搜索
紧急:明日1只100%涨停刚刚A股最新利好消息!港股佣金0.08%支持融资融券A股十年启示录
股票收益6.5%活期理财通知:今日1只100%涨停板炒股七大制胜法宝金融书籍5折包邮
实盘开启稳定获利牛股实战出击点教学期货实战训练营微信macdcn打卡领金币
股票配资1-10倍,上顶牛贷 实力精准计划咏信金融大回馈送3000可提洞察主力动向 精准短线操作
查看: 96671|回复: 12

[个股交流] 为什么你一直在亏损----是否可以长期稳定盈利的关键点从来都不是技术

[复制链接]

签到天数: 2 天

发表于 2017-9-29 14:54 | 显示全部楼层

为什么你一直在亏损----是否可以长期稳定盈利的关键点从来都不是技术

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:虎皮猫大人 浏览:96671 回复:12

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
从事分析及交易这些年时间我们学到了很多,也成长了很多,可以这么说,市场既社会,交易既人生,在这个社会里,在这场人生经历中,需要我们不断的去提升自己,不断的去学习,即使到现在我们也一直虚心的虔诚的去学习,市场一直在变化,社会一直在发展,我们没有改变市场和社会的能力,我们没有改变制度的能力,所以说,如果说我们想在这个世界级的市场里面,实现我们的财务自由,就必须付出足够多的时间和精力,了解,学习,反思,成长。几年间接触到了非常多的投资者,遍及各个行业,包括股票期货商品外汇黄金白银,可以把他们分为两类,有些投资者是抱着投机的心态,在做投资,他们想的是能够一夜暴富,放进去1万10万,要求一天或者一周的话就能赚到10万100万,这个我们不提倡,因为,这个是不现实的,无论说是我们现实中的社会也好,交易市场中的社会也好,都是随时在变化的,没有谁可以非常肯定,这一次,他能够在里面赚多少的利润,如果说是抱有这样的想法去做这个事情,那么它的性质,就是赌博。另外确实也有不少的投资者是比较理性的,他们追求的是长期的,稳定的收益率,积少成多,聚沙成塔,也是在非常用心的去学习。我们今天主要讨论的就是这第二类的投资者,因为他们是真的是在做投资,真的是非常认真的在对待市场,但是呢,没有获得他们应有的回报。我们发现这些投资者的话总会有一些困扰,已经非常努力,花费了很多的时间跟精力,但是没有获得应该有的收益或者说资金没有明显的增长,他们也在找自己的问题,找市场的原因,在思考怎样能够把自己的盈利率提高,怎样能够在这个市场里面实现财务自由。我们都知道市场交易中技术和基本面的判断也都非常重要,但是这两方面,只要花费时间,其实都可以在一定的时间内熟悉,并且可以熟练运用。所以技术和基本面是投资的一个门槛,但是绝对不是属于那种很难迈过的门槛,在我们已经熟悉技术的基础上,能不能做到持续盈利呢?很多投资者问,我已经非常熟悉的情况下为什么有的时候做交易还会失利呢?十年交易之后,现在我还不敢说已经“得道”,但是已经隐约看到那条通往长期盈利的道路。最近一直有个冲动,我想把这十年的投资经验进行一个系统的总结,提升自己的同时,也希望我的经验能对广大投资者有点借鉴意义。我们今天主要从技术和基本面以外的方面。来讲一下我们在交易中可能会出现的一些普遍性的问题。希望,能够,给大家一些提示和警醒,能够,大家在以后的市场中多多获益——“那些在投资中走不通的路”。这些都是我自己经过大量的亲身实践,并且观察身边做投资的朋友们而得出的。

