【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-06-20

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-06-20

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-06-20

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】


早盘内参：雪浪环境称向松祚认购公司股份不属于内幕交易

　　宏观经济

　　国务院：《中华人民共和国统计法实施条例》已经2017年4月12日国务院第168次常务会议通过，现予公布，自2017年8月1日起施行。

　　财政部：为支持国债做市，提高国债二级市场流动性，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部决定开展国债做市支持操作，拟于6月20日上午进行竞争性招标，计划开展1年期国债随买操作，操作总额为12亿元人民币。
　　财政部：通知要求分类稳妥地推动PPP项目资产证券化，严格筛选开展资产证券化的PPP项目 ，重点支持符合雄安新区和京津冀协同发展、“一带一路”、长江经济带等国家战略的PPP项目开展资产证券化。

　　金砖国家财长和央行行长会议：2017年第二次金砖国家财长和央行行长会议在上海举行。会上，各方强调应进一步加强宏观经济政策协调，促进金砖国家和世界经济增长。建立政府和社会资本合作(PPP)领域合作框架，为金砖国家开展PPP合作打下坚实基础。

　　央行：货币金银局官网发布《关于冒用人民银行名义发行或推广数字货币的风险提示》。央行指出，近期，个别企业冒用央行名义，将相关数字产品冠以“中国人民银行授权发行”，或是谎称央行发行数字货币推广团队，企图欺骗公众，借机牟取暴利。

　　财政部：第七次中俄财长对话在上海举行；中俄就人民币主权债券合作深入交换了意见；中国欢迎和支持俄方择机发行人民币主权债券。

　　金融时报：头版刊文称，各方既要充分认识有关方面进一步加强监管、温和去杠杆、防控金融风险的决心，也要看到，“稳”是金融强监管去杠杆的主基调，“稳”是做好金融工作、维护金融安全的大前提。

　　央行： 6月19日公开市场进行500亿7天、400亿14天及300亿28天逆回购操作，中标利率分别为2.45%、2.6%和2.75%，均与上次持平。央行公告称，受政府债发行缴款等因素影响，银行体系流动性总量下降较多，人民银行于2017年6月19日以利率招标方式开展了1200亿元逆回购操作。因有100亿元逆回购到期，当日实现净投放1100亿元。

　　Shibor：隔夜Shibor报2.8635%，上涨1.07个基点；1周期Shibor报2.9204%，上涨0.64个基点；3个月Shibor报4.7470%，下跌1.43个基点。

　　预告：2017年第九届“陆家嘴论坛”将在6月20~21日举行，将探讨全球金融风险积聚、政治不确定性上升、中国去杠杆进程深化、金融科技对行业的颠覆效应正在上升等热点问题。周小川将发表欢迎辞以及主旨演讲。

　　行业动态

　　保监会：对信用保证保险业务监管暂行办法公开征求意见。经营信保业务的保险公司，上一季度核心偿付能力充足率应当不低于75%，且综合偿付能力充足率不低于150%。

　　金融时报：普益标准统计数据显示，5月份，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.37%，已连续6个月上涨。专家预计，在金融去杠杆的背景下，资金偏紧将成中长期趋势，下半年，银行理财收益率很可能继续走高。

　　新华社：新一期全球超级计算机500强榜单19日公布，中国“神威·太湖之光”和“天河二号”第三次携手夺得前两名，美国20年来首次无缘前三。

　　北京日报：我国北斗卫星导航系统将迎来密集发射期，预计明年率先覆盖“一带一路”国家并提供基础服务，2020年前后全面建设覆盖全球的服务能力，可为全球用户提供导航定位服务。带北斗定位系统的手机、手表等民用科技产品预计今年10月上市。

　　中国煤炭运销协会：秦皇岛港煤炭库存增加至533万吨左右，价格上升至569元/吨。

　　中国汽车流通协会：5月份汽车经销商综合库存系数为1.58， 同比上升14%，环比下降18%，经销商库存水平有所回落，但依然位于警戒线以上。

　　华印纸箱：6月17日-18日全国49家造纸厂最新废纸报价信息显示，其中40家纸厂收购价格都出现上调，有8家纸厂下调收购价格，幅度在20-50元/吨，这8家纸厂都是浙江省的。这次浙江省带头下调废纸收购价，有业内人士认为，下一步废纸价格将会全面下调。

　　华泰证券：上周国产维生素D3市场报价为135元/公斤，较前一周上涨 22.7%，自月初以来涨幅近100%，欧洲市场价格由7欧元/公斤上涨至25欧元/公斤。环保压力持续提升，使得部分原料药企业生产受限，提升市场看涨预期。

　　申万宏源：片仔癀产品进入新一轮提价周期。2016年6月底，时隔四年之后终端价格首次上调；2017年6月底，终端价格再次上涨至530元/粒。而本轮提价周期与上一轮类似，有希望持续5年以上，终端价格涨幅可能接近一倍。

　　i黑马网：悟空单车成为行业首家彻底退出的企业。就在摩拜宣布又获得超6亿美元融资的三天前，悟空单车宣布停止运营。

　　股市聚焦

　　证监会：证监会主席助理宣昌能在2017中国风险投资论坛上的致辞称，下一步，着力加强多层次资本市场建设。积极支持创新创业企业发行上市。证监会将进一步优化审核工作，提高审核效率，积极支持科技实力突出、创新能力强、业绩增长快的符合条件的企业发行上市。

　　上交所：就《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》公开征求意见。

　　深交所：诚信是资本市场的基石，资本市场参与主体应当加强守法诚信意识，珍爱信用记录，远离违法失信。下一步，深交所将继续贯彻依法全面从严的监管理念，全面强化一线监管，维护资本市场诚信秩序。

　　中金公司：中期来看，维持“指数处于底部区域，中期反弹即将形成”的判断，上证综指大概率将形成日线级别反弹行情。指数层面并不一定出现很高涨幅，但中期行情的结构性机会仍值得期待，建议投资者以细分行业白马龙头配置为主。

　　上证报：口子窖公告称，高盛旗下GSCP拟减持6.82%公司股份，清仓退出，加上去年抛售的近1亿股，预计总共套现约50亿元，净赚十倍以上。结合其QFII席位的二级市场投资，高盛总体上对酒类、食品、医药、零售等大消费板块颇为青睐，且常能分享优质Pre-IPO项目的“大馅饼”。

　　中证报：6月以来，出现重要股东持股变动的290只股票中，有204只股票获得增持，整体净增持金额达到了40.36亿元，是5月的3倍有余。不过中小创依然是减持的“重灾区”，而且6月最受关注的“兜底式增持”成交均价相较于最新收盘价平均跌幅更是高达2.80%。

　　澎湃新闻：自去年9月截至今年5月，已有3家贫困县企业通过绿色通道完成了发行上市，18个贫困地区企业在审，35家公司辅导备案。新三板挂牌公司已达到48家。

　　21世纪经济报道：东航物流混改落定，本次混改方案东航集团放弃持有绝对控股权，仅持有股比45%，而另外55%分散在联想控股、绿地集团、普洛斯和德邦物流身上，其中德邦入股5%，股比与普洛斯持平。一中一西物流巨头参与东航物流混改，意味深长。

　　新股申购：志邦股份6月20日申购，此次发行总数4000万股，网上发行1600万股，发行市盈率22.92倍，申购代码为732801，申购价格23.47元，单一帐户申购上限16000股，申购数量1000股整数倍。

　　中签号：三孚股份中签结果出炉，中签号码共有33801个，每个中签号码只能认购1000股。末“4”位数：7419、2419、2890；末“5”位数：25565、75565；末“6”位数：413971、663971、913971、163971；末“7”位数：1544748、2794748、4044748、5294748、6544748、7794748、9044748、0294748；末“8”位数：79352882、29352882；末“9”位数：088858943.

　　数据一览

　　沪深股市：受到上证50板块止跌回升的带动，沪指6月19日小幅收涨0.68%，收报3144.37点。但市场成交量依然低迷，两市合计成交3509亿元。行业板块多数收涨，航天军工、煤炭、保险、券商板块领涨.

