【诸葛荐股】002515 金字火腿 高斜率5日线上买入 电商概念 健康中国

奉然

【诸葛荐股】002515 金字火腿 高斜率5日线上买入 电商概念 健康中国

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：奉然 浏览：15850 回复：1

一，基本面

核心题材
要点一：所属板块　电商概念 互联金融 健康中国 民营银行 涉矿概念 食品饮料 浙江板块

要点二：经营范围　生产加工：火腿及火腿系列产品、肉制品(腌腊肉制品、酱卤肉制品、发酵肉制品)、罐头(畜禽水产罐头)、调味料(液体);批零、预包装食品(详见《食品流通许可证》),经营增值电信业务(详见《中华人民共和国增值电信业务许可证》)。食用农产品批零;经营进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点三：主营业务-火腿及火腿系列产品、特色纯肉制品和冷链业务　发酵肉制品比普通的肉制品含有更丰富的氨基酸,人体更容易吸收,符合人们追求健康营养的消费需求。金华火腿是中国传统风味肉制品,具有增香、提鲜、去腥的特有功能,风味独特,营养丰富,市场成熟;公司重点发展的巴玛发酵火腿,是欧式发酵肉制品,发酵熟化,切片即食,是世界三大发酵美食之一。作为高端发酵肉制品,健康营养、食用方便,在欧洲国家的市场总量庞大,而在我国则处于萌芽阶段。近年来,欧式发酵火腿以其营养、方便、时尚等高品质特点,正被越来越多的国人接受,随着国民经济水平提升,消费者的消费能力提升,欧式发酵火腿将会有巨大发展空间。

要点四：行业背景-肉食品行业　肉食品行业的各种精深加工小包装肉、半成品肉和熟肉制品以及以猪肉为原料的方便食品、功能性食品、休闲食品和旅游食品的消费明显提升。高新技术和先进营销方式的应用,将为猪肉制品行业的发展提供更加有力的支撑。发酵肉制品比普通的肉制品含有更丰富的氨基酸,人体更容易吸收,符合人们追求健康营养的消费需求。休闲肉制品及特色肉制品是互联网电子商务消费的潮流方向,适合办公、户外、居家等不同消费者需求,正逐步被越来越多的85、90后电商消费者主流人群和青睐,公司立足特色纯肉制品领域,发挥自身生产条件,产品优势、技术优势和研发优势,将创造出更多满足现代消费需求的,具市场差异化的特色纯肉制品,市场发展前景良好。

要点五：核心竞争力-技术及工艺优势　公司主要从事发酵火腿的研发、生产和销售。公司具有国家发明专利(专利号为ZL 2004 1 0014841.4,专利名称为“一种在控温控湿和封闭条件下生产低盐金华火腿的方法”)和(专利号为ZL 2008 1 0121847.X,专利名称为“一种火腿高汤的制作工艺”),公司是行业的龙头企业,在技术、工艺和设备等方面拥有领先优势。公司通过原有金华火腿生产工艺及国家发明技术积淀,结合国内实际生产符合我国人们生活消费的高档发酵肉制品--巴玛发酵火腿,占领了发酵肉制品发展的制高点。

要点六：核心竞争力-质量及品牌优势　公司视产品质量为企业生命,在生产过程中的每一个环节都严格执行国家标准和食品安全卫生标准。公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证、绿色企业认证、清洁生产审核,并被认定为浙江食品GMP达标企业。公司不断创新品牌建设,发展电子商务,继续提升公司在消费者的品牌影响力和号召力。

要点七：核心竞争力-规模和渠道优势　公司经过近二十年的发展,成为业内生产规模最大的企业,具有领先的现代化厂房和生产设备,在渠道方面,公司形成了覆盖全国的销售网络,在礼品、餐饮、烘焙、商超、食品加工、流通、电子商务等渠道都有极强的竞争优势。