首先第一个问题。我们在进行交易之前,经常有明确的目标,但是在,进行交易的时候,会出现一个这样的问题,比如说我的目标是6元买进,但是因为各种各样的原因,六元,我没有买进去,现在涨到八块了,这个时候很多人的心态就是,在六元的时候我都没有买,现在已经涨到八元了,为什么我还要买呢?或者说在卖出的时候,本身预计在18元卖出,但是因为各种原因没有去卖,现在已经跌到16了,时事实上判断是正确的,但是因为,在18元的时候没有卖,所以说很多人就认为,我18块钱都没有卖,现在已经跌到16了,我为什么还要卖呢?在我看来,这种想法其实是完全没有依据的。如果我们认为六元到八元是相当大幅度的变化,那么为什么我们从六元一直等到八元,却始终没有采取任何的行动,如果我们认为从十八元,到十六元是相当大幅度的变化,为什么要从十八元,一直等到十六元,而不采取行动呢,一种可能是,当初在六元的时候该不该买,本来心里就没有底,市场涨到八元后才发现市场已经形成上升趋势,该买进来了,当初战在十八元的时候该不该卖,心中也没有底,市场跌到十六元以后才看出下降趋势已经形成,该卖出啦,这种现象倒是正常情况,一般来讲市场的顶部或者底部只能事后确认,猜测顶或者底的做法,即使偶尔蒙对了,也是不可取的。也有可能是当初在六元的时候确实看到了买入信号,在18元的时候确实看到了卖出信号,但是由于种种原因一直犹豫不决,导致了上述的局面。在明确的机会面前,绝不允许市场参与者看到交易信号儿错失良机,除非市场的这段时间习惯大起大落,大幅震荡,否则在市场变化中总是应该有所行动的。那么面对上述情况我们应该怎么做呢,如果市场正处在明显的趋势状态,在18元的时候市场已经发出了向下的信号,那么在市场继续跌到16元之后,通常进一步证实了下降趋势的形成,既然市场在六元时已经发出了上升趋势信号,那么在市场继续上升到八元后,通常一案证了上升趋势的形成,市场的明显趋势状态意味着市场继续上升或下跌的空间较大,因此我们应当坚定的执行既定的交易计划。不要犹豫,犹豫是最大的敌人。

第二个问题是我们也经常听到的,一个是我不贪有利就走,或者说手里做多的单子跌了,跌就跌吧,放那里等着。有些投资者在经历了多次被套的痛苦经历后深刻反省自己的人性弱点,最后总结出,贪心是自己最大的问题,这些投资者发现每次买进后,除了极少数情况外一般,总有机会在高于买进价的位置上卖掉,后来之所以被套住,就是因为当时没有及时出手,于是他们总结出,有利就走的,交易策略。不贪很好,但是多少算是不贪呢,满意的涨幅是不是一定能够出现,如果不出现是否一直等下去,那么如果在涨之前市场先跌下去了该怎么办,问题很清楚,不贪是投资者的语言,投资者的认识,而市场的语言是趋势,她会通过曲趋势表达自己的态度,投资者的语言和市场语言不能混为一谈,也不能直接对话,所以说用不贪来应对市场问题,来应对交易问题,当然是驴头不对马嘴,市场行情的涨跌持续的时间好比是一首现代音乐,交替的时间,就是音乐节奏,节奏时快时慢,的力度就是音乐的音色,市场的音色有时和谐有时此刺耳,构成了音乐的旋律,成功的投资者总是伴随着市场的旋律跳舞,本着对旋律的领会提前一排做好心理准备,跳出的舞步,刚刚好合拍,既不抢先也不落后,即使偶尔领会错误也能迅速调整赶上下一部步,如果舞者不是力求理解音乐,而是本着自己有多么快速的反应力多么谨慎小心的态度,那么即使他的步子偶尔踩对舞点也难以合拍,而且他的耳朵总是紧竖着,大脑总是紧张着,肌肉总是紧绷着,很可能在音乐结束之前早已累倒在地,‘’我不谈贪,有利就走”,就是这样的跳舞法。

如果一定要找一个机械的交易公式,那么不但不是,我不贪有利就走,反而应该是有赔就走,有利就留才对。乍一看起来,有利就走,似乎非常保守,克制,好像这样做就没有被深度套牢的风险了,但是实际上有利就走并不能有效的避开市场的大规模的下跌,免遭深度套牢,相对于大势来讲达到标准的交易机会和达不到有利标准的教育机会总是一半对一半,那些没有达到有利标准的单子,或者说买完就跌的单子总是没有机会走的单子只好留在手里,对于这部分交易来讲有利就走的教育策略实际上转变为忍耐等着,如果市场进一步下跌则可能被身不套牢。更糟糕的是,在大势向下一转的大转折前夕,奉行有利就走策略的投资者不可能洗手不干,而是一如既往的买进卖出,此时买进的单子正好遇上大势翻转,不可能有利,根本没有机会走,由此可见,有利就走,不一定能够避免在市场,大转折是被深度套牢的风险。