　　港股：截至6月19日收盘涨1.16%，报25924.55点；国企指数涨1.31%，报10520.8点；红筹指数涨0.73%，报4015.98点。大市成交额656.96亿元。

　　沪深港通：截止6月19日收盘，沪股通当日净流入12.03亿元，当日余额117.97亿元；深股通当日净流入11.95亿元，当日余额118.05亿元；北向资金当日净流入23.98亿元。港股通(沪)当日净流入7.53亿元，当日余额97.47亿元；港股通(深)当日净流入4.73亿元，当日余额100.27亿元；南向资金当日净流入12.26亿元.

　　融资融券：截至6月16日，上交所融资余额报5071.99亿元，较前一交易日减少18.16亿元；深交所融资余额报3584.13亿元，较前一交易日减少14.73亿元；两市合计8656.12亿元，较前一交易日减少32.89亿元.

　　板块掘金

　　大湾区概念：随着香港回归20周年时点临近，粤港澳大湾区主题近日大幅跑赢市场。对于粤港澳大湾区的投资机会，机构认为随着7月1日香港回归20周年的临近，粤港澳湾区主题又将迎来新的催化。

　　建议关注：珠海港、深赤湾A、盐田港、南山控股、中集集团、恒基达鑫、粤高速A、中远海特、广深铁路.

　　电竞产业：随着近年来政府对电子竞技推广不断升级，电竞在全社会范围内的玩家和观众群体正迅猛扩大，带动相关的终端设备、游戏外设、周边产品需求，各平台的电竞赛事运营各自聚合了大量用户粘性较高的观众群体，整个电竞产业体系日渐成熟。

　　电竞概念股解析：雷柏科技、东方明珠、完美世界、浙数文化、中青宝、掌趣科技、昆仑万维.

　　新零售概念：2017年是新零售元年，线上线下融合有望加快推进，阿里与百联合作进一步推进下新零售合作再迎热点；以前线上线下合作以民企为主，2017年混改成为各地国改主要方向，更多零售国企有望迈开新零售融合脚步。

　　推荐关注：百联股份、鄂武商、重庆百货、天虹商场、苏宁云商、跨境通、家家悦、通灵珠宝.

　　军工板块：国防科工局年初曾表示军工科研院所首批转制名单已经明确，后续将加快制定和出台军工科研院所转制实施意见，积极稳妥推进军工科研院所转制实施。但目前军工科研院所改制进程明显滞后于事业单位整体进度。

　　建议关注：久之洋、航天晨光、中航机电、国睿科技、四创电子、中直股份、航天电子、航天发展.

　　公司简讯

　　雪浪环境：向松祚认购公司股份行为不属于内幕交易。

　　泰豪科技：第一大股东计划不低于3亿元增持，周二复牌。

　　上海莱士：同方股份拟收购公司不超29.9%股份。

　　康恩贝：控股股东增持120万股，拟增持不少于1800万股。

　　金圆股份：副总经理拟减持不超过920万股。

　　杰瑞股份：监事增持63.46万股。

　　嘉应制药：老虎汇增持逾200万股。

　　口子窖：监事拟减持不超100万股。

　　雅本化学：实控人累计增持近1136万股，占总股本2.12%。

　　华灿光电：名誉董事长周福云增持92万股。

　　楼市观察

　　统计局：中国5月份一二线城市房价平均涨幅继续回落；15个一线和热点二线城市新建商品住宅价格同比涨幅全部回落、9个城市环比下降或持平；70个大中城市中一二线城市房价同比涨幅持续回落；70个大中城市中房价环比下降及涨幅回落城市个数均有所增加。

　　新华社：19日，国家统计局公布的“2017年5月份70个大中城市住宅销售价格变动情况”显示，因地制宜、因城施策的房地产调控政策效果继续显现，楼市呈现稳中有降格局。其中，热点调控城市“降温”尤为明显。

　　河北日报：河北省住建厅提出，到2020年全省装配式建筑占新建建筑面积的20%以上，其中钢结构建筑占新建建筑面积的比例不低于10%。

　　经济观察网：乐视与万科对世茂工三商业项目的报价悬殊，谈判终止。此前，消息称乐视控股与万科商谈出售位于北京三里屯的世茂工三商业项目，乐视方面希望的对价约40亿元。万科方面回应，这次洽谈是乐视主动寻找到万科，乐视报价40亿元，通过综合评估和尽调后，万科的出价不超过20亿元。

　　国际瞭望

　　Survation民调：目前大多数英国人都希望就退欧举行二次公投；69%的被调查者反对“硬退欧”，反对英国离开欧盟关税同盟。

　　英国首相特雷莎·梅：警方已经确认发生在伦敦附近清真寺的汽车冲撞人群事件为“潜在的恐怖袭击事件”。

　　地产网站Rrightmove：由于伦敦地区房价下滑，外加工资增长放缓以及政治不确定性，英国房价出现2009年以来的首次下滑；让房地产投资者更加谨慎的原因是，三位英国央行决策者上周投票赞成加息，使加息的可能性创下了英国央行2007年以来最高。

　　法国：议会选举初步计票结果，新总统马克龙所领导的“前进运动”在国民议会的总共577个议席中赢得355个，取得压倒性多数席次。

　　卡塔尔石油公司CEO：虽与阿联酋关系破裂，卡塔尔不会停止供气。

　　沙特能源部长：沙特在4月和5月OPEC减产协议的履约率高于100%。

　　IMF：副主席利普顿称，日本央行新的货币政策框架已经取得一些成效，让日债市场波动性下降了，也稳定了收益率曲线；安倍经济学已经取得成功，而且应该继续实施；预计日本2017年和2018年通胀率分别为0.7%和0.6%。

　　日本财务省：日本5月对美国出口同比增加11.6%；日本5月对中国出口同比增加23.9%；日本5月对亚洲出口同比增加16.8%。

　　韩国财长：韩国通胀面临包括食品价格上涨等在内的风险；韩国通胀率可能在第四季度后放缓至1.5%左右的水平。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元6月19日16:30收盘报6.8170，较上一交易日下跌30点。人民币兑美元中间价报6.7972，上调23.00点.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.39%，报97.5258；欧元兑美元跌0.31%，报1.1149；英镑兑美元跌0.33%，报1.2735；美元兑日元涨0.79%，报111.5480；美元兑加元涨0.03%，报1.3213；美元兑人民币涨0.12%，报6.8179.

　　期货行情

　　国内：截至6月19日下午收盘，黑色系期货尾盘涨幅收窄，焦炭主力收涨3.9%，鸡蛋涨3.6%，焦煤涨2.6%，郑煤涨2.1%，沪铝、热卷涨超1%，螺纹钢、铁矿石、沪铅、塑料、沪镍、郑棉、沪铜、硅铁收涨。橡胶收跌1.9%，锰硅跌1.7%，玻璃、白糖、沪锡、沪银、沪金收跌。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收跌9.80美元，跌幅0.8%，报1246.70美元/盎司。

　　原油：WTI 7月原油期货收跌0.54美分，跌幅1.21%，报44.20美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.46美分，跌幅0.97%，报46.91美元/桶。

　　全球股市

　　美股：美国三大股指高开高走收涨，标普、道指盘中均创纪录新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数收涨0.68%，报21528.99点。标普500指数收涨0.81%，报2452.95点。纳斯达克综合指数收涨1.42%，报6239.01点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.86%，报391.94点，2017年迄今涨8.4%。英国富时100指数收涨0.81%，报7523.81点。德国DAX 30指数收涨1.07%，创最近两周最大单日涨幅，报12888.95点，创收盘纪录新高。法国CAC 40指数收涨0.90%，报5310.72点。

　　亚洲：日经225指数收盘上涨0.62%，报20067.75点；东证股价指数收盘上涨0.63%，报1606.07点。 韩国首尔综指收盘上涨0.41%，报2370.90点。



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【股海早參】

一.财经要闻：

1.第二次金砖国家财长和央行行长会议19日举行，就推动本币债券市场发展、建立PPP 领域合作框架等达成了共识。
2.财政部等三部门19日联合发文要求规范开展PPP项目资产证券化，专家认为有助于提升融资方盘活存量的积极性。
3.2017机器人与人工智能 大会将于21日在北京召开，同时举办中国人工智能产业创新联盟成立仪式。
4.上汽集团与宁德时代19日举行产业化合作项目奠基仪式，一期规划以100亿元投向动力电池 生产。
5.军工主题展会密集召开 券商扎堆调研军企 物联网消费望超万亿美元 制造业或迎最大规模投资

