做个不一样的股民--玩转经济学（权衡与成本）
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：小散心态
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“经济”一词起源于希腊语，是指管理一个家庭的人。这一点和中国的“修身、齐家、治国、平天下”颇有妙曲同工之处。结过婚的人多有感触，每一个家庭都是复杂的，面临无数决策。大到房子车辆的购买，小到锅碗瓢盆的洗涮，总会有人付出一些，有人得到一些。一个家庭是否和谐，除了感情基础，更多的是鸡毛蒜皮小事的协调。所谓的协调，是需要考虑到每一个人的能力和需求，使分配达到合理。
社会一如家庭，有人吃土豆，有人吃牛肉，有人开豪车，有人骑自行车。“社会的资源是稀缺的”，不可能满足所有人的需求，资源的管理尤为重要。经济学最重要的内容就是如果权衡取舍，如何管理社会的资源。
在计划经济中，由统一的部门来进行资源的分配。但事实上，资源的分配在无数的家庭和企业中进行，任何独裁者都无法始终如一控制资源。在经济学中，研究人们和企业如何生产，如何消费，如何打理财产，属于微观经济学。研究整体经济的力量和趋势，是宏观经济学。
经济学归属于社会科学，延续科学的研究方式，其中的假设就是那只“无形之手”。进而衍生出了十大原理，这些原理是一切经济学研究的基础，是首先要理解的内容。十大原理分成三个部分：
A:如何做出决策 1、权衡取舍 2、机会成本 3、边际成本和边际收益 4、激励
B:如何实现交易 1、交易可以使人变得更好 2、市场如何组织交易 3、政府有时候可以改善市场结果
C：整体经济的运行 1、生活水平决定于生产能力 2、通货膨胀 3、通货膨胀与失业率之间的权衡取舍
经济学的十大原理，使用理性来解释经济运行的原理，而非被强制灌输的意识形态，理解十大原理，不仅仅可以帮助我们理解经济运行的规则，甚至还可以帮助我们理解身边发生的很多事情。通过理性的分析与总结，可以更好的解决人生或者投资的问题。经济学虽然有些艰涩，同时也十分精彩，对十大原理的解读，就是精彩的开始。
十大原理之一：人们面临权衡取舍
经济学中有个假设：“资源是稀缺的”。其中不仅包括了社会资源是稀缺的，对于个人而言资源也并不丰富，不仅是我们有限的物质资源，还包括我们的时间资源以及精力限制等。因为资源的稀缺性，所以必须将资源进行合理分配，以期达到我们的目的。但权衡并非易事，通常情况下需要作出取舍。
例如一个学生，在面临重大考试的时候，是选择24小时突击学习，还是睡觉或者娱乐，就是一个简单的权衡取舍问题。选择学习可以获得什么？选择了娱乐会又会有什么后果？在现实中，选择并非如此非黑即白。睡眠必不可少，娱乐也因人而异，学习则是最重要的事情，通常会暂时取消娱乐，甚至缩短睡眠时间，争取考试通过。
在家庭中，我们的收入是有限的，一笔钱究竟是买车子，还是储存，或者是全家出去旅游，也是我们面临的选择。每一笔钱花出去，都会有不同的收益，不同的诉求，将会采取不一样的分配。
国家面临着大炮与黄油的取舍，如果将大量的资源用在巩固国防，发展军事，势必要减少人们的消费需求。如果满足国民更多的物质需求，则必须削减国防支出，正常的国家需要在两者之间权衡。朝鲜这样的国家将最多的资源分配给了大炮，而瑞士这样的中立国，几乎都将多数资源用在人们的需求。
我们现在霾锁深城，政府同样面临着重要的权衡取舍：为了保护环境，勒令企业停产，雾霾可以解决，但是企业和职工都将失去收入，显然并不可取；如果严令企业采取合格的环保排放方式，会加大企业的成本，导致利润减少，最终政府的税收和工人们的收入都将减少。尽管雾霾并非不可以解决，但管理者仍然需要在成本、收入、民生三者之间进行权衡取舍。
更加复杂的权衡取舍则是在“效率”和“平等”间进行选择，效率是指社会能用有限的资源获得最大的效益；平等是指资源的成果是否可以平均的分配给社会成员。效率决定了产出多少，而平等则决定如何分配产出收益。在经济中，效率和平等不可能达成同一方向。例如在农田都属于集体时，分配较为平均，但效率极为低下。包产到户后，同样的土地数年间就翻了一番，但收入出现了差异。
一家企业中，奖金是有限的，如果重奖有能力的职工，会减少大多数职工的奖金，虽然能够激励骨干员工更加努力，但也会打击多数产出不高的员工。如果我们选择平均分配，多数工作并不突出的人会感觉满意，但骨干会非常不满，甚至会辞职跳槽。
经济制度侧重效率，会激发创造力，提升产量，但必然会导致贫富分化，甚至会引发冲突；经济制度侧重平等，则会打击积极性，降低产量，但收益会较为平均，不会引发冲突。经济学认为，效率决定蛋糕的大小，如果试图把蛋糕分的更平均，蛋糕就会变小。
