【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-09-15

xxx18

【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-09-15

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：xxx18 浏览：41746 回复：0

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-09-15


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

==================
【早盘内参】

9月15日股市早盘内参：税延养老保险试点年底前正式启动　　宏观经济

　　国务院：印发关于推广支持创新相关改革举措的通知，党中央、国务院确定在京津冀、上海、广东(珠三角)、安徽(合芜蚌)、四川(成德绵)、湖北武汉、陕西西安、辽宁沈阳等8个区域开展全面创新改革试验，推进相关改革举措先行先试，着力破除制约创新发展的体制机制障碍。

　　发改委：定于9月15日(周五)上午9:30，召开定时定主题新闻发布会，发布宏观经济运行情况并回应热点问题，相关负责同志出席发布会，并回答记者提问。
　　统计局：发言人称，8月份CPI反弹，因季节性食品涨价。下一阶段CPI涨幅不会带来通胀，全年完成通胀目标没有问题。

　　央行：营业管理部主任周学东表示，在雄安建设中，应该要探索开发出“雄安贷”和“雄安债”产品，稳妥推动金融机构发行绿色债券，但也要重点防范金融风险。

　　商务部：1-8月中国实际使用外资金额5479.4亿元，同比下降0.2%。8月中国实际使用外资金额625.2亿元，同比增长9.1%

　　比特币中国：发布公告称，比特币中国数字资产交易平台即日起停止新用户注册；2017年9月30日数字资产交易平台将停止所有交易业务；比特币中国的矿池(国池)等业务将不受此影响，继续正常运营。

　　Shibor：9月14日隔夜shibor报2.6810%，上涨3.10个基点。7天shibor报2.8239%，上涨1.83个基点。3个月shibor报4.3675%，下跌0.36个基点。

　　行业动态

　　保监会：13日举行新闻发布会，相关保险机构负责人就税收递延型养老保险试点进行了介绍，税延养老保险试点工作已准备就绪，这一试点将于今年年底前正式启动。

　　商务部：新闻发言人高峰在商务部例行新闻发布会上透露，商务部决定建立重点零售企业联系制度，并组织遴选100家规模较大，商业模式新，示范引领性强的企业作为商务部重点联系零售企业，名单将于近期向社会公布。

　　环保部：自9月15日起，将开展京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染治理攻坚行动巡查，相关大气污染防治监督检查工作正在有序开展。

　　统计局：数据显示，8月原油加工量同比增长6.5%至4712万吨；8月原铝产量为264万吨，创2016年4月以来最低；1-8月原煤产量为23亿吨，同比增长5.4%；1-8月粗钢产量为5.6641亿吨，同比增长5.6%。

　　央广网：近日《京津冀健身休闲运动协同发展规划(2016-2025年)》由国家体育总局会同国家发改委、旅游局编制完成，提出了三地体育休闲产业到2025年发展主要目标。

　　股市聚焦

　　证监会：副主席姜洋在2017北京CBD国际金融圆桌会上致辞称，对于金融创新，应当秉持包容审慎的态度，正确处理创新与监管的关系，做到趋利避害、规范发展。

　　上交所：举办会员投教联络人培训，助力推进“以监管会员为中心”的监管转型模式落地。培训中，通过“以案说法”形式，向参加培训的投教联络人员详细解读了虚假申报、拉抬打压等异常交易行为典型案例以及内幕交易、市场操纵等违法违规行为的特点、危害等。

　　深交所：联合港交所、中国结算赴澳大利亚、新加坡开展深港通路演，深交所称将持续加强境外推广力度，完善深港通机制，健全境外服务体系。

　　华泰证券：环保限产推升价格上涨、企业盈利持续性超预期，但相关产业的开工生产受到显著限制。只要环保限产措施力度不减，大宗价格就继续有环比上涨动能，周期股会有持续机会。

　　新股申购：天目湖和阿石创9月15日申购，天目湖申购代码为：732136；阿石创申购代码为：300706.

　　中签号：拉夏贝尔中签号码出炉，共有49293个。末“4”位数：8921、6421、3921、1421；末“6”位数：371413、496413、621413、746413、871413、996413、246413、121413；末“7”位数：7986262、9986262、5986262、3986262、1986262、2702076；末“8”位数：52109704。末“9”位数：006839756.

　　中签号：大博医疗中签结果出炉，中签号码共72180个，每个中签号码只能认购500股。末“4”位数：6520、1520、2069；末“5”位数：95565；末“7”位数：8856845、3856845；末“9”位数：180031370.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指9月14日延续整理态势，收盘小幅下挫0.38%，收报3371.43点，盘中最高一度涨至3391.64点，再度刷新阶段新高。

　　港股：截至收盘，恒生指数跌0.42%，报27777.2点；国企指数跌0.77%，报11101.14点；红筹指数跌0.21%，报4336.69点。大市成交额952.55亿

　　沪深港通：截止9月14日收盘，沪股通当日净流入-2.35亿元，当日余额132.35亿元；深股通当日净流入3.87亿元，当日余额126.13亿元；北向资金当日净流入1.52亿元。港股通(沪)当日净流入11.38亿元，当日余额93.62亿元；港股通(深)当日净流入7.06亿元，当日余额97.94亿元；南向资金当日净流入18.44亿元.

　　融资融券：截至9月13日，上交所融资余额报5773亿元，较前一交易日增加23亿元；深交所融资余额报3996亿元，较前一交易日增加10亿元；两市合计9769亿元，增加33亿元，创2016年1月25日以来新高。

　　板块掘金

　　钢铁板块：目前钢铁板块一方面受高利润以及高利润可持续预期的正面提振，主管部门认为钢铁行业当前的利润仍然偏低，因此面向未来3-6个月，预计钢铁行业的盈利仍然面临良好的政策和市场环境。

　　重点推荐：方大特钢、马钢股份、鞍钢股份、河钢股份、新兴铸管、方大炭素、*ST华菱、太钢不锈、韶钢松山.

　　制造产业：在需求有序回落，流动性窄幅波动的宏观背景下，供给侧改革动能将面临切换；市场热点将沿着最具确定性的高端制造、新能源汽车产业链扩散。作为世界工业浪潮大趋势，国内先进制造约有近4.5万亿的投资总规模，产业政策密集催化。

　　个股推荐：杉杉股份、天赐材料、天齐锂业、康尼机电、新宏泰、清新环境、龙净环保。

　　旅游板块：上半年全国旅游数据持续向好，中秋节及国庆节等旺季效应仍有释放空间，旅游板块的相对收益将继续显现。携程旅游发布的报告称，今年十一长假将有超过6.5亿人次国内游、超600万人出境游，创历史新高。

　　建议关注：首旅酒店、锦江股份、中国国旅、中青旅、黄山旅游、峨眉山A。

　　电解铝板块：电解铝供给侧改革的仍将深化，从政策走向来看，产能最后关闭的时间点越来越近。电解铝长期看涨趋势不会改变，未来增产指标控制严格，导致未来几年在需求强劲增长前提下，铝价将会保持长期看涨态势。

