下半年A股有望维持震荡中有反弹的市场格局

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下半年A股有望维持震荡中有反弹的市场格局

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：飞鹰0000 浏览：34627 回复：0

麟龙科技认为，市场情绪有望趋于平稳，在估值已经有所回调的背景下，当前不必过于悲观。考察经济基本面，我国实体经济的表现仍然比较稳健，对下半年经济增长的韧性不必过分悲观。流动性方面，央行近期采取积极举措维持流动性平稳，资金市场紧张状况有所改善，资金成本有所回落。政策面上，本周证监会核发6家新股批文，继续低于此前10家的水平。从长期来看，居民大类资产配置对股票资产仍有较强需求，看好A股市场走势。
在产业资本出现大幅增持、减持新规出炉、IPO节奏放缓、央行释放MLF对冲6月到期的流动性、并购重组出现提速迹象的情况下，市场风险偏好处于修复阶段。市场反弹的窗口期大概率没有结束。

另外，随着市场环境转暖，蓝筹行情有望扩散。过去三周政策面和资金面已发生变化，市场已在好转，保持多头思维。国企改革尤其是混改有望突破。随着市场环境转暖，市场结构有望从“一九”回到“三七”，从一线蓝筹价值向二线价值成长扩散。

在行业及个股方面，可继续深挖“新制造”、“大消费”，关注流动性边际改善。一是关注家电、轻工、新能源与环保、物流等行业；二是关注精选TMT板块中盈利与估值匹配度较好的龙头个股；第三，如果未来流动性明显改善，保险、券商、小银行也将具备弹性；此外主题方面可关注苹果产业链、人工智能、教育与文化、国企改革等。