能够进一步稳定增长，行业利润增长13%至15%。

　　建议关注：四川双马、塔牌集团、华新水泥、天山股份、狮头股份.

　　细胞免疫：细胞免疫治疗首次在美国获得批准面世，可以说是免疫治疗的一个里程碑，对于从事细胞免疫治疗公司来说透露出一线曙光，未来相关治疗方案都有先例可循。相关概念股有望迎反弹机会，值得关注。

　　相关标的：中源协和、姚记扑克、香雪制药、开能环保、恒瑞医药、和佳股份、海欣股份、冠昊生物、复星医药、安科生物、北陆药业.

　　铝业概念：近期涨价概念股风潮此起彼伏，“铝概念”渐成气候。6月16日以来，沪铝主力合约累计上涨7%。A股铝概念顺势崛起，以中国铝业为例，近一个月来涨幅累计超20%。

　　建议关注：中国铝业、江西铜业、紫金矿业、闽发铝业、云铝股份、南山铝业.

　　公司简讯

　　融创中国：孙宏斌逼贾跃亭辞职消息不实，仍力挺贾跃亭。

　　复星医药：复星集团再增持2862万元，已累计增持2.38亿元。

　　沃施股份：实控人拟增持比例不超过现有总股本的2%。

　　东诚药业：董事长拟增持不超5000万元。

　　慈文传媒：股东拟增持不低于1000万元。

　　刚泰控股：控股股东及其一致行动人累计增持1809万股。

　　银河生物：因控股股东质押股票已触及平仓线，周三起停牌。

　　贵人鸟：股东弘智投资清仓减持525万股原始股，套现约1.13亿元。

　　万科A：现5.8亿元大宗交易，交易双方为同一营业部。

　　楼市观察

　　新华时评：从2016年9月底开始的新一轮房地产调控，让一二线城市及环热点周边区域房地产市场明显降温。从限购、限贷、限价、限售到限商住一系列需求侧调控措施显现效果。与此同时，借供给侧调控提上日程，房地产结构性调整势在必行，关键要加快形成稳定房地产市场发展的长效机制。

　　统计局：中国6月份60座城市新建商品住宅价格环比上涨，5月份为56座上涨；中国6月份70座城市新建商品住宅价格同比上涨，5月份为69座上涨。

　　统计局：6月70个大中城市新建商品住宅价格中，北京、上海、广州同比分别涨10.7%、8.6%、17.8%；北京、上海环比分别下降0.4%、0.2%。

　　统计局：北京6月份二手住宅价格同比上涨15.8%，环比下降1.1%；上海6月份二手住宅价格同比上涨10.0%，环比下降0.1%。

　　统计局城市司：高级统计师刘建伟解读称，15个一线和热点二线城市新建商品住宅价格同比涨幅全部回落，9个城市环比下降或持平；70个大中城市中一二线城市房价同比涨幅连续回落，一线城市房价环比下降.

　　人民日报海外版：在“房子是用来住的，不是用来炒的”已经成为社会共识的背景下，中国楼市调控政策不会反反复复、虎头蛇尾，而是将真正确保房屋回归居住属性，并为建立房地产长效机制创造环境。

　　国际瞭望

　　英国：6月CPI环比+0%，预期0.2%，前值0.3%；同比+2.6%，为去年10月份来首次下滑，预期2.9%，前值2.9%。

　　CME“美联储观察”：美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为8.2%，12月加息至该区间的概率为45.1%。

　　美国白宫：公布改革联结美国、加拿大和墨西哥的北美自由贸易协定的路线图；确定谈判目标包括：保留“买美国货”条款、抑制汇率操纵和削减贸易逆差等；重谈有可能在一个月内启动。

　　路透调查：美联储下半年加息缩表料已成定局；预计美联储将在第四季度加息25个基点至1.25-1.50区间，在2018年第一季度加息至1.50-1.75区间。

　　YouGov民调：英国保守党支持率40%；英国工党支持率45%；自由民主党支持率7%；其他党派支持率8%。

　　INSA民调：德国总理默克尔所属基民盟支持率为36%，社民党支持率为25%。

　　澳洲联储：7月会议纪要显示，2017-2018年度的财政政策比此前预期的更具扩张性。

　　日本央行：从7月20日开始，将购买1000亿日元一年期债券；从7月20日开始，将购买5000亿日元5至10年期债券；从7月20日开始，将购买250亿日元通胀指数债券。

　　腾讯云：位于德国法兰克福数据中心已经正式开放，据称这是中国云服务商首次将服务全面复盖欧洲。腾讯云表示，今后3年内，腾讯云服务的年营收将达到百亿元级别，这一目标最快将在两年左右实现。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月18日16:30收盘报6.7580，较上一交易日上涨118点。人民币兑美元中间价报6.7611，下调49.00点。

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.51%，报94.6608；欧元兑美元涨0.66%，报1.1554；英镑兑美元跌0.09%，报1.3042；美元兑日元跌0.55%，报112.0340；美元兑加元跌0.57%，报1.2625；美元兑人民币跌0.33%，报6.7463.

　　期货行情

　　国内：截至7月18日下午收盘，黑色系表现分化，铁矿石全天维持强势，涨超5%，焦煤涨超3%，钢材类午后翻绿；化工品多数收红，震荡加剧，甲醇、PVC涨超1%；有色金属震荡走弱，沪铝、沪铅跌近1%，沪镍涨近1%；贵金属回吐部分涨幅；农产品涨跌不一，油脂类走弱，软商品偏强。

　　黄金：金价连续三个交易日上涨，并触及两周高点。COMEX 8月黄金期货收涨8.20美元，涨幅0.7%，报1241.90美元/盎司。

　　原油：WTI 8月原油期货收涨0.38美元，涨幅0.83%，报46.40美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.42美元，涨幅0.87%，报48.84美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道琼斯工业平均指数下跌54.99点，报21574.73点，跌幅为0.25%；标准普尔500指数上涨1.47点，报2460.61点，涨幅为0.06%；纳斯达克综合指数上涨29.87点，报6344.31点，涨幅为0.47%。纳指与标普500再度创下收盘纪录新高。

　　欧股：结束四日连涨态势，欧洲STOXX 600指数收跌1.11%，报382.58点，德国DAX 30指数收跌1.25%，报12430.39点；法国CAC 40指数收跌0.85%，报5173.27点；英国富时100指数收跌0.19%，报7390.22点。

　　亚洲：日经225指数收盘下跌0.59%，报19999.91点；东证股价指数周二收盘下跌0.31%，报1620.48点。韩国首尔综指收盘上涨0.04%，报2426.07点。




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【股海早參】
股海早參（07.19）　　一.财经要闻：
　　1.胡润报告：近半富翁考虑移民子女教育是首因
　　北京时间18日早间CNBC称，胡润研究院与汇加移民近日联合发布的《2017中国投资移民白皮书》显示，中国近一半高净值人群（资产1000万至2亿人民币）正考虑移民，子女教育问题是最主要原因，美国仍是首选移民目的地。
　　(简评：看来，股灾的确有必要。“股灾3.0消灭了中国无数的中产阶级”。）
　　2.雄安新区两大规划正在制订
　　上证报记者从该智库成立大会暨首届京津冀协同发展学术论坛上获悉，目前，国家正就雄安新区未来建设制订两项规划——雄安新区的总体规划和雄安新区的生态环境保护规划。论坛上，来自社科院和各学术机构的学者对未来雄安新区的定位、规划和建设等问题提出建议与构想。
　　3.新华社：央行有关司局负责人称，设立国务院金融稳定发展委员会，强化央行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，这是以“一盘棋”的思维和手段来维护国家金融稳定；
　　4.上交所网站显示，融创100亿元公司债前不久已被上交所终止发行。融创回应：这是去年九月份报的发债项目，二月份主动撤回。另据网易：孙宏斌表示，黄红云已经流露转手金科股份股权意向，然而融创对价格不满意，今年暂且会缓一缓；估计明年金科股价更低，也许只有五块，到时候融创可进可退。
　　5.证券日报：Wind资讯统计显示，7月份以来（即7月1日至7月18日），两市重要股东共计320次出手增持，增持对应的市值总额超过96亿元。“基于对公司未来发展的坚定信心以及对公司价值的认可”，是这些重要股东出手的主要原因。
　　6.两融余额连续两日大降，创本月以来最低。截至7月17日，A股融资融券余额为8805.09亿元，较前一交易日的8852.69亿元减少47.6亿元。
　　7.统计局发布6月70个大中城市新建商品住宅价格显示，60座城市环比上涨，5月为56座；
　　8.交通部、天津市、河北省联合发文要求，加快完善津冀港口总体规划，大力支持雄安新区建设

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　有色资源：
　　超八成有色公司上半年业绩预喜
　　财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。

　　三.今日操作注意事项:
　　1.沪指大盘重回上升通道内运行，沪市有望继续慢牛行情。
　　2.创业板还有反弹，但反弹力度不会很大，反弹之后还会再创新低。坚决清仓所有以300开头的股票。这种违反基本常识的一刀切的做法虽然很极端，以300开头的股票并非没有好股，但平均100只里面不到3只好股，3%的概率，风险严重大于收益。
　　3.大盘走稳，资源股整体启动。资源股的行情小荷才露尖尖角，将是下半年行情的主战场，避风港。




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【个股淘金早参】

7月19日个股淘金早参       一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨0.35%，几大指数全线小涨，创业板指领涨。钢铁 、煤炭 和有色板块领涨，家电 、银行、石油、券商和保险等领跌。热点题材则主要体现在涨价 、预增、超跌和一带一路 几方面，开板新股和一些高位白马股较弱。个股以上涨居多，涨停板42个，其中自然涨停板36个。跌停板还有9个，跌幅3%以上个股缩减到百来个。

          大盘缩量宽幅震荡，早盘回抽一把后就重回跌势，午盘则在创业板带领下震荡攀升。权重不给力，上证50补跌成为市场止跌反弹的关键转折点，权重中的指标股平安跳水后游资立马发动超跌的创业板小票从而激发了个股人气，这再度说明市场人心所向。不过创业板超跌股只是反弹的引子，整体并未体现出强势的爆发力，钢铁、煤炭和石墨 电极等涨价类热点及中报预增 类绩优题材股顺势跟上才盘活了大局。涨价类资源和业绩+题材即绩优题材股一直是近期的两大亮点，涨价本身也是题材，业绩+题材双轮驱动的个股仍将成为市场短期的主要炒作方向，而那些涨的老高的白马股已经开始走下坡路，那些仅有过去业绩而缺乏成长性的白马股也逐渐被中报所证伪。权重不再猛拉后个股就体现出了赚钱效应，涨停板批量出现及连板票接连出现就是个股人气恢复的信号。不过需要注意的是近期跌的最狠的次新板块的力度并不强，次新板块作为杀跌的元凶及涉及个股众多而代表着市场人气之所在，它不振作起来市场难有持续性的反弹行情。而创业板的核心互联网+ 超跌反弹的力度都不强，就更不要说缺乏支撑其持续上涨的逻辑，故而创业板指当前也只能说是超跌反弹而难走远，需要震荡筑底以时间换取空间才会有行情，但这并不意味着创业板个股完全没有行情，近期哪怕是指数连续重挫的情况下当中还是有不少走势很抢眼的个股，关键还是在于个股质地，受权重左右的创业板指数当前也反映不了个股的大致走向。市场昨天只能定性为大跌后的超跌反弹，指数难有持续上涨的行情，沪指尾盘拉的本就有点虚，而创业板指也仅仅是因为跌的多才弹起来快。昨天个股人气有所恢复，这对激进的短线投机客来说是福音，有热点活跃就出现了部分短线机会，然参与反弹也只适合快进快出。系统性机会仍很渺茫，对于大多数投资者而言仍然是出手就挨打的行情，大方向还是耐心等待为好，总的原则是不悲观但需要量力而为。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：旭升股份、国科微、东尼电子、华大基因、基蛋生物、金龙羽
       2、  涨价类资源：
       石墨电极：碳元科技、天富能源、方大炭素
       钢铁：方大特钢 、中原特钢
       煤炭：山煤国际、昊华能源
       钴：中矿资源

          点评：煤炭和钢铁早上就逆势走强，尾盘则是跟随市场氛围回暖而高举高打，石墨电极则是尾盘的一个人气板块。近期涨价类题材已经走出了趋势性行情，板块间体现的则是轮动的节奏，钢铁、煤炭和有色那些炒的并非蓝筹的属性而是而是在把业绩浪和涨价当题材炒。短期还难言结束，趋势性行情主要把握的是低吸高抛的节奏，涨起来追也多不好。

       3、  中报预增：洪汇新材、高新发展、金刚玻璃、腾邦国际、华鹏飞、电科院、康跃科技、上峰水泥
            点评：强势个股多是超跌类小票，盘小而涨起来容易，短线主要讲究的是利好的时效性，不时的中报消息面刺激下板块内个股也会新老交替。业绩和题材双轮驱动的个股是7月以来的主线，近期市场选股也越来越侧重于业绩，单纯的业绩股难炒，仅仅是靠讲故事而没业绩的股也难持续走强，沾边题材的预增股更吃香，业绩+题材仍可以作为短线选股的一个重要思路

       4、  超跌：任子行、中路股份、多喜爱、汉邦高科、四通股份、恒通股份、春兰股份
            点评：主要是小盘成长股的超跌反弹行情，跌的多弹起来也快，自成板块但并无板块联动性，多是独立行情，故而更需要结合个股图形及题材而区别对待。大跌后超跌股率先反弹主要起到的是迅速凝聚个股人气的作用，一般来说短线的持续性多不佳，毕竟超跌的图形难一下子修复，叠加题材的超跌股持续性会更好。

       5、  其他
       前期强势股+对外合作：红墙股份
       低PE：敦煌种业 、东湖高新
       内蒙70周年：鄂尔多斯
       股权变更：博信股份
       开板新股：富满电子
       新零售：杭州解百
       覆铜板：金安国纪
       雄安：博深工具
       军工 ：长春一东
       通州：中国武夷
       鸡苗 ：民和股份

       三、盘中强势股点评
       洪汇新材（002802）：两市唯一的三连板个股，业绩预增 +超跌股。走势基本上如昨晚文章预期，开盘没有补跌即确立强者恒强的走势，因为当前处于一字板无量跌下来的套牢盘少的区域从而拉起来容易，明天再涨则即将面临上方压力区。能打破三连板的坎不容易，但并不意味着上方就风光无限，当前的市场环境还是不支持连板数太多，明天还有冲劲但追涨接力的空间小且还会比较被动，连续大涨后节奏很重要。

       红墙股份（002809）：缩量反包板。直接刺激因素是开展对外合作，但那只是引子，主要还是在于前期强势股的属性。一般来说率先调整的人气股会率先止跌企稳，恐慌性杀跌过后游资攻击调整到位的前期强势股是惯常打法，一旦攻击成功就可能成为转势板从而享受隔日高溢价。作为今天第一个实体涨停板明天享受几个点的溢价问题不大，只是上一波累积的量太大，若能放量洗盘下才更有利于持续。

       中矿资源（002738）：资源钴概念股，受益于涨价，炒的是补涨 的逻辑。涨停很强势，不过并未带动其他的钴资源概念股，之前它不未跟随上板块上涨的节奏，也就难享受板块龙头的溢价。底部崛起以来走出了趋势，短期空间还有，只是短线能否加速还需边走边看。

       博信股份（600083）：复牌的股权转让概念股。开一字被巨量砸开瞬间后回封，看似很强势但量能不是一般的大，不过午后大势氛围好转后基本上没啥成交，说明是恐慌下开板。停牌时间不久且躲过了昨日的大跌就决定其短线空间有限，虽然转让的溢价很明显但当前股权转让概念并不在风口，短线持续走强的可能性不大。

       高新发展（000628）、金刚玻璃（300093）：2个均是超跌股中的业绩预增股，不过业绩利好并非在今天。暂且只能当超跌反弹看待，000628今天更为强势但隔日未必会继续更强，依靠单纯的业绩支撑而未叠加其他题材，从而短线的持续攻击力有所欠缺。300093走出了底部双涨停且股性更为活跃，上次消息刺激下隔天都未能持续，而如今没有消息面配合理应更难持续，不过短期止跌的趋势算是确立，冲高歇整下还有再度活跃可能。

       任子行（300311）、腾邦国际（300178）：午后直线拉板的两个超跌小票，他们涨停后带动了创业板急升。300311有点网安 方面的消息刺激，作为午后超跌小票的龙头明天有一定的溢价，不过当前也只能理解为超跌反弹，基于股性活跃而容易拉升而已，然大涨后想要持续则更要考虑接力资金意志，超跌的图形未必能一下子修复。300178则是前几天公布的中报大幅预增，这种股价已经腰斩却业绩不错的小票很难得，短线的股性或许还需要进一步激活，不妨等回踩后再关注。

       四、游资和机构龙虎榜
       睿能科技（603933）：一机构席位买入841万
       高升控股（000971）：一机构席位买入1485万，一机构席位卖出351万
       民和股份（002234）：国元上海周家嘴路及万和成都蜀汉路游资封板，三机构卖1792万
       金安国纪（002636）：华泰绍兴府山及浙商临安万马路游资封板，一机构卖出660万
       昊华能源（601101）：申万武汉武大园一路及东兴邵武五一九路游资封板
       多喜爱（002761）：浙商深圳蛇口工业七路及中信浙江分公司游资封板
       洪汇新材（002802）：华泰孝感长征路及华泰广州番禹东环路游资封板
       敦煌种业（600354）：东兴邵武五一九路及华泰无锡解放北路游资封板
       四通股份（603838）：中信上海漕溪北路及海通上海福州路游资封板
       上峰水泥（000672）：浙商湖州双子大厦及国君上海福山路游资封板
       任子行（300311）：东兴上海肇嘉滨路及国联杭州中山北路游资封板
       中国武夷（000797）：中投无锡清扬路及东兴福州杨桥中路游资封板
       腾邦国际（300178）：万联广州东风中路及兴业福州湖东路游资封板
       华鹏飞（300350）：东方桂林中山中路及天风成都双成三路游资封板
       高兴发展（000628）：中投无锡清扬路及浙商湖州双子大厦游资封板
       电科院（300215）：光大佛山季华六路及国君上海福山路游资封板
       博深工具（002282）：光大佛山绿景路及长江惠州下埔路游资封板
       康跃科技（300391）：华鑫深圳分公司及华泰成都南一环游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○  铁矿石 市场持续回暖，相关公司业绩望改善
           铁矿石 概念股：海南 矿业（601969）、金岭矿业（000655）、兴业矿业（000426）、宏达矿业（600532）
       ○  五矿集团和中国黄金 集团拟合并，旗下上市公司受关注
           两集团合并概念股：中钨高新（000657）、中国中冶（601618）、五矿发展（600058）、中金黄金（600489）
       ○  PVC 淡季掀涨价潮旺季，价格或再创新高
           PVC概念股：新疆天业（600075）、中泰化学（002092）、英力特（000635）、双环科技（000707）
       ○  库存偏低出口订单 增长，磷肥价格再度走高
           磷肥概念股：云天化（600096）、司尔特（002538）、新洋丰（000902）、兴发集团（600141）
       ○  产能受限且订单充裕，粘胶 短纤价格再上调
           黏胶概念股：三友化工 （600409）、南京化纤（600889）、澳洋科技（002172）、吉林化纤（000420）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【决.策.主.力.论坛.发布资讯导读】
~五矿集团和中国黄金集团拟合并旗下上市公司受关注
~PVC淡季掀涨价潮旺季价格或再创新高
~铁矿石市场持续回暖相关公司业绩望改善
~西泵股份(002536)加快布局高端产品
【今日头条】
~五矿集团和中国黄金集团拟合并旗下上市公司受关注
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据路透报道，中国政府考虑让五矿集团和中国黄金集团合并。这两家大型金属生产企业已经就合并事宜磋商数月，但目前尚未宣布达成任何协议，也没有有任何细节内容公布。国资委主任肖亚庆曾表示，2017年要加强国有资产监管，深入推动央企重组。
业内表示，自从2015年以来，尤其是进入2016年，中国五矿集团改革动作频频，不仅与中冶集团完成重组，也被列为央企的第二批国有资本投资公司的试点。战略重组后的中国五矿，成为中国最大的金属矿产企业集团，也是全球最强最大的冶金建设运营服务商，资产规模超过7000亿元。五矿集团旗下上市公司有中钨高新(000657) 、中国中冶(601618) 等。中国黄金集团是全国黄金行业中唯一一家央企，下属上市公司有中金黄金(600489) 等。

【投资聚焦】
~PVC淡季掀涨价潮旺季价格或再创新高
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据百川资讯监测，国内PVC企业本周继续上调出厂价，淡季涨价潮愈演愈烈。周二，内蒙、宁夏、河北等地企业上调出厂价，电石法PVC粉上调50-150元/吨，PVC糊上调100-200元/吨。目前，国内PVC粉市场价普遍站上6500元/吨，PVC糊站上7500元/吨，较6月初涨幅均超过10%。从期货价格看，PVC1709合约价格维持在6600元/吨以上，距离年内高点不到6%的涨幅。
业内认为，宁夏、内蒙等电石主产区受环保督查、公路安检等因素影响，生产受限导致缺货，电石价格近一个月上涨近20%，主要原料涨价对PVC价格形成支撑。同时，PVC行业在供给侧改革的背景下，落后产能逐步出清，中长期供需格局明显好转，短期则由于企业陆续检修而库存低位，限量出货进一步推升市场价格。PVC价格淡季不淡，9月以后旺季到来或再次冲击年内新高，高景气有望贯穿下半年。可继续关注我们上周提示的新疆天业(600075)（600075）、中泰化学(002092) 等拥有“自备电力-电石-PVC”一体化产业链龙头。
~铁矿石市场持续回暖相关公司业绩望改善
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近日国内铁矿石、螺纹钢、焦炭等黑色系期货集体走高。18日，铁矿石主力1709合约飙升6.72%，报524元/吨，自6月低点涨幅逾25%。现货市场，澳洲进口铁矿石17日报价498.67元/吨，较7月初上涨3.01%。6月以来累计上涨8.82%，较6月初低点大涨13.5%。
中钢协最新报告认为，6月下游需求淡季观点被证伪，热轧与螺纹需求双双高企带动黑色市场上升，同时钢厂高利润下对于低铝低磷的高品粉矿需求增加，持续下降的PB粉和纽曼粉库存最终推动矿价6月涨幅达12%。数据显示，6月份以来，全国163家样本钢厂高炉开工率已连续增加四周至77.76%，创下年内次新高水平。钢企整体产量并无明显减少迹象，而矿山企业挺价维稳意愿加强，预计后期铁矿石市场将持稳偏强运行。随着铁矿石市场回暖，相关公司业绩将得以改善。海南矿业(601969) 截至去年底保有工业铁矿石储量2.68亿吨，工业钴矿石储量454.31万吨。金岭矿业(000655) 有铁矿石原矿年开采350多万吨、年生产铁精矿150多万吨的产能。
【独家参考】
~西泵股份(002536)加快布局高端产品
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在汽车行业节能减排大背景下，西泵股份(002536) 一方面继续巩固传统机械水泵和排气歧管业务，另一方面加大电子水泵、涡壳、高镍排气歧管等节能和高附加值产品的研发和推广力度，产品结构得到进一步优化。同时，公司于去年9月设立了上海飞龙新能源汽车部件有限公司，在推动公司电子水泵业务的发展的同时，加快布局汽车电子等领域，在战略转型方面迈出重要一步。
目前公司电子水泵已实现对上海通用、北汽新能源等的批量供货，后续有望加大对国内主流合资车企的供货力度。公司涡壳产品已实现对博格华纳、菱重、丰沃等批量供货，随着150万只涡壳定增项目逐步落地，涡壳产品有望成为公司未来业绩重要增长点。
~宋城演艺(300144)新项目储备充足
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决策主力资讯获悉，宋城演艺(300144) 目前项目储备充足，多个项目将于明后年集中开业。今年4月，公司正式签订西安项目合作协议，将在大明宫遗址公园建设“西安千古情景区”。西安作为西部重要的旅游城市，旅游演艺市场成熟但缺乏品牌项目，西安千古情前景乐观。公司预计，西安、桂林项目将于2018年开业，张家界(000430)、上海项目2019年开业。随着上述项目的运营成熟，公司业务体量有望获得翻倍增长。
此外，公司加速推进轻资产扩张。继宁乡炭河里项目、听音湖片区项目以来，公司轻资产输出业务第三单落地江西宜春明月山风景名胜区，一揽子服务费用高达2.7亿元，项目预期明年10月试营业。同时，宁乡项目于7月3日顺利试营业，有望为公司带来业绩增厚。
【财经要闻】
~发改委副主任:鼓励城市政府向金融机构开放信用信息。
~五粮液普五商超渠道将提价至969元/瓶，7月20日开始执行。
~京沪高铁拟在国庆前后提速至每小时350公里。
~北京：2020年基本实现平原地区无煤化。
~中国中车首推12米纯电动智能驾驶客车。
【公告淘金】
林洋能源 子公司将与中广核签订项目合作协议，将加快推进公司光伏电站的开发和运维业务，为公司打造新的利润增长点。
中国天楹(000035) 中标10亿元再生资源开发利用工厂建设项目，有助于开拓西南市场，公司2016年营收9.8亿元。
博世科(300422)（300422）签订9.18亿元污水治理工程PPP项目协议，约占公司2016年度营业收入的111%。
沃施股份（300483）实控人拟增持30-123万股，即拟增持比例不超过总股本的2%。
刚泰控股(600687) 获控股股东及其一致人累计增持1809万股，占公司总股本的1.215%。
新凤鸣（603225）、荣晟环保（603165）等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~实控人斥资19亿净增持30股
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统计显示，7月份以来沪深两市共有116家上市公司出现过产业资本(实际控制人、持股5%以上的个人股东、公司类型股东以及公司高管)买卖变动(二级市场)，其中，有30家公司净增持操作来自实际控制人，累计净增持金额达到19.29亿元。
具体来看，仅7月15日一天就有中鼎股份(000887)、美年健康、黄河旋风(600172)、东方时尚、美年健康等多家公司公布控股股东增持了公司股份的公告。其中，中鼎股份(000887)、华邦健康、罗牛山、东方时尚、启迪古汉、旋极信息(300324)、梦百合、通鼎互联(002491)等7家公司实际控制人增持部分参考市值均超亿元。
【资金风向】
~市场迎反弹资金流入中天金融
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周二，市场出现了反弹行情，早盘沪市一路走低，午后在创业板的带领下出现了反弹行情。两市共计成交4124亿元，较上个交易日减少1572亿元；
主力合计净流出954亿元。截止收盘，沪指涨0.35%报3188点，深成指张0.48%报10104点，创业板指涨0.67%报1667点。盘面上，矿物制品、多元金融、钢铁等板块涨幅居前，电器仪表、家用电器、银行等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是中天金融、博深工具(002282)、同花顺(300033)，金额分别达1.05亿、1.02亿、0.44亿元。中天金融 突破底部平台区域以及较低的市盈率受到市场追捧。



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【上证内参】中证早知道
【今日主力导读】
~电解镍价格连续上调 全球供给仍存在缺口
~三部委推进津冀港口协同发展 将实施整合
~振华重工(600320)控股股东变更 博世科(300422)中标大项目
~国土部称 尽快启动可燃冰勘采先导试验区
【中证头条】
电解镍价格连续上调 全球供给仍存缺口
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百川资讯数据显示，今日（7月18日）金川电解镍价格继续上调，每吨调涨500元。而昨日（7月17日）更是每吨上调达3000元。目前最新主流报价80000元/吨左右，近一周涨幅超6%。
点评：业内人士表示，2017年全球镍产量预计为207万吨，消费为211万吨，供给缺口接近4万吨。目前镍价处于低位，长期来看，镍市场供给收缩而需求稳定增长，全球供给缺口仍存，价格中枢或将稳定提升。
◆由于下游不锈钢行情向好，钢厂普遍上调高镍铁采购价格。另外，近期伦镍价格大幅收涨，也给国内市场带来提振作用。上市公司中，恒顺众昇(300208) 持有印尼Madani镍矿约2014公顷，持有BMU镍矿约1963公顷，公司已取得了上述矿产的探矿权及采矿权。资料显示，两矿均为高品位矿区。另外，公司还在印尼投建镍铁冶炼工业园，打造完整产业链。海亮股份(002203) 参股金川集团，后者拥有世界第三大硫化铜镍矿床，镍金属含量居国内第一。
【中证聚焦】
三部委推进津冀港口协同发展 将整合国有港口
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7月18日从交通部获悉，交通运输部办公厅、天津市人民Z/F办公厅、河北省人民Z/F办公厅印发《加快推进津冀港口协同发展工作方案（2017—2020年）》，旨在加快推进津冀港口资源整合，促进区域港口协同发展。方案提出，到2020年，基本建成以天津港(600717)为核心、以河北港口为两翼的世界级港口群。积极打造天津港(600717)综合性门户枢纽，加快推进河北省内港口资源整合。
◆方案提出，以国有港口企业资源整合为重点，发挥国有骨干港口企业的作用，通过资产划拨、股权投资、合资合作等方式，推动国有资产不同管理层级的国有港口企业整合，提高经营集约化水平，避免同质化过度竞争。重点推进津冀间港口资源整合。加强津冀港航资源与雄安新区交通物流需求的有效衔接，大力支持雄安新区建设。
◆上市公司中，天津港(600717) 是此次津冀港口协同发展、资源整合的核心，未来将被打造为综合性交通门户枢纽。唐山港(601000) 是河北省重要港口，也是距离雄安新区最近的出海港口。
【要闻速递】
~2017年全国民航年中工作会召开。民航局局长冯正霖指出，下半年进一步深化民航改革，努力打造大型国际航空枢纽，带动世界级机场群建设；大力发展门户枢纽，落实乌鲁木齐、昆明国际航空枢纽战略规划。
~交通部、国家旅游局、国家铁路局、民航局、中国铁路总公司、国家开发银行近日印发《关于促进交通运输与旅游融合发展的若干意见》，旨在进一步扩大交通运输有效供给，优化旅游业发展的基础条件，加快形成交通运输与旅游融合发展的新格局。
~从财政部获悉，财政部、住建部、农业部、环境保护部印发《关于Z/F参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》，进一步规范污水、垃圾处理行业市场运行，提高Z/F参与效率，充分吸引社会资本参与，促进污水、垃圾处理行业健康发展。
~中国东方今日发布的《2017：中国金融不良资产市场调查报告》，预计2017年我国商业银行不良贷款余额、不良贷款率仍有“双升”压力，2017年银行不良余额或达1.7万亿。
~发改委新闻发言人18日在发布会上表示，尤其支持企业投资经营一带一路和国际产能建设项目。将继续关注房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部非理性对外投资倾向，防范对外投资风险，建议有关企业审慎经营。
~有报道称，苏宁物流将与全球最大的直销企业安利签署战略合作协议，据称双方合作将于本周官宣。
~有报道称，相关部门考虑让五矿集团和中国黄金集团合并。
【公司动向】
~林洋能源 子公司将与中广核签订项目合作协议，将加快推进公司光伏电站的开发和运维业务，为公司打造新的利润增长点。
~振华重工(600320) 控股股东由中国交建(601800)变更为中交集团。
~沃施股份（300483）控股股东计划增持不超2%股份。
慈文传媒 实控人拟增持公司不超2%股份。
~博世科(300422)（300422）签订9.18亿元南宁市城市内河黑臭水体治理工程PPP项目协议，约占公司2016年度营业收入的110.74%。
中国天楹(000035)  中标10亿元再生资源开发利用工厂建设项目。
博天环境（603603）中标9.95亿元PPP项目。
【产经透视】
国土部：尽快启动天然气水合物勘查开采先导试验区建设
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7月17日，国土资源部、广东省Z/F和中石油集团在广州市联合召开天然气水合物产业化工作座谈会。国土资源部党组书记、副部长孙绍骋指出，国土资源部将进一步加强与广东省Z/F、中石油集团合作，尽快签署三方合作协议，启动南海神狐海域天然气水合物勘查开采先导试验区建设，推进天然气水合物产业化进程。天然气水合物（可燃冰）勘采概念股包括恒泰艾普(300157) 、石化机械 。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2前五席位净买入超1亿元，分别是中天金融 ，净买入1.04亿元；博深工具(002282) ，净买入1.15亿元。
点评：博深工具(002282)曾是雄安概念龙头之一，此前调整幅度较大，今日的上涨应为资金博反弹。第一大买入席位光大证券(601788)佛山绿景路为著名游资，净买入金额达5700万元。
【新股申购】
~电连技术：申购代码300679，申购上限1.20万股，申购价格67.72元，公司主营微型电连接器及互连系统相关产品。
~大参林：申购代码732233，申购上限1.20万股，申购价格24.72元，公司主营医药相关产品连锁零售。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【雄安】：中国社科院雄安发展研究智库周二（7月18日）正式挂牌成立。这是迄今为止最高层次的研究雄安新区建设的智库机构。
　　【民航局】：下半年进一步深化民航改革，努力打造大型国际航空枢纽，带动世界级机场群建设；大力发展门户枢纽，落实乌鲁木齐、昆明国际航空枢纽战略规划。　
　　【证监会】：加快修复和净化资本市场生态，进一步疏通和规范各类资金进入资本市场的渠道；自觉服从并紧紧依靠委员会办公室的牵头协调，守住不发生系统性风险底线。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：电解镍铁矿石
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、睿能科技（603933）：一机构席位买入841万
　　2、高升控股（000971）：一机构席位买入1485万，一机构席位卖出351万
　　3、【机构评级变动】：伊之密(300415) 健盛集团(603558)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【新华社】：遏制炒房需建立长效调控机制。
　　【统计局】：6月份一二线城市房价同比涨幅继续回落，一线城市环比下降。
　　【央视】：发改委发言人称有关部门将继续关注房地产、酒店、影城、体育俱乐部非理性对外投资风险，建议有关企业审慎行事。社科院金融研究所研究员尹中立称，一些企业在国内没有实力和经验，在国外出现了困难和问题，还对我们国家产生了负面形象。“非理性”话中有话，这些行为并不是以增加生产为背景的，实质上是一种转移资产行为
　　【发改委】：鼓励城市政府向金融机构开放信用信息。
　　【雄安】：中国社科院雄安发展研究智库周二（7月18日）正式挂牌成立。这是迄今为止最高层次的研究雄安新区建设的智库机构。
　　【民航局】：下半年进一步深化民航改革，努力打造大型国际航空枢纽，带动世界级机场群建设；大力发展门户枢纽，落实乌鲁木齐、昆明国际航空枢纽战略规划。　
　　【证监会】：加快修复和净化资本市场生态，进一步疏通和规范各类资金进入资本市场的渠道；自觉服从并紧紧依靠委员会办公室的牵头协调，守住不发生系统性风险底线。
　　【证监会】：烟台中宠食品股份有限公司、北京华远意通热力科技股份有限公司、广东骏亚电子科技股份有限公司、广州集泰化工股份有限公司、宁波中大力德智能传动股份有限公司、大理药业股份有限公司首发获通过，合盛硅业股份有限公司首发合盛硅业股份有限公司首发暂缓表决。
　　【央行】：6月份，债券市场共发行各类债券3.7万亿元。截至6月末，债券市场托管余额为68.2万亿元。6月份，货币市场成交共计63.8万亿元，同比下降1.9%，环比上涨17.2%。银行间债券市场现券成交9.2万亿元，日均成交4173.3亿元，同比下降19%，环比增长14.7%。沪市日均交易量为1683亿元，环比下降7.7%；深市日均交易量为2185亿元，环比下降3.0%。

　　【国际市场】　　　　
　　【美国】：医改议案流产风险倍增，媒体称又有两位共和党参议员将投票反对医改议案。
　　【英国】：6月CPI同比增速意外降至2.6%，为去年10月份来首次降低。

　　【新股申购提醒】　
　　『大参林』∶（732233）发行价24.72元，申购上限1.2万股，主营医药零售及制造。
　　『电连技术』∶（300679）发行价67.72元，申购上限1.2万股，主营手机领域的微型电连接器。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交14786手，持仓17187手，日增仓-3874手；IH1707成交10275手，持仓12263手，日增仓-2764手；IC1707成交13280手，持仓13912手，日增仓-2705手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水17.18点，IH1707贴水4.95点，IC1707贴水39.28点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11710.0点，跌幅为0.38%；成交18.89万手，持仓61.63万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月19日周三A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】两融交易显示的是投资者对市场的多空预期，从历史数据来看，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多数时候是市场走势的先行指标。若投资者预期发生了根本转变，尽管同期大盘未见显著上涨，甚至小幅向下，但两融数据所测算出的多空系数等结果，是能够显示市场情绪转向乐观、资金不断流入等趋势，期间看多力量实际在不断累积。在乐观预期不断推升行情走高，并最终形成了上涨趋势时，市场行情会进一步加强看多势头；由此，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升。
　　【公募】上周金融股进一步表现出强势特征，三大细分行业中银行、保险和券商周涨幅分别为5.15%、4.68%和2.42%，均跑赢上证指数2个百分点以上，月内大单资金合计净流入达99.62亿元。分析人士认为，从估值和市场稀缺性分析，金融股的价值更优于其它选择，从下半年已举行和即将举行的众多会议来看，也多会对金融等大蓝筹股有助力效果，加上供给侧结构性改革、国企混改等利好支持，金融股的强势特征有望持续。

　　【热点板块前瞻】
　　【央企合并】：据路透报道，中国政府考虑让五矿集团和中国黄金集团合并。这两家大型金属生产企业已经就合并事宜磋商数月，但目前尚未宣布达成任何协议，也没有有任何细节内容公布。国资委主任肖亚庆曾表示，2017年要加强国有资产监管，深入推动央企重组。
　　建议关注：中钨高新、中国中冶、中金黄金
　　【PVC】：据百川资讯监测，国内PVC企业本周继续上调出厂价，淡季涨价潮愈演愈烈。周二，内蒙、宁夏、河北等地企业上调出厂价，电石法PVC粉上调50-150元/吨，PVC糊上调100-200元/吨。目前，国内PVC粉市场价普遍站上6500元/吨，PVC糊站上7500元/吨，较6月初涨幅均超过10%。从期货价格看，PVC1709合约价格维持在6600元/吨以上，距离年内高点不到6%的涨幅。
　　建议关注：新疆天业、中泰化学。

　　【铁矿石】：近日国内铁矿石、螺纹钢、焦炭等黑色系期货集体走高。18日，铁矿石主力1709合约飙升6.72%，报524元/吨，自6月低点涨幅逾25%。现货市场，澳洲进口铁矿石17日报价498.67元/吨，较7月初上涨3.01%。6月以来累计上涨8.82%，较6月初低点大涨13.5%。
　　建议关注：海南矿业、金岭矿业。

　　【磷肥】：18日，湖北丰利化工 55%粉铵承兑价格上涨70元/吨，至1900元/吨。四川什邡易达化工有限公司99%工业级磷酸二铵出厂价上调100元/吨，至5200元/吨。99%食品级磷酸二铵出厂价上调100元/吨，至5400元/吨。自6月中旬以来，磷酸一铵市场已有过一波上涨，以湖北地区55%粉为例，出厂价一路推升至每吨1720元至1750元，均价上行幅度接近百元。
　　建议关注：新洋丰、云天化、司尔特。

　　【粘胶短纤】：18日华东、西南、西北等地粘胶价格再度集体上调，每吨涨100元，6月份以来累计涨幅超8%。目前中端主流报价逐步接近每吨15900元至16000元，高端成交不低于每吨16000元。据了解，粘胶企业普遍超签订单，厂家多有未完成合同待执行。另外，上游棉浆、溶解浆产品也在提价，业内预计粘胶短纤报价或再度拉涨。
　　建议关注：三友化工、南京化纤。

　　【电解镍】：百川资讯数据显示，7月18日金川电解镍价格继续上调，每吨调涨500元。而7月17日更是每吨上调达3000元。目前最新主流报价80000元/吨左右，近一周涨幅超6%。
　　建议关注：恒顺众昇、海亮股份。

　　【港口】：7月18日从交通部获悉，交通运输部办公厅、天津市人民政府办公厅、河北省人民政府办公厅印发《加快推进津冀港口协同发展工作方案（2017—2020年）》，旨在加快推进津冀港口资源整合，促进区域港口协同发展。方案提出，到2020年，基本建成以天津港为核心、以河北港口为两翼的世界级港口群。积极打造天津港综合性门户枢纽，加快推进河北省内港口资源整合。
　　建议关注：天津港、唐山港。

　　【可燃冰勘采】：7月17日，国土资源部、广东省政府和中石油集团在广州市联合召开天然气水合物产业化工作座谈会。国土资源部党组书记、副部长孙绍骋指出，国土资源部将进一步加强与广东省政府、中石油集团合作，尽快签署三方合作协议，启动南海神狐海域天然气水合物勘查开采先导试验区建设，推进天然气水合物产业化进程。
　　建议关注：恒泰艾普、石化机械。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　睿能科技（603933）：一机构席位买入841万
　　高升控股（000971）：一机构席位买入1485万，一机构席位卖出351万
　　民和股份（002234）：国元上海周家嘴路及万和成都蜀汉路游资封板，三机构卖1792万
　　金安国纪（002636）：华泰绍兴府山及浙商临安万马路游资封板，一机构卖出660万
　　昊华能源（601101）：申万武汉武大园一路及东兴邵武五一九路游资封板
　　多喜爱（002761）：浙商深圳蛇口工业七路及中信浙江分公司游资封板
　　洪汇新材（002802）：华泰孝感长征路及华泰广州番禹东环路游资封板
　　敦煌种业（600354）：东兴邵武五一九路及华泰无锡解放北路游资封板
　　四通股份（603838）：中信上海漕溪北路及海通上海福州路游资封板
　　上峰水泥（000672）：浙商湖州双子大厦及国君上海福山路游资封板
　　任子行（300311）：东兴上海肇嘉滨路及国联杭州中山北路游资封板
　　中国武夷（000797）：中投无锡清扬路及东兴福州杨桥中路游资封板
　　腾邦国际（300178）：万联广州东风中路及兴业福州湖东路游资封板
　　华鹏飞（300350）：东方桂林中山中路及天风成都双成三路游资封板
　　高兴发展（000628）：中投无锡清扬路及浙商湖州双子大厦游资封板
　　电科院（300215）：光大佛山季华六路及国君上海福山路游资封板
　　博深工具（002282）：光大佛山绿景路及长江惠州下埔路游资封板
　　康跃科技（300391）：华鑫深圳分公司及华泰成都南一环游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构


1 健盛集团 603558 7月18日 增持 首次 东吴证券
2 伊之密 300415 7月18日 买入 首次 安信证券
3 宝通科技 300031 7月18日 买入 维持 安信证券
4 蓝盾股份 300297 7月18日 增持 首次 东北证券
5 杉杉股份 600884 7月18日 买入 首次 东吴证券
6 中工国际 002051 7月18日 买入 维持 申万宏源
7 华测检测 300012 7月18日 买入 维持 安信证券
8 三聚环保 300072 7月18日 买入 维持 广发证券
9 新城控股 601155 7月18日 买入 维持 广发证券
10 宝莱特 300246 7月18日 买入 无 广证恒生
11 鼎汉技术 300011 7月18日 买入 维持 安信证券
12 日机密封 300470 7月18日 买入 维持 安信证券
13 劲拓股份 300400 7月18日 买入 维持 安信证券
14 长城汽车 601633 7月18日 增持 维持 平安证券
15 新大陆 000997 7月18日 买入 维持 华金证券
16 振东制药 300158 7月18日 买入 维持 华金证券
17 山西汾酒 600809 7月18日 买入 维持 东吴证券
18 蒙草生态 300355 7月18日 增持 首次 华金证券
19 天坛生物 600161 7月18日 买入 维持 安信证券
20 广发证券 000776 7月18日 买入 维持 招商证券
21 索菲亚 002572 7月18日 买入 维持 申万宏源
22 长川科技 300604 7月18日 买入 维持 安信证券
23 杉杉股份 600884 7月18日 增持 首次 华金证券
24 宝通科技 300031 7月18日 增持 维持 申万宏源
25 好莱客 603898 7月18日 买入 首次 广证恒生
26 益生股份 002458 7月18日 买入 维持 安信证券
27 徐工机械 000425 7月18日 买入 维持 安信证券






　　【伊之密(300415)】　　
　　业绩连续超预期， 预计全年保持较快增长。 公司是国内领先模压成型专用机械设备企业，业绩自 16Q3 连续超预期增长。 据公司公告称 2016 年公司实现营收 14.43亿元（ 21.35%）；实现归母净利 1.09 亿元（ 50.5%）， 综合毛利率达 37.39%。 近日公司发布 2017H1 业绩预告，公司预计实现归母净利润 1.24-1.29 亿元， 同比增长142.91%-153.02%。 公司业绩大增， 主要系下游家电、 3C、汽车等行业持续高景气，公司销售收入大幅增长超公司预期。根据公司 17Q1 季报披露，公司共签订合同 876项，合同总金额达 4.88 亿元，公司目前产能饱满，预计全年业绩有望保持较快增长。

　　注塑机、压铸机表现亮眼，下游需求旺盛持续带来增量需求。 公司主营业务注塑机和压铸机在公司总营收中的占比达 90%。 2016 年注塑机实现收入 8.66 亿（ +32.49%），注塑机下游客户主要集中在家电、 3C 和包装等行业， 注塑机国内市场规模约 400 亿元，公司市占率约 3%，国内排名第四。 注塑机增长动力一方面基于国内经济复苏转暖，下游需求旺盛；另一方面，公司推出的 A5 系列新产品，在加工效率和节能效果方面有大幅度提升，受到客户的广泛认可， 2016 年 A5 系列产品在注塑机收入占比达 50%。 2016 年公司压铸机实现收入 4.29 亿元（ +9.42%），下游最主要需求来自汽车行业。 压铸机行业国内市场规模约 100 亿， 公司市占率约 5%，国内排名第二。汽车轻量化是未来发展趋势， 目前我国单车用镁量仅为 1.5kg， 远低于发达国家水平（美国 3.5kg，日本 9.3kg，欧洲 14kg），根据中国汽车工程学会发布的《节能和新能源汽车技术路线图》，到 2020 年， 国内单车用镁量有望升至 15kg， 车用镁量有望达到 54 万吨，市场空间广阔。 随着汽车轻量化对铝镁合金材料的需求大增，公司压铸机业务将维持在一个较高需求水平。

　　坚持全球化发展战略，积极拓展海外市场。。通过与代理商积极合作，公司在东南亚、韩国、土耳其等地建立起完整的销售网络， 公司公告称 2016 年正式启动印度项目，17 年将正式投产；公司继续深耕北美市场，全面实施双品牌战略 （ YIZUMI-HPM）；公司在欧洲的市场逐步打开，未来有望成为重要增量市场。 2016 年公司实现海外收入 2.7 亿元， 同比增长 36.89%，海外市场占比升至 19%， 公司有望未来三年将海外业务占比提升至 30%以上，海外市场的成功扩张将为公司带来持续的业绩增长.
　　投资建议： 公司是国内模压成型设备领军企业，注塑机、压铸机业绩表现靓丽，受益于下游需求旺盛+新产品放量，公司业绩有望持续较快增长。我们预计公司2017-2019 年净利润分别为 2.40 亿元、 2.96 亿元、 4.06 亿元， 对应 EPS 分别为0.56 元、 0.69 元、 0.94 元， 首次给予买入-A 的投资评级， 6 个月目标价 18.00 元。

　　风险提示： 市场竞争加剧，海外业务拓展不及预期。（．安．信．证．券．）

　　【富控互动(600634)】
　　事件：
　　富控互动发布半年度业绩预增公告，预计 2017 年 1-6 月实现归母净利润5543.83 万元，同比增长约 75%。 公司将于 7 月 17 日复牌。投资要点：
　　富控互动 2017H1 归母净利润同比增长约 75%。 即 2017H1 归母净利润增长至约 5543.83 万元，我们预估主要为 Jagex51%股份并表贡献，公司正在持续推进 Jagex 剩余 49%股份的现金收购，预计近期完成收购后将为公司业绩提供更大促进。

　　预计 Jagex2017H1 大概率实现持续增长。 根据公司之前所披露，Jagex 在 2016H1 实现归母净利润 12267.30 万元（扣非后归母净利润 19258.66万元），且 2017Q1实现归母净利润 10791万元。2017Q1归母净利润已经达到 2016H1 归母净利润的 87.97%， 2017Q1 扣非后归母净利润已经达到 2016Q1 扣非后归母净利润的 56.38%，Jagex 上半年业绩大概率实现持续性增长。我们认为近期为RuneScape 游戏的淡季，随着 9-10 月份公司年度盛典活动、 12 月份圣诞节活动的推出，下半年的业绩根据历史规律有望大幅超过上半年。

　　Jagex 新游戏开发进度符合预期，未来数年不断有新游戏推出。 公司储备有多款新游戏，例如： 1）RuneScape Mobile 即 RuneScapeold school 的手游化（手游端游数据相通）： Jagex 预计在 2017 年9 月发布《 RuneScape（Old School）》的手机客户端游戏《 RSMobile》。 2） RuneScape Dissidia：项目由中英两国研发团队协作研发， Jagex 方面负责提供游戏世界观设定相关素材，同时在研发过程中，负责定期对项目完成情况进行评审，预计 2018 年 6 月份上线。 3） Jagex 已开始着手《 RuneScape》系列游戏 IP 相关游戏在中国市场的开拓。 2018 年-2019 年， Jagex 现有 IP《 RuneScapeChronicles》和《 RuneScape Heroes》两款手机游戏将由中国合作方开发和发行， Jagex 负责素材设计等支持。 Jagex 已与中国合作方签订了该两款 IP 的授权协议，获得游戏总流水 12%的分成。 4）RuneScape Next Gen（端游/手游）：该项目则是承载公司下一个15 年长期发展的新产品。《 RS NEXT GEN》建立在" Improbable"公司突破性创新的 Spatial OS 技术之上，能够实现动态世界同步转换叠加和叙事。《 RS NEXT GEN》攫取了《 RuneScape》系列游戏在 16 年的运营过程中所积淀的精华，采用全新的画面设计以及易于上手的游戏玩法设置，迎合现代游戏玩家对于 MMORPG 游戏的需求。我们认为上述游戏有望为 Jagex 未来业绩提供坚实保障。

　　重申核心看点： 1）游戏产品的市场扩张： Jagex 已开始着手中国市场的开拓，并计划 RuneScape 系列游戏在中国地区的授权发行事宜等。 2）多元化游戏产品研发： Jagex 将充分利用 RuneScape 的游戏 IP 进行移动化，包括 PC 端 RuneScape 的手游化以及相关 IP 的新手游开发计划。 3）外延式发展：公司仍将继续在海外执行外延计划，通过外延扩展自身的产品线。

　　盈利预测和投资评级：维持" 买入" 评级。 因为采取现金方式收购，我们预计本次收购宏投网络剩余 49%股权风险较小，并将于近期完成。收购完成后，上市公司几乎全部净利润将来自于 Jagex。我们预计上市公司 2017-2019 年实现净利润 3.90/4.32/5.20 亿元（Jagex作为上市公司控股子公司有 49%净利润计入上市公司少数股东损益中），作为估值比对，若假设 Jagex 于 2017 年 1 月 1 日时即 100%并表在上市公司体内，则对应 2017 年 4 月 18 日（停牌前）股价 PE分别为 26.65/24.07/19.98 倍。暂不考虑本次并购因素，我们预计2017-2019 年实现归母净利润 2.13/2.24/2.86 亿元（主要为上市公司持 有 Jagex51% 股 权 所 产 生 的 收 益 ）， 对 应 EPS 分 别 为0.37/0.39/0.50 元，对应 2017 年 4 月 18 日（停牌前）股价 PE 分别为 48.76/46.33/36.30 倍，本次并购完成可能性高，完成后公司估值相对游戏行业偏低，而标的公司质地优质，维持公司"买入"评级。

　　风险提示： 1）新游戏进度、市场认可度不及预期； 2）跨国管理风险； 3）上市公司原主业与游戏行业区别较大，转型之中可能存在风险； 4）国际政治及经济风险； 5）外汇风险； 6）收购过程中的债务风险； 7）收购不能如期完成的风险。( ．国．海．证．券． )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-20


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：习近平召开深改组会议 要求扎实推进改革

　　宏观经济

　　央广网：习近平19日主持召开深改组第37次会议。习近平要求扎实推进改革。会议要求推进农业绿色发展，完善进出口商品质量预警体系，加快药品上市审评审批。

　　中国政府网：国务院总理李克强7月19日主持召开国务院常务会议，部署创建“中国制造2025”国家级示范区，加快制造业转型升级，要在东中西部的部分地区建立国家级示范区。
　　金融时报：金融秩序的维护要靠法制完善、监管责任明确和严肃追责。从法制讲，需要修改证券法，扩大证券的定义，由证监会统一监管；要修改信托法，明确信托经营的原则；要把证券投资基金法改为投资基金法，将所有的公募、私募集合投资行为纳入调节范围。

　　汇通网：中国央行周三通过部分银行向市场补充流动性。

　　国资委：正拟定关于国有资本投资运营公司试点配套文件，该文件将把所有央企按照产业集团(公司)、投资公司、运营公司三类划分，文件将于年内出台。“三类公司”大致为产业集团(公司)50多家、投资公司20多家、运营公司2-3家，这意味着未来央企规模可能缩减至80多家。

　　发改委：实体经济中仍存在融资难、融资贵的问题，要充分发挥企业债权、产业基金、信用平台三大载体的引导作用，优化金融资源供给，降低中小企业融资门槛，提高金融资源的可获得性。

　　新华社：中美企业界代表在华盛顿举行了首届中美企业家峰会。两国与会代表达成共识，建立一个中美企业家民间年度对话机制，就双方关切问题为两国政府提供建设性意见，共同应对中美经贸关系面临的挑战，推动中美关系稳定健康发展。

　　央行：公开市场7月19日进行1000亿元7天期逆回购操作，400亿元14天期逆回购操作。因有400亿逆回购到期，当日净投放1000亿元人民币。

　　Shibor： 隔夜Shibor报2.722%，上涨2.1个基点；1周期Shibor报2.842%，上涨1.27个基点；3个月Shibor报4.26%，下跌0.66个基点。

　　预告：国务院新闻办公室将于2017年7月20日(星期四)上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英介绍2017年上半年外汇收支数据有关情况，并答记者问。

　　行业动态

　　国际金融报：有消息称，中国银监会本月已经要求部分银行降低其理财产品的收益率，以控制风险。银监会方面尚未正面作出回应。业内人士表示此消息属实，且主要针对保本理财。

　　上证报：中国社科院雄安发展研究智库正式挂牌成立。这是迄今为止最高层次的研究雄安新区建设的智库机构。目前，国家正就雄安新区未来建设制订两项规划——雄安新区的总体规划和雄安新区的生态环境保护规划。

　　中钢协： 2017年7月上旬，全国重点钢铁企业粗钢日均产量184.97万吨，旬环比下降0.91%。据钢联资讯，7月上旬末，重点钢铁企业钢材库存量1294.29万吨，较上一旬末增长7.18%。

　　发改委：国家发改委批复山东胜星化工有限公司、日照岚桥港口石化有限公司进口原油使用配额。

　　上海交通大学医学院附属仁济医院：与美国加州大学戴维斯分校的科研人员合作，在生物体内首次成功应用电信号激活和诱导移植干细胞定向运动，迈出了电刺激应用于再生医学研究乃至后期临床工作的重要一步。

　　科技日报：中美科学家联合展示了使用深圳瀚海基因GenoCare第三代单分子测序仪完成的大肠杆菌基因组测序，准确率达到99.7%。这是目前准确率最高的第三代测序仪，也是目前唯一可以应用于临床医学的三代基因测序仪。

　　人社部：将36种谈判药品纳入了纳入医保“谈判目录”，并同步确定了这些药品的医保支付标准。列入谈判范围的西达本胺、康柏西普、阿帕替尼等国家重大新药创制专项药品全部谈判成功。

　　21世纪经济报道：山东食药监局政策鼓励兼并重组。业内人士普遍认为，山东医药流通过千亿的市场将被搅动，国药系、华润系、上药系、九州通系即将抢滩，山东市场或掀起并购大潮。

　　新华网：中国电子视像行业协会表示，由于面板价格涨幅高于整机，彩电企业净利润普遍下滑至不足1%，低于去年同期约1.5%的水平。奥维云网的统计也显示，彩电整机厂商的净利润低于1个点，企业生存艰难，大部分利润被上游面板企业占据。

　　股市聚焦

　　证监会：7月19日下午，中国证监会党委书记、主席刘士余向全国人大常委会副委员长陈昌智汇报中国证监会深入学习贯彻全国金融工作会议精神、深化资本市场改革和推进资本市场法治建设有关工作。

　　证监会：成都爱乐达航空制造股份有限公司创业板首发获通过，福州瑞芯微电子股份有限公司创业板首发未通过。

　　证监会：帝王洁具、世纪瑞尔并购重组获无条件通过，太阳鸟获有条件通过。

　　中金所：排查7月19日股指期货IF1708涨停原因，系某资管客户在集合竞价阶段以涨停板价在IF1708合约买开委托18手并全部成交，开盘后1秒内价格迅速回归正常水平。其他股指期货合约均正常交易。已对该客户进行提醒批评。近期股指期货市场运行总体平稳，但流动性状况改善尚不充分。

　　经济参考报：截至目前，有105家上市公司发生了业绩修正即俗称“变脸”的情况，给投资者带来了巨大的风险。其中，有超过80家不同程度的向下修正了业绩，大幅向下修正甚至由预期盈利转为大幅亏损的情况也并不少见。

　　上证报：近期出现多个质押股份触及平仓线的案例。为了严控股权质押业务风险，各家券商使出“组合拳”，采取了包括严格立项、下调质押率、上调质押利率等具体措施。总体来看，下调质押率同时上调质押利率，成为近期券商防范股权质押业务风险的普遍措施。

　　证券日报：7月1日至7月18日，两市重要股东共计320次出手增持，增持对应的市值总额超过96亿元。“基于对公司未来发展的坚定信心以及对公司价值的认可”，是这些重要股东出手的主要原因。

　　新股申购：设计总院等3只新股7月20日申购，设计总院申购代码为：732357；绿茵生态申购代码为：002887；朗新科技申购代码为：300682.

　　中签号：岱美股份中签号出炉，中签号码共43200个，每个中签号码认购1000股。末“4”位数：9643、7143、4643、2143；末“5”位数：91815；末“6”位数：657962、857962、457962、257962、057962；末“7”位数：2307068、0804614.

　　中签号：禾望电气中签结果出炉，中签号码共54000个，每个中签号码只能认购1000股。末“4”位数：4376、6876、9376、1876；末“5”位数：71946、91946、51946、31946、11946；末“6”位数：469126、969126；末“7”位数：5165836、6415836、7665836、8915836、3915836、2665836、1415836、0165836；末“8”位数：15291945、65291945；末“9”位数：047773604.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月19日低开高走，收盘劲升1.36%，收报3230.98点，创出4月14日以来的逾三个月新高。两市合计成交5245亿元，行业板块全线上扬，煤炭、有色、钢铁三大资源类股票飙升，券商股也是集体大涨，东方证券、国信证券与山西证券涨停.

　　港股：截至7月19日收盘，恒生指数涨0.56%，报26672.16点；国企指数涨0.98%，报10860.52点；红筹指数涨0.96%，报4206.75点。大市成交额909.4亿。

　　沪深港通：截止7月19日收盘，沪股通当日净流入7.54亿元，当日余额122.46亿元；深股通当日净流入11.08亿元，当日余额118.92亿元；北向资金当日净流入18.62亿元。港股通(沪)当日净流入18.47亿元，当日余额86.53亿元；港股通(深)当日净流入9.83亿元，当日余额95.17亿元；南向资金当日净流入28.30亿元.

　　融资融券：截至7月18日，上交所融资余额报5139.38亿元，较前一交易日增加2.70亿元；深交所融资余额报3617.96亿元，较前一交易日减少1.06亿元；两市合计8757.35亿元，增加1.64亿元.

　　板块掘金

　　券商板块：全国金融工作会议强调“要把发展直接融资放在重要位置，形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系”。券商作为直接融资体系中重要的中介机构，将优先受益于直接融资体系繁荣预期。

　　首推关注：中信证券、国泰君安、华泰证券、国元证券、兴业证券.

　　水泥板块：近期周期类个股行情持续演绎，在经济预期修正之下，相对于已经被抱团的价值股来说，周期类股票10倍甚至以下的市盈率已有较大估值优势，估值修复及中报盈利超预期带动周期类品种上涨。

　　建议关注：海螺水泥、旗滨集团、华新水泥.

　　无人零售：继亚马逊在2016年底布局amazon go之后的又一次云联网零售巨头在无人零售领域的尝试。可以说，无人零售已经从概念走向了初步落地，无人便利店终将会爆发。

　　建议关注：进方光电、佳都科技、神思电子、苏州固锝、科大讯飞、新大陆、思创医惠、进望谷.

　　轻工制造：细分行业分化，家居、造纸、纸包装业绩靓丽。造纸行业供需结构性改善，叠加原料涨价推动，纸价高位运行，预计纸企盈利普遍延续50%以上大幅增长。

　　推荐关注：太阳纸业、晨鸣纸业、索菲亚、顾家家居、欧派家居、好莱客、美克家居、喜临门、裕同科技、合兴包装.

　　公司简讯

　　长海股份：中期分配拟10转10.

　　合纵科技：获实控人等高管增持公司3%股份，计划继续增持。

　　鲍斯股份：实控人拟增持不低于3000万元。

　　刚泰控股：控股股东累计增持2514万股。

　　深康佳A：控股股东下属公司增持28万股，或继续增持。

　　青松股份：获跨境通实控人增持公司1.24%股份。

　　启迪古汉：控股股东增持2亿元后拟再增持不超2亿元。

　　海立美达：董事长、董秘近期增持458万股。

　　华闻传媒：控股股东增持289.3万股。

　　东方网络：实控人增持70万股，拟继续增持。

　　楼市观察

　　万达商业：与融创集团、富力地产联合公告称，融创房地产集团以438.44亿元收购十三个文旅项目的91%股权，富力地产以199.06亿元收购万达77家城市酒店全部股权.

　　北京银监局：发布统计数据，6月北京市银行业金融机构发放个人住房贷款158.46亿元，比上月减少59.69亿元，环比下降27.36%，创“317新政”以来新低。

　　上海住建委：印发《关于贯彻商品住房项目销售采取公证摇号排序有关问题的实施意见》，细化商品住房销售公证摇号的实施细则。《意见》明确规定，开发商需要在新房开盘至少10日前，向相关公证机构申请选购房屋的摇号排序公证。

　　21世纪经济报道：北京二手房价格上演“两连降”，统计局北京调查总队指出，当前，北京市住宅市场已经降温，在政策稳定、持续的情况下，预计北京市的住宅市场还将继续保持低位运行的态势。

　　上证报：今年以来，全国房地产市场整体降温，但城市间分化趋势也日趋明显。一二线城市，尤其是北京新房和二手房环比价格均出现负增长。而三四线城市房价接近全面上涨。预计随着7、8月份传统淡季的到来，全国楼市整体会有明显降温。

　　武汉晚报：拟订长江新城起步区的“六管控”措施：暂停办理规划土地相关审批手续、全面实施二手房限售政策、坚决制止未建先乱、抢栽抢种等现象、严格执行户口迁移政策等。

　　国际瞭望

　　美国财长：美国将专注于实现GDP 3%或者更高的可持续增长率，全面的税收改革是美国实现GDP增长目标的关键。

　　美国经济学家：John Taylor、Glenn Hubbard和Kevin Warsh发布文章，赞成美国总统特朗普的经济规划建议，如果实施全面的经济计划，美国将实现3%的经济增长；三人均为美联储主席潜在人选。

　　IMF：原定于6月26日在加纳举行的项目会议延期到8月底；加纳金融体系资本充足。

　　标普：墨西哥主权信用评级为BBB+，将前景展望从负面上调至稳定。

　　Stern-RTL民调：德国总理默克尔所在的基民盟支持率为40%，社会民主党支持率为22%

　　穆迪：欧洲、中东和非洲地区的公司坐拥资金攀升至近1万亿欧元；科技行业占欧洲、中东和非洲地区企业资金的比重最高，达到25%以上。

　　FNN：日本政府正考虑对离开日本的人进行征税。

　　路透调查：印度2017/18财年经济料增长7.3%，2018/19财年料增长7.6%；长期而言印度商品和服务税将对GDP增长产生正面影响；印度2017/18财年通胀率平均料为3.5%，2018/19财年料为4.3%；印度央行料在8月将附买回利率调降25个基点至6.00%。

　　微软和百度：联合宣布，双方将在智能云服务市场展开合作，以推动自动驾驶技术的发展和普及。

　　苹果公司：宣布任命无线技术副总裁葛越为副总裁及大中华区董事总经理。在中国，为iPhone和iPad开发新的中国特色功能，包括最近宣布的iOS 11功能：二维码支持、短信欺诈预防、以及使用电话号码来作为Apple ID.

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月19日16:30收盘报6.7556，较上一交易日上涨23点。人民币兑美元中间价报6.7451，上调160点.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.16%，报94.8163；欧元兑美元跌0.36%，报1.1514；英镑兑美元跌0.15%，报1.3022；美元兑日元跌0.17%，报111.8410；美元兑加元跌0.26%，报1.2594；美元兑人民币跌0.09%，报6.7510.