　　建议关注： 中国铝业、北方稀土、江西铜业。

　　公司简讯

　　海南海药：拟不低于4亿元回购股份，用于股权激励计划。

　　四川路桥：中标101.88亿元重大工程。

　　东港股份：股东终止减持股份计划。

　　狮头股份：公司第一大股东一致行动人上海远涪增持5%股份。

　　腾龙股份：蒋依琳拟再受让股份后，可能减持总股本的5%。

　　鹏博士：控股股东增持1066万股。

　　粤水电：签署16.8亿元PPP合同。

　　富邦股份：股东拟清仓减持2.4%股份。

　　高伟达：持股9.247%的银联科技拟6个月内减持不超1915.1万股。

　　海南椰岛：东方财智受让总股本的20.84%，未来拟继续增持不低于公司股份总数的2%。

　　楼市观察

　　统计局：热点城市房价过快上涨的势头得到了抑制。去库存进度加快。从供给方来看，近期一些部门出的政策，包括租赁住房试点等，又会扩大商品房的供应，分流一部分需求。在各地区、各部门的探索努力下，房地产市场有望保持一个平稳健康发展态势。

　　中证网：中原地产分析师张大伟表示，相比2月份的7亿平方米库存，目前库存数据跌到近3年的最低值。按照8月份单月成交面积1.2亿平方米计算，当下库存去化周期已经只有5.1个月。从去库存政策看，楼市去库存第一阶段基本完成。

　　21世纪经济报道：继上月以近80亿元巨资拿下安亭、宝山两幅宅地之后，上海万科9月14日再度拿下七宝两幅全自持商办地。闵行区七宝镇闵行新城MHPO-0103单元七宝生态商务区17-04 地块在9月14日上午被万科获得，总价14.95亿元，溢价率0.3%，楼板价 18660元/平方米；另外18-03地块在当天下午也被万科、昆山浩捷信息咨询有限公司拿下，总价16.983亿，楼板价1.93元/平方米。

　　深圳特区报：深圳市房屋租赁运营管理有限公司13日正式挂牌。该公司为市属国有住房租赁专营企业，将承担社会化住房租赁市场主渠道重任。

　　国际瞭望

　　美银美林：新兴市场股市的牛市才刚刚开始，新兴市场股票两年内有望翻倍。

　　惠誉：若美国债务上限争端再次拖到最后期限，美国评级可能将被评估为“有潜在负面影响”。

　　美国：9月9日当周首次申请失业救济人数28.4万，预期30万，前值29.8万。

　　英国：央行周四(9月14日)宣布，维持基准利率在纪录低位0.25%和4350亿英镑资产购买规模不变，同时维持100亿英镑企业债购债规模不变，符合预期。

　　瑞士：央行活期存款利率决议-0.75%，预期-0.75%，前值-0.75%。

　　法国：8月CPI环比终值+0.5%，预期+0.5%，初值+0.5%。

　　BDI：9月14日波罗的海干散货指数涨1.8%，报1361点。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元9月14日16:30收盘报6.5543，较上一交易日下跌234点。人民币兑美元中间价报6.5465，上日中间价6.5382。

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.32%，报92.1046；欧元兑美元涨0.21%，报1.1911；英镑兑美元涨1.48%，报1.3401；美元兑日元跌0.1%，报110.3800；美元兑加元涨0.04%，报1.2178；美元兑人民币涨0.17%，报6.5519。

　　期货行情

　　国内：9月14日商品多数下跌，黑色系再度下挫，农产品走强，截止下午收盘，铁矿石暴跌5.82%，沪镍重挫4.72%，丙烯、焦煤下挫逾3%，螺纹钢、焦炭、甲醇、乙烯、橡胶、PVC下跌逾2%，而涨幅方面，沪铅上涨2.37%，棕榈油、玻璃、鸡蛋涨逾1%。

　　黄金：美国COMEX 12月黄金期货实盘价格周四收盘上涨1.30美元，涨幅0.1%，报1329.30美元/盎司。

　　原油：美国WTI10月原油期货实盘价格周四收涨0.59美元，涨幅1.20%，报49.89美元/桶；ICE布伦特11月原油期货实盘价格周四收涨0.31美元，涨幅0.56%，报55.47美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.20%，报22203.48点；纳指跌0.48%，报6429.08点；标普跌0.11%，报2495.62点。道指连续三天创新高。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数涨0.12%，报381.79点；德国DAX指数跌0.10%，报12540.45点；法国CAC40指数涨0.15%，报5225.20点；英国富时100指数跌1.14%，报7295.39点。

　　亚洲：日经225指数9月14日收盘下跌61.82点，跌幅0.31%，报19804.00点。韩国KOSPI指数9月14日收盘上涨16.94点，涨幅0.72%，报2377.12点。



==================
【股海早參】
股海早參（09.15）　　一.财经要闻:
　　1.美银美林：新兴市场股市的牛市才刚刚开始
　　北京时间14日彭博称，谈到新兴市场股市的牛市，美银美林驻香港的亚太地区和全球新兴市场策略主管等分析师在报告中写道，目前的涨势与之前的牛市没有什么不同，新兴市场股票两年内有望翻倍。
　　“我们认为有理由大幅增持亚洲/新兴市场的股票，”他们在周四发表的报告中写道.
　　2.互联互通越通越畅 海外资金加码A股
　　随着沪港通、深港通相继开通，内地证券市场与香港市场互联互通平台已经搭就。加上今年6月A股纳入MSCI指数，A股市场国际化进程取得突破，海外资金配置A股力度明显加大。
　　央行数据显示，2017年6月底，境外机构和个人持有境内股票8680.4亿元，连续六个月增加，创下2013年底以来的最高纪录，超越了2015年5月的最高点。自互通机制建立以来，借助沪股通、深股通北上的外资持续净买入A股，累计超过3000亿元。
　　3.炒股从娃娃抓起！监管层推动投资者教育纳入国民教育体系试点
　　来源：中国基金报
　　作为投资者教育的工作内容之一，证监会正在推动将投资者教育纳入国民教育体系试点。证监会推动上海、广东、四川、青岛、宁夏等20余个省、市、自治区开展试点工作，将投资者教育纳入中小学、高等院校、职业学校等各级各类学校的课程设置中，编制了中小学普及金融知识教材，培训了近万人的师资队伍，各类课程已覆盖数百万人。
　　4.中科院启动总规模200亿元的科技成果转移转化基金，已在量子测量、高性能锂电池、先进芯片技术等领域构建重点备投项目库。
　　5.京东推出智能音箱新品 或成智能家居重要入口
　　京东14日宣布，携手腾讯、百度、今日头条、科大讯飞、哈曼、飞利浦等上百家互联网企业和设备厂商，组建智能音频行业联盟，并上市了智能音箱产品“叮咚2代”。该产品允许用户自定义唤醒词，支持声纹识别、屏幕语音双交互、电话通讯等功能。在京东生态体系之下，用户可通过语音对各类智能家电进行操控。
　　科大讯飞（002230）的语音识别技术、歌尔股份（002241）的声学器件、国光电器（002045）的音箱产品受到多家机构关注。
　　6.汽车巨头倾巨资研发固态电池 将颠覆产业格局
　　据德国《汽车周刊》报道，在正在举办的法兰克福车展上，大众公布了大规模电动车发展计划《Roadmap E》，到2030年大众全部车型都将有电动版，投资高达700亿欧元，其中500亿欧元将投向电动车电池。大众CEO穆伦（Matthias Müller）强调：“我们已经计划下一代电动车电池：里程超过1000公里的固态电池”。他表示大众将与合作伙伴共同开发，将在中国、欧洲和北美寻找、发展长期战略性伙伴。
　　压榨动力电池能量密度的下一阶段，业界认为最好的出路是固态电池。固态电池的能量密度至少是当下传统锂电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用），真正进入市场应用后，将会给动力电池产业带来颠覆性变化。
　　珈伟股份（300317）去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品。公司设立珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司，投资6.6亿元投资建设快充锂电池生产线，采用半固态技术，预计年底量产；全固态电池也已在规划建设中。公司固态电池具有先发优势，大众将在中国寻找、发展长期战略性伙伴，公司占得先机。
　　国轩高科（002074）在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。
　　7.BDI航运指数近两个月大涨超50%
　　BDI概念股：中远海特（600428）、中远海控（601919）

