【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-02-06

xxx18

【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-02-06

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：xxx18 浏览：36422 回复：0

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-02-06
MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



==================
【早盘内参】

2月6日沪深股市早盘内参：A股连续4月解禁额超两千亿


　 【宏观经济】

　　新华社：2017年中央一号文件公布，提出深入推进农业供给侧结构性改革。优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链；强化科技创新驱动。

　　李克强：2月3日主持召开国务院常务会议，通过“十三五”国家食品和药品安全规划，有效保障人民健康福祉。
　　央行：行长助理张晓慧在中国金融杂志发文称，货币政策总体应保持审慎和稳健，既要适度扩大总需求，防止出现经济短期过快下行，又不能过度放水，防止因货币供给过多产生加杠杆和资产泡沫风险。

　　外汇局：资本项目司司长郭松在接受《中国外汇》专访时表示，2017年外汇局将加快推进一系列改革举措，包括研究支持跨境资产转让等。

　　新华社：中国货币政策的取向，开年已经非常鲜明，未来货币政策走向将根据形势变化“更加审慎”。在中国货币政策不断根据形势变化进行预调微调的同时，一个新的货币政策框架体系正在成形。

　　央视：这次央行“出手”的对象，是存在于银行等金融机构之间的货币市场，而不是直接影响公众和实体企业的存贷款领域。也就是说，这次上调的是央行给金融机构提供资金时收取的利率，并没有上调存贷款基准利率。所以这次上调不等于加息。

　　中金：评央行提高逆回购和SLF利率称，央行继续逐步退出货币宽松，应对当前较强的贷款需求和通胀压力。

　 【股市聚焦】

　　外汇局：资本项目司司长郭松在接受《中国外汇》专访时表示，外汇局允许境内基石投资者经批准在一定额度内购汇参与境内企业香港IPO。

　　投保基金：1月份证券保证金净流出1164亿元，上周保证金净流出1064亿元。

　　数据：继2017年1月解禁2444.03亿元的股份后，2月解禁总额虽环比略有减少，但仍超过2000亿元，达2372.47亿元。这已经是A股连续4个月解禁总额超过2000亿元。

　　海通证券：这次利率上升属于结构性上行，目的是防风险和去杠杆，类似2013年实现债券去杠杆；目前仍是震荡市格局，2016年12月以来的下跌是震荡市回撤而非新一轮熊市下跌；经历两个月调整利空因素已逐步消化，目前无需太担忧。

　　中签号：汇纳科技中签结果出炉，末“四”位数：9175、4175；末“五”位数：79534、99534、19534、39534、59534、13944、63944；末“六”位数：655213、780213、905213、030213、155213 、280213、405213、530213；末“七”位数：3495144、4745144、5995144、7245144、8495144、9745144、0995144、2245144；末“八”位数： 91683580；末“九”位数：068119516。

　　中签号：高斯贝尔中签结果出炉，末“4”位数：0198、5198、2730；末“6”位数：343489、543489、743489、943489、143489、964162、214162、464162、714162；末“7”位数：0207708、2707708、5207708、7707708；末“8”位数：07908890；末“9”位数：109082296。

　 【公司新闻】

　　平高电气：合计中标4.33亿元国家电网项目。

　　金通灵：控股股东增持44.15万股。

　　四川金顶：正筹划控股权转让，2月7日披露权益变动书。

　　*ST工新：2016年实现归属于母公司所有者的净利润7658万元，去年同期为-1836万元。

　　精华制药：2016年拟每10股转增10股派1.50元。

　　东凌国际：获国购产业控股公司举牌。

　　太平洋：停牌筹划员工持股计划。

　　创元科技：控股子公司苏州电瓷2.6亿元项目预中标。

　　中国武夷：承接肯尼亚和巴布亚新几内亚项目。

　　【全球市场】

　　美国：1月非农就业人口22.7万，预期17.5万。美国1月失业率4.8%，预期4.7%。

　　美国：联邦基金利率市场显示，3月加息概率为34%，6月为72.8%，9月为85.7%。

　　世界黄金协会：2016全球黄金需求升至4309吨，因黄金投资触及四年新高。

　　【大事提醒】

　　国务院：批复北部湾城市群发展规划。要求着力推进供给侧结构性改革，加快培育发展新动能，拓展发展新空间。

　　国务院：印发安全生产“十三五”规划。到2020年，安全监管体制机制基本成熟，事故总量显著减少。

　　央行：自2017年2月3日起，调整常备借贷便利利率，调整后隔夜、七天、1个月利率分别为3.1%、3.35%和3.7%。

　　发改委：印发地热能开发利用“十三五”规划，新增地热能供暖(制冷)面积11亿平方米。

　　新华社：中国将深化在农业领域的改革，将加快对农业新增长动能的培育。

　　【数据一览】

沪股通流入        6.88亿        深股通流入        7.16亿
港股通流入(沪)        28.7亿        港股通流入(深)        2.81亿
沪市融资余额        5016亿        深市融资余额        3666亿
两市融资总额        8682亿         