　　期货行情

　　国内：截至7月19日下午收盘，黑色系震荡走升，铁矿石涨近4%，螺纹钢涨近2%，焦炭涨超2%，焦煤尾盘回落至逾1%；化工品表现强劲，玻璃涨停，橡胶收涨近4%，PVC涨近3%；有色金属涨跌不一，但波幅有限，铅锌飘绿，镍铝飘红；农产品整体偏弱。

　　黄金：金价连续四个交易日上涨，再创新高。COMEX 8月黄金期货收涨0.10美元，报1242.00美元/盎司%。

　　原油：WTI 8月原油期货收涨0.72美元，涨幅1.55%，报47.12美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.86美元，涨幅1.76%，报49.70美元/桶。

　　全球股市

　　美股：三大股指均创收盘纪录新高；道琼斯工业平均指数收涨66.02点，涨幅0.31%，报21640.75点。纳斯达克综合指数收涨40.74点，涨幅0.64%，报6385.04点，为连续第10个交易日收涨。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.77%，报385.54点；德国DAX 30指数收涨0.17%，报12452.05点；法国CAC 40指数收涨0.83%，报5216.07点；英国富时100指数收涨0.55%，报7430.91点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.10%，报20020.86点；东证股价指数收盘上涨0.09%，报1621.87点。韩国首尔综指收盘上涨0.03%，报2429.94点。




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【股海早參】

股海早參（07.20）　　一.财经要闻：
　　1. 港股昨日高开0.14%，之后反复向上，截止收盘，恒指涨0.56%，报26672.16点，创两年多来新高
　　2.美银美林建议投资者买入中国大陆、韩国、台湾、土耳其股票，重点关注科技板块。
　　3.国务院总理李克强7月19日主持召开国务院常务会议，部署创建“中国制造2025”国家级示范区，加快制造业转型升级。
　　另：新华社：要让制造业吃香 不让实干者吃亏
　　4.证券时报:
　　随着首批公募基金二季报出炉，公募基金的操作思路也显露出来。从已经披露的二季报来看，偏股型基金的股票仓位普遍提高10%左右，但在配置思路和市场风格的判断上则出现分歧，部分基金选择继续增持白马股，部分基金则减持上半年涨幅较大的蓝筹股，选择转向成长股。
　　5.北京市发改委表示今年底前将力争开建城市副中心 综合交通枢纽，确保部分市级机关启动搬迁。
　　6.人工智能发展将迎国家级规划 中国企业大有可为
　　上证报资讯获悉，科技部已经完成新一代人工智能发展规划的起草工作，这将是中国首个面向2030年的人工智能发展规划，预计近期发布。另据了解，工信部也将长周期支持和引导相关技术、产业和应用的发展，结合中国制造2025 的重点工作，统筹人工智能软硬件相关产业的协调发展，加强标准化工 作，组织编制人工智能发展的白皮书和产业生态 地图，引导社会围绕重点领域加大投入。在人工智能的听觉领域，科大讯飞（ 002230 ）占有中文语音技术市场70%以上市场份额；在人工智能的视觉领域，佳都科技（ 600728 ）掌握动态人脸识别核心算法。
　　7.污水垃圾处理将全面实施PPP 龙头公司享行业红利
　　财政部官网19日发布的《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式 的通知》提出，拟对政府参与的新建污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式。如启迪桑德（ 000826 ）、碧水源（ 300070 ）等。
　　8.深圳市2017年改革计划发布
　　深圳本地股：深物业A（000011）、深深宝A（000019）、深天地A（000023）、深振业A（000006）
　　9.黄磷出厂价连续上调，行业高景气贯穿下半年
　　黄磷概念股：澄星股份（600078）、兴发集团（600141）、六国化工（600470）、湖北宜化（000422）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　有色资源：
　　超八成有色公司上半年业绩预喜
　　财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。

　　三.今日操作注意事项:
　　7月17日上午，证监会党委召开扩大会议，研究传达学习和贯彻落实全国金融工作会议精神。证监会：“守住不发生系统性风险底线”。这个表态首先肯定了证券市场会引发系统性金融风险。那么，证券市场怎么会引发系统性金融风险呢？当然是股市大涨会引发金融风险，股市大跌也会引发金融风险，而历史经验告诉我们，历届管理者都认为股市上涨比股市下跌更可怕。所以，很多时候管涨，不管跌。
　　鉴于此，下半年的大盘，你不用担心股灾，也不要奢望牛市，不要每天杞人忧天地担心大盘。在3000-3300点区间横盘，管理层最放心。
　　在300点狭小的区间内横盘，主力将一个板块一个板块地炒，下半年像上半年一样，一九行情。不同的是，上半年是一线传统蓝筹，下半年是二线高成长蓝筹；上半年是白酒医药家电等大消费，下半年是煤飞色舞。
　　资源股，有的已经翻番了，如关注的600516方大碳素，关注的603993洛阳钼业，有的才刚起步，如600531豫光金铅等等。上山挖矿运动还有很长的路要走。



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【个股淘金早参】


7月20日个股淘金早参      一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开高走大涨1.36%，几大指数全线大涨1%以上。板块普涨，保险、有色、煤炭 和钢铁 等板块领涨，保险、银行和两桶油等权重则涨幅垫后。热点题材依然集中在涨价 类资源和预增类题材两方面，小盘成长股仍多未跟上节奏，当中仅苹果概念受港股大涨刺激而有不错表现。两市仅五百来只个股下跌，涨停板48个，其中自然涨停板38个。跌停板3个且均为一字跌板，跌幅2%以上个股不到50个。

          大盘放量大涨收中阳，沪指和中小板指均收复前天的失地，而创业板指再度最弱且还缩量。券商板块出现久违的大涨成为扛指数的关键，而煤飞色舞则是营造了出了强势热点。券商当前来看只能说是跟随其他权重补涨 的逻辑，行业基本面有好转但并非特别明显，当前非牛市也不支撑其涨出一大波行情。市场的主角依然是涨价类资源和预增类题材股两大类，把涨价和业绩当题材炒成为监管层指导买卖以来的新思路。千万不要天真的认为这是价值投资，很多涨的老高的大盘股泡沫比小盘成长股还大，只能说是打着价值投资旗号的投机，只是投机的模式由原来的跳空大涨变成了不涨停涨不停的趋势，很多趋势股都可以说是资金集中抱团取暖而成的庄股，一旦炒作之风停下来后也可能哪里来就哪里去。由巨量资金推动的短期股价大涨的模式都是以博取短线差价的投机，只是投机的气氛在大市值个股上更甚，小票因为监管因素导致的流动性问题而不方便大资金进出，但是短线的明星股仍然还是多出自于小票，大票则是国家队、港资、机构和游资抱团取暖。短线本就是投机，只是近期投机的模式更适合高抛低吸而非追涨杀跌，若节奏做反了的话哪怕是涨的很好的趋势股也容易挨打，趋势股的买点主要在刚起势和加速时，一旦趋势连续加速也就意味着短线调整即将来临。

          大盘短线又是回补上方缺口的节奏，只是连续大涨后某队估计又会出来调控节奏，领涨的资源股连续大涨后存在分化需求也会削弱指数上升的动能，不过指数连续上涨两天后哪怕是高位震荡也问题不大，关键看量能，若能持续放量的话就更有看头。创业板指再度最弱，不过也说明不了啥，当前的创业板主要是一些权重拖累而影响了整体走势，中小板指数最强说明小盘题材股并非无亮点，关键还是在于个股质地。随着量能放大和赚钱效应出来后短线存在些交易性机会，但也别盲目乐观，关键在于节奏，短期涨的老高的票等你追进去或许就是坑，需要密切注意板块间轮动，低位没怎么涨的个股也有补涨的可能。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：旭升股份、国科微、东尼电子、华大基因、基蛋生物、金龙羽、索通发展
       2、  涨价类资源（作者：幽兰行天下）
       煤炭：平煤股份、恒源煤电、兰花科创、陕西煤业、云煤能源
       电解铝 ：焦作万方、云铝股份、神火股份
       五矿系 ：五矿发展、株冶集团
       铅锌 ：盛达矿业、豫光金铅
       硅+内蒙70周年：鄂尔多斯
       铁矿石 ：金岭矿业
       钢铁：方大特钢
       玻璃：耀皮玻璃
       锗：云南锗业
       磷肥：云天化

          点评：板块延续强势格局且成为盘面最大的亮点，煤炭和有色是主角，而当中的小金属 和石墨 电极则是人气助攻。近期走的一直是趋势性行情，这两天则是有点趋势加速的意味，连续加速后也意味着短线歇整随时可能来临，今天也可谓高潮走势，高潮过后就是大分化的走势，短线需要去弱留强，不过整体趋势还未结束。

       3、  中报预增 ：高新发展、新凤鸣、小康股份、贵糖股份、金刚玻璃、福达股份、元祖股份、大庆华科、中国重汽
            点评：强势个股多是超跌类小票，且多是在利好刺激下崛起，无直接利好或利好沉寂几天再涨的个股多是叠加其他题材，短线主要讲究的是利好的时效性，不时的中报消息面刺激下板块内个股也会新老交替。业绩和题材双轮驱动的个股是7月以来的主线，近期市场选股也越来越侧重于业绩，单纯的业绩股难炒，仅仅是靠讲故事而没业绩的股也难持续走强，沾边题材的预增股更吃香，业绩+题材仍可以作为短线选股的一个重要思路。

       4、  其他
       券商：东方证券、山西证券、国信证券
       川藏铁路：西藏天路、金圆股份
       苹果：蓝思科技、欧菲光
       实控人变更：博信股份
       一带一路：西部建设
       黑嘴票：黄山胶囊
       通州：中国武夷
       雄安：同济科技
       增持 ：实达集团

       三、盘中强势股点评
       方大特钢（ 600507 ）、鄂尔多斯（ 600295 ）：2个均是两连板的涨价类资源股，且都是昨天尾盘拉板却能大幅高开从而吸引了资金的追捧。600507在钢铁板块中表现最出色主要在于前几天公布的业绩预告抢眼，涨停很强势但量有点大，放量在于机构出货，这种机构扎堆的蓝筹连续大涨后很容易被机构砸，明天还有冲劲但三板有难度，上方有缺口压制，关键的是机构出货太猛加大了接力难度。600295封板更晚但量能更好点且机构出货的力度更小，它主要是炒内蒙70周年的预期，有预期也就还未结束，不过短线已经是趋势加速，连续加速后节奏很重要，追涨接力要么没多少空间要么很被动。

       高新发展（ 000628 ）、金刚玻璃（ 300093 ）：2个均是两连板的中报预增概念股。000628开一字倒是超预期，主要在于大势氛围好转，一字板也就没啥好分析的，关键看明天放量换手后资金的接力程度。300093则是放量换手板，早盘拉板瞬间被砸等到尾盘才回板，不是龙头但可以作为超跌小盘成长股的代表，能否继续强势基本上明天开盘就定性。

       新凤鸣（ 603225 ）、小康股份（ 601127 ）：2个都是昨晚中报大幅预增利好刺激而涨停，且都是超跌反弹。603225是严重超跌的次新股 ，这票基本面一直很好，无奈股价却跌至发行价附近，今日涨停可谓短期趋势转折，后市股价有价值回归的可能，只是短线的股性能否一下子激活则还有待观察。601127相对更弱些，拉板后一度还被砸开一次，基于当前的位置明天再冲高下问题不大，但未必好追涨接力。

       五矿发展（ 600058 ）、株冶集团（ 600961 ）：2个均是五矿集团旗下的有色资源股，受消息刺激而跳空涨停。题材算不上重磅，主要还是得益于资源，且位置处于底部。600058因拉板更早且封板更稳而更为强势，600961尾盘莫名地放大量降低了强度。2个明天应该都还能上冲下，但短线的力度几何还有待观察，个人觉得预期不要太高，消息面还有不确定性，一旦被证伪就比较麻烦。

       中国武夷（ 000797 ）：两连板的通州副中心 概念股。走的是独立行情而并无板块配合，消息面刺激下崛起，不过前几天出消息都是冲高被砸的走势。短线走势很犀利，但从回报来看潜伏盘不少。图形很漂亮，但题材难支撑其持续暴涨，明天也将面临三连板的坎，冒然追涨接力有不确定性。

       平煤股份（ 601666 ）：跳空突破平台而涨停的煤炭股，图形上看是趋势加速。涨停带动了煤炭板块，作为有板块效应的龙头需要享受隔日溢价，当前位置还不算高，明天有继续加速的可能，只是机构别乱砸就好。

       四、游资和机构龙虎榜
       长盈精密（ 300115 ）：三机构席位买入6391万，三机构席位卖出4251万
       豫光金铅（ 600531 ）：华泰北京广渠门内大街及华泰无锡解放北路游资封板，一机构买4105万
       神火股份（ 000933 ）：华鑫宁波沧海路及中信上海溧阳路游资封板，一机构买6239万，一机构卖4251万
       蓝思科技（ 300433 ）：东方上海银城中路及申万上海东川路游资封板，一机构买5110万，两机构席位卖8965万
       中国重汽（ 000951 ）：海通徐州中山北路及申万武汉武大园一路游资封板，两机构买3532万，两机构卖1.08亿
       云铝股份（ 000807 ）：银河宜昌新世纪及华泰深圳荣超商务中心游资封板，一机构买3284万，三机构卖2.51亿
       云煤能源（ 600792 ）：国君成都北一环及华泰无锡解放北路游资封板，一机构卖出373万
       兰花科创（ 600123 ）：银河宜昌新世纪及银河杭州庆春路游资封板，两机构卖出5258万
       山西证券（ 002500 ）：中信杭州文三路及中信淄博分公司游资封板，一机构卖9873万
       西部建设（ 002302 ）：华泰台州中心大道及国君成都北一环游资封板
       云南锗业（ 002428 ）：海通天津霞光道及东兴邵武五一九路游资封板
       金刚玻璃（300093）：华泰厦门厦禾路及银河重庆沙南街游资封板
       金岭矿业（ 000655 ）：华泰成都南一环及中信淄博分公司游资封板
       焦作万方（ 000612 ）：中泰武汉宝丰路及中信淄博分公司游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○  石墨电极原料石油焦本月暴涨近20%，相关概念股受关注
           石油焦概念股：华锦股份（ 000059 ）、易成新能（ 300080 ）、远兴能源（  000683  )
       ○  污水垃圾处理将全面实施PPP ，龙头公司享行业红利
           污水处理 +PPP：启迪桑德（  000826  ）、碧水源（  300070  ）、渤海股份（ 000605 ）、创业环保 （ 600874 ）
       ○  深圳市2017年改革计划发布，相关上市公司受关注
           深圳本地 股：深物业A（ 000011 ）、深深宝A（ 000019 ）、深天地A（ 000023 ）、深振业A（ 000006 ）
       ○  小周期回暖预期浓，高弹性禽链受青睐
           家禽概念股：民和股份（ 002234 ）、益生股份（ 002458 ）、仙坛股份（ 002746 ）、圣农发展（ 002299 ）
       ○  [gubar]人工智能[/gubar]发展将迎国家级规划，中国企业大有可为
           人工智能概念股：科大讯飞（  002230  ）、佳都科技（  600728  ）、科大智能（ 300222 ）、赛为智能（ 300044 ）
       ○  供求关系已有效改善 7月，PTA 价格大幅上涨
           PTA概念股：桐昆股份（ 601233 ）、荣盛石化 （ 002493 ）、恒逸石化（ 000703 ）、江南高纤（ 600527 ）
       ○  黄磷出厂价连续上调，行业高景气贯穿下半年
           黄磷概念股：澄星股份（ 600078 ）、兴发集团（ 600141 ）、六国化工 （ 600470 ）、湖北宜化（ 000422 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】
7月20日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周四早间市场信息

　　习近平主持召开深改组第37次会议，要求扎实推进改革。会议要求推进农业绿色发展，推进仿制药质量和疗效一致性评价，完善进出口商品质量预警体系。
      李克强主持召开国务院常务会议，部署创建“中国制造2025”国家级示范区，加快制造业转型升级；确定防控义务教育学生失学辍学的措施，确保实现“十三五”义务教育巩固率目标；部署深入实施临时救助措制度，以更有效的救急救难保障困难群众基本生活。
      昨夜美股收高，道指上涨0.31%，纳指上涨0.64%，标普上涨0.54%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨72美分，涨幅为1.55%，收于每桶47.12美元；纽约黄金期货收涨0.1美元，收于每盎司1242美元。软银、通用和宝马1.59亿投资无人驾驶初创公司Nauto；美国一半岗位或被机器人取代；人类迄今已生产90亿吨塑料，63亿吨成为垃圾。
      市场信息：设计总院732357、绿茵生态002887、朗新科技300682新股发行申购日；刘士余向人大副委员长陈昌智汇报工作；115家公司逾50%股份被质押，9家公司达警戒线；首轮中美全面经济对话将举行，中美对话协商解决经济分歧；新华社时评称要让制造业“吃香”，不让“实干者”吃亏；国务院印发国家突发事件应急体系建设“十三五”规划；九部委发文要求大中城市加快发展住房租赁市场；媒体称央企将被划分为三类，规模或缩减至80余家；中国正式通知WTO，不再接受外来垃圾，包括废弃塑胶、纸类、废弃炉渣与纺织品；银联对支付机构推5级评分制；三季度国企混改方案料密集批复，BAT等民资参股央企有望成亮点；深圳2017年改革计划出台，今年推进10家企业开展混改；上海公布商品住房销售公证摇号排序实施意见；广东逾千家网贷公司纳入金融风险监测防控平台；36个药品纳入新医保谈判目录（天士力、信立泰、康缘药业、西藏药业、康弘药业、恒瑞医药、亿帆医药、亚泰集团等有产品入选）；细胞免疫疗法CTL-019获推荐，抗肿瘤药物市场取得重大突破；污水垃圾处理将全面实施PPP；万达融创富力战略合作，富力199亿购万达77酒店，融创438亿购文旅项目；北京新机场今年底封顶，将与雄安新区联动；中关村部分企业家到雄安新区调研；广电系六家企业合资运营宽带，统筹互联网出口资源；中国首个自我保健联盟成立；小米将采购三星面板，AMOLED屏仍短缺；石墨电极原料石油焦本月暴涨近20%。
      个股信息，利好：长海股份中报拟10转10；光华科技、牧原股份三季报预增；晶方科技、象屿股份中报大幅预增；宜宾纸业中报扭亏为盈；中国铁建中标近60亿元PPP项目；兴源环境联合中标11.16亿元PPP项目；宝鹰股份定增获批；深康佳A、华闻传媒、刚泰控股、国际医学、海立美达股东增持；启迪古汉、东方网络、合纵科技股东增持，拟继续增持；鲍斯股份、超讯通信股东拟增持。
      利空：中海油服、凤凰股份中报预亏；金利科技、*ST河化终止重大资产重组；姚记扑克股东减持；海汽集团、北特科技、中来股份股东拟减持。
      其它：世纪瑞尔、太阳能、帝王洁具资产重组获批；青松股份获股东举牌，持股比超15%；中泰化学获鸿达兴业再度举牌，持股比例达10%；信达地产拟78.3亿元收购淮矿地产；万盛股份拟定增37.5亿元收购匠芯知本100%股权；新日恒力拟10亿元转让金属制品业务；崇达技术拟以可转债募资不超8亿元，加码印制线路板主业；炼石有色拟6亿元投建加德纳航空全球旗舰工厂项目；一汽夏利拟逾5亿元增资天津一汽丰田；金利科技4.75亿并购彩量科技；华建集团拟4亿元投资上海地铁上盖平板设施建设基金；海默科技筹划收购思坦仪器不少于60%股份；铁汉生态签署旅游度假区项目合作框架协议；太阳纸业牵手众鸣世纪，与其旗下宝宝树合作开发母婴高档用纸；五矿发展、五矿资本、中国中冶、中金黄金发布澄清公告：对“合并”事宜不知情；同力水泥、新日恒力、万盛股份、世纪瑞尔、太阳鸟、帝王洁具、*ST河化复牌。
      限售股解禁：大亚圣象、航天机电、昆药集团、东软集团、壹桥股份、东方日升、汇川技术、凯美特气、巴安水务、珈伟股份、长青集团。
      继续休息观望应对市场。





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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~石墨电极原料石油焦本月暴涨近20%关注相关概念股
~深圳市2017年改革计划发布相关上市公司受关注
~黄磷出厂价连续上调行业高景气贯穿下半年
~道明光学(002632)锂电池软包装膜加快实现量产
【今日头条】
~石墨电极原料石油焦本月暴涨近20%关注相关概念股
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受石墨电极价格疯涨逾4倍的影响，作为石墨电极另一大原料的石油焦价格7月以来连续大涨。生意社监测的国内地炼厂家石油焦价格数据显示，近几日，石油焦价格连续飙升，继7月17日大涨7.51%后，18日石油焦价格再涨2.7%，报1558.40元/吨。7月以来，石油焦价格上涨了19.38%，一些厂家的报价涨幅已逾25%。
业内人士表示，从供应端来看，国际油价持续上升，炼厂成本增大。近期地炼厂家检修，石油焦资源减少。环保督查即将来临，此次环保力度大幅提升，作为石油焦的直接下游，碳素企业大量囤货。而电解铝市场作为石油焦的最主要下游，市场价格持续上涨，使得石油焦市场上涨氛围浓厚。僧多粥少的局面使得石油焦市场火热，炼厂纷纷提高价格，短期内地炼焦价或将持续维持高位。随着石墨电极价格继续飙升，作为原料的石油焦后市继续大涨可期。
A股公司中：
华锦股份(000059) 年产30万吨高硫石油焦。易成新能 经营石油焦，石墨产品产能1万吨，子公司中平瀚博背靠大股东拥有包括针状焦和石油焦在内的原料优势。
【投资聚焦】
~深圳市2017年改革计划发布相关上市公司受关注
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据媒体报道，近日，深圳市人民Z/F办公厅印发了《深圳市2017年改革计划》，要求深化市属国企混合所有制改革，实施管理层核心骨干持股、资产重组，大力推进市属国企混合所有制改革。2017年内推进10家企业开展混合所有制改革，力争完成4-5家。促进国有企业转换经营机制、放大国有资本功能，提高市属国企核心竞争力和国有资本配置运行效率。
业内表示，2017年是深圳国资资源整合年，也是Z/F工作的重点。此前深圳市国资委已制定1+12深化国有企业改革系列制度文件，推进大国资开放性并购重组。深圳将以上市公司为平台，借助多层次资本市场，积极推动上市公司开展产业链并购、转型并购，推动上市公司通过并购重组快速壮大实力，实现做优做强做大。恒大借壳深深房A、深圳地铁与万科成功牵手，其他深圳市国企也有望加快推进改革。可关注深物业A (000011)、深深宝A 等。
【投资聚焦】
~黄磷出厂价连续上调行业高景气贯穿下半年
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据百川资讯监测，国内黄磷主产区云南、贵州和四川的黄磷工厂近一个月以来连续上调出厂价，本周涨幅普遍达到500-600元/吨，较前期的100-200元/吨明显扩大。目前，上述区域出厂价普遍在14500元/吨以上，较上月同期上涨近10%，较去年同期上涨近30%。从供需看，四川、贵州等地工厂订单已排到本月底，现货供应吃紧。部分产能陆续进入检修，进一步加剧供应缺口。
业内认为，黄磷生产所需的石墨电极、焦炭近期价格大涨，对黄磷涨价形成强支撑。同时，西南地区受环保督查影响，工厂开工受限，加之前期由于香港回归庆典等重大活动导致黄磷（危化品）铁路运输暂停，近期加速补货令下游需求持续提升，淡季不淡。按照往年经验，三季度后期及四季度，黄磷下游磷酸、草甘膦等行业将进入开工旺季，对黄磷的需求进一步增加，黄磷行业高景气有望贯穿下半年。A股中，澄星股份(600078) 、兴发集团(600141) 等拥有矿、电、磷一体化产业链的公司凭借成本优势受益较大。
【独家参考】
~道明光学(002632)锂电池软包装膜加快实现量产
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道明光学(002632) 正积极开拓锂电池软包装膜市场，锂电池软包装膜产品有望加快实现量产。公司于2015年募投1500万平米锂电池软包装膜项目，2016年二季度已开始投入正常生产。公司锂电池膜在锂电池行业内得到一定认可，产品已通过一些中小电芯企业的认证检测，并在2016年度实现近300万元销售收入。目前，公司正在给比亚迪(002594)等公司送样试用。随着公司市场拓展能力的持续提升和产能的逐步投放，预计锂电池软包装膜产品有望为公司进一步增厚业绩。目前公司该产品售价大概20多元每平方米，若推广进展顺利，预计今年有望实现营收2000万左右。
~光环新网(300383)内生增长步入快车道
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随着自建IDC项目的陆续投产，光环新网(300383) 内生增长步入快车道。自2016年底至今年上半年，公司酒仙桥、燕郊二期、上海嘉定等IDC项目陆续投产，新增机柜超过4000个，公司自建机柜超过 8000个，实现翻倍；
加上子公司中金云网约8000个机柜，公司合计自建机柜数超过1.6万个。目前大半机柜已经预定出去，公司估计至今年年底基本完成销售。
未来4-5年内，公司计划每年新投产机柜5-6千个左右。根据公司目前储备的项目，包括公司和大股东共同投资的北京太和桥IDC项目、上海嘉定二期项目、北京房山项目等，未来投产的机柜数达到4.5-5万个，届时公司将成为国内最大的第三方IDC厂商。
【财经要闻】
~习近平召开深改组第37次会议，要求扎实推进改革。
~国务院：部署创建中国制造2025国家级示范区。
~工信部将成立“安卓统一推送联盟”。
~北京：对愿意到雄安新区发展的在京企业都坚决支持。
~新华社：国企改革步入“施工高峰期” 多项任务落地激发新动能。
~石墨电极价格今日再次上涨4738元/吨，较上月价格翻番。
【公告淘金】
海默科技(300084) 拟收购思坦仪器不少于60%股份，此举是进入“智能油井”和“数字油田”领域、践行油气勘探开发的战略性举措。标的公司2017-2019年承诺净利合计不低于2.32亿元。
沧州明珠(002108) 年产6000万平方米湿法锂离子电池隔膜项目正式投产，将进一步缓解产品供不应求的局面。
合纵科技（300477）获实控人等高管增持265.07万股，增持比例0.95%。
中泰化学(002092) 获鸿达兴业(002002)再度举牌，持股比例达到10%。
宜宾纸业（600793）、象屿股份(600057) 等公司中报大幅预增。
圆通速递 收购先达国际控股权项目获商务部反垄断局通过。
【热点数据】
~逾七成OLED公司中报业绩预喜
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数据统计发现，在62家OLED公司中，截至目前已有53家公司公布中报业绩预告，业绩预喜公司达到44家，占比逾七成。
具体来看，上述业绩预喜的44家公司中，有12家公司预计2017年中报业绩有望翻番，锡业股份(000960)预计2017年上半年净利润同比最大增幅居首，达到6183.33%；
超华科技(002288)紧随其后，预计2017年上半年净利润同比最大增幅也达1050.00%；
此外，南大光电(300346)、正业科技(300410)、同兴达、东材科技(601208)、永太科技(002326)、深康佳A、江粉磁材(002600)、长信科技(300088)、利亚德(300296)和深天马A等10家公司预计2017年上半年净利润同比最大增幅均在100%以上。
【资金风向】
~市场强势反弹资金流入西山煤电(000983)
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周三，市场出现了强势反弹行情，早盘沪市低开后一路走高，并且带动创业板翻红。两市共计成交5246亿元，较上个交易日增加1122亿元；
主力合计净流入133亿元。截止收盘，沪指涨1.36%报3231点，深成指张1.90%报10296点，创业板指涨1.04%报1685点。盘面上，证券、有色、矿物制品等板块涨幅居前，无下跌板块。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是西山煤电(000983)、蓝思科技(300433)、豫光金铅(600531)，金额分别达1.24亿、1.15亿、0.79亿元。西山煤电(000983) 中报业绩大幅预增，后期或继续上冲。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~申报已提交 虚拟运营商正式商用牌照将发放
~苹果酝酿取消打赏抽成 网红直播公司最受益
~新华联(000620)集团将增持科达洁能(600499) 直至第一大股东
~货源紧张叠加成本推动 醋酸丁酯七月涨两成
【中证头条】
工信部已提交申报 虚拟运营商正式商用牌照发放在即
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据中国通信网7月19日消息，在今天召开的“2017MVNO/VAS国际虚拟运营大会暨中国增值电信业务高峰论坛”上，中国通信企业协会、虚拟运营分会会长苗建华透露，工信部已向国务院申报，虚拟运营商正式商用牌照即将发放。
◆2013年1月8日，工信部网站公布《移动通信转售业务试点方案》征求意见稿，决定开展移动通信转售业务试点。该政策被视为“电信重点领域向民资开放的开始”。此后，虚拟运营商业务发展迅速，目前已有42家企业获得了试点牌照，一些企业已经在试点期间实现了盈利。
点评：移动互联网的高速发展使得电信运营逐渐从语音经营转向流量经营、数据经营。企业加入虚拟运营商，可借助流量获得或强化其在移动互联网端的入口角色，藉此直接获取用户数据，构建闭环生态圈。据埃森哲统计，中国虚拟运营商市场规模在2016 年已超过220 亿元人民币，年增长率高达80%。随着正式牌照的发放以及政策上的鼓励推动，虚拟运营商仍有较大的市场空间。上市公司中，天音控股(000829) 是唯一同时进入三大运营商第一批试点名单的上市公司，已推出自有品牌“天音移动”。公司作为中国领先的移动通信产品渠道商，与三大运营商有着深厚的合作关系。爱施德(002416) 同时进入三大运营商第二批试点名单。公司以移动通信为助推，全面向移动互联网领域战略转型。
【中证聚焦】
苹果酝酿取消打赏抽成 网红直播公司最受益
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有报道称，近日，几家中国互联网公司高管透露，苹果公司正在考虑允许用户向原创作者“打赏”时，不再强制通过苹果应用商店（App Store）的“应用内购买”（In-App Purchase）机制进行。有游戏开发者也表示听说苹果可能在近期修改针对打赏的规则。如此，意味着苹果公司将放弃将“打赏”理解为“应用内购买”的消费行为，继而放弃对其进行30%的抽成。
◆苹果今年6月发布的新版App Store审核规定称，通过虚拟货币的打赏，应当被视为应用内购买，苹果将从中提取30%的分成，而且必须走苹果支付渠道，被业内称为缴“苹果税”。综合苹果年报与外媒的报道，征收“苹果税”的App Store 2016年收入为285亿美元，其中属于苹果的三成收入约为85亿美元，占苹果公司整体收入的4%左右。
◆“苹果税”如果取消，打赏力度较大发展又比较较猛的移动直播行业将直接受益。上市公司中，广博股份(002103) 收购灵云传媒，旗下拥有著名时尚网站“爱丽时尚网”，里面有大量时尚达人，甚至时尚界的领袖级人物，都拥有庞大的粉丝。华联股份(000882)  出资1.6亿元参与发起设立上海信磐文化投资中心。上海信磐主要投资于北京最淘科技有限公司，其主要运营产品为“唱吧”及“唱吧直播间”。
【要闻速递】
~国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署创建中国制造2025国家级示范区。国务院称要在东中西部的部分地区建立国家级示范区。
~广州市政府办公厅近日印发《广州市加快发展住房租赁市场工作方案》，提出“租购同权”：租房子女享有就近入学等权益。
~富力介入融创万达并购案，接手酒店资产。
~央行公开市场今日净投放1000亿元，连续3日投放量超千亿。
【公司动向】
新华联(000620)集团将继续增持科达洁能(600499)至第一大股东
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7月18日，科达洁能(600499) 2016非公开发行方案获证监会通过。其中，新华联(000620)集团认购1.3812亿股，投资金额为10亿元。此次定增完成后，新华联(000620)集团将持有科达洁能(600499)8.67%股权，为其第二大股东。7月19日下午，新华联(000620)集团微信公众号称，集团看好科达洁能(600499)，将不遗余力地支持其发展。未来，新华联(000620)集团将继续增持科达洁能(600499)股份，成为其第一大股东。
中泰化学(002092)再获鸿达兴业(002002)大股东举牌 持股达10%
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中泰化学(002092) 公告，股东鸿达兴业(002002)集团今年3月至7月期间，累计增持公司股份2.15亿股，持股比例达到10%；
并计划根据具体情况在未来12个月内继续增持公司股份。鸿达兴业(002002)集团为鸿达兴业(002002) 的大股东，于今年4月份完成对中泰化学(002092)的首次举牌。公司一季报显示，彼时公司大股东新疆中泰持股比例21.08%，第二大股东浙江富丽达持股比例9.5%。
~海默科技(300084) 拟收购思坦仪器不少于60%股份，此举是公司进入“智能油井”和“数字油田”领域的战略性举措。
~沧州明珠(002108) 年产6000万平方米湿法锂离子电池隔膜项目正式投产，将进一步缓解产品供不应求的局面。
~启迪古汉  控股股东完成2亿元增持计划，拟继续增持不超2亿元。泰豪科技(600590)  大股东同方股份(600100)已累计增持超1亿元。鲍斯股份（300441） 实控人拟增持3000万至1亿元。合纵科技（300477） 获实控人等高管增持公司3%股份，计划继续增持。
~长海股份(300196)  半年报拟推“10转10”。
~兴源环境(300266)  联合体预中标11.16亿元PPP项目。
~据车和家网站，其国内最大的18650动力电池组工厂将于2017年9月正式投产。据悉，特斯拉Model S和Model X车型中均使用18650电池。上市公司利欧股份(002131) 持有车和家18.25%的股权。
【产经透视】
货源紧张叠加成本推动 醋酸丁酯7月来大涨20%
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据慧聪化工网讯，近日，醋酸丁酯在原料正丁醇强势上推及货源紧张支撑下，出现大涨走势。华东市场均价从月初5740元/吨涨至目前的6900元/吨，涨幅达20.2%。多地环保及安全检查影响企业开工，导致供给收缩。按照惯例，9、10月份往往是年内醋酸丁酯价格高点。加上企业库存偏低和下游涂料需求向好等因素，醋酸丁酯价格仍有上涨空间。A股上市公司中，百川股份(002455) 是国内醋酸丁酯龙头企业，雷鸣科化(600985) 化工产品中有醋酸丁酯。
◆同据慧聪化工网19日报道，国内DOP（增塑剂）市场涨势一片，七天涨幅逾20% 。广东榕泰(600589) 为国内上市公司中DOP主要生产商。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是西山煤电(000983) ，净买入1.45亿元；
蓝思科技(300433)（300433），净买入1.34亿元。
点评：今日市场最大特征即“煤飞色舞”。受益煤价上涨，煤炭企业半年报业绩向好。西山煤电(000983)半年业绩预增7.2-7.7倍。该股前五买席位中出现3家机构席位，净买入额最低也在4000万元以上；
而卖出席位仅一家机构，净卖出额3447.92万元。
【新股申购】
~绿茵生态：申购代码002887，申购上限2.00万股，申购价格42.01元，公司主营生态环境建设工程施工。
~朗新科技：申购代码300682，申购上限1.35万股，申购价格5.51元，公司主营公用事业领域业务信息化系统。
~设计总院：申购代码732357，申购上限3.20万股，申购价格10.44元，公司主营专业工程咨询。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【深改组】：深改组第37次会议：习近平要求扎实推进改革
　　【中国制造2025】：本周国常会：部署创建中国制造2025国家级示范区
　　【万达】：万达融创富力公告638亿重磅交易
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：石墨烯　玻璃
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、长盈精密（300115）：三机构席位买入6391万，三机构席位卖出4251万
　　2、豫光金铅（600531）：华泰北京广渠门内大街及华泰无锡解放北路游资封板，一机构买4105万
　　3、【机构评级变动】：恒瑞医药(600276) 航天信息(600271)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【深改组】：深改组第37次会议：习近平要求扎实推进改革。习近平19日主持召开深改组第37次会议。习近平要求扎实推进改革。会议要求推进农业绿色发展，完善进出口商品质量预警体系，加快药品上市审评审批。
　　【中国制造2025】：国务院总理李克强7月19日主持召开国务院常务会议，部署创建“中国制造2025”国家级示范区，加快制造业转型升级，要在东中西部的部分地区建立国家级示范区。
　　【万达】：万达融创富力公告638亿重磅交易：富力浮盈超百亿元成最大赢家。万达商业、融创集团、富力地产联合公告称，融创房地产集团以438.44亿元收购十三个文旅项目的91%股权，富力地产以199.06亿元收购万达77家城市酒店全部股权，融创由交割后项目承担现有全部贷款约454亿元。
　　【沪股通】：北上资金趁近日市场调整再度加码买入A股。数据显示，就在7月18日，也就是创业板指创下本年度最大单日跌幅的次日，沪股通大举净流入11.29亿元，创下7月以来单日最大净流入额，19日，沪股通再次净流入7.54亿元。股通方面，自今年7月7日开始就结束了此前净流入流出反复的局面，已连续9个交易日实现净流入。
　　【中国五矿】：中国五矿回应与中国黄金合并报道：未接到上级任何通知。五矿发展、五矿资本公告称，经与实控人中国五矿核实，中国五矿对该媒体报道所述“合并”事宜不知情，未接到上级单位任何通知。
　　【质押】：数据统计，今年以来A股市场上共进行了5637次质押行动，合计涉及1478家上市公司，质押参考市值高达1.81万亿元。两市共有115只个股质押比例超过50%。在近期的连续下跌中，有9只个股的质押已经达到警戒线。包括，银河生物、科林环保、欢瑞世纪。
　　【证监会】：加快修复和净化资本市场生态，进一步疏通和规范各类资金进入资本市场的渠道；自觉服从并紧紧依靠委员会办公室的牵头协调，守住不发生系统性风险底线。
　　【证监会】：烟台中宠食品股份有限公司、北京华远意通热力科技股份有限公司、广东骏亚电子科技股份有限公司、广州集泰化工股份有限公司、宁波中大力德智能传动股份有限公司、大理药业股份有限公司首发获通过，合盛硅业股份有限公司首发合盛硅业股份有限公司首发暂缓表决。
　　【央行】：6月份，债券市场共发行各类债券3.7万亿元。截至6月末，债券市场托管余额为68.2万亿元。6月份，货币市场成交共计63.8万亿元，同比下降1.9%，环比上涨17.2%。银行间债券市场现券成交9.2万亿元，日均成交4173.3亿元，同比下降19%，环比增长14.7%。沪市日均交易量为1683亿元，环比下降7.7%；深市日均交易量为2185亿元，环比下降3.0%。

　　【国际市场】　　　　
　　【美国】：医改议案流产风险倍增，媒体称又有两位共和党参议员将投票反对医改议案。
　　【英国】：6月CPI同比增速意外降至2.6%，为去年10月份来首次降低。

　　【新股申购提醒】　
　　『大参林』∶发行价24.72元，申购上限1.2万股，主营医药零售及制造。
　　『电连技术』∶发行价67.72元，申购上限1.2万股，主营手机领域的微型电连接器。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交14786手，持仓17187手，日增仓-3874手；IH1707成交10275手，持仓12263手，日增仓-2764手；IC1707成交13280手，持仓13912手，日增仓-2705手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水17.18点，IH1707贴水4.95点，IC1707贴水39.28点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11710.0点，跌幅为0.38%；成交18.89万手，持仓61.63万手。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月20日周四A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】两融交易显示的是投资者对市场的多空预期，从历史数据来看，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多数时候是市场走势的先行指标。若投资者预期发生了根本转变，尽管同期大盘未见显著上涨，甚至小幅向下，但两融数据所测算出的多空系数等结果，是能够显示市场情绪转向乐观、资金不断流入等趋势，期间看多力量实际在不断累积。在乐观预期不断推升行情走高，并最终形成了上涨趋势时，市场行情会进一步加强看多势头；由此，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升。
　　【公募】上周金融股进一步表现出强势特征，三大细分行业中银行、保险和券商周涨幅分别为5.15%、4.68%和2.42%，均跑赢上证指数2个百分点以上，月内大单资金合计净流入达99.62亿元。分析人士认为，从估值和市场稀缺性分析，金融股的价值更优于其它选择，从下半年已举行和即将举行的众多会议来看，也多会对金融等大蓝筹股有助力效果，加上供给侧结构性改革、国企混改等利好支持，金融股的强势特征有望持续。

　　【热点板块前瞻】
　　【石墨电极】：受石墨电极价格疯涨逾4倍的影响，作为石墨电极另一大原料的石油焦价格7月以来连续大涨。生意社监测的国内地炼厂家石油焦价格数据显示，近几日，石油焦价格连续飙升，继7月17日大涨7.51%后，18日石油焦价格再涨2.7%，报1558.40元/吨。7月以来，石油焦价格上涨了19.38%，一些厂家的报价涨幅已逾25%。
　　标的：华锦股份、易成新能
　　【深圳国企改革】：据媒体报道，近日，深圳市人民政府办公厅印发了《深圳市2017年改革计划》，要求深化市属国企混合所有制改革，实施管理层核心骨干持股、资产重组，大力推进市属国企混合所有制改革。2017年内推进10家企业开展混合所有制改革，力争完成4-5家。促进国有企业转换经营机制、放大国有资本功能，提高市属国企核心竞争力和国有资本配置运行效率。
　　标的：深物业A、深深宝A
　　【黄磷】：据监测，国内黄磷主产区云南、贵州和四川的黄磷工厂近一个月以来连续上调出厂价，本周涨幅普遍达到500-600元/吨，较前期的100-200元/吨明显扩大。目前，上述区域出厂价普遍在14500元/吨以上，较上月同期上涨近10%，较去年同期上涨近30%。从供需看，四川、贵州等地工厂订单已排到本月底，现货供应吃紧。部分产能陆续进入检修，进一步加剧供应缺口。
　　标的：澄星股份、兴发集团
　　【跨境电商】：2017全球跨境电商供应链服务发展大会将于8月3日在杭州召开，本届大会以“网联全球，服务世界”为主题，将集结世界顶尖企业、汇聚全球行业领袖，深度交流时下热点。全面围绕跨境物流通关、跨境供应链服务创新、跨境电商产业升级、智能物流、跨境支付、海外仓、自贸区等焦点问题，分享讨论全球电商领域最新研究成果和前沿技术，剖析全球电商产业格局。大会同期，还将举行国家标准《跨境电子商务服务规范》的首次编制工作会。
　　标的：外运发展、新宁物流
　　【镍】：近段时间以来镍价迅速反弹，期货市场上，上期所镍主力1709合约从7月10日的73000元一路上涨，昨日夜盘盘中一度升破80000元大关，10天内涨幅近10%，创5月初以来新高。外盘方面，7月10日开始，LME镍从8900美元反弹至9700美元上方，涨幅接近9%。现货市场上，昨日，国内最大的镍销售商金川集团上调电解镍大板)出厂价至80700元/吨，相较7月10日75000元左右的价格上涨了超过7%。库存方面，据上海有色网调研数据，7月中旬国内镍板库存降至16万吨左右，较6月减5000吨左右。
　　标的：贵研铂业、格林美
　　【玻璃】：作为期货市场建材系主要品种之一，玻璃期货周三表现强劲，主力1709合约成交量激增53.5万手至72.5万手，持仓量增加15.1万手至44万手。最终，该合约强势涨停，以5.07%的涨幅排名涨幅榜首位，同时突破了震荡区间，再上一层。
　　标的：南玻A、金晶科技、耀皮玻璃



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　长盈精密（300115）：三机构席位买入6391万，三机构席位卖出4251万
　　豫光金铅（600531）：华泰北京广渠门内大街及华泰无锡解放北路游资封板，一机构买4105万
　　神火股份（000933）：华鑫宁波沧海路及中信上海溧阳路游资封板，一机构买6239万，一机构卖4251万
　　蓝思科技（300433）：东方上海银城中路及申万上海东川路游资封板，一机构买5110万，两机构席位卖8965万
　　中国重汽（000951）：海通徐州中山北路及申万武汉武大园一路游资封板，两机构买3532万，两机构卖1.08亿
　　云铝股份（000807）：银河宜昌新世纪及华泰深圳荣超商务中心游资封板，一机构买3284万，三机构卖2.51亿
　　云煤能源（600792）：国君成都北一环及华泰无锡解放北路游资封板，一机构卖出373万
　　兰花科创（600123）：银河宜昌新世纪及银河杭州庆春路游资封板，两机构卖出5258万
　　山西证券（002500）：中信杭州文三路及中信淄博分公司游资封板，一机构卖9873万
　　西部建设（002302）：华泰台州中心大道及国君成都北一环游资封板
　　云南锗业（002428）：海通天津霞光道及东兴邵武五一九路游资封板
　　金刚玻璃（300093）：华泰厦门厦禾路及银河重庆沙南街游资封板
　　金岭矿业（000655）：华泰成都南一环及中信淄博分公司游资封板
　　焦作万方（000612）：中泰武汉宝丰路及中信淄博分公司游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构


1 航天信息 600271 7月19日 增持 首次 西南证券
2 恒瑞医药 600276 7月19日 增持 首次 上海证券
3 健盛集团 603558 7月19日 增持 维持 光大证券
4 歌力思 603808 7月19日 买入 维持 光大证券
5 云铝股份 000807 7月19日 买入 维持 广发证券
6 岭南园林 002717 7月19日 买入 维持 招商证券
7 富森美 002818 7月19日 增持 维持 华泰证券
8 陕西煤业 601225 7月19日 买入 维持 招商证券
9 阳泉煤业 600348 7月19日 买入 维持 中泰证券
10 中国交建 601800 7月19日 买入 维持 中泰证券
11 安徽合力 600761 7月19日 买入 维持 中泰证券
12 创意信息 300366 7月19日 买入 维持 国金证券
13 岭南园林 002717 7月19日 买入 维持 中泰证券
14 富控互动 600634 7月19日 买入 维持 中泰证券
15 索菲亚 002572 7月19日 买入 维持 安信证券
16 五矿资本 600390 7月19日 买入 维持 招商证券
17 片仔癀 600436 7月19日 增持 无 华融证券
18 尚品宅配 300616 7月19日 买入 维持 华金证券
19 康普顿 603798 7月19日 买入 维持 安信证券
20 华新水泥 600801 7月19日 买入 维持 广发证券
21 山西汾酒 600809 7月19日 增持 维持 申万宏源
22 上海环境 601200 7月19日 买入 首次 国金证券
23 岭南园林 002717 7月19日 买入 维持 华泰证券
24 中国交建 601800 7月19日 增持 维持 华泰证券
25 汇川技术 300124 7月19日 买入 首次 辉立证券
26 林洋能源 601222 7月19日 买入 维持 国金证券
27 片仔癀 600436 7月19日 增持 首次 东方财富证券







　　【航天信息(600271)】　　
　　事件： 近期，我们对航天信息进行了调研。公司是金税产业龙头，占据了近70%的市场份额。公司未来将调整产业结构，形成金税、金融科技和物联网三驾马车齐头并进的产业格局。 2017 年一季度公司实现营收 54.87 亿，同比增长32.71%；实现归属上市公司股东净利润 3.96 亿元，同比增长 7.33%。由于营改增已近尾声，我们预测今年金税盘销量与去年略减，预计在 330 万套左右。

　　调价或成放量讯号，小微落地概率提升。 发改委今年 7 月 4 日下发增值税税控系统产品及服务的调价通知，公司主营产品金税盘零售价和设备服务费均有不同幅度下调。短期来看， 公司预计此次价格调整将影响 17 年营业收入约 4 亿元，我们预测对公司 2017 年总营收的影响在 1.6%以内。长期来看，调价政策或是国家为 2018 年起征点以下的小规模纳税人入增值税体系保驾护航，此次调价或成国税局为 2018 年起征点以下的小规模纳税人接入增值税税控设备的明显信号。 小微企业一旦接入，税控行业将迎来新一轮的增量爆发。

　　电子发票强强联手，领跑市场公司忙卡位。 公司与京东合作密切， 2016 年共同设立大象慧云公司，在电子发票领域融合公司的技术优势和京东的运营经验。大象慧云拥有腾讯、金蝶、大账房、优识云创等有力的合作伙伴，目前已加入微信电子发票解决方案。公司电子发票已率先覆盖全国 36 个省直辖市，开出电子发票超 11 亿，服务企业达 1000 万户，市占率高达 70%，多点卡位成绩显着。

　　内生外延齐发力，物联网+金融支付蒸蒸日盛。公司在物联网产业内生专注研发，拥有 RFID 实验室和博士后流动站，在 RFID 领域综合实力强劲。同时公司在金融支付行业进行外延密集布局，先后收购金融 IC 卡和 POS 机领域公司， 16 年并购德利多富 WINCOR 公司的中国业务，金融科技产业链布局基本完成。 16年公司金融支付业务规模和用户覆盖都有显着提升，呈现蓬勃发展的态势。

　　盈利预测与投资建议。 预计公司 2017-2019 年营业收入年复合增速为 15.04%，归母净利润年复合增速为 15.77%， EPS 分别为 0.88 元、 1.10 元、 1.28 元，对应的 PE 分别为 21 倍、 17 倍、 14 倍。我们给予公司 2017 年 25 倍 PE，对应目标价为 22 元，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示： 起征点以下的小规模纳税人纳入增值税系统或延迟或推行受阻； 电子发票落地或不达预期； 并购企业业绩实现或不及承诺，后续业务或推进乏力。（.西.南.证.券.）

　　【恒瑞医药(600276)】
　　动态事项
　　公司于 2017 年 7 月 15 日发布公告， 近日分别收到英国、德国及荷兰药监局签发的书面通知，批准公司吸入用地氟烷在各国的上市申请。

　　事项点评
　　吸入用地氟烷市场竞争格局良好，未来有望在美国、中国上市吸入用地氟烷剂适用于住院和门诊成年、婴幼儿和儿童手术患者的维持麻醉。地氟烷的麻醉作用机制尚未完全明确，有报道指出地氟烷具有对 GABAA受体介导的 GABA作用的增强以及对双孔钾离子通道家族的 TRESK 的活化作用。经查询，目前在中国及美国除原研公司美国百特的产品优宁外，无地氟烷仿制药获批上市，竞争格局良好。 2016 年吸入用地氟烷全球市场销售额约 2.7 亿美元。

　　恒瑞的吸入用地氟烷除在英国、德国及荷兰获批上市外， 还申报了美国（ ANDA 208234） 和国内（受理号 CYHS1401639）的上市申请，目前在美国的上市申请尚在审评中， 在国内的上市申请已经获得优先审评公示，未来有望在美国和中国上市。

　　公司海外市场拓展稳步推进
　　制剂出口已成为公司新的利润增长点， 2016 年公司海外实现营业收入 4.32 亿元，同比增长 21.47%，七氟烷获得 FDA 批文，环磷酰胺等产品的销售稳步增长。 2017 年，公司阿曲库铵和多西他赛在美国获批上市，卡泊芬净在英国和德国获批上市。 此次地氟烷在英国、德国和荷兰获批上市，制剂出口再下一城， 未来公司将有更多品种陆续在海外申报、获批。

　　另外， 在创新药国际化方面，公司将 PD-1 单抗项目的海外权益有偿许可给美国 Incyte 公司； 吡咯替尼在美国的 I 期临床试验顺利推进。公司在美国成立子公司，专门负责海外项目的引进。 公司在 2016 年引进日本 Oncolys BioPharma 公司的溶瘤腺病毒产品TelomelysinTM，补充公司肿瘤免疫产品线，增强公司在抗肿瘤领域的竞争力。

　　产品布局完善，创新能力在国内位列前茅
　　公司是国内最大的抗肿瘤药、手术用药和造影剂的研究和生产基地之一。公司产品已形成比较完善的产品布局，其中抗肿瘤、手术麻醉、造影剂等领域市场份额在行业内名列前茅。 公司技术创新能力在国内位列前茅，研发团队实力明显， 先后在连云港、上海、成都和美国设立了研发中心和临床医学部。

　　创新药研发步入收获期
　　公司创新药艾瑞昔布和阿帕替尼已获批上市，还有多个创新药正在临床开发。在创新药开发上，已基本形成了每年都有创新药申请临床，每 2-3 年都有创新药上市的良性发展态势。

　　阿帕替尼进入国家医保谈判目录，未来放量可期； K19 进入优先审评通道，有望加速上市； PD-1 单抗、吡咯替尼等产品的 III 期临床实验也在稳步推进中。公司作为国内创新药的龙头企业，目前已步入创新药研发的收获期。

　　风险提示
　　研发失败风险、行业竞争风险、专利风险、政策风险
　　投资建议
　　我们预测公司 2017/2018 年归属母公司净利润 30.79 亿元、36.48亿元， EPS 为 1.09 元、 1.30 元， 对应的 PE 为 45 倍、 38 倍。 公司是国内创新药研发和生产的龙头企业， 创新药研发步入收获期，制剂出口成为公司新的利润增长点， 我们看好公司未来的发展， 给予“增持”评级。( 上．海．证．券． )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-21

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】

早盘内参：国务院印发《新一代人工智能发展规划》


　　宏观经济

　　新华社：中美展开首轮全面经济对话。中国和美国认同双方贸易百日行动计划取得“重大”进展。中美讨论了经济合作一年行动计划。中美两国同意努力减少美国对中国贸易逆差。中美两国同意促进贸易和服务，并创造更公平的投资环境。

　　统战部：7月20日，受中共中央委托，中共中央政治局委员、中央统战部部长孙春兰向党外人士通报全国金融工作会议精神。孙春兰表示，健全风险内控机制，自觉依法依规经营，反对盲目逐利套利和资金外逃等扰乱金融秩序的行为。
　　国资委：党委学习贯彻全国金融工作会议，会议结合国资委和中央企业工作实际，就当前贯彻落实好金融工作会议精神作出部署。支持在“僵尸企业”处置中直接融资和市场化法治化债转股，降低企业融资成本和杠杆水平。

　　外管局：中国1-6月银行结售汇逆差938亿美元；中国6月份银行结售汇逆差1425亿元人民币(等值209亿美元)中国6月份银行代客结汇9567亿元人民币；中国6月份银行代客售汇10490亿元人民币。

　　发改委、商务部：支持国内有能力、有条件的企业，开展真实合规的对外投资活动。同时，有关部门将继续关注房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域非理性对外投资倾向，防范对外投资风险，建议有关企业审慎决策。

　　国家税务总局：上半年税收收入70789亿元，同比增长8.9%。税收指标反映经济形势稳中向好；消费相关行业税收快速增长。

　　亚洲开发银行：将2017年和2018年亚洲发展中国家经济增长预估分别上调至5.9%和5.8%；将2017年和2018年中国经济增长预估分别上调至6.7%和6.4%。

　　商务部：第三批自贸试验区总体方案确定的683项任务分工已经印发，7个省市和相关部门正扎实推进有关落实工作。7个自贸试验区所在的省市的主要负责同志都亲自挂帅，形成了省级统筹、片区落实、部门配合的高效推进机制。

　　人大常委会：我国经济过度金融化倾向已经出现，一方面表现为社会上出现一哄而起泛金融的现象，各类新金融、类金融等金融机构遍地开花，全民泛金融倾向堪忧；另一方面，部分金融机构存在体内循环、‘脱实向虚’的倾向。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.7534%，上涨3.14个基点；1周期Shibor报2.853%，上涨1.1个基点；3个月Shibor报4.2551%，下跌0.49个基点。

　　行业动态

　　国务院：印发新一代人工智能发展规划。到2020年初步建成人工智能技术标准、服务体系和产业生态链，培育若干全球领先的人工智能骨干企业，人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元。

　　煤炭工业协会：今年以来，我国煤炭行业效益有所好转。1至5月份，全国规模以上煤炭企业实现利润1233.4亿元，而去年同期利润仅13.9亿元，利润增长了近90倍。

　　大商所：将焦炭和焦煤品种一般月份限仓模式调整为比例限仓和固定额限仓相结合，并修改《大连商品交易所风险管理办法》的相关规则。现将规则修正案予以发布，修改后的规则自2017年7月24日结算时施行。

　　银监会：将抓紧推动《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》、《外资银行行政许可事项实施办法》和《非银行金融机构行政许可事项实施办法》和《信托公司行政许可事项实施办法》等其余4部规章的修订工作。

　　21世纪经济报道：从2016年6月至今，共有109名银行业金融机构的高管任职被“否决”，不予核准任职资格的原因，超过半数是“拟任职人员未通过任职资格考试”。

　　保监会：形成了《保险公司股权管理办法(第二次征求意见稿)》，再次向社会公开征求意见。在此前意见基础上，根据持股比例、资质条件和对保险公司经营管理的影响，保险公司股东由此前三类细化为四类。

　　发改委：目前国家发展改革委正在抓紧研究社会领域产业专项债券、农村产业融合发展专项债券两个新的品种，预计在近期正式推出。

　　发改委：目前我国大城市小汽车与停车位的比例约为1∶0.8，中小城市约为1∶0.5，而发达国家约为1∶1.3，城市停车位比例严重偏低，保守估计我国停车位缺口超过5000万个。

　　交通部：7月20日，交通运输部军民融合工作领导小组召开会议，领导小组组长、部党组书记杨传堂、部长李小鹏出席会议并强调，团结协作、主动担当，牢牢把握黄金时期，进一步推进交通运输军民融合深度发展。

　　发改委：煤炭紧平衡存在“三超出一减少一制约”。在三个方面超出预期，分别是消费增长超出预期，整治煤炭超能力生产超出预期以及地方去产能进度超出预期。同时存在水电发电减少，煤炭产能释放存在制约的情况。

　　股市聚焦

　　中纪委：日前，经中共中央批准，中共中央纪委对中国证监会原党委委员、副主席姚刚严重违纪问题进行了立案审查。经查，姚刚严重违反政治纪律和政治规矩。中央决定给予姚刚开除党籍、公职处分。

　　证监会：党委坚决拥护中央对姚刚严重违纪的处理决定，中央的决定再次体现了以习近平同志为核心的党中央推进全面从严治党向纵深发展和反腐败斗争的坚定决心和坚强意志。

　　证监会：北化股份(002246)、中昌数据(600242)发行股份购买资产获无条件通过，云内动力(000903)发行股份购买资产获有条件通过。越秀金控(000987)并购重组事宜将于7月26日上会。

　　深交所：投资者尤其是中小投资者在投资过程中，不要被股价的迅速上涨所诱惑，误入市场操纵者的圈套。

　　央视：近日，数十家公司纷纷停牌，相当多的情况是股价面临下跌，公司为避免这种情况，干脆一停了之。从市场发展的角度来看，像乐视网这样的上市公司随意停牌虽然短期规避了公司股价下跌，但对除大股东外的很多机构投资者和普通投资者来说却带来更大的金融风险。

　　中证报：锻造国之重器，资本市场要锚定服务实体经济的宗旨。上市公司是资本市场的基石，要不断提升上市公司质量，严把IPO关口，防止病从口入，加强事中事后监管，提升公司治理水平，严格落实退市制度，净化市场生态。

　　证券时报：IPO作为股市的基本功能，暂停无异于“自废武功”。要切实防范系统性风险，确保今后不再靠暂停来“救市”，唯有坚持“市场导向”原则，并借鉴成熟股市的成功经验。按中国特色逐步完善A股IPO的常态化市场约束机制。

　　新股申购：中公高科和华扬联众7月21日申购。中公高科申购代码为：732860；华扬联众申购代码为：732825.

　　中签号：大参林中签号出炉，末“4”位数：5159、0159、6338；末“5”位数：22050、42050、62050、82050、02050、60078、10078；末“6”位数：101422；末“7”位数：8557825、9807825、7307825、6057825、4807825、3557825、2307825、1057825、5123530；末“8”位数：62533279、78010901、79777615、69151468、55678267、29023617、39738080.

　　中签号：电连技术中签号出炉，末“4”位数：0364、5364；末“5”位数：83039、03039、23039、 43039、63039、96718、46718；末“6”位数：103247；末“7”位数：2162849；末“8”位数：74894479、94894479、14894479、34894479 、54894479、56829640、06829640；末“9”位数：069366463.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月20日依然表现强势，低开高走，收盘小幅上扬0.43%，收报3244.68点，日K线三连阳，再度刷新4月14日以来的逾三个月新高；上证50指数小幅上扬0.28%，收盘强势六连阳，创出2015年7月份以来的两年新高.

　　港股：截至7月20日收盘，恒生指数涨0.26%，报26740.21点；国企指数跌0.13%，报10846.83点；红筹指数涨0.41%，报4223.99点。大市成交额905.18亿。

　　沪深港通：截止7月20日收盘，沪股通当日净流入-1.90亿元，当日余额131.90亿元；深股通当日净流入3.97亿元，当日余额126.03亿元；北向资金当日净流入2.07亿元。港股通(沪)当日净流入13.40亿元，当日余额91.60亿元；港股通(深)当日净流入9.21亿元，当日余额95.79亿元；南向资金当日净流入22.61亿元.

　　融资融券：截至7月19日，上交所融资余额报5166.45亿元，较前一交易日增加27.07亿元；深交所融资余额报3614.59亿元，减少3.37亿元；两市合计8781.04亿元，增加23.70亿元.

　　板块掘金

　　保险板块：监管费暂免对保险行业是一大利好，将进一步减轻保险公司负担，保险业将轻装上阵。个税递延养老险爆发，千亿增量保费催化行业估值。支持行业长远发展政策红利逐一落地，利好大型优质险企。

　　建议关注：中国太保、新华保险、中国平安、中国人寿.

　　国企改革：市场认为国企改革已经进入落地兑现期，政策推进力度不及前期。而我们认为随着十九大临近，结合全国金融工作会议将国企降杠杆列为“重中之重”，未来国企改革力度将超预期。

　　建议关注：隧道股份、百联股份、ST新梅、上工申贝、万业企业.

　　新能源汽车：上半年新能源汽车行业在经历了开年的低谷后逐步放量，受到地方政府补贴落实和新能源汽车推广目录的刺激，市场信心得到恢复，看好新能源汽车行业未来发展前景。

　　重点关注：江淮汽车，宇通客车、天赐材料、当升科技.

　　人工智能：随着近年来互联网、大数据、深度学习、脑科学的技术突破，人类正在迈向智能时代。科技部已经完成了新一代人工智能发展规划的起草工作，这将是中国首个面向2030年的人工智能发展规划。

　　建议关注：科大讯飞、佳都科技、保千里、东方明珠、熙菱信息.

　　公司简讯

　　山东金泰：获紫光集团及一致人举牌，持股比例达5.13%。

　　唐德影视：控股股东拟十二个月内增持不超过2%股份。

　　京蓝科技：获控股股东增持公司2%股份。

　　阳光城：获控股股东及其子公司增持8100万股，完成增持计划。

　　天壕环境：实控人兼董事长增持200万股。

　　长生生物：控股股东计划减持不超过1647万股。

　　澳洋顺昌：股东减持不超过980万股。

　　北斗星通：控股股东减持1%股份。

　　苏宁云商：国际米兰由苏宁体育收购，资金来源合法合规。

　　比亚迪：2.52亿股限售股下周二上市，占A股股本13.91%。

　　楼市观察

　　央视：九部委发文要求大中城市加快发展住房租赁市场，政策明确各地要搭建住房租赁交易平台，鼓励多渠道增加新建租赁住房供应。目前住建部已选取广州、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、成都、沈阳、合肥、郑州、佛山、肇庆等12个城市作为首批开展住房租赁试点的单位。

　　新华社：安徽省国土资源厅日前发布5条土地利用新举措，在用地计划上予以倾斜。积极推行先租后让、租让结合的供地方式。确定的优先发展产业且用地集约的工业项目，在确定土地出让底价时可按不低于用地出让最低价标准的70%执行。

　　国际瞭望

　　财富杂志：最新一期的《财富》世界500强排行榜出炉，沃尔玛连续四年排名第一位，前三阵营中的其它两家为中国公司——国家电网和中石化。中石油和丰田汽车分列第四和第五。而中国上榜公司数量则连续第十四年增长，今年达到了115家。

　　欧洲央行：公布7月利率决议，维持主要再融资利率0、隔夜贷款利率0.25%、隔夜存款利率-0.4%不变，月度购债规模保持在600亿欧元，符合预期。

　　美国：7月15日当周首次申请失业救济人数 23.3万，创近五个月新低，预期24.5万，前值 24.7万修正为24.8万。美国7月8日当周续请失业救济人数197.7万，预期194.9万，前值194.5万修正为194.9万。

　　加拿大帝国商业银行：加拿大现在对加息的敏感度为近期历史最高水平；所有家庭债务的实际利率略低于4%；有效利率增加1个百分点将引发借款人每年的额外偿债成本超过200亿加元。

　　日本央行：维持利率在-0.1%不变，符合市场普遍预期；日本经济料持续温和扩张；通胀预期保持在弱化阶段；推迟实现2%目标通胀率的时间至2019财年左右。

　　日本央行季度报告：2017财年GDP预期1.8%，2018财年GDP预期1.4%，2019财年GDP预期0.7%。2017财年核心通胀率料为1.1%；2018财年核心通胀率料为1.5%2019年核心CPI预期料为1.8%。

　　日本央行行长：经济正在增长，企业利润达到纪录高位，失业率也很低；现在不需要进一步放宽政策；日本已经走出了物价下行的困境，不过通胀还没有达到2%的目标；很遗憾地推迟了实现通胀目标的时间； 必要时将调整货币政策，以保持物价升向目标的动能。

　　外媒：软银和通用等公司向美国无人驾驶汽车初创公司Nauto投资1.59亿美元。Nauto表示将利用这笔资金来继续发展其摄像技术，并将其安装到更多的汽车上。这笔资金还将有助于支持Nauto的数据平台，用于“多家汽车制造商”的自动驾驶研究。

　　哈佛大学研究团队：已经制造出迄今最强量子系统，其拥有51个量子比特(Qubit)，能模拟一种化学反应，研究原子间相互作用。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月20日16:30收盘报6.7688，较上一交易日下跌131点。人民币兑美元中间价报6.7464，下调13点.

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.59%，报94.2571；欧元兑美元涨1.01%，报1.1632；英镑兑美元跌0.39%，报1.2972；美元兑日元涨0.01%，报111.8870；美元兑加元涨0.06%，报0.7957；美元兑人民币涨0.03%，报6.7569.