　　二.下一个热点将花落谁家？
　　房地产板块：
　　昨天，申万房地产指数大涨2.14%，位居行业指数涨幅榜第二位。个股表现涨多跌少，行业内80多只股票上涨，40只个股下跌。中房地产涨停，阳光城、哈高科、新黄浦等9只股票大涨超过5%。两大龙头万科A和保利地产齐创年内新高，单日涨幅分别达到6.99%和5.50%。
　　房地产行业是低估值行业中今年以来表现最差的行业之一。两市市盈率最低的银行业，今年以来大涨超过12%，估值第二低的房地产行业仅上涨不足4%，而这一涨幅完全得益于9月后的持续爆发。数据显示，9月以来房地产指数大涨4.71%，位居行业涨幅榜第四位。对比更强烈的是，恒生中国内地地产指数年内涨幅刚刚已经突破100%。
　　万科A的股价近期出现明显异动，9月份以来大涨18.64%，距离历史高点仅有不足3%的距离，即将突破历史高点。

　　三.今日操作注意事项：
　　1.房地产龙头万科、保利地产即将创新高，关注房地产板块的短线炒作机会。
　　2.新能源汽车板块个股行情分化，部分涨高了的个股短线仍有较大幅度回调的风险。
　　3.创业板短线头部形态，谨防出现单日大跌。
　　4.银行板块个股整体开始构筑下降趋势，中期回避。
　　5.控制仓位，谨防大盘大震荡。



==================
【个股淘金早参】
9月15日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日暂无



二、盘中主要热点题材及点评

1、新股：昭衍新药、川恒股份、中大力德、祥和实业、建研院、天安新材、万马科技、光威复材、兆丰股份、金域医学、广东骏亚、众源新材、赛龙药业、意化股份、银都股份、岱勒新材、电工合金、畅联股份

2、新能源汽车：安凯客车、龙力生物、兴化股份、海南椰岛、中粮生化、英博尔、长城电工

3、基因测序：贝瑞基因、中源协和

4、西藏本地股：易明医药、卫信康、西藏旅游

5、其他

中报高送填权：三圣股份

维生素涨价：花园生物

重组收购：引力传媒

复牌补涨：奥马电器

5G通信：中际装备

更名：中房地产

填权：溢多利



三、盘中强势股点评

   暂无



四、游资和机构龙虎榜



金龙羽（002882）：一机构席位买入540万

阳光城（000671）：银河宁波翠柏路及广发西安南广济街游资封板，两机构卖出4277万

易明医药（002826）：华鑫西安科技路及国海南宁东葛路游资封板，三机构卖出2928万

花园生物（300401）：中建广州中山三路及申万武汉武大园一路游资封板，两机构卖出3797万

龙力生物（002604）：华鑫上海淞滨路及华鑫上海宛平南路游资封板，一机构卖出368万

中际装备（300308）：银河宜昌新世纪及华泰绍兴府山游资封板，一机构买入4232万，四机构卖出6275万

奥马电器（002668）：海通北京中关村南大街及华泰上海澳门路游资封板，两机构买入8596万，一机构卖出5496万

卫信康（603676）：兴业广西分公司及中泰宁波江东北路游资封板

中源协和（600645）：国君成都北一环路及中建广州云城南三路游资封板

安凯客车（000868）：华鑫西安阎良红安路及中信上海溧阳路游资封板

贝瑞基因（000710）：中信上海淮海中路及中信上海牡丹江路游资封板

溢多利（300381）：中建上海华灵路及华泰深圳荣超商务中心游资封板

中粮生化（000930）：中信上海淮海中路及银河北京阜成路游资封板

英博尔（300681）：华鑫常州晋陵中路及中信郑州农业东路游资封板

中房地产（000736）：华泰上海望园南路及兴业福州湖东路游资封板

三圣股份（002742）：光大佛山季华六路及华泰厦门厦禾路游资封板

兴化股份（002109）：中泰上海建国中路及平安北京东花市游资封板





五、晚间重要题材资讯



○  汽车巨头倾巨资研发固态电池将颠覆产业格局  （作者：幽兰行天下）

固态电池概念股：珈伟股份（300317）、国轩高科（002074）

○  BDI指数近两个月大涨超50% 航运业回暖趋势明显

BDI概念股：中远海特（600428）、中远海控（601919）

○  京东推出智能音箱新品或成智能家居重要入口

智能家居概念：科大讯飞（002230）、歌尔股份（002241）、国光电器（002045）

○  煤化工技术装备不断突破行业迎来投资高峰期

煤化工概念股：航天工程（603698）、杭氧股份（002430）、东华科技（002140）

○  电熔镁砂价格大涨371% 龙头企业率先受益

电熔镁砂概念股：濮耐股份（002225）、北京利尔（002392）

○  全国铁路局改革启动 改革进入强力推进阶段

铁路改革概念股：铁龙物流（600125）、广深铁路（601333）


==================
【顶级私募早间市场信息绝杀版】


宝色股份签订1.05亿元供货合同
　　宝色股份14日晚间公告，公司于2017年9月14日与浙江石油化工有限公司签订供货合同，合同金额为10，498.90万元，占公司2016年度经审计营业总收入的41.58%。合同标的为1#碳四解吸塔、乙烷塔、脱丙烷塔等塔器、容器共计37台。

　　东宝生物拟定增募资不超3.65亿元加码主业
　　东宝生物14日晚间公告，公司拟向不超过5名符合条件的特定投资者非公开发行股票不超过6，000万股，募集资金总额不超过36，526.58万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于年产3500吨明胶扩建至年产7000吨明胶项目、年产2000吨胶原蛋白项目及补充流动资金。

　　爱康科技拟2.25亿元发起设立互联网小额贷款公司
　　爱康科技14日晚间公告，公司作为主发起人拟与江阴东华铝材科技有限公司和江苏爱康绿色家园科技有限公司共同投资设立江苏爱康互联网科技小额贷款有限公司。爱康互联网小贷的注册资本预计为30，000万元人民币，公司拟以自有资金出资22，500万元，出资占比75%。依托于公司已经形成的新能源产业链，爱康互联网小贷将为产业链上下游中小微企业、产业个体用户、产业服务群体提供以新能源消费为目的的供应链融资服务。