来自国际数据公司（IDC ）的最新预测显示，2017年全球物联网消费支出将达到8000亿美元，并有望在五年后超过1.4万亿美元。IDC预计，今年多个行业部门将吸引规模最庞大的物联网投资，包括制造业务（1050亿美元）、货运监控（500亿美元）和生产资产管理（450亿美元）。

7.特斯拉Model 3将于7月量产

特斯拉概念股：天汽模（002510）、信质电机（002664）、上海临港（600848）、拓普集团（601689）

二.下一个热点板块将花落谁家？

新能源汽车：

1.中国普天牵头，联合中国一汽、东风汽车、长安汽车、中国中车、国机集团等6家央企组成央企新能源汽车推广及充电设施建设联合办公室，全面负责央企在京单位新能源汽车推广及充电设施建设项目的落实及推进工作

2.发改委、工信部印发关于完善汽车投资项目管理的意见，严格控制新增传统燃油汽车产能。

三.今日操作注意事项：

1.昨天沪指上涨21点，但成交量萎缩了。无量的上涨都是耍流氓。

2.昨天一线白马股再度起涨，是有部分资金赌周三的NSCI利好。这部分投机资金在周三无论A股是否通过考试都会撤退的。因此，今天不宜再追高了。

3.今日大盘重要阻力位在60日线附近，即3160点一线。

4.上半年股灾，而投资一线蓝筹股的人却赚得盆满钵丰；下半年大盘将考验2638点，如何布局才能再次在熊市中春风得意？

第六届国防信息化 装备 展19日在北京开幕，600多家展商展出了1000多项科技成果。上证报资讯获悉，银河资本与民营 军品企业全国理事会在此次展会上签署了战略合作协议，将共同发起设立规模10亿元的民企参军引导基金。另外，在18日闭幕的“推进网信军民融合 深度发展”论坛上，工信部相关负责人表示，网信军民融合是军民融合的重要领域，要在更大范围、更高层次、更深程度上将网信产业融入到国民经济发展的体系当中。

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【个股淘金早参】

6月20日个股淘金早参      一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开高走上涨0.68%，几大指数全线上涨，两市主板相对更强。家电 、保险、券商、钢铁 和煤炭 等板块领涨，银行和两桶油涨幅垫后但也没跌。热点题材方面，王者荣耀、军工 和粤港澳 概念等领涨，雄安和填权 概念等领跌但板块也是小跌。个股以上涨居多，涨停板32个，其中自然涨停板21个。跌停板3个且均为一字跌板，跌幅3%以上个股不到50个。

          大盘温和放量上涨，权重和蓝筹上涨主要受消息面刺激，例如券商大涨就是受证监会喊话MSCI的利好预期刺激。昨天盘面向好的一点就是上证50大涨后题材股没有出现明显的跷跷板现象，题材仍然有活跃，这主要在于一些创业板权重稳住了创业板指，尤其是游戏股既起到了支撑创业板指的作用也带动了个股人气。而军工、粤港澳和一带一路 这种有政策预期 的题材持续活跃也就打破了近期题材一日游或半日游的格局，填权股早盘大跌然尾盘也明显有资金回流的迹象，这说明市场情绪又在好转。当前市场缺乏的就是一个像之前雄安那样能够左右大势走向的题材，这当然有利也有弊，利就是资金辐射的范围更广从而使得机会不仅仅是集中在一个题材，弊就是题材间不时切换使得节奏更难把握些，有政策预期的题材适合潜伏，而填权+这种反复活跃的题材则适合跌了买、涨起来卖。大盘昨天涨的有点超预期，不足的就是深市缩量，存量资金博弈下难有持续上涨的行情，短线的主基调还是小涨小跌的震荡行情，指数无需关心和担心，关键看个股赚钱效应。当前整体赚钱效应有限，近期的市场需要反常思维来理解，情绪变化不是一般的快，需要以跟随为主，涨了不乐观而跌也不悲观，短线需要跟随市场情绪灵活参与，这种情绪多变的行情也只适合少部分节奏感好的短线投机客参与，非短线投机客仍然可以等市场情绪稳定后再出手，热点题材主要关注填权+、王者荣耀和粤港澳概念。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、  新股：盛邦股份、科锐国际、惠发股份、飞鹿股份、中马传动、科蓝软件、菲林格尔、吉华集团、江丰电子、卫光生物、我乐家居

       2、  王者荣耀：恒大高新、盛天网络、三维通信、雷柏科技、云图控股、汉鼎宇佑
            点评：今日最强题材，经过几天的分歧后板块打出了一波高潮走势，与王者荣耀这个游戏有关的个股被挖掘出来基本上都是大涨，这说明资金认可度提升不少，只是板块高潮后明天可能又是分化行情，近期一个题材高潮后就分化基本上是套路，更何况这个概念真正涉及的个股本就不多，能再挖掘的料更少。后面因为还有电竞大赛偶尔会刺激下，短线则需要去弱留强。

       3、  军工：四川九洲、通达股份、中原特钢
            点评：板块已经连续几个交易日异动，只是还没达到整体爆发的高度，有点预热的味道。因为还没有打出人气领涨股来短线的强度就有限，基于八一建军节及军改 预期加之之前分析师怒怼一个茅台就顶一个军工板块而汇聚了一些群众基础，板块或许会有些机会，只是短线的节奏不好把握，板块内个股可能也会轮流动。

       4、  一带一路：八一钢铁、西部建设
            点评：新疆本地几个基建股频频异动，上周有点炒妖股记忆的味道，而连续上涨就不仅仅是股性活跃那么简单，或许还存在某种政策预期。一度带动了其他一带一路概念股，只是助攻有限，这说明炒的主要还是新疆本地股的属性。总的来说，短期而言整个一带一路概念并没啥看头，关键看几个新疆本地股独自表现，他们若打出标杆来后才可能引起地图向其他地区延伸。

       5、  股权转让：宝莫股份、新五丰
       6、  其他
       复牌+超跌：多喜爱、邦讯技术
       庄股走势：名雕股份、盛洋科技
       重组 锂电+雄安：华自科技
       开板新股：智能自控
       粤港澳：恒基达鑫
       电力：岷江水电

       三、盘中强势股点评
       恒大高新（002591）：近似三连板的王者荣耀概念股，子公司是参与王者荣耀游戏推广分成的分销商的事实盘后在互动平台得到了公司的正面承认。涨停后带动了板块个股集体爆发，作为龙头需要给予一定的溢价，短线还有强者恒强的可能，只是明天又将面临四连板的坎，需要相对低位的个股接力助攻的话才可能走的更远。

       华自科技（300490）：差一分钱涨停开盘后秒板，需要手脚快或有准备才可能跟得上。炒的是刚复牌的重组概念，收购的两公司一个是锂电一个是雄安中的污水处理 概念，题材很不错，主要是复牌时机不对，若是一个月前雄安当道时复牌的话哪会给机会参与，时机不同也就决定其空间不一样。今天缩量涨停很强势，这票的问题就在于周末吹的人太多，也就是说提前介入的资金不少，这就还得看放量洗盘后的走势来决定其短线持久度。

       恒基达鑫（002492）：放量烂板，粤港澳叠加填权概念。四天内三天摸涨停但前两天都被砸，今天巨量封板也几度被砸开，这种反复被砸的票也需要反复开封来激活股性。资金关注它除了粤港澳概念外，刚除权不久是一个重要因素，另外W底的位置确实不错。看好其短期走势，只是因为近期板块都缺乏助攻，几个强势股走的都是趋势而非跳空持续大涨的行情，故而短线它也就可能走的比较曲折，更适合逢低关注，追涨也有不确定性。

       多喜爱（002761）：复牌两连板的超跌股，一字板后再放量换手板，因为股权质押平仓的风险解除才受资金追捧。今天拉板的力度还不错，不过之前放量十连跌的图形确实难看，带量跌意味着需要很大的量来解放套牢盘，越涨压力越大，两连板后短线不好再接力。