==================
【股海早參】
一．财经要闻：
1.《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》5日公布。这份2017年的中央一号文件继续锁定“三农”工作，把深入推进农业供给侧结构性改革作为新的历史阶段农业农村工作主线。
2.近日，贵航贵阳医院一医生被指携64名精神病患者出走到另一医院。贵州省卫计委日前回应，所有患者情况稳定，已有4人返回原医院。省卫计委要求尊重病人及家属知情权和选择权，做好有关医护人员的思想工作。
3.美国司法部当地时间4日针对暂停特朗普移民禁令的裁决向联邦上诉法院提起上诉，要求立即推翻该裁决。5日，上诉法院拒绝了这一上诉请求。同样在4日，美国国土安全部发布声明，全面暂停实施特朗普移民禁令。
4.5日下午4时左右，浙江天台县足馨堂足***发生火灾，造成至少18人死亡，2人受伤。
5.据《证券时报》记者报道:日前，央行全面上调资金利率，释放货币政策从紧信号。业内人士认为，货币政策冷风劲吹，对房地产市场影响最大，未来在加息预期下，房贷利率存在大幅上调的风险，地产销量或将持续下行，一、二线重点城市的房价调整预期加大。
6.《上海证券报》今日头版报道:上海将在本月召开一年一度的国资国企改革大会，部署新一轮国资国企深化改革工作。目前，上海国资系统正对2017年工作要点作准备。改革主线包括加速推进竞争类企业混改、借力国资流动平台调整国资布局等
7.对股指期货交易限制有望“松绑”的市场预期，业内人士表示，最近一年多以来，A股期货和现货市场的整体走势证明股市运行自有其规律，股指期货作为现货市场的“影子指标”不能决定A股的中长期趋势。作为现货市场的专业风险管理工具，股指期货交易恢复至常态有望水到渠成。
8.中央农办主任、中央财办副主任唐仁健解读中央一号文件：文件主要目标是增加农民收入，保障有效供给；进一步加大对“三农”的支持力度，将在培育壮大新产业新业态和财政上做好整合和撬动两篇大文章；文件亮点举措有盘活集体建设用地，打造田园综合体。
9.央视点评央行上调资金利率称，不直接影响公众，不等于加息。本次上调的是央行给金融机构提供资金时收取的利率，并没有上调存贷款基准利率，所以不等于加息。
10.最高人民检察院表示，全国检察机关将严惩非法吸收公众存款等涉众型经济犯罪，切实保障经济安全。将把防范金融风险放在更加重要位置，加大对证券期货领域新型犯罪打击力度，依法惩治操纵市场等犯罪。
11.中国证券报：2006年确立的A股再融资制度正在迎来新变局，近期出现上市公司调减融资规模、交易所密切关注募资用途等动向。部分上市公司着手探索多样化再融资途径，配股发行、发行可转债等有回暖的势头。
12.1月沪深股市融资累计净偿还708.33亿元，创过去1年来新高；两融余额创去年8月5日以来新低。在融资参与热情低迷的背景下，资金的蓝筹情结明显降温。
13.北京市长蔡奇指出，目前北京城乡建设用地2921平方公里，而“十三五”规划控制目标定为2800平方公里以内，这就要求2017－2020年全市年均减少存量30平方公里。
14.春节期间广州楼市平淡，市场几乎没有新盘推出。数据显示，1月27日-2月2日，广州全市一手住宅网签仅为37套。
15.证券时报：日前，央行全面上调资金利率，释放货币政策从紧信号。业内人士认为，货币政策冷风劲吹，对房地产市场影响最大，未来在加息预期下，房贷利率存在大幅上调的风险，地产销量或将持续下行，一、二线重点城市的房价调整预期加大。
16.经济参考报：数据显示，全国35个城市新建商品住宅库存总体处于下滑态势。从同比增幅看，已出现连续17个月的库存同比下跌。部分城市已从“去库存”转入“补库存”阶段。
17.新华社发文称，推进钢铁煤炭行业去产能工作取得重要阶段性成效，2016年提前超额完成钢铁去产能4500万吨、煤炭去产能2.5亿吨年度任务。发改委指出，这些实践为其他领域化解过剩产能探索了可行路径。
18.据国家旅游局数据中心测算，2017年春节期间，全国共接待游客3.44亿人次，实现旅游总收入4233亿元。在已公布春节旅游收入的28个省份中，有15个超过百亿元，广东以366.4亿元排名榜首。
19.北京市市长蔡奇：2017年是落实国家“大气十条”的收官之年，将采取超常规措施，加大力度治理大气污染；完成700个村煤改清洁能源，实现六区和南部平原地区基本“无煤化”。
20.欧盟委员会贸易委员马尔姆斯特伦警告美国总统特朗普不要挑起贸易战，称贸易战将给世界带来严重的后果。破坏国际规则的关税会造成全球性关税上调。

二.下一个热点板块将花落谁家？
国家能源局表示，2017年充电桩建设将加速，力争新增充电桩达到80万个。数据显示，2016年我国新能源汽车产销51.7万辆和50.7万辆，连续两年产销量居世界第一。
三.今日观点：
1.美股连续上涨登上20000点对A股没有影响，但美股如果转入跌势则对A股影响较大。跟跌不跟涨，熊市特征。
2.中国股市走熊不是经济基本面的影响，而是扩容的影响，中国股市从来都不是经济的晴雨表。
3.春节长假已过，周末两天过年的人们都该回来了，正常情况下，今天开始，两市成交量应该逐渐放大，展开春季攻势。
4.沪市如果在此位置缩量至1000亿以下，大幅反弹将随时发生。
5.一年之计在于春，如果今年还没有春季行情，2017年中国股市又将全球垫底。指南针坚持认为，2017年A股前高后低，春季行情可期，下半年很悲催！



==================
【个股淘金早参】

    一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘高开低走下跌0.6%，深成指和创业板指均小跌，中小板指则微跌。保险、煤炭 、银行、有色、石油和券商等权重或蓝筹板块领跌，盘面也缺乏有板块效应的题材，部分庄股、军工 、次新和软件股活跃。个股以下跌居多，涨停板44个，其中自然涨停板仅15个。跌停板8个，跌幅榜不少明天系概念股、庄股和次新股 。
      
          春节长假 归来A股遭遇开门黑，沪指阴包阳且终结节前的五连阳走势。创业板指虽然跌幅更小，但在这波春节小红包行情中表现最弱，反弹都未触及16号那根大阴线的上沿。权重集体压指数，题材也不甚给力，除了部分庄股和次新外没啥亮点，这两块也是节前反复活跃的亮点。短庄股炒作成为一种模式已经是几个月的事，所谓存在即合理，春节前就反复分析过，当前也没啥新意，跟随就是硬道理，跟庄炒作也是一种赚钱模式，一种生态 形成后难以一下子覆灭，尤其是强势题材不强的弱市环境下庄股更会反复表现，除非有来自监管层的外力强力打压，只是分化严重的市况下活跃的个股会新老交替，涨高了的大跌出货的同时会有其他低位的崛起。次新相对而言更弱点，但也是摆脱了之前一字开板后就连续大跌的惨境，这个板块中不少个股已经跌出了价值，有的个股估值甚至比同行业的老股还低，后市会存在局部机会，只是因为近几个月开板的新股太多资金跟不上才难以炒出板块性大行情。周末证监会罕见的没有公布下一批IPO对次新股是正面刺激，短线不妨精选那些低估值 和小市值 的品种关注。
      
          大盘无量下跌，沪市成交1100亿不到的量能不知是创了多久以来的地量，随着假期结束连续地量的状况应该也会终结，只是节前蓝筹护指数的行情下也没多少赚钱效应，随着权重和大蓝筹回归正常大盘指数也就弱了下来。大盘短线还有继续歇整的可能，只是力度可能也有限，主基调应该是窄区间弱势震荡。短线而言大机会没有，零星的机会尚存，操作上控制仓位下小打小闹，静待歇整后机会明显时再加码出手。
      
       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：熙菱信息、万里马、海辰药业、清源股份、至纯科技、泛微网络、江龙船艇、新雷能、天马科技、欧普康视、视源股份、翔鹭钨业、利安隆、泰嘉股份、诚迈科技、凯众股份、艾迪精密、吉大通信、雄塑科技、集友股份、张家港行、同兴达、会畅通讯 、华达科技、瑞特股份、法兰泰克、正裕工业、立昂技术、飞荣达
       2、  庄股：轴研科技、宝鼎科技、甘肃电投、南方轴承
       3、  庄股+次新：永吉股份、黄山胶囊
       4、  次新：荣晟环保 、元祖股份
       5、  高送转 ：赛摩电气、深大通
       6、  其他
       重组 +超跌：田中精机、合纵科技
       超跌+黄金 ：金一文化
       重组+军工：红相电力
       股权转让：赛摩电气
       军改 ：湖南天雁
      
