先说两点: 第一点:上周的总结文章里我简单的阐述了持有鱼跃医疗的逻辑,没想到这个周真给面子,尤其周二涨停价收盘,现在对于鱼跃医疗的观点依然维持不变,尤其是成长股和白马股经过这段时间的拉升已经显得不便宜,更需要医药这些防御性品种的配置,鱼跃医疗三季度预告净利润20%-40%,保守估计今年25%的增速应该是可以期待的; 第二点:之前的总结里多次提到10月份是估值切换月份,而且可能是我持有的个股开始收获的月份,进行这样的预测主要基于以下的逻辑:(1)指数的预测:2016年四大指数全部收绿,这样的情况自2006年以来仅出现过一次,是在2008年。那一年也出现这么惨淡的行情是因为2007年的大牛市泡沫过高最终崩盘导致。历史总是惊人的相似,2015也出现了一波惊心动魄的牛市,这个杠杆牛杠导致的后果就是2016年的崩盘。在2008年之后的2009年,指数由于前一年的超跌大涨,当年沪指上涨79%,深成指上涨111%,中小板指上涨96%。再来看2016年后的今年,指数也应该出现修复行情。但规模不会再不会像09年这么大了。(2)技术层面的预测:指数已经站上55日牛熊线,所有均线经过长时间的盘整,自1月份一出现好几次底背离,均线粘合多头向上排列,尤其是沪指走的非常漂亮。(3)我持有的个股三季度报预告大部分已出,今年业绩逐渐明朗。从估值上看,谈不上高估,现在只是处于合理估值区域稍微偏上。但现在时间点已经到了10月份,如果维持这个价格不变,明年又变成合理估值甚至低估,所以持有个股还会来一波估值溢价的行情,个人估计有个20%。如果达到了,我准备开始离场。基于这三点,我现在的选择是持股不动。 本周收获颇丰,持有的主要股票的周变现:利亚德9.58%,亨通2.30%,康得新7.21%,蒙草生态9.99%,三聚环保21.33%,碧水源7.05%,东方园林0.71%,鱼跃医疗9.21%,华东医药9.03% 有几只票子值得提一下:首先是三聚环保,我持有的时间超过7个月,除了刚开始,大部分时间处于亏损状态,尤其是最近一段时间,我也开始产生了怀疑和动摇,但最后还是选择了不清仓,在这段煎熬过程中,我想起了曾经的大华股份,何其相似。出现转机是在三聚发布三季度预告后,业绩说明了一切,在还有2个床的订单没有签的情况下,取得了净利润增长60%-72%的不错业绩(扣非大概52%),因此,我选择了在第二天高开加仓。三聚的四季度我觉得还可以期待一下。 另外一只是利亚德,出乎意料的在周四中午预告了三季度业绩,非常的稳,符合预期:前三季度净利润5.77亿元至6.38亿元 同比增长90%至110%。在连续3年净利润翻番的基础上,前3季度又是翻番!公司今年的订单目标85亿,截止9月30日,今年年新签订单及新中标订单62.6亿元。而且四季度就是一年中的旺季,今年完成年度利润目标也是板上钉钉的事情。只是看最终净利润到底是落在12亿还是13亿。但也要从另外一方面看利亚德,已经连续3年业绩翻番,今年可能只有80%左右的增速,明年更可能降到50%左右,估值也会随之下降,但即使这样,也不掩盖利亚德是一个伟大企业的事实,我想,我明年还是会大概率持有它,只是仓位多少的问题而已。 现在我持有的股票一切正常,唯一担心的一只是碧水源,比较纠结。原因是今年碧水源走势太弱,刚刚出的三季度报又低于预期。它最致命的一点是前三季度的利润没多大参考价值,因为第四季度的利润要占全年的80%左右,何总之前对中报的解释是订单不少,但开工进展缓慢,要到年报才能有所改善,所以我无法判断碧水源是否真的基本面出现拐点。手头已经有了备选标的,下周看情况做操作吧。 本周还有件事值得纪念一下:我的交易持仓账户应该是今年首次全红! 本周持仓:
本周交易:
本周资产和大盘变动情况:截至今天,今年的资产收益率为58.37%,同期沪指变动9.25%,深成指变动12.01%,创业板指数变动-1.83%,中小板指变动20.27%。
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