【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-20

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-20

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-20

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【早盘内参】


早盘内参：1370亿养老金投资运营 百亿资金或入股市　　宏观经济：

　　国务院：总理李克强主持召开国务院常务会议，确定政府工作报告责任分工。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，扩大经济稳中向好势头。

　　国务院：副总理张高丽表示，深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领城迈出实质性步伐。此外，张高丽表示，抓好金融体制改革，促进金融机构增强服务实体经济能力。把防控金融风险放到更加重要的位置，妥善处置银行不良资产、债券违约、房地产泡沫、互联网金融等一批风险点，确保不发生系统性金融风险。
　　央行：中国将继续实施积极的财政政策，货币政策强调“稳健中性”。中国金融体系总体健康，但也存在总体杠杆率偏高、债市房市风险和跨市场影子银行业务活跃等风险。

　　国资委：在日前沙特阿拉伯王国国王萨勒曼对中国进行的国事访问期间，沙特与中国中央企业签署了涉及能源、交通、建筑、通讯等领域的多项“大单”。

　　发改委：按照有关工作部署，国家发展改革委正牵头研究编制《粤港澳大湾区城市群发展规划》。

　　社保基金：1370亿元养老金投资运营，百亿元资金或进入股市。理事长楼继伟表示，通过货币政策和财政政策加杠杆，给出了经济稳定的幻象，导致人们不愿意忍受改革阵痛，货币政策和财政政策买来的时间如果浪费掉，政策空间会越来越小。

　　央行：上周五公开市场将进行200亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。央行公开市场当日将有600亿逆回购到期。当日实施零投放。央行当周净回笼1200亿元，为连续第三周净回笼。

　　国泰君安证券：同业存单短期逆势扩张，加之央行在稳健中性的货币政策基调，资金面的压力仍然较大，尤其是MPA考核时点越来越近，未来资金面不确定性也越来越大。国信证券：在货币政策偏紧基调下，预计随着今年一季度末表外理财纳入MPA监管的新规实施，流动性监管指标更为严格，预计3月资金面仍将维持紧平衡局面。中金公司：部分银行减少了对非银的融出，从而导致非银3月同业存单到期量近1.6万亿元，加上MPA和LCR考核，资金面紧张仍值得防范。

　　Shibor:上周五，隔夜Shibor大涨19.2bp报2.6330%；7天期Shibor涨3.12bp报2.7250%，1个月期涨5.57bp报4.2775%，创2015年4月17日以来新高；3个月期涨2.4bp报4.3507%。

　　行业动态：

　　中电联：2016年煤电企业利润已经出现了“断崖式”下降，五大发电集团在2016年的利润同比下降68.6%。煤电企业很可能在今年陷入全面亏损，将可能无钱买煤。

　　证券时报：近日，从知情人士处了解到，银监会与有关协会正在研究煤炭企业降杠杆等事宜，计划推出一些示范性案例，煤炭行业可能会推出十个企业的市场化债转股案例。

　　银监会：副主席王兆星在“支持实体经济的金融创新”分论坛表示，目前第一批投贷联动试点正在积极进行基础性准备，包括机制建设、项目评估、风险防范机制、风险分担机制的建立，以及建立风险“防火墙”等。另外，下一步还要进一步实现贷款和股权融资真正有效的联动起来。目前，投贷联动还在试验过程中，暂时不会考虑第二批试点。

　　保监会：副主席陈文辉揭示中国金融业六大风险。1。脱实向虚，有系统性风险的危机 2。金融与实体经济失衡 3。存在公司治理失效的风险 4。有激进经营的风险 5。存在资产负债错配风险 6。有流动性风险。另外，一些金融机构忘记本源、偏离主业，盲目搞多元化、全牌照，热衷于跑马圈地挣快钱，导致主业不主、副业不副，有的甚至是种了别人的田，荒了自己的地。这种现象在金融业各个领域都不同程度的存在着，有的甚至通过通道、表外等方式规避监管，如果把握不好就会出现大的风险。

　　中国自行车协会官网：2016年以来，共享单车已在全国30多个城市投放，总投放数量超200万辆。公开数据统计显示，2017年共享单车预计投放总量将极可能接近2000万辆。对于2000万辆的共享单车涌向街头，城市管理者容忍度逼近临界点。

　　交通运输部：目前出租车改革有了新进展。北京、天津、上海、重庆等73个城市的实施细则已正式发布。神州专车、首汽约车、曹操专车、滴滴出行等网约车平台已在一些城市获得经营许可。

　　股市聚焦：

　　证监会：3月17日核发10家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿元。

　　证监会：截至2017年3月16日，中国证监会受理首发企业662家，其中，已过会38家，未过会624家。未过会企业中正常待审企业583家，中止审查企业41家。

　　证监会：部署2017年专项执法行动，将在打击虚假陈述、内幕交易等传统违法行为的同时，全面筛查可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰市场改革发展的违法案件。

　　发改委：据新华社受权发布《关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划草案的报告》，将稳妥推进财税和金融体制改革，深化多层次资本市场体系改革，推动《证券法》修订，完善股票发行制度改革。

　　中金所：近日，市场出现了价格瞬间大幅波动的情况。在此，提醒各位会员和广大交易者，应充分评估市场流动性状况，谨慎交易，预防大额委托对价格的冲击，切实防范市场交易风险。

　　上交所：继续从严监管上市公司“高送转”。从市场影响看，“高送转”不仅是概念股炒作的常见类型，也容易被信息合谋类市场操纵借道藏身，负面影响需要高度关注。

　　深交所：调整融资融券标的证券范围，天健集团、渝三峡A、远大控股、大冶特钢、宗申动力、长城影视、海翔药业、司尔特、徐家汇等成为新增调入标的股。

　　中国基金报：证监会向公募基金管理人和托管人下发机构监管通报，明确机构定制基金相关监管要求，严禁公募基金通道化，数千亿委外定制基金正式迎来严厉监管。

　　新股申购：美思德和得邦照明3月20日申购，美思德申购代码732041；得邦照明申购代码732303.

　　数据一览：

　　沪深股市：上周五，上证指数报收3237.45点，下跌31.49点，跌幅0.96%，成交额2621.8亿；深证成指报收10515.41点，下跌109.01点，跌幅1.03%，成交额3381.9亿，两市合计成交额6003.7亿；创业板指报收1949.66点，下跌17.07点，跌幅0.87%，成交额1075亿。

　　港股：上周五，恒生指数报24309.93点，涨0.09%；国企指数报10513.52点，跌0.12%；红筹指数报4027.45点，涨0.52%。大市成交额1212.57亿。

　　沪深港通：上周五，沪股通当日净流入10.96亿元，当日余额119.04亿元。深股通当日净流入2.44亿元，当日余额127.56亿元。

　　融资融券：截至3月17日，上交所融资余额报5324.60亿元，较前一交易日减少3.69亿元。

　　公司简讯：

　　中国神华：2016年净利同比增40%，拟派特别股息2.51元/股。

　　西南证券：被立案调查，或因九好集团忽悠式重组。

　　微光股份：2016年净利9993.8万元，同比增长21.54%，拟10转10派3元。

　　东音股份：2016年净利1亿元，同比增长22.71%，拟10转10派6元。

　　凯中精密：拟10转10派2.78元。

　　广州港：回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.2212%。

　　中核科技：中国核工业集团正筹划与中国核工业建设集团战略重组事宜。

　　太阳能：2016年度业绩同比增38%，拟10送转12派0.52.

　　万科：决定以印力集团为平台，组建两支商业地产投资基金，万科共出资人民币50.9亿。

　　天能重工：2016年拟10转20，重要股东承诺不减持。

　　北巴传媒：2016年净利润1.18亿元，同比减少19.43%，拟10转10派1.2元。

　　楼市观察：

　　国务院：副总理张高丽表示，坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，分类指导，因城施策，重点消化三四线城市房地产的过量库存。

　　统计局：3月18日公布的数据显示，中国2月份56座城市新建商品住宅价格环比上涨，1月为45座上涨。67座城市新建商品住宅价格同比上涨，1月为66座。

　　发改委：要坚持因城因地去库存，按照房子是用来住的、不是用来炒的定位，分类调控因城施策，控制信贷资金过度流向房地产业。

　　银监会：下一步将继续采取差别化的信贷政策，对部分房价过热的城市，要采取审慎的房贷政策；对部分有去库存需求的三四线城市，还会给予必要的信贷支持。

　　中国新闻网：继北京前日发布楼市调控升级方案之后，石家庄、郑州、广州、长沙也先后发布了对本地楼市的调控新政。近半个月以来，据不完全统计，已经有22个市、区、县出台了新一轮楼市调控新政。

　　新华社：房地产平稳发展是“红线”，将“房住不炒”作为根本遵循，各地积极探索建立和实施调控的自动响应机制，坚持分类调控不动摇。

　　国际瞭望：

　　G20:在联合公报中表示，我们通力合作加强贸易对经济的贡献。去年在成都发表的G20联合公报中的措辞“抵制各种形式的贸易保护主义”不再包含在本次公报中。

　　韩联社：法律界人士表示，首尔地方法院将于本周针对该国零售巨头乐天集团的首席执行官及其家人的控罪举行首次听证会。

　　英国：首相特雷莎·梅表示，将在未来两周内启动脱欧第50条款。

　　特斯拉：决定停售最便宜的Model S轿车。4月16日之后，公司不再销售该款汽车。

　　外汇播报：

　　人民币：上周五，在岸人民币兑美元汇率16:30收盘报6.9085，较上一交易日下跌106点。人民币中间价报6.8873，下调11.00点。

　　期货行情：

　　国内：截止3月17日下午收盘，黑色系多数疲弱，螺纹钢、焦煤跌超1%，仅动力煤涨超1%；化工品普遍收红，橡胶领涨，涨近3%；有色金属涨跌互现，沪镍跌超1%，沪锌涨超1%；贵金属续涨；农产品整体偏弱，淀粉跌近2%，棕榈油涨近1%。

