搜索
由繁至简的炒股秘籍股票配资送值得信赖我出资你炒股赚大钱自己操盘配资财源滚滚
查看: 341115|回复: 260

[大盘交流] 探索财富之路---学习长贴

  [复制链接]

签到天数: 310 天

发表于 2016-11-26 08:35 | 显示全部楼层

探索财富之路---学习长贴

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:XYP318318 浏览:341115 回复:260

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
在缠版   江恩版   都开过长贴      实战版的人气不错    没有那么多纷争 大家都忙着赚钱  学习
在实战版   结识了 金水峰 老师 学习了 三板斧     惜玉老师 指标编辑功底很高      西风老哥  学习低价大黑马数列知识类似基金操作


我学的东西很杂  指标 ----缠论  ----江恩---    都学点皮毛
一只想把所学的知识融会贯通------目标
华尔街传世名言


作者: 阿飞

01、华尔街名言:不论做多,做空都有可能赚钱,唯有贪心者例外.

02、华尔街名言:逆势操作是失败的开始.

03、华尔街名言:失败起因于资本不足和智慧不足.

04、培养常赚比大赚更重要的观念.

05、短胜不如长胜,长胜不如永胜,永胜就是稳赚不赔.

06、挑选自己熟悉的股票进行操作.

07、与群众相反的操作方式.众人抢进时,卖出持股,市场人稀时,买进股票.

08、决定要理性,进出股票切忌冲动.

09、老手多等待,股市心法中最难的就是等待.

10、忍耐是至胜的关键,离场是避免手痒的最好方法.

11、看不准,看不懂,没有把握时不进场.

12、真理不一定站在多数人一边,众人皆看好,则行情未必继续好,众人皆看坏,行情未

必就坏下去,高明的技术操作者必须做独行侠,须对行情保持独立的判断,注意反市

场操作,不能跟随别人,不要有从众心理.

13、长期操作的发展方向,永远是周而复始的公式中进行,股价的变化并非毫无规律的,

如果你能找到这些规律,并依法去做,想不赚都难.

14、大家都知道的利空,就不再是利空.

15、证券部不要排队时,才是买股票的好时机.

16、在股市低迷时,股价显现出偏低的现象,浮动的筹码才能得到真正的安定归宿.

17、股市获利的两大要点,一为技术,一为资金.

18、股市中三种基本材料为资金,股票和利多利空消息.

19、光靠画线无法知悉股市变化的虚实,唯有价量配合才能真正洞悉股价变化的方向.

20、投资的基本建立在详细的风险计算与投资报酬率的掌握之上.

21、要有风险意识,任何时刻均不可对股价持过分乐观的态度.

22、切忌频繁换股,犹豫不定时,勿采取行动.

23、买卖股票的五项要决是:忍,等,稳,准,狠.

24、创天价不买,创地价不卖.

25、人弃我取,人取我弃.

26、牛市进场,熊市放假,免得手痒乱动.

27、股市中投资投机皆可获利,但不可过分迷恋它,以免判断迷失方向.

28、股市获利的两大法宝是介入的时机要恰当,选股要正确.

29、抱着没有指望的股票并期望它回到原位,是最愚蠢不过的事,不如赶快脱手,换一只

有希望的股票.

30、盈利最大的敌人就是贪婪,知足是股市中获利的要诀.知足常胜,贪就是贫.

31、股潮涨落,唯我静观,判断必须保持中立,勿受他人影响.

32、投资勿心急,要能等能忍,凡是股市中的老手都是精于等待的人,精于投资的人都是

等待的老手.

33、细心选择出来的好股票,不必贪图眼前的小利就急于抛出.

34、短线是银,长线是金,真正的投资家,是能看准股市的长期趋势,掌握先机,长抱等待

的人.只图短利而没有长远眼光的人是不算投资高手.

35、上升最快最猛的股票就是好股票,因为投资的目的就是为了获利.

36、买绩优股并不是无条件的去买,熊市的时候,绩优股照样下跌.因为,投资者应该顺

势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购.

37、要战胜股潮,须先克服自己在技术上及修养上的弱点.精明的投资者克制自己,培养

出冷静沉着的功夫,静观股潮涨落.