       三、游资和机构龙虎榜
       美联新材（300586）：一家机构席位买入542万
       移为通信（300590）：三家机构席位买入3348万
       深大通（000038）：国君成都北一环路及华泰无锡解放西路游资封板，一机构买371万
       田中精机（300461）：东方上海银城中路及中投宁波江东北路游资封板，三机构卖3286万
       合纵科技（300477）：中投无锡清扬路及东兴南平滨江中路游资封板，一机构卖4942万
       南方轴承（002553）：中投无锡清扬路及西南西宁西大街游资封板，一机构卖3880万
       轴研科技（002046）：浙商绍兴解放北路及中投广州体育东路游资封板
       红相电力（300427）：华泰成都南一环路及广发江门万达广场游资封板
       金一文化（002721）：浙商宁波四明中路及海通天津霞光道游资封板
       赛摩电气（300466）：中信上海古北路及中投广州体育东路游资封板
       湖南天雁（600698）：中投无锡清扬路及华泰南京中心北路游资封板
       甘肃电投（000791）：浙商临安万马路及中信淄博分公司游资封板
      
       四、周末重要资讯
       ○  中短期政策利率全面上调，货币政策释放收紧信号
       ○  2017年中央一号文件 公布，深入推进农业 供给侧结构性改革
       ○  检察机关将严惩涉众型经济犯罪，加大打击证券期货 新型犯罪
       ○  下周新股发行8只，未来两周将有逾2万亿流动性到期
       ○  特朗普下令修改《多德-弗兰克法案》，以减轻金融监管
      
       ○  党政部门不得采购审查未通过网络产品，国产网络安全 概念股迎机遇
           网络安全概念股：拓尔思（300229）、任子行（300311）、浪潮信息（000977）、美亚柏科（300188）
       ○  我国实现一根光纤 可供135亿人同时通话，聚焦光通信
           光通信概念股：亨通光电（600487）、通鼎互联（002491)、通光线缆（300265）、光迅科技（002281）
       ○  年内将建2万所足球 特色学校，概念股站上风口
           足球概念股：雷曼股份(300162) 、双象股份(002395) 、江苏舜天（600287）、联建光电(300269)
       ○  美非农数据传利好，国际金价再获提振
           黄金概念股：西部黄金（601069）、金贵银业（002716）、中金黄金（600489）、湖南黄金（002155）
       ○ DRAM内存价格创18个月新高，供不应求贯穿上半年
           内存概念股：太极实业（600667）、长电科技（600584）、紫光国芯（002049）、深科技（000021）



==================
【顶级私募早间市场信息绝杀版】
　　周一早间市场信息
2017年中央一号文件发布，提出深入推进农业供给侧结构性改革。优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链；强化科技创新驱动，引领现代农业加快发展；补齐农业农村短板，夯实农村共享发展基础；加大农村改革力度，激活农业农村内生发展动力。（涉登海种业、辉隆股份、敦煌种业、海南橡胶、罗牛山等，今日十时中央农村经济工作小组将有发布会召开）
    李 克 强主持召开国务院常务会议，听取办理人大代表建议和政协委员提案情况汇报，更好接受监督推进科学决策；部署建立解决农民工工资拖欠的长效机制，切实维护农民工合法权益；通过“十三五”国家食品和药品安全规划，有效保障人民健康福祉。
       全国国土规划纲要发布，到2030年开发强度不超4.62%，坚守耕地“红线”，建成高标准农田12亿亩；以城市群为主体，推动新型城镇化，未来引导中心城市人口向周边转移；到2030年全国铁路营业里程达20万千米以上；2020年城镇生活污水、垃圾处理设施全覆盖。
      上周五美股收高，道指上涨0.94%，纳指上涨0.54%，标普上涨0.73%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨0.29美元，涨幅为0.54%，收于每桶53.83美元；特朗普签署行政令，放宽金融业监管；特朗普“移民禁令”遭联邦法官暂停；美国宣布对伊朗实施新一轮制裁，伊朗举行大规模防空演习；美国呼吁更多国家公投脱离欧盟；巴西确诊60人死于黄热病；苹果拟在印度境内组装iPhone；美国商务部终裁中国不锈钢板带材存倾销和补贴行为；全球最安全航空公司榜单出炉（海南航空、东方航空、中国国航、南方航空等入围）；福岛核电站2号机组核辐射“爆表”。
       市场信息：全国人大和政协会议将分别在3月5日和3日开幕；央行全面上调政策性利率，上调逆回购及SLF利率；资本市场监管工作会议召开在即；传某套现超50亿公司前董事长涉徐翔案遭调查（上周五明天系个股大跌，今日涉徐翔案个股也将受影响）；检察机关将严惩涉众型经济犯罪，加大打击证券期货新型犯罪；国内首单PPP资产证券化项目发行；央行成功试行数字票据交易平台；保监会称未授权任何单位和个人出版保险机构筹建申请材料；外汇局表示支持境内基石投资者参与境内企业境外IPO；多家机构预计1月份信贷规模超2.5万亿元；国企公司制改制拟年底完成；中国拟成立网络安全审查委员会（涉任子行、拓尔思、旋极信息等）；发改委等三部门印发地热能开发利用“十三五”规划；两部门决定对符合条件衰竭期矿山矿产减征30%资源税；工信部与三大运营商签署承诺书，严格落实电话实名制；我国光伏发电新增和累计装机容量均为全球第一；医疗器械质量管理体系新版标准发布，5月1日起实施；重庆等12城市试点生育险与医保合并；C919大型客机进入首飞准备阶段，预计上半年上天；中国超大容量光传输系统实验获突破，可实现135亿人同时通话（涉烽火通信、亨通光电、光迅科技等）；七家车企被暂停申报新能源汽车推荐车型资质（力帆股份等在列）；工信部启动验收甲醇汽车试点；教育部计划年内将建成2万所足球特色学校（涉双象股份、雷曼股份等）；去年中国智能手机出货量达4.65亿部；国务院批复北部湾城市群发展规划；上海新一轮国资改革发令枪将打响，加速推进竞争类企业混改；北京市长蔡奇称城区腾退空间将不再建设；陕西将试点推进国有控股混合所有制企业员工持股；广东发文鼓励住房租赁，允许商改住，出租住房所得税望获优惠；福建鼓励PPP模式建停车场，每个泊位补助5000元；温州银行业不良贷款率2.69%，连续三年下降；首支央企扶贫子基金成功落地贵州；合肥二手房市场松动；一汽召回部分红旗H7 PHEV汽车；部分厂家节后上调海绵钛价格；国内苯乙烯市场价格大涨；DRAM内存价格创18个月来新高（涉长电科技、太极实业等）；纸浆价格持续上涨，供不应求局面不变（涉晨鸣纸业、太阳纸业等）；阿里巴巴设立澳新总部；去年私募6416只产品惨遭清盘；本周两市限售股解禁市值520亿元；A股连续4个月解禁总额超过2000亿元。
      个股信息，利好：精华制药年报拟10转10派1.5；棕榈股份签订20亿元河流治理PPP项目；亨通光电中标4.2亿元中国电信光纤采购项目；中国武夷中标两个合计3.79亿元海外项目；大连电瓷预中标3.02亿元国家电网项目；创元科技预中标2.67亿元瓷绝缘子采购项目；通光线缆中标1.98亿元国家电网工程项目；东方铁塔中标1.45亿元老挝输变电站铁塔项目；中国交建牵头设计威尼斯深水港项目，合同金额约319万美元；中青旅拟8月起上调乌镇票价；辉煌科技收930万元退税款；碧水源迎百人调研团，1月签单量创历史纪录； *ST工新申请摘帽摘星；益佰制药、武昌鱼、森源电气、金通灵股东增持；综艺股份股东增持，拟继续增持。
      利空：探路者终止重大资产重组；众信旅游终止收购华远国旅；太平洋被暂停新开证券账户1个月；成都路桥60亿担保议案遭诉讼；大东南遭浙江证监局警示处分；新文化股东减持；东方通股东拟减持。
      其它：东凌国际遭司尔特控股股东举牌；四川金顶控股股东拟转让公司控股权；斯莱克拟实施员工持股计划，累计不超总股本的10%；首创股份10亿元投资污水处理特许经营PPP项目；埃斯顿拟1550万英镑收购海外运动控制企业；捷成股份拟1816万美元认购美音频处理公司部分股权；美盛文化拟5053万元投资美国玩具公司；通灵珠宝拟435万欧元收购欧洲珠宝商81%股权；华鑫股份拟置换66%华鑫证券股份；南都电源拟收购控股公司49%股权；全新好拟与子公司成立产业并购基金；同力水泥、成都路桥、探路者复牌。
      限售股解禁：西水股份、兰太实业、神州高铁、广东榕泰、东方时尚、大洋电机、联络互动、巨星科技、瑞丰光电、麦迪电气、中光防雷、苏试试验、浩丰科技、牧原股份、金贵银业、苏州设计、海顺新材。
      1，鸡年首个交易日两市大盘开门黑，成交量创逾一年新低，沪市成交量仅1080亿元，但考虑到春节因素，不少投资者尚处于休息状态，量能相对失真，还无法就此依照终极地量对待；
      2，央行全面上调资金利率释放从紧信号，市场各方评论许多，我觉得至少不能依照利好来对待，对资金面必定有影响；
       3，中央一号文件发布，对农业供给侧概念有所刺激，但不要指望出现了不起的行情，连续14年都聚焦农业，并非年年都大炒，尤其是熊市里更是没必要时刻想着挖掘机会；
       4，结构性熊市，熊市思维对待市场，后面只能有间或性的跌出来的机会，多数时间应该以休息为主，杜绝手痒好动，此刻继续休息观望等待，别急于入场。