　　黄金：上周五，COMEX 4月黄金期货收涨3.10美元，涨幅0.3%，报1230.20美元/盎司，创3月1前期以来收盘新高，当周累涨约2.4%，创2月3日以来最大单周涨幅。

　　原油：上周五，WTI 4月原油期货收涨0.03美元，涨幅0.06%，报48.78美元/桶，当周累涨约0.6%。布伦特5月原油期货收涨0.02美元，涨幅0.04%，报51.76美元/桶，当周累涨约0.8%。

　　全球股市：

　　美股：上周五，标普500指数收跌0.13%，报2378.25点，当周累涨0.24%。道指收跌19.93点，跌幅0.10%报20914.62点， 当周累涨0.07%。纳斯达克综合指数收涨0.24点，报5901.00点，当周累涨0.67%。恐慌指数VIX收涨0.62%，报11.28，当周累跌3.26%。

　　欧股：上周五，富时泛欧绩优300指数收涨0.07%，报1490.21点，当周累涨1.34%。欧洲STOXX 600指数收涨0.16%，报378.32点，当周累涨1.36%。德国DAX 30指数收跌0.10%，报12095.24点，当周累涨1.10%。法国CAC 40指数收涨0.32%，报5029.24点，当周累涨0.72%。英国富时100指数收涨0.12%，报7424.96点，当周累涨1.12%。

　　亚洲：上周五，日经225指数收盘下跌0.35%，报19521.59点。韩国首尔综指收盘上涨0.67%，报2164.57点。



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【股海早參】

今天走势很关键

一.财经要闻：

1.北京楼市强降温

    3月17日，北京市住建委、市规划国土委、市住房公积金中心、市银监局、人民银行营业管理部联合举行新闻发布会，宣布进一步升级对北京楼市的调控。
    ——居民家庭名下在北京市已拥有1套住房，以及在北京市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的
    ——购买普通自住房的首付款比例不低于60%  
    ——购买非普通自住房的首付款比例不低于80%
    ——暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款（含公积金贷款）
2.3月17日，证监会核准了以下企业的首发申请。
上交所主板5家，深交所中小板2家，创业板3家
3.463家公司披露年报 109家业绩实现翻倍式增长

4.新华社发布关于2017年国民经济和社会发展计划草案的报告，提出进一步放开基础电信、油气勘探、国防科技等领域的市场准入。
  证监会部署2017年专项执法行动，将全面筛查借助结构化资管恶意操纵市场等四类违法行为。
  中国神华(601088)董事会建议派发每股0.46元的年度股息及2.51元特别股息，以A股最新股价计算的股息率约18%。
  媒体报道称有关部门正在研究煤炭企业降杠杆事宜，计划推出一批市场化债转股的示范性案例。
  北京市17日要求对已有住房或购房贷款记录的居民家庭，购买普通自住房、非普通自住房的首付款比例分别不低于60%和80%。
  上交所第二次问询三爱富(600636)重组，要求说明本次交易是否实质实现“卖壳”意图。

5.两大核电央企战略重组 助力行业做大做强

二.下一个热点板块将花落谁家？

供给侧改革成效显现 稀土价格持续上涨

数据显示，16日轻重稀土价格继续上涨，氧化铽报价315万元-320万元/吨涨10万元，金属铽报价415万元-420万元/吨涨10万元。轻稀土方面，镨钕产品集体涨价，氧化镨钕报价28万元-28.5万元/吨涨0.2万元，金属镨钕报价36万元-36.5万元/吨涨0.2万元，今年以来涨幅近10%。

2016年以来，我国陆续在开采控制、行业准入、战略储备、打黑整治等多方面对稀土行业实施严格管理，稀土产业正式进入供给侧改革。去年底起，工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进，收储也同步稳步实施，节后补库存需求叠加，年后稀土价格出现小幅上涨。根据工信部的打黑专项行动的部署，2017年3月份将完成专项核查，行业整顿或将随后开展，叠加环保督查的陆续开展，稀土的供给有望出现收缩，稀土价格上涨或持续。相关上市公司可关注盛和资源(600392)、广晟有色(600259)。

三.今日操作注意事项：

1.上周五次新股板块出现明显分化，龙头见顶迹象明显，操作上应该暂时回避次新股。

2.上周五阴包阳，但深成指和创业板都还没有破坏上升通道，今天如能部分修复周五的阴线，则行情还会继续慢牛走势。当然，如果今天继续30点以上的大阴棒，则要警惕了。

中核科技(000777)、中国核电(601985)、中国核建(601611)等公司发布公告，其各自的控股股东中国核工业集团、中国核工业建设集团正在筹划战略重组事宜，重组方案目前尚未确定。

6.全球库存进一步减少 天然橡胶供不应求

据行业咨询机构Rubber Economist消息，全球天然橡胶产量将不足以满足需求，全球库存料进一步减少，天然橡胶的替代品合成橡胶的产量过去三年都无法满足需求，预计这一趋势将继续下去。预计2016年全球天然橡胶产量不足1160万吨，消费量1250万吨；2017年产量不足1200万吨，消费量有望突破1260万吨甚至更多。

海南橡胶(601118)预计2016年业绩扭亏为盈，实现净利润4700万-6900万元。而2015年公司亏损高达9.89亿元。公司是我国最大的天然橡胶生产企业。

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【个股淘金早参】

一、上周五盘面分析及今日操作策略
          上周五大盘高开低走大跌近1%，，创业板指跌幅最小也下跌0.87%。板块普跌，券商、钢铁 、有色、煤炭 和石油等权重及蓝筹板块领跌，酿酒 和联通等相对抗跌。热点题材方面，高送转 、人工智能 和新疆基建等概念分化中活跃，次新、军工 、网安 和无人驾驶 等领跌。个股以下跌居多，涨停板38个，其中自然涨停板16个，被砸的涨停板却多达19个，涨停被砸概率54%。跌停板2个且均为庄股，大跌4%以上个股近百个，跌幅榜以次新居多。

           周五大盘放量大跌呈现出阴包阳态势，收盘再度跌破20日线。权重全线萎靡不振，题材还有活跃只是也被大势所拖累，券商带头杀跌指数，次新则带头重挫个股。而不论是券商还是次新都是领涨变成领跌，券商其实也是几个次新券商高开后跳水力度最大，归结到一点就是次新带动市场杀跌。次新乃至整个市场大跌据说是新三板 转板 的传闻所致，新三板公开转让导致股东人数超过200人可直接申请IPO若为真那确实是大利空，实际上板块高潮后就歇整是近期题材炒作的一贯套路。次新板块涨多了歇整下很正常，之前多数个股本就走的是趋势性行情，跳空大涨偏离原来的趋势后就需要歇整蓄势。短调下后的力度可能没之前那么强但局部机会还会有，资金介入那么深不可能一下子出来，只是因为次新盘子小及筹码的因素很多个股跌都是情绪性冲动，那种涨的老高的个股跳起来也就容易连续跳，故而对于那些高位跌破原来趋势的次新股 还是得谨慎，那些趋势才刚走出来或亟待突破或逆势坚挺且不补跌的个股是短线关注的重点。次新调整也就给予了近期反复活跃的人工智能和高送转等表现的机会，这就是板块之间的跷跷板效应。人工智能近期一直活跃但板块效应有限，主要在于龙头轮流换且资金跟风力度不足，每次除了三两个反复大涨的个股外其他的都反应平淡，没有走出一个特别强势的标杆股也是制约板块短线强度的关键。周五在赛为智能携重组 利好出关开一字的刺激下动静就变的大了点，并带动了下智能制造 板块，且难得的出现了一个实体连板股，这都是进步。短线而言板块应该还会是少部分个股活跃的行情，板块效应有限，中期因为政策导向的力度比较强还会不时有动静。高送转板块一度板块效应很强，只是尾盘跟随大盘回落的比较多而已，拖后腿的主要是填权 股，预送转及抢权股还是比较强势。这个板块后市更加需要关注，因为每年这个时候都是大戏，后市更多的个股加入到除权的大军才是更激烈的时候。有的人说周五盘后上交所又打压高送转，那只是老调重弹，殊不知今年出高送转的个股大多数都收到了交易所问询函的特别关注，资金连续两个周五都大炒高送转概念自然是有备而来，若因为那个所谓的利空而打压了股价更是逢低介入的机会。

          大盘回调的力度有点大但不存在连续大跌的基础，只是尾盘跳的过快而没时间收回去而已，因为阴线实体过大需要时间消化，周一再惯性下探下有回抽的需求，短期的主基调应该是小涨小跌的震荡。当然当前的大盘处于转折点，边走边看为好，一旦走势不如预期的话也要做好继续向下的准备，具体走势关键得看深市，近期深市明显走的更为强势些且更能反应个股的大致走向。周五个股跌的多的主要涨多了的高位股，而热点题材也还是有点亮点，这就说明整个市场并没被一棒子打死，短线的局部性机会犹存，只是大势走弱后个股分化的状况更明显。短线就需要在控制仓位下参与，操作节奏也是以活跃股逢跌低吸、冲高减为主。

       二、盘中主要题材热点
       1、  安靠智电、金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份
       2、  人工智能：赛为智能、远大智能、GQY视讯、联络互动
       3、  庄股（帮派手法）：特一药业、棒杰股份、健盛集团
       4、  次新+庄股：万里马、和胜股份
       5、  重组：中昌数据、精达股份
       6、  建材：九鼎新材、太空板业
       7、  其他
       新疆基建：北新路桥
       对外合作：天翔环境
       高送转：陇神戎发
       股权变更：大西洋