==================
早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
-------------------------------
【上证内参】时报早知道


【资讯导读】
~电熔镁砂价格大涨371%　龙头企业率先受益
~全国铁路局改革启动　改革进入强力推进阶段
~兴蓉环境：积极开拓“水务+环保”双主业
~中鼎股份(000887)：新能源汽车电子打开成长空间
【今日头条】
~电熔镁砂价格大涨371%　龙头企业率先受益
------
据百川资讯，9月14日，电熔镁砂（MgO≥98%）报9330-9430元/吨，较前一日上涨3.32%。电熔镁砂价格连续4天上涨，累计涨幅达44.4%，本月以来涨幅达78.67%，今年以来涨幅高达371%。大石桥、海城地区镁砂工厂受辽宁省环保检查影响再度大面积关停，市场货源紧缺，推动镁砂价格飙升。
辽宁省自9月1日起进行为期一个月的环保督查，目前市场优质矿石稀少导致电熔镁砂品质大幅下滑，但因需求较大依旧供不应求。二季度以来，由于菱镁矿主分布地（储量约占全国85%左右）辽宁实施矿山炸药开采管制，镁砂价格大涨。当前97电熔镁砂报价较年初上涨约310%。机构认为，这轮菱镁矿价格上涨是趋势性行情，并非周期性，背后的核心逻辑是辽宁省政府对镁产业战略地位提升，即使未来菱镁矿开采放开，但总量会明显控制。本轮镁产业链供给侧改革战略地位高、持续性强，有利于行业格局优化。叠加下游钢铁、水泥和玻璃等行业盈利改善，对耐火材料需求增加，龙头企业盈利能力远超行业。
可关注全产业链布局的濮耐股份(002225) 、北京利尔(002392) 。
【投资聚焦】
~全国铁路局改革启动　改革进入强力推进阶段
------
据媒体报道，中国铁路总公司所属18个铁路局（公司）改革正在加速推进。铁路局改革已于9月初启动，作为改革标志之一，铁路局更名将于2017年11月底前完成，2018年起铁路局全面按照新机制运行。铁路局改革不仅仅是更名，之后要完善公司治理结构，进行劳动、人事、分配三项制度改革，推进铁路客货运输供给侧结构性改革，完善国有资本监管体制。
业内表示，中央明确提出铁路改革今年要取得实质性步伐，当前铁路公司化改革明显加快，已有具体时间计划，表明改革进入强力推进阶段。按照计划，铁路企业的公司制改革分三步进行，中铁总所属的非运输企业将最先进入改革进程，其次是中铁总所属18个铁路局（公司），最后是中铁总公司。对中铁总公司的改革原则是实现绝对的政企分开，目前方案正在国务院和财政部审核。中国铁路总公司有超过6万亿的总资产和4万亿的负债，体量极大，具有广阔的改革空间。
中铁总旗下上市公司有铁龙物流(600125) 、广深铁路(601333) 等。
【独家参考】
~兴蓉环境：积极开拓“水务+环保”双主业
------
决策主力资讯获悉，兴蓉环境 作为区域水务龙头，立足成都市供水与污水业务，正在极开拓异地项目和“水务+环保”双主业模式。受益于区域中天府新区、高新区等供水成长空间较大，目前公司供水在建项目产能达52万m3/日，预计完成建设后公司供水能力同比提升21.6%。同时，公司污水业务范围已覆盖全国7省份，在建、拟建异地项目总产能达53.3万m3/日，占现有污水处理产能比例达19.2%。环保业务方面，随着万兴、隆丰、巴基斯坦等垃圾焚烧项目和污泥扩建产能投产，环保业务占比有望进一步提升。
此外，公司积极对接PPP项目，当前在手PPP项目4个，总投资达42.45亿元。公司主体信用等级已调升至AAA最高信用评级，具有较强融资优势，为进一步拓展PPP项目奠定资金基础。
~中鼎股份(000887)：新能源汽车电子打开成长空间
------
决策主力资讯获悉，中鼎股份(000887) 通过海外并购和自主研发，在新能源、汽车电子领域布局有了大幅提升。在新能源方面，公司旗下Tristone已获奥迪Q6订单4860万欧元，目前正与多家主机厂接洽，订单有望在18年爆发。而Tristone收获奥迪Q6订单，后续大概率获得合资体系新车型订单，并对Tristone拓展国际豪华新能源汽车电池冷却系统市场产生积极影响。
同时，公司通过并购AMK初步布局电机电池控制系统、驾驶辅助和底盘电子控制系统。AMK伺服电机、电池控制技术近五十年内均处于行业领先地位，客户包括奔驰、宝马、捷豹、路虎和沃尔沃等世界顶级主机生产商。公司将积极推动AMK在华合资设厂，年内有望落实到位，打开AMK成长新空间，未来高增长可期。
【财经要闻】
~国务院发文推广支持创新相关改革举措，在8个区域开展全面创新改革试验。
~证监会副主席姜洋：坚决防止“脱实向虚”、“以钱炒钱”。
~中科院设立200亿专项基金，构建高性能锂电池、先进芯片技术等项目。
~中国三大虚拟货币交易平台之一比特币中国将于9月30日停止所有交易业务。
【公告淘金】
海南海药(000566) 拟不低于4亿元，不超过6亿元回购股份，回购价格不超过20元/股，预计回购数量占总股本的2.25%。
海大集团(002311) 拟近3亿元收购大信集团60%股权，收购标的承诺2017年及2018年累计净利不低于10.5亿元。
狮头股份(600539) 大股东方面上海远涪9月13日以18.9元/股的溢价通过大宗交易方式增持了5%股份。
爱康科技(002610) 拟2.25亿元发起设立互联网小额贷款公司，公司出资占比为75%。
四川路桥(600039) 中标101.88亿元重大工程，公司2016年营收为301亿元。
三峡新材(600293) 三季报净利预计2.5亿元-2.8亿元，同比增涨1088%-1231%。
中国中冶(601618) 前8月新签合同额人民币3646.7亿元，同比增长26.8%。
【热点数据】
~79家公司重要股东9月份增持逾40亿元
------
统计显示，9月以来，A股共有79家上市公司重要股东增持自家公司股票，累计净买入股票数量合计约为3.22亿股，增持股份涉及的参考市值约为40.10亿元。
上述公司重要股东增持的公司中，增持金额超过亿元的公司有12家，它们分别是中电广通(600764)、爱建集团、东方时尚、金路集团(000510)等个股。另外，有25家公司重要股东耗资千万元来增持上市公司股票。值得一提的是，中电广通(600764)股东鹏起万里9月份增持上市公司股票后，其持股数量合计达上市公司总股份的5%，构成了举牌，为此，中电广通(600764)不得不紧急停牌一天来应对。
【资金风向】
~市场横盘震荡　资金买入贝瑞基因
------
周四，沪指早盘基本在平盘线上下维持震荡走势，午后在周期股的大幅下跌的带动下开始下挫。创业板指全日走势基本和主板相似。截至收盘，两市共计成交5863亿元，较上个交易日增加467亿元；
主力合计净流出300亿元。沪指跌0.38%报3371点，深成指跌0.19%报11071点，创业板指跌0.49%报1879点。盘面上，旅游、维生素、房地产等板块涨幅居前，钢铁、煤炭、稀土永磁等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是贝瑞基因、中粮生化(000930)、梦舟股份，金额分别达1.48亿元、1.37亿元、1.32亿元。今日多只基因测序概念股大幅上涨，贝瑞基因创历史新高，后续有望延续强势。