照常理来说,如果坐公共汽车,坐过站了,我们会赶紧下车再往回走,或者往回乘车,要是某一乘客讲,反正公共汽车来回开,跟着,转一圈就是了,大多数人一定认为很荒唐,但是,在投资者中间,如果手里的单子被套住,常常听到,跌就跌吧,扔那儿等着的说法,事实上很多人一直等下去,就像那位乘客一样。果断止损,相当于赶紧下车的人,反而非常少见,反过来如果单子有盈利,很少有人说涨就涨吧,扔那儿等着。总是早早卖掉落袋为安,表面看来,不止损就是不认赔就是不赔,拿回利润就是获利就是真赚,然而被套住后的浮动亏损,果真不是亏损吗?如果让他等着真有出头之日,投资者有把握认定市场终究能够再长回来,那么当手里的单子盈利时,又何必急着出手呢,只要染上了有利就走的毛病就会染上,跌就跌吧,仍然等着的毛病,反过来,只要投资者染上了,跌就跌吧扔那儿等着的毛病,往往也是有利就走的忠实执行者,还有什么交易方法能够比这样的组合更糟糕呢。这样做的话总是把有盈利空间的单子给淘汰掉啦,留下一些目前还亏损的单子,那么经过一段时间的亏损之后就形成了一个逆向的筛选,就是我们手里留下的总是那些比较是比较差的,或者说是走势比较弱的跟大势相反的单子,走势较好单子的话很早就已经剔除掉了。所以说这种观点很不可取,我们的忠告是,时间不再投资的这一边,等待不是办法,当断则断,否则反受其乱。



第三个问题也是大家经常遇到的,因为我们会发现在交易过程中有的时候我们选择的点位不是非常好,或者在买进之后市场又有了小的波动,然后反向运行,这个时候呢,大家可能会有一些亏损,会有一些投资者想到一些补救的方法,那就是补仓摊低成本,我们来评论一下这两种方法是否有可取之处。我们认为如果说确实有足够的迹象表明目前市场在向着一个方向运行趋势非常明显的话,那么我们可以根据技术信号的提示进行补偿,但是如果说没有这些数据表明,我们绝对不能因为是因为自己手里有多单,单纯的为了降低成本而再补仓进去,是不理智的行为。同止损策略相比,补仓摊低成本的办法有两方面缺陷,的第一需要留出额外的资金以防万一,平常不允许满仓操作只能半仓和大半场仓,第二在不走运的情况下,补仓带来的滚雪球效应可能招来大麻烦,受到重大损失,可怕的是即使纯粹已随机的角度出发估计发生这种悲剧的可能性,有50%,那比如说行情趋势持续往下做了一个反弹性的多大,这个时候你再补偿的话就相当于说是,羊入虎口。实质上补仓的第二笔交易与被套的前一笔交易根本就是两笔,两者互不相干,什么是一笔交易?一笔交易就是一次投入一次机会,就像渔夫手里的鱼叉一但次出去只能等收回来以后才有机会吃下一次,任何一次交易机会都完全取决于当时的市场状态和信号,交易结果由完全取决于当前这一次的行情走势,在每一天鱼叉手的刺鱼机会总是有限的,每次刺鱼的结果相互之间也是独立的,既不会因为前一次手气好,这次就吃不着鱼也不会因为钱是手机不好啊这次就一定吃到鱼,从投资技术上来讲,两笔交易就是两笔交易,绝不等于账目上的算术平均,后一笔之所以能解救前一笔,不过是因为投资者在后一笔交易中取得了成功,其盈利弥补了前一笔交易的亏损。所以,该止损的时候就要止损,止损是我们经常听到的一个词语,作为一种弥补的办法,我们将止损方法加以推广,通常止损,如其字面所示,指的的是终止亏损,但是盈利和亏损本身就是同一块硬币的两面,而且入市信号和止损信号都是根据趋势信号儿来的,所以我们也可以采用止损方法来保护已有的盈利或者说入市的机会。借助止损指令交易方法的灵活度可以大为增强,可以避免入市决策的错误,可以锁定浮动的盈利,还可以锁定入市的机会,这是一种具有统一性和一致性的教育方法。我们不应该认为止损就是认定亏损啦,止盈就是认定盈利啦,所以说喜欢止盈不喜欢止损,其实止损的作用比止盈更重要。