38、只有见识而无胆量的人是赚不到大钱的.

39、不要把精挑细选的股票在开始上涨时就卖了.这种被轻易洗掉的人是赚不到大钱的.

40、成交量是股市的元气,股价只不过是量的表现而已.成交量通常比股价先行.

41、股市的末升段,就象流水席一样,任你吃喝,来者不拒,但一刹那间,大门关上,一举

成擒,被逮住的人,要把前面吃喝的人所欠的账全部还清.

42、优秀的技术分析者应学会孤独.

43、暴跌是大赚的开始,大涨是大赔的开始.

44、不要相信多头市场末期的好消息,不要相信空头市场末期的坏消息.

45、不要和市场作对,市场永远是对的.

46、天价不买,地价不卖,不要企图抓到最高价和最低价,吃中间一段已经很好了.

47、作股票切忌不分春夏秋冬,晴天下雨,天天进场,等待良好的时机进场才是稳赚不赔

的法则.作股票要以不赔为原则,因为重挫一次要很长时间才能复原,而且既费时又

破坏心态.所以唯有稳赚不赔的操作策略才是打持久战的方法.

48、股市有风险,要有风险意识,进出务必谨慎.

49、多头一定要有获利了结的观念,空头一定要有回补的观念,帐面利润是不能算数的.

50、股票无绩优绩差股之分,只有强势弱势股之分.



参与人数 7奖励 +79 热心 +48 金币 +88 时间 理由
知足天地宽 + 1 + 1 2017-8-13 22:16 MACD有楼主更精彩!^_^
伊人雪 + 18 + 12 + 36 2017-2-13 15:49 MACD有楼主更精彩!^_^
wnwgd + 3 2017-1-29 21:00 MACD有楼主更精彩!^_^

查看全部评分

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

中华占星结构深研究将上证指数拆解到底股市捉妖记根据大盘学缠论

发表于 2016-11-26 08:53 来自手机 | 显示全部楼层
跟随学习
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2003-11-26

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:54 | 显示全部楼层
ericlei0-----问我一个帖子问题我觉得很不错

有个问题,“股民必须要了解和熟悉华尔街的主流投资技术和策略”,现在主流的东西是啥?这些经典的东西都是几十上百年前的理论; 为什么新的理论/技术好像论坛很少人提?
量化投资-----是其一
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:54 | 显示全部楼层
1)量化投资大师西蒙斯的传奇神话
  比巴菲特还能赚钱的人
  沃伦?巴菲特是投资界人尽皆知的股神,但可能很多投资者不知道詹姆斯?西蒙斯。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物,他所管理的大奖章基金的平均年收益率比巴菲特还要高得多,从1989到2007年间的平均年收益率高达35%(考虑高达44%的收益提成,实际基金的年收益率超过60%),而股神巴菲特在同期的平均年回报也不过约为20%。
  经历了1998年俄罗斯债券危机和2001年高科技股泡沫危机,许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落。罗伯逊关闭了老虎基金,梅利韦瑟的长期资本管理公司几乎破产,索罗斯的量子基金也大幅缩水。与之相比,西蒙斯的大奖章基金的平均年净回报率则高达35%。从1988年成立到1999年12月,大奖章基金总共获得了2,478.6%的净回报率,是同时期中的第一名;第二名是索罗斯的量子基金,有1,710.1%的回报;而同期的标准普尔指数仅是9.6%。即使2008年面对全球金融危机的重挫,大奖章的回报居然高达80%。西蒙斯依靠他的交易模型,获得了如此惊人的成就,其最核心的就是量化投资模型。
  数学天才
  西蒙斯生于波士顿郊区牛顿镇,是一个制鞋厂老板的儿子,3岁就立志成为数学家。从牛顿高中毕业后,他进入麻省理工学院,从师于著名的数学家安布罗斯和辛格。1958年,他获得了学士学位,仅仅三年后,他就拿到了加州大学伯克利分校的博士学位,一年后他成为哈佛大学的数学系教授。
  1964年,他离开了大学校园,进入美国国防部下属的一个非盈利组织——国防逻辑分析协会,并进行代码破解工作。没过多久,《时代周刊》上关于越南战争的残酷报道让他意识到他的工作实际上正在帮助美军在越南的军事行动,反战的他于是向《新闻周刊》写信说应该结束战争。当他把他的反战想法告诉老板,很自然的被解雇了。
  他又回到了学术界,成为纽约州立石溪大学的数学系主任,在那里做了8年的纯数学研究。1974年,他与陈省身联合发表了著名的论文《典型群和几何不变式》,创立了著名的陈-西蒙斯理论,该几何理论对理论物理学具有重要意义,广泛应用于从超引力到黑洞。1976年,西蒙斯获得了每5年一次的全美数学科学维布伦奖金,这是数学世界里的最高荣耀。
  大奖章基金
  大奖章基金主要通过研究市场历史资料来发现统计相关性,以预测期货、货币、股票市场的短期运动,并通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的市场机会,交易量之大甚至有时能占到整个NASDAQ交易量的10%。当交易开始时,交易模型决定买卖品种和时机,20名交易员则遵守指令在短时间内大量的交易各种美国和海外的期货,包括商品期货、金融期货、股票和债券。但在某些特定情况下,比如市场处在极端波动的时候,交易会切换到手工状态。
  2006年,西蒙斯被国际金融工程师协会评选为年度金融工程师。通过西蒙斯的传奇故事,相信读者也都了解了量化投资的威力和魅力,那是不是很想进入这个行业,并创造自己的传奇呢?如果答案是‘yes’,那就先从本书开始吧。