==================
【绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）】


【上证内参】时报早知道（02. 06）


　【资讯导读】
　　节后市场交投清淡　关注后市量能变化
　　中央一号文件公布　聚焦农业供给侧改革
　　光通信技术取得重大突破　相关公司受关注
　　DRAM内存价格创18个月新高　供不应求贯穿上半年
　　博汇纸业(600966) 产品量价齐升推动业绩高增长


　　【主编视角】
　　节后市场交投清淡　关注后市量能变化
　　A股鸡年首个交易日并没有迎来大家所期望的开门红，主要指数均收绿，市场成交量极度萎缩，两市成交额仅2401亿元，创出自2014年10月以来新低(除熔断外)。上周五由于时间点特殊，缺乏连贯交易，量能有一定特殊性。不过，如此极度缩量也体现出市场在经过反弹后，资金整体偏谨慎。后市量能持续变化情况值得重视。
　　近日市场最为关注的是央行上调了公开市场操作利率，实际上，这次上调的是央行给金融机构提供资金时收取的利率，并没有上调存贷款基准利率，不完全等于加息。政策目标是去杠杆、防风险，而不是抑制经济过热和通胀。在目前经济背景下，很难促发真正的“加息周期”，更多是说明货币政策从“稳健偏宽松”回归“稳健中性”，对资金面有一定影响。
　　【今日头条】
　　中央一号文件公布　聚焦农业供给侧改革
　　2月5日，中央一号文件由新华社受权发布。文件题为《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》，包括：优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链。
　　业内表示，中央一号文件聚焦“农业供给侧结构性改革”，意味着农业供给侧改革将会成为2017年农业农村工作开展和农业政策制定的核心主题，更重要的是表明着国家农业农村工作思路的重大转变。调整农业结构、发展绿色农业、推进农地流转等改革新重点有望获得突破。玉米产业链公司有登海种业(002041) 等；土地流转领域公司有北大荒(600598)(600598)等。
　　【投资聚焦】
　　光通信技术取得重大突破　相关公司受关注
　　武汉邮电科学研究院4日宣布，在国内首次实现560Tb/s超大容量波分复用及空分复用的光传输系统实验，可以实现一根光纤上67.5亿对人（135亿人）同时通话，这标志着我国在“超大容量、超长距离、超高速率”光通信系统研究领域迈上了新的台阶。
　　业内表示，随着移动互联网、云计算、大数据、物联网应用的快速兴起，流量激增给信息通信网络带来巨大挑战，解决网络数据流的“井喷式增长”难题正成为全球信息通信领域的竞争高地。机构认为，光通信将成为我国最有希望实现全面超越和领先的产业领域。国内光纤光缆需求2017年仍将保持20%以上的增长，而光纤价格将继续看涨。亨通光电(600487) 、光迅科技(002281) 等是光通信相关领域优势企业。
　　DRAM内存价格创18个月新高　供不应求贯穿上半年
　　据台湾媒体报道，DRAM内存价格近期持续走高，DDR4 4Gb颗粒现货最新均价报3.347美元，较年初上涨18%，创出2015年7月底以来近18个月新高。目前，全球DRAM内存供不应求仍未缓解，叠加PCB材料缺货致内存模组供应趋紧。
　　业内认为，全球主要DRAM内存大厂短期内均没有增产计划，而下游需求增长较快，导致DRAM内存缺货。主导此次涨价的行业龙头三星70%产能已被苹果、OPPO等公司“包揽”，部分产能还转向3D NAND闪存，外供货源进一步减少。据专业机构预计，今年整体DRAM产能增长约19%，而需求增幅会超过22%，供不应求导致的涨价至少持续至上半年末，行业维持高景气。A股公司中，太极实业(600667) 子公司海太半导体主要为SK海力士DRAM产品提供后工序服务，受益明显。公司预计2016年度净利润同比增长830%；长电科技(600584) 作为国内封测龙头，携手紫光布局DRAM业务。
　　【独家参考】
　　博汇纸业(600966) 产品量价齐升推动业绩高增长
　　博汇纸业(600966) 主要产品白卡纸价格自2015年8月以来持续上行，2016年下半年由于环保限产等原因导致价格明显上涨，目前国内白卡出厂平均价约为5800元，距离历史平均水平6600元仍有一定空间。公司现有白卡纸产能约为135万吨，作为白卡纸生产龙头，未来业绩高增长有望持续。此外，公司全资子公司江苏博汇拟投资建设二期高档包装纸板项目，项目可年产涂布白卡纸75万吨。未来两三年随着新上纸机的陆续投产，公司涂布白卡纸产能将达到210万吨。
　　【财经要闻】
　　国务院设定国土开发红线，到2030年不超过4.62%。
　　国常会通过“十三五”国家食品和药品安全规划。
　　农历新年后首个工作日，部分券商开始裁撤新三板团队。
　　美国1月非农就业人口变动22.7万，远超预期。
　　WGC：全球2016年黄金需求创四年新高。
　　特朗普发布命令为放松金融行业监管铺路。
　　【公告淘金】
　　通灵珠宝(603900)拟435万欧元收购比利时珠宝商81%股权，标的公司具有162年历史，并拥有比利时王室供应商资格。
　　朗玛信息(300288) 与吴文生签署一致行动协议书，将医药电商并入报表范围，有助于公司在医疗和互联网医疗的持续深化发展。
　　棕榈股份 签订20亿河流治理PPP项目，投资额约占公司2015年度营收的45%。
　　创元科技(000551) 子公司预中标2.6亿元瓷绝缘子采购项目，占公司2015年营收的12%。
　　斯莱克(300382) 拟实施员工持股计划，计划所持股份累计不超总股本的10%。
　　东凌国际 遭司尔 特控股股东举牌，累计增持3785万股，持股比例达5%。
　　金通灵(300091) 获控股股东增持44.15万股，占总股本的0.08%。
　　精华制药(002349) 拟10转10派1.5元。
　　【热点数据】
　　65家公司晒高送转预案
　　统计显示，截至目前共有77家（ 剔除已实施分红送转方案公司）公司披露了2016年年度分红送转预案，其中，60家公司年度拟每10股送转10股以上，占所有预案公司的比例高达78%。
　　从各公司具体情况看，金利科技(002464) 、赢时胜(300377) 、易事特(300376) 等3家的送转比例较高，达到10送转30股以上，其次有美盛文化(002699) 、珈伟股份(300317) 等21家公司提出了每10股送转20股以上的方案；中珠医疗 、山东华鹏(603021)、天龙集团(300063) 等36个股年度拟每10股送转10股至20股之间。另外，10送转5股以上10股以下的公司则有5家。
　　【资金风向】
　　A股鸡年开门绿　机构买入永吉股份(603058)
　　节后首个交易日，两市小幅高开，在外围市场等因素的影响下震荡走低。两市成交再创地量，全日成交额仅2401亿元，较上个交易日减少298亿元；两市共计净流出100元，仅国防军工及公用事业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.60%报3140点，创业板指跌0.50%报1877点。盘面上，草甘膦、农机、国防军工、黄金等板块涨幅居前，电竞、石油矿业、保险、银行等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入超1亿仅永吉股份(603058)，金额达2.39亿元。永吉股份(603058)所处烟标印刷行业市场及技术壁垒高，公司业务稳定且具有较高毛利率。