第四个问题,我们经常听到有人讲,哇,这个市场已经涨了很多啦,已经涨了非常多了,怎么着也该跌啦,所以做空,或者说,跌了这么多了,到底了,我要做多,注意一下啊,这是一个常识性的问题,市场的上涨并不是因为他之前已经跌了很多了才上涨的,下跌呢,也并不是因为他已经涨了很多了才要下跌,这个没有必然的联系。买入和卖出当然需要理由,但是唯一合理的理由是判断行情看涨或看跌,也就是说目前的趋势是上涨还是下跌,其他的情况包括所以行情跌的太多啦太久啦,这样的充其量只能是辅助型的参考信号。比如说股票啊抄底,或者说是买入跌的多跌的久的股票,其实是不合理的。他可以一直跌到企业破产一直跌到股价为零,那如果说是我们提前已经认为是低点处买进去了,那就要有非常大的亏损了。从技术分析上来讲,一旦趋势形成,那么,除非确有证据表示趋势已经反转,否则最妥当的预言就是当前趋势,即将继续下去,而不是说认为已经跌了很多啦,确实就要翻转,这个是毫无根据的。不论过去多少天,市场是上涨的,也不论市场已经连续上涨了,多大幅度,我们也没有理由据此断定接下来市场有必要下跌了。这个观点,在每一天每一周每个月的时间段上面都是适用的,并不是说是只是看长期的趋势,有的时候当天也是一样的,当天我们经常看到有连续下跌的行情,并不是说,连续下跌之后就要反弹,注意,顺应趋势才是王道。最后一点我们要讲的是,小比例稳定的盈利其实具有非常重要的意义,我们会发现在平时的交易中很多的投资者喜欢追求大的事件,大的数据,大的行情波动,反而对平时的每一天的正常的小范围的小幅度的波动给盈利空间不屑一顾,其实我们有做了一个统计如果说是按照每个月盈利一个点计算的话,一年的收益率是百分之十二,就已经是银行的利息的三到四倍了,那如果说是一个月盈利1.2个点,一年的利润是16%,我们大家都听过一个投资界非常有名的人,是叫做巴菲特,在这个股票行业公认的无冕之王,用25年时间从零开始,成为20世纪的,世纪富豪之冠。他所在的公司哈撒韦,这个公司以前是做纺织的,后来被巴菲特收购之后,专门用来做金融投资,一开始的时候,1976年,这个公司的股价是66美元,到了2000年也就是25年的时间,每股的股价7万美元,7万美元,25年的时间,他的本金增长了1060倍。可以说是非常成功的,这一点是毋庸置疑的。我们要注意的一点是什么呢,从他的战绩来讲的话,25年里,其实他每一年的增值幅度32%,保持每年32%的盈利保持25年,那么它们的总资金增加了1000多倍达到了目前的程度,换句话说,如果说一开始的时候他们投的是10万块钱的话,那么25年的时间,这个10万块钱成了一个亿。我们来算一笔账。

一年34%的收益也就是说,一个月百分之三不到,他就坐做到了目前的程度,一个月不到3%的话,那么一周也就需要一个点的盈利,换句话说,我们每个人都可以做到这样的程度。问题的关键点在于我们能不能在我们平时的交易中注意我们以上存在的几点,就是技术以外的这些细节上的问题,交易习惯上的一些问题,如果说我们可以做到的话我们可以非常轻松的做到,目前的这个盈利率,不要说是一年34%,那有些朋友一个月做的34%都是有可能的。所以说投资不是一朝一夕之事,不是说我今天赚钱啦,明天亏钱了然后我不做了,后天又赚钱了,我很开心,我们要做的是一个整体一个时间段,做的是一个系统性的盈利。我们要在日常的交易过程中不断的去发现,去发掘我们的做单中存在的一些问题,可以是技术上的,是基本面上的,也可以是我们的交易习惯上面的,不断的去完善,那么我们只要能够做到稳定的盈利,这个稳定无论多少可以,一周一个点两个点三个点五个点都可以,那么长此以往下来我们的收入绝对是成倍的增长的。在变幻莫测的交易或投资中,渺小的我们应该更多地追求过程完美,在该入场时果断扣动扳机,在该持仓时耐心忍受煎熬,在该出场时毫不留恋地平仓,不计较某一笔交易的盈亏,不强求不属于自己的行情机会,一心一意地执行好自己的计划。严守交易纪律,市场一定会眷顾你。