       西部建设（002302）：四天三板的新疆本地基建股。几乎每天都是尾盘偷袭，但趋势很犀利，关键的是还都能带动几个小伙伴，说明昔日的号召力还在。短期的趋势还在，主力的意志应该是奔前高，只是这种一季报大亏的股若涨那么多而没引起监管层关注的话也有点说不过去，短线涨高了后也就不好参与。

       四川九洲（000801）：超跌的军工股，算是板块日内龙头，只是它在军工板块中并没啥特殊性，暂且只能理解为超跌反弹，短线的持续性可能有限。

       四、游资和机构龙虎榜
       云图控股（002539）：华泰舟山 解放东路及中信淄博分公司游资封板，一机构买入1152万
       盛天网络（300494）：中建投杭州庆春路及长江上海东明路游资封板，一机构卖出943万
       新五丰（600975）：中信上海漕溪北路及华龙重庆新华路游资封板，一机构卖746万
       岷江水电（600131）：中信上海漕溪北路及广州上海杨高南路游资封板
       四川九洲（000801）：中信上海漕溪北路及东方义务工人西路游资封板
       西部建设（002302）：浙商绍兴解放北路及华泰泰州中心大道游资封板
       恒基达鑫（002492）：申万扬州扬子江中路及兴业广西分公司游资封板
       邦讯技术（300312）：东方桂林中山中路及民生河南分公司游资封板
       华自科技（300490）：中投南京太平南路及浙商临安万马路游资封板
       汉鼎宇佑（300300）：银河上海漕宝路及广州杭州建国北路游资封板
       智能自控（002877）：银河重庆民族路及华泰孝感长征路游资封板
       名雕股份（002830）申万瑞安安盛路及财通青岛海尔路游资封板

       五、晚间重要资讯
       ○  IPO扶贫成绩单：近9个月3家贫困县企业通过绿色通道上市
       ○  深交所：上市公司董监高是主要的内幕交易行为主体
       ○  深交所：全面强化一线监管，维护资本市场诚信秩序
       ○  大股东清仓式减持频现，协议转让成新规后减持新通道
       ○  北京：雄安新区需要什么就支持什么

       ○  谷歌苹果合谋智能语音，产业步入应用快速增长期
           智能语音概念股：科大讯飞（002230）、国光电器(002045)、共达电声（002655）、朗玛信息（300288）
       ○  特斯拉 Model 3将于7月量产，概念股受益
           特斯拉概念股：天汽模（002510）、信质电机 （002664）、上海临港（600848）、拓普集团（601689）
       ○  苹果iPhone 8重磅配置流出，配备面/虹膜识别 功能
            虹膜识别概念股：欧菲光（002456）、苏州固锝（002079）、林州重机（002535）、联创电子（002036）
       ○  北斗 民用市场将爆发，相关公司受关注
           北斗导航 概念股：合众思壮（002383）、海格通信（002465）、振芯科技（300101）、北斗星通（002151）
       ○  广州城市更新重磅新政实施，旧厂房变身新业态5年免收地价
           广州旧城改造概念股：珠江啤酒 （002461）、广州浪奇（000523）、中船防务（600685）、白云山（600332）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

6月20日顶级私募早间市场信息绝杀版（早间版）

　　周二早间市场信息


　　昨夜美股收高，道指上涨0.67%，纳指上涨1.42%，标普上涨0.83%，道指与标普都创收盘新高，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌54美分，跌幅为1.2%，收于每桶44.2美元；纽约黄金期货下跌9.8美元，跌幅为0.8%，收于每盎司1246.7美元。特斯拉Model 3将于7月量产；韩国宣布取消核电站新建计划，走向“脱核电”时代；IMF上调我国今年GDP增速至6.7%；在MSCI决定公布前，投资者纷纷追捧中国A股基金；金砖国家就建立PPP合作框架等达成共识。
       市场信息：志邦股份732801新股发行申购日；上交所就可转债发行实施细则开征求意见；深交所称上市公司董监高是主要的内幕交易行为主体，强调全面强化一线监管，维护资本市场诚信秩序；发改委与国开行签署战略合作协议，支持战略性新兴产业发展；财政部等三部门要求分类稳妥推动PPP项目资产证券化；工信部发文将对宽带接入市场进行专项整治；国投发起的“京津冀区域大气污染防治项目”正式启动；交通部要求把珠江打造成我国第二条黄金水道；雄安新区规划建设群众工作会议明日召开；广州城市更新重磅新政实施，旧厂房变身新业态5年免收地价；神华宣布筹划重大无先例事项，中国神电有望7月面世；国电集团挂牌转让七家水电企业，分析认为为资产重组做准备；民航混改首家试点现身，东航物流引入超22亿非国有资本，谋求改制上市；国内首条自动驾驶城际铁路即将全线贯通运营；深圳正制定充电设施建设运营管理办法，鼓励社会资本参与；上汽联手宁德时代，超百亿投新能源汽车电池项目；传特斯拉将在华建厂，已接近达成协议；腾讯连放大招QQ群开放付费认证；军工主题展会密集召开，军民融合高级别会议或于七八月份召开；摩拜单车注册用户超过一亿；固态硬盘等存储元器件涨价超50%；陆家嘴论坛今日开幕，周小川将发表演讲。
      个股信息，利好：凯乐科技、赢时胜中报预增；三聚环保获55.66亿元焦油深加工综合利用项目合同；四川路桥中标48.63亿元高速公路项目；美尚生态预中标15.93亿元合同；铁汉生态预中标9亿元公园及绿化工程PPP项目；亿利洁能签订6.7亿元集中供热（汽）项目投资协议；启迪设计中标2.5亿元EPC总承包项目；同济科技联合体中标1.03亿PPP项目；哈空调签订9478万元设备采购合同；中国电建与孟加拉国签署铁路建设项目；宝钛股份获国家重点基础材料技术提升与产业化重点专项立项；东方创业出售海通证券获利1821万元；麦捷科技回购并注销限制性股票；雅本化学、华灿光电、杰瑞股份股东增持；康恩贝股东增持，拟继续增持；泰豪科技股东拟增持。
      利空：浙江东日、博天环境、合诚股份终止资产重组；外高桥终止筹划重大事项；安科生物股东减持；金圆股份、口子窖、北斗星通、塔牌集团、九阳股份、星河生物、合力泰、南大光电、中际装备、索菲亚股东拟减持。
      其它：长电科技第一大股东变更为芯电半导体，无实控人；华菱星马确定恒天集团为股权受让方；红豆股份拟推8000万元员工持股计划；双箭股份拟实施7560万元员工持股计划；奇精机械拟实施股权激励计划；湖北能源拟70亿元于营口投建燃机热电联产及配套项目；金冠电气14.8亿收购新三板鸿图隔膜；英飞特筹划约5-10亿元收购新能源汽车充电企业；仙琚制药拟逾8亿元收购海外原料药、医药销售公司；科林环保约8亿元挂牌出售子公司，支持光伏电站业务发展；杭州高新拟5.6亿元收购奥能电源100%股权；茂业商业拟用不超3.5亿元进行证券投资；中金环境投资9023万元参股PPP项目公司；*ST匹凸拟投资5000万设立商业保理公司；京山轻机2400万元合资成立智能制造产业并购基金；前海开源溢价13%转让6.06%辽宁成大股份给特华投资；金杯汽车拟转让金杯车辆股权给控股股东；同方股份拟收购上海莱士不超29.9%股份；万家文化清仓转让冰峰谷51%股权；纳川股份、猛狮科技均拟并购锂离子电池行业资产；华昌达拟收购景德镇两航天企业；天海防务转让绿色动力16%股权；中金环境与枣强县政府、中国一冶合资成立PPP项目公司；通合科技对外投资设立并购基金；易华录签署北京智慧城市产业基金合伙协议；*ST松江与华为战略合作；天齐锂业拟建矿石提锂项目；兆驰股份人工智能量子点电视7月开售；晶盛机电掌握300公斤级的蓝宝石晶体生长技术；雪浪环境称向松祚不属内幕交易；外高桥、申通地铁、泰豪科技、京山轻机、博天环境、奇精机械、合诚股份、仙琚制药、煌上煌、宜通世纪复牌。
      限售股解禁：保利地产、上海家化、同力水泥、大冷股份、供销大集、科华生物、广博股份、宝通科技、奥飞娱乐、长亮科技、全通教育、兰黛传动。
      昨日两市震荡收高，成交量变化不大，券商保险煤炭钢铁等走强托着指数，而网游、军工、新疆、粤港澳、装配式建筑、智能机器等相对活跃，不过缺乏明确的带动人气板块，一些之前几日出现过涨停现象的个股成对处于调整前列，赚钱效应不足。
      MSCI今年纳入A股概率很高，但纳入并不等同于肯定涨，最多给市场一个炒作的由头，投资者不要太当真，临近二季度末，资金面状况存疑，依然依照结构性慢熊找市场底对待，保守一些，观望等待。