       三、游资和机构龙虎榜
       多喜爱（002761）：两家机构席位买入2.88亿，其中2.66亿为大宗交易，一机构卖1114万
       北新路桥（002307）：国君宁波君子街及东方太原高新街游资封板，一机构买3109万
       联络互动（002280）：中信中山中山四路及银泰成都顺城大街游资封板，三机构卖1.59亿
       万里马（300591）：申万福州杨桥东路及华林拉萨察古大道封板（山东帮）
       中昌数据（600242）：中信上海淮海中路及南京南京中山北路游资封板
       GQY视讯（300076）：光大佛山季华六路及中信深圳深南大道游资封板
       棒杰股份（002634）：中山杭州杨公堤及浙商青岛香港中路游资封板
       天翔环境（300362）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板
       大西洋（600558）：长江惠州下埔路及方正宁波解放北路游资封板
       远大智能（002689）：中信淄博分公司及国君上海分公司游资封板
       陇神戎发（300534）：华泰上海武定路及共和新路游资封板
       太空板业（300344）：财通温岭东辉北路游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  证监会：今年将严查场外配资等可能造成系统性风险案件，将全面筛查各类违法案件
       ○  证监会核发10家IPO批文，筹资总金额不超过51亿元
       ○  上交所：从严监管上市公司高送转，密切关注高杠杆收购
       ○  严禁公募基金通道化，数千亿委外定制基金正式迎来严厉监管
       ○  楼市新一轮收紧调控来袭，北京广州等四城同日发新政
       ○  zg*：深化混合所有制 改革，在电力、石油、军工等领域迈出实质性步伐

       ○  国内工业机器人 增速全球前列，市场前景广阔（作者：幽兰行天下）
           机器人概念股：新时代（002527）、智云股份(300097)、慈星股份（300307）、雷柏科技（002577）
       ○  人工智能与大数据 相辅相成，2019年市场规模将接近500亿美元
           大数据概念股：东方国信（300166）、通鼎互联（002491）、光环新网（300383）、天玑科技（300245）
       ○  科技进步重塑经济社会结构，智能投顾高胜率可期
           智能投顾概念股：恒生电子(600570)、 同花顺(300033)、川大智胜（002253）、科大讯飞（002230）
       ○  杀虫剂 涨价 致生产企业盈利向好
           杀虫剂概念股：海利尔（603639）、利尔化学（002258）、红太阳（000525）、江山股份（600389）
       ○  华大基因IPO进程提速，相关公司受关注
           基因概念股：荣之联（002642）、昌红科技（300151）、达安基因（002030）、安科生物（300009）
       ○  丙肝病治愈神药即将上市，相关相关产业链公司（作者：幽兰行天下）
           丙肝药概念股：永太科技（002326）、冠福股份（002102）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


周一早间市场信息

李克强主持召开国务院常务会议，确定政府工作报告责任分工。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，扩大经济稳中向好势头。推进国资改革，促进农民持续增收。壮大分享经济新动能，组织专家进行雾霾治理攻关。
      上周五美股收低，道指下跌0.08%，纳指上涨0.01%，标普下跌0.13%，欧洲主要国家股市小幅收涨。纽约原油期货上涨3美分，涨幅为0.06%，收于每桶48.78美元；纽约黄金期货上涨3.1美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1230.2美元。外媒称中国将统治电动汽车市场；中俄签署高铁列车制造逐步实现本土化协议；
       市场信息：李克强将对澳大利亚、新西兰进行正式访问；得邦照明732303、美思德732041新股发行申购日；证监会周五核发10家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿；上交所从严监管上市公司高送转，密切关注高杠杆收购；深交所调融资融券标的证券范围，渝三峡A、大冶特钢、宗申动力、远大控股、天健集团、海翔药业、司尔特、徐家汇、长城影视等公司新增调入；张高丽要求确保不发生系统性金融风险，深化混合所有制改革，消化三四线城市房产库存；周小川称中国金融体系总体健康，但也存债市房市风险；央行要求坚决守住支付领域不发生系统性风险的底线；何立峰强调要控制信贷基金过度流向房地产领域；苗圩表示继续实施核高基、高档数控机床与基础制造装备，大飞机、两机等国家科技重大专项，启动实施重点新材料研发和应用的重大工程，加快论证天地一体化的信息网络，智能机器和机器人等重大工程，加快物联网的推广和应用；煤炭行业将推市场化债转股案例，276限产措施或难全面执行；北京、广州、郑州、长沙、石家庄、保定等地加码楼市调控政策；中国去年新安装8.5万台工业机器人；民航局在华东、西北、新疆全面开展通用航空试点工作；南沙机场有望年内开工（涉广州浪奇、珠江啤酒等），粤港澳大湾区写进了政府工作报告；丙肝病治愈神药即将上市（涉永太科技、冠福股份等）；本周两市限售股解禁市值446亿元；大摩称今年A股将站上4400点。
      个股信息，利好：天能重工年报拟10转20派息待定；太阳能年报拟10送2转10派0.52；焦点科技年报拟10转10派10；东音股份年报拟10转10派6；微光股份年报拟10转10派3；凯中精密年报拟10转10派2.78；北巴传媒年报拟10转10派1.2；中国神华董事会建议派发每股0.46元的年度股息和2.51元特别股息；中泰化学、金科娱乐一季报预增；天沃科技中标16.13亿元光热发电项目；立昂技术预中标3.2亿元采购项目；东方电缆预中标1.64亿元国家电网公司项目；亨通光电中标中国移动项目；东方创业出售海通证券获利2581万元；标准股份收到租赁合同违约金，增利2424万元；*ST山水、*ST兴业申请摘帽；香江控股、中珠医疗、三维丝、棕榈股份股东增持。
      利空：雷柏科技、海虹控股年报不分配；跃岭股份年报拟10派1；国轩高科年报拟10派1.5；印纪传媒终止25亿定增及购买资产事项；汇源通信终止筹划重大资产重组事项；雷柏科技、小康股份终止定增事宜；*ST创疗子公司价值逾4000万珍珠养殖基地恐将被政府强拆；西南证券遭证监会立案调查；佳电股份、天津松江、京城股份将被*ST；积成电子股东减持；天海防务、昊志机电股东拟减持；
      其它：中昌数据停牌；华塑控股实控人变更为李雪峰；昆仑万维拟半价推2103万股限制性股票；阳光电源拟半价推4000万股限制性股票激励计划；普邦股份拟推员工持股计划；中国核电、中国核建、中核科技公告称中核工业正筹划与中核工业建设集团重组事宜；国轩高科终止定增改为配股募资36亿元；王府井51.22亿元收购贝尔蒙特100%股权；万科A拟整合商业地产资产，出资51亿成立两投资基金；西部矿业拟逾20亿元收购两公司股权；天沃科技拟定增募资15.7亿试水光热发电；华宇软件重组拟14.88亿收购联奕科技，切入教育信息化领域；光正集团拟3.7亿元参与发起设立侨商人寿；皖通高速拟不超2亿元投资成立基金管理公司及基金合伙；中文在线1.1亿参与投资电视剧，加快影视业务发展；市北高新2799万元认购华建集团定增股份；新力金融拟参与设立安徽省第二家地方资产管理公司；万科携手小米试水合作建房；世纪鼎利称未来可能涉足物联网及智能制造；丰东股份拟更名为金财互联；印纪传媒、汇源通信、华塑控股、匹凸匹、吉林森工复牌。
      限售股解禁：浦发银行、许继电气、中银绒业、东睦股份、太龙药业、太阳能、大华股份、立思辰、顺网科技、永太科技、福瑞股份、中恒电气、骅威文化、麦迪电气、雷柏科技、众兴菌业、暴风集团。
      上周五二点后市场跳水，之前强势的泡沫最盛的次新股带头杀跌，这种杀跌可能仅起警示作用，后面震荡之后可能还有较大调整出现，两会已经开完，时间点也临近月底又是季度底了，短期资金面趋紧，投资者宜保守对待市场，休息观望等待为主，打酱油为辅。

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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


中证投资参考20170320


　　【今日导读】
　　央行维持流动性紧平衡　OMO存继续上调可能
　　国内工业机器人持续高速增长　市场前景广阔
　　实体零售创新转型顶层设计将出　关注新零售
　　两会后多地基建投资正加速　铁路建设掀高潮
　　南沙机场年内开工　助推粤港澳大湾区城市群

　　【热点聚焦】
　　流动性维持紧平衡　OMO存继续上调可能
　　16日，在美联储宣布加息数小时后，人民银行全面上调逆回购、MLF、SLF操作利率。正如央行人士所言，OMO中标利率主要由市场决定，“主要”并不是“全部”。在特定阶段，OMO侧重点在量还是价，以及何时“随行就市”地对量、价进行调整，本身就蕴含调控意图。央行连续上调OMO利率，表明央行有意控制流动性总量，不会让流动性过松，同时，并不排斥利率适度上涨，甚至有意释放价格信号。
　　往后看，未来OMO利率再做进一步上调依然是大概率事件。当前外汇占款仍在持续减少，金融机构对央行供给流动性的依赖很强，如果央行选择控量，利率上行压力恐难消减。而在2016年四季度货币政策执行报告中，央行正式提到“货币闸门”，表明央行对待流动性管理的态度有所收紧。
　　总之，央行确有意向也有能力维持流动性的紧平衡状态，控量的状况仍将持续，未来实施调价的可能性依然存在。另外，站在央行角度，因调整OMO利率的信号意义没有传统的加息那么强烈，对社会融资成本的影响也较温和，调整时面临的阻力也会小一些。