  本文摘自《量化投资—策略与技术》,本书用60多个案例解读了国际金融大鳄们采用的策略核心,想学习那些富可敌国的华尔街对冲基金赚钱秘诀的,不可错过此书!!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:55 | 显示全部楼层
2)量化投资定义
  什么是量化投资?简单来讲,量化投资就是利用计算机科技并采用一定的数学模型去实现投资理念、实现投资策略的过程。
  传统的投资方法主要有基本面分析法和技术分析法这两种,与他们不同的是,量化投资主要依靠数据和模型,来寻找投资标的和投资策略。
  定性投资和定量投资的具体做法有些差异,这些差异如同中医和西医的差异,定性投资更像中医,更多地依靠经验和感觉判断病在哪里;定量投资更像是西医,依靠模型判断,模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。在每一天的投资运作之前,投资者会先用模型对整个市场进行一次全面的检查和扫描,然后根据检查和扫描结果做出投资决策。
  与传统定性的投资方法不同,量化投资不是靠个人感觉来管理资产,而是将适当的投资思想、投资经验、甚至包括直觉反映在量化模型中,利用电脑帮助人脑处理大量信息、帮助人脑总结归纳市场的规律、建立可以重复使用并反复优化的投资策略(经验),并指导我们的投资决策过程。
  量化投资策略的优势
  量化投资策略有如下五大方面的优势,主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化等。
  (1)纪律性:严格执行量化投资模型所给出的投资建议,而不是随着投资者情绪的变化而随意更改。纪律性的好处很多,可以克服人性的弱点,如贪婪、恐惧、侥幸心理,也可以克服认知偏差,行为金融理论在这方面有许多论述。
  (2)系统性:量化投资的系统性特征主要包括多层次的量化模型、多角度的观察及海量数据的观察等等。多层次模型主要包括大类资产配置模型、行业选择模型、精选个股模型等等。多角度观察主要包括对宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度的分析。
  (3)及时性:及时快速地跟踪市场变化,不断发现能够提供超额收益的新的统计模型,寻找新的交易机会。
  (4)准确性:准确客观评价交易机会,克服主观情绪偏差,妥善运用套利的思想。量化投资正是在找估值洼地,通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。与定性投资经理不同,量化投资经理大部分精力花在分析哪里是估值洼地,哪一个品种被低估了,买入低估的,卖出高估的。
  (5)分散化:在控制风险的条件下,充当准确实现分散化投资目标的工具。分散化也可以说量化投资是靠概率取胜。这表现为两个方面,一是量化投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用,这些历史规律都是有较大概率获胜的策略。二是依靠(1)筛选出股票组合来取胜,而不是一个或几个股票取胜,从投资组合理念来看也是捕获大概率获胜的股票,而不是押宝到单个股票上。

  本文摘自《量化投资—策略与技术》,本书用60多个案例解读了国际金融大鳄们采用的策略核心,想学习那些富可敌国的华尔街对冲基金赚钱秘诀的,不可错过此书!!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:56 | 显示全部楼层
4)量化投资到底有那些策略?