附:十六条交易军规——加特曼


       1.在任何情况下,绝不要加仓受损头寸!加仓受损头寸就像是致癌物,是交易中的酒后驾驶。它将导致毁灭。
  2.像雇佣兵一样交易:你在赢的这边战斗,而不是可能正确的一边。
  3.精神资本加大实际资本:资本可分为两类,精神上的和实际中的,前者比后者更有价值。持有受损头寸将导致有限的实际资本的损失,却将带来不可计量的精神资本的损失。
  4.这并不是低吸高抛的买卖:它是高价买入,并以更高的价格卖出的买卖。强者越强,弱者越弱。
  5.在牛市,交易者只能持有多头或中立,而在熊市,交易者只能持有空头或中立。这是不言自明的,但是理解它的人很少,这样做的人就更少了。
  6.市场不合常理的时间比你有偿付能力的时间要长。
  7.在市场展现最强势头的时候买入;在市场显露最弱势头的时候卖出。
  8.像基本面分析者一样思考,像简单技术分析者一样交易:基本面因素可能会驱动市场,我们需要了解它们,同时我们也要了解背后的原因。
  9.在交易表现好时大量交易,表现不好时少量交易。
  10.保持简单的技术体系:复杂的体系会导致困惑,简单的典雅。
  11.在交易/投资中,理解大众心理往往比理解经济学要重要:简单来说,“当大众哭时,你要买入!”而“当他们笑时,你要卖出!”
  12.相较于牛市修正,熊市修正较为激烈和迅速。
  13.坏事会连番而至,直到恐慌盛行,弱者离场。
  14.耐心对待获利交易;对受损交易要非常没耐心。
  15.做有用的,少做没用的:对生活和交易来说都是如此。
  16.所有规则都是用来被打破的……但是这种情况非常罕见。


参与人数 1奖励 +6 热心 +6 金币 +6 时间 理由
long66s + 6 + 6 + 6 2017-9-30 10:22 MACD有楼主更精彩!^_^

查看全部评分

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-9-21

回复 使用道具 举报

签到天数: 1054 天

发表于 2017-9-29 18:43 | 显示全部楼层
但愿是原创,值得学习。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2007-8-24

回复 使用道具 举报

签到天数: 36 天

发表于 2017-9-29 22:30 来自手机 | 显示全部楼层
学习
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-9-16

回复 使用道具 举报

签到天数: 39 天

发表于 2017-10-3 20:34 | 显示全部楼层
平摊成本的问题讲的透彻!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-9-14

回复 使用道具 举报

签到天数: 653 天

发表于 2017-10-3 23:25 | 显示全部楼层
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-12-5

回复 使用道具 举报

签到天数: 269 天

飞飞浪王波浪研究家园行云流水话投资江恩时间之谜股票实战俱乐部结构深研究

发表于 2017-10-4 23:18 来自手机 | 显示全部楼层
还是脱不了教条主义
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2002-7-6

回复 使用道具 举报

签到天数: 72 天

发表于 2017-10-4 23:43 | 显示全部楼层
知易行难!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2007-9-8

回复 使用道具 举报

签到天数: 16 天

发表于 2017-10-6 22:19 | 显示全部楼层
受益良多
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2016-3-11

回复 使用道具 举报

签到天数: 63 天

发表于 2017-10-6 22:22 | 显示全部楼层
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-9-10

回复 使用道具 举报

签到天数: 1 天

发表于 2017-11-11 16:51 | 显示全部楼层
不错

金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-11-11

回复 使用道具 举报

发表于 2017-11-11 17:15 来自手机 | 显示全部楼层
这是个分析期货操作的帖子,转载的吧。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-8-27

回复 使用道具 举报

发表于 2017-11-12 11:13 | 显示全部楼层
受教了,谢谢
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2017-10-12

回复 使用道具 举报

签到天数: 429 天

发表于 2017-11-15 11:22 | 显示全部楼层
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2016-1-11

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD金融网(1997-2016)官方域名:macd.cn   MACD金融网校(2006-2016)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—18:00]:020-85551719   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
ICP证: 粤ICP备05022117 中华人民共和国增值电信业务经营许可证:粤B2-20070280 茂名市网警备案编号: 4409023010508
安全联盟

粤公网安备 44010602000651号

举报|Archiver|手机版|MACD股票论坛 ( 粤ICP备05022117

GMT+8, 2017-11-22 07:02 , Processed in 0.053788 second(s), 10 queries , MemCache On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表