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道
【资讯导读】
~北斗民用市场将爆发相关公司受关注
~谷歌苹果合谋智能语音产业步入应用快速增长期
~兆驰股份(002429)：人工智能量子点电视7月开售
~中芯国际：产能利用率逐步稳定旺季表现值得关注
【今日头条】
~北斗民用市场将爆发相关公司受关注
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据媒体报道，基于北斗定位系统的手机、手表、智能穿戴、地网终端等应用产品已开始投产，预计于今年10月份左右上市，这些北斗终端产品具有比GPS更精准的定位功能，范围可以精确到两厘米。我国北斗卫星导航系统正迎来密集发射期，预计明年率先覆盖“一带一路”国家并提供基础服务，2020年前后全面建设覆盖全球的服务能力，可为全球用户提供导航定位服务。
业内人士表示，北斗卫星导航系统是我国自主建设、独立运行，与世界其他卫星导航系统兼容共用的全球卫星导航系统，是全球四大卫星导航系统之一。据中国卫星(600118)导航定位协会最新发布的数据显示，去年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已达到2118亿元。目前北斗的民用用户已达到千万级，大众消费市场领域有望迎来爆发。
合众思壮(002383) 去年海内外多项收购落地，基本完成了北斗高精度全产业链和全球高精度市场布局。
海格通信(002465) 是北斗导航、卫星通信和无线通信的龙头企业，在北斗导航领域具备全产业链配套能力。
【投资聚焦】
~谷歌苹果合谋智能语音产业步入应用快速增长期
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据外电报道，苹果和谷歌正进行更深入的合作，为iOS版谷歌助手开放更深入的系统集成。苹果和谷歌正在进行深入的合作，为iOS版谷歌助手开放更深入的系统集成，预计在未来iPhone用户可以选择用谷歌助手完全替代苹果语音助手Siri。
业内认为，语音的交互界面正在成为新的主流，人们正在越来越多使用这一全新的人机交互方式来完成很多过去需要输入来完成的任务。随着各大科技巨头在人工智能、用户界面、使用体验方面进一步完善及优化，在大数据、移动互联网、云计算以及其他技术的推动下，全球的智能语音产业已步入应用的快速增长期。机构预测，预计2017年全球智能语音产业规模或将超过110亿美元，到2020年预计将达200亿美元。国内的智能语音市场整体仍处于启动期，智能车载 、智能家居、智能可穿戴等垂直领域处于爆发前夜。A股中，科大讯飞(002230) 是国内及世界最大的中文智能语音技术提供商，核心技术全球领先。国光电器(002045) 为国内电声龙头，已成立国光研究院，围绕音箱相关前瞻性技术进行研究与开发。
【独家参考】
~兆驰股份(002429)：人工智能量子点电视7月开售
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决策主力资讯获悉，兆驰股份(002429) 旗下风行互联网电视新品人工智能量子点电视预计于7月亮相京东商城。风行电视目前已与京东展开战略级别合作，并进驻京东自营平台，多款产品已参与“京东618”活动，其中包括3月获2017年德国红点奖的风行电视U1无边框系列。通过自有品牌与联合品牌电视销量的持续增长，风行系电视已累计大量用户，运营收入快速增长。随着与东方明珠(600832)合作的深入、品牌运营与渠道建设的持续推进，互联网电视销量有望放量增长，并贡献运营收益。
此外，公司成立了全资子公司兆驰风行文化并拟发起第一期产业投资基金发力内容制作。作为产业整合的资本平台，兆驰风行文化未来将以投资、并购以及股权合作等方式与合作方进行深度捆绑，完善互联网电视生态的战略布局。
~亿利达(002686)：风机主业进入高景气周期
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随着行业去库存的逐渐结束，以及地产、棚改等因素带动空调风机进入景气周期，亿利达(002686) 二季度以来风机产量增速约50%。公司是国内规模最大的中央空调风机企业，小风机国内市占率超过50%，大风机市占率约20%-30%，份额居亚洲第一、世界第二。预计随着轨道交通建设、棚户区改造等加速将持续拉动行业需求，公司风机产品未来数年有望维持20%-30%增速。同时，公司在技术研发持续投入，NewEC电机、新风系统等新品正在推广，有望打开长期成长空间。
此外，公司通过收购新能源车充电机龙头铁城信息，正式进入新能源车关键零部件领域。铁城信息在国内市占率高达45%，随着下半年产能建设完善以及新能源车销售旺季到来，公司将充分享受行业成长红利。
【财经要闻】
~国务院公布统计法实施条例，强化对统计违法行为责任追究。
~发改委与国开行签署战略合作协议，支持战略性新兴产业发展。
~北京：雄安新区需要什么就支持什么。
~深圳：鼓励社会资本参与新能源充电设施建设。
~中国超级计算机神威太湖之光再夺世界第一。
【公告淘金】
仙琚制药(002332) 拟8.37亿元收购两家意大利药企，此举是公司实施原料药国际化发展战略的重要举措之一。
三聚环保(300072) 签署55.66亿元重大经营合同，占2016年营业收入的31.75%。
哈空调(600202) 签订9478万元设备采购合同，占2016年营收的35.77%。
*ST松江 与华为、卓朗科技签署战略合作协议，三方拟在政企市场展开市场战略、市场拓展、专业技术、金融方案等方面进行全方位交流与合作。
凯乐科技(600260) 上半年净利预增300-350%。
赢时胜(300377) 净利预增120%-145%。
华灿光电(300323) 、杰瑞股份(002353) 等公司获增持。
【热点数据】
~本周31家公司26.43亿股解禁
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根据沪深交易所的安排，本周两市共有31家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计26.43亿股，占未解禁限售A股的0.31%。其中，沪市7家公司合计14.44亿股，占沪市限售股总数0.37%；
深市24家公司11.99亿股，占深市限售股总数0.26%。
深市解禁公司中，金圆股份(000546)、中核钛白(002145)、奥飞娱乐、雷科防务、完美世界、跨境通、大冷股份(000530)、广博股份(002103)、友阿股份(002277)、蓝黛传动、宝通科技、全通教育(300359)、宏大爆破(002683)、菲利华(300395)、恒泰实达、光一科技(300356)、山东威达(002026)、江粉磁材(002600)均涉及“小非”解禁；
沪市解禁公司中，中衡设计、全通教育(300359)、保利地产(600048)、宝钢股份(600019)、动力源(600405)、鹏博士(600804)、共进股份(603118)均涉及“小非”解禁。
【资金风向】
~上证50卷土重来资金青睐游久游戏(600652)
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周一，两市低开后快速拉升，随后股指高位震荡，上证50卷土重来。两市共计成交3510亿元，较上个交易日减少112亿元；
主力合计净流出63.85亿元，公用事业、机械设备、化工行业资金净流出居前。截至收盘，沪指涨0.68%报3144点，创业板指涨0.35%报1816点。盘面上，国防军工、钢铁、量子通信、电竞等板块涨幅居前，氟化工、酒店餐饮、雄安新区等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是英联股份、游久游戏(600652)、名雕股份，金额分别达1.37亿、0.81亿、0.63亿元。《王者荣耀》加冕全球手游收入冠军，相关概念股持续大涨，游久游戏(600652) 受到资金追捧。