------------------------
【上证内参】中证早知道

【今日导读】
~全球汽车巨头倾巨资研发固态电池 将颠覆产业格局
~东盟成立五十周年 中方愿共同努力打造命运共同体
~华讯方舟人体成像设备入选民航 将大批量进入机场
~BDI指数近两个月大涨超50% 航运业回暖趋势明显
【中证头条】
汽车巨头倾巨资研发固态电池 将颠覆产业格局
----------------
据德国《汽车周刊》报道，在正在举办的法兰克福车展上，大众公布了大规模电动车发展计划《Roadmap E》，到2030年大众全部车型都将有电动版，投资高达700亿欧元，其中500亿欧元将投向电动车电池。大众CEO穆伦（Matthias Müller）强调：“我们已经计划下一代电动车电池：里程超过1000公里的固态电池”。他表示大众将与合作伙伴共同开发，将在中国、欧洲和北美寻找、发展长期战略性伙伴。
点评：业内人士指出，全球技术领先的特斯拉动力电池电芯全面升级为2170之后，电芯的比能量已经达到300wh/kg，再往上提升的难度已非常大。压榨动力电池能量密度的下一阶段，业界认为最好的出路是固态电池。固态电池的能量密度至少是当下传统锂电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用），真正进入市场应用后，将会给动力电池产业带来颠覆性变化。工信部等四部委今年3月印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，我国将加大投入研发固态电池等新的动力锂电体系。
◆珈伟股份(300317) 去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品。公司设立珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司，投资6.6亿元投资建设快充锂电池生产线，采用半固态技术，预计年底量产；
全固态电池也已在规划建设中。公司固态电池具有先发优势，大众将在中国寻找、发展长期战略性伙伴，公司占得先机。
◆国轩高科 在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。
◆7月份，丰田宣布在固态电池专利上取得了新的进展，同时宣布要在2022年推出搭载全固态电池的全新电动汽车。据悉，此款固态电池充电时间只需几分钟，将打破传统电动汽车充电时间长的瓶颈。
【中证聚焦】
东盟成立50周年 中方愿共同努力打造命运共同体
----------------
商务部发言人高峰14日表示，今年是东盟成立50周年，中方愿同东盟及其他谈判方一道共同努力，推动RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）谈判取得实质性进展。另外，在共建命运共同体的倡议下，9月12日至14日，第十四届中国―东盟博览会及中国―东盟商务与投资峰会在广西南宁举行。
点评：作为中国―东盟重要的开放平台和交流机制，东博会和峰会举办13年来，共有超过百位中国和东盟国家领导人、4000余位部长级贵宾、近60万名客商莅临现场，推动了高层对话，凝聚了经贸合作共识。东盟是我国周边外交的优先方向，是“21世纪海上丝绸之路”建设的重要地区。发展与东盟良好的战略伙伴关系，是推动“一带一路”建设的强有力支撑。
◆北部湾港(000582) 地处华南经济圈、西南经济圈与东盟经济圈结合部，是我国内陆腹地进入中南半岛东盟国家最便捷的出海门户。建设北部湾区域性国际航运中心正成为广西的一大新战略，北部湾港(000582)将是这一战略的中心。李克强总理视察广西时指出，北部湾港(000582)是整个西南中南地区的出海口，要成为超千万标箱大港。
◆北部湾旅(603869)（603869）主营北部湾地区海洋旅游.北部湾经济区上升为国家战略后，将重点推进交通、旅游等产业建设，公司直接受益。
【要闻精选】
~浙江省Z/F同意设立宁波“一带一路”建设综合实验区，建战略枢纽城市。
~从接近地方互联网金融整治办的监管人士获悉，监管已对国内比特币交易平台下定论：“全部关停，并于近期退出市场”。比特币中国已公告将于9月30日停止所有交易业务。
~据中国煤炭工业协会会长王显政14日介绍，我国现代煤化工已实现从示范到产业化发展。煤炭直接液化、煤炭间接液化、煤制烯烃、煤气化、煤制乙二醇等一批具有自主知识产权的现代煤化工关键技术攻关和装备研制取得突破。
~国务院印发关于推广支持创新相关改革举措的通知，在京津冀、上海、广东（珠三角）等8个区域开展全面创新改革试验。
~中国科学院科技成果转移转化基金今日启动，构建高性能锂电池、先进芯片技术等项目。
~国土资源部近日宣布，中国成为与美国、加拿大鼎足而立的页岩气生产大国。
【公司动向】
华讯方舟人体成像设备入选民航试用 将大批量进入机场
----------------
华讯方舟 公众号今日对外发布消息称，公司入选民航公安局试用名单，旗下研制的毫米波人体成像安检设备将大批量进入机场。
点评：公司的毫米波人体成像安检设备是新一代安检产品，产品性能达到国际先进水平，能够满足机场、轨道交通、Z/F机关、会议展厅、体育场馆等不同环境场地的安检需求，同时还可作为反恐、缉毒、缉私的重要装备。目前试用的机场包括首都机场、上海虹桥机场、上海浦东机场、深圳机场(000089)等全国大机场。
凯迪生态设立雄安新区办事处
----------------
凯迪生态 公告，目前公司已向雄安新区管委会表示，拟利用公司的技术、装备，组织收购和高效利用芦苇，将芦苇主要作为生物质燃料参与垃圾焚烧发电，实现芦苇利用的资源化、无害化。为了顺利推进公司白洋淀项目的实施，公司拟设立凯迪驻雄安新区办事处。
海大集团(002311) 拟近3亿元收购大信集团60%股权。大信集团主营猪饲料的研发、生产和销售，业绩承诺方承诺大信集团于2017年度实现净利润不低于5,000万元、于2017年及2018年累计实现净利润不低于10,500万元。
东宝生物(300239) 拟定增募资不超3.65亿元用于年产3500吨明胶扩建至年产7000吨明胶项目、年产2000吨胶原蛋白项目及补充流动资金。
德尔未来 控股子公司取得石墨烯相关发明专利。
纽威股份(603699) 3亿设精密锻造子公司，进军上游产业。
*ST中富 (000659)子公司两宗土地将被收储，补偿款约9700万。
吉艾科技(300309)  收购标的业绩未达标，收到业绩补偿款1.5亿。
东华科技(002140) 联合中标32.88亿元PPP项目。
四川路桥(600039) 中标101.88亿元重大工程。
农尚环境（300536） 签1.38亿元工程合同，占去年营收的36%。
安徽水利(600502) 全资子公司签署13.63亿元PPP项目合同。
海南海药(000566) 拟不低于4亿元回购股份，用于股权激励计划。
狮头股份(600539) 获大股东之一致行动人增持5%股份。
钱江水利(600283) 钱江硅谷增持5%股份。
荃银高科(300087) 大北农(002385)增持近550万股，持股比例已达12.4%。
三峡新材(600293) 三季报净利预增1088%-1231%。
本钢板材(000761) 三季报净利预增132.16%。
【产经透视】
BDI指数近两个月大涨超50% 航运业回暖趋势明显
----------------
波罗的海干散货指数（BDI）期持续上涨，并突破1300点，航运业回暖趋势进一步确定。今日该指数上涨1.8%，报1361点，较7月初大幅上涨逾50%。
点评：本轮BDI上涨主要受运输铁矿石的海岬型船运价上涨带动。该船型对应运价指数BDI较7月初上涨172.6%。从季节性规律来看，四季度铁矿、煤炭补库存叠加北半球粮食旺季出货，运量得到保证，运价处于上行通道。
受益概念股主要有中远海特 、中远海控 等。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾亿元
----------------
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，3股前五席位净买入超1亿元，分别是贝瑞基因 ，净买入1.53亿元；
中粮生化(000930) ，净买入1.65亿元；
梦舟股份 ，净买入1.32亿元。
点评：近日，国家发改委、国家能源局、财政部等十五部门联合印发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》。根据方案，到2020年，全国范围内将基本实现车用乙醇汽油全覆盖。中粮生化(000930)是两市为数不多的乙醇概念股之一，另一只为龙力生物(002604)。
【新股申购】
~阿石创：申购代码300706，申购上限1.95万股，申购价格9.97元，公司主营PVD镀膜材料。
~天目湖：申购代码732136，申购上限2.00万股，申购价格19.68元，公司主营旅游景区的开发管理和经营。