要点八：1.2亿元参与筹建民营银行　　2014年8月24日公告，公司拟作为发起人之一参与申请设立民营银行，以达到优化公司的投资结构、丰富业务领域，提升公司综合竞争力。该民营银行是一家为小微企业和个人消费者提供金融服务的股份制商业银行，拟定注册资本40亿元。公司货币出资1.2亿元，占总股本3%，

要点九：金华火腿第一品牌　　金华火腿是中国火腿的鼻祖和杰出代表，具有丰富的文化内涵，是浙江三宝之一，其制作工艺被列入国家非物质文化遗产保护目录，产销量在全国的各种中式火腿中遥遥领先。公司专业生产金字金华火腿，低盐发酵火腿，火腿罐头，火腿调味品，低温肉制品等系列产品，先后获“中国名牌产品”，“中国驰名商标”等诸多荣誉，生产规模，市场占有率，品牌知名度连续多年位居行业领先地位，09年市场占有率达22%，为金华火腿行业的龙头企业，投资建设的中国火腿博览馆为国内唯一的中式火腿博览馆。华东是公司产品的主要市场，2010上半年华东地区营业收入占比81.95%。

要点十：金华火腿堪称肉中茅台　　在漫长的发展演化过程中，金华火腿逐渐形成了皮色黄亮，形似琵琶，肉色红润，香气浓郁，鲜美可口的特点，素以“色，香，味，形，益”五绝闻名于世，早在1905年就获得了德国莱比锡国际博览会金奖，在1915年巴拿马万国博览会上与中国茅台酒同获金奖，在国内外享有盛誉。金华火腿必须用整个新鲜猪后腿制作发酵，而且在整个制作中不添加除盐以外的任何添加剂，富含多种氨基酸和微量元素，适合作为滋补和营养食品，如《中药大辞典》，《中国医学大辞典》，《本草纲目拾遗》等都有火腿的记载，是中国烹饪最重要的原料之一，如在制作鲍鱼和鱼翅等菜肴的过程中必须要用由金华火腿熬制的高汤才能做出鲜香无比的美味菜肴。

要点十一：对外投资　　2011年8月公司拟投资火腿窖藏冷链物流基地建设项目，项目总投资约 26,500万元。本次投资项目将扩大公司火腿的贮存能力，同时也形成了较强的冷链物流基地，提高公司抗风险能力，增强公司市场竞争力。因此，公司董事会在经过深入考察的基础上，决定投资火腿窖藏冷链物流基地建设项目。

要点十二：增资子公司　　公司拟使用超募资金2,300万元对北京金字巴玛发酵火腿有限公司增加注册资本，用于购置经营管理及物流配送场所等相关资产，有利于提高募集资金的使用效率，满足北京巴玛对北京区域市场开拓的经营管理及物流配送的需求，符合全体股东的利益。超募资金的使用没有与募集资金投资项目的实施相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害投资者利益的情况。

要点十三：收购浙江创逸股权　　2013年1月，公司拟与自然人陈火法签署《浙江创逸投资有限公司股权转让协议书》，公司拟以自有资金收购陈火法持有的浙江创逸67.5%股权，从而间接持有神华宝日希勒能源有限公司1.15%股权，收购价格为8,775万元人民币。神宝公司拥有的采矿权矿区总面积65.46平方公里，神宝公司拥有的煤矿包括神华宝日希勒能源有限公司露天煤矿及露天煤矿接续区、神华宝日希勒能源有限公司宝雁煤矿及神华宝日希勒能源有限公司第三煤矿接续区划定矿区范围。截止2011年底神宝公司煤炭资源量约15.51亿吨，2011年生产2,624万吨。神宝公司有望成为公司新的利润增长点，增强公司盈利能力。