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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~腾讯连放大招 QQ群开放付费认证微信小程序上线广告
~广州城市更新新政实施 旧厂房变新业态5年免收地价
~仙琚制药(002332)收购两家意大利公司 拓展原料药国际化发展
~苹果iPhone 8重磅配置流出 配备人脸和虹膜识别功能
【中证头条】
腾讯连放大招QQ群开放付费认证 微信小程序上线广告
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腾讯近日正式重启关闭许久的QQ群官方认证系统，由之前的免费申请变成付费申请，每群每年300元。认证需要一次性支付300元/次的认证审核服务费，并不以认证成功为前提，不支持退款。与此同时，微信小程序里开始出现广告营销。
点评：无论是新推出的QQ群付费认证，还是日趋成熟的小程序，第三方认证审核都成为业务核心，特别是QQ群付费功能，付费用户每年都需缴纳认证费用。鉴于庞大的用户基数，为腾讯提供第三方认证审核服务的企业有望获得丰厚收益。新国都(300130) 子公司公信诚丰是腾讯最高级别第三方认证审核服务核心供应商，第三方评估和审核是其为腾讯提供的主要业务，市场占有率高。波导股份(600130) 推出“波导微我”微网站建站服务，与腾讯建立了战略合作关系，可以为商家提供更智能、更便捷的微信公众服务平台。
【中证聚焦】
广州城市更新重磅新政实施 旧厂房变身新业态5年免收地价
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据报道，广州城市更新的又一重磅政策正式出炉并开始实施。近日，广州市Z/F印发《关于提升城市更新水平促进节约集约用地的实施意见》。《意见》立足于将城市更新作为广州城市建设的大战略、大规划来谋划和设计，提出多项创新措施：鼓励产业转型升级，旧厂房变身新产业、新业态的，5年内免收地价；
推进城中村全面改造，允许自然村作为改造主体申请全面改造等。
点评：对于北上广等超大城市而言，土地尤其是中心城区土地资源都非常紧张。上述《意见》的实施，优化了土地权属人自行改造条件，这将极大提升土地权属人参与城市更新的积极性，从而更有效盘活低效存量用地，促进产业转型升级。珠江啤酒(002461) 广州旧厂址占地达24.29万平方米，其中17.38万平米纳入Z/F土地收储，6.91万平米自留。自留地块已纳入广州市城市更新改造范围，将被打造成融啤酒文化、现代休闲、琶醍会展、总部商贸四大元素的啤酒文化宣传平台，完美契合“旧厂房变身新产业、新业态”的要求。广州浪奇(000523) 位于广州市天河区的旧厂区地块纳入Z/F土地储备，面积共计约11.9万平方米。
【要闻速递】
~财政部、中国人民银行、中国证监会联合发文要求规范开展PPP项目资产证券化。
~新一期全球超级计算机500强榜单19日公布，中国“神威-太湖之光”和“天河二号”第三次携手夺得前两名，美国20年来首次无缘前三。
~央行公开市场实施1200亿元逆回购，单日净投放1100亿元。
~调控效果显现，5月一二线城市房价平均涨幅继续回落。
【公司动向】
仙琚制药(002332)收购两意大利公司 拓展原料药国际化发展
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仙琚制药(002332) 拟出资11,000万欧元(约合人民币83,733万元)收购意大利Newchem S.P.A.和Effechem S.r.l.100%股权。本次收购是公司实施原料药国际化发展战略的重要举措之一。
~*ST松江  与华为等公司签署《战略合作协议》。
~美尚生态（300495）预中标近16亿元大单。三聚环保(300072) 签署55.66亿元重大经营合同，占2016年营业收入的31.75%。四川路桥(600039) 子公司中标48.6亿元项目。铁汉生态(300197) 预中标9亿元公园及绿化工程PPP项目。
~湖北能源(000883)  拟70亿在营口建燃机热电联产及配套项目。
~晶盛机电(300316) 公告称，掌握300公斤级的蓝宝石晶体生长技术，国际少有。
~新海宜 参股公司拟向中植汽车销售物流车，3年销售额或近29亿元。
~长电科技(600584) 重组完成后第一大股东变更为芯电半导体，无实控人。
~世纪星源(000005) 在投资者互动平台表示，承诺增持仍在增持期中；
车港城项目服务港澳出入境试运行中。
~康恩贝(600572) 控股股东6月19日通过集中竞价交易增持120万股，并计划在未来6个月内，累计增持股数不少于1800万股，不超过公司总股本的2%（含本次已增持股份）。泰豪科技(600590) 第一大股东计划不低于3亿元人民币增持公司股份。雅本化学(300261) 实控人2月28日-6月16日期间累计增持近1136万股，占总股本2.12%。
~赢时胜(300377) 半年度业绩预增120%-145%。凯乐科技(600260) 预计 2017 年上半年净利润同比增加300-350%。
【产经透视】
苹果iPhone 8重磅配置流出 配备面/虹膜识别功能
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据外媒报道，苹果WWDC大会上公布了iOS 11的VRKit工具，其中对于AR以及人脸识别技术的支持，让很多业内人士所关注。现在苹果供应商Largan透露，苹果iPhone 8上将会内置3D传感器组件，用来进行用户的面部识别和虹膜识别功能。苹果产业链中有虹膜识别概念的上市公司有欧菲光(002456) 、苏州固锝(002079) 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾5000万元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入前两位的个股是游久游戏(600652) ，净买入额8122.67万元；
名雕股份（002830）。
点评：游久游戏(600652)为“王者荣耀”游戏概念股，但非龙头。名雕股份今日盘中巨震，尾盘发力封上涨停，主力护盘迹象明显。
【新股申购】
~志邦股份：申购代码732801，申购上限1.60万股，申购价格23.47元，公司主营定制家具。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【险资】：记者从多位业内人士处获悉，在今年上半年A股行情收官之际，多家保险机构召开内部年中策略会，定调下半年投资战略
　　【MSCI】：投资者们正押注中国A股将在本周被纳入MSCI的基准指数。在决定公布前，摩根士丹利中国A股基金升至2015年12月来最高
　　【煤电重组】：自中国神华（601088）和国电电力（600795）6月5日宣布停牌筹划重大事项后，日前，双方再次同时发布公告称，正在筹划重大资产重组，将继续停牌至7月4日
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】公募；险资
　　2、【热点板块前瞻】：卫星导航、虹膜识别
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、西部建设（002302）：浙商绍兴解放北路及华泰泰州中心大道游资封板
　　恒基达鑫（002492）：申万扬州扬子江中路及兴业广西分公司游资封板
　　2、【机构评级变动】：片仔癀(600436) 尚品宅配(300616)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【PPP项目资产证券化】：财政部、央行、证监会近日联合发布《关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知》。通知要求，要分类稳妥地推动PPP项目资产证券化，严格筛选开展资产证券化的PPP项目，重点支持符合雄安新区和京津冀协同发展、“一带一路”、长江经济带等国家战略的PPP项目开展资产证券化。
　　【法律法规】：《中华人民共和国统计法实施条例》已经2017年4月12日国务院第168次常务会议通过，现予公布，自2017年8月1日起施行。　
　　【货币政策】：据人行公告，央行19日开展1200亿元逆回购操作，因当日仅有100亿元逆回购到期回笼，故实现净投放1100亿元。进入6月以来，央行流动性投放力度明显加大，月初即完成对全月到期MLF的加量续做，近期则持续通过逆回购操作实施净投放，特别是投放28天、14天等跨过月度税收征期乃至跨月末的资金。
　　【数字货币】：货币金银局官网发布《关于冒用人民银行名义发行或推广数字货币的风险提示》。
　　【信用保证】：上证报一个月前报道的“保监会拟发文规范信保业务”一事，终于落地。为规范信保业务经营行为，防范金融交叉风险，保监会昨日下发《信用保证保险业务监管暂行办法》(下称《办法》)，向社会公开征求意见。
　　【银监会】：6月19日，银监会披露，河北省首家消费金融公司——河北幸福消费金融公司获准开业。至此，持牌的消费金融公司增至21家。　　
　　【电商零售】：社科院中国财经战略研究院日前发布2017年中国电子商务半年报。报告显示，2016年12月—2017年5月，网上零售额总额达到30229亿元，首次在连续六个月内突破3万亿，相比上年同期增长35.3%，为中国电商零售同期的最高纪录。
　　【房贷】：虽然监管重拳频出，但是违规涉房贷款却并未销声匿迹。今年以来，已有多家银行因此类行为收到监管罚单。据记者不完全统计，今年上半年，监管部门开出的剑指“涉房贷款”违规(包含信贷违规流入楼市、土地市场)的罚单已经超过了20例。
　　【精准扶贫】：中国证监会办公厅副主任曾彤表示，证监会集聚资本市场各方力量合力攻坚精准扶贫，不仅坚持定点帮扶，把金融扶贫的理念输入贫困地区，而且坚持长效机制，把证券系统的关爱带入贫困地区。
　　【可转债】：就《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》公开征求意见。　　
　　【并购重组】：据统计，6月份以来，重组过会案例总计已达12家，且上周的4家上会企业重组审核均获通过，而本周还将有5家企业的重组申请上会。以此计算，6月（还未统计最后一周）的重组上会家数已接近今年前5个月月平均上会家数的两倍。由此可见，并购重组市场逐步回暖，那些符合产业政策、有利公司发展的并购案例数量有望持续增加。　
　　【险资】：记者从多位业内人士处获悉，在今年上半年A股行情收官之际，多家保险机构召开内部年中策略会，定调下半年投资战略。目前它们的初步判断是：下半年A股机会可能比上半年更多。
　　【MSCI】：投资者们正押注中国A股将在本周被纳入MSCI的基准指数。在决定公布前，摩根士丹利中国A股基金升至2015年12月来最高。根据MSCI此前提出的一项缩小化方案，可能纳入的A股股票数量从448支减少到了169支。根据最新的考虑，人民币计价的A股在指数中所占的建议权重也削减了一半，下调到了0.5%。
　　【恒指】：昨日，受港交所上周五发布市场改革方案，拟给新经济公司“开绿灯”的消息提振，恒指在上周整体下跌1.55%之后出现反弹，单日涨幅达1.16%，创下一个月以来的单日最大涨幅。
　　【煤电重组】：自中国神华（601088）和国电电力（600795）6月5日宣布停牌筹划重大事项后，日前，双方再次同时发布公告称，正在筹划重大资产重组，将继续停牌至7月4日。
　　【东航物流】：备受瞩目的东航物流引入战投一事终于揭晓答案，东航集团让出绝对控股权，联想等4名投资方及员工持股层合计拿下55%股权。这是国家首批推进的七大领域混合所有制改革试点在民航领域首度实现“落地”。