  量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程,包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易,资产配置,风险控制等。
  量化选股
  量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法,如果该公司满足了该方法的条件,则放入股票池,如果不满足,则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种,总的来说,可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类
  量化择时
  股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立,股票价格充分反映了所有相关的信息,价格变化服从随机游走,股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中,存在经典线性相关之外的非线性相关,从而拒绝了随机游走的假设,指出股价的波动不是完全随机的,它貌似随机、杂乱,但在其复杂表面的背后,却隐藏着确定性的机制,因此存在可预测成分。
  股指期货套利
  股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限,不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为,股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。
  商品期货套利
  商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面 :(1)相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价。(2)由于价格的波动性,价格差价经常出现不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。
  统计套利
  有别于无风险套利,统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计套利在方法上可以分为两类,一类是利用股票的收益率序列建模,目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha 收益,我们称之为β中性策略;另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模,我们称之为协整策略。
  期权套利
  期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约,希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样,是多种相关期权交易的组合,具体包括:水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。
  算法交易
  算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易,它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中,程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同,可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。
  资产配置
  资产配置是指资产类别选择,投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术的结合,极大地丰富了资产配置的内涵,形成了现代资产配置理论的基本框架。它突破了传统积极型投资和指数型投资的局限,将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上,通过比较不同资产类的统计特征,建立数学模型,进而确定组合资产的配置目标和分配比例。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:56 | 显示全部楼层
5)量化投资的理论基础是什么?
  量化投资涉及到很多数学和计算机方面的知识和技术,总的来说主要有:人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机,分形理论和随机过程这几种。

  人工智能

  金融投资是一项复杂的,综合了各种知识与技术的学科,对智能的要求非常高。所以人工智能的很多技术可以用于在量化投资分析中,包括专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。

  数据挖掘

  数据挖掘(data mining)是从大量的、不完全的、有噪声的、模糊的、随机的数据中提取隐含在其中的、人们事先不知道的、但又是潜在有用的信息和知识的过程。与数据挖掘相近的同义词有数据融合、数据分析和决策支持等。在量化投资中,数据挖掘的主要技术包括关联分析、分类/预测、聚类分析等。

  小波分析

  小波分析在量化投资中的主要作用是进行波形处理。任何投资品种的走势都可以看做是一种波形, 其中包含了很多噪音信号。利用小波分析,可以进行波形的去噪、重构、诊断,识别等,从而实现对未来走势的判断。

  支持向量机

  支持向量机(Support Vector Machine,SVM)方法是通过一个非线性映射p,把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中(Hilbert空间),使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。正因为有这个特点,使得SVM特别适合于进行有关分类和预测问题的处理,这就使得它在量化投资中有了很大的用武之地。

  分形理论

  分形理论既是非线性科学的前沿和重要分支,又是一门新兴的横断学科。分形理论在量化投资中得到了广泛的应用,主要可以用于金融时序数列的分解与重构,并在此基础上进行数列的预测。

  随机过程

  随机过程(Stochastic Process)是一连串随机事件动态关系的定量描述。随机过程论与其他数学分支如位势论、微分方程、力学及复变函数论等有密切的联系,是在自然科学、工程科学及社会科学各领域研究随机现象的重要工具。其中马尔科夫过程很适于金融时序数列的预测,是在量化投资中的典型应用。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:57 | 显示全部楼层
6)量化投资在中国前景无限!
  正因为A 股市场不是特别有效的市场,量化投资策略正好可以发挥其纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化的各种优点而捕获国内市场的各种投资机会。

  量化投资适合A股市场

  相比定性投资,现阶段A 股市场的特点更适合采用客观、公正而理性的量化投资风格。股票市场复杂度和有效性的增加已对传统定性投资基金经理的单兵作战能力提出了挑战。相对于海外成熟市场,A股市场的发展历史较短,有效性偏弱,市场上被错误定价的股票相对较多,留给定量投资策略去发掘市场的无效性、寻找超额收益的潜力和空间也就更大。