　　期货行情

　　国内：截至7月20日下午收盘，黑色系普现回落，螺纹钢跌超4%，锰硅跌超3%，热卷、焦煤跌超2%，铁矿石跌近2%，硅铁仍涨超2%；化工品多数上扬，塑料一度触及涨停，聚丙烯涨超3%，橡胶涨超2%，但PTA跌超2%；有色金属整体偏弱；农产品波幅有限，油脂类齐涨。

　　黄金：连续录得五日上涨，COMEX 8月黄金期货收涨3.50美元，涨幅0.3%，报1245.50美元/盎司。

　　原油：WTI 8月原油期货收跌0.33美元，跌幅0.70%，报46.79美元/桶；布伦特9月原油期货收跌0.40美元，跌幅0.80%，报49.30美元/桶。

　　全球股市

　　美股：纳指连涨十日，再创收盘纪录新高。道指收跌0.13%，报21611.78点；标普500指数收涨0.01%，报2473.45点；纳指收涨0.08%，报6390.00点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.38%，报384.07点；英国富时100指数收涨0.77%，报7487.87点；法国CA 40指数收跌0.32%，报5199.22点；德国DAX 30指数收跌0.04%，报12447.25点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.62%，报20144.59点；东证股价指数收盘上涨0.69%，报1633.01点。韩国首尔综指收盘上涨0.53%，报2441.84点。



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【股海早參】

股海早參（07.21）
一.财经要闻：

1.截止港股收盘，恒指涨0.26%，报26740.21点，这是恒指继2015年“大时代”之后，首次出现九连升。

2.中纪委网站消息，证监会原副主席姚刚严重违纪被开除党籍和公职。日前，经中共中央批准，中共中央纪委对中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席姚刚严重违纪问题进行了立案审查。经查，姚刚严重违反政治纪律和政治规矩，为搞政治攀附，利用职权为他人及企业提供帮助，对抗组织审查；违反组织纪律，不按规定报告个人有关事项；违反廉洁纪律、生活纪律。滥用职权为他人谋取利益并收受巨额财物，涉嫌受贿犯罪。

3.国务院发新一代人工智能发展规划





二.下一个热点板块将花落谁家？



有色资源：



超八成有色公司上半年业绩预喜
    财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。


三.今日操作注意事项:



    上图是昨天创业板分时图。

    早盘创业板多头来势汹汹，价升量增，大有反转之意，引来了无数“死不改悔的投机分子”的追捧，但开盘50分钟后，创业板指数见顶回落，在之后3个小时零10分钟的时间里，分时线保持了完美的下滑趋势，直到收盘都保持着一个节奏，资金徐徐撤退，到收盘的时候，涨幅基本消耗殆尽，早盘追涨创业板的人再次被套。

    创业板面临两大利空：新股高速发行，筹码供过于求；管理层明确表示反对炒新。

    解铃还须系铃人。上述两大利空导致了创业板熊途漫漫，要想反转，还需这两大利空消失。你觉得这两大利空会消失吗？

    绩优高成长的蓝筹股正涨得如火如荼，迭创新高，有人还死守着迭创新低的以“300”开头的股票等待奇迹出现，不就是傻吗？


    7月20日中国政府网刊登国务院关于印发新一代人工智能发展规划的通知。
    指出：人工智能的迅速发展将深刻改变人类社会生活、改变世界。为抢抓人工智能发展的重大战略机遇，构筑我国人工智能发展的先发优势，加快建设创新型国家和世界科技强国，按照党中央、国务院部署要求，制定详细规划。
4.国资委19日召开会议决定抓紧出台《中央企业降杠杆控负债防风险指导意见》，支持在僵尸企业处置中直接融资和市场化法治化债转股。

5.大商所决定调升焦炭、焦煤期货的持仓限额，并调低铁矿石、聚丙烯期货1、5、9月合约日内交易手续费。
6.欧洲央行预计仍将在较长时间内维持现有利率水平，如有必要QE项目将持续到今年12月底或更长时间。
7. 高技术产业加速增长 中国经济凸显新动能

国家统计局数据显示，上半年高技术产业增加值同比增长13.1%，增速高于规模以上工业6.2个百分点，较上年全年上升2.3个百分点。从产品来看，工业机器人、民用无人机、城市轨道车辆、SUV、新能源汽车、集成电路、锂离子电池、太阳能电池、光缆、光电子器件等新兴工业产品均保持了快速增长。
8.科技企业竞相布局智能音箱 行业有望高速增长

漫步者（002351）已推出智能音箱产品；歌尔股份（002241）积极布局智能语音交互，已与多个智能音箱品牌合作。
9.稀土打黑力度加强 产品价格有望继续上涨

百川资讯数据显示，近期稀土下游企业询盘表现开始转好，市场成交情况相对稳定。商家心态已经开始趋向积极，后市稀土价格有望继续上涨。目前氧化镨钕价格维持在每吨36万至37万元，金属镨钕在每吨46万至47万元，商家报价比较坚挺。南方稀土日前公布的挂牌价显示，氧化镝价格小幅上调每吨1万元。重点关注北方稀土（600111）、盛和资源（600392）、包钢股份（600010）等。
10.供给偏紧需求提升 国内乙二醇市场走出大涨行情

据慧聪化工网讯，近期国内乙二醇市场走出一波大涨行情。数据显示，目前华东乙二醇现货价格上涨至7300元/吨附近，进入7月后涨幅超过7%，创出今年3月份以来的新高，5月以来已经大涨21%。上市公司中，东华科技（002140）承担了国内在建乙二醇装置80%以上的产能。保税科技（600794）子公司长江国际在华东乙二醇仓储市场份额第一，公司乙二醇等化工品贸易业务营收占比近40%。


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【个股淘金早参】

7月21日个股淘金早参  
    一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨，几大指数全线小涨，中小板指依然最强。家电 、酿酒 、电力和地产板块涨幅居前，前日领涨的钢铁 、煤炭 和券商则领跌，保险和有色板块涨幅也靠后。热点题材方面，石墨 烯和锂电领涨，中报预增 概念也有所表现，涨价 类资源股则出现大分化，次新和黄金 板块跌幅居前。个股涨跌互现，上涨个股数略多，涨停板34个，其中自然涨停板23个。跌停板4个，大跌个股数有增加但仍不算多。

          大盘回补缺口再创近期新高，创业板指则是呈现出倒V的半日游走势，早盘大涨然午盘则险些跌回原地。权重和蓝筹呈现出轮涨的态势，毕竟大盘股不能像小票那样天天大涨，多数走的还是趋势，所谓趋势就是有涨有歇的曲折中前进。钢铁、煤炭和有色等高潮后展开歇整，资金则转向容量同样很大的锂电，这些都是涨价类资源的范畴，他们的行情还会反复，短线关键是需要把握当中切换的节奏。至于领涨的家电和酿酒等白马股只能说是歇整久了后的反抽，他们早已上涨乏力，当下的主要模式是把涨价和业绩预增 来当题材炒，单纯的白马股不再吃香，毕竟之前涨太多后早就透支了业绩。新崛起的电力和地产板块只能说是蓝筹补涨 的逻辑，至此蓝筹板块几乎轮涨了个遍，轮涨个遍的结局就是分化中轮流歇整。昨天指数普涨，但领涨热点并不突出且有点乱，大跌的个股不多但冲高回落的个股有点多，涨停破板的个股多达14个，追涨的氛围不好，这可以说是个股分化行情即将来临的先兆。

          大盘完成补缺的任务后存在回踩需求，昨天的盘面本就体现出一些隐忧，连续上涨后某队也可能会出来调控节奏，关键的是市场对周五已经存在心理阴影，指数涨的好更怕周末某会出来作乱。短线而言大盘看回踩但也是高位震荡中的小回踩，越涨的话反而越要谨慎。个股则会是分化行情，分化阶段则是考验精选个股及节奏把握能力的时候，局部机会还有但没把握好节奏就难赚钱，盲目追涨不可取，更适合回踩时的低吸，错过了好的买点宁愿继续错过，且需要在控制仓位下适度参与。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：旭升股份、国科微、东尼电子、华大基因、基蛋生物、金龙羽、索通发展、建科院、健友股份

       2、  中报预增：青岛金王、秦川机床 、中水渔业（作者：幽兰行天下）
            点评：多是在利好刺激下崛起，无直接利好或利好沉寂几天再涨的个股多是叠加其他题材，短线主要讲究的是利好的时效性，不时的中报消息面刺激下板块内个股也会新老交替，不过随着时间逾往后推消息的刺激作用会逐渐下降。当前选股仍要兼顾业绩，仅仅是靠讲故事而没业绩的股难持续走强，业绩+题材仍可以作为短线选股的一个重要思路。

       3、  石墨烯 ：华丽家族、新华锦、宝泰隆
            点评：板块大涨有受中科院 石墨烯研究获重大突破的消息刺激，但主要还是受石墨电极暴涨让板块中的方大炭素打出了标杆，而石墨电极与石墨烯又完全是不同的两个概念，故而板块难有持续性行情，当中沾边石墨电极的个股会好一些。

       4、  锂电：道明光学、珈伟股份
       点评：近期走的是趋势性行情，受益于新能源产业链，当中不少个股中报业绩都不错，板块容量大也符合近期炒作思路，有色和煤炭等资源股分化给了它表现的机会。还会有反复活跃的行情，但多适合顺着趋势低吸或来回高抛低吸，适合追涨的连续大涨的个股不多。

       5、  其他
       硅+内蒙70周年：鄂尔多斯
       实控人变更：博信股份
       重组 +预增：同力水泥
       地产+超跌：卧龙地产
       TDI +预增：沧州大化
       深圳本地 ：深深宝A
       超跌次新：乐心医疗
       黑嘴票：上海天洋
       雄安：同济科技
       举牌 ：青松股份
       次新：江丰电子
       军工 ：四川九洲
       超跌：三夫户外
       电力：华银电力
       保险：民生控股

       三、盘中强势股点评
       鄂尔多斯（ 600295 ）：两市唯一的实体三连板个股。炒的主要是内蒙70周年的预期，因为本身是资源股才更为强势。趋势还未结束，但连续三天加速后短线上冲动能也缩减，今天虽突破了三连板的坎但也是烂板且量放的太大，当前的市场氛围不适合连续跳空大涨，短线不好再接力，需要高位歇整下才有空间。

       华丽家族（ 600503 ）：底部涨停的石墨烯概念股。公司主营是地产，只是沾边石墨烯的概念，今天拉板很强势且带动了石墨烯板块，不过炒作逻辑并不强，本身并无石墨电极，作为日内龙头隔日有溢价，但持续走强估计有难度。

       秦川机床（ 000837 ）：中报预增+智能制造 概念股。受国常会部署“中国制造2025 ”的消息刺激，因为之前公布中报业绩大增才更受资金关注，智能制造题材短线的级别不大，而预增又是好几天前的事，故而题材难支撑其持续走强。佛山游资几步拉板且一家独大的模式，明天应该还会冲一下但不好追涨接力。

       道明光学（ 002632 ）：底部涨停的锂电池 膜材料 概念股，中报也是大幅预增。对板块的号召力有限，板块虽然大涨但多数个股并非跟它，毕竟之前在锂电池板块中从未有过特立独行的表现，主要在于它电池的属性不强。底部的位置还不错，但当前只能理解为超跌反弹，不适合追涨接力，冲高再短调后或许还有表现。

       同力水泥（ 000885 ）：近似一字的复牌重组股。携重组+中报预增的利好复牌连一个一字都被砸算不上强势，巨量封板却被巨量砸开不知是潜伏盘还是减持资金所为。这类股不好判断接下来的走势，因为不知道那么猥琐的抛盘砸完没有，若没有的话再涨岂不是会继续砸，巨量砸就需要强硬的资金来消化，关键看资金接力的程度，强度如何可以说开盘定性。

       江丰电子（ 300666 ）：超跌次新。昨日拉板被砸还能大幅高开吸引了资金追捧，这票的亮点在于题材的特殊性，两市唯一且科技含量高。不过拉板后几度被砸开，板块缺乏助攻是关键，基于当前次新的板块氛围想持续走强有难度，刚开板时的几根大阴线也需要量能来消化，这票后市应该还有潜力，只不过短线可能难一气呵成。

       四、游资和机构龙虎榜
       大元泵业（ 603757 ）：一机构席位买入566万
       同济科技（ 600846 ）：华宝舟山 解放西路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖693万
       四川九洲（ 000801 ）：申万武汉青年路及华泰合肥长江东大街游资封板，一机构卖746万
       秦川机床（000837）：光大佛山季华六路及海通天津霞光道游资封板，一机构卖出1293万
       青岛金王（ 002094 ）：华宝舟山解放西路及海通北京中关村南大街游资封板，四机构卖出8343万
       道明光学（002632）：财通绍兴凤林西路及国联成都锦城大道游资封板
       珈伟股份（ 300317 ）：光大佛山季华六路及财通绍兴凤林西路游资封板
       江丰电子（300666）：中信上海溧阳路及广州常州高新科技园游资封板
       同力水泥（000885）：华泰无锡苏锡路及华泰无锡解放北路游资封板
       民生控股（ 000416 ）：国联成都锦城大道及国君成都北一环游资封板
       深深宝A（ 000019 ）：长江上海东明路及东兴邵武五一九路游资封板
       华银电力（ 600744 ）：华泰无锡解放北路及国君深圳金华街游资封板
       青松股份（ 300132 ）：中信上海漕溪北路及华泰上海澳门路游资封板
       三夫户外（ 002780 ）：长江惠州下埔路及光大杭州庆春路游资封板
       乐心医疗（ 300562 ）：长江证券惠州下埔路游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○  国wu院印发新一代人工智能发展规划
           人工智能概念股：科大讯飞（  002230  ）、科大智能（ 300222 ）、赛为智能（ 300044 ）、神思电子（ 300479 ）
       ○  微控制器(MCU)掀全球缺货潮，国内企业迎巨大机遇
           MCU概念股：兆易创新（ 603986 ）、中颖电子（ 300327 ）、睿能科技（ 603933 ）、紫光国芯（ 002049 ）
       ○  中国停车位缺5000万个，共享停车发展空间巨大
           共享停车概念股：捷顺科技（ 002609 ）、鸿路钢构（ 002541 ）、安居宝（ 300155 ）、千方科技（ 002373 ）
       ○  宁德时代助苹果造车引关注，概念股掘金
           苹果造车概念股：东方精工（ 002611 ）、北方华创（ 002371 ）、先导智能（ 300450 ）、星源材质（ 300568 ）
       ○  供应紧张，企业频繁上调正丁醇价格
           丁醇概念股：华昌化工 （ 002274 ）、华鲁恒升（ 600426 ）、东华能源（ 002221 ）、卫星石化 （ 002648 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~MCU掀全球缺货潮国内企业迎巨大机遇
~中国停车位缺5000万个共享停车发展空间巨大
~供应紧张企业频繁上调正丁醇价格
~浙江美大(002677)多元化销售助力集成灶业务增长
【今日头条】
~MCU掀全球缺货潮国内企业迎巨大机遇
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据台湾媒体报道，微控制器(MCU)全球缺货潮愈演愈烈。全球MCU龙头意法半导体由于产能无法应对强劲需求，将于7月底停止接单，后续恢复时间未定。今年以来，全球不少MCU厂产品交货期都从4个月延长到6个月，日本MCU厂更是拉长到9个月，今年底都无法供货。近期，台湾企业已陆续接获转单。受此消息刺激，台湾MCU供应商新唐科技(4919.TW)近两日最高涨幅近18%，创出6年来新高。盛群 (6202.TW)近两日最高涨幅也近9%。
业内认为，从需求看，MCU凭借高性能、低功耗、可编程、灵活性等优点在消费电子、医疗电子、工业控制、汽车电子等应用领域获得了广泛应用，在物联网时代更是成为设备的关键组件。据机构预测，2020年全球MCU市场预计达到208亿美元，年复合增速近4%。从供给看，意法半导体受制于设备老旧、欧洲工作时长限制等问题，在新iPhone进入拉货周期后产能不足年内难以缓解。
随着MCU缺货潮蔓延，兆易创新（603986）、中颖电子(300327) 等在MCU领域有布局的国内厂商有望受益。
【投资聚焦】
~中国停车位缺5000万个共享停车发展空间巨大
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近年来，我国汽车保有量不断增长，导致城市停车位日益紧缺。国家发改委公布的数据显示，目前我国大城市小汽车与停车位的比例约为1∶0.8，中小城市约为1∶0.5，而发达国家约为1∶1.3，城市停车位比例严重偏低，保守估计我国停车位缺口超过5000万个。移动互联网时代，出行领域成为颠覆式创新最为集中的领域。继共享租车、共享单车之后，现在已有不少企业瞄准了共享停车这一风口。
业内表示，所谓共享停车模式，就是基于地理位置，通过互联网来实现就近共享停车。车位主人可以分享自己的空闲时段车位到APP管理软件上进行分时出租，增加收益，并能方便身边的车主。清华同衡规划院联合中国城市公共交通协会发布的《2016停车行业发展白皮书》指出，2016年停车消费4000亿元，停车行业投资规模近17万亿元。其中，2016年底，上海共享停车APP覆盖公共停车场库数量超过2100个，共享停车或成为下一个投资风口。
捷顺科技(002609) 作为智能停车场管理系统市场龙头，在国内特别是一二线城市积累了十多万的客户和数千万终端用户资源。
鸿路钢构(002541) 正在积极推进智慧城市停车系统。
~供应紧张企业频繁上调正丁醇价格
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据百川资讯，7月以来，正丁醇国内市场大幅上涨，延续强涨，厂家频繁上调报价，幅度加大。7月20日，烟台万华化学(600309)正丁醇现含税报价为7600元/吨，涨幅400元或5.56%，这是公司本月第7次上调报价，本月累计涨幅达24.6%；
山东利华益正丁醇价格上调为7600元/吨，涨幅300元，本月累计涨幅24.6%。江苏华昌正丁醇价格为7600元/吨，本月累计涨幅16.9%。19日，鲁西化工(000830)将正丁醇上调300元至7500元/吨，本月累计涨幅达22.95%。厂家装置目前开工负荷在6-7成左右。
业内表示，山东地区环保承压下，齐鲁等多厂家丁辛醇装置停产检修，目前市场一货难求，下游积极入市，厂家顺势继续调涨。从上游原料来看，油价的持续上涨支撑丙烯市场，且油价上涨利好市场心态。下游丙丁酯产品止跌企稳，醋酸丁酯市场继续大步走高。丁辛醇企业检修较多，正丁醇货源紧张蔓延，预计后市正丁醇价格仍将上扬。
华昌化工(002274) 丁辛醇产能20万吨（正丁醇产能12万吨）
华鲁恒升(600426) 丁辛醇产能32万吨（正丁醇产能10万吨）。
【独家参考】
~富祥股份核心品种有望量价齐升
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决策主力资讯获悉，富祥股份（300497）核心品种他唑巴坦随着竞争对手的产能受限，有望迎来量价齐升。他唑巴坦主要的供应商包括公司、齐鲁制药天和惠世、浙江华邦医药，公司在他唑巴坦市场的占有率不低于50%。齐鲁制药天和惠世和浙江华邦医药分别于2016年10月和2017年1月陆续停产，虽然少部分产能逐步恢复，但仍然存在较大的市场缺口，公司成为市场上主要的他唑巴坦供应商。他唑巴坦是公司销售规模最大的核心产品，2016年贡献的净利润在9000万左右。考虑到下游需求持续增加和竞争对手停产导致供应不足，预计公司的他唑巴坦将迎来量价齐升，2017年销量和价格有望分别提升50%和20%以上，从而显著增厚公司业绩弹性。
~浙江美大(002677)多元化销售助力集成灶业务增长
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浙江美大(002677) 近年来积极推进多元化销售渠道，使集成灶产品进一步获得市场认可，公司销售持续增长。2016年公司共开发一级经销商130多家，预计2017年新发展400个一级经销商。同时，公司积极推进KA渠道建设，目前已进驻国美、红星美凯龙等知名家居卖场和家电商城；
并与多家知名房地产商、大型装饰公司等建立合作意向。此外，公司加快电子商务新兴销售渠道的建设，进一步扩大集成灶产品的影响力。
公司现有集成灶产能30万台，按照当前的销售增长速度，预计今年产能利用率将达到100%。故公司拟投资13.4亿元用于建设年新增110万台集成灶及高端厨房电器产品项目，项目达产时公司产能将在现有基础上提升3.67倍。
【财经要闻】
~国务院印发新一代人工智能发展规划。
~孙春兰：反对盲目逐利套利和资金外逃等扰乱金融秩序的行为。
~国资委：审慎规范开展金融业务，杜绝盲目开展金融投资。
~大商所：拟优化焦煤焦炭品种一般月份限仓模式。
~中石油首口累产超亿方的页岩气井诞生。
~2021年起中国将不再使用荧光灯和含汞电池。
~前五个月我国规模以上煤炭企业利润增长近90倍。
【公告淘金】
大同煤业(601001) 拟终止筹划定增购买资产，改为现金收购塔山煤矿21%股权。公司目前已持有塔山煤矿51%股权。
中再资环 拟9400万元收购兴合环保100%股权，有利于公司进一步完善废家电的全国性回收拆解网络。
恒瑞医药(600276) 主要产品甲磺酸阿帕替尼片新进入国家医保目录。
海波重科（300517）签订2亿元工程施工合同，占公司2016年净资产的35.14%。
山东金泰（600385）获紫光集团及一致人举牌，持股比例达5.23%。
梦网荣信 拟斥资1-1.8亿回购公司股份，回购价格不超16.75元/股，预计回购股份不超过总股本的1.25%。
宏大爆破(002683) 、华新水泥(600801) 等公司中报大幅预增。
【热点数据】
~69%中小板公司上半年业绩预喜
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统计显示，截止目前共有855家中小板公司发布了中报业绩预报，其中，591家公司预计净利润同比有不同程度的增长，占总数的69%。
上述591家公司中，有28家化工企业预计上半年净利润将同比增长超过100%，其中，有6家公司预计净利润同比增长幅度将超过1000%。从已发布业绩预报的化工企业公告所述情况来看，产品价格上涨使得利润率提升，是这些公司在今年上半年业绩大幅增长的一大诱因。除化工企业之外，另有3家计算机相关领域的企业以及1家开采辅助活动业企业预计净利润同比增长超过1000%。
【资金风向】
~沪指创短期新高资金流入深深宝A
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周四，市场延续了上涨行情，沪指创出了短期新高，创业板冲高回落。两市共计成交5031亿元，较上个交易日减少215亿元；
主力合计净流出81亿元。截止收盘，沪指涨0.43%报3245点，深成指张0.69%报10367点，创业板指涨0.23%报1689点。盘面上，日用化工、矿物制品、家用电器等板块涨幅居前，钢铁、煤炭、证券领跌。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是宝泰隆(601011)、秦川机床(000837)、深深宝A，金额分别达0.95亿、0.49亿、0.48亿元。受深圳国改消息面刺激，深深宝A 后期或继续上冲。





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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~租购同权引爆住房租赁 证监会等部委又联手支持
~供给偏紧需求提升 国内乙二醇市场走出大涨行情
~大同煤业(601001)中再资环资产收购 梦网荣信拟回购股份
~新一代人工智能发展规划 国家应急体系规划印发
【中证头条】
“租购同权”引爆住房租赁市场 证监会等九部委又联手发文支持
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住建部会同国家发改委、证监会等八部委近日联合印发《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，要求在人口净流入的大中城市，加快发展住房租赁市场。《通知》指出，当前大中城市新市民多，住房租赁需求旺盛。各地要加大对住房租赁企业的金融支持力度。目前，住建部已会同有关部门选取了广州、深圳、武汉等12个城市作为首批开展住房租赁试点的单位。
◆7月19日，广州市Z/F发布《广州市加快发展住房租赁市场工作方案》。该方案最大的看点是“赋予符合条件的承租人子女享有就近入学等公共服务权益，保障租购同权”。业内人士称“此举具有绝对的里程碑意义”，把租房的价值提高了许多，对于住房租赁体系的建立有着不可估量的影响。
点评：存量房时代到来，住房租赁市场空间巨大。去年6月，国务院办公厅印发《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》，明确提出支持租赁住房建设。去年12月中央经济工作会议也提出要大力发展住房租赁市场。今年相关政策已进入落地期，北京、上海、深圳、广东、江苏等地已出台相关政策或措施。据链家研究院报告，2016年中国住房租赁市场约在1.1万亿元；
预计2020年和2025年将分别达到1.6万亿元和2.9万亿元，2030年预计会超过4万亿元。值得关注的是，联合发文的九部委中，中国证监会赫然在列，由此可以推断，住房租赁产业将获资本市场支持。
国创高新(002377) 38亿元收购深圳云房100%股权的重组方案刚刚获得中国证监会审核通过，有望成中国资本市场房地产服务第一股。深圳云房是一家以o2o模式为核心的房地产中介服务提供商，旗下拥有Q房网。另外需要一提的是，武汉长江新城选址落听，长江新城的建设被称为是“武汉500年未有的大变局”。国创高新(002377)位居武汉，为我国领先的改性沥青生产企业，在湖北拥有绝对领先的市场份额，未来将直接受益长江新城建设。
联络互动(002280) 此前公告称，出资2.3亿元通过收购股权和增资方式，拥有会找房(北京)网络技术有限公司51.33%股权。
【中证聚焦】
供给偏紧需求提升 国内乙二醇市场走出大涨行情
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据慧聪化工网讯，近期国内乙二醇市场走出一波大涨行情。数据显示，目前华东乙二醇现货价格上涨至7300元/吨附近，进入7月后涨幅超过7%，创出今年3月份以来的新高，5月以来已经大涨21%。
点评：近期乙二醇价格的上涨，主要原因是现货量供应偏紧。2017年6月我国乙二醇产量约为40.81万吨，同比下降11.1%，环比下降6.4%。5月份以来，国内乙二醇装置进入集中检修期，在6月份仍有部分装置产能未能恢复。目前到港乙二醇总量依然不多，库存保持低位且持续下降，供给较为紧张局面未有缓解。需求方面，下游聚酯工厂开工率提升至82%左右，下游需求较之前期出现了一定程度的回升。市场供需格局出现变动，商家看涨信心大增，在资金面的推动下，乙二醇价格短期仍有望保持稳步上扬态势。
◆上市公司中，东华科技(002140) 承担了国内在建乙二醇装置80%以上的产能。保税科技(600794) 子公司长江国际在华东乙二醇仓储市场份额第一，公司乙二醇等化工品贸易业务营收占比近40%。
【要闻速递】
~北京市交通委京津冀一体化协同处处长赵阳透露，交通部门正着力围绕北京城市副中心、冬奥会外围交通基础设施建设、新机场、雄安新区四大区域进行交通建设。到2020年，京津冀将再添9条城际铁路线。同时，年内京津冀间所有“断头路”将打通。
~前五个月我国规模以上煤炭企业利润增长近90倍。
~商务部：第三批自贸区总体方案任务分工已印发。
~据第一财经消息，苹果正在与中国的一家动力电池生产商秘密研发汽车动力电池，该企业为宁德时代新能源科技股份有限公司。
~中科院20日消息，苏州纳米所等在快速批量制备高质量石墨烯研究方面取得进展。
【公司动向】
大同煤业(601001)中再资环实施资产收购
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大同煤业(601001)  现金收购塔山煤矿21%股权。公司目前已持有塔山煤矿51%股权。中再资环  拟9400万元收购兴合环保，进一步完善废家电的全国性回收拆解网络。
~东方雨虹(002271)  拟联合子公司6亿元投建华东区管理总部。
~梦网荣信  拟斥资1亿-1.8亿回购股份。
~阳光城  获控股股东及其子公司增持8100万股。山东金泰（600385）公告，紫光集团及一致行动人持股超5%。
~北新路桥(002307)  中标总投资24.5亿元BOT项目。
【产经透视】
人工智能发展国家级规划将发布
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据悉，科技部已经完成新一代人工智能发展规划的起草工作，预计近期发布，这将是中国首个面向2030年的人工智能发展规划。
◆中证资讯6月份集中关注人工智能行业，推荐的科大讯飞(002230) 涨幅巨大，公司拥有自主知识产权的世界领先智能语音和人工智能技术，已占有中文语音技术市场70%以上市场份额，仍可关注。此外还可关注拥有人脸识别、OCR识别，专注于以模式识别为核心的智能人机交互技术应用领域的汉王科技(002362) 。
◆在7月20日召开的联想科技创新大会上，联想京东宣布达成AI大数据战略合作协议，在消费者洞察等多个领域展开合作。
国家突发事件应急体系“十三五”规划印发 力推北斗导航系统
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据悉，近日国务院办公厅印发国家突发事件应急体系建设“十三五”规划。规划强调大力推动北斗导航系统在监测预警、应急救援等方面的应用。目前北斗卫星全球系统建设正在加速推进，已发射5颗试验卫星，根据后续组网建设计划，预计2020年前后全面建设具备覆盖全球的服务能力，北斗产业有望迎来爆发。相关上市公司如北斗星通(002151) 、合众思壮(002383) 等有望受益。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾5000万元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前两位的分别是宝泰隆(601011) ，净买入9523.19万元；
深深宝A ，净买入5359.43万元。
点评：宝泰隆(601011)已成为石墨烯板块龙头之一，但今日封板艰难，资金博弈剧烈，后市有震荡整固要求。
【新股申购】
~华扬联众：申购代码732825，申购上限1.60万股，申购价格14.67元，公司主营互联网广告整体解决方案。
~中公高科：申购代码732860，申购上限1.60万股，申购价格15.62元，公司主营房地产、仓储物流及国内外贸易。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：印发新一代人工智能发展规划
　　【国资委】：抓紧出台《中央企业降杠杆控负债防风险指导意见》
　　【孙春兰】：反对盲目逐利套利和资金外逃等扰乱金融秩序的行为
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：稀土　北斗导航
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、大元泵业（603757）：一机构席位买入566万
　　2、同济科技（600846）：华宝舟山解放西路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖693万
　　3、【机构评级变动】：博世科(300422) 青岛金王(002094)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：印发新一代人工智能发展规划。

　　【国资委】：抓紧出台《中央企业降杠杆控负债防风险指导意见》。支持在“僵尸企业”处置中直接融资和市场化法治化债转股，降低企业融资成本和杠杆水平。审慎规范开展金融业务，杜绝盲目开展金融投资。

　　【孙春兰】：反对盲目逐利套利和资金外逃等扰乱金融秩序的行为。

　　【陆金所】：作为中国领先的线上财富管理平台，一直以来坚持严格的风险管理，成立6年至今未有任何客户受到损失。目前，陆金所经营管理一切正常，投资者合法权益不会受到任何影响。

　　【证监会】：坚决拥护中央对姚刚严重违纪的处理决定。

　　【央视财经】：数十家公司停牌“躲灾”，中小投资者成“代罪羔羊”。

　　【深交所】：实际交易中，部分投资者如果看好一只股票的价值，会愿意加大投入、提高成本，以比实时成交价格稍高的价格进行申报，以确保成交。一般来说，这样的行为属于合规交易。但是，如果大幅、多次，或长期利用资金优势拉抬股价，则可能构成《证券法》禁止的市场操纵行为。投资者尤其是中小投资者在投资过程中，不要被股价的迅速上涨所诱惑，误入市场操纵者的圈套。

　　【证券时报】：上市公司停牌不能想停就停。

　　【大商所】：调整铁矿石、聚丙烯品种交易手续费收取标准。

　　【国际市场】　　　　
　　【欧洲央行】：预计仍将在较长时间内维持现有利率水平，如有必要QE项目将持续到今年12月底或更长时间。
　　【美国】：7月15日当周首次申请失业救济人数23.3万，创近五个月新低，预期24.5万，前值24.7万修正为24.8万。
　　【《财富》世界500强】：沃尔玛连续四年排第一，国家电网、中石化紧随其后。中国上榜公司数量则连续第十四年增长，今年达到了115家。

　　【新股申购提醒】　
　　『中公高科』（732860）发行价15.62元，申购上限1.6万股，提供公路 养护技术与服务。
　　『华扬联众』（732825）发行价14.67元，申购上限1.6万股，主营互联网广告。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交10047手，持仓6100手，日增仓-6985手；IH1707成交7540手，持仓4591手，日增仓-4960手；IC1707成交7763手，持仓5224手，日增仓-5205手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水0.68点，IH1707升水4.55点，IC1707贴水25.28点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11917.5点，涨幅为0.27%；成交16.34万手，持仓58.58万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月21日周五A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】两融交易显示的是投资者对市场的多空预期，从历史数据来看，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多数时候是市场走势的先行指标。若投资者预期发生了根本转变，尽管同期大盘未见显著上涨，甚至小幅向下，但两融数据所测算出的多空系数等结果，是能够显示市场情绪转向乐观、资金不断流入等趋势，期间看多力量实际在不断累积。在乐观预期不断推升行情走高，并最终形成了上涨趋势时，市场行情会进一步加强看多势头；由此，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升。

　　【公募】华创证券认为，展望下半年，仍然是监管、流动性和估值的三方博弈。年中将迎来政策边际放松，从而有望启动券商反弹行情，近期券商板块已有所表现，提示投资者关注。继续推荐稳健型大券商：华泰证券、中信证券、广发证券、招商证券，以及弹性较大的中小型券商东吴证券、国元证券。

　　【热点板块前瞻】
　　【微控制器】：据台湾媒体报道，微控制器(MCU)全球缺货潮愈演愈烈。全球MCU龙头意法半导体由于产能无法应对强劲需求，将于7月底停止接单，后续恢复时间未定。今年以来，全球不少MCU厂产品交货期都从4个月延长到6个月，日本MCU厂更是拉长到9个月，今年底都无法供货。近期，台湾企业已陆续接获转单。受此消息刺激，台湾MCU供应商新唐科技(4919.TW)近两日最高涨幅近18%，创出6年来新高。盛群(6202.TW)近两日最高涨幅也近9%。
　　建议关注：兆易创新、中颖电子。(来源：时报财富)
　　【共享停车】：近年来，我国汽车保有量不断增长，导致城市停车位日益紧缺。国家发改委公布的数据显示，目前我国大城市小汽车与停车位的比例约为1∶0.8，中小城市约为1∶0.5，而发达国家约为1∶1.3，城市停车位比例严重偏低，保守估计我国停车位缺口超过5000万个。移动互联网时代，出行领域成为颠覆式创新最为集中的领域。继共享租车、共享单车之后，现在已有不少企业瞄准了共享停车这一风口。
　　建议关注：捷顺科技、鸿路钢构。

　　【正丁醇】：据百川资讯，7月以来，正丁醇国内市场大幅上涨，延续强涨，厂家频繁上调报价，幅度加大。7月20日，烟台万华化学正丁醇现含税报价为7600元/吨，涨幅400元或5.56%，这是公司本月第7次上调报价，本月累计涨幅达24.6%；山东利华益正丁醇价格上调为7600元/吨，涨幅300元，本月累计涨幅24.6%。江苏华昌正丁醇价格为7600元/吨，本月累计涨幅16.9%。19日，鲁西化工将正丁醇上调300元至7500元/吨，本月累计涨幅达22.95%。厂家装置目前开工负荷在6-7成左右。
　　建议关注：华昌化工、华鲁恒升。

　　【智能音箱】：在20日举办的2017联想全球创新科技大会上，联想发布了一款拥有语音功能的智能音箱——SmartCast+。用户通过唤醒词，可调动虚拟助手与用户进行语音交流，如咨询天气、唱歌、建任务提醒、设定闹钟时间和播放音乐等，同时，也可以通过蓝牙与智能家居设备相进行交互。该产品还具有与AR相结合的激光 投影功能，可将交互界面投影在任意桌面上，用户通过点击桌面上的投影进行互动，提供除语音交互外，智能音箱的第二种交互选择。
　　建议关注：漫步者、歌尔股份。

　　【稀土】：百川资讯数据显示，近期稀土下游企业询盘表现开始转好，市场成交情况相对稳定。商家心态已经开始趋向积极，后市稀土价格有望继续上涨。目前氧化镨钕价格维持在每吨36万至37万元，金属镨钕在每吨46万至47万元，商家报价比较坚挺。南方稀土日前公布的挂牌价显示，氧化镝价格小幅上调每吨1万元。
　　建议关注：北方稀土、盛和资源、包钢股份。

　　【住房租赁】：住建部会同国家发改委、证监会等八部委近日联合印发《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，要求在人口净流入的大中城市，加快发展住房租赁市场。《通知》指出，当前大中城市新市民多，住房租赁需求旺盛。各地要加大对住房租赁企业的金融支持力度。目前，住建部已会同有关部门选取了广州、深圳、武汉等12个城市作为首批开展住房租赁试点的单位。
　　建议关注：国创高新、联络互动。

　　【乙二醇】：据慧聪化工网讯，近期国内乙二醇市场走出一波大涨行情。数据显示，目前华东乙二醇现货价格上涨至7300元/吨附近，进入7月后涨幅超过7%，创出今年3月份以来的新高，5月以来已经大涨21%。
　　建议关注：东华科技、保税科技。

　　【人工智能】：据悉，科技部已经完成新一代人工智能发展规划的起草工作，预计近期发布，这将是中国首个面向2030年的人工智能发展规划。
　　建议关注：科大讯飞、汉王科技。

　　【北斗导航】：据悉，近日国务院办公厅印发国家突发事件应急体系建设“十三五”规划。规划强调大力推动北斗导航系统在监测预警、应急救援等方面的应用。目前北斗卫星全球系统建设正在加速推进，已发射5颗试验卫星，根据后续组网建设计划，预计2020年前后全面建设具备覆盖全球的服务能力，北斗产业有望迎来爆发。
　　建议关注：北斗星通、合众思壮。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　大元泵业（603757）：一机构席位买入566万
　　同济科技（600846）：华宝舟山解放西路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖693万
　　四川九洲（000801）：申万武汉青年路及华泰合肥长江东大街游资封板，一机构卖746万
　　秦川机床（000837）：光大佛山季华六路及海通天津霞光道游资封板，一机构卖出1293万
　　青岛金王（002094）：华宝舟山解放西路及海通北京中关村南大街游资封板，四机构卖出8343万
　　道明光学（002632）：财通绍兴凤林西路及国联成都锦城大道游资封板
　　珈伟股份（300317）：光大佛山季华六路及财通绍兴凤林西路游资封板
　　江丰电子（300666）：中信上海溧阳路及广州常州高新科技园游资封板
　　同力水泥（000885）：华泰无锡苏锡路及华泰无锡解放北路游资封板
　　民生控股（000416）：国联成都锦城大道及国君成都北一环游资封板
　　深深宝A（000019）：长江上海东明路及东兴邵武五一九路游资封板
　　华银电力（600744）：华泰无锡解放北路及国君深圳金华街游资封板
　　青松股份（300132）：中信上海漕溪北路及华泰上海澳门路游资封板
　　三夫户外（002780）：长江惠州下埔路及光大杭州庆春路游资封板
　　乐心医疗（300562）：长江证券惠州下埔路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构


1 博世科 300422 7月21日 买入 维持 东吴证券
2 国机汽车 600335 7月21日 买入 维持 东吴证券
3 牧原股份 002714 7月21日 增持 维持 申万宏源
4 光华科技 002741 7月21日 增持 维持 申万宏源
5 华泰股份 600308 7月21日 持有 维持 广发证券
6 中兴通讯 000063 7月20日 买入 维持 中泰证券
7 三诺生物 300298 7月20日 买入 首次 国金证券
8 青岛金王 002094 7月20日 买入 维持 中泰证券
9 招商蛇口 001979 7月20日 增持 维持 申万宏源
10 龙元建设 600491 7月20日 买入 维持 中泰证券
11 天士力 600535 7月20日 买入 维持 中泰证券
12 迪安诊断 300244 7月20日 买入 维持 中泰证券
13 上海沪工 603131 7月20日 增持 首次 招商证券
14 康弘药业 002773 7月20日 增持 维持 中泰证券
15 沧州明珠 002108 7月20日 买入 维持 招商证券
16 牧原股份 002714 7月20日 买入 维持 中泰证券
17 招商蛇口 001979 7月20日 增持 维持 申万宏源
18 鱼跃医疗 002223 7月20日 买入 维持 群益证券
19 平煤股份 601666 7月20日 买入 首次 安信证券
20 新凤鸣 603225 7月20日 买入 维持 西南证券
21 阳泉煤业 600348 7月20日 买入 维持 招商证券
22 白云机场 600004 7月20日 增持 维持 华泰证券
23 柳州医药 603368 7月20日 买入 维持 华泰证券
24 中国石油 601857 7月20日 增持 首次 联讯证券
25 亿帆医药 002019 7月20日 买入 调高 财通证券
26 科达洁能 600499 7月20日 买入 维持 东北证券
27 伊之密 300415 7月20日 买入 无 广发证券
28 先导智能 300450 7月20日 增持 维持 上海证券
29 苏试试验 300416 7月20日 增持 维持 上海证券




　　【博世科(300422)】　　
　　事件：
　　公司公告，与广西北部湾、湖南博世科华亿组成联合体，预中标南宁市心圩江环境综合整治工程 PPP 项目，预中标金额为 26.32 亿。投资要点：
　　上市以来最大单体项目落地，年内有望贡献部分业绩：
　　1）项目概况：项目总投资为 26.32 亿、年政府付费为 2.38亿、税前全投资内部收益率为 5.23%、项目合作期为 22年 10 个月（建设期不超过 34 个月），是公司自上市以来承接的最大单体项目。

　　2） 注册资本：根据 PPP 项目协议，建宁水务和联合体作为项目公司的初始股东，其中建宁水务认缴 2.51 亿，持股比例为 30%；联合体认缴 5.87 亿，持股比例为 70%，联合体中北部湾持股为 51%，公司和华亿持股比例分别为 18%和 1%。

　　3）建设内容：项目包括河道整治、河道补水、生态恢复、河道截污、污水处理厂、海绵城市、环境景观、信息监控等合计八个部分，最终建设目标是将心圩江打造成为一条具有防洪、生态、景观、文化等功能的健康河道。

　　4） 2017 年有望贡献部分业绩：根据 PPP 项目协议的产出要求和验收标准，公司需在预中标公告发布之日内起2 个月内消除治理河道范围内黑臭河段长度（共 11km）的 40%的黑臭水体，约 4.4km；在 2017 年 12 月 31 日前消除治理河道范围内的全部黑臭水体，因此我们预计该项目从 2017 年期就有望贡献部分收入，增厚公司业绩。

　　顺应行业“ 点源-面源”治理趋势，环境综合治理平台腾飞可期：
　　1） 政策层面：“十三五”环保生态规划相比“十二五”期间合计增加指标 19 个，其中包含空气质量 2 个、水环境质量 3 个、土壤环境质量 2 个、生态状况 5 个、区域性污染物排放总量减少 3 个、生态保护修复 4 个，可见“十三五”期间面源治理指标数量提升。

　　2） 行业层面：在 PPP 日趋规范和逐步推进的过程中， 地方政府倾向于将原本小而散的环保项目打包成为规模较大、治理难度较高的环境综合治理类的 PPP 项目。

　　3）公司层面：因此在政策逐步由点源向面源调整、行业 PPP 项目日益综合化的形势下，公司顺应趋势，技术起家、沿产业链横向与纵向并行，一、横向上，在立足水处理传统业务的基础上，拓展土壤修复、固废处置和环境咨询业务领域；二、纵向上，立足于工业水处理技术和设备，逐步向市政水处理、黑臭河道治理、环境综合整治等水处理末端延生，横向+纵向双轮驱动，打造环境综合治理平台。

　　4）订单层面：从 15 年千万级别订单居多、到 16 年单体项目金额超过 1 亿、到 17 年上半年 9.18 亿黑臭河道治理项目、再到此次 26 亿项目预中标，充分诠释公司步步为营、稳扎稳打的成长路径，目前在手未确认订单合计 69.09 亿（其中 PPP 项目 43.93 亿），伴随公司在手订单逐步进入集中释放期，公司“技术-项目-业绩”逻辑有望完美兑现，环境综合治理平台市值腾飞可期。

　　战略眼光独到， 通过收购 RX 布局土壤和地下水修复市场： 1） RX 公司在手业务主要包含三部分：环保修复工程和咨询、热解吸处理系统（RTTU）、工业垃圾处理场运营，未来新增核心业务为 Breton（布雷顿）填埋场的建设与运营，填埋场设计容量 522 万吨，预计 2017 年 6 月投入运营。根据阿尔伯塔省能源监管局和环境署提供的数据推算，Breton 填埋场 100 公里服务范围内的石油污染土壤量约为 30-60 万吨/年。随着项目建设完成和投运，未来将为公司带来稳健现金流。 2） 收购 RX 公司将使公司快速引入国外在土壤和地下水污染修复与咨询领域的先进成熟技术和场地实施经验，未来在国际、国内的土壤和地下水修复市场占据领先优势。同时，在博世科全球化战略布局下， RX公司的环保咨询业务将拓展至 Imperial oil 和中石化等石化企业，同时也将为公司积累北美地区的商业资源，全面推进海外市场拓展和技术引进，在加快国际化进程的同时完成产业链的整合与延伸。

　　盈利预测与估值： 我们看好公司未来的成长性： 预计公司 2017-2019 年实现 EPS 0.42、0.78、 1.12 元，对应 PE 38、 20、 14 倍， 小市值（流通市值 28 亿） +高成长（股权激励要求 17 年业绩高增长），维持“买入”评级！

　　风险提示： 订单执行不及预期，回款风险。（.东.吴.证.券.）

　　【青岛金王(002094)】
　　2017H1 收入/净利润同增 88%/491%。 公司公告业绩快报， 2017 年上半年收入同增 88%至 20 亿元、净利润同增 491%至 3.06 亿元，若不考虑全资收购杭州悠可带来的 2.2 亿投资收益， 净利润同增约 66%至 8600 万元左右，其中蜡烛主业同期持平，预计贡献 50%+业绩。

　　化妆品业务有序推进，支撑后续增长。 化妆品业务各标的均表现良好， 月沣双位数增长、韩亚低基数下同增约 100%。期内公司完成杭州悠可收购（ 5 月并表），2017 年上半年净利润同增 75%-80%。同时公司在上海建立的化妆品业务分布推进顺利，核心团队紧锣密鼓搭建中。截至目前公司已整合 21 家代理商， 2017H1 核心代理商亦实现翻番增长， 后续仍将持续推进， 部分核心代理商获得多个新品牌代理权，协同效应初现。 目前代理商整合已初具规模，为后续优质品牌的潜在合作机会奠定基础；同时， 随着代理商业务趋于成熟、未来业绩进一步放量可期。

　　盈利预测与投资建议。 公司基于资源/资金/平台优势从渠道端率先切入，线上悠可/线下 21 家核心省代，公司将逐渐具备承接更多优质成长性国内外品牌的能力（韩国 Tolymoly 品牌合作），伴随而来的业绩放量值得期待。此外，公司亦在延伸布局美妆相关产业（和网红经纪公司合作等），战略版图渐成型。 考虑杭州悠可收购带来投资收益 2.2 亿元， 维持 2017/18/19 年净利润预测 5.63/4.45/5.32 亿元（ EPS1.43/1.13/1.35 元）。 维持“买入”评级。

　　风险因素。 行业经济持续放缓，化妆品消费增长乏力。公司收购的多个渠道代理商业绩不达预期。公司战略推进、标的资源协同的速度低于预期(.中.泰.证.券. )

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-24



MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】

7月24日沪深股市早盘内参：证监会核准9家IPO批文

　　宏观经济

　　国务院：法制办21日就《基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例(征求意见稿)》公开征求意见。意见稿明确，国家保障各种所有制形式的社会资本方依法平等参与政府和社会资本合作项目。

　　央行：上周(7月17日-7月21日)在公开市场共进行了7100亿元逆回购操作，创下自1月22日来的单周净投放新高，并终结了此前连四周净回笼.
　　国资委：主任肖亚庆赴内蒙古呼和浩特调研国有企业深化改革工作并主持召开座谈会。听取了内蒙古自治区国资委和六家国企关于改革发展、转型升级的主题汇报和意见建议，并就债转股、能源企业转型、“两类公司”等问题和与会者交流。

　　银监会：出台公私分开和履职回避制度，规范工作人员的监管履职行为。

　　上交所：进一步推进政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化业务。对于各省级财政部门推荐的项目、中国政企合作支持基金投资以及符合条件的优质项目，提升受理、评审和挂牌转让工作效率，实行“即报即审、专人专岗负责”。

　　社科院：国家金融与发展实验室国家资产负债表研究中心7月21日发布《中国去杠杆进程报告(2017年一季度)》。报告总体判断认为，实体经济杠杆率有所上升，金融去杠杆初见成效，国有企业去杠杆乃重中之重，警惕花样翻新的地方政府隐性债务。

　　新华社：将反腐铁拳攥得更紧，继续保持高压态势，坚持反腐上无禁区，下无死角，力度不减，尺度不松，努力构建标本兼治的金融反腐制度体系，才能更好确保国家金融安全。

　　金融时报：对金融监管的重视由来已久，而关于完善中国金融监管体系的讨论也一直热度不减。求合力、共发展、防风险要求监管框架的完善，也要求监管思维的与时俱进、监管手段的不断创新、监管落实的稳扎稳打，真正加强金融监管协调。

　　惠誉：确认中国的评级为A+，展望稳定，确认中国的短期外币及本币发行人违约评级为F1+，中国高级无抵押债券的评级也确认为A+和F1+.

　　福布斯：富豪榜实时数据显示，马化腾以338亿美元的身价赶超王健林，成中国第二大富豪。王健林身价跌至304亿美元。

　　行业动态

　　财政部：召开支持军民深度融合发展工作领导小组全体会议。会议强调，下一步要加快研究制定财政部门支持军民融合发展的指导意见。

　　财政部：6月份全国共销售彩票338.42亿元，同比下降0.3%。1-6月累计销售彩票2050.30亿元，同比增加107.77亿元，增长5.5%。

　　发改委：汽油、柴油每吨均上调75元。90号汽油每升上调0.06元，92号汽油每升上调0.06元，95号汽油每升上调0.06元，0号柴油每升上调0.06元。

　　发改委：运行局经与电力企业共同分析，今年迎峰度夏还将形成新的用电高峰，最困难的时候还在后面。供需紧张的地区，最大限度增加电力供应。

　　能源局：上半年，全国能源消费回暖，煤炭消费转为正增长。上半年，全国煤炭消费量约为18.3亿吨，同比增长1%左右，除了建材行业外，电力、钢铁、化工行业用煤同比均为正增长。

　　亚足联：在其官网上宣布，泰国足协正式告知亚足联，他们将退出2023年亚洲杯的申办，最终承办权的竞争将在中国和韩国间展开。

　　新华社：记者从中车青岛四方机车车辆股份有限公司了解到，国内最高速的悬挂式单轨列车日前在中车四方下线，进入型式试验和试运行阶段，其设计时速为80公里，最高运行时速为70公里。

　　中新社：中国国际商会会展部部长郭英会21日在北京宣布，2017中日韩产业博览会将于9月23日至25日在山东省潍坊市举行。

　　央视：随着去产能的力度不断加大，今年上半年钢材价格持续拉涨，以螺纹钢为例，从年初每吨3000元，涨至3700元，虽然期间有过短暂的回落，但总体仍保持上涨，很多钢铁贸易商都表示已经好几年没遇到过这种行情。

　　券商中国：由中国证监会牵头组织的期货公司专项检查已正式启动。本次抽查范围涉及全国20个区域，抽查公司约30家，现场检查内容涉及期货公司经营情况及业务。

　　股市聚焦

　　中纪委：中国证券监督管理委员会原党委委员、主席助理张育军严重违纪被开除党籍和公职。

　　证监会：有序推进资本市场资源配置市场化改革，进一步发挥好资本市场投资融资功能。加大整顿资本市场秩序力度，打击欺诈发行、违规信披行为，维护公平公开公正的市场秩序，保护投资者合法权益。

　　证监会：近期同公安、网信一道查处了一批造谣传谣案件，在此提醒投资者要增强对网络信息的辨识能力，抵制造谣传谣行为，任何人在网络上发布涉及证券的信息，不能随意造谣制造恐慌，影响市场运行。

　　新股批文：证监会7月21日核准9家IPO批文，上述9家企业筹资总额不超过44亿元.

　　新股过会：广东原尚物流股份有限公司、中国出版传媒股份有限公司、安徽众源新材料股份有限公司、浙江梅轮电梯股份有限公司、苏州市建筑科学研究院集团股份有限公司首发获通过。

　　新股上会：江苏苏博特新材料股份有限公司、广东天安新材料股份有限公司、珠海赛隆药业股份有限公司、银都餐饮设备股份有限公司、上海畅联国际物流股份有限公司、惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司首发7月25日上会。

　　新股申购：弘宇股份和艾德生物7月24日申购，弘宇股份申购代码为002890；艾德生物申购代码为300685.

　　中签号：设计总院末“4”位数：5179、7679、2679、0179；末“5”位数：68748、88748、48748、28748、08748、14127；末“6”位数：586814；末“7”位数：3399848、8399848、2244910 ；末“8”位数：07111249、57111249、66890650 ；末“9”位数：090200136.

　　中签号：朗新科技末“4”位数：3057、8057、7547；末“5”位数：18332、38332、58332、78332、98332、04294、54294；末“6”位数：614095、114095、849110；末“8”位数：92504602、12504602、32504602、52504602、72504602、70501021、20501021；末“9”位数：180014538.

　　中签号：绿茵生态末“4”位数：3237；末“5”位数：66995、16995、30831；末“6”位数：596625、796625、996625、196625、396625、989005；末“7”位数：3767442、8767442、4507005；末“8”位数：19653177；末“9”位数：149794471.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月21日表现波澜不惊，全天基本都围绕昨收盘点位窄幅震荡，尾盘略有回落，最终小幅收跌0.21%结束一天交易，收报3237.98点，盘中最高一度涨至3247.71点，再度刷新4月14日以来的逾三个月新高.

　　港股：截至7月21日收盘，恒生指数跌0.13%，报26706.09点；国企指数跌0.55%，报10787.13点；红筹指数涨0.17%，报4231.29点。大市成交额851.37亿。

　　沪深港通：截止7月21日收盘，沪股通当日净流入3.82亿元，当日余额126.18亿元；深股通当日净流入12.19亿元，当日余额117.81亿元；北向资金当日净流入16.01亿元。港股通(沪)当日净流入9.56亿元，当日余额95.44亿元；港股通(深)当日净流入5.49亿元，当日余额99.51亿元；南向资金当日净流入15.05亿元.

　　融资融券：截至7月20日，上交所融资余额报5168.53亿元，较前一交易日增加2.08亿元；深交所融资余额报3624.29亿元，较前一交易日增加9.70亿元；两市合计8792.81亿元，较前一交易日增加11.77亿元.

　　公司简讯

　　乐视网：举行董事会会议，贾跃亭并未参加，孙宏斌当选董事长。

　　合纵科技：董事长等高管完成增持计划，累计耗资2.1亿元。

　　华闻传媒：控股股东增持304万股。

　　金轮股份：控股股东减持公司1%股份。

　　兰石重装：股东拟减持不超公司总股本1%。

　　中粮地产：拟筹划重大事项，公司股票自7月24日开市起停牌。

　　贝因美：延期回复深交所关注函，涉修改半年度业绩预告事项。

　　宜通世纪：控股股东减持437万股，总股本的0.5%。

　　全通教育：实控人及一致行动人遭立案调查，涉信披违规。

　　中国联通：公司与潜在投资者的谈判工作尚在进行中。

　　楼市观察

　　央行：2017年6月末，人民币房地产贷款余额29.72万亿元，同比增长24.2%，增速比上季末低1.9个百分点；上半年增加3.04万亿元，占同期各项贷款的38.1%，比一季度占比低2.3个百分点。

　　上海：链家数据显示，2017年上半年，上海全市二手房成交较去年同期大幅下跌52.21%，二手住宅同比下跌55.06%。刚需区域下滑，呈现外移倾向，位置较为偏远的金山、奉贤两区成交比重上涨显著。

　　上海：市住建委联合上海市物价局发布《关于加强商品住宅及其附属地下车库(位)等设施销售监管的通知》，强调新房及车位销售实行“一价清”，不能收取任何费用，包括电商费、团购费、茶水费等。

　　中证报：近日，一张北京各区域主要小区的成交价格表刷爆网络，价格调整幅度大多在17%-20%之间！记者调查北京部分区域二手房发现，的确存在大幅降价的房源，二手房房价降幅分化。

　　中国经营报：前有楼市调控加持，后有银行不断收紧房贷，广州不少开发商为快速回笼资金开始挑客。在广州广纸板块，普通的三成首付比例几乎绝迹，而高首付比例或全款买房的客户则成为了楼盘的首选群体，在买房上可享受多重“优待”。

　　21世纪经济报道：住建部住房政策专家委员会副主任顾云昌表示，非市场行为隐藏很多风险，需要尽量用市场手段参与。希望行政调控频率减少。

　　清华大学：房地产研究所所长刘洪玉表示，目前我国房地产业在宏观经济的地位，从增长引擎已转换为稳定器。数据显示，目前我国住房投资占GDP的6.5%，而发达国家大约为10%-12%的水平。

　　国际瞭望

　　新华社：首轮中美全面经济对话期间，中美双方重点就钢铁、铝、高技术产品贸易等问题进行深入交流。双方就化解全球钢铁产能问题进行了深入讨论，同意就共同应对，采取积极有效的措施。

　　央视：泰国一直以来是全球最主要的大米出口国之一，泰国的米价波动也会影响到了全球米价。近期泰国大米价格上涨幅度超过了20%。

　　标普：确认希腊主权评级为B-，前景展望从稳定上调至正面。

　　美国国务卿：美国对卡塔尔在执行反恐融资协议中的积极努力表示满意。沙特、巴林、阿联酋、埃及将考虑取消对卡塔尔的陆上封锁。

　　欧洲央行委员：预计10月会议很可能是决定资产购买计划的时点，12月为时过晚，虽然也被列入选项之一。

　　加拿大：6月CPI环比-0.1%，预期-0.1%，前值+0.1%。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月21日16:30收盘报6.7681，较上一交易日上涨7点.

　　美元：7月21日美元指数跌0.31%，报93.9550；欧元兑美元涨0.27%，报1.1664.

　　期货行情

　　国内：7月21日商品多数下跌，截止下午收盘，甲醇、郑棉、PTA跌逾2%，沥青、锰硅、螺纹钢、热卷跌逾1%，而涨幅方面，乙烯上涨1.2%。

　　黄金：7月21日COMEX8月黄金期货收涨9.40美元，涨幅0.8%，报1254.90美元/盎司，为连续第六个交易日上涨，并创一个月收盘新高.

　　原油：7月21日WTI9月原油期货收跌1.15美元，跌幅2.45%，报45.77美元/桶。布伦特9月原油期货收跌1.24美元，跌幅2.52%，报48.06美元/桶。

　　全球股市

　　美股：7月21日标普500指数收跌0.91点，跌幅0.04%，报2472.54点。道琼斯工业平均指数收跌31.71点，跌幅0.15%，报21580.07点。纳斯达克综合指数收跌2.25点，跌幅0.04%，报6387.75点。

　　欧股：7月21日英国富时100指数收跌0.47%，报7452.91点，周涨1.01%。法国CAC40指数收跌1.57%，报5117.66点，周跌2.25%。德国DAX指数收跌1.66%，报12240.06点，周跌3.1%。

　　亚洲：日经225指数7月21日收盘下跌49.09点，跌幅0.24%，报20095.50点。韩国KOSPI指数7月21日收盘上涨8.22点，涨幅0.34%，报2450.06点。




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【股海早參】
一.财经要闻：



1.据《证券日报》今日报道：最近茅台酒再掀一波涨价风潮，而股市上，贵州茅台股价也在冲击前高，截至7月21日，年内贵州茅台大涨43.75%。在贵州茅台股价飙升之后，一些基金开始清仓或减仓。
2.截至7月23日，超过2100家上市公司公布了2017年中期业绩预告，其中1220家预增。

3.证监会21日表示将严把上市公司入口关；证监会同日核发9家企业IPO批文。



4.沪深交易所发布进一步推进PPP项目资产证券化业务的通知，对优质项目实行“即报即审”。
5.中国铁路设计集团发布北京至雄安铁路第一次环评公告；据中国经营报报道环保部已将白洋淀等三湖上升到国家环保工作重点。
6.中粮地产公告拟筹划重大事项停牌；中国联通表示与潜在投资者的谈判工作尚在进行中。
7.名酒零售价纷纷上涨 酒企盈利仍有提升空间

据成都商报、华夏酒报、糖酒快讯网等媒体报道，53度飞天茅台、五粮液普五在多个销售渠道的零售价已分别突破每瓶1299元和899元的指导价；
泸州老窖国窖1573上半年销售情况良好，日前对出厂价进行了上调。
8.行业减产且下游需求较好 烧碱价格上调

近日山东省开展全省化工产业大排查、快整治、严执法紧急行动，预计持续到12月底。山东是化工产品生产大省，此次行动已使得部分主力烧碱供应厂家减产运行。百川资讯数据显示，7月21日山东地区液碱市场提价，每吨涨10元至20元不等。另外，在装置 检修等因素推动下，河南、山西、内蒙古等地区，烧碱企业也均有提价计划。
9.滨化股份（601678）拥有65万吨烧碱产能，为其第一大主营利润来源，旗下环氧丙烷盈利情况也较好；三友化工（600409）拥有近50万吨产能，旗下粘胶短纤和纯碱产能居行业前列，盈利水平向好。

10.多地积极落实煤炭去产能 半数煤企二季度预增



二.下一个热点板块将花落谁家？



有色资源：



超八成有色公司上半年业绩预喜
    财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。



三.今日操作注意事项:

1.目前恒指向上动能充沛，有机会逐步向量度升幅目标约27000点附近推进。资金南下助推港股牛市。资金是逐利的，哪里具有投资价值，资金就流向哪里？

2.证监会核发9家企业IPO批文 筹资总额不超过44亿元，新股IPO大跃进常态化。

3.本周沪市大盘有望小幅回落，创业板二次探底概率大。

4.资源涨价概念正风起云涌，正在取代上半年的漂亮50而成为下半年的主战场。本周煤飞色舞将继续狂欢。




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【个股淘金早参】

7月24日个股淘金早参     一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡小跌0.21%，深市更强，中小板和创业板均收红。造纸 、酿酒 和环保 等板块涨幅居前，保险、券商和家电 等则领跌，中石油、地产和银行等权重也弱势。热点题材方面，低PE、房屋租赁和内蒙本地股走强，人工智能、锂电和雄安等局部表现，稀土、次新和西藏本地股领跌。个股以下跌居多，涨停板24个，其中自然涨停板14个。跌停板4个且均为复牌一字跌板，大跌个股数继续增加，跌幅4%以上个股近40个。

          大盘缩量回踩收红十字星，上证50大跌拖累指数，不过沪深两市主板和创小板均呈现出四连阳走势。大金融 等权重领跌，热点题材还有活跃但凌乱不堪，资源股一天一波N折从而引起指数也来回震荡，人工智能、无人零售和互联网金融等科技类题材一度又想拉创业板但都因力度及持续力有限而无济于事，沉寂已久的雄安概念意欲表现而因拉不出涨停板而带动人气有限，次新则因忌惮于周末效应而杀跌从而继续成为影响市场人气的关键，低PE个股大涨成板块则是把伪价值投资的炒作模式上演到顶峰。仅仅是因为PE低就能连续大涨，可见价值投资的理念已经被监管层践踏到什么程度，正是在监管层的引导和干预下没有持续成长性的传统类蓝筹股成为了香饽饽而有着光明前景的科技类成长股基本上都成为了弃儿。做股票尤其是短线需要跟着市场脉络走，然而需要明白的是当前市场的炒作模式依然是价值投机而非投资，投机就需要把握进出时点，一旦一种模式或趋势要掉转时必须得毫不犹豫的脱身而不能深陷价值投资的陷阱不能自拔。热点题材加速切换从而导致持续性差，市场连续两天回归到缺乏强势题材引领大势走向的阶段，这是连续上涨过后分化阶段的应有状态，也说明当前依然是震荡市而非牛市，机会仍然只是局部的。甚至而言局部机会也并非轻易能把握，周五破板个股数比涨停板还多，不少个股当天大涨隔天大跌都说明短线可操作性下降不少。

          大盘在预期中回踩，而且盘中的上冲动能越来越弱，这意味着下周初大盘还有继续回踩的可能，只是回踩可能仍然震荡中小回踩。周末消息面仍然偏空，最大的利空莫过于新股核发家数，虽然仍然是9家但传递出的信号很不好，说明历经周一五百股跌停的教训后某会仍不知悔改还在唯IPO至上。利空也就更加大了顺势回踩的可能，随着个股氛围连续趋弱后短线需要保持一份谨慎，要么不操作要么小仓位出击。关键的还有节奏，盲目追涨不可取尤其是连续大涨的个股，更适合回踩时的低吸，错过了好的买点宁愿继续错过，趋势股更应侧重高抛低吸。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：旭升股份、国科微、东尼电子、华大基因、金龙羽、[gubar]索通发展[/gubar]、[gubar]建科院[/gubar]、[gubar]健友股份[/gubar]、[gubar]嘉泽新能[/gubar]
       2、  业绩：
       低PE：[gubar]商业城[/gubar]、华联控股
       中报 +低PE：厦门国贸

       3、  房屋租赁：国创高新、三六五网
       4、  保险+内蒙：[gubar]华资实业[/gubar]、西水股份
       5、  其他
       收购+煤炭 ：[gubar]大同煤业[/gubar]
       重组 +大数据 ：[gubar]全新好[/gubar]
       超跌+中报：国机汽车
       超跌+建材：濮耐股份
       超跌+填权 ：瑞和股份
       开板新股：基蛋生物
       人工智能：埃斯顿
       举牌 ：山东金泰

       三、盘中主要热点题材点评
       1、  业绩：商业城、华联控股、厦门国贸、国机汽车、西水股份、[gubar]东湖高新[/gubar]
            点评：中报预增 股受消息刺激的力度渐趋下降，这是炒作已久后出现的审美疲劳，当中表现好的个股主要是位置不错或叠加其他题材的个股。低PE个股炒成板块且可谓高潮走势，这不是好现象，很可能就意味着炒业绩的模式要暂告一段落，毕竟低PE股是业绩模式中最缺乏炒作逻辑的模块，只有门外汉才会误以为PE低就有价值，单纯的PE低并非就代表着基本面好，很多都是通过卖资产、投资收益或合并报表等非主营改善带来的短暂性利润。不过短线选股仍有要兼顾业绩，那种建立在高成长 性基础上的题材股更容易受资金追捧，单纯的炒绩优白马股和中报预增的模式难再吃香。

       2、  房屋租赁：国创高新、三六五网、[gubar]世联行[/gubar]
            点评：受一些地方启动租购同权的房屋租赁改革而引爆的新题材，新题材历来就容易获得资金追捧，随着周末消息面发酵后下周应该还会有些表现，但对板块的整体力度个人持保留意见，并不认为能炒出多大的行情，只能说是有个炒作噱头下的短炒。所谓的租购同权看似很美好，但执行起来没那么容易，即使有助于发展房屋租赁市场但也是个很遥远的过程，落实到盘面板块也是滞后于消息面几天，这说明市场本身的认可度并不强，短线除非打出个特别强势的标杆股才能吸引资金进一度认可。

       3、  内蒙70周年：华资实业、西水股份、蒙草生态 、[gubar]鄂尔多斯[/gubar]
            点评：炒的是内蒙70周年的预期，资金赌的就是临近大庆的阶段不时会有消息面配合。板块炒作周期已经不短，走的明显是先吸筹慢慢爬坡再加速上涨的趋势，连续加速4天后也意味着行情即将接近尾声，当前离周年庆的时间已经不多再后知后觉地去盲目追涨的话要么肉不多要么就是挨打。

       四、盘中强势股点评
       国创高新（ 002377 ）：平台突破板。租售同权概念，受相关消息面发酵刺激，公司曾收购深圳云房。新出现的概念容易获资金追捧，作为有板块效应的题材龙头短线有一定的溢价，至于持续力度还得看板块强度，需要注意一点的是北一环和南一环两成都游资席位主导的模式惯常隔日冲高砸盘，故而盘中洗洗盘才更有利于持续。

       基蛋生物（ 603387 ）：开板新股T字板。涨幅还不大，这类价格和流通市值都没优势的新股1倍左右开板已经很常见。所处行业还可以但不算很特别，当前开板新股氛围整体太差，特质不是很明显的话很难持续走强。周五换手还不明显主要在于涨幅不大中签的小散还在犹豫，而一旦隔天冲劲不足的话可能就会开始一窝蜂似地跑，短线不好接力。

       厦门国贸（ 600755 ）：中报业绩超预期的利好刺激下跳空涨停。契合了周五低PE的炒作模式，还有个直接推动因素是控股股东增持 ，控股股东抢在最后一刻完成增持计划从而推升了股价，盘后则是兑现了增持利好。这票还有9月初金砖峰会的利好预期，故而后市还有再表现的可能，只是短线业绩利好刺激的力度还是有限，适合歇整后逢低关注。

       西水股份（ 600291 ）：涨不停的趋势股，近1个月股价快翻倍。多重因素刺激，保险股和基本面大幅改善是主因，而身处内蒙板块则是短线加速的因子。之前走的是沿着5日线不涨停涨不停的趋势性行情，如今则是开始脱离5日线加速，还有一定空间，暂时也难言顶，但趋势连续加速后也意味着歇整也即将来临，随着几个大保险股趋势渐弱而小保险股集体加速后它的短调或许也不远，涨高了后节奏至关重要。

       山东金泰（ 600385 ）：紫光集团及其一致行动人举牌利好刺激下跳空涨停。消息刺激的短炒模式，第一时间抓住了才是机会，隔天并不好接力，触碰举牌线是在那天大跌时及无继续增持计划就决定其短线持续力有限。

       埃斯顿（ 002747 ）：受人工智能发展规划利好刺激跳空涨停。只能理解为利好刺激下的超跌反弹，因沾边填权概念才在板块中更为强势，但板块力度并不强，关键的是它只能说是[gubar]机器人[/gubar]概念而在人工智能概念中并不突出，超跌反弹的图形也难以一下子修复，故而短线的持续力估计有限。

       五、游资和机构龙虎榜
       大元泵业（ 603757 ）：一家机构席位买入404万
       中设股份（ 002883 ）：一家机构席位买入1321万
       中粮地产（ 000031 ）：两家机构席位买入8182万（停牌）
       国机汽车（ 600335 ）：三家机构席位买入5040万，两机构卖1980万
       蒙草生态（ 300355 ）：一家机构席位买入2845万，两机构卖3208万
       厦门国贸（600755）：海通深圳华富路及安信南昌胜利路游资封板，一机构买1.18亿
       基蛋生物（603387）：华泰荣超商务中心及国君郑州黄河路游资封板，一机构卖163万
       国创高新（002377）：国君成都北一环路及华泰成都南一环路游资封板
       三六五网（ 300295 ）：光大佛山季华六路及华泰成都南一环路游资封板
       华联控股（ 000036 ）：中投广州体育东路及万联广州东风中路游资封板
       濮耐股份（ 002225 ）：中信广州临江大道及中建投上海华灵路游资封板
       埃斯顿（002747）：华泰上海望园南路及国信深圳红岭中路游资封板
       瑞和股份（ 002620 ）：东兴邵武五一九路及南平滨江中路游资封板

       六、周末重要题材资讯
       ○  雄安新区规划建设成契机，白洋淀治污提升至“国家高度”
           白洋淀治污概念股：创元科技（ 000551 ）、杭州园林 （ 300649 ）、首创股份（ 600008 ）、渤海股份（ 000605 ）
       ○  建军叠加内蒙大庆带来预期催化，内蒙军工 股受关注
           内蒙军工股：内蒙一机（ 600967 ）、北方股份（ 600262 ）
       ○  江苏南通“飞地”纳入上海崇明岛 土地规划
           南通崇明概念股：中南建设（ 000961 ）、亚通股份（ 600692 ）、中航 高科（ 600862 ）、江苏神通（ 002438 ）
       ○  华人科学家找到“天使粒子”量子计算 或成现实，[gubar]谷歌[/gubar]已着手商用开发
           量子计算概念股：浙江东方（ 600120 ）、科华恒盛（ 002335 ）、三力士（ 002224 ）、华工科技（ 000988 ）
       ○  天然气 重卡连续8个月飙升，概念股受益
           天然气重卡概念股：富瑞特装（ 300228 ）、厚普股份（ 300471 ）、[gubar]中国重汽[/gubar]（ 000951 ）、[gubar]潍柴动力[/gubar]（ 000338 ）
       ○  盖板材料成可折叠OLED 瓶颈，聚酰亚胺 或颠覆行业格局
           聚酰亚胺概念股：时代新材（ 600458 ）、丹邦科技（ 002618 ）、强力新材（ 300429 ）、国风塑业（ 000859 ）
       ○  三门核电 商运加快，审批重启预期强化
           核电概念股：[gubar]上海电气[/gubar]（ 601727 ）、[gubar]东方电气[/gubar]（ 600875 ）、沃尔核材（ 002130 ）、纽威股份（ 603699 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


7月24日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周一早间市场信息


　　证监会例行新闻发布会，将继续严把上市公司入口关；对编造虚假信息扰乱市场秩序的行为从严处理；证监会对2宗案件作出行政处罚，包括1宗内幕交易案。
       上周五美股收低，道指下跌0.15%，纳指下跌0.04%，标普下跌0.04%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货下跌1.15美元，跌幅为2.45%，收于每桶45.77美元；纽约黄金期货上涨9.4美元，涨幅为0.78%，收于每盎司1254.9美元。消息称LG化学将成为iPhone 9独家电池供应商（涉科陆电子、星源材质等）；发现天使粒子量子计算或成现实，谷歌已着手商用开发；OPEC技术会议召开在即，科威特油长暗示减产有望加码。
      市场信息：弘宇股份002890、艾德生物300685新股发行申购日；证监会核发9家IPO批文，筹资总金额不超过44亿元；原尚物流等5公司首发获通过；10家公司首发将于7月25日或26日上会；上交所上周共对81起证券异常交易行为进行调查；深交所上周对69起证券异常交易行为进行调查；券商基金托管牌照有望扩容，一周两家一线券商申报；监管部门全面启动期货公司专项检查，涉及全国数十家公司；***强调切实防范经济金融风险，维护社会大局稳定；新华社评论称把金融反腐铁拳攥得更紧，确保国家金融安全；央行报告称上半年房地产贷款增速继续回落，住户经营性贷款增速回升；油价迎年内第五次上调，每升油涨6分；财政部召开专题会议，研究部署支持军民融合发展工作；基础设施和公共服务PPP条例征求意见；五部门联手布局雄安商贸业，将形成千亿级市场规模；军民融合新模式，19家企业加盟贵飞工业联合体；上海500亿集成电路产业基金组建完成；佛山加快发展租房租赁市场，首批房源8月入住；深圳新能源汽车政策倾向充电设施；三门核电厂举行首次装料前场内外应急联合演习；新疆帕米尔高原发现大面积地热资源；本周两市限售股解禁市值531亿元。
      个股信息，利好：海康威视三季报预增；首旅酒店、新黄浦中报大幅预增；宁夏建材、昊华能源、道森股份中报扭亏为盈；中成股份联合体拟承接3.79亿美元海外炼油厂项目；博天环境有望中标5.95亿元PPP项目；众合科技今年累计签订5.48亿元合同；安凯客车收到1.2亿元国家新能源汽车推广补贴；中国船舶上半年累计收到政府补助资金1.18亿元；佳讯飞鸿产品已在“复兴号”获应用；新大陆、宜昌交运定增获批。
      利空：凤形股份三季报预亏；福建水泥中报预亏；三元达、西安旅游终止筹划资产购买事项；全通教育实控人及一致行动人遭立案调查；拓普集团信披违规遭宁波证监局警示；齐翔腾达控股股东触犯短线交易；华电重工承建项目发生爆燃事故；宜通世纪、金轮股份、神思电子、世龙实业股东减持；甘肃电投、兰石重装、天润数娱、天鹅股份股东拟减持。
      其它：华东重机、金一文化、五洋科技资产重组获批；森源集团拟投资200亿元布局新能源汽车产业；天马股份拟超15亿元收购两公司股权；诺普信拟募集不超14亿元，投入农业综合服务平台等项目；浔兴股份拟逾10亿元收购跨境电商公司价之链65%股权；东杰智能拟5亿元并购常州海登，加码智能输送主业；深圳华强拟4.24亿元并购淇诺科技，加码电子元器件分销业务；民盛金科4.2亿元投资设立子公司，经营融资租赁业务；巨人网络投3亿元合作设立金融科技公司蔷薇控股；荃银高科拟2.88亿收购同路农业100%股权；诺邦股份拟作价2.2亿元购买杭州国光51%股权；中青旅拟出资2亿与光大银行共同发起设立消费金融公司；天原集团拟1.4亿出售丰源盐业50%股权；威创股份1.05亿元收购鼎奇幼教70%股权；置信电气拟8459万元投资电力物资试验及仓储产业化项目；万达信息签订6000万元融资租赁合同；光力科技315万英镑收购Loadpoint Bearings Limited70%股权；新开普1991万元购买两项实用型发明专利；通达动力注入隆基泰和置业100%股权，控股股东变更；新华都拟吸收合并友宝在线，从事自动售货机业务；商赢环球拟现金收购DAI以及其子公司经营性资产包；特力A签署转让参股子公司股权意向协议；阳煤化工拟收购寿阳化工100%股权并出售部分资产；乐凯胶片拟收购中科科技股权；中衡设计拟收购宁夏设计院不少于51%的股权；神州高铁拟现金出资设立租赁公司及物资公司；天齐锂业张家港基地1.7万吨电池级碳酸锂全面达产；国投电力湄洲湾二期4号机组投产；中信银行上线国内首个区块链信用证信息传输系统；阳煤化工、西安旅游、乐凯胶片、深圳华强、特力A、天马股份、华东重机、金一文化、浔兴股份、五洋科技、*ST三泰复牌。
      限售股解禁：复旦复华、福能股份、盈峰环境、芭田股份、日海通讯、四维图新、史丹利、众信旅游、友邦吊顶。
      现在的市场是妖市，不断创新高和创新低的个股并存，涨一下有人呼牛市，跌一下又令人觉得是熊市，总体来说难度较大，投资者宜保守对待市场，尽量管住手休息等待入场时机。