【上证内参】中证早知道（02.06）


　　【今日导读】
　　~国家网信办称
　　重要网络产品和服务需经网络安全审查
　　~今年中央“一号文件”发布
　　继续聚焦农业供给侧改革
　　~我国超大容量光通信系统研制成功
　　可百亿人同时通话
　　~教育部表示年内将建两万所足球特色校
　　加大场地建设
　　【中证头条】
　　国家网信办：重要网络产品和服务需经网络安全审查
　　----------------
　　国家网信办近日发布《网络产品和服务安全审查办法(征求意见稿)》，称将会同有关部门成立网络安全审查委员会，负责审议网络安全审查的重要政策，统一组织网络安全审查工作，协调网络安全审查相关重要问题。网络安全审查办公室具体组织实施网络安全审查。关系国家安全和公共利益的信息系统使用的重要网络产品和服务，需要经过网络安全审查。
　　 点评：相关机构统计显示，每年计算机及网络犯罪活动带来的损失超过4450亿美元。来自网络的威胁已经不再仅限于传统IT系统，已经扩展至传统工业基础设施。国内网络安全市场规模因此呈爆发式增长，企业级市场有望从目前的约100亿元规模扩张到千亿以上。有业内人士预计，目前国内网安市场还在起步阶段，未来可能催生万亿级别市场。相关概念股可关注拓尔思(300229)  、任子行(300311)  、旋极信息(300324)  。
　　【中证聚焦】
　　今年中央一号文件发布
聚焦农业供给侧改革
　　----------------
　　2017年中央一号文件《中共中央国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》于2月5日发布，这是新世纪 以来指导“三农”工作的第14份中央一号文件。文件指出，推进农业供给侧结构性改革需优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链；强化科技创新驱动，引领现代农业加快发展；补齐农业农村短板，夯实农村共享发展基础；加大农村改革力度，激活农业农村内生发展动力。
　　 点评：中央一号文件发布将催化农业供给侧改革主题投资相关机会。农业供给侧改革旨在解决农产品 供求关系结构性失衡、生产高成本和农业生态环境恶化等核心问题，改革的本质体现为确保粮食安全、农民增收、去库存的基础之上推进农业现代化与规模化。A股相关上市公司可关注万向德农(600371)  、登海种业(002041)  、罗牛山  等。
　　【要闻速递】
　　~第十二届全国人民代表大会第五次会议和政协第十二届全国委员会第五次会议，将分别于2017年3月5日和3月3日在北京开幕。
　　~国务院印发全国国土规划纲要，严格保护耕地水资源。
　　~发改委印发地热能开发利用“十三五”规划。“十三五”时期，新增地热能供暖(制冷)面积11亿平方米。
　　~2016年我国新能源(600617) 汽车产销51.7万辆和50.7万辆，连续两年产销量居世界第一。另从国家能源局了解到，2017年，配合电动汽车推广，我国将力争新增充电桩达到80万个。
　　~国家卫计委表示，今年，85%以上的地市要开展分级诊疗试点；提高乡镇卫生院基本医疗能力，推进实现“大病不出县、小病不出村”的目标。
　　~Wind资讯统计显示，未来两周将有15250亿逆回购和1515亿MLF到期，此外还有约6000亿TLF到期。
　　【公司动向】
　　东凌国际 获国购产业控股举牌
　　----------------
　　东凌国际 公告，国购产业控股有限公司截至2017年1月26日，通过深圳证券交易所集中竞价交易系统增持公司股份累计已达37,845,219股，占公司总股本的5.00%。对于增持原因，国购产业控股表示，买入的目的是出于对广州东凌国际 投资股份有限公司未来发展前景看好。
　　~武昌鱼(600275)  公告截至1月26日，长金投资已增持武昌鱼(600275) 股份12,715,356股，增持比例为总股本的2.50%，增持股份数量达到增持计划的50%。
　　~*ST景谷(600265)(600265)：磁晅沛曈拟受让的17.5%股权已完成过户登记。
　　~森源电气(002358)  控股股东增持公司1.03%股份，合计近千万股。综艺股份(600770)  实际控制人拟增持2600万股公司股份。
　　~通灵珠宝(603900)拟435万欧元收购境外珠宝商81%股权。
　　~美盛文化(002699)  子公司拟逾5000万元投美国玩具公司。
　　~精华制药(002349)  2016年度拟每10股转增10股派1.50元。
　　~星网宇达(002829)在投资者关系互动平台上表示，公司目前已就无人驾驶所需要的“车辆自主定位”，“车辆环境感知”，“车辆自主定位成图”等关键技术进行储备和业务布局。
　　【产经观察】
　　我国实现超大容量光通信
可上百亿人同时通话
　　----------------
　　武汉邮电科学研究院4日宣布，在国内首次实现560Tb/s超大容量波分复用及空分复用的光传输系统实验，可以实现一根光纤上67.5亿对人(135亿人)同时通话，这标志着我国在“超大容量、超长距离、超高速率”光通信系统研究领域迈上了新的台阶。