  百花齐放的量化基金产品

  对于量化基金的产品设计,虽然量化基金一般都是采用多因素模型对股票进行分析和筛选,但不同的量化基金的侧重点是不一样的,也就是包括投资思路、观察角度、分析方法在内都是不同的。

  在个股筛选和分析的角度、行业分析的角度、大类资产的配置等方面均有不同的思路,可以体现出各自不同的投资理念和各自的投资特色。

  这里所指的量化基金产品包括但不限于量化共同基金产品、指数基金产品、指数增强型基金产品、行业指数基金产品、风格类指数基金产品、策略指数基金产品、ETF 产品、收益分级型产品等等。

  从量化投资提供的工具和方法来看,可以给投资者提供的基金产品可以说是百花齐放,也可以做到有的放矢,满足投资者不同风险收益偏好的投资需求。

  量化投资本土化前景

  A 股市场的发展历史较短,有效性偏弱,市场上被错误定价的股票相对较多,那么留给量化投资资策略去发掘市场的无效性、寻找超额收益的潜力和空间也就更大。相比定性投资,现阶段A 股市场的特点更适合量化投资客观、公正而理性的投资风格。

  量化投资可以为投资者带来更多更丰富更有特色的各类基金等产品,丰富机构的产品线。只有建立完善的产品线,才能满足不同投资者的需求,才能在不同的市场状况下获得发展,才能有强大的基金公司。机构可以从量化投资所带来的无限量基金产品线上获益良多。

  量化投资不仅可以增加基金的产品线,而且量化投资策略本身也是对机构投资者传统投资的一个强有力的补充和增强。量化投资的好处是可以将各种适合不同经济环境、不同市场环境的投资理念明确的刻画出来,并可以加以建议。那些成功的投资理念通过量化的方式就可以方便的加入投资决策中去。量化投资策略对提升机构投资者的投资决策能力无可限量。

  总而言之一句话:量化投资在中国,前景无限!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:57 | 显示全部楼层
最重要的投资策略—量化选股
  量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合,期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。量化选股策略总的来说可以分为两类:第一类是基本面选股,第二类是市场行为选股。

  基本面选股主要有多因子模型、风格轮动模型和行业轮动模型。市场行为选股主要有资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势追踪模型和筹码选股模型。

  多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子作为选股标准,满足这些因子的股票则被买入,不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定,因为在不同市场条件下,总有一些因子会发挥作用。

  风格轮动模型是利用市场的风格特征进行投资,比如有时候市场偏好小盘股,有时候偏好大盘股,如果是风格转换的初期介入,则可以获得较大的超额收益。

  行业轮动与风格轮动类似,由于经济周期的原因,总有一些行业先启动,有的行业跟随。在经济周期过程中,依次对这些轮动的行业进行配置,则比买入持有策略有更好的效果。

  资金流选股的基本思想是利用资金的流向来判断股票的涨跌,如果资金流入,股票应该会上涨,如果资金流出,则股票应该下跌。所以将资金流入流出的情况编成指标,则可以利用该指标来判断在未来一段时间股票的涨跌情况了。

  动量反转模型是指股票的的强弱变化情况,过去一段时间强的股票,在未来一段时间继续保持强势,过去一段时间弱的股票,在未来一段时间继续弱势,这叫做动量效应。过去一段时间强的股票在未来一段时间会走弱,过去一段时间弱势的股票在未来一段时间会走强,这叫做反转效应。如果判定动量效应会持续,则应该买入强势股,如果判断会出现反转效应,则应该买入弱势股。

  一致预期是指市场上的投资者可能会对某些信息产生一致的看法,比如大多数分析师看好某一个股票,可能这个股票在未来一段时间会上涨;如果大多数分析师看空某一个股票,可能这个股票在未来一段时间会下跌。一致预期策略就是利用大多数分析师的看法来进行股票的买入卖出操作。

  趋势追踪是属于图形交易的一种,就是当股价出现上涨趋势的时候,则追涨买入;如果出现下跌趋势的时候,则杀跌卖出,本质上是一种追涨杀跌策略。判断趋势的指标有很多种,包括MA,EMA,MACD等,其中最简单也是最有效的是均线策略。