==================
【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪 必看

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：确定在京津冀、上海、广东(珠三角)、安徽(合芜蚌)、四川(成德绵)、湖北武汉、陕西西安、辽宁沈阳等8个区域开展全面创新改革试验，鼓励开展有条件应收账款质押融资业务、专利权质押融资服务等。
　　【比特币】：数字货币全线崩盘！比特币一度狂跌逾30%，玩家转向场外交易。
　　【中证协】：召开佣金管理座谈会 对佣金、对经纪人发展正紧急议定新措施。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；保险资金
　　2、【热点板块前瞻】智能音箱；煤气化
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　花园生物（300401）：中建广州中山三路及申万武汉武大园一路游资封板，两机构卖出3797万
　　卫信康（603676）：兴业广西分公司及中泰宁波江东北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：慈文传媒(002343) 厚普股份(300471)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：确定在京津冀、上海、广东(珠三角)、安徽(合芜蚌)、四川(成德绵)、湖北武汉、陕西西安、辽宁沈阳等8个区域开展全面创新改革试验，鼓励开展有条件应收账款质押融资业务、专利权质押融资服务等。
　　【经济数据】：统计局14日公布了8月份的所有经济数据，从需求、生产两个维度看，需求生产双降，经济周期向下。8月经济均继续走弱，其中工业、投资均创下年内新低，消费则是3月以来新低。而作为经济领先指标的地产销量，虽较7月略有反弹，但也处在1年半以来的低位。而随着地产销量持续走弱、工业库存由补转去、财政支出放缓，以及环保限产来袭，下半年经济下行压力将逐步显现。
　　【京津冀】：近日《京津冀健身休闲运动协同发展规划(2016-2025年)》由国家体育总局会同国家发改委、旅游局编制完成，提出了三地体育休闲产业到2025年发展主要目标。其中，未来以河北雄安新区为中心，北京南部将被建设成与雄安新区发展定位相适应、引领世界健身休闲运动的国家运动休闲试验区。
　　【比特币】：数字货币全线崩盘！比特币一度狂跌逾30%，玩家转向场外交易。
　　【中证协】：召开佣金管理座谈会 对佣金、对经纪人发展正紧急议定新措施。
　　IPO：今年以来52家企业IPO申请被否 被否率明显提高。
　　混改：据了解，中海油、国家电网混合所有制改革方案正在研究制定之中，有望年内出台。中石油已制定出台了《集团公司混合所有制改革指导意见》，并分类分层完成合资合作项目50个，下一步还将从完善企业股权结构、治理结构及经营机制等方面，持续推进混改。
　　乙醇汽油：经济参考报头版刊文称，人们担心，主要使用玉米制造的乙醇，会危害我国的粮食安全。而此次燃料乙醇再度回归政策视野，背后的逻辑则是用超期超标的玉米、废物秸秆等作为原料，产生清洁的汽油，帮助解决雾霾等问题的困扰。

　　【新股申购提醒】
　　【天目湖（603136）】：发行价19.68，申购上限2万股，主营旅游景区经营。
　　【阿石创（300706）】：发行价9.97元，申购上限1.95万股，主营光通讯等领域的镀膜材料。　　
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1709成交10692手，持仓7345手，日增仓-6638手；IH1709成交7394手，持仓6040手，日增仓-4444手；IC1709成交8593手，持仓6345手，日增仓-5137手。
　　期指升贴水方面，IF1709升水0.44点，IH1709升水0.44点，IC1709贴水9.21点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E09报11962.5点，跌幅为0.62%；成交9.86万手，持仓67.39万手。

　　【国际市场要闻】
　　美股：道指连续第三天创收盘纪录新高，美国科技股普遍收跌，苹果拖累大盘。
　　英镑：英央行释放强烈鹰派信号，英镑涨超1%创一年新高。
　　朝鲜：据日本媒体报道，朝鲜在今日早晨发射一枚导弹，并于日本时间7点06分通过北海道上空飞向太平洋。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，9月15日周五A股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】本周机构调研热情不减，Choice数据显示，统计至12日，已有26家公司受到机构调研。随着中小创近期表现的复苏，本周受到调研的对象主要以中小盘、创业板公司为主，仅3家为主板公司。
　　【保险资金】6月以来，两市已有23家公司被举牌24次。而今年以来，被举牌的上市公司已有35家。典型如焦作万方，在各路举牌资金的轮番进攻后，股东榜形成"鼎立"之势，刺激股价连日大涨。6月以来被举牌的23家公司中，20家公司的大股东持股比例低于30%，12家公司大股东的持股比例低于20%。此外，23家公司中，创业板公司仅1家。

　　【热点板块前瞻】
　　电熔镁砂：9月14日，电熔镁砂（MgO≥98%）报9330-9430元/吨，较前一日上涨3.32%。电熔镁砂价格连续4天上涨，累计涨幅达44.4%，本月以来涨幅达78.67%，今年以来涨幅高达371%。大石桥、海城地区镁砂工厂受辽宁省环保检查影响再度大面积关停，市场货源紧缺，推动镁砂价格飙升。
　　建议关注：濮耐股份（002225）、北京利尔（002392）

　　铁路混改：中国铁路总公司所属18个铁路局（公司）改革正在加速推进。铁路局改革已于9月初启动，作为改革标志之一，铁路局更名 将于2017年11月底前完成，2018年起铁路局全面按照新机制运行。铁路局改革不仅仅是更名，之后要完善公司治理结构，进行劳动、人事、分配三项制度改革，推进铁路客货运输 供给侧结构性改革，完善国有资本监管体制。
　　建议关注：铁龙物流（600125）、广深铁路（601333）