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~市场分化格局将延续
~建军叠加内蒙大庆带来预期催化 内蒙军工股受关注
~盖板材料成可折叠OLED瓶颈聚酰亚胺或颠覆行业格局
~当升科技(300073)：三元材料布局迎收获期
【主编视角】
~市场分化格局将延续
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过去一周，A股市场上演了跌宕起伏的一幕。7月17日，A股开盘后即出现暴跌，沪指一度下探年线支撑，盘中一度跌逾2.6%，创业板更是暴跌5%，创下两年半新低，并且沪深两市共526只个股跌停。不过，次日市场出现反转，沪指连续上涨，当周涨幅0.48%，创业板收窄跌幅，周跌幅3.17%。钢铁、煤炭、有色、金融等周期板块相继起舞，而创业板延续弱势，市场分化格局持续。
全国金融工作会议的工作原则，实际上已被管理层在A股市场一段时间贯彻实施，且防控风险的基调市场产生了实质性影响，这将使市场延续重业绩、重基本面的风格。白马股的估值有望得到进一步修复，而高估值的小公司则将出现持续的估值回落。从这个角度来说，目前A股市场“一九分化”的现象在短期内或很难改变。近期钢铁、煤炭等周期股受到追捧也是市场追逐基本面风格的体现，投资者未来可以考虑医疗设备、水泥、汽车零配件、医药等行业的龙头进行投资。
【今日头条】
~建军叠加内蒙大庆带来预期催化内蒙军工股受关注
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7月21日，以“开放的中国：壮美内蒙古诚邀五洲客”为主题的外交部第九场省区市全球推介活动在外交部蓝厅举行，外交部长王毅表示，今年是内蒙古自治区值得纪念的重要年份。同日，庆祝建军90周年主题展览开幕，中央领导出席参观。
8月8日内蒙古将举行自治区成立70周年大庆，研究机构认为，从以往市场表现来看，2015年西藏成立50周年庆和新疆成立60周年庆之后，西藏、新疆板块相对于沪深300超额收益非常明显。种种迹象表明，此次内蒙古70周年大庆大超预期。央视7月19日《中国人民解放军建军90周年专题》报道中，提到2016年我国最大的实弹练兵场——内蒙古朱日和训练演习。而2017年朱日和军演已于5月开始，持续数月。随着建军节和内蒙古大庆时间点临近，庆祝形式或超预期，政策红包或将大概率超以往，市场对内蒙板块的关注度有望逐步提升。
内蒙一机 是内蒙军工制造业支柱企业之一，有望迎来内蒙和建军大庆催化“双击”。
北方股份(600262) 实控人为兵工集团，此前集团提出无禁区改革，并印发混改指导意见。
【投资聚焦】
~盖板材料成可折叠OLED瓶颈聚酰亚胺或颠覆行业格局
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据台湾媒体报道，权威调研机构IHS最新指出，AMOLED显示屏已量产多年，但业界翘首盼望的可折叠屏幕却始终没有出现，重要瓶颈之一就是盖板材料。目前，透明聚酰亚胺（PI）材料应用在可折叠OLED屏幕上被寄予厚望，业界普通较为认同透明PI+硬涂层的方案最具潜力。三星和LG显示器都在积极开发此种方案，并布局相应的供应链。
该机构认为，现有盖板产业主要由母玻璃供货商和玻璃深加工企业来主导，由于材料属性及加工方式不同，透明PI将彻底跳出现有的范畴，面板厂和材料厂将成为可折叠屏幕盖板的主导厂商，颠覆现有盖板产业格局。
时代新材(600458) 已成功研发可替代进口和填补国内空白的PI膜，今年将迎来量产，预计每年为公司带来3亿元销售收入，毛利率或超过50%；
丹邦科技(002618) PI膜项目由今年4月开始量产，产能正逐步释放中。
【独家参考】
~当升科技(300073)：三元材料布局迎收获期
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决策主力资讯获悉， 受益于新能源乘用车持续高增长，当升科技(300073) 高镍三元材料需求大幅增长。公司是国内首家出口锂电正极材料和动力锂电正极材料的企业，并率先进行了高镍三元材料622的研发和量产。公司当前产能1万吨/年，预计2017年底将达1.6万吨/年产能。公司目前正在积极扩张产能并布局下一代高镍三元材料如NCM811和NCA，2018年开始再建1.8万吨/年产能，预计2019-2020年投产，届时公司三元材料规模将再上一个台阶，进一步巩固行业龙头地位。
此外，公司智能装备业务持续稳步增长。公司于2015年通过并购中鼎高科切入智能装备领域，中鼎高科已顺利完成2015和2016年业绩承诺，预计2017年也将超额完成利润承诺4900万元，增厚公司业绩。
~三安光电(600703)：化合物半导体高成长可期
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决策主力资讯获悉，三安光电(600703) 近年来积极推进化合物半导体业务发展，目前砷化镓产品已小批量出货，公司表示订单总数超过1亿元，规划产能将在今年全部建成；
氮化镓产品明年也有望起量。化合物半导体器件在通讯、电力电子、射频等领域优势明显，2020年全球市场规模将从目前的100亿美元快速增长至165亿美元。随着公司化合物半导体业务稳步推进，2018年进一步拓展海外客户，未来高成长可期。
公司于今年5月在境外设立光通讯和滤波器研发子公司，将进一步完善化合物半导体领域的布局。此举有助于利用海外技术和人才，打破海外对大陆发展高技术的封锁，积极拥抱5G时代大机遇。
【财经要闻】
~保监会：坚持保险服务实体经济的宗旨，引导行业回归本源。
~新华社周评：强监管和反负/白是做好金融工作的重要着力点。
~山西：要彻底摆脱对煤炭经济的过度依赖，加大力度推进国企国资改革。
~上海50亿集成电路产业基金组建完成，聚焦培育龙头企业。
~天津9月30日起全面供应符合国家第六阶段标准车用汽油、柴油。
~国内钢价小涨成交低迷，铁矿石市场震荡上行。
【公告淘金】
深圳华强(000062) 拟4.24亿元并购淇诺科技60%股权，以加码电子元器件分销业务。标的公司2017-2019年承诺净利分别不低于6155万、7325万、9083万元。
天马股份(002122) 拟15.38亿元收购两公司股权，进一步推进公司向大数据驱动智能商业服务提供商的转型升级。
乐凯胶片(600135) 拟拟收购中科科技股权，标的公司拥有成熟的锂电池隔膜生产工艺及产能布局，在行业具有较强影响力。
威创股份(002308) 拟1.06亿元收购鼎奇幼教70%股权，是公司打造幼教生态的重要举措。
博天环境（603603）参与联合体预中标5.95亿元PPP项目，公司2016年营收为25.19亿元。
昊华能源(601101) 半年报业绩预计大幅扭亏，净利约为4.5-4.8亿元，去年同期亏损1.4亿元。
【热点数据】
~7月份以来178家A股公司被增持
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数据统计显示，7月份以来，已有178家上市公司公告被重要股东增持，合计增持股份约为9.29亿股，合计金额约为105.8亿元。
从具体公司情况来看，有两家公司的被增持金额超过10亿元，其中辽宁成大(600739)涉及增持金额为13.83亿元，中泰化学(002092)涉及增持金额13.22亿元。分行业来看，7月份以来，制造业公司被增持的公司数量最多为116家，占总数的65.17%，这116家制造业公司涉及增持金额合计62.33亿元，占总增持金额的58.91%。
【资金风向】
~市场窄幅震荡资金买入厦门国贸(600755)
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上周五，市场小幅震荡，创业板早盘冲高回落。两市共计成交4441亿元，较上个交易日减少590亿元；
主力合计净流出136亿元。截止收盘，沪指跌0.21%报3238点，深成指跌0.02%报10365点，创业板指涨0.09%报1690点。盘面上，酒店餐饮、商贸代理、造纸造等板块涨幅居前，保险、日用化工、证券等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是厦门国贸(600755)、中粮地产(000031)、国机汽车(600335)，金额分别达1.18亿、0.82亿、0.31亿元。厦门国贸(600755) 控股股东完成增持计划，彰显公司信心。
【一周回顾】
上周沪指出现了深V走势，周一大幅下探，而后回升，周涨幅为0.48%，然而深成指走势受创业板拖累，周跌幅为0.60%，创业板指跌3.17%。盘面成交较上周相比有所活跃，热点集中在周期股和低盈率低市净率的股票上。
7月18日，覆铜板龙头股价飙涨，生益科技(600183) 三日涨幅达11.41%。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~发现天使粒子量子计算成现实 谷歌已着手商用开发
~开展业务指导 中国航发积极推进军民融合深度发展
~浔兴股份(002098)收购跨境电商 深圳华强(000062)强化电子元件分销
~LG化学成苹果iPhone9独家电池供应商 产业链受益
【中证头条】
华人科学家找到“天使粒子”量子计算或成现实 谷歌已着手商用开发
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据人民日报消息，由4位华人科学家领衔的科研团队终于找到了正反同体的“天使粒子”------马约拉那费米子，从而结束了国际物理学界对这一神秘粒子长达80年的漫长追寻。相关论文发表在近日天出版的《科学》杂志上。诺贝尔奖获得者Frank Wilczek评价“这真是一项里程碑的工作”。国际同行，该发现“不仅具有重大的理论意义，而且具有重要的潜在应用价值：让量子计算成为现实”。
◆据最新报道，谷歌已在开发量子计算技术的商业应用，最终实现量子云服务。除谷歌外，今年年初，微软在官方网站刊文表示将着手量子计算工程样机研发；
3月，IBM宣布今年将推出全球第一个商业化量子计算云服务IBM Q；
此外，软银新成立的Vision基金会正准备投资量子计算，英特尔也公布了自己的量子计算机计划。
点评：传统计算机只能按照时间顺序一个个地解决问题，而量子计算机却可以同时解决多个问题。在经过几十年发展后，传统计算机性能提升的摩尔定律已渐渐失效。而量子计算机可在一些特定功能上取得上亿倍性能提升。超高速的运行能力，使得量子计算机得以在如人工智能、分子模拟、密码学、金融建模、天气预报、粒子物理学有广阔应用前景。谷歌量子AI实验室科学家此前在《自然》杂志上发表文章指出：量子计算领域即将迎来历史性的里程碑，小型的量子计算机会在5年内逐渐兴起。
◆今年5月3日，中国科学技术大学潘建伟教授团队宣布研制成功“世界上第一台超越早期经典计算机的光量子计算机”。上市公司中，浙江东方(600120) 控股子公司浙江国贸东方投资管理公司与中科大潘建伟教授团队战略合作，设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”， 作为浙江省量子技术产业化平台。另外公司还间接持股科大国盾量子技术股份有限公司。据悉，科大国盾已接受IPO辅导，潘建伟教授持股13.68%，为第二大股东。科华恒盛(002335) 与科大国盾签署《合作备忘录》，共同开发量子技术应用市场。
【中证聚焦】
开展业务指导 中国航发积极推进军民融合深度发展
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据国资委网站，近日，针对有志参与航空发动机研制的民企，中国航发动力所举办了首期长三角地区民企专题培训，这是中国航发首次面向“民参军”企业开展的较大规模的具体业务指导。
点评：航空发动机产业是国家推进军民融合深度发展的重要领域。中国航发成立以来，认真贯彻落实中央军民融合发展战略和有关会议精神，按照“小核心、大协作、专业化、开放型”的发展思路，积极谋划推进军民融合深度发展。中国航发旗下上市公司主要有航发科技 、航发控制 等。
◆财政部网站21日消息，日前，财政部召开支持军民深度融合发展工作领导小组全体会议，强调下一步要加快研究制定财政部门支持军民融合发展的指导意见。
【要闻速递】
~日前，环保部将雄安新区的白洋淀与洱海、丹江口一同列入“新三湖”水污染治理，这是三湖第一次上升到国家环保工作重点。
~已披露的二季报显示，公募基金二季度大幅加仓金融股，中国平安(601318)晋升第一大重仓股。
北京中关村部分企业负责人组团到雄安新区实地调研，神州高铁(000008)、佳讯飞鸿(300213)、东华软件(002065)、用友网络(600588)等上市公司参与。
~随着去产能的力度不断加大，今年上半年钢材价格持续拉涨。很多钢铁贸易商都表示已经好几年没遇到过这种行情，钢厂吨钢利润达800元到1000元，是历史最好水平。
~福布斯富豪榜实时数据显示，马化腾以338亿美元的身价赶超王健林，成中国第二大富豪。王健林身价跌至304亿美元。
~美国电动车生产商特斯拉（Tesla）创办人马斯克透露，已获得政府口头批准兴建一个超高速地底运输系统，连接纽约市和首都华盛顿。
~国务委员、公安部部长郭声琨日前在公安机关防范经济风险座谈会上强调，坚决打击严重干扰金融市场秩序的违法犯罪行为。
【公司动向】
浔兴股份(002098)拟10亿收购跨境电商价之链65%股权
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浔兴股份(002098) 公告，拟以现金10.14亿元的对价收购深圳价之链跨境电商股份有限公司65.00%股权。价之链是国内领先的跨境B2C电商企业。相关方承诺，2017年、2018年、2019年价之链的扣非净利润分别不低于1.00亿元、1.60亿元、2.50亿元。
深圳华强(000062)4.24亿元并购淇诺科技
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深圳华强(000062) 公告，为持续加强在电子元器件分销行业的布局，公司拟4.24亿元现金收购淇诺科技的60%股权。淇诺科技系消费类市场电子元器件分销商，主要销售产品包括数字电视和机顶盒、绿色电源等，2016年度营收10.29亿元，净利5372.13万元，未来三年业绩承诺总和2.26亿元。
~诺普信 公告，拟定增募集资金不超14亿元，投入农业综合服务平台等项目。
~中南建设(000961) 在投资者关系互动平台表示，崇明规划草案将南通两镇（海门海永镇、启东启隆镇）纳入土地规划。公司截至上半年末，在南通及海门尚有土地储备近250万方（建筑面积），今年3月也获取上海崇明土地4万方。
~天马股份(002122) 公告，拟以现金方式购买上海微盟科技股份有限公司60.4223%股权，博易智软（北京）技术股份有限公司56.3401%股权，最终交易作价分别为11.997亿元、3.38亿元。微盟科技是一家微信第三方技术开发与服务提供商；
博易股份主要从事大数据平台和商业智能系统软件的研发、销售。
~阳煤化工(600691)  拟收购寿阳化工100%股权并出售部分资产。
~威创股份(002308)  1.059亿元收购鼎奇幼教70%股权。
~合纵科技（300477） 董事长等高管完成增持计划，累计耗资2.1亿元，增持1044.02万股，增持均价约20.13元。
恒逸石化(000703)  员工持股计划完成股票购买，耗资4.5亿元，合计买入公司股票2781.23万股，成交均价16.18元/股。
~森源集团董事长、森源电气(002358) 实控人楚金甫23日表示，不排除将新能源汽车板块注入上市公司可能性。
【产经透视】
LG化学将成为苹果iPhone9独家电池供应商
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据《韩国经济新闻》报道，LG化学预计将成为苹果下一代智能手机iPhone9的独家电池供应商。iPhone9预计将于明年推出。报道援引业内消息人士称，LG已向相关工厂投入数千亿韩元，计划明年初开始批量生产iPhone9所使用的电池。A股上市公司中，星源材质（300568）是LG化学在中国唯一的干法隔膜产品供应商，2015年公司湿法隔膜已向LG化学形成供货。科陆电子(002121) 于2016年5月与LG化学合资成立深圳科乐，研发生产储能用三元锂电池模组。
【资金观潮】
21日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元
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在21日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为蒙草生态 ，净买入金额1.04亿元。
点评：PPP项目加速落地，公司上半年业绩预增逾2倍。当日第一大买入席位净买入额高达9057.48万元，比其他4个席位合计买入额还高，主力资金活动迹象明显。
【新股申购】
~弘宇股份：申购代码002890，申购上限1.65万股，申购价格12.76元，公司主营拖拉机液压提升器。
~艾德生物：申购代码300685，申购上限2.00万股，申购价格13.86元，公司主营肿瘤精准医疗分子诊断产品。
【一周回顾】
多头思维 坚守价值
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二季报显示，基金加仓消费和金融，持股进一步向漂亮50集中，但抱团程度仍明显低于2012-2014年。建议多头思维，稳步前进。坚守价值风格，均衡持有消费白马、金融、优良周期品种。
◆20日中证头条“‘租购同权’引爆住房租赁市场 证监会等九部委又联手发文支持”带火住房租赁板块，重点推荐标的国创高新(002377)次日开盘不久即牢牢封死涨停。19日产经透视“货源紧张叠加成本推动 醋酸丁酯7月来大涨20%”重点推荐标的百川股份(002455)随后连续大涨，21日盘中冲击涨停。17日中证头条“供求关系已有效改善 7月来PTA价格大幅上涨”重点推荐标的桐昆股份(601233)次日收盘大涨8.51%，荣盛石化(002493)大涨5.99%。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【IPO】证监会核发9家IPO批文，筹资总金额不超过44亿元。
　　【证监会】：把发展直接融资放在重要位置，发挥好资本市场投资融资功能。
　　【乐视网】：孙宏斌当选董事长，法定代表人变更为梁军。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：医药 高铁
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、大元泵业（603757）：一家机构席位买入404万
　　2、中设股份（002883）：一家机构席位买入1321万
　　2、【机构评级变动】：鸿达兴业(002002) 山西汾酒(600809)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【IPO】证监会核发9家IPO批文，筹资总金额不超过44亿元。周五证监会再次核发9家IPO批文，上交所主板5家，深交所创业板4家，筹资总金额不超过44亿元。评：近日市场转好，IPO批文数量也在动态调整，已经连续3周保持9家的发行规模。

　　【王健林】：我们决定把主要投资放在国内。据媒体报道，对于目前有关部门排查海外投资，关注高负债企业的传闻，王健林首次表态：积极响应国家号召，我们决定把主要投资放在国内。评：万达此次降杠杆、缩表，并完成轻资产转型。同时把主要投资放在国内，应该能够助万达度过难关。

　　【证监会】：把发展直接融资放在重要位置，发挥好资本市场投资融资功能。证监会新闻发言人表示，将认真贯彻落实习近平总书记在全国金融工作会议中关于要把发展直接融资放在重要位置，有序推进资本市场资源配置市场化改革，进一步发挥好资本市场投资融资功能。评：全国金融工作会议已经为IPO定调，发行节奏可能会变，但是暂停IPO不现实。

　　【联通混改】：消息称百度京东跟投中国联通，联合注资逾800亿人民币.据路透报道，百度、京东将加入腾讯等大型科技公司行列，向中国联通联合投资逾800亿人民币。百度和京东将分别向中国联通A股投资100亿元人民币和50亿元人民币。评：这应该是联通混改方案中的一部分，较之前方案相比增加了京东，并且注资规模也有所增加。

　　【乐视网】：孙宏斌当选董事长，法定代表人变更为梁军。乐视网公告称，第三届董事会第四十六次会议于7月21日在公司会议室召开，董事会全票赞成孙宏斌为公司第三届董事会董事长，变更公司法定代表人为总经理梁军。评：融创彻底入驻乐视网，乐视网已经在孙宏斌的掌握之中，但能否成功脱困还尚未可知。

　　【注册制】：把金融反腐铁拳攥得更紧。新华社评论称，作为金钱与权力深度纠缠、利益和资源相对集中的“高地”，金融领域腐败案件“含金量”高，涉案金额大。只有统筹抓好金融领域防风险和反腐败工作，清除金融腐败“毒瘤”，坚决打击权力寻租，不断净化市场环境，才能消除市场运行机制的障碍，为经济持续健康发展打下基础。评：加强资本市场制度建设才能从根本上杜绝反腐现象，注册制是打击IPO发审腐败的利器。

　　【国际市场】　　　　
　　【欧洲央行】：预计仍将在较长时间内维持现有利率水平，如有必要QE项目将持续到今年12月底或更长时间。
　　【美国】：7月15日当周首次申请失业救济人数23.3万，创近五个月新低，预期24.5万，前值24.7万修正为24.8万。
　　【世界500强】：沃尔玛连续四年排第一，国家电网、中石化紧随其后。中国上榜公司数量则连续第十四年增长，今年达到了115家。

　　【新股申购提醒】　
　　『郎新科技』（300682）发行价15.62元，申购上限1.6万股，提供公路 养护技术与服务。
　　『华扬联众』（732825）发行价14.67元，申购上限1.6万股，主营互联网广告。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交10047手，持仓6100手，日增仓-6985手；IH1707成交7540手，持仓4591手，日增仓-4960手；IC1707成交7763手，持仓5224手，日增仓-5205手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水0.68点，IH1707升水4.55点，IC1707贴水25.28点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11917.5点，涨幅为0.27%；成交16.34万手，持仓58.58万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月24日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】证监会对游资一直保持严厉打压的态势。4月份证监会对次新股的恶性炒作进行监管，受政策影响次新股题材全线熄火，游资大佬纷纷割肉出货。同时，证监会针对游资操纵市场的罚单不断。著名牛散徐留胜因连续交易、大额封涨停、抬拉股价的方式，操纵33只股票等行为，遭证监会罚没1.1亿元。而据证监会新闻发言人邓舸此前披露的数据，2017年上半年单是游资牛散就被证监会罚没超20亿元，占上半年罚金的三分之一。

　　【公募】两市融资余额上周五约为8793亿元，较前周五继续净流出约12亿元，深市受创业板下行影响，流出规模加大。融资余额处于中位区间，蓝筹轮动震幅加大。融资交易占比持续上升，换手率加快，强势个股融资盘流入居前。化工行业集中度和景气度持续回升。业绩逻辑之下慢牛态势不变，二八分化延续。市盈率较低，涨幅较小的二三线蓝筹，仍具备一定的交易性机会，投资者仓位不宜过重，可继续关注建筑施工和化工板块。

　　【热点板块前瞻】
　　【医药】：国家科技重大专项实施近10年来，我国中央财政资金投入210亿元，部署重大新药创制、重大传染病防治项目(课题)近2000项，取得了一大批标志性成果。目前我国已有16个制剂品种在美、欧等发达经济体上市，拉莫三嗪控释片已占据美国6成的市场份额，地奥心血康胶囊、丹参胶囊在欧盟获批上市，新药研发创新能力得到国际认可。
　　标的：恒瑞医药 600276、天士力 600535
　　【联通混改】：21日百度、京东宣布将加入腾讯等大型科技公司，向中国联通联合投资120亿美元。百度和京东将分别向中国联通A股投资100亿元和50亿元。对此，联通混改(电信业整合)相关概念股有望爆发。
　　标的：湖北广电 000665、广电网络 600831
　　【分散染料】：分散染料本周提价2000元/吨，至2.4万元/吨，后期仍有涨价空间。今年以来，分散、活性染料价格逐步上涨，之后一度略有回调。但随着近期事故频发、环保收紧，分散染料价格再度开启上涨通道。国务院第九督查组于7月16日至27日对山东省进行实地督查，当地部分中小染料企业开工不畅。另外，近期染料行业事故频发，使得部分中间体供应偏紧。
　　标的：浙江龙盛 600352、闰土股份 002440
　　【超级高铁】：特斯拉CEO埃隆·马斯克今日在Twitter上宣布，旗下隧道挖掘公司The Boring Company已经赢得政府的口头批准，建立一套地下超级高铁系统，连接纽约、费城、巴尔的摩和华盛顿特区。
　　标的：中科电气 300035、申通地铁 600834
　　【正丁醇】：据百川资讯，7月以来，正丁醇国内市场大幅上涨，延续强涨，厂家频繁上调报价，幅度加大。7月20日，烟台万华化学(31.81 +0.03%，诊股)正丁醇现含税报价为7600元/吨，涨幅400元或5.56%，这是公司本月第7次上调报价，本月累计涨幅达24.6%；
　　标的：华昌化工 002274、华鲁恒升 600426



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　大元泵业（603757）：一家机构席位买入404万
　　中设股份（002883）：一家机构席位买入1321万
　　中粮地产（000031）：两家机构席位买入8182万（停牌）
　　国机汽车（600335）：三家机构席位买入5040万，两机构卖1980万
　　蒙草生态（300355）：一家机构席位买入2845万，两机构卖3208万
　　厦门国贸（600755）：海通深圳华富路及安信南昌胜利路游资封板，一机构买1.18亿
　　基蛋生物（603387）：华泰荣超商务中心及国君郑州黄河路游资封板，一机构卖163万
　　国创高新（002377）：国君成都北一环路及华泰成都南一环路游资封板
　　三六五网（300295）：光大佛山季华六路及华泰成都南一环路游资封板
　　华联控股（000036）：中投广州体育东路及万联广州东风中路游资封板
　　濮耐股份（002225）：中信广州临江大道及中建投上海华灵路游资封板
　　埃斯顿（002747）：华泰上海望园南路及国信深圳红岭中路游资封板
　　瑞和股份（002620）：东兴邵武五一九路及南平滨江中路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 鸿达兴业 002002 7月24日 买入 维持 国海证券
2 山西汾酒 600809 7月24日 买入 维持 东吴证券
3 嘉宝集团 600622 7月24日 买入 维持 东吴证券
4 科陆电子 002121 7月23日 买入 维持 东兴证券
5 爱建集团 600643 7月23日 买入 维持 东吴证券
6 TCL集团 000100 7月23日 买入 维持 华泰证券
7 中国石化 600028 7月23日 买入 维持 申万宏源
8 重庆啤酒 600132 7月23日 买入 首次 中泰证券
9 深圳华强 000062 7月23日 买入 维持 广发证券
10 天顺风能 002531 7月23日 买入 维持 中泰证券
11 凌钢股份 600231 7月23日 增持 维持 中泰证券
12 神州数码 000034 7月23日 买入 维持 申万宏源
13 宏发股份 600885 7月23日 增持 首次 申万宏源
14 天顺风能 002531 7月23日 买入 维持 安信证券
15 同有科技 300302 7月23日 买入 维持 申万宏源
16 广和通 300638 7月23日 增持 首次 西南证券
17 大同煤业 601001 7月23日 买入 首次 安信证券
18 山鹰纸业 600567 7月23日 买入 维持 广发证券
19 亚宝药业 600351 7月23日 买入 维持 安信证券
20 启明星辰 002439 7月23日 买入 维持 华金证券
21 嘉宝集团 600622 7月23日 买入 维持 中投证券
22 华控赛格 000068 7月23日 买入 维持 华泰证券
23 博世科 300422 7月21日 买入 维持 东吴证券
24 国机汽车 600335 7月21日 买入 维持 东吴证券
25 牧原股份 002714 7月21日 增持 维持 申万宏源
26 光华科技 002741 7月21日 增持 维持 申万宏源
27 华泰股份 600308 7月21日 持有 维持 广发证券
28 中青旅 600138 7月21日 买入 维持 申万宏源



　　【鸿达兴业(002002)】　　
　　事件：
　　公司近期公告非公开发行股票获得中国证监会核准批复。此次非公开发行拟发行不超过 218，980，450 股， 募集资金不超过 12.15 亿元，用于土壤修复项目（6.2 亿元）、 PVC 生态屋及环保材料项目（3.6 亿元） 和偿还银行贷款（3.6 亿元）。投资要点：
　　氯碱行业景气上行，公司受益产品价格上涨。 受环保影响，高能耗、高污染产能逐步退出， 而需求端在房地产和基建带动下稳步提升，行业供需改善。 2016 年 PVC 和烧碱平均开工率分别提升至 73%和85%， 2017 年上半年西北地区 PVC 和片碱市场均价分别达到 5778元/吨和 3486 元/吨， 分别同比上涨 18.8%和 77.0%。 公司 PVC 和烧碱产能各 60 万吨/年， 改性 PVC 产能 10 万吨/年，产品价格上涨带来较大的业绩弹性。

　　公司上下游一体化，“废物” 综合利用。 公司通过整合上下游产业资源，实现煤炭/石灰石/原盐-电力-电石-PVC/烧碱-电石渣综合利用的产业链一体化和副产品资源化利用。尾气循环烧白灰可减少天然气用量，电石渣加工后生产土壤改良剂，这使得公司生产成本降低、盈利能力提升。

　　土壤修复项目瞄准千亿级别市场。《土壤污染防治行动计划》将土壤治理提升至国家层面， 要求到 2020 年受污染耕地安全利用率达到90%左右，污染地块安全利用率达到 90%以上。 据统计，我国盐碱地面积高达 5 亿多亩，南方地区的酸化耕地约 2.5 亿亩，合计 7.5 亿亩。按照每亩调理剂的费用 300 元计算，土壤调理剂市场达 2250亿元。 公司电石渣作为 PVC 生产副产品，通过调制与工艺处理可用于调节土壤酸碱性，起到修复土壤的功能。 目前， 采用公司土壤调理剂处理的鄂尔多斯和乌海部分盐碱地已试种小麦、玉米、水稻、葵花等作物。 2017 年 2 月， 公司签约《通辽市 100 万亩盐碱地土壤改良 PPP 项目合作协议》 PPP 项目， 初步估算仅土壤调理剂公司可获利 1.3 亿元。

　　装配式建筑的推广给 PVC 生态屋及模材带来机遇。 装配式建筑房屋因其建设周期短、 循环利用程度高、节能环保的特点，在部分景区、度假村、棚户区改造和偏远地区应用空间广阔， 公司此次定增项目拟建 15 条 PVC 生态屋相关的片板材生产线及 42 条 PVC 建筑模板生产线， 建成后将拥有 1250 套 100 平米单层 PVC 生态屋以及 500万张 PVC 建筑模板的年产能，可用于相关领域。

　　公司收购广东塑料交易所股份有限公司 100%股权，打造“互联网+”平台。 塑交所是集大宗商品现货电子交易、综合实体物流和供应链金融服务为一体的第三方电子商务企业，其收入来源包括交易手续费、仓储及物流费等，承诺 2017、 2018 年扣非净利润分别不低于1.5 亿元和 2 亿元。收购完成后，公司通过互联网平台优势，实现产融结合。

　　盈利预测与评级： 基于对氯碱行业景气上行以及公司在土壤修复领域的广阔前景判断，同时基于审慎暂未考虑非公开发行对公司业绩及股本的影响， 我们预计公司 2017-2019 年 EPS 分别为 0.56、 0.64和 0.77 元/股，对应当前股价 PE 为 14.96、 13.12 和10.80 倍， 维持“ 买入”评级。

　　风险提示： PVC、烧碱价格大幅下跌风险，土壤修复项目推进受阻风险，非公开发行不及预期风险。（．国．海．证．券．）

　　【山西汾酒(600809)】
　　投资要点：
　　17 年是进击元年，国企改革动力足。1）新周期商务消费+民间消费助力汾酒 16 年步入回暖通道，省内外收入同比分别+5.4%，+8.5%。高端茅五挺价，次高端纷纷提价，汾酒旗下青花瓷也两度提价。2）17 年是汾酒集团酒类三年“责任状”元年，目标分解下放，经营自主权、薪酬管理及绩效考核等权利下放，将带动公司业绩释放。3）组阁聘任用人机制开酒企先河，销售人员规模扩大，销售自营队伍年底扩大至 1000 人规模，地推人员以同等规模扩大，后发制人补齐销售力短板。4）渠道合作积极性提高。

　　收入端： 省内经济复苏带动青花瓷高增长， 省外渠道理顺全面进攻。1Q17 迎来开门红，收入 21.8 亿，同比+48.3%。省内：1）历年省内收入占比约 6 成，16 年底大本营市场煤炭经济触底回升，带动商务消费和高端餐饮恢复，引领省内青花瓷系列高增长。2）省内消费结构升级，中高端产品明显提升，1Q17 汾酒高端产品增速高于中低端；3）渠道下沉，“百县千镇”计划加速渗透。省外：1）省内外产品区分切割， 省内主打低度老白汾、 青花瓷等， 省外以高度产品为主，品类、价格壁垒有力防止内外窜货。2）环山西市场无强势地产酒竞争，渠道力推动业绩高增长。渠道调整-取消五大事业部，省区独立管理扁平化授权；原有团购商转型为经销商，重新招商扩充渠道数量。16 年汾酒实现省外收入同比+8.5%，高于省内增速 3pct。经过 16 年省外渠道调整理顺，我们判断 17 年理顺后省外收入扩张将有望加速。

　　利润端：高端占比恢复性增长，净利率弹性较大。1）14-16 年青花瓷萎缩玻汾放量， 产品结构降级。 14 年毛利率 67.4%，同比-7.7pct。高端萎缩的趋势一直延续到 16 年，根据公司年报披露，15 年中高端酒占比 60.9%，16 年占比 57.01%，下滑 3pct。2）4Q16 起青花瓷系列回升，逆转毛利率连续 3 年下滑趋势，据调研，300 元价格带以上产品增速快于普通汾酒。4Q16、1Q17 毛利率分别为 71.9%，71.5%，同比回升 4.2pct，1.5pct。 伴随青花瓷占比持续提升+公司力控玻汾占比30%以内，毛利率有望加速恢复至历史高点。3）17 年费用绝对值同比上升，费用率同比有望下降。16 年汾酒收入复苏，销售费用后置，销售费用率为 17.6%，同比-4.6pct。1Q17 仍有销售费用后置问题，判断全年费用率前低后高。但未来伴随收入提升，费用率有望下降。4）17 年正式迈入高端占比提升，中低端产品稳定阶段，我们判断毛利率将率先恢复到历史高点，伴随收入扩张带动费用率下降，净利率稍滞后恢复至高点（20%）左右。

　　盈利预测与估值： 国改元年带动业绩释放，省内外收入端齐发力，同时青花瓷系列占比提升+提价，毛利率持续向上， 未来收入提升后费用率下降，净利有更大弹性。我们预计 17-19年 EPS 为 1.04 元、1.37 元、1.82 元，同比+48%、+32%、+33%。考虑到公司收入高速增长和结构升级带来的利润弹性，结合次高端带白酒其他可比公司的估值水平，给予 18 年30XPE，维持“买入”评级。

　　风险提示： 宏观经济增长低于预期；山西省煤炭经济低于预期；高端白酒需求回落；青花增长不达预期。(．东．吴．证．券．)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-25


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：政治局会议强调守住不发生系统性金融风险底线

　　宏观经济

　　政治局：7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，做好下半年经济工作，要坚持稳中求进工作总基调，要求实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要深入扎实整治金融乱象，加强金融监管协调，提高金融服务实体经济的效率和水平，确保守住不发生系统性金融风险的底线。

　　央行：北京营业管理部党委中心组组织专题学习。会议要求加强对跨行业、跨市场的交叉性金融风险、债券市场、资产管理等重点风险领域的监测分析和风险排查力度；继续做好互联网金融风险专项整治各项工作。
　　央行：对冲政府债券发行缴款和央行逆回购、MLF到期等因素对银行体系流动性的影响，周一开展了3500亿元逆回购操作。

　　财政部：在渝召开“推进财政电子票据管理改革试点”座谈会，决定在重庆、北京、黑龙江等地区试点改革财政电子票据管理，重点选择网上报名考试、交通罚没、教育收费、医疗收费等业务。

　　商务部：定于7月25日(周二)上午10:00召开金砖国家第七次经贸部长会议专题吹风会，商务部副部长王受文、国际司司长张少刚介绍相关情况。

　　国资委：召开中心组集体学习会，深入学习贯彻习近平总书记关于国资监管国企改革发展重要论述和《国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案》。会议强调，监管思路更加注重整体管控，进一步发挥国有资本的功能作用。

　　澎湃新闻：央行副行长陈雨露在中国人民银行与国际货币基金组织联合研讨会上表示，中国人民银行会继续进一步完善人民币汇率市场化形成机制，并进一步改善“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”的人民币对美元汇率中间价形成机制。

　　扬子晚报：扬子江城市群协同发展高层会议22日在南京举行。江苏省发改委主任朱晓明透露，扬子江城市群“1+X+8”规划体系正在起草中。

　　央行：央行连续第六个交易日净投放，昨日公开市场净投放2200亿元，流动性管理平稳有序。

　　行业动态

　　国务院：新闻办公室将于2017年7月25日(星期二)上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请工业和信息化部新闻发言人、总工程师张峰介绍2017年上半年工业通信业发展情况，并答记者问。

　　国务院：法制办公室7月24日公布《快递暂行条例》征求意见稿。意见稿提出，冒领、私自开拆、隐匿、毁弃、倒卖或者非法检查他人快件，将依法给予治安管理处罚。

　　国防部：新闻发言人吴谦答记者问时表示，深化国防和军队改革按计划、分步骤推进，在重要领域和关键环节取得重大突破。

　　住建部：决定即日起至2017年10月底对全国房屋建筑和市政基础设施工程开展建筑施工安全生产大检查。

　　住建部：开展城市停车设施规划建设督查工作，内容包括推进停车设施专项规划编制、加快建设停车设施、充电桩等相关配套设施建设等。

　　发改委：印发《推进并网型微电网建设试行办法》，鼓励各地政府对微电网发展给予配套政策支持。

　　水泥协会：“水泥行业去产能强自律增效益促进大会”7月25日-27日将在海螺集团举行，其中26日为正式会议召开日。

　　安永：《2016-2017保险业风险管理白皮书》显示，2016年保险业原保险保费收入高达3.096万亿元，同比增长27.5%，总保费规模已经超过英国日本，位列世界第二。

　　中国石油：集团官网显示，中国石油深化改革在重点领域和关键环节取得突破性进展：天然气与管道体制改革迈出实质性步伐，混合所有制改革取得重要突破，中油工程和中油资本重组成功上市。

　　煤炭市场网：24日发布的最新数据显示，5500大卡秦皇岛动力煤价格605元每吨，较上周再涨6.1%。业内人士普遍认为，短期煤价涨势不减，迎峰度夏期将处于高位。

　　二手房：根据中原地产提供的数据显示，截至7月23日，当月北京二手房住宅累计签约5026套，环比跌幅27%，同比更是大跌69%。据悉，这一成交量也是2014年来的同期最低值。市场预计7月份北京二手房成交量恐不足8000套。

　　股市聚焦

　　证监会：掌阅科技股份有限公司、温州意华接插件股份有限公司首发申请将于7月28日上会。

　　深交所：投教中心发布《明规则、识风险系列》文章称，趋势制造有玄机，不要迷信涨停板，近期，证监会的处罚案例向我们揭示了违法主体利用投资者对涨停板股票的迷信心理，通过制造股价的涨停趋势，获得巨额受益的市场操作手段。

　　中国基金报：近期，陆金所紧急下线部分金交所合作产品，京东金融、苏宁金融、腾讯理财通等互联网平台也已经“封杀”金交所产品，相关产品被紧急下架。

　　新华社：A股市场上，上市公司“一言不合就停牌”的现象层出不穷。尽管监管机构出台规定予以制约，这一困扰市场已久的顽疾似乎仍未能根治。这些制度缺陷若不能尽快弥补，对于收购方以及中小股东而言非常不公平，要约收购制度也将形同虚设。

　　证券时报：大参林披露的IPO发行结果公告显示，网下投资者中，安邦资管的两个产品同时弃购了469股，合计弃购938股，合计弃购金额2.32万元。此前不久，安邦资管的上述两个产品同样弃购了另外一只新股。

　　新股申购：赛意信息今日发行总数2000万股，网上发行为2000万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为300687，申购价格22.14元，单一帐户申购上限20000股，申购数量500股整数倍。

　　中签号：中公高科末“4”位数：0801；末“5”位数：69392、94392、44392、19392；末“6”位数：360565、560565、760565、960565、160565、782365；末“7”位数：9224490、7974490、6724490、5474490、4224490、2974490、1724490、0474490；末“8”位数：12336270.

　　中签号：华扬联众末“4”位数：0703、5703、0438；末“5”位数：01784；末“6”位数：591189、791189、991189、391189、191189、307046；末“7”位数：2669120、4669120、6669120、8669120、0669120；末“8”位数：63563711、83563711、43563711、23563711、03563711；末“9”位数：062021837.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月24日延续强势表现，低开高走，收盘小幅上扬0.39%，日K线五连阳，收报3250.60点，再度刷新4月14日以来的逾三个月新高；上证50指数收涨0.57%，盘中再度刷新2015年7月以来的两年新高。

　　港股：截至7月24日收盘，恒生指数涨0.53%，报26846.83点；国企指数涨0.31%，报10820.95点；红筹指数涨0.39%，报4247.97点。大市成交额791.27亿。

　　沪深港通：截止7月24日收盘，沪股通当日净流入2.07亿元，当日余额127.93亿元；深股通当日净流入14.87亿元，当日余额115.13亿元；北向资金当日净流入16.94亿元。港股通(沪)当日净流入7.87亿元，当日余额97.13亿元；港股通(深)当日净流入6.99亿元，当日余额98.01亿元；南向资金当日净流入14.86亿元。

　　融资融券：截至7月21日，上交所融资余额报5169.27亿元，较前一交易日增加0.74亿元；深交所融资余额报3613.63亿元，较前一交易日减少10.66亿元；两市合计8782.90亿元，较前一交易日减少9.91亿元。

　　板块掘金

　　智慧城市：随着大数据、云计算、物联网等新技术不断融入传统行业的各个环节，环保企业正在积极抢抓这一时代新机遇，促进企业的智慧化转型。我国正在大力推进智慧城市建设，这将为环保产业开启巨大市场空间。

　　建议关注：宝馨科技、雪地龙、盈峰环境、聚光科技、龙净环保、清新环境、菲达环保、东江环保、雪浪环境、博世科、中金环境。

　　储能板块：试行办法指出，微电网内部的新能源发电项目建成后按程序纳入可再生能源发展基金补贴范围，执行国家规定的可再生能源发电补贴政策。鼓励各地政府对微电网发展给予配套政策支持。

　　重点关注：南都电源、林洋能源、阳光电源、科陆电子。

　　高速公路：今年在政府收费公路领域开展试点，发行收费公路专项债券，规范政府收费公路融资行为，促进政府收费公路事业持续健康发展，今后还将逐步扩大实施范围。

　　推荐关注：四川路桥、山东路桥、北新路桥。

　　制造行业：决策层推动金融去杠杆+实体经济回报率回升都指向资金“脱虚入实”，继续看好耐用制造品上游的稀有金属，关注中游制造(如工程机械)，以及产能出清最显著的化工。

　　建议关注：安洁科技、苏宁云商、北方稀土、中国太保、招商银行、汇纳科技、远望谷、大冷股份、弘信电子、深天马A.

　　公司简讯

　　沃尔核材：控股股东增持2752万股，耗资1.79亿元。

　　华闻传媒：控股股东再增持238万股。

　　普洛药业：控股股东及一致行动人近期增持2%股份。

　　雪榕生物：股东拟减持不超公司总股本的0.93%。

　　帝王洁具：九鼎投资中心一致行动人计划减持不超公司3%股份。

　　中国联通：混改试点方案已获发改委批复。

　　昆仑万维：证金公司新进10大股东之列，持股比例达2%。

　　洲际油气：控股股东因股票质押被强制平仓，拟被动减持3.83%股票。

　　招商银行：上半年净利392.59亿元，同比增11.43%。

　　梅花生物：公司总经理被立案调查，目前正常履职。

　　楼市观察

　　央行：发布《2017年上半年金融机构贷款投向统计报告》。该报告显示，上半年房地产贷款增速回落，人民币房地产贷款增加3.04万亿元，占同期各项贷款的38.1%，比一季度占比低2.3个百分点。

　　上观新闻：上海首批公开出让的两幅租赁住房用地在上海市土地交易市场成交。两幅土地分别位于浦东张江和嘉定新城，采取“只租不售”模式，项目建成后，将至少提供1897套租赁住房房源。

　　惠誉：将富力地产目前为BB的长期外本币发行人评级、优先无担保评级以及子公司所有未到期债券的评级列入负面观察。

　　国际瞭望

　　沙特：石油部长称沙特8月将大幅减产，将把出口限制在660万桶/日以内。将继续有力地要求产油国良好执行减产协议，并以身作则。

　　阿联酋：石油部长称油价将在2018年全年保持回升。OPEC可能需要在11月例会上讨论延长减产。

　　欧元区：7月制造业PMI初值56.8，为三个月低点，预期57.2，前值57.4.

　　法国：7月制造业PMI初值55.4，创75个月新高，预期54.6，前值54.8.

　　日本：首相安倍晋三将就丑闻问题接受国会问询，支持率降至上台以来最低。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月24日16:30收盘报6.7505，较上一交易日上涨175点。

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.05%，报93.9989；欧元兑美元跌0.15%，报1.1642；英镑兑美元涨0.25%，报1.3026；美元兑日元跌0.05%，报111.0960；美元兑加元跌0.28%，报1.2508；美元兑人民币跌0.27%，报6.7487.

　　期货行情

　　国内：截至7月24日下午收盘，锰硅大涨3.49%，硅铁上涨1.43%，而跌幅方面，橡胶、菜粕、郑棉、豆粕跌逾2%，鸡蛋、淀粉、甲醇、菜油、棕榈油、豆油、焦煤、PTA跌逾1%，白糖下跌1%。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.60美元，跌幅不到0.1%，报1254.30美元/盎司。

　　原油：WTI 9月原油期货收涨0.57美元，涨幅1.25%，报46.34美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.54美元，涨幅1.12%，报48.60美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌0.31%，报21,513.17点；标普指数跌0.11%，报2,469.91点；纳指涨0.36%，报6,410.81点。纳指再度收创历史纪录新高。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.24%，报379.23点；英国富时100指数收跌1.01%，报7377.73点；法国CAC 40指数收跌0.11%，报5127.70点；德国DAX 30指数收跌0.25%，报12208.95点。

　　亚洲：日经225指数7月24日收盘下跌148.75点，跌幅0.74%，报19951.00点。韩国KOSPI指数7月24日收盘上涨1.47点，涨幅0.06%，报2451.53点。




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【股海早參】

股海早參（07.25）　　一.财经要闻：
　　1.据彭博报道，中国创业板指数基于已公布业绩的市盈率目前为36.2倍，略高于纳斯达克综指的34.3倍，两者之差是中国创业板指数2010年启动以来的最低水平。成份股以科技股为主的中国创业板指数过去一年大跌25%，而纳斯达克综指同期上升了26%
　　2. 彭博昨称，有41位经济学家参与的调查结果显示，美联储将在9月宣布缩减资产负债表计划的时间表，然后在12月再次上调利率。
　　3.政治局：深入扎实整治金融乱象 稳定房地产市场
　　中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。
　　4.据悉中石油集团改革的顶层设计框架已基本形成，将继续深化国企改革和油气体制改革。
　　5.招商银行业绩快报显示上半年净利同比增长11%，不良贷款率由一季度末的1.76%降为1.71%。
　　6.五粮液、泸州老窖、郎酒相关人员24日相聚茅台共商后续活动，这是四家酒企首次在市场销售层面展开合作。
　　7.白洋淀治污提升至“国家高度” 中央财政大力支持
　　据报道，环保 部将雄安新区的白洋淀与洱海、丹江口一同列入“新三湖”水污染治理 ，这是白洋淀第一次上升到国家环保工作重点的高度。
　　上市公司中，渤海股份（ 000605 ）控股子公司嘉诚环保向安新 县政府递交了保定市唐河污水库生态治理方案。保定环保局官网显示，雄安新区成立后，其组织渤海股份对整治方案进行补充优化，计划投资65亿元，进行污染治理、生态修复 、生态示范区建设等。创元科技( 000551 )全资子公司江苏苏净下属公司苏净环保中标“白洋淀生态建设与环境综合治理子项目，公司表示该项目正在顺利进展中。
　　8.供给短缺致涨价效应扩散 维生素系列产品提价明显
　　招商证券最新发布的策略报告指出，维生素行业经过了多年产业整合后，大部分产品形成了少数公司拥有大部分市场份额，竞争格局较好。六月份开始，随着环保核查趋严，部分装置高温 开始检修，导致部分产品提价明显。维生素D3 较年初提价520%，维生素C/K3/B1/B6/B5也不同程度提价。维生素A在经历了持续的大幅调整后，6月开始底部反弹。目前，部分产品停止报价，价格上涨潜力较大。维生素行业上市公司主要有兄弟科技（ 002562 ）、亿帆医药（ 002019 ）等。
　　9.成本抬升开工率低 草甘膦市场成交价大涨7%
　　受原料成本抬升和行业开工率低位影响，24日草甘膦市场成交价上涨1500元/吨，幅度近7%，为本月第二轮上调。目前草甘膦高端报价至2.3万元/吨，市场主流成交至2.15万元/吨至2.2万元/吨。据了解，6月下旬以来，草甘膦主要原料价格持续上涨。其中原料甘氨酸价格涨幅达25%，黄磷价格近一个月来涨幅为12%。公司方面，江山股份（600389）旗下拥有7万吨产能，兴发集团（600141）拥有13万吨产能，草甘膦业务占主营比例均较高。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　有色资源：
　　超八成有色公司上半年业绩预喜
　　财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。


　　三.今日操作注意事项:

　　1.资源股与漂亮50玩跷跷板
　　2.昨天，资源股集体退潮，但主要品种估值并不算高，因此集体下跌可看作是短期涨幅过大所引发的技术性调整，加上漂亮50上涨，资金被分流所致。
　　其实，细心的投资者会发现，近一段时间以来，市场整体处于一个板块良性轮动的过程，资源股与漂亮50你涨我跌，你跌我涨，有序轮动，跷跷板效应十分明显，沪指的慢牛趋势维持得相当完美。
　　3.在管理层倡导”一切看业绩“的大背景下，有业绩支撑的，主要就是周期股和漂亮50了。因此，市场七八月份的行情将继续演绎”周期股与漂亮50玩跷跷板“模式，并在此基础上延续慢牛走势。
　　昨天漂亮50火了一把，今天最迟午后就该资源股一头沉了。



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【个股淘金早参】

7月25日个股淘金早参

     一、周一盘面分析及今日操作策略
           昨日大盘低开震荡上涨0.39%，两市主板指数均小涨，创业板指则小跌。家电 、酿酒 和银行等板块涨幅居前，煤炭 、有色、两桶油和保险等下跌。热点题材方面，化工 涨价 、军工 、雄安和次新等则涨幅居前，锂电和钴则领跌。个股涨多跌少，涨停板34个，其中自然涨停板23个，涨停被砸个股多达19个。跌停板3个，大跌个股有所减少，跌幅4%以上个股不到30个。

          大盘放量小涨再创新高，呈现出五连阳走势，几大指数均呈现出五连阳走势，连阳多并非意味着涨势凶猛而是在于指数近期已经习惯了低开。大权重中仅银行扛指数，蓝筹大分化，热点题材则延续快节奏切换的态势。涨价中的钴、锂、煤炭和钢铁 等均领跌，化工股强势主要在于位置更低而补涨 。低PE的伪价值投资股跳水很严重，中报预增 股已经出现审美疲劳，而保险股也是开启了挖掘补涨模式，这说明近期市场的两条主线涨价和业绩都有趋弱的态势，意味着大分化已经来临。新热点则还在酝酿，军工、雄安和次新等涨出了些味道，但还未起到能左右大局的效果。总的来说，热点还有活跃，只是切换的节奏越来越快，板块轮动快的结局就是个股持续性差，之前很多涨不停不涨停的趋势股引领跳水潮也意味着高位趋势股的风险在逐渐降临，而连续两天破板概率在50%以上更是说明追涨的风险，也就是说看着大盘涨但短线操作难度不小，节奏稍没把握好就容易挨打。

          大盘走的比预期的强势，但问题暴露的越来越多，当前已经处于近两个月多震荡攀升轨道的上沿，即使再上冲3300点大关也是越上冲累积的风险越大。短线而言只要权重不拉的过猛及小回踩都无碍，越涨越需要谨慎，题材和个股越来越乱后指数涨更容易构成诱多。短线操作上需要保持一份谨慎，关键是要把控好仓位和操作节奏，局部机会只适合小打小闹，追涨需谨慎，更适合回踩时的低吸。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：华大基因、金龙羽、索通发展、建科院、健友股份、嘉泽新能、英科医疗、惠威科技
       2、  军工：凯龙股份、洪都航空、新劲刚、长春一东、太阳鸟、中航高科
       3、  耐火材料 ：濮耐股份、北京利尔
       4、  预增+金控：中原高速、中油资本
       5、  雄安：杭州园林 （高送）、博天环境
       6、  其他（作者：幽兰行天下）
       收购+煤炭：大同煤业、阳煤化工
       预增+通州：华业资本
       超跌+旅游：凯撒旅游
       开板新股：旭升股份
       石墨 电极：方大炭素
       房屋租赁：天宸股份
       副中心 ：京能置业
       OLED ：彩虹股份
       黑嘴票：百合花
       次新：江丰电子
       超跌：天润数娱
       中报：四方达

       三、盘中主要题材点评
       1、  军工：凯龙股份、洪都航空、新劲刚、长春一东、太阳鸟、中航高科
            点评：早上收盘前跳水阶段崛起，尾盘则涨出了板块效应。炒的主要是建军节预期，在预期兑现之前还可能不时活跃，但大炒还是有难度，毕竟这是全国人民都知道的炒作逻辑从而并没多少新鲜劲，关键的是当前行情选股讲究业绩，而多数军工股基本面都太差，故而难以支撑其大炒，以潜伏的姿态小炒还是无妨。

       2、  业绩+：中原高速、四方达、华业资本、中油资本
            点评：仍然是预增、低PE和绩优题材股三类，强势个股多是挖掘出来补涨或消息面刺激下低位崛起的个股。单纯的业绩预增 股不再吃香，消息面的刺激作用越来越差，一大推预增股中仅极个别股表现，而低PE个股早盘冲一把后跳水很严重，这再度意味着炒业绩的模式进入扫尾阶段。只是炒题材时仍需要兼顾下业绩，业绩的分量下降但绩优题材股仍更容易受资金追捧。

       3、  涨价：濮耐股份、北京利尔、方大炭素
            点评：板块出现大分化，尤其是涨高了的锂、钴、有色和煤炭等资源股下跌太多，而位置较低的化工股则表现较好，石墨电极则是强者恒强。当行情进入到龙头死扛、中间段大跌而低位股补涨阶段后就意味着风险正在来临，在灵魂股方大炭素还未倒下之前板块还不会完全结束但会渐趋走弱，毕竟那么大容量的板块走弱也会有一个过程，当前再去盲目参与高位的涨价类资源股已经不妥，部分低位个股还可能有补涨机会，今日下跌的一些品种也可能还有反抽但难持续。

       4、  次新：旭升股份、江丰电子、新劲刚
            雄安：杭州园林、博天环境

           点评：之前是水火不相容的两冤家，而如今是难兄难弟，两个板块均调整已久，今天今崛起于趋势股跳水的阶段，说明是有资金赌热点切换。雄安概念其实已经连续异动三天，大部分人已经忘记它后也就到了有所动静的时候了，不过暂时也只能定性为局部性超跌反弹，整体想有多大的行情还是有难度。次新的走势倒是超预期，说明市场已经对IPO的利空麻木了，但这并不意味板块的行情来临，当前只能说是止跌而非企稳反弹，情绪的恢复还是需要一个震荡筑底的过程，短线的持续性估计有限。

       四、盘中强势股点评
       濮耐股份（ 002225 ）：两市唯一的两连板个股，耐火材料涨价概念。被吹起来的个股，也可以说是挖掘出来的低位补涨个股，涨价态势难与石墨电极相提并论，行业需求本身也处于下行态势，故而只能说是短炒一把。今日开一字后被巨量砸开瞬间又回封，说明资金承接力还可以，因为有助攻，故而明天还有冲劲，但机会更在今天，明天又将面临三连板的坎，追涨接力估计会比较被动。

       旭升股份（ 603305 ）：开板新股。周五已经放量，预期中的开板却能在开盘就拉板又超乎意料，亮点在于特斯拉 概念，不过市值及涨幅已经不小。回报比较霸气，一线游资和机构席位联袂主导，虽然未必是真正的机构，因为席位因素，明天会有溢价，只是若因为此而开的太高缺乏换手的话也容易被砸，今天的换手本就还未完全放大。近期开板新股总体氛围不好，持续性待观察，更适合边走边看。

       中原高速（ 600020 ）：被挖掘出来的类金融 股，看似是高速股，但背后拥有信托、保险、银行和资产管理等金融平台，PE低及中报预增也契合了近期炒作方向。看似补涨，但其实是趋势加速，从图形上看主力资金明细有一个满仓的吸筹运作的过程。看似是大盘股，但其实成交量并不大，故而只能当题材股短炒看待，今天缩量涨停很强势，明天还有冲劲，至于能有多强则取决于接力资金的意志，毕竟短线已经出现几根大阳线。

       江丰电子（ 300666 ）：三天两板且是四天三触板，短线股性已经被激活。开板后调整一波的次新股 ，近几天连续独立于板块而行在于题材独特，这方面之前分析过就不再赘述，走势也基本上如之前的预期。后面应该还有行情，但短线因为缺乏板块氛围因素还可能曲折反复，今天量能也不够，开板时的几根大阴线更需要量来消化。

       凯龙股份（ 002783 ）：午间公告近日受邀参加建军90周年主题展览会的利好刺激下秒板。本身军工的题材并不突出，因为超跌且沾边除权概念才受资金追捧，属于利好刺激下的超跌反弹，短线的持续力估计有限，买一独大也不好接力。

       方大炭素（ 600516 ）：石墨电极概念，近期涨价题材的灵魂股。5日线上行的趋势，短期则是已经加速。盘后公布了中报预告，虽然增幅惊人但利润并无市场预期的那么亮养，个人看来股价早就严重透支，期货 的打法并非代表着真正能持续的供求价格，这其实很正常，任何短线的炒作炒到高处时都取决于上升的惯性而与其他因素无关，而一旦趋势转向也会有惯性。量还未放大也就意味着还未见顶，也不知道顶在哪，只是随着其他小伙伴掉队后会逐渐拖累它，当前多数人只适合当看客，没有底仓的话再介入只能说是博傻。

       五、游资和机构龙虎榜
       中设股份（ 002883 ）：一机构席位买入1195万
       濮耐股份（002225）：国金厦门湖滨南路及海通天津霞光道游资封板，一机构买入943万
       旭升股份（603305）：中投宁波江东北路及中信上海淮海中路游资封板，一机构买入6770万
       北京利尔（ 002392 ）：光大佛山季华六路及国金厦门湖滨南路游资封板，一机构买入1900万
       四方达（ 300179 ）：银河成都科华北 路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构席位卖出190万
       凯撒旅游（ 000796 ）：东方桂林中山中路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构席位卖出285万
       江丰电子（300666）：光大佛山季华六路及长江深圳福华一路游资封板
       中油资本（ 000617 ）：中建杭州庆春路及国联成都锦城大道游资封板
       杭州园林（ 300649 ）：中信上海牡丹江路及海通杭州文化路游资封板
       天润数娱（ 002113 ）：浙商临安万马路及南京南京大钟亭游资封板
       太阳鸟（ 300123 ）：东兴邵武五一九路及国信成都二环路游资封板
       新劲刚（ 300629 ）：国君成都北一环及华泰成都南一环游资封板
       凯龙股份（002783）：华鑫上海淞滨路游资封板




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


7月25日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）

　　周二早间市场信息

　　政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，要坚定不移深化供给侧结构性改革；要积极稳妥化解累积的地方政府债务风险，有效规范地方政府举债融资，坚决遏制隐性债务增量；加强金融监管协调，提高金融服务实体经济的效率和水平；要稳定房地产市场，坚持政策连续性稳定性，加快建立长效机制；要稳定外资和民间投资，稳定信心，加强产权保护，扩大外资市场准入。
    昨夜美股震荡，道指下跌0.26%，纳指上涨0.36%，再创历史新高，标普下跌0.1%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨57美分，涨幅为1.28%，收于每桶46.34美元；纽约黄金期货下跌0.6美元，跌幅为0.05%，收于每盎司1254.3美元。OPEC承认有些签约国减产不力，拟严厉打击；西门子与庞巴迪洽谈合并列车业务，抵御中国对手；惠誉警示中国货币基金流动性风险。
      市场信息：赛意信息300687新股发行申购日；深交所发文称趋势制造有玄机，不要迷信涨停板；中国创业板估值即将首次低于纳斯达克综指；两市3253只个股涉股权质押，占全体A股比例逾九成；建军90周年***仪式将举行；国资委召开会议，要求深入推进国资委职能转变，加强资本整体运作；新华社评论员文章称坚持稳中求进，巩固稳中向好；中国联通混改试点方案已获发改委批复；快递暂行条例公开征求意见；住建部推进停车设施规划建设；财政部在多地试点财政电子票据改革；中国新一轮退耕还林总规模扩至近8000万亩，提高补贴；我国深海大洋生物资源探测开发取得阶段性成果；两部门要求开展煤矿安全生产大检查；全国外卖平台首设“食品安全专项基金”；江苏起草扬子江城市群总体规划，江北新区将申报自贸区；发改委支持东北地区适度发展燃料乙醇产业；河北印发中小工业企业转型升级方案；天津首个国家级PPP示范项目落地；阿里影业13.3亿增持淘票票9.12%股份；曝百世快递也遭京东封杀，苏宁称别自绝于物流同行；刚接手万达商业酒店的富力地产被惠誉列入负面观察；国内钢材市场六家钢厂降价；钒价格继续上涨。
      个股信息，利好：天原集团、昆仑万维三季报预增；方大炭素、晋亿实业、新钢股份、新疆众和、中煤能源中报大幅预增；北方股份、*ST锐电中报扭亏为盈；大华股份中标43亿元PPP项目；铁汉生态联合体签订10.6亿元合同；森源电气签订3.11亿元EPC总承包合同；东方电缆中标2.65亿元海上风电项目；金龙汽车收到1.29亿国家新能源汽车推广补贴款；片仔癀产品涨价；沃尔核材、普洛药业股东增持；科融环境董事长倡议增持并承诺兜底。
      利空：黑牛食品三季报预亏；圣农发展三季报预降；星湖科技、大恒科技中报预亏；双成药业、融捷股份终止筹划重大资产重组；中润资源终止定增事项；中茵股份、同力水泥、群兴玩具股东减持；洲际油气、小康股份、星光农机、达实智能、赣锋锂业、雪榕生物、帝王洁具股东拟减持。
      其它：中国建筑244亿元投资顺义区杨镇棚户区改造项目；圣龙股份与中国中车达成17亿元新能源汽车用地建设协议；新凤鸣拟9300万美元投资组建新公司生产差别化纤维；光洋股份与斯凯孚战略合作；洲际油气、融捷股份、双成药业、光洋股份复牌。
      限售股解禁：兴发集团、恒瑞医药、益丰药房、比亚迪、任子行、九强生物、浩云科技、文科园林、星徽精密。
      昨日两市收高，高速公路等低市盈率品种走强，基于***预期的军工股午后发力，草甘膦等涨价概念、石墨烯、雄安新区等都有活跃走势，一些之前强势的品种如锂电池、煤炭、保险、小金属等出现调整走势，上周一大盘大幅杀跌后最近几日市场呈现偏强格局，不否认参与其中者大体会有收获，但决计不能依照牛市对待当前市场，个人还是倾向于熊市思维对待，管住手休息等待为主，特别好动者小赌怡情为辅。