要点十四：定向增发　　2014年4月，公司拟向实际控制人施延军控制的金华市巴玛投资企业（有限合伙）非公开发行股份募集资金不超过4.9亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于补充公司流动资金，发行价格为13.47元，发行数量不超过3600万股。若巴玛投资按本次非公开发行股票数量上限认购，本次发行完成后，施延军及其控制的巴玛投资合计持有公司股权比例将由27.70%增至42.21%，不会导致公司控制权发生变化。对于本次定增目的，公司称，主要为日常生产经营以及应对原材料价格波动风险等需要。同时公告称，未来将进一步增加与现有业务相关的固定资产、研发等方面投入。此外，公司未来拟积极寻找与公司业务能够产生协同效应的标的资产进行并购，参与地区及行业资源整合，向上下游产业链延伸，并积极寻求可增厚公司业绩的其他产业投资机会。不过公司称，目前尚无对主营业务及资产结构进行重大调整或整合的计划。

要点十五：扩大低盐火腿、低温肉制品产能　　公司以募集资金17130万元投资“年产100万只低盐火腿及5000吨低温肉制品生产线项目”，公司09年拥有年产近70万只火腿和50吨低温肉制品的生产能力，募投项目逐步投产后，2011年产能将达到95万只，其中传统火腿生产45万只，低盐火腿生产50万只，2012年及以后公司整体产能125万只，其中传统火腿生产25万只，低盐火腿生产100万只，同时2013年低温肉制品成品的产量将达到3250吨。2013年及以后正常达产年，预计可实现年营业收入31750万元，利润总额5823万元。

要点十六：低成本的“借力扩张”战略　　公司相继与苏浙汇，小南国，张生记等高档酒店建立“长期合作关系”，和沃尔玛，家乐福，麦德龙等大型商场超市成为“长期合作伙伴”。公司通过精细化营销服务，深耕这两类渠道，针对酒店提供高档产品，商超提供中低档产品，充分适应客户需求。随着连锁酒店的扩张和商场超市门店数量的增加，公司自然享受下游需求的大幅增长，从而有效降低销售费用，形成天然的“低成本扩张”。火腿是中高档酒店烹饪不可缺少的食材。火腿作为调制高汤的重要原料，在佛跳墙等很多名菜中广泛使用，另外，火腿菜已成为许多全国性高档连锁餐厅的招牌菜。随着上述高档酒店的迅速扩张，扩大了火腿产品的市场需求。

要点十七：国内首创发明低盐火腿　　公司建有业内唯一的省级技术研发中心浙江省金华火腿与食品科技研发中心，并与浙江工商大学，江南大学，南京农业大学，中国肉类食品综合研究中心，中国肉类协会等单位建立了紧密的科研合作关系。公司研发的“一种在控温控湿和封闭条件下生产低盐金华火腿的方法”获得国家发明专利，率先在行业内实现室内封闭式生产，摆脱了长期以来只能单季加工导致产能局限的格局。公司在国内首创发明低盐火腿。传统中式火腿的盐分在9%-12%左右，而西式火腿的盐分只有4%-6%，可以直接食用。低盐火腿的盐分为6%以下，将为公司开拓新的市场空间。

要点十八：股东回报规划　　2012年8月，公司制定未来三年（2012-2014）分红回报规划。未来三年内，公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式分配股利，或者采取其它法律法规允许的方式进行利润分配。公司原则上以年度利润分配为主；如果经营情况良好，经济效益保持快速稳定增长，也可以进行中期利润分配。根据法律法规及《公司章程》的规定，在弥补亏损、足额提取法定公积金等以后，在公司盈利且现金流满足公司持续经营和长期发展的前提下，2012-2014年连续三年内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

要点十九：自愿锁定股份　　公司控股股东，实际控制人施延军及其他股东施延助，施文，施雄飚，薛长煌，王伟胜，韦国忠，胡岿，吴月肖，夏璠林，夏红阳，张约爱，王蔚婷，王启辉，李发新，肖国建，严小青，吴雪松，方张财，孙淑军，施国元，陈顺通，陈选席，夏飞，陈红，项旭能，朱美丹，陈君子，蒋建聪，吴秋旗，恒祥投资，创和投资分别承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司收购该等股份。

二，技术面
高斜率5日线上买入

元标

欢迎奉然版主参赛，预祝成功！