　　智能音箱：京东14日宣布，携手腾讯、百度、今日头条、科大讯飞（002230）、哈曼、飞利浦等上百家互联网企业和设备厂商，组建智能音频行业联盟，并上市了智能音箱产品“叮咚2代”。该产品允许用户自定义唤醒词，支持声纹识别 、屏幕语音双交互、电话通讯 等功能。在京东生态体系之下，用户可通过语音对各类智能家电 进行操控。
　　建议关注：歌尔股份（002241）、国光电器（002045）

　　煤化工：在14日召开的全国煤炭 清洁高效利用与产业结构调整现场会上，中国煤炭工业协会会长王显政介绍，我国现代煤化工已实现从示范到产业化发展。煤炭直接液化、煤炭间接液化、煤制烯烃 、煤气化、煤制乙二醇等一批具有自主知识产权的现代煤化工关键技术攻关和装备研制取得突破。
　　建议关注：东华科技（002140）、杭氧股份（002430）

　　固态电池：大众公布了大规模电动车 发展计划《Roadmap E》，到2030年大众全部车型都将有电动版，投资高达700亿欧元，其中500亿欧元将投向电动车电池。大众CEO穆伦（Matthias Müller）强调：“我们已经计划下一代电动车电池：里程超过1000公里的固态电池”。
　　建议关注：珈伟股份（300317）、国轩高科（002074）

　　东盟：商务部发言人高峰14日表示，今年是东盟成立50周年，中方愿同东盟及其他谈判方一道共同努力，推动RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）谈判取得实质性进展。另外，在共建命运共同体的倡议下，9月12日至14日，第十四届中国―东盟博览会及中国―东盟商务与投资峰会在广西南宁举行。
　　建议关注：北部湾港（000582）、北部湾旅（603869）

　　航运：波罗的海干散货指数（BDI）近期持续上涨，并突破1300点，航运业回暖趋势进一步确定。今日该指数上涨1.8%，报1361点，较7月初大幅上涨逾50%。
　　建议关注：中远海控（601919）、中远海特（600428）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　金龙羽（002882）：一机构席位买入540万
　　阳光城（000671）：银河宁波翠柏路及广发西安南广济街游资封板，两机构卖出4277万
　　易明医药（002826）：华鑫西安科技路及国海南宁东葛路游资封板，三机构卖出2928万
　　花园生物（300401）：中建广州中山三路及申万武汉武大园一路游资封板，两机构卖出3797万
　　龙力生物（002604）：华鑫上海淞滨路及华鑫上海宛平南路游资封板，一机构卖出368万
　　中际装备（300308）：银河宜昌新世纪及华泰绍兴府山游资封板，一机构买入4232万，四机构卖出6275万
　　奥马电器（002668）：海通北京中关村南大街及华泰上海澳门路游资封板，两机构买入8596万，一机构卖出5496万
　　卫信康（603676）：兴业广西分公司及中泰宁波江东北路游资封板
　　中源协和（600645）：国君成都北一环路及中建广州云城南三路游资封板
　　安凯客车（000868）：华鑫西安阎良红安路及中信上海溧阳路游资封板
　　贝瑞基因（000710）：中信上海淮海中路及中信上海牡丹江路游资封板
　　溢多利（300381）：中建上海华灵路及华泰深圳荣超商务中心游资封板
　　中粮生化（000930）：中信上海淮海中路及银河北京阜成路游资封板
　　英博尔（300681）：华鑫常州晋陵中路及中信郑州农业东路游资封板
　　中房地产（000736）：华泰上海望园南路及兴业福州湖东路游资封板
　　三圣股份（002742）：光大佛山季华六路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　兴化股份（002109）：中泰上海建国中路及平安北京东花市游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 锦江股份 600754 9月15日 增持 维持 华泰证券
2 厚普股份 300471 9月15日 买入 维持 国海证券
3 慈文传媒 002343 9月14日 买入 首次 国金证券
4 哈尔斯 002615 9月14日 买入 维持 招商证券
5 格力电器 000651 9月14日 买入 维持 招商证券
6 中集集团 000039 9月14日 买入 维持 广发证券
7 威孚高科 000581 9月14日 买入 维持 广发证券
8 登海种业 002041 9月14日 增持 维持 申万宏源
9 万华化学 600309 9月14日 买入 维持 群益证券
10 贵州茅台 600519 9月14日 买入 维持 安信证券
11 大康农业 002505 9月14日 中性 首次 申万宏源
12 厚普股份 300471 9月14日 买入 调高 华金证券
13 三安光电 600703 9月14日 买入 首次 申万宏源
14 永太科技 002326 9月14日 增持 维持 东兴证券
15 今天国际 300532 9月14日 买入 首次 东吴证券
16 国恩股份 002768 9月14日 买入 维持 安信证券
17 五洋科技 300420 9月14日 买入 维持 国金证券
18 伊利股份 600887 9月14日 买入 维持 中泰证券
19 美年健康 002044 9月14日 买入 维持 国金证券
20 华润三九 000999 9月14日 增持 维持 华泰证券
21 步步高 002251 9月14日 增持 维持 光大证券
22 振华科技 000733 9月14日 买入 首次 联讯证券
23 丰林集团 601996 9月14日 增持 首次 招商证券
24 蒙草生态 300355 9月14日 买入 维持 安信证券
25 兴民智通 002355 9月14日 增持 维持 国海证券
26 华鹏飞 300350 9月14日 增持 首次 联讯证券
27 浙江龙盛 600352 9月14日 买入 首次 西南证券


　　【慈文传媒(002343)】　　　　　　　　　　
　　影视内容龙头公司，定增过会增强信心：公司系国内首批被授予电视剧制作许可证（甲种）的影视公司。经过十余年的发展，公司影视作品类型也逐渐走向多元化，影响力也不断增强。2017年上半年公司收入3.33亿，同比下滑22.3%，归母利润0.76亿，同比回落17.5%，主要是因为公司影视剧集中于下半年确认收入。此外，公司非公开发行股票申请于今年8月获得证监会核准，资金充足有利于公司电视剧扩充产能，为公司发展奠定信心。


　　视频付费催生精品剧内容，量价齐升利好影视剧龙头：我国视频付费市场快速发展，预计2020年中国付费视频用户将增长到2.5亿，市场规模增长至600亿元。视频网站的商业模式也开始从传统的流量主导转变为了内容主导，催生出一大批优质影视内容。视频网站加大内容采购的力度，头部剧的流量效应愈发显着，单集售价仍将保持上涨，量价齐升利好国内优质影视剧公司。


　　业内顶级剧王，制作能力突出：公司是业内顶级影视制作公司。公司2016年剔除游戏后影视收入13.7亿，同比大幅增长76.4%，毛利率由于影视剧投资模式的变化则有所回落。公司每年都有精品剧产出，《花千骨》、《老九门》、《楚乔传》等精品大剧都在业内获得了良好的口碑以及极高的点击量和收视率，其中2015年播出的《花千骨》收视率破3，创造了中国周播剧最高收视纪录，网络总播放量突破200亿，成为行业现象。2017年播出的《楚乔传》收视率和播放量持续走高，成为两年来收视第一、历史收视第二的周播剧。《凉生，我们可不可以不忧伤》根据公司2016年11月12日公告以及2017年8月9日公告推算该剧网络单集售价约1000万元，国内顶级价格，总售价约11.8亿元，预计Q4确认收入。