　　 点评：随着移动互联网、云计算、大数据、物联网应用的快速兴起，流量激增给信息通信网络带来巨大挑战，解决网络数据流的“井喷式增长”难题正成为全球信息通信领域的竞争高地。机构认为，光通信将成为我国最有希望实现全面超越和领先的产业领域。相关概念股可关注烽火通信(600498)  、亨通光电(600487)  、天孚通信(300394)(300394)。
　　◆亨通光电(600487)  中标4.2亿元中国电信光纤采购项目。
　　教育部：年内将建成2万所足球特色学校
　　----------------
　　从教育部全国青少年校园足球工作领导小组办公室了解到，今年，校园足球特色学校将争取提前完成建设2万所的任务。尝试建立业余校园足球俱乐部和校园足球协会制度，组织开展好全国青少年校园足球竞赛工作，加大场地设施建设力度。
　　 点评：尽管成绩不争气，但足球仍然国内第一大体育产业，市场空间巨大。按照国际体育产业中足球40%的占比测算，中国足球2025年产业规模将超过2万亿元，在国家顶层设计推动下，以足球运动为代表的中国体育产业的起步和发展，体育产业多样的主题性投资机会将会不断持续延伸。相关上市公司建议关注当代明诚 、雷曼股份 、双象股份(002395)  。
　　【资金动向】
　　游资青睐永吉股份(603058)
净买入金额逾2亿元
　　----------------
　　在2月3日登陆沪深两市龙虎榜的个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有1只，为永吉股份(603058)，净买入金额达2.39亿元。另外，荣晟环保(603165)、赛摩电气(300466)也分别达到0.82亿元和0.75亿元。
　　◆当天机构净买入额较高的是移为通信(300590)，资金流入净额0.33亿元。
　　【中证视点】
　　与结构性机会共舞
　　----------------
　　2月3日作为节后第一个交易日，股、债、期三个市场被央行的一系列操作吹皱一池春水。
　　在货币政策整体紧平衡的背景下，股市仍以结构性机会为主，投资机会主要集中于供给侧改革、国企混改等政策着力的蓝筹板块。但中小创在长期下跌之后也存在优质错杀股纠偏的机会。截至1月27日，中小板、创业板年报的业绩预告已披露完毕。从业绩预告看，中小创净利润整体上依旧保持高速增长，净利润增速均超40%。



==================
【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录
　　一、重要新闻点评
　　今年中央一号文件发布 聚焦农业供给侧改革
　　国企改革迎来“两会”行情
　　美国1月非农数据传利好 欧美股市上涨
　　二、主力动向曝光
　　国家队基金持仓分散青睐蓝筹 看好一季度A股行情
　　1月机构调研加速 美的、伊利被扎堆光顾
　　产业资本增持报春：160余A股公司披露增持
　　三、今日股评家最看好的股票
　　厦门钨业、华新水泥、佰利联

　　一、重要新闻点评

　　今年中央一号文件发布 聚焦农业供给侧改革

　　2月5日，中央一号文件由新华社受权发布。文件题为《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》，包括：优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链。

　　简评：农业供给侧改革将会成为2017年农业农村工作核心主题，A股相关上市公司可关注万向德农（600371）、登海种业 （002041）、罗牛山（000735）、北大荒(600598)等。


　　国企改革迎来“两会”行情

　　第十二届全国人民代表大会第五次会议和政协第十二届全国委员会第五次会议，将分别于2017年3月5日和3月3日在北京开幕。而在春节前全国30多个省市的地方“两会”上，各地纷纷对2017年国企改革工作进行了部署，混改、兼并重组、整体上市等改革方案有望带动万亿级投资。

　　简评：今年去产能扩围，关行业有国资改革预期的央企上市公司，如山东地矿(000409)、盐湖股份(000792)。

　　美国1月非农数据传利好 欧美股市上涨

　　美国劳工部2月3日公布的数据显示，美国1月非农就业人口增加22.7万人，失业率4.8%，不过平均时薪只增长3美分或0.1%，逊于预期，这削弱了美联储下个月加息的可能性。美股上涨，道指上涨0.94%，纳指上涨0.54%，标普500指数上涨0.73%。德国DAX 30指数上涨0.2%，法国CAC 40指数上涨0.7%，英国富时100指数上涨0.7%。

　　美国WTI原油3月期货涨0.29美元，涨幅0.54%，报53.83美元/桶。美国4月期金上涨0.1%，收报1220.80美元。

　　简评：道指收复2万点关口， 金价一周大涨2%，至于A股，立春首个交易日开门绿，今天大盘关注10日线支撑。








　　二、主力动向曝光

　　国家队基金持仓分散青睐蓝筹 看好一季度A股行情

　　鸡年首个交易日开门红落空，市场上涨乏力。新的一年该如何选股成为市场关注的热点。在此背景下不妨来看看5只国家队基金持仓情况及对一季度行情如何判断。

　　根据2016年基金四季报，华夏新经济、嘉实新机遇、易方达瑞惠、南方消费活力、招商丰庆5只国家队基金仍然重点持有低估值、稳增长的蓝筹股，且持股高度分散化。伊利股份备受宠爱，中国建筑、国电电力、康美药业、大秦铁路等股也受到国家队基金的青睐。在国家队基金看来，一季度A股市场或震荡小幅上行。