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~资源供应紧张钒价持续飙升超预期
~军方回应建军90周年阅兵军工板块迎事件催化
~染料提价具备可持续性相关公司有望受益
~湘电股份(600416)：加速布局综合电力系统业务
【今日头条】
~资源供应紧张钒价持续飙升超预期
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据百川资讯，24日钒市场继续飙升，钒铁报价12.5-12.8万元/吨，较上周五上涨0.6万元/吨，涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%，较年初涨39%，同比涨幅逾123%。五氧化二钒上涨1万元/吨，报11.5-11.8万元/吨，涨幅达12.7%，本月以来涨幅达22.9%，今年以来涨幅达37%。钒合金以及偏钒酸氨今年以来涨幅更是高达45%和106%。钒价涨势惊人，超出企业预期。
业内表示，四川地区攀枝花环保检查，企业无货且无库存，东北地区锦铁暂时停炉，国内钒渣资源较为紧缺，钒渣进口较为困难，原料市场陷入恐慌。五氧化二钒片钒货源稀缺，企业多不报价，且不出货，市场下游钒铁和钒氮合金企业难买货源，尽管钢厂招标价格不断上调，但仍有流标。供求不平衡始终制约着市场，上游产品供应不上，导致价格飞速上涨。本轮钒价上涨速度和幅度已超出预期，但原料紧张导致后期市场仍难以掌控，预计价格还将进一步上调。
明星电力(600101) 的杨洼钒矿矿石资源量为973.8万吨，五氧化二钒资源量为7.3315万吨。
西宁特钢(600117) 子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线，年产能5000吨，钒矿资源量近2995万吨。
【投资聚焦】
~军方回应建军90周年阅兵军工板块迎事件催化
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国防部新闻发言人吴谦24日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。当地时间22日，中俄“海上联合-2017”联合海军演习已在波罗的海拉开帷幕。市场分析认为，参照建军80周年时的庆祝活动安排，预计下周还将有高层出席“庆祝解放军建军90周年大会”并发表重要讲话等一系列重大活动。
短期看，军工板块将迎来密集的事件催化，中长期看，军民融合、军工科研院所改制等政策举措将为行业带来新的发展动力。近期，国防科工局已启动首批41家军工科研院所转制工作，这将为优质科研院所资产注入奠定基础，给军工上市公司业绩改善带来实质性利好。
中国卫星(600118) 所属的航天五院入选首批科研院所改制试点；
中国长城 是中国电子（CEC）军民融合的信息安全重要平台，在可信计算、安全存储等关键领域拥有核心技术。
~染料提价具备可持续性相关公司有望受益
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近日，分散染料龙头企业主流品种提价1000-2000元/吨，分散黑产品报价约2.3万元/吨。供给端收缩的影响开始体现。本月初，江西九江之江化工发生爆炸，企业目前处于停产中，之江化工主营对硝基苯胺、对苯二胺等，均为生产分散染料的重要中间体，其意外停产已造成部分下游染料企业原料紧缺。同时，因环保和安全生产规范要求趋严，本月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象。
业内表示，近期下游涤纶等需求逐步启动，且产品价格阶段性整固充分，分散染料具备内在上涨动力；
同时，近期供给端收缩使得外购中间体企业（中小产能居多）生产受限，价格边际冲击因素显著减弱，大企业主导能力增强。另一方面，第四批中央环保督查启动在即，山东、浙江等重点省份在列，中小型产能或再受冲击，染料后续提价具备可持续性。
闰土股份(002440) 拥有分散染料产能11万吨，活性染料产能4万吨。
亚邦股份(603188) 是染料细分行业龙头，在蒽醌分散染料市场公司市占率超过50%。
【独家参考】
~湘电股份(600416)：加速布局综合电力系统业务
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决策主力资讯获悉，湘电股份(600416) 投资设立的军工板块新公司湘电动力已于近期完成相关登记手续。公司原有主营业务涵盖交直流电机和风力发电系统等板块，2016年9月，公司通过定增募资收购了控股股东湘电集团军工相关资产，并投资建设舰船综合电力系统系列化研究和产业化项目。公司表示，将加快水面舰船综合电力系统、水下电力推进成套设备升级换代。湘电动力成立后，公司综合电力推进系统产业化有望加速。
公司本次投资设立的湘电动力将引进湖南军民融合装备技术创新中心作为公司股东。创新中心由湖南省Z/F与海军工程大学联合组建，开展海军工程大学科技成果转化及产业化等活动。引进创新中心作为湘电动力股东后，公司的综合电力系统等军品业务有望增强业务发展动力。
~亚宝药业(600351)：营销渠道改革成效初显
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决策主力资讯获悉，亚宝药业(600351) 营销渠道改革成效初显，业绩恢复快速增长，公司预计上半年净利润同比增长20.06%。公司开展渠道改革直接掌控终端，合作经销商由50余家增加至800余家并全部实现数据直连，商务销售网络覆盖32万家药店和诊所。随着营销渠道改革的逐步完成，公司能够实时掌握终端销售情况，避免渠道压货，并进一步加强产品销售推广力度，从而促进产品快速放量。机构预计，公司今年丁桂儿脐贴和消肿止痛贴等品种的销售有望逐渐恢复正常。
此外，公司持续加强研发投入，2016年研发支出达1.5亿，同比增长36%，收入占比超过8%。公司研究院与国外药企进行全方位合作，拥有糖尿病、败血症、帕金森等7个创新药项目， 目前储备产品众多。
【公告淘金】
方大炭素(600516) 半年报大幅预增26.47倍
新钢股份(600782) 半年报大增43.5-4.5倍。
*ST锐电（601558）半年报业绩预计扭亏，净利润约为4.38亿元，上年同期亏损4.89亿元。
沃尔核材(002130) 获控股股东增持2752.2万股，占公司总股本的2.18%。
光洋股份(002708) 与斯凯孚（SKF）签订战略合作协议，双方将在滚针轴承等产品上建立紧密的合作。
东方电缆(603606) 中标重大海缆项目，总金额约2.65亿元，占公司2016年营收的15.2%。
森源电气(002358) 签订3.11亿元EPC总承包合同，占公司2016年营收的10.54%。
【热点数据】
~上周基金调研35家上市公司
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统计显示，上周有35家上市公司迎来基金公司的调研。其中，天齐锂业(002466)、慈文传媒、科士达(002518)和蓝海华腾获得了多家基金的组团调研。从行业上看，基金公司调研的行业较为分散，涉及到22个行业，关注度较高的行业为航天航空与国防，其他通信设备、工业机械、房地产开发、电气部件与设备、半导体设备等行业也较受关注。
值得注意的是，航天航空与国防受到集中调研，耐威科技上周获得方正富邦、兴全等7家基金的关注，天弘基金、华夏基金等5家基金也调研了中航机电(002013)；
雷科防务则有方正富邦、民生加银等调研；
中航飞机(000768)则有华夏基金、交银施罗德调研。
【资金风向】
~沪指稳步上扬资金买入鲁西化工(000830)
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周一，沪指与创业板继续分化，沪指一路稳步上扬。两市共计成交4929亿元，较上个交易日增加488亿元；
主力合计净流出145亿元。截止收盘，沪指涨0.39%报3251点，深成指涨0.38%报10404点，创业板指跌0.22%报1686点。盘面上，矿物制品、航空、家用电器等板块涨幅居前，煤炭、有色、石油等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是鲁西化工(000830)、旭升股份、东尼电子，金额分别达1.81亿、1.54亿、0.73亿元。鲁西化工(000830) 受己内酰胺涨价影响，个股或有继续上冲动力。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~白洋淀治污提升至“国家高度” 中央财政大力支持
~供给短缺致涨价效应扩散 维生素系列产品提价明显
~圣龙股份投新能源汽车项目 科融环境倡议兜底增持
~国内钒铁资源供应紧张局面短期难改 价格持续上涨
【中证头条】
白洋淀治污提升至“国家高度” 中央财政大力支持
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据报道，环保部将雄安新区的白洋淀与洱海、丹江口一同列入“新三湖”水污染治理，这是白洋淀第一次上升到国家环保工作重点的高度。新任环保部部长李干杰近日也强调，要提前介入，全力支持做好白洋淀治理与修复规划、生态环境保护规划和总体规划环评三项重要工作。据悉，雄安新区生态环境保护专家顾问组正在筹备中，环保部领导、环保部环境规划院将有重量级人员加入。同时，雄安新区四大规划之一的白洋淀生态环境治理和保护规划编制工作也正在加快进行。
点评：打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市，是习近平总书记要求规划建设雄安新区的七大重点任务之首。雄安新区选址，雄县、容城和安新三县环绕华北最大的淡水湖、有“华北之肾”之称的白洋淀是一个重要的考量因素。因此白洋淀生态环境治理将是建设绿色生态新区的重中之重。列入“新三湖”后，业内人士预测，水污染防治专项资金可能会支持白洋淀污染治理。据环保部消息，中央财政近期将下达水污染防治专项资金120亿元，重点支持纳入中央储备库的水环境保护和治理项目建设。
◆3月27日，保定市环保局官方网站消息称，将为白洋淀生态治理专项投入246亿元。今年6月，保定市环保局提出白洋淀上游环境综合整治的“十大行动”，包括整治流入白洋淀的唐河、污水处理厂扩容建设等。上市公司中，渤海股份(000605) 控股子公司嘉诚环保向安新 县政府递交了保定市唐河污水库生态治理方案。保定环保局官网显示，雄安新区成立后，其组织渤海股份(000605)对整治方案进行补充优化，计划投资65亿元，进行污染治理、生态修复、生态示范区建设等。另外，白洋淀85%水域位于安新县，嘉诚环保在安新设有嘉诚污水处理有限公司。作为河北当地领先的水处理企业，白洋淀水污染治理嘉诚环保占有先机。创元科技(000551) 全资子公司江苏苏净下属公司苏净环保中标“白洋淀生态建设与环境综合治理子项目，公司表示该项目正在顺利进展中。
【中证聚焦】
供给短缺致涨价效应扩散 维生素系列产品提价明显
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招商证券(600999)最新发布的策略报告指出，维生素行业经过了多年产业整合后，大部分产品形成了少数公司拥有大部分市场份额，竞争格局较好。六月份开始，随着环保核查趋严，部分装置高温开始检修，导致部分产品提价明显。维生素D3较年初提价520%，维生素C/K3/B1/B6/B5也不同程度提价。维生素A在经历了持续的大幅调整后，6月开始底部反弹。目前，部分产品停止报价，价格上涨潜力较大。
◆从2016年开始，环保压力加大。国务院发布《关于印发水污染防治行动计划的通知》，要求2017年底前，制药（抗生素、维生素）行业实施绿色酶法生产技术改造。目前已经进入最后阶段。除此之外，今年4月开始，环保部对京津冀及周边地区28个城市开展的大气污染防治强化督查，号称是“史上最大规模环保督查”。 另外，据悉，第四批中央环保督查组或于7月底或8月初进驻浙江、山东等大省，环保压力不减。而下游饲料行业较为分散，维生素企业议价能力较强。近期，部分产能装置进入高温检修，导致供给出现短缺，维生素后续仍有提价可能。维生素行业上市公司主要有兄弟科技(002562) 、亿帆医药 等。
【要闻速递】
~中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议强调，坚定不移抓好供给侧结构性改革；加强金融监管协调；稳定房地产市场，坚持政策连续性稳定性。
~国新办就中国人民解放军建设发展有关情况举行发布会。国防部新闻局副局长、新闻发言人吴谦表示，中国人民革命军事博物馆近期举行“铭记光辉历史 开创强军伟业------庆祝中国人民解放军建军90周年主题展览”。其他纪念活动，将根据准备工作进展情况适时发布信息。
~近日，财政部在渝召开“推进财政电子票据管理改革试点”座谈会，决定在重庆、北京、黑龙江等地区试点改革财政电子票据管理。
~受原料成本抬升和行业开工率低位影响，24日草甘膦市场成交价上涨1500元/吨，幅度近7%，为本月第二轮上调。
~7月24日，国家发改委、能源局发布关于印发《推进并网型微电网建设试行办法》的通知，旨在有力推进电力体制改革，切实规范、促进微电网健康有序发展。
~上海首次推出的纯租赁宅地被张江高科(600895) 股东摘得其中一幅 。
【公司动向】
~圣龙股份（603178） 与中国中车达成新能源汽车用地建设协议，项目预计投资17亿元，投资项目适用于多种新能源汽车动力平台，包括混合动力、插电式混合动力、纯电动和氢燃料电池在内的新能源汽车。
~科融环境  实控人、董事长倡议增持，并承诺兜底。
~大华股份(002236)  中标43亿元PPP项目，占公司2016年度经审计的营业总收入的32.37%。
~金龙汽车(600686)  收到1.29亿国家新能源汽车推广补贴款。
~沃尔核材(002130)  控股股东增持2752万股，耗资1.79亿元。
~昆仑万维(300418)（300418）半年报显示，证金公司新进10大股东之列，持股比例达2%。
~方大炭素(600516)  主要产品售价上涨，上半年净利润预增超26倍。
新钢股份(600782)  上半年净利预增350%-450%。
晋亿实业(601002)  上半年净利预增约250%-300%。
理工环科  上半年净利同比增293.86%。
新疆众和(600888)  上半年净利润预增220%至270%。
【产经透视】
国内钒铁资源供应紧张 价格持续上涨
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据百川资讯，24日钒市场继续飙升，钒铁报价12.5-12.8万元/吨，较上周五上涨0.6万元/吨，涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%，较年初涨39%，同比涨幅逾123%。钒合金以及偏钒酸氨也均大涨。
点评：四川地区攀枝花环保检查，企业无货且没有库存；东北地区锦铁暂时停炉，国内钒渣资源较为紧缺，俄罗斯钒渣进口较为困难，原料市场陷入紧张。全国各地贸易商手里基本没有库存，攀钢给代理商的货源把控较为严格，多数代理商都没有多余货源。本轮钒铁价格波动主要还是受供给的影响。短期供给不足状况难有改观，业内预计后市价格还将进一步上调。A股公司中，明星电力(600101) 参股的杨洼钒矿所处的山阳矿藏储量丰富，钒金属储量高达297万吨。西宁特钢(600117) 控股子公司肃北县博伦矿业开发公司拥有石煤提钒冶炼生产线。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是鲁西化工(000830) ，净买入1.81亿元；旭升股份（603305），净买入1.54亿元。
点评：近期低估值个股备受追捧。同花顺(300033)显示，鲁西化工(000830)动态市盈率仅12倍。买入席位中，前三大席位均在上海，第一大席位净买入额逾9000万元，另外两个席位的净买入额也超过4000万元，主力资金活动迹象明显。
【新股申购】
~赛意信息：申购代码300687，申购上限2.00万股，申购价格22.14元，公司主营企业信息化解决方案及服务。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【政治局会议】：实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，扎实整治金融乱象；
　　【新华社】：中共中央决定对孙政才同志涉嫌严重违纪问题立案审查。
　　【国资委】：加强国有资本整体运作，更高层次上促进资本合理流动。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募　公募
　　2、【热点板块前瞻】：军工　草甘膦
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中设股份（002883）：一机构席位买入1195万
　　2、濮耐股份（002225）：国金厦门湖滨南路及海通天津霞光道游资封板，一机构买入943万
　　3、【机构评级变动】：鸿达兴业(002002) 苏泊尔(002032)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【政治局会议】：实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，扎实整治金融乱象；深化供给侧结构性改革，稳定房地产市场加快建立长效机制。

　　【新华社】：中共中央决定对孙政才同志涉嫌严重违纪问题立案审查。

　　【国资委】：加强国有资本整体运作，更高层次上促进资本合理流动。

　　【新华社】：高温拉动煤价继续上涨，部分地区可能短时供求偏紧。

　　【住建部】：即日起开展全国建筑施工安全生产大检查；开展城市停车设施规划建设督查工作，内容包括推进停车设施专项规划编制、加快建设停车设施、充电桩等相关配套设施建设等。

　　【证监会】：掌阅科技股份有限公司、温州意华接插件股份有限公司首发将于7月28日上会。

　　【深交所】：投教中心发布《投资者保护·明规则、识风险”系列》文章称，趋势制造有玄机，不要迷信涨停板，近期，证监会的处罚案例向我们揭示了违法主体利用投资者对涨停板股票的迷信心理，通过制造股价的涨停趋势，获得巨额受益的市场操作手段。

　　【券商中国】：根据中国证券登记结算公司的最新周数据，两市共有3253只个股涉及了股权质押，占全体A股（3300只个股）的比例达到98.58%，全市场只剩下47只个股没有涉及股权质押。数据显示，两市有581只个股的质押比例超过30%，有291只个股的质押比例超过40%，114只个股的质押比例超过50%，42只个股的质押比例超过60%，还有11只个股的质押比例超过70%。

　　【经济参考报】：截至目前沪深两市3000余家上市公司中处于停牌状态的约为270家。其中，近50只个股停牌超过90天。A股市场上，上市公司“一言不合就停牌”的现象层出不穷。尽管监管机构出台规定予以制约，这一困扰市场已久的顽疾似乎仍未能根治，甚至一定程度上阻滞了中国股市的国际化进程。

　　【国际市场】　　　　
　　【欧元区】：综合PMI降至六个月低点，显示经济有所减速。
　　【沙特】：承诺8月份大幅减产，并限制出口规模。
　　【IM】F：维持今明两年全球增长预期，上调中国等预期。
　　【日本】：首相安倍晋三将就丑闻问题接受国会问询，支持率降至上台以来最低。

　　【新股申购提醒】　
　　『赛意信息』（300687）发行价22.14元，申购上限2万股，主营企业信息化管理软件。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1708成交12829手，持仓22268手，日增仓1481手；IH1708成交9592手，持仓15069手，日增仓1067手；IC1708成交12208手，持仓18295手，日增仓1890手。
　　期指升贴水方面，IF1708贴水10.47点，IH1708升水9.28点，IC1708贴水83.33点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11890.0点，涨幅为0.55%；成交20.96万手，持仓55.47万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月25日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】证监会对游资一直保持严厉打压的态势。4月份证监会对次新股的恶性炒作进行监管，受政策影响次新股题材全线熄火，游资大佬纷纷割肉出货。同时，证监会针对游资操纵市场的罚单不断。著名牛散徐留胜因连续交易、大额封涨停、抬拉股价的方式，操纵33只股票等行为，遭证监会罚没1.1亿元。而据证监会新闻发言人邓舸此前披露的数据，2017年上半年单是游资牛散就被证监会罚没超20亿元，占上半年罚金的三分之一。
　　【公募】两市融资余额上周五约为8793亿元，较前周五继续净流出约12亿元，深市受创业板下行影响，流出规模加大。融资余额处于中位区间，蓝筹轮动震幅加大。融资交易占比持续上升，换手率加快，强势个股融资盘流入居前。化工行业集中度和景气度持续回升。业绩逻辑之下慢牛态势不变，二八分化延续。市盈率较低，涨幅较小的二三线蓝筹，仍具备一定的交易性机会，投资者仓位不宜过重，可继续关注建筑施工和化工板块。

　　【热点板块前瞻】
　　【钒】：据百川资讯，24日钒市场继续飙升，钒铁报价12.5-12.8万元/吨，较上周五上涨0.6万元/吨，涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%，较年初涨39%，同比涨幅逾123%。五氧化二钒上涨1万元/吨，报11.5-11.8万元/吨，涨幅达12.7%，本月以来涨幅达22.9%，今年以来涨幅达37%。钒合金以及偏钒酸氨今年以来涨幅更是高达45%和106%。钒价涨势惊人，超出企业预期。
　　建议关注：明星电力、西宁特钢。

　　【军工】：国防部新闻发言人吴谦24日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。当地时间22日，中俄“海上联合-2017”联合海军演习已在波罗的海拉开帷幕。市场分析认为，参照建军80周年时的庆祝活动安排，预计下周还将有高层出席“庆祝解放军建军90周年大会”并发表重要讲话等一系列重大活动。
　　建议关注：中国卫星、中国长城。

　　【染料】：近日，分散染料龙头企业主流品种提价1000-2000元/吨，分散黑产品报价约2.3万元/吨。供给端收缩的影响开始体现。本月初，江西九江之江化工发生爆炸，企业目前处于停产中，之江化工主营对硝基苯胺、对苯二胺等，均为生产分散染料的重要中间体，其意外停产已造成部分下游染料企业原料紧缺。同时，因环保和安全生产规范要求趋严，本月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象。
　　建议关注：闰土股份、亚邦股份。

　　【白洋淀治污】：据报道，环保 部将雄安新区的白洋淀与洱海、丹江口一同列入“新三湖”水污染治理 ，这是白洋淀第一次上升到国家环保工作重点的高度。新任环保部部长李干杰近日也强调，要提前介入，全力支持做好白洋淀治理与修复规划、生态 环境保护 规划和总体规划环评三项重要工作。据悉，雄安新区生态环境保护专家顾问组正在筹备中，环保部领导、环保部环境规划院将有重量级人员加入。同时，雄安新区四大规划之一的白洋淀生态环境治理和保护规划编制工作也正在加快进行。
　　建议关注：渤海股份、创元科技。

　　【维生素】：招商证券最新发布的策略报告指出，维生素行业经过了多年产业整合后，大部分产品形成了少数公司拥有大部分市场份额，竞争格局较好。六月份开始，随着环保核查趋严，部分装置高温 开始检修，导致部分产品提价明显。维生素D3 较年初提价520%，维生素C/K3/B1/B6/B5也不同程度提价。维生素A在经历了持续的大幅调整后，6月开始底部反弹。目前，部分产品停止报价，价格上涨潜力较大。
　　建议关注：兄弟科技、亿帆医药。
　　【PVC】：上证资讯采访业内人士了解到，目前普通PVC和特种PVC产销两旺，占全国产能30%的僵尸企业由于工艺落后、环保不达标、上游电石供应不足而停产，其余符合开工条件的70%产能的企业基本处于满产状态。本轮普通PVC涨价起步于2016年下半年，普通PVC由年初的6200元/吨、6300元/吨上涨至目前的6600元/吨到6800元/吨，个别自提货源报价已涨至7000元/吨。特种PVC由年初的7000元/吨左右上涨至目前的7800元/吨到8000元/吨。
　　建议关注：新疆天业、中泰化学。
　　【立体停车】：住建部办公厅日前发布关于开展城市停车设施规划建设督查工作的通知。通知提出，按照建筑物的性质、区位等属性，完善停车位配建标准情况；制定配建停车场、路外公共停车场及路内停车位统筹发展方案情况。以居住区、大型综合交通枢纽、城市轨道交通外围站点、医院、学校、旅游景区等为重点地区，增建公共停车场情况；利用地上地下空间建设停车楼、地下停车场、机械式立体停车库等集约化停车设施情况。
　　建议关注：五洋科技、鸿路钢构。
　　【草甘膦】：受原料成本抬升和行业开工率低位影响，24日草甘膦市场成交价上涨1500元/吨，幅度近7%，为本月第二轮上调。目前草甘膦高端报价至2.3万元/吨，市场主流成交至2.15万元/吨至2.2万元/吨。据了解，6月下旬以来，草甘膦主要原料价格持续上涨。其中原料甘氨酸价格涨幅达25%，黄磷价格近一个月来涨幅为12%。
　　建议关注：江山股份、兴发集团。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中设股份（002883）：一机构席位买入1195万
　　濮耐股份（002225）：国金厦门湖滨南路及海通天津霞光道游资封板，一机构买入943万
　　旭升股份（603305）：中投宁波江东北路及中信上海淮海中路游资封板，一机构买入6770万
　　北京利尔（002392）：光大佛山季华六路及国金厦门湖滨南路游资封板，一机构买入1900万
　　四方达（300179）：银河成都科华北路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构席位卖出190万
　　凯撒旅游（000796）：东方桂林中山中路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构席位卖出285万
　　江丰电子（300666）：光大佛山季华六路及长江深圳福华一路游资封板
　　中油资本（000617）：中建杭州庆春路及国联成都锦城大道游资封板
　　杭州园林（300649）：中信上海牡丹江路及海通杭州文化路游资封板
　　天润数娱（002113）：浙商临安万马路及南京南京大钟亭游资封板
　　太阳鸟（300123）：东兴邵武五一九路及国信成都二环路游资封板
　　新劲刚（300629）：国君成都北一环及华泰成都南一环游资封板
　　凯龙股份（002783）：华鑫上海淞滨路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 鸿达兴业 002002 7月24日 买入 维持 国海证券
2 山西汾酒 600809 7月24日 买入 维持 东吴证券
3 嘉宝集团 600622 7月24日 买入 维持 东吴证券
4 新大陆 000997 7月24日 买入 维持 广发证券
5 泸州老窖 000568 7月24日 买入 维持 广发证券
6 苏泊尔 002032 7月24日 买入 维持 广发证券
7 海康威视 002415 7月24日 买入 维持 广发证券
9 威创股份 002308 7月24日 买入 维持 招商证券
10 思美传媒 002712 7月24日 买入 维持 招商证券
11 晶盛机电 300316 7月24日 买入 维持 招商证券
12 TCL集团 000100 7月24日 增持 维持 招商证券
13 赣锋锂业 002460 7月24日 买入 维持 广发证券
14 山西汾酒 600809 7月24日 买入 维持 中泰证券
15 中化国际 600500 7月24日 买入 首次 光大证券
16 南钢股份 600282 7月24日 增持 维持 中泰证券
17 中炬高新 600872 7月24日 买入 维持 国海证券
18 阳光城 000671 7月24日 增持 维持 光大证券
19 柳工 000528 7月24日 买入 调高 国海证券
20 保利地产 600048 7月24日 增持 维持 光大证券
21 重庆啤酒 600132 7月24日 买入 首次 中泰证券
22 天润乳业 600419 7月24日 买入 维持 国金证券
23 宏大爆破 002683 7月24日 增持 首次 西南证券
24 五洋科技 300420 7月24日 买入 维持 国金证券
25 天顺风能 002531 7月24日 买入 维持 太平洋
26 康缘药业 600557 7月24日 买入 维持 辉立证券


　　【鸿达兴业(002002)】　　
　　事件：
　　公司近期公告非公开发行股票获得中国证监会核准批复。此次非公开发行拟发行不超过 218，980，450 股， 募集资金不超过 12.15 亿元，用于土壤修复项目（6.2 亿元）、 PVC 生态屋及环保材料项目（3.6 亿元） 和偿还银行贷款（3.6 亿元）。投资要点：
　　氯碱行业景气上行，公司受益产品价格上涨。 受环保影响，高能耗、高污染产能逐步退出， 而需求端在房地产和基建带动下稳步提升，行业供需改善。 2016 年 PVC 和烧碱平均开工率分别提升至 73%和85%， 2017 年上半年西北地区 PVC 和片碱市场均价分别达到 5778元/吨和 3486 元/吨， 分别同比上涨 18.8%和 77.0%。 公司 PVC 和烧碱产能各 60 万吨/年， 改性 PVC 产能 10 万吨/年，产品价格上涨带来较大的业绩弹性。

　　公司上下游一体化，"废物" 综合利用。 公司通过整合上下游产业资源，实现煤炭/石灰石/原盐-电力-电石-PVC/烧碱-电石渣综合利用的产业链一体化和副产品资源化利用。尾气循环烧白灰可减少天然气用量，电石渣加工后生产土壤改良剂，这使得公司生产成本降低、盈利能力提升。

　　土壤修复项目瞄准千亿级别市场。《土壤污染防治行动计划》将土壤治理提升至国家层面， 要求到 2020 年受污染耕地安全利用率达到90%左右，污染地块安全利用率达到 90%以上。 据统计，我国盐碱地面积高达 5 亿多亩，南方地区的酸化耕地约 2.5 亿亩，合计 7.5 亿亩。按照每亩调理剂的费用 300 元计算，土壤调理剂市场达 2250亿元。 公司电石渣作为 PVC 生产副产品，通过调制与工艺处理可用于调节土壤酸碱性，起到修复土壤的功能。 目前， 采用公司土壤调理剂处理的鄂尔多斯和乌海部分盐碱地已试种小麦、玉米、水稻、葵花等作物。 2017 年 2 月， 公司签约《通辽市 100 万亩盐碱地土壤改良 PPP 项目合作协议》 PPP 项目， 初步估算仅土壤调理剂公司可获利 1.3 亿元。

　　装配式建筑的推广给 PVC 生态屋及模材带来机遇。 装配式建筑房屋因其建设周期短、 循环利用程度高、节能环保的特点，在部分景区、度假村、棚户区改造和偏远地区应用空间广阔， 公司此次定增项目拟建 15 条 PVC 生态屋相关的片板材生产线及 42 条 PVC 建筑模板生产线， 建成后将拥有 1250 套 100 平米单层 PVC 生态屋以及 500万张 PVC 建筑模板的年产能，可用于相关领域。

　　公司收购广东塑料交易所股份有限公司 100%股权，打造"互联网+"平台。 塑交所是集大宗商品现货电子交易、综合实体物流和供应链金融服务为一体的第三方电子商务企业，其收入来源包括交易手续费、仓储及物流费等，承诺 2017、 2018 年扣非净利润分别不低于1.5 亿元和 2 亿元。收购完成后，公司通过互联网平台优势，实现产融结合。

　　盈利预测与评级： 基于对氯碱行业景气上行以及公司在土壤修复领域的广阔前景判断，同时基于审慎暂未考虑非公开发行对公司业绩及股本的影响， 我们预计公司 2017-2019 年 EPS 分别为 0.56、 0.64和 0.77 元/股，对应当前股价 PE 为 14.96、 13.12 和10.80 倍， 维持" 买入"评级。

　　风险提示： PVC、烧碱价格大幅下跌风险，土壤修复项目推进受阻风险，非公开发行不及预期风险。（．国．海．证．券．）

　　【苏泊尔(002032)】
　　收入增速放缓，预计 Q2 环比 Q1 内外销增速均有放缓
　　公司公布 2017 年中报业绩快报，H1 收入 69.1 亿元（YoY+20%），Q2 单季营业收入 29.6 亿元（YoY+13%），相比 Q1 环比增速下降 10 个百分点，低市场预期。我们预计内外销增速均有下滑。内销方面，我们预计小家电行业线上依然保持良好增长，从中怡康数据看线下下滑幅度略有加大。苏泊尔绝大部分品类份额均有提升，表现好于行业。

　　毛利率下降、销售费用率提升导致 Q2 营业利润下滑
　　2017H1 营业利润 7.2 亿元（YoY+9%），归母净利 6.0 亿元（YoY+27%），净利率 8.6% （YoY+0.5pct）。其中， Q2 单季营业利润 2.5 亿元（YoY -11%）归母净利 2.3 亿元（YoY+18%），净利率 7.8%（YoY+0.3pct）。2017Q2 营业利润率 8.45%，同比减少 2.3 个百分点，主要原因：（1）Q2 单季销售费用率 15.8%，同比增加 1.3pct；（2）财务费用提升：汇兑损益同比增加 593 万元，利息收入减少；（3）Q1 高位购买的原材料导致 Q2成本压力大，根据营业利润率、费用率推算，我们预计 Q2 毛利率同比下降约 1%。

　　归母净利增速快于营业利润，主要原因：苏泊尔 2016 年 6 月收购控股子公司浙江苏泊尔家电制造有限公司、控股孙公司武汉苏泊尔炊具有限公司各 25%的股权。若剔除该部分影响，公司的 2017Q2 净利润同比增速 4%。

　　小家电消费升级核心受益标的，看好长期发展
　　我国小家电行业进入消费升级新阶段，苏泊尔作为市场份额第二的龙头，竞争优势明显，内销未来有望持续成长。目前外销恢复较好的增长，SEB 收购 WMF 后，预计订单也将逐步转移，外销业务有望持续增长。

　　盈利预测和投资建议
　　我们预计 2017-2019 年 EPS 分别为 1.61/1.94/2.31 元，同比增长24%/20%/19%，公司作为小家电消费升级核心受益标的，业绩持续性、稳定性强，现价对应 2017 年 PE 估值 24 倍，维持“买入”评级。(．广．发．证．券．)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-26

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：习近平表示推进军民融合重要领域改革　　宏观经济

　　央行：7月24日至25日上午，2017年中国人民银行分支行行长座谈会召开，央行行长周小川就学习领会全国金融工作会议精神进行了深入解读，并对下一阶段工作作了部署。会议强调，严格规范金融市场交易行为，加强互联网金融监管。

　　财政部：公布1-6月全国国有及国有控股企业经济运行情况，1-6月，国企经济运行稳中向好，收入和利润持续较快增长，利润增幅高于收入7.7个百分点，1-6月，国企营业总收入245802.9亿元，同比增长16.6%；利润总额14072.3亿元，同比增长24.3%。
　　国防部：发言人称，7月23日，一架美军侦察机抵近中国东海上空，中国空军依法依规进行了处置。美军飞机抵近侦察，威胁中国国家安全，损害中美海空军事安全。美方应立即停止这种不安全、不专业、不友好的危险军事活动。

　　住建部：将上海等37个城市列为第二批城市设计试点城市，突出做好城市核心区和中心地区、历史风貌地区、新城新区、重要街道以及滨水地区和山前地区等重点地区的城市设计。

　　商务部：第七届金砖国家经贸部长会议将于8月1-2日在上海举办，期待取得积极务实成果。

　　中登公司：中国股市截至7月21日当周新增投资者数量29.83万，环比增长1.9%。

　　一财：继本月初上海证券交易所试点个人认购地方政府债券后，有券商内部人士透露，深交所近日正推进个人投资者认购地方债的试点工作，部分券商已进行个人投资者认购意愿摸底。

　　会议预告：以“新活力新动能——国企国资改革的创新与实践”为主题的第二届国企改革前沿论坛将于7月26日在广州举行。

　　行业动态

　　新华社：中共中央政治局7月24日下午就推进军队规模结构和力量编成改革，重塑中国特色现代军事力量体系进行第四十二次集体学习。习近平在主持学习时强调，全力推行军队改革，推进军民融合重要领域和关键环节改革取得实质性进展。

　　国务院：发布关于建立现代医院管理制度的指导意见。强化公立医院引领带动作用，完善多元办医格局，加快医疗服务供给侧结构性改革，深化医保支付方式改革。

　　发改委：定于2017年7月26日(周三)上午9:30，在中配楼三层大会议室召开新闻发布会，介绍输配电价改革及价格市场化程度测算有关情况。有关负责同志将出席发布会，并回答记者提问。

　　工信部：运行监测协调局局长郑立新表示，乘用车企业平均燃料消耗量与新能源积分并行管理办法，也就是简称的双积分办法，近日在国务院法制办中国政府法制信息网上公示，在履行发布程序，这个积分办法将于近期正式发布。

　　银监会：公布数据显示，中国6月末银行业金融机构资产总额236.54万亿元人民币，同比增加11.4%。

　　保监会：7月24日，保监会党委召开会议，专题学习贯彻新修改的《中国共产党巡视工作条例》，会议指出，彻底肃清项俊波涉嫌严重违纪造成的恶劣影响，重塑风清气正的政治生态。

　　国家电网：截至25日零时，全国单日最高发电量达17.53亿千瓦时，已六次突破往年极值。北京、广东、上海、江苏、安徽、湖南、辽宁、新疆等24个省级电网用电负荷创历史新高。

　　惠誉：确认3家中资中型银行的评级，分别是招商银行、中信银行、光大银行。惠誉还把浦发银行评级由‘BBB-’上调至‘BBB’，评级展望均为稳定。

　　会议预告：2017中国旅游产业博览会将于9月1日至4日在天津举办。本届博览会将设置“一带一路”国际旅游商品展区、“旅游+”产业融合发展产品展区等。

　　股市聚焦

　　证监会：江苏苏博特新材料股份有限公司、广东天安新材料股份有限公司、珠海赛隆药业股份有限公司、银都餐饮设备股份有限公司、上海畅联国际物流股份有限公司首发获通过，惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司首发暂缓表决。

　　证监会：因越秀金控涉及重大事项核查，根据《中国证监会上市公司并购重组审核委员会工作规程》相关规定，决定对越秀金控发行股份购买资产申请方案提交并购重组委审核予以暂停，待相关事项明确后视情况决定是否恢复审核。

　　证监会：对新一届发审委委员候选人进行公示，资料显示，新一届发审委委员候选人包括24名来自律师事务所、32名来自会计师事务所、6名证券公司、4名基金公司、4名保险资管、以及8名高等院校及2名资产评估机构人士。

　　经济观察报：从乐视投资方人士处获得一份关于乐视非上市公司体系目前在各大金融机构的贷款余额状况的材料显示，截至目前，乐视累计偿还金融机构借款160亿，贷款余额为138.5亿，涉及3家银行、信托和数家中小金融机构。

　　证券时报：设计总院披露的IPO发行结果显示，网上、网下投资者合计放弃认购14.9万股，弃购金额为155.65万元，上述股份全部由保荐机构国元证券包销。值得关注的是，网下弃购的投资者名单中，再次出现安邦资管的身影。

　　新股申购：南卫股份等3只新股7月26日申购。南卫股份申购代码为：732880；深圳新星申购代码为：732978；智动力申购代码为：300686.

　　中签号：艾德生物末“4”位数：1938；末“5”位数：09399、34399、59399、84399；末“6”位数：069664、269664、469664、669664、869664、221648、721648；末“7”位数：2837687、4837687、6837687、8837687、0837687；末“8”位数：84101283、96601283、09101283、21601283、34101283、46601283、59101283、71601283；末“9”位数：214057878、144530987.

　　中签号：弘宇股份末“4”位数：5299；末“5”位数：72542、22542；末“6”位数：977205、227205、477205、727205；末“7”位数：3325267、8325267、9390010；末“8”位数：71958520、21958520；末“9”位数：036619626、

　　银行：沪深两市昨日全天呈现弱势震荡格局，双双收跌，终结了日线五连阳。与此同时，银行板块以强劲的市场表现成为当天的明星品种，工农中建四大行股价全线上扬。其中，体量最大的工商银行盘中最高攀升至5.58元，越过了过去10年的历史大顶，上证指数6124点以来的套牢盘已全部解套。

数据一览

　　沪深股市：沪指7月25日停下了反弹的步伐，小幅收跌0.21%结束一天交易，收报3243.69点，日K线止步于五连阳，但盘中依然是刷新了4月14日以来的逾三个月新高。

　　港股：截至沪指7月25日收盘，恒生指数涨0.02%，报26852.05点；国企指数跌0.35%，报10782.74点；红筹指数跌0.89%，报4210点。大市成交额762.95亿。

　　沪深港通：截止7月25日收盘，沪股通当日净流入0.32亿元，当日余额129.68亿元；深股通当日净流入12.89亿元，当日余额117.11亿元；北向资金当日净流入13.21亿元。港股通(沪)当日净流入14.92亿元，当日余额90.08亿元；港股通(深)当日净流入5.93亿元，当日余额99.07亿元；南向资金当日净流入20.85亿元。

　　融资融券：截至7月24日，上交所融资余额报5210.07亿元，较前一交易日增加40.80亿元；深交所融资余额报3631.72亿元，较前一交易日增加18.09亿元；两市合计8841.79亿元，较前一交易日增加58.89亿元。

　　板块掘金

　　雄安题材：华泰证券的研究报告，报告认为，雄安主题空间大，未来将有更多的主题故事将“上映”，9月底可能出炉的雄安规划或将触发雄安的第二波行情。

　　建议投资者投资关注：金隅股份、创业环保、启迪桑德、深圳华强。

　　手游产业：业内人士指出，随着移动电竞行业生态链的日益完善，IDC机构预计，到2018年中国移动电竞市场规模将达到600亿元，年复合增速近40%，行业正成为下一个风口。

　　个股推荐：游族网络、三七互娱、分众传媒、华策影视、慈文传媒、中南文化、 欢瑞世纪、昆仑万维。

　　水泥板块：业内人士指出，京津冀地区未来2年-3年水泥供需趋势向上确定性强。雄安新区、京津冀一体化相关项目正在初步落地，未来2年-3年需求释放有保障。

　　水泥概念股：海螺水泥、华新水泥、天山股份、青松建化、冀东水泥、金隅股份。

　　煤炭板块：煤炭需求端无需过度悲观，未来或将维持增长趋势，下半年供需有望继续维持紧平衡。在行业微利的状态下，优势龙头企业因成本低、煤质好售价高而获得超额利润。目前板块估值水平处于相对低位，坚定看好未来估值修复。

　　建议关注：陕西煤业、山煤国际、恒源煤电、中国神华。

　　公司简讯

　　西藏珠峰：上半年净利同比增长116%，拟10派6元。

　　康得新：控股股东拟增持至少5亿元。

　　道氏技术：股东梁海燕拟减持不超2%股份。

　　科大国创：第三大股东拟清仓减持4.61%股份。

　　欣泰退：粤财信托减持245.8万股，持股降至4.999%。

　　乐普医疗：股东科技投资公司减持457万股。

　　康得新：回应“股价闪崩”，称原因还在查询，业绩完全符合预期。

　　江粉磁材：领益科技拟作价207亿元借壳上市。

　　贝因美：因重大事项延期复牌。

　　中远海控：拟与上港联合收购东方海外国际100%股权，周三复牌。

　　楼市观察

　　上海：市长应勇表示，当前，上海住房发展进入了新阶段，面临一系列新情况新问题。为了进一步解决好住房问题，近期我们研究出台了住房发展“十三五”规划。到2020年，基本形成符合市情、购租并举的住房体系，实现住房总量平稳增长、住房价格总体稳定。

　　苏州：自2017年7月25日起，苏州对新受理的首套(含首次)个人住房贷款，利率定价底线为1.05倍(含)基准利率。

　　新华社：近来，住建部等9部委联合发文，将12个城市作为首批开展住房租赁的试点。可以看出，培育和发展住房租赁市场是建立长效机制的一个重要方向。

　　腾讯：接近珠江人寿人士证实，珠江人寿目前已经“接”下了三家万达系资产，并于近日在其官网上进行了披露。

　　国际瞭望

　　德国：7月IFO商业景气指数为116，再创纪录高位，预期114.9，前值115.1修正为115.2.

　　美国：5月FHFA房价指数环比+0.4%，预期0.5%，前值由0.7%修正为0.6%。

　　数据：有“恐慌指数”之称的芝加哥期权交易所波动性指数(CBOE VIX)下跌0.2点至9.22，创1993年以来新低。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月25日16:30收盘报6.7512，较上一交易日下跌7点。

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.0548%，报94.0906；欧元兑美元涨0.0920%，报1.1647；英镑兑美元涨0.0123%，报1.3027；美元兑日元涨0.797%，报111.9580；美元兑加元跌0.0512%，报1.2505；美元兑人民币跌0.0252%，报6.7494.

　　期货行情

　　国内：截止7月25日下午收盘，沥青大涨3.77%，铁矿石大涨3.24%，沪镍大涨3.15%，鸡蛋、棕榈油涨逾2%，焦煤、螺纹钢、豆粕、豆油、菜油、沪铜、沪锌、焦炭、菜籽、热卷、硅铁、动力煤涨逾1%。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收跌2.20美元，跌幅0.2%，报1252.10美元/盎司。

　　原油：WTI 9月原油期货收涨1.55美元，涨幅3.34%，报47.89美元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.60美元，涨幅3.29%，报50.20美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.47%，报21613.43点。纳指涨0.02%，报6412.17点。标普500指数涨0.29%，报2477.09点。纳指和标普500纷纷创出历史新高。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.41%，报380.77点，欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数收涨0.59%。德国DAX 30指数收涨0.45%，报12264.31点。法国CAC 40指数收涨0.65%，报5161.08点。英国富时100指数收涨0.77%，报7434.82点。

　　亚洲：日经225指数7月25日收盘下跌13.67点，跌幅0.07%，报19962.00点。韩国KOSPI指数7月25日收盘下跌11.63点，跌幅0.47%，报2439.90点。




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【股海早參】
一.财经要闻：
1.印度股市首次突破1万点 20年涨10倍！ 截至7月25日，印度股市敏感30指数突破32200点，创下历史新高，今年以来该指数已累计上涨超过21%。10年前，敏感30指数处在15000点左右水平。此外，印度基准股指Nifty50指数也一度突破10000点大关。 2.港股七月重拾升势，恒生指数一路高歌猛进。7月24日，恒生指数昨报26846.83，涨幅0.53%，上涨140.74点，再创两年来新高！
3.来源 券商中国 世界上最遥远的距离是，你买了漂亮50，而我却重仓创业板！ 国家队的行踪一直是市场关注的重中之重，半年报数据透露了国家队的新动向，证金公司在二季度的这一操作，或给出了创业板后市方向： 截至7月25日最新数据，证金公司出现在了两家创业板公司的十大股东之中，分别是昆仑万维和苏交科，二季度大举买入2312.53万股和962.49万股，持股占比2%和1.66%，而且证金公司成了昆仑万维的第一大流通股东。重要的是，这是证金公司史上第一次重仓买入创业板股票，并成为前十大股东。 经过大跌之后，创业板的整体估值趋于历史底部，不少个股股价也创下历史新低，抄底的呼声再次响起…… 4.银行股纷纷刷新十年高点，6124点工行持股宣告解套 沪深两市昨日全天呈现弱势震荡格局，双双收跌，终结了日线五连阳。与此同时，银行板块以强劲的市场表现成为当天的明星品种，工农中建四大行股价全线上扬。其中，体量最大的工商银行盘中最高攀升至5.58元，越过了过去10年的历史大顶，上证指数6124点以来的套牢盘已全部解套。 5.5日，接受第二批中央环保督察的7省（市）统一对外全面公开督察整改方案，共计确定375项整改任务。从整改措施上看，积极淘汰高污染行业的落后产能，成为多个省份的共同选择。如湖北提出全面开展沿江地区磷化工企业及化工园区清理整顿；
6.稀土整顿迈入实质化常态化 行业供需有望改善
工信部网站25日消息，工信部原材料工业司（稀土办）联合税务总局财产和行为税司组织专家现场核查了汨罗市恒锋新材料有限公司、湘西致远矿产品贸易有限公司、永州市湘江稀土有限责任公司等企业。核查组查阅了企业生产销售台账、财务数据等资料，现场采集了样品。核查组要求湖南省工业主管部门联合省内相关部门按专项整顿要求做好日常监管，及时查处发现的违法违规行为，逐步建立常态化工作机制。上游资源公司和下游钕铁硼公司将直接受益，包括盛和资源（600392）、厦门钨业（600549）、中科三环（000970）等。
7.原料上涨且需求向好 锂电负极材料提价
受原料针状焦价格持续上涨推动，人造中高端锂电负极材料价格提升。24日部分企业报价涨幅达到30%至40%。另外，天然负极材料企业近期也有调价计划，幅度在10%左右。目前中端产品主流报价每吨5万至7万元，高端产品主流报价每吨7万至10万元。公司方面：中科电气（300035）、杉杉股份（600884）、中国宝安（000009）等主营业务中负极材料占比较高。
8.国际市场缺货 甲基丙烯酸甲酯价格创6年来新高
据慧聪化工网讯，今年以来，甲基丙烯酸甲酯（MMA）行情屡创新高，截止到目前，华东地区二级市场主流价格在20500元/吨左右，相比年初的16200元上涨了4300元，涨幅高达26.5%，也创下了该产品自2011年6月以来的价格新高。A股上市公司中，双象股份（002395）年产8万吨聚甲基丙烯酸甲酯树脂（PMMA）高性能光学级液晶材料。卫星石化（002648）是国内丙烯酸及酯行业的主要生产商之一，丙烯酸酯产能15万吨。
9.沥青价格连续上涨
沥青概念股：国创高新（002377）、宝利国际（300135）
二.下一个热点板块将花落谁家？
有色资源：
超八成有色公司上半年业绩预喜 财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。


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【个股淘金早参】

7月26日个股淘金早参      一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小跌，唯独创业板指小涨。银行和两桶油等权重小涨，地产和券商则领跌。热点题材方面，杭州大湾区、填权 、涨价 、网游 和特斯拉 概念等局部活跃但板块效应都不佳，水泥、石墨 烯、军工 、福建和西藏本地股和雄安等较弱。个股跌多涨少，涨停板28个，其中自然涨停板17个。跌停板只有2个，大跌个股数却增加，跌幅3%以上个股近百个。

          大盘缩量小回踩，沪指看似弱却是权重在硬撑，创业板指看似好些个大盘股大涨然指数却仅微涨，这说明不论是沪指还是创业板指都是权重掩盖了弱势的真相。早盘几个大银行股急拉也可以说是捣乱从而吓坏了个股而导致一波跳水，收盘前几个创业板权重急拉一波然午后开盘资金并未积极响应从而再度回落，不过随后回落更快的是上证50，好在尾盘资源股又崛起才稳住了跳水的姿态。活跃的热点题材不少，然几乎没看到有板块效应的题材，涨价和业绩两条主线渐趋走弱，涨价概念还有些表现但整体力度大为下降，当中的锂、钴、钢铁 、煤炭 和水泥这几天已经轮番歇整，业绩股则只剩极个别股在表现，不少高位白买股趋势已经有转向的迹象。其实不论是涨价股还是业绩股基本上都是人气股还健在及个别低位补涨 个股表现，而中间段的大部分个股的趋势则走弱，这种人气股垫后及低位股补涨就是他们的行情进入扫尾阶段的特征。而新的领涨热点还未酝酿出来，创业板权重拉一把就歇及超跌小票仅仅是以超跌反弹的姿态出现而未带动个股人气，从而使得整个盘面个股氛围不佳。

          大盘五连阳走势被终结后已经上涨乏力，指数本来还算坚挺，然个股暴露的问题越来越多。从上证50走势来看大盘短线还有回踩需求，也只有通过回踩来化解个股的尴尬局面，可以说适当的回踩才更有利于个股的表现，而一旦权重还卖力拉的话就又可能导致昨早那样的跳水格局。热点凌乱及强势题材缺失的市况下短线操作越发艰难，虽然还有少数几个股在涨不停不停涨，但那只是极个别人的菜，多数个股因持续性太差而出手就容易挨打。近期市场环境下跳空大涨的个股接力氛围不是很好，游资一言不合就砸盘，抱团取暖的趋势股更为吃香然一旦趋势转向就得格外小心。短线依然谨慎参与为好，要么是耐心等待赚钱效应好转再出手，要么是跟随盘面热点小打小闹，高位股风险越来越大，而低位崛起的补涨个股又可能持续性不佳，低位且逆市崛起的新热点题材股或许会更好一点。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：华大基因、金龙羽、索通发展、建科院、健友股份、嘉泽新能、英科医疗、惠威科技
       2、  涨价+（作者：幽兰行天下）
       镁+特斯拉：云海金属
       TDI +低PE：沧州大化
       硫酸 镍：格林美
       钒矿：西宁特钢

       3、  超跌：岳阳兴长、海汽集团、南宁百货
       4、  其他
       新能源汽车 +次新：圣龙股份
       开板新股+特斯拉：旭升股份
       填权：金雷风电 、新宏泽
       老妖股：煌上煌、名家汇
       阿里+新零售：思创医惠
       杭州大湾区：柘中股份
       低PE+保险：西水股份
       军工：凯龙股份
       网游：迅游科技
       有色：西部资源

       三、主要热点题材点评
       1、  涨价：云海金属、西宁特钢、沧州大化、格林美
            点评：板块还有活跃但只剩少数个股表现，连续几天整体力度大为下降，当中的锂、钴、钢铁、煤炭和水泥这几天已经轮番歇整。当前主要是几个人气股在维持活跃度，部分补涨个股有表现但持续性不佳，板块风险已经在累积，只是灵魂股方大炭素还未倒下之前板块还不会完全结束但会渐趋走弱，一旦灵魂股不行了则是大风险来临，当前而言涨不动了的高位股需谨慎对待，少部分低位崛起的个股还会不时表现下。

       2、  超跌小票+填权：金雷风电、新宏泽、思创医惠、煌上煌、名家汇
            点评：在创业板指数出现难得的更为坚挺的背景下一些超跌小票逆市崛起，主要是曾经的强势股，也就是说股性特别重要，当中又以填权股为主，估计是超跌的填权股更有群众基础的缘故。整体联动性不大，但可以看出一个信号，那就是小票经过持续低迷后已经有资金在试探性的攻击，虽然短线的持续性可能谈不上多强但对后市个股行情的演变是个积极信号，不过曾经的妖股联袂崛起也是指数走弱的前兆。

       四、盘中强势股点评
       凯龙股份（ 002783 ）、旭升股份（ 603305 ）：两连板个股。002783开一字被砸开瞬间就封板，可谓超预期的强势，炒的军工概念但却是板块中的独苗。603305延续强势格局主要在于成交回报的溢价，尾盘被砸开几分钟就说明市场对新股还是心有余悸。2个明天都将面临三连板的坎，当前市场氛围下资金对涨停板还是有恐高情绪，这是监管因素所致，故而连续涨停的票去预测能否再涨停就和算命差不多，002783这种底部股一旦资金出现分歧走势相对会更为稳当些，而603305这种则是冲起来容易而掉起来也更容易。

       沧州大化（ 600230 ）、西水股份（ 600291 ）：2个都是近期强势的趋势股的代表，且都是加速阶段以来的首阴后反包。近期市场流行这种趋势股模式，基本上都是沿着5日线上行，一旦进入加速阶段多是早盘歇整而尾盘拉升，因为拉太早容易被砸，偏离5日线太远后则会展开歇整。2个股走势差不多且形成了联动性，当前量能还未放大也就难言结束，但连续加速后盘中就很容易出现昨天那样的巨震，但同样的反包难再度出现，若再出现巨震离结束也就不远。

       云海金属（ 002182 ）、格林美（002182）：2个都是叠加题材的有色资源股。002182炒的主要是金属镁，因沾边变特斯拉概念而更为强势，开盘跳空突破近期的趋势吸引了资金追捧，分时很强但题材难支撑其短线持续大涨，从镁的角度来讲它只能说是补涨，而上次炒特斯拉概念一个很强势的板后也未持续，明天再冲一下就离新高不远也需要蓄势消化，后面行情还有，但短线可能会走的比较曲折。 002340 则是机构吹起来的硫酸镍概念，然而回报显示机构却是大卖。尾盘才敢拉板是大盘股的属性，不过资金流很猛，成交上升到两市前四甲，这种大容量个股近期颇受大资金抱团，关键看明天成交能否跟上，若能继续维持今天这样的量能的话就可能走出震荡上扬的行情。

       金雷风电（ 300443 ）、新宏泽（ 002836 ）：2个都是超跌的填权股，前者是长期超跌，后者则是短线超跌。300443至高位以来股价已经腰斩，然而公司基本面这几年并不差，跌那么惨着实有点不应该，不过还有减持利空预期，超跌反弹下很正常，但短线也只能理解为超跌反弹，成都游资主导的模式不好接力。002836则是前期强势的填权股，超跌加之股性活跃使然，图形上看上波行情启动处的缺口处也是该反弹的临界点，涨停也带动了下板块，佛山游资独大，明天还有些冲劲但未必好接力。

       柘中股份（ 002346 ）：炒的是杭州大湾区概念，消息刺激下崛起。公司本就是上海本地 建材股，而在大湾区范围内的舟山 和岱山均有投资项目，因为过往股性活跃且位置好才在其他个股被砸的情况下它还坚挺。佛山游资主导，它的特色就是隔天多冲高砸盘，不过这几个月有个惯例就是它砸不死的个股容易成为牛股，基于位置和题材短线哪怕被砸也还有再活跃的可能。

       五、游资和机构龙虎榜
       江丰电子（ 300666 ）：一机构席位买入2887万
       海汽集团（ 603069 ）：东方桂林中山中路及国信深圳红岭中路游资封板，一机构买723万
       格林美（002340）：国君上海福山路及中投深圳新华路游资封板，三机构席位卖1.62亿
       迅游科技（ 300467 ）：长江惠州下埔路及中信杭州延安路游资封板，三机构席位卖出1.40亿
       云海金属（002182）：光大佛山季华六路及中信上海淮海中路游资封板，三机构席位卖6734万
       金雷风电（300443）：国君成都北一环路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
       思创医惠（ 300078 ）：华泰北京广渠门内大街及华泰扬州文昌中路游资封板
       名家汇（ 300506 ）：银河成都科华北 路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
       旭升股份（603305）：银河北京朝阳门北大街及华泰北京雍和宫游资封板
       柘中股份（002346）：长江惠州下埔路及光大佛山绿景路游资封板
       新宏泽（002836）：光大佛山绿景路及长江惠州下埔路游资封板
       煌上煌（ 002695 ）：浙商临安万马路及方正上海保定路游资封板

       六、晚间重要题材资讯
       ○  钨精矿“一矿难求”，钨价创两年新高
           钨精矿概念股：章源钨业（ 002378 ）、翔鹭钨业（ 002842 ）、厦门钨业（ 600549 ）、中钨高新（ 000657 ）
       ○  住建部公布第二批城市设计新试点名单
           城市设计概念股：同济科技（ 600846 ）、数字政通（ 300075 ）、华建集团（ 600629 ）、启迪设计（ 300500 ）
       ○  苹果自己设厂研发OLED ，产品供不应求产业链上游迎机遇
           OLED概念股：濮阳惠成（ 300481 ）、中颖电子（ 300327 ）、有研新材（ 600206 ）、万润股份（ 002643 ）
       ○  稀土整顿迈入实质化常态化，行业供需有望改善
            稀土概念股：盛和资源（ 600392 ）、北方稀土（ 600111 ）、英洛华（ 000795 ）、五矿稀土（ 000831 ）
       ○  特斯拉Model 3本周交车，产能加速释放利好产业链
           特斯拉概念股：广东鸿图（ 002101 ）、中科三环（ 000970 ）、天汽模（ 002510 ）、保隆科技（ 603197 ）
       ○  原料上涨且需求向好，锂电负极材料提价
           锂电负极材料概念股：中科电气（ 300035 ）、杉杉股份（ 600884 ）、中国宝安（ 000009 ）、当升科技（ 300073 ）
       ○  沥青 价格连续上涨，相关公司盈利有望改善
           沥青概念股：国创高新（ 002377 ）、宝利国际（ 300135 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


7月26日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周三早间市场信息


　　昨夜美股收高，道指上涨0.47%，纳指上涨0.02%，标普上涨0.29%，纳指和标普都创新高，欧洲主要国家股市收涨。纽约原油期货上涨1.55美元，涨幅为3.28%，收于每桶47.89美元；纽约黄金期货下跌2.2美元，跌幅为0.17%，收于每盎司1252.1美元。特斯拉Model 3本周五交车；苹果设厂研发OLED产品；特朗普称苹果承诺在美建三个大型工厂；丰田将实现普通公路的4级自动驾驶。
      市场信息：习  近 平要求全力推行军队改革，推进军民融合重要领域改革；南卫股份732880、深圳新星732978、智动力300686新股发行申购日；证监会对发审委委员候选人进行公示；多家券商调整股权质押操作细节，创业板原则上不超过3.2折；A股3266家上市公司质押5248亿股；深交所拟试点个人认购地方债；央行要求严格规范金融市场交易行为，加强互联网金融监管；商品房待售面积创28月最低，三四线城市成去化主力；国务院发布建立现代医院管理制度的指导意见；新能源汽车“双积分办法”近期将发布；全国发电量及多省用电连创新高；江苏拟组建沿海输气管道公司；中国绿色制造联盟成立；我国首次实现白天远距离量子密钥分发；中科院专家研制出快速去除饮用水重金属的新材料；稀土产品氧化镨钕年内已涨逾40%。
      个股信息，利好：超华科技、新泉股份、西藏珠峰、海陆重工、佛慈制药、三维工程三季报预增；国栋建设三季报扭亏为盈；九有股份、士兰微、晋亿实业、海螺水泥大幅预增；创业环保中标7.8亿元PPP项目；蒙草生态中标约3.5亿元项目；古鳌科技入围华融湘江银行供应商；奥特佳股东增持；中百集团、康得新股东拟增持。
      利空：赤天化中报预亏；香溢融通中报预降；美锦能源、精艺股份终止重大资产重组事项；天晟新材、劲胜智能、欣泰退股东减持；中航电测、维维股份、科大国创、道氏技术股东拟减持。
      其它：江粉磁材拟207亿购买领益科技100%资产；北方稀土13.44亿元收购甘肃稀土44.35%股权；中海达拟8.1亿元至9.3亿元收购地理信息公司控股权；中信重工拟6.91亿元收购天津松正52%股权；中远海控拟溢价三成要约收购东方海外国际；南京医药拟收购三家控股子公司剩余股权；深圳燃气与特发信息战略合作。TCL集团、中远海控、中信重工、金利科技、精艺股份复牌。
      限售股解禁：渤海股份、安琪酵母、藏格控股、盈峰环境、东华软件、宇顺电子、荣之联、辰安科技、华锋股份。
      昨日两市震荡收低，有色、稀土、保险等走势活跃，也有不少之前的强势股如宝泰隆、科大讯飞等位居跌幅榜前列，康得新这样的闪崩现象又再度出现，不否认市场确实有持续性热点所在，而且确实有一批创新高的个股存在，但实在无法用“牛市”来形容，毕竟位居阶段性新低的个股更多，热点更多的是以无序随机不持续的特征存在，不排除后面大盘又出现单日大幅杀跌的可能性，个人还是倾向于保守对待市场，熊市思维休息等待为主。


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


  【资讯导读】
~特斯拉Model 3本周交车产能加速释放利好产业链
~钨精矿“一矿难求”钨价创两年新高
~沥青价格连续上涨相关公司盈利有望改善
~片仔癀(600436)：产品有望持续量价齐升
【今日头条】
~特斯拉Model 3本周交车产能加速释放利好产业链
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据外媒报道，特拉斯将在美国当地时间本周五晚举行Model 3交车仪式，首批30辆新车将正式交付用户。交车仪式对于特斯拉公司的发展具有里程碑意义，其后Model 3交货量将快速增长：8月100台，9月1500台，12月2万台，明年单月达4万台。由于Model 3起步价仅3.5万美元，且具备长续航（约345公里）、加速快（0-100km/h6秒以内）、自动驾驶和空间大等诸多优点，目前已收获约50万辆订单，被誉为新能源汽车界的“iPhone4”，对行业具有划时代的意义。
业内认为，特斯拉及其产业链短期关注度将随着交车仪式举行而迅速提升。同时，特拉斯官方此前表示，到今年底国产化的计划会更清晰。特斯拉中国建厂在下半年预计取得进展。中长期看，Model 3等爆款车型出现将带动全球各大车企加快在新能源汽车领域的布局，有助行业快速发展。
广东鸿图(002101) 是国内铝合金压铸行业龙头，主营与近期上市的特拉斯“明星股”旭升股份相同，且同为特斯拉一级供应商；
中科三环(000970) 是国内唯一一家与特斯拉达成采购意向的磁材企业。
【投资聚焦】
~钨精矿“一矿难求”钨价创两年新高
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据上海有色金属网消息，24日，福建某上市钨企签订本月第四次APT长单，现款价格为13万元/吨，较上周上调4000元/吨。上周末，江西大型钨企下半月长单出炉，有明显的挺市指引，激励商家继续上调报价。本周国内钨市延续上扬势头，主流钨品价格集体上调，刷新两年新高。24日，钨精矿报8.7万元/吨，本月涨幅达6.2%，今年涨幅已逾21%；
仲钨酸铵（APT）报13.35万元/吨，较前日上涨2000元/吨，本月涨幅达6.2%，今年来涨幅逾20%。
业内人士表示，钨精矿“一矿难求”是市场持续上涨动力。上半年以来市场需求旺盛，对于低价钨精矿库存消耗明显，国际市场需求好转加上矿山减产，进一步加剧了国内钨精矿的紧张局面。环保检查和雨季影响，造成国内矿山开工不足，国内大型钨企对外采购增加，厂家惜售明显。短期内矿山复产难度依旧较大，且中央安全督查再次展开，钨原料供应紧张局面短期内恐难解决，在江西、福建等大型钨企长单价格明显上调的情况下，钨产品市场价格将继续坚挺攀升。
A股中，可关注厦门钨业(600549) 、章源钨业(002378) 等。
~沥青价格连续上涨相关公司盈利有望改善
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据百川数据监测，近日国内沥青价格连续上涨。7月25日中油秦皇岛等产区上调70#A重交沥青挂牌报价5%，主流挂牌报价区间已达到2800-3000元/吨，月涨幅超过10%。期货方面，9月沥青主力合约今日收盘上涨3.77%，报收2644元/吨，近一个月反弹已接近20%。受华东等地炼厂停产检修影响，国内开工率较低，炼厂库存持续下降，部分地区供应紧张，现货调涨预期强烈。
机构认为，沥青上下游环境改善明显。上游材料原油夏季季节性需求好转，加之减产预期强烈，后市有望维持反弹格局。下游公路建设投资上半年增速高达29%，对沥青的需求形成有利支撑。下半年华东华南相继走出雨季，沥青下游需求持续走好。随着上下游环境的持续改善及PPP模式的加速推进，沥青价格有望继续走强，相关公司盈利有望改善。
可关注沥青收入占比较高的国创高新(002377) 、宝利国际 。
【独家参考】
~片仔癀(600436)：产品有望持续量价齐升
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决策主力资讯获悉，片仔癀(600436) 于近期上调主导产品片仔癀(600436)在海外市场的供应价格约3美元，此次调整为自2014年来的首次。本次提高的价格为公司向海外经销商漳龙的供货价格，鉴于2016年6月份和2017年5月份，公司两次提高了国内市场的终端价格和供货价，提高海外价格可以防止两者之间存在过大的价差。提价后预计供货价最高为48美元左右，幅度为6.7%。片仔癀(600436)在海外市场的销售90%以上来自于东南亚地区，该地区消费人员对中成药认可度高，价格敏感度低。其主要的原料天然麝香一直是紧缺物资，年产量有限，供不应求，预计片仔癀(600436)在海外市场价格的提升将不会对销量产生负面作用，有望继续保持量价齐升的局面。
~银邦股份(300337)：军品领域布局逐步完善
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决策主力资讯获悉，银邦股份(300337) 近年来持续不断的开拓军品市场，军品领域布局正逐步完善。公司于2014年与中兵材料研究院签署低成本装甲铝合金板材生产合同及战略协议；
2015年为中船重工702所提供技术咨询，支持产品升级；
2016年公司进一步拓展市场，中标中兵科学研究院某型铝合金板材目，与南京理工大学机械工程学院签订包括复合防护材料研究开发在内的《战略合作协议》，在首届中国军民两用技术创新应用大赛中获得银奖和最高评分。
此外，公司通过股权转让，将银邦防务变为全资子公司。随着公司完成所有相关资质认证，已成为正式军品研发生产企业。未来公司将以银邦防务作为主要平台，持续推进军品相关业务发展。
【财经要闻】
~习近平：推进军民融合重要领域和关键环节改革取得实质性进展。
~国务院：加快医疗服务供给侧结构性改革，深化医保支付方式改革。
~央行：严格规范金融市场交易行为，加强互联网金融监管。
~工信部联合税务总局对湖南省稀土企业开展核查。
~国资委：第二届国企改革前沿论坛明起召开。
~全国发电量及多省用电连创新高。
~江苏拟组建沿海输气管道公司。
【公告淘金】
中百集团(000759) 股东武商联拟12个月内增持公司不超过2%股份。
北方稀土(600111) 拟13.44亿元收购甘肃稀土44.35%股权成第一大股东，以进一步提高北方地区稀土行业集中度。
超华科技(002288) 上半年净利润同比增长超9倍。
九有股份 半年报预增约600%。
士兰微(600460) 半年报预增210%-260%。
蒙草生态 中标3.5亿元PPP项目，占2016年营收的12.23%。
深圳燃气(601139) 与特发信息(000070) 签署战略合作协议，携手共建智慧城市。
创业环保(600874) 公司中标约7.8亿元PPP项目，2016年营业收入为19.59亿元。
【热点数据】
~36家公司股东户数环比下降逾两成
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统计显示，截至目前沪深两市共有544家公司在沪深两大交易所互动平台或2017年中报披露二季度末股东户数，通过与其一季度末股东户数对比显示，共有278家公司股东户数环比出现不同程度减少，即筹码集中度出现提升。
具体来看，上述278只个股中，共有36只个股股东户数下降幅度在20%以上，其中，普利制药、华测导航、达安股份、捷荣技术、力盛赛车、捷捷微电等个股股东户数下降幅度a均超过50%。此外，中富通、艾迪精密、泰禾光电、皮阿诺、*ST金宇、*ST宝实、飞凯材料(300398)、裕同科技、*ST匹凸等个股股东股数环比降幅也在20%以上。
【资金风向】
~市场二八分化后期或震荡
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周二，市场呈现了二八分化行情，中小板领跌。两市共计成交4343亿元，较上个交易日减少586亿元；
主力合计净流出176亿元。截止收盘，沪指跌0.21%报3244点，深成指跌0.49%报10353点，创业板指涨0.10%报1688点。盘面上，矿物制品、酒店餐饮、日用化工等板块涨幅居前，航空、运输服务、建筑等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是柘中股份(002346)、煌上煌(002695)、新宏泽，金额分别达0.85亿、0.72亿、0.48亿元。


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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~苹果自己设厂研发OLED 产品供不应求产业链上游迎机遇
~国际市场缺货 甲基丙烯酸甲酯价格创6年新高超出预期
~康得新(002450)控股股东计划大幅增持 合诚股份中标项目创纪录
~成本推动锂电池负极材料看涨 部分企业单日调涨30%-40%
【中证头条】
苹果自己设厂研发OLED 产品供不应求产业链上游迎机遇
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众所周知，苹果即将发布的下一代智能手机iPhone 8将配置全新的OLED屏幕。有报道称，这种屏幕将由三星独家制造和供应。然而，苹果绝不会仅仅依赖某家供应商来供应某种关键的组件，尤其是其在技术领域中的劲敌。最新报道称，苹果已经购买CVD(化学气相沉积)机，并在中国台湾地区建立了研发中心，专门致力于研发自家OLED屏幕技术。苹果的目标是扩展OLED供应链。
点评：OLED无疑将是智能手机应用的确定性方向。分析机构预计，未来3年将是OLED面板在智能手机领域快速渗透的阶段。但OLED面板产能已经被三星、苹果等厂商瓜分，短期仍将处于供不应求的状态。中国大陆京东方、华星光电、天马电子等均透露了OLED面板产线进度以及量产时间表，此次苹果又加入生产商战团，有望带动上游材料及设备需求的爆发性增长。
◆A股上市公司中，濮阳惠成（300481）研发出OLED功能材料芴类衍生物并已形成产业化生产。另外，OLED空穴传输材料、空穴注入材料、空穴阻挡材料、电子传输材料、电子注入材料、电子阻挡材料及材料合成的催化剂配体有机膦类化合物等OLED功能材料也已均在公司的研发生产计划之内。有研新材(600206) 旗下的有研亿金是国内规模最大的高纯金属溅射靶材制造企业，膜材料是实现柔性OLED的关键，而靶材是电子薄膜材料主要原材料。中颖电子(300327) 是国内少数实现AMOLED驱动芯片量产的公司。
【中证聚焦】
国际市场缺货 甲基丙烯酸甲酯价格创6年来新高
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据慧聪化工网讯，今年以来，甲基丙烯酸甲酯（MMA）行情屡创新高，截止到目前，华东地区二级市场主流价格在20500元/吨左右，相比年初的16200元上涨了4300元，涨幅高达26.5%，也创下了该产品自2011年6月以来的价格新高。
点评：业内认为，上半年MMA价格的走高主要有以下原因：行业暂无新建产能补充；
有较多的厂家上半年停车检修；
加上2015年底开始的反倾销措施，遏制了国外货源对国内市场的冲击等。但价格如此之高超出预期。国际市场上，3月份开始英力士欧洲的丙烯腈装置意外停车，其下游的MMA装置受到影响、陶氏化学的MMA装置也运行不畅，欧美市场普遍货源偏紧、价格高企，刺激了国内厂家的MMA出口。国际市场缺货是本轮MMA疯狂上涨的主要原因。
◆A股上市公司中，双象股份(002395) 年产8万吨聚甲基丙烯酸甲酯树脂（PMMA）高性能光学级液晶材料。卫星石化(002648) 是国内丙烯酸及酯行业的主要生产商之一，丙烯酸酯产能15万吨。
【要闻速递】
~据中国政府网25日消息，国务院办公厅印发《关于建立现代医院管理制度的指导意见》，就全面深化公立医院综合改革，建立现代医院管理制度作出部署。
~据海关统计数据：2017年6月份我国出口废钢20.17万吨，环比增152%，创历史新高。
~交通部：进一步加快构建长江经济带综合立体交通走廊。
~中国移动今年将推5G传输企业标准。
~镨钕等稀土品种价格近日大涨，消息称有关部门还将进行两轮稀土收储。
【公司动向】
康得新(002450)控股股东计划增持不少于5亿元
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康得新(002450) 公告，公司控股股东康得集团计划于公告发布之日起六个月内，增持金额不少于5亿元。公司还发布股价异动公告称，公司各项生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；
持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不存在出售公司股票的情况。
~中远海控 拟联合收购东方海外国际100%股权，作价合计人民币428.7亿元。
~北方稀土(600111)  13.44亿元收购甘肃稀土44.35%股权，成第一大股东。
~合诚股份（603909）中标投资额78亿元工程项目的监理业务，创公司承揽项目记录。
~超华科技(002288) 预计前三季度净利润增683.49%至907.34%。
~士兰微(600460)  上半年净利预增210%-260%。
【产经透视】
献礼建军90周年 《建军大业》上映在即
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为献礼建军90周年拍摄的《建军大业》将于28日起全国上映。《建军大业》是“建国三部曲”系列的第三部，由中国电影股份有限公司、南昌广播电视台、八一电影制片厂等共同出品。
影片尚未上映已成为影迷热议的焦点，影片以红色主旋律为题材，又起用了包括鹿晗等在内的众多青年演员参与演绎，有望吸引较多年龄层次受众。上市公司中，中国电影（600977）是《建军大业》的出品公司。
锂电负极材料涨价压力大 部分企业单日调涨30%-40%
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国泰君安证券最新研报认为，整个针状焦行业供给严重不足，价格飞涨，并有进一步上涨可能。而针状焦价格大涨给锂电池负极材料企业带来巨大压力，成本向下传导势在必行。上半年负极材料厂商主要使用库存针状焦，针状焦涨价影响不大。随着针状焦库存消耗完全，价格高企的针状焦将吞噬负极厂商的利润，给负极厂商带来极大压力。受益于行业集中度提升，负极材料厂商拥有更多的议价权，势必将成本上涨向下游转移，负极材料涨价近在咫尺。24日已有部分企业涨幅达到30%-40%。另外，天然负极材料企业近期也有调价计划，幅度在10%左右。相关概念股包括杉杉股份(600884) 、中国宝安(000009) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股 净买入额逾9000万元
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在今日登陆沪深两市龙虎榜的个股中，前五席位净买入逾9000万元的个股有1只，为柘中股份(002346) ，净买入9176.82万元。
点评：今日“妖股”再度兴风作浪，特力A、煌上煌(002695)等均涨幅居前，柘中股份(002346)也算其中一只。其前五买入席位中出现几家知名游资席位，短线仍有望保持活跃。
【新股申购】
~智动力：申购代码300686，申购上限1.20万股，申购价格9.39元，公司主营手机等消费电子功能性器件。
~南卫股份：申购代码732880，申购上限1.00万股，申购价格11.72元，公司主营医疗卫生产品。
~深圳新星：申购代码732978，申购上限2.00万股，申购价格29.93元，公司主营铝晶粒细化剂。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【政治局会议】：实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，扎实整治金融乱象；
　　【新华社】：中共中央决定对孙政才同志涉嫌严重违纪问题立案审查。
　　【国资委】：加强国有资本整体运作，更高层次上促进资本合理流动。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募　公募
　　2、【热点板块前瞻】：军工　草甘膦
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中设股份（002883）：一机构席位买入1195万
　　2、濮耐股份（002225）：国金厦门湖滨南路及海通天津霞光道游资封板，一机构买入943万
　　3、【机构评级变动】：鸿达兴业(002002) 苏泊尔(002032)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【政治局会议】：实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，扎实整治金融乱象；深化供给侧结构性改革，稳定房地产市场加快建立长效机制。
　　【新华社】：中共中央决定对孙政才同志涉嫌严重违纪问题立案审查。
　　【国资委】：加强国有资本整体运作，更高层次上促进资本合理流动。
　　【新华社】：高温拉动煤价继续上涨，部分地区可能短时供求偏紧。
　　【住建部】：即日起开展全国建筑施工安全生产大检查；开展城市停车设施规划建设督查工作，内容包括推进停车设施专项规划编制、加快建设停车设施、充电桩等相关配套设施建设等。
　　【证监会】：掌阅科技股份有限公司、温州意华接插件股份有限公司首发将于7月28日上会。
　　【深交所】：投教中心发布《投资者保护·明规则、识风险”系列》文章称，趋势制造有玄机，不要迷信涨停板，近期，证监会的处罚案例向我们揭示了违法主体利用投资者对涨停板股票的迷信心理，通过制造股价的涨停趋势，获得巨额受益的市场操作手段。
　　【券商中国】：根据中国证券登记结算公司的最新周数据，两市共有3253只个股涉及了股权质押，占全体A股（3300只个股）的比例达到98.58%，全市场只剩下47只个股没有涉及股权质押。数据显示，两市有581只个股的质押比例超过30%，有291只个股的质押比例超过40%，114只个股的质押比例超过50%，42只个股的质押比例超过60%，还有11只个股的质押比例超过70%。
　　【经济参考报】：截至目前沪深两市3000余家上市公司中处于停牌状态的约为270家。其中，近50只个股停牌超过90天。A股市场上，上市公司“一言不合就停牌”的现象层出不穷。尽管监管机构出台规定予以制约，这一困扰市场已久的顽疾似乎仍未能根治，甚至一定程度上阻滞了中国股市的国际化进程。