　　【产业观察】
　　国内工业机器人增速居全球前列　市场前景广阔
　　2017中国机器人行业发展论坛于本周六在苏州吴中举行，本届论坛针对当下机器人与智能制造发展、服务机器人与人工智能等领域进行交流探讨。论坛中发布的行业报告称，2016年全球新增工业机器人近28万台，同比增幅约为13%，其中，中国贡献了8.5万台的安装量，同比增长27%。报告认为，2017年中国工业机器人销量将达到10.2万台，到年底保有量将接近45万台，中国本土机器人企业的市场占有率将从2012年的不足5%，增长至2017年的30%以上。
　　随着近几年我国制造业劳动力成本的大幅攀升、工业制造业朝着集约化智能化的方向升级以及国家出台一系列产业政策支持工业机器人领域发展，将支撑我国工业机器人产业及市场规模持续扩大。
　　自2013年起，中国成为世界最大的工业机器人市场，不过当前我国机器人人均使用密度依旧低于全球平均水平。随着机器人研发技术的进步，我国工业机器人市场具备较大的渗透密度提升空间。《机器人产业发展规划（2016-2020年）》提出到2020年，自主品牌工业机器人年产量达到10万台，意味着2016-2020年，我国自主品牌机器人年复合增长率达到35%。
　　在国内工业机器人市场前景广阔、增速居前、国产化率不断提升的背景下，国内相关机器人厂商竞争力、盈利能力不断增强。可从三个方面选择投资标的：一是具有一定核心零部件开发能力的本体及集成公司，二是其产品应用领域面向家电、3C等新增长领域的公司；三是核心零部件产业化方面走在前列的公司。建议关注机器人(300024)、新时达(002527)、慈星股份(300307)等。
　　人工智能与大数据相辅相成　2019年市场规模将接近500亿美元
　　近日，“2017中国IT市场年会”16日在京召开，2016年中国人工智能市场规模快速增长，全年超过230亿元，预计2018年将达到381亿元，复合增长率达26.3%。与此同时，随着存储、计算、虚拟现实、大数据、人工智能等技术交叉融合，未来十几年后数字经济将形成全新的产业生态。国家“十三五”发展规划中十四大战略之一的"大数据战略"，影响着各个行业，创造了巨大的商业价值。通过结合大数据和云计算技术，人工智能将更好地服务于人们生活，推动时代进步。
　　巨大数据量为人工智能提供了发展空间，从早期的支持向量机、决策树，到近期的人工智能神经网络，数据越多越有助于人工智能的发展。同时，大数据也需要更新的模式来处理它，通过这个过程发现更多隐含规律。所以大数据和人工智能的结合，相辅相成，也是必然趋势。据IDC等公司预测，到2019年全球大数据技术和服务市场规模将接近500亿美元，CAGR超过20%；另据易观智库预测，2015年国内大数据市场规模已达到105.5亿元，未来3年增速将保持在35%左右，整个行业维持较高景气度，相关涉及大数据上市公司有：通鼎互联(002491)公司参股杭州数云信息、收购百卓网络介入大数据领域；东方国信(300166)公司具备实施多行业大数据应用项目的实力，公司的大数据技术水平处于行业内领先地位。

　　【行业动态】
　　实体零售创新转型顶层设计将出
　　从商务部获悉，为贯彻落实《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》，商务部将会同相关部门专门印发贯彻落实《意见》重点工作的分工方案，组织建立全国重点零售企业联系制度，委托中国连锁经营协会在部分中心城市选择样本项目，编制发布购物中心发展指数和便利店景气指数。
　　传统零售企业在受到电子商务强烈冲击的背景下，与电商企业谋求合作转型的“新零售”这一概念自去年提出至今始终广受关注，并有一系列的商业模式方面的创新尝试，从中可见无论是电商企业和传统零售企业均十分看好新零售的商业前景。国内两大电商巨头阿里和京东在新零售领域均不断落子布局，上月阿里召开2017新零售发布会，与上海大型国企百联集团签署战略合作，百联旗下有上海第一百货商店、永安百货、上海虹桥友谊商城、上海华联商厦等零售资产。此外，宏图Brookstone与京东众筹签订战略合作意向，京东众筹的产品无缝对接输送到宏图Brookstone门店售卖，形成完善的零售体系。
　　投资标的可关注目前A股零售业上市公司中布局新型零售商业模式创新的公司，如杭州解百(600814)、宏图高科(600122)。
　　多地基建投资加码　铁路建设掀高潮
　　两会后，各地基建规划陆续进入落实阶段。中国中铁(601390)日前公告，与四川省政府签署战略合作框架协议，争取“十三五”期间在四川投资3000亿元，在城市轨道交通、城际铁路、高速公路、大型市政基础设施、中低速磁悬浮等重大基建投资方面进行合作。此外，上海铁路局表示年内将开工建设沪苏湖铁路、杭绍台铁路等12个项目，总投资规模约2262亿元。
　　今年前2个月，基建投资速度明显提高。根据统计局数据显示，1-2月份，基础设施投资8315亿元，增长27.3%，增速比去年全年加快9.9个百分点，比去年同期加快12.3个百分点；基础设施投资占全部投资的比重为20.1%，比去年同期提高2.9个百分点；拉动全部投资增长4.7个百分点。今年两会的政府工作报告提出，今年要完成铁路建设投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元，再开工15项重大水利工程，继续加强轨道交通、民用和通用航空、电信基础设施等重大项目建设。从补短板的思路来看，基建投资将主要以中西部省份交通投资为主，据媒体报道，贵州、云南、四川、新疆今年目标分别是1900亿元、1300亿元、1200亿元、2490亿元，内蒙古的目标也在2000亿元以上。
　　投资标的建议关注铁路建设及公路基建相关上市公司，如中铁二局(600528)、达刚路机(300103)。

　　【信息追踪】
　　南沙机场有望年内开工　助推粤港澳大湾区城市群
　　据了解，今年的政府工作报告提出，要推动内地与港澳深化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能。这是“粤港澳大湾区”首次写进政府工作报告。
　　业内人士表示，粤港澳大湾区写进政府工作报告，有两层意义。其一，标志着粤港澳大湾区从一个区域战略升级为国家战略，而且极有可能成为国际格局战略。其二，粤港澳大湾区即将从过去的愿景进入实际操作阶段。粤港澳大湾区与目前的京津冀协同发展、“一带一路”倡议和长江经济带三大国家战略有同等的分量。目前粤港澳大湾区建设已提上重要日程，广东将对标国际一流湾区和世界级城市群，把粤港澳大湾区建设成为全球创新发展高地。
　　此前中国民航“十三五”发展规划中，提出要建设京津冀、长三角、珠三角机场群，其中珠三角机场群正位于粤港澳大湾区。由此，建设世界级的粤港澳大湾区城市群与建设世界级的珠三角机场群同时被提了出来，成为“十三五”规划中的重要任务。据了解，南沙将致力成为粤港澳大湾区城市群核心门户城市，将加快协调用地保障等各项前期工作，推动商务机场年内开工，相关上市公司如珠江啤酒(002461)、广州浪奇(000523)等在南沙拥有土地储备的上市公司有望受益土地升值。



上证决策参考20170320


　　【本期导读】
　　坚定配置具全球优势的中国产业
　　杀虫剂涨价致生产企业盈利向好
　　铁矿石行业经营投资现复苏迹象
　　寻找高频数据指引下的景气行业

　　【主编观点】
　　坚定配置具全球优势的中国产业
　　今年以来，虽然股指基本处于震荡盘升态势，但投资者对周期品种究竟能走多远的争论一直难以平息，且有愈演愈烈之势。一方认为，供给侧改革阶段性成果、全球经济阶段性反弹的补库存引发了周期品反弹，但将在二季度前结束；而另一方则认为，近期欧美及中国外贸数据改善显示，在供给侧改革进一步持续、全球经济环境回暖等内外因素作用下，周期品种仍将上行。
　　去年第四季度迄今，笔者对珠三角尤其是深圳A股上市公司进行了持续、大样本的走访调研，获得的最大感受是，尽管全球经济复苏进程波折、国内过剩产能行业供给侧改革还在进行中，但作为新兴市场，国内部分产业的国际比较优势已十分明显，且正逐渐趋近全球价值投资配置标准，投资者应摒弃周期焦虑，放眼未来，坚定配置具备全球优势的中国产业。
　　笔者的草根调研发现，中国的部分优势产业上市公司和有竞争力新兴产业公司，走的并不是短期复苏路线，而是强有力的逆势增长路线。具体表现在，优势传统产业估值不断抬升，新兴有竞争力新兴产业盈利不断增强。这意味着，在看得见的将来，中国经济有望形成传统产业和新兴产业优势并举的局面。实际上，部分传统行业如家电、高铁等已经具备世界级竞争力，而部分新兴行业如互联网、智能制造等则正走向世界。
　　随着中国优势产业不断胜出并走向世界，全球配置的机构或投资者别无选择。对于任意一个全球大型投资机构来讲，未来五年不买入中国的风险是巨大的，因为不管是相对于仍处于负利率的日本、欧洲，还是刚刚利率正常化的美国，中国资本市场提供的回报具备很大吸引力。笔者的调研发现，部分QFII机构对A股市场一直存在一些长期持仓标的，这些标的正是中国独有的世界级优势产业代表性企业。近期的港股通数据也证实，随着中国资本市场与世界互联互通不断加深，中国优势产业也正在成为全球投资者不断买入的对象。

　　【上证视点】
　　杀虫剂涨价致生产企业盈利向好
　　随着传统旺季到来，加之环保限产，毒死蜱、吡虫啉、啶虫脒等杀虫剂产品供不应求，市场价格持续上扬。
　　据资讯了解，目前，毒死蜱厂家基本无新接订单空间。进入3月份，华东（97%）毒死蜱市场价快速上涨，至37000元/吨。此外，吡虫啉、啶虫脒也维持坚挺走势，其中96%含量吡虫啉报价16万元至16.5万元/吨。产品价格上涨有望提升杀虫剂生产企业盈利能力。
　　海利尔(603639)拥有杀虫剂、杀菌剂、除草剂三大业务，其中杀虫剂业务收入占比超30%，公司是吡虫啉龙头企业。受2016年底环保整顿影响，山东、河北吡虫啉主要产能装置较长时间停产，库存低位，吡虫啉处于供不应求状态。
　　利尔化学(002258)拥有年产3000吨毒死蜱产品生产线。目前，公司产品订单情况良好，价格较去年同期均有上浮。公司2016年实现净利润约20835万元，同比增长50%。