　　【国际市场】
　　【Survation民调】：目前大多数英国人都希望就退欧举行二次公投；69%的被调查者反对“硬退欧”，反对英国离开欧盟关税同盟。
　　【英国首相特雷莎·梅】：警方已经确认发生在伦敦附近清真寺的汽车冲撞人群事件为“潜在的恐怖袭击事件”。
　　【法国】：议会选举初步计票结果，新总统马克龙所领导的“前进运动”在国民议会的总共577个议席中赢得355个，取得压倒性多数席次。
　　【卡塔尔石油公司CEO】：虽与阿联酋关系破裂，卡塔尔不会停止供气。
　　【沙特能源部长】：沙特在4月和5月OPEC减产协议的履约率高于100%。
　　【韩国财长】：韩国通胀面临包括食品价格上涨等在内的风险；韩国通胀率可能在第四季度后放缓至1.5%左右的水平。
　　【新股申购提醒】
　　『志邦股份』：6月20日在上交所进行申购，申购代码603801，申购上限1.6万股，申购价格23.47元，主营定制家具产品。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1707成交14329手，持仓25766手，日增仓1643手；IH1707成交8859手，持仓17430手，日增仓1421手；IC1707成交13114手，持仓23196手，日增仓1603手。
　　期指升贴水方面，IF1707贴水23.67点，IH1707贴水15.32点，IC1707贴水51.41点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E06报11097.5点，涨幅为1.07%；成交12.99万手，持仓61.35万手。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，6月20日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【公募】年初以来A股呈现明显的“二八分化”格局，代表优质白马股的上证50不断创出阶段高点，代表成长股的创业板指则连续下跌。对此，业内人士认为，三大原因共振促使上证50等白马价值股走出一波凌厉的上涨行情。首先，白马股估值低，符合监管层倡导的价值投资理念；其次，中小创股票整体估值较高，市场上的存量资金只能选择买入低估值的价值股；最后，A股纳入MSCI指数的预期增强，有利于蓝筹股的估值水平进一步抬升。
　　【社保基金】据中国证券投资基金业协会近日发布的5月份私募登记备案月报，截至5月底，基金业协会已登记私募基金管理人19112家，已备案私募基金54541只，实缴规模9.22万亿元。其中，管理规模大于100亿元的有166家私募机构，与去年底相比增加33家，管理总规模约2万亿元。随着管理规模的急速增长，这166家私募的投资取向备受关注。数据表明，7只股票国家队先锁定，私募基金后跟进；另有12只股票成香饽饽，百亿元私募与国家队“共进一餐”。从一季度国家队的持股情况看，比较侧重于介入券商、银行、地产、电力等有业绩的权重股，比如介入了江苏银行、绿地控股、东兴证券、桂冠电力等个股。钱投顾提供的数据进行了一番梳理，发现有7只股票是先有国家队进驻，后有私募进驻，包括华润三九、任子行、科隆精化、正业科技、厚普股份、重庆啤酒、国投电力等。其中，北京和聚投资管理有限公司旗下的和聚鼎宝对冲母基金入围3只股票，跟随国家队特征明显。
　　【险资】5月以来，保险机构对上市公司调研多集中在工业机械、金属/非金属、家庭装饰品、电子设备和仪器等行业的个股上，部分公司受到多路险资的关注，陆家嘴国泰人寿、东吴人寿保持着较高的调研活跃度，多只工业机械、电子设备与仪器相关概念股更是引发了保险机构的密切关注。

　　【热点板块前瞻】
　　【智能语音】：苹果和谷歌正进行更深入的合作，为iOS版谷歌助手开放更深入的系统集成。苹果和谷歌正在进行深入的合作，为iOS版谷歌助手开放更深入的系统集成，预计在未来iPhone用户可以选择用谷歌助手完全替代苹果语音助手SIRI.
　　【第三方认证】：腾讯近日正式重启关闭许久的QQ群官方认证系统，由之前的免费申请变成付费申请，每群每年300元。认证需要一次性支付300元/次的认证审核服务费，并不以认证成功为前提，不支持退款。与此同时，微信小程序里开始出现广告营销。
　　【直播概念】：19日腾讯旗下的NOW直播推出激励原创内容生产者的“双十亿”生态扶持计划，计划投入二十亿，包含十亿元专项资金和价值十亿的腾讯资源，对其生产者进行奖励。NOW直播将扶持有制作能力的主播制作精品直播内容，并探索从单一打赏到多模式的盈利模式。业内人士认为，直播行业的第一波红利已经结束，未来“直播+体育”、“直播+电商”、“直播+内容付费”等商业模式的出现，将使得行业摆脱对用户打赏的依赖。
　　【旧厂房变身】：据报道，广州城市更新的又一重磅政策正式出炉并开始实施。近日，广州市政府印发《关于提升城市更新水平促进节约集约用地的实施意见》。《意见》立足于将城市更新作为广州城市建设的大战略、大规划来谋划和设计，提出多项创新措施：鼓励产业转型升级，旧厂房变身新产业、新业态的，5年内免收地价；推进城中村全面改造，允许自然村作为改造主体申请全面改造等。
　　【虹膜识别】：据外媒报道，苹果WWDC大会上公布了iOS11的VRKit工具，其中对于AR以及人脸识别技术的支持，让很多业内人士所关注。现在苹果供应商Largan透露，苹果iPhone8上将会内置3D传感器组件，用来进行用户的面部识别和虹膜识别功能。
　　【北斗导航】：据媒体报道，基于北斗定位系统的手机、手表、智能穿戴、地网终端等应用产品已开始投产，预计于今年10月份左右上市，这些北斗终端产品具有比GPS更精准的定位功能，范围可以精确到两厘米。我国北斗卫星导航系统正迎来密集发射期，预计明年率先覆盖“一带一路”国家并提供基础服务，2020年前后全面建设覆盖全球的服务能力，可为全球用户提供导航定位服务。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　云图控股（002539）：华泰舟山解放东路及中信淄博分公司游资封板，一机构买入1152万
　　盛天网络（300494）：中建投杭州庆春路及长江上海东明路游资封板，一机构卖出943万
　　新五丰（600975）：中信上海漕溪北路及华龙重庆新华路游资封板，一机构卖746万
　　岷江水电（600131）：中信上海漕溪北路及广州上海杨高南路游资封板
　　四川九洲（000801）：中信上海漕溪北路及东方义务工人西路游资封板
　　西部建设（002302）：浙商绍兴解放北路及华泰泰州中心大道游资封板
　　恒基达鑫（002492）：申万扬州扬子江中路及兴业广西分公司游资封板
　　邦讯技术（300312）：东方桂林中山中路及民生河南分公司游资封板
　　华自科技（300490）：中投南京太平南路及浙商临安万马路游资封板
　　汉鼎宇佑（300300）：银河上海漕宝路及广州杭州建国北路游资封板
　　智能自控（002877）：银河重庆民族路及华泰孝感长征路游资封板
　　名雕股份（002830）申万瑞安安盛路及财通青岛海尔路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构