　　【国际市场】　　　　
　　【欧元区】：综合PMI降至六个月低点，显示经济有所减速。
　　【沙特】：承诺8月份大幅减产，并限制出口规模。
　　【IM】F：维持今明两年全球增长预期，上调中国等预期。
　　【日本】：首相安倍晋三将就丑闻问题接受国会问询，支持率降至上台以来最低。

　　【新股申购提醒】　
　　『赛意信息』（300687）发行价22.14元，申购上限2万股，主营企业信息化管理软件。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1708成交12829手，持仓22268手，日增仓1481手；IH1708成交9592手，持仓15069手，日增仓1067手；IC1708成交12208手，持仓18295手，日增仓1890手。
　　期指升贴水方面，IF1708贴水10.47点，IH1708升水9.28点，IC1708贴水83.33点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11890.0点，涨幅为0.55%；成交20.96万手，持仓55.47万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月25日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】去年以来这些龙头股享受估值与业绩双重提升的“戴维斯双击”阶段或已过去，未来更多的是反映盈利增长所带来的业绩回报。也有私募人士认为，随着成长股持续调整，有一些个股估值已经渐趋合理，未来将逐步进入投资射程。
　　【公募】两市融资余额上周五约为8793亿元，较前周五继续净流出约12亿元，深市受创业板下行影响，流出规模加大。融资余额处于中位区间，蓝筹轮动震幅加大。融资交易占比持续上升，换手率加快，强势个股融资盘流入居前。化工行业集中度和景气度持续回升。业绩逻辑之下慢牛态势不变，二八分化延续。市盈率较低，涨幅较小的二三线蓝筹，仍具备一定的交易性机会，投资者仓位不宜过重，可继续关注建筑施工和化工板块。

　　【热点板块前瞻】
　　【钒】：据百川资讯，24日钒市场继续飙升，钒铁报价12.5-12.8万元/吨，较上周五上涨0.6万元/吨，涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%，较年初涨39%，同比涨幅逾123%。五氧化二钒上涨1万元/吨，报11.5-11.8万元/吨，涨幅达12.7%，本月以来涨幅达22.9%，今年以来涨幅达37%。钒合金以及偏钒酸氨今年以来涨幅更是高达45%和106%。钒价涨势惊人，超出企业预期。
　　建议关注：明星电力、西宁特钢。

　　【军工】：国防部新闻发言人吴谦24日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。当地时间22日，中俄“海上联合-2017”联合海军演习已在波罗的海拉开帷幕。市场分析认为，参照建军80周年时的庆祝活动安排，预计下周还将有高层出席“庆祝解放军建军90周年大会”并发表重要讲话等一系列重大活动。
　　建议关注：中国卫星、中国长城。

　　【染料】：近日，分散染料龙头企业主流品种提价1000-2000元/吨，分散黑产品报价约2.3万元/吨。供给端收缩的影响开始体现。本月初，江西九江之江化工发生爆炸，企业目前处于停产中，之江化工主营对硝基苯胺、对苯二胺等，均为生产分散染料的重要中间体，其意外停产已造成部分下游染料企业原料紧缺。同时，因环保和安全生产规范要求趋严，本月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象。
　　建议关注：闰土股份、亚邦股份。

　　【白洋淀治污】：据报道，环保 部将雄安新区的白洋淀与洱海、丹江口一同列入“新三湖”水污染治理 ，这是白洋淀第一次上升到国家环保工作重点的高度。新任环保部部长李干杰近日也强调，要提前介入，全力支持做好白洋淀治理与修复规划、生态 环境保护 规划和总体规划环评三项重要工作。据悉，雄安新区生态环境保护专家顾问组正在筹备中，环保部领导、环保部环境规划院将有重量级人员加入。同时，雄安新区四大规划之一的白洋淀生态环境治理和保护规划编制工作也正在加快进行。
　　建议关注：渤海股份、创元科技。

　　【维生素】：招商证券最新发布的策略报告指出，维生素行业经过了多年产业整合后，大部分产品形成了少数公司拥有大部分市场份额，竞争格局较好。六月份开始，随着环保核查趋严，部分装置高温 开始检修，导致部分产品提价明显。维生素D3 较年初提价520%，维生素C/K3/B1/B6/B5也不同程度提价。维生素A在经历了持续的大幅调整后，6月开始底部反弹。目前，部分产品停止报价，价格上涨潜力较大。
　　建议关注：兄弟科技、亿帆医药。

　　【PVC】：上证资讯采访业内人士了解到，目前普通PVC和特种PVC产销两旺，占全国产能30%的僵尸企业由于工艺落后、环保不达标、上游电石供应不足而停产，其余符合开工条件的70%产能的企业基本处于满产状态。本轮普通PVC涨价起步于2016年下半年，普通PVC由年初的6200元/吨、6300元/吨上涨至目前的6600元/吨到6800元/吨，个别自提货源报价已涨至7000元/吨。特种PVC由年初的7000元/吨左右上涨至目前的7800元/吨到8000元/吨。
　　建议关注：新疆天业、中泰化学。

　　【立体停车】：住建部办公厅日前发布关于开展城市停车设施规划建设督查工作的通知。通知提出，按照建筑物的性质、区位等属性，完善停车位配建标准情况；制定配建停车场、路外公共停车场及路内停车位统筹发展方案情况。以居住区、大型综合交通枢纽、城市轨道交通外围站点、医院、学校、旅游景区等为重点地区，增建公共停车场情况；利用地上地下空间建设停车楼、地下停车场、机械式立体停车库等集约化停车设施情况。
　　建议关注：五洋科技、鸿路钢构。

　　【草甘膦】：受原料成本抬升和行业开工率低位影响，24日草甘膦市场成交价上涨1500元/吨，幅度近7%，为本月第二轮上调。目前草甘膦高端报价至2.3万元/吨，市场主流成交至2.15万元/吨至2.2万元/吨。据了解，6月下旬以来，草甘膦主要原料价格持续上涨。其中原料甘氨酸价格涨幅达25%，黄磷价格近一个月来涨幅为12%。
　　建议关注：江山股份、兴发集团。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中设股份（002883）：一机构席位买入1195万
　　濮耐股份（002225）：国金厦门湖滨南路及海通天津霞光道游资封板，一机构买入943万
　　旭升股份（603305）：中投宁波江东北路及中信上海淮海中路游资封板，一机构买入6770万
　　北京利尔（002392）：光大佛山季华六路及国金厦门湖滨南路游资封板，一机构买入1900万
　　四方达（300179）：银河成都科华北路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构席位卖出190万
　　凯撒旅游（000796）：东方桂林中山中路及华鑫宁波沧海路游资封板，一机构席位卖出285万
　　江丰电子（300666）：光大佛山季华六路及长江深圳福华一路游资封板
　　中油资本（000617）：中建杭州庆春路及国联成都锦城大道游资封板
　　杭州园林（300649）：中信上海牡丹江路及海通杭州文化路游资封板
　　天润数娱（002113）：浙商临安万马路及南京南京大钟亭游资封板
　　太阳鸟（300123）：东兴邵武五一九路及国信成都二环路游资封板
　　新劲刚（300629）：国君成都北一环及华泰成都南一环游资封板
　　凯龙股份（002783）：华鑫上海淞滨路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 鸿达兴业 002002 7月24日 买入 维持 国海证券
2 山西汾酒 600809 7月24日 买入 维持 东吴证券
3 嘉宝集团 600622 7月24日 买入 维持 东吴证券
4 新大陆 000997 7月24日 买入 维持 广发证券
5 泸州老窖 000568 7月24日 买入 维持 广发证券
6 苏泊尔 002032 7月24日 买入 维持 广发证券
7 海康威视 002415 7月24日 买入 维持 广发证券
9 威创股份 002308 7月24日 买入 维持 招商证券
10 思美传媒 002712 7月24日 买入 维持 招商证券
11 晶盛机电 300316 7月24日 买入 维持 招商证券
12 TCL集团 000100 7月24日 增持 维持 招商证券
13 赣锋锂业 002460 7月24日 买入 维持 广发证券
14 山西汾酒 600809 7月24日 买入 维持 中泰证券
15 中化国际 600500 7月24日 买入 首次 光大证券
16 南钢股份 600282 7月24日 增持 维持 中泰证券
17 中炬高新 600872 7月24日 买入 维持 国海证券
18 阳光城 000671 7月24日 增持 维持 光大证券
19 柳工 000528 7月24日 买入 调高 国海证券
20 保利地产 600048 7月24日 增持 维持 光大证券
21 重庆啤酒 600132 7月24日 买入 首次 中泰证券
22 天润乳业 600419 7月24日 买入 维持 国金证券
23 宏大爆破 002683 7月24日 增持 首次 西南证券
24 五洋科技 300420 7月24日 买入 维持 国金证券
25 天顺风能 002531 7月24日 买入 维持 太平洋
26 康缘药业 600557 7月24日 买入 维持 辉立证券


　　【鸿达兴业(002002)】　　
　　事件：
　　公司近期公告非公开发行股票获得中国证监会核准批复。此次非公开发行拟发行不超过 218，980，450 股， 募集资金不超过 12.15 亿元，用于土壤修复项目（6.2 亿元）、 PVC 生态屋及环保材料项目（3.6 亿元） 和偿还银行贷款（3.6 亿元）。投资要点：
　　氯碱行业景气上行，公司受益产品价格上涨。 受环保影响，高能耗、高污染产能逐步退出， 而需求端在房地产和基建带动下稳步提升，行业供需改善。 2016 年 PVC 和烧碱平均开工率分别提升至 73%和85%， 2017 年上半年西北地区 PVC 和片碱市场均价分别达到 5778元/吨和 3486 元/吨， 分别同比上涨 18.8%和 77.0%。 公司 PVC 和烧碱产能各 60 万吨/年， 改性 PVC 产能 10 万吨/年，产品价格上涨带来较大的业绩弹性。

　　公司上下游一体化，"废物" 综合利用。 公司通过整合上下游产业资源，实现煤炭/石灰石/原盐-电力-电石-PVC/烧碱-电石渣综合利用的产业链一体化和副产品资源化利用。尾气循环烧白灰可减少天然气用量，电石渣加工后生产土壤改良剂，这使得公司生产成本降低、盈利能力提升。

　　土壤修复项目瞄准千亿级别市场。《土壤污染防治行动计划》将土壤治理提升至国家层面， 要求到 2020 年受污染耕地安全利用率达到90%左右，污染地块安全利用率达到 90%以上。 据统计，我国盐碱地面积高达 5 亿多亩，南方地区的酸化耕地约 2.5 亿亩，合计 7.5 亿亩。按照每亩调理剂的费用 300 元计算，土壤调理剂市场达 2250亿元。 公司电石渣作为 PVC 生产副产品，通过调制与工艺处理可用于调节土壤酸碱性，起到修复土壤的功能。 目前， 采用公司土壤调理剂处理的鄂尔多斯和乌海部分盐碱地已试种小麦、玉米、水稻、葵花等作物。 2017 年 2 月， 公司签约《通辽市 100 万亩盐碱地土壤改良 PPP 项目合作协议》 PPP 项目， 初步估算仅土壤调理剂公司可获利 1.3 亿元。

　　装配式建筑的推广给 PVC 生态屋及模材带来机遇。 装配式建筑房屋因其建设周期短、 循环利用程度高、节能环保的特点，在部分景区、度假村、棚户区改造和偏远地区应用空间广阔， 公司此次定增项目拟建 15 条 PVC 生态屋相关的片板材生产线及 42 条 PVC 建筑模板生产线， 建成后将拥有 1250 套 100 平米单层 PVC 生态屋以及 500万张 PVC 建筑模板的年产能，可用于相关领域。

　　公司收购广东塑料交易所股份有限公司 100%股权，打造"互联网+"平台。 塑交所是集大宗商品现货电子交易、综合实体物流和供应链金融服务为一体的第三方电子商务企业，其收入来源包括交易手续费、仓储及物流费等，承诺 2017、 2018 年扣非净利润分别不低于1.5 亿元和 2 亿元。收购完成后，公司通过互联网平台优势，实现产融结合。

　　盈利预测与评级： 基于对氯碱行业景气上行以及公司在土壤修复领域的广阔前景判断，同时基于审慎暂未考虑非公开发行对公司业绩及股本的影响， 我们预计公司 2017-2019 年 EPS 分别为 0.56、 0.64和 0.77 元/股，对应当前股价 PE 为 14.96、 13.12 和10.80 倍， 维持" 买入"评级。

　　风险提示： PVC、烧碱价格大幅下跌风险，土壤修复项目推进受阻风险，非公开发行不及预期风险。（．国．海．证．券．）

　　【苏泊尔(002032)】
　　收入增速放缓，预计 Q2 环比 Q1 内外销增速均有放缓
　　公司公布 2017 年中报业绩快报，H1 收入 69.1 亿元（YoY+20%），Q2 单季营业收入 29.6 亿元（YoY+13%），相比 Q1 环比增速下降 10 个百分点，低市场预期。我们预计内外销增速均有下滑。内销方面，我们预计小家电行业线上依然保持良好增长，从中怡康数据看线下下滑幅度略有加大。苏泊尔绝大部分品类份额均有提升，表现好于行业。

　　毛利率下降、销售费用率提升导致 Q2 营业利润下滑
　　2017H1 营业利润 7.2 亿元（YoY+9%），归母净利 6.0 亿元（YoY+27%），净利率 8.6% （YoY+0.5pct）。其中， Q2 单季营业利润 2.5 亿元（YoY -11%）归母净利 2.3 亿元（YoY+18%），净利率 7.8%（YoY+0.3pct）。2017Q2 营业利润率 8.45%，同比减少 2.3 个百分点，主要原因：（1）Q2 单季销售费用率 15.8%，同比增加 1.3pct；（2）财务费用提升：汇兑损益同比增加 593 万元，利息收入减少；（3）Q1 高位购买的原材料导致 Q2成本压力大，根据营业利润率、费用率推算，我们预计 Q2 毛利率同比下降约 1%。

　　归母净利增速快于营业利润，主要原因：苏泊尔 2016 年 6 月收购控股子公司浙江苏泊尔家电制造有限公司、控股孙公司武汉苏泊尔炊具有限公司各 25%的股权。若剔除该部分影响，公司的 2017Q2 净利润同比增速 4%。

　　小家电消费升级核心受益标的，看好长期发展
　　我国小家电行业进入消费升级新阶段，苏泊尔作为市场份额第二的龙头，竞争优势明显，内销未来有望持续成长。目前外销恢复较好的增长，SEB 收购 WMF 后，预计订单也将逐步转移，外销业务有望持续增长。

　　盈利预测和投资建议
　　我们预计 2017-2019 年 EPS 分别为 1.61/1.94/2.31 元，同比增长24%/20%/19%，公司作为小家电消费升级核心受益标的，业绩持续性、稳定性强，现价对应 2017 年 PE 估值 24 倍，维持“买入”评级。(．广．发．证．券．)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-27


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：习近平表示推进军民融合重要领域改革　　宏观经济

　　国新办：将于7月27日下午3时举行新闻发布会，请中财办副主任杨伟民和发改委、统计局有关负责同志介绍当前经济形势，并答记者问。

　　发改委：确定44个重大市政工程领域重点PPP项目，发改委将组织专家对重点PPP项目进行指导支持，打造PPP项目精品案例，形成可复制、可推广的经验。
　　证监会：7月26日，包括证监会办公厅副主任李钢、上交所总经理黄红元、中国证券业协会会长陈共炎等多位权威人士，就资本市场的一些问题进行了解答。“简单地把直接融资等同于IPO，可能是一个误解。”李钢表示，直接融资包括股权融资和债权融资，股权融资里面又包括IPO、再融资等。从数据来看，去年IPO融资规模1000多亿元，而再融资和减持是万亿元量级。证监会通过规范减持政策、收紧再融资为IPO腾出空间，这就为资本市场资金配置，更多地支持实体经济腾出了空间。上交所总经理黄红元表示，在直接融资中，IPO融资、再融资、大股东减持，其中IPO融资占比较低，是千亿元量级的。近期，为顺应市场发展需要，监管层对再融资进行限制，对减持进行了规范，这两者数量是有所减少的。减持规则完善后，今年6月份以来，实际上每天减持的量与去年同期相比是减少的，减少的量在40%-50%之间，而IPO融资量还不及这些减少的量。从总量上看，市场还有一定的空间。“IPO一定会考虑市场总的发展状况，会是一种常态化的平衡。”

　　国务院：2017年底前，中央企业(不含中央金融、文化企业)，全部改制为有限责任公司或股份有限公司，加快形成有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制。

　　中国证券网：从多家央企了解到，6月下旬国资委已经陆续召开了改制工作座谈会布置改制工作，央企也正在按照报送时间节点，倒排改制工作计划。

　　国务院：明确第二批共92个“双创”示范基地，包括北京市顺义区等45个区域示范基地，北京大学、中国科学院西安光学精密机械研究所等26个高校和科研院所示范基地，中国航空工业集团公司等21个企业示范基地。

　　21世纪经济报道：根据国家统计局数据，有11个省份上半年投资额超过万亿。其中，山东投资额最高达到2.45万亿元，江苏次之，为2.41万亿元。投资增速最高的是新疆，投资额增速为24.6%。

　　人民日报：中美两国已结成43对友好省州和200对友好城市，中美省州和城市间经贸合作成为中美经贸关系的重要基础。

　　中国有色金属工业协会：证实2018年底将禁止“废7类”进口。

　　央行：公开市场7月26日进行800亿元7天期逆回购操作，500亿元14天期逆回购操作。因有1300亿元逆回购到期，当日实现零投放和零回笼。

　　Shibor：隔夜Shibor涨1.03基点，报2.7250%。7天Shibor持平，报2.8490%。3个月Shibor跌0.3基点，报4.2510%。

　　行业动态

　　新华社：26日发布的《2020年水泥行业去产能行动计划》指出，去熟料产能是工作重点，目标是到2020年，压缩熟料产能3.9亿吨。根据行动计划，到2020年，中国水泥行业压缩熟料产能3.927亿吨，关闭水泥粉磨站企业540家。

　　中新社：由14家中国中央企业发起的央企电子商务联盟召开成立大会，致力于打造跨界合作新平台，实现央企在电子商务方面的合作共赢。据国资委统计，其监管的101家中央企业中，有71家企业电子商务取得规模化发展，占中央企业总数的70%。

　　环保部：部署下半年重点工作，包括抓紧开展第四批中央环境保护督察、抓紧编制《雄安新区生态环境保护规划》、开展垃圾焚烧行业专项执法督查行动等。

　　新华社：中国太空量子通信获突破，在国际上首次成功实现了白天远距离(53km)自由空间量子密钥分发，通过地基实验在信道损耗和噪声水平方面有效验证了未来构建基于量子星座的星地、星间量子通信网络的可行性。

　　中新网：由西北工业大学自主研发的太阳能Wi-Fi无人机持续飞行16小时9分钟，刷新国内太阳能无人机最长续航时间。

　　中国音数协游戏工委：联合伽马数据、国际数据公司发布《2017年1-6月中国游戏产业报告》。2017年上半年，中国游戏市场实际销售收入达到997.8亿元，同比增长26.7%，210.3亿元的收入增量成为自2009年以来所有上半年收入增量中的新高。

　　发改委：输配电价改革已实现全覆盖，首轮输配电价改革已完成。深化电力体制改革和电价机制改革，合理降低电力价格，是供给侧结构性改革的重要组成部分。

　　新华社：6月末中国原油库存(不含储备库存)环比增长4.21%，汽柴煤油库存环比微增0.46%。其中，汽油和煤油库存环比下降，柴油库存环比增长。

　　台湾工商时报：美国太阳能公司近来抢购便宜的进口太阳能板，因为特朗普内阁一项贸易决策可能推升太阳能板成本，并让前景可期的太阳能产业蒙上阴影。恐慌性购买让太阳能板价格在近几周暴涨20%，业者亟欲在政府调高关税之前巩固货源。

　　深圳：出台《2017年新能源汽车推广应用财政支持政策》，计划将新建直流充电设备的补贴标准从原有的300元/千瓦提升到600元/千瓦，交流充电设备补贴从150元/千瓦提升到300元/千瓦。

　　股市聚焦

　　证监会：山东世纪天鸿文教科技股份有限公司、南阳森霸光电股份有限公司、江阴电工合金股份有限公司、威海光威复合材料股份有限公司首发获通过。

　　证监会：切实加大发行质量审核力度，保持首次公开发行的常态化，规范和支持上市公司并购重组，完善退市制度，加大退市力度，充分发挥好资本市场的功能。稳步扩大资本市场双向开放。

　　证监会：要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，确保资本市场稳健运行。下一步，要依法规范和拓展各类资金的入市渠道，发展长期机构投资者，维护和巩固资本市场良好发展势头。

　　证券日报：统计显示，2015年、2016年，经证监会审核的赴港上市H股企业IPO融资额分别占香港市场当年IPO融资总额的约80%和65%，助推香港成为全球最大IPO市场。截至2017年5月底，在香港上市的内地企业共1019家。

　　上证报：明年6月，A股将正式纳入MSCI新兴市场指数和MSCI全球指数。按照此前对客户的承诺，MSCI将对所有纳入MSCI指数的上市公司进行ESG研究和评级。MSCI ESG研究部门表示，未来一段时间将对纳入指数的A股上市公司进行ESG全覆盖。

　　经济参考报：较2015年6月12日当周，创业板指的估值水平腰斩再腰斩，截至目前，其市盈率已下跌至47.61倍，足足下跌了68%；创业板过去数年频频发生的并购行为，其带来的商誉减值风险正在显现，而作为机构投资者的公募基金，过去半年来正在大规模逃离创业板。

　　中国证券网：7月下旬有两只券商资管系公募基金发行，券商资管系公募基金近期频频出手。巧合的是，两只产品皆带有低风险特征，主打绝对收益，在一定程度上反映出券商资管系公募基金目前都着眼于做大规模的战略选择。

　　惠誉：新资产出售计划将令万达的财务状况进一步改善。万达的评级展望为负面，反映其杠杆率上升，在新交易完成后，只要万达没有再次大幅提升杠杆率，该评级展望可能被调整为稳定。

　　新股申购：嘉诚国际等3只新股7月27日申购。嘉诚国际申购代码为：732535；纵横通信申购代码为：732602；海特生物申购代码为：300683.

　　中签号：赛意信息中签号出炉，中签号码共40000个，每个中签号码认购500股。末“4”位数：9992；末“5”位数：40036、60036、80036、00036、20036；末“7”位数：4615406、9615406；末“8”位数：77921258、90421258、02921258、15421258、27921258、40421258、52921258、65421258.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月26日延续震荡整理态势，最终小幅收涨0.12%结束一天交易，收报3247.67点，盘中最高曾涨至3264.85点，依然是刷新了4月14日以来的逾三个月新高。两市合计成交4606亿元，行业板块涨跌互现。

　　港股：截至7月26日收盘，恒生指数涨0.33%，报26941.02点；国企指数涨0.45%，报10831.5点；红筹指数涨0.54%，报4232.59点。大市成交额862.93亿。

　　沪深港通：截止7月26日收盘，沪股通当日净流入12.99亿元，当日余额117.01亿元；深股通当日净流入5.89亿元，当日余额124.11亿元；北向资金当日净流入18.88亿元。港股通(沪)当日净流入-0.81亿元，当日余额105.81亿元；港股通(深)当日净流入4.97亿元，当日余额100.03亿元；南向资金当日净流入4.16亿元。

　　融资融券：截至7月25日，上交所融资余额报5232.13亿元，较前一交易日增加22.06亿元；深交所融资余额报3645.49亿元，较前一交易日增加13.77亿元；两市合计8877.62亿元，较前一交易日增加35.83亿元。

　　板块掘金

　　PPP板块：中央政府规范地方政府债务和融资的行为，将使地方政府更依赖于用PPP模式去融资，对PPP长期发展是利好。目前利率水平已经处于相对高位，再上升概率已经非常小，后续市场预期将会逐渐改善。

　　建议重点关注：葛洲坝、中国建筑、中国交建、东方园林、北控水务、碧水源、启迪桑德。

　　钒板块：钒铁价格再次上涨2.35万元/吨，涨幅达16.26%，较上周涨幅已达五成；五氧化二钒上涨1.5万元/吨，较昨日上涨11%，较上周涨47.32%。

　　建议关注：西宁特钢、河钢股份、明星电力。

　　休闲服务：过去10年，每年6月20日至9月10日，旅游板块往往有着超额收益，今年或许也不例外。行业以下三大内在因素也有望支撑板块旺季行情，行业内的龙头白马股迎来较好布局时点。

　　建议关注：中国国旅、峨眉山A、锦江股份、首旅酒店。

　　军工行业：当前军工估值已基本回落至2014年年初的水平；院所改制已经进入正式实施阶段，后续政策陆续下发仍会带来持续的政策红利；军工仍会保持持续向上机会，尤其是一些逻辑确定、业绩兑现能力较强的个股。

　　建议配置：杰赛科技、国睿科技、中直股份、中航机电。

　　公司简讯

　　中国石油：预计上半年净利90-110亿元，同比大增逾16倍。

　　华闻传媒：控股股东7月26日继续增持243万股。

　　方盛制药：股东增持5.6万股，计划增持不超过1000万股。

　　沃尔核材：控股股东增持1065万股。

　　中昌数据：控股股东累计增持1.36%股份。

　　惠而浦：会计差错金额约为2.5亿-3亿元，27日复牌。

　　水井坊：上半年净利增26%，社保基金重回前十大股东。

　　华谊兄弟：减持2711万股掌趣科技获利9700万元。

　　福安药业：股东GP拟清仓减持7910万股，占总股本6.65%。

　　华策影视：半年报显示乐视居欠款方首位，欠款约3.68亿元。

　　楼市观察

　　住建部：日前我国首部住房租售条例公开征求意见，住房租赁和销售市场立法加快步伐；将通过立法，明确租赁当事人的权利义务，保障当事人的合法权益，建立稳定租期和租金等方面的制度，使租房居民在基本公共服务方面与买方居民享有同等待遇。

　　新华社：正在举行的上海市十四届人大常委会第三十九次会议(扩大)表示，上海严控高房价和高地价不是权宜之计，减少经济增长和财政收入对房地产业的依赖也不是权宜之计，必须加强房地产市场调控不动摇、不放松。

　　21世纪经济报道：国家统计局数据显示，6月末，全国商品房待售面积64577万平方米，已经达到28个月最低。去库存主力正在从去年楼市高点时期的一二线城市，向一线城市周边和经济条件较好的三四线城市转变。

　　深圳：要坚持防范金融风险，加强金融风险监测预警，全面深入排查整治金融风险点，继续加强房地产市场调控，牢牢守住不发生区域性系统性金融风险的底线。

　　国际瞭望

　　美联储：公布最新利率决定，维持政策利率目标区间在1.00%-1.25%不变。

　　英国：二季度GDP季环比初值+0.3%，预期0.3%，前值0.2%。

　　华尔街日报：美国总统特朗普称，将“相当迅速地”推出针对钢铁倾销的措施，北美自由贸易协定(NAFTA)“可能是可以被解救的”.

　　华尔街日报：美国总统特朗普表示正在考虑提名耶伦连任美联储主席，但同时认为他的经济顾问科恩(Gary Cohn)也是担任这一职位的最佳人选之一。

　　彭博：英国计划到2040年全面禁售汽油柴油汽车，以应对空气污染问题；至此，英国成为了认定交通运输的未来在于电动汽车的又一个欧洲国家。

　　调查机构INSEE：法国7月综合消费者信心指数从法国大选时的高位跌落；法国家庭对于未来生活水平的展望大幅下跌，同时失业率略微上涨；此前马克龙赢得法国大选时，这一数据刷新2007年7月以来的十年新高。

　　澳洲：第二季度消费者物价指数(CPI)较前季上涨0.2%(路透调查预估为上涨0.4%)；较上年同期上涨1.9%(路透调查预估为上涨2.2%).

　　印尼能源和矿产资源部：印尼已与美国自由港麦克默伦铜金矿公司达成协议，同意该公司Grasberg铜矿的新运营许可有效期只能延续至2021年。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月26日16:30收盘报6.7545，较上一交易日下跌33点。人民币兑美元中间价报6.7529，下调44.00点。

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.58%，报93.5293；欧元兑美元涨0.66%，报1.1724；英镑兑美元涨0.59%，报1.3106；美元兑日元跌0.55%，报111.2490；美元兑加元跌0.46%，报1.2449；美元兑人民币涨0.05%，报6.7529.

　　期货行情

　　国内：截至7月26日下午收盘，沪铜期货主力收盘涨3.8%，沪铅涨2.4%。焦煤、焦炭、沪镍收涨逾1%，热卷、螺纹钢、沪锌、沪锡收涨。橡胶、白糖、玻璃、郑棉、塑料收跌逾1%，鸡蛋、沪金、沪银、铁矿石、锰硅、郑煤收跌。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.2%，报1249.40美元/盎司，为连续第三个交易日收跌。

　　原油：美国WTI 9月原油期货涨1.80%，报48.75美元/桶；ICE布伦特9月原油期货涨1.53%，报50.97美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.45%，报21711.01点；纳指涨0.16%，报6422.75点；标普500指数涨0.03%，报2477.83点。美股三大股指再创历史收盘纪录新高，其中机器人概念股iRobot及道指成分股波音股价亦创历史纪录新高。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨逾0.5%；英国富时100指数收盘上涨0.2%；德国DAX指数收盘上涨0.31%；法国CAC 40指数收盘上涨0.49%；西班牙IBEX指数收盘上涨0.41%。

　　亚洲：截至7月26日下午收盘，日经225指数收盘上涨0.48%，报20050.16点；东证股价指数收盘上涨0.24%，报1620.88点；韩国首尔综指收盘下跌0.22%，报2434.51点。




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【股海早參】

股海早參（07.27）　　一.财经要闻：
　　1.美联储7月26日会议决定维持利率不变
　　北京时间今日凌晨两点美联储发布利率声明，维持联邦基金利率在1%-1.25%之间不变，并重申通胀将升至目标2%。
　　2.证监会：规范拓展各类资金入市渠道
　　全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会24日至25日召开。会议提出，下一步，要依法规范和拓展各类资金的入市渠道，发展长期机构投资者；切实加大发行质量审核力度，保持首次公开发行的常态化；完善退市制度，加大退市力度。
　　3.中国石油上半年净利同比预增超16倍
　　??中国石油昨晚披露业绩预告，公司预计上半年净利为90亿-110亿元，同比大幅增长（1600%-1986%），公司上年同期净利为5.28亿元。公司称，2017年上半年，世界经济温和复苏，全球石油市场逐步趋向平衡，国际油价较去年同期明显上升。公司根据市场情况优化生产运营，加强产炼运销储贸综合平衡，深入开展开源节流降本增效，严控投资和成本费用，预计净利同比大幅增加。
　　4.水泥熟料产能有望压减两成 利好龙头企业
　　上证报资讯获悉，最新获得的水泥行业去产能行动计划（2017-2020）（讨论稿）显示，未来四年，熟料产能有望压减20%，而水泥行业集中度将提升至70%，这将利好各大区域龙头企业。具体看，2017至2020年，分4年压减熟料产能39279万吨，约占总产能的20%；关闭水泥磨粉站企业540家，使全国熟料产能平均利用率提高到80%，水泥产能利用率达到70%。2018年将全面停止生产32.5强度水泥，2020年水泥境外投资产能规模达到1亿吨。
　　5.丰田计划推出全固态电池电动汽车 充电几分钟续航更持久
　　据报道，丰田汽车公司正在研发一款使用新型电池的电动汽车，将极大增加续航里程，并减少充电时间。该公司的目标是2022年向市场推出这款汽车。丰田的此款新电动汽车将在一个全新平台上生产，并将使用全固态电池，充电只需几分钟时间，将打破传统电动汽车充电时间长的瓶颈。
　　业内认为，全固态锂电池将是未来电动汽车车电池的发展方向，预计在2020年会进入市场应用。全固态电池的能量密度至少是当下传统锂离子电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用）。今年3月，工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，加大投入研发新的动力锂电体系，其中就包括固态电池等新型电池。
　　上市公司中，珈伟股份（300317）去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品，生产线已在筹备建设过程中。国轩高科(002074)在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　有色资源：
　　超八成有色公司上半年业绩预喜
　　财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。

　　三.今日操作注意事项:
　　1.“证监会：把直接融资等同于IPO是误解”，最后解释的结果是：目前IPO规模还很小。
　　2.工商银行现大宗交易 遭机构卖出近3亿元。工商银行近日加速上行，上行速度太快，无论中期是否见顶，短线都将有调整，这对大盘短线会造成冲击。
　　3.从技术形态上看，创业板即将再次大跌。不要听别有用心的人对创业板的忽悠，指南针在年初预言：下半年破1500点是大概率事件。
　　4.几个月前，指南针预言：资源股将是下半年的主战场。如今，各类资源全面涨价，资源股行情正如火如荼


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【个股淘金早参】

7月27日个股淘金早参       一、周三盘面分析及今日操作策略
           昨日大盘高开震荡微涨，深市几大指数均下跌。两桶油、券商和银行等权重板块涨幅居前，家电 、酿酒 、汽车 和食品等蓝筹板块则领跌，保险板块也跌幅居前。热点题材方面，租购同权、化工 和有色资源等涨价 概念、锂电和近期开板新股等比较强势，而苹果、超跌次新及高位的白马股则弱势。个股仍然是跌多涨少，涨停板31个，其中自然涨停板20个，跌停板仅剩一个且为一字跌板，大跌个股数也有所缩减。

           大盘小幅放量收长上下影的小阳线，除保险外的权重稳指数更可以说是操控指数，早盘银行股急拉一波再度成为跳水的元凶，尾盘两桶油和券商则又把被资源股跳水而带坏的指数勉强拉红，而蓝筹中的白马股和几大保险股则成为砸盘的主力。热点题材有活跃且再度回归到涨价概念，只不过涨价的主角变成了调整过的有色和相对低位的化工，租购同权和开板新股则是另论风景，说明随着涨价概念炒高后资金也在寻求新出路。昨天指数弱势主要是白马股拖累，家电、汽车、保险和酿酒等几大白马股集中的板块全部位于跌幅榜，上证50盘中大部分时间明显弱于其他指数，尾盘拉上去不少也只是几个大象股虚充了指数。而深成指和中小板指则是连续两天都最弱，创业板本来在两个证金股开盘涨停的带领下意欲崛起，谁知又很可能是被某队砸坏。大盘虽然收红但拉的太勉强，连续四天收长上影就说明上升动能衰退，短线调整的势头越来越明显，冲不上去也就只有回踩，不过因为某队操控的水平已经达到了炉火纯青的地步故而大跌也难。前几天是指数坚挺而个股凌乱，而昨天则是指数也集体走弱，个股冲高被砸的概率可谓创了近几天新高。当前高位股的风险越来越大，这几天闪崩的白马股每天都有出现，就连新华和太保两个大保险股都一度大跌3%以上，白马股接连走弱后下一步可能就是轮到涨的老高的趋势股，虽然不是马上但这一天迟早会到来。短线操作上适合冲高减，而机会更容易出现在回踩后，总的思路是多一份谨慎少一分冲动，偶尔小打小闹，若出现一次有力度的回踩后则可加大出击力度。

       二、盘面主要热点题材
       1、  新股：华大基因、索通发展、建科院、健友股份、嘉泽新能、英科医疗、惠威科技、隆盛科技、英博尔
       2、  涨价：（作者：幽兰行天下）
       针状焦：永东股份
       黄磷：六国化工
       纯碱 ：山东海化
       稀土：英洛华

       3、  租购同权：国创高新、世联行、昆百大A
       4、  超跌：南宁百货 、方大集团、北京君正
       5、  开板新股：东尼电子、金龙羽
       6、  其他：
       中报预增 +炭黑：黑猫股份
       中报大增+有色：西藏珠峰
       军民融合 +雄安：四通新材
       中报+金砖会议：厦门国贸
       中报扭亏 ：杭氧股份
       军民融合：宝鼎科技
       黑嘴票：环球印务
       增持 ：中百集团
       重组 ：中远海控

       三、主要热点题材点评
       1、  涨价：英洛华、六国化工、永东股份、山东海化
            点评：板块经过两天的大分化后再度回归，主要是消息面持续吹风，只不过涨价的主角变成了调整过的有色和相对低位的化工。有色大幅高开主要是有色资源受期货 大涨刺激，然而高开并不能说是高走，板块指数收的还是阴线，除了少部分个股收大阳线外多数是阴线，外盘因素历来就只会干扰正常的运行节奏，当中的一些小金属 因为涨价因素还是会有趋势，然而冲高回落已经是常态，只能调整时顺着趋势低吸。化工股门类众多，则不好整体看待，其实大部分都是机构吹起来的品种，有没有持续性还是得看大宗商品价格的形势。整个涨价板块而言灵魂股方大炭素还没倒下就难言结束，接力个股未出现，被一个股绑架下一旦它走弱就容易带来板块性杀跌，下午已经有过一次巨震，这意味着板块性巨震也为时不远，一些相对低位起势的个股会更稳当些。

       2、  租购同权：国创高新、世联行、昆百大A
            点评：住建部将立法明确租售同权的消息面刺激下崛起，上升到立法高度就不再是之前几个城市试点的那个级别。板块个股全线大涨说明资金的热度，也可以说是资金在理解层面上升了一个高度，故而短线可以适当关注，因为涉及的个股不多短线就需要有强势标杆股来决定其力度。

       四、盘中强势股点评（作者：幽兰行天下）
       四通新材（ 300428 ）、环球印务（ 002799 ）：2个涨停分时最流畅的超跌股，涨停早并不意味着隔日会强者恒强。300428炒的是军民融合概念，然而昨天出消息时并未有反应，有雄安概念但也未跟随板块走，故而只能理解为超跌反弹，量能太小，难持续走强。002799则是短信黑嘴票，也就是很多人经常在盘前收到某私募已提前建仓某个票的垃圾短信之类，属于无题材无利好支撑的无厘头式乱涨，通常是有资金做高开盘价后吸引资金接盘，涉及的个股多是底部超跌横盘而容易操纵的小票。这类票近期经常性出现，而且之前有几天还表现不错，不过近几天也不时挨砸，不管怎样这类票还是尽量回避，尤其是隔天接力更需谨慎。

       英洛华（ 000795 ）、国创高新（ 002377 ）：2个都是佛山游资主导的票，且都是所处题材的日内龙头，佛山游资的特色就是拉板很利索且封板很死，当然隔天也习惯性冲高砸盘，近几个月有个惯例就是它砸不死的个股容易成为牛股。000795炒的是稀土概念，本来在板块中表现不特殊，经资金点火且迅速拉板完成了超越之举，只能说因为位置低而成为日内龙头，然涨停后对板块的带动作用很有限，故而短线不好追涨接力，不过基于板块的趋势后面也还有不时表现的可能。002377则是炒的租购同权概念，涨停后激活了板块，作为有板块效应的题材龙头隔天会有一定的溢价，至于是继续高举高打还是像周一那样冲高回落则取决于接力资金的意志，股性再度被激活后结局应该会比上一次好。

       厦门国贸（ 600755 ）、世联行（ 002285 ）：2个都是低位崛起且突破大平台的趋势股，连续冲高回落却不死就显牛股本色。600755崛起于中报，也是低PE个股，因为有9月初的金砖会议预期而强势。002285则是炒的租购同权的概念，在板块中虽然不是最强但人气很强。2个走势都差不多，5日线趋势，还有上行势头，然短线而言偏离5日线后跳空涨的话也不好追涨接力，只要不出大阴线就问题不大。

       黑猫股份（ 002068 ）、杭氧股份（ 002430 ）：2个都是45度角的多头趋势加速上行的趋势股，可以说都是叠加题材的业绩股，低价也是共性。002068主营是化工，近两天化工板块强势。002430的题材不特殊，中报扭亏也是之前预告的事，短线因为缺乏直接刺激因素而相对更弱一点。2个都是顺着5日线上行，短线而言属于趋势加速，一般而言这样的趋势股经过两三天加速后就可能迎来短线的歇整，加速后不适合追涨。

       东尼电子（ 603595 ）、金龙羽（ 002882 ）：2个均是开板新股。603595经过两天的开板后没被砸死方显强势，亮点在于新能源和苹果概念的题材，本身基本面很不错，中报大幅预增，属于叠加题材的绩优次新股 ，走趋势倒是有可能，一旦跳空涨的话也不好接力。002882则是今日开板的新股，亮点在于低价及名字，基本面和题材缺乏亮点，故而难支撑其持续走强，短线走势取决于板块氛围。

       南宁百货（ 600712 ）：两市唯一的两连板个股，然而炒作逻辑并不清晰。图形上看似超跌，并无特别题材支撑，今日几百手就封死的烂板也算不上强势。这种无明面利好无特别题材支撑的非主流个股连续大涨后还是谨慎对待为好，买一独大也不好接力。

       五、游资和机构龙虎榜
       山东海化（ 000822 ）：中信上海溧阳路及华鑫上海宛平南路游资封板，一机构买2078万
       东尼电子（603595）：华泰湖南分公司及中投南京太平南路游资封板，一机构买1534万
       方大集团（ 000055 ）：华泰成都南一环及东兴邵武五一九路游资封板，一机构买入557万
       黑猫股份（002068）：浙商温岭人民东路及光大温州划龙桥路游资封板，一机构买2701万，一机构卖1447万
       中百集团（ 000759 ）：东方福州群众东路游资封板，三机构席位卖出5507万
       昆百大A（ 000560 ）：财通杭州体育馆路及东兴邵武五一九路游资封板
       国创高新（002377）：光大佛山季华六路及中信上海漕溪北路游资封板
       北京君正（ 300223 ）：东兴邵武五一九路及华福浙江分公司游资封板
       永东股份（ 002753 ）：国君上海天山路及光大温州划龙桥路游资封板
       六国化工（ 600470 ）：国君成都北一环及光大佛山季华六路游资封板
       英洛华（000795）：光大佛山季华六路及安信南昌胜利路游资封板
       金龙羽（002882）：银河宜昌新世纪及平安北京东花市游资封板
       世联行（002285）：中信北京总部及南京南京大钟亭游资封板
       南宁百货（600712）：国君证券深圳深南东路游资封板
       四通新材（300428）：中建广州云城南三路游资封板

       六、晚间重要题材资讯
       ○  陶瓷电容龙头股价创20年新高，行业量价齐升贯穿全年
           陶瓷电容概念股：风华高科（ 000636 ）、国瓷材料（ 300285 ）、三环集团（ 300408 ）
       ○  锦纶 价格持续上行，产业链景气回升
           锦纶概念股：美达股份（ 000782 ）、华鼎股份（ 601113 ）、神马股份（ 600810 ）
       ○  钛精矿供给压缩，价格看涨
           钛精矿概念股：龙蟒佰利( 002601 )、宝钛股份（ 600456 ）、西部材料（ 002149 ）、东方锆业（ 002167 ）
       ○  支付宝 打造“无现金城市周”，移动支付 再迎风口
           移动支付概念股：新国都（ 300130 ）、天喻信息（ 300205 ）、高鸿股份（ 000851 ）、新大陆（ 000997 ）
       ○  多公司亮相ChinaJoy，新作上线成业绩保障
           游戏概念股：完美世界（  002624  ）、吉比特（  603444  ）、三七互娱（  002555  ）、游族网络（  002174  ）
       ○  水泥行业推进去产能，行业盈利继续向好
           水泥股：海螺水泥（ 600585 ）、金隅股份（ 601992 ）、华新水泥（ 600801 ）、塔牌集团（ 002233 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

7月27日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）　　周四早间市场信息


　　全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会召开，要求依法规范和拓展各类资金的入市渠道，发展长期机构投资者，维护和巩固资本市场良好发展势头。切实加大发行质量审核力度，保持首次公开发行的常态化，规范和支持上市公司并购重组，完善退市制度，加大退市力度，充分发挥好资本市场的功能。
   多位证券系统人物作客央视财经评论，李钢称将直接融资等同于IPO是误解；规范减持、收紧再融资为IPO腾挪了空间；服务实体经济是金融的天职；中国并购重组超过了三万亿，成长为全球第二大市场；坚定不移推动资本市场双向开放。黄红元称IPO发展会考虑市场发展状况；80%的交易量来自个人投资者；交易所刨根问底式询问防范忽悠式重组；上交所累计有52家上市公司退市。王常青称IPO常态化后这个规模是适当的。陈共炎称服务实体经济需要券商投行功能改革；券商自身发展需和社会责任协调一致；要打造一流投行券商，体制机制需调整；风险防控关键是要制度化。
      昨夜美股收高，道指上涨0.45%，纳指上涨0.17%，标普上涨0.03%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨86美分，涨幅为1.79%，收于每桶48.75美元；纽约黄金期货下跌2.7美元，跌幅为0.23%，收于每盎司1249.4美元。美联储维持利率不变，或尽快缩表；印度2040年或成全球第二大基建市场。
      市场信息：嘉诚国际732535、纵横通信732602、海特生物300683新股发行申购日；传中国计划续发6000亿特别国债，用于中投公司资本金；69户央企集团仍为全民所有制，年底前将实现公司制改制；中国海军将在黄海海域组织大型军事活动；发改委印发重大市政工程领域重点PPP项目名单；水泥行业去产能行动计划发布；发改委等部门将加大政策支持力度，推动人工智能等九领域发展；首轮输配电价改革试点全面完成，上半年涉及26省完成降价380亿元；雄安新区及上游水环境污染监管和治理工作加快推进；湘江基金小镇授牌，首期管理资产将超2000亿；浙江嘉兴接轨上海行动计划印发；杭州力推网游小镇，将电竞列入杭州亚运会比赛项目；海航系公司28亿元美国并购终止；小米AI智能音箱发布；ITER超导磁体首个部件研制成功；中国炭素行业协会称石墨电极生产无法放量，难以满足市场需求；环渤海动力煤价格指数连续七期上行；支付宝将在八月第一周打造“无现金城市周”；消息称滴滴与软银或将以10亿美元的金额入股OFO；中国国际数码互动娱乐展览会今起召开。

      个股信息，利好：龙大肉食中报拟10转7；力源信息三季报大幅预增；威华股份三季报扭亏为盈；中国石油、兖州煤业、大连圣亚中报大幅预增；东方电气中报扭亏为盈；神州长城联合体预中标10.66亿元PPP项目；龙元建设预中标7亿元PPP项目；杰瑞股份联合体中标6.4亿元肯尼亚项目；晶盛机电签订3.65亿元合同；联美控股中标2.4亿元合同；东方园林联合体中标2.1亿元PPP项目；国祯环保预中标2.05亿元PPP项目；亚星客车收到1.16亿元新能源汽车推广补贴款；长源电力上网电价调整将增加1亿元利润；华谊兄弟出售掌趣科技获利约9700万；中昌数据股东增持；方盛制药股东拟增持。
      利空：龙大肉食三季报预降；越秀金控申请中止重组审核；金杯电工拟终止参与人寿保险公司设立；鄂尔多斯称中报没有转增或者送股方面计划；惠而浦会计差错金额约为2.5亿-3亿元；南通锻压股东减持；中航高科、福安药业、雪峰科技股东拟减持。
      其它：航天长峰资产重组事宜获国资委批复；鸿特精密控股股东所持全部股份转让给其子公司；中国重工拟通过重大资产重组方式实行市场化债转股；兖州煤业拟出资不超10亿美元认购兖煤澳洲配股；广生堂拟定增募资不超过10亿元投资两项目；高乐股份拟3.6亿元收购异度信息53.25%股权；合力泰拟2.9亿元收购珠海光宇；重庆啤酒出资1亿元委托银行理财；宜华健康拟收购昆山长海医院股权；西陇科学与巴斯夫战略合作；中国电建集团和雄县签署支教协议；深天马A预计AMOLED年内量产；久远银海军工产品红外探测已实现少量的销售；达华智能未来转型国际卫星通信运营商；北方稀土计划下半年启动市值管理战略策划；越秀金控、浪潮信息、穗恒运A、惠而浦、高乐股份、金信诺、广生堂复牌。
      限售股解禁：保千里、立思辰、金龙机电、新开普、永贵电器、鹏翎股份、博思软件、利民股份、康弘药业。
      昨日两市震荡，涨价逻辑概念、租售同权、军工等为热点所在，工农建中交五大行继续强势，盘面呈现一定的二八现象，总体来看板块个股跌多涨少，虽然盘面有活跃点，近期市场也有局部赚钱效应，但真心不能视以牛市对待，甚至不排除再度出现单日大幅杀跌走势的可能性，这一位置出现两大谣言：6124点买入的工商银行解套了、证金公司首次买入创业板个股，其动机也耐人寻味，投资者当继续保守对待市场，熊市思维考虑问题，切勿激进好动。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~陶瓷电容龙头股价创20年新高行业量价齐升贯穿全年
~锦纶价格持续上行 产业链景气回升
~水泥行业推进去产能行业盈利继续向好
~新凤鸣：受益涤纶长丝行业景气度回升
【今日头条】
~陶瓷电容龙头股价创20年新高行业量价齐升贯穿全年
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周三，台湾陶瓷电容（MLCC）龙头国巨（2327.TW）股价早盘最高上涨3.9%至120元新台币，再创20年新高，今年涨幅接近100%。华新科（2492.TW）股价本周也上涨近7%，今年涨幅近55%。据台湾媒体报道，三季度作为行业传统旺季，叠加龙头企业连续涨价，行业盈利将超预期。中长期看，以MLCC为代表的全球被动元件缺货已经持续四个季度，但扩产企业稀少。尤其是占据被动元件近40%市场的日本企业由于人力成本偏高，不仅扩产意愿不高，还永久退出中低端产能，专注发展车用电子、新能源汽车市场，进一步加剧消费电子、家电等型号产品缺货程度。
业内认为，从需求看，智能手机高端化、快充及汽车电子等新领域带动MLCC等被动元件需求的爆发式增长。从供给看，经过近10年的调整期，行业竞争格局大幅改善。除日、韩企业转战高端市场，中国台湾企业也吸取上一轮盲目扩产教训，对于新增中低端产能意愿不强。据此推测，从去年四季度开始的行业量价齐升格局将贯穿今年全年，下半年旺季表现值得期待。
风华高科(000636) 是国内被动元件龙头，最大程度受益行业高景气，公司目前部分产品供不应求，交货周期从2-3周延长到6-8周；
三环集团(300408) 是国内陶瓷元器件领域的龙头，下半年业绩有望逐季改善。
【投资聚焦】.
~锦纶价格持续上行产业链景气回升
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据生意社监测，7月25日，锦纶POY参考价为18800元/吨，较月初上涨了7.84%；
锦纶DTY参考价为21566.67元/吨，上涨了6.59%。过去一个月里，这两大品种累计涨幅分别为16.8%和13.4%。受上下游推动利好不断，近2个月国内锦纶市场上涨热情持续高涨。
分析师认为，锦纶此次上涨源于上游纯苯的推动，价格开始坚挺。纯苯于5月中旬左右受到减产利好，给予纯苯市场导向作用，己内酰胺厂家受到一定的成本支撑。近期己内酰胺连续助推，货源紧缺成为最强助推。上游己内酰胺市场大涨，切片市场走高，锦纶丝成本压力较大，报价上调。当前锦纶整条产业链持货都偏紧，一定程度主导价格市场。预计短期锦纶厂家报价会继续走高，己内酰胺部分大厂装置因环保问题被迫停车，给市场一定冲击。
美达股份(000782) 主营为锦纶6切片和纺丝的生产、销售。
华鼎股份(601113) 主营为高品质、差别化民用锦纶长丝研发、生产和销售，具备年产13.2万吨民用锦纶长丝的生产能力。
【投资聚焦】.
~水泥行业推进去产能行业盈利继续向好
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7月26日，“2017水泥行业推进去产能强自律增效益大会”召开，中国水泥协会发布《坚决采取措施遏制新增产能》（讨论稿）。讨论稿建议：对违规新建生产线项目进行彻底清理。在熟料产能利用率没有回到“合理区间”的时间段内，各级Z/F主管部门不得以任何理由核准雷同技术的新增产能建设项目。加大对无证生产企业、无证生产线的处罚力度。产能置换的原则是不新增产能、必须以减量化为前提。对违规新建生产线项目进行彻底清理。
业内表示，水泥行业上半年经历了“量缩价升”态势，价格维持在高位。对于价格周期型行业而言，企业盈利最容易超预期来自于价格维持在高位阶段。供给端看，政策持续加码去产能，行业集中度提升使得大企业话语权加强，同时环保趋严小企业经营困难带来阶段性供给收缩。需求端看，过往周期规律的经验失效，本轮地产周期被拉平拉长，使得下半年行业基本面的预期发生修正，下半年行业需求不会差。
可关注行业龙头海螺水泥(600585) 、京津冀区域龙头金隅股份(601992) 等。
【独家参考】
~新凤鸣：受益涤纶长丝行业景气度回升
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决策主力资讯获悉，新凤鸣（603225）受益于行业供需格局改善，景气度有所回升，公司业绩大幅增长。公司是涤纶长丝行业龙头企业之一，目前长丝产能为269万吨。公司募投项目之一湖州中石45万吨功能性纤维项目将于2020年投产，并计划在洲泉工业园区实施年产28万吨POY项目。预计“十三五”结束后，公司涤纶长丝目标产能将达到430-450万吨，产能规模逐步扩大，规模优势进一步显现。
此外，公司计划投资约40亿元建设平湖独山港220万吨PTA项目，将于年年年底动工。项目建成后可配套10套聚酯产线，打通PTA-聚酯-涤纶完整产业链，逐步实现涤纶生产原料自给自足，进一步增强公司规模优势和盈利能力。
~超图软件(300036)：时空信息云平台业务持续落地
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决策主力资讯获悉，超图软件(300036) 智慧城市时空信息云平台持续落地，目前已经成功中标了智慧柳州时空信息云平台、神木县智慧城市地理时空信息云平台项目、智慧呼和浩特空间地理信息数据库建设项目等金额超千万的纯软件业务合同。与数字城市地理空间框架相比，智慧城市时空信息云平台具有更强的实时性、可控性和自主性，受到国家测绘部门的高度重视。目前，我国已经发布了三批智慧城市试点，有超过500个城市提出或正在建设智慧城市，计划投资规模超过万亿。智慧城市的建设包括基础设施、软件信息平台、集成化管理系统、运营服务应用等多个领域，产业链市场规模巨大。随着“智慧城市”运营模式的逐渐清晰，公司未来业务有望进一步得到拓展。
【财经要闻】
~新华社：69户央企集团年底前全部改为公司制。
~中国炭素行业协会：石墨电极生产无法放量，难以满足市场需求。
~国办印发《关于建立现代医院管理制度的指导意见》。
~ITER超导磁体首个部件研制成功。
~浙江嘉兴接轨上海行动计划印发：建半小时高铁圈一小时通勤圈。
~上海：加强房地产市场调控不动摇、不放松。
~南方五省区全面执行输配电价，预计今年可减少用电成本468.6亿元。
【公告淘金】
长源电力(000966) 上网电价调整将增加1亿元利润，2016年公司净利润为3.99亿元。
中国石油(601857) 半年报预增逾16倍，兖州煤业(600188) 半年报预增超4倍。
广生堂（300436）拟定增募资不超10亿元投入国际化制药基地建设项目和福州和睦家广生妇儿医院建设项目。
*ST万里 拟投建马来西亚铅酸蓄电池项目，总投资约0.99亿美元占40%股份。
晶盛机电(300316) 签订3.65亿元合同，占2016年营业的33.47%。
国祯环保(300388) 预中标2.05亿元PPP项目，2016年公司营业收入为14.63亿元。
【热点数据】
~12家公司率先发布三季报业绩预告
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数据梳理发现，截至目前沪深两市共有12家公司披露三季报业绩预告，其中，有8家公司业绩预喜，它们分别为：光华科技(002741)、东尼电子、天原集团(002386)、明星电缆(603333)、旭升股份、牧原股份(002714)、昆仑万维(300418)、海康威视(002415)。具体来看，在上述公司中，7月份以来首发上市的东尼电子三季报净利润有望实现同比翻番，公司预计今年前三季度共计实现净利润6700万元至8500万元，最大同比增幅为110.44%。此外，明星电缆(603333)、天原集团(002386)等两家公司三季报预计净利润均实现同比扭亏为盈，其中天原集团(002386)预计今年前三季度实现净利润6000万元至8000万元，上年同期业绩为亏损4866.74万元。
【资金风向】
~市场窄幅震荡资金买入鲁西化工(000830)
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周三，市场继续呈现了二八分化行情，早盘沪指在银行股的带领下冲高回落。两市共计成交4607亿元，较上个交易日增加264亿元；
主力合计净流出182亿元。截止收盘，沪指涨0.12%报3247点，深成指跌0.54%报10297点，创业板指涨0.40%报1681点。盘面上，矿物制品、商贸代理、化工等板块涨幅居前，家用电器、酿酒、电表仪器等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是鲁西化工(000830)、英洛华、六国化工(600470)，金额分别达1.54亿、1.22亿、0.80亿元。受涨价概念题材影响，鲁西化工(000830) 后期或继续上冲。



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【上证内参】中证早知道

   【今日导读】
~首个关键部件研制成功 我国“人造太阳”技术再获突破
~丰田计划推全固态电池电动汽车 充电几分钟续航更持久
~江泉实业(600212)控股股东筹划重大事项 广生堂拟定增收购医院
~水泥协会发文 建议对违规新建生产线项目进行彻底清理
【中证头条】
首个关键部件研制成功 我国“人造太阳”技术再获突破
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由中国、美国、日本、俄罗斯、欧盟、韩国、印度等七国共同参与的重科学项目------“国际热核聚变实验堆（ITER）计划”是目前全球规模最大、影响最深远的国际科研合作项目之一，ITER也是实现未来商业用聚变能的关键一步。7月26日上午，由中国科学院合肥研究院等离子体所承担研制的ITER大型超导磁体系统首个部件研制成功。磁体馈线系统是ITER部件中最为复杂的系统之一，被称之为ITER主机的生命线。该部件的研制成功及我国科研团队取得的诸多国际领先技术成果，大大降低了ITER的运行成本和建造投入。
点评：我国科研团队自主建成世界上首个全超导托卡马克核聚变实验装置东方超环EAST，让海水中大量存在的氘和氚在高温条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源，所以也被称为“人造太阳”。核聚变能因其清洁、环保、安全、原料丰富等特点，被认为是人类未来最有希望的能源之一。如果人类掌握了核聚变能源，将拥有可使用上十亿年的清洁能源。
◆上市公司中，久立特材(002318) 是国际热核聚变实验堆（ITER）中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商；
研发的ITER装置用TF导体铠甲（称为“磁笼”的“人造太阳”核心部件），通过中科院合肥物质科学研究院鉴定，纳入国际核聚变试验堆计划 （ITER）采购包。宝胜股份(600973) 是国内较早参与ITER国际合作项目的公司之一，承担ITER用超导电缆加工技术和生产装备研究，掌握了超导电缆全部关键技术。公司生产的中国第一根TF超导电缆和PF2超导电缆经检测均满足ITER技术要求。梦网荣信 控股子公司北京荣科恒阳整流技术有限公司与中科院合肥物质科学研究院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。
【中证聚焦】
丰田计划推出全固态电池电动汽车 充电几分钟续航更持久
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据报道，丰田汽车公司正在研发一款使用新型电池的电动汽车，将极大增加续航里程，并减少充电时间。该公司的目标是2022年向市场推出这款汽车。丰田的此款新电动汽车将在一个全新平台上生产，并将使用全固态电池，充电只需几分钟时间，将打破传统电动汽车充电时间长的瓶颈。
点评：业内认为，全固态锂电池将是未来电动汽车车电池的发展方向，预计在2020年会进入市场应用。全固态电池的能量密度至少是当下传统锂离子电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用）。今年3月，工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，加大投入研发新的动力锂电体系，其中就包括固态电池等新型电池。
◆上市公司中，珈伟股份(300317) 去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品，生产线已在筹备建设过程中。国轩高科 在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。
【要闻速递】
~证监会：切实加大发行质量审核力度,保持首次公开发行常态化；
依法规范拓展各类资金的入市渠道，发展长期机构投资者。
~国务院办公厅印发中央企业公司制改制工作实施方案，提出到2020年在国有企业改革重要领域和关键环节取得决定性成果。
~有消息称，滴滴与软银或将以10亿美元的金额入股OFO。
~工信部网安局发布《开展2017年电信和互联网行业网络安全试点示范工作的通知》，旨在增强企业防范和应对网络安全威胁的能力，拉动网络安全产业发展。
~中国炭素行业协会发文称，在前几年经济大环境不佳的情况下，已有6家全球知名的石墨电极生产企业相继关停，有的企业部分设备拆除，复产困难，致使产能缺口达到近20万吨，使得国际市场上也呈现供不应求的局面。
~环保部：抓紧编制雄安新区生态环境保护规划。
【公司动向】
江泉实业(600212)控股股东终止转让股份 筹划更大事项
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江泉实业(600212) 公告，公司于6月8日发布公告，因双方在股份转让款支付时间、支付方式上无法达成一致，宁波顺辰于7月26日与上海超聚签署《关于终止的协议》，双方签署的股份转让框架协议书终止。同时公司收到控股股东通知，其正在筹划涉及公司控股权变更的重大事项。
广生堂拟定增募资投入制药基地和医院收购
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广生堂（300436）公告，公司拟定增募集资金总额不超过100,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投入国际化制药基地建设项目和福州和睦家广生妇儿医院建设项目。
~*ST万里 拟投建马来西亚铅酸蓄电池项目。
~联创电子 员工持股计划耗资1.96亿元买入1194万股。沃尔核材(002130) 控股股东7月24日至7月25日增持1065万股。
~中国重工(601989) 拟通过重大资产重组方式实行市场化债转股。
~长源电力(000966) 所属发电企业上网电价上调，预计增加年度利润总额1亿元。柘中股份(002346)  与Z/F部门签署土地补偿协议，年度净利预增1.8亿元。
【产经透视】
水泥协会发文 对违规新建生产线项目进行彻底清理
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7月26日，中国水泥协会发布《坚决采取措施 遏制新增产能》(讨论稿)，就如何进一步化解产能过剩提出意见。水泥协会建议，对违规新建生产线项目进行彻底清理，所有企业都应站在行业大局立场，自觉不再新增产能，加大对无证生产企业、无证生产线的处罚力度。对水泥产能置换政策进行修订。产能置换的原则是不新增产能、必须以减量化为前提。
点评：近日，全国多地水泥企业在行业协会引导下实行错峰生产，这使得水泥行业停窑限产增效趋势进一步明确，下半年水泥行情积极乐观。事实上，近日20余家水泥企业已集体发布涨价函。行业相关上市公司包括华新水泥(600801) 、塔牌集团(002233) 等。
◆7月26日，在安徽省芜湖市举行的“水泥行业去产能强自律增效益促进大会”上发布了《2020年水泥行业去产能行动计划》。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是英洛华 ，净买入1.25亿元；
鲁西化工(000830) ，净买入金额1.80亿元。
点评：自二季度末，钕铁硼的价格也开始上涨，这表明稀土价格的上涨已经逐渐转移至下游，而相关的磁性材料上市公司有望释放出利润，英洛华就是其中的代表。在连续大涨的情况下，同花顺(300033)显示鲁西化工(000830)的市盈率仍只有13倍。近日以西水股份(600291)、沧州大化(600230)为代表的极低市盈率个股表现突出。
建军90周年临近 军工板块迎事件催化
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国防部新闻发言人近日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。分析预计近日还将有更多 “庆祝解放军建军90周年”一系列重大活动。短期看，军工板块将迎来密集的事件催化，中长期看，军民融合、军工科研院所改制等政策举措将为行业带来新的发展动力。
【新股申购】
~海特生物：申购代码300683，申购上限1.00万股，申购价格32.94元，公司主营生物药品。
~嘉诚国际：申购代码732535，申购上限1.40万股，申购价格15.17元，公司主营第三方综合物流服务。。
~纵横通信：申购代码732602，申购上限2.00万股，申购价格15.18元，公司主营移动通信和无线互联解决方案。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：办公厅印发中央企业公司制改制工作实施方案，提出到2020年在国有企业改革重要领域和关键环节取得决定性成果
　　【央企改革】：69户央企集团年底前全部改为公司制。严防央企公司制改革成简单翻牌
　　【网游】：今年上半年我国网游市场实际销售收入近1000亿元，网游产业规模迅速壮大
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募　公募
　　2、【热点板块前瞻】：水泥　北斗网络
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、山东海化（000822）：中信上海溧阳路及华鑫上海宛平南路游资封板，一机构买2078万
　　2、东尼电子（603595）：华泰湖南分公司及中投南京太平南路游资封板，一机构买1534万
　　3、【机构评级变动】：美年健康(002044) 昆仑万维(300418)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：办公厅印发中央企业公司制改制工作实施方案，提出到2020年在国有企业改革重要领域和关键环节取得决定性成果.
　　【央企改革】：69户央企集团年底前全部改为公司制。严防央企公司制改革成简单翻牌。
　　【网游】：今年上半年我国网游市场实际销售收入近1000亿元，网游产业规模迅速壮大。不过，能否有效解决“沉迷”“戏说”“吸金”“抄袭”等四大争议问题，是高速增长的网游产业能否顶起“荣耀”光环的关键。
　　【上海】：加强房地产市场调控不动摇、不放松。
　　【嘉兴】：《嘉兴市创建浙江省全面接轨上海示范区行动计划（2017—2020年）》25日印发，积极推动沪嘉一体化 。
　　【证监会】：把直接融资放到更重要的位置实际上是体现了中央这么一个考量，从直接融资来讲，它有股权、债权，在股权里面有IPO、再融资，实际上大家很简单地把直接融资等同于IPO，这可能是一个误解。如果从数据来看，去年IPO的数量大概是一千多亿，再融资和减持是万亿量级，我们通过规范减持政策，收紧再融资，为IPO腾出空间，这就为资本市场配置资金，更多地支持实体经济，所谓的强实抑虚腾出了很大的空间。
　　【证监会】：下半年将不会放过证券期货市场任何时期、任何领域、任何形式的违纪违规行为。
　　【深交所】：下一步我们将在中国证监会的领导下，进一步深化多层次资本市场改革，特别是创业板改革，进一步提升对创新创业企业的支持能力。
　　【上交所】：资本市场发展不足，表明资本市场发展没有跟上经济发展，资本市场在一带一路的助推作用还没有显现，需要更多的长期价值型资金。
　　【证监会】：山东世纪天鸿文教科技股份有限公司、南阳森霸光电股份有限公司、江阴电工合金股份有限公司、威海光威复合材料股份有限公司首发获通过。