在股票市场中，所有的投资者都会不断的面临权衡取舍，什么时间买卖，选择什么样的股票，如何做资金配置。从我们有限的资金分配到时间的选择，均需要合理的权衡取舍。有些新股民无法做出好的选择，就各种股票都选择一些，任意时间都会有买卖。这是一种非理性的行为，无法在理性的经济学中做出评判。
认识权衡取舍的概念，并不能决定我们应该做什么决策，而是让我们了解这个概念后，对于任何我们拥有的资源做出理性的取舍。
可以尝试描述以下几个需要取舍的事件：
1、我们学习，究竟是该买纸质书还是电子书？ 2、如果孩子读完大学，如何决定是否去读研究生？ 3、在保护环境、保障穷人生活、保证企业生产力之间如何权衡取舍？ 4、在雾霾深重的城市，个人可以如何决策？
十大原理之二：机会成本
在做权衡取舍的决策时，最主要的因素是行动方案以及成本与收益。多数情况下，这些因素并非一目了然，其中最为重要的就是机会成本。
例如有些家庭会在是否让子女上大学上做出权衡取舍。上大学需要支付数年的学费和生活费，这些都是现金成本，读大学还要付出四年的时间成本。这些时间用来工作，会增加不少收益。简单核算下，上大学的成本是四年的生活费、学费以及工作可能赚到的钱。
如果不上大学获取当下收益，意味着会失去学习知识的机会，同时也失去了未来可能得到更高薪水的机会。假设我们认为大学后的收入会比不上大学高一倍，那就意味着在未来四十年的工作中我们的收入会减少很多，因为不上大学失去的机会，就属于机会成本。机会成本是指为了得到一样东西，必须付出的最大成本。但很多职业运动员，通常会放弃上学的机会，他们在二十岁左右可能就有百万的年薪，对比机会成本会很低。
机会成本是在决策前进行权衡取舍的要素，很多时候机会成本难以预估。例如我们可能在两只股票上会进行权衡取舍，选择短期强势的股票很可能会放弃一只有潜力的股票，机会成本就是潜力股可能实现的收益。反之，如果选择了潜力股但迟迟并未上涨，机会成本则是强势股当下的上涨，以及等待的时间成本。
机会成本是指为了得到一样东西或达成一个目标，所需要放弃另一样东西的最大价值。机会成本有些可能实现，有些很难实现。就如前例，潜力股可能会有巨大的涨幅，但是因为人的智识有所区别，未必能够实现最大收益。
因此，在心理学中也存在机会成本的概念。从经济学的角度来看机会成本，主要是对人们的权衡取舍的影响。
对机会成本的不佳评估，会造成严重的后果。例如我国在2007年前，因为大宗商品需求旺盛，并未对机会成本做出权衡，而上马了大批钢铁企业。短期收益尚未实现，就出现了世界性的经济衰退。政府稀缺的资源倾向于国有企业，导致了民营中小企业缺乏支持，发展严重滞后。政策的选择，造成了中国至今经济多样性都举步维艰，资源深陷泥淖。
与机会成本对应的是沉没成本，沉没成本在心理学的地位远高于在经济学中的地位。沉没成本是指由于过去的决策产生的损失，这些成本不会因为我们现在或未来的任何决策发生改变。
因为经济机会成本的决策错误，大量落后钢铁企业出现，这些企业不可能再次产生赢利，已经变成了沉没成本。但是由于这些企业存在大量贷款，如果关停，会导致银行系统出现大量坏账，因此银行只能继续提供贷款不让坏账暴露。同时，企业如果关停，也会导致大量的失业，存在社会不安定的隐患，政府也不敢做出决策。
很多企业家出现错误的投资，也可能会做出类似的决策，继续维持错误投资的运营。一方面企业家可能会担心问题的暴露会导致债权人登门，另一方面是存在或许经济好起来会有转机的可能，非理性的机会成本的判断。
沉没成本对于个人的心理影响非常巨大。很多股民账户出现亏损的时候，非常担心新的机会成本出现，而忽视沉没成本。要知道，在变动的市场中，任何现下的损失都决定不了未来的涨跌，重要的是对未来趋势判断，以及理性的权衡取舍。幻想机会成本的出现只能增加沉没成本，现实中沉没成本对人们权衡取舍的心理影响不可忽视。
机会成本和沉没成本交织关联，机会成本是做出取舍决策的要素，但任何决策都会产生可变成本与沉没成本，可变成本需要需要和沉没成本做出新的权衡取舍，可变成本可以通过及时调整产生价值，而不能继续产生价值的沉没成本则舍弃。
在现实企业中，很多企业主并没有经济学的思维，沉迷于机会成本的幻想，频繁调整产业，会不断的产生新的沉没成本。虽然我们的市场淘汰机制并不完善，这些企业无后顾之忧，但很难认为这样的企业会有长久的良性发展。但有些企业较为保守，无视新的机会成本，也存在被产业更新换代而淘汰，例如“诺基亚、摩托罗拉”等等。
同时，我们在社会发展的大潮中，也存在无数的机会成本。幻想的机会成本是制造沉没成本的基础，客观权衡的机会成本则是我们更好做出取舍的基础。掌握这些原理，最终目的仅仅是让我们更好的权衡取舍。
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发表于 2017-1-5 18:20
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