　　【热点调查】
　　铁矿石行业经营投资现复苏迹象
　　考虑到钢材市场即将进入传统的季节性旺季，资讯近日就铁矿石基本面进行了专题调查。受访业内人士表示，1至2月份，全国铁矿石生产产量出现井喷式增长，同比增长了13.6%，进口也同比增长了12.6%。目前铁矿石港口库存突破1.3亿吨，钢厂库存也有明显增加。但与此同时，高品位铁矿石供给却出现了阶段性偏紧，且需求预期上升明显，这主要受益于近期的全球基建预期加码，以及国内房地产、汽车等下游行业回暖。
　　而对国内矿山企业的进一步调查显示，去年由于采购平均价格处于历史低位，绝大多数矿山企业处亏损状态。今年头两月的数据显示，全国矿山投资降幅较去年大幅收窄，这反映出行业投资信心有恢复迹象，矿山企业的营收也开始由负增长转为正增长，受访的五矿矿业今年一季度铁矿石产量同比预计增加27%，铁精矿增加14%。

　　【机构动向】
　　险资挖掘滞涨股波段操作迹象明显
　　随着沪深两市公司年报的逐渐披露，保险资金去年第四季度的投资布局图谱逐渐明晰。资讯对已披露年报的100多家上市公司的数据统计显示，化工、地产、电子、国防军工、电气设备板块最受保险资金青睐。更为重要的是，保险资金新增或新进的个股品种多为低估值、去年第四季度跌幅较大的绩优个股或细分市场龙头股，减持或退出的多是第四季度涨幅较大的个股以及不符合保险监管基调的个股。于此可窥保险资金近阶段操作思路是，在没有整体性行情的环境下，保险资金仍然遵循的是“高卖低买”的波段操作策略，逢高减持涨幅较大的个股，积极挖掘滞涨的优质股，同时还偏好挖掘细分市场中掌握新技术、新标准的成长股。

　　【信息雷达】
　　得润电子(002055)汽车电子业务有望逐步见效
　　得润电子(002055)汽车电子方面产品去年获得国际知名厂商订单，目前已开始组织生产。市场预期，该项业务今年第二季度起有望逐步见效，今年将为公司发展提供重要支撑。得润电子(002055)目前已与国内外知名汽车厂商建立合作。公司2月公告称，旗下公司获得大众汽车新业务定点，成为其“车载充电机”项目核心供应商。这也是公司继供应宝马、PSA全球车载充电机平台项目等国际知名品牌之后，在国内外市场取得又一重大突破。
　　得润电子(002055)近日曾宣布调整非公开发行方案，市场预期，公司有望加快推动定增计划。此次配套募集资金的定增发行底价为28.88元/股。

　　【编者感言】
　　寻找高频数据指引下的景气行业
　　过去一周统计局公布的经济数据超市场预期，其中房地产销售、工业增加值、固定资产投资等指标均显示经济回暖延续，上证指数也藉此创出本轮反弹新高。不过，应该承认，有关地产限购、汽车购置税优惠减少等举措，也令部分投资者担忧经济增长放缓，并进而令资本市场及周期品种承压。不过编者认为，与其纠结于说不清道不明的经济长期趋势，不如跟随高频数据指引，寻找自下而上的产业或企业阶段性机会。
　　综合最新行业动态来看，挖掘机、重卡和工程机械等销量指标，仍在维持快速增长，表明下游基建需求延续向好。另外，三四线城市在积极去库存，销售快速增长，该部分体量应占到总行业近50%，有效对冲一二线城市限购带来的冲击。汽车方面，虽然购置税优惠减少，但汽车下乡政策已在研究，自主品牌销量占比提升，乘联会预计3月份乘用车销售增速将回升至10%以上。
　　而在市场波动率大幅降低的现阶段，A股市场确定性增长的细分行业龙头溢价明显。资讯监测显示，近一个月表现优异的钛白粉、地产后周期相关的家电家居等细分板块，基本面在去年已出现好转，在年报和季报的催化下，近期涨幅明显。3至4月份为定期报告披露高峰期，借助于产品价格、销量等行业高频数据的指引，寻找业绩延续向好的绩优品种，或是投资者的占优策略。如去年产品价格大涨，今年一季度继续维持高位的水泥、化工、有色、钢铁煤炭等相关行业，一季报业绩预增为大概率事件，或可根据公司定期报告披露时间表挖掘其中机会。


时报早知道20170320


　　【资讯导读】
　　市场延续震荡　关注结构性机会
　　华大基因IPO进程提速　相关公司受关注
　　丙肝病治愈神药即将上市　关注相关产业链公司
　　中科创达(300496)智能手机业务有望持续增长

　　【主编视角】
　　市场延续震荡　关注结构性机会
　　上周五两市创出本轮反弹新高后出现调整态势，前期领涨的次新股板块跌幅居前。全周上证综指累计上涨0.77%，创业板小幅下跌0.02%，市场在美联储加息落地后表现不弱。技术上看，市场一度创出反弹新高，表明市场做多热情仍在。而新高后的回调，说明上涨压力仍较大。
　　近日北京、广州等多地发布地产调控新政，调控再度加码。机构认为，房地产市场与A股市场具有一定跷跷板效应，或一定程度上将资金阶段性赶向股市。日前央行再度上调逆回购、MLF和SLF等政策利率，这是今年第二次上调公开市场利率，而且均是在美联储加息后的跟随。结构性加息更多是去杠杆、防风险、稳汇率。从一系列政策看，市场大幅波动的可能性不大，更多仍是结构性机会。

　　【今日头条】
　　华大基因IPO进程提速　相关公司受关注
　　证监会最新披露的创业板IPO正常审核状态企业信息表显示，华大基因的IPO排队序号已经从上周的第65位跃升至目前的第27位。信息表显示，在华大基因之前，已经有11家通过发审会审核，另有1家已上发审会、暂缓表决。按照目前创业板每周4家发审节奏，华大基因在一个月左右安排上会的概率大增。
　　业内表示，基因检测行业由萌芽期进入发展期，而无创产前基因检测作为最先产业化的方向，将引领行业快速增长。据机构预测，2016年无创产前基因检测行业收入增速约为50%，未来三年预计增速不低于35%，预计在2022年达到平稳期，终端市场收入规模约为150亿元。行业龙头上市，有望推动基因检测发展提速，荣之联(002642)、昌红科技(300151)、达安基因(002030)等相关公司受关注。

　　【投资聚焦】
　　丙肝病治愈神药即将上市　关注相关产业链公司
　　据国家食药监总局药品评审中心查询，吉立亚科学（Gilead Sciences， Inc.）的丙肝神药索非布韦（Sofosbuvir）于3月15日在中国提交上市申请获得承办受理。业内分析，根据国家食药监局相关规定，索非布韦上市申请将直接纳入优先审评，这意味着该药在国内上市进度加快。
　　今年2月，吉立亚在第26届亚太肝脏研究学会年会上公布了索非布韦治疗中国基因1，2，3，6型慢性丙肝患者的III期临床研究数据，治愈率最高达100%。业内认为，索非布韦是近几年全球制药业最亮点之一，宣布着丙肝从此可以被治愈，2015年该药销售额已近140亿美元。由于索非布韦市场反响很好，其上游的关键中间体五氟苯酚市场需求巨大，国内医企也已开始进行索非布韦的研制、申报工作，这都将带动索菲布韦关键中间体——五氟苯酚市场需求的快速增长。随着多款新药在国内上市，相关产业链公司将直接受益。永太科技(002326)年产160吨五氟苯酚，是索非布韦关键中间体，吉立亚是主要客户。冠福股份(002102)年产五氟苯酚100吨。

　　【独家参考】
　　中科创达(300496)智能手机业务有望持续增长
　　中科创达(300496)智能手机业务发展顺利，近年来该业务收入始终保持年均约30%的增长。智能手机业务是公司目前的核心业务，约占全部营业收入的85%。公司智能手机业务仍有很大发展空间：一方面，随着消费者对智能手机性能要求的持续提升，公司将显著受益于智能手机品牌厂商市场份额的提升。另一方面，智能手机同质化严重且迭代速度快，终端厂商为实现差异化竞争，将更加需要以公司为代表的操作系统厂商在操作系统二次开发方面的服务。
　　金禾实业(002597)精细化工产品持续量价齐升
　　金禾实业(002597)去年募资投建的年产1500吨三氯蔗糖项目，预计将于今年三月底投产，项目年销售额可达到3.16亿元。随着年产1500吨三氯蔗糖产能投产，食品添加剂有望成为公司的主要贡献板块，实现由基础化工向精细化工华丽转型。公司目前拥有1.2万吨安赛蜜，500吨三氯蔗糖，4000吨甲乙基麦芽酚以及基础化工品。受益于安赛蜜、三氯蔗糖等精细化工产品量价持续提升，公司去年及今年一季度业绩快速增长。去年公司精细化工产品占比由2015年的17.56%提升到24.34%。

　　【财经要闻】
　　国务院：支持东部地区企业通过多种方式参与东北国企改革。
　　张高丽：深化混合所有制改革，在电力、石油、军工等领域迈出实质性步伐。
　　工信部：有色金属行业将由规模扩张转向优化存量、控制增量。
　　工信部部长苗圩：加快大飞机、机器人、车联网的应用。
　　楼市新一轮收紧调控来袭，北京广州等多地出台楼市新政。
　　中国核工业集团与中国核工业建设集团策划战略重组事宜。