1 三花智控 002050 6月19日 增持 首次 国海证券
2 片仔癀 600436 6月19日 增持 维持 申万宏源
3 林洋能源 601222 6月19日 增持 维持 申万宏源
4 长春高新 000661 6月19日 买入 维持 华泰证券
5 尚品宅配 300616 6月19日 买入 维持 招商证券
6 大亚圣象 000910 6月19日 买入 维持 招商证券
7 三一重工 600031 6月19日 增持 维持 中泰证券
8 通化东宝 600867 6月19日 买入 维持 招商证券
9 恩华药业 002262 6月19日 买入 维持 东吴证券
10 人福医药 600079 6月19日 买入 维持 广发证券
11 慈文传媒 002343 6月19日 买入 维持 西南证券
12 海利得 002206 6月19日 买入 维持 中泰证券
13 再升科技 603601 6月19日 买入 维持 西南证券
14 上港集团 600018 6月19日 买入 维持 申万宏源
15 欧派家居 603833 6月19日 买入 无 广发证券
16 长春高新 000661 6月19日 买入 维持 西南证券
17 招商蛇口 001979 6月19日 买入 维持 广发证券
18 中金环境 300145 6月19日 买入 维持 东吴证券
19 东方航空 600115 6月19日 持有 维持 中银国际
20 星云股份 300648 6月19日 增持 首次 华泰证券
21 东阿阿胶 000423 6月19日 增持 首次 国金证券
22 歌尔股份 002241 6月19日 买入 维持 华金证券
23 中兴通讯 000063 6月19日 买入 维持 华泰证券


　　【片仔癀(600436)】　　　
　　产品进入新一轮提价周期，预计持续5年以上，涨幅可能接近100%。上一轮提价自2008年开始至2012年持续5年，终端价格从200元左右上涨到超过400元，涨幅在一倍左右。2012-2015年片仔癀国内价格保持平稳。2016年6月底，时隔四年之后终端价格首次上调，从460元/粒上涨至500元/粒；2017年6月底，终端价格从500元/粒再次上涨至530元/粒。我们认为本轮提价周期与上一轮类似，有希望持续5年以上，终端价格涨幅可能接近一倍。　
　　片仔癀在细分领域处于垄断地位，原材料稀缺具备涨价动力。片仔癀在保肝护肝领域没有竞争对手，与片仔癀师出同门的八宝丹，无论是适应症还是定位都与片仔癀存在较大差异。品牌中药呈现类似于吉芬商品的特征，价格上升反而刺激了需求，片仔癀消费者多是年收入50万元以上的高端人群，对价格敏感度低。片仔癀核心原材料为天然麝香，其价格从2010年到2016年上涨3倍，达到450元/g。一头雄麝年产香20g，养殖费用浮动成本为每头2000元，目前养麝基本是微利，长期价格看涨。原材料价格的持续上涨提供了片仔癀价格上涨的持续动力。　
　　积极开拓华北、北京市场，打破文化区域限制，未来有望量价齐升。片仔癀在华东、华南区域认可度明显高于其他地区。根据公司2016年报，剔除了医药商业的影响，华东、华南区域销售额占比分别为59%、22%，华北收入占比仅为7%。随着闽系商业精英、政治家近年来的崛起，作为福建文化的杰出代表、福建三宝之一的片仔癀，有望借此机会增强在华北地区的品牌影响力。经测算目前片仔癀每年固定客户25万人左右，假设在华北的认知程度与华东地区接近，未来固定客户有望提高至40万人左右，即时片仔癀有望迎来量价齐升。　　
　　部分经销商库存不足三个月，母公司预收款项同比增长5倍。公司对终端库存的掌控力较强，目前部分经销商库存紧张，有些已经不足三个月。公司历史上采取现款现货的销售模式，通过分析一季报发现，母公司预收款史无前例的达到5600万元，2016年第四季度为2600万元，此前该指标长期处于百万元水平。我们认为片仔癀的下游需求旺盛，经销商补库存的意愿强烈，片仔癀产品存在较强的涨价预期。　　
　　消费升级、品牌中药再估值，强调原有评级增持。经测算如果终端价格上涨20%，将贡献2.0亿左右净利润增量。不考虑提价，我们给出公司2017年-2019年净利润预测，分别为7.55、9.75、12.63亿元，EPS分别为1.25元、1.62元、2.09元，对应PE为44、34、27倍，强调原有投资评级增持。　
　　风险提示：片仔癀终端销售量不达预期；华北市场开拓进度不达预期。（.申.万.宏.源）


　　【尚品宅配(300616)】
　　事件：　
　　近期我们参观了公司佛山工厂，并就经营近况进行了交流，进一步了解了公司大规模定制流程和生产方式，以及未来战略规划。　
　　评论：　
　　1、立足全屋定制，大规模非标定制生产优势领先
　　从家具软件企业起家，公司的家居行业软件从最开始便立足于全屋定制，以软件设计为核心竞争力的尚品宅配没有明显品类短板，能够实现真正意义上的全屋定制，客单价较高。一季度，公司衣柜、橱柜和系统柜收入占比分别为27%、9%和64%，体现了公司较强的全屋定制能力。另一方面，高比例的系统柜因需要更多的非标板材，对于生产排单、揉单、智能分拣等大规模非标准化的生产加工能力，也提出了更高要求，而多年的运营积累已逐步形成公司制造端的护城河。　
　　2、加盟渠道快速扩张，收入贡献有望提升
　　一季度，公司直营和加盟分别实现了23%、31%的同店增长，至今增速持续较好水平。同时，公司以往在定制家具行业中采用与众不同的重直营模式，直营收入占比高达5成；而今年开始，明确在持续优化直营效率的同时，充分重视加盟渠道建设，截至5月末，门店总数已超过1300家，其中，直营门店净增3家至79家，加盟店增幅超过140家。预计全年直营店扩张放缓，直营店在前两年快速扩张后将于17年逐步过度为店效释放；加盟店净增300家以上，加盟渠道收入贡献有望提升。　　
　　3、逻辑理顺，净利率提升拐点在即，维持“强烈推荐-A”评级
　　公司经营战略以收入优先的同时，兼顾运营效率提升带动利润加速增长：1）今年积极投入资源跑马圈地，通过内生优化持续提升单店产出，预计同店增长有望维持较高水平，为全年收入较好增长提供保障；2）直营门店扩张放缓，加盟渠道加速渗透，明年起渠道红利有望逐步释放，带动整体规模再上台阶；3）同时，加强生产优化、员工管理和费用控制，提升净利率水平。上调公司2017~2019年EPS分别至为3.41元、5.07元、7.06元（原预测分别为3.10元、4.24元、5.96元），净利分别同比增长44%、49%、39%，维持“强烈推荐-A”评级。　
　　风险提示：地产调控加剧、加盟商开店进度慢于预期。(.招.商.证.券)

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股海指路明灯

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==2017时空坐标点月度宝箱


时空坐标点  2017年6月 时空坐标点  M宝箱

时空坐标点  2017年5月 时空坐标点  M宝箱
时空坐标点  2017年4月 时空坐标点  M宝箱
时空坐标点  2017年3月 时空坐标点  M宝箱
时空坐标点  2017年2月 时空坐标点  M宝箱

时空坐标点  2017年1月 时空坐标点  M宝箱