　　低仓位持股高度分散化
　　节前公布的基金四季报显示，5只国家队基金在去年四季度末的持股延续前期风格，以低估值、业绩稳增长的大盘蓝筹股为主，且换手较低，重仓股更换并不明显，持股集中度非常低。

　　根据季报，5只基金在四季度末的股票仓位平均值为41.44%，已降至设立以来新低。其中仓位最高的是华夏新经济，为73.67%，其次是嘉实新机遇，为52.76%，南方消费活力、易方达瑞惠、招商丰庆分别为43.68%、20.76%、17.30%。

　　在整体仓位保持低位的同时，5只基金的持股集中度也较低。就前十大重仓股占基金资产净值的比值来看，华夏新经济和南方消费活力这一比值稍高，但也只有15.54%和14.05%，明显低于行业平均水平。而嘉实新机遇、招商丰庆、易方达瑞惠的这一比值则分别只有6.4%、5.33%和2.59%。持股高度分散化成为国家队基金的又一大特征。

　　从前十大重仓股来看，5只基金合计重仓持有35只个股，与前一个季度相当。其中，伊利股份受到国家队基金的喜爱，共有4只基金重仓持有，包括华夏新经济、嘉实新机遇、南方消费活力、招商丰庆，合计持股量1.2亿股，占伊利股份流通股的比例为2%；其中持有伊利股份最多的是华夏新经济，持股数量为4412万股，持仓市值7.76亿元，为该基金的第4大重仓股。

　　其次受宠的是中国建筑，华夏新经济、南方消费活力、招商丰庆三只基金共同重仓该股，持股数量合计为1.48亿股。此外，国电电力、康美药业、大秦铁路等也都有2只基金集体重仓。其中有28只个股的最新动态市盈率在30倍以下。(.金.融.投.资.报)

　　1月机构调研加速 美的、伊利被扎堆光顾

　　中国证券网讯 据证券日报今日报道，今年以来，各大机构积极走访上市公司，即使临近春节也未受到影响，调研步伐甚至出现加速状态。

　　报道显示，1月份，共有328家上市公司接待了机构调研，从被调研次数来看，伊利股份以10次被调研记录位居榜首，紧随其后的是蓝思科技，被机构调研次数达到8次，中颖电子、星网宇达、大华股份、海鸥卫浴则均有6次被机构调研记录，此外，上海新阳、利亚德、大冷股份、巨星科技、银河电子、比亚迪、云南白药、京东方A、东华科技、广发证券、通宇通讯、北新建材、烟台冰轮等个股被机构调研次数也均在4次以上。

　　值得一提的是，机构扎堆调研的现象非常明显。1月份，有46家上市公司被基金公司、证券公司、阳光私募、保险公司、海外机构等为代表的20家以上机构调研，28家公司被30家以上机构调研，碧水源、美的集团、一心堂、天源迪科等4家公司参与调研机构家数更是超过百家，分别达到185家、117家、114家、101家，另外，长城影视（91家）、蓝思科技（82家）、路畅科技（74家）、金一文化（72家）、安洁科技（69家）、海康威视（68家）、思创医惠（65家）等公司参与调研机构家数也位居前列，而碧水源、美的集团、一心堂、路畅科技、金一文化等公司更是单次调研参与机构数量最多的前5家公司。 (.中.国.证.券.网)

　　产业资本增持报春：160余A股公司披露增持

　　尽管2017年开年市场继续震荡徘徊，减持套现压力依旧未减，但也有部分“类产业资本”（以上市公司大股东、董监高、员工持股计划为主）用“真金白银”实施增持，率先释放积极信号。据统计，今年1月，共有160余家上市公司披露重要股东、董监高等增持情况。虽然从整体上看，合计增持股数、涉及金额都仍然小于市场同期的减持规模，但其中还是存在一些亮点。

　　上述160余家上市公司中，获增持股份数在1000万股以上的有19家，其中，国海证券、浙江永强等还出现了“高强度”增持。

　　以国海证券为例，受“债券代持事件”影响，公司股票曾被迫停牌，今年1月20日复牌后仅交易五天便迎来春节假期。此前公司公告已明确，因上述事件将分担约0.56亿元“损失”。虽然这对其整体业绩的影响应该并不大，但国海证券复牌后股价还是有明显下跌。在此背景下，国海证券第一大股东广西投资集团通过其全资子公司广投金控在1月20日、23日、24日实施了密集增持，合计增持4561万股，占公司总股本的1.08%。根据广西投资集团1月19日通过上市公司公告所发布的增持计划，其拟于六个月内增持不超过2%的国海证券股份。现仅在三个交易日内，便已增持过半，可谓力度明显。对于增持目的，广西投资集团表示，这是基于“对国海证券未来持续稳定发展的信心及对公司价值的认可”。此外，国海证券董事梁国坚也计划自行或通过旗下索美公司于今年1月24日至11月24日期间，在二级市场增持国海证券股份，金额不超过1亿元。

　　与国海证券类似，浙江永强的员工持股计划自去年12月成立后，截至今年1月6日已增持5162.89万股，交易均价7.51元/股，占上市公司股本比例达2.37%。又如，世纪星源第一大股东的一致行动人深圳博睿意碳源在今年1月17日、19日合计增持近140万股；东软集团股东大连东软控股自去年12月28日至今年1月17日，累计增持1708.37万股。

　　与大股东增持相呼应，董监高“真金白银”的增持行为也能透露出对上市公司发展前景的看好。其中的典型案例如双塔食品，公司今日公告，公司董事、总经理李玉林，董事、副总经理张代敏，监事王美荣于1月26日分别增持1万股、7万股、5200股公司股份。虽然增持规模不大，但与双塔食品此前公告相对照，则颇有意味。1月24日，双塔食品发布公告，控股股东君兴农业向上市公司全体员工发出增持股票倡议，承诺在今年1月23日至2月10日期间，全体员工通过二级市场买入双塔食品股票，连续持有六个月以上并且是在职的，若因增持双塔食品股票产生亏损，将由君兴农业予以补偿，收益则归员工个人所有。在发出“兜底增持”号召的同时，君兴农业自身也在实施增持，据双塔食品今日公告，1月26日，君兴农业增持公司股份448.87万股，成交均价9.248元/股。