　　【公告淘金】
　　天沃科技(002564)拟定增募资15.7亿元用于光热发电项目，拓展新能源EPC服务新领域。同日公告子公司中标16亿EPC合同，占2016年营收的134%。
　　金科娱乐(300459)一季度净利预增超4倍。公司拟3亿元设立子公司金科汤姆猫，将汤姆猫四亿多活跃用户进行深度激活和变现。
　　立昂技术(300603)预中标3.2亿元采购项目，公司2016年营收约为3.6亿元。
　　棕榈股份(002431)获总经理耗资1.6亿累计增持1725万股，占公司总股本1.25%。
　　东方创业(600278)出售230万股海通证券，获利逾2581万元，约占2015年净利润的17.5%。
　　天能重工(300569)2016年拟10转20股并派息，重要股东承诺不减持。凯中精密(002823)拟10转10派2.78元。

　　【热点数据】
　　上周券商调整逾400家公司目标价
　　据数据统计显示，上周（3月13日至17日）的五个交易日券商研究员调整了逾400家公司目标价。其中，66家公司股价最新收盘价较券商研究给出的目标价还有逾四成的涨幅。这其中，宋城演艺(300144)周五的收盘价较券商研究员给出的目标价有逾1倍的空间。
　　此外，华宇软件(300271)和跨境通(002640)在上周也获至少3家券商研究员给予的目标价还有逾四成的涨幅；而南都电源(300068)、宜通世纪(300310)、迪马股份(600565)、和长园集团(600525)4家公司在上周获至少2家券商研究员给予的目标价还有逾40%的涨幅。

　　【资金风向】
　　两市尾盘跳水　资金青睐中原证券(601375)
　　上周五，两市小幅高开，随后维持窄幅震荡走势，临近尾盘突发跳水。两市共计成交6004亿元，较上个交易日剧增499亿元；两市共计净流出393亿元，非银金融、化工、电子行业流出居前。截止收盘，沪指跌0.96%报3237点，创业板指跌0.87%报1949点。盘面上，仅新疆、水利、服装家纺、在线旅游板块小幅上涨，次新股、银行、券商、ST摘帽等板块领跌。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是中原证券(601375)、陇神戎发(300534)、特一药业(002728)，金额分别达2.47亿、1.31亿、1.30亿元。中原证券(601375)作为河南唯一券商，区域优势明显；控股股东河南投资旗下金融资产丰富，能为公司带来业务契机。

　　【一周回顾】
　　上周市场先扬后抑。沪指四连阳，在周四创出年内新高，周五却放量下挫，收出中阴线吞噬掉周四涨幅。截至周五收盘，沪指周涨0.77%，深成指涨0.62%；创业板指微跌0.02%，表现较为乏力。市场热点大多一日游，新股炒作却此起彼伏，但随着股价的不断攀升，已积累了一定的调整压力。
　　3月13日，稀土价格再度上调，盛和资源(600392)4日最大涨幅达11.30%。
　　3月14日，合力泰(002217)加速布局海外市场，2日最大涨幅9.80%。晶盛机电(300316)近期连续获得大额订单，3日最大涨幅13.64%。


上证早知道20170320



　　【今日导读】
　　两大核电央企战略重组　助力行业做大做强
　　科技重塑经济社会结构　智能投顾胜率可期
　　华塑控股(000509)易主　棕榈股份(002431)香江控股(600162)等获增持
　　天能重工(300569)等高送转　金科娱乐(300459)中泰化学(002092)预增

　　【上证聚焦】
　　两大核电央企战略重组　助力行业做大做强
　　中核科技(000777)、中国核电(601985)、中国核建(601611)等公司发布公告，其各自的控股股东中国核工业集团、中国核工业建设集团正在筹划战略重组事宜，重组方案目前尚未确定。
　　点评：这两大央企战略重组有利于发挥协同效应，打通上下游。近年来核电资产整合加速迹象不断显现，如中国电投集团已与国家核电重组，新成立的国电投2016年资产总额达8661亿元。近期能源局印发《2017年能源工作指导意见》，提出年内计划开工8台核电机组。机构预计，在央企整合、国内新机组开工、核电出海共同加速的推动下，核电设备将迎来千亿级市场空间。

　　【上证精选】
　　新华社发布关于2017年国民经济和社会发展计划草案的报告，提出进一步放开基础电信、油气勘探、国防科技等领域的市场准入。
　　证监会部署2017年专项执法行动，将全面筛查借助结构化资管恶意操纵市场等四类违法行为。
　　中国神华(601088)董事会建议派发每股0.46元的年度股息及2.51元特别股息，以A股最新股价计算的股息率约18%。
　　媒体报道称有关部门正在研究煤炭企业降杠杆事宜，计划推出一批市场化债转股的示范性案例。
　　北京市17日要求对已有住房或购房贷款记录的居民家庭，购买普通自住房、非普通自住房的首付款比例分别不低于60%和80%。
　　上交所第二次问询三爱富(600636)重组，要求说明本次交易是否实质实现“卖壳”意图。

　　【产业情报】
　　科技进步重塑经济社会结构　智能投顾高胜率可期
　　在19日举行的中国发展高层论坛2017年会上，全国社会保障基金会理事长楼继伟表示，科技进步将加快重塑经济和社会结构。信息技术的发展，使得智能制造会越来越普遍，甚至由于人工智能、大数据和云计算的应用，智能投顾在公开市场投资上以85%的概率战胜市场是有可能的，而且可能不会太远。
　　点评：智能投顾本质上可视为人工智能在金融领域的具体应用。机构预测，到2020年，全球智能投顾市场的复合年增长率将达到68%，资产管理规模有望突破2.2万亿美元。具备“人工智能+大数据”深厚壁垒，又遵循合规、审慎发展原则的智能投顾平台则有望率先受益。同花顺(300033)已推出iFinD智能投顾；恒生电子(600570)在金融大数据积累方面拥有优势，正加速布局云计算、人工智能、区块链等Fintech相关领域。

　　【公告解读】
　　华塑控股(000509)易主　浦江域耀11亿元接盘
　　华塑控股(000509)控股股东麦田投资的100%股权被其原股东以11亿元转让给了浦江域耀资产管理有限公司。转让完成后，麦田投资对华塑控股(000509)的持股比例维持24.13%不变，依旧为控股股东。据查，浦江域耀成立于今年1月，主要从事资产管理、股权投资，目前由李雪峰全资控股。
　　棕榈股份(002431)香江控股(600162)中珠医疗(600568)获增持
　　棕榈股份(002431)总经理于3月13日至3月16日期间，累计买入公司1725万股，持仓成本为9.30元。香江控股(600162)实际控制人之一致行动人自2016年12月28日首次增持起至2017年3月17日，累计增持公司3403万股，占股比1%，增持均价约3.97元。中珠医疗(600568)控股股东于3月15日-3月17日期间，增持公司428万股，增持均价约20.38元。
　　*ST山水(600234)2016年实现盈利1426万元，申请摘帽。*ST兴业(600603)2016年实现盈利2.47亿元，申请摘帽。
　　普邦股份(002663)拟推员工持股计划
　　普邦股份(002663)拟筹集不超过1亿元作为本次员工持股计划劣后级份额，包括董事长等在内的9名高管人员参与认购，董事长认购其中的55.5%。此次员工持股计规模上限为2亿元，用于购买上市公司股份。以3月16日收盘价估算，约可认购公司1.94%的股份。

　　【财报快递】
　　天能重工(300569)等高送转
　　天能重工(300569)实控人提议年报10转20并派息。太阳能(000591)董事长建议年报10转10送2派0.52元。凯中精密(002823)实控人提议年报10转10派2.778元。焦点科技(002315)年报拟10转10派10元。东音股份(002793)董事会通过年报10转10派6元的分配预案。微光股份(002801)年报拟10转10派3元。
　　金科娱乐(300459)中泰化学(002092)预增
　　金科娱乐(300459)一季报预增461%-486%，主因公司并购哲信信息，实现双主业发展。中泰化学(002092)一季报预增917%-1098%，主因主营产品PVC、烧碱、粘胶纤维、纱线售价上升。

　　【交易闹铃】
　　新股得邦照明、美思德20日发行
　　得邦照明（732303）发行价18.63元，申购上限2.4万股，主营LED照明产品。美思德（732041）发行价12.92元，申购上限1万股，主营聚氨酯表面活性剂。

　　【一周回顾】
　　成长的喜悦和烦恼
　　成长的过程中充满了喜悦和烦恼，对人如此，对成长股亦是如此。几天前三聚环保(300072)预告一季度高增长，公司股价创出历史新高，荣升创业板总市值第二。另一边，老牌成长股网宿科技(300017)却遇到了成长的烦恼，由于价格竞争激烈，公司预计一季度业绩下滑30%以内，股价继续低迷。
　　由此可见，“成长股”并非永不掉落的王冠。自今年1月中旬以来，中小创个股纷纷展开反弹，但与牛市时候的鸡犬升天不同，即使在中小创内部，本轮反弹的结构性依然鲜明。一方面，市场主攻苹果产业链这一类具有消费品属性的板块，由于其业绩增长具有一定的确定性，因而在估值下降到合理区域时，资金对板块的配置意愿自然上升。另一方面，部分仍处于导入期的新兴行业，如人工智能、无人驾驶、基因检测、VR/AR等，在事件的催化和驱动下，时有亮眼表现。上周资讯聚焦成长股，我们所报道的“英特尔收购ADAS企业”、“创业板迎基因检测龙头”、“科技巨头接连布局AR”，均取得了不错的市场反响。
　　上市公司一季度业绩预告将接踵而至，这又将是一个几家欢喜几家愁的时刻。一年之计在于春，投资者不妨利用这一机会调整持仓，避免成长的烦恼，拥抱成长的喜悦。