  筹码选股是另外一种市场行为策略,基本思想是,如果主力资金要拉升一支股票,会慢慢收集筹码,如果主力资金要卖出一支股票,则会慢慢分派筹码,所以根据筹码的分布和变动情况,就可以预测股票的未来是上涨还是下跌。

  有关量化选股业绩评价要从两个方面来考虑,一个是收益率,一个是风险指数,只是收益率高的策略并不能成为最好的策略,应该综合考虑收益率和风险情况才能判断一个选股的策略的好坏。量化选股需要考虑的是在承担多大的风险情况下的收益率情况。




  本文摘自《量化投资—策略与技术》,本书用60多个案例解读了国际金融大鳄们采用的策略核心,想学习那些富可敌国的华尔街对冲基金赚钱秘诀的,不可错过此书!!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 08:59 | 显示全部楼层
解密量化投资,天才数学家的华尔街掘金之路

齐鲁晚报10月13日讯:天才和疯子之间只有一线之隔,这句话不无道理。2001年那部引起巨大反响,收获了一箩筐小金人的好莱坞电影《美丽心灵》,让这部电影的原型——一度饱受精神分裂症的折磨,最终通过努力获得诺贝尔经济学奖的“博弈论”大师、天才数学家约翰·纳什走入了大众的视野。

身为普林斯顿大学的数学系教授,纳什的一生和普林斯顿有着不解之缘,这里聚集了太多天才,包括爱因斯坦、冯·诺依曼等。如今,这些数理天才们的才干在金融领域展现得淋漓尽致,由数学家、物理学家等组成的量化团队叱咤华尔街的情景早已司空见惯,而且他们还有一个称号——宽客(Quant,指一群靠数学模型分析金融市场的物理学家和数学家)。

坐落于普林斯顿校园旁边的Sciencast公司,创始人李庆博士和他的天才搭档们正在谱写他们的宽客帝国。

数理天才们的印钞机

当下的金融界和数学的关系似乎越来越紧密,以至于出现了金融数学这个新的学科分支。毕业于北大数学系的李庆,最终在哥伦比亚大学取得了金融学博士学位,从此在量化投资的道路上一发而不可收拾。

事实上,量化投资的“开山鼻祖”、被称为“宽客教父”的爱德华·索普,就是一位数学天才。如同横空出世的武林高手,索普不但利用早期的IBM计算机和概率论中的凯利公式发现了21点计牌策略,而且成功进军华尔街,与合伙人成立了史上第一家量化对冲基金——“可转换对冲合伙基金”,摇身一变成为“量化对冲之父”。另一位不得不提的数学天才、量化投资传奇人物——詹姆斯·西蒙斯,他所掌管的大奖章基金过去20年平均收益高出巴菲特十多个百分点。从此,越来越多精于技术的宽客开始成为华尔街的主宰,包括肯·格里芬、博阿兹·魏因斯坦、彼得·穆勒、克里夫·阿斯内斯等顶级数量金融大师。

不得不承认,量化投资是为数理天才们量身定制的。以西蒙斯创立的文艺复兴科技公司为例,一半以上的雇员都是数学家、物理学家出身;著名对冲基金Citadel最核心的数量研究部,有来自名牌大学的80多名前数学教授和天体物理学家。同样的,在Sciencast公司,李庆所带领的也是清一色的博士团队,就连实习生都是哈佛大学统计系的博士,而他们所开发的风险优化系统的核心部分很多都用到了普林斯顿的研究,这也是Sciencast公司地址选在该校附近的原因之一。

穿越牛熊的量化策略

2016年5月,《机构投资者》旗下出版物《阿尔法》公布的“2016年全球收入最高的对冲基金经理”排行榜显示,前10位中有8位被归为量化基金经理。同年7月,据英国《金融时报》报道,“量化女皇”、掌管89亿美元资产的对冲基金Blue Trend总裁Leda Braga表示,系统电脑模型算法(量化投资)未来会成为对冲基金管理的主流方式。