　　再从行业板块来看，今年1月，电子、互联网及软件服务板块分别有16家、14家上市公司披露获得增持，增持力度较大的有汉得信息、康强电子等。如汉得信息，公司1月24日公告，控股股东及实际控制人陈迪清、范建震于今年1月18日至24日期间，合计增持公司股份525.88万股，占公司总股本的0.61%，增持成本合计约为5831万元。

　　此外，医药健康板块有14家上市公司披露获增持，如康恩贝等；化工板块有16家上市公司获增持，如天马精化；食品、房地产板块各有7家、9家公司获增持。(.上.海.证.券.报)



　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐厦门钨业：钨钼龙头地位稳固，电池材料成为业绩新增长点

　　公司发布业绩快报， 2016 年营业收入为 85.07 亿元，同比上涨 9.70%。 利润总额为 4.24 亿元，较上一年度扭亏为赢。

　　公司年产钨矿产能约 12000 吨，总可采储量达 90 万吨以上，约占我国钨资源储量 47%。2016 年 3 月，公司钨精矿自给率达 49.10%且仍在不断提升。钨行业原材料成本压缩， 2015 年为 22.02 亿元，同比下降 24.59%。电池材料业务发展迅速，成为公司业绩新增长点。

　　2015 年公司电池材料行业营业收入为 10.84 亿元，占总营业收入的14.17%，同比上升 25.34%，未来利润上升可期。

　　公司审议通过合资成立宁德厦钨新能源材料公司，建设年产 2 万吨的车用锂离子三元材料生产线。高镍三元材料产能扩大，促进锂电未来发展。稀土产业整合顺利。公司收购长汀金龙获得稀土分离许可，目前具备 5000 吨的稀土分离能力。 子公司长汀金龙稀土 2016 年实现净利润 2189.92 万元。公司下属金龙稀土在建项目包括 6000 吨特种金属及合金项目和 2500 吨钕铁硼元器件项目，预计达产后，年销售收入可分别达 1 亿元和 8000 万元以上。公司盈利预测及投资评级。 公司拥有完整的生产线和大量的资源储备，稀土业务和电池材料业务逐渐发展成为公司利润新增长点。随着稀土整合的进一步推进和新能源汽车的进一步带动，公司在未来的业绩增长可期。

　　我们预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 0.13/0.23/0.29 元，对应 PE 分别为149/88/69 倍， 维持公司“推荐” 评级。(东兴)

　　一家机构推荐华新水泥：四季度业绩惊喜如期兑现

　　公司 2016 年业绩预增 330%-380%， 四季度业绩惊喜如期兑现
　　公司发布 2016 年业绩预增公告：预计 2016 年实现归属上市公司股东净利润较 2015 年同期增长 330%-380%之间。 据此计算， 2016 年公司归属上市公司股东净利润区间为 4.4-4.9 亿元， EPS 区间 0.3-0.33 元，其中，单 4 季度归属上市公司股东净利润区间为 2.8-3.3 亿元， EPS 区间0.19-0.22 元。2016 年水泥行业错峰生产与协同限产情况下，水泥价格自下半年出现较大幅度上涨； 在位企业内部挖潜，降低单耗， 综合因素引致利润水平于2016 年下半年快速回升，企业盈利大幅改善。

　　业绩弹性得以印证，利润水平恢复较快
　　公司 2016 年上半年及前三季度归属上市公司股东净利润同比增速分别为 139.7%与 327.9%，全年业绩预增幅度 330%-380%， 弹性进一步印证。 单季度看，公司 2016 年 4 季度归属上市公司净利润 2.8-3.3 亿元，较2015 年 4 季度-2178 万元扭亏为盈，环比 2016 年 3 季度 1.5 亿元盈利增长 87%-117.6%。南部地区 4 季度为旺季，预计公司 2016 年单 4 季度吨产品盈利水平较3 季度有大幅提升。 此外， 2016 年水泥产品价格前低后高，预示着 2017年价格基础较好，公司盈利改善趋势有望延续。

　　盈利预测与投资建议
　　2016年公司业绩弹性显现，尤以单3与4季度盈利水平较优，一改2016年上半年微利局面， 印证我们对于其四季度盈利惊喜的判断。 公司区域布局加强，在国内承接拉法基豪瑞在西南地区的水泥资产，海外方面，塔吉克斯坦、柬埔寨、尼泊尔等高盈利地区飞点布局和新增投资持续增厚业绩；环保业务亦快速发展贡献公司新增长极。我们预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 0.32/0.6/0.7 元，目标价 10元，“ 增持”评级。(光大)

　　一家机构推荐佰利联：公告拟股份回购用于员工持股

　　公司中文简称拟由“佰利联”变更为“龙蟒佰利联”。

　　公司回购股份公告：拟采用集中竞价交易、大宗交易或其他法律法规允许的方式，回购A股股份规模不超过公司已发行总股本的4.92%，预计不超过1亿股，回购价格不超过20元/股，回购资金总额不超过12亿元，资金来源为自有资金。

　　评论：
　　1、回购股份用于员工持股计划，有利于股东、公司和员工三方利益绑定。 本次回购股份作为公司实施员工持股计划的股份来源，将一年内过户给员工持股。若最后回购1亿股，回购股份全部用于实施员工持股计划而锁定，则回购后公司总股本不发生变化，为20.32亿股。若回购后未能顺利实施，公司会相应注销全部回购股份，则回购后总股本为19.32亿股。我们认为，本次员工持股计划有利于将股东、公司和员工三方的利益捆绑在一起，实现风险共担、利益共享，有利于公司收购后的企业文化整合、提升公司自身的凝聚力和市场竞争力。

　　2、钛白粉行业供需偏紧，公司综合盈利持续良好。

　　收购龙蟒后，龙蟒佰利联具备50万吨硫酸法钛白粉、6万吨氯化法钛白粉、70万吨钛精矿的生产能力。目前四川钛精矿的市场价格涨至1550-1600元/吨，较16年12月份环比上涨近30%，我们测算钛精矿毛利率高达70%以上，盈利优异，为龙蟒实现17年业绩承诺奠定坚实基础。钛白粉本身，国内金红石型钛白粉售价14300-15700元/吨，氯化法钛白粉售价17500-18500元/吨，部分高端价位在19000元/吨，价格上涨有效转移原材料上涨压力，预计公司硫酸法钛白粉毛利率接近30%左右，盈利水平依然良好。

　　3、投资建议
　　钛白粉行业2016年以来已经实现十二次提价，价格上涨支撑公司传统业务盈利反弹，同时公司氯化法钛白粉正逐步进口替代。2016年上半年6万吨氯化法顺利投产，后续二期20万吨氯化法项目顺利推进，将继续调整公司产品结构。预计公司16-18年净利润有望实现4.94、14.88、16.86亿元，对应17年估值17倍。我们认为供需变化支撑钛白粉仍处于涨价通道，公司业绩弹性较强，维持“强烈推荐-A”的投资评级。（招商）