中证早知道20170320


　　【今日导读】
　　供给侧改革成效显现 稀土价格持续上涨
　　全球库存进一步减少 天然橡胶供不应求
　　控股股东易主 华塑控股(000509)实控人发生变更
　　行业回暖 工程机械龙头大规模扩员招人
　　【中证头条】
　　供给侧改革成效显现 稀土价格持续上涨
　　数据显示，16日轻重稀土价格继续上涨，氧化铽报价315万元-320万元/吨涨10万元，金属铽报价415万元-420万元/吨涨10万元。轻稀土方面，镨钕产品集体涨价，氧化镨钕报价28万元-28.5万元/吨涨0.2万元，金属镨钕报价36万元-36.5万元/吨涨0.2万元，今年以来涨幅近10%。
　　点评：2016年以来，我国陆续在开采控制、行业准入、战略储备、打黑整治等多方面对稀土行业实施严格管理，稀土产业正式进入供给侧改革。去年底起，工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进，收储也同步稳步实施，节后补库存需求叠加，年后稀土价格出现小幅上涨。根据工信部的打黑专项行动的部署，2017年3月份将完成专项核查，行业整顿或将随后开展，叠加环保督查的陆续开展，稀土的供给有望出现收缩，稀土价格上涨或持续。相关上市公司可关注盛和资源(600392)(600392)、广晟有色(600259)(600259)。
　　【中证聚焦】
　　全球库存进一步减少 天然橡胶供不应求
　　据行业咨询机构Rubber Economist消息，全球天然橡胶产量将不足以满足需求，全球库存料进一步减少，天然橡胶的替代品合成橡胶的产量过去三年都无法满足需求，预计这一趋势将继续下去。预计2016年全球天然橡胶产量不足1160万吨，消费量1250万吨；2017年产量不足1200万吨，消费量有望突破1260万吨甚至更多。
　　点评：业内人士认为，由于近5年胶价连续下跌，割胶积极性越来越低迷，新胶的资源越来越少，但是橡胶需求却没有减少，所以供不应求是必然的。经过六年的价格下行，在油价抬升和中国轮胎生产呈现复苏态势下，2017年天然橡胶价格确定性向上。在橡胶期货价格上涨的带动下，橡胶生产企业业绩也正在逐步扭亏。海南橡胶(601118)(601118)预计2016年业绩扭亏为盈，实现净利润4700万-6900万元。而2015年公司亏损高达9.89亿元。公司是我国最大的天然橡胶生产企业。
　　【要闻速递】
　　工信部部长苗圩今日在“中国发展高层论坛2017年会”上表示，在教育体制上一定要进行改变，要加大职业教育的培养力度。
　　2月全社会用电量4488亿千瓦时，增长17.2%。
　　苹果CEO蒂姆•库克在中国高层发展论坛上表示： 将扩大在中国的研发投资，在上海和苏州新建两个研发中心。2016年，苹果已宣布在北京和深圳开设研发中心。
　　发改委：正牵头研究编制粤港澳大湾区城市群发展规划。
　　发改委：正组织修订温室气体自愿减排交易管理办法。
　　商务部将印发推动实体零售创新转型分工方案。
　　国家发展改革委、财政部发布《关于深化棉花目标价格改革的通知》。
　　【公司动向】
　　华塑控股(000509)实际控制人发生变更
　　华塑控股(000509)公告，控股股东麦田投资之股东康道鸿浩、李宏、赵光军、李绍清、李永培与浦江域耀签署《股权转让协议书》，公司控股股东股权结构发生变更。上述股权转让事项完成后，麦田投资仍持有上市公司24.13%股份，康道鸿浩、李宏、赵光军、李绍清、李永培不再间接持有上市公司股份。公司实际控制人将由李中变更为李雪峰。
　　天沃科技(002564)公告，拟非公开发行不超过1.47亿股，募资不超过15.72亿元，用于“玉门郑家沙窝熔盐塔式5万千瓦光热发电项目”，以迈入光热发电新能源行业。此外，控股子公司中机电力中标玉门鑫能熔盐塔式5万千瓦光热发电项目EPC总承包项目，中标金额16.13亿元，年均合同金额10.19亿元，占公司2016年营收的85.25%。
　　华业资本(600240)拟逾8亿元购买长城人寿11.51%股权。
　　天能重工(300569) 拟10转20并派现。微光股份(002801) 拟10转10派3。东音股份(002793)拟10转10派6。凯中精密(002823) 拟10转10派2.78。太阳能(000591) 拟10转10送2派0.52。
　　中泰化学(002092)(002092)预计2017年一季度净利为5.6亿元，同比增长917%。
　　【产经观察】
　　行业“回暖” 工程机械龙头企业开始大规模扩员招人
　　据中新社报道，有着“中国工程机械之都”称号的湖南长沙又重新“热”起来了。同城的中联重科(000157)、三一重工(600031)、山河智能(002097)等行业龙头企业年后订单激增，并出现了近五年来首次大规模扩员招人的现象。员工称，这种忙碌的场景只在行业最景气的时候才有过。据中国工程机械协会数据显示，今年二月份国内挖掘机销量总量为14530台，同比增长297.65%，大超市场预期，创挖掘机增速历史以来的单月最高纪录。关注山河智能(002097)(002097)、厦工股份(600815)(600815)。
　　【资金动向】
　　17日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前5大席位净买入超1亿元公司有2只，分别是中原证券(601375)、棒杰股份(002634)(002634)、和胜股份(002824)，净买入金额分别为2.47亿元、1.25亿元、1.03亿元。
　　点评：从席位看，中原证券(601375)和棒杰股份(002634)出现著名游资博弈，但股价活跃趋势已成，短线震荡后仍有冲高机会。
　　【新股申购】
　　美思德：申购代码732041，申购上限1.00万股，申购价格12.92元，公司主营聚氨酯泡沫稳定剂。
　　得邦照明：申购代码732303，申购上限2.40万股，申购价格18.63元，公司主营绿色照明产品。
　　【一周回顾】
　　经济企稳 中期行情仍可为
　　近期，A股市场量能逐步萎缩、热点快速轮换；政策预期减弱、美联储加息靴子落地，行情纠结演绎。但若经济企稳，中期行情仍可为。当前赚钱效应下降，投资者短线宜谨慎，可低吸布局中期行情。
　　本周中证早知道重点资讯包括：蔚来汽车完成数亿美元融资，腾讯与百度领投；需求旺季到来，制冷剂价格持续上涨；我国储氢材料研究获进展，大幅降低氢能源成本；住建部发布规划，全面推动节能与绿色建筑发展；阿里启动科技“NASA”计划，构建世界第五大经济体等。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【国务院】：坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间
　　【央行】：中国将继续实施积极的财政政策，货币政策强调稳健中性
　　【社保基金】：1370亿元养老金投资运营，百亿元资金或进入股市
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：【险资】、【游资】
　　2、【市场机会前瞻】：基因检测、核电、智能投顾、稀土、工程机械
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：多喜爱（002761）：两家机构席位买入2.88亿，其中2.66亿为大宗交易；中昌数据（600242）：中信上海淮海中路及南京南京中山北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中兴通讯(000063)、三聚环保(300072)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：总理李克强主持召开国务院常务会议，确定政府工作报告责任分工。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，扩大经济稳中向好势头。

　　国务院：副总理张高丽表示，深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领城迈出实质性步伐。

　　央行：中国将继续实施积极的财政政策，货币政策强调"稳健中性"。中国金融体系总体健康，但也存在总体杠杆率偏高、债市房市风险和跨市场影子银行业务活跃等风险。

　　国资委：在日前沙特阿拉伯王国国王萨勒曼对中国进行的国事访问期间，沙特与中国中央企业签署了涉及能源、交通、建筑、通讯等领域的多项"大单"。

　　发改委：按照有关工作部署，国家发展改革委正牵头研究编制《粤港澳大湾区城市群发展规划》。

　　社保基金：1370亿元养老金投资运营，百亿元资金或进入股市。理事长楼继伟表示，通过货币政策和财政政策加杠杆，给出了经济稳定的幻象，导致人们不愿意忍受改革阵痛，货币政策和财政政策买来的时间如果浪费掉，政策空间会越来越小。

　　统计局：3月18日公布的数据显示，中国2月份56座城市新建商品住宅价格环比上涨，1月为45座上涨。67座城市新建商品住宅价格同比上涨，1月为66座。

　　楼市：继北京前日发布楼市调控升级方案之后，石家庄、郑州、广州、长沙也先后发布了对本地楼市的调控新政。近半个月以来，据不完全统计，已经有22个市、区、县出台了新一轮楼市调控新政。

　　【股市要闻】　　　　
　　债转股：近日，从知情人士处了解到，银监会与有关协会正在研究煤炭企业降杠杆等事宜，计划推出一些示范性案例，煤炭行业可能会推出十个企业的市场化债转股案例。

　　证监会：3月17日核发10家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿元。

　　证监会：截至2017年3月16日，中国证监会受理首发企业662家，其中，已过会38家，未过会624家。未过会企业中正常待审企业583家，中止审查企业41家。

　　发改委：据新华社受权发布《关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划草案的报告》，将稳妥推进财税和金融体制改革，深化多层次资本市场体系改革，推动《证券法》修订，完善股票发行制度改革。

　　中金所：近日，市场出现了价格瞬间大幅波动的情况。在此，提醒各位会员和广大交易者，应充分评估市场流动性状况，谨慎交易，预防大额委托对价格的冲击，切实防范市场交易风险。

　　上交所：继续从严监管上市公司"高送转"。从市场影响看，"高送转"不仅是概念股炒作的常见类型，也容易被信息合谋类市场操纵借道藏身，负面影响需要高度关注。

　　深交所：调整融资融券标的证券范围，天健集团（000090）、渝三峡A、远大控股（000626）、大冶特钢（000708）、宗申动力（001696）、长城影视（002071）、海翔药业（002099）、司尔特（002538）、徐家汇（002561）等成为新增调入标的股。