　　IP储备丰富，编剧实力筑核心竞争力：长期以来公司储备IP丰富，《三体》原作小说是国内科幻界的代表作品，其他重磅IP包括《寻找爱情的邹小姐》、《脱骨香》、《步步生莲》、《紫川》等，以上影视剧项目预计最近两年启动，有效增厚未来业绩。近年来品质越来越成为影视剧成功的关键，慈文传媒拥有过硬的编剧实力以及编剧团队，保证了公司影视剧的精品质量。


　　投资建议及估值
　　我们预测2017-2019年，公司预计总营业收入分别为24.13、30.16和36.19亿元，预计归母净利润分别为4.47、5.50和6.73亿元；按照最新摊薄后股本（2018-2019年按照定增后股本摊薄计算）计算，2017-2019年对应EPS分别为1.42、1.62和1.98元，对应PE分别为25、22和18倍。


　　我们选取A股影视上市公司按照Wind一致盈利预期对2017年的PE进行了比较，慈文传媒的估值相对比较低。我们按照18年的EPS给予26.5XPE估值，目标价42.93元，首次覆盖评级为“买入”。


　　风险提示
　　赞成科技业绩承诺明年到期，电视剧收入确认进度可能不及预期。


　　政策因素：网络剧政策趋严（.国.金.证.券）

　　【厚普股份(300471)】
　　受益于天然气产业加速发展，业绩增长在望

　　中期业绩基本稳定：2017年上半年营业收入4.63亿元，同比增长0.58%；归母净利润0.62亿元，同比增长4.40%。由于工程与设计业务的快速发展，弥补了加气站业务的下滑，总体业绩表现稳定，符合先前预期。


　　工程与设计业务进入快速发展时期：该业务由子公司四川宏达实施，2017年上半年实现销售收入1.86亿元，而2016年全年为1.59亿元，超过去年全年水平。中期毛利率20.52%，比2016年全年水平高6.49个百分点。净利润1712万元，销售净利率9.2%。该业务2016年完成收购，目前净利润占比为27.42%。宏达公司去年以来签署订单约7.16亿元，对公司2017-2018年业绩形成有力支撑。该业务的发展壮大对公司向天然气产业链全方位发展有重要意义。


　　液化天然气加气站有望底部回升：2017年中期该业务收入1.17亿元，同比下滑61.35%，毛利率37.88%，增加0.77个百分点。今年上半年在传统加气站设备尚不景气，不过由于今年天然气价格持续下行，油气价差回到历史最好水平，天然气重卡也都呈现爆发增长，目前加气站设备业务有所好转。我们估计下半年该业务形势将会逐步好转。


　　公司在天然气装备领域取得多项进展：厚普股份致力于清洁能源智能加注设备的研发，无人值守LNG箱式橇装加气装置处于国际同类设备先进水平；公司是国内最早进入船用LNG领域的企业，LNG燃料船供气系统获得全国首个中国船级社型式认可证书；公司具有自主研发和生产天然气加气站设备关键零部件的能力，各项性能指标已达到国外进口产品标准。我们认为这些优势有利于今后公司在天然气领域的长期全面发展。


　　氢能源应用技术研发值得关注：公司已研制出集成式可移动橇装加氢装置，具有氢气增压、存储、充装、计量及安全控制功能，用于为氢燃料电池汽车充装氢气，目前，该装置的研发已取得阶段性突破，正在进行产品优化。同时大力研发氢能核心部件，如加氢枪，推进氢能装备制造的国产化；微型天然气制氢橇装装置可快速把CNG站一站式改为H2、HCNG、CNG混合加气站，积极推劢氢能行业产业化发展。我们认为公司氢能装备也是未来一个值得关注的发展方向。


　　政策助推天然气加气站建设加速，加气站设备业务有望进一步成长。2016年以来，发改委、国家能源局等多部委相继发布《能源发展十三五规划》、《天然气发展十三五规划》、《关于加快推进天然气利用的意见》等文件，从宏观层面明确指出要将天然气发展成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一，并要求到2020年，实现各类天然气车辆保有量约1000万辆，配套建设加气站超过1.2万座。据中国汽车工程学会数据，截至2016年末，我国天然气汽车保有量仅为557.6万辆，加气站约为7800座，距离2020年设定的目标仍有较大差距，因此未来两三年天然气汽车生产及加气站建设速度将会加快。公司目前是国内天然气加气站设备的主要供应商之一，有望因此充分受益。


　　稳步推进清洁能源全产业链布局，新合同与新项目的交付将带来较大的业绩弹性。公司近年来先后收购了科瑞尔、四川宏达、重庆欣雨等企业，通过并购逐步在清洁能源上形成了全产业链的业务布局，从原先单一的天然气加气站设备供应商逐渐转型升级为清洁能源（天然气、光伏）整体解决方案服务商，并形成了能源工程（四川宏达）、能源装备（装备亊业部、重庆欣雨、安迪生、科瑞尔）、能源运营（船舶工程研究院、湖南厚普）、能源于联网不能源金融（厚普电子）五大业务协同发展的局面；同时，公司积极拓展了天然气管道、天然气分布式发电、光伏分布式发电等新产品，产业链布局得到不断完善。通过全产业链布局下的业务整合与拓展，公司近期接连收获“10MW分布式光伏发电项目”（中标金额6000万元）、“迪庆天然气支线管道工程”（中标金额3.5亿元）、“页岩气综合利用戓略合作”（项目总投资 40亿元）等多个新合同与新项目。未来这些合同与项目的陆续实施不完工将给公司带来较大的业绩弹性。


　　永川页岩气项目具有综合服务的重要意义：重庆市永川区页岩气资源丰富，勘探开采开发已驶入“快车道”，预计“十三五”末产能将达到50亿立方米，近期公司与重庆市永川区人民政府签订了页岩气综合利用战略合作协议——重庆市永川区清洁能源综合利用项目，预计带动投资规模总计约人民币40亿，其中包括页岩气综合利用项目建设（200万方/天页岩气液化工厂、2×35MW级天然气分布式能源项目及园区热力管网建设、永川油气电氢加注站项目等）、气化长江项目（LNG船舶加气站项目、LNG船舶改造项目）。本次战略合作协议的签订对公司近年向清洁能源全产业链方向转型具有重要意义，标志着公司在提供全产业链解决方案方面已经得到了市场认可，关于公司未来业绩贡献将主要来自于该项目带动的公司设备收入以及设计收入。


　　业绩有望持续好转，给予“买入-A”投资评级：我们估计下半年公司业绩未来有望明显好转：主要原因有：（1）在政策助力下天然气汽车、天然气加气站等保有量有望快速提升，加气站设备需求量将开始回暖，公司作为天然气加气站设备龙头有望持续受益。（2）已完成在清洁能源全产业链上的布局，收获多个新合同与新项目有望在未来给公司带来较大的业绩弹性。我们预测公司2017-2019年每股收益分别为0.49、0.68和0.95元，上调投资评级至“买入-A”，6个月目标价为23.8元，相当于2018年35倍的劢态市盈率。


　　风险提示：天然气行业景气度复苏不及预期；新项目开展不及预期；行业竞争加剧导致盈利能力下降等不确定因素导致业绩低于预期。（.华.金.证.券）