　　【国际市场】　　　　
　　【美国】：国会参议院以55-45票的投票结果，拒绝直接废除奥巴马医改法、并在敲定替代性方案上获得两年缓冲期的修正草案。
　　【美联储】：维持联邦基金利率在1%-1.25%不变，一如市场预期。要点总结：
　　① 美联储在通胀率方面作出两大调整，留意到通胀率已经下滑，舍弃了“近期”一词，并在通胀率低于目标方面放弃了“一定程度上”这一表述。
　　② 美联储暗示，资产负债表正常化可能会“相对迅速地”启动。
　　③ 通胀率变化仅仅是承认近期数据现状而已。
　　④ 预计会在9月份宣布调整资产负债表。
　　⑤ 美联储几乎没有针对加息前景给出任何线索。

　　【新股申购提醒】　
　　『纵横通信』（732602）发行价15.18元，申购上限2万股，为电信运营 商提供通信网络技术服务。
　　『嘉诚国际』（732535）发行价15.17元，申购上限1.4万股，主营第三方物流。
　　『海特生物』（300683）发行价32.94元，申购上限1万股，主营生物工程产品。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1708成交14047手，持仓22821手，日增仓477手；IH1708成交10973手，持仓14849手，日增仓218手；IC1708成交11368手，持仓18417手，日增仓215手。
　　期指升贴水方面，IF1708贴水21.39点，IH1709贴水4.20点，IC1709贴水76.70点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11797.5点，跌幅为0.63%；成交47.95万手，持仓41.88万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月27日周四A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】去年以来这些龙头股享受估值与业绩双重提升的"戴维斯双击"阶段或已过去，未来更多的是反映盈利增长所带来的业绩回报。也有私募人士认为，随着成长股持续调整，有一些个股估值已经渐趋合理，未来将逐步进入投资射程。
　　【公募】两市融资余额约为8793亿元，较前周五继续净流出约12亿元，深市受创业板下行影响，流出规模加大。融资余额处于中位区间，蓝筹轮动震幅加大。融资交易占比持续上升，换手率加快，强势个股融资盘流入居前。化工行业集中度和景气度持续回升。业绩逻辑之下慢牛态势不变，二八分化延续。市盈率较低，涨幅较小的二三线蓝筹，仍具备一定的交易性机会，投资者仓位不宜过重，可继续关注建筑施工和化工板块。

　　【热点板块前瞻】
　　【陶瓷电容】：周三，台湾陶瓷电容（MLCC）龙头国巨（2327.TW）股价早盘最高上涨3.9%至120元新台币，再创20年新高，今年涨幅接近100%。华新科（2492.TW）股价本周也上涨近7%，今年涨幅近55%。据台湾媒体报道，三季度作为行业传统旺季，叠加龙头企业连续涨价 ，行业盈利将超预期。
　　建议关注：风华高科、三环集团。

　　【锦纶】：据生意社监测，7月25日，锦纶POY参考价为18800元/吨，较月初上涨了7.84%；锦纶DTY参考价为21566.67元/吨，上涨了6.59%。过去一个月里，这两大品种累计涨幅分别为16.8%和13.4%。受上下游推动利好不断，近2个月国内锦纶市场上涨热情持续高涨。
　　建议关注：美达股份、华鼎股份。

　　【水泥】：7月26日，“2017水泥行业推进去产能强自律增效益大会”召开，中国水泥协会发布《坚决采取措施遏制新增产能》（讨论稿）。讨论稿建议：对违规新建生产线项目进行彻底清理。在熟料产能利用率没有回到“合理区间”的时间段内，各级政府主管部门不得以任何理由核准雷同技术的新增产能建设项目。加大对无证生产企业、无证生产线的处罚力度。产能置换的原则是不新增产能、必须以减量化为前提。对违规新建生产线项目进行彻底清理。
　　建议关注：海螺水泥、金隅股份。

　　【ChinaJoy】：第十五届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）将于7月27日至30日在上海新国际博览中心举行。据悉，多家上市公司将参加此次展会：三七互娱将带来两款全新的重磅手游 产品《阿瓦隆之王》和《凡人诛仙决》；巨人网络备受关注的《征途2手游》以及《仙侠世界2》将亮相；完美世界则将带来《诛仙手游》和今年的新作《梦间集》手游等；顺网旗下直播平台“氧秀”将首次亮相，顺网宇酷、新浩艺也将带来手游发行、游戏营销新方案。
　　建议关注：完美世界、吉比特、三七互娱、游族网络。

　　【北斗网络】：新华社26日报道，经过数年建设，我国“海上北斗”网络建设已初具规模。目前沿海地区共布设22套差分北斗卫星导航 系统，70多座北斗连续运行参考站，将使我国沿海海域实现米级、重要海域实现厘米级的精确定位，大大提升海上定位导航水平。未来，该导航网络可广泛应用于船舶进出港及狭窄水道导航定位、海上石油勘探、渔业 等领域。
　　建议关注：合众思壮、海格通信。

　　【人造太阳】：由中国、美国、日本、俄罗斯、欧盟、韩国、印度等七国共同参与的重科学项目------“国际热核聚变实验堆（ITER）计划”是目前全球规模最大、影响最深远的国际科研合作项目之一，ITER也是实现未来商业用聚变能的关键一步。7月26日上午，由中国科学院合肥研究院等离子体所承担研制的ITER大型超导磁体系统首个部件研制成功。磁体馈线系统是ITER部件中最为复杂的系统之一，被称之为ITER主机的生命线。该部件的研制成功及我国科研团队取得的诸多国际领先技术成果，大大降低了ITER的运行成本和建造投入。
　　建议关注：久立特材、宝胜股份、梦网荣信。

　　【全固态电池】：据报道，丰田汽车公司正在研发一款使用新型电池的电动汽车，将极大增加续航里程，并减少充电时间。该公司的目标是2022年向市场推出这款汽车。丰田的此款新电动汽车将在一个全新平台上生产，并将使用全固态电池，充电只需几分钟时间，将打破传统电动汽车充电时间长的瓶颈。
　　建议关注：珈伟股份、国轩高科。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　山东海化（000822）：中信上海溧阳路及华鑫上海宛平南路游资封板，一机构买2078万
　　东尼电子（603595）：华泰湖南分公司及中投南京太平南路游资封板，一机构买1534万
　　方大集团（000055）：华泰成都南一环及东兴邵武五一九路游资封板，一机构买入557万
　　黑猫股份（002068）：浙商温岭人民东路及光大温州划龙桥路游资封板，一机构买2701万，一机构卖1447万
　　中百集团（000759）：东方福州群众东路游资封板，三机构席位卖出5507万
　　昆百大A（000560）：财通杭州体育馆路及东兴邵武五一九路游资封板
　　国创高新（002377）：光大佛山季华六路及中信上海漕溪北路游资封板
　　北京君正（300223）：东兴邵武五一九路及华福浙江分公司游资封板
　　永东股份（002753）：国君上海天山路及光大温州划龙桥路游资封板
　　六国化工（600470）：国君成都北一环及光大佛山季华六路游资封板
　　英洛华（000795）：光大佛山季华六路及安信南昌胜利路游资封板
　　金龙羽（002882）：银河宜昌新世纪及平安北京东花市游资封板
　　世联行（002285）：中信北京总部及南京南京大钟亭游资封板
　　南宁百货（600712）：国君证券深圳深南东路游资封板
　　四通新材（300428）：中建广州云城南三路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构            
1 002044 美年健康 7月27日 增持 维持 东吴证券
2 300418 昆仑万维 7月27日 买入 维持 东吴证券
3 002697 红旗连锁 7月26日 买入 维持 招商证券
4 000820 神雾节能 7月26日 买入 维持 招商证券
5 002122 天马股份 7月26日 买入 首次 华泰证券
6 600004 白云机场 7月26日 增持 首次 中泰证券
7 300011 鼎汉技术 7月26日 买入 维持 中泰证券
8 000826 启迪桑德 7月26日 买入 维持 东吴证券
9 000759 中百集团 7月26日 增持 维持 中泰证券
10 600270 外运发展 7月26日 买入 维持 国金证券
11 601919 中远海控 7月26日 买入 首次 中泰证券
12 600585 海螺水泥 7月26日 买入 维持 中泰证券
13 600338 西藏珠峰 7月26日 增持 维持 华泰证券
14 300418 昆仑万维 7月26日 买入 维持 太平洋
15 601633 长城汽车 7月26日 增持 维持 平安证券
16 600072 中船科技 7月26日 买入 首次 中泰证券
17 002644 佛慈制药 7月26日 增持 维持 西南证券
18 600031 三一重工 7月26日 增持 维持 东吴证券
19 600036 招商银行 7月26日 买入 维持 东莞证券
20 000598 兴蓉环境 7月26日 买入 首次 西南证券
21 002372 伟星新材 7月26日 买入 首次 西南证券
22 002398 建研集团 7月26日 增持 维持 中泰证券
23 300655 晶瑞股份 7月26日 增持 首次 光大证券
24 601238 广汽集团 7月26日 买入 维持 平安证券
25 600346 恒力股份 7月26日 增持 维持 国联证券
26 601919 中远海控 7月26日 买入 维持 申万宏源
27 002677 浙江美大 7月26日 增持 调低 国联证券



　　【美年健康(002044)】　　
　　投资要点
　　一、事件：公司发布 2017 年半年度业绩快报，报告期内公司实现营业总收入 16. 2 亿元，同比增长 55.4％；实现归属上市公司股东净利润 2795万元，同比增长 224.5％。业绩快报符合预期。

　　二、我们的观点：
　　1、 上半年收入同增 55.4％，核心业务发展迅猛。2017H 公司实现营业总收入 16.2 亿元，同比增长 55.4％，其中Q2 单季度实现收入 10.6 亿元，单季度同比增长 45.2％。 公司收入端增速提速。

　　2017H 公司实现归属上市公司股东净利润 2795 万元，同比增长224.5％，其中 Q2 单季度实现 16980.3 万元，单季度同比增长 59.3%。上半年为体检行业的传统淡季， 公司历年上半年特别是一季度为亏损状态，今年公司首次半年度业绩扭亏并实现 2795 万元的归母净利润，充分体现了公司运营效率的提升。 淡季不淡、全年业绩高增长值得期待。

　　报告期内，公司核心业务继续做大做强，持续扩大体检规模、提升质量，运营效率大幅提升。同时，公司巩固一、二线城市优势的同时，重点布局需求旺盛的三、四线城市，积极拓展个检和增值服务市场，品牌影响力和体检分级诊疗优势持续强化。

　　2、 慈铭并购事项快速推进，静待整合效应释放。7 月 12 日，公司收购慈铭体检事项获证监会无条件通过。截至 17 年 6 月，慈铭拥有体检门店 59 家，加上美年的 300 余家，业务规模进一步扩大、体检龙头地位进一步巩固。 慈铭最快年内实现并表，未来双方在地域、协同运营、品牌化标准化管理方面存在巨大整合空间，静待整合效应释放、公司盈利能力再度腾飞。

　　3、 探索产业拓展， 打造大健康生态圈， 平台效应值得期待
　　公司依靠庞大的健康数据及全国性线下服务网络资源，积极打造以体检为核心的大健康生态圈。 公司已通过参股方式， 重点布局了远程医疗（大象医疗） 、基因检测（美因健康） 、大数据业务（好卓数据）， 健康保险等，寻求新利润增长点的同时不断延伸产业链、打造健康服务平台。

　　三、盈利预测与投资建议：
　　不考虑慈铭并表，我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 43.76亿元、 60.39 亿元和 81.53 亿元，同比增长 42%、 38%和 35%；归属母公司净利润为 4.69 亿元、6.75 亿元和 9.21 亿元，同比增长 38%、44%和 36%；对应 EPS 为 0.19 元、 0.28 元和 0.38 元， 当前股价对应 PE 分别为90X，61X，45X。

　　若考虑并表因素并假设并购重组于 2017Q3 完成， 即 2017 年慈铭并表业绩仅为 2017Q4， 我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 47.49亿元、 79.06 亿元和 106.73 亿元；归属母公司净利润为 5.07 亿元、 9.05亿元和 13.32 亿元； 对应 EPS 为 0.19 元、 0.35 元和 0.51 元， 当前股价对应 PE 分别为 90X，49X，34X。我们看好公司体检业务规模的快速扩张、 对慈铭的整合效应释放及大健康产业入口的长期价值，对公司维持“增持”评级。

　　2、 慈铭并购事项快速推进，静待整合效应释放。7 月 12 日，公司收购慈铭体检事项获证监会无条件通过。截至 17 年 6 月，慈铭拥有体检门店 59 家，加上美年的 300 余家，业务规模进一步扩大、体检龙头地位进一步巩固。 慈铭最快年内实现并表，未来双方在地域、协同运营、品牌化标准化管理方面存在巨大整合空间，静待整合效应释放、公司盈利能力再度腾飞。3、 探索产业拓展， 打造大健康生态圈， 平台效应值得期待公司依靠庞大的健康数据及全国性线下服务网络资源，积极打造以体检为核心的大健康生态圈。 公司已通过参股方式， 重点布局了远程医疗（大象医疗） 、基因检测（美因健康） 、大数据业务（好卓数据）， 健康保险等，寻求新利润增长点的同时不断延伸产业链、打造健康服务平台。三、盈利预测与投资建议：不考虑慈铭并表，我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 43.76亿元、 60.39 亿元和 81.53 亿元，同比增长 42%、 38%和 35%；归属母公司净利润为 4.69 亿元、6.75 亿元和 9.21 亿元，同比增长 38%、44%和 36%；对应 EPS 为 0.19 元、 0.28 元和 0.38 元， 当前股价对应 PE 分别为90X，61X，45X。若考虑并表因素并假设并购重组于 2017Q3 完成， 即 2017 年慈铭并表业绩仅为 2017Q4， 我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 47.49亿元、 79.06 亿元和 106.73 亿元；归属母公司净利润为 5.07 亿元、 9.05亿元和 13.32 亿元； 对应 EPS 为 0.19 元、 0.35 元和 0.51 元， 当前股价对应 PE 分别为 90X，49X，34X。我们看好公司体检业务规模的快速扩张、 对慈铭的整合效应释放及大健康产业入口的长期价值，对公司维持“增持”评级。（.东.吴.证.券.）

　　【昆仑万维(300418)】
　　事件： 公司公布 2017 年半年度报告，营业收入 17.37 亿元，同比增长 41.73%，实现归属利润 3.84 亿元，较上年同期增长 57.52%，扣非后归属净利 3.43 亿元，同比增长 65.20%。 17 年 Q3 预计归属净利 1.86 至 3.26 亿，同比增幅在-25.4%至 30.85%之间； 17 年前三季度预计归属净利 5.7 亿至 7.1 亿，同比增幅在 15.65%至 44.05%之间。投资要点：
　　游戏业务毛利提升，业绩基本符合预期。 公司游戏业务收入14.97 亿元，同比增长 42.71%，毛利率 78.26%，同比增长61.56%；其中来自手机游戏的收入为 14.52 亿元，占整体游戏业务收入的 97.01%，同比增长 50.02%，受益于闲徕互娱的并表和代理游戏分成的减少，手游业务毛利率显着提高，增至78.38%，同比增长 66.98%，三季度同比增速与 H1 相比有所降低主要系 16 年 Q3 投资收益较高，基数较大。

　　落实移动化、研运一体化、代理精品化的战略，游戏业务持续内生成长。 自研代表作《神魔圣域》在活跃用户、生命周期和全球流水表现上均有所突破；代理发行 Supercell 三款全球现象级游戏《海岛奇兵》、《部落冲突》和《部落冲突：皇室战争》，以及蜗牛游戏《太极熊猫 2》、祖龙娱乐《六龙争霸 3D》、天马时空《全民奇迹》等，流水表现稳健；《希望：新世界》上线第一天便获台湾地区 App Store 和 Google Play 下载榜第一名。

　　闲徕互娱大幅增厚利润，优化公司产品结构，提升整体毛利率。2 月份闲徕互娱完成并表，闲徕拥有 30 款游戏 APP，其中麻将类 26 款、牌类 4 款，从湖南、四川延伸至全国大部分地区，APP 总 DAU 峰值 390 万；闲徕互娱与昆仑游戏原有的中重度游戏产品形成互补，优化了公司原有的游戏产品结构，将公司手游毛利率从去年同期的 46.94%大幅提升至 78.38%，加强了公司持续盈利的能力。

　　五大产品矩阵带动， 向大数据驱动的商业化方向转型。 公司五大产品矩阵，昆仑游戏、闲徕互娱、 1Mobile、 Opera、 Grindr，均为公司沉淀了庞大的数据库，为公司向数据驱动的平台化发展奠定了坚实基础。基于集团大数据，进行用户系统、广告系统、用户推荐系统等的大数据分析，将更有助于公司进行产品优化、精细化运营和平台流量变现。

　　维持“买入”评级。 我们预计公司 2017/18/19 年的 EPS 为0.78/1.00/1.23 元，对应当前股价 PE 为 27/21/17 倍， 维持“买入”评级。

　　风险提示： 1）手游业务发展低于预期； 2）棋牌游戏面临政策风险。(.东.吴.证.券.)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-28

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MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：中国下半年将稳定房产市场 深入扎实整合金融乱象

　　宏观经济

　　国务院：新闻办公室将于2017年7月28日(星期五)下午3时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请财政部副部长刘伟和人民银行有关负责人介绍财政金融政策有关情况，并答记者问。

　　央行：6月底境外机构和个人持有境内股票8680.4亿元人民币；6月底境外机构和个人持有境内债券8920.99亿元人民币。
　　中央财经领导小组：中国下半年将稳定房地产市场；将深入扎实整合金融乱象；下半年稳健货币政策将注重预调微调；“稳中求进”最主要的就是在供给侧改革和防范化解金融风险两方面有所进取；中国不能为了保增长而任凭杠杆率继续上升；去杠杆和稳增长是可以兼得的。

　　国务院：着力推进创新创业与实体经济发展深度融合，结合“互联网+”、“中国制造2025”和军民融合发展等重大举措，有效促进新技术、新业态、新模式加快发展和产业结构优化升级。

　　财政部：会同行业部委联合启动第四批PPP示范项目申报筛选工作。项目申报筛选注重激发市场活力，激励先进地区，突出行业破冰和引领带动效应，优先支持民营企业参与的项目，优先支持国务院确定的推广PPP模式成效明显市县的项目。

　　国资委：中央企业二级子企业的混合所有制占比超过50%，超过2/3的中央企业引进了各类社会资本，重点行业领域两批19家混合所有制改革试点扎实推进，中央企业10家子公司员工持股试点全面实施。

　　统计局：中国6月规模以上工业企业利润总额7277.8亿元，同比增加19.1%，增幅加快，前值增加16.7%。主要原因是：受生产销售增长加快、购进价格涨幅回落等影响，利润增速加快；供给侧结构性改革成效明显，企业效益持续好转。

　　商务部：中国并不可以追求贸易顺差，愿继续积极扩大自美国进口；希望美方在放宽对华出口管制等方面迈出实质性步伐；中美之间进出口都是市场决定的；上半年中国自美国进口原油和液化天然气达到14亿美元。

　　环球银行金融电信协会(SWIFT)：6月份SWIFT人民币全球交易使用量升至去年11月以来高位，为1.98%，5月份为1.61%；已连续第二个月出现上升；6月人民币全球交易使用量排名维持在第六位。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.7860%，上涨6.10个基点；1周期Shibor报2.8626%，上涨1.36个基点；3个月Shibor报4.2500%，下跌0.10个基点。

　　行业动态

　　新华社：移动、联通、电信等三大运营商7月27日相继宣布，9月1日起取消手机长途漫游费。

　　大商所：调整焦炭、焦煤品种交易手续费收取标准。自8月1日起，焦炭、焦煤品种的1、5、9月份合约日内交易手续费标准由成交金额万分之3.6调整为成交额万分之1.8.

　　穆迪：将中国银行系统前景展望从负面上调至稳定；受政府政策支持，中国银行系统运作环境正在稳定；预计中国银行系统不良贷款率稳定在当前水平；中国银行系统资产风险将在未来12-18个月内下降。

　　国务院：办公厅发布《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》，2017年年底前，禁止进口生活来源废塑料、未经分拣的废纸以及纺织废料、钒渣等品种。

　　中国铁路总公司：安排“复兴号”在京沪高铁开展时速350公里体验运营。到目前为止，中铁总只是打算将提速范围限定在京沪高铁的复兴号动车组上，而未包括和谐号动车组，“不是整条线路全部提速”。

　　解放日报：从中国商飞公司获悉，ARJ21新支线飞机正向批量化生产冲刺，确保今年年底前能够第一次成批交付出数架飞机，交付客户运营。

　　科技日报：中国中车旗下新一代城市轨道交通产品核心技术研发成功，永磁直驱地铁列车研制取得重大突破，不久永磁直驱转向架地列车将会问世。

　　交通部：将继续加强对地方的调研和指导，扎实推进深化出租汽车改革工作。概括来讲，有三大方面的任务：继续推动改革政策落地实施；创新出租汽车监管方式和手段；不断提升行业服务质量。

　　中国能源报：预计今年普通商业电站及集中式扶贫规模总和将达到14GW，加之8-10GW的光伏“领跑者”项目，2017年地面光伏电站总计可达22GW，光伏产业发展市场可期。

　　海关总署：6月我国钛白粉出口78549.49吨，同比增长22.96%，环比增长7.94%；出口前三名地区为四川、山东、河南。2017年1-6月总共出口钛白粉396382.277吨，同比增长13.74%。

　　国资委：洋山港四期年底开港试运行，届时拥有7个大型深水泊位的洋山港四期将成为世界最大的自动化集装箱码头。

　　股市聚焦

　　证监会：安徽泰达新材料股份有限公司、江苏天目湖旅游股份有限公司、恒银金融科技股份有限公司首发将于7月31日上会。

　　上交所：传达学习贯彻全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会精神，把防范化解市场风险放在更加重要的位置，着力提升服务实体经济能力，加强基础性制度建设，着力完善退市认定标准和决策机制。

　　深交所：积极推进多层次资本市场建设，深入推进创业板改革，提升上市公司质量，严格执行退市制度，推动债券市场发展，推进资本市场对外双向开放，不断增强服务实体经济，特别是科技创新的能力和水平。

　　新华社：A股拉开上市公司2017年半年报大幕，多家公司业绩预喜。严监管之下，往年借助中报炒作股价的现象减少，市场投资更关注公司业绩。验证了当前市场更趋于“业绩为王”的投资逻辑。

　　福布斯：实时富豪榜显示，恒大地产集团董事局主席许家印身价已经达到316亿美元，超越王健林成地产首富。

　　证券日报：已披露中报业绩公司中，有5家公司的前十大流通股股东中出现QFII的身影，其中，安琪酵母、西藏珠峰、南京化纤等3家公司成为QFII二季度新进或增持的品种；其中，包括安琪酵母、南京化纤、海康威视等3只个股均为国企改革概念股。

　　新股申购：勘设股份和双一科技7月28日申购，勘设股份申购代码为732458，双一科技申购代码为300690.

　　中签号：智动力末“四”位数：4838、9838；末“五”位数：28670、41170、53670、66170、78670、91170、03670、16170；末“六”位数：554225；末“七”位数：9443252；末“八”位数：99029612、19029612、39029612、59029612、79029612、55793494、80793494、05793494、30793494；末“九”位数：172975440、001394373.

　　中签号：深圳新星末“4”位数：5976；末“5”位数：23565、43565、63565、83565、03565；末“6”位数：246213、446213、646213、846213、046213、501087、001087；末“7”位数：7230942、2230942、4952379；末“9”位数：065008629.

　　中签号：南卫股份末“4”位数：2126、7126；末“5”位数：59022、79022、99022、39022、19022；末“6”位数：237020、362020、487020、612020、737020、862020、987020、112020、170763；末“7”位数：8785335；末“8”位数：81618738、78428745、17579817.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月27日延续震荡整理态势，最终微幅收涨0.06%，收报3249.78点；而创业板指也是表现抢眼，收盘暴涨3.62%，创出今年以来最大单日涨幅，收报1742.19点。两市合计成交5524亿元，行业板块多数收涨。

　　港股：截至7月27日收盘，恒生指数涨0.71%，报27131.17点；国企指数涨0.25%，报10858.19点；红筹指数涨0.67%，报4261.03点。大市成交额900.78亿。

　　沪深港通：截止7月27日收盘，沪股通当日净流入15.14亿元，当日余额114.86亿元；深股通当日净流入13.26亿元，当日余额116.74亿元；北向资金当日净流入28.40亿元。港股通(沪)当日净流入-3.05亿元，当日余额108.05亿元；港股通(深)当日净流入6.40亿元，当日余额98.60亿元；南向资金当日净流入3.35亿元。

　　融资融券：截至7月26日，上交所融资余额报5250.88亿元，较前一交易日增加18.75亿元；深交所融资余额报3652.85亿元，较前一交易日增加7.36亿元；两市合计8903.73亿元，增加26.11亿元。

　　板块掘金

　　央企重组：今年以来两大会议释放央企重组再加速信号，下一步，将加快深度调整重组步伐，稳妥推进煤电、重型装备制造、钢铁等领域重组，争取年内调整到百家以内。

　　建议关注：大唐发电、华能国际、华电国际、*ST佳电、*ST一重、东方电气、鞍钢股份、本钢板材、抚顺特钢、中煤能源、新集能源。

　　白酒板块：白酒仍然是机会最大的子行业，高端买确定、次高端买弹性、中端买估值便宜！大众品下半年受益结构升级+成本可控，关注龙头环比改善。

　　核心推荐：泸州老窖、贵州茅台、五粮液、山西汾酒、水井坊、洋河股份、古井贡酒。

　　住房租赁：住房租赁已由顶层设计转入实践探索，行业进入大租赁时代。机构化、规模化的住房租赁企业或取得超预期的政策支持；中国租赁市场将进入快速发展阶段，2020年的市场体量约为1.6万亿元。

　　建议关注：世联行、万科A、北京城建、万里股份、三六五网、绿地控股。

　　军工板块：建军90周年将至，军工板块近期迎来多重利好催化。下半年军工板块将围绕军工系统改革利好进入加速释放周期、军工订单释放将触发基本面机会，以及军民融合进入落地阶段三主线布局。

　　建议关注：新研股份、天和防务、江苏国信、江龙船艇、耐威科技、北斗星通。

　　公司简讯

　　康得新：第二大股东中植系拟增持不超过10%股份。

　　银江股份：控股股东拟增持不低于2亿元，28日起复牌。

　　华闻传媒：控股股东国广资产7月27日继续增持170万股。

　　南京熊猫：副总经理涉嫌短线交易，被证监会立案调查。

　　贵州茅台：上半年净利112.5亿，同比增长28%。

　　山东钢铁：上半年净利近6亿，同比增长20倍。

　　乐视网：贾跃亭直接所持公司股份被全部冻结。

　　长城动漫：控股股东及其一致行动人拟6个月内增持5%-10%股份。

　　万达信息：近日4笔大宗交易的对手方并非“国家队”。

　　鹏翎股份：博正投资拟减持不超185万股，总股本的1%。

　　楼市观察

　　新华社：武汉已于近期获批开展住房租赁试点工作，并已确定实施方案。根据方案要求，武汉市将多渠道增加租赁住房供应，允许提取公积金支付房租，适时研究出台符合条件的承租人享受子女就近入学等“租售同权”等公共服务政策措施。

　　住建部：拟将北京市怀柔区雁栖镇等276个镇认定为第二批全国特色小镇。

　　南京：培育住房租赁市场的试点工作正在研究当中，将结合中央九部委提出的新要求，一并纳入考量。已经采取了多项举措支持租赁市场，还在稳步推进人才安居工程，并在热门地块拍卖时要求达到最高限价后配建保障房等。

　　杭州：至今年年底，要建成一个政府住房租赁平台。这个平台以“三个全覆盖、一个全纳入、一个全共享”为目标。实现供应主体、租赁合同网签、信用评价体系全覆盖，把公共租赁住房、长租公寓、开发企业自持房源、中介居间代理房源、个人出租房源全部纳入平台管理。

　　深圳特区报：深圳各银行房贷近期再度收紧，目前工行、招行、建行等6家银行已取消首套房贷利率折扣，同时中信银行、平安银行等多家银行开始暂停房贷业务。

　　国际瞭望

　　美国：7月22日当周首次申请失业救济人数24.4万，预期24万，前值23.3万。

　　美国财长：关于税改，网上销售征税是“美国政府仔细研究的问题”，而且预期很快就能确定“立场”；此外，美国公司海外利润的税收是特朗普政府税收改革谈判的首要目标。

　　英国内政大臣：英国脱欧不会导致英国经济出现断崖式下跌；希望确保英国与欧洲公民商业往来；英国正式脱欧后，将结束劳工自由流动；新的移民制度将于2019年3月到位。

　　穆迪：首个官方GDP增长预估表明英国经济放缓已经从第一季度扩展到第二季度。

　　英国皇家测量师学会：英国商用地产租赁需求降至五年低点；因网路购物冲击实体店零售商，而英国退欧及选举疑虑则令其他潜在租户裹足不前。

　　德国经济部长：德国企业可能会受美国对俄罗斯新的制裁法案影响；美国已经放弃了和欧盟对俄罗斯制裁的一致立场；美国对俄罗斯制裁是美德关系面临的另一个困难。

　　巴西央行：大幅降息100基点，基准利率跌破10%。

　　高盛：上调3个月期铁矿石价格目标至70美元/吨；上调今年年底铁矿石价格目标至60美元/吨，此前为55美元/吨；上调铁矿石价格目标的理由是强于预期的需求；上调2018年上半年铁矿石价格目标。

　　华尔街日报：美国苹果公司主要供应商富士康将在美国威斯康辛州设厂，总统特朗普表示，富士康将投资100亿美元，聘请3000名员工，厂房主力生产电视和电脑使用的液晶显示面板；富士康在美国设厂的消息，被指是特朗普兑现振兴美国制造业的竞选承诺。

　　Ofo：宣布与支付技术公司Adyen BV达成合作，在寻求扩张之际引入一家业务遍布全球的合作伙伴。Ofo计划到今年底打入20个国家市场，布局200个城市，目前只有5个国家150个城市。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元7月27日16:30收盘报6.7376，较上一交易日上涨169点。人民币兑美元中间价报6.7307，上调222点，创一个月以来最大升值点数。

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.58%，报93.5293；欧元兑美元涨0.66%，报1.1724；英镑兑美元跌0.4574%，报1.3058；美元兑日元涨0.13%，报111.2360；美元兑加元跌0.94%，报1.2554；美元兑人民币涨0.18%，报6.7409.

　　期货行情

　　国内：截至7月27日下午收盘，双焦、铁矿石翻红，焦煤涨近1%，动力煤仍跌超1%；化工品表现分化，甲醇跌超2%，聚丙烯跌超1%，但PVC涨超1%；有色金属整体偏强，沪铅涨超2%，沪锡涨近2%；农产品亦现分化，两粕飘绿，油脂类走升，棕榈油涨超1%。

　　黄金：美国COMEX 8月黄金期货涨10.60美元，涨幅0.9%，报1260美元/盎司。

　　原油：美国WTI 9月原油期货涨0.29美元，涨幅0.59%，报49.04美元/桶；ICE布伦特9月原油期货涨0.52美元，涨幅1.02%，报51.49美元/桶。

　　全球股市

　　美股：标普跌0.10%，报2475.42点；纳指跌0.63%，报6382.19点；道指涨0.39%，报21796.55点。道指创收盘记录新高。

　　欧股：STOXX 600指数跌0.11%，报382.32点；英国富时100指数跌0.2%；德国DAX指数跌0.9%；法国CAC 40指数跌0.2%；西班牙IBEX指数涨0.1%。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.15%，报20079.64点；东证股价指数收盘上涨0.37%，报1626.84点。韩国首尔综指收盘上涨0.36%，报2443.24点。




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【股海早參】

股海早參（07.28）　　一.财经要闻：
　　1.茅台上半年净利112亿,证金等多家机构连续减持
　　2.财政部会同有关部委日前联合启动了第四批PPP示范项目申报筛选工作，优先支持环保、农业、水利、智慧城市等产业。
　　3.人民币对美元即期汇率27日一度升破6.73关口，调查显示下半年看涨人民币汇率的企业已占绝大多数。
　　4.大商所决定下调焦炭、焦煤品种的1、5、9月份合约日内交易手续费。
　　5.我国禁止洋垃圾入境 塑料和聚酯企业有望受益
　　国务院办公厅27日发布禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案，提出2017年7月底前，调整进口固体废物管理目录；2017年年底前，禁止进口生活来源废塑料、未经分拣的废纸以及纺织废料、钒渣等品种。2019年年底前，逐步停止进口国内资源可以替代的固体废物。上市公司中：桐昆股份（601233）、荣盛石化（002493）分别拥有聚酯产能350万吨、110万吨；鲁西化工（000830）、华昌化工（002274）拥有丁辛醇产能40万吨、20万吨，该产品可作为增塑剂。
　　6.嘉能可下调全年产量目标 有色行业后续看点多
　　全球最大的大宗商品贸易商嘉能可27日宣布，上半年自有铜产量同比下降9%至64.29万吨，并将全年铜产量目标下调2%至133万吨左右，因矿山品位下降。锌、铅、镍的全年产量目标也分别下调了5%、5%、4%。外资投行认为，尽管产量下降，但产品价格的提升可部分抵消对业绩的影响。截至发稿时，LME铜期货上涨0.8%，处于近两年来新高附近；嘉能可股价上涨0.4%，亦处于近4个月新高附近。
　　7.特斯拉Model 3开启21700时代
　　21700电池概念股：智慧能源（600869）、澳洋顺昌（002245）、亿纬锂能（300014）、冠城大通（600067）
　　8.雄安首条高压大口径供气管道获批 投资巨大参与公司受益
　　中国石化新闻办近日宣布，国家发改委已正式核准“鄂安沧”输气管道工程项目，主要建设内容包括1条干线和5条支干线，鄂安沧输气管道工程沿线途径内蒙古、陕西、山西、河北、河南5个省。全长合计约2293千米；西起陕西神木，东至河北沧州，南下河南濮阳连接文23储气库，北达雄安新区。天壕环境（300332）全资子公司北京华盛新能投资有限公司与山西国化能源签订战略合作框架协议，共同建设、运营对接中石化榆济管道和鄂安沧管道。公司2016 年开建山西煤层气“连接线”，或为鄂安沧线通过山西境内连接功能的唯一管道。石化机械（000852）旗下全资企业沙市钢管厂是石化集团旗下唯一的油气管线钢管专业生产单位，参与鄂安沧天然气管道项目。
　　9.多元醇价格全线大涨
　　多元醇概念股：华昌化工（002274）、华鲁恒升（600426）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　有色资源：
　　超八成有色公司上半年业绩预喜
　　财汇金融大数据终端显示，目前有色板块共有67家企业发布了上半年业绩预告，超八成公司预喜。其中，锡业股份、德展健康、怡球资源、兴业矿业、丰华股份、中金岭南、银邦股份、云南铜业、中钨高新9家公司上半年业绩预增超过10倍，35家公司业绩预增超100%。

　　三.今日操作注意事项:
　　昨天创业板一根大阳乐坏了无数含辛茹苦坚守了1年多的创业板投机者，于是，有人投其所好列举了创业板反转的五大理由：
　　一、我国创业板指数估值即将首次低于纳斯达克综指。
　　（简评：A股的创业板正在高速扩容，筹码严重供过于求，怎么可以和美股的纳斯达克指数相比？又，连续暴涨的纳斯达克指数已经有巨大泡沫了，和纳斯达克指数看起就没风险吗？）
　　二、证金公司首度成为创业板公司前10大股东。
　　（简评：创业板里也绝不是没有好公司，百里挑一，牛股还是有的，问题是你有证金公司百里挑一的能力吗？1%的中奖率，你敢赌吗？）
　　??三、部分绩优公司已跌无可跌，成长预期与较高估值二者融合后使股价已很难继续下行。
　　（简评：“很难继续下行”绝不意味着可以大幅上行。没有大幅上行，何来反转？）
　　四、近日有消息称，疑似国家队资金接盘万达信息四笔大宗交易，而万达信息一直是创业板的指标股之一。
　　（简评：“疑似”的东西也拿来忽悠？即便“真是”，一只个股对于创业板意义有几何？）
　　五、环杭州湾大湾区概念近期横空出世，助力行情锦上添花。
　　（简评：胡拉硬扯，牵强附会，风牛马不相及）
　　但创业板短线会有一波超跌反弹行情，但只是反弹，不是反转，只要新股高速发行常态化，创业板中长期下跌趋势不会改变。



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【个股淘金早参】

7月28日个股淘金早参

      一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡微涨，深市更强，深成指和中小板指均上涨近1%，而创业板指则是打着3.62%。煤炭 、家电 、有色、钢铁 和银行板块领跌，权重仅券商跑赢大盘。热点题材方面，网游 、人工智能和云计算 等超跌的互联网科技板块及次新领涨，稀土、石墨 烯和锂电等领跌。个股以上涨居多，涨停板44个，其中自然涨停板34个。跌停板2个，大跌个股数较昨日有所增加，跌幅榜以近期涨高的涨价 资源股及低PE股居多。

          大盘收长下影的小阳线，早盘在权重和蓝筹的大跌下下跌较多，而午后则被创业板带动而勉强收红。创业板大涨成为反弹的关键，几个超跌的创业板权重带动指数大涨引发报复性反弹，从而使得市场风格向创小板转移，而热点则由涨价资源股向超跌科技股或者说是成长股转移。近期的主线涨价类资源则成为杀跌的急先锋，而蓝筹中的白买股则是已经走弱几天，从他们当中出来的资金也只有去超跌的创小板寻求突破。这其实就是高低结构转换，风险从来就是涨出来的，而跌多了则是机会，国家队（后文都用GJD代替）进入创业板票是引子，然创业板本身跌出了价值才是主因，很多白马股都涨出了几十倍的PE后若还去谈四十来倍PE的创业板有泡沫的话那只能说是身陷价值投资的陷阱不能自拔，话说回来近期涨价及除白马外的业绩股两条主线还不都是题材的投机炒作。需要注意一点的是创业板走的依然是以大带小的模式，指数算是报复性反弹甚至可以说是反转，但也会是一个曲折中前进的过程，尤其是一些交投不活跃的票后市可能还是会跟不上节奏，有量才会有前途。

          大盘昨天看似没跌但其实走的很弱，短线还有继续回踩的可能但问题不大，昨天的回踩已经化解了部分风险，然趋势已经走弱，只是随着创业板大涨后沪市大盘就变的没啥参考意义。创业板那么大的量就说明不是一天的行情，接下来即使是高位震荡的话个股的机会也会比前些天只有极少部分个股不停涨的行情更突出。短线可以轻指数重个股，跟随盘面热点适度参与，短线的风向可能更偏向于创小板成长股，然涨价类资源股行情也并非完全结束，部分在涨价利好刺激下相对低位崛起的个股还会有表现，而那些涨的老高的个股即使反抽也是适合高抛而非追进去站岗。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：
       2、  （超跌）创小板票
       GJD：昆仑万维、万达信息、史丹利、苏交科、浪潮信息、恒通科技
       网游：中青宝、北纬通信、盛天网络、富春股份
       互联网+ ：新文化、东方国信、全通教育、二三四五、赢时胜
       低PE：朗玛信息、朗源股份
       无人零售：思创医惠
       人工智能：科大智能

           点评：GJD新进创业板消息发酵下点燃了创业板做多热情，主角是网游、互联网科技股和次新，个股则主要是过往的人气票，反弹初期拉人气股是游资的首选，呈现的是权重带头而其他超跌股跟随的格局。GJD概念难以持续走强，只能说是为我们选股指明了方向，那就是哪怕是创业板也要选那些基本面好的个股，而业绩预增 且叠加题材的更是重点，交投不活跃的票后市可能还是会跟不上节奏，网游股之所以集体走强就在于业绩突出且板块容量大适合大资金抱团，基本面很烂且没啥重大题材配合的票仅仅是超跌反弹就难持续。

       3、  次新
       前期强势股：开立医疗、洪汇新材、弘信电子、汇纳科技
       超跌：中潜股份、新经典、汇嘉时代
       中报 高送：杭州园林
       开板新股：富满电子
       黑嘴票：三维股份
       填权 ：新宏泽

          点评：跟随创业板反弹的逻辑，次新历来就是人气最强的板块，跌的惨涨起来也快。板块的氛围仍然起伏不定，昨两天开板新股氛围好转然今天却逆市走弱，而超跌次新则缺乏一致性。板块当前只能说是处于震荡筑底的行情，新股持续大跃进态势下大面积持续反弹还是有困难，但局部机会已经在出现，可以精选个股为之，精选的方向就是业绩+题材及次新中的绩优题材股。

       4、  其他
       签订合同：晶盛机电
       租售同权：市北高新
       钒涨价：西宁特钢
       镁涨价：云海金属

       三、盘中强势股点评
       昆仑万维（ 300418 ）、苏交科（ 300284 ）：率先进入大众视线的GJD持股的创业板票，且都是反包涨停。中报刚披露时反响不大，随着消息面发酵才被资金追捧，不过单纯从GJD层面来讲的话逻辑性不强，说不定就是个美丽的错误。因为很有可能GJD已经出逃，这两天涨停板上那么猥琐的砸盘没有别人能做到，尤其是300284昨天那一下九万多手的单与证金持股非常吻合，除了实控人外也只有它才有那么多货，若是提前潜伏的内幕盘的话也不会在那么不赚钱的低位就一单甩出去。300418可以说是今天带动创业板反弹的人气龙头，底部连续两天爆大量说明有大资金关注，本身可以说是创业板中的绩优蓝筹，适合大资金抱团，洗掉GJD和机构后应该还有行情，这两天机构跑了不少但还有不少货，连续大涨的话估计还会有砸，短线关键是节奏的问题。300284则是属于被动跟风，不确定性更大。

       万达信息（ 300168 ）、史丹利（ 002588 ）：2个都是处于模糊状态中的GJD概念股。300168虽然已澄清，但不妨碍其封死涨停，三步直线拉板体现出了曾经牛股的本性，从封板时间上来看算是超跌创业板票的日内龙头，不过只能当超跌反弹的短炒看待，下跌趋势难以用一根大阳线一下子扭转。002588则是拉板时间更早，从一季度股本结构来看汇金是大比例持有，只是市场是不是把它当GJD概念在炒还是未知数，毕竟它走的基本上是独立行情，拉板时间早但人气不强就决定其短线难持续走强。

       杭州园林（ 300649 ）、富满电子（ 300671 ）：2个都是走独立行情的次新股 。300649因为叠加多重概念而近期一直逆市走强，中报高送转 是直接刺激因素，而雄安和杭州本地股则是催化剂，当前已经走出了趋势，新高后还会有新高，只是涨太高后盲目追涨也不合适。300671则是开板后调整几天再创新高的新股，基本面和题材都还不错，7个亿的流通市值也还有增长潜力，不过近期这类小盘新股不流行跳空持续大涨，除非是走趋势，板块也缺乏助攻，故而短线也需要注意节奏。

       开立医疗（ 300633 ）、弘信电子（ 300657 ）：2个均是次新中的超跌的前期强势股，且之前炒的都是中报预增 ，主要是跟随创业板的风口，一般来说刚反弹时前期强势股会率先出来表现，两个间联动性也不强。这类票不好判断其短线的持续性，因为非龙头，短线的爆发力主要源于股性，此外就是要看市场氛围，明天冲高还有但力度如何就只能边走边看。

       朗玛信息（ 300288 ）、朗源股份（ 300175 ）：PE最低的2个创业板股，炒的是近期流行的伪价值投机概念，2个的大增的业绩都是来源于一次性收入，而并非成长性高，其中300288主营只是小赚，而300175则还是亏损且与去年同期大幅下降。这种伪价值投资概念只能当短炒看待，一旦炒作的风停了就会哪里来哪里去。300288除了PE低外还是游戏股，已经连续大涨不少，关键看5日线趋势，一旦偏离原来趋势后也不好追涨。300175位置相对更好，但单纯的PE概念难走多远，短线的股性也还未完全激活。

       市北高新（ 600604 ）、西宁特钢（ 600117 ）：幸存的2个沪市涨停板。600604沾边点租购同权概念，本身有房屋租赁业务，不过只能说是挖掘出来的补涨 个股，昨天板块大涨时它都无动于衷，直线拉板看似很犀利，不过最近这种某个资金急拉板而非市场合力推上去的票隔天的接力状况多不好，题材也难支撑其持续走强，短线估计还会在曲折中反复。600117三天两板，炒的是钒涨价概念，昨天冲高被砸却还能开一字就是受涨价消息刺激，而今天午后新闻又报道钒价格上涨10%，当前涨价概念中也需要一个接力的角色，虽然已经大涨几天但总体位置还不算高，短线的力度关键还得看涨价的形势。

       四、游资和机构龙虎榜
       旭升股份（ 603305 ）：一机构席位买入7347万
       东尼电子（ 603595 ）：一机构席位买入4376万
       浪潮信息（ 000977 ）：华鑫宁波沧海路及财通绍兴人民中路游资封板，一机构卖出849万
       云海金属（ 002182 ）：中信上海淮海中路及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖出930万
       苏交科（300284）：长江深圳福华一路及财通绍兴凤林西路游资封板，四机构席位卖出1.33亿
       昆仑万维（300418）：华泰长征孝感路及中信上海淮海中路游资封板，两机构席位卖出3.56亿
       富满电子（300671）：中信杭州延安路及浙商湖州双子大厦游资封板
       杭州园林（300649）：华宝舟山 解放西路及中信杭州文三路游资封板
       二三四五（ 002195 ）：联讯南通工农路及长江深圳福华一路游资封板
       西宁特钢（600117）：光大佛山季华六路及华泰湖南分公司游资封板
       北纬通信（ 002148 ）：中建重庆涪陵广场及华泰厦门厦禾路游资封板
       洪汇新材（ 002802 ）：华福厦门仙岳路及中泰慈溪天九街游资封板
       汇纳科技（ 300609 ）：光大佛山绿景路及长江惠州下埔路游资封板
       新宏泽（ 002836 ）：西南杭州庆春东路及光大杭州庆春路游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○  特斯拉 Model 3开启21700时代，关注率先布局企业
         21700电池 概念股：智慧能源（ 600869 ）、澳洋顺昌（ 002245 ）、亿纬锂能（ 300014 ）、冠城大通（ 600067 ）
       ○  饲用维生素 掀涨价潮，关注具有定价权企业
         维生素概念股：广济药业（ 000952 ）、兄弟科技（ 002562 ）、花园生物（ 300401 ）、金达威（ 002626 ）
       ○  市场供应偏紧MDI价格触底反弹，龙头股明显受益
         MDI概念股：万华化学（ 600309 ）、氯碱 化工 （ 600618 ）石大胜华（ 603026 ）、奥克股份（ 300082 ）
       ○  多元醇价格全线大涨，相关公司盈利望明显提升
         多元醇概念股：华昌化工（ 002274 ）、华鲁恒升（ 600426 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~饲用维生素掀涨价潮、关注具有定价权企业
~特斯拉Model 3开启21700时代、关注率先布局企业
~多元醇价格全线大涨、相关公司盈利望明显提升
~金卡智能：无线表业务持续高增长可期
【今日头条】
~饲用维生素掀涨价潮、关注具有定价权企业
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据博亚和讯数据显示，国内饲用维生素价格指数已连续7周上涨，从6月初的152.6涨至最新的189.9，涨幅近24%，创出近15个月新高。具体看，据中国饲料行业信息网数据，本周国内维生素B2（核黄素）报价再次上涨5元/千克，报价最高到190元/千克，涨幅近3%，6月至今涨幅近20%。维生素B5（泛酸钙）近期报价已达到500元/千克，较6月初上涨超过120%。目前，还有维生素B6、生物素等品种由于龙头企业停产而暂停报价。
本轮饲用维生素上涨的主要原因，一是山东等维生素生产大省正迎来环保部强化督查，新发、华辰等大型生产企业预计停产到9月，产能收缩明显。同时，5月以后水产饲料等行业迎来生产旺季，对饲用维生素需求较大，供需缺口导致价格上涨；
二是国内玉米价格保持低位，降低饲料企业对维生素提价的敏感性；
三是经过近10年的调整，多数品种竞争格局趋于稳定，毛利率持续提升，尤其是具有定价权的企业。
广济药业(000952) 是全球最大维生素B2生产商，全球产能占比近50%，大股东今年履行资产注入承诺预期较强；
兄弟科技(002562) 维生素K3价格持续上涨，泛酸钙项目有望四季度投产。
【投资聚焦】
~特斯拉Model 3开启21700时代、关注率先布局企业
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美国当地时间28日晚，特拉斯将在加州举行Model 3的首批30辆的交车仪式。Model 3是特斯拉电动车走向大众化的里程碑产品，全球预定量已达50万辆。特斯拉Model 3的炙手可热，除了其平民车型的价格定位之外，还在于其核心部件——21700动力电池的优异性能。
特斯拉推出21700电池后大受追捧的重要原因，就是21700电池单体比原来的18650电池能量密度提升20%以上，单体容量提升35%，在同等能量下所需电池数量可减少约1/3，系统重量和成本降低了10%。业内人士透露，我国新能源(600617)汽车相关政策将持续推动锂离子动力电池能量密度的提升，在即将公布的《电动汽车用动力蓄电池规格尺寸》国家标准中，21700即是其中的一个指定型号，可见其未来市场空间充满想象力。特斯拉一向是锂电池和电动汽车行业的风向标，加上特斯拉汽车在中国巨大的潜在市场需求，未来21700电池有望成为市场主流方案，率先布局21700电池的公司有望先受益。
智慧能源(600869) 新建年产3GWh高能量密度动力储能锂电池研发及产业化项目已于今年启动建设，新增6条200PPM的21700产品生产线，达产后将形成超7GWh的生产能力。
澳洋顺昌(002245) 子公司天鹏电源二号生产基地配置的设备兼容生产21700型产品，总产能可达6GWh左右。
~多元醇价格全线大涨、相关公司盈利望明显提升
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据生意社数据，近一个月多元醇多个品种价格普遍大涨，其中，异辛醇价格月涨幅逾24%，较去年同期价格上涨约55%；
正丁醇价格月涨幅逾23%，较去年同期价格上涨约60%。华昌化工(002274)正丁醇报价本周上调200元至8000元/吨，本月涨幅已经25%。而辛醇整体供应水平相比前几周现货供应明显提高，但仍处于低水平。
业内表示，多元醇价格上涨一方面是上游产品价格上涨形成支撑，另一方是因为多家厂家停车检修，导致市场现货供应量较低，厂家在整体库存下降的情况，大幅上调出厂价。由于去年产品价格较低，行业盈利能力较弱，盈利基数较低。今年多元醇产品价格大涨，有望大幅提升相关公司盈利水平。
华昌化工(002274) 拥有25万吨/年多元醇产能，其中，辛醇年产能为8万吨，正丁醇年产能为12万吨。
华鲁恒升(600426) 具备20万吨多元醇的生产能力，去年贡献收入11亿元。
【独家参考】
~金卡智能：无线表业务持续高增长可期
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决策主力资讯获悉，金卡智能 无线表销量持续提升。公司是国内燃气表市场龙头，产品类型主要包括IC卡智能燃气表、无线燃气表、工业气体流量计、天然气销售业务、燃气监控系统等。近年来公司将业务重心由IC卡智能燃气表向无线燃气表转移，2016年公司无线燃气表及系统软件业务实现营业收入2.26亿元，同比增长284.57%，成为公司第二大业务。随着城市阶梯气价收费的推行以及对抄表难、抄表贵问题的有效解决，无线燃气表的发展已是大势所趋；
同时叠加天然气行业复苏带来的燃气表业绩增量，公司无线表业务有望维持高速增长态势。
此外，公司于月初公布实施限制性股票激励计划，此举表明管理层对未来业务发展充满信心，同时有助于激发员工积极性，为公司长期发展注入动力。
~红旗连锁(002697)：门店扩张稳步推进
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决策主力资讯获悉，红旗连锁(002697) 积极优化门店布局，门店扩张稳步推进。资料显示，公司上半年新开门店85家，截止目前门店总数达2713家，稳居西南便利店超市龙头位置。同时，公司积极向周边城市辐射，受益于地方经济快速发展、消费升级带来的巨大机遇，且现阶段的中小城市超市零售业竞争相对较小，租金、人力等成本相对较低等因素，公司有望借助于多年来形成的网络布局优势，发挥各门店协同效应，实现业绩增长和外延式扩张。
此外，公司充分利用资源向零售上游产业链纵向扩张，于上半年设立了成都红旗生态农业有限公司。红旗生态的建立能够减少农副产品流通环节，打通上游供应链，为公司的营业额和盈利能力带来有利预期。
【财经要闻】
~国务院办公厅发布《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》。
~财政部会同行业部委联合启动第四批PPP示范项目申报筛选工作。
~国务院印发《关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》。
~中国首条工业4.0智慧工厂示范线27日在深圳亮相。
~发改委等签署支持清洁能源利用及大气污染防治战略合作协议。
~我国将加快推进婴幼儿配方乳粉产品注册制。
~武汉试点发展住房租赁，保障承租人“租售同权”。
【公告淘金】
康得新(002450) 股东中泰创赢拟6个月内增持不超10%股份。
长城动漫(000835) 控股股东及其一致行动人拟6个月内增持5%-10%。
山东钢铁(600022) 上半年净利近6亿 同比增长20倍；
国光电器(002045) 上半年净利润同比增长近8倍。
号百控股(600640) 拟2.5亿元收购天翼空间，为根本解决同业竞争问题。
大丰实业（603081）与其联合体预中标赤峰市大剧院约8亿元PPP项目，公司2016年营收为16.17亿元。
实达集团(600734) 子公司与俄罗斯OMP公司签署协议 将生产主要供俄政府部门所用手机。
【热点数据】
~11家公司公布中期分红预案
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数据统计发现，截至目前两市共有11家公司发布今年中期分红预案。其中，有8家公司拟进行股票送转。具体来看，洁美科技、赢合科技两家公司中期分红预案均为每10股转增15股；
三圣股份、长海股份(300196)、平治信息、杭州园林和元成股份等5家公司均为每10股转增10股；
而龙大肉食(002726)为每10股转增7股。
上述11家公司中，有3家公司中期分红预案为纯现金分红。具体来看，西藏珠峰(600338)为每10股派6元，超频三为每10股派1.25元、坤彩科技为以总额不少于公司2017年上半年实现可分配利润的30%进行现金分红；
而洁美科技在推出每10股转增15股的高送转方案的同时，还伴有现金分红，为每10股派4.00元。
【资金风向】
~创业板迎大反弹、资金流入西宁特钢(600117)
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周四，创业板出现了大幅反弹行情，而沪指在创业板带领下走出了先抑后扬行情。两市共计成交5525亿元，较上个交易日增加918亿元；
主力合计净流出96亿元。截止收盘，沪指涨0.06%报3249点，深成指张0.95%报10395点，创业板指涨3.62%报1742点。盘面上，软件服务、互联网。电脑设备等板块涨幅居前，煤炭、家用电器、有色等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是云海金属(002182)、西水股份(600291)、西宁特钢(600117)，金额分别达1.38亿、1.20亿、0.79亿元。钒价上涨速度和幅度已超出预期，西宁特钢(600117) 或还有表现。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~京津冀一体化再进一步 通州及“北三县”总体规划将出台
~雄安首条高压大口径供气管道获批 投资巨大参与公司受益
~长城动漫(000835)康得新(002450)大股东拟大比例增持 美尔雅(600107)实控人或变更
~农业部发文 加快农机购置补贴实施促农业供给侧结构改革
【中证头条】
京津冀一体化再进一步 北京通州及河北“北三县”总体规划即将出台
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据中新网消息，随着北京城市福中心建设加快，河北“北三县”（香河、大厂、三河）被要求与北京通州统一规划、统一管控、统一政策。近日，北京市规划国土委主任魏成林表示，北京城市副中心城市规划、通州区总体规划、河北“北三县”总体规划将于今年内出台，京津冀一体化再进一步。
点评：随着雄安新区的设立，廊坊北中南三大板块都有了国家战略支撑，全域借势发展的强劲势能正在形成。其中，北三县借力北京城市副中心建设、京津冀一体化建设等国家战略支持，正在打造环京区域发展新高地。随着北京城市总体规划、京津冀一体化、通州区与廊坊北三县香河、大厂、三河地区整合规划等国家战略的落地，“北三县”区域价值不断提升，对在区域内拥有土地战略储备的企业形成实质利好。
◆上市公司中，荣盛发展(002146) 为河北廊坊本土地产公司。公司与香河县城镇房地产综合开发有限公司签订《香河项目合作开发协议》，合作开发香河县约5000亩土地的综合居住项目。另外，公司在投资者互动平台表示，在香河县还有香河白鹭岛和香河花语城两个项目储备。福成股份 为河北三河市上市公司，在当地有房地产开发项目。
【中证聚焦】
雄安首条高压大口径供气管道获批 投资巨大参与公司受益
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中国石化(600028)新闻办近日宣布，国家发改委已正式核准“鄂安沧”输气管道工程项目，主要建设内容包括1条干线和5条支干线，鄂安沧输气管道工程沿线途径内蒙古、陕西、山西、河北、河南5个省。全长合计约2293千米；西起陕西神木，东至河北沧州，南下河南濮阳连接文23储气库，北达雄安新区。
点评：作为国家“十三五”规划的大型能源项目，鄂安沧管道项目总投资344亿元，首期工程计划2019年建成投产，将成为雄安新区首条高压大口径供气管道。作为国家发改委正式批准的雄安新区首个重大工程项目，参与建设的上市公司将受益。
◆天壕环境 全资子公司北京华盛新能投资有限公司与山西国化能源签订战略合作框架协议，共同建设、运营对接中石化榆济管道和鄂安沧管道。公司2016 年开建山西煤层气“连接线”，或为鄂安沧线通过山西境内连接功能的唯一管道。石化机械 旗下全资企业沙市钢管厂是石化集团旗下唯一的油气管线钢管专业生产单位，参与鄂安沧天然气管道项目。
【要闻速递】
~保定市开展的白洋淀上游流域环境综合整治集中行动近日结束。目前，污水处理实现白洋淀上游县级以上城镇和重点乡镇全覆盖。
~根据海关总署提供统计数据，2017年6月我国钛白粉进口量为21336.519吨，创单月历史新高。
~据报道，未来发改委等部门将进一步加大政策支持力度，推进人工智能等九大领域发展。力争实现今年底战略性新兴产业整体增加值占GDP的比重达到10%左右，2020年占比将达到15%的目标。
~据报道，今年有关部门将出台一揽子政策加速推进军民融合深度发展。设立军民融合产业基金，加快培育若干民参军骨干企业也在论证当中。顶层设计方面，国防工业军民融合指导意见和军民融合“十三五”规划也有望在年内发布。
~武汉已于近期获批开展住房租赁试点工作，并已确定实施方案，将适时研究出台“租售同权”等公共服务政策措施。
~三大运营商相继宣布：9月1日起取消长途漫游费。
【公司动向】
长城动漫(000835)康得新(002450)大股东拟大比例增持
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长城动漫(000835) 公告称，基于对公司未来发展和长期投资价值的信心，控股股东长城集团(300089)及其一致行动人计划自7月28日起六个月内增持公司股份，增持比例不低于5%，不超过10%。
◆康得新(002450) 公告，第二大股东中泰创赢7月27日增持公司股票232万股，并计划于未来6个月继续增持，增持不超过公司总股本的10%。
◆银江股份(300020) 控股股东银江科技集团计划自7月28日起6个月内，以自有资金增持公司股份，增持金额不低于2亿元。
美尔雅(600107)实控人变更
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美尔雅(600107) 公告，中纺丝路天津公司将其持有的公司控股股东美尔雅(600107)集团100%的股权转让给宋艾迪。上述股权转让最终实施完成后，宋艾迪将变更为公司实际控制人。
~高乐股份(002348)  与科大讯飞(002230) 签订了合作协议，双方在智能服务机器人(300024)的人工控制、自动导航、多语种支持、生物识别等技术领域开展合作。
~江泉实业(600212) 控股股东宁波顺辰投资有限公司拟将其持有的公司68,403,198股A 股无限售流通股股票（占江泉实业(600212)股份总数的13.37%）转让给大生农业集团。如上述股权转让最终实施完成，公司的实际控制人将变更为兰华升先生。
~大洋电机(002249) 、中通客车(000957) 共同出资5亿元，成立氢燃料电池研发项目。
~号百控股(600640) 拟收购中国电信所持天翼空间100%股权。
~岭南园林(002717) 与定远县政府签订50亿元PPP项目。
博天环境（603603）联合体中标近10亿元PPP项目。
大丰实业（603081） 联合体预中标8亿元PPP项目
~山东钢铁(600022) 上半年净利同比增20倍。
*ST常林 上半年净利同比增长超20倍。
【产经透视】
农业部发文加快农机购置补贴政策实施进度
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据农业部网站27日消息，农业部发布加快农机购置补贴政策实施促进农业供给侧结构性改革的通知，旨在进一步加快农机购置补贴政策实施进度。通知提出，进一步完善与敞开补贴相匹配的补贴范围和补贴标准确定机制，大力推行敞开补贴，为农业供给侧结构性改革提供物质技术装备支撑。相关概念股包括星光农机（603789）、新研股份(300159) 。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是云海金属(002182) ，净买入1.44亿元；西水股份(600291) ，净买入1.20亿。
点评：云海金属(002182)是全球最大的镁合金生产企业。受镁涨价题材刺激，相关概念股近期走势强劲。该股今日前五大买入席位均为一线游资，第一大席位净买入额近亿元，全天换手30%，后市仍有望保持活跃。
【新股申购】
~双一科技：申购代码300690，申购上限1.70万股，申购价格32.12元，公司主营复合材料产品。
~勘设股份：申购代码732458，申购上限1.20万股，申购价格29.36元，公司主营工程咨询与工程承包。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【万达信息】：国家队接盘万达信息万达信息公告予以否认
　　【证金公司】不仅证金公司杀入创业板社保公募保险信托也进驻。
　　【昆仑万维】昆仑万维、苏交科遭机构席位大举抛售。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募　公募
　　2、【热点板块前瞻】：特斯拉　石墨电极
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、旭升股份（603305）：一机构席位买入7347万
　　2、东尼电子（603595）：一机构席位买入4376万
　　3、【机构评级变动】：云海金属(002182) 美年健康(002044)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【万达信息】：国家队接盘万达信息万达信息公告予以否认。7月24日万达信息发生了三笔大宗交易，接盘方来自中信证券北京呼家楼营业部和中信证券北京总部营业部，而这两家营业部正是2015年股市大跌中国家队频频现身的营业部。此后在万达信息带动下，整个创业板被彻底激活，打响了创业板反弹的“第一枪”。

　　【证金公司】不仅证金公司杀入创业板社保公募保险信托也进驻。康泰生物二季度获社保基金一一八组合、一一三组合入驻，合计持股159.48万股；一季度已经入驻的社保基金一零二组合小幅增持近50万股，仍列第一大流通股东。力源信息半年报数据显示，一只公募基金和一只信托计划进入了十大流通股东中。华策影视半年报数据显示，一只基金和一只保险理财产品进入了十大流通股东中。

　　【昆仑万维】昆仑万维、苏交科遭机构席位大举抛售。27日创业板放量大涨3.62%，27家个股涨停，多只个股遭机构联手抛售。盘后数据显示，昆仑万维涨停，两家机构卖出高达3.56亿元；苏交科涨停，四家机构卖出1.33亿元。

　　【双杰电气】双杰电气每10股配售1.5股不配股就吃“跌停” .根据双杰电气配股发行方案，本次配股将以7月21日双杰电气总股本约2.83亿股为基数，每10股配售1.5股，可配售股份总额约4251万股，预计募资总额不超过3.04亿。

　　【新华社】：A股拉开披露半年报大幕市场炒中报现象减少。新华社发文称，进入7月，A股拉开上市公司2017年半年报大幕，多家公司业绩预喜。在业绩之外，一个值得关注的变化是：严监管之下，往年借助半年报炒作股价的现象减少，市场投资更关注公司业绩。　
　　【孙宏斌】：近期会停缓发展降低负债率确保健康安全。孙宏斌发微博称，近期会停缓发展，加速去化，降低负债率，确保健康安全。坚信企业层面的去库存去杠杆和金融业的稳定发展，经济将迎来理性繁荣。

　　【国际市场】　　　　
　　【美国】：国会参议院以55-45票的投票结果，拒绝直接废除奥巴马医改法、并在敲定替代性方案上获得两年缓冲期的修正草案。
　　【美联储】：维持联邦基金利率在1%-1.25%不变，一如市场预期。要点总结：
　　① 美联储在通胀率方面作出两大调整，留意到通胀率已经下滑，舍弃了"近期"一词，并在通胀率低于目标方面放弃了"一定程度上"这一表述。
　　② 美联储暗示，资产负债表正常化可能会"相对迅速地"启动。
　　③ 通胀率变化仅仅是承认近期数据现状而已。
　　④ 预计会在9月份宣布调整资产负债表。
　　⑤ 美联储几乎没有针对加息前景给出任何线索。

　　【新股申购提醒】　
　　『纵横通信』（732602）发行价15.18元，申购上限2万股，为电信运营 商提供通信网络技术服务。
　　『嘉诚国际』（732535）发行价15.17元，申购上限1.4万股，主营第三方物流。
　　『海特生物』（300683）发行价32.94元，申购上限1万股，主营生物工程产品。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1708成交14047手，持仓22821手，日增仓477手；IH1708成交10973手，持仓14849手，日增仓218手；IC1708成交11368手，持仓18417手，日增仓215手。
　　期指升贴水方面，IF1708贴水21.39点，IH1709贴水4.20点，IC1709贴水76.70点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E07报11797.5点，跌幅为0.63%；成交47.95万手，持仓41.88万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月28日周五A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】北京一家私募基金的总经理认为，目前，一些创业板公司业绩大幅预减甚至巨额亏损，这其中的原因，首先是因为监管层强力打击“忽悠式重组”，堵住了一些上市公司通过并购重组做大业绩的可能；其次，不排除一些创业板公司确实存在业绩造假，或者管理层不诚信的问题，这些公司的估值泡沫挤压，还远未到位。未来，创业板股票的分化会越来越明显，那些有真实业绩支撑、估值相对较低的创业板公司，会逐渐从底部企稳，走出一波行情。

　　【公募】近几日，所谓“证金持股概念”再次撩动市场神经。而同样背景深厚，且已在A股运筹多年的社保基金，也有新的动向。截至昨日，距首份半年报亮相正好两周，已有61家上市公司披露了半年报。单看股东榜，其中有16家上市公司的半年报十大流通股东中出现了社保基金组合，再对照一季度末的持股，不乏社保基金组合新进股东榜的情况。这些“新标的”中，既有消费白马，也有次新小盘，更出现了昔日壳股，显示出多元化的投资格局。

　　【热点板块前瞻】
　　【维生素】：数据显示，国内饲用维生素价格指数已连续7周上涨，从6月初的152.6涨至最新的189.9，涨幅近24%，创出近15个月新高。具体看，据中国饲料行业信息网数据，本周国内维生素B2 核黄素)报价再次上涨5元/千克，报价最高到190元/千克，涨幅近3%，6月至今涨幅近20%。维生素B5 泛酸钙)近期报价已达到500元/千克，较6月初上涨超过120%。目前，还有维生素B6、生物素等品种由于龙头企业停产而暂停报价。

　　标的：广济药业、兄弟科技
　　【特斯拉】：美国当地时间28日晚，特拉斯将在加州举行Model 3的首批30辆的交车仪式。Model 3是特斯拉电动车走向大众化的里程碑产品，全球预定量已达50万辆。特斯拉Model 3的炙手可热，除了其平民车型的价格定位之外，还在于其核心部件——21700动力电池的优异性能。

　　标的：智慧能源、澳洋顺昌
　　【多元醇】：据生意社数据，近一个月多元醇多个品种价格普遍大涨，其中，异辛醇价格月涨幅逾24%，较去年同期价格上涨约55%；正丁醇价格月涨幅逾23%，较去年同期价格上涨约60%。华昌化工正丁醇报价本周上调200元至8000元/吨，本月涨幅已经25%。而辛醇整体供应水平相比前几周现货供应明显提高，但仍处于低水平。

　　标的：华昌化工、华鲁恒升
　　【石墨电极】：7月27日石墨电极市场主流低端成交价普通功率、高功率和超高功率均有大幅上涨。以φ500mm为例，普通功率报价50000元/吨，较上一交易日上涨87.23%，年初至今已上涨511.11%；高功率报价100000元/吨，较上一交易日上涨33.33%，年初至今已上涨769.57%；超高功率报价140000元/吨，较上一交易日上涨40%，年初至今已上涨865.52%。

　　标的：东旭光电、中国宝安



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　旭升股份（603305）：一机构席位买入7347万
　　东尼电子（603595）：一机构席位买入4376万
　　浪潮信息（000977）：华鑫宁波沧海路及财通绍兴人民中路游资封板，一机构卖出849万
　　云海金属（002182）：中信上海淮海中路及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖出930万
　　苏交科（300284）：长江深圳福华一路及财通绍兴凤林西路游资封板，四机构席位卖出1.33亿
　　昆仑万维（300418）：华泰长征孝感路及中信上海淮海中路游资封板，两机构席位卖出3.56亿
　　富满电子（300671）：中信杭州延安路及浙商湖州双子大厦游资封板
　　杭州园林（300649）：华宝舟山解放西路及中信杭州文三路游资封板
　　二三四五（002195）：联讯南通工农路及长江深圳福华一路游资封板
　　西宁特钢（600117）：光大佛山季华六路及华泰湖南分公司游资封板
　　北纬通信（002148）：中建重庆涪陵广场及华泰厦门厦禾路游资封板
　　洪汇新材（002802）：华福厦门仙岳路及中泰慈溪天九街游资封板
　　汇纳科技（300609）：光大佛山绿景路及长江惠州下埔路游资封板
　　新宏泽（002836）：西南杭州庆春东路及光大杭州庆春路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构            
1 贵州茅台 600519 7月28日 买入 维持 华泰证券
2 云海金属 002182 7月28日 增持 维持 华泰证券
3 美年健康 002044 7月27日 增持 维持 东吴证券
4 昆仑万维 300418 7月27日 买入 维持 东吴证券
5 西藏珠峰 600338 7月27日 买入 维持 招商证券
6 北方稀土 600111 7月27日 买入 维持 招商证券
7 梅泰诺 300038 7月27日 买入 维持 招商证券
8 伟星新材 002372 7月27日 买入 维持 招商证券
9 老板电器 002508 7月27日 买入 维持 国金证券
10 雅本化学 300261 7月27日 买入 首次 招商证券
11 国药一致 000028 7月27日 买入 首次 中泰证券
12 杉杉股份 600884 7月27日 增持 维持 平安证券
13 昆仑万维 300418 7月27日 增持 维持 东兴证券
14 蓝思科技 300433 7月27日 买入 首次 东吴证券
15 易见股份 600093 7月27日 增持 维持 平安证券
16 水井坊 600779 7月27日 买入 调高 中泰证券
17 皮阿诺 002853 7月27日 增持 首次 平安证券
18 新纶科技 002341 7月27日 买入 维持 中泰证券
19 恺英网络 002517 7月27日 增持 维持 中泰证券
20 新纶科技 002341 7月27日 增持 维持 平安证券
21 海螺水泥 600585 7月27日 增持 首次 西南证券
22 新纶科技 002341 7月27日 增持 维持 国金证券
23 东方国信 300166 7月27日 买入 维持 东兴证券
24 大族激光 002008 7月27日 买入 维持 招商证券
25 片仔癀 600436 7月27日 买入 维持 东兴证券
26 恺英网络 002517 7月27日 买入 维持 国金证券
27 科士达 002518 7月27日 买入 首次 申万宏源




　　【云海金属(002182)】　　
　　公司上半年营收实现较快增长，业绩符合此前预期
　　公司发布 2017 年半年报，报告期内，公司实现营业收入 23.45 亿元，比去年同期增长 32.54%；实现归属于母公司的净利润 0.95 亿元，比去年同期增长 36.85%。公司收入及利润增长主要由于镁合金和铝合金等产品的销售量有所增加， 且收到政府补贴及诉讼案款， 非经常性损益增加。 公司业绩情况符合此前业绩预报预期。

　　镁价抬升滞后原料成本，产品盈利能力稳定
　　17 年上半年，硅铁、煤炭等镁生产的主要原料价格持续上涨。据百川资讯数据， 17 年上半年硅铁均价为 5253 元/吨，同比上涨了 23%；上半年环渤海价格指数同比上涨 53%。由于原料涨价到下游产品销售提价的传导需要时间，上半年镁价的涨幅滞后于原料成本的上涨。在成本等因素影响下，上半年公司扣非后归母净利润同比下降 7.8%，同时镁合金业务的毛利率也较去年同期下降 5.4%。但整体而言公司产品盈利能力稳定，后期随着价格的传导，毛利水平有望环比改善。

　　镁铝产能稳步提升，深加工业务持续突围
　　公司镁铝合金产销量稳步增长，同时用扩产、合资、并购等形式相结合，发展镁铝压铸和挤压等深加工行业。公司目前拥有镁合金产能 17 万吨， 主要生产基地为山西五台、安徽巢湖和广东惠州， 分别面向三个地区的客户。17 年公司于惠州、巢湖等地扩建的新增产能陆续投产中，报告期内产品销量同比提升，上半年公司镁、铝合金产品的营业收入较去年同期分别上涨56.74%和 26.04%
　　轻量化迎发展机遇，综合实力行业领先
　　从国内发展环境看，镁作为独具国家独特地位的战略性资源和新型结构材料，将迎来又一个跨越式发展机遇期； 各国“节能减排”和轻量化工程的压力及技术创新、技术进步的持续推动下， 镁铝合金作为主要应用金属，发展潜力较大。 公司注重科研和技术创新，自主研发水平行业领先；作为江苏省高新技术企业，生产设备及工艺都是公司自主创新，并拥有多项专利， 原镁的生产指标处于行业领先水平。

　　镁行业深加工龙头， 维持公司“增持”评级
　　公司为镁加工龙头，产业链布局完善，外延式布局持续推进。由于上半年成本上涨过快，公司毛利率受到影响，适当谨慎下调公司全年业绩预测。预计公司 2017-2019 年收入分别为 51.81、 62.19、 71.45 亿元，对应归属母公司净利润为 2.04、 2.81、 3.48 亿元，对应 EPS 为 0.32、 0.43、 0.54元，对应 PE 分别为 40、 29、 23 倍，维持公司“增持”评级。

　　风险提示： 镁铝等原材料价格波动；汇率出现大幅波动；金属下游需求不及预期（.华.泰.证.券.）

　　【美年健康(002044)】
　　投资要点
　　一、事件：公司发布 2017 年半年度业绩快报，报告期内公司实现营业总收入 16. 2 亿元，同比增长 55.4％；实现归属上市公司股东净利润 2795万元，同比增长 224.5％。业绩快报符合预期。

　　二、我们的观点：
　　1、上半年收入同增 55.4％，核心业务发展迅猛。2017H 公司实现营业总收入 16.2 亿元，同比增长 55.4％，其中Q2 单季度实现收入 10.6 亿元，单季度同比增长 45.2％。 公司收入端增速提速。

　　2017H 公司实现归属上市公司股东净利润 2795 万元，同比增长224.5％，其中 Q2 单季度实现 16980.3 万元，单季度同比增长 59.3%。上半年为体检行业的传统淡季， 公司历年上半年特别是一季度为亏损状态，今年公司首次半年度业绩扭亏并实现 2795 万元的归母净利润，充分体现了公司运营效率的提升。 淡季不淡、全年业绩高增长值得期待。

　　报告期内，公司核心业务继续做大做强，持续扩大体检规模、提升质量，运营效率大幅提升。同时，公司巩固一、二线城市优势的同时，重点布局需求旺盛的三、四线城市，积极拓展个检和增值服务市场，品牌影响力和体检分级诊疗优势持续强化。

　　2、慈铭并购事项快速推进，静待整合效应释放。7 月 12 日，公司收购慈铭体检事项获证监会无条件通过。截至 17 年 6 月，慈铭拥有体检门店 59 家，加上美年的 300 余家，业务规模进一步扩大、体检龙头地位进一步巩固。 慈铭最快年内实现并表，未来双方在地域、协同运营、品牌化标准化管理方面存在巨大整合空间，静待整合效应释放、公司盈利能力再度腾飞。

　　3、探索产业拓展， 打造大健康生态圈， 平台效应值得期待
　　公司依靠庞大的健康数据及全国性线下服务网络资源，积极打造以体检为核心的大健康生态圈。 公司已通过参股方式， 重点布局了远程医疗（大象医疗） 、基因检测（美因健康） 、大数据业务（好卓数据）， 健康保险等，寻求新利润增长点的同时不断延伸产业链、打造健康服务平台。

　　三、盈利预测与投资建议：
　　不考虑慈铭并表，我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 43.76亿元、 60.39 亿元和 81.53 亿元，同比增长 42%、 38%和 35%；归属母公司净利润为 4.69 亿元、6.75 亿元和 9.21 亿元，同比增长 38%、44%和 36%；对应 EPS 为 0.19 元、 0.28 元和 0.38 元， 当前股价对应 PE 分别为90X，61X，45X。

　　若考虑并表因素并假设并购重组于 2017Q3 完成， 即 2017 年慈铭并表业绩仅为 2017Q4， 我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 47.49亿元、 79.06 亿元和 106.73 亿元；归属母公司净利润为 5.07 亿元、 9.05亿元和 13.32 亿元； 对应 EPS 为 0.19 元、 0.35 元和 0.51 元， 当前股价对应 PE 分别为 90X，49X，34X。我们看好公司体检业务规模的快速扩张、 对慈铭的整合效应释放及大健康产业入口的长期价值，对公司维持“增持”评级。

　　2、慈铭并购事项快速推进，静待整合效应释放。7 月 12 日，公司收购慈铭体检事项获证监会无条件通过。截至 17 年 6 月，慈铭拥有体检门店 59 家，加上美年的 300 余家，业务规模进一步扩大、体检龙头地位进一步巩固。 慈铭最快年内实现并表，未来双方在地域、协同运营、品牌化标准化管理方面存在巨大整合空间，静待整合效应释放、公司盈利能力再度腾飞。3、 探索产业拓展， 打造大健康生态圈， 平台效应值得期待公司依靠庞大的健康数据及全国性线下服务网络资源，积极打造以体检为核心的大健康生态圈。 公司已通过参股方式， 重点布局了远程医疗（大象医疗） 、基因检测（美因健康） 、大数据业务（好卓数据）， 健康保险等，寻求新利润增长点的同时不断延伸产业链、打造健康服务平台。三、盈利预测与投资建议：不考虑慈铭并表，我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 43.76亿元、 60.39 亿元和 81.53 亿元，同比增长 42%、 38%和 35%；归属母公司净利润为 4.69 亿元、6.75 亿元和 9.21 亿元，同比增长 38%、44%和 36%；对应 EPS 为 0.19 元、 0.28 元和 0.38 元， 当前股价对应 PE 分别为90X，61X，45X。若考虑并表因素并假设并购重组于 2017Q3 完成， 即 2017 年慈铭并表业绩仅为 2017Q4， 我们预计公司 2017 年到 2019 年，收入分别为 47.49亿元、 79.06 亿元和 106.73 亿元；归属母公司净利润为 5.07 亿元、 9.05亿元和 13.32 亿元； 对应 EPS 为 0.19 元、 0.35 元和 0.51 元， 当前股价对应 PE 分别为 90X，49X，34X。我们看好公司体检业务规模的快速扩张、 对慈铭的整合效应释放及大健康产业入口的长期价值，对公司维持“增持”评级。(.东.吴.证.券.)