　　【新股申购提醒】
　　【美思德】：申购代码732041，申购价格12.92元。

　　【得邦照明】：申购代码732303，申购价格18.63元。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交16559手，持仓32737手，日增仓3852手；IH1704成交7517手，持仓24316手，日增仓3161手；IC1704成交12413手，持仓22976手，日增仓3888手。

　　期指升贴水方面，IF1704贴水38.61点，IH1704贴水11.96点，IC1704贴水73.25点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期雨转晴








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【险资】截至3月17日上市公司披露的年报显示，在保监会出台一系列政策组合拳的背景下，险资减持上市公司的力度也有所增大。具体来看，险资减持平安银行的股数最多，规模为6659.99万股，另外，澳洋顺昌、天虹商场、金禾实业和兰生股份等4只个股遭到险资减持均超过1000万股，减持金额也均超过1亿元。另外，如东阿阿胶和华东医药虽遭受减持的股数未超过1000万股，但减持金额却排在前列，分别为5.89亿元和4.37亿元。

　　【游资】在17日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前5大席位净买入超1亿元公司有2只，分别是中原证券（601375）、棒杰股份（002634）、和胜股份（002824），净买入金额分别为2.47亿元、1.25亿元、1.03亿元。

　　【市场机会前瞻】
　　基因检测：证监会最新披露的创业板IPO正常审核状态企业信息表显示，华大基因的IPO排队序号已经从上周的第65位跃升至目前的第27位。信息表显示，在华大基因之前，已经有11家通过发审会审核，另有1家已上发审会、暂缓表决。按照目前创业板每周4家发审节奏，华大基因在一个月左右安排上会的概率大增。

　　建议关注：荣之联（002642）、达安基因（002030）、昌红科技（300151）。

　　核电：中核科技（000777）、中国核电（601985）、中国核建（601611）等公司发布公告，其各自的控股股东中国核工业集团、中国核工业建设集团正在筹划战略重组事宜，重组方案目前尚未确定。

　　建议关注：中核科技、中国核电、中国核建。

　　智能投顾：在19日举行的中国发展高层论坛2017年会上，全国社会保障基金会理事长楼继伟表示，科技进步将加快重塑经济和社会结构。信息技术的发展，使得智能制造会越来越普遍，甚至由于人工智能、大数据和云计算的应用，智能投顾在公开市场投资上以85%的概率战胜市场是有可能的，而且可能不会太远。

　　建议关注：同花顺（300033）、恒生电子（600570）。

　　稀土：数据显示，16日轻重稀土价格继续上涨，氧化铽报价315万元-320万元/吨涨10万元，金属铽报价415万元-420万元/吨涨10万元。轻稀土方面，镨钕产品集体涨价，氧化镨钕报价28万元-28.5万元/吨涨0.2万元，金属镨钕报价36万元-36.5万元/吨涨0.2万元，今年以来涨幅近10%。

　　建议关注：盛和资源（600392）、广晟有色（600259）。

　　工程机械：据中新社报道，有着"中国工程机械之都"称号的湖南长沙又重新"热"起来了。同城的中联重科（000157）、三一重工（600031）、山河智能（002097）等行业龙头企业年后订单激增，并出现了近五年来首次大规模扩员招人的现象。员工称，这种忙碌的场景只在行业最景气的时候才有过。

　　建议关注：山河智能（002097）、厦工股份（600815）。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　多喜爱（002761）：两家机构席位买入2.88亿，其中2.66亿为大宗交易，一机构卖1114万
　　北新路桥（002307）：国君宁波君子街及东方太原高新街游资封板，一机构买3109万
　　联络互动（002280）：中信中山中山四路及银泰成都顺城大街游资封板，三机构卖1.59亿
　　万里马（300591）：申万福州杨桥东路及华林拉萨察古大道封板（山东帮）
　　中昌数据（600242）：中信上海淮海中路及南京南京中山北路游资封板
　　GQY视讯（300076）：光大佛山季华六路及中信深圳深南大道游资封板
　　棒杰股份（002634）：中山杭州杨公堤及浙商青岛香港中路游资封板
　　天翔环境（300362）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板
　　大西洋（600558）：长江惠州下埔路及方正宁波解放北路游资封板
　　远大智能（002689）：中信淄博分公司及国君上海分公司游资封板
　　陇神戎发（300534）：华泰上海武定路及共和新路游资封板
　　太空板业（300344）：财通温岭东辉北路游资封板
【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 小天鹅A 3月17日 000418 买入 维持 申万宏源
2 中兴通讯 3月17日 000063 买入 维持 光大证券
3 中材科技 3月17日 002080 买入 维持 光大证券
4 三聚环保 3月17日 300072 买入 维持 光大证券
5 天山股份 3月17日 000877 增持 维持 光大证券
6 宝通科技 3月17日 300031 买入 维持 中泰证券
7 中航光电 3月17日 002179 买入 维持 光大证券
8 华宇软件 3月17日 300271 买入 维持 招商证券
9 中直股份 3月17日 600038 买入 维持 招商证券
10 安信信托 3月17日 600816 买入 维持 安信证券


　　【中兴通讯(000063)】
　　处罚靴子落地，中长期布局时点显现。

　　公司公告，已就在美被罚事件与投资者进行沟通，公司A股股票于2017年 3月16日起复牌。

　　停牌期间中兴 H 股六个交易日涨幅达 16%，显示出市场对公司制裁处罚靴子落地后，未来前景的看好。本次中兴通讯支付 8.9 亿美金罚款与美国政府达成和解，罚金在 2016 年计提，对后续业绩暂不构成影响。我们认为制裁处罚事项市场之前已有预期，此次靴子落地将意味着公司主要利空出尽，带来中长期买点。

　　国家信息基建三年 1.2 万亿投资定调通信行业持续景气
　　按照 2016 年三大运营商约 3600 亿资本开支开看，未来两年国内运营商资本开支将趋于平稳，通信的投资周期性已趋于平滑。除了联通和电信的低频重耕，广电 700M 的投资，再加上物联网、数据中心、政企网等需求也将在未来两三年开始逐步爆发，将带动通信投资持续景气。

　　5G 和物联网布局领先，中长期受益确定
　　无线方面，公司从 3G 时代跟随，4G 时代发力，到 5G 时代的技术引领地位逐步得到全球市场认可。目前公司在 4.5G、 5G、物联网、 SDN/NFV技术方面具有众多的技术专利，研发投入占比不断提升，在 Pre 5G 方面与多家全球运营商在展开战略合作；物联网方面，公司是 NB-IOT、LTE-V、LoRa 等多个物联网技术标准的引领者，覆盖从芯片、模组、承载网络到垂直应用等整个物联网产业链。

　　维持买入评级，目标价 18 元
　　公司预告一季度净利润同比增长达 20%以上，奠定全年业绩增长信心！我们中长期看好公司在 5G、光通信、SDN、物联网和云计算等核心技术标准的价值。此外，公司更换董事长将进一步提升和完善公司治理。预计2017-2018 年 EPS 分别为 1.14 元和 1.34 元，当前股价对应 17 年 PE 仅为13X，维持"买入"评级，目标价 18 元。

　　风险提示：
　　运营商投资高峰回落的风险；海外市场受阻的风险。



　　【三聚环保(300072)】
　　事件： 公司发布 2016 年报， 本期公司实现营业收入 175.31 亿元，同比增长 207.66%；实现归母净利润 16.17 亿元，同比增长 97.07%。 同时，公司发布 2017 年一季度业绩预告，盈利为 4.0-4.5 亿元，同比增长：97.16%-121.81%。

　　2016 年业绩符合预期， 2017 年一季度业绩超预期。 2016 年， 公司实现能源净化产品业务贡献收入 17.69 亿，为能源净化剂及催化剂等剂种的销售； 能源净化服务贡献收入 157.62 亿元，包括焦化产业升级、合成氨等传统节能减排改造工程项目， 以及 94.61 亿元的增值服务。截止 2016年底，当前公司尚未完成项目合同总额为 196.91 亿元，待执行金额为129.43 亿元（不计入悬浮床加氢项目） 。 2017 年，传统项目仍将为公司业绩贡献的重点。 2018 年，悬浮床加氢和生物质综合利用项目业绩贡献规模将进一步扩大。

　　关注百万吨悬浮床加氢及万吨级生物质利用项目布局与落地。（ 1） 鹤壁15.8 万吨悬浮床示范工程对煤焦油及重质原油进行了一次及二次开车实验，积累了大量数据。 目前， 150 万吨煤焦油/煤沥青悬浮床加氢项目（ 53亿） 已落地，正在推进黑龙江大庆、新疆阿拉善盟、 内蒙古乌海、河南等地油品评价工作，为百万吨级工业装置建设打下基础。

　　（ 2） 公司已建成秸秆生物质资源综合利用产、学、研相结合的绿色生态科研体系，在 10 个试验点进行了实验，效果优异。 目前公司已有逾 22 个产业基地， 万吨级生物质利用项目已公告 4 个，总规模为 3.26 亿元，预计 2017 年将是生物质综合利用订单落地将进一步提速。

　　维持"买入"评级：预计公司 17-19 年 EPS 分别为 2.16、 3.51、 5.20 元，对应 PE 为 27、 17、 11 倍。考虑到公司是环保行业优质的供给侧改革标的，具有核心技术可实现焦化、石化、煤化工、生物质产业绿色化升级；公司开展的悬浮床加氢及秸秆综合利用业务将进入订单落地阶段，公司有望迎来新的高速发展阶段。 给予 17 年 30 倍 PE，目标价 64.80 元， 维持"买入" 评级。

　　风险提示： 2016 年末应收账款规模为 63.9 亿， 回款周期长，保理等方式增加财。