量化投资的传奇源于它能够从海量历史数据中寻找到能够带来超额收益的多种“大概率”策略。在李庆博士看来,Sciencast的量化策略之于波动市场的独特优势在于,它是以金融理论为基础,结合数学、统计、计算机编程,在动态的股市环境中找到规律,同时寻找上千只股票价格上涨或下跌的概率,并且对于投资这些股票的风险和收益进行优化。这一切,设定程序后,都由电脑自动完成、不再受基金经理情绪的影响。换句话说,其实是用量化模型抵御投资者内心的贪婪和恐惧。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 09:01 | 显示全部楼层

量化投资的专业性和高门槛毫无疑问将大部分投资者拒之门外。抛开高难度操刀手法不谈,历史上不少有名的量化基金会在达到一定体量后转为封闭基金,只接受内部人士投资,比如鼎鼎大名的文艺复兴旗下的大奖章基金;目前量化基金排行榜上排名靠前的一些大牌基金公司的旗舰基金,也不再对外部投资者开放,比如D.E.Shaw和Two Sigma公司等。因此,由专业团队掌舵的母基金是投资者进行量化基金配置的一种得力工具,同时母基金采用多策略的方式投入多支顶级的、长期获利的基金中,可以有效分散风险。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 09:03 | 显示全部楼层
威廉欧奈尔选股模型-选股公式有高手做出来的吗
是 我找指标版高手准备做出来的 --------------估计没人做出来http://bbs.macd.cn/forum.php?mod ... ;extra=#pid35858419
我一直再找   早些年ymanqun 大神发过帖子---论坛不知是很么原因删除了
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 399 天

发表于 2016-11-26 12:05 | 显示全部楼层
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-12-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 88 天

发表于 2016-11-26 12:43 | 显示全部楼层
这个必须顶起来学习,技术精湛,三板斧用的比我都好!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-10-29

回复 使用道具 举报

签到天数: 1086 天

发表于 2016-11-26 13:02 | 显示全部楼层
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-4-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 88 天

发表于 2016-11-26 14:04 | 显示全部楼层

参与人数 1奖励 +18 热心 +9 时间 理由
XYP318318 + 18 + 9 2016-11-26 16:57 分析的有道理,学习了,请收下我的小红花!

查看全部评分

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-10-29

回复 使用道具 举报

签到天数: 145 天

发表于 2016-11-26 14:40 | 显示全部楼层

OK
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2016-6-12

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 17:10 | 显示全部楼层
金水峰 发表于 2016-11-26 12:43
这个必须顶起来学习,技术精湛,三板斧用的比我都好!

我跟据 金老师的三板斧  结合   缠论中区   发现一点小规律   但需要人工找股   ----很麻烦  --最近准备让指标版  高手做公式     
缠论公式  不太好做   到现在也没做出来

也许以后有机缘能找到 合适的



做出来的话  ---给金兄发一份 呵呵





参与人数 1奖励 +18 热心 +9 金币 +8 时间 理由
金水峰 + 18 + 9 + 8 2016-11-26 17:16 感谢分享^_^

查看全部评分

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 88 天

发表于 2016-11-26 17:16 | 显示全部楼层
XYP318318 发表于 2016-11-26 17:10
我跟据 金老师的三板斧  结合   缠论中区   发现一点小规律   但需要人工找股   ----很麻烦  --最近准备 ...

先谢谢您了
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-10-29

回复 使用道具 举报

签到天数: 310 天

 楼主| 发表于 2016-11-26 17:17 | 显示全部楼层
量化投资的传奇源于它能够从海量历史数据中寻找到能够带来超额收益的多种“大概率”策略。
一个好的操作模式必须----需要经过大量数据计算测试--从而选出大概率
经过牛熊的考验 ----------实战模式
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-9-6

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD俱乐部(1997-2019)官方域名:macd.cn   MACD网校(2006-2019)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—17:30]:18292674919   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
增值电信业务经营许可证: 陕ICP19026207号—2  陕ICP备20004035号

举报|意见反馈|Archiver|手机版|小黑屋|MACD俱乐部 ( 陕ICP备20004035号 )

GMT+8, 2024-3-29 16:59 , Processed in 0.657087 second(s), 11 queries , Redis On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表