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-07-31


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›




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【早盘内参】

7月31日沪深股市早盘内参：证金新晋多家公司十大股东榜　　宏观经济

　　新华社：庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵于7月30日9时在位于内蒙古的朱日和训练基地举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平检阅部队并发表重要讲话。

　　国务院：常务会议部署加大引进外资力度，要研究出台措施放开一些领域外资持股限制。部署稳妥化解地方债务风险，坚决遏制隐性债务增量。
　　国务院：新闻办就财政金融政策有关情况举行发布会，财政部副部长刘伟在会上表示，将积极稳妥防范和化解地方政府债务风险，坚决遏制隐性债务增量，将保持政策连续性和稳定性，进一步实施好更加积极有效的财政政策。

　　国务院：新闻办公室将于2017年7月31日(星期一)上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长傅自应、国务院发展研究中心副主任隆国强介绍2017年上半年我国对外经贸运行情况，并答记者问。

　　央行：决定自2017年7月31日起陆续发行中国人民解放军建军90周年纪念币一套。

　　财政部：副部长刘伟表示，中国将研究专项债相关规定。财政部将继续加强对政府隐形债务的监督和处罚；将加快地方政府融资平台市场化转型。

　　国资委：坚持稳中求进工作总基调，全面发力、重点突破、纵深推进国企国资改革各项举措，扎实推进国资监管各项工作取得更大成效，牢牢守住不发生重大风险的底线，实现中央企业提质增效，实现国有资产保值增值。

　　外汇局：严厉打击地下钱庄等外汇违法违规行为，防范化解跨境资本流动风险，维护外汇市场健康稳定，维护国家金融稳定和经济安全。

　　穆迪：中国多数受评非金融企业的信用趋势稳定，仅零售企业的信用状况仍然疲弱，但已在改善中。

　　行业动态

　　发改委：印发《半导体照明产业“十三五”发展规划》。规划指出，鼓励企业从目前以生产光源替代类LED照明产品为主，向各类室内外灯具方向发展，鼓励开发和推广适合各类应用场景的智能照明产品，逐步提高中高端LED照明产品的生产和使用比重。

　　工信部：今年上半年，我国规模以上电子信息制造业增加值增速13.9%，高于工业平均水平7个百分点，引领制造业转型。中国电子信息行业联合会常务副会长曲维枝说，这得益于大型龙头企业的带动和引领。

　　农业部：发布加快农机购置补贴政策实施促进农业供给侧结构性改革的通知，将进一步完善与敞开补贴相匹配的补贴范围和补贴标准确定机制，大力推行敞开补贴，为农业供给侧结构性改革提供物质技术装备支撑。

　　能源局：公布关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见，原则上不再支持建设无技术进步目标、无市场机制创新、补贴强度高的集中式光伏发电项目。

　　林业局：印发社会资本参与林业生态建设第一批试点项目的通知，确定河北省洋辰投资集团有限公司建设万亩造林园区项目等12个项目作为国家层面联系的社会资本参与林业生态建设第一批试点项目。

　　银监会：近日，中国银监会2017年年中工作座谈会召开，银监会主席郭树清深入分析经济金融形势和银行业面临的挑战，部署下半年银行业监管工作。会议指出，当前银行业风险防控形势依然复杂严峻，房地产市场潜在风险和政府隐性债务风险不容忽视。下半年，银监会将加大处置和核销不良贷款的力度，防止新增贷款过度集中。“一对一”盯防高风险机构，严密防范流动性风险。

　　保监会：发布《关于征求对保险资产负债管理监管规则的意见及开展行业测试的通知》，而保险业资产负债管理的顶层设计及整套制度计划于今年年底正式发布，自2018年起开始试运行。

　　保监会：举办保险业学习贯彻全国金融工作会议精神专题培训班，指出要推进公司治理改革，坚决防止出现大股东操纵的现象，不能使保险机构异化为少数人融资平台。

　　中钢协：上半年钢铁行业业绩增长情况好于预期，多家长期经营困难的钢铁企业实现扭亏为盈；下半年将继续配合政府做好化解钢铁过剩产能工作，特别是防止“地条钢”死灰复燃，继续推动全行业积极稳妥“去杠杆”，继续做好保行业平稳运行等。

　　冶金工业研究院：上半年，去产能取得的突破性进展，钢铁行业的整体经营各方面有所好转，中国钢铁行业仍然保持全球影响力和竞争力，无论生产还是效应，今年钢铁行业总体形势将会好于去年。

　　股市聚焦

　　证监会：2016年以来总体停复牌新规后停牌数量大幅减少。前期出了一些规定，旨在解决“随意停、笼统说、停市长”的问题，目前取得良好效果，超过90%重大资产重组停牌时间控制在3个月以内。但同时也有不少问题。下一步证监会将坚持依法全面从严监管，不断完善停牌制度，强化交易所对停复牌的一切监管。

　　证监会：对5宗案件作出行政处罚，包括1宗信息披露违法违规案，3宗内幕交易案，1宗基金从业人员违法违规案。涉及大连控股、华闻传媒、亚邦股份、唐山港等上市公司，以及广发基金。

　　深交所：发布关于上市公司股东通过大宗交易减持股份不再采用人工受理方式的通知。通知称，近期，相关技术系统改造已完成，并将于7月31日上线。系统上线后，将不再采用人工受理方式办理大宗交易股份减持业务。该通知自2017年7月31日起施行。

　　人社部：截至6月底，北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西、安徽8省区市已经与社保基金会签署了委托投资合同，合同总金额4100亿元，其中的1721.5亿元资金已经到账并开始投资，剩余其他资金将按照合同约定分年分批到位。

　　上海一中院：对本市首例使用“抢帽子”手法操纵证券市场案作出一审判决，以操纵证券市场罪对被告人朱炜明判处有期徒刑十一个月，并处罚金人民币76万元；扣押在案的违法所得予以没收。

　　新股批文：证监会核准9家IPO批文，包括浙江春风动力股份有限公司、重庆正川医药包装材料股份有限公司、起步股份有限公司、浙江皇马科技股份有限公司、中国出版传媒股份有限公司，烟台中宠食品股份有限公司、湖南科力尔电机股份有限公司、深圳市盛弘电气股份有限公司、安徽中环环保科技股份有限公司。上述企业筹资总额不超过43亿元。

　　新股过会：证监会公告，掌阅科技股份有限公司、温州意华接插件股份有限公司首发获通过。

　　新股申购：创业黑马和澄天伟业7月31日申购，创业黑马申购代码为：300688；澄天伟业申购代码为：300689.

　　中签号：嘉诚国际末“4”位数 9926,4926,3923 末“5”位数 29968 末“6”位数 706360,906360,506360,306360,106360,330040 末“7”位数 7711033,2711033,1754986 末“8”位数 58128374,08128374 末“9”位数 013424715.

　　中签号：纵横通信末“4”位数 5074 末“5”位数 81105,61105,41105,21105,01105 末“6”位数 789039,989039,589039,389039,189039 末“7”位数 5491545,7991545,2991545,0491545 末“8”位数 62114861 末“9”位数 002710484.

　　中签号：海特生物末“四”位数 3547、8547；末“五”位数 34454、54454、74454、94454、14454；末“六”位数 635293、835293、035293、235293、435293、887277、387277.

　　末“七”位数： 4912398 6912398 8912398 0912398 2912398 9679152

　　末“八”位数： 52893832 02893832 73547190

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月28日延续震荡攀升态势，小幅收涨0.11%结束一天交易，收报3253.24点。但市场成交量大幅萎缩，合计成交4589亿元，行业板块涨跌互现，煤炭、有色、钢铁三大资源类股与白酒股强势领涨。

　　港股：香港恒生指数7月28日收盘下跌151.78点，跌幅0.56%，报26979.39点。

　　沪深港通：截止7月28日收盘，沪股通当日净流入14.65亿元，当日余额115.35亿元；深股通当日净流入9.40亿元，当日余额120.60亿元；北向资金当日净流入24.05亿元。港股通(沪)当日净流入6.25亿元，当日余额98.75亿元；港股通(深)当日净流入5.31亿元，当日余额99.69亿元；南向资金当日净流入11.56亿元。

　　融资融券：截至7月27日，上交所融资余额报5263.93亿元，较前一交易日增加13.05亿元；深交所融资余额报3673.67亿元，较前一交易日增加20.82亿元；两市合计8937.60亿元，较前一交易日增加33.87亿元。

　　公司简讯

　　陆家嘴：证金公司二季度增持3533万股，持股比例升至2.23%。

　　南京高科：证金公司二季度增持564万股，汇金持股不变。

　　烽火通信：二季度社保增持近千万股，证金持股不变。

　　国电南瑞：二季度证金、社保增持公司股份。

　　浙江龙盛：证金公司二季度加仓6000万股，扣非净利润增长54.93%。

　　永辉超市：半年报净利润同比增长57.57%，社保增仓。

　　方大炭素：收到上交所问询函，7月31日开市起停牌。

　　国海证券：收到证监会行政监管措施决定，一年内暂停新开证券账户。

　　中国神华：煤炭价格大幅增长，预计上半年净利243亿，同比增147%。

　　楚江新材：控股股东提议10转10，计划减持不超5%股份。

　　楼市观察

　　财政部：旗下经济日报刊文称，当前楼市正处在一个关键时期。越是在这样的关键时期，就越需要坚持调控政策的连续性和稳定性。只要坚持“房子是用来住的”定位，有效防止炒房资金进入楼市，在刚需和改善性需求一定程度上被满足后，出现销售和价格拐点就是大概率事件。

　　山东：省政府第107次常务会议审议通过了《关于进一步加强房地产市场调控工作的通知》，于7月26日印发。《通知》明确，培育和发展住房租赁市场。

　　杭州：在中央明确提出“发展住房租赁市场”后，杭州便高度重视此项工作。今年年底以前，杭州将完成租赁平台的搭建。

　　无锡：《无锡市进一步调整放宽市外户籍准入政策着力深化户籍制度改革》发布，自9月1日起在无锡正式实施，新规增设租赁住宅落户政策。

　　华夏时报：数据显示，与商品住宅数据的“跌跌”不休相比，2017年上半年北京豪宅市场又创佳绩：2017年上半年，单价在70000元/平方米以上豪宅成交1484套，同比上涨62%。地价飙涨情况下，北京多个豪宅项目入市，频频向火热的市场一再分羹。

　　21世纪经济报道：北京市7月27日推出三宗土地，均限房价、限地价、竞自持。其中两宗位于大兴、一宗位于昌平北。三宗地块总建筑面积为39.2万平方米，总价110亿元。

　　国际瞭望

　　美国：二季度实际GDP年化季环比初值+2.6%，预期2.5%，前值1.4%修正为1.2%。二季度个人消费支出(PCE)年化季环比初值+2.8%，预期2.9%，前值1.1%修正为1.9%。

　　俄罗斯：央行维持基准利率在9.00%不变，预期为9.00%。

　　德国：7月CPI环比初值+0.4%，预期0.2%，前值0.2%。

　　法国：7月CPI环比初值-0.3%，预期-0.4%，前值0.0%。

　　欧元区：7月消费者信心指数终值为-1.7，预期-1.7，初值-1.7.

　　俄罗斯：要求美国在9月1日前将驻俄外交人数降至与俄驻美外交人数同等水平，告知美国将其外交人数降至455人。

　　IMF：世界各国领袖必须“不惜任何代价”，避免使用贸易保护主义措施，因为这类措施无助于改善外部失衡，甚至可能危害本国及全球经济。

　　OPEC：产油国将在8月7日至8日就减产执行情况在阿联酋召开会议。

　　特斯拉：创始人、首席执行官马斯克称，Model 3收到了超过超过50万份预约，每单订金1000美元。将在今年某个时候每周生产5000辆汽车，明年生产10000辆。

　　新华社：据朝中社29日报道，朝鲜28日晚成功进行了第二次“火星-14”洲际弹道导弹试射。

　　外汇播报

　　人民币：7月28日在岸人民币兑美元官方收盘价报6.7429，较上一交易日官方收盘价跌53点，较上一交易日夜盘收盘跌20点。

　　美元：美元指数7月28日延续下跌趋势，吞没周四全部涨幅，欧元领涨非美货币。截至发稿，美元指数下跌0.63%，欧元兑美元上涨0.7%，英镑兑美元上涨0.6%，美元兑日元下跌0.58%。

　　期货行情

　　国内：7月28日商品多数下跌，化工品下挫，截止下午收盘，橡胶封死跌停，丙烯下跌2.20%，郑棉、沥青、鸡蛋、动力煤、乙烯、菜油、白糖、强麦跌逾1%，而涨幅方面，铁矿石、豆粕、沪镍涨逾1%。

　　黄金：7月28日COMEX 8月黄金期货收涨8.40美元，涨幅0.7%，报1268.40美元/盎司，创6月中期以来收盘新高。

　　原油：7月28日WTI 9月原油期货收涨0.67美元，涨幅1.37%，报49.71美元/桶，创5月后期以来收盘新高，实现五连阳。

　　全球股市

　　美股：7月28日美三大股指收盘涨跌不一，道指连续三日收盘创历史新高。截至收盘，标普500指数下跌3.30点，跌幅0.13%，报2472.10点；纳斯达克指数下跌7.50点，跌幅0.12%，报6374.68点；道琼斯指数上涨33.80点，涨幅0.15%，报21830.31点。

　　欧股：7月28日欧洲股市收盘大跌，多国主要股指跌幅逾1%。富时泛欧绩优300指数初步收跌1.07%，欧洲STOXX 600指数收跌1.2%，欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数收跌0.9%，德国DAX 30指数收跌0.5%，法国CAC 40指数收跌1.2%，英国富时100指数收跌1.1%。

　　亚洲：日经225指数7月28日收盘下跌121.64点，跌幅0.61%，报19958.00点。韩国KOSPI指数7月28日收盘下跌42.24点，跌幅1.73%，报2401.00点。




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【股海早參】

股海早參（07.31）　　一.财经要闻：
　　1.港股7月领涨全球
　　港股7月动力十足，恒生指数27日一度站上两年多的高点27169.15点。回顾整个7月，源源不断的南下资金，为市场上涨提供了动力。恒生指数7月28日报26979.39点，当月涨幅4.72%，在全球主要股指中涨幅居首。
　　2.证监会：完善上市公司停复牌制度
　　针对市场对任性停牌、长期停牌的质疑，证监会新闻发言人常德鹏上周五收盘后表示，证监会将坚持依法全面从严监管理念，不断完善上市公司停复牌制度，强化证券交易所对上市公司停复牌的一线监管，维护市场的流动性和连续性。
　　3.据媒体报道，从知情人士处获悉，上交所和深交所目前正在加紧研发监控上市公司大股东减持的交易系统，使得大股东一旦触及减持新规相关条款，将被限制交易，不能再继续下单，从技术层面封堵大股东违规减持。知情人士透露，预计这套系统今年年底将研发完成，从而能够彻底转变目前主要靠自律、违规成本较小、大股东违规减持屡禁不止的现状。
　　4.无锡市宣布从9月1日起增设租赁住宅落户政策，或将引发其他热点三线城市仿效甚至更大力度的放宽。
　　5.十三部委联合印发关于《半导体照明产业“十三五”发展规划》，提出到2020年产业整体产值达到万亿元。
　　6.半导体照明产业“十三五”规划印发 推动OLED照明产品规模应用
　　据消息，国家发改委等13个部委近日印发《半导体照明产业“十三五”发展规划》，旨在引导我国半导体照明产业发展。规划提出，到2020年，我国半导体照明关键技术不断突破，产业规模稳步扩大，产业集中度逐步提高，形成1家以上销售额突破100亿元的LED照明企业，培育1-2个国际知名品牌，10个左右国内知名品牌。规划还特别提到，要推动OLED照明产品实现一定规模应用。上市公司中，濮阳惠城（300481）已开发出多种OLED功能材料。万润股份（002643）设立合资公司，专注于OLED显示和照明材料、器件的研发，生产和销售。
　　7.钢坯价格加速上涨 环保督查力度不减
　　西本新干线数据显示，29日、30日两天，钢坯价格累计上涨每吨50元，达到3520元的近年来新高。消息面上，针对国务院第四次大督查发现的天津、湖南等个别地方仍有企业顶风违规生产“地条钢”问题，中央近日作出重要批示。两地政府高度重视，立即整改。另外，环保部近日通报称，河北多地治霾不力，邯郸市压减炼钢产能进度滞后。随后河北省委28日召开深改小组会议，全面排查钢铁等方面的僵尸企业。
　　8.轻稀土价格飙涨，部分品种无现货
　　稀土概念股：北方稀土（600111）、盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车产业链：
　　首批特斯拉Model 3正式交货、国内公司有望参与全球分工
　　29日，特斯拉在美国完成首批30辆Model 3的交付，其中标准版为3.5万美元，采用超大中控屏，续航里程为354公里，长续航版里程高达499公里，使用超级充电桩，每30分钟可充电209公里。Model 3目前已有50万辆订单等待生产，马斯克在发布会上表示，2018年公司将达到单周1万辆产能，目前Model 3的元器件60%来自美国，10%来自墨西哥，其余30%来自中国在内的世界各地。

　　三.今日操作注意事项:
　　1.涨价题材卷土重来，有色金属、稀土永磁、煤炭、钢铁等强周期板块不断走强，这是大盘继续走强的中坚力量。
　　2.一些“漂亮50”个股高位横盘，一些“漂亮50”个股继续小幅上涨，总体来说，上证50指数仍将维持缓慢的慢牛盘升趋势，这对维护上证指数自5月初以来的上升通道十分有利。


　　3.在漂亮50搭台（平缓的上升平台）的形势下，真正上台的演员是各类涨价资源股，本周涨价资源股将继续呈现良好的赚钱效应。



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【个股淘金早参】

7月31日个股淘金早参

          一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡小涨0.11%，深成指和中小板指更强，创业板指则下跌。酿酒、有色、钢铁和煤炭板块涨幅居前，权重仅银行板块小涨，保险、券商和石油均位于跌幅榜。热点题材方面，石墨电极、稀土和锂电等涨价题材领涨，人工智能、次新、军工和环保等则领跌。个股以下跌居多，涨停板28个，其中自然涨停板20个。大跌个股数缩减不少，无跌停板，跌幅4%以上个股也只有十来个。

          大盘缩量收小阳，连续四个交易日处于高位震荡态势，且连续三个交易日都是尾盘才勉强收涨，创业板则是未能延续上涨格局。主板和创业板中的权重多数走弱从而拖累了指数，热点题材还有活跃但可以说是涨价概念一枝独秀，资金再度回流涨价题材从而又压制了创业板和其他题材的表现，创业板下跌的行情下个股整体活跃度明显下降，上涨和大涨个股都数比周四要少不少。虽然创业板未能持续上涨但仍不能说市场风向切换失败，周五的市场也不再唯主板大盘股至上，一些创小板个股也有表现，而深成指和中小板指明显就更强，创小板的成交量逼近沪市就说明资金得到了分流，只是说明市场风向的切换是一个渐进的过程。这个过程就是原来的热点题材中的高位股渐显疲态、低位补涨个股轮涨及新热点酝酿的阶段，而一旦高位股发生补跌则可能引起强势股风险的集中释放。当前热点大方向还是处于涨价资源和超跌创小板互有攻防的阶段，短线可能还会不时地此起彼伏，而个股结构也会逐渐由高位股向低位股倾斜，节奏就变的更为重要。

          大盘虽然没跌但上冲乏力，涨不动也就只有回踩，短线的主基调仍是小跌小涨的震荡然重心可能会逐渐下移。创业板大涨一天后探底的风险消除，短线也随时还有再崛起的可能，而个股的分化程度已经减小，短线而言大盘的重要性降低，大盘大跌风险不大的情况下结构性机会犹存，就需要轻指数重个股，可以在把控仓位下适度参与。多留意低位崛起的趋势股，不管是创业板还是主板都要建立在成长性基础之上，叠加题材的绩优股即绩优题材股更是主角。需要注意一点的是短线选股要注意流动性，交投不活跃的票因接力性太差的缘故短线还是得谨慎参与。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：华大基因、索通发展、建科院、嘉泽新能、惠威科技、隆盛科技、英博尔
       2、  涨价（作者：幽兰行天下）
       石墨电极（针状焦）：方大炭素、宝泰隆、易成新能、永东股份
       负极材料：中科电气、杉杉股份、中国宝安
       焦炭：山西焦化、陕西黑猫
       碳素电极：天原集团
       钒矿：西宁特钢

          点评：周五最大的亮点，针状焦、负极材料和稀土是亮点。针状焦的逻辑在于石墨电极的补涨，不过这方面有产出的个股很稀缺，这就意味着挖掘出来补涨的逻辑难持续，把焦炭股都带起来则有点过热的味道，大热后自然是分化歇整。负极材料涨的还不算多，且逻辑也比较正，短线的持续性应该会好一些。稀土则已经在走趋势，不过板块内个股轮流涨且冲高回落已经是常态，低吸高抛的节奏很重要。其他小金属则关键得看涨价的势头，单纯的补涨类涨价股难持续走强，产品可替代性差及持续涨价的题材才更受资金青睐。不过灵魂股方大炭素特停无疑对板块是不小的利空，周五正因为它那么强势其他个股才敢发威，没有灵魂股领航后板块的力度会大打折扣，对一些高位个股还是得谨慎对待下，但板块行情还会在分化中反复。

       3、  超跌创业板票：朗源股份、万达信息
            点评：GJD概念的炒作逻辑难以为继，而游戏股也力度不佳从而决定整体缺乏持续性。不过超跌就是最大的逻辑，随着中报披露的越来越多后，GJD和社保及公募等进驻创业板个股尤其是创蓝筹的消息面会逐渐引领一些创小板成长股开始表现，不看板块，板块本就没多少联动性，关键看一些绩优股尤其是叠加题材突出的个股。

       4、  其他
       增持+游戏：长城动漫
       中报+食品：涪陵榨菜
       中报+白酒：水井坊
       租购同权：市北高新
       重组：中远海控
       超跌：正虹科技

       三、盘中强势股点评
       宝泰隆（ 601011 ）、西宁特钢（ 600117 ）：2个均是涨价资源股。601011炒的是石墨电极原材料中的针状焦概念股，不过它的针状焦项目当前并未投产，也就只能说是短线当个噱头在炒作，补涨行情难持久。从底部其实已经涨上来一波趋势，短线连续三天冲板则是趋势加速的态势，加速后短线节奏就更难把握，追涨更需谨慎。600117炒的则是钒涨价概念，已经是四天三板的走势，连续几天被砸却砸不死就显牛股气质，这票和其他大多数走趋势行情的资源股不一样的是连续几天跳空涨且上涨多是以涨停形式出现，放在以前可谓妖股走势，然当前市场氛围下涨停板太多的话资金则可能会有恐高心理，若涨价的趋势还在的话就还难言结束，但再盲目追涨可能也会比较被动，另外这票还个不确定性是钒矿项目有未必已经投产。

       朗源股份（ 300175 ）、万达信息（ 300168 ）：2个均是两连板的创业板票，崛起于周四创业板起风时。300175炒的是低PE概念，不是龙头却更为强势主要在于超跌且横盘突破的图形，独立走势并无领涨气质，明天应该还有一定的冲劲但冲三板有难度。300168则是巨量烂板，开的太高而被砸，GJD持股的传闻被澄清后就只能说是超跌反弹的逻辑，若创业板再崛起时它还有可能表现，然周五量太大需要时间短暂的消化下。

       中科电气（ 300035 ）、杉杉股份（ 600884 ）：2个均是锂电负极材料概念股。300035因为低价且有填权概念而更为强势，之前也有跟随石墨烯概念而炒过，短线是有摆脱5日线而加速的态势，新高的问题不大，只是会否一举突破则很难说。600884则是新高回踩后再冲新高，公司正负极材料国内领先，且有钴概念，走的是趋势性行情但也只适合走趋势而非跳空持续大涨，回踩时逢低关注尚可。

       涪陵榨菜（ 002507 ）、水井坊（ 600779 ）：2个都是中报业绩超预期的利好刺激下涨停，都是白马股范畴。002507大幅跳空涨停，机构扎堆的票若连续大涨容易被机构砸，单纯的业绩利好刺激难支撑其短线持续走强，涨停后再追涨需谨慎。600779则是涨停创新高，5日线趋势，短线是趋势加速，但位置并不低，连续加速后就容易迎来歇整，短线的节奏难把握，这类股其实也不好做短线。

       长城动漫（ 000835 ）：T字板。控股股东拟增持5%-10%股份的利好刺激下涨停，拟巨额增持提振了市场信心，公司本身就是绩优游戏股，经过一年多的漫漫熊途后存在企稳反弹的需求。当前算是转势，不过短线的股性能否一下子激活还有待观察，毕竟利好只是短暂的刺激下股价，后市走向估计是一个曲折中前进的过程。

       市北高新（ 600604 ）：底部两连板。走势有点超预期，得益于曾经的妖股属性，不过也是放量烂板，尾盘还冷不防地被砸开一次，故而算不上有多强。所炒的租购同权概念还在发酵，不过对于它来说只能说是沾边，本身今年业绩很烂，在当前选股重业绩和题材双轮驱动的行情下业绩和题材并不抢眼的它能走多远真的不好想象，暂且仍只能理解为超跌反弹。

       四、游资和机构龙虎榜
       酒鬼酒（ 000799 ）：两家机构席位买入3809万
       汇纳科技（ 300609 ）：一家机构席位买入455万
       昆百大A（ 000560 ）：两家机构席位买入9012万
       旭升股份（ 603305 ）：一家机构席位买入3210万
       古井贡酒（ 000596 ）：两家机构席位买入4848万，两机构卖2707万
       中远海控（ 601919 ）：东方上海银城中路游资封板，三机构买1.73亿，一机构卖2603万
       涪陵榨菜（002507）：银河宁波大庆南路及中信宁波甬江大道游资封板，三机构卖4932万
       正虹科技（ 000702 ）：东兴上海肇嘉浜路及浙商临安万马路游资封板，一机构卖571万
       长城动漫（000835）：华鑫上海宛平南路及华泰成都南一环路游资封板
       天原集团（ 002386 ）：华泰荣超商务中心及国海桂林中山中路游资封板
       中国宝安（ 000009 ）：中建投重庆涪陵广场及国君成都北一环游资封板
       中科电气（300035）：财通绍兴人民中路及浙商湖州双子大厦游资封板
       山西焦化（ 600740 ）：中信上海淮海中路及华泰无锡解放北路游资封板
       朗源股份（300175）：国君成都北一环路及华泰荣超商务中心游资封板
       易成新能（ 300080 ）：国君成都北一环路及华泰绍兴府山游资封板
       万达信息（300168）：银河绍兴及中信上海淮海中路游资封板

       五、周末重要题材资讯
       ○  建军90周年阅兵举行，多公司装备亮相
          军工股：中兵红箭（ 000519 ）、中直股份( 600038 ) 、中航飞机（ 000768 ）、北方导航（ 600435 ）
       ○  纸业8月涨价战再起，淡季不淡趋势明显
           造纸概念股：景兴纸业（ 002067 ）、民丰特纸（ 600235 ）、山鹰纸业（ 600567 ）、博汇纸业（ 600966 ）
       ○  轻稀土价格飙涨，部分品种无现货
           稀土概念股：北方稀土（ 600111 ）、盛和资源（ 600392 ）、广晟有色（ 600259 ）、五矿稀土（ 000831 ）
       ○  首批特斯拉Model 3正式交货，国内公司有望参与全球分工
           特斯拉概念股：旭升股份（603305）、中科三环（ 000970 ）、天汽模（ 002510 ）、三花智控（ 002050 ）
       ○  金银花单月跳涨近三成，减产和库存消耗引发反弹
           金银花概念股：辅仁药业（ 600781 ）、贵州百灵（ 002424 ）、康缘药业（ 600557 ）、人民同泰（ 600829 ）
       ○  美国首次进行人类胚胎，基因编辑行业发展前景广阔
           基因编辑概念股：劲嘉股份( 002191 ) 、东富龙( 300171 )、安科生物（ 300009 ）、北陆药业（ 300016 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
~沪指周线六连阳聚焦热点板块龙头
~轻稀土价格飙涨部分品种无现货
~美国首次进行人类胚胎基因编辑行业发展前景广阔
~金徽酒：深化产品结构升级
【主编视角】
~沪指周线六连阳聚焦热点板块龙头
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过去一周，沪指维持缓慢上行趋势，全周上涨0.47%，周线六连阳。创业板指表现更强，周四放量大涨收出长阳，全周上涨2.6%。两市日均成交较前周减少约2%，全周上涨个股占比近7成。从具体板块看，有色、钢铁和化工等周期品种受到资金热烈追捧，涨幅居前。创业板下半周在证金二季度加仓消息刺激下出现放量反弹，计算机、影视传媒等前期跌幅较大板块涨幅居前。保险、银行等板块出现调整。
近期市场人气升温明显，主要特征一是由有色、化工品等涨价引发的板块炒作在力度、范围均有所加大。稀土、钒矿等热点板块表现出良好的持续性；
二是“国家队”加仓叠加前期超跌，令创业板出现放量反弹，出现连续两日放量，资金涌入迹象明显。短期看，市场缓慢上行趋势不改，投资者可聚焦热点板块龙头品种，在上升趋势中获得稳定盈利。
【今日头条】
~轻稀土价格飙涨部分品种无现货
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据百川资讯数据，过去一周，国内轻稀土价格加速上涨，如27日，氧化镨钕上午主流报价在38.5万元/吨，到下午报价即上调至39万元/吨，单周涨幅近5.4%，7月上涨20%。金属镨钕上周三报价48.5万元/吨，周四上调至50万元/吨，单次涨幅近3%，单周上涨6.3%，7月上涨15%。价格飙涨同时，市场货源紧俏，如金属镨钕主流企业订单已满，新订单还在持续增加，市场现货紧缺。氧化铈现货也很难买到，商家看涨后市。
业内认为，稀土行业正迎来多重利好。一是加大行业核查力度，工信部稀土核查小组近期展开对行业的现场核查工作，并计划逐步建立常态化工作机制。稀土产量收缩预期持续升温。二是下游需求向好，订单量跟随价格上涨。三是行业预计近期将再次召开国储招标会，招标价格如果上行将对稀土后市形成较强刺激。
国内稀土行业量价齐升，北方稀土(600111) 、盛和资源(600392) 等龙头受益明显。
【投资聚焦】
~美国首次进行人类胚胎基因编辑行业发展前景广阔
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新华社华盛顿7月27日电，据美国《麻省理工学院技术评论》透露，俄勒冈卫生科学大学学者舒赫拉特·米塔利波夫的实验室利用CRISPR基因编辑技术，修改了大量人类的单细胞胚胎的基因。这是美国科学家首次编辑了人类胚胎基因。知情人士称，这项工作从原理上证明CRISPR编辑胚胎完全可行，此举具有里程碑意义。今年2月，美国国家科学院和国家医学院发布的一份报告指出，在严格监管的条件下，未来有可能批准早期胚胎的基因编辑临床试验，不过只能用于防治严重病症。
业内认为，随着技术的快速进步以及更多研究的开展，人类对胚胎基因编辑的利弊认识日益深入，国际上的反对声音可能会越来越小。中国在基因编辑领域研究世界领先，全球范围内已发表的有关编辑人类胚胎基因的3篇论文全部由中国科学家撰写。6月公布的《“十三五”卫生与健康科技创新专项规划》中，基因编辑被列入前沿技术创新重点方向，行业发展前景广阔，这将对安科生物(300009) 、北陆药业(300016) 等率先布局公司产生积极影响。
【独家参考】
~金徽酒：深化产品结构升级
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决策主力资讯获悉，伴随大众消费升级，金徽酒（603919）产品结构升级进一步深化。半年报显示，公司高档产品的增速最快，同比增长32.15%。公司是甘肃省生产规模最大的白酒生产企业，销售网络已覆盖甘肃全部县区，并进入宁夏、陕西、新疆、西藏等省外市场。西北白酒市场与全国市场的发展相一致，也存在明显的消费升级。公司高度重视消费升级进程中对产品结构的调整，作为战略准备，公司三年前开始投入柔和系列，目前增速超预期。2012年至今，公司中高档产品的结构占比提升明显，带动整体毛利率快速提升。目前公司的产品价格体系十分健全，未来随着消费价格带上移，公司有望继续保有竞争力。
~新纶科技(002341)：铝塑膜产品持续放量
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决策主力资讯获悉，新纶科技(002341) 子公司新纶复材与捷威动力签订为期41个月的《战略合作及原材料采购框架协议》，根据协议，捷威动力向新纶复材采购锂离子电池用铝塑膜产品需求计划为累计1657万平方米。公司于去年8月通过对日本凸版印刷铝塑膜业务的并购，启动铝塑膜原材料的国产化进程。收购完成近一年来，公司已逐步建立了完善的销售、服务网络及技术团队，铝塑膜月销售量稳定在100万平方米以上。
本次订单是公司继不久前与多氟多(002407)的231万平米订单之后的又一个大订单，将进一步巩固新纶复材作为捷威动力的铝塑膜产品核心供应商地位，推动新纶复材常州工厂投产后产能迅速释放，加强了与一线软包电池厂的技术合作，并有望推动新纶复材成为国内最大的动力锂电池铝塑膜供应商。
【财经要闻】
~国常会：稳妥化解地方债务风险 部署加大引进外资力度。
~保监会：决不能使保险资金成为大股东投资控股的工具。
~新华社：PPP项目建设驶入“快车道”合规是可持续发展基石。
~7月判例80多起，银监会强调严堵非法集资。
【公告淘金】
江山化工(002061) 半年报增长逾11倍。安妮股份(002235) 半年报增长逾5倍。
汤臣倍健(300146) 半年报净利增长62.29%，证金新晋第三大股东,持股比例1.92%。
国电南瑞(600406) 获证金、社保基金增持，持股比例分别为1.14%和0.62%。
柯利达(603828)（603828）预中标2.7亿元工程项目，占2016年营收的16.52%。
鸿路钢构(002541) 预中标2.46亿元钢结构标准化厂房项目，占2016年营收的7.89%。
伟明环保（603568）中标2.6亿元垃圾发电项目，项目建成后将增加公司固废业务处理规模。
华正新材（603186）拟4400万投资设立锂电池封装材料公司，占73.33%股权比例。
【热点数据】
~国家队现身24只个股
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数据统计发现，截至目前两市共有64家公司披露2017年中报，其中23家公司前十大流通股股东中出现证金公司或汇金公司等国家队的身影。另外，出版传媒(601999)股权变动公告也显示，截至二季度末，汇金公司持有该股993.42万股，为其第二大流通股股东。
从总持股数量来看，上述24只个股中，海康威视(002415)、华策影视(300133)、滨化股份(601678)、昆仑万维(300418)、国机汽车(600335)、安琪酵母(600298)、安迪苏、红旗连锁(002697)、金杯电工(002533)等9只个股国家队截至二季度末的总持股数均在1000万股以上；
另外，出版传媒(601999)、汇金股份(300368)、天原集团(002386)、三维工程(002469)和易世达(300125)等个股国家队二季度总持股数也均在500万股以上。
【资金风向】
~市场窄幅震荡资金买入中国宝安(000009)
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上周五，市场沪指窄幅震荡收红，创业板未能延续周四的强势，一路震荡走低。两市共计成交4590亿元，较上个交易日减少935亿元；
主力合计净流出41亿元。截止收盘，沪指涨0.11%报3253点，深成指涨0.41%报10438点，创业板指跌0.47%报1734点。盘面上，矿物制品、酿酒、有色等板块涨幅居前，航空、保险、证券等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是中远海控、中国宝安(000009)、酒鬼酒，金额分别达2.07亿、0.91亿、0.63亿元。
【一周回顾】
上周沪指横盘震荡整理，周涨幅为0.47%，周线连续6周收红。然而创业板周四拉出一个大阳线，周涨幅为2.60%。盘面上，成交较上周大幅缩减，热点集中在石墨烯和锂电池的股票上。
上期今日头条推荐的西宁特钢(600117) 、中科三环(000970) 期间涨幅分别为34.43%、7.62%。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~中国电科与雄安新区对接 推动建设大数据产业基地
~半导体照明“十三五”规划印发 OLED照明获得重视
~丰华股份(600615)上半年业绩大幅增长12倍 主营转型镁制品
~美国批准苹果对5G无线宽带服务进行测试 商用渐近
【中证头条】
中国电科与雄安新区对接 积极推动建设大数据产业基地
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据河北日报报道，雄安新区与中国电子科技集团举行对接会，双方将在建设大数据中心、推动智慧城市建设、建设军民融合产业基地等方面展开合作，推动雄安新区高端高新产业发展。河北省委常委、新任河北省副省长、雄安新区管委会主任陈刚出席对接会并讲话。双方将积极推动建设大数据产业基地，积极构建大数据产业创新空间，培育大数据创新产业的良好生态；
谋划和制定智慧城市建设相应的标准体系，围绕智慧城市建设，参与智慧城市顶层设计，推动雄安新区公用大数据建设。
点评：习近平总书记要求规划建设雄安新区要突出七大重点任务，首先就是建设绿色智慧新城。据报道，今年河北省将以“大智移云”为重点，进一步做大信息产业，促进大数据发展应用，加紧建设5个大数据示范区，深入推进京津冀国家大数据综合试验区建设。大数据应用是雄安新区建设智慧城市十分重要的内容，未来雄安新区有望打造大数据应用标杆性城市。
◆中国电科旗下上市公司中，太极股份(002368) 主营智慧城市、大数据业务。与阿里云战略合作，共推政务大数据解决方案；
定增收购宝德计算机和量子伟业，构建大数据云计算基础设施和智慧城市数据平台服务体系；
公司在大数据、云计算、智慧城市建设方面已与天津、石家庄展开合作，并刚刚与云上贵州签订战略合作协议。公司总裁刘淮松最新透露，将围绕中国电科相关部署，积极支持和参与到雄安新区的规划建设中来。杰赛科技(002544) 旗下远东通信曾中标雄安新区智慧城市项目。
【中证聚焦】
半导体照明产业“十三五”规划印发 推动OLED照明产品规模应用
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据中国政府网消息，国家发改委等13个部委近日印发《半导体照明产业“十三五”发展规划》，旨在引导我国半导体照明产业发展。规划提出，到2020年，我国半导体照明关键技术不断突破，产业规模稳步扩大，产业集中度逐步提高，形成1家以上销售额突破100亿元的LED照明企业，培育1-2个国际知名品牌，10个左右国内知名品牌。规划还特别提到，要推动OLED照明产品实现一定规模应用。
点评：OLED是下一代主流显示技术，OLED具有的诸多优点包括高亮度、高对比度，高色域范围和可视角度，低能耗，更轻薄以及柔性特点等。随着OLED技术的不断成熟，优良率以及产能的提升，其应用场景将大大扩展，包括智能手机、智能硬件、VR、照明等领域都将是应用重点。OLED显示与照明的市场空间广阔，全产业链有望快速发展。
◆上市公司中，濮阳惠城（300481）已开发出多种OLED功能材料。万润股份 设立合资公司，专注于OLED显示和照明材料、器件的研发，生产和销售。
【要闻速递】
~庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵，于今日9时在位于内蒙古的朱日和训练基地举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平将检阅部队并发表重要讲话。
~国务院总理李克强：取缔“地条钢”、化解过剩产能要坚定不移推进，防止死灰复燃。
~证监会：将不断完善上市公司停复牌制度，强化一线监管。
~银监会部署下半年工作：防范银行业风险要有新举措。
~雄安新区启动区城市设计国际咨询第二次咨询会举行。
【公司动向】
丰华股份(600615)上半年业绩增长12倍 主营转型镁制品
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丰华股份(600615) 发布半年报，上半年完成了转让所持有的全资子公司北京沿海绿色家园世纪房地产开发有限公司100%股权，并收到了转让款总金额29,000万元，致上半年业绩大增逾12倍。公司由此实现转型，主营业务来源主要是公司控股95%的重庆镁业科技股份有限公司，主要生产镁合金制品。
点评：因镁涨价题材，云海金属(002182)、北京利尔(002392)、濮耐股份(002225)等个股连续大涨。主营转型镁制品的丰华股份(600615)有望被资金关注。
~英特集团(000411)  实控人划转5825万股，控股股东变更为浙江国贸集团，实控人变更为浙江省国资委。
~世纪鼎利(300050)  拟3.6亿元收购教育行业公司。
~华正新材（603186）拟投资设立锂电池封装材料公司。
~坤彩科技（603826） 变更经营范围，拟开展通过加入石墨烯等材料使其改性的磷酸铁锂、钛酸锂等锂电池正负极材料的研发、生产和销售业务。
~永辉超市(601933)  杭州湾新区设子公司，设立投资基金布局新零售。
~河钢股份 日前在接受机构调研时表示，公司目前钒产品产能2.2万吨，钒产品涨价对公司业绩有积极影响。
~鸿路钢构(002541)  拟投建产业园及智能制造项目，投资额将超10亿。
~亚厦股份(002375)  二季度新签订单额超30亿元。北方国际(000065)  二季度新签项目金额达13亿美元。
~楚江新材  控股股东提议10转10，计划减持不超5%股份。
~科华恒盛(002335)  为建军90周年活动提供电源系统。
【产经透视】
美国正式批准苹果对5G无线宽带服务进行测试
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据媒体报道，苹果对5G无线宽带服务进行测试的申请最近获得美国联邦通信委员会正式批准。苹果在申请材料中特别提到，它在试验中将利用28GHz和39GHz两个频段。美国联邦通信委员会去年批准这两个频段将用于商业化5G服务。
点评：机构认为，5G不仅是网络，而是整个智能互联网的开始，移动互联、智能感应、大数据、智能学习共同形成的新能力，将在整个社会的智能交通、移动医疗、智慧城市、智慧工业等众多领域形成基础支撑。未来关键技术的争夺、标准的制定竞争激烈，率先布局的企业有望占得先机。相关概念股有通宇通讯（002792）、盛路通信(002446) 等。
【资金观潮】
28日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在28日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是中远海控 ，净买入金额2.07亿元；
中国宝安(000009) ，净买入金额1.09亿。
点评：石墨烯及负极材料是近期的大热点，中国宝安(000009)兼具上述两大题材，短线仍有望保持强势。
【新股申购】
~创业黑马：申购代码300688，申购上限1.70万股，申购价格10.75元，公司主营创业服务。
~澄天伟业：申购代码300689，申购上限1.70万股，申购价格14.39元，公司主营智能卡和综合制卡服务。
【一周回顾】
上周中证快报继续良好表现。7月26日中证聚焦“丰田计划推出全固态电池电动汽车 充电几分钟续航更持久”，推荐标的珈伟股份(300317)，次日最高大涨8.55%；
7月25日中证聚焦“国际市场缺货 甲基丙烯酸甲酯价格创6年来新高”，推荐标的双象股份(002395)次日最高大涨8.32%；
卫星石化(002648)最高大涨9.86%。产经透视“锂电负极材料涨价压力大 部分企业单日调涨30%-40%”，推荐标的杉杉股份(600884)、中国宝安(000009)28日双双涨停。24日产经透视“国内钒铁资源供应紧张 价格持续上涨”，重点推荐标的西宁特钢(600117)随后4个交易实现3个涨停，累积大涨37.43%。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国常会】：确定进一步激发民间有效投资活力措施，积极稳妥化解地方政府债务风险。
　　【李克强】：取缔"地条钢"化解过剩产能要坚定不移推进，防止死灰复燃。
　　【国资委】：纵深推进国企国资改革各项举措，实现国有资产保值增值。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：稀土 特斯拉
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、酒鬼酒（000799）：两家机构席位买入3809万
　　2、汇纳科技（300609）：一家机构席位买入455万
　　3、【机构评级变动】：红宝丽(002165) 新天科技(300259)


　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【阅兵】：庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵，于7月30日9时在位于内蒙古的朱日和训练基地举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平将检阅部队并发表重要讲话：有信心有能力打败一切来犯之敌。

　　【国常会】：确定进一步激发民间有效投资活力措施，积极稳妥化解地方政府债务风险。

　　【李克强】：取缔“地条钢”化解过剩产能要坚定不移推进，防止死灰复燃。

　　【国资委】：纵深推进国企国资改革各项举措，实现国有资产保值增值。

　　【新华社】：PPP项目建设驶入“快车道”合规是可持续发展基石。

　　【银监会】：加强穿透监管，切实规范交叉金融业务。　　
　　【新华社】：据陕西省国资委网站消息，陕西省政府近日印发《陕西省房产税实施细则》。细则中提到，五类房产可免征房产税
　　【河北钢铁】：抓住去产能这个“牛鼻子”，全面排查钢铁等方面的僵尸企业
　　【证监会】：28日表示将不断完善上市公司停复牌制度，维护市场交易的连续性和流动性
　　【IPO】：核发9家企业IPO批文，筹资不超过43亿元。

　　【保监会】：决不能使保险资金成为大股东投资控股的工具。

　　【外资】：外媒汇总中国央行的数据显示，6月底境外机构和个人持有境内股票8680.4亿元人民币，升至2013年底开始跟踪该数据以来的纪录新高，超越了2015年5月时创下的股灾前高点8503.5亿元。

　　【券商中国】：两融”绕标套现”被卡死监管部门紧急刹车两ETF融资买入，大部分大型券商已不再提供这种服务，但一些中小券商人，仍不遗余力地为上市公司各种变通。

　　【减持】：大股东违规减持屡禁不止，沪深交易所或在年底前推出交易系统全面堵漏。

　　【证券时报】：外资通过深港通已经连续两周增持创业板互通标的。

　　【国际市场】　　　　
　　【澎 湃】：美国五角大楼宣布成功测试萨德防卫系统。
　　【中国外交部】：部署“萨德”解决不了韩方的安全关切，解决不了朝鲜半岛有关问题，只会使问题变得更加复杂。
　　【IMF】：世界各国领袖必须“不惜任何代价”，避免使用贸易保护主义措施，因为这类措施无助于改善外部失衡，甚至可能危害本国及全球经济。
　　【IMF】：美元汇率被高估10%-20%，人民币汇率大体符合基本面。
　　【特斯拉】：Model3交付首批车主，将于2018年推向中国市场。
　　【朝中社】：朝鲜28日晚成功进行了第二次“火星－14”洲际弹道导弹试射。

　　【新股申购提醒】
　　『澄天伟业』（300689）发行价14.39元，申购上限1.7万股，主营智能卡产品。
　　『创业黑马』（300688）发行价10.75元，申购上限1.7万股，主营创业辅导培训。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1708成交11619手，持仓22029手，日增仓-474手；IH1708成交7696手，持仓14037手，日增仓-535手；IC1708成交11414手，持仓18718手，日增仓-422手。

　　期指升贴水方面，IF1708贴水13.49点，IH1708贴水0.79点，IC1708贴水30.26点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E08报11845.0点，涨幅为0.06%；成交15.21手，持仓58.96万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月31日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】下半年以来，创业板第一大权重股温氏股份有15次大宗交易记录，位居沪深两市上市公司之首。梳理温氏股份下半年来的15笔大宗交易，可以发现有两个特点：1、公司注册所在地为广东省云浮县，下半年以来，中金公司当地的营业部多次在大宗交易平台自买自卖温氏股份；2、在温氏股份7月14日发布中报业绩预告前，7月5日，招商证券云浮新兴新州大道证券营业部在大宗交易平台上，自买自卖温氏股份。

　　【公募】上周(7月24日至28日)两市共计47家上市公司接受调研。从行业来看，工业机械、电气部件与设备、金属非金属、电子元件等行业受到机构关注。此外，在上周的机构调研中，星云股份、捷捷微电、拓斯达、久之洋、迅游科技等12家创业板公司接受了各类机构的调研。

　　【热点板块前瞻】
　　【轻稀土】：据百川资讯数据，过去一周，国内轻稀土价格加速上涨，如27日，氧化镨钕上午主流报价在38.5万元/吨，到下午报价即上调至39万元/吨，单周涨幅近5.4%，7月上涨20%。金属镨钕上周三报价48.5万元/吨，周四上调至50万元/吨，单次涨幅近3%，单周上涨6.3%，7月上涨15%。价格飙涨同时，市场货源紧俏，如金属镨钕主流企业订单已满，新订单还在持续增加，市场现货紧缺。氧化铈现货也很难买到，商家看涨后市。
　　建议关注：北方稀土、盛和资源。

　　【基因编辑】：新华社华盛顿7月27日电，据美国《麻省理工学院技术评论》透露，俄勒冈卫生科学大学学者舒赫拉特·米塔利波夫的实验室利用CRISPR基因编辑技术，修改了大量人类的单细胞胚胎的基因。这是美国科学家首次编辑了人类胚胎基因。知情人士称，这项工作从原理上证明CRISPR编辑胚胎完全可行，此举具有里程碑意义。今年2月，美国国家科学院和国家医学院发布的一份报告指出，在严格监管的条件下，未来有可能批准早期胚胎的基因编辑临床试验，不过只能用于防治严重病症。
　　建议关注：安科生物、北陆药业。

　　【特斯拉Model3】：29日，特斯拉在美国完成首批30辆Model 3的交付，其中标准版为3.5万美元，采用超大中控屏，续航里程为354公里，长续航版里程高达499公里，使用超级充电桩，每30分钟可充电209公里。Model 3目前已有50万辆订单等待生产，马斯克在发布会上表示，2018年公司将达到单周1万辆产能，目前Model 3的元器件60%来自美国，10%来自墨西哥，其余30%来自中国在内的世界各地。
　　建议关注：均胜电子、三花智控、中科三环、旭升股份。

　　【大数据】：据河北日报报道，雄安新区与中国电子科技集团举行对接会，双方将在建设大数据中心、推动智慧城市建设、建设军民融合产业基地等方面展开合作，推动雄安新区高端高新产业发展。河北省委常委、新任河北省副省长、雄安新区管委会主任陈刚出席对接会并讲话。双方将积极推动建设大数据产业基地，积极构建大数据产业创新空间，培育大数据创新产业的良好生态；谋划和制定智慧城市建设相应的标准体系，围绕智慧城市建设，参与智慧城市顶层设计，推动雄安新区公用大数据建设。
　　建议关注：太极股份、杰赛科技。

　　【OLED】：据中国政府网消息，国家发改委等13个部委近日印发《半导体照明产业“十三五”发展规划》，旨在引导我国半导体照明产业发展。规划提出，到2020年，我国半导体照明关键技术不断突破，产业规模稳步扩大，产业集中度逐步提高，形成1家以上销售额突破100亿元的LED照明企业，培育1-2个国际知名品牌，10个左右国内知名品牌。规划还特别提到，要推动OLED照明产品实现一定规模应用。
　　建议关注：濮阳惠城、万润股份。

　　【5G】：据媒体报道，苹果对5G无线宽带服务进行测试的申请最近获得美国联邦通信委员会正式批准。苹果在申请材料中特别提到，它在试验中将利用28GHz和39GHz两个频段。美国联邦通信委员会去年批准这两个频段将用于商业化5G服务。
　　建议关注：通宇通讯、盛路通信。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　酒鬼酒（000799）：两家机构席位买入3809万
　　汇纳科技（300609）：一家机构席位买入455万
　　昆百大A（000560）：两家机构席位买入9012万
　　旭升股份（603305）：一家机构席位买入3210万
　　古井贡酒（000596）：两家机构席位买入4848万，两机构卖2707万
　　中远海控（601919）：东方上海银城中路游资封板，三机构买1.73亿，一机构卖2603万
　　涪陵榨菜（002507）：银河宁波大庆南路及中信宁波甬江大道游资封板，三机构卖4932万
　　正虹科技（000702）：东兴上海肇嘉浜路及浙商临安万马路游资封板，一机构卖571万
　　长城动漫（000835）：华鑫上海宛平南路及华泰成都南一环路游资封板
　　天原集团（002386）：华泰荣超商务中心及国海桂林中山中路游资封板
　　中国宝安（000009）：中建投重庆涪陵广场及国君成都北一环游资封板
　　中科电气（300035）：财通绍兴人民中路及浙商湖州双子大厦游资封板
　　山西焦化（600740）：中信上海淮海中路及华泰无锡解放北路游资封板
　　朗源股份（300175）：国君成都北一环路及华泰荣超商务中心游资封板
　　易成新能（300080）：国君成都北一环路及华泰绍兴府山游资封板
　　万达信息（300168）：银河绍兴及中信上海淮海中路游资封板


【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 中国巨石 600176 7月31日 买入 维持 国海证券
2 贵州茅台 600519 7月31日 买入 维持 国海证券
3 红宝丽 002165 7月31日 增持 维持 华泰证券
4 思创医惠 300078 7月30日 买入 首次 华泰证券
5 新天科技 300259 7月30日 买入 首次 华泰证券
6 美亚柏科 300188 7月30日 买入 首次 华泰证券
7 盛屯矿业 600711 7月30日 买入 维持 广发证券
8 佛慈制药 002644 7月30日 增持 维持 招商证券
9 山煤国际 600546 7月30日 买入 维持 招商证券
10 国星光电 002449 7月30日 增持 首次 东方财富证券
11 老板电器 002508 7月30日 增持 首次 东方财富证券
12 水井坊 600779 7月30日 增持 维持 东方财富证券
13 分众传媒 002027 7月30日 增持 首次 东方财富证券
14 华峰超纤 300180 7月30日 增持 首次 国金证券
15 万华化学 600309 7月30日 增持 维持 申万宏源
16 厦门钨业 600549 7月30日 增持 维持 华泰证券
17 国电南瑞 600406 7月30日 增持 维持 华泰证券
18 中钢国际 000928 7月30日 买入 维持 广发证券
19 涪陵榨菜 002507 7月30日 买入 维持 广发证券
20 道氏技术 300409 7月30日 买入 维持 广发证券
21 烽火通信 600498 7月30日 增持 维持 东北证券
22 老板电器 002508 7月30日 买入 维持 山西证券
23 安信信托 600816 7月30日 买入 无 山西证券
24 银轮股份 002126 7月30日 买入 维持 华泰证券
25 贵州茅台 600519 7月28日 买入 维持 华泰证券







　　【红宝丽(002165)】　　
　　上半年净利降 33.1%，业绩符合预期
　　红宝丽发布 2017 年中报， 实现营收 11.25 亿元，同比增 30.7%；净利 0.41亿元，同比降 35.9%。以最新股本 6.02 亿股计算，对应 EPS 为 0.07 元（扣非后为 0.07 元），每股经营性净现金流量为-0.15 元。其中 Q2 实现营收 5.84亿元，同比增 30.8%；净利 0.22 亿元，同比降 33.1%， EPS 为 0.04 元。公司同时预计 2017 年 1-9 月净利 0.51-0.75 亿元，同比下降 0-30%，对应2017Q3 净利 0.10-0.34 亿元。

　　产品销量及价格提升带动营收增长
　　报告期内，公司积极开拓国内外市场，主产品销量同比增 18.9%。 其中异丙醇胺销量同比增 40%以上，实现营收 3.64 亿元，同比增 42.7%。 2017H1硬泡聚醚华东市场均价为 10085 元/吨，同比上涨 21.7%，该业务实现营收6.91 亿元，同比增 24.0%。保温材料销量同比增 15%左右，实现营收 0.21亿元，同比增 26.2%。

　　环氧丙烷涨价拖累利润下滑
　　2017 年 H1 环氧丙烷华东市场均价为 10100 元/吨，同比增 26.7%，对公司盈利造成不利影响： 2017H1 综合毛利率同比下降 7.1pct 至 15.5%，其中硬泡聚醚毛利率下降 7.2pct 至 11.6%， 异丙醇胺毛利率同比下降 8.5pct 至24.1%。 2017Q2 环氧丙烷均价为 9754 元/吨，同比增 18.4%，同期公司综合毛利率同比下降 6.2pct 至 16.2%。

　　环氧丙烷等新项目是未来主要看点
　　公司年产 12 万吨环氧丙烷项目正在抓紧建设中，目前已完成工程进度的70%，预计于 2017 年底竣工，建成后将实现环氧丙烷的完全自给。后续氯醇法环氧丙烷工艺或将持续面临环保压力（尤其是华北地区），部分落后装置或退出市场。公司在建的环氧丙烷生产线采用较为先进的共氧化法工艺，环保优势显着，整体盈利前景良好。

　　维持“增持”评级
　　红宝丽是国内聚氨酯细分领域的龙头企业，聚醚业务保持稳健发展；异丙醇胺业务替代乙醇胺前景广阔；环氧丙烷项目有望受益于行业格局变化，是未来主要看点。 由于公司中止通过发行股份收购雄林新材，且环氧丙烷等原料价格上涨超预期，我们相应调整公司 2017-2019 年 EPS 分别至0.15/0.25/0.32 元（前值 0.22/0.33/0.38 元），考虑到 2017 年受环氧丙烷涨价影响公司业绩短期下滑，而公司环氧丙烷项目投产后将构建完整产业链并享有上游利润，结合可比公司估值水平我们给予 2018 年 30-35 倍 PE，对应目标价 7.5-8.8 元， 维持“增持”评级。

　　风险提示： 下游需求下滑风险，原料价格波动风险。（.华.泰.证.券.）

　　【新天科技(300259)】
　　核心观点
　　公司新老业务均不乏看点，定增价倒挂为股价提供安全边际。公司凭借原有智能仪表产业基础，切入智慧水务、智慧农业业务，市场空间迎来十倍以上提升，有望再造一个新天；智能燃气表进入华润等下游主流客户采购体系，未来三年有望实现50%以上年均增速，晋升行业主流厂商行列；智能水表由于行业渗透率不足15%，公司该业务仍将稳健增长。公司一年期定增10月解禁，现价较定增价存在倒挂，提供了一定的安全边际。

　　切入智慧水务、农业，升级智慧系统服务提供商，有望再造新天
　　目前我国自来水平均漏损率高达15.7%，政府积极推进智慧水务建设，市场空间有望十倍以上提升。五部委联合发布《“十三五”新增1亿亩高效节水灌溉面积实施方案》，智慧农业节水新增市场规模超千亿。公司凭借原有智能水表产业基础，向产业链纵深积极拓展，智慧云平台整体解决方案可以为客户节省成本、提高收益，已经收获实际订单，有望逐步进入收获期。

　　智能仪表主业享有“宽护城河”，未来仍将保持较快增长
　　近两年公司逐步进入华润、港华、重庆燃气等采购体系，加之产能提升释放的业务空间，公司智能燃气表2017年营收有望接近翻番，未来三年有望实现50%以上年均增长；智能水表作为公司的拳头产品，毛利率和下游议价能力高于同行业，为公司提供持续的利润和现金流保障；公司产品线完整，是国内首家同时生产智能水表、智能热量表、智能燃气表、智能电表四大类产品的上市公司，将在智能“水电气热”四表集抄领域发挥优势。

　　领跑物联网，公司NB-IoT样表完成测试走向商用
　　工信部发布《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》，要求加快NB-IoT在国内落地，下半年将迎来行业发展的关键时期，到2018年物联网应用有望大规模商业化普及。公司NB-IoT样表采用中国电信通信系统（基站）、华为的芯片设备，目前已经完成在华为的通信测试，下一步将逐步推向市场，引领行业趋势。

　　公司作为智能仪表龙头，新老业务均不乏看点，首次覆盖给予买入评级
　　公司作为智能仪表行业龙头企业，凭借产业基础切入智慧水务、智慧农业等行业应用领域，升级智慧系统服务提供商，市场空间迎来十倍以上提升。原有主业凭借智能燃气表放量以及智能水表稳步增长也将保持较高增速。我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.28、0.39、0.51元，对应2017-2019年36倍、26倍、20倍PE。参考可比公司2017年平均50倍估值水平，我们给予公司2017年45-55倍PE目标，对应目标价12.6-15.4元，首次覆盖给予买入评级。

　　风险提示：公司智慧水务、智慧农业订单获取及收入确认不达预期；智能燃气表放量进度低于预期。（.华.